2016

Éves jelentés

A MAgyAr NeMzeti BANk 2016. Évről szóló üzleti jeleNtÉse És

BeszáMolójA

Éves jelentés

Ki­ad­ja:­Ma­gyar­Nem­ze­ti­Bank

Fe­le­lős­ki­adó:­Hergár­Eszter

1054­Bu­da­pest,­Sza­bad­ság­tér­9.

www.mnb.hu

ISSN­1216-6200­(nyomtatott)

ISSN­1585-4582­(on-line)

éves jelentés • 2016 3

Ki­ad­ja:­Ma­gyar­Nem­ze­ti­Bank

Fe­le­lős­ki­adó:­Hergár­Eszter

1054­Bu­da­pest,­Sza­bad­ság­tér­9.

www.mnb.hu

ISSN­1216-6200­(nyomtatott)

ISSN­1585-4582­(on-line)

Tartalom

A) rész A Magyar Nemzeti Bank 2016. évi üzleti jelentése 5

1. Elnöki összefoglaló 7

2. A Magyar Nemzeti Bankról röviden 122.1.­Az­MNB­célja,­alapvető­és­egyéb­feladatai­ 122.2.­Az­MNB­szervei,­vezetői­ 132.3.­Az­MNB­szervezete­ 162.4.­Az­MNB­mint­a­Központi­Bankok­Európai­Rendszerének­tagja­ 16

3. Beszámoló az MNB 2016. évi tevékenységéről 213.1.­Monetáris­politika­ 213.2.­A­pénzügyi­közvetítőrendszer­stabilitása­ 273.3.­Felügyeleti­tevékenység­és­fogyasztóvédelem­ 313.4.­Szanálás­ 383.5.­Fizetési­és­értékpapír-elszámolási­rendszerek­ 393.6.­Devizatartalék-kezelés­ 433.7.­Készpénz-logisztikai­tevékenység­ 463.8.­Statisztikai­szolgálat­ 503.9.­Az­MNB­társadalmi­felelősségvállalási­tevékenysége­ 533.10.­Az­MNB­kommunikációját­meghatározó­tényezők­ 553.11.­Az­MNB­2016.­évi­eredményének­alakulása­ 553.12.­Az­MNB­gazdálkodása­ 573.13.­A­KBER-bizottságok­bemutatása­ 633.14.­Az­MNB­kutatási­tevékenysége­2016-ban­ 643.15.­Kiadványok,­MNB­által­szervezett­konferenciák­2016-ban­ 65

4. Kiegészítő információk az MNB 2016. évi felügyeleti tevékenységéről 734.1.­Intézményfelügyelés­ 734.2.­A­lefolytatott­vizsgálatok­ 734.3.­Engedélyezés­és­jogérvényesítés­ 744.4.­Piacfelügyelet­ 774.5.­Fogyasztóvédelem­ 784.6.­Hatósági­perképviselet­ 80

5. Rövidítések, jegybankspecifikus fogalmak magyarázata 81

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 4

B) rész A Magyar Nemzeti Bank 2016. évi auditált beszámolója 85

1. Auditori jelentés 86

2. A Magyar Nemzeti Bank mérlege 90

3. A Magyar Nemzeti Bank eredménykimutatása 91

4. Kiegészítő melléklet 924.1.­Az­MNB­számviteli­politikája­ 924.2.­A­makrogazdasági­folyamatok­hatása­az­MNB­2016.­évi­mérlegére­és­eredményére­ 974.3.­A­központi­költségvetéssel­szembeni­forintkövetelések­ 984.4.­A­központi­költségvetéssel­szembeni­devizakövetelések­ 984.5.­A­központi­költségvetés­forint-­és­devizakötelezettségei­ 984.6.­A­központi­költségvetéssel­szembeni­nettó­pozíció­alakulása­ 994.7.­A­hitelintézetekkel­szembeni­forintkövetelések­és­-kötelezettségek­ 994.8.­A­hitelintézetekkel­szembeni­nettó­pozíció­alakulása­ 1004.9.­A­jegybanki­arany-­és­devizatartalék­ 1014.10.­Egyéb­forint-­és­devizakövetelések­ 1034.11.­Egyéb­betétek­és­kötelezettségek­ 1044.12.­Befektetett­eszközök­ 1054.13.­Céltartalék­és­értékvesztés­ 1114.14.­Aktív­és­passzív­időbeli­elhatárolások­ 1124.15.­Saját­tőke­alakulása­ 1134.16.­A­kiegyenlítési­tartalékok­alakulása­ 1134.17.­Az­MNB­mérleg­alatti­kötelezettségei­és­jelentős­egyéb­mérleg­alatti­tételei­ 1144.18.­Nettó­kamateredmény­és­a­pénzügyi­műveletek­realizált­eredménye­ 1164.19.­A­devizaállományok­átértékeléséből­származó­eredmény­összetevői­ 1194.20.­Bankjegy-­és­érmegyártás­költsége­ 1204.21.­Egyéb­eredmény­ 1204.22.­A­jutaléktól­eltérő­egyéb­eredmény­részletezése­ 1214.23.­Felügyeleti­tevékenységből­származó­bevételek­ 1214.24.­A­banküzemi­bevételek­és­ráfordítások­alakulása­ 1224.25.­A­létszám­és­bérköltség­adatainak­változása,­valamint­a­vezető­tisztségviselők­javadalmazása­ 124

éves jelentés • 2016 5

A) rész A Magyar Nemzeti Bank 2016. évi üzleti jelentése

éves jelentés • 2016 7

1. Elnöki összefoglaló

2016-ban­a­hazai­reálgazdasági­környezet­dezinfláci-ós­hatású­maradt,­az­éves­átlagos­infláció­0,4­százalé-kos­volt.­Az­MNB­Monetáris­Tanácsa­2016­folyamán­a­hagyományos­kamatpolitika­mellett­egyéb,­célzott­monetáris­politikai­eszközökkel­válaszolt­az­alacsony­inflációs­környezettel­és­az­ország­külső­sérülékeny-ségével­kapcsolatos­kihívásokra­a­középtávú­inflációs­cél­fenntartható­elérése­és­a­reálgazdaság­megfelelő­ösztönzése­érdekében.

Miután­az­átmeneti­eszközként­bevezetett­Növekedé-si­Hitelprogram­(NHP)­sikeresen­teljesítette­a­meghir-detésekor­kitűzött­piacépítési­és­növekedési­célokat,­annak­fokozatos­kivezetése­jegyében­indult­el­2016.­január­1-jén­a­Növekedéstámogató­Program­ (NTP).­Ennek­egyik­részét­az­NHP­két­pillérből­álló­harmadik­szakasza­alkotja,­amely­a­korábbiaknál­szűkebb­körű­és­célzottabb­finanszírozást­tesz­lehetővé,­másik­ré-sze­pedig­a­Piaci­Hitelprogram­(PHP),­amely­a­bankok­hitelezési­ tevékenységét­más­módon­segítő,­pozitív­ösztönzőkből­álló­eszközcsalád.­

Az­NTP­részét­képező­PHP-val­az­volt­az­MNB­célja,­hogy­a­hitelpiac­az­NHP­fokozatos­kivezetésével­is­za-vartalanul­működjön,­valamint­a­hitelállomány­a­jegy-bankra­való­kisebb­ráutaltság­mellett­fenntartható­mó-don­növekedjen.­A­PHP­keretében­az­MNB­2016­első­negyedévében­összesen­öt­HIRS-tendert­tartott.­A­ten-dereken­a­bankok­összesen­780­milliárd­forint­értékű­HIRS-t­kötöttek,­és­ezzel­azt­vállalták,­hogy­a­következő­három­évben­évente­HIRS-­állományuk­negyedrésze­erejéig­növelik­nettó­kkv-hitelállományukat.­A­vállalt­állománynövekedés­évi­közel­200­milliárd­forintot­tett­ki,­ami­2016-ban­a­kkv-hitelállomány­mintegy­5­száza-lékos­növekedésének­felelt­meg.

Az­NHP­tekintetében­a­Monetáris­Tanács­őszi­döntése-ivel­lehetővé­tette­a­hitelintézetek­számára­a­kivezető­szakasz­egyes­pilléreiben­részükre­allokált­hitelkeretek­közötti­átcsoportosítást,­továbbá­2017.­március­végéig­meghosszabbította­a­szerződéskötési­határidőt.­2016­végéig­a­hitelintézetek­473­milliárd­forint­összegű­szer-ződésről­nyújtottak­be­adatszolgáltatást­az­MNB­felé.­Ezzel­az­NHP­összes­szakaszában­2013­óta­eddig­több­mint­37­000­vállalkozás­jutott­finanszírozáshoz­mintegy­2600­milliárd­forint­összegben.­A­program­jelentősen­

hozzájárult­az­elmúlt­években­a­gazdasági­növekedés-hez­és­a­foglalkoztatás­bővüléséhez.­

Az­MNB­eszköztárfordulata­2016-ban­is­folytatódott.­Ennek­keretében­a­limitált­kéthetes­betéti­eszköz­2016.­április­végével­kivezetésre­került,­2016.­ július­7-ével­pedig­a­jegybank­lezárta­az­Önfinanszírozási­program­keretében­bevezetett­feltételes­kamatcseretendereket.­A­Monetáris­Tanács­2016.­július­12-i­és­szeptember­20-ai­döntése­értelmében­korlátozta­a­bankok­hozzáféré-sét­a­jegybank­három­hónapos­betéti­eszközéhez.­2016­augusztusától­a­korábbi­heti­gyakoriság­helyett­havonta­egy­alkalommal­került­sor­a­három­hónapos­jegybanki­betéti­eszköz­tenderére,­illetve­rögzítésre­került,­hogy­a­három­hónapos­betét­2016.­negyedik­negyedéves­tenderein­összesen­elhelyezhető­banki­betétállomány­nem­haladhatja­meg­a­900­milliárd­forintot.­Az­MNB­szeptember­20-án­arról­is­döntött,­hogy­az­esetleges­tartós­ és­ érdemi­ likviditási­ sokkok­ ellensúlyozására­finomhangoló­eszközöket­vezet­be:­az­eszközoldalon­forintlikviditás-nyújtó­euroswapot,­forrás­oldalon­pedig­jegybanki­betételhelyezési­lehetőséget.­

A­monetáris­politika­új­operatív­keretrendszere­sike-res­volt­2016-ban.­A­három­hónapos­betét­mennyi-ségi­korlátozása­hatékonyan­támogatta­a­monetáris­kondíciók­célzott,­nemkonvencionális­lazítását,­hiszen­a­hozamok­jelentős­mértékben­és­tartósan­csökken-tek­a­releváns­piacokon.­A­PHP­mindeközben­a­bankok­számszerű­hitelezési­vállalásai­révén­elősegítette­a­kis-­és­középvállalati­szektor­piaci­hitelezésének­fenntart-ható­bővülését.

2016-ban­tovább­csökkent­a­hazai­pénzügyi­rendszer­sérülékenysége.­A­magyar­bankrendszer­sokkellenálló­képessége­mind­likviditási,­mind­pedig­tőkeellátottság­szempontjából­robusztus.­A­bankok­hitelezési­aktivi-tása­a­lakossági­és­vállalati­szegmensben­is­élénkült,­az­éves­kkv-hiteldinamika­pedig­elérte­a­fenntartható­növekedéshez­szükséges­5-10­százalékos­szintet.­(Az­önálló­vállalkozókkal­bővített­kkv-szektor­hitelállomá-nyának­növekedése­közel­12­százalékos­volt.)­A­kül-ső­kockázatok­azonban­megemelkedtek­2016­során.­Az­európai­bankrendszerben­a­válság­súlyos­hagyatéka­mellett­a­geopolitikai­fejlemények,­valamint­a­tartó-san­alacsony­kamatkörnyezet­okozta­kihívások­jelentik­

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 8

a­legfőbb­kockázatot.­Az­eurozóna­gazdaságának­évek­óta­tartó­gyenge­teljesítménye­ellenére­a­magyar­gaz-daság­továbbra­is­növekedési­pályán­van,­tovább­csök-kentek­a­rendszerszintű­kockázatok,­s­ez­hitelminősítői­felminősítéseket­eredményezett­hazánk­számára.

Az­aktív­jegybanki­szerepvállalásnak­köszönhetően­to-vább­csökkent­a­nemteljesítő­hitelek­aránya.­A­csök-kenés­eddigi­eredményei­túlnyomórészt­szabályozói­intézkedésekhez,­ különösen­ az­ aktív­ jegybanki­ sze-repvállaláshoz­köthetők.­A­hitelezési­fordulat­ugyan-csak­segít­kinőni­a­nemteljesítő­hitelek­problémáját,­valamint­az­aktív­jegybanki­szerepvállalás­továbbra­is­ösztönzi­a­bankokat­a­nemteljesítő­állományok­leépí-tésére.

Az­MNB­makroprudenciális­tevékenységének­fókuszá-ban­2016-ban­a­korábban­felállított­makroprudenciális­eszköztár­finomhangolása,­illetve­a­piaci­szereplők­al-kalmazkodásának­és­a­kockázatok­alakulásának­moni-torozása­állt.­A­jegybank­2016­januárjában­nyilvános-ságra­hozta­a­„Stabilitás­ma­–­Stabilitás­holnap”­című­stratégiáját,­amely­az­MNB­Alapokmányával­összhang-ban­kijelöli­a­jegybank­makroprudenciális­hatóságként­való­működésének­alapjait.­A­makroprudenciális­esz-köztár­utókövetésének­részeként­az­MNB­2016­októbe-rében­első­alkalommal­adta­ki­a­nemzetközi­összeha-sonlításban­is­újszerűnek­tekinthető­Makroprudenciális jelentését.­A­jövőben­évente­megjelenő­kiadvány­célja,­hogy­a­közvélemény­számára­bemutassa­az­MNB­által­feltárt­és­kommunikált­rendszerkockázatok­megelőzé-sére­és­kezelésére­alkalmazott­intézkedéseket,­azok­hatásmechanizmusait­és­a­piaci­szereplők­alkalmaz-kodását.­Az­MNB­új­makroprudenciális­eszköze,­a­jel-záloghitel-finanszírozási­mutató­(JMM)­2017-től­mér-sékelni­fogja­a­bankrendszer­forint­lejárati­eltérését.­A­mutató­bevezetésének­hatására­2016-ban­több­új­jelzálogbank­is­alakult­és­új­jelzáloglevél-kibocsátások­zajlottak­le.­A­makroprudenciális­eszköztár­finomhan-golása­kapcsán­2016-ban­–­figyelembe­véve­a­növekvő­jelzáloghitelezési­és­ ingatlanpiaci­aktivitást­–­kisebb­módosítások­történtek­az­adósságfék­szabályokban,­a­ jegybank­áttekintette­a­problémás­projekthitel-ál-lományok­ kockázatait­ mérséklő­ rendszerkockázati­tőkepufferre­(Systemic­Risk­Buffer­–­SRB)­vonatkozó­banki­felkészülést,­valamint­elvégezte­az­egyéb­rend-szerszinten­jelentős­intézmények­(Other­Systemically­Important­Institutions­–­O-SII)­körének­éves­felülvizs-gálatát.

A­2016.­évi­ felügyeleti­feladatellátást­az­előretekin-tő­ stratégiai­ szemlélet,­a­gyors­ reagálás­ jellemezte.­

Az­MNB­a­megújított­módszertanának­gyakorlati­al-kalmazásával­–­a­proaktivitás­követelményét­érvényre­juttatva­–­látta­el­a­pénzügyi­közvetítőrendszer­felügye-letét.­

A­több­szektort­érintően­megújuló­szabályozórendszer,­illetve­a­piaci­törekvések­az­MNB­számára­új­kihíváso-kat­generáltak.­A­hitelintézetek­körében­a­szövetkeze-ti­integráció­és­a­hozzá­illesztett­felügyeleti­stratégia,­biztosítási­ területen­a­Solvency­ II.­ szerinti­működés­felügyelete,­tőkepiacion­a­befektetők­bizalmára­érde-mes­és­biztonságosan­funkcionáló­intézményrendszer­érdekében­megtett­lépések,­továbbá­fogyasztóvédel-mi­területen­az­elszámolási­vizsgálatok­lezárása,­mind­a­stabilitás­és­az­egészséges­növekedés­irányába­ható­intézkedések.

Az­„etikus”­koncepció­mentén­végrehajtott­szabályo-zói­és­felügyeleti­lépések,­illetve­fogyasztóvédelmi­in-tézkedések­elősegítették­a­fogyasztók­és­a­felügyelt­intézmények­között­az­egyensúlyon­és­korrekt­üzleti­magatartáson­alapuló­kapcsolat­fenntartását.

A­hazai­piac­meghatározó­szereplőivel­szoros­együtt-működésben,­egyre­szélesebb­körben­folynak­az­üzleti­modell-­elemzések.­Az­új­megközelítésnek­köszönhető-en­az­MNB­átfogóbb­képet­kap­a­felügyelt­intézmények­profitabilitásának,­stratégiájának­és­üzleti­modelljének­fenntarthatóságáról,­továbbá­az­elemzés­során­folyta-tott­párbeszéd­hatékonyan­támogatja­az­intézmények­stratégiaalkotási,­tervezési­és­kockázatkezelési­folya-matait.

Az­MNB­egyik­legnagyobb­eredménye­a­2016.­évben­az­MKB­Bank­ szanálási­ eljárásának­ sikeres­ lezárása­volt.­Mindemellett­a­szanálási­feladatkör­ellátása­te-kintetében­további­ jelentős­mérföldkövek­elérésére­került­ sor:­ a­brüsszeli­ székhelyű­Egységes­Szanálási­Testület,­ mint­ a­ Bankunió­ szanálási­ hatósága­ által­vezetett­szanálási­kollégiumokban­host­hatóságként,­valamint­egy­magyarországi­székhelyű­bankcsoport­te-kintetében­csoportszintű­szanálási­hatóságként­vett­részt­ különböző­ szanálási­ kollégiumok­munkájában­és­a­szanálási­tervezés­folyamatában,­ezenkívül­aktív­szerepet­vállalt­az­európai­uniós­szanálási­szabályozási­fejlemények­alakításában­és­hazai­meghonosításában.­Jelentős­eredménynek­tekinthető,­hogy­az­MNB­az­év­során­46­nem­európai­uniós­ország­szanálási­hatóságá-val­vette­fel­a­kapcsolatot­szakmai­együttműködés­ki-alakítása­céljából.­Az­MNB­2016-ban­is­kulcsfontosságú­szerepet­vállalt­a­kollektív­pénzalapokkal­kapcsolatos­pénzügyi­stabilitási­feladatok­ellátásban.

ElNÖKI­ÖSSzEFOglAló

éves jelentés • 2016 9

Az­MNB­2016-ban­29­pénzforgalmi­ tárgyú­állásfog-lalást­és­szakmai­véleményt­adott­ki,­valamint­pénz-forgalmi­ellenőrzés­keretében­összesen­19­új­eljárást­indított­és­5­korábban­indított­vizsgálatot­zárt­le.­Az­el-lenőrzések­eredményeként­összesen­61,1­millió­forint­értékben­került­sor­hatósági­bírság­kiszabására.

A­jegybank­2016-ban­is­ jelentős­hangsúlyt­fektetett­a­fizetési­rendszerek­hatékonyságának­fejlesztésére.­Az­MNB­projektet­ indított­ az­ azonnali­ fizetési­ szol-gáltatás­hazai­bevezetésének­megvalósítása­céljából.­A­jegybank­a­projekt­során­folytatott­széles­körű­kon-zultációs­ folyamat­ eredményeként­ rendelkezésére­bocsátott­szakmai­vélemények­feldolgozását­követően­alakította­ki­az­azonnali­fizetés­végleges­fejlesztési­kon-cepcióját.­Az­MNB­Pénzügyi­Stabilitási­Tanácsa­2016.­december­13-án­fogadta­el­az­azonnali­fizetés­szabály-rendszerét,­amely­azokat­az­alapvető­előírásokat­tartal-mazza,­amelyek­figyelembevételével­azonnali­fizetési­szolgáltatást­lehet­nyújtani­Magyarországon.­Továbbá­az­MNB­kezdeményezésére­végrehajtott­fejlesztésnek­köszönhetően­2016.­január­1-jétől­a­hitelintézetekbe­papír­alapon­benyújtott­összes,­bankközi­elszámolást­igénylő­ forintátutalás­ a­ korábban­ használt­ éjszakai­elszámolás­helyett­a­Bankközi­Klíring­Rendszer­nap-közbeni­elszámolási­rendszerében­kerül­feldolgozásra.

A­forint­2015.­év­végi­ClS­nemzetközi­devizakiegyen-lítési­ rendszerhez­ történt­ csatlakozása­óta­ az­ infra-struktúra­ zökkenőmentes­működése­ volt­ tapasztal-ható,­továbbá­2016-ban­a­közvetlen­tagok­száma­és­a­kiegyenlített­forintforgalom­dinamikusan­emelkedett­a­rendszerben.­A­csatlakozás­révén­az­MNB­képviselői­részt­vettek­a­ClS­Felvigyázói­Bizottság­ülésein,­ahol­többek­ között­ ismertették­a­ forint­ csatlakozása­óta­szerzett­tapasztalatokat.­2016-ban­az­MNB­felügyelete­mellett­folytatódott­a­hazai­pénzforgalmi­szolgáltatók­felkészülése­az­euróban­végzett­átutalásokra­és­be-szedésekre­vonatkozó­uniós­SEPA­végdátum­rendelet­előírásainak­történő­megfelelésre.­A­nem­euroövezeti­országok­szolgáltatóinak­az­átállást­2016.­október­31-ig­kellett­elvégezni,­ami­Magyarország­esetében­zökke-nőmentesen­megtörtént.

Az­MNB­számos­publikációja­mellett­2016­júniusában­ötödik­alkalommal­jelent­meg­a­jegybankpénzforga-lommal­és­értékpapír-elszámolással­kapcsolatos­aktu-alitásait­elemző­kiadványa­Fizetési Rendszer Jelentés 2016­címmel.

Az­MNB­devizatartalékai­a­2016-os­év­során­5,94­milli-árd­euróval­mérséklődtek,­így­2016.­december­végén­

24,4­milliárd­euró­volt­az­állomány.­Az­év­folyamán­a­devizatartalék­szintjének­csökkenését­ legnagyobb­mértékben­az­adósságtörlesztési­célú,­a­lakossági­de-vizahitelek­forintosításához,­illetve­az­NHP­harmadik­szakaszának­devizapilléréhez­köthető­kifizetések­ma-gyarázzák,­melyet­részben­kompenzáltak­az­Európai­Bizottságtól­beáramló­uniós­ támogatások,­ valamint­az­ októbertől­ meghirdetett­ forintlikviditást­ nyújtó­devizaswap­tenderek­során­kapott­devizamennyiség.

A­forgalomban­lévő­készpénzállomány­értéke­2016.­december­31-én­4580­milliárd­forint­volt,­mely­6­szá-zalékos,­275,7­milliárd­forintos­bővülést­jelent­az­előző­év­végi­állományi­értékekhez­képest.­A­2016-os­év­so-rán­jelentősen­mérséklődött­a­forintban­nyilvántartott­készpénzállomány­2012­óta­tartó,­rendkívül­intenzív­bővülése.­

A­két­legnagyobb­értékű­bankjegycímlet­továbbra­is­meghatározó­szerepet­tölt­be­a­készpénzforgalomban,­együttesen­ az­ összes­ forgalomban­ lévő­bankjegyek­darabszámának­65­százalékát­ tették­ki­az­elmúlt­év­végén.

Az­MNB­2016-ban­összesen­4130­milliárd­forint­értékű­készpénzforgalmat­bonyolított­le­ügyfelei­a­hitelinté-zetek­és­a­Posta­számára.

A­2016-ban­a­készpénzforgalomból­kiszűrt­1549­da-rab­ forint­ hamisítvány­ a­megelőző­ évekhez­ képest­is­ további­ csökkenést­mutat,­ így­elmondható,­hogy­a­forintbankjegyek­hamisítása­nagyon­kedvező­mér-tékű.­2016-ban­ismét­a­magasabb­címletek­(10­000­és­20­000­forintos)­hamisítása­volt­a­jellemző,­melyek­az­összes­hamisítvány­87­százalékát­tették­ki.

Az­MNB­2014­és­2018­közötti­időszakban­a­„Fejlődés­és­tradíció”­jegyében­megújítja­a­forgalomban­lévő­fo-rint­bankjegysorozatot.­A­hat­címletet­tartalmazó­soro-zatból­elsőként,­a­10­000­forintos­újult­meg­2014-ben,­majd­a­20­000­forintos­2015-ben.­A­következő­két­cím-let­a­2000­és­5000­forintos,­melyek­2016.­november­15-től­váltak­törvényes­fizetőeszközzé,­megjelenésük­a­készpénzforgalomban­fokozatosan,­a­készpénzellátá-si­lánc­szereplőinek­megfelelő­felkészülését­követően­2017­márciusától­várható.­

Az­MNB-ről­szóló­törvény­értelmében,­valamint­a­2014­óta­érvényes­–­az­érmegyűjtési­kedv­ösztönzését­célzó­–­értékesítési­politika­szellemében­2016-ban­9­témá-ban­19­emlékérmét­bocsátott­ki­a­jegybank.­Ebből­3­arany,­7­ezüst­és­9­színesfém­emlékpénz.­A­2016-os­

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 10

emlékérmeprogramban­bevezetett­ technológiai­újí-tás­ az­ érméken­ feltüntetett­verdejelben­megjelenő­biztonsági­elem.­2016-ban­az­MNB­egy­új­50­forintos­címletű,­forgalmi­érme­emlékváltozatot­is­forgalomba­hozott.

Az­MNB­a­2016.­év­során­felkészült­a­hazai­számvitelt­és­a­nemzetközi­számviteli­előírásokat,­az­IFRS-t­alkal-mazó­hitelintézetek­harmonizált,­felügyeleti­és­statisz-tikai­célokat­egyaránt­kielégítő­adatszolgáltatásának­befogadására­és­feldolgozására.­A­2017-től­hatályos,­a­hitelintézetek­új­szerkezetű,­a­korábbinál­részlete-sebb­adatszolgáltatásait­tartalmazó­MNB­adatszolgál-tatási­rendelet­2016­I.­félévében­került­kihirdetésre.­

Az­ új,­ európai­ szinten­ egységes­ adatszolgáltatási­sztenderd,­ valamint­ az­ MNB-rendelettel­ elrendelt­adatok­együttes­felhasználásával­az­MNB­kidolgozta­a­ bankcsoportok­ konszolidált­ kockázatimonitoring-rendszerét,­ amelynek­ keretében­ 2016-tól­ negyed-éves­rendszerességgel­kockázati­értékelés­készül­va-lamennyi­bankcsoport­tevékenységéről.­A­felügyeleti­adatszolgáltatásokból­készülő,­szektorok­szintjén­ösz-szesített­statisztikákat­az­MNB­idősorok­formájában­a­honlapján­is­közzéteszi.

Az­MNB­2016-ban­sikeresen­bevezette­a­biztosítók­új­felügyeleti­adatszolgáltatását­ is­a­Szolvencia­ II.­egy-séges­európai­uniós­szabályrendszer­bevezetéséhez­kapcsolódóan.

2016-ban­az­MNB-nek­54,3­milliárd­forint­nyeresége­képződött.­ Kedvezően­ alakult­ a­ kamateredmény­ és­a­pénzügyi­műveletek­eredménye,­amit­döntően­az­alapkamat-csökkentési­ciklusnak­és­a­jegybank­Önfi-nanszírozási­programjának­köszönhetően­a­kamatki-adások­mérséklődése­magyaráz.­

A­működési­költségek­2016.­évi­tényleges­összege­35­395­millió­forint,­ami­az­előző­évben­felmerült­kiadá-sokat­7,3­százalékkal­haladja­meg.

A­2015.­évi­összeghez­viszonyított­költségnövekedés­egyrészt­a­személyi­jellegű­ráfordításoknál­jelentkezett,­főként­ az­ átlaglétszám­ emelkedése­ következtében,­elsősorban­a­betöltetlen­státuszok­egy­részének­fel-töltése­által,­továbbá­új­feladatok­(például­a­szanálási­és­a­reorganizációs­tevékenység,­valamint­a­Pénzügyi­Békéltető­ Testület­ –­mint­ kötelező­ jogérvényesítési­fórum­–­többletfeladatai)­ellátása­érdekében.­

Ugyancsak­növekedtek­a­banküzemi­általános­költsé-gek,­döntően­az­üzemeltetési­költségeken­belül,­amit­

a­fegyveres­őrzés­és­védelem­költségeinek­emelkedése­indokol,­miután­a­2015-ben­kiszervezett­őrzésvédelmi­tevékenység­költsége­2016-ban­már­a­teljes­év­vonat-kozásában­merült­fel.

A­2016-ban­megvalósított­beruházások­pénzügyileg­realizálódott­összege­–­a­beruházási­célú­előleg­kifi-zetésekkel­együtt­–­4910­millió­forint­volt,­amelynek­túlnyomó­része­a­normál­üzletmenethez­kapcsolódó­–­többnyire­informatikai­–­beruházási­kiadás­volt.­

Az­MNB­környezetvédelmi­tevékenységét­2016-ban­is­az­Igazgatóság­által­elfogadott­középtávú­(2014-2016)­környezetvédelmi­stratégia­megvalósítása­határozta­meg.­Ennek­fókuszában­az­MNB­épületeinek­környe-zettudatos­fejlesztése,­valamint­a­készpénzellátási­lánc­környezeti­teljesítményének­további­növelése­állt.­

Az­MNB­a­középtávú­stratégiában­az­épületeivel­kap-csolatban­azt­a­vállalást­tette,­hogy­a­műemléki­vé-delem­alatt­álló­székházépületre­3­év­alatt­megszerzi­a­ nemzetközi­ környezetvédelmi­ szabvány­ (BREEAM­ In-Use)­egy­szinttel­magasabb­minősítését.­2016­végén­sikerült­megszerezni­a­„Very­good”­minősítést,­ami­nemzetközi­szinten­is­egyedülálló.­­

A­készpénzellátási­lánc­környezeti­teljesítményének­ja-vítása­kapcsán­az­MNB­készpénzgyártásában­érintett­leányvállalatainak­részletes­környezetvédelmi­felülvizs-gálata­alapján­a­Pénzjegynyomda­zrt.­és­a­Diósgyő-ri­Papírgyár­zrt.­2016-ban­elkezdte­a­felkészülést­az­MNB-ben­működő­környezeti­menedzsmentrendszer­(KÖVHIR)­bevezetésére.­A­felkészülés­jól­halad,­a­le-ányvállalatok­2017-ben­megszerezik­a­környezettuda-tos­működést­elismerő­nemzetközi­akkreditációt,­az­EMAS­tanúsítványt.

A­környezetvédelem­területén­2016-ban­is­biztosított­volt­a­jogszabályoknak­való­megfelelés,­az­MNB­2016-ban­is­megújította­az­EMAS­tanúsítványát.

2017-ben­esedékes­az­MNB­középtávú­környezetvé-delmi­stratégiájának­felülvizsgálata,­aktualizálása.­A­fe-lülvizsgálat­ki­fog­terjedni­az­MNB­környezetvédelmi­menedzsmentrendszerére,­ ezen­ belül­ a­ környezeti­teljesítményének­értékelésére,­a­jelentős­környezeti­tényezők­azonosítására,­ennek­eredményeként­a­Kör-nyezeti­Politika­áttekintésére,­valamint­a­2017-2019­közötti­ időszakban­ elérendő­ célok­ meghatározá- sára­is.

Az­MNB­küldetésének­tekinti,­hogy­elsődleges­céljá-nak­és­alapvető­ feladatainak­veszélyeztetése­nélkül­

ElNÖKI­ÖSSzEFOglAló

éves jelentés • 2016 11

fenntartható­pozitív­eredménye­terhére­a­közjót­szol-gálja,­ és­ lehetőségeihez­ mérten­ olyan­ szakmai­ és­össztársadalmi­célok­megvalósításához­nyújtson­tá-mogatást,­ amelyek­ tükrözik­ a­ hitelességet,­ értéket­teremtenek­ és­ erősítik­ a­ társadalmi­ kohéziót.­ Ezen­elveket­tükrözik­az­MNB­Társadalmi­Felelősségválla-lás­Programjának­legfőbb­pillérei,­vagyis­a­pénzügyi­ismeretterjesztés,­a­gazdasági­oktatási-kutatási­infra-struktúra­fejlesztése,­a­nemzeti­kultúra­támogatása­és­karitatív­tevékenységekhez­való­hozzájárulás.­A­prog-ram­2016.­évi­eredményei­jelentős­mértékben­járultak­hozzá­a­jegybank­Társadalmi­Felelősségvállalási­Stra-tégiájában­foglalt­célok­megvalósításához.

Az­MNB­2016-ban­a­közvélemény­folyamatos­és­szak-szerű­tájékoztatása­érdekében­összesen­413­sajtóköz-leményt­tett­közzé,­48­sajtótájékoztatót­tartott­és­93­

szakmai­cikket­jelentetett­meg­a­nyomtatott­sajtóban,­online­felületeken­és­saját­honlapján.­

Az­MNB­a­közlemények­és­sajtótájékoztatók­kereté-ben­többek­között­ismertette­a­jegybank­legfontosabb­döntéseit,­a­Monetáris­Tanács­üléseinek­eredményeit,­bemutatta­a­monetáris­politikát­és­a­pénzügyi­stabi-litást­ érintő­ döntéseket­ és­ tudnivalókat,­ közzétette­a­felügyeleti­vizsgálatok­eredményeit,­az­e­tárgykörben­hozott­határozatokról­szóló­tájékoztatókat,­a­ fontos­statisztikai­adatokat,­valamint­a­készpénzforgalomról­és­az­emlékérme-kibocsátásokról­szóló­információkat.­2016-ban­is­meghatározó­cél­volt­a­kormány­gazdaság-politikáját­és­a­magyar­gazdasági­növekedést­támogató­célzott­jegybanki­programok­és­intézkedések,­valamint­az­össztársadalmi­célokat­szolgáló­tevékenységek­be-mutatása­és­ismertetése.­

Éves jelentÉs • 2016 12

2. A Magyar Nemzeti Bankról röviden

A társaság cégneve:­Magyar­Nemzeti­Bank

Székhelye:­1054­Budapest,­Szabadság­tér­8–9.

Működési formája:­részvénytársaság.­A­részvénytársa-ság­elnevezést­–­és­erre­tekintettel­a­működési­forma­(zártkörűen­működő­részvénytársaság)­megjelölését,­illetve­ annak­ rövidítését­ (zrt.)­ –­ a­Magyar­Nemzeti­Bank­cégnevében­nem­kell­feltüntetni.

Alapítás éve: 1924

Tulajdonosa­(részvényese):­magyar­állam­–­képviseli:­az­államháztartásért­felelős­miniszter

Tevékenységi köre:­a­Magyar­Nemzeti­Bankról­szóló­2013.­évi­CXXXIX.­törvényben­(a­továbbiakban:­MNB-tv.)­meghatározott

Jegyzett tőkéje: 10­milliárd­forint

2.1. Az MNB célJA, AlApveTő éS EgyéB fElAdATAi

A­Magyar­Nemzeti­Bank­(a­továbbiakban:­MNB,­jegy-bank)­speciális­részvénytársasági­formában­működő­jogi­személy,­tevékenységét­az­MNB-tv.-ben­megha-tározott­körben­végzi.­

Az­MNB­elsődleges­céljairól,­alapvető­és­egyéb­ fel-adatairól,­ valamint­ intézményi,­működési,­ személyi­és­pénzügyi­függetlenségéről,­továbbá­a­működéséről­rendelkező­MNB-tv.­–­az­Európai­Unió­működéséről­szóló­szerződés­127.­cikkével­összhangban­–­deklarálja,­hogy­az­MNB­elsődleges­célja­az­árstabilitás­elérése­és­fenntartása.­A­jegybank­e­cél­veszélyeztetése­nélkül­támogatja­a­pénzügyi­közvetítőrendszer­stabilitásának­fenntartását,­ellenálló­képességének­növelését,­a­gaz-dasági­növekedéshez­való­fenntartható­hozzájárulásá-nak­biztosítását­és­a­rendelkezésére­álló­eszközökkel­a­kormány­gazdaságpolitikáját.

Az­MNB-tv.­–­az­Európai­Unió­működéséről­szóló­szer-ződés­130.­cikkével­összhangban­–­a­jegybank­függet-lenségét­is­rögzíti.­A­jegybanki­függetlenség­alapján­az­MNB,­valamint­szerveinek­tagjai­az­MNB-tv-ben­foglalt­

feladataik­végrehajtása­és­kötelességeik­teljesítése­so-rán­függetlenek,­nem­kérhetnek­és­nem­fogadhatnak­el­utasításokat­a­kormánytól,­az­Európai­Központi­Bank­és­–­a­Pénzügyi­ Felügyeletek­Európai­Rendszeréből­eredő­tagságból­származó­feladatok­kivételével­–­az­Európai­Unió­intézményeitől,­szerveitől­és­hivatalaitól,­a­tagállamok­kormányaitól­vagy­bármilyen­más­szerve-zettől,­illetve­politikai­párttól.­A­kormány­vagy­bármi-lyen­más­szervezet­köteles­tiszteletben­tartani­ezt­az­elvet,­és­nem­kísérelheti­meg­az­MNB,­valamint­szervei­tagjainak­befolyásolását­feladataik­ellátása­során.

Az­MNB­alapvető­feladatai­a­következők:

–­­meghatározza­és­megvalósítja­a­monetáris­politikát;

–­­kizárólagos­jogosultként­törvényes­fizetőeszköznek­minősülő­bankjegyet­és­érmét­bocsát­ki,­ideértve­az­emlékbankjegyet­és­emlékérmét­is;

–­­kizárólagos­ jogosultként­a­magyar­gazdaság­külső­stabilitásának­megőrzése­érdekében­hivatalos­devi-za-­és­aranytartalékot­képez­és­kezeli­azt;

–­­kizárólagos­jogosultként­a­devizatartalék­kezelésével­és­az­árfolyam-politika­végrehajtásával­kapcsolatban­devizaműveleteket­végez;

–­­kizárólagos­jogosultként­felvigyázza­a­fizetési­és­el-számolási,­valamint­értékpapír-elszámolási­rendsze-reket,­ennek­keretében­felvigyázza­a­rendszer,­va-lamint­a­központi­szerződő­fél­tevékenységet­végző­szervezet­tevékenységét­e­rendszerek­biztonságos­és­ hatékony­működése,­ továbbá­ a­ pénzforgalom­zavartalan­ lebonyolítása­ érdekében,­ továbbá­ az­MNB-tv.-ben­meghatározott­jogkörében­részt­vesz­e­rendszerek­kialakításában;

–­­a­feladatai­ellátásához­és­az­Európai­Unió­működé-séről­szóló­szerződéshez­fűzött,­a­Központi­Bankok­Európai­Rendszere­és­az­Európai­Központi­Bank­Alap-okmányáról­szóló­(4.)­Jegyzőkönyv­5.­cikkében­meg-határozott,­ az­ Európai­ Központi­Bankkal­ szemben­fennálló­statisztikai­adatszolgáltatási­kötelezettség­teljesítéséhez­ szükséges­ statisztikai­ információkat­gyűjt­és­hoz­nyilvánosságra;

A­MAgyAR­NEMzETI­BANKRól­RÖVIDEN

éves jelentés • 2016 13

–­­kialakítja­a­pénzügyi­közvetítőrendszer­ellenálló­képes-ségének­növelését,­valamint­a­pénzügyi­közvetítőrend-szernek­a­gazdasági­növekedéshez­való­fenntartható­hozzájárulásának­biztosítását­célzó­makroprudenciális­politikát.­Ennek­érdekében­az­MNB-ben­meghatározott­keretek­között­feltárja­a­pénzügyi­közvetítőrendszer­egészét­ fenyegető­üzleti­és­gazdasági­kockázatokat,­elősegíti­a­rendszerszintű­kockázatok­kialakulásának­megelőzését,­valamint­a­már­kialakult­rendszerszintű­kockázatok­csökkentését­vagy­megszüntetését,­továb-bá­hitelpiaci­zavar­esetén­a­hitelezés­ösztönzésével,­a­túlzott­hitelkiáramlás­esetén­annak­visszafogásával­járul­hozzá­a­közvetítőrendszer­gazdaságfinanszírozó­funkciójának­kiegyensúlyozott­megvalósulásához.

Az­MNB­alapvető­feladatain­túli­feladatai­a­következők:

–­­szanálási­hatóságként­jár­el;

–­­kizárólagosan­ellátja­a­pénzügyi­közvetítőrendszer­felügyeletét

a)­­a­pénzügyi­közvetítőrendszer­zavartalan,­átlátható­és­hatékony­működésének­biztosítása,

b)­­a­pénzügyi­közvetítőrendszer­részét­képező­sze-mélyek­és­szervezetek­prudens­működésének­elő-segítése,­a­tulajdonosok­gondos­joggyakorlásának­felügyelete,

c)­­az­egyes­pénzügyi­szervezeteket,­illetve­a­pénzügyi­szervezetek­egyes­szektorait­fenyegető,­nemkívá-natos­ üzleti­ és­ gazdasági­ kockázatok­ feltárása,­a­már­kialakult­egyedi­vagy­szektorális­kockáza-tok­ csökkentése­vagy­megszüntetése,­ illetve­az­egyes­pénzügyi­szervezetek­prudens­működésé-nek­biztosítása­érdekében­megelőző­intézkedések­alkalmazása,

d) a­pénzügyi­szervezetek­által­nyújtott­szolgáltatáso-kat­igénybevevők­érdekeinek­védelme,­a­pénzügyi­közvetítőrendszerrel­szembeni­közbizalom­erősítése

céljából;

–­­ellátja­a­fogyasztó­és­a­pénzügyi­közvetítőrendszer­szervezetei­között­létrejött­–­szolgáltatás­igénybevé-telére­vonatkozó­–­jogviszony­létrejöttével­és­teljesí-tésével­kapcsolatos­vitás­ügy­bírósági­eljáráson­kívüli­rendezését­a­Pénzügyi­Békéltető­Testület­útján.

Az­MNB­számára­ezeken­túl­törvény,­valamint­a­pénz-ügyi­közvetítőrendszer­felügyeletéhez­kapcsolódóan­

törvény­felhatalmazása­alapján­kiadott­jogszabály­álla-píthat­meg­feladatot,­amelynek­összhangban­kell­állnia­az­MNB-nek­az­MNB-tv.-ben­meghatározott­alapvető­feladataival­és­felelősségével.

2.2. Az MNB SzeRvei, vezeTői

Az­MNB­ egyszemélyes­ részvénytársasági­ formában­működő­jogi­személy.­A­részvénytársaságokra­vonat-kozó­általános­szabályokat,­a­Polgári­Törvénykönyvről­szóló­2013.­évi­V.­törvény­vonatkozó­rendelkezéseit­az­MNB­tekintetében­az­MNB-tv.-ben­meghatározott­eltérésekkel­kell­alkalmazni.

A­magyar­államot­mint­részvénytulajdonost­az­állam-háztartásért­felelős­miniszter­képviseli.­Az­MNB-ben­közgyűlés­nem­működik.

A­részvényes­részvényesi­határozattal­jogosult­dönteni­az­alapító­okirat­megállapításáról­és­módosításáról,­a­könyvvizsgáló­megválasztásáról,­visszahívásáról­és­díjazásának­megállapításáról.

Az­MNB­elnökének,­alelnökeinek,­a­Monetáris­Tanács­további­tagjainak,­továbbá­a­felügyelőbizottság­tag-jainak­díjazását,­szemben­más­részvénytársaságokkal­–­a­függetlenség­garanciájaként­–­nem­a­részvényes,­hanem­az­MNB-­tv.­határozza­meg.

Ugyancsak­az­MNB-tv.­határozza­meg­az­MNB­szerveit,­a­következőképpen:­a­Monetáris­Tanács,­a­Pénzügyi­Stabilitási­Tanács,­az­igazgatóság,­valamint­a­felügye-lőbizottság.

Az­MNB­legfőbb­döntéshozó­szerve­a­Monetáris Ta-nács.

A­Monetáris­Tanács­hatáskörébe­tartozik:

–­­a­monetáris­politikával,­a­törvényes­fizetőeszköz­ki-bocsátásával,­a­deviza-­és­aranytartalék­képzésével,­kezelésével,­a­devizatartalék­kezelése­és­az­árfolyam-politika­végrehajtása­keretében­a­devizaműveletek­végzésével,­valamint­a­statisztikai­feladatokkal­kap-csolatos­stratégiai­döntés,­ennek­keretében­különösen­a­tartalékráta­és­a­tartalék­után­fizetendő­kamat­mér-tékéről­való­döntés,­az­árfolyamrendszerrel­kapcsola-tos­döntés,­az­alapkamat­mértékének­meghatározása;

–­­a­makroprudenciális­feladatokkal,­a­felvigyázással,­a­pénzügyi­ közvetítőrendszer­ felügyeletével,­ vala-mint­ a­ szanálási­ hatóságként­ való­ eljárással­ kap-csolatban­ azon­ stratégiai­ keretekről­ való­ döntés,­

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 14

amely­keretek­között­a­Pénzügyi­Stabilitási­Tanács­hoz­döntést;

–­­az­ügyrendjének­megállapítása;

–­­döntés­minden­olyan­további­kérdésben,­amit­tör-vény­a­Monetáris­Tanács­kizárólagos­hatáskörébe­utal.

A­Monetáris­Tanács­tagjai:­az­MNB­elnöke­mint­a­Mo-netáris­Tanács­elnöke,­az­MNB­alelnökei,­továbbá­az­Országgyűlés­által­hat­évre­választott­tagok.­A­Mone-táris­Tanács­legalább­öt,­legfeljebb­kilenc­tagból­áll.

A­Monetáris­Tanács­évente­–­az­évi­első­ülésen­–­az­MNB­alelnökei­közül­elnökhelyettest­választ,­aki­az­el-nököt­–­rendelet­kiadása­kivételével­–­akadályoztatása­esetén­helyettesíti.­A­Monetáris­Tanács­2016-ban­Nagy­Márton­alelnököt­választotta­meg­elnökhelyettesnek.

A­Monetáris­Tanács­tagjai­2016-ban:

–­­Dr.­Matolcsy­györgy,­elnök,­egyben­a­Monetáris­Ta-nács­elnöke­2013.­március­4-től,

–­­Nagy­Márton,­alelnök,­2015.­szeptember­1-jétől,

–­­Dr.­gerhardt­Ferenc,­alelnök­2013.­április­22-től,

–­­Dr.­Windisch­lászló,­alelnök­2013.­október­2-től,

–­­Dr.­Báger­gusztáv,­2015.­július­6-tól,

–­­Bártfai-Mager­Andrea,­2011.­március­21-től­2016.­július­6-ig,

–­­Dr.­Cinkotai­János­Béla,­2011.­március­22-től,

–­­Dr.­Kardkovács­Kolos,­2016.­szeptember­12-től,

–­­Dr.­Kocziszky­györgy,­2011.­április­5-től,

–­­Pleschinger­gyula,­2013.­március­5-től.

A­pénzügyi Stabilitási Tanács­az­MNB-nek­a­felvigyá-zással,­ a­makroprudenciális­ és­ a­ szanálási­ hatósági­feladatokkal,­ valamint­ a­ prudenciális­ felügyelettel­kapcsolatos­döntéshozó­testülete,­és­ezen­feladatokkal­kapcsolatban­a­Monetáris­Tanács­által­meghatározott­keretek­között­az­MNB­nevében­jár­el­ezen­feladatok-kal­kapcsolatos­hatósági­eljárásokban.­A­Pénzügyi­Sta-bilitási­Tanács­ezen­hatáskörében

–­­a­pénzügyi­közvetítőrendszer­egészének­stabilitása­érdekében­folyamatosan­figyelemmel­kíséri­a­pénz-ügyi­közvetítőrendszer­egészének,­illetve­a­pénzügyi­piacoknak­a­stabilitását;

–­­számba­veszi­a­pénzügyi­közvetítőrendszer­egészét­veszélyeztető­kockázati­tényezőket;

–­­elemzi­azokat­az­intézmény-­vagy­terméktípushoz,­ezek­gyors­elterjedéséhez­kapcsolódó­kockázatokat,­amelyek­veszélyt­jelenthetnek­a­pénzügyi­közvetítő-rendszer­egészére­nézve;

–­­nyomon­követi­a­nemzetközi­és­az­európai­piacokon­zajló­fejleményeket­és­a­pénzügyi­közvetítőrendszer­egészének­stabilitását­veszélyeztető­kockázatokat,­és­a­Monetáris­Tanács­által­meghatározott­stratégiai­ke-retek­között­dönt­a­szükséges­intézkedésekről;

–­­megtárgyalja­a­pénzügyi­közvetítőrendszer­egészét­érintő­stratégiai,­szabályozási,­kockázati­kérdéseket­és­szükség­esetén­állást­foglal;

–­­a­pénzügyi­közvetítőrendszer­egészének­stabilitását­fenyegető­helyzetben­értékeli­a­rendszerkockázato-kat,­dönt­az­azok­csökkentése­vagy­megszüntetése­érdekében­szükséges­intézkedésekről;

–­­szükség­szerint­napirendre­tűzi­az­Európai­Rendszer-kockázati­Testületnek­a­pénzügyi­közvetítőrendszer­egészének­szempontjából­releváns­ajánlásait,­állás-foglalásait,­kockázati­figyelmeztetéseit;

–­­szükség­szerint­megtárgyalja­az­Európai­Felügyeleti­Hatóságok­által­kiadott­ajánlásokat,­határozatokat,­ideértve­az­európai­pénzügyi­ rendszer­stabilitásá-nak­komoly­ veszélyeztetettsége­esetén­a­nemzeti­felügyeleti­hatóságoknak­címzett,­egyedi­intézkedé-sek­megtételére­felszólító­határozatokat­is,­valamint­állást­foglal­az­azokból­származó­feladatokról;

–­­az­MNB­jogalkalmazási­gyakorlatának­alapjait­ismer-tető,­az­MNB­által­felügyelt­személyekre­és­szerveze-tekre­nézve­kötelező­erővel­nem­rendelkező­ajánlást­ad­ki;

–­­évente­meghatározza­az­MNB­ellenőrzési­tevékeny-ségének­kiemelt­célterületeit;­és

–­­döntést­hoz­a­pénzügyi­közvetítőrendszer­feletti­fel-ügyelet,­valamint­a­szanálási­feladatkör­gyakorlásával­kapcsolatos­hatósági­eljárásokban.

A­MAgyAR­NEMzETI­BANKRól­RÖVIDEN

éves jelentés • 2016 15

A­Pénzügyi­Stabilitási­Tanács­tagjai:

–­­az­MNB­elnöke,­elnökként,

–­­a­monetáris­politikáért,­pénzügyi­stabilitásért­és­hi-telösztönzésért­felelős­alelnök­és­a­pénzügyi­szerve-zetek­felügyeletéért­és­fogyasztóvédelemért­felelős­alelnök,­továbbá

–­­az­MNB­elnöke­által­kijelölt­vezetőként­a­statisztiká-ért,­készpénzlogisztikáért­és­pénzügyi­infrastruktú-rákért­felelős­alelnök,

–­­az­MNB­elnöke­által­kijelölt­vezetőként­a­monetáris­politikáért,­pénzügyi­stabilitásért­és­hitelösztönzé-sért­felelős­ügyvezető­igazgató,­

–­­az­MNB­elnöke­által­kijelölt­vezetőként­a­pénzügyi­szervezetek­felügyeletéért­felelős­ügyvezető­igazga-tó,­valamint

–­­2016.­február­28-ától­a­főigazgató.

Az­MNB-tv.­alapján­a­Monetáris­Tanács­és­a­Pénzügyi­Stabilitási­Tanács­döntéseinek­végrehajtásáért,­vala-mint­az­MNB­működésének­ irányításáért­az­ igazga-tóság­felel.

Az­igazgatóság­hatáskörébe­tartozik:

–­­a­Monetáris­Tanács­és­a­Pénzügyi­Stabilitási­Tanács­által­hozott­döntések­végrehajtásának­irányítása;

–­­az­MNB­számviteli­beszámolójának­megállapítása,­az­osztalék­fizetéséről­való­döntés­meghozatala;

–­­az­üzletvezetésről­és­az­MNB­vagyoni­helyzetéről­szó-ló,­a­részvényesnek­küldendő­jelentés­tervezetének­jóváhagyása;

–­­az­MNB­szervezetével­és­belső­irányításával­össze-függő­kérdések­jóváhagyása;

–­­az­MNB­működésével,­illetve­feladatainak­ellátásával­kapcsolatos­szakmai­tervek­és­programok­–­ideértve­a­fejlesztési­és­működési­költségtervet­is­–­jóváha-gyása;

–­­a­ felügyelőbizottság­hatáskörébe­nem­tartozó­ fel-adatok­tekintetében­az­MNB­belső­ellenőrzési­szer-vezetének­ irányítása,­ valamint­ a­ belső­ ellenőrzés­tapasztalatainak­és­tervének­megtárgyalása;

–­­a­munkaviszonyból­származó­jogokkal­és­kötelezett-ségekkel,­ezek­gyakorlásának,­illetve­teljesítésének­módjával,­az­ezzel­kapcsolatos­eljárás­rendjével­ösz-szefüggő­kollektívszerződés-módosítás­és

–­­a­számlavezetési­és­egyéb­pénzügyi,­kiegészítő­pénz-ügyi­szolgáltatások,­továbbá­befektetési­szolgáltatási­tevékenységet­kiegészítő­egyes­szolgáltatások­végzé-sére­vonatkozó­jegybanki­jogosultságokkal­kapcso-latos­döntések­meghozatala.

Az­MNB­ügyvezető­ szerveként­működő­ igazgatóság­tagjai:­az­MNB­elnöke­mint­az­igazgatóság­elnöke­és­az­MNB­alelnökei.

A­Monetáris­Tanács,­a­Pénzügyi­Stabilitási­Tanács­és­az­igazgatóság­feladataira,­működésének­rendjére­vo-natkozó­rendelkezéseket­az­MNB-tv.,­az­MNB­alapító­okirata,­szervezeti­és­működési­szabályzata,­illetve­az­e­testületek­által­megalkotott­ügyrendek­tartalmazzák.

Az­MNB­ellenőrzését­a­részvényes­által­megválasztott­könyvvizsgálón­kívül­az­Állami­Számvevőszék­és­a­fe-lügyelőbizottság­végzi.

Az­Állami Számvevőszéknek­az­MNB­feletti­ellenőrzé-si­jogköréről­az­Állami­Számvevőszékről­szóló­törvény­rendelkezik.­Az­Állami­Számvevőszék­ellenőrzi­az­MNB­gazdálkodását­és­az­MNB­alapvető­feladatai­körébe­nem­tartozó­tevékenységét.­E­körben­az­Állami­Szám-vevőszék­azt­ellenőrzi,­hogy­az­MNB­a­jogszabályok-nak,­alapító­okiratának­és­a­részvényes­határozatainak­megfelelően­működik-e.

Az­MNB­könyvvizsgálója­legfeljebb­5­évre­kaphat­meg-bízást,­megválasztásáról­és­visszahívásáról,­valamint­díjazásának­megállapításáról­a­részvényes­részvényesi­határozattal­dönt.­Az­MNB­könyvvizsgálójának­meg-választását,­illetve­visszahívásának­kezdeményezését­megelőzően­az­MNB­elnöke­kikéri­az­Állami­Számve-vőszék­elnökének­véleményét.

A­felügyelőbizottság­az­MNB-tv.­alapján­az­MNB­folya-matos­tulajdonosi­ellenőrzésének­szerve.­A­felügyelőbi-zottságnak­ az­MNB-tv.-ben­meghatározott­ ellenőrzési­hatásköre­nem­terjed­ki­az­MNB­alapvető­ feladataira,­a­szanálási­hatóságként­való­eljárásra,­valamint­a­pénzügyi­közvetítőrendszer­felügyelete­körében­végzett­tevékeny-ségére­és­mindezeknek­az­MNB­eredményére­gyakorolt­hatására.­Ennek­megfelelően­a­számvitelről­szóló­törvény­szerinti­beszámolóval­összefüggésben­előírt­jelentését­is­ezen­korlátozásoknak­megfelelően­készíti­el.

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 16

A­felügyelőbizottság­MNB-tv.-ben­meghatározott­tag-jai:­az­Országgyűlés­által­választott­elnöke,­az­Ország-gyűlés­által­választott­további­három­tag,­továbbá­az­államháztartásért­felelős­miniszter­képviselője­és­az­államháztartásért­ felelős­ miniszter­ által­ megbízott­szakértő.­A­felügyelőbizottság­Országgyűlés­által­vá-lasztott­elnökét­a­kormánypárti,­az­Országgyűlés­által­választott­további­tagokat­a­képviselőcsoportok­jelölik.­A­tagok­megbízatása­az­Országgyűlés­megbízatásának­időtartamára­szól,­és­az­Országgyűlés­megbízatásának­megszűnéséig­tart.

Az­Országgyűlés­2015.­július­6-án­választotta­meg­a­fe-lügyelőbizottság­tagjait,­tekintettel­a­korábbi­felügye-lőbizottság­mandátumának­lejáratára.

A­felügyelőbizottság­tagjai­2016-ban:

–­­Dr.­Papcsák­Ferenc,­elnök,–­­Madarász­lászló,­–­­Dr.­Szényei­gábor­András,–­­Dr.­Nyikos­lászló,–­­Molnár­István,­valamint–­­Dr.­Tóth­Attila­Simon.

2.3. Az MNB szErvEzETE

Az­MNB­szervezeti­felépítésének­alapját­a­2013.­július­1-jei,­illetve­az­integrált­szervezet­tekintetében­2013.­október­1-jei­hatállyal­bevezetett­működési­és­műkö-désirányítási­rend­képezi.­A­munkaszervezet­felépítése­az­azóta­eltelt­időben­ugyan­több­alkalommal­is­válto-zott,­azonban­ezek­a­változások­a­2013-ban­kialakított­szervezeti­struktúrát­alapjaiban­nem­módosították.

Az­MNB­jogszabályban­meghatározott,­valamint­mű-ködéséhez­kapcsolódó­feladatainak­ellátását­az­igazga-tóságon­és­tagjain­túl­a­főigazgató,­valamint­a­dönté-sek­legmagasabb­szintű­végrehajtóiként­az­ügyvezető­igazgatók­irányítják­és­felügyelik.

2016­során­az­MNB­szervezeti­felépítésének­módosítá-sára­az­elnök,­a­monetáris­politikáért,­pénzügyi­stabili-tásért­és­hitelösztönzésért­felelős­alelnök,­a­pénzügyi­szervezetek­ felügyeletéért­ és­ fogyasztóvédelemért­felelős­alelnök,­ továbbá­a­ főigazgató­által­ irányított­területeket­ illetően­került­sor.­ ­A­módosítások­célja­elsődlegesen­a­hatékonyság­növelése­volt.­

A­ szervezeti­ változások­ eredményeként­ kialakult,­a­feladatok­ellátására­hivatott­munkaszervezet­2016.­

december­31-i­ felépítését­az­alábbi­szervezeti ábra szemlélteti.

2.4. Az MNB MiNT A KözpoNTi BANKoK EurópAi rENdszEréNEK TAgjA

Magyarország­európai­uniós­csatlakozása­az­MNB­szá-mára­a­Központi­Bankok­Európai­Rendszeréhez­(KBER)­történő­csatlakozást­is­jelentette.­A­KBER­az­1998­júniu-sában­létrehozott,­frankfurti­székhelyű­Európai­Központi­Bankból­(EKB)­és­az­EU-s­tagállamok­nemzeti­jegybank-jaiból­áll,­ irányító­ testületei­az­ Igazgatóság­és­a­Kor-mányzótanács,­utóbbi­az­EKB­igazgatóságának­tagjaiból,­valamint­az­euróövezeti­tagállamok­jegybankelnökeiből­áll.­Az­EKB­harmadik­döntéshozó­szerve­az­eurórendszer­és­az­euróövezeten­kívüli­tagállamok­jegybankjai­közöt-ti­intézményes­kapcsolatot­biztosító­Általános­Tanács.­A­negyedévente­ülésező­testület­tagja­az­EKB­elnöke,­alelnöke,­valamint­az­EU­összes­tagországának­első­szá-mú­jegybanki­vezetője.­Az­Általános­Tanács­elsődleges­feladata­az­euróövezeti­csatlakozás­előkészületeivel­kap-csolatos­tanácsadás,­az­EKB-s­konvergenciajelentések­elfogadása­és­az­ERM–II­működésének­nyomon­köve-tése.­E­tevékenysége­keretében­értékeli­az­ERM–II-ben­részt­vevő,­euróövezeten­kívüli­fizetőeszközök­és­az­eu-ró­bilaterális­árfolyamának­fenntarthatóságát,­továbbá­fórumot­biztosít­ a­monetáris­és­az­árfolyam-politika­összehangolására,­valamint­az­ERM–II­intervenciós­és­finanszírozási­mechanizmusának­kezelésére.­Az­Általá-nos­Tanács­emellett­közreműködik­annak­ellenőrzésé-ben,­hogy­az­uniós­jegybankok­és­az­EKB­tiszteletben­tartják-e­a­költségvetés­monetáris­finanszírozására,­va-lamint­az­állami­szektor­pénzügyi­intézményekhez­tör-ténő­privilegizált­hozzáférésére­vonatkozó­tilalmat,­részt­vállal­az­EKB­tanácsadói­funkciójának­betöltésében,­il-letve­a­statisztikai­adatok­gyűjtésében,­és­ki­kell­kérni­véleményét­a­számviteli­és­pénzügyi­adatszolgáltatás­szabályainak­változásával,­az­EKB­tőkejegyzési­kulcsának­megállapításával­kapcsolatos­kérdésekben­is.­Az­Álta-lános­Tanács­mandátuma­akkor­szűnik­majd­meg,­ha­valamennyi­tagállam­bevezette­az­eurót.

A­KBER-tagok­száma­2016-ban­nem­változott.

A­KBER-tagok­egyben­az­EKB­tulajdonosai­is,­a­tulajdoni­arányokat­az­egyes­tagállamok­EU-s­gDP-ből­való­része-sedése,­valamint­az­EU­teljes­lakosságához­viszonyított­aránya­szerint­(az­Európai­Bizottság­által­összeállított­statisztikai­adatok­alapján)­határozzák­meg.­Az­EKB­alaptőkéje­2013.­július­1-je­óta­10,825­milliárd­euro.­

A­MAgyAR­NEMzETI­BANKRól­RÖVIDEN

éves jelentés • 2016 17

Dr. Matolcsy Györgyelnök,­

a­Monetáris­Tanács­elnöke

Nagy Mártonalelnök,

a­Monetáris­Tanács­elnökhelyettese

Dr. Gerhardt Ferencalelnök,

a­Monetáris­Tanács­tagja

Dr. Windisch lászlóalelnök,

a­Monetáris­Tanács­tagja

A Magyar Nemzeti Bank igazgatóságának és Monetáris Tanácsának tagjai

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 18

A Magyar Nemzeti Bank Monetáris Tanácsának tagjai

Bártfai-Mager Andreaa­Monetáris­Tanács­tagja

Dr. Báger Gusztáva­Monetáris­Tanács­tagja

Dr. Kocziszky Györgya­Monetáris­Tanács­tagja

pleschinger Gyulaa­Monetáris­Tanács­tagja

dr. Cinkotai jános Bélaa­Monetáris­Tanács­tagja

Dr. Kardkovács Kolosa­Monetáris­Tanács­tagja

A­MAgyAR­NEMzETI­BANKRól­RÖVIDEN

éves jelentés • 2016 19

Jelenleg­ az­ EKB­ alaptőkéjének­ 70­ százalékát­ az­euróövezeti­jegybankok­jegyzik,­az­alaptőke­fennmara-dó­30­százaléka­pedig­az­euróövezeten­kívüli­tagállamok­jegybankjai­között­oszlik­meg.­Ez­utóbbi­jegybankoknak­tőkerészesedésük­előre­meghatározott,­minimális­szá-zalékának­befizetésével­kell­hozzájárulniuk­az­EKB­azon­működési­költségeihez,­melyek­a­KBER-tagság­kapcsán­merülnek­fel.­A­hozzájárulás­mértéke­2010.­december­29-től­a­tőkerészesedés­3,75­százalékában­került­megál-lapításra­(ezt­megelőzően­7­százalék­volt).­A­tőkekulcsok­kiigazítására­a­KBER­és­az­EKB­Alapokmánya­alapján­ötévente,­valamint­abban­az­esetben­kerül­sor,­ha­új­tagállam­csatlakozik­az­EU-hoz.­A­tőkekulcsok­legutób-bi­kiigazítására­2013­második­felében­került­sor.­Ennek­eredményeként­az­MNB­EKB­alaptőkéjéből­való­része-sedése­2014.­január­1-jével­1,3740­százalékról­1,3798­százalékra­nőtt­és­2015-2016-ban­nem­változott.­

Az­ EKB­ döntéshozó­ szerveinek­munkájában­ fontos­szerepet­játszanak­a­KBER-bizottságok,­melyek­dön-tés-előkészítő­és­ koordinációs­ szerepet­ töltenek­be­

a­különböző­ jegybanki­ funkciók­szerinti­horizontális­munkamegosztásban,­lefedve­a­központi­banki­műkö-dés­valamennyi­területét­a­monetáris­politikától­kezd-ve­a­kommunikáción­át­a­statisztikai­adatszolgáltatásig.­A­nem­euróövezeti­ tagállamok­központi­bankjainak­szakértői­azokon­a­bizottsági­üléseken­vannak­jelen,­ahol­a­KBER­egészét­érintő­és­az­Általános­Tanács­kom-petenciájába­tartozó­kérdések­szerepelnek­napiren-den.­(A­KBER-bizottságok,­valamint­az­őket­támogató­további­fórumok­tevékenységét­a­3.13.­fejezet­mutatja­be.)­A­bizottságok­előre­meghatározott­éves­ütemterv­szerint,­átlagosan­4-5­alkalommal­üléseznek­és­tanács-koznak­a­szakterületüket­érintő­aktuális­kérdésekről­KBER-összetételben.

Az­MNB­vezetői­és­illetékes­szakértői­továbbra­is­aktí-van­részt­vesznek­ezen­bizottságok,­illetve­a­bizottsá-gok­által­létrehozott­munkacsoportok­tevékenységé-ben.­A­KBER-bizottsági­munka­2016-ban­is­rendkívül­hasznos­fóruma­volt­a­szakmai­munkának­és­tapasz-talatcserének.

A Magyar Nemzeti Bank Felügyelőbizottságának tagjai

Balról­jobbra:­Dr.­Tóth­Attila­Simon,­Dr.­Nyikos­lászló,­Madarász­lászló,­Dr.­Papcsák­Ferenc­(elnök),­Dr.­Szényei­gábor­András,­Molnár­István

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 20

szervezeti ábra

A M

agya

r Nem

zeti

Bank

min

t rés

zvén

ytár

sasá

g sz

erve

zeti

felé

píté

se –

201

6. d

ecem

ber 3

1.

ELNÖK

Felü

gyelő

bizo

ttság

Rész

vény

es

Igaz

gató

ság

Mon

etár

is Ta

nács

Belső

ellen

őrzé

si fő

oszt

ály

Szan

álási

terv

ezés

i és

reor

gani

záció

s főo

sztá

ly

Ható

sági

perk

épvis

eleti

főos

ztály

Deviz

atar

talék

-bef

ek-

teté

si str

atég

ia fő

oszt

ály

Kock

ázat

keze

lési

főos

ztály

Pénz

piac

i esz

közt

ár

és ta

rtalék

strat

égiai

fő

oszt

ály

Jegy

bank

i esz

közt

ár,

deviz

atar

talék

és

kock

ázat

keze

lési ig

azga

tósá

g

Költs

égve

tési

elem

zési

főos

ztály

Költs

égve

tési

kuta

táso

k fő

oszt

ály

Verse

nyké

pess

égi é

s stru

k-tu

rális

elem

zési

főos

ztály

Költs

égve

tési

és ve

rseny

képe

sség

i ele

mzé

sek i

gazg

atós

ág

Mon

etár

is str

atég

ia fő

osztá

ly

Mak

rofin

ansz

írozá

si és

külső

eg

yens

úly f

őosz

tály

Piac

i elem

zése

k főo

sztá

ly

Mon

etár

is po

litika

és pé

nzpi

aci

elem

zés i

gazg

atós

ág

Közg

azda

sági

elem

zési

főos

ztály

Közg

azda

sági

mod

ellez

ési

főos

ztály

Mikr

oelem

zési

és

közg

azda

sági

alka

lmaz

ott

kuta

tási

főos

ztály

Közg

azda

sági

előr

ejelzé

s és

elem

zés i

gazg

atós

ág

Kom

plex

pénz

ügyi

csop

orto

k fő

oszt

álya

Hite

linté

zete

k főo

sztá

ly

Hite

linté

zeti

oper

atív

vizsg

álati

főos

ztály

Hite

linté

zeti

felü

gyele

ti ig

azga

tósá

g

Bizto

sítók

, pén

ztára

k, tő

kepi

a-

ci sz

olgált

atók

és kö

zvet

ítők

fogy

asztó

véde

lmi fő

osztá

ly

Hite

linté

zeti

fo

gysz

tóvé

delm

i főo

sztá

y

Pénz

ügyi

válla

lkozá

sok é

s eg

yéb s

zolg

áltat

ók fő

oszt

ály

Fogy

asztó

véde

lmi

jogé

rvén

yesít

ési f

őosz

tály

Fogy

asztó

véde

lmi ig

azga

tósá

gFe

lügy

eleti

statis

ztika

i fő

oszt

ály

Adat

szol

gálta

tói k

apcs

olat

ok,

min

őség

bizto

sítás

i és

koor

diná

ciós f

őosz

tály

Fizet

ési m

érleg

főos

ztály

Mon

etár

is és

pénz

ügyi

stabil

itási

statis

ztika

i főos

ztály

Pénz

ügyi

szám

lák fő

oszt

ály

Üzlet

i inte

llige

ncia

kom

-pe

tenc

ia kö

zpon

t főo

sztá

ly

Stat

isztik

ai ig

azga

tósá

g

Info

rmat

ikai f

ejles

ztési

főos

ztály

Info

rmat

ikai in

frastr

uktú

ra

főos

ztály

Info

rmat

ikai a

lkalm

azás

ok

főos

ztály

Gazd

álkod

ási f

őosz

tály

Info

rmat

ikai ig

azga

tósá

g

Álta

lános

jogi

és sz

abály

ozás

i fő

oszt

ály

Bank

szak

jogi

főos

ztály

Koor

diná

ciós f

őosz

tály

Jogi

igaz

gató

ság

Nem

zetk

özi in

tézm

ényi

kapc

solat

ok fő

oszt

ály

Nem

zetk

özi k

apcs

olat

ok

főos

ztály

Nem

zetk

özi k

apcs

olat

ok

igaz

gató

ság

Közp

onti

besz

erzé

si fő

osztá

ly

Műk

ödés

i szo

lgált

atás

i fő

oszt

ály

Közp

onti

besz

erzé

si és

üz

emelt

etés

i igaz

gató

ság

Meg

előzé

si és

véde

lmi

igaz

gatá

si fő

oszt

ály

Őrzé

svéd

elmi é

s bi

ztons

ágte

chni

kai f

őosz

tály

Bank

bizto

nság

i igaz

gató

ság

Piac

i műv

elete

k fő

oszt

ály

Szám

laműv

elete

k főo

sztá

ly

Bank

műv

elete

k iga

zgat

óság

Szám

viteli

jelen

tésk

észít

ési

és el

emzé

si fő

oszt

ály

Bank

üzem

i szá

mvit

eli

és pé

nzüg

yi fő

oszt

ály

Szám

viteli

igaz

gató

ság

Pénz

kiboc

sátá

si str

atég

iai

főos

ztály

Kész

pénz

szak

értő

i és

fejle

szté

si fő

oszt

ály

Tech

noló

giai

tám

ogat

ó és

ellen

őrzé

si fő

oszt

ály

Kész

pénz

ellát

ási f

őosz

tály

Kész

pénz

logi

sztik

ai ig

azga

tósá

g

Pénz

ügyi

infra

struk

túrá

kat

felvi

gyáz

ó és e

llenő

rző

főos

ztály

Pénz

forg

alom

elem

zési,

fe

jlesz

tési

és sz

abály

ozás

i fő

oszt

ály

Pénz

ügyi

infra

struk

túrá

k ig

azga

tósá

g

Piac

ellen

őrzé

si és

felü

gyele

ti fő

oszt

ály

Kibo

csát

ói és

piac

ellen

őrzé

si jo

gérv

énye

sítés

i főo

sztá

ly

Tőke

piac

i felü

gyele

ti fő

oszt

ály

Piac

mon

itorin

g és p

énzm

osás

viz

sgála

ti fő

oszt

ály

Tőke

piac

i és p

iacfe

lügy

eleti

igaz

gató

ság

Felü

gyele

ti m

ódsz

erta

ni

főos

ztály

Felü

gyele

ti ko

ordi

náció

s fő

oszt

ály

Szab

ályoz

ási f

őosz

tály

Ható

sági

képz

ési f

őosz

tály

Mód

szer

tani

igaz

gató

ság

Fogy

asztó

véde

lmi

kom

mun

ikáció

és

info

rmác

iós f

őosz

tály

Ügyf

élszo

lgála

ti fő

oszt

ály

Pénz

ügyi

Fogy

asztó

véde

lmi

Közp

ont

Pénz

- és t

őkep

iaci

enge

délye

zési

főos

ztály

Pénz

- és t

őkep

iaci

jogé

rvén

yesít

ési f

őosz

tály

Bizto

sítás

i és p

énzt

ári

enge

délye

zési

és

jogé

rvén

yesít

ési f

őosz

tály

Enge

délye

zési

és jo

gérv

énye

sítés

i ig

azga

tósá

g

Üzlet

i mod

ell fő

oszt

ály

Valid

áció

és SR

EP fő

oszt

ály

Info

rmat

ikai f

elügy

eleti

főos

ztály

Spec

iális

kom

pete

ncia

ig

azga

tósá

g

Bizto

sítás

felü

gyele

tifő

oszt

ály

Pénz

tára

k és k

özve

títők

fe

lügy

eleti

főos

ztály

Bizto

sítás

-, pé

nztá

r- és

közv

etítő

k fe

lügy

eleti

igaz

gató

ság

Mak

ropr

uden

ciális

ele

mzé

s főo

sztá

ly

Alka

lmaz

ott k

utat

ás és

str

essz

-tesz

t főo

sztá

ly

Hite

lösz

tönz

ők fő

oszt

ály

Pénz

ügyi

rend

szer

elem

zése

ig

azga

tósá

g

Mak

ropr

uden

ciális

po

litika

főos

ztály

Mak

ropr

uden

ciális

m

ódsz

erta

n fő

oszt

ály

Mak

ropr

uden

ciális

igaz

gató

ság

Forin

t- és

deviz

apiac

i m

űvele

tek f

őosz

tály

Befe

ktet

ési f

őosz

tály

Pénz

- és d

eviza

piac

igaz

gató

ság

Elméle

ti és

nem

zetk

özi

kuta

tási

főos

ztály

Alka

lmaz

ott k

utat

ási

főos

ztály

Kuta

tási

igaz

gató

ság

Szer

veze

t- és

sz

emély

zetfe

jlesz

tési

főos

ztály

Szan

álási

jogi

és sz

abály

ozás

i fő

oszt

álySz

emély

ügyi

és ja

vada

lmaz

ási

főos

ztály

Info

rmat

ikai b

izton

sági

fő

oszt

ály

Kom

mun

ikáció

s és p

énzü

gyi

ismer

ette

rjesz

tési

főos

ztály

Okta

tásfe

jlesz

tési

és

tová

bbké

pzés

i főo

sztá

ly

Nem

zetk

özi o

ktat

ási

főos

ztály

Pénz

ügyi

Béké

ltető

Testü

let

Pénz

ügyi

Stab

ilitás

i Tan

ács

Szan

álás

ért f

elel

ős

ügyv

ezet

ő ig

azga

tó

Mon

etár

is po

litik

áért

, pén

zügy

i st

abili

tásé

rt és

hite

lösz

tönz

ésér

t fe

lelő

s ale

lnök

Gazd

aság

tudo

mán

yi és

ki

emel

t ügy

ekér

t fel

elős

üg

yvez

ető

igaz

gató

Mon

etár

is po

litik

áért

, pé

nzüg

yi st

abili

tásé

rt és

hi

telö

sztö

nzés

ért f

elel

ős

ügyv

ezet

ő ig

azga

tó

Pénz

ügyi

szer

veze

tek

felü

gyel

etéé

rt fe

lelő

s üg

yvez

ető

igaz

gató

Fogy

aszt

óvéd

elem

ért é

s pi

acfe

lügy

elet

ért f

elel

ős

ügyv

ezet

ő ig

azga

tó

Pénz

ügyi

szer

veze

tek

felü

gyel

etéé

rt és

fogy

aszt

ó­vé

dele

mér

t fel

elős

alel

nök

Stat

isztik

áért

, ké

szpé

nzlo

gisz

tikáé

rt és

pé

nzüg

yi in

frast

rukt

úrák

ért

fele

lős a

leln

ökFő

igaz

gató

Szem

élyü

gyek

ért f

elel

ős

ügyv

ezet

ő ig

azga

tóKo

mm

unik

áció

ért é

s pén

zügy

i ism

eret

terje

szté

sért

fele

lős

ügyv

ezet

ő ig

azga

tó

Szan

álás

i iga

zgat

óság

Szem

élyü

gyi i

gazg

atós

ágEl

nöki

kabi

net

Kom

mun

ikác

iós é

s pén

zügy

i ism

eret

terje

szté

si ig

azga

tósá

g

Okta

tási

igaz

gató

ság

éves jelentés • 2016 21

3. Beszámoló az MNB 2016. évi tevékenységéről

3.1. MoNETáris poliTiKA

Az­MNB­Monetáris­Tanácsa­2016­folyamán­a­hagyo-mányos­kamatpolitika­mellett­egyéb,­célzott­monetáris­politikai­eszközökkel­válaszolt­az­alacsony­inflációs­kör-nyezettel­és­az­ország­külső­sérülékenységével­kapcso-latos­kihívásokra­a­középtávú­inflációs­cél­fenntartható­elérése­és­a­reálgazdaság­megfelelő­ösztönzése­érde-kében.­A­jegybank­hosszú­távon­az­árstabilitás­eléré-sével­és­fenntartásával,­valamint­a­pénzügyi­rendszer­stabilitásának­biztosításával­tud­hozzájárulni­a­gazda-sági­növekedéshez­és­a­kiszámítható­makrogazdasági­környezethez.­

Nemzetközi pénzpiaci folyamatok

A­globális­pénzpiaci­hangulat­az­év­első­felében­vál-tozékonyan­ alakult.­ A­ félév­ elején­ a­ kínai­ gazdaság­lassulása­miatti­globális­növekedéssel­kapcsolatos­ag-godalmakkal­és­az­olajár­pályájának­jövőbeni­alakulá-sával­összefüggésben­romlott­a­nemzetközi­befektetői­hangulat.­Ugyanakkor­az­Egyesült­Államok­makrogaz-dasági­adatai­az­időszak­első­felében­kedvezően­ha-tottak­a­globális­kockázatvállalási­hajlandóságra,­amit­erősített­az­EKB­márciusban­ismertetett,­átfogó­lazító­programja­is.­A­félév­végén­a­nemzetközi­piaci­hangu-latot­az­Egyesült­Királyság­európai­uniós­ tagságával­kapcsolatos­népszavazását­érintő­hírek­befolyásolták.­2016­harmadik­negyedévében­is­változékonyan­alakult­a­globális­pénzpiaci­hangulat,­melyet­főként­az­USA­és­az­eurozóna­makrogazdasági­adatai­és­a­fejlett­or-szágok­jegybankjainak­további­lépéseivel­kapcsolatos­várakozások,­valamint­az­európai­bankrendszerről­szó-ló­hírek­alakítottak.­Év­végére­a­figyelem­középpontjá-ban­az­olajpiaci­hírek,­az­amerikai­elnökválasztással­és­a­fejlett­országok­monetáris­politikájával­kapcsolatos­várakozások­álltak.­A­Fed­és­az­EKB­decemberben­elté-rő­irányultságú­monetáris­politikai­döntéseket­hozott.­A­Fed­a­várakozásokkal­összhangban­kamatemelésről­határozott,­és­előretekintve­is­egy­szigorúbb­pálya­felé­mozdult­el.­Az­EKB­ezzel­szemben­az­eszközvásárlási­programjának­meghosszabbításáról,­így­további­lazí-tásról­döntött.

Belföldi gazdasági környezet

A­hazai­ reálgazdasági­környezet­dezinflációs­hatású­maradt­2016-ban,­az­éves­átlagos­infláció­0,4­százalé-kos­volt.­2016-ban­a­fogyasztói­árak­historikusan­ala-csony­dinamikát­mutattak,­amely­elmaradt­a­jegybanki­célértéktől.­A­középtávú­kilátásokat­megragadó­inflá-ciós­alapfolyamat-mutatók­végig­mérsékelt­ inflációs­környezetet­jeleztek.­Az­év­eleji­átmeneti­lassulást­kö-vetően­az­év­hátralevő­részében­folytatódott­a­magyar­gazdaság­élénkülése.­A­magas­külső­finanszírozási­ké-pesség­és­a­külső­adósságállomány­csökkenése­tartó-san­mérsékli­a­magyar­gazdaság­sérülékenységét.­Ezek­nagyban­hozzájárultak­ahhoz­is,­hogy­mindhárom­ve-zető­nemzetközi­hitelminősítő­intézmény­befektetésre­ajánlott­kategóriába­emelte­a­magyar­államadósságot.­A­Monetáris­Tanács­megítélése­szerint­a­gazdaságban­továbbra­is­vannak­kihasználatlan­kapacitások,­ugyan-akkor­a­hazai­reálgazdasági­környezet­dezinflációs­ha-tása­előretekintve­fokozatosan­megszűnik.­Az­előre-jelzési­időszakban­az­infláció­emelkedik,­és­2018­első­felében­éri­el­a­jegybanki­célt.

Hagyományos monetáris politikai intézkedések

A­hagyományos­monetáris­politikai­eszköztár­kereté-ben­2016­első­felében­a­Monetáris­Tanács­újraindí-totta­kamatcsökkentési­ciklusát,­amely­során­óvatos­lépésekben­tovább­mérsékelte­a­jegybanki­alapkamat­szintjét.­A­Monetáris­Tanács­2016­márciusától­három­lépésben,­ 15­ bázispontos­ lépésközökkel,­ összessé-gében­ 45­ bázisponttal,­ 0,9­ százalékra­ csökkentette­a­ jegybanki­alapkamatot.­Az­ intézkedéssel­a­Mone-táris­Tanács­az­inflációs­céllal­konzisztens­szinttől­el-maradó­alapfolyamatokra,­a­céltól­ jelentősen­elma-radó­aktuális­inflációra,­valamint­a­globális­és­régiós­szinten­összességében­továbbra­is­lazának­tekinthető­monetáris­kondíciókra­igyekezett­reagálni.­A­jegybanki­alapkamat­2016.­május­vége­óta­historikusan­alacsony­szinten,­0,9­százalékon­állt.­Az­év­végén­a­Monetáris­Tanács­úgy­ítélte­meg,­hogy­a­jegybanki­előrejelzések­feltételeinek­teljesülése­mellett­az­alapkamat­aktuális­

Éves jelentÉs • 2016 22

2. ábrainflációs alapfolyamatot megragadó mutatók

0

1

2

3

4

5

6

0

1

2

3

4

5

6

2005 2007 2009 2011 2013 2015

% %

Keresletérzékeny termékek inflációjaRitkán változó árú termékek inflációja

Adószűrt maginfláció

Forrás: MNB.

szintjének­tartós­fenntartása­és­a­monetáris­kondíci-óknak­a­jegybanki­eszköztár­átalakításával­történő­la-zítása­összhangban­van­az­inflációs­cél­középtávú­el-érésével­és­a­reálgazdaság­ennek­megfelelő­mértékű­ösztönzésével.­Az­MNB­tartós­tartásának­hitelességét­a­piaci­várakozások­is­visszaigazolják,­hiszen­a­hozam-várakozások­alacsony­szinten­tartózkodnak.­

Nem hagyományos monetáris politikai intézkedések

A­ fokozatos­ kamatlépések­ mellett­ az­ MNB­ egyéb,­célzott­monetáris­politikai­eszközöket­ is­alkalmazott­a­ válság­ során­ sérült­monetáris­ transzmissziós­ csa-torna­helyreállítása,­Magyarország­külső­sérülékeny-ségének­csökkentése,­valamint­a­monetáris­kondíciók­lazítása­érdekében.­Az­átmeneti­eszközként­bevezetett­Növekedési­Hitelprogram­teljesítette­a­program­meg-hirdetésekor­kitűzött­célokat,­így­a­Monetáris­Tanács­döntése­értelmében­fokozatos­kivezetésre­kerül­2017.­március­31-ig.­Az­Önfinanszírozási­Program,­és­a­mo-netáris­politikai­eszköztár­ehhez­illeszkedő­átalakítá-sa­érdemben­támogatta­a­hosszú­állampapírhozamok­mérséklődését,­és­az­ország­külső­sérülékenységének­csökkenését.­A­bankközi­ kamatok­ szélsőséges­ inga-dozásainak­korlátozására­az­MNB­az­egynapos­lejára-ton­aszimmetrikus­kamatfolyosót­tart­fenn,­melynek­aszimmetriáját­több­lépésben­változtatta.­A­2016.­jú-liusi­bejelentésnek­megfelelően­a­Monetáris­Tanács­

szeptemberi­kamatdöntő­ülésén­korlátozta­a­három­hónapos­betéti­eszköz­2016­év­végén­fennálló­állomá-nyát,­amelyet­900­milliárd­forintban­határozott­meg.­A­Monetáris­Tanács­a­három­hónapos­betétállományra­bevezetett­korlátot­és­annak­esetleges­jövőbeli­változ-tatását­a­monetáris­politikai­eszköztár­szerves­részé-nek­tekinti,­a­korlát­mértékéről­negyedévente­határoz.­A­Monetáris­Tanács­2016.­decemberi­ülésén­750­milli-árd­forintban­korlátozta­a­három­hónapos­betét­2017.­első­negyedév­végén­fennálló­állományát.­A­program­sikeresen­működött,­és­a­várt­hatásokat­eredményezte­a­pénzpiacokon,­hiszen­a­betéti­eszközből­a­korláto-zás­hatására­kiszoruló­likviditás­hozamleszorító­hatású­volt.­Év­végére­a­három­hónapos­BUBOR­0,37­száza-lékra,­a­három­hónapos­diszkontkincstárjegy-hozam­pedig­0,06­százalékra­mérséklődött.

inflációs folyamatok 2016-ban

A­fogyasztóiár-index­továbbra­is­az­árstabilitási­célként­kitűzött­3­százalékos­érték­alatt­alakult,­azonban­az­elmúlt­hónapokban­a­vártnak­megfelelően­emelkedés-nek­indult.­Az­éves­átlagos­infláció­2016-ban­0,4,­míg­2016­decemberében­1,8­százalék­volt.

Az­inflációs­alapfolyamatok­továbbra­is­visszafogottan­alakulnak,­melyet­nagyrészt­az­alacsony­importált­inf-láció,­illetve­a­visszafogott­szinten­stabilizálódott­inflá-ciós­várakozások­magyaráznak.­

1. ábraAz inflációs cél és az infláció alakulása a folytonos cél kijelölése óta

–2

0

2

4

6

8

–2

0

2

4

6

8

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

% %Fogyasztóiár-index

Folyamatos inflációs cél

Tolernacia sáv

Fogyasztóiár-index (KSH)

Forrás: KSH, MNB.

BESzÁMOló­Az­MNB­2016.­ÉVI­TEVÉKENySÉgÉRől

éves jelentés • 2016 23

A monetáris politikai eszköztár változásai

Növekedési Hitelprogram

Miután­az­átmeneti­eszközként­bevezetett­Növekedé-si­Hitelprogram­(NHP)­sikeresen­teljesítette­a­meghir-detésekor­kitűzött­piacépítési­és­növekedési­célokat,­a­Monetáris­Tanács­2015­őszén­a­fokozatos­kivezetés­mellett­döntött.­Ennek­jegyében­indult­el­2016.­janu-ár­1-jén­a­Növekedéstámogató­Program­(NTP).­Ennek­egyik­részét­az­NHP­két­pillérből­álló­harmadik­szaka-sza­alkotja,­amely­a­korábbiaknál­szűkebb­körű­és­cél-zottabb­finanszírozást­tesz­lehetővé,­másik­része­pedig­a­Piaci­Hitelprogram­(PHP),­amely­a­bankok­hitelezési­tevékenységét­más­módon­segítő,­pozitív­ösztönzőkből­álló­eszközcsalád.

A­NHP­harmadik,­kivezető­szakasza­keretében­kizáró-lag­új­beruházási­hitel­és­pénzügyi­ lízing­nyújtására­van­lehetőség.­Az­I.­(forint)­pillér­300­milliárd­forintos­keretösszeggel­került­elindításra,­amelyet­az­MNB­a­pi-aci­igényekhez­igazodva­2016­júniusában­400­milliárd­forintra­emelt.­A­II.­(deviza)­pillér­300­milliárd­forintnyi­keretösszegéből­a­természetes­devizafedezettel­ren-delkező­kis-­és­közepes­vállalkozások­(kkv-k)­juthatnak­devizafinanszírozáshoz.­A­teljes­keretösszeg­hatéko-nyabb­ felhasználása­érdekében­a­Monetáris­Tanács­2016.­október­11-én­a­devizapillér­fel­nem­használt­keretösszegéből­60­milliárd­forintot­a­forintpillérben­bocsátott­a­hitelintézetek­rendelkezésére,­november­22-i­döntésével­pedig­lehetővé­tette­a­devizapillérben­allokált­hitelkeretek­addig­fel­nem­használt­részének­bármelyik­pillérben­történő­felhasználását,­ugyanakkor­a­két­pillér­együttes­keretösszege­változatlanul­700­mil-liárd­forint­maradt.­Emellett­a­Monetáris­Tanács­2016.­november­22-én­a­harmadik­szakasz­szerződéskötési­

időszakának­2017.­március­31-ig­történő­kitolásáról­is­döntött.­

2016­folyamán­a­program­harmadik­szakaszában­részt­vevő­hitelintézetek­473­milliárd­forint­összegű­szer-ződésről­nyújtottak­be­adatszolgáltatást­az­MNB­felé,­mintegy­16­600­ügylethez­és­több­mint­11­000­vál-lalkozáshoz­kapcsolódóan.­Az­év­végén­ténylegesen­kinn­lévő­–­azaz­a­már­visszafizetett,­valamint­a­még­le­nem­hívott­hitel(rész)eket­nem­tartalmazó­–­állo-mány­359­milliárd­forint­volt­(3.­ábra).­A­NHP­három­szakaszában­együttvéve­több­mint­37­000­vállalkozás­jutott­eddig­finanszírozáshoz­mintegy­2600­milliárd­fo-rint­összegben.­Ezzel­a­program­nemcsak­növekedés-be­fordította­a­kkv-hitelállomány­korábban­csökkenő­trendjét­(tranzakciós­alapon),­de­jelentősen­hozzájá-rult­az­elmúlt­években­a­gazdasági­növekedéshez­és­a­foglalkoztatás­bővüléséhez­is.­

1. táblázatA fogyasztóiár-szint változása és komponensei(százalékos változás az előző év azonos időszakához képest)

2014 2015 20162016

i. n. év ii. n. év iii. n. év iv. n. év

Maginfláció­ 2,2 1,2 1,4 1,4 1,3 1,3 1,6

Feldolgozatlan­élelmiszerek –3,7 4,8 0,4 4,2 –0,4 –0,7 –1,6

Járműüzemanyag­és­piaci­energia­ –2,1 –11,0 –6,3 –9,5 –10,0 –8,5 2,7

Szabályozott­árak –6,6 –0,7 0,2 0,2 0,2 0,1 0,3

Fogyasztóiár-index –0,2 –0,1 0,4 0,3 –0,1 0,1 1,3

Változatlan­adótartalmú­fogyasztóiár-index­ –0,2 –0,2 0,6 0,5 0,1 0,3 1,3

Megjegyzés: A változatlan adótartalmú árindexnél a KSH az indirektadó-változások technikai hatásával korrigálja a fogyasztóiár-indexet. Egyes inflációs főcsoportok idősorai − néhány résztétel 2012 eleji átcsoportosítása miatt − visszamenőleg is eltérhetnek a korábbi években publikálttól.Forrás: KSH.

3. ábraAz NHp harmadik szakasza igénybevételének alakulása

0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 550

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90

100 110

Milliárd forint Milliárd forint

2016

. jan

.

2016

. feb

.

2016

. már

c.

2016

. ápr

.

2016

. máj

.

2016

. jún

.

2016

. júl

.

2016

. aug

.

2016

. sze

pt.

2016

. okt

.

2016

. nov

.

2016

. dec

.

Havi szerződéses összeg (bal tengely)Kumulált szerződéses összeg (jobb tengely)

Megjegyzés: 2016 végéig megkötött és az MNB-hez benyújtott szerző-dések összege. Forrás: MNB.

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 24

Az MNB monetáris politikai eszköztára

A­Monetáris­Tanács­2016.­január­12-én­a­likviditáske-zelési­célú­kéthetes­jegybanki­betét­fokozatos,­2016.­áprilisban­lezáruló­kivezetéséről­döntött.­A­kivezetés­illeszkedett­a­jegybanki­eszköztár­2014-2015-ös­átala-kításaihoz,­ célja­ pedig­ az­Önfinanszírozási­ program­további­támogatása,­valamint­a­monetáris­kondíciók­enyhítése­és­a­külső­sérülékenység­további­mérséklé-se­volt.­A­kéthetes­betéti­eszköz­2015­decemberétől­1000­milliárd­forintos­mennyiségi­korlát­mellett­állt­a­bankok­rendelkezésére,­majd­2016.­március­és­április­vége­között­az­aukcionált­állomány­fokozatosan­nullára­süllyedt.­Ezt­követően,­azaz­2016.­májustól­kezdve­az­MNB­egyetlen­hosszabb­lejáratú­sterilizációs­eszköze­a­három­hónapos­betét­lett.

Az­Önfinanszírozási­ program­ sikerében­ kiemelkedő­szerepe­volt­a­banki­ forrásokat­terelő­ jegybanki­ka-matcsereeszköznek­(IRS),­aminek­hozzáadott­értéke­a­kéthetes­betét­2016.­áprilisi­kivezetésével­érdemben­csökkent.­A­Monetáris­Tanács­ezért­2016.­május­10-én­úgy­döntött,­hogy­kivezeti­eszköztárából­az­IRS-eszközt,­amelynek­az­MNB­2016.­ július­7-én­ tartotta­utolsó­tenderét.­A­bankok­fennálló­IRS-állományból­fakadó­kötelezettsége­az­ügyletek­lejáratáig­él.­Év­végén­az­IRS-állomány­1731­milliárd­ forintra­ rúgott,­melyből­652­milliárd­forint­volt­a­3­éves,­904­milliárd­forint­az­5­éves,­és­175­milliárd­forint­a­10­éves­kinnlevőség­az­eredeti­futamidők­alapján.­Az­MNB­teljes­IRS­állomá-nyához­ezen­felül­hozzáadódik­a­PHP­keretében­2016­első­negyedévében­megkötött­780­milliárd­forintnyi,­3­éves­lejáratú­hitelezési­kamatcsere-­(HIRS-)­ügylet,­ami­2016­év­végén­is­fennállt.

Jegybanki kamatcsere tenderek 2016-ban

A­2016.­július­7-i­kivezetésig­megtartott­14­önfinanszíro-zási­IRS-tenderen­az­MNB­3­éves­futamidőn­összesen­263­milliárd,­az­5­éves­futamidőn­összesen­184­milliárd,­a­10­évesen­pedig­50­milliárd­forintnyi­IRS-t­helyezett­ki­a­part-nerei­számára.­A­PHP­keretében­az­MNB­az­első­negyedév­folyamán­ öt­ HIRS-tendert­ hirdetett­ meg.­ A­ tendereken­összesen­17­hitelintézet­vett­részt,­és­az­MNB­780­milliárd­forint­ értékű­HIRS-ügyletet­ kötött.­ A­ bankok­ a­ program­feltételei­ szerint­ vállalták,­ hogy­ a­ megkötött­ HIRS-ügyleteik­ negyedével,­ azaz­ közel­ 200­ milliárd­ forinttal­növelik­ kkv-hitelállományukat,­ amivel­ megvalósulhat­a­ kkv-hitelállomány­MNB­ által­ kitűzött­ éves­ szintű­ 5-10­százalékos­mértékű­növekedése.­A­banki­likviditáskezelés­támogatása­ érdekében­ az­ MNB­ lehetőséget­ biztosított­a­ PHP-ben­ részt­ vevő­ hitelintézetek­ számára­megkötött­HIRS-állományuk­ fele­ erejéig­ alapkamaton­ kamatozó,­egynapos,­preferenciális­jegybanki­betét­használatára­is.

A­Monetáris­Tanács­2016-ban­többször­is­mérsékelte­az­alapkamatot­és­csökkentette­a­kamatfolyosó­széles-ségét.­2016.­március­22-én,­az­alapkamat­1,20­száza-lékra­való­csökkentése­mellett­az­egynapos­jegybanki­hitel­kamata­alapkamat­+75­bázispontról­alapkamat­­+25­bázispontra,­azaz­1,45­százalékra­változott­(ami­50­bázispontos­szűkítés).­Mindeközben­az­O/N­betéti­ráta­a­márciusi­kamatcsökkentéssel­együtt­-0,05­százalékra­csökkent,­aminek­következtében­jelentősen­visszaesett­az­egynapos­betéti­eszközben­tartott­banki­likviditás.­Április­27-től,­ illetve­május­25-től­a­ további­kamat-csökkentésekkel­az­alapkamat­1,05­százalékra,­majd­0,9­ százalékra­mérséklődött,­ amivel­ párhuzamosan­a­kamatfolyosó­felső­széle­április­27-től­1,3­százalék,­május­25-től­pedig­1,15­százalék­volt,­míg­a­kamat-folyosó­alsó­széle­továbbra­is­-0,05­százalék­maradt.­A­kamatfolyosó­ tetejét­a­Monetáris­Tanács­a­2016.­október­25-i­ülésen­1,15­százalékról­1,05­százalékra,­2016.­november­22-én­pedig­0,9­százalékra­csökken-tette.­Így­2016­végére­a­kamatfolyosó­alsó­széle­-0,05­százalék,­felső­széle­pedig­0,9­százalék­lett

A­Monetáris­Tanács­2016.­július­12-i­és­szeptember­20-ai­döntése­értelmében­korlátozta­a­bankok­hozzá-férését­a­jegybank­három­hónapos­betéti­eszközéhez.­2016.­augusztustól­a­korábbi­heti­gyakoriság­helyett­havonta­egy­alkalommal­kerül­sor­a­három­hónapos­jegybanki­betéti­eszköz­tenderére,­a­havi­kamatdöntő­ülést­ követő­ szerdán,­ illetve­ rögzítésre­került,­hogy­a­2016­utolsó­negyedévében­összesen­elhelyezhető­három­hónapos­banki­betétállomány­nem­haladhatja­meg­a­900­milliárd­forintot.­A­három­hónapos­betét­korlátozása­a­bankrendszerben­maradó­többletlikvi-ditáson­keresztül­monetáris­lazításra­ad­lehetőséget.­A­három­hónapos­betétből­kiszorított­likviditás­a­rele-váns­piacokon,­kiemelten­a­bankközi­piacon­csökkenti­a­hozamokat,­valamint­elősegítheti­az­addicionális­hi-telnyújtást,­ezzel­támogatva­a­gazdasági­növekedést.

Az­MNB­2016.­szeptember­20-án­arról­is­döntött,­hogy­az­esetleges­tartós­és­érdemi­likviditási­sokkok­ellen-súlyozására­finomhangoló­eszközöket­alakít­ki;­pozi-tív­likviditási­sokk­esetén­egyhetes­betéttel,­negatív­sokk­esetén­pedig­forintnyújtó­FX-swappal­avatkozhat­be­a­likviditási­pálya­módosulásának­ellentételezése­érdekében.­ Az­MNB­ 2016­ negyedik­ negyedévében­összesen­öt­egy­hónapos­finomhangoló­swaptendert­tartott:­októberben­17-én­és­24-én,­novemberben­14-én­és­21-én,­decemberben­pedig­19-én.­A­november­21-i­tenderen­150­milliárd­forint,­a­többi­tenderen­pe-dig­rendre­200-200­milliárd­forintot­nyújtott­az­MNB­a­bankrendszernek.­Ezenkívül­az­MNB­2016.­decem-ber­23-án­egyhetes­swap-tendert­is­tartott,­amelyen­201­milliárd­forintot­allokált­a­részt­vevő­bankoknak.­

BESzÁMOló­Az­MNB­2016.­ÉVI­TEVÉKENySÉgÉRől

éves jelentés • 2016 25

Finomhangoló­betéti­tenderre­nem­került­sor­2016-ban.­

A­Monetáris­Tanács­2016.­október­25-i­ülésén­a­három­hónapos­betét­mennyiségi­korlátozásához­való­alkal-mazkodás­és­az­Európai­Központi­Bank­gyakorlatával­való­harmonizáció­érdekében­a­kötelező­tartalékrátát­2016.­december­1-jei­hatállyal­2­százalékról­1­százalék-ra­csökkentette.­Az­MNB­2016.­október­27-én,­2016.­november­7-i­hatállyal­felfüggesztette­a­három­hóna-pos­jegybanki­hiteltender­lehetőséget.­

A bankrendszer forintlikviditás-kezelése

A­jegybankmérleg­forrásoldali­ forintlikviditást­befo-lyásoló­tételei­(három­hónapos­betét,­kéthetes­betét,­pénzforgalmi­számlák­egyenlege,­egynapos­és­prefe-renciális­betétek)­az­év­során­együttesen­2400­milliárd­forinttal­csökkentek.­Míg­2015.­december­31-én­4628­milliárd­ forintot­ tett­ki­az­állomány,­a­következő­év­végén­2228­forint­volt­az­együttes­szint.­A­bankrend-szer­forintlikviditását­1475­milliárd­forinttal­szűkítette­a­Kincstári­Egységes­Számla­(KESz)­változásának­bank-rendszerre­eső­hatása,­beleértve­az­ÁKK­által­a­devi-zakötvények­forint-kötvénykibocsátásból­történt­refi-nanszírozását­is.­A­forgalomban­lévő­készpénzállomány­növekedése­szintén­szűkítette­a­likviditást­(276­milliárd­forinttal),­akárcsak­az­MNB­eszközei­(745­milliárd­fo-rinttal).­Ez­utóbbiak­közül­indokolt­kiemelni­a­lakossági­devizahitelek­forintosításához­kapcsolódó­jegybanki­swapokat,­amelyek­közül­összesen­4,76­milliárd­eu-ró­értékű­eszköz­járt­le­(914­millió­euró­feltételes­és­3,852­milliárd­euró­feltétel­nélküli­eszköz),­a­hitelin-tézeteknél­a­fizetendő­forintláb­miatt­szűkítve­a­likvi-ditást.­A­likviditást­mindeközben­bővítették­az­utolsó­negyedévben­a­finomhangoló­swap-tenderek,­melyek­keretében­az­MNB­a­bankrendszernek­több­tenderen­változó­összegű,­150-201­milliárd­forint­összegű­likvidi-tást­nyújtott.­2016­decemberétől­a­tartalékmegfelelési­előírás­megváltozott,­a­kötelező­tartalékráta­a­korábbi­2­százalékról­1­százalékra­csökkent.

Az­egynapos­(O/N)­betétállomány­–­január­első­felétől­és­a­november­közepétől­év­végéig­ tartó­ időszakok­értékeitől­eltekintve­–­az­50-100­milliárdos­sáv­körül­ingadozott.­A­márciusi­kamatfolyosó­módosítás­után­a­negatív­betéti­kamatnak­köszönhetően­a­betételhe-lyezés­szinte­megszűnt,­majd­június­folyamán­az­első­negyedéves­szintekre­visszaállt.­Az­átlagos­betétállo-mány­az­év­folyamán­55­milliárd­forint­volt,­időbeli­el-oszlása­ugyanakkor­egyenetlen­volt,­az­utolsó­negyed-évben­jelentősen­emelkedő­állománnyal.­Az­O/N­betét­év­végi­felfutását­a­három­hónapos­betételhelyezés­korlátozása­váltotta­ki,­a­bankok­kiszoruló­likviditásukat­

ugyanis­ az­MNB­ egyéb­ eszközeiben,­ többek­ között­a­korlátlanul­a­bankok­ rendelkezésére­álló­O/N­be-tétben­helyezték­el.­A­preferenciális­betét­állománya­június­elejéig,­ illetve­szeptember-október­ folyamán­havi­átlagban­30-80­milliárd­forint­körül­ ingadozott,­a­nyári­hónapokban­azonban­100-160­milliárd­forintos­átlagos­nagyságrendet­ért­el.­Az­év­utolsó­két­hónap-jára­a­három­hónapos­betéti­lehetőség­szűkülésével­a­preferenciális­betéti­elhelyezés­lehetősége­erősen­felértékelődött,­amivel­párhuzamosan­a­bankok­átla-gos­állománya­250-310­milliárd­forintra­emelkedett.

A­kéthetes­ jegybanki­betét­tizenöt­ tenderén­annak­korlátozása­után­2016­elejétől­az­április­végi­kiveze-téséig­hat­ túljegyzés­ volt,­ ebből­három­ január­első­felében.­A­tendereken­kialakult­átlagos­elfogadott­ka-matlábak­mindvégig­közel­alakultak­az­alapkamathoz.­Mindez­arra­utal,­hogy­a­bankok­likviditáskezelésében­nem­okozott­problémát­a­fokozatosan­szűkülő­kéthetes­betétállomány.­Ehhez­hozzájárult­a­jegybanki­hitelten-derek­fokozottabb­igénybevétele,­valamint­a­februártól­megnyíló­preferenciális­betételhelyezési­lehetőség­is.

A­három­hónapos­betét­tenderritkítási­szakasza­előtti­utolsó,­2016.­július­27-i­három­hónapos­betéti­tende-ren­a­bankok­részéről­222­milliárd­forint­kereslet­volt,­amivel­párhuzamosan­az­augusztusi­tenderig­összesen­506­milliárd­forintos­állomány­járt­le.­Ez­azt­mutatja,­hogy­a­köztes­tenderek­lejáratainak­görgetését­jellem-zően­a­bankok­időben­nem­vitték­előre,­azaz­nem­vet-tek­fel­nagyobb­mennyiségű­hitelt­a­köztes­időszakok­áthidalására.­Így­a­bankrendszer­az­augusztusi­tender­előtt­lejáró­három­hónapos­betétállományokat­elein-te­a­pénzforgalmi­és­a­preferenciális­betétszámlákon­helyezte­el,­majd­az­O/N­betétállomány­is­megemel-kedett.­A­még­mennyiségi­korlát­nélkül­elérhető­au-gusztusi­és­szeptemberi­három­hónapos­betéti­tende-reken­a­bankok­ jellemzően­hitelfelvételből­újították­meg­a­közeljövőben­lejáró­három­hónapos­állományaik­egy­részét­is.­Így­átmenetileg­megnőtt­a­három­hóna-pos­betéti­állomány:­augusztus­23-án­1276­milliárd­forintról­1837­milliárd­forintra,­szeptember­21-én­pe-dig­1629­milliárd­ forintról­1976­milliárd­ forintra.­Ez­augusztusban­637­milliárd­ forintos,­ szeptemberben­pedig­ 437­milliárd­ forintos­ banki­ elhelyezést­ jelen-tett.­A­2016.­negyedik­negyedév­végére­a­Monetáris­Tanács­900­milliárd­forintban­határozta­meg­a­három­hónapos­betét­állományát.­Az­október­26-i­tenderen­az­MNB­222­milliárd­forint­lejárat­mellett­100­milliárd­forint­összegű­új­három­hónapos­betétet­fogadott­el­314­milliárd­forint­összesített­ajánlat­mellett.­A­nov-emberi­és­decemberi­400-400­milliárd­forint­allokált­három­hónapos­betétre­696,­illetve­521­milliárd­forint­banki­összkereslet­jutott.

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 26

Az­egynapos­(O/N)­hiteleknél­a­2016-os­év­345­hitel-ügyletet­hozott­20­milliárd­forintos­átlagos­állomány-nyal.­A­legjelentősebb­igénybevétel­2016.­szeptember­utolsó­harmadában­volt­(szeptember­21.­és­30.­között,­90­ügylet­átlagosan­39­milliárd­forintos­ügyletméret-tel).­

2016-ban­11­bank­vett­fel­az­MNB-től­egyhetes­fede-zett­hitelt;­az­átlagos­méretnagyság­90­milliárd­forint­volt.­Az­egyhetes­fedezett­hitel­igénybevétele­a­2016.­március­vége­és­a­2016.­szeptember­vége­körüli­idő-szakokban­volt­a­legerőteljesebb.­Március­16.­és­április­12.­között­az­átlagos­hitelállomány­435­milliárd­forint­volt­8­hitelintézet­15­hitelkérelmével;­szeptember­21.­és­október­4.­között­pedig­530­milliárd­forintos­átlagos­állományt­regisztrált­az­MNB­6­bank­10­hitelkérelmét­összesítve.­

A­három­hónapos­fedezett­hitelek­állománya­viszony-lag­ stabilan­ alakult.­ Januártól­ november­ elejéig­ 51­milliárd­ forintos­átlagos­állományt­finanszírozott­az­MNB,­a­legnagyobb­igénybevétel­110­milliárd­forint­volt.­2016.­november­8-át­követően­nem­volt­ több­igénybevétel,­az­MNB­pedig­2016.­december­7-től­fel-függesztette­a­három­hónapos­hitel­további­nyújtását.­

Az­MNB­az­utolsó­negyedévben­hat­alkalommal­tar-tott­forint­likviditást­nyújtó­euró­swap-tendert.­Ebből­öt­egyhónapos­tenderen­változó,­150-201­milliárd­fo-rint­(485-652­millió­euró)­értékben­nyújtott­likviditást­a­partnerkör­tagjainak,­melyből­év­végén­199­milliárd­forint­(639­millió­euró)­volt­a­kintlévőség.­Egy­év­végét­áthidaló­egyhetes­tendert­is­tartott­az­MNB,­ahol­az­allokált­összeg­201­milliárd­forint­(648­millió­euró)­volt.

Az­O/N­kamatszintet­megjelenítő­HUFONIA­március­közepétől­június­elejéig­az­alapkamat­közelében­moz-gott,­ január­ elején,­ februárban­ és­ júniusban­ pedig­megközelítette­ a­ kamatfolyosó­ alját.­ A­ nyári­ hóna-pokban­40-50­bázispont­környékén­ingadozott,­az­au-gusztusi­három­hónapos­tender­napján­ugyanakkor­79­bázispontra­ugrott,­elhagyva­a­hónap­elejétől­fennálló­alacsony,­10-25­bázispont­közötti­sávot.­A­HUFONIA­ezután­a­2016.­szeptember­21-i­három­hónapos­tende-rig­68-93­bázispont­között­alakult.­Szeptember­21-én,­ami­egyben­az­utolsó­mennyiségi­korlát­nélküli­tender­volt,­értéke­a­kamatfolyosó­felső­szélét­(1,15­százalék)­meghaladva­1,34­százalékra­nőtt.­Másnaptól­értéke­visszaesett,­a­negyedév­utolsó­két­napján­az­alapkamat­alá­csökkent.­Ezután­a­HUFONIA­októberben­az­alap-kamat­közelében­maradt.­Az­erőteljesen­bővülő­bank-közi­többletlikviditás­hatására­a­kamatszint­november­

végére­10­bázispont­közelébe­esett­vissza,­és­decem-berben­is­ekörül­mozgott.­

A­kamattranszmisszió­ szempontjából­ kitüntetett­ je-lentőségű­három­hónapos­referenciahozamok­az­el-ső­három­negyedévben­nagyjából­együtt­mozogtak­az­alapkamattal.­A­három­hónapos­állampapír-piaci­referenciahozam­a­három­hónapos­betéti­tender­rit-kításának­ bejelentése­ után­ kezdett­ csökkenni,­ ami­az­első­korlátozott­három­hónapos­betéti­tendertől,­azaz­ október­ végétől­ felgyorsult,­ aminek­ következ-tében­a­három­hónapos­diszkontkincstárjegy-hozam­december­ végére­ 6­ bázispontra­ apadt.­ A­ BUBOR­a­május­25-i­alapkamat-­csökkentésig­erősen­együtt-mozgott­az­alapkamattal,­ezután­azonban­augusztus­elejéig­legfeljebb­12­bázisponttal­az­alapkamat­felett,­ezt­követően­pedig­legfeljebb­6­bázisponttal­az­alatt­tartózkodott.­A­három­hónapos­betét­mennyiségi­kor-látozását­követően­a­BUBOR­is­erőteljes­csökkenésbe­kezdett,­december­elejére­41­bázispontig,­év­végére­pedig­34­bázispontig­mérséklődve.­2016­első­három-negyedében­az­FRA-kból­származtatott­azonnali­hozam­az­alapkamat­közelében,­az­idő­nagyobb­részében­az­alatt­ tartózkodott,­ illetve­ október­ közepétől­ a­ DKJ-hozammal­és­a­BUBOR-ral­együtt­elszakadt­az­alapka-mattól,­és­december­közepére­30­bázispont­körülire­mérséklődött.­

A­banki­rövid­lejáratú,­illetve­változó­kamatozású­hi-tel-­és­betéti­kamatlábak­mind­a­vállalati,­mind­pedig­a­háztartási­szegmensben­mérséklődtek­az­elmúlt­év­folyamán­ (2015.­ december­ és­ 2016.­ november­ kö-zött).­A­vállalati­szektorban­a­ látra­szóló­betétek­10­bázisponttal,­míg­az­éven­belüli­ lekötött­betétek­53­bázisponttal­ csökkentek.­ A­ lakossági­ betéti­ oldalon­ugyanezen­tételeknél­a­csökkenés­4,­illetve­51­bázis-pont­volt.­A­vállalati­hiteloldalon­a­folyószámla-hitelek-nél­61­bázispont,­míg­az­éven­belüli­fix,­illetve­változó­kamatozású­hiteleknél­161­bázispont­volt­az­apadás.­lakossági­oldalon­a­megfelelő­értékek­170­és­327­bá-zispont­csökkenést­mutattak.

devizalikviditást nyújtó eszközök

Az­ elszámolási­ és­ a­ forintosítási­ feltételes­ euro-swapokból­2016.­március­2-án­200­millió­euró,­már-cius­31-én­pedig­további­714­millió­euró­lezárásra­ke-rült,­amivel­ez­az­állomány­kifutott.­A­feltétel­nélküli­devizaswap­eszközből­2016.­március­16-án­2082­millió­euró,­ június­15-én­784­millió­euró,­ szeptember­21-én­373­millió­euró,­december­21-én­pedig­613­millió­euró­járt­le.­Így­2016-ban­3852­millió­euró­lejáratával­

BESzÁMOló­Az­MNB­2016.­ÉVI­TEVÉKENySÉgÉRől

éves jelentés • 2016 27

a­feltétel­nélküli­swapok­állománya­1082­millió­euró-ra­apadt.­A­fogyasztói­devizahitelek­forintosításához­kapcsolódóan­megkötött­svájci­frank­swap-állomány­év­elején­12,8­millió­svájci­frankot­tett­ki,­majd­2016.­április­13-án­teljesen­kifutott.

2016­folyamán­az­MNB­egynapos,­illetve­három­hóna-pos­euro-swap­rendelkezésre­állásán­nem­volt­igény-bevétel.­Az­MNB­a­2016.­november­7-i­tendert­köve-tően­fel­ is­függesztette­a­három­hónapos­euroswap­lehetőséget.­Az­NHP­első­szakasza­III.­pilléréhez­kap-csolódó­ jegybanki­ devizacsere­ eszköz­ állománya­ az­év­eleji­473­millió­euróról­nullára­csökkent:­március­31-én­200­millió­euróra,­április­6-án­150­millió­euróra­fogyott,­majd­április­29-én­a­maradék­állomány­tör-lesztése­is­megtörtént.­

Az­euró/forint­devizacsere-piaci­felárak­az­előző­idő-szakhoz­ hasonlóan­ alakultak;­ néhány­ kiugró­ érték­figyelhető­meg­mind­pozitív,­mind­negatív­irányban.­A­felárak­éves­átlaga­valamennyi­időszakban­0­körül­alakult,­az­egynapos­(overnight­és­tomnext)­időszakok-nál­5–7­bázispontos­pozitív,­az­ennél­hosszabb­perió-dusokban­enyhén­negatív­értékeket­–­(-9)–(-20)­bázis-pont­között­–­felvéve.­Az­egynapos­(O/N)­szpred­2015­utolsó­ negyedévéhez­ képest­ volatilisebben­ indult:­a­félév­első­öt­hónapjában­a­mid­jegyzések­jellemzően­-50­és­+125­bázispont­között­szóródtak,­majd­május­közepétől­a­pozitív­irányú­kilengések­lecsökkentek,­és­néhány­kivétellel­50­bázispont­alá­kerültek.­A­másnap­induló­egynapos­(tomnext)­ügyleteknél­a­jellemző­felár­alacsonyabb­(50­bázisponton­belüli),­a­kiugrások­vi-szont­nagyobbak:­a­2016.­március­végi­feltétel­nélkü-li­swap-lejáratkor­-439­bázispont­volt­a­szpred.­Ezen­felül­havonta­legfeljebb­egy-két­kiugrást­tapasztaltunk­a­teljes­időszakban.­Az­év­eleje/vége­legnagyobb­kilen-géseitől­eltekintve­a­maximális­kiugrások­az­overnight­és­a­tomnext­feláraknál­a­negatív­oldalon­(-200)-(-300)­bázispont,­a­pozitív­oldalon­pedig­100-200­bázispont­körül­szóródtak.­A­többi­ jegyzés­az­év­végétől­és­az­egyhetes­felárak­szeptember­21.­körüli­-184­bázispon-tos­lokális­minimumától­eltekintve­abszolút­értékben­nem­haladták­meg­a­63­bázispontot.­A­2016.­év­vége­körüli­három­munkanapban­az­overnight­felárak­+229­bázispontról­-1178­bázispontra­estek,­míg­a­hasonló­tomnext­értékek­+436­bázispontról­+72­bázispontra­csökkentek.­A­második­és­harmadik­negyedév­végén­csak­kisebb­swappiaci­feszültség­jelentkezett:­mindkét­esetben­-150­bázispont­körüli­egynapos­felárakkal.­Ez­arra­utalhat,­hogy­csökkent­a­magyar­bankrendszer­devizalikviditásra­való­ráutaltsága.­

3.2. A péNzügyi KözveTíTőReNDSzeR STABiliTÁSA

Az­MNB-tv.­értelmében­a­jegybank­elsődleges­célja­az­árstabilitás­elérése­és­fenntartása.­Az­MNB­elsődleges­céljának­veszélyeztetése­nélkül­a­rendelkezésére­álló­eszközeivel­ támogatja­a­pénzügyi­közvetítőrendszer­stabilitásának­ fenntartását,­ ellenálló­ képességének­növelését,­ a­ pénzügyi­ közvetítőrendszer­ gazdasági­növekedéshez­való­fenntartható­hozzájárulását,­illet-ve­a­Kormány­gazdaságpolitikáját,­valamint­a­Pénzügyi­Felügyeletek­Európai­Rendszerében­betöltött­tagsá-gára­tekintettel­ellátja­az­Európai­Bankhatóság,­az­Eu-rópai­Biztosítás-­és­Foglalkoztatóinyugdíj-hatóság,­az­Európai­Értékpapír-piaci­Hatóság­és­az­Európai­Rend-szerkockázati­ Testület­ hatásköréből­ eredő,­MNB-re­háruló­feladatokat,­továbbá­ellátja­a­hazai­pénzügyi­közvetítőrendszer­felügyeletét­és­szanálási­hatóság-ként­is­eljár.

A pénzügyi rendszer legfontosabb folyamatai

A­ magyar­ bankrendszer­ sokkellenálló­ képessége­mind­likviditási,­mind­pedig­tőkeellátottság­(5.­ábra)­szempontjából­robusztus.­2016­során­élénkült­a­ban-kok­ hitelezési­ aktivitása,­ az­ éves­ kkv-hiteldinamika­elérte­a­ fenntartható­növekedéshez­szükséges­5-10­

4. ábraA jegybank monetáris politikai eszközeinek igénybevétele

–1 300

0

1 300

2 600

3 900

5 200

–1 300

0

1 300

2 600

3 900

5 200 Milliárd forint Milliárd forint

Nettó forintlikviditás Nettó sterilizációs állomány

Három hónapos betét

O/N hitel

Kéthetes betét

Három hónapos hitel

Tartalékteljesítés Preferenciális betét O/N betét Egyhetes hitel

2016

.01.

01.

2016

.01.

31.

2016

.03.

01.

2016

.03.

31.

2016

.04.

30.

2016

.05.

30.

2016

.06.

29.

2016

.07.

29.

2016

.08.

28.

2016

.09.

27.

2016

.10.

27.

2016

.11.

26.

2016

.12.

26.

Megjegyzés: A Növekedési Hitelprogram keretében nyújtott hitel- és swapügyletek nélkül.Forrás: MNB.

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 28

százalékos­szintet.­A­hazai­pénzügyi­rendszer­korábbi­igen­erős­prociklikus­működése­érdemben­enyhült,­amelyben­jelentős­szerepe­volt­az­MNB­hitelösztönző­programjainak­(NHP,­PHP),­valamint­az­Önfinanszírozá-si­programnak.­A­külső­kockázatok­azonban­megemel-kedtek.­Az­európai­bankrendszerben­a­válság­súlyos­hagyatéka­mellett­a­geopolitikai­fejlemények,­valamint­a­tartósan­alacsony­kamatkörnyezet­okozta­kihívások­jelentik­a­legfőbb­kockázatot.

A­pénzügyi­stabilitás­kockázatait­rendszeresen­és­át-fogóan­értékelő­Pénzügyi stabilitási jelentések­részle-tesen­bemutatják­a­fő­kockázatokat­és­azok­kezelését.­Az­ európai­ bankrendszer­ gyenge­ fundamentumain­kialakuló­esetleges­piaci­turbulenciák­különböző­fer-tőzési­csatornákon­a­hazai­bankrendszert­is­érinthe-tik.­Az­eurozóna­gazdaságának­évek­óta­tartó­gyenge­teljesítménye­ellenére­a­magyar­gazdaság­továbbra­is­növekedési­pályán­van,­tovább­csökkentek­a­rendszer-szintű­kockázatok,­ami­hitelminősítői­felminősítéseket­eredményezett.

A­ hazai­ hitelezési­ folyamatokat­ tekintve­ a­ vállala-ti­hitelezés­dinamikájában,­és­azon­belül­különösen­a­kkv-­hitelezésben­fordulat­állt­be­2016-ban,­amiben­a­ jegybanki­programok­(NHP,­PHP)­érdemi­szerepet­játszottak.­ Ennek­ köszönhetően­ a­ kkv-k­ hitelezése­a­fenntartható­növekedéshez­szükséges­5­és­10­szá-zalék­közötti­bővülési­sávba­lépett­(6.­ábra).­Az­önálló­vállalkozókkal­bővített­kkv-szektor­hitelállományának­

növekedése­pedig­közel­12­százalékos­volt.­2016­folya-mán­a­NHP­harmadik­szakaszában­részt­vevő­hitelinté-zetek­473­milliárd­forintot­hiteleztek­a­kkv-szektornak,­mintegy­16­600­ügylethez­és­több­mint­11­000­vállal-kozáshoz­köthetően.­A­program­2013.­júniusi­kezdete­óta­összesen­több­mint­37­000­vállalkozás­jutott­finan-szírozáshoz­mintegy­2600­milliárd­forint­összegben,­amelyből­a­2016­végén­kinn­lévő­hitelállomány­1415­milliárd­forint­volt.­A­programnak­köszönhetően­nem-csak­megtört­a­2013­előtt­éveken­át­tartósan­megfi-gyelhető­csökkenő­tendencia­a­kkv-hitelállományban,­de­2015­óta­tranzakciós­alapon­már­növekedés­volt­megfigyelhető­a­kkv-hitelállományban.

Az­NHP­harmadik­szakaszában­2016.­december­30-ig­ létrejött­mintegy­473­milliárd­ forintnyi­ szerződés­76,5­százaléka­új­beruházási­hitel­9­év­körüli­átlagos­futamidővel,­23,5­százaléka­pedig­új­lízingügylet­4-5­év­közötti­átlagos­futamidővel.­Az­I.­pillérben­megkö-tött­320­milliárd­ forintnyi­hitel-­és­ lízingügylet­átla-gos­nagysága­21,3­millió­forint­(medián­ügyletméret:­6,4­millió­ forint),­míg­ a­ II.­ pillérben­megkötött­152­milliárd­forintnyi­ügylet­átlagos­nagysága­96,3­millió­forint­volt­ (medián­ügyletméret:­20,7­millió­ forint).­Az­ágazati­eloszlást­ tekintve­az­ I.­pillérben­a­mező-gazdaság,­a­kereskedelem,­javítás­és­a­feldolgozóipari­ágazatok­részesedése­kimagasló,­a­hitelek­több­mint­60­százaléka­ebbe­a­három­ágazatba­került­kihelyezés-re,­míg­a­devizapillérben­az­ingatlanügyletek­mellett­

6. ábraA teljes vállalati és a kkv-szektor hitelállományának növekedési üteme

–10 –8 –6 –4 –2 0 2 4 6 8 10 12 14

–5 –4 –3 –2 –1

0 1 2 3 4 5 6 7

% %

2010

. I. n

.év

2010

. II.

n.év

2010

. III.

n.é

v20

10. I

V. n

.év

2011

. I. n

.év

2011

. II.

n.év

2011

. III.

n.é

v20

11. I

V. n

.év

2012

. I. n

.év

2012

. II.

n.év

2012

. III.

n.é

v20

12. I

V. n

.év

2013

. I. n

.év

2013

. II.

n.év

2013

. III.

n.é

v20

13. I

V. n

.év

2014

. I. n

.év

2014

. II.

n.év

2014

. III.

n.é

v20

14. I

V. n

.év

2015

. I. n

.év

2015

. II.

n.év

2015

. III.

n.é

v20

15. I

V. n

.év

2016

. I. n

.év

2016

. II.

n.év

2016

. III.

n.é

v20

16. I

V. n

.év

Vállalati szektor (hitelintézetek, negyedéves)

A kkv-szektor (hitelintézetek, éves, jobb tengely)A kkv-szektor önálló vállalkozókkal (hitelintézetek, éves, jobb tengely)

Vállalati szektor (hitelintézetek, éves, jobb tengely)

Megjegyzés: Tranzakció alapú, a kkv-szektor 2015. IV. előtt bankrend-szeri adatok alapján becsülve.Forrás: MNB.

5. ábraA Tőke Stressz index alakulása

–10

0

10

20

30

40

–400

0

400

800

1 200

1 600 Milliárd forint %

2008

. I. n

.év

2008

. III.

n.é

v

2007

. I. n

.év

2007

. III.

n.é

v

2006

. I. n

.év

2006

. III.

n.é

v

2005

. I. n

.év

2005

. III.

n.é

v

2009

. I. n

.év

2009

. III.

n.é

v20

10. I

. n.é

v20

10. I

II. n

.év

2011

. I. n

.év

2011

. III.

n.é

v20

12. I

. n.é

v20

12. I

II. n

.év

2013

. I. n

.év

2013

. III.

n.é

v20

14. I

. n.é

v20

14. I

II. n

.év

2015

. I. n

.év

2015

. III.

n.é

v20

16. I

. n.é

v

Tőkebevonási igény a szabályozói követelmény teljesítéséhezTőkepuffer a szabályozói követelmény fölöttTőke Stressz Index (jobb tengely)

Megjegyzés: A stressz index esetében minél alacsonyabb a mutató értéke, annál kisebb a bankrendszernek azon része, amely stressz ese-tén nem érné el a szabályozói minimumot.Forrás: MNB.

BESzÁMOló­Az­MNB­2016.­ÉVI­TEVÉKENySÉgÉRől

éves jelentés • 2016 29

a­ feldolgozóipar­ és­ a­ szállítás,­ raktározás­ dominál,­együttes­arányuk­mintegy­64­százalék.

2016­során­folytatódott­az­ingatlanpiac­szegmentált­élénkülése.­A­lakáspiac­mind­az­egyes­gazdasági­sze-replők­ (háztartások,­ pénzügyi­ intézmények),­ mind­a­nemzetgazdaság­szintjén­kiemelten­fontos­terüle-tet­jelent.­A­lakáspiaci­folyamatok­nemcsak­a­pénzügyi­stabilitási­dilemmákkal­állnak­szoros­kapcsolatban,­ha-nem­alapjaiban­határozzák­meg­a­gazdaság­rövid­és­hosszú­távú­konjunkturális­kilátásait­is.­A­lakáspiaci­fo-lyamatok,­és­különösen­a­lakásárak­ingadozása­a­ház-tartások­vagyoni­helyzetén­keresztül­befolyással­van­a­szektor­megtakarítási­és­fogyasztási­döntéseire,­míg­a­jelzáloghitel-fedezetek­révén­a­pénzügyi­intézmények­portfóliójára,­profitabilitására­és­hitelezési­aktivitására­is.­Az­ingatlanpiaci­árak­alakulásának­és­azok­pénzügyi­stabilitásra­gyakorolt­hatásának­nyomon­követése­ér-dekében­az­MNB­saját­lakásárindexet­fejlesztett,­amely­pontosabban­képes­megragadni­a­hazai­lakásárak­vál-tozását,­különösen­annak­heterogenitását­és­a­funda-mentálisan­indokolt­szinthez­képesti­alakulását.­Tekin-tettel­az­ingatlanpiac­kiemelkedően­fontos­szerepére,­az­MNB­2016­májusában­megjelentette­a­Lakáspiaci jelentés­első­számát,­amelyet­félévente­követnek­az­újabb­publikációk.­Az­eddig­közzétett­ jelentések­rá-mutatnak­arra,­hogy­bár­Budapesten­erőteljes­áremel-kedés­ment­végbe,­a­lakásárak­emelkedése­még­ezzel­együtt­sem­tekinthető­túlzott­mértékűnek.­Ugyanakkor­a­kevésbé­frekventált­területeken­és­a­kisebb­települé-seken­az­áremelkedés­kevésbé­volt­jellemző.

A­ lakáspiaci­ folyamatokkal­ párhuzamosan­ fordu-lat­következett­be­a­háztartási­hitelezésben­is.­A­fo-lyósítások­–­2008­óta­először­–­2016­júniusától­már­meghaladják­a­törlesztéseket,­ami­elsősorban­a­közel­50­százalékkal­bővülő­lakáshitelezésnek­köszönhető.­A­ jegybanki­adósságfék­szabályok­eddig­egészséges­mederben­tartották­az­új­hitelezést,­azonban­kívána-tos­lenne­a­rögzített­kamatozású­hitelek­felé­történő­elmozdulás,­különösen­a­hosszabb­futamidőkön,­a­ma-gasabb­jövedelemarányos­törlesztőrészlet­mutatóval­(JTM)­rendelkező­ügyfelek­esetében.­Ehhez­azonban­az­árverseny­erősödésére­van­szükség­a­bankok­között,­mert­a­hazai­fix­kamatozású­hitelek­felára­nemzetközi­összehasonlításban­kiugróan­magas.

A­ nemteljesítő­ lakossági­ jelzáloghitelek­magas­ ará-nya­és­volumene­hosszú­évek­óta­a­pénzügyi­közve-títőrendszer­ kiemelt­ fontosságú­–­megoldásra­ váró­–­problémája.­A­pénzügyi­stabilitási­kockázatok­mel-lett­a­probléma­társadalmi­és­politikai­vetülete­indo-kolta­azt,­hogy­a­kormányzat­az­elmúlt­hat-hét­évben­

számos­ intézkedéssel­próbálta­elősegíteni­a­helyzet­méltányos­rendezését.­A­2016-os­esztendő­több­szem-pontból­fordulatot­jelentett,­hiszen­március­elsejével­megszűnt­a­végrehajtási­és­kilakoltatási­moratórium,­így­a­hitelezők­számára­ismét­lehetőség­nyílt­a­fede-zetek­érvényesítésére.­Az­év­elején­prognosztizálható­volt,­hogy­a­Nemzeti­Eszközkezelő­zrt.­számára­felaján-lott­ingatlanok­száma­az­év­végén­eléri­az­engedélye-zett­keretet,­illetve­az­ingatlanpiaci­konjunktúra­és­az­alacsony­hozamkörnyezet­ együttesen­ vonzóvá­ teszi­a­hitelezők­számára­a­követelések­értékesítését.

Az­új­helyzetet­felismerve­az­MNB­2016­márciusában­ajánlást­tett­közzé­a­fizetési­késedelembe­esett­lakos-sági­ jelzáloghitel-adósok­ fizetőképességének­ tartós­helyreállításáról.­Az­ajánlással­az­MNB­célja­az­új­pia-ci­és­szabályozási­környezethez­illeszkedően­az­adós-ságszolgálat­konszenzusos­rendezésének­ösztönzése­volt,­a­pénzügyi­stabilitási­és­társadalmi­kockázatok­egyidejű­ minimalizálásával.­ Az­ ajánlás­ keretén­ be-lül­a­hitelezők­2016.­november­végéig­közel­68­ezer­ügyletnél­kísérelték­meg­a­kapcsolatfelvételt­az­adó-sokkal­–­az­esetek­nagy­részében­sikerrel.­Az­érintett­ügyletek­közel­negyedénél­volt­bizonyíthatóan­nem­együttműködő­az­adós,­ így­ezen­ügyfelek­esetében­a­ hitelező­ a­ továbbiakban­más,­ az­ ajánlásban­nem­rögzített­megoldási­lehetőséget­is­alkalmazhat.­Nov-ember­végéig­összesen­mintegy­3500­egyezségkötés­történt:­az­elfogadott­megoldások­döntő­többségénél­–­közel­háromnegyedénél­–­az­ingatlan­továbbra­is­az­adós­tulajdonában­maradt,­míg­hozzávetőleg­ötödé-nél­a­Nemzeti­Eszközkezelő­programjába­került,­míg­8­százalékánál­az­ingatlan­közös­értékesítésére­került­sor.­Az­MNB­ajánlás­eljárásrendi­határidő­alapján­várhatón­a­2017-es­év­első­felében­számolhatunk­az­egyezség-kötések­számának­növekedésére.

A­bankrendszer­az­elmúlt­évekhez­képest­kimagasló­nyereséget­ért­el­2016-ban.­Részben­egyedi­hatások-nak,­mint­ például­ az­ értékvesztés­ felszabadításnak­köszönhetően­ a­ tőkearányos­ megtérülés­ 10­ száza-lék­fölé­emelkedett.­Ugyanakkor­a­tartósan­alacsony­kamatkörnyezetben­ a­ szűkülő­ kamatmarzsok­miatt­középtávon­ nyomás­ alá­ kerül­ a­ bankok­ strukturális­jövedelmezősége.­Az­elmúlt­évek­racionalizáló­lépé-sei­ellenére­a­szektor­költséghatékonysága­nem­javult­számottevően,­a­nemteljesítő­portfólió­kezelése­pedig­továbbra­is­érdemi­kapacitásokat­köt­le.

A­költséghatékonyság­javítása­kulcsfontosságú­a­tartó-san­alacsony­kamatkörnyezet­és­a­technológiai­fejlődés­jelentette­kihívások­kezelésében.­Ezt­egyrészt­a­bank-rendszer­konszolidációja,­másrészt­a­digitalizációban­

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 30

rejlő­lehetőségek­kiaknázása,­valamint­a­nemteljesítő­hitelek­leépítése­tudná­segíteni.­A­költséghatékonyság­javulásának­a­bankrendszeren­belüli­verseny,­különös­tekintettel­a­lakossági­hitelezésben­történő­árverseny­erősödése­tudna­lökést­adni,­ami­kényszerítené­a­ban-kokat­a­szükséges­lépések­megtétele­felé.

2016-ban­is­sor­került­a­jegybank­Piactudás felméré-sére,­amelynek­keretében­a­jegybank­munkatársai­10­hitelintézetet­kerestek­fel,­s­az­intézmények­képviselő-ivel­megvitatták­az­adott­intézmény­stratégiáját,­a­ma-gyar­bankrendszer­állapotát,­a­hitelezési­folyamatok­várható­alakulását,­valamint­a­szektor­jövőjét­ legin-kább­befolyásoló­tényezőket.­A­felmérés­eredményei­a­májusban­publikált­Pénzügyi stabilitási jelentésben­kerültek­bemutatásra.

A jegybank makroprudenciális szabályozói tevékenysége

Az­MNB­makroprudenciális­tevékenységének­fókuszá-ban­2016-ban­a­piaci­ szereplők­ alkalmazkodásának­és­a­kockázatok­alakulásának­monitorozása,­valamint­a­ korábban­ felállított­ makroprudenciális­ eszköztár­finomhangolása­állt.­A­ jegybank­makroprudenciális­mandátumának­ megfelelően­ 2016-ban­ publikálta­makroprudenciális­ stratégiáját,­ továbbfejlesztette­a­ rendszerkockázatokat­ feltáró­ és­ nyomon­ követő­rendszerét,­és­kialakította­a­hatékony­kockázatkeze-léshez­szükséges­makroprudenciális­eszköztárat.­2016-ban­a­jegybank­szorosan­nyomon­követte­a­piaci­fo-lyamatokat,­ illetve­konzultált­a­piaci­szereplőkkel­az­általa­bevezetett­szabályozások­hatásainak­felmérése­és­ennek­megfelelő­kalibrációja­érdekében.­

A­makroprudenciális­eszköztár­használatának­alapel-veit­az­MNB­Európai­Rendszerkockázati­Testület­(Euro-pean­Systemic­Risk­Board­–­ESRB)­ajánlásának1­megfe-lelően­kidolgozott­és­2016­januárjában­nyilvánosságra­hozott­„Stabilitás­ma­–­Stabilitás­holnap”­című­stratégi-ája­foglalja­össze­és­mutatja­be­a­nyilvánosság­számára.­A­stratégiai­anyag­az­MNB­Alapokmányával­összhang-ban­kijelöli­a­jegybank­makroprudenciális­hatóságként­való­működésének­alapjait:­a­makroprudenciális­koc-kázatfelmérés,­ beavatkozás­ és­ utókövetés­ célrend-szerét,­a­makroprudenciális­eszközök­alkalmazásának­módját­és­a­transzparens­működést­elősegítő­sarok-pontokat.

Az­MNB­a­piaci­szereplőkkel­egyeztetve­az­elmúlt­idő-szak­tapasztalatai­alapján­felülvizsgálta­a­2015.­január­

1.­ óta­ életben­ lévő­ adósságfék­ szabályokat.­ Ennek­eredményeképp­ számos­ olyan­ módosítás­ történt,­amelyek­a­hitelfelvevők­adminisztratív­terheinek­csök-kentését­és­a­gördülékenyebb­hitelfelvételt­szolgálják,­a­felelős­hitelezés­fenntartása­mellett.­Az­érdemi­mó-dosítások­többek­között­a­hosszabb­kamatperiódusú­jelzáloghitelek­ törlesztőrészleteinek­ kedvezményes­kezelése­útján­a­ fogyasztók­által­viselt­kamatkocká-zatok­mérséklését­is­elősegíthetik.­A­módosításokkal­párhuzamosan­az­MNB­honlapján­„gyakran­Ismételt­Kérdések­–­gyIK”­formájában­publikálásra­kerültek­az­egységes­piaci­gyakorlatot­elősegítő,­ jogértelmezési­kérdésekre­adott­válaszok.

A­2017-ben­bevezetésre­kerülő­jelzáloghitel-finanszí-rozás­megfelelési­mutató­(JMM)­szabályozás­felülvizs-gálatának­eredményeképp­a­stabil­forint­finanszírozást­elváró­előírás­új­irányvonalainak­kijelölése­is­megvaló-sult.­A­szabályozás­eredményeképpen­2016­végéig­két­új­jelzálogbank­alakult,­és­az­első­új­jelzáloglevél-kibo-csátások­is­lezajlottak.­A­zálogjogi­és­jelzálog-finanszí-rozási­jogszabályi­környezet­várható­változása­miatt­az­MNB­Pénzügyi­Stabilitási­Tanácsa­2016.­október­1-jéről­2017.­április­1-jére­módosította­a­ JMM­szabályozás­bevezetésének­időpontját.­Az­élénkülő­lakáshitelezés­miatt­és­a­jelzálogbanki,­illetve­a­refinanszírozási­infra-struktúra­kiépülését­követően­pedig­szükségessé­vált­a­JMM­előírás­szigorítása.­A­szigorítás­irányainak­meg-határozását­az­MNB­jelzálogbanki­felkészülést­felmérő­részletes­vizsgálata­előzte­meg.­A­PST­döntésének­ér-telmében­2018.­október­1-jétől­nő­a­JMM­minimum­elvárt­szintje,­valamint­a­bevonandó­források­elvárt­futamideje.­A­valós,­külső­forrásbevonás­ösztönzése­érdekében­a­bankok­által­megvásárolt­jelzáloglevelek­részlegesen­„nettósításra”­kerülnek­a­rendelet­szerint­beszámítható­forrásokkal­szemben.­Végül,­a­lakás-ta-karékpénztárak­által­lejegyzett­jelzáloglevelek­valódi­stabil­ forrásbevonásként­ vehetők­figyelembe­2018.­október­1-jétől.­A­módosításokkal­tovább­mérséklő-dik­a­rendszerszintű­forint­lejárati­eltérés,­és­a­várható­jelzáloglevél-kibocsátásoknak­ köszönhetően­ tovább­mélyülhet­a­ jelzáloglevél-piac.­Az­MNB­a­módosuló­rendelet­kapcsán­széles­körben­konzultált­az­érintet-tekkel,­köztük­a­piaci­szereplőkkel­és­az­EKB-val.

Az­MNB­szakértői­feltérképezték­az­érintett­intézmé-nyek­problémás­projekthitelekkel­kapcsolatos­portfolió-tisztítási­gyakorlatát,­és­áttekintették­a­rendszerkockáza-ti­tőkepuffer­(Systemic­Risk­Buffer­–­SRB)­bevezetésére­vonatkozó­felkészülés­állapotát.­A­tapasztalatok­alap-ján­az­MNB­a­szabályozás­egységes­értelmezése­és­az­

1­ESRB/2013/1:­http://www.esrb.europa.eu/pub/pdf/recommendations/2013/ESRB_2013_1.en.pdf.

BESzÁMOló­Az­MNB­2016.­ÉVI­TEVÉKENySÉgÉRől

éves jelentés • 2016 31

egységes­ piaci­ gyakorlat­ kialakítása­ érdekében­ ösz-szefoglalót­ is­ közzétett­ honlapján­ (gyakran­ Ismételt­Kérdések­-­gyIK).­2016.­szeptember­20-án­a­Pénzügyi­Stabilitási­Tanács­a­rendszerkockázati­tőkepuffer­beve-zetésének­fél­évvel­való­halasztásáról­döntött.­Ennek­megfelelően­a­tőkekövetelményt­2017.­első­negyedév­végi­állomány­alapján,­2017.­július­1-jétől­kell­megké-pezni.­A­tőkepuffer­bejelentése­óta­a­bankok­jelentős­mérlegtisztítást­végeztek,­a­problémás­állomány­a­2014.­harmadik­negyedévi­mintegy­820­milliárd­forintról­2016­harmadik­negyedévének­végére­247­milliárd­forintra­csökkent.­Az­MNB­döntésével­meghosszabbított­alkal-mazkodási­időszakban­a­bankok­leépíthetik­a­problémás­kitettségeiket­és­így­a­rendszerkockázati­tőkepuffer­kép-zése­alól­is­mentesülhetnek.

A­Pénzügyi­Stabilitási­Tanács­által­elfogadott­módszer-tan­alapján­az­MNB­2016-ban­elvégezte­az­egyéb­rend-szerszinten­jelentős­intézmények­(Other­Systemically­Important­Institutions­–­O-SIIs)­körének­éves­felülvizs-gálatát.­A­2015.­december­31-i­konszolidált­mérleg-adatok­figyelembevételével­nyolc­hazai­bank­bizonyult­rendszerszinten­jelentősnek.­Ezen­intézmények­a­pénz-ügyi­rendszerben­elfoglalt­helyük­alapján­kiemelt­je-lentőségűnek­minősülnek,­ezért­sokkellenálló­képessé-gük­növelése­érdekében­az­MNB­2017.­január­1-jétől­addicionális­tőkepuffer­megképzését­írta­elő­számukra.­Az­azonosított­intézményeknek­a­kockázati­kitettség­arányában­0,5-2­százalék­közötti­tőkekövetelményeket­négy­év­alatt­fokozatosan­emelkedő­szint­mellett­kell­teljesíteniük.­A­2020-ig­tartó­alkalmazkodási­időszak­a­pénzügyi­stabilitás­erősítése­mellett­támogatja­az­élénkülő­hitelezés­kibontakozását,­és­összhangban­áll­a­nemzetközi­szabályozói­gyakorlattal­is.

Az­ MNB­ törvényi­ kötelezettségének­ megfelelően­negyedévente­ felülvizsgálja­ a­ túlzott­ hitelezés­ koc-kázatainak­ mérséklésére­ alkalmazható­ anticiklikus­tőkepufferráta­(Countercyclical­Capital­Buffer­–­CCB)­mértékét.­Jelenleg­a­bankrendszerben­nem­figyelhető­meg­túlzott­hitelezés,­ezért­a­Pénzügyi­Stabilitási­Ta-nács­a­hitelezés­támogatása­érdekében­a­hazai­kitett-ségekre­alkalmazandó­CCB­ráta­mértékét­egész­évben­0­százalékos­szinten­tartotta.­Továbbfejlesztésre­került­az­anticiklikus­tőkepufferráta­meghatározásának­mód-szertana­is,­kiegészítve­az­anticiklikus­tőkepuffer­fel-építését­meghatározó­módszertant­a­tőkekövetelmény­feloldására­alkalmazandó­feltételekkel.

A­ makroprudenciális­ eszköztár­ utókövetésének­ ré-szeként­2016­októberében­első­alkalommal­adta­ki­az­

MNB­a­nemzetközi­összehasonlításban­is­újszerűnek­tekinthető­Makroprudenciális jelentését.­A­ jövőben­évente­megjelenő­kiadvány­célja,­hogy­a­közvélemény­számára­bemutassa­az­MNB­által­feltárt­és­kommuni-kált­rendszerkockázatok­megelőzésére­és­kezelésére­alkalmazott­intézkedéseket,­azok­hatásmechanizmu-sait­és­a­piaci­szereplők­alkalmazkodását.

A­jegybank­szakértői­2016­folyamán­is­figyelemmel­kí-sérték­a­pénzügyi­közvetítőrendszert­érintő­nemzetkö-zi­szabályozási­folyamatokat,­és­részt­vettek­a­különbö-ző­európai­intézmények­makroprudenciális­politikával­foglalkozó­munkacsoportjaiban.

3.3. fElügyElETi TEvéKENység és fogyAszTóvédElEM

Az­MNB­2016.­december­31-i­adata­alapján­össze-sen­1608­ intézmény­prudenciális­ felügyeletét­ látja­el,­ az­ intézmények­ típus­ szerinti­megoszlását­ a­ 7.­ábra­szemlélteti.­A­felügyelt­intézmények­számában­az­előző­évhez­mért­(7,8­százalékos)­csökkenés­okai­a­ piacokon­ végbemenő­ koncentrációs­ folyamatok,­amelyek­közül­aktualitását­és­súlyát­tekintve­kieme-lendő­ a­ szövetkezeti­ integráció.­ 2016.­ évben­ 126­prudenciális­ és­ 36­ piacfelügyeleti­ vizsgálat­ indult,­illetve­129­prudenciális­és­50­piacfelügyeleti­vizsgá-lat­lezárása­történt­meg.­Az­MNB­a­tárgyidőszakban­összesen­1736­prudenciális­jogérvényesítő­és­enge-délyező­határozatot­adott­ki,­továbbá­a­piacfelügye-leti­és­kibocsátói­felügyelési­területen­összesen­86­jogérvényesítő­határozat­született.­Az­intézkedések­során­1168­millió­forint­prudenciális­intézményi­bír-ság,­221­millió­ forint­prudenciális­ személyi­bírság,­illetve­3889­millió­forint­piacfelügyeleti­és­felügyeleti­bírság­kiszabására­került­sor.

A­továbbfejlesztett­módszerek­gyakorlati­alkalmazását­az­informatikai­felügyelés­területén­is­folytatta­az­MNB,­ennek­szellemében­számos­intézménynél­megtörtént­az­adatáramlások­feltérképezése,­az­adatintegritási­és­bizalmassági­kontrollok­megfelelőségének­ellenőrzése­és­a­visszaélési­kockázatok­értékelése.­A­nagyobb­bi-zonyosság­érdekében­–­a­hagyományos­mintavételes­ellenőrzés­helyett­–­a­teljes­adatállományra­kiterjedő­adatelemzésen­és­független­újraszámításon­alapuló­el-lenőrzési­módszert­vezetett­be­a­felügyelet.­Az­utóbbi­húsz­év­egyik­legjelentősebb­informatikai­változásának­számító­felhőalapú­szolgáltatások­széles­körű­elterjedé-se­kapcsán­az­MNB­kidolgozta­a­közösségi­és­publikus­felhőszolgáltatások­igénybevételéről­szóló­ajánlását.

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 32

Hitelintézetek felügyelete

Az­MNB­hitelintézetek felügyeletéért­felelős­szakte-rülete­2016.­évben­összesen­42­vizsgálatot­indított­és­28­átfogó,­11­cél,­1­téma­és­8­utóvizsgálatot­zárt­le.­Az­intézmények­tőkemegfelelését­érintően­11­ICAAP­(a­tőkemegfelelés­belső­értékelési­folyamatára­irányuló)­vizsgálat­ fejeződött­be.­A­hitelintézeti­körben­ lezárt­eljárások­ következtében­2016.­ évben­összesen­709­millió­forint­prudenciális­intézményi­bírság­kiszabására­is­sor­került,­hangsúlyozva,­hogy­az­MNB­határozottan­fellép­a­jogszabálysértő­magatartásformák,­valamint­a­korábbi­határozataiban­foglaltakat­be­nem­tartó­in-tézményekkel­szemben.

A­nemzetközi­trendekkel­és­az­Európai­Bankhatóság­(EBA)­ajánlásával­összhangban­a­hazai­felügyeleti­te-vékenységben­ is­egyre­nagyobb­teret­nyer­az­üzleti­modell­alapú­megközelítés.­A­jegybank­nagy­hangsúlyt­fektet­a­folyamatosan­fejlődő­keretrendszer­alapján­végzett­üzleti­modell­elemzések­és­a­feltárt­kockázatok­felügyelt­intézményekkel­történő­megismertetésére,­amely­párbeszéd­hatékonyan­támogatja­a­bankok­stra-tégiaalkotási,­tervezési­és­kockázatkezelési­folyamatait.

A­ pénzügyi­ közvetítőrendszer­ stabilitása­ szempont-jából­kardinális­a­nagybankok­ tőkemegfelelésre­vo-natkozó­ belső­ értékelési­ folyamatának­ felügyeleti­felülvizsgálata­ (ICAAP-SREP),­ illetve­ a­ tőkekövetel-mény­ megállapításához­ szükséges­ belső­ modellek­

validációja.­Az­év­során­a­felülvizsgálatot­az­MNB­az­összes­komplex­bank­esetében­lefolytatta­és­eközben­számos­kockázati­modell­esetében­a­bankok­kérésére­validációs­eljárást­indított.­A­gazdasági­növekedést­tá-mogató­PHP­kiegészítése,­illetve­hatékonyabbá­tétele­érdekében­a­jegybank,­mint­felügyeleti­hatóság­a­tő-kekövetelményben­kedvezményt­biztosított­a­hitelin-tézetek­számára­az­általuk­tett­növekedési­vállalások­arányában.

2016­áprilisában­elindult­a­nagybankok­lakossági­jel-záloghitel­behajtási­folyamatának­hatékonyságát­fel-mérő­prudenciális­ témavizsgálat,­amely­kitért­mind­a­behajtási­terület­operatív­felépítésére,­mind­a­kése-delmes­ügyeletek­kategorizálására­vonatkozó­kockázat-kezelési­módszerek­megfelelőségére.­Az­nemteljesítő­hitelek­leépítési­stratégiájának­hatékonyságát­elem-ző­eljárás­ további­ösztönző­eszközként­ is­ szolgálhat­a­portfóliótisztítás­elősegítésére,­továbbá­hozzájárult­ahhoz,­hogy­a­bankok­saját­folyamataikat­felülvizsgálva­nagyobb­hangsúlyt­fektessenek­az­átstrukturálási­lehe-tőségek­bővítésére.­Az­MNB­a­hitelintézetek­körében­is­aktívan­alkalmazta­a­rövid­átfutási­idejű­és­jellemzően­előzetes­kiértesítés­nélkül­induló­operatív­eljárásait,­amelyek­során­az­adatszolgáltatásokat,­illetve­a­JTM-mutató­számítását­érintő­megállapításokat­tett.

A­beszámolási­időszakban­az­MNB­mind­„home”,­mind­pedig­„host”­hatóságként­aktívan­részt­vett­a­nemzet-közi­bankcsoportok­kockázatértékelésében.­A­kollé-giumi­munka­során,­közös­döntés­keretében­a­jegy-bank­a­magyar­piacon­ is­aktív­ intézményekre­olyan­előírások­ megfogalmazását­ szorgalmazta,­ amelyek­mikroprudenciális­szempontból­is­biztosítják­a­hazai­szereplők­ kockázattudatos­ és­hatékony­működését.­Az­intenzív­együttműködés­eredményeként­elfogadás-ra­kerültek­a­helyreállítási­tervek,­amely­alapján­egy­adott­intézmény­krízishelyzet­esetén­állami­segítség­nélkül­képes­működésének­folytatására­és­a­normál­üzletmenet­helyreállítására.­

A­pénzügyi­szektor­szabályozási­környezetének­legna-gyobb­változása­a­Szövetkezeti­hitelintézetek­ integ-rációjáról­szóló,­ illetve­az­MNB-ről2­szóló­törvények­2016.­évi­módosítása,­amelynek­következtében­az­In-tegrációra­vonatkozó­felügyelési­stratégia­és­eszköz-tár­újragondolása­vált­szükségessé.­A­módosítások­az­MNB­felügyeleti­ jogkörét­az­ Integrációs­Szervezetre­is­kiterjesztették­és­megteremtették­a­kockázat­alapú­felügyelés­lehetőségét.­Az­egyre­centralizáltabb­integ-ráció­célja,­hogy­központi­intézményekkel­(SzHISz­és­

7. ábraA felügyelt intézmények típus szerinti megoszlása 2016.12.31-én (darab)

BiztosítóKözvetítő (nem pénzügyi intézmény)HitelintézetPénzügyi vállalkozásPénztárEgyéb nem pénzügyi intézményTőkepiaci intézmény

45

105593

253

698 85

Forrás: MNB.

2­2013.­évi­CXXCV.­illetve­2013.­évi­CXXXIX­törvény.

BESzÁMOló­Az­MNB­2016.­ÉVI­TEVÉKENySÉgÉRől

éves jelentés • 2016 33

Takarékbank)­a­nagybankhoz­hasonló­keretrendszer-ben­működjön­ és­ a­ tag­ szövetkezeti­ hitelintézetek­gyakorlatilag­fiókként­ funkcionáljanak.­A­nagybanki­szintű­működés­elérésekor­az­MNB­a­nagybankoknál­alkalmazott­felügyelési­alapelveket­és­eszközöket­kí-vánja­alkalmazni,­ugyanakkor­ennek­alapkövetelménye­az­egységes­szabályozás­alapján­működő,­homogén­csoport,­ amelyet­a­ központi­ intézmény­hatékonyan­irányít­és­ellenőriz.­Az­ integrációt­a­stabilitás­bizto-sítása­érdekében­az­MNB­még­nem­ felügyeli­ teljes­körű­nagybanki­ szemléletben,­ így­egy­ún.­átmeneti­időszak­került­bevezetésre,­amely­alatt­a­legnagyobb­súlyú­és/vagy­legkockázatosabb­intézmények­esetében­egyedi,­a­szövetkezeti­hitelintézetekre­pedig­kockázati­profiljuktól­függően­együttes,­vagy­intenzív­együttes­kezelést­alkalmaz.

A­pénzügyi­intézmények­engedélyezési­tevékenységé-nek­súlypontját­–­a­korábbi­évben­megindult­ folya-matok­kiteljesedésével­–­a­hitelintézetekben­történő­befolyásoló­részesedésszerzések,­a­takarékszövetkezeti­egyesülések,­valamint­a­pénzforgalmi­szolgáltatási­ke-retszerződés­állományátruházások,­illetve­a­kölcsön-,­hitel-,­lízing-­és­követelésállományok­átruházásai­ké-pezték.­2016-ban­két­szakosított­hitelintézet­–­az­ERS-TE­Jelzálogbank­zrt.­és­a­K&H­Jelzálogbank­zrt.­–­ka-pott­tevékenységi­engedélyt­és­lépett­piacra,­az­MNB­engedélyezte­egy­további­szakosított­hitelintézet­–­az­MKB­Jelzálogbank­zrt.­–­megalapítását­is.­Az­AXA­Bank­Europe­SA­Magyarországi­Fióktelepe­az­év­végével­be-fejezte­magyarországi­működését,­a­Banif­Plus­Bank­zrt.­pedig­határon­átnyúló­egyesülés­eredményeként­a­Cofidis­SA­hitelintézetbe­olvadt­be.­Az­AXA­állomá-nyát­az­OTP­Bank­Nyrt.­vette­át,­a­Banif­Plus­állománya­pedig­a­Cofidis­Magyarországi­Fióktelepéhez­került.­A­hitelintézeti­befolyásszerzések­közül­kiemelést­ér-demel­az­MKB­Bank­zrt.­piaci­értékesítése.

Biztosítók, pénztárak és közvetítők felügyelete

Biztosítási területen­ 2016-ban­9­ új­ vizsgálat­ indult­és­11­vizsgálat­került­lezárásra.­A­biztosítási­piachoz­kapcsolódóan­kiszabott­prudenciális­bírságok­összesen­247­millió­forintot­tettek­ki.

A­ biztosítási­ szektor­ egyik­ legfontosabb­ eseménye,­a­Szolvencia­II-re­történő­átállás­2016-ban­sikeresen­lezajlott,­ amelyet­ az­MNB­már­ korábban­ ajánlások­kiadásával,­hatástanulmányok­lebonyolításával,­aktív­kommunikációval­és­teszt-adatszolgáltatással­támoga-tott.­A­felkészülés­európai­összehasonlításban­sikeres-nek­tekinthető,­hiszen­a­hazai­biztosítók­adatait­a­jegy-bank­jóval­az­átlag­feletti­minőségben­továbbította­az­európai­hatóság­felé.­Az­átállás­zökkenőmentességét­tükrözi­továbbá,­hogy­a­szektorszintű­tőkemegfelelés­stabil­(200­százalék­feletti),­sőt­a­korábbiakhoz­képest­elérte­az­uniós­átlagot.­A­tőkehelyzet­stabilitásához­jelentősen­ hozzájárul­ a­ jegybank­ kiadott­ ajánlása,­amelyben­tőkepuffer­tartását­várja­el­a­volatilitási­ha-tások­kiküszöbölésére.

Az­alacsony­piaci­hozamkörnyezetben­kiemelt­elvá-rás,­hogy­a­biztosítók­a­lecsökkent­hozamokhoz­iga-zodó,­ugyanakkor­az­ügyfeleknek­pozitív­megtérülést­jelentő­piacképes­és­költséghatékony­termékpalettát­kínáljanak.­Az­MNB­a­stratégiájában­szereplő­„fair”­szemlélet­mentén­alkotta­meg­az­etikus­életbiztosítási­koncepciót,­amelynek­elsődleges­célja­a­közbizalom­és­az­öngondoskodási­hajlandóság­növelése.­A­kitűzött­célok­elérése­érdekében­a­jegybank­a­jogalkotóval­és­a­piaccal­együttműködve­törvénymódosítást­kezdemé-nyezett,­kiadott­két­MNB-rendeletet,­valamint­egy­120­pontos­ajánlást,­amelyek­meghatározzák­a­biztosítók-kal­szemben­támasztott­elvárásokat.­Az­intézkedések­

2. táblázatHitelintézeteknél, pénzügyi vállalkozásoknál és pénzforgalmi intézményeknél lefolytatott vizsgálatok száma

intézmény típusa vizsgálat típusa2016-ban lezárt

2016-ban indított 2016.12.31-én folyamatban lévő 2015. évi 2016. évi

Hitelintézetek(és­Banki­Fióktelep)

Átfogó­vizsgálat 11 14 20 6

Célvizsgálat 7 4 13 9

Témavizsgálat 1 0 1 1

Utóvizsgálat 3 5 6 1

Validáció­és­SREP 4 7 11 4

Pénzügyi­vállalkozások Célvizsgálat 4 2 3 1

Pénzforgalmi­intézmények Átfogó­vizsgálat 2 1 2 1

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 34

hatására­a­megtakarítással­rendelkező­életbiztosítási­termékpaletta­új­nemzedéke­jelenhet­meg­2017-től.­

2016-ban­az­MNB­pilot­jelleggel­négy­biztosítónál­vég-zett­üzleti­modell­alapú­vizsgálatot.­Az­eljárások­során­a­jegybank­kisebb­hiányosságokat­ugyan­tapasztalt,­de­összességében­kijelenthető,­hogy­a­vizsgált­biztosítók­a­külső­környezettel­összhangban­álló,­a­rendelkezés-re­álló­erőforrásokkal­reálisan­elérhető,­a­potenciális­kockázatokat­figyelembe­vevő,­az­intézmény­fenntart-ható­jövedelmezőségét­biztosító­stratégiával­és­ezzel­összhangban­lévő­üzleti­tervvel­rendelkeznek,­amelyek­teljesülését­folyamatosan­visszamérik.­

Az­MNB­az­átfogó­vizsgálatok­során,­a­2016.­ január­1-jével­bevezetett­Szolvencia­II­kapcsán­megjelent­új­Bit.,3­illetve­az­uniós­szabályok­megfelelő­alkalmazását­vizsgálta.­Ennek­szellemében­a­Szolvencia­II­szabály-rendszeren­belül­ a­ biztosítók­ befektetési­ tevékeny-ségével­kapcsolatos­„Prudens­Személy­Elve”­mentén­fokozottan­ellenőrizte­a­befektetési­stratégia­és­a­sza-bályozottság­megfelelőségét,­továbbá­értékelte­a­be-fektetési­tevékenységet,­a­nyereségesség­és­a­likviditás­szempontjára­is­fókuszálva.­A­felügyelet­prioritásként­kezelte­a­szavatoló­tőke,­illetve­a­biztosítástechnikai­tartalékok­fedezetét­képező­eszközök­összetételének­és­minőségének,­továbbá­a­tartalékok­és­mögöttes­kö-telezettségek­lejárati­összhangjának,­valamint­az­ezt­biztosítani­hivatott­eljárások­megfelelőségének­vizsgá-latát.­A­vizsgálatok­a­befektetési­politikák,­a­testületi­döntések­értékelése,­továbbá­a­portfólió­folyamatos­monitoringjának­értékelése­területén­tártak­fel­hiá-nyosságokat.

A­beszámolási­időszakban­a­szektorspecifikus­megálla-pítások­mögöttesei­az­értékesített­termékek­szerződési­feltételeivel­és­ügyfél-tájékoztató­dokumentumaival­összefüggő,­valamint­az­ügyfél-tájékoztatáshoz­és­a­pa-naszkezeléshez­kapcsolódó­jogszabálysértések­voltak.­Feltárásra­kerültek­továbbá­a­kiszervezési­szerződések-kel,­terméktervekkel,­tartalékolási­és­számviteli­sza-bályzatokkal,­valamint­az­állománykezelési­és­nyilván-tartási­rendszerekkel­kapcsolatos­szabálytalanságok­is.­

A­ felügyelet­előretekintő­szemléletét­mutatja,­hogy­több­olyan­korai­beavatkozást­hajtott­végre­a­bizto-sítási­ szektorban,­amellyel­ sikerült­megelőzni,­hogy­az­ ügyfélpénzek­ veszélybe­ kerüljenek­ az­ elégtelen­intézményi­működés­vagy­hibás­üzleti­modell­követ-keztében.­A­román­Astra­esetében­speciális­–­egyfaj-ta­közvetítő­–­szerepet­játszott­az­MNB­a­magyar­és­

román­garanciaalap­között,­annak­érdekében,­hogy­a­fióktelep­károsultjai­megfelelő­módon­hozzájussanak­a­kárösszegekhez­és­közben­folyamatosan­tájékoztatta­a­közvéleményt­a­román­eljárás­menetéről­és­a­kap-csolódó­határidőkről.

A­pénztári szektorban­az­év­során­16­új­vizsgálat­in-dult,­és­17­vizsgálat­került­lezárásra,­amelyek­kapcsán­összesen­11,4­millió­ forint­ bírság­ került­ kiszabásra,­valamint­ visszavonásra­ került­ két­ önkéntes­pénztár­tevékenységi­engedélye.

A­vizsgálatok­több­esetben­a­belső­kontrollrendszerek­és­a­belső­kontrollfolyamatok­hiányosságait,­a­küldött-választó­gyűlések­ lebonyolításával­és­dokumentálá-sával­kapcsolatos­szabálytalanságokat,­a­szabályzatok­naprakészségének­hiányát­és­a­számviteli­szabályok­megsértését­ tárták­ fel.­ Az­ átfogó­ vizsgálatok­ során­továbbra­is­kiemelt­téma­volt­a­tagok­részére­nyújtott­szolgáltatásokhoz­és­a­tagsági­jogviszony­megszűnésé-hez­kapcsolódó­kifizetések­szabályos­lebonyolítása­és­a­tagdíjak­megfelelő­arányú­jóváírása­az­egyéni­számlá-kon.­A­befektetésekkel­kapcsolatos­közvetett­költségek­vizsgálatát­erős­fókuszba­helyezte­a­felügyelet,­amely-nek­hatására­a­pénztáraknak­több­vagyonkezelő­térí-tett­vissza­indokolatlannak­minősülő­többletköltséget,­így­azok­jóváírásra­kerültek­a­tagok­egyéni­számláin.

Az­MNB­2016­decemberében­kiadta­az­önkéntes­nyug-díjpénztáraknál­működtethető­választható­portfóliós­rendszerről­ szóló­ felülvizsgált­ ajánlást,­ amely­ a­ ko-rábbiaknál­hangsúlyosabban­ösztönzi­a­pénztárakat­a­tagok­életciklusához,­kockázatvállaló­képességéhez­igazodó­portfóliók­kialakítására,­és­egyértelműsíti­azok­befektetési­politikájának­szabályozását.­Szintén­az­év­végén­hozta­nyilvánosságra­a­ jegybank­az­önkéntes­nyugdíjpénztárak­2000–2015­közötti­díjterhelését­be-mutató­tájékoztatót,­amely­a­működési­és­likviditási­célú­ tagdíjlevonásnak,­ valamint­ a­ vagyonkezeléssel­összefüggő­költségeknek­a­szintjét­viszonyítja­a­tagi­va-gyonhoz.­A­tájékoztató­szerint­a­szektorszintű­mutató­értéke­továbbra­is­1­százalék­alatti,­vagyis­a­tagokat­terhelő­levonások­mértéke­alacsonynak­tekinthető.

Az­MNB­az­Önkéntes­Pénztárak­Országos­Szövetsé-gével­megkötött­együttműködési­megállapodás­kere-tében­több­alkalommal­folytatott­egyeztetést­a­piaci­és­ szabályozói­ folyamatokról,­ valamint­ az­önkéntes­pénztári­rendszer­fejlődésének­előmozdítását,­az­ön-gondoskodási­szemlélet­erősödését­célzó­javaslatok- ról.­

3­2014.­évi­lXXXVIII.­törvény.

BESzÁMOló­Az­MNB­2016.­ÉVI­TEVÉKENySÉgÉRől

éves jelentés • 2016 35

A­pénztári­engedélyezési­területen­kezelt­ügyek­számát­növelte,­hogy­valamennyi­választható­portfóliós­rend-szert­működtető­önkéntes­nyugdíjpénztár­az­önkéntes­pénztári­törvény­és­a­kapcsolódó­kormányrendeletek­módosítása­miatt­a­választható­portfóliós­rendszer­mű-ködtetéséről­szóló­szabályzatát­módosította.

Közvetítői területen­a­felügyelet­tovább­fejlesztette­vizsgálati­módszertanát,­kiterjesztve­annak­fókuszát­a­közvetített­szerződések­tartalmának­biztosításszak-mai­ vizsgálatára­és­a­megfelelő­ szakmai­gondosság­meglétének­ellenőrzésére,­különös­tekintettel­az­azo-nos­igényre­ajánlott­új­szerződésekre.­Valamennyi­le-folytatott­közvetítői­vizsgálat­tárt­fel­hiányosságokat­a­felügyeleti­nyilvántartásba­történő­bejelentésekkel­kapcsolatosan.

Az­engedélyezési­eljárások­során­az­új­Bit.­rendelkezé-sei­szerint­az­újonnan­foglalkoztatott­biztosításközvetí-tői­tevékenységirányítókkal­szemben­a­„fit­&­proper”­követelmények­kezelése­generált­új­feladatokat.

Tőkepiaci intézmények felügyelete

A­2016-os­ év­ során­39­új­ vizsgálatot­ indított­és­ 31­vizsgálatot­zárt­ le­az­MNB­a­tőkepiaci­ intézmények-nél,­amelyek­kapcsán­377,5­millió­forint­ intézményi­és­személyi­bírság­kiszabása­történt­meg.­Az­évben­több­vállalkozás­is­befejezte­befektetési­szolgáltatási­tevékenységét­és­a­már­érzékelhető­folyamatok­sze-rint­a­piaci­konszolidáció­várhatóan­2017-ben­tovább­folytatódik.

A­befektetési­vállalkozások­vizsgálatának­alapvető­ele-me­volt­az­intézmények­nyilvántartási­rendszerének­a­helyszíni­ellenőrzések­során­beszerzett­adatbázisok­adataira­épülő­tranzakciós­és­állományi­ellenőrzése.­A­folyamatos­felügyelés­eszköztára­kibővült­a­felügyelt­intézmények­ rendszeres­ adatszolgáltatásain­ alapu-ló­ adatbázis-logikájú­ lekérdezésekkel.­A­befektetési­szolgáltatók­ügyfelei­2016­februárjától­lekérdezhetik­

a­szolgáltatónál­vezetett­értékpapírszámláik­hó­végi­egyenlegeit­az­MNB­honlapján.

A­jegybank­elsődleges­prioritásként­kezeli­az­ügyfélkö-vetelések­védelmét­és­az­azzal­kapcsolatos­jogszabályi­előírások­betartását.­Az­MNB­egyre­szélesebb­körben­alkalmaz­olyan­operatív­típusú­vizsgálati­módszereket­a­tőkepiaci­szereplőknél,­ahol­bejelentés­nélkül­végzett­helyszíni­ellenőrzések­során­direkt­módon­szerzi­be­az­adatokat­a­vizsgálat­alá­vont­intézménytől,­ így­elke-rülve­azok­esetleges­rosszhiszemű­módosítását.­A­be-számoló­évében­10­alkalommal­történt­ ilyen­típusú­ellenőrzés,­amelyek­esetében­–­az­esetleges­ágazati­jogszabálysértések­megállapításán­és­az­ebből­fakadó­arányos­intézkedésen­túl­–­rendszerszintű­visszaélés­megállapítására,­ illetve­ügyfélvagyont­veszélyeztető­magatartás­feltárására­nem­került­sor.

A­befektetési­alapkezelők­vizsgálatai­ során­az­adat-szolgáltatások­kontrollja­mellett­a­felügyelet­az­intéz-mények­üzleti­folyamatainak,­kiemelten­a­kockázat-kezelés,­ likviditáskezelés,­befektetési­döntéshozatal,­megbízások­kezelése­és­a­társaságok­tőkehelyzetének­ellenőrzésére­helyezte­a­hangsúlyt.­A­2016-ban­lezárt­célvizsgálatok­egy­esetben­a­tevékenységi­engedély­visszavonását,­egy­esetben­pedig­annak­felfüggeszté-sét­eredményezték.

A­pénzügyi­eszközök­piacairól­szóló­2004/39/EK­eu-rópai­uniós­ irányelv­módosításával­2018­januárjától­alkalmazandó­MiFID­ II­ szabályozással­ (a­befektetési­vállalkozásokra­ és­ szabályozott­ piacokra­ vonatkozó­követelményeket­megfogalmazó­irányelvvel)­kapcso-latban­a­felügyelet­konzultációs­jellegű­egyeztetéseket­folytatott­a­piaci­intézményekkel.

A­ tőkepiacon­2016.­ július­ 1-jét­ követően­a­ törvény­erejénél­fogva­megszűnt­a­megbízó­nélkül­nyilvántar-tott­közvetítők­regisztrált­státusza,­amely­rendelkezés­következtében­az­MNB­közel­kétezer­közvetítő­adatait­vezette­ki­a­nyilvántartásából.

3. táblázatBiztosítóknál, pénztáraknál és közvetítőknél lefolytatott vizsgálatok száma

intézmény típusa vizsgálat típusa2016-ban lezárt

2016-ban indított 2016.12.31-én folyamatban lévő 2015. évi 2016. évi

BiztosítókÁtfogó­vizsgálat 5 2 7 5

Célvizsgálat 3 1 2 1

PénztárakÁtfogó­vizsgálat 9 6 14 8

Célvizsgálat 2 0 2 2

KözvetítőkCélvizsgálat 4 0 3 3

Utóvizsgálat 0 1 1 0

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 36

piacfelügyelet, kibocsátói felügyelés

2016.­évben­50­piacfelügyeleti­vizsgálatot­zárt­ le­az­MNB,­amely­következtében­közel­3,9­milliárd­ forint­piacfelügyeleti­bírságot­szabott­ki.

Az­MNB­kiemelten­kezeli­a­piacra­torzítóan­ható­jogo-sulatlan­tevékenységek­felszámolását­és­a­közgazda-sági­ realitást­nélkülöző,­ irreálisan­magas­hozamígé-retekkel­kecsegtető­és­a­befektetők­megkárosítására­irányuló­kezdeményezések­azonnali­visszaszorítását.­Az­alacsony­kamat-­és­hozamkörnyezetben­elszapo-rodó­ jogosulatlan­ szereplők­ elleni­ küzdelem­ jegyé-ben­a­ felügyelet­ 2016-ban­ jelentősen­növelte­ a­pi-acfelügyeleti­eljárásai­ korai­ szakaszában­meghozott­ideiglenes­ intézkedések,­ az­ eljárás­ közben­megtett­feljelentések,­valamint­a­közvéleményt­a­jogosulatlan­szolgáltatókról­tájékoztató­sajtóközlemények­számát.­

2016-ban­lezárásra­került­a­hazai­engedély­nélküli­kö-vetelésvásárlásokkal­kapcsolatos­piacfelügyeleti­eljá-rássorozat.­A­hatósági­fellépés­eredményeként,­egyes­kiemelt­esetekben­kiszabott­százmilliós­nagyságrendű­piacfelügyeleti­bírság­mellett­büntetőeljárást­is­kezde-ményezett­a­jegybank.

Az­MNB­2016-ban­új­alapokra­helyezte­a­tőzsdei­kibo-csátók­ tájékoztatási­ kötelezettségének­ ellenőrzését,­amelynek­szellemében­a­nyilvánosan­forgalomba­hozott­értékpapír-kibocsátókat­ a­ tájékoztatási­ kötelezettség­önkéntes­teljesítésére­ösztönzi.­A­felügyelet­a­tájékoz-tatási­kötelezettségét­megsértő­kibocsátókkal­szemben­–­50­millió­forintos­nagyságrendben­felügyeleti­bírságot­is­kiszabva­–­mintegy­40­esetben­határozatott­adott­ki­és­összesen­13­alkalommal­az­érintett­értékpapírok­tőzsdei­kereskedésének­felfüggesztésére­is­sor­került.

Az­új­tőzsdestratégia­keretében­két­év­elteltével­került­sor­új­kibocsátók­Budapesti­Értéktőzsdén­való­megje-lenésére.

fogyasztóvédelem

Az­MNB­ fogyasztóvédelmi­ tevékenységét­ 2016-ban­nagymértékben­meghatározta­az­elszámolással­kap-csolatos­rendkívüli­feladatok­ellátása,­valamint­azok­lezárása.­Az­elszámolás­ellenőrzése­során­több­mint­18­ezer­dokumentum­keletkezett­és­a­vizsgálat­részeként­a­jegybank­több­mint­16­ezer­elektronikus­adatszol-gáltatást­kapott.­Az­elszámolási­témavizsgálat­folya-mán­és­annak­következményeként­az­MNB­a­feltárt­jogsértésekhez­kapcsolódóan­mindösszesen­155­millió­forint­fogyasztóvédelmi­bírságot,­az­előírt­rendkívüli­adatszolgáltatások­ elmulasztása­ következtében­ 6,1­millió­forint­bírságot­és­az­ellenőrzés­akadályoztatá-sa­miatt­2,3­millió­forint­eljárási­bírságot­szabott­ki.­Összességében­a­322­pénzügyi­intézménynél­végzett­ellenőrzés-sorozat­nem­tárt­fel­rendszerszintű­hibát,­az­érintettek­többsége­még­a­vizsgálat­ideje­alatt­kija-vította­a­hiányosságokat­és­az­MNB­által­előírt­további­kötelezettségek­teljesítése­is­ütemezetten­történik.

A­fogyasztóvédelmi­kockázatok­felmérése­és­kezelése­céljából­az­MNB­2016-ban­a­tisztességes­hitelezés,­va-lamint­a­kézizálog­tevékenységet­végző­vállalkozások­vonatkozásában­témavizsgálatokat­indított,­amelyek­összesen­18­felügyelt­intézményt­érintettek.­

A­ jogszabálysértés­gyanús­esetek­kivizsgálása­a­pa-naszkezelésre,­a­teljes­hiteldíjmutató­számítására­és­kommunikálására,­a­fogyasztókkal­szembeni­tisztes-ségtelen­kereskedelmi­gyakorlatok­feltárására­irányuló­célvizsgálatok­keretében­történt.­

4. táblázatTőkepiaci intézményeknél lefolytatott vizsgálatok száma

intézmény típusa vizsgálat típusa2016-ban lezárt

2016-ban indított 2016.12.31-én folyamatban lévő 2015. évi 2016. évi

Befektetési­alapkezelő­(kockázati­tőkealap-kezelő­kivételével)

Átfogó­vizsgálat 1 5 15 10

Célvizsgálat 1 0 1 1

Kockázati­tőkealap-kezelő Átfogó­vizsgálat 2 0 3 3

Központi­szerződő­fél Átfogó­vizsgálat 0 1 1 0

Központi­értéktár Átfogó­vizsgálat 0 0 1 1

Befektetési­vállalkozások

Átfogó­vizsgálat 3 3 10 7

Utóvizsgálat 0 2 3 1

Témavizsgálat 0 1 1 0

Célvizsgálat 10 2 4 2

BESzÁMOló­Az­MNB­2016.­ÉVI­TEVÉKENySÉgÉRől

éves jelentés • 2016 37

Az­ értékesítési­ technikák,­magatartások,­ tájékozta-tások,­ illetve­ a­ valós­ piaci­ körülmények­ feltérképe-zése­céljából­az­MNB­2016-ban­26­esetben­végzett­próbaügyletkötést.

A­jegybank­számára­fontos­információkat­hordoztak­a­fogyasztóvédelmi­ellenőrzést­kezdeményező­fogyasz-tói­kérelmek­is,­amelyek­kivizsgálása­–­az­eljárás­meg-indításához­szükséges­törvényi­ feltételek­ fennállása­esetén­–­222­esetben­történt­meg.­

Az­MNB­a­vizsgálatai­során­feltárt­jogszabálysértések­miatt­mindösszesen­258,4­millió­forint­fogyasztóvé-delmi­bírságot­szabott­ki­2016-ban.­A­felügyelt­intéz-mények­mindenkori­magatartását,­kommunikációját­folyamatos­ fogyasztóvédelmi­ felügyelés­ keretében­követte­nyomon­az­MNB,­és­ennek­során­nem­kívána-tos­gyakorlat­észlelése­miatt­mindösszesen­42­darab­fogyasztóvédelmi­figyelmeztetést­bocsátott­ki.­

A­felügyelet­kiemelten­fontosnak­tartja,­hogy­az­álta-lános­szerződési­feltételek­megfeleljenek­a­jóhiszemű-ség­és­tisztesség­polgári­jogi­követelményeinek,­ezért­2016-ban­részletesen­átvizsgálta­annak­a­kilenc­pénz-ügyi­intézménynek­a­vonatkozó­szabályzatait,­amelyek­2015­őszén­új­fogyasztói­gépjárműhitel-,­vagy­lízing-szerződéseket­kötöttek.­Az­érintettek­a­felügyelet­által­megfogalmazott­aggályok­kiküszöbölésével­módosítot-ták­szerződési­feltételeiket,­ezért­közérdekű­keresetet­az­MNB­már­nem­indított.­A­felhívásra­az­intézmények­a­változtatásokat­a­teljes­élő­szerződésállományukra­kiterjedően­is­átvezették,­ennek­köszönhetően­mint-egy­150­ezer­szerződésből­kerültek­ki­a­fogyasztókra­nézve­indokolatlan,­vagy­aránytalan­hátrányt­jelentő,­illetve­nem­egyértelmű­kikötések.

A­2016.­évi­XV.­törvény­rendelkezései­alapján­létrejövő­nemzeti­otthonteremtési­közösségekkel­kapcsolatosan­az­MNB­elvégezte­szabályozást­érintő­kötelezettségeit,­továbbá­elkészítette­és­elérhetővé­tette­az­informatív­

útmutatókat­mind­a­fogyasztók,­mind­a­jövőbeni­szer-vezők­számára.

pénzügyi fogyasztóvédelmi Központ

Az­ MNB­ Pénzügyi­ Fogyasztóvédelmi­ Központjában­működő­ügyfélszolgálatot­négy­csatornán,­személye-sen,­telefonon,­elektronikus­levélben,­valamint­papír­alapon­benyújtott­kérelmeken­keresztül­érhetik­el­az­ügyfelek.­2016-ban­összesen­37­543­ügyfélszolgálati­megkeresés­és­3698­kérelem­érkezett.­Az­ügyfélkérel-mek­és­tájékoztatást­kérő­megkeresések­fele­a­pénz-piacot,­közel­negyede­a­biztosítási­szektort­érintette.­A­pénzpiacon­belül­a­kérdések­és­panaszok­jelentős­része­(36­százalék)­a­hitelezéshez­kapcsolódott,­illetve­a­biztosítási­ügyek­közel­harmada­a­kötelező­gépjár-mű-felelősségbiztosításokra­vonatkozott.­Elsősorban­a­szerződéseket­érintő­elszámolások,­a­tájékoztatási­hiányosságok,­a­különböző­ügyviteli­hibák,­illetve­a­ju-talékok,­költségek­és­díjak­összege,­valamint­a­kárté-rítés­mértéke­és­a­kárügyintézés­elhúzódása­képezte­a­problémák­gyökerét.­Az­ASTRA­Biztosító­szolgálta-tásainak­megszűnéséhez­kapcsolódóan­a­kárigények­benyújtásával­ összefüggésben­ beérkezett­ kérdések­és­kérelmek­az­összes­ügyfélszolgálati­ jelzés­közel­4­százalékát­tették­ki­2016-ban.­

A­jegybank­fogyasztóvédelmi­tevékenysége­során­egy-re­nagyobb­hangsúlyt­kap­a­pénzügyi­fogyasztóvédel-mi­kommunikáció,­amelynek­célja,­hogy­csökkentse­a­ hibás­ fogyasztói­ döntésekből­ adódó­ károkat,­ nö-velje­a­fogyasztók­pénzügyi­tudatosságát,­és­fejlesz-sze­a­hazai­pénzügyi­kultúrát.­Ennek­részeként­2016­decemberében­megújult­az­MNB­weboldaláról­elér-hető­fogyasztóvédelmi­honlap­(microsite),­amely­az­új­struktúrával­még­inkább­felhasználóbaráttá­vált.­A­havi­tízezres­nagyságrendű­látogatottsággal­bíró­fogyasztó-védelmi­aloldalon,­közel­350­–­a­pénzügyi­szolgáltatá-sok­szinte­teljes­körét­lefedő­–­cikk­között­kereshetnek­tematikus­tartalmakat­az­érdeklődők.­

5. táblázatAz MNB fogyasztóvédelmi hatósági tevékenysége, elszámolási témavizsgálat adatai(millió forint)

intézmény típusa Eljárási bírság fogyasztóvédelmi bírság

rendkívüli adatszolgáltatást érintően

fogyasztóvédelmi bírság témavizsgálat során feltárt jogszabálysértések miatt

Bank 0,25 0 126,0

Szövetkezeti­hitelintézet 0,85 1,1 12,9

Hitelintézettel­egyenértékű­pénzügyi­vállalkozás 1,2 5 14,3

Követeléskezelő­pénzügyi­vállalkozás 0 0 1,9

összesen: 2,3 6,1 155

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 38

A­már­klasszikusnak­számító­Pénzügyi­Navigátor­tá-jékoztatófüzet-sorozat­ keretében­4­új­ Pénzügyi­Na-vigátor­Füzet­és­2­új­Pénzügyi­Navigátor­EXTRA­tájé-koztató­jelent­meg.­A­papír­alapú­füzetek­immár­4,8­millió­példányban­kerültek­kiadásra,­ezzel­is­elősegítve­a­lakosság­pénzügyileg­tudatosabb­döntéshozatalát.­

Az­MNB­a­legfontosabb­pénzügyi­témákat­feldolgozó,­online­elérhető­rövidfilmekkel­is­segíti­a­teljes­körű­fo-gyasztói­tájékoztatást,­ennek­szellemében­az­év­végé-re­már­19­kisfilm­publikálása­történt­meg.­A­jegybank­a­közösségi­médián­keresztül­ is­ igyekszik­a­legszéle-sebb­fogyasztói­kör­elérésére,­ezért­Facebook-oldalán­közel­ 400­ pénzügyi­ tudatosságot­ növelő­ tartalom­került­ megosztásra.­ A­ Pénzügyi­ Navigátor­ tájékoz-tatórendszer­ elemeként­ a­ fogyasztók­ döntéseihez­szükséges­ információk­ egyszerűbb­ összegyűjtését­segítik­az­MNB­termékválasztó­alkalmazásai.­Ezek­kö-zül­a­bankszámla-,­a­betét-­és­a­hitel/lízing­választó,­valamint­a­háztartási­költségvetés-­és­hitelkalkulátor­továbbfejlesztése­elkezdődött­az­év­során,­az­Országos­fiók­és­ATM­kereső­új­szolgáltatásként­júniustól­segíti­a­tájékozódást.

2016-ban­megújult­az­MNB­támogatásával­működő­Pénzügyi­Tanácsadó­Irodahálózat,­amely­az­ország­9­megyeszékhelyén­közel­4600­ügyben­nyújtott­pénzügyi­tájékoztatást­és­tanácsadást.­Az­irodák­új­aktivitásként­havonta­legalább­két­alkalommal­a­megyeszékhelyek­környéki­kisebb­településeken­kihelyezett­tanácsadási­szolgálatot­is­ellátnak,­így­havonta­már­18­helyszínen­elérhető­a­szolgáltatás.­A­pénzügyi­fogyasztóvédelmi­Civil­Hálóban­részt­vevő­civil­szervezetek­–­kiemelten­a­vidéki­lakosság­számára­–­91­fogyasztói­jogérvénye-sítést­ segítő­és­ tájékoztató­ rendezvényt­ szerveztek.­A­Pénzügyi­Fogyasztóvédelmi­Központ­a­civil­szerve-zetek­számára­2­fórumot­és­2­online­vizsgát­tartott­az­év­folyamán.

Az­MNB­nagy­hangsúlyt­fektet­a­speciális­igényű­társa-dalmi­csoportok­érdekeinek­képviseletére,­ezért­a­hal-lássérült­ügyfelek­egyenlő­esélyeinek­megteremtése­céljából­2016.­december­1-jétől­a­személyes­ügyfél-szolgálaton­videotolmács-szolgáltatás­került­beveze-tésre.­A­ telefonos­megkereséseket­szintén­e­naptól­ingyenes­zöld­hívószámon­fogadja­az­ügyfélszolgálat.

3.4. szANálás

A­2016.­évben­az­MNB­egyik­legnagyobb­eredménye­az­MKB­Bank­ szanálási­ eljárásának­ sikeres­ lezárása­volt.­

Az­MKB­Bank­szanálása­a­2014-ben­bevezetett­új­eu-rópai­szanálási­keretrendszer­alapján­lefolytatott­egyik­első­szanálási­eljárás­volt­az­Európai­Unióban.­Az­MKB­Bank­a­2014.­decemberében­indult­másfél­éves­eljá-rás­ során­ a­ vagyonértékesítés­ és­ eszközelkülönítés­szanálási­ eszközök­ alkalmazása­ keretében­ megsza-badult­toxikus­eszközállományától,­amelyek­az­ezzel­párhuzamosan­ végrehajtott­ reorganizációs­ intézke-dések­mellett­hozzájárultak­az­intézmény­tartós­élet-képességének­helyreállításához.­Az­ immár­fenntart-ható­pályára­állt­bankot­a­ szanálási­ feladatkörében­eljáró­MNB­2016­első­felében­egy­nyílt,­átlátható­és­diszkriminációmentes­értékesítési­folyamatban­piaci­szereplők­ számára­értékesítette.­Mindeközben­álla-mi­támogatásnak­minősülő­forrás­a­lehető­legkisebb­mértékben­került­felhasználásra­és­a­piaci­értékesítés­során­meg­ is­ térült.­A­ szanálási­eljárással­összefüg-gésben­a­bank­hitelezőit­nem­érte­veszteség,­a­bank­ügyfeleinek­és­üzleti­partnereinek­pénze­mindvégig­maximális­védelmet­élvezett.­Figyelemmel­arra,­hogy­az­MNB­a­szanálási­akciótervben­meghatározott­intéz-kedéseket­végrehajtotta,­amelynek­nyomán­a­szanálási­célok­hiánytalanul­teljesültek,­2016.­június­30-án­a­sza-nálás­lefolytatására­irányuló­eljárás­lezárásra­került.­A­szanálási­keretrendszer­egyik­fontos­alapelve,­hogy­egyetlen­tulajdonos,­hitelező­sem­járhat­rosszabbul­a­szanálási­eljárás­eredményeként,­mintha­a­szanálás­helyett­az­ intézmény­felszámolási­eljárás­keretében­került­ volna­megszüntetésre,­ ellenkező­ esetben­ az­érintett­tulajdonosok­és­hitelezők­a­Szanálási­Alaptól­kártalanításra­tarthatnak­igényt.­Ennek­megállapítása­érdekében­a­szanálási­eljárás­ lezárását­követően­az­MNB­2016­nyarán,­a­vonatkozó­szakmai­és­összefér-hetetlenségi­kritériumoknak­megfelelő­független­érté-kelőt­rendelt­ki­az­MKB­Bankra­vonatkozó­feltételezett­felszámolási­eljárás­és­a­lefolytatott­szanálási­eljárás­közötti­különbség­értékelésének­elkészítésére.­Az­ér-tékelési­folyamat­lezárása­–­a­feladat­komplexitására­tekintettel­–­áthúzódott­a­2017-es­évre.

A­MSzVK­Magyar­Szanálási­Vagyonkezelő­zrt.­(MSzVK)­felett­ a­ tulajdonosi­ jogokat­ az­ MNB­ gyakorolja.­Az­MSzVK­leányvállalatai­kezelik­az­MKB­Banktól­a­sza-nálás­során­leválasztott,­döntően­toxikus­eszközállo-mányt­és­feladatuk­azokat­a­lehető­legmagasabb­áron­értékesíteni.­

Az­MNB­a­2016.­évben­több,­európai­uniós­székhelyű­anyabank­magyarországi­leánybankjának­host­szanálási­hatóságaként­részt­vett­az­Egységes­Szanálási­Testület­(Single­Resolution­Board),­mint­a­Bankunió­szanálási­hatósága­által­vezetett,­az­adott­intézménycsoportokra­

BESzÁMOló­Az­MNB­2016.­ÉVI­TEVÉKENySÉgÉRől

éves jelentés • 2016 39

létrehozott­szanálási­kollégiumok­munkájában.­Cso-portszintű­szanálási­hatóságként­a­felelősségi­körébe­tartozó­bankcsoport­vonatkozásában­a­legfontosabb­cél­a­csoport­kritikus­funkcióinak­azonosítása,­és­–­az­ezen­funkciók­fenntartását­biztosító­–­szanálási­straté-gia­kidolgozása,­valamint­ezek­szanálási­kollégiumban­való­elfogadtatása­volt­2016-ban.­A­szanálási­terv­elfo-gadását­jelentő­együttes­döntésre­2017­első­negyed-évében­kerülhet­sor.­

Az­ MNB­ a­ szanálási­ kollégiumokban­ folyó­ mun-ka­mellett­ az­ európai­ uniós­ szanálási­ hatóságokkal­szoros­ együttműködésben­ részt­ vállal­ a­ szanálásra­vonatkozó­ szabályozási­ környezet­ továbbfejleszté-sében,­ elsősorban­ az­ Európai­ Bankhatóság­ (EBA)­különböző­munkacsoportjaiban.­Az­év­során­kiadott­EBA-iránymutatásoknak­az­MNB­belső­szabályozókba­történő­átültetése­megtörtént.­A­szabályozási­válto-zások­függvényében­felülvizsgálatra­került­a­Szanálási­Kézikönyv­ is,­amelyet­az­MKB­Bank­szanálása­során­szerzett­hasznos­tapasztalatoknak­a­belső­szabályzat-ba­foglalása,­továbbá­a­2016.­évben­hatályba­lépett,­közvetlenül­alkalmazandó­európai­uniós­rendeletekkel­történő­összhang­biztosítása­is­indokolt.­Mindemellett­az­MNB­az­érintett­társhatóságokkal­közösen­részt­vesz­a­központi­szerződő­felekre­és­a­biztosítókra­irányadó­szanálási­keretrendszer­kialakításában,­amely­várható-an­a­közeljövőben­fog­jogszabályi­formát­ölteni.

Az­MNB­az­Európai­Unión­kívüli­országok­szanálási­ha-tóságaival­történő­együttműködés­kialakítása­érdeké-ben­a­2016.­évben­hét­ütemben­46­nem­európai­uniós­ország­szanálási­hatóságaival­vette­fel­a­kapcsolatot,­amelynek­ célja­ a­mélyebb­ szakmai­ együttműködés­kialakítása,­illetve­a­későbbiek­során­együttműködési­megállapodások­kötése­a­határon­átnyúló­kooperáció­szempontjából­kiemelten­fontos­hatóságokkal.­

A­kollektív­pénzalapok­(Országos­Betétbiztosítási­Alap,­Szanálási­Alap,­Befektetővédelmi­Alap,­Kárrendezési­Alap)­ fontos­ részei­ a­ pénzügyi­ stabilitási­ védőháló-nak.­A­2016.­évben­az­MNB­a­Befektetővédelmi­Alap,­valamint­a­Kárrendezési­Alap­kártalanítási­és­kárren-dezési­ feladatainak­zavartalan­folytatása­érdekében­a­monetáris­ finanszírozás­ tilalmának­ betartására­ is­figyelemmel­ áthidaló­ jellegű­ likviditási­ kölcsönöket­nyújtott­3­hónap­futamidőre,­amelyek­teljes­körűen­és­határidőben­visszafizetésre­kerültek.­Az­MNB­szá-mára­minden­évben­visszatérő­feladat­a­Szanálási­Alap­tagintézményei­számára­az­alapba­történő­kockázat­alapú­díjfizetés­mértékének­piaci­szintű­és­egyedi­in-tézményekre­vonatkozó­megállapítása.­

Az­MNB­szakértői­szanálási­témakörben­előadásokat­tartottak­belföldi­és­külföldi­konferenciákon­egyaránt,­továbbá­több­tudományos,­illetve­szakmai­cikket­je-lentettek­meg.

3.5. FizeTéSi éS éRTéKpApíR-ElszáMolási rENdszErEK

A hazai pénzforgalom biztonsága

pénzforgalmi ellenőrzések tapasztalatai

Az­MNB­2016-ban­a­pénzforgalmi­szolgáltatás­nyújtá-sáról­szóló­2009.­évi­lXXXV.­törvény­(a­továbbiakban:­Pft.),­a­pénzforgalom­lebonyolításáról­szóló­18/2009.­(VIII.­6.)­MNB-rendelet­(a­továbbiakban:­MNBr.)­és­az­új,­ellenőrizendő­jogszabályként­megjelenő,­a­kártya­alapú­fizetési­műveletek­bankközi­jutalékairól­szóló­eu-rópai­parlamenti­és­tanácsi­rendelet­(a­továbbiakban:­MIF-rendelet),­előírásai­betartásának­ellenőrzését­15­hitelintézetnél­(2­bank,­13­szövetkezeti­hitelintézet)­végezte­el,­továbbá­sor­került,­az­egyes­fizetési­szol-gáltatókról­szóló­törvény­(a­továbbiakban:­Fszt.)­alap-ján,­a­Magyarországon­–­a­gyakorlatban­is­–­működő­4­utalványkibocsátó­ellenőrzésére­is.­A­terv­szerinti­el-lenőrzéseken­túlmenően­2016.­év­elején­lezárásra­ke-rült­2015­évről­áthúzódó­5­ellenőrzés­is,­melyek­közül­3­vizsgálat­az­intézkedések­előírása­mellett­összesen­51,5­millió­forint­összegű­bírság­kiszabásával­zárult.­Három­esetben­a­2015-ben­elvégzett­ellenőrzés­alap-ján­előírt­intézkedéseket­a­hitelintézetek­nem­megfe-lelően­teljesítették,­ezért­esetükben­újabb­intézkedés­előírására­és­ismételt­bírság­kiszabására­volt­szükség­összesen­6,4­millió­forint­összegben.­A­2016-ban­elvég-zett­19­ellenőrzés­során­94­esetben­került­megállapí-tásra­jogszabályi­rendelkezés­megsértése.­Ezek­közül­16­vizsgálat­intézkedések­alkalmazásával­(kötelezett-ségek­határidőre­történő­előírásával)­zárult,­amelyek­közül­a­szabálysértések­súlya­miatt­1­hitelintézetnél­összesen­3,2­millió­forint­bírság­kiszabására­került­sor.­Így­az­előző­évről­áthúzódó,­valamint­az­utóellenőrzé-sekkel­együtt­összesen­61,1­millió­forint­bírság­kisza-bására­került­sor­2016-ban.­Emellett­2­hatósági­eljárás­2016.­december­31-én­még­folyamatban­volt.

Az­ellenőrzések­feltárták,­hogy­a­hitelintézetek­nem­tartották­be­az­ügyfelek­előzetes­és­utólagos­tájékoz-tatására,­ a­ keretszerződés­ formai­ és­ tartalmi­ köve-telményeire,­a­keretszerződés­módosítására­és­meg-szűntetésére,­a­fizetési­számla­megnyitására,­a­fizetési­műveletek­helyesbítésére,­a­felelősségi­és­kárviselési­szabályokra,­valamint­a­sorba­állításra­vonatkozó­egyes­

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 40

szabályokat.4­Az­MNB­hiányosságokat­állapított­meg­a­fizetési­megbízások­átvételére,­a­másik­pénzforgalmi­szolgáltató,­illetve­az­ügyfél­felé­történő­visszautasítá-sára,­a­sorba­állítására,­a­részteljesítésére,­a­hatósági­átutalási­megbízás­és­az­átutalási­végzésre,­a­fizetési­megbízás­teljesítésére,­a­fizetési­számla­javára­kezde-ményezett­fizetési­művelet­pénzforgalmi­szolgáltatók­közötti­teljesítésére,­az­értéknapra,­a­fizetési­művelet­összegének­a­kedvezményezett­rendelkezésére­bocsá-tására,­valamint­a­csoportos­beszedések­lebonyolítá-sára­vonatkozóan­is.5­A­szabályszegések­közül­leggyak-rabban­a­Pft.­előzetes,­ illetve­utólagos­tájékoztatási­kötelezettséget­előíró,­és­az­MNBr.­fizetési­műveletek­összegének­ a­ kedvezményezett­ rendelkezésére­ bo-csátásával­összefüggő­rendelkezéseinek­megsértése­fordult­elő.

A­forgatható­utalványkibocsátással­foglalkozó­intézmé-nyek­ellenőrzése­során­feltárásra­került,­a­forgatható­utalvány­ellenértékének­kezelésére,­a­panaszkezelésre,­fogyasztóvédelmi­ügyekért­felelős­kapcsolattartó­beje-lentésére­vonatkozó­szabályok6­megsértése,­valamint­egy,­az­adatszolgáltatási­rendelethez7­kapcsolódó­jog-szabályi­hiányosság.

A­pénzforgalmi­hatósági­ellenőrzés­a­hitelintézetek­és­egyéb­pénzforgalmi­szolgáltatók­jogszabálykövető­ma-gatartásának­erősítésével­hozzájárul­a­pénzügyi­közve-títőrendszer­megbízható,­szabálykövető­működéséhez,­az­ügyfelek­számára­kiszámítható­pénzforgalmi­folya-matok­biztosításához­és­ezen­keresztül­a­szolgáltatáso-kat­igénybe­vevő­fogyasztók­hatékony­kiszolgálásához.

pénzforgalmi állásfoglalások

2016­során­a­jegybank­közigazgatási­és­ügyfélmegkere-sések­alapján­29­pénzforgalmi­tárgyú­állásfoglalást,­il-letve­szakmai­véleményt­adott­ki.­Két­esetben­európai­uniós­jogalkotással­kapcsolatban­került­sor­pénzfor-galmi­szempontú­véleményadásra,­27­esetben­pedig­lakossági,­intézményi­és­közigazgatási­eredetű­egyéb­megkeresések­alapján­adott­állásfoglalást­vagy­szak-mai­véleményt­az­MNB.

fizetési és elszámolási rendszerek

Az azonnali fizetési szolgáltatás bevezetése Magyarországon

Az­MNB­ 2016­ első­ félévében­ projektet­ indított­ az­azonnali­fizetési­szolgáltatás­hazai­bevezetésének­meg-valósítása­céljából,­melynek­első­lépéseként­széleskörű­konzultációs­folyamatot­kezdett­el­az­érintett­piaci­sze-replőkkel.­A­szakmai­vitára­bocsátott­koncepcióról­ipar-ági­fórumokon,­kétoldalú­megbeszéléseken­és­írásos­javaslatok­keretében­mondhatták­el­a­projekt­érintett-jei­a­szakmai­véleményüket.­A­konzultációs­folyamat­első­lépéseként­2016.­májusban­szakmai­fórumokat­tartott­az­MNB­a­bankszektor,­a­technikai­szolgálta-tói­szektor,­az­állami­szereplők,­valamint­a­vállalati­és­fogyasztói­érdekképviseletek­ számára.­A­ fórumokat­követően­június­folyamán­kétoldalú­megbeszélések-re­került­sor­a­piaci­szereplők­egy­szűkebb­körével,­az­írásos­észrevételek­benyújtásának­lehetősége­pedig­minden­iparági­szervezet­számára­megnyílt.­A­beér-kezett­ szakmai­ vélemények­ feldolgozását­ követően­alakította­ki­az­MNB­a­végleges­fejlesztési­koncepciót.­

Az­MNB­Pénzügyi­Stabilitási­Tanácsa­2016.­december­13-án­elfogadta­az­azonnali­fizetés­szabályrendszerét.­A­szabályrendszer­azokat­az­alapvető­előírásokat­tartal-mazza,­amelyek­figyelembevételével­Magyarországon­azonnali­fizetési­szolgáltatást­lehet­nyújtani,­valamint­definiálja­azokat­a­tranzakciókat,­amiket­mindenkép-pen­az­azonnali­teljesítési­szabályok­szerint­kell­lebo-nyolítani­a­rendszer­indulását­követően.­Az­azonnali­fizetési­rendszer­létrehozásával­lehetővé­válik­a­mo-dern­informatikai­és­kommunikációs­megoldások­al-kalmazása­a­pénzforgalomban,­ami­így­támogatja­az­innovációt­és­ösztönzi­a­fizetési­piac­szereplői­közötti­versenyt.­Az­új­rendszerben­az­év­minden­napján,­éj-jel-nappal,­ akár­a­ kedvezményezett­mobilszámának­megadásával­ is­ lehet­majd­10­millió­forintig­fizetési­megbízásokat­ indítani,­ amelyek­néhány­másodperc­alatt­meg­is­érkeznek­a­címzetthez.­Az­új­rendszerre­építve­lehetőség­lesz­kiegészítő­szolgáltatásokat­–­pél-dául­mobilfizetési­megoldásokat­–­létrehozni.­Ennek­

4­­Pft.­3.­§­(2),­4.­§­(1)­és­(2),­8.­§­(1)­és­(2),­10.­§­(1),­13.­§,­14.­§­(1),­15.­§­(1),­17.­§­(4)­és­(6),­18.­§­(1)­és­(3),­23.­§­(1)­és­(2),­26.­§­(1)­és­(2),­43-46.­§,­49.­§,­50.­§­(3),­61.­§­(1)­és­(2)­bekezdése.

5­­MNBr.­5.­§­(1),­(2),­(5)­és­(6),­7.­§­(3),­(4)­és­(7),­8.­§­(2),­9.­§­(3),­17.­§,­20.­§,­21.­§,­21/B.­§,­31.­§­(3a),­37/A.­§­(8)­bekezdése.­6­­Fszt.­52.­§­(4)­a),­(5)­és­(6)­a),­70.­§­(9),­70.­§­(15)­bekezdése.7­­A­Magyar­Nemzeti­Bank­alapvető­ feladatai­ellátása­érdekében­ teljesítendő­adatszolgáltatási­ kötelezettségekről­ szóló­48/2014.­ (XI.­ 27.)­MNB­rendelet,­„Jelentés­a­kibocsátott­forgatható­utalványokról”­(MNB­azonosító­kód:­P54)­megnevezésű­adatszolgáltatásra­vonatkozó­szabályok­(2.­melléklet­II.­pontjában­foglalt­kitöltési­előírások).

BESzÁMOló­Az­MNB­2016.­ÉVI­TEVÉKENySÉgÉRől

éves jelentés • 2016 41

köszönhetően­új­típusú­ szolgáltatók­ is­beléphetnek­a­pénzforgalmi­piacra­és­versenybe­szállhatnak­a­ha-gyományos­szereplőkkel,­a­jelenleginél­jóval­szélesebb­körű,­kényelmes,­gyors­és­olcsó­elektronikus­fizetési­szolgáltatásokat­nyújtva­az­ügyfeleknek.­Az­MNB­2017­elején­ teszi­közzé­az­ infrastruktúra­működésével­és­fejlesztésével­ kapcsolatos­ részleteket.­ Ezt­ követően­a­ jegybank­ vezetésével­ egy­ országos­ infrastruktúra­modernizálási­projekt­ indul­annak­érdekében,­hogy­a­központi­infrastruktúra­és­a­pénzforgalmi­szolgálta-tók­rendszerei­egyaránt­képesek­legyenek­a­szabály-rendszernek­megfelelően­feldolgozni­a­tranzakciókat­2019.­második­felétől.­

Az­ azonnali­ fizetési­ szolgáltatás­bevezetésére­olyan­fejlesztési­projektként­tekint­az­MNB,­mely­a­pénzfor-galmi­iparág­hosszú­távú­versenyképességét­szolgálja,­és­melynek­sikere­az­ügyfelek­számára­a­jelenleginél­magasabb­ szintű­ szolgáltatásnyújtást­ fog­ biztosíta-ni.­A­2016­első­félévében­induló­projekt­a­következő­években­szektorszintű­változásokat­fog­eredményezni,­melyek­az­iparág­hatékonyságának­növekedését­fogják­szolgálni.

intenzív felkészülés a sEpA-rendelet hatálybalépésével járó változásokra

2016-ban­ folytatódott­ a­ pénzforgalmi­ szolgáltatók­felkészülése­az­euróban­végzett­átutalásokra­és­be-szedésekre­vonatkozó­uniós­rendeletben8­(végdátum­rendelet)­meghatározott­követelmények­teljesítésére.­Az­Európai­Unióban­a­SEPA-átutalást­(SCT)­2008-ban,­míg­a­ SEPA-beszedést­ (SDD)­2009-ben­vezették­be.­A­ rendelet­értelmében­az­euróövezeti­országokban­a­ közös­ fizetési­ modellekre­ való­ áttérést­ 2014­ au-gusztusára­kellett­befejezni,­míg­a­nem­euróövezeti­államok­esetében­határidőként­2016.­október­vége­került­kijelölésre.­­

A­felkészülés­folyamatának­nyomon­követése­céljából,­a­közös­fizetési­modellekre­való­átállásáról­az­MNB­és­a­Magyar­Bankszövetség­kérdőíves­felmérést­vég-zett­2016­első­félévében­a­pénzforgalmi­szolgáltatók­körében.­A­felmérés­eredményeként­megállapításra­került,­hogy­a­jelentős­pénzforgalmat­lebonyolító­szol-gáltatók­többsége­már­korábban­megkezdte­az­elő-készületeket­ a­ közös­ átutalási­modell­ használatára,­a­ többi­pénzforgalmi­szolgáltató­ezt­2016­első­vagy­második­negyedévében­indította­el.­A­rendelet­egyik­

legnagyobb­kihívást­jelentő­szabálya,­hogy­a­pénzfor-galmi­ szolgáltatóknak­biztosítaniuk­kell­az­euróban,­kötegelt­ formában­átutalási­ (beszedési)­megbízáso-kat­ kezdeményező­ vagy­ fogadó­ fogyasztónak­ vagy­mikrovállalkozásnak­nem­minősülő­ügyfelek­(vállala-tok,­közhatóság)­esetében,­hogy­a­határidő­után­már­csak­SEPA-formátumban­megadott­üzeneteket­hasz-náljanak.­Magyarország­esetében­a­2016.­október­31-i­határidőre­rendben­megtörtént­az­áttérés.

elektronikus fizetésekhez kapcsolódó biztonsági követelmények kialakítása

Az­MNB­fizetési­rendszerek­felvigyázását­ellátó­terüle-tének­szakértői­részt­vettek­az­Európai­Központi­Bank­(EKB)­és­az­Európai­Bankfelügyeleti­Hatóság­(EBA)­által­közösen­irányított­kis­értékű­fizetések­biztonságával­foglalkozó­SecuRe­Pay­fórum­huszadik­plenáris­ülésén,­amelynek­ témája­–­a­2015-ben­ felülvizsgált­fizetési­szolgáltatások­irányelv­(PSD2)­értelmében­–­az­elekt-ronikus­fizetésekhez­kapcsolódó­erős­ügyfél-hitelesítés­és­kommunikáció­kialakítását­biztosító­szabványter-vezet9­egyeztetése­volt.­Az­EBA­által­2016.­augusztus­12-én­nyilvánosan­közétett­tervezetről­az­MNB­felvi-gyázással­foglalkozó­munkatársai­–­a­Bankszövetség­közreműködésével­–­szakmai­előadást­tartottak­a­ke-reskedelmi­bankok­képviselői­részére,­ahol­a­vonatkozó­PSD2­által­biztosított­felhatalmazással­összefüggésben­ismertették­a­rendelet­követelményeit.

A forint clS-rendszerhez történt csatlakozásának 2016. évi tapasztalatai

2015.­november­16-a­óta­a­magyar­forint­is­kiegyen-lítési­deviza­a­ClS­által­üzemeltetett­nemzetközi­devi-zakiegyenlítési­infrastruktúrában.­A­csatlakozás­révén­az­MNB­tagságot­szerzett­a­ClS­Nemzetközi­Felvigyá-zói­Bizottságában,­melynek­eredményeként­bővültek­a­ jegybank­nemzetközi­ kooperatív­ felvigyázás­ kere-tében­végzett­feladatai.­Ennek­részeként­a­bizottság­2016-os­ülésein­az­MNB­képviselői­többek­között­be-számoltak­a­forintcsatlakozás­eddigi­tapasztalatairól.­

2016-ban­a­rendszer­zökkenőmentes­működése­volt­tapasztalható.­A­szolgáltatás­indulása­óta­folyamato-san­növekszik­a­ClS-ben­kiegyenlített­forintforgalom,­a­2016-os­évben­a­kezdeti­érték­többszörösére­nőtt­a­hozzá­kapcsolódó­nettósított­VIBER-forgalom­nagy-sága.­A­növekedéshez­hozzájárult,­hogy­a­csatlakozást­

8­­Az­ euróátutalások­ és­ -beszedések­ technikai­ és­ üzleti­ követelményeinek­ megállapításáról­ és­ a­ 924/2009/EK-rendelet­ módosításáról­ szóló­260/2012/EU-rendelet.

9­­Regulatory­Technical­Standard­on­Strong­Customer­Authentication­and­Common­and­Secure­Communication

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 42

követő­ időszakban­ jelentősen­emelkedett­azon­köz-vetlen­ClS-tagok­száma,­akik­a­forinttal­szembeni­de-vizaügyleteiket­a­rendszerben­egyenlítik­ki,­továbbá­több­magyar­hitelintézet­ is­közvetett­rendszertaggá­vált­a­rendszerben.­A­jegybank­céljainak­megfelelő-en­a­hazai­bankok­devizaforgalmának­egyre­nagyobb­része­kerül­át­a­ClS-be,­ami­a­kiegyenlítési­kockázat­kiküszöbölésén­keresztül­nagyban­növeli­a­hazai­pénz-ügyi­rendszer­stabilitását.­Az­eddigi­tapasztalatok­alap-ján­kijelenthetjük,­hogy­a­biztonsági­és­üzemeltetési­elvárásoknak­maradéktalanul­megfelel­az­érintett­fe-lek­között­kialakult­ infrastrukturális­együttműködés,­és­készen­áll­további­intézmények­integrálására.­En-nek­megfelelően­a­jegybank­fenntartja­azon­elvárását,­hogy­a­hazai­piaci­szereplők­közül­minél­többen­építse-nek­ki­közvetlen­vagy­közvetett­kapcsolatot­a­rendszer-rel,­az­erre­irányuló­kezdeményezéseket­pedig­minden­esetben­támogatja.

Újabb tranzakciók a Bankközi Klíring Rendszer napközbeni elszámolási rendszerében

A­napközbeni­elszámolás­2012-ben­történt­bevezeté-sét­követően­a­papír­alapú­átutalási­tranzakciók,­a­be-szedés­jellegű­műveletek,­és­a­Magyar­Államkincstár­átutalásai­továbbra­is­az­éjszakai­elszámolásban­ma-radtak.­A­tavalyi­év­során­végrehajtott­fejlesztésnek­köszönhetően­2016.­január­1-jétől­a­hitelintézetekbe­papír­alapon­benyújtott­összes,­bankközi­elszámolást­igénylő­forintátutalás­a­Bankközi­Klíring­Rendszer­nap-közbeni­elszámolási­rendszerében­kerül­feldolgozásra.­Ennek­eredményeként­a­kincstári­átutalások­mellett­jelenleg­már­csak­a­beszedés­jellegű­műveletek­elszá-molása­történik­az­éjszakai­rendszerben.­Ugyanakkor­az­MNB­az­állami­fizetések­hatékonyságának­támoga-tása­érdekében­kezdeményezte,­hogy­a­Kincstár­egyedi­és­csoportos­átutalásai­is­a­gyors­és­korszerű­napköz-beni­elszámolási­rendszerben­teljesüljenek,­hasonló-an­a­hitelintézeti­szektorban­teljesített­átutalásokhoz.­A­Kincstár­csoportos­átutalásainak­a­napközbeni­elszá-molásba­terelése­komoly­felkészülést­ igényel,­mivel­a­tömeges­kifizetések­miatt­adott­napokon­kiugróan­magas­tételszámú­tranzakciót­kell­rövid­idő­alatt­lebo-nyolítani.­Az­MNB,­gIRO­és­a­hitelintézetek­már­fel-készültek­az­átállásra,­a­2017­első­felében­tervezett­indulás­a­Kincstár­felkészülésétől­függ.

lezajlott a KElEr-Kszf EMir szerinti engedélyének éves felülvizsgálata

A­KElER­KSzF-nek,­mint­az­Európai­Unión­belüli­köz-ponti­szerződő­fél­tevékenységet­ellátó­intézménynek­az­EMIR10-nek­való­megfelelés­biztosítása­érdekében­2014-ben­ egy­ újraengedélyezési­ folyamaton­ kellett­átesnie,­amit­egy­nemzetközi­tagokból­álló­engedé-lyező­kollégium­végzett­el.­Az­EMIR­előírásai­alapján­a­KElER­KSzF-nek­folyamatosan­meg­kell­felelnie­a­kö-vetelményeknek,­amelyet­az­engedélyező­kollégium­évente­ legalább­ egyszer­ személyesen­ felülvizsgál,­emellett­pedig­rendszeresen­értesítenie­kell­a­kollé-giumot­minden­olyan­jelentős­működési­változásról,­amely­érinti­az­engedélyezett­tevékenységet.­A­2016.­évi­ felülvizsgálatra­szeptemberben­került­ sor,­mely-nek­eredményeként­a­kollégium­megállapította,­hogy­a­KElER­KSzF­működése­továbbra­is­megfelel­az­EMIR­előírásainak.­A­KElER­KSzF­kollégiumában­az­MNB-n­és­az­Európai­Értékpapírpiaci­Hatóságon­(ESMA)­kívül­olyan­országok­hatóságai­is­részt­vesznek,­amely­or-szágokból­résztvevője­van­a­KElER­KSzF-nek,­így­az­ír,­a­belga,­valamint­az­angol­pénzügyi­felügyeleti­hatóság­is­képviselte­magát.

egyéb információk

A csoportos beszedésekkel és átutalásokkal kapcsolatos visszaélések felmérése

Az­Európai­Központi­Bank­kezdeményezésére­az­MNB­közreműködésével­2016­szeptemberében­konzultáció­indult­a­csoportos­beszedésekkel­és­átutalásokkal­kap-csolatos­visszaélések­ismérveinek,­illetve­a­mögöttes­indítékainak­felmérésére.­Az­információk­anonimizált­módon,­kérdőívek­formájában­kerültek­összegyűjtésre,­melyek­feldolgozását­az­EKB­végezte­el.

Tovább bővült a pénzforgalmi táblakészletben publikált adatok köre

A­felhasználói­igényeket­figyelembe­véve­a­pénzfor-galmi­ táblakészlet­ 2016­ elejétől­ kibővült­ a­ fizetési­kártyás­forgalmat­bemutató­adatkörökkel.­Ennek­ré-szeként­a­fizetési­kártyás­forgalom­kártyatípus­szerinti­bontásban­kerül­publikálásra,­a­betéti­és­hitelkártyák­

10­Az­OTC­derivatív­ügyletekről,­központi­szerződő­felekről­és­kereskedési­adattárházakról­szóló­Európai­Uniós­rendelet.

BESzÁMOló­Az­MNB­2016.­ÉVI­TEVÉKENySÉgÉRől

éves jelentés • 2016 43

forgalmára­vonatkozó­adatok­2010­első­félévéig­visz-szamenőlegesen­is­elérhetőek.

pénzforgalommal és fizetési rendszerekkel kapcsolatos publikációk

2016­ júniusában­ ötödik­ alkalommal­ jelent­ meg­ az­MNB­fizetési­rendszerekkel­kapcsolatos­kiadványa­Fi-zetési Rendszer Jelentés 2016.­címmel.­A­rendszeres­kiadványban­ az­MNB­ szakértői­ átfogó­ elemzést­ ké-szítettek­a­belföldi­pénzforgalomban­és­a­felvigyázott­fizetési­és­értékpapír-elszámolási­ rendszerek­műkö-désében­2015-ben­megfigyelt­tendenciákról,­továbbá­előretekintő­jelleggel­a­2016.­évi­aktualitásokról.­A­je-lentés­az­alábbi­címen­elérhető­el:­https://www.mnb.hu/kiadvanyok/jelentesek/fizetesi-rendszer-jelentes/fizetesi-rendszer-jelentes-2016.

A­Hitelintézeti­Szemle­2016.­júniusi­számában­Az elekt-ronikus pénzforgalom növekedésének makrogazdasá-gi hatásai – Általános egyensúlyelméleti megközelítés magyar adatok felhasználásával címmel­jelent­meg­Ilyés­Tamás­és­Varga­lóránt­tanulmánya.­Munkájuk-ban­arra­fókuszálnak,­hogy­a­kiskereskedelmi­és­egyéb­lakossági­készpénzes­fizetések­különböző­mértékű­ré-szének­betéti­kártyás­fizetéssel­történő­helyettesítése­milyen­hatásokkal­ járna­a­magyar­gazdaság­teljesít-ményére.­A­cikk­elérhető­a­http://hitelintezetiszemle.hu/­oldalon.

Augusztus­29-én­az­MNB­publikálta­az­Önfinanszírozá-si­Program­bevezetése­óta­eltelt­két­év­tapasztalatait­összefoglaló­kötetét.­Az­elemzés­részletesen­bemu-tatja,­hogy­milyen­módon­alkalmazkodtak­a­fizetési­rendszer­szereplői­az­Önfinanszírozási­Program­egyes­lépéseihez,­és­hogy­az­egyes­fontosabb­pénzforgalmi­likviditási­mutatószámok­hogyan­alakultak­az­intézke-déssorozat­következtében.

Az­MNB-tanulmányok­sorozatban­Az azonnali fizetési rendszer likviditásigénye és likviditási költségei­cím-mel­jelent­meg­2016.­november­30-án­Balla­gergely­és­ Ilyés­Tamás­tanulmánya,­mely­az­azonnali­fizeté-si­ szolgáltatás­ hazai­ bevezetéséhez­ biztosít­ háttér-elemzést.­A­szerzők­a­tanulmányban­bemutattak­és­számszerűsítettek­három­olyan­költségelemet,­mely­egy­hazai­azonnali­fizetési­rendszerben­a­likviditáske-zeléssel­összefüggésben­jelentkezhet.­A­költségtípu-sok­vizsgálata­során­kiderült,­hogy­az­azonnali­fizetési­rendszer­likviditásigénye,­illetve­ezen­likviditás­bizto-sításának­költsége­kezelhető­mértékű­a­teljes­fizetési­rendszer­szintjén,­azaz­nem­jelent­olyan­akadályt,­mely­az­azonnali­fizetési­szolgáltatás­bevezetését­érdemben­

gátolná.­A­szerzők­a­tanulmányt­2016.­november­9-én­a­Deutsche­Bundesbank­szervezésében­lebonyolított­Economics of Payments VIII.­című­nemzetközi­konfe-rencián­is­bemutatták.­Az­elemzés­elérhető­a­https://www.mnb.hu/kiadvanyok/elemzesek-tanulmanyok-statisztikak/mnb-tanulmanyok­oldalon.

3.6. DevizATARTAléK-KezeléS

A tartalék tartásának céljai

Más­jegybankokhoz­hasonlóan,­az­MNB­–­MNB-tv.-ben­rögzített­–­egyik­alapvető­feladata­az­ország­deviza-tartalékainak­kezelése.­Az­MNB­több­funkció­ellátása­céljából­tart­devizatartalékot:

–­­piaci­szereplők­elvárásainak­megfelelő­tartalékszint­biztosítása­(„international­collateral”),

–­­monetáris-­és­árfolyam-politika­támogatása­(inter-venciós­kapacitás­biztosítása),

–­­devizalikviditás­biztosítása­a­bankrendszer­számára,

–­­az­állam­tranzakciós­devizaigényének­biztosítása.

A­piaci­szereplők­továbbra­is­kiemelten­figyelik­a­de-vizatartalék­nagyságának­alakulását.­Az­MNB­maga­is­rendszeresen­felülvizsgálja­a­tartalékok­kívánatos­szint-jét,­és­szükség­esetén­a­ lehetséges­kereteken­belül­lépéseket­kezdeményez­a­megfelelő­szint­elérésére.­2016­ során­a­devizatartalék­mindvégig­meghaladta­a­befektetők­és­az­egyéb­piaci­szereplők­által­elvárt,­biztonságos­szintet.­

A­tranzakciós­célok­közül­továbbra­is­az­állami­adós-ságkezelés­kiszolgálása­volt­a­legfontosabb­az­elmúlt­évben,­amelyet­nagymértékben­befolyásolt­az­MNB­Önfinanszírozási­programja.­Az­adósságkezelő­meg-emelt­ forintpiaci­ kibocsátásokkal­ támogatta­ a­ lejá-ró­ devizaforrásokat­ alapvetően­ forintból­ megújító­adósságkezelési­politikáját,­amelyet­jelentős­részben­a­ bankok­ többletkereslete,­ valamint­ a­ lakosság­ je-lentős­állampapír-vásárlása­tett­ lehetővé.­A­negatív­nettó­devizakibocsátás­révén­az­ÁKK­megnövekedett­forintbetétje­terhére­a­jegybanktól­vásárolt­devizából­törlesztette­lejáró­devizaadósságát.­Emellett­e­körben­említhető­még­a­költségvetési­szervek­devizaigényé-nek­folyamatos­biztosítása.­Az­Európai­Uniótól­érke-ző­támogatások­szintén­az­MNB-n­keresztül­ folynak­be,­ezek­az­utóbbi­és­elkövetkező­években­is­jelentős­forrásai­a­devizatartaléknak.­A­fenti­tranzakciós­célok­kielégítése­2016-ban­is­zökkenőmentesen­zajlott.

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 44

Az­MNB­tisztán­vagyonfelhalmozás­céljából­továbbra­sem­tart­devizatartalékot.­Törekszik­viszont­arra,­hogy­a­mindenkor­szükséges­mennyiségű­devizatartalék­ke-zelésekor­a­hozamszempontokat­is­érvényesítse,­vagyis­annak­értékét­felelős­vagyonkezelőként­megőrizze,­és­lehetőség­szerint­gyarapítsa.

A tartalék nagysága

Magyarország­nemzetközi­tartalékainak­szintje­a­2016-os­év­során­5,94­milliárd­euróval­csökkent,­az­év­végén­24,4­milliárd­eurót­tett­ki.­

Az­Államadósság­Kezelő­Központ­ (ÁKK)­adósságtör-lesztési­célú­tételei,­különösen­az­állam­nettó­deviza-finanszírozása­és­a­nettó­devizakamat-kiadások,­illetve­a­Magyar­Államkincstár­devizakiadásai­összességében­mintegy­6,6­milliárd­euróval­mérsékelték­a­devizatarta-lékot.­A­változás­elsősorban­500­millió­gBP,­200­millió­CHF­és­1­milliárd­EUR­névértékű­kötvénylejáratok,­az­Európai­Bizottságtól­felvett­devizahitel­utolsó­részle-tének­kifizetése,­a­lakossági­devizakötvény­(P€MÁK)­miatti­pénzmozgások,­valamint­egyéb­tételek­eredő-jeként­adódott.­A­lakossági­devizahitelek­forintosítá-sához,­az­NHP­harmadik­szakaszának­deviza­pilléréhez,­valamint­az­NHP­első­szakaszának­harmadik­pillére­ke-retében­lejáró­devizaswapokhoz­köthető­pénzmozgá-sok­közel­4,5­milliárd­euróval­csökkentették­a­tartalé-kok­nagyságát.­A­tartalékcsökkentő­tételekkel­szemben­a­devizatartalék­növekedése­irányába­elsősorban­az­EU-támogatások­beáramlása­hatott,­2016-ban­mintegy­3,4­milliárd­euró­értékben,­ami­a­tartalékok­mérséklő-dését­csak­részben­ellensúlyozta.­Áprilisban­Magyaror-szág­–­a­régiós­országok­közül­elsőként­–­renminbiben­denominált­devizakötvényt­bocsátott­ki­1­milliárd­jüan­értékben­a­kínai­offshore­piacon.­A­2015­végén­fennál-ló,­egyhetes­euró­likviditásnyújtó­swap-ügylet­lejárata­

megközelítőleg­0,5­milliárd­eurós,­míg­a­szeptember-ben­ bejelentett­ és­ október­ közepétől­meghirdetett­forintlikviditást­nyújtó­devizaswap­tenderek­mintegy­1,3­milliárd­eurós­tartaléknövelő­hatással­bírtak­az­év­folyamán.­A­tartalékon­elért­eredmény­ebben­az­idő-szakban­28­millió­euró­volt.

A devizatartalék pénzügyi teljesítménye és kockázatai

Az­MNB­a­törvényben­rögzített­alapfeladatainak­el-látása,­ az­ ország­ devizatartalékának­ kezelése­ során­szükségszerűen­ pénzügyi­ kockázatokkal­ szembesül.­Alapelv,­hogy­a­vállalt­kockázatok­mértéke­igazodjon­az­alaptevékenység­céljaihoz,­a­kockázatok­mértéke­legyen­ismert,­a­kockázatvállalás­ legyen­tudatos,­és­az­ intézmény­ kockázatvállalási­ képességével­ össz-hangban­legyen­korlátozott.­A­devizatartalék-kezelés­során­a­likviditás,­a­biztonság­és­a­hozam­hármas­cél-rendszerének­kell­megfelelni,­ami­azt­jelenti,­hogy­az­MNB­a­kockázatok­előre­definiált­alacsony­szintjének­folyamatos­betartása­mellett­próbálja­elérni­a­lehető­legmagasabb­hozamszintet.

A­többi­jegybanki­feladathoz­hasonlóan­a­devizatar-talék-kezeléssel­kapcsolatban­ is­a­Monetáris­Tanács­a­ legfőbb­ döntéshozó­ testület,­ mely­ meghatároz-za­ a­ devizatartalékkal­ kapcsolatos­ célokat,­ igénye-ket,­úgymint­a­tartalék­szintjét,­ likviditását,­dönt­az­optimalizációs­devizáról,­a­kockázatvállalási­stratégiá-ról­és­a­tartalék­befektetésének­legfontosabb­számsze-rű­stratégiai­paramétereiről.­Az­operatív­döntési­hatás-körök­gyakorlását,­a­devizatartalék-kezelési­stratégia­végrehajtását­a­Monetáris­Tanács­által­meghatározott­keretek­ között­az­ Igazgatóság­ végzi.­ Az­ Igazgatóság­hagyja­jóvá­a­kockázatvállalás­kereteit­adó­limitrend-szert:­a­tartalékportfóliók­kockázatainak­benchmarkok-hoz­képest­engedélyezett­maximális­eltéréseit,­a­part-nerlimiteket­ és­ a­ tartalékkezelésben­ engedélyezett­befektetési­instrumentumok­körét.

A­ tartalékkezelés­ két­ fő­ pillére­ a­ benchmarkrend-szer­ és­ a­ limitrendszer.­ A­ független­ teljesítmény-mérés­ a­ kockázatvállalási­ politika­ fontos­ eleme.­A­portfóliókezelés­sikerességének­mérése­érdekében­minden­tartalékportfólió­teljesítménye­összevetésre­kerül­egy­referenciaportfólió­(az­úgynevezett­bench-markportfólió)­teljesítményével.­A­benchmarkportfó-liók­azt­mutatják­meg,­hogy­ugyanolyan­befektetési­paraméterek­mellett­egy­széles­piaci­szegmenst­rep-rezentáló,­passzívan­kezelt­portfólió­milyen­hozamot­hozott­volna.­A­devizatartalék-kezelési­tevékenység­tel-jesítménye­ezen­referenciaportfóliókkal­szemben­kerül­

8. ábraA devizatartalék nagyságának alakulása

9

14

19

24

29

34

39

9

14

19

24

29

34

39

2004

. dec

. 20

05. j

ún.

2005

. dec

. 20

06. j

ún.

2006

. dec

. 20

07. j

ún.

2007

. dec

. 20

08. j

ún.

2008

. dec

. 20

09. j

ún.

2009

. dec

. 20

10. j

ún.

2010

. dec

. 20

11. j

ún.

2011

. dec

. 20

12. j

ún.

2012

. dec

. 20

13. j

ún.

2013

. dec

. 20

14. j

ún.

2014

. dec

. 20

15. j

ún.

2015

. dec

. 20

16. j

ún.

2016

. dec

.

Milliárd euró Milliárd euró

BESzÁMOló­Az­MNB­2016.­ÉVI­TEVÉKENySÉgÉRől

éves jelentés • 2016 45

kimutatásra.­Az­MNB­hozam-kockázat­preferenciáját­tükröző­és­a­portfóliók­teljesítménymérését­szolgáló­benchmarkokat­az­üzleti­területtől­független­kockázat-kezelési­szervezeti­egység­tartja­karban.­

A­devizatartalék-kezeléshez­ kapcsolódóan­a­ legfon-tosabb­ kockázati­ kategóriák­ a­ piaci­ kockázat,­ a­ lik-viditási­ kockázat,­ a­ hitelkockázat,­ a­ kiegyenlítési­ és­partnerkockázat.­ A­ devizatartalék-kezelés­ pénzügyi­kockázatainak­vállalható­mértékét­az­MNB­limitekkel­korlátozza.­A­jegybankokra­jellemző­konzervatív­tarta-lékportfólió-kezelésnek­megfelelően­az­MNB­szigorú­limitrendszert­alkalmaz,­amely­az­elvárt­magas­szintű­hitelminősítések­mellett­piaci­és­egyéb­indikátorokat­is­figyelembe­vesz.­

Az­ MNB­ a­ devizatartalék-kezelés­ során­ különböző­kockázatminimalizálási­ technikákat­ alkalmaz­ annak­érdekében,­hogy­a­vállalt­kockázatok­az­MNB­kockáza-ti­toleranciájának­megfeleljenek.­A­derivatív­eszközök­esetében­az­MNB­a­partnereivel­ISDA­(International­Swaps­and­Derivatives­Association)­és­kapcsolódó­CSA­(Credit­Support­Annex)­szerződéseket­kötött,­amelyek­letételhelyezés­(marginolás)­révén­a­partnerrel­szem-ben­ potenciálisan­ keletkező­ hitelkockázati­ kitettsé-get­alacsony­szinten­tartják.­A­gMRA­(global­Master­Repurchase­Agreement)­szerződések­által­szabályozott­repoügyletek­esetében­az­előírt­marginolás­szintén­se-gíti­a­kockázatok­korlátozását.­A­devizapiaci­ügyletek­esetén­ az­MNB­ a­ nemzetközi­ legjobb­ gyakorlatnak­megfelelően­a­ClS-rendszerben­számolja­el­az­ügyle-teit­a­kiegyenlítési­kockázatait­minimalizálva.­A­mone-táris­politikai­eszközök­devizalikviditás-igényét­a­tar-talékkezelés­során­szintén­figyelembe­veszi­az­MNB.

2016-ban­az­MNB­euró,­amerikai­dollár,­japán­jen,­an-gol­font,­valamint­kínai­renminbi­portfóliókat­kezelt.­Az­MNB­árfolyamkitettséget­kizárólag­euróban­vállal:­az­egyéb­deviza/euró­keresztárfolyam­kockázatát­de-rivatív­eszközökkel­fedezi.­Az­árfolyamfedezett­egyéb­devizaeszközök­tartását­a­magasabb­szintű­diverzifiká-ció­elérése­és­a­dollár­esetében­a­rendelkezésre­álló­nagyobb­likviditás­biztosítása­indokolja.­Az­MNB­euró-ban,­amerikai­dollárban,­angol­fontban­és­renminbiben­összesen­hét­portfóliót­kezel­aktívan.­Az­MNB­korábbi­döntése­alapján­a­devizatartalék-portfóliókból­egy­kis­részt­kínai­állampapír­befektetésekbe­csoportosít­át,­amelyre­első­lépésben­közvetetten,­a­BIS-szel­(Bank­for­International­Settlements,­Bázel)­együttműködve­került­sor.­2016­közepére­befejeződött­a­belső­kezelésű­kínai­renminbi­kitettség­kiépítése­is.­Az­MNB­a­kizá-rólag­ állampapírokat­ tartalmazó­ japán­ jen­ portfóli-ót­a­benchmark­szigorú­követésével­indexhez­kötött­

portfólióként­kezeli.­2012­végétől­–­külső­vagyonke-zelőnek­és­letétkezelőnek­adott­mandátum­formájá-ban­–­az­amerikai­ügynökségi­jelzáloglevelek­(agency­MBS-eszközök)­is­részét­képezik­az­MNB­befektetési­stratégiájának.­2016­folyamán­szintén­külső­vagyon-kezeléssel­kiépítésre­került­egy­második­MBS-portfólió­is.­A­tartalék­portfóliók­stratégiai­átlagos­hátralévő­fu-tamideje­(céldurationje)­1­év­körül­alakult.­Az­MNB­aranytartaléka­98­857­uncia,­a­beszámolási­ időszak­végén­108­millió­euró.

Az­euró­hitelkockázat-mentes­portfólió­képezi­a­devi-zatartalék­gerincét,­amibe­kizárólag­magas­minősítésű­állampapírok,­államok­által­garantált­értékpapírok­és­nemzetközi­intézmények­(szupranacionális)­kibocsá-tásai­kerülhetnek.­Benchmarkjában­100­százalékban­AAA–AA­minősítésű­euróövezetbeli­állampapírok­sze-repelnek.­Az­euró­befektetési­portfólióba­az­előzőek­mellett­magas­minősítésű­vállalati,­illetve­banki­kibo-csátások­és­fedezett­értékpapírok­vásárolhatóak;­ebbe­a­portfólióba­állampapírok­jellemzően­csak­a­lejárati­szerkezet­igazítása­érdekében­kerülnek.

Mind­ az­ euró,­ mind­ a­ dollár­ befektetési­ portfólió­benchmarkja­magas­hitelminősítésű­és­legfeljebb­7­év­hátralévő­futamidejű­állampapírokat,­vállalati­és­banki­kötvényeket,­pénz-­és­tőkepiaci­eszközöket­tartalmaz.­A­jegybankokra­jellemző­konzervatív­kockázatvállalási­hajlandóságot­tükrözi­a­benchmark­portfóliók­szerke-zete,­az­eszközök­hitelbesorolása­és­hátralévő­futam-ideje­szerinti­összetétele.

A­2008-tól­kezdődő­globális­válság­hatására­kialakult­csökkenő­hozamkörnyezetben,­tekintettel­a­jegybanki­portfóliókban­kezelt­kötvények­jellemzően­emelkedő­árfolyamaira­a­jegybankok­döntően­nyereséget­értek­el­a­devizatartalékokon.­Az­MNB­–­a­portfólióiban­ke-zelt,­döntően­magas­hitelminőségű­állam-­és­egyéb­kötvényekkel­a­csökkenő­hozamkörnyezet­eredménye-ként­átértékelődő­pozíciókon­keresztül­–­az­említett­folyamatnak­szintén­a­nyertese­volt.­Tekintettel­a­nulla­szint­közelébe­süllyedt,­az­euróövezetben­erősen­ne-gatív­hozamkörnyezetre­a­további­árfolyam­növeke-dés­lehetősége­korlátozott,­ami­magyarázza­a­korábbi­évekhez­képesti­szerényebb­teljesítményt.­

A megelőző­évekhez­hasonlóan­továbbra­is­meghatáro-zóak­voltak­az EKB­és­a­Fed­ellentétes­monetáris­politi-kai­lépései.­Az­USA-ban­a­mennyiségi­lazítás­befejezését,­az­eszközvásárlási­program­leállítását­követően­elkez-dődött­a­kamatemelés.­Arra­lehetett­számítani,­hogy­a­Fed­folytatja­a­2015­decemberében­megkezdett­ka-matemelési­ciklusát,­azonban­Nagy-Britannia­Európai­

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 46

Unióból­való­kilépéséről­(Brexit)­szóló­népszavazásának­eredménye,­ a­ globális­ növekedés­ lassulása­ és­más,­belföldi­makrogazdasági­adatok­hatására­a­szigorítás­folytatására­2016­decemberig­nem­került­sor,­ekkor­25­bázisponttal­emelte­a­Fed­a­kamatot.­Ezzel­szemben­Eu-rópában­2016-ban­a­monetáris­lazítás­maradt­továbbra­is­a­középpontban.­Az­EKB­az­év­folyamán­több­alkalom-mal­is­változtatott­a­korábban­meghirdetett­értékpapír-vásárlási­programján.­A­program­kiterjesztése­mellett­a­kamatfolyosó­mindhárom­elemének­mérsékléséről­döntött.­Az­év­végén­az­EKB­Kormányzótanácsa­beje-lentette­az­eszközvásárlási­program­2017­végéig­történő­meghosszabbítását.­Az­egyik­legjelentősebb­gazdasági­esemény­a­vizsgált­időszakban­a­Brexit­volt,­ami­hozzájá-rult­a­kamatemelési­várakozások­globális­kitolódásához,­a­biztonságos­eszközök­iránti­kereslet­magas­szintjéhez.­A­tartalék­teljesítménye­szempontjából­a­beszámolási­időszakot­a­folyamatosan­csökkenő­és­a­hozamgörbe­je-lentős­részén­negatív­tartományban­levő­euróhozamok­határozták­meg.­A­dollárhozamok­2016­első­félévében­ugyancsak­csökkentek,­a­második­félévben­nőttek,­ösz-szességében­év­végére­10-25­bázisponttal­haladták­meg­az­egy­évvel­korábbi­szintet.

Az­ alacsony­ hozamkörnyezet­ ellenére­ 2016-ban­ az­MNB­a­devizatartalékon­mind­abszolút­értelemben,­mind­a­rá­vonatkozó­benchmarkokhoz­viszonyítva­nulla­közeli,­ugyanakkor­pozitív­teljesítményt­ért­el.­A­mone-táris­politikai­célok­eléréséhez­meghatározott­likviditás­az­év­során­folyamatosan­rendelkezésre­állt,­az­MNB­reputációját­ károsan­ érintő­ hitelkockázati­ esemény­nem­történt.­Az­arany-­és­devizatartalékon­elért­–­piaci­értékkel­súlyozott,­finanszírozási­költséggel­korrigált­–­évesített­hozam­0,01­százalék­volt,­ami­a­benchmark­9­bázispontos­felülteljesítését­eredményezte.

A­ devizatartalék­ jövőre­ vonatkozó­ teljesítmé-nyét­ érintően­ továbbra­ is­ kockázatot­ jelent,­ hogy­a­ tartalékportfóliók­ teljesítménye­ negatívvá­ válhat­azáltal,­hogy­a­magas­minőségű­eszközök­hozamai­az­extrém­alacsony­szintről­egy­hozamemelkedés­követ-keztében­elmozdulnak,­ami­rövid­távon­a­meglévő­köt-vények­leértékelődése­miatti­átértékelődési­veszteség­hatására­rontja­a­tartalék­teljesítményét.­Ugyanakkor­a­ tartalék­ rövid­durationje­miatt­középtávon­ennek­hatása­az­eredményre­már­pozitív.

A­jelentősen­megváltozott­pénzügyi­piaci­környezetre­és­a­devizatartalékon­elérhető­negatív­várható­hozamra­tekintettel­az­MNB­a­kitettségeinek­diverzifikálásával,­a­ tőkemegőrzés­érdekében­–­a­konzervatív­ jegyban-ki­mandátummal­összhangban­–­a­portfóliószerkezet­módosításával­és­a­kockázati­kontrollok­párhuzamos­

erősítésével­reagált.­2016­december­végén­az­MNB­ka-matkockázatának­mértéke­95­százalékos­konfidenciájú­egy­hónapos­időhorizontú­VaR-terminológia­szerint­20­millió­euró­volt,­25­millió­euró­Expected­Shortfall­(ES)­mellett.­Ez­azt­jelenti,­hogy­a­december­végi­portfólió-összetétel­és­piaci­körülmények­mellett­5­százalék­az­esély­arra,­hogy­az­MNB­a­várható­hozamhoz­képest­20­millió­eurónál­nagyobb­veszteséget­szenvedjen­el­egy­hónap­leforgása­alatt,­ugyanakkor­a­VaR­értékét­megha-ladó­veszteségek­várható­értéke­25­millió­eurót­tesz­ki.­A­25­millió­eurós­ES-érték­a­tartalékportfóliók­értékének­ 1­ezrelékének­felel­meg.­

3.7. KéSzpéNz-loGiSzTiKAi TEvéKENység

Forgalomban lévő készpénz

A­forgalomban­lévő­készpénzállomány­értéke­2016.­december­31-én­4580­milliárd­forint­volt,­mely­6­szá-zalékos,­275,7­milliárd­forintos­bővülést­jelent­az­előző­év­végi­állományi­értékekhez­képest.­

A­2016-os­év­során­is­jelentősen­növekedett­a­forint­készpénzállomány,­ugyanakkor­a­2012­óta­tartó,­rend-kívül­intenzív,­két­számjegyű­bővülés­lassult.­A­növeke-dés­eredményeként­a­gDP­arányában­számított­kész-pénzállomány­értéke­a­2016­év­végén­13­százalékot­ért­el,­ami­enyhe­emelkedést­jelent­a­mutató­2015­év­végi­12,6­százalékos­értékéhez­képest.

A­ készpénzállomány­ növekedésének­ mérséklődése­valószínűsíthetően­arra­ vezethető­ vissza,­ hogy­ az­ el-múlt­ évben­ –­ a­ 2012–2015­ közötti­ időszakkal­ össze-vetve­–­már­nem­volt­olyan­jelentős­mértékű­változás­

9. ábraKészpénz/gdp és készpénz/háztartások fogyasztási kiadásai

0 2 4 6 8

10 12 14 16 18 20 22 24 26 28

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 28

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016*

% %

Készpénz/GDPKészpénz/Háztartások fogyasztási kiadásai

*A 2016. évi GDP adat és a háztartások fogyasztási kiadásainak adata MNB-becslés.

BESzÁMOló­Az­MNB­2016.­ÉVI­TEVÉKENySÉgÉRől

éves jelentés • 2016 47

a­ kamatkörnyezetben,­ ami­ a­ készpénztartás­ alterna-tívaköltségeit­ érdemben­ tovább­ csökkentette­ volna,­erőteljes­ösztönzőt­jelentve­ezáltal­a­megtakarítási­célú­készpénzhasználatra.­ 2015-ben­ számos­ egyedi­ hatás­(devizahiteles­ elszámolás,­ OBA-kifizetések)­ növelte­a­készpénzállományt,­ami­2016-ban­már­kevésbé­volt­jellemző.­A­közelmúltban­ismét­emelkedő­infláció­szin-tén­a­készpénznövekedés­lassulásának­irányába­hatott.­Ezzel­szemben­a­lakossági­fogyasztás­növekedése­támo-gatta­a­jelentős­készpénzállomány-bővülés­folytatódá-sát.­Összességében­a­készpénzállomány­növekedésének­mérséklődése­a­várakozásokkal­összhangban­alakult.­

A­bankjegyek­forgalomban­lévő­állományának­meny-nyiségi­ változása­ címletenként­ eltérő­ képet­mutat.­Az­állomány­a­20­000­forintos­címlet­esetében­5­szá-zalékkal,­a­10­000­forintos­címletnél­9­százalékkal,­az­5000­forintos­címletnél­5­százalékkal,­az­1000­forintos­címlet­8­százalékkal,­az­500­forintos­címletnél­5­száza-lékkal­bővült,­míg­a­2000­forintos­címlet­esetében­2­százalékkal­csökkent­az­elmúlt­évben.

A­két­legnagyobb­értékű­bankjegycímlet­továbbra­is­meghatározó­szerepet­tölt­be­a­készpénzforgalomban,­együttesen­ az­ összes­ forgalomban­ lévő­bankjegyek­

10. ábraA forgalomban lévő bankjegyek megoszlása darabszám szerint 2016 végén

5009% 20 000

29%

10 00036%

5 0006%

2 0005%

1 00015%

11. ábraBankjegy- és forgalmiérme-gyártás (bruttó ráfordítás)

4,7 4,8 5,0 5,9 2,7 2,8 2,9 3,7

7,9 11,7 4,0

1,7 2,5 1,8

1,4 0,9 1,0 1,2

3,0

2,0

0 2 4 6 8

10 12 14

0 2 4 6 8 10 12 14

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Milliárd forint Milliárd forint

Bankjegygyártás költségeForgalmiérme-gyártás költsége

6. táblázatA forgalomban lévő bankjegyek és érmék11 (2016. december 31-i és 2015. december 31-i adatok)

2016 2015

BankjegyekMennyiség érték Megoszlás (%) Mennyiség érték Megoszlás (%)

millió darab mrd forint mennyiség érték millió darab mrd forint mennyiség érték

­20­000­forint­ 130,7 2­613,8 28,9 58,0 124,5 2­491,0 29,3 58,8

­10­000­forint­ 162,3 1­622,8 35,9 36,0 148,6 1­486,2 35,0 35,1

­5000­forint­ 27,5 137,8 6,1 3,1 26,2 130,8 6,2 3,1

­2000­forint­ 23,4 46,8 5,1 1,0 23,8 47,6 5,6 1,1

­1000­forint­ 67,9 67,9 15,0 1,5 63,2 63,2 14,8 1,5

­500­forint­ 40,5 20,3 9,0 0,4 38,7 19,3 9,1 0,4

összesen 452,3 4 509,4 100,0 100,0 425,0 4 238,1 100,0 100,0

érmékMennyiség érték Megoszlás (%) Mennyiség érték Megoszlás (%)

millió darab mrd forint mennyiség érték millió darab mrd forint mennyiség érték

­200­forint­ 130,1 26,0 8,0 41,5 121,4 24,3 8,0 41,3

­­100­forint­ 170,9 17,1 10,5 27,3 161,9 16,2 10,6 27,6

­50­forint­ 153,0 7,6 9,4 12,2 142,6 7,1 9,3 12,1

­20­forint­ 289,6 5,8 17,9 9,3 272,4 5,4 17,9 9,2

­10­forint­ 336,6 3,4 20,7 5,4 317,5 3,2 20,8 5,4

­5­forint­ 544,4 2,7 33,5 4,3 509,6 2,6 33,4 4,4

összesen 1 624,6 62,6 100,0 100,0 1 525,4 58,8 100,0 100,0

11­­A­táblázat­nem­tartalmazza­a­jegybank­által­kibocsátott­emlékérmék­és­emlékbankjegyek­állományát,­melyek­törvényes­fizetőeszközként­név-értéken­ ugyan­ a­ forgalomban­ lévő­ fizetőeszközök­ részét­ képezik,­ azonban­ szerepükkel­ összhangban­ a­ készpénzforgalom­ lebonyolításában­aktívan­nem­vesznek­részt.

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 48

darabszámának­65­százalékát­ tették­ki­az­elmúlt­év­végén.­Ennek­oka,­hogy­e­bankjegycímletek­a­kész-pénzforgalomban­ betöltött­ fizetési­ szerepükön­ túl,­vagyonfelhalmozási­funkciót­is­betöltenek.­

A­forint­érmék­forgalomban­lévő­mennyisége­az­előző­évhez­képest­átlagosan­7­százalékkal­bővült.

Az­MNB­készpénzgyártatással­összefüggő­ráfordításai­2016-ban­bruttó­13,7­milliárd­forintot­tettek­ki.­Az­elő-ző­évekhez­képesti­növekedés­elsősorban­az­új,­fej-lesztett­bankjegyekkel­összefüggő­magasabb­gyártási­igényre­vezethető­vissza.

Készpénzforgalmazás

Az­MNB­2016-ban­összesen­4130­milliárd­forint­értékű­készpénzforgalmat­bonyolított­le­ügyfelei,­a­hitelinté-zetek­és­a­Posta­számára,­ezen­belül­319­millió­darab­bankjegyet­szolgált­ki­ügyfeleinek,­miközben­291­millió­darab­bankjegy­érkezett­be­a­jegybankba.

Az­elmúlt­évben­az­MNB­mintegy­164­millió­darab­el-használódott­bankjegyet­selejtezett­le,­illetve­pótolt­új,­jó­minőségű­fizetőeszközökkel.

A készpénzhamisítás megelőzését, visszaszorítását szolgáló tevékenység

A­korábbi­éveknek­megfelelően,­a­ forintbankjegyek­hamisítása­ 2016-ban­ is­ nagyon­ alacsony­ mértéket­mutatott,­a­készpénzforgalomból­kiszűrt­forint­hami-sítványok­száma­összesen­1549­darab­volt.

Az­egymillió­darab­forgalomban­lévő­valódi­bankjegyre­egy­év­során­jutó­hamis­bankjegyek­száma­az­elmúlt­évben­3,4­darab­volt,­ami­nemzetközi­összehasonlítás-ban­is­kedvezőnek­tekinthető.

Az­ alacsony­ hamisítási­mutatószám­ fenntartásához­jelentős­mértékben­hozzájárul­az­MNB­bankjegyek-kel­kapcsolatos­térítésmentes­ismeretterjesztő­tevé-kenysége.­A­jegybank­által­biztosított­nyomtatott­és­interneten­keresztül­is­elérhető­tájékoztató­anyagok­mellett­az­MNB­szakértői­2016-ban­több­mint­2000­fő­kereskedelemben­dolgozó­pénztárosnak­tartottak­bankjegyismereti­oktatást­a­valódi­bankjegyek­ellen-őrzési­lehetőségeiről,­biztosítva­ezáltal­a­hamis­bank-jegyek­eredményes­kiszűrését­is.­

2016-ban­ ismét­ a­ magasabb­ címletek­ (10­ 000­ és­20­000­forintos)­hamisítása­volt­a­jellemző,­melyek­az­összes­hamisítvány­87­százalékát­tették­ki.

7. táblázatA fellelt forintbankjegy-hamisítványok címletenkénti megoszlása 2016-ban

Címletek 500 1 000 2 000 5 000 10 000 20 000

Megoszlás­(%) 2,5 0,6 2,6 7,7 33,8 52,8

Nem­változtak­jelentősen­a­hamisítási­módszerek­sem,­melyeket­továbbra­is­az­irodai­sokszorosító­eszközök­(színes­fénymásolók,­printerek)­használata­jellemez.

A­ hamisítványok,­ a­ valódi­ bankjegyek­ jellemzőinek­ismerete­esetén,­egyszerű­vizsgálatokkal­(tapintással,­fény­felé­tartva­vagy­mozgatással),­pénztári­körülmé-nyek­között­pedig­kombinált,­UV-A-­és­UV-C-lámpával­történő­ellenőrzéssel­kiszűrhetők.

A­hamis­valuták­előfordulása­továbbra­sem­jelentős.­A­jegybank­szakértői­1576­darab,­különböző­valuta-hamisítványt­vizsgáltak­2016-ban.­Ezen­belül­a­hamis­euró­bankjegyek­száma­1233­darab­volt.

12. ábraA forgalomból kiszűrt hamis forint bankjegyek számának évenkénti alakulása

0

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

0

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000 Darab Darab

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

13. ábraAz egymillió darab valódi bankjegyre jutó hamisítványok számának és az okozott kár értékének alakulása

0

25

50

75

100

0

25

50

75

100

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Millió forintDarab

Egymillió valódi bankjegyre jutó hamisítványok számaKár értéke

BESzÁMOló­Az­MNB­2016.­ÉVI­TEVÉKENySÉgÉRől

éves jelentés • 2016 49

Készpénzforgalmi hatósági ellenőrzések

Az­MNB­2016-ban­a­MNB-tv.­pénzkibocsátásról­szó-ló­rendelkezéseinek,­a­bankjegyrendelet,12­valamint­a­ jegybanki­ adatszolgáltatásról­ szóló­ MNB-rende-letek13­ előírásainak­ betartását­ 12­ hitelintézetnél,­három­pénzfeldolgozó­szervezetnél,­és­egy­pénzfor-galmi­intézmény­esetében­ellenőrizte.­A­készpénzfor-galmi­hatósági­ellenőrzések­célja­a­forgalomban­lévő­forintbankjegyek­ megfelelő­ minőségének,­ a­ kész-pénzforgalom­zavartalansága­érdekében­a­működési­kockázatok­csökkentésének,­valamint­a­hitelintézetek­részéről­a­lakosság­irányába­történő­„fair”­szolgálta-tásnyújtásnak­a­biztosítása­volt.­2016-ban­az­MNB­16­hatósági­ellenőrzési­eljárást­ indított,­melyekből­egy­eljárás­lezárása­2017­januárjában­történt­meg.­Ezek­közül­hat­eljárásban­az­MNB­figyelmeztető­levélben­hívta­fel­az­ellenőrzött­intézményeket­a­feltárt­hiányos-ságok­megszüntetésére,­10­eljárás­során­jogszabály-sértést­nem­tapasztalt.­Emellett­az­adatszolgáltatásból­származó­ adatok­ folyamatosan­ végzett­ ellenőrzése­keretében­kettő­esetben­került­sor­figyelmeztetés­al-kalmazására­határidő­túllépés­miatt.­A­2015-ben­in-dított­ellenőrzések­közül­két­hatósági­eljárás­2016.­év­elején­került­lezárásra,­jogszabálysértés­megállapítása­nélkül.­A­hatósági­ellenőrzési­eljárások­során­az­MNB­a­bankjegyek­visszaforgatására,­a­bankjegyvizsgáló­gé-pek­működ(tet)ésére,­a­készpénzforgalmazásban­be-következő­rendkívüli­helyzetek­kezelésére­vonatkozó­intézkedési­tervre,­a­hiányos­sérült­bankjegyek­keze-lésére,­az­intézmények­belső­ügyviteli­szabályzatának­tartalmára,­a­hamisgyanús­bankjegy­kezelésére,­vala-mint­a­jegybanki­adatszolgáltatás­teljesítésére­vonat-kozó­egyes­szabályok14­megsértését­állapította­meg.

Megújulnak a forint bankjegyek

Az­MNB­a­2014.­és­2018.­közötti­időszakban­megújítja­a­jelenleg­forgalomban­lévő­forint­bankjegysorozatot,­és­újratervezett,­továbbfejlesztett,­korszerű,­a­pénzfel-dolgozó­gépek­és­automaták­által­támasztott­készpénz-forgalmi­igényeknek­is­megfelelő,­egyben­a­hamisítás­ellen­is­korszerűen­védett­bankjegyeket­bocsát­ki.

Az­MNB­a­hat­címletet­tartalmazó­bankjegysorozatból­elsőként,­a­10­000­forintost­újította­meg­2014-ben,­majd­a­20­000­ forintost­2015-ben.­A­következő­két­címlet­ a­ 2000­ és­ 5000­ forintos­ volt,­melyek­ 2016.­november­ 15-től­ váltak­ törvényes­ fizetőeszközzé,­

a­készpénzforgalomba­fokozatosan,­a­készpénzellátá-si­lánc­szereplőinek­megfelelő­felkészülését­követően­2017.­március­1-jétől­kerültek.

A­jegybank­2016.­december­1-jén­a­2015­előtt­kibocsá-tott­20­000­forintos­bankjegyek­átváltását­egy­évvel­meg-hosszabbította,­így­azok­2017.­december­31-ig­lesznek­használhatók­a­készpénzforgalomban.­A­bevonás­napját­követően­a­hitelintézetek­és­a­Posta­pénztárai­még­há-rom­évig,­az­MNB­pedig­20­évig­cseréli­térítésmentesen­törvényes­fizetőeszközre­a­bevont­forintbankjegyeket.

Emlékérme és forgalmi érme emlékváltozat kibocsátás

Az­MNB-tv.­ értelmében­ kizárólag­ az­MNB­ jogosult­bankjegy-­ és­ érmekibocsátásra,­ ideértve­ az­ emlék-bankjegyet­és­az­emlékérmét­is,­amelyek­szintén­Ma-gyarország­törvényes­fizetőeszközei.­Az­MNB­–­a­kül-földi­ jegybankok­gyakorlatával­ összhangban­–­ azzal­a­céllal­bocsát­ki­emlékérméket,­hogy­az­ország­éle-tében­jelentős­történelmi,­kulturális­és­tudományos­évfordulókról,­eseményekről­és­személyekről­az­utókor­számára­maradandó­formában­állítson­méltó­emléket. Az­emlékérmék­nem­forgalmi­célokat­szolgálnak.

2014-től­minden­nemesfémből­készült­emlékérmét­ol-csóbb­alapanyagú,­színesfém­változatban­is­kibocsát­az­MNB­annak­érdekében,­hogy­az­érmék­értékközvetítő,­figyelemfelkeltő,­ ismeretterjesztő­szerepe­szélesebb­körben­érvényesülhessen.­Az­értékközvetítés­körének­bővítését­szolgálja­továbbá­az­ezüst­–­kibocsátást­köve-tő­3­hónapig­–­és­a­színesfém­emlékérmék­névértéken­történő­forgalmazására­vonatkozó­MNB-döntés­is.

A­törvényi­felhatalmazás­alapján,­valamint­a­2014­óta­ér-vényes­értékesítési­politika­szellemében­2016-ban­9­témá-ban­19­emlékérmét­bocsátott­ki­a­jegybank.­Ebből­3­arany,­7­ezüst­és­9­színesfém­(2­önálló­érmeképű)­emlékpénz.

A­2016-os­emlékérme-programban­bevezetett­techno-lógiai­újítás­a­verdejelben­megjelenő­biztonsági­elem:­a­verdejelre­felvitt,­mikroírással­készült­„B”,­illetve­„P”­betűk­szabad­szemmel­nem­láthatóak,­minimum­tíz-szeres­nagyítással­vehetők­ki,­így­biztonsági­elemként­az­emlékérmék­hamisítás­elleni­védelmét­szolgálják.­Az­új­biztonsági­elemek­minden­2016-os­kibocsátású­emlékérmén­megjelentek,­kivéve­a­11­mm­átmérőjű­miniarany­érméket.

12­­­A­bankjegyek­feldolgozásáról,­forgalmazásáról,­valamint­hamisítás­elleni­védelmével­kapcsolatos­technikai­feladatokról­szóló­11/2011.­(IX.­6.)­MNB­rendelet.­

13­­­A­jegybanki­információs­rendszerhez­elsődlegesen­a­Magyar­Nemzeti­Bank­alapvető­feladatai­ellátása­érdekében­teljesítendő­adatszolgáltatási­kötelezettségekről­szóló­50/2015.(XII.9.)­és­48/2014.­(IX.27.)­MNB­rendelet.

14­­­MNB-tv.­23.§­(8)­bekezdése,­bankjegyrendelet­4.§­(2)­bekezdése,­5.­§­(1)-(3)­bekezdése,­14.,­19.­és­23.­§­-­a,­2.­melléklet­2.1.1.­pontja­és­4.­mel-léklet,­jegybanki­adatszolgáltatásról­szóló­MNB­rendeletek­II.­melléklete.

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 50

Az­MNB­2016-os­emlékérme-kibocsátási­programja­a­Magyarország­Alaptörvénye­elnevezésű­10­000­forint­névértékű­ezüst­emlékérmével­és­annak­2000­forint­névértékű­színesfém­változatával­indult­2016.­április­25-én.­Az­emlékérmék­az­Alaptörvény­kihirdetésének­5.­évfordulójára,­az­Alaptörvény­jelentőségére­hívták­fel­a­figyelmet,­hiszen­az­5­éves­Alaptörvény­hazánk­jogrendszerének­alapja,­Magyarország­történelmének­első­olyan­írott­alkotmánya,­amelyet­demokratikusan­választott­törvényhozás­fogadott­el.­

Az­MNB­a­ XXXI.­Nyári­Olimpiai­ Játékok­tiszteletére­5000­ forintos­címletű­miniarany­és­10­000­ forintos­címletű­ezüst­emlékérmét,­valamint­ez­utóbbi­2000­forintos­ címletű­ színesfém­ változatát­ bocsátotta­ ki­2016.­április­27-én.­A­világ­legnagyobb,­legnézettebb­sporteseménye­kapcsán­1984­óta­jelentet­meg­emlék-pénzeket­az­MNB,­de­most­először­készült­színesfém-ből­is­olimpiai­tematikájú­emlékérme.

Európa­ egyik­ legnépszerűbb­ szentjeként­ tisztelt,­savariai­ (ma:­ Szombathely)­ születésű­ Szent­Márton­emlékére­10­000­forintos­címletű­ezüst­és­2000­fo-rintos­címletű­színesfém­emlékérmét­jelentetett­meg­a­ jegybank­ 2016.­ július­ 9-én,­ a­ szent­ születésének­1700.­évfordulóján.­Az­ezüst­és­a­színesfém­pénzek­–­rendhagyó­módon­–­eltérő­érmeképpel­jelentek­meg.

Az­MNB­„zsigmond­aranyforintja”­elnevezéssel­50­000­forintos­címletű­arany­emlékérmét­bocsátott­ki­nor-mál,­ valamint­ négyszeres­ súlyú­ piedfort­ veretként­2016.­július­14-én.­Az­emlékérme­2000­forint­névér-tékű­színesfém­változata­is­megjelent.­Mindhárom­em-lékpénz­a­2012-ben­indult­„Középkori­magyar­arany-forintok”­gyűjtői­sorozatot­gazdagítja.

Az­MNB­2016.­augusztus­1-jén,­a­forint­bevezetésének­70.­évfordulóján­10­000­forint­névértékű­ezüst,­2000­forint­névértékű­színesfém­emlékérme­kibocsátásával,­valamint­az­50­forintos­forgalmi­érme­emlékváltoza-tának­forgalomba­helyezésével­kívánta­felhívni­a­ la-kosság­figyelmét­a­jeles­évfordulóra.­A­forgalmi­érme­emlékváltozata­2­millió­példányban­került­a­készpénz-forgalomba.

Az­MNB­hazánk­első­állatkertjének,­a­Fővárosi­Állat-­és­Növénykert­fennállásának­150.­évfordulója­alkalmából­különleges,­álló­téglalap­alakú­10­000­forintos­címletű­ezüst,­valamint­2000­forintos­címletű­színesfém­em-lékérmét­bocsátott­ki­2016.­augusztus­9-én.

Az­idei­év­egyik­legkülönlegesebb­kibocsátása­a­Szé-chenyi­István­születésének­225.­évfordulója­alkalmából­megjelent­20­000­forintos­címletű­ezüst­emlékérme,­valamint­annak­2000­forintos­címletű­színesfém­vál-tozata.­ A­ 2016.­ szeptember­ 21-én­megjelent­ ezüst­emlékérme­ címlete­ és­mérete­ rendhagyó,­mintegy­reflektálva­ Kossuth­ Széchenyiről­ írt­ jellemzésére:­a­legnagyobb­ezüst­emlékérme­(átmérője­52,5­mm)­„a­magyarok­legnagyobbikának”.­Az­emlékérmék­re-cézett­széle­egyedi­kiosztású,­a­recék­csoportosítása­Széchenyi­István­születési­évére­utal.

A­ 2016-os­ emlékérmeprogramot­ az­ 1956-os­ forra-dalom­és­szabadságharcnak­emléket­állító­színesfém­forint­érme­zárta­2016.­november­3-án.­A­2000­forin-tos­címletű,­ „Rákoskeresztúri­Újköztemető­Nemzeti­Emlékhely”­ emlékérme­ a­ 2014-ben­ indult,­ a­ hazai­nemzeti­emlékhelyeket­bemutató­sorozat­részeként­jelent­meg.

3.8. sTATiszTiKAi szolgálAT

Az­MNB­az­MNB-tv.­ szerinti­ felhatalmazása­alapján­a­ pénzügyi­ folyamatok­ elemzéséhez,­ a­ monetáris­politikai­ döntések­ előkészítéséhez,­ a­ pénzforgalom­zavartalan­ lebonyolítása­érdekében­a­fizetési­ és­el-számolási­rendszerek­működésének­felvigyázásához,­a­pénzügyi­rendszer­stabilitásának­támogatásához,­va-lamint­a­mikro-­és­makroprudenciális­felügyeleti­tevé-kenység­ellátásához­gyűjt­statisztikai­információkat,­és­hozza­nyilvánosságra­az­azokból­készített­statisztikákat.

A­statisztikai­közleményeket,­tájékoztatókat­és­időso-rokat­az­MNB­a­honlapján­teszi­elérhetővé­a­nyilvá-nosság­számára­a­közzétett­publikációs­naptár­szerint.­Az­egyes­szakstatisztikai­területekhez­kapcsolódóan­az­MNB­módszertani­kiadványokat­is­megjelentet.

2016-ban­ 6­ adatszolgáltatási­ MNB-rendelet­ került­kiadásra­2017-re­vonatkozóan;­egy­elsődlegesen­az­MNB­alapvető­ feladatai­ ellátásához­ elrendelt­ adat-szolgáltatásokat­ tartalmazó,15­ továbbá­ négy,­ elsőd-legesen­a­felügyeleti­feladatok­ellátásához­szükséges­adatszolgáltatásokat­előíró­MNB-rendelet.16­Emellett­egy­évre­szólóan­külön­szerkezetben­–­a­mielőbbi­ki-hirdetés­érdekében­–­kiadásra­került­a­hitelintézetek­egyes­pénzügyi­instrumentumaira,­általános­pénzügyi­információira­és­tőkemegfelelésére­vonatkozó­adat-szolgáltatásokat­előíró­MNB-rendelet.17­A­2016.­évi­adatszolgáltatási­kötelezettségek­teljesítését­érintően­

15­­­50/2016.­(XII.­12.)­MNB­rendelet16­­48/2016.­(XII.­12.)­MNB,­49/2016.­(XII.­12.)­MNB,­51/2016.­(XII.­12.)­MNB,­valamint­52/2016.­(XII.­12.)­MNB­rendelet17­­20/2016.­(VI.­6.)­MNB­rendelet

BESzÁMOló­Az­MNB­2016.­ÉVI­TEVÉKENySÉgÉRől

éves jelentés • 2016 51

több­évközi­változásra­került­sor.­Az­egyes­devizaalapú,­fogyasztói­kölcsönszerződésekből­eredő­követelések­forintra­átváltásához­kapcsolódóan­egy­2016-ban­egy-szeri­alkalommal­teljesítendő­adatszolgáltatást­előíró­MNB-rendelet18­is­kiadásra­került.­2016­folyamán­hét­alkalommal­került­sor­a­2016.­évi­hatályos­adatszolgál-tatásra­vonatkozó­MNB-rendeletek­év­közbeni­módo-sítására­a­hazai­szabályozási­környezet­változása­miatt,­publikációs­változtatás­érdekében,­valamint­az­MNB­alapvető­feladatainak­ellátásához­szükséges­kutatási,­elemzési,­döntés-előkészítési­tevékenységhez­szüksé-ges­adatok­biztosítása­céljából.19

Az adatgyűjtési integrációs projektek eredményei

A­PSzÁF–MNB­integrációt­követően­indított­két­har-monizációs­projekt­–­a­Statisztikai és felügyeleti célú adatgyűjtés integrációja,­valamint­a­Statisztikai és fel-ügyeleti célú informatikai rendszerek integrációja­pro-jekt­–­közül­az­adatgyűjtés­integráció­projekt­2016-ban­sikeresen­lezárásra­került.­Az­adatgyűjtés­integráció­projekt­fő­célja­az­integrációt­követően­szükségessé­váló­felügyeleti­és­statisztikai­célú­adatgyűjtések­ra-cionalizálása,­összevonása,­a­párhuzamosságok­meg-szüntetése,­továbbá­egy­olyan­új,­integrált,­nemzet-közi­színvonalú­adatgyűjtési­rendszer­kialakítása­volt,­amely­alkalmas­minden­felügyeleti­és­jegybanki­statisz-tikai­igény­kielégítésére.­Az­adatgyűjtési­modellváltás­több­év­alatt­valósítható­meg,­amelyhez­szükséges­in-formatikai­háttérrendszerek­biztosításával­a­Statisztikai és felügyeleti célú informatikai rendszerek integrációja projekt­foglalkozik­párhuzamosan.­

A­Statisztikai és felügyeleti célú adatgyűjtés integrá-ciója­ projekt­eredményes­munkájának­ lezárásaként­2016­első­félévében­került­kihirdetésre­a­hitelintézetek­2017-től­érvényes­új­szerkezetű,­a­korábbinál­részle-tesebb­adatszolgáltatásait­tartalmazó­MNB­adatszol-gáltatási­rendelet­[20/2016.­(VI.­6.)].­2017-től­a­hitel-intézetek­áttérhetnek­a­magyar­számviteli­rendszerről­a­nemzetközi­számviteli­előírások,­az­IFRS-ek­alkalma-zására.­Az­MNB­a­projekt­keretében­kidolgozott­egy­új,­részletes­hitelintézeti­adatbekérést,­amely­több­koráb-bi­adatgyűjtést­kivált­és­biztosítja­a­hazai­számvitelt­és­az­IFRS-eket­alkalmazó­hitelintézetek­egységes­adat-szolgáltatását.­A­2016­június­elején­megjelent­rende-let­a­hitelintézetek­egyes­pénzügyi­instrumentumaira,­

általános­pénzügyi­információira­vonatkozik,­így­tartal-mazza­a­statisztikai­mérleget­és­eredménykimutatást,­a­hitelekre,­a­betétekre­és­a­pénzügyi­derivatívákra­vonatkozó­részletes­adatokat,­valamint­a­2017.­január­1-jétől­az­IFRS-ekre­áttérő­hitelintézetek­egyedi,­nem-zetközi­számvitelen­alapuló­adatszolgáltatásait,­az­un.­egyedi­FINREP-csomagot.­Az­egyedi­FINREP-csomag­az­EU-szinten­egységes­konszolidált­FINREP-csomag­alapján,­azzal­összhangban­került­kialakításra.

Évek­ óta­ nemzetközi­ és­ hazai­ szinten­ is­ egyre­ nö-vekvő­igény­mutatkozik­az­egyedi­szintű­hiteladatok­iránt­mind­a­statisztikai­adatgyűjtések,­mind­a­jegy-banki­elemzések,­felügyeleti­feladatok­ellátása­terén.­Az­MNB­ egyre­ nagyobb­ hangsúlyt­ fektet­ a­ két­ for-rásból­rendelkezésre­álló­–­a­BISz­zrt.-től­átvett­KHR-adatokból,­illetve­a­hitelintézetek­számára­közvetlenül­elrendelt­és­2016-ban­kibővített,­hitelregisztert­kiegé-szítő­adatgyűjtés­adataiból­származó­–­hitelregiszter­adatok­minőségének­ellenőrzésére­és­szükséges­javí-tások­elvégzésére.­A­jó­minőségű­hitelregiszter­jobban­betölti­a­felelős­hitelezéshez­kapcsolódó­funkcióját,­széles­körű­elemzési­lehetőségeket­nyújt­a­hitelezési­folyamatok­monitorozására,­valamint­hosszabb­távon­lehetővé­teszi­az­aggregált­statisztikák­esetleges­kivál-tását­is­egyedi­adatokkal.

publikációs változások az MNB statisztikáiban

Az­MNB­a­havi­értékpapír-statisztikai­adatközlés­ki-egészítéseként­2016-tól­sajtóközleményt­jelentet­meg­a­rezidensek­által­kibocsátott­értékpapír-állományok­alakulásáról­és­tulajdonosi­megoszlásáról.­A­sajtóköz-lemény­megjelenését­indokolttá­tette,­hogy­jelentősen­nőtt­az­értékpapírok,­különösen­a­hitelviszonyt­meg-testesítő­értékpapírok,­ezek­közül­is­az­állampapírok­szerepe­a­gazdasági­szektorok­befektetéseiben;­illetve­az­értékpapírok­tulajdonosi­megoszlásának­bemuta-tása­iránt­növekvő­igény­mutatkozott­a­piaci­szerep-lők­részéről.­Az­értékpapír­sajtóközlemény­célja,­hogy­a­felhasználók­bővebb­tájékoztatást­kapjanak­az­adott­időszakban­ bekövetkezett,­ piacra­ ható­ jelentősebb­eseményekről,­illetve­a­forgalomban­lévő­értékpapí-rok­tulajdonosi­szerkezetéről.­További­fontos­funkciója,­hogy­a­havi­értékpapír-statisztikai­publikációban­meg-jelenő­adatokról­közérthető­összefoglaló­információkat­adjon­az­érdeklődők­számára.

18­­1/2016.­(I.­13.)­MNB­rendelet19­­A­módosítások­az­MNB­alapvető,­valamint­felügyeleti­feladatai­ellátásához­elrendelt­MNB­rendeleteket,­továbbá­a­20/2016.­(VI.­6.)­MNB­rende-letet­érintették­[3/2016.­(II.­8.)­MNB,­5/2016.­(III.­1.)­MNB,­17/2016.­(V.­11.)­MNB,­21/2016.­(VI.­29.)­MNB,­33/2016.­(VIII.­8.)­MNB,­38/2016.­(IX.­29.)­MNB,­46/2016.­(XI.­25.)­MNB­rendelet]

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 52

A­külföldi­tőkeáramlások­elemzésekor­hazai­és­a­nem-zetközi­felhasználók­részéről­egyaránt­igény­merült­fel­arra,­hogy­a­standard­fizetésimérleg-statisztikákban­el-számolt­közvetlen­befektető­szerint­publikált­adatok­mellett­a­végső­befektető­országa­ is­nyilvánosságra­kerüljön.­ 2016­ szeptemberétől­ az­MNB­ összeállítja­és­ nyilvánosságra­ hozza­ a­ külföldiek­magyarországi­közvetlentőke-befektetés­állományának­végső­befek-tető­országa­szerinti­bontását­is.­Ez­a­kiegészítő­éves­statisztika­a­szeptemberi­adatközléssel­együtt,­21­hó-napos­követési­idővel­készül­el,­és­a­normál­revíziós­gyakorlatnak­megfelelően­a­tárgyidőszakot­követő­33.­hónapban­tekintjük­véglegesnek.­Az­első­év,­amelyről­az­információk­rendelkezésre­állnak,­2014.­Az­új­állo-mányi­országbontást­a­teljes­állomány­mellett­külön­a­részesedésekre­és­az­adósság­típusú­instrumentu-mokra­is­elérhetővé­teszi­az­MNB­a­honlapján,­a­spe-ciális­célú­vállalatokat­nem­tartalmazó­megfigyelési­körre­vonatkozóan.

felügyeleti statisztikák

A­felügyeleti­célú­hitelintézeti­adatszolgáltatások­terü-letén­2014-ben­bevezetett­európai­szinten­egységes­tartalmú­és­formátumú­felügyeleti­adatszolgáltatások­(továbbiakban:­EU­adatszolgáltatási­sztenderd)­2016-ban­ további­ újabb­ elemekkel­ bővültek­ elsősorban­a­likviditási­monitoring­tárgykörében.­Ezen­adatszol-gáltatások­sztenderdizált­fogadása,­feldolgozása­és­az­új­formájú­és­tartalmú­adatgyűjtések­adatminőségé-nek­biztosítása,­a­gyakori­módosítások,­verzióváltások­követése­szabályozott­formában,­részletes­eljárásrend­szerint­történik.­Az­MNB­az­általa­felügyelt­legnagyobb­bankcsoportok­EU­adatszolgáltatási­sztenderd­szerin-ti­adatait­továbbítja­az­Európai­Bankhatóságnak­is­és­megkezdte­a­felkészülést­arra,­hogy­középtávon­képes­legyen­az­összes­Magyarországon­működő­hitelintézet­adatának­továbbítására.­Az­új­egységes­adatszolgálta-tási­sztenderd,­valamint­az­MNB-rendelettel­elrendelt­adatok­együttes­felhasználásával­kidolgozásra­került­a­ bankcsoportok­ konszolidált­ kockázati­ monitoring­rendszere,­ amelynek­ keretében­ negyedéves­ rend-szerességgel­ kockázati­ értékelés­ készül­ valamennyi­bankcsoport­tevékenységéről.­A­felügyeleti­adatszol-gáltatásokból­készülő,­szektorok­szintjén­összesített­sta-tisztikákat­az­MNB­idősorok­formájában­a­honlapján­is­közzéteszi,­a­publikációkat­az­elemzési­igények­függvé-nyében­bővíti.­A­hitelintézetekről­közzétett­felügyeleti­adatok­között­2016.­második­felében­elsőként­kerültek­publikálásra­a­vállalkozások­hitelállományának­alakulá-sát­bemutató­új­idősorok,­amelyek­kiemelten­mutatják­be­a­mikro-,­a­kis-­és­a­középvállalkozásoknak­folyósí-tott­hitelállományok­időszaki­változásának­összetevőit.

A­biztosítók­felügyeleti­adatszolgáltatása­a­Szolvencia­II.­(SII.)­egységes­európai­uniós­szabályrendszer­2016.­évi­ bevezetésével­ teljes­mértékben­átalakult.­ Az­új­egységes­EU-s­felhatalmazáson­alapuló­biztosítói­jelen-téstételre­vonatkozó­technikai­sztenderd­(2450/2015­EU­(2015.­XII.31)­szerinti­adatszolgáltatás­beküldése­már­XBRl­ formátumban­ történik.­ Ezzel­ egyidejűleg­az­SII.­hatálya­alá­tartozó­biztosítókra­vonatkozó­MNB­adatszolgáltatási­rendeletben­meghatározott­adattar-talom­jelentősen­mérséklődött,­az­átfedések­elkerülé-se­érdekében­csupán­kiegészítő­tartalommal­bír.­Az­új­adatszolgáltatások­bevezetése­sikeresen­megtörtént.­Az­MNB­teljeskörűen­és­határidőre­eleget­tett­az­EIOPA­által­támasztott­követelményeknek,­vagyis­az­SII.­ha-tálya­alá­tartozó­biztosítók­nyitó­jelentéseit,­valamint­a­2016.­ I–III.­negyedéves­ jelentéseket­hiánytalanul,­határidőre­feltöltötte­az­EIOPA­adatfogadó­rendsze-rébe.­Egyidejűleg­a­biztosítók­intézményi­monitoring­kockázatértékelési­rendszerét­is­át­kellett­alakítani.­Be-vezetésére­két­fázisban­kerül­sor:­2016.­I.­negyedévtől,­az­első­fázisban­működő­hét­kockázat­értékelése­2017.­I.­negyedévtől­kibővül­még­további­két­kockázati­elem­értékelésével.­Az­új­adatszolgáltatás­bevezetése­együtt­járt­a­korábban­publikált­statisztikai­idősorok­jelentős­átalakításával,­mivel­az­SII.­alapvető­módszertani­válto-zásokat­vezetett­be.­Így­a­korábban­publikált­idősorok­többségének­folytatására­nem­volt­lehetőség.

Nemzetközi adatszolgáltatás, együttműködés nemzetközi szinten

Az­MNB­státuszából­adódóan­és­a­nemzetközi­együtt-működésből­fakadó­elvárásokkal,­tagsági­kötelezettsé-geivel­összhangban­rendszeresen­szolgáltat­adatokat,­információkat­az­Európai­Központi­Bank,­az­Európai­Unió­statisztikai­hivatala­(Eurostat),­az­európai­felügye-leti­hatóságok­(EBA,­EIOPA),­a­Nemzetközi­Fizetések­Bankja­(BIS),­a­Nemzetközi­Valutaalap­(IMF),­a­Világ-bank­ és­ a­gazdasági­ Együttműködési­ és­ Fejlesztési­Szervezet­(OECD)­számára.

A­nemzetközi­ajánlások,­előírások­teljesítése,­illetve­azok­ változásának­ követése­ érdekében­ az­MNB­ fo-lyamatosan­képviselteti­magát­a­jegybank­statisztikai­tevékenységét­érintő­nemzetközi­fórumokon,­és­aktív­szerepet­vállal­a­módszertani­fejlesztésekkel­és­az­ak-tuális­statisztikai­ügyekkel­foglalkozó­nemzetközi­sta-tisztikai­munkacsoportok­munkájában.

2016.­október­20–21.­között­Budapesten­került­ sor­az­Eurostat,­az­EKB,­az­Európai­Statisztikai­Tanácsadó­Bizottság­(European Statistical Advisory Committee),­a­Nemzeti­Statisztikai­Társaságok­Európai­Szövetsége­

BESzÁMOló­Az­MNB­2016.­ÉVI­TEVÉKENySÉgÉRől

éves jelentés • 2016 53

(Federation of European National Statistical Societies), a­Központi­Statisztikai­Hivatal­és­a­Magyar­Statisztikai­Társaság­közös­rendezésében­a­CESS 2016­(Conference of European Statistics Stakeholders) konferenciára.­A­konferencia­célja­az­volt,­hogy­összehozza­az­euró-pai­módszertani­szakembereket,­a­statisztikákat­elő-állítókat­és­a­felhasználókat,­hogy­megvitassák­a­fel-használók­igényeit,­megosszák­egymással­a­hivatalos­statisztikák­összeállításának­és­közzétételének­legjobb­gyakorlatait,­illetve­bemutassák­a­statisztikák­kommu-nikációjának­innovatív­új­formáit­(applikációk,­videók).­A­ rendezvényen­ tartott­előadás­ keretében­az­MNB­bemutatta­a­speciális­célú­vállalatok­adataitól,­vala-mint­az­átfolyó­tőke­és­az­eszközportfólió-átrendezés­tranzakcióktól­megtisztított­közvetlentőke-befektetés­statisztikák­előállításában­és­közzétételében­követett­magyar­gyakorlatot.

Adatminőség, hatósági ellenőrzés

Az­MNB­a­ jegybanki­ információs­ rendszerhez­adat-szolgáltatást­ előíró­MNB-rendeletek­ és­ közvetlenül­hatályos­uniós­ jogi­aktusok­(a­továbbiakban­együtt:­adatszolgáltatási­rendeletek)­alapján­előírt­adatszol-gáltatási­kötelezettségek­betartását­–­azaz­a­határidőre­történő­teljesítést,­valamint­az­adatminőséget­–­2016-ban­ is­ elsősorban­ folyamatos­ ellenőrzés­ keretében­vizsgálta.­Az­MNB­2016-ban­nem­indított­hatósági­el-lenőrzési­eljárást,­a­2015-ben­indított,­egy­hitelintézet-tel­szembeni­hatósági­ellenőrzési­eljárás­felhívással­és­intézkedések­előírásával­került­lezárásra.

2016­ folyamán­az­ adatszolgáltatások­ teljesítésének­folyamatos­ellenőrzése­alapján­megállapított­jogsza-bálysértés­miatt­430­esetben­került­sor­intézkedés­–­79­esetben­határozatba­foglalt­kötelezés,­illetve­felhívás,­a­többi­esetben­figyelmeztetés­–­alkalmazására,­dön-tően­ az­ adatszolgáltatások­ elmulasztása­ vagy­ kése-delmes­teljesítése­miatt­(az­adatszolgáltatások­hibás­teljesítése­2­esetben­indokolt­intézkedést).­A­vizsgá-latok­megállapításai­alapján­az­MNB­az­adatszolgálta-tókat­a­feltárt­hibák­megszüntetésére,­az­elmulasztott­adatszolgáltatások­pótlólagos­teljesítésére,­valamint­a­jogszabályi­előírások­jövőbeni­betartására­kötelezte.­Az­intézkedések­egyes­fizetési­mérleg,­monetáris,­ér-tékpapír,­pénzforgalmi,­valamint­a­pénzügyi­közvetítő­rendszerre­vonatkozó­statisztikai­adatszolgáltatásokat,­illetve­felügyeleti­jelentéseket­érintették.

2016­folyamán­21­alkalommal­–­18­adatszolgáltatóval­–­szemben­került­sor­bírság­kiszabására­az­adatszol-gáltatási­kötelezettség­elmulasztása­vagy­késedelmes­teljesítése­miatt.

3.9. Az MNB TársAdAlMi FelelőSSéGvÁllAlÁSi TEvéKENységE

Az­MNB­az­Alapokmányában­megfogalmazott­külde-tésével,­ jövőképével­és­alapértékeivel­összhangban­meghirdetett,­a­Társadalmi­Felelősségvállalási­Straté-gia­meghatározó­elemét­képező­Pallas­Athéné­Közgon-dolkodási­Programja­megvalósítása­során­feladatának­tekinti­a­pénzügyi­kultúra­és­a­pénzügyi­tudatosság,­valamint­az­ezt­megalapozó­közgazdasági­és­társadal-mi­ gondolkodás,­ illetve­ az­ ehhez­ kapcsolódó­ intéz-ményrendszer­ és­ infrastruktúra­ fejlesztését.­ A­ gaz-daságpolitikai­ célok­megvalósulásának­ támogatását­az­MNB­a­Program­keretében­az­oktatás­(elsősorban­a­ felsőoktatás),­a­közgazdászképzés­és­pénzügyi­ok-tatás­rendszerének­megújításában­és­fejlesztésében,­a­tudományos­tevékenység,­valamint­a­pénzügyi­ is-meretterjesztés­támogatásában­látja.­Az­MNB­ennek­érdekében­valósítja­meg­oktatási­programjait.

Az­ oktatási­ programok­ égisze­ alatt,­ 2016-ban­ első­alkalommal­ került­meghirdetésre­ az­ országos­MNB­Kiválósági­Ösztöndíj­program,­melynek­keretében­25­felsőoktatási­intézmény­több­mint­400­hallgatója­ve-hetett­át­kitüntetést­és­részesült­tanulmányi­ösztöndíj­támogatásban.

A­ társadalmi­ felelősségvállalási­ stratégiát­ támogató­intézményi­partnerségek­terén,­a­Budapesti­Corvinus­Egyetem­és­az­MNB­között­két­éve­létrejött­együttmű-ködési­megállapodás­aláírásával­vette­kezdetét­a­két­intézmény­stratégiai­együttműködése.­Az­együttmű-ködés­célja,­hogy­közös­szakmai­képzési­projektek,­va-lamint­az­ezeket­támogató­infrastrukturális­feltételek­biztosításán­keresztül­hozzájáruljon­a­Pallas­Athéné­Közgondolkodási­ Program­ céljainak­megvalósulásá-hoz.­2016-ban­az­intézmény­Közgazdaságtudományi­karán­ létrejött­ az­MNB­ Tanszék­ és­ szintén­ az­MNB­közreműködésével­ erősödött­meg­ a­ geoökonómia,­a­geopolitika­és­gazdaságföldrajz­területe­is.­Az­MNB­Tanszék­ tantárgyi­ kínálatában­már­ közel­ tíz­ kurzus­szerepel:­ az­ „Idősorok­elemzése”,­ „Pénzügyi­piacok­elemzése”,­„Modellezés­a­jegybanki­gyakorlatban”,­„A­bankrendszer­szerepe­a­gazdaságban”,­„Etikus­közgaz-daságtan”,­„Modern­irányzatok­a­közgazdaságtanban”,­„A­monetáris­politika­elmélete­és­gyakorlata”­című­tantárgyak­mellett,­bevezetésre­került­a­„Nemzetközi­gazdasági­és­pénzügyi­intézmények”­és­a­„gazdasági­kormányzás”­című­kurzus­is.­Az­együttműködés­ered-ményeként­a­közgazdasági­elemző­mesterszakon­be-lül­elindult­a­jegybanki­elemző­specializáció,­valamint­több­év­szünet­után­újraindításra­került­a­regionális­

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 54

és­környezeti­gazdaságtan­szak,­új­képzési­profillal­és­megújult­oktatói­körrel.

A­ Pallas­ Athéné­ Alapítványok­ közreműködésével­a­ Pécsi­ Tudományegyetemen­ 2015­ őszén­ létrejött­„geopolitika,­ geoökonómia­ és­ politikai­ földrajz­ kö-zép-európai­ perspektívából”­ című­ doktori­ program­két­évfolyammal­kezdte­meg­a­2016/2017-es­tanévet.­A­programban­részt­vevő­hallgatók­neves­hazai­és­kül-földi­szakemberektől­tanulhatnak,­valamint­pályáza-tok­keretében­részt­vehetnek­nemzetközi­tudományos­konferenciákon­és­külföldi­nyári­egyetemeken­is.­2016­szeptemberében­újabb­évfolyammal­bővült­a­Pallas­Athéné­Domus­Scientiae­Alapítvány­által­meghirdetett­PhD-támogató­ösztöndíjprogram­is.­A­fiatal­kutatóknak­–­a­makroökonómiai,­pénzügyi,­bankszakmai­kurzusok­követése­mellett­–­lehetőségük­van­a­legkorszerűbb­módszertani­ismeretek­elsajátítására­is.­Az­aktív­ku-tatási­fázisba­lépett­harmadik­évfolyam­tudományos­előmenetelét­szigorú­szakmai­követelményrendszer,­mentori­támogatás­és­ütemterv­biztosítja.

Szintén­2016­őszén­született­meg­az­MNB­és­a­Buda-pesti­gazdasági­Egyetem­közötti­együttműködési­meg-állapodás.­Az­együttműködés­értelmében­az­MNB­tá-mogatja­a­kelet-ázsiai­nyelveket­beszélő,­a­kelet-ázsiai­országok,­régiók­kultúráját­és­gazdaságát­ismerő­fiatal­szakemberek­képzését,­valamint­a­Magyarország­és­a­kelet-ázsiai­országok­közötti­oktatási,­kutatási,­kul-turális­és­gazdasági­kapcsolatok­fejlesztését.

A­felsőfokú­közgazdasági­képzés­megújítását­támogató­intézményi­együttműködések­körét­az­MNB­az­észak-magyarországi­régióra­is­kiterjesztette,­együttműkö-dési­ megállapodást­ kötve­ a­ Miskolci­ Egyetemmel.­Ennek­ keretében­az­MNB­vállalta,­ hogy­gyakornoki­és­ösztöndíj-lehetőséget­biztosít­a­gazdaságtudomá-nyi­Kar­kiemelt­hallgatói­számára,­továbbá­elősegíti­közös­szakmai­rendezvények­megvalósítását.­Az­MNB­egy­újszerű­képzési­forma­–­a­duális­rendszerű­kép-zés­–­meghonosítását­ is­támogatja­a­Pallasz­Athéné­Egyetemmel­ együttműködve,­ ahol­ gépészmérnöki­valamint­gazdálkodási­és­menedzsment­alapképzési­szakon,­ jelenleg­több­mint­30­duális­hallgató­szerez­szakmai­gyakorlatot.

A­hátrányos­helyzetű­térségek­felzárkóztatását­célozza­meg­a­Tiszaroffi­Ösztöndíjpályázat­program,­melynek­köszönhetően­2016­ folyamán­ ismételten­ több­mint­50,­a­mikrorégióból­származó­hallgató­részesülhetett­tanulmányi­ támogatásban.­ Az­ előkészítés­ alatt­ álló­együttműködések­között­szerepel­továbbá­az­Eötvös­loránd­ Tudományegyetemmel­ és­ a­ Károli­ gáspár­

Református­Egyetemmel­ formálódó­partnerség,­ to-vábbá­a­TDK-ért­Közhasznú­Alapítvány­ támogatása.­Az­MNB­az­év­során­a­nemzetközi­oktatási­kapcsolatok­területén­is­több­neves­külföldi­egyetemmel,­intézet-tel,­illetve­kutatóval­alakított­ki­partneri­kapcsolatot­annak­érdekében,­hogy­nyomon­követhesse­a­nem-zetközi­felsőoktatás­legfontosabb­trendjeit.

A­nemzeti­fizetőeszközünk­kibocsátásának­70.­évfordu-lója­alkalmából,­2016.­augusztus­1-jén­megnyílt­ünnepi­rendezvénysorozat­keretében­a­„70­éves­a­Forint”­cí-mű­időszaki­kiállítás­2016­októberétől­országosan­hat­régiót­érintő­vándorkiállítássá­bővült.­Az­MNB­a­ván-dorkiállítást­helyi­felsőoktatási­és­közművelődési­part-nerintézményekkel­együttműködve­–­az­adott­régió­specifikus­pénztörténeti-numizmatikai­vonatkozásaira­tekintettel­–­a­széleskörű­lakossági­ismeretterjesztést­szem­előtt­tartva­valósítja­meg.

Az­MNB­ a­ 2014­ januárjában­ életre­ hívott­ Értéktár­programmal­ azon­meghatározó­ jegybankok­ sorába­emelkedett,­amelyek­műkincs-visszavásárlási­program-jukkal­és­gyűjteményükkel­hozzájárulnak­a­kulturális­örökségvédelemhez.­Az­Értéktár­program­elsődleges­célja­visszaszerezni­Magyarország­számára­a­korábban­külföldi­tulajdonba­került­műkincsek­minél­nagyobb­hányadát,­valamint­a­hazai­hagyatékokban­fellelhető-ket­–­azok­megvásárlásával­–­hazánkban­tartani.

A­programnak­köszönhetően­olyan­jelentős­alkotások­kerültek­eddig­jegybanki­tulajdonba­és­láthatók­köz-gyűjteményekben­mint­Tiziano­Vecellio­–­Mária­gyer-mekével­és­Szt.­Pállal­című­festménye,­gulácsy­lajos­–­A­mulatt­férfi­és­a­szoborfehér­asszony,­Vaszary­János­-­Kereszténység,­Orbán­Dezső­ -­Nagy­akt,­Bachman­gábor­építészeti­és­design­gyűjteménye,­Munkácsy­Mihály­–­Krisztus­Pilátus­előtt­című­munkája,­a­XVI-XVII.­században­Erdélyben­vert­ezüst­tallérok­–­érme-gyűjtemény,­a­Szentendrei­Szabadtéri­Múzeum­Erdélyi­Tájegységének­bemutatása,­Kövesi­ István­festmény-gyűjteménye,­Moholy-Nagy­lászló­korai­alkotásai­és­az­életművéhez­kapcsolódó­dokumentumai,­Klaniczay­Júlia­és­galántai­györgy­Artpool­dokumentumgyűjte-ménye,­a­Csendélet­gyümölccsel,­tenger­gyümölcsei-vel­és­értékes­edényekkel­című­Abraham­van­Beijeren­kép,­Breuer­Marcell­nemzetközi­hírű,­magyar­szárma-zású­építész­gránit­tárgyalóasztala,­Teleki­Sámuel­gróf­(1739-1822.)­számára­Johann­georg­Hann­bécsi­öt-vös­műhelyében­1791-ben­készült­ezüst­fedeles­kínáló­tál,­a­Bedő­Rudolf­hagyaték­egyes­műtárgyai,­a­Kiss­Ferenc-gyűjtemény­ –­ benne­ Barabás­Miklós­ Petőfi­Sándort­ábrázoló­portréjával,­valamint­a­Bostonban­készült­Kossuth­lajost­ábrázoló­dagerrotípia.

BESzÁMOló­Az­MNB­2016.­ÉVI­TEVÉKENySÉgÉRől

éves jelentés • 2016 55

Az­MNB­Értéktár­programjának­keretében­megvásárolt­tárgyakról­és­gyűjteményekről­részletes­leírás­a­jegy-bank­honlapján­érhető­el.

A­fentieken­túlmenően­az­MNB­lehetőségeihez­mér-ten­ közvetlenül,­ illetve­ alapítványai­ útján­ stratégiai­együttműködési­megállapodások­ keretében,­ illetve­eseti­támogatások­nyújtásával­ szerepet­vállal­az­ér-tékteremtésben,­ a­ nemzeti­ értékek,­ a­ szellemi­ és­kulturális­örökség­megőrzésében­(pl.­Szépművészeti­Múzeum,­Művészetek­Palotája),­valamint­a­szakem-berképzés,­tudományos­tevékenység­támogatásában­(pl.­Magyar­Közgazdasági­Társaság,­Doktoranduszok­Országos­Szövetsége).­Karitatív­célú­adományozással­hozzájárul­a­hátrányos­helyzetű­csoportok­életminő-ségének,­esélyegyenlőségének­javításához,­a­rendkí-vüli­ élethelyzetek­ okozta­ nehézségek­ enyhítéséhez­(pl.­ Csodalámpa­ Alapítvány,­Magyar­ Vöröskereszt).­A­ társadalmi­ felelősségvállalási­ program­ keretében­a­kijelölt­stratégiai­célok­mentén­a­jegybank­nyitott­az­együttműködő­partnerek­körének­további­bővítésére.

3.10. Az MNB KoMMuNiKáCiójáT MeGHATÁRozó TéNyezőK

Az­MNB­2016-ban­a­közvélemény­folyamatos­és­széles­körű­tájékoztatása­érdekében­összesen­413­sajtóköz-leményt­tett­közzé,­48­sajtótájékoztatót­tartott­és­93­szakmai­cikket­jelentetett­meg­a­nyomtatott­sajtóban,­online­felületeken­és­saját­honlapján.

A­ jegybanki­ közlemények­és­ sajtótájékoztatók­ célja­volt­többek­között­a­monetáris­politikát­és­a­pénzügyi­stabilitást­érintő­döntések­és­ tudnivalók­bemutatá-sa,­ az­MNB­ legfontosabb­döntéseinek­ ismertetése,­a­Monetáris­Tanács­ülései­eredményeinek­a­közzété-tele,­a­felügyeleti­vizsgálatok­eredményeinek,­és­az­e­tárgykörben­hozott­határozatokról­szóló­tájékoztatók­megjelenítése,­a­fontos­statisztikai­adatok,­a­készpénz-forgalomról­és­bankjegycsereprogramról,­valamint­az­emlékérme-kibocsátásokról­szóló­információk­publi-kálása.

2016-ban­is­meghatározó­cél­volt­a­kormányzati­gaz-daságpolitikát­ és­ a­ magyar­ gazdasági­ növekedést­egyaránt­ támogató­ célzott­ jegybanki­ programok­ és­intézkedések,­valamint­a­fontos­szakmai­döntések­be-mutatása­és­ismertetése.­Az­MNB­kezdeményezéseiről­–­egyebek­mellett­a­Növekedési­és­a­Piaci­Hitelprog-ramról,­annak­legfrissebb­eredményeiről,­az­önfinan-szírozási­program­aktualitásairól­vagy­az­MNB­finom-hangoló­swap-tendereiről­–­a­jegybank­folyamatosan­beszámolt.­Az­MNB­honlapján,­valamint­a­mértékadó­

online­portálokon­egyaránt­publikált­szakmai­cikkek­jelentős­mértékben­hozzájárultak­a­szakmai­döntések­és­folyamatok­hátterének­megismeréséhez­és­megér-téséhez.

A­2016-ban­is­folytatódó­bankjegycsereprogram­lépé-seiről­–­többek­között­az­új­kibocsátásokról­és­bevonási­időpontokról­–­az­MNB­a­sajtókapcsolatokon­keresz-tül­történő­információadás­mellett­közvetlenül­a­ke-reskedelemben­is­megjelent­azokkal­a­plakátokkal­és­szórólapokkal,­amelyek­bemutatták­az­új­bankjegyek­megjelenését,­biztonsági­elemeit,­valamint­tájékoztat-ták­a­fogyasztókat­arról,­hogy­melyik­bankjegyet­med-dig­ lehet­használni­a­mindennapi­vásárlások­ során.­A­pénzügyi­tudatosság­és­a­fogyasztói­tájékozottság­növelése­érdekében­elindított­ismeretterjesztő­soro-zat­valamennyi­része­megjelent­a­jegybank­honlapján,­videomegosztó­csatornáján,­valamint­közösségi­média­felületein.

Az­MNB­külön­hangsúlyt­fektetett­arra,­hogy­a­hagyo-mányos­jegybanki­tevékenységeket­kiegészítő,­érték-teremtő­kezdeményezéseiről­is­rendszeres­és­részletes­tájékoztatást­adjon,­legyen­szó­az­egyre­növekvő­szám-ban­megkötött­egyetemi­együttműködések­keretében­megvalósított­oktatási­programokról,­vagy­az­Értéktár­program­keretében­a­hazai­műkincsvagyon­gyarapítása­érdekében­végzett­tevékenységéről.­Az­Értéktár­prog-ram­valamennyi­eleméről­tájékoztató­kisfilm­is­készült,­amelyekből­az­MNB­közösségi­és­videómegosztó­olda-lán­bárki­tájékozódhat­a­műkincsek­jelentőségéről­és­a­megtekintés­lehetőségének­helyszínéről.

3.11. Az MNB 2016. évi ErEdMéNyéNEK AlAKulásA

A­Magyar­Nemzeti­Bank­2016.­évi­eredménye­54,3­milliárd­ forint­nyereség­volt.­2016-ban­a­mérleg­és­az­eredmény­alakulására­az­alábbi­ főbb­folyamatok­hatottak:

–­­a­devizatartalék­monetáris­politika­által­meghatá-rozott­szintje­és­összetétele,­a­tartalék­szintjét­be-folyásoló­ devizavásárlások­ és­ devizaeladások:­ az­Államadósság­ Kezelő­ Központ­ adósságkezeléssel­kapcsolatos­műveletei,­az­EU-transzferekből­szárma-zó­nettó­devizabeáramlás,­a­Magyar­Államkincstár­nem­ adósságfinanszírozáshoz­ kapcsolódó­ deviza-konverziói;

–­­a­forintlikviditást­lekötő­instrumentumok­alakulása,­ami­összefügg­a­devizatartalék­és­az­MNB­nettó­de-vizaköveteléseinek­alakulásával;

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 56

–­­a­forintkamatok­és­a­nemzetközi­devizakamatszint­változása,­valamint

–­­a­forint­árfolyamváltozása.

A­nettó­kamat-­és­kamatjellegű­eredmény­15,6­milli-árd­forint­veszteség­volt,­az­előző­évhez­képest­27,1­milliárd­ forinttal­ javult.­ Az­ MNB­ kamatvesztesége­abból­ származik,­ hogy­ a­ –­mérlegfőösszegének­há-romnegyed­részét­kitevő­–­devizatartalékot­döntően­forintforrásokból­finanszírozza,­és­a­devizahozamok­elmaradnak­az­átlagos­forintkamattól.­2016-ban­a­ka-materedmény­javulása­elsősorban­abból­származott,­hogy­az­önfinanszírozási­program­és­a­ lakossági­de-vizahitelek­ forintosítása­ miatt­ jelentősen­ csökkent­a­devizatartalék­és­visszaesett­a­likviditást­lekötő­esz-közök­állománya.­A­hozamszintek­közötti­eltérés­is­ki-sebb­lett,­ami­szintén­kedvezően­hatott­a­kamatered- ményre.

A­nettó­forint­kamat-­és­kamatjellegű­eredmény­28,4­milliárd­forint­veszteség­volt,­a­2015.­évinél­64,6­milli-árd­forinttal­alacsonyabb.­A­jegybankmérleg­összehú-zódása­következtében­az­alapkamathoz­kötött­kamato-zású­forintkötelezettségek­(kötelező­tartalék,­likviditást­lekötő­instrumentumok)­átlagállománya­az­előző­év-hez­képest­a­ felére­esett­vissza.­A­naptári­napokkal­súlyozott­átlagos­ jegybanki­alapkamat­2016-ban­60­bázisponttal­csökkent.­Mindkét­folyamat­hozzájárult­a­kamateredmény­számottevő­javulásához.

A­deviza­kamat-­és­kamatjellegű­eredmény­12,8­milliárd­forint­nyereség­volt,­jelentősen­elmaradt­az­előző­évitől,­ami­döntően­a­devizatartalékok­utáni­kamatbevételek­csökkenésére­vezethető­vissza.­A­tartalék­az­év­során­közel­6­milliárd­euróval­lett­alacsonyabb,­emellett­foly-tatódott­az­euró-hozamszintek­csökkenése­ is.­Ennek­következtében­a­devizatartalékok­utáni­kamatbevéte-lek­az­előző­évinél­alacsonyabb­szinten­realizálódtak.

A­pénzügyi­műveletek­realizált­nyeresége­2016-ban­1,9­milliárd­forinttal­emelkedett.­Ez­az­eredménykategória­döntő­mértékben­a­devizatartalékba­sorolt­értékpapírok­piaci­árváltozásából­származó­realizált­eredményt­tartal-mazza.­A­nyereség­növekedését­elsősorban­a­–­deviza-tartalék­csökkenésével­összefüggő­–­nagyobb­értékpa-pír-eladások­okozták,­és­ezt­erősítette­az­euróhozamok­tovább­csökkenő­szintje.­2016-ban­a­pénzügyi­művele-teken­az­MNB­16,8­milliárd­forint­nyereséget­realizált.

A­devizaárfolyam-változásból­származó­eredmény­ala-kulását­meghatározó­két­fő­tényező­a­hivatalos­és­a­be-kerülési­árfolyam­eltérése,­valamint­a­devizaeladások­mértéke.­2016-ban­–­a­korábbi­évekhez­képest­–­a­forint­árfolyama­mérsékeltebb­ingadozást­mutatott,­a­hivata-los­és­a­bekerülési­árfolyam­közötti­különbség­csökkent.­A­devizaeladások­volumene­is­alacsonyabb­lett,­ezekre­jellemzően­az­ÁKK-adósságkezelési­műveleteihez­kap-csolódóan­került­sor.­Az­év­során­95,1­milliárd­forint­árfolyamnyereség­keletkezett,­amely­továbbra­is­a­jegy-banki­eredmény­meghatározó­összetevője­volt.

8. táblázatAz MNB összevont eredménykimutatása és egyes mérlegtételei(milliárd forint)

sorszám Megnevezés(eredménykimutatás sora) 2015 2016 változás

1 Nettó­kamat-­és­kamatjellegű­eredmény­(I+II)-(X+XI) –42,7 –15,6 27,1

2 Nettó­forint­kamat-­és­kamatjellegű­eredmény­(I-X) –93,0 –28,4 64,6

3 Nettó­deviza­kamat-­és­kamatjellegű­eredmény­(II-XI) 50,3 12,8 –37,5

4 Pénzügyi­műveletek­realizált­eredménye­(IV-XIV) 14,9 16,8 1,9

5 Devizaárfolyam-változásból­származó­eredmény­(III-XII) 177,7 95,1 –82,6

6 Egyéb­eredménytényezők*­(V+VI+VII+VIII)-(XIII+XV+XVI+XVII+XVIII) –55,3 –42,0 13,3

7 Eredmény (1+4+5+6) 94,5 54,3 –40,2

Kiegyenlítési­tartalékok­egyenlege­a­mérlegben

8 Nem­realizált­devizaárfolyam-eredmény­miatti­kiegyenlítési­tartalék 312,6 182,5 –130,1

9 Deviza­értékpapírok­piaci­értékváltozása­miatti­kiegyenlítési­tartalék 28,5 17,4 –11,1

* Felügyeleti tevékenységből származó bevételek, nettó banküzemi eredmény, bankjegy- és érmegyártás költségei, nettó céltartalékképzés és -felszabadítás, jutalékból származó és egyéb eredmény.

BESzÁMOló­Az­MNB­2016.­ÉVI­TEVÉKENySÉgÉRől

éves jelentés • 2016 57

Az­egyéb­eredménytényezők­tartalmazzák­a­banküzem­működési­bevételeit,­költségeit,­ráfordításait,­a­bank-jegy-­és­érmegyártás­költségeit,­a­céltartalék-képzést,­-felszabadítást,­valamint­a­felügyeleti­tevékenységből­származó­ bevételeket,­ a­ jutalékból­ származó­ és­ az­egyéb­eredményt.­Az­ezekből­adódó­nettó­ráfordítások­2016-ban­42­milliárd­forintot­tettek­ki,­az­előző­évhez­képest­13,3­milliárd­forinttal­csökkentek.

A­saját­tőke­állománya­az­év­végén­372­milliárd­forint­volt.­Nagyságát­alapvetően­a­kiegyenlítési­tartalékok­–­azon­belül­is­a­forintárfolyam­kiegyenlítési­tartalékának­–­szintje­határozta­meg.

A­forintárfolyam­kiegyenlítési­tartaléka­a­2015­év­vé-géhez­képest­130,1­milliárd­forinttal­lett­alacsonyabb,­mivel­2016­végén­a­hivatalos­és­az­átlagos­bekerülési­árfolyam­közötti­eltérés­kisebb­volt,­mint­egy­évvel­ko-rábban.­A­forintárfolyam­kiegyenlítési­tartaléka­2016.­december­31-én­182,5­milliárd­forint­volt.

2016.­december­31-én­a­deviza-értékpapírokon­piaci­értékelésük­alapján­17,4­milliárd­forint­nem­realizált­nyereség­keletkezett,­ami­a­devizatartalék­csökkenése­következtében­elmaradt­az­előző­év­végi­szinttől.

3.12. Az MNB gAzdálKodásA

Az­MNB­gazdálkodása­az­MNB-törvényben­előírt­fel-adatok­színvonalas­ellátásához­szükséges­erőforrások­hatékony­biztosítására­irányul.

Működési költségek

A­működési­ költségek­ 2016.­ évi­ tényleges­ összege­35­395­millió­forint,­mely­a­jóváhagyott­tervtől­13,2­százalékkal­marad­el,­a­2015.­évben­felmerült­kiadá-soknál­pedig­7,3­százalékkal­magasabb.

A­2016.­évi­tervtől­való­elmaradás­oka­a­személyi­jelle-gű­ráfordítások­esetében­az,­hogy­év­közben­a­létszám-feltöltöttség­alacsonyabb­volt­a­tervezettnél,­továbbá­a­családbarát­munkahely­program­2016-ra­tervezett­fázisának­egy­része­az­igazgatóság­döntésének­meg-felelően­más­módon­valósul­majd­meg.­A­2016.­évi­banküzemi­általános­költségek­alacsony­tervteljesíté-sében­meghatározó­szerepet­játszott,­hogy­a­kommu-nikációs­szolgáltatások­igénybevételére­vonatkozó­új­szerződés­megkötése­a­tervezettől­eltérően­2016-ban­nem­történt­meg,­a­közbeszerzési­eljárás­elhúzódása­miatt.

Az­előző­évhez­viszonyított­költségnövekedés­egyrészt­a­személyi­jellegű­ráfordításoknál­jelentkezett,­főként­amiatt,­ hogy­ 52­ fővel­ (4,1­ százalékkal)­ emelkedett­az­átlaglétszám,­elsősorban­a­betöltetlen­ státuszok­egy­ részének­ feltöltése­ által,­ továbbá­ új­ feladatok­(pl.:­a­szanálási­és­reorganizációs­tevékenység,­vala-mint­a­Pénzügyi­Békéltető­Testület­–­mint­ kötelező­

14. ábraA forint árfolyamának alakulása (fordított skála)

290

295

300

305

310

315

320

325

290

295

300

305

310

315

320

325

2015

. jan

.20

15. f

ebr.

2015

. már

c.20

15. á

pr.

2015

. máj

.20

15. j

ún.

2015

. júl

.20

15. a

ug.

2015

. sze

pt.

2015

. okt

.20

15. n

ov.

2015

. dec

.20

16. j

an.

2016

. feb

r.20

16. m

árc.

2016

. ápr

.20

16. m

áj.

2016

. jún

.20

16. j

úl.

2016

. aug

.20

16. s

zept

.20

16. o

kt.

2016

. nov

.20

16. d

ec.

Kiegyenlítési tartalék182,5 milliárd forint

Kiegyenlítési tartalék312,6 milliárd forint

2015

. de

c. 3

1.

HUF/EUR HUF/EUR

2016

. de

c. 3

1.

Napi átlagos bekerülési árfolyamHivatalos árfolyam

9. táblázatAz MNB 2016. évi működési költségeinek alakulása

Megnevezés 2015. évi tény 2016. évi terv* (tartalék nélkül)

2016. évi tény index (2016. évi tény/2016. évi terv)

index (2016. évi tény/2015. évi tény)

millió forintban százalékban

Személyi­jellegű­ráfordítások 19­712­ 23­334­ 21­146­ 90,6 107,3

Banküzemi­általános­költségek 13­261­ 17­459­ 14­249­ 81,6 107,5

összesen 32 973 40 793 35 395 86,8 107,3

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 58

jogérvényesítési­ fórum­ –­ többletfeladatai)­ ellátása­érdekében.

Ugyancsak­ növekedtek­ a­ banküzemi­ általános­ költ-ségek,­ döntően­ az­ üzemeltetési­ költségeken­ belül­a­fegyveres­őrzés­és­védelem­költségeinek­emelkedése­következtében.­Ez­abból­adódik,­hogy­az­őrzésvédel-mi­tevékenység­kiszervezésével­nőttek­a­biztonsággal­szemben­ támasztott­ követelmények,­ ennek­ hatása­2015­márciusától­merült­fel­az­üzemeltetési­költségek­között,­míg­2016-ban­már­a­teljes­beszámolási­időszak-ban.­Ezen­kívül­az­őrzés-védelem­2016.­évi­átalánydíja­január­1-jétől­emelkedett.

Személyi jellegű ráfordítások

A­2016.­évi­személyi­jellegű­ráfordítások­(21­146­millió­forint)­az­előző­évi­költségeket­7,3­százalékkal­(1434­millió­forinttal)­haladták­meg.­

A­2015.­évhez­képest­a­záró­létszám­117­fővel­(9,2­szá-zalékkal)­nőtt,­az­átlaglétszám­változása­meghaladta­a­4­százalékot,­a­2015.­évi­1274­főről­2016-ra­1326­főre­emelkedett.

Mindezek,­valamint­a­bértömeg-gazdálkodási­rendszer­keretein­belül­megvalósult­bérrendezések­költségekre­gyakorolt­hatása­a­2016.­évben­jelentkezett.­Az­előzőe-ken­kívül­a­személyi­jellegű­ráfordításoknál­mutatkozó­eltérés­abból­ is­adódik,­hogy­az­étkezési­támogatás­költsége­2016-ban­már­a­teljes­időszakra­vonatkozóan­merült­fel.­Emellett­az­egészségügyi­program­(általá-nos­szűrővizsgálat)­2015-ben,­év­közben­került­csak­bevezetésre,­ a­ 2016-ban­ viszont­ a­ szolgáltatás­már­a­teljes­évben­igénybe­vehető­volt.

Banküzemi általános költségek

A­2016.­évi­banküzemi­általános­költségek­ (14­249­millió­forint)­a­2015.­évinél­7,5­százalékkal­(988­millió­forinttal)­magasabbak,­ az­ összetevők­ változásait­ az­alábbiak­indokolják.

Az­IT-költségek­az­előző­év­ugyanezen­időszakához­ké-pest­132­millió­forinttal­(7,0­százalékkal)­növekedtek.­Ez­döntően­az­IT­biztonsági­szolgáltatások­és­az­adat-átviteli­díjak­költségének­emelkedéséből­adódik,­a­bi-zalmas­adatok­magas­szintű­védelméhez,­valamint­az­új­adatkapcsolatokhoz­kötődően.­A­többletköltségeket­mérsékelte­a­tanácsadási­szolgáltatások­igénybevéte-lének­optimalizálása.

A­2015.­évhez­viszonyítva­ugyancsak­emelkedtek­az­üzemeltetési költségek­ (1177­ millió­ forinttal,­ 20,4­százalékkal),­mely­növekedés­túlnyomóan­az­őrzésvé-delmi­kiadások­emelkedésének­következménye.­A­ki-szervezett­tevékenység­költsége­2015-ben­10­hónapig,­2016-ban­12­hónapig­merült­ fel,­ továbbá­2016-ban­a­szolgáltatás­átalánydíja­is­emelkedett.­Az­őrzés-vé-delem­többletköltségeit­mérsékelte­az­ingatlan-fenn-tartási­költségek­technikai­jellegű­csökkenése:­a­Kép-zési­és­Szabadidőközpont­üzemeltetése­2016.­január­1-jétől­a­személyi­jellegű­ráfordítások­között­kerül­el-számolásra,­ami­az­üzemeltetési­költségnél­megtaka-rítást­jelent,­de­az­MNB­teljes­költségét­tekintve­nem­befolyásolja.­Kisebb­összegben,­de­ugyancsak­csökken-tek­az­üzemeltetéssel­kapcsolatos­tanácsadói­díjak,­to-vábbá­a­jármű-,­irodaszer-,­telefon-­és­postaköltségek.

A­tárgyi­eszközök­és­immateriális­javak­értékcsökke-nési leírásának­2016.­évi­összege­(2951­millió­forint)­10,6­százalékkal­magasabb­az­előző­évi­amortizációs­költségnél,­elsősorban­a­2015-ben­megvalósult­beru-házások­eredményeként.

A­2016.­évi­egyéb költségek­15,7­százalékkal­(605­mil-lió­forinttal)­csökkentek­a­2015.­év­kiadásaihoz­képest,­ami­több,­ellentétes­irányba­ható­tényező­eredője.­Je-lentősen­mérséklődtek­a­jogi­szakértői­költségek,­mivel­a­jegybanki­eszközkezelő­létrehozásával­kapcsolatos­költségek­ túlnyomó­ része­ 2015-ben­merült­ fel,­ to-vábbá­a­Pénzügyi­Békéltető­Testület­tevékenységéhez­kapcsolódó,­az­MNB-törvény­szerinti­jogi­állásfoglalás­igénybevételére­a­2015.­évinél­lényegesen­kisebb­mér-tékben­került­sor­(a­2015.­évi­ügyek­számával­szemben­2016-ban­sokkal­kevesebb­jogvita­keletkezett).­Ugyan-csak­csökkentek­a­2016.­évi­kommunikációs­költségek,­a­kommunikációs­szolgáltatások­igénybevételére­kiírt­új­közbeszerzési­eljárás­időbeli­csúszása­miatt.­Számot-tevően­emelkedtek­viszont­az­egyéb­szakértői­díjak,­mivel­a­komplex­jegybanki­kutatás-elemzési,­kutatás-sal­alátámasztott­tanácsadói,­valamint­tanulmányké-szítési­feladatok­költségei­2015-ben­csak­a­II.­félévtől­merültek­fel,­míg­2016-ban­az­év­egészében,­az­eseti­jellegű­munkák­költségeivel­együtt.­Ugyancsak­emel-kedett­a­felügyeleti­tevékenységgel­kapcsolatos,­EU-rendeletek­által­előírt­tagsági­díjak­összege.

Beruházások

A­ jegybanki­ célkitűzések­ megvalósításához,­ illetve­a­ tárgyi­ eszközellátottság­ mennyiségi­ és­ minőségi­színvonalának­ fenntartásához­ fejlesztési­ projektek,­eszközbeszerzések­szükségesek.­A­beruházások­2016.­

BESzÁMOló­Az­MNB­2016.­ÉVI­TEVÉKENySÉgÉRől

éves jelentés • 2016 59

évi­jóváhagyott­terve­a­normál­üzletmenethez­kapcso-lódóan­8829­millió­forint­volt.­Ezen­felül­jóváhagyásra­került­egy­keretösszeg­a­társadalmi­felelősségvállalási­program­megvalósítása,­a­belső­képzések­helyszíné-nek­biztosítását­szolgáló­ingatlanok­vásárlása,­valamint­a­meglévő­és­a­jövőben­vásárlandó­ingatlanok­felújí-tása,­átépítése,­rekonstrukciója­érdekében.­(A­2016.­évi­tervben­ezen­ingatlankeret­terhére­csak­a­normál­üzemmenethez­kapcsolódó­ingatlanfelújítások­és­-kor-szerűsítések­szerepeltek.)­Az­MNB­a­társadalmi­felelős-ségvállalás­programjához­kapcsolódóan­támogatja­mű-kincsek­megvásárlását­az­Értéktár­program­részeként,­aminek­megvalósítására­a­jóváhagyott­beruházásterv­külön­keretösszeget­tartalmaz.­2016-ban­a­beruházá-sok­kapcsán­4910­millió­forint­került­kifizetésre,­amely-ből­559­millió­forint­az­Értéktár­programhoz­kötődik.

Az­ informatikai­ beruházásokon­ belül­ jelentős­ részt­képviselnek­az­üzemeltetési­igények­miatt­megvaló-suló­ beszerzések.­Megvásárlásra­ kerültek­ a­Micro-soft-licencek,­a­statisztikai­és­ felügyeleti­rendszerek­integrációját­célzó­STAFIR-program­megvalósításához­szükséges­fejlesztői­és­tesztszerverek­és­a­szükséges­licencek­beszerzése­ is­megtörtént,­ továbbá­a­ rend-szer­fejlesztési­feladatai­is­folytatódtak.­Megvalósult­a­KONDOR-rendszer­verzióváltása.­A­jelentősebb­in-formatikai­eszközvásárlások­között­szerepel­továbbá­a­központi­adattároló­rendszer­kapacitásának­bővítése,­illetve­hálózati­eszközök­megújítása.

Az­IT­biztonsági­terület­egyik­fontos­beruházása­volt­az­évben­a­behatolásdetektáló­és­-megelőző­rendszerek­beszerzése,­valamint­a­privilegizált­felhasználó­kezelői­rendszer­bevezetése,­mely­beruházás­a­magas­szintű­jogosultsággal­rendelkező­felhasználók­fiókjainak­ke-zelését­és­védelmét­biztosítja.

A­biztonságtechnikai­környezet­fejlesztéseként­a­Sza-badság­téri­épület­és­a­logisztikai­Központ­biztonság-technikai­rendszereinek­cseréjére­vonatkozó­beszer-zési­eljárás­eredménytelenül­zárult­le.­A­beruházások­a­bankbiztonsági­elektronikai­és­mechanikai­rendsze-rek­komplex­módon­történő­cseréjével­segítik­a­fegy-veres­biztonsági­őrség­munkáját,­s­céljuk­a­rendkívüli­helyzetek­megelőzése­is.­A­beruházásokra­vonatkozó­beszerzési­eljárás­új­koncepció­alapján­2017-ben­újra­kiírásra­kerül.

Az­ingatlanokhoz­kapcsolódó­jelentősebb­beruházás-ként­megtörtént­az­Eiffel­Palace­7.­emeleti­közösségi­tér­kialakítása,­továbbá­a­Szabadság­téri­épület­hom-lokzati­kapuinak­megerősítése,­valamint­befejeződött­a­géptermi­villamos­zavarszűrők­cseréje.

Az MNB személyügyi tevékenysége

Az­MNB­továbbra­is­stratégia­kérdésként­kezeli­a­haté-kony­és­eredményes­működés­elősegítése­érdekében­az­emberi­erőforrásokkal­való­gazdálkodást,­ezért­sta-bil­foglalkoztatást,­erkölcsi­és­szakmai­megbecsülést,­versenyképes­ jövedelmet,­ előmeneteli,­ képzési,­ to-vábbképzési­lehetőséget­biztosít­a­jegybank­céljai­iránt­hosszú­távon­elkötelezett,­szakmai­tudásuk­folyamatos­megújítására­kész­munkavállalói­számára.

Az­MNB­olyan­munkakultúrát­alakított­ki,­ahol­az­érté-kek­által­vezérelt­légkörben­a­munkavállalók­hatéko-nyan,­teljesítményorientáltan­tudják­végezni­feladatai-kat,­az­eredményes­munkavégzéshez­szükséges­tudást,­készségeket,­kompetenciákat­megszerzik­és­fejlesztik,­és­a­munkavállalók­által­elvégzett­eredményes­munkát­ösztönzés­és­erkölcsi­elismerés­támogatja.­Mindezek­által­a­munkatársak­egyéni­érdekei­megvalósulhatnak­az­intézmény­érdekeivel­való­összhang­biztosítása­mel-lett.

Az­MNB­humánerőforrás­stratégiája­alapján­megfelelő­létszámban­biztosíthatók­a­jól­képzett,­motivált­mun-katársak,­amellyel­hatékonyan­tudja­alkalmazni­a­ren-delkezésre­álló­munkaerő­szaktudását­és­képességeit.­Nemcsak­a­legkiválóbb­munkatársak­beillesztésére­tö-rekszik,­hanem­fontosnak­tartja­megtartásukat­is,­így­ennek­érdekében­a­szervezeti­célokkal­összhangban­álló­egyéni­ambíciók­támogatását­is­elősegíti.­Az­MNB­továbbra­is­fontosnak­tartja,­hogy­olyan,­az­intézmény-nyel­szemben­lojális­munkatársakat­alkalmazzon,­akik-re­támaszkodva­képes­a­megújuló­hazai­gazdasági­és­társadalmi­érdekek­és­értékek­mentén­a­változásokban­aktívan­részt­venni.

15. ábraAz MNB 2016. évi beruházásainak alakulása*

2016.tény

2016.terv

Milló forint

0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000 10000

Ingatlanokkal kapcsolatos beruházásokInformatikai beruházások

Egyéb beruházások és tárgyi eszköz beszerzések

* Az ingatlanvásárlási és -felújítási keretösszeg le nem kötött része, valamint az Értéktár program nélkül.

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 60

Az­MNB­az­eddig­bevált­gyakorlatát­követve­2016.­év-ben­is­új,­hároméves­képzési­koncepciót­dolgozott­ki,­melynek­keretében­Képzési­katalógust,­illetve­Képzé-si­ tervet­készített­a­magasan­kvalifikált,­ legkiválóbb­szakmai­színvonalat­képviselő­munkatársi­kör­biztosí-tása­érdekében.­A­munkavállalók­jellemzően­szakmai­képzéseken,­személyes­készségfejlesztő­programokon,­valamint­nyelvi­képzéseken­vettek­részt,­amelyek­az­egyén­igényeire­szabva,­a­lehető­legeredményesebb­és­leghatékonyabb­módon­szolgálták­a­résztvevők­fej-lődését,­mind­hatékonyság,­hozzáállás,­mind­együtt-működési­készségek­fejlesztése­tekintetében.

Az­MNB­ a­ szakmai­ gyakornoki­ rendszer­ keretében­a­felsőfokú­képzésben­résztvevők­minél­szélesebb­kö-rű­ szakmai­ tapasztalatszerzésének­biztosításához­ is­hozzájárult.­A­szakmai­gyakornoki­rendszer­keretében­felsőfokú­tanulmányaikat­végző­diákokat­fogadott­egy-részt­a­kötelező­szakmai­gyakorlatuk­idejére,­másrészt­a­duális­képzés­keretében.­Az­új­rendszer­lehetőséget­ad­a­kiemelkedő­teljesítményt­nyújtó­hallgatók­kivá-lasztására,­és­banki­munkavállalóként­való­foglalkoz-tatására.­

A­személyügyi­terület­2016-ban­tovább­folytatta­a­HR-rendszerek­fejlesztését,­amelyekkel­biztosítja­többek­között­az­alkalmazás­kereteit,­támogatja­az­új­belépők­beilleszkedését,­a­munkatárs­és­a­szervezet­kapcsolata-it­a­jogviszony­fennállása­alatt,­segíti­a­szervezettől­való­távozás­lebonyolítását.­A­humán­szakterület­közvetíti­a­humánpolitikai­célkitűzéseket­és­azok­elveit­a­mun-katársak­felé,­segíti­az­információáramlást­a­munkál-tató­és­a­munkatársak­között.

A­ feladatok­ellátásához­ szükséges­ létszám­és­ a­bé-rek­kialakításában­meghatározó­a­szakterületi­vezető­szerepe.­Az­MNB­bér–­és­jövedelempolitikája­tükrözi­speciális­helyzetét­és­felügyeleti­funkcióját.­A­bérek-ben­ elismerésre­ került­ az­ a­ speciális­ tudás,­ amivel­a­monetáris­irányításért,­a­pénzügyi­felügyeletért­vagy­a­készpénzellátásért­felelős­szakterületek­munkatársai­rendelkeznek.

Az­MNB-ben­2016-ban­is­működött­a­bértömeg-gaz-dálkodási­rendszer,­amely­alkalmas­arra,­hogy­a­mun-kaerő­–­akár­időszakos­–­átcsoportosításával­gyorsan­és­ rugalmasan­ kezelje­ a­ szakterületeken­ felmerülő­változásokat,­igényeket.­A­bértömeg-gazdálkodás­ezen­túlmenően­támogatja­a­vezetőket­az­irányításuk­alá­tartozó­területek­feladatainak­mind­teljesebb­megva-lósításában­is­azáltal,­hogy­a­területi­vezetők­a­kiemel-kedő­munkát­és­az­elért­eredményt­közvetlenül­tudják­értékelni,­amely­a­munkavállalók­ javadalmazásában­

is­megjelenhet.­A­bevezetett­rendszer­így­alkalmassá­vált­egyrészt­a­minőségi,­magas­szaktudással­rendel-kező­munkavállalói­állomány­hosszú­távú­biztosítására,­másrészt­a­felelős­gazdálkodás­erősítésére­is­azáltal,­hogy­jelentősen­tágabb­javaslattételi­lehetőséget­biz-tosít­a­bérgazdálkodási­területek­vezetőinek.

A­ bértömeggel­ való­ gazdálkodás­ hosszú­ távú­ célja,­hogy­az­egyes­területek­stratégiai­céljainak,­feladata-inak­teljesítése­a­bérezésben­is­megjelenjen,­segítse­a­versenyképes­bérek­kialakítását,­a­munkaerő­foko-zott­vizsgálatát,­a­szaktudás­és­a­képesség­munkabér-ben­való­elismerését,­valamint­a­szakterületi­vezetőket­a­mainál­is­ésszerűbb,­takarékosabb­létszámgazdálko-dásra­ösztönözze­amellett,­hogy­nagyobb­lehetőséget­nyújt­a­kiváló­szaktudású­és­tapasztalt­munkatársak­versenyképes­ jövedelmének­ biztosítására.­ ­ Az­ ösz-tönzési­rendszer­keretében­2016-ban­az­egyéni­erő-feszítések­és­a­felelősségteljes­szakszerű­munkavégzés­elismerésére­is­volt­lehetőség­a­bértömeg-gazdálkodás­szabályainak­figyelembevételével.

Az­MNB­a­több­elemből­álló­béren­kívüli­juttatási­rend-szerével­2016-ban­is­széles­körben­támogatta­a­mun-kavállalóit­és­fenntartotta­a­családokat­támogató­jóléti­juttatási­ rendszerét­ is.­ ­ Ennek­keretében­kiemelten­támogatta­a­gyermekvállalást,­a­gyermeknevelést­és­hozzájárult­a­váratlan­élethelyzetek­bekövetkezésé-hez­kapcsolódó­terhek­enyhítéséhez.­­A­munkatársak­egészségének­megőrzése­érdekében­az­évente­egy-szeri­teljes­körű­állapotfelmérő­program­valamennyi­munkatárs­számára­elérhetővé­vált.

Az­MNB­szervezeti­kultúrájában­kiemelt­fontossággal­bír,­hogy­a­munkatársak­családi­szerepvállalásuk­során­is­kiteljesedhessenek,­és­kiegyensúlyozott­családi­hát-térből­töltekezve­végezhessék­munkahelyi­feladataikat.­Számos­intézkedés­és­sikeres­kezdeményezés­eredmé-nyeként­az­MNB­–­a­gyermekközpontú­és­Családbarát­Programjának­elismeréseként­–­2016-ban­is­elnyerte­az­Emberi­Erőforrások­Minisztérium­által­adományo-zott­„Családbarát­Munkahely”­címet.­A­szaktárca­az­elismeréssel­azokat­az­erőfeszítéseket,­programokat,­kezdeményezéseket­és­rendszerszintű­megoldásokat­díjazta,­amelyeket­a­jegybank­a­pályázattól­függetle-nül,­a­családos­és­gyermeket­nevelő­munkavállalók­támogatása­céljából­önként­vállalt.

létszám alakulása

Az­MNB­2016.­évi­létszámának­alakulását­a­feladatellá-táshoz­szükséges­munkaerőigény,­valamint­a­szervezeti­átalakuláshoz­kapcsolódó­intézkedések­befolyásolták.

BESzÁMOló­Az­MNB­2016.­ÉVI­TEVÉKENySÉgÉRől

éves jelentés • 2016 61

A­természetes­elvándorlásból­és­minőségi­cserékből­adódóan­171­munkavállaló­munkaviszonya­szűnt­meg­az­év­során.

Az­MNB­előtt­álló­kihívásoknak­és­a­kibővült­feladatok-nak­megfelelő­működési­struktúrához­szükséges­sze-mélyi­állomány­biztosítása­érdekében­a­megüresedett­vagy­új­pozíciókba­–­2016.­évben­–­276­új­munkatárs­került­felvételre.­A­statisztikai­létszámállományba­nem­tartozó,­úgynevezett­„jogi­állomány”-ba­távozók­száma­az­év­során­12­fővel­kevesebb­volt,­mint­az­onnan­visz-szatérőké,­így­ennek­hatása­is­növelte­a­zárólétszámot.

A­2016.­évi­záró­létszám­1384­fő­volt,­a­foglalkozta-tottak­ száma­ 117­ fővel­magasabb­ a­ 2015.­ évi­ záró­létszámnál.

Az­MNB­2016.­évi­átlaglétszáma­1326­fő­volt,­amely­az­előző­évinél­52­fővel­volt­magasabb.­

Duális­képzésben­17­hallgatót­támogatott­és­fogadott­szakmai­gyakorlatra­az­MNB.

A­munkavállalók­átlagos­életkorát­vizsgálva­megálla-pítható,­hogy­tovább­fiatalodott­az­állomány:­a­fog-lalkoztatottak­átlagos­életkora­2016-ban­40­év­volt.

Beszerzési tevékenység

Az­MNB­–­hasonlóan­az­Európai­Unió­többi­jegybank-jához­–­a­nemzeti­közbeszerzési­értékhatárokat­elérő­értékű­beszerzéseit­ illetően­ közbeszerzési­ eljárások­lefolytatására­köteles.­Az­MNB­közbeszerzési­ jogha-tóság­alá­ tartozása­az­Európai­Közösségek­Bizottsá-gának­a­közbeszerzési­eljárásokról­szóló­2004/17/EK­és­2004/18/EK­európai­parlamenti­és­tanácsi­irányelv­mellékleteinek­az­ajánlatkérőket­és­az­ajánlatkérő­szer-veket­módosító­2008/963.­sz.­határozata­alapján­áll­fenn­továbbra­is.

Az­MNB-ben­a­beszerzési­folyamatokat­–­összhangban­a­hatályos­közbeszerzési­törvénnyel­–­belső­főigazgatói­utasítás,­a­gazdálkodási­kézikönyv­szabályozza.

Az­MNB-ben­2016­évi­ beszerzések­ vonatkozásában­a­beszerzési­eljárások­három­típusa­különböztethető­meg:

–­­nettó­2­millió­forint­alatti­egyéb­beszerzés,

–­­nettó­2­millió­forintot­elérő,­de­a­közbeszerzési­ér-tékhatárt­el­nem­érő­egyéb­beszerzés­(2016-ban­ez­

érték­alapján­nettó­2­és­8­millió­forint­közötti­egyéb­beszerzés)­és

–­­közbeszerzés.

A­ nettó­ 2­millió­ forint­ alatti­ beszerzési­ eljárásokat­a­költséggazda­szervezeti­egységek­saját­hatáskörben­folytatják­le,­a­nettó­2­millió­forintot­elérő­értékű­be-szerzéseket­és­a­közbeszerzéseket­a­Központi­beszerzé-si­és­üzemeltetési­igazgatóság­az­érintett­szakterületek­támogatásával­bonyolítja.

A­2016.­évben­207­darab­beszerzési­ igény­érkezett,­amelyekre­eljárás­indult,­ebből­2017-re­62­darab­el-járás­húzódik­át.­

A­2016.­évben­lebonyolított­(szerződéskötéssel­zárt)­eljárások­száma:­149­darab­(ebből­2015-ről­áthúzódó­62­darab)

–­­közbeszerzés:­60­darab;

–­­nettó­2­millió­forint­feletti­egyéb­beszerzés:­89­darab.

A­lebonyolított­–­nettó­2­millió­forintot­meghaladó­ér-tékű­–­eljárások­összértéke­4571­millió­forint­kiadást­jelentett­a­jegybanknak.­

Környezettudatos működés

Az­MNB­környezetvédelmi­ tevékenységét­2016-ban­is­a­2014–2016­közötti­időszakra­vonatkozó­környe-zetvédelmi­stratégia­határozta­meg,­a­megvalósított­intézkedések­az­épületek­környezettudatos­fejlesztése­mellett­a­készpénzellátási­lánc­környezeti­teljesítmé-nyének­további­növelésére­irányultak.­

Az­MNB­még­2014-ben­tűzte­ki­célul,­hogy­a­nemzet-közi­környezetvédelmi­épületminősítési­rendszerben­(BREEAM­In-Use)­a­Székház­2016­végére­egy­szinttel­magasabb­„Very­good”­besorolási­kategóriába­kerül-jön.­Az­MNB­a­magasabb­szint­eléréséhez­szükséges­változtatásokat,­fejlesztéseket­megvalósította.­A­teljes­körű­épületminősítések­külső­auditjai­(MNB­Székház,­logisztikai­Központ)­2016.­novemberben­lezajlottak,­az­MNB­székházi­épületére­sikerült­megszerezni­a­„Very­good”­minősítést.­Az­épületek­minősítési­eredménye-inek­külső­auditori­értékelése­alapján­fontos­kiemelni,­hogy­műemléki­védettség­alatt­álló­épület­még­nem­szerzett­ilyen­magas­szintű­tanúsítványt,­ami­az­MNB­Székház­esetében­nemzetközi­összehasonlításban­ is­kiemelkedő­eredménynek­számít.­A­világ­különböző­

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 62

országaiban­elvégzett­BREEAM­In-Use­épületminősítés­adataiból­megállapítható,­hogy­az­épületek­több­mint­50­százaléka­nem­éri­el­a­„Very­good”­minősítési­szin-tet.­Ezek­alapján­az­MNB­Székház­épülete­és­a­logisz-tikai­Központ­világszínvonalban­is­a­felső­50­százalékba­tartozik.­Külső­szakértői­értékelés­szerint­a­logisztikai­Központ­a­korától­elvárhatóan­teljesít,­míg­a­Székház­nemzetközi­összehasonlításban­is­kiemelkedően,­hi-szen­ott­a­„Pass”­és­a­„good”­a­ leginkább­ jellemző­minősítés­a­hasonló­korú­épületek­esetében.

2017-ben­felülvizsgálatra­kerül­az­MNB­környezetvé-delmi­stratégiája,­amelyhez­kapcsolódóan­az­épületek­fejlesztésével­kapcsolatos­további­lépések­elemzése­is­megtörténik.­A­logisztikai­Központ­esetében­az­elért­pontszám­alapján­nem­ irreális­az­„Excellent”­minő-sítési­szint­elérésének­kitűzése.­A­Székház­esetében­a­ „Very­good”­ szint­megtartása,­megerősítése­ tűz- hető­ki.

2016­végén­lezárult­a­2014–2016­közötti­környezet-védelmi­ stratégiai­ időszak.­ A­ készpénzellátási­ lánc­környezeti­teljesítményének­javítása­kapcsán­az­MNB­készpénzgyártásában­érintett­leányvállalatainak­rész-letes­környezetvédelmi­felülvizsgálata­alapján­a­Pénz-jegynyomda­zrt.­és­a­Diósgyőri­Papírgyár­zrt.­2016-ban­elkezdte­a­felkészülést­az­MNB-ben­működő­környezeti­menedzsmentrendszer­(KÖVHIR)­bevezetésére.­A­le-ányvállalatok­ 2017-ben­megszerezik­ a­ környezettu-datos­működést­elismerő­nemzetközi­akkreditációt,­az­ EMAS-tanúsítványt.­ A­ készpénzellátási­ lánc­ kör-nyezeti­ teljesítményének­ további­ növelése­ kapcsán­a­2017–2019­közötti­középtávú­stratégiai­időszakban­a­készpénzlogisztikai­szolgáltatók­környezeti­teljesít-ményének­feltérképezése­lesz­a­fókuszban.

Az­MNB­környezeti­teljesítményének­alakulását­leg-nagyobb­mértékben­az­energiafelhasználás­határoz-za­meg,­ezen­belül­is­döntő­szerepe­van­az­épületek­működéséhez­ kapcsolódó­ energiafelhasználásnak.­A­környezeti­menedzsmentrendszerben­szereplő­ in-gatlanok­(Székház,­logisztikai­Központ,­Krisztina­körúti­telephely)­teljes­energiafelhasználása­az­elmúlt­három­évben­csökkent,­a­2013.­évi­bázishoz­képest­2,6­száza-lékkal­volt­alacsonyabb.­(A­környezetvédelmi­célkitűzés­szerint­2016-ra­a­teljes­energiafelhasználás­10­száza-lékos­csökkentését­célozta­meg­a­2013.­évi­bázishoz­képest.)­A­kitűzött­célt­nominálisan­ugyan­nem­sikerült­elérni,­de­a­teljes­energiafelhasználás­hatékonyságja-vulását­ jól­mutatja,­hogy­az­egy­ főre­ jutó­ (fajlagos)­energiafelhasználás­az­MNB-ben­az­elmúlt­három­év-ben­18,5­százalékkal­csökkent.

Az­energiafogyasztás­csökkentésére­vonatkozó­célki-tűzések­esetében­a­globális­felmelegedés­hatásaként­bekövetkező­szélsőséges­időjárás­miatt­felelős­vállalást­nehéz­megfogalmazni,­ugyanakkor­folyamatosan­tö-rekedni­kell­a­fajlagos­energiafelhasználás­javítására.­

Az­ MNB­ környezetvédelmi­ vezetési­ rendszerének­(KÖVHIR)­működtetése­ lehetőséget­biztosít­a­ jelen-tős­környezeti­hatást­okozó­környezeti­ tényezők­ fo-lyamatosan­nyomon­követésére,­és­szükség­szerinti­beavatkozásra­annak­érdekében,­hogy­a­környezeti­tel-jesítmény­évről­évre­javuljon.­Ezt­a­rendszert­az­MNB­a­2017–2019­közötti­stratégiai­időszakra­is­fenn­kívánja­tartani,­fejleszteni.­Ehhez­kapcsolódóan­célszerű­meg-vizsgálni­a­bankjegygyártásban­érintett­leányvállalatok­által­bevezetendő­környezeti­menedzsmentrendszerek­MNB­rendszerébe­történő­integrálásának­lehetőségét.­

2016-ban­az­MNB­ingatlanaiban­egységesítésre­került­a­szelektív­hulladékgyűjtés­rendszere,­ezzel­a­papír-hulladék­mellett­a­fém-,­a­műanyag­és­üveghulladék­újrahasznosítási­ lehetősége­ az­MNB­minden­ buda-pesti­ ingatlanát­érintően­biztosított.­A­hulladékgaz-dálkodás­fejlesztése­terén­fontos­előrelépés­történt­a­„bankjegybrikett”­újrahasznosítása­kapcsán.­2016.­január­1-jétől­a­korábbi­karitatív­célú­hasznosítás­he-lyett­környezetvédelmi­szempontból­kedvezőbb­meg-oldásként­a­„bankjegybrikett”-ből­hazai­erőműben­ún.­„zöld­áram”­kerül­előállításra.­Az­új­rendszer­jól­bevált,­a­tapasztalatok­alapján­a­szolgáltató­az­időnként­felme-rülő,­a­szokásos­mennyiséget­meghaladó­hulladékszál-lítmányokat­rugalmasan­fogadja­és­dolgozza­fel,­az­új-rahasznosított­termék­bekerül­a­gazdasági­körforgásba.­

Működésikockázat-kezelés

Az­MNB­stratégiai­céljainak­sikeres­megvalósítása,­jó­hírnevének,­vagyonának­megőrzése­kiemelten­fontos­érték.­Ezeknek­a­céloknak­és­értékeknek­a­védelmé-ben­a­hatékony­működési­kockázatkezelésnek­komoly­szerepe­van.­A­működési­kockázatoknak­a­szerveze-ten­belüli­azonosítása,­felmérése,­folytonos­nyomon­követése­és­a­kezelésükre­alkalmas­válaszintézkedé-sek­meghozatala­ezért­az­MNB­vállalatirányításának­integráns­részét­képezi.­A­működési­kockázatkezelési­tevékenység­folyamatosan­magas­szinten­tartásához­a­nemzetközi­legjobb­gyakorlatok­figyelemmel­kísérése­és­ezzel­összhangban­az­MNB­rendszereinek­fejleszté-se­elengedhetetlen.

Az­MNB,­annak­érdekében,­hogy­alapvető­feladatait­kritikus­helyzetek­estén­is­megfelelő­szinten­biztosítani­

BESzÁMOló­Az­MNB­2016.­ÉVI­TEVÉKENySÉgÉRől

éves jelentés • 2016 63

tudja,­ hatékony­ üzletmenet-folytonosság­menedzs-mentet­ működtet.­ Ennek­ keretében­ folyamatosan­aktualizálja­üzletmenet-folytonossági­és­katasztrófa-helyreállítási­terveit,­melyek­megbízhatóságát­évente­teszteli.­Kiemelten­fontos­a­fizetési­rendszer­működte-téséhez­és­a­devizatartalék­kezeléséhez­kapcsolódóan­végrehajtott­egyhetes­éles­integrált­teszt.

3.13. A KBeR-BizoTTSÁGoK BEMuTATásA

Uniós­csatlakozásunk­óta­az­MNB­vezetői­és­szakértői­teljes­jogú­tagként­vesznek­részt­a­KBER-bizottságok,­illetve­a­bizottságok­által­létrehozott­munkacsoportok­munkájában.­A­bizottságokban­és­a­munkacsoportok-ban­nyílik­lehetőség­a­nemzeti­jegybankok­együttmű-ködésével­történő­álláspontok­közös­kidolgozására,­és­ez­a­közös­együttműködés­lehetőséget­nyújt­arra­is,­hogy­az­egyes­nemzeti­bankok­képviselői­rendszeresen­tájékozódjanak­az­EKB­munkájáról.­2016.­december­31-én­tizenöt­KBER-bizottság­és­két,­a­KBER­munká-ját­támogató­egyéb­bizottság­működött.­Az­ún.­Egy-séges­ Felügyeleti­Mechanizmus­ (Single­ Supervisory­Mechanism­–­SSM)­2014.­novemberi­indulásával­ösz-szefüggésben­néhány­bizottság­az­eddigi­kétféle­for-máció­(euroövezeti­összetétel,­illetve­KBER-összetétel)­mellett­2014­óta­SSM-összetételben­is­tart­üléseket,­melyeken­ az­ SSM-ben­ részt­ vevő­ tagországok­ jegy-banktól­független­szervezetként­működő­felügyeleti­hatóságainak­képviselői­is­részt­vesznek.

Az­egyes­KBER-bizottságok­tevékenységi­köre­(mandá-tuma)­röviden­az­alábbiakban­összegezhető.

Számviteli és monetáris jövedelem bizottság – Ac-counting and Monetary income committee (AMico): Kialakítja­és­rendszeresen­felülvizsgálja­a­KBER­Alapok-mánya­szerinti­pénzügyi­beszámolók­kereteit­meghatá-rozó­számvitel-politikai­elveket,­a­rendszeres­pénzügyi­jelentések­elkészítésének­módszertanát­és­elősegíti­ezek­nemzetközi­szintű­összehangolását.­Figyelemmel­kíséri­a­monetáris­jövedelem­számítását­a­számviteli­biztonsági­keretrendszer­által­kialakított­kockázatke-zelési­folyamatnak­megfelelően.

Bankjegybizottság – Banknote committee (BANco): Meghatározza­az­euroövezeti­országok­eurobankjegy-szükségletét,­összehangolja­az­eurobankjegyek­gyár-tását,­ kidolgozza­az­eurobankjegyek­ készletezési­ és­bankjegy-feldolgozási­politikáját.­Feladatai­közé­tar-tozik­az­eurobankjegyek­előállítása­kapcsán­keletkező­tapasztalatok­cseréje,­az­eurobankjegyek­hamisítását­

megakadályozó­biztonsági­ elemek­vizsgálata­és­ fej-lesztése,­ valamint­ az­ euro­ előállításához­ kapcsoló-dó­ biztonsági­ kockázatok­ felmérése.­ Hozzájárul­ az­euroövezetben­alkalmazott­gyakorlat­harmonizáció-jához,­a­hamisításokat­figyelő­rendszer­kialakításához,­valamint­az­eurobankjegyekre­és­-érmékre­vonatkozó­statisztikák­ellenőrzéséhez.

Kontrolling bizottság – committee on controlling (CoMCo):­A­COMCO­2007­júliusa­óta­tartozik­a­KBER-bizottságok­közé­(csak­az­euroövezeti­jegybankok­vesz-nek­ részt­munkájában).­Hozzájárul­ az­Eurorendszer­által­ alkalmazott­ egységes­ költségmódszertan­(Common­Eurosystem­Cost­Methodology)­alkalmazá-sához­és­továbbfejlesztéséhez,­elemzéseket­készít­az­Eurorendszer/KBER­bizonyos­funkcióinak/termékeinek­költségadatairól­és­költségszerkezetéről.­A­vezetői­in-formációs­rendszerek­terén­a­KBER­egészének­érdek-lődésére­számot­tartó­kérdésekben­az­információ-­és­tapasztalatcsere­fórumaként­szolgál.­

eurorendszer/KBeR Kommunikációs bizottság – eurosystem/eScB communications committee (ECCo):­Hozzájárul­az­Eurorendszer,­a­KBER­és­az­EKB­külső­ kommunikációs­ politikájának­ kialakításához­annak­érdekében,­hogy­az­Eurorendszer/KBER­által­megfogalmazott­ célok­ átláthatóvá­ és­ világossá­ vál-janak­és­biztosítsák­a­közvélemény­tájékoztatását­az­Eurorendszer­és­a­KBER­feladatairól­és­tevékenységéről.

pénzügyi stabilitási bizottság – Financial Stability committee (FSc):­Az­FSC­2011-től,­a­korábbi­Bankfel-ügyeleti­bizottság­ (Banking­Supervision­Committee,­BSC)­megszüntetésével­kezdte­meg­munkáját,­feladata­az,­hogy­az­EKB­döntéshozó­testületeinek­munkáját­pénzügyi­stabilitási­és­makroprudenciális­politikai­té-mákban­támogassa.

Belső ellenőrzési bizottság – internal Auditors committee (iAc):­A­releváns­közös­projektek,­rend-szerek­és­tevékenységek­felülvizsgálatával,­valamint­az­EKB­és­a­nemzeti­központi­bankok­„közös­érdek-lődésére”­számot­tartó,­auditálási­kérdéseket­érintő­együttműködésének­biztosításával­segíti­a­KBER-t­cél-jai­elérésében.

Nemzetközi kapcsolatok bizottsága – international Relations committee (iRc):­A­KBER­nemzetközi­együtt-működéssel­ összefüggő­ feladatainak­ végrehajtását­segíti,­valamint­hozzájárul­az­Eurorendszer­álláspont-jának­kialakításához­az­EU-n­kívüli­országokkal­fenn-tartott­kapcsolatok­különböző­területein.

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 64

információtechnológiai bizottság – information Technology committee (iTc):­ Hozzájárul­ az­Eurorendszer­ és­ a­ KBER­ informatikai­ politikájának,­stratégiájának­és­az­erre­vonatkozó­irányelveknek­a­ki-dolgozásához­–­különös­tekintettel­a­biztonsági­vonat-kozásokra­–,­és­technikai­tanácsot­ad­más­bizottságok­részére.­ Ezen­ túlmenően­ Eurorendszer/KBER-szintű­fejlesztéseket,­önálló­projekteket­indít,­hajt­végre.

Jogi bizottság – legal committee (leGco):­ Jogi­ tá-mogatást­ nyújt­ a­ KBER­ feladatainak­ teljesítéséhez,­különösen­hozzájárul­az­Eurorendszer­és­a­KBER­sza-bályozási­rendszerének­karbantartásához,­a­jogszabá-lyok­nemzeti­jogba­való­átültetésének­vizsgálatához,­figyelemmel­kíséri­és­beszámol­arról,­hogy­a­nemzeti­hatóságok­és­az­uniós­intézmények­mennyiben­tartják­be­a­jogszabálytervezetekkel­kapcsolatos­konzultáci-ós­kötelezettségüket­az­EKB­kompetenciájába­tartozó­területeken.

piaci infrastruktúra és fizetések bizottsága – Market infrastructure and payments committee (Mipc): A­Fizetési­és­elszámolási­rendszerek­bizottsága­(PSSC)­2016.­április­1-je­óta­MIPC­néven­folytatja­működését.­Segíti­a­KBER-t­a­fizetési­rendszerek­zökkenőmentes­működtetésében,­valamint­a­fedezetek­határon­átnyú-ló­felhasználásával­kapcsolatban.­Támogatja­továbbá­a­KBER-t­a­fizetési­rendszerekre­vonatkozó­általános­jellegű­és­„felvigyázói”­kérdésekben;­valamint­az­érték-papír-elszámolási­és­-teljesítési­rendszerekkel­kapcso-latos­stratégiai­döntésekben.­Új­elnevezésének­megfe-lelően­a­bizottság­a­továbbiakban­nagyobb­hangsúlyt­fektet­a­felvigyázási­tevékenység­erősítésére,­valamint­a­páneurópai­fejlesztések­elősegítésére­a­kis­és­nagy­értékű­fizetések,­az­értékpapírok­és­a­fedezetkezelés­terén.

piaci műveletek bizottsága – Market operations committee (Moc):­Segíti­a­KBER-t­az­egységes­mone-táris­politika­és­a­devizaműveletek­megvalósításában,­az­ EKB­ tartalékainak­ kezelésében,­ azon­ tagállamok­központi­bankjai­által­alkalmazott­monetáris­politikai­eszköztár­megfelelő­adaptálásában,­melyek­még­nem­vezették­be­az­eurót,­továbbá­az­ERM–II­alkalmazá-sában.

Monetáris politikai bizottság – Monetary policy committee (Mpc):­Segíti­a­KBER-t­a­közösség­egysé-ges­monetáris­és­árfolyam-politikájának­megvalósítá-sában.­Ezen­túlmenően­segítséget­nyújt­a­KBER­azon­feladatainak­teljesítésében,­melyek­a­nem­euroövezeti­tagállamok­központi­bankjai­és­az­EKB­monetáris­és­árfolyam-politikájának­koordinálásából­adódnak.

szervezetfejlesztési bizottság – organisational Development committee (oDc):­2013­júliusában­hoz-ták­létre,­csak­euroövezeti­összetételben­ülésezik,­az­Eurorendszer­és­az­Egységes­Felügyeleti­Mechanizmus­(SSM)­működésével­kapcsolatos­tervezési­és­szervezeti­kérdésekben­javaslatokkal­segíti­az­EKB-döntéshozók­munkáját.­Emellett­az­Eurorendszer­közös­beszerzé-seit­koordináló­iroda­(EPCO)­munkáját­is­összefogja,­valamint­az­Eurorendszer/KBER­működési­kockázatok­kezelésére­és­üzletmenet-folytonosságra­ vonatkozó­rendszerét­is­működteti.

Kockázatkezelési bizottság – Risk Management committee (RMc):­2010­szeptemberében­hozták­lét-re,­csak­euroövezeti­összetételben­ülésezik,­feladata,­hogy­az­Eurorendszer­piaci­műveleteiből­származó­koc-kázatok­kezelése­és­ellenőrzése­terén­elemzésekkel­és­javaslatokkal­segítse­az­EKB-döntéshozók­munkáját.

Statisztikai bizottság – Statistics committee (STc): Segítséget­ nyújt­ a­ KBER­ feladatainak­ teljesítéséhez­szükséges­statisztikai­információk­összegyűjtésében.­Ennek­ során­ hozzájárul­ többek­ között­ a­ statisztikai­adatgyűjtésben­szükséges­változtatások­kidolgozásá-hoz­és­azok­költséghatékony­alkalmazásához.

A­KBER­munkáját­támogató­egyéb­bizottságok:

Költségvetési Bizottság – Budget committee (BUcoM):­Az­EKB­költségvetésével­kapcsolatos­kérdé-sekben­nyújt­segítséget­az­EKB­Kormányzótanácsának,­tagjai­az­euroövezeti­tagállamok­jegybankjai.

emberi erőforrások Konferenciája – Human Resources conference (HRc):­A­2005-ben­létrehozott­bizottság­célja­az,­hogy­fórumként­szolgáljon­az­Eurorendszer/KBER­jegybankok­között­a­tapasztalat-,­vélemény-­és­információcseréhez­az­emberi­erőforrásokkal­való­gaz-dálkodás­területén.

3.14. Az MNB KuTATási TevéKeNySéGe 2016-BAN

Az­MNB-ben­tudományos,­alapkutatási­tevékenységet­jellemzően­a­Kutatási­igazgatóság,­alkalmazott­kutatást­pedig­mind­a­Kutatási­ igazgatóság,­mind­az­elemzői­területek­végeznek.­Az­alapkutatások­végeredményei­a­publikációk­nemzetközi,­valamint­hazai­tudományos­folyóiratokban.­Az­alkalmazott­kutatási­tevékenység­fő­megjelenései­az­MNB­ ilyen­ irányú­kiadványai:­az­MNB Füzetek­(MNB Working Papers,­csak­angolul­je-lenik­meg),­az­MNB-tanulmányok­ sorozat,­ valamint­a Hitelintézeti Szemle folyóirat.­A­publikációk­mellett­

BESzÁMOló­Az­MNB­2016.­ÉVI­TEVÉKENySÉgÉRől

éves jelentés • 2016 65

a­kutatási­tevékenység­része­a­nemzetközi­konferenci-ákon,­valamint­az­EKB­által­koordinált­kutatási­hálóza-tokban­és­munkacsoportokban­való­részvétel.

publikációk

2016-ban­ öt,­ az­ MNB­ kutatói­ által­ készített­ tanul-mány­jelent­meg­rangos­nemzetközi­folyóiratokban.­Az­MNB-s­tanulmányt­publikáló­folyóiratok­egyike­az­International Journal of Central Banking,­amely­a­szűk­értelemben­vett­jegybanki­témák­első­számú­nemzet-közi­folyóirata.­A­másik­négy,­MNB-s­tanulmányt­közlő­folyóirat­a­European Economic Review,­az­Economics of Transition,­a­ Journal of Corporate Finance,­és­az­Industrial and Labor Relations Review.­Mindezek­mel-lett­két­MNB-s­szerzők­által­jegyzett­tanulmány­jelent­meg a Közgazdasági Szemlében,­és­a­Statisztikai Szem-le­is­publikált­egy­jegybanki­tanulmányt.­Az­alkalma-zott­kutatási­eredmények­az­MNB­kiadványaiban­je-lentek­meg.­Az­MNB Füzetek­című­sorozatban­négy,­az MNB-tanulmányok­sorozatban­pedig­három­tanul-mány­került­publikálásra,­míg­a­Hitelintézeti Szemle 2016-os­kiadásaiban­tizennégy­ tanulmány,­tizenegy­könyvismertető,­és­négy­konferenciabeszámoló­jelent­meg­MNB-s­alkalmazottak­tollából.

Konferenciák és előadások

Az­ MNB­ 2016-ban­ is­ megszervezte­ a­ Budapest­Economic­ Seminar­ Series­ (BESS)­ előadás-sorozatot,­amely­keretében­nemzetközi­szinten­elismert­közgaz-dászok­adták­elő­tanulmányaikat­az­érdeklődőknek.­A­2016-os­év­során­többek­között­előadott­az­MNB-ben­az­angol,­az­osztrák,­a­portugál­és­a­szlovák­jegy-bank­egy-egy­kutatója,­valamint­az­alábbi­rangos­egye-temek­egy-egy­munkatársa­is:­HEC­Montreal,­CERgE­(Prága),­Colegio­Carlo­Alberto­(Torino),­Tilburg­Univer-sity,­University­of­Bonn,­Sapientia­Egyetem.

Az­MNB­ kutatói­ számos­ rangos­ nemzetközi­ konfe-rencián,­ illetve­ több­ jegybankban­ és­ egyetemen­tartottak­előadást.­A­ fő­konferenciák­közül­említést­érdemel­az­Európai­Közgazdasági­Társaság­(Europe-an­ Economic­Association,­ EEA)­ és­ az­Ökonometriai­Társaság­(Econometric­Society,­ES)­közös­augusztusi­konferenciája­Mannheimban,­a­brit­Királyi­Közgazda-sági­Társaság­(Royal­Economic­Society,­RES)­márciusi­bristoli­konferenciája,­az­Ökonometriai­Társaság­nyári­észak-amerikai­konferenciája­Philadelphiában,­amely­konferenciákon­egy-egy­MNB-s­kutató­adott­elő.­Sze-repelt­továbbá­egy-egy­MNB-ben­készült­tanulmány­a­Computing­in­Economics­and­Finance­(CEF)­szervezet­júniusi­éves­bourdeax-i­konferenciáján,­és­a­Money­in­

Macro­and­Finance­című­rangos­konferenciasorozat­szeptemberi­Bath-i­konferenciáján­is.­A­hazai­előadá-sokat­tekintve­szerepelt­MNB-s­tanulmány­a­Magyar­Tudományos­Akadémia­Közgazdaság-­és­Regionális­Tu-dományi­Kutatóközpontjának­szemináriumsorozatán,­és­szintén­számos­előadó­képviselte­az­MNB-t­a­Ma-gyar­Közgazdaságtudományi­Egyesület­(MKE)­decem-beri­konferenciáján­is.

Az­MNB­több­munkatársa­is­közreműködött­az­EKB­ál-tal­koordinált­kutatási­hálózatokban­és­munkacsopor-tokban.­Az­elemzők­és­kutatók­részt­vettek­a­Working­group­on­ Econometric­Modeling­ (WgEM),­ a­Wage­Dynamics­Network­(WDN)­és­a­Household­Finance­and­Consumption­Network­(HFCN)­rendszeres­megbeszé-lésein;­a­WgEM­egyik­frankfurti­ülésén­pedig­MNB-s­előadás­is­elhangzott.

3.15. KiAdváNyoK, MNB álTAl SzeRvezeTT KoNFeReNciÁK 2016-BAN

Kiadványok

rendszeres kiadványok

Inflációs jelentés

Az­inflációs­jelentés­évente­négy­alkalommal­jelenik­meg­annak­érdekében,­hogy­a­közvélemény­számá-ra­ érthető­ és­ világosan­ nyomon­ követhető­ legyen­a­jegybank­politikája.­Ebben­a­kiadványban­az­MNB­rendszeresen­beszámol­az­infláció­addigi­és­várható­alakulásáról,­értékeli­az­ inflációt­meghatározó­mak-rogazdasági­folyamatokat,­és­összefoglalja­azokat­az­előrejelzéseket­és­megfontolásokat,­amelyek­alapján­a­Monetáris­Tanács­meghozza­a­döntéseit.

Pénzügyi stabilitási jelentés

A­ stabilitási­ jelentés­ évente­ két­ alkalommal­ jelenik­meg,­ ismerteti­ a­ jegybank­ álláspontját­ a­ pénzügyi­rendszerben­ tapasztalható­ változásokról,­ és­ bemu-tatja­ ezen­ változások­ hatását­ a­ pénzügyi­ rendszer­stabilitására.­A­jelentés­elemzési­fókuszában­a­hosszú­távú­tendenciák­és­a­kockázatok­előretekintő­jellegű­értékelése­áll.

Növekedési jelentés

Az­éves­rendszerességgel­megjelenő­Növekedési­jelen-tés­célja,­hogy­a­hosszabb­távú­–­esetenként­egy­teljes­üzleti­ciklust­is­felölelő­–­növekedési­pályát­és­annak­

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 66

meghatározó­tényezőit­közvetlenül,­sztenderd­és­al-ternatív­mutatókat­is­felhasználva­bemutassa.­A­jelen-tés­áttekinti­a­gazdasági­növekedést­rövid,­közép-­és­hosszabb­távon­leginkább­meghatározó­folyamatokat,­amelynek­értékelését­évente­ismerteti.

Makroprudenciális jelentés

Az­évente­megjelenő­Makroprudenciális­jelentés­célja,­hogy­bemutassa­az­MNB­által­a­Pénzügyi­stabilitási­je-lentés­keretein­belül­feltárt­és­kommunikált­rendszer-kockázatok­megelőzésére­és­kezelésére­alkalmazott­makroprudenciális­eszközöket,­azok­hatásmechaniz-musait­és­a­piaci­szereplők­alkalmazkodását.­A­kiad-vány­az­MNB­Alapokmányával­és­makroprudenciális­stratégiájával­ összhangban­ törekszik­ arra,­ hogy­ az­iparági­ szereplők­mellett­ a­ szélesebb­ közvélemény­számára­is­követhetőbbé­és­közérthetőbbé­tegye­az­MNB­makroprudenciális­intézkedéseit.

Hitelezési folyamatok

A­Hitelezési­folyamatok­című­kiadvány­célja,­hogy­átfo-gó­képet­mutasson­a­hitelezés­legfrissebb­trendjeinek­alakulásáról,­valamint­segítséget­nyújtson­ezen­folya-matok­megfelelő­értelmezéséhez.­Ennek­érdekében­részletesen­bemutatja­a­hitelaggregátumok,­a­bankok­által­észlelt­hitelkereslet,­valamint­a­hitelezési­feltéte-lek­alakulását.

Lakáspiaci jelentés

Az­MNB­új­„lakáspiaci­jelentés”­című­kiadványa­2016­tavaszától­féléves­rendszerességgel­mutatja­be­a­hazai­lakáspiac­aktualitásait.­A­kiadvány­célja,­hogy­átfogó­képet­adjon­a­lakóingatlan-piac­rövid­és­hosszú­távú­trendjeiről,­valamint­hogy­bemutassa­a­hazai­piac­te-rületi­különbségeit.­A­lakáspiaci­jelentés­egy­jegybanki­szemszögből­is­különösen­releváns­témát­mutat­be.­A­lakáspiac­mind­az­egyes­gazdasági­szereplők­(háztar-tások,­pénzügyi­intézmények),­mind­a­nemzetgazdaság­szintjén­kiemelten­fontos­területet­jelent.­A­lakáspiaci­folyamatok­nemcsak­a­pénzügyi­stabilitási­dilemmák-kal­állnak­szoros­kapcsolatban,­hanem­alapjaiban­hatá-rozzák­meg­a­gazdaság­rövid­és­hosszú­távú­konjunktu-rális­kilátásait­is.­A­lakáspiaci­folyamatok,­és­különösen­a­lakásárak­ingadozása­a­háztartások­vagyoni­helyze-tén­keresztül­befolyással­van­a­szektor­megtakarítási­és­fogyasztási­döntéseire,­míg­a­jelzáloghitel-fedezetek­révén­a­pénzügyi­intézmények­portfóliójára,­profita-bilitására­és­hitelezési­aktivitására­is.­Összességében­kijelenthető,­hogy­a­lakáspiac­a­nemzetgazdaság­min-den­területéhez­szervesen­kapcsolódik.

Pénzügyi fogyasztóvédelmi jelentés

A­MNB­ 2016-tól­ évente­ egy­ alkalommal­ online­ és­nyomtatott­formában­publikálja­Pénzügyi­fogyasztó-védelmi­jelentését.­A­kiadvány­célja,­hogy­tájékoztassa­a­pénzügyi­rendszer­intézményeit­valamint­a­közvé-leményt­az­aktuális­pénzügyi­ fogyasztóvédelmi­kér-désekről,­ ezáltal­ is­ növelve­ az­ érintettek­ kockázati­tudatosságát,­valamint­a­pénzügyi­rendszerbe­vetett­bizalom­fenntartását,­erősítését.­A­MNB­szándéka­sze-rint­a­kockázatok­azonosítása,­illetve­az­azok­csökken-tése­céljából­végzett­hatósági­tevékenység,­valamint­a­jegybank­ismeretterjesztő,­oktató­tevékenysége­és­a­magyar­pénzügyi­kultúra­fejlődését­szolgáló­munkája­hozzájárul­ahhoz,­hogy­a­pénzügyi­döntésekhez­a­meg-felelő­információk­az­érintettek­rendelkezésére­állja-nak,­és­így­a­pénzügyi­rendszer­egészének­stabilitása­erősödjön.­A­jelentésben­a­prioritások­összefoglalását­követően,­részletes­bemutatásra­kerül­az­MNB­pénz-ügyi­fogyasztóvédelmi,­hatósági­és­ügyfélszolgálati­te-vékenysége,­megismerhetőek­azok­a­kiemelt­ügyek,­amelyek­a­vizsgált­időszakban­a­fogyasztók­széles­kö-rét­érintették,­valamint­az­MNB­által­azonosított­azon­kockázatok,­amelyek­fogyasztóvédelmi­szempontból­jelentősek­ lehetnek.­Korábban­a­kiadvány­Pénzügyi­fogyasztóvédelmi­és­piacfelügyeleti­jelentés­címmel­jelent­meg.

Bankszektoron kívüli pénzügyi piacok kockázati jelentése

Az­MNB­2015-től­évente­egyszer­publikálja­a­„Bank-szektoron­kívüli­pénzügyi­piacok­kockázati­jelentése”­című­kiadványt.­A­jelentés­a­biztosítók,­a­pénztárak,­a­pénzügyi­vállalkozás­és­közvetítők,­a­szövetkezeti­hi-telintézetek,­valamint­a­tőkepiac­kockázatait­mutatja­be.­A­„Bankszektoron­kívüli­pénzügyi­piacok­kockázati­jelentése”­elsősorban­a­„Pénzügyi­stabilitási­jelentés”­című­kiadványban­nem­vagy­kisebb­terjedelemben­tár-gyalt­szektorok­mélyebb­elemzésére­irányul,­így­nem­tartalmazza­az­abban­ részletesen­ ismertetett­bank-szektorra­vonatkozó­megállapításokat.­A­kiadvány­fő­célja,­hogy­növelje­a­felügyelt­piacokon­tevékenykedők­kockázati­tudatosságát,­és­erősítse­a­szektorokba­ve-tett­bizalmat.­A­jelentés­területenkénti­bontásban­ad­áttekintést­a­hatósági­vizsgálatokról,­valamint­a­folya-matos­felügyelés­során­szerzett­lényegesebb­tapaszta-latokról,­kiemelve­a­tárgyidőszakban­azonosított­főbb­prudenciális­kockázatokat.

Fizetési mérleg jelentés

A­jelentés­évente­négy­alkalommal­jelenik­meg,­hogy­tájékoztassa­ a­ piaci­ szereplőket­ a­ fizetési­ mérleg­

BESzÁMOló­Az­MNB­2016.­ÉVI­TEVÉKENySÉgÉRől

éves jelentés • 2016 67

folyamatairól,­különös­tekintettel­a­gazdaság­mélyebb­összefüggéseire.­A­külső­egyensúly­alakulása­a­pénz-ügyi­stabilitás­szempontjából­kiemelt­jelentőséggel­bír,­mivel­a­fizetési­mérleg­folyamatai­alapján­következ-tetni­lehet­a­gazdasági­növekedés­fenntarthatóságá-ra,­illetve­az­ezzel­kapcsolatos­kockázatokra.­Az­MNB­átfogóan­és­rendszeresen­elemzi­a­külső­egyensúlyi­folyamatokat,­a­makrogazdasági­egyensúlytalanságo-kat­több­mutatón­keresztül­vizsgálja.

Fizetési rendszer jelentés

A­jelentés­évente­egy­alkalommal­ad­átfogó­elemzést­a­belföldi­pénzforgalomban­és­a­felvigyázott­fizetési­és­értékpapír-elszámolási­ rendszerek­működésében­megfigyelhető­ tendenciákról,­ a­ főbb­kockázatokról,­valamint­arról,­hogy­az­MNB­szükség­esetén­milyen­eszközöket­mozgósított­annak­érdekében,­hogy­fenn-tartsa­a­pénzforgalom­zavartalan­lebonyolítását­és­elő-segítse­az­azt­támogató­fizetési­és­elszámolási­rend-szerek­megbízható­és­hatékony­működését.

Költségvetési jelentés

Az­MNB­az­MNB-tv.-ben­meghatározott­alapvető­fel-adatai,­ különösen­ a­monetáris­ politika­meghatáro-zásával­és­megvalósításával­kapcsolatos­feladata­el-látásának­támogatására­elemzi­a­költségvetési­hiány­és­ adósság­ alakulását,­ figyelemmel­ kíséri­ az­ állam-háztartás­ finanszírozását,­ elemzi­ a­ finanszírozásnak­a­monetáris­folyamatokra,­a­pénzpiacok­alakulására,­a­likviditásra­gyakorolt­hatását­és­kutatásokat­folytat­fiskális­politikai­kérdésekben.­A­Magyarország­gazdasá-gi­stabilitásáról­szóló­2011.­évi­CXCIV.­törvény­értelmé-ben­az­MNB­elnöke­a­Költségvetési­Tanács­(KT)­tagja,­így­az­MNB-ben­rendelkezésre­álló­szakmai­tudás­és­felhalmozott­ információ­ közvetetten­ támogathatja­a­KT­munkáját.­Az­MNB­a­KT­stabilitási­ törvényben­meghatározott­feladataihoz­háttérelemzéseket­készít,­amelyeket­a­KT­rendelkezésére­bocsát.­A­szélesebb­közvélemény­ a­ „Költségvetési­ jelentés”­ című­ kiad-ványból­(korábbi­címén:­Elemzés az államháztartás-ról)­ismerheti­meg­e­szakértői­elemzések­legfontosabb­eredményeit.

Éves jelentés

Az­Éves­jelentés­évente­egy­alkalommal­jelenik­meg,­tartalmazza­a­jegybank­előző­évről­szóló­üzleti­jelen-tését,­valamint­auditált­éves­beszámolóját.

Féléves jelentés: Beszámoló az MNB adott félévi tevé-kenységéről

A­Féléves­jelentés­évente­egy­alkalommal­jelenik­meg,­szeptemberben.­A­jelentés­a­jegybank­első­fél­évről­szóló­üzleti­jelentése.

Időközi jelentés: Beszámoló az MNB adott negyedévi tevékenységéről

Az­Időközi­jelentés­évente­két­alkalommal­jelenik­meg,­az­éves­és­a­féléves­beszámolók­közötti­időszakban,­áprilisban­és­novemberben.­A­jegybanki­szakterüle-tek­első­és­harmadik­negyedévi,­MNB-tv.-ben­rögzített­alapvető­tevékenységéről­számol­be:­monetáris­po-litika,­pénzügyi­rendszer­áttekintése,­devizatartalék,­pénzforgalom,­készpénzlogisztikai­ tevékenység,­ sta-tisztikai­változások.

Felügyelőbizottsági jelentés

A­MNB-ről­szóló­2013.­évi­CXXXIX.­törvény­(MNB-tv.)­előírja,­hogy­a­felügyelőbizottság­tagjai­az­őket­megvá-lasztó­Országgyűlésnek,­illetőleg­a­megbízó­miniszter-nek­tájékoztatási­kötelezettséggel­tartoznak.­Az­MNB­Felügyelőbizottságának­2015-ben­elfogadott­ügyrendje­a­tájékoztatási­kötelezettségre­vonatkozóan­kimondja:­„A­felügyelőbizottság­elnöke­és­tagjai­–­az­MNB-tv.-ben­előírt­kötelezettségnek­megfelelően­–­évente­saját­tevékenységükről­közös­beszámolót­készítenek,­és­azt­megküldik­az­Országgyűlésnek,­illetőleg­a­miniszter-nek.­Ezen­túl­is­a­felügyelőbizottság­elnöke­és­tagjai­–­igény­szerint­–­tájékoztatási­kötelezettséggel­tartoz-nak­ az­őket­megválasztó­Országgyűlésnek,­ illetőleg­az­őket­megbízó­miniszternek.”­Az­MNB-törvényben­meghatározott­felügyelőbizottsági­feladatkör­fókusza­a­jegybank­folyamatos­működésének­ellenőrzésén­van.­A­felügyelőbizottság­a­rá­vonatkozó­törvények,­a­saját­ügyrendje,­valamint­a­testület­működése­során,­a­ta-gok­által­közösen­definiált,­belső­működési­alapelvek­alapján­végzi­a­tevékenységét.­Ellenőrző­tevékenysé-gének­fő­formája­a­felügyelőbizottsági­ülések,­amelyek­témáit­az­audit­univerzumon­alapuló­éves,­ún.­gördülő­munkaterve­állapítja­meg.­A­felügyelőbizottság­tevé-kenységének­kivonata­a­Felügyelőbizottsági­jelentés.

Jegybanki almanach

A­Jegybanki­almanach­című­kiadvány­közérthető­for-mában,­összefoglaló­jelleggel­tekint­vissza­a­gazdasági­

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 68

élet­legfontosabb­eseményeire­és­a­monetáris­politika­fő­lépéseire­az­adott­évből.­A­korábban­már­publikált­döntéseket­és­eredményeket­átfogóan­bemutató­és­ér-tékelő­kötet­lehetőséget­nyújt­az­elmúlt­hónapok­ese-ményeinek­áttekintésére­és­újraértékelésére­a­téma­iránt­nyitott­közönség­számára.­A­Jegybanki­almanach­arra­is­hivatott,­hogy­összefogja­az­év­során­megjelent­mindazon­MNB­szakmai­cikkeket­is,­amelyek­üzene-tei­–­ha­nem­is­örök­érvényűek,­de­–­hosszabb­távon­segítenek­megérteni­a­főbb­gazdasági­folyamatokat­és­a­jegybanki­döntéseket.­A­kiadvány­magyar­nyelven,­évente­jelenik­meg.

elemzések, tanulmányok, statisztikák

MNB-tanulmányok

A­sorozatban­az­MNB­monetáris­döntéshozatalához­kapcsolódó­közgazdasági­elemzések­kerülnek­nyilvá-nosságra.­A­sorozat­célja­a­monetáris­politika­átlát-hatóságának­növelése.­Így­az­előrejelzési­tevékenység­technikai­ részleteit­ is­ ismertető­ tanulmányokon­ túl­közzéteszi­a­döntés-előkészítés­során­felmerülő­köz-gazdasági­kérdéseket­is.­Az­MNB-tanulmányok­(MT)­(angol­nyelven­MNB­Occasional­Papers­[OP])­sorozat­elsősorban­ jegybanki­ szakterületekhez­ kapcsolódó­gyakorlati­jellegű­(alkalmazott)­kutatásokat­mutat­be,­adott­témákban­létező­elméleteket,­nemzetközi­ered-ményeket­összegez,­valamint­a­jegybanki­döntéshoza-tal­megértését­segítő­elemzéseket­közöl.

MNB Working Papers (MNB-füzetek)

Az­MNB­Working­Papers­ sorozat­a­ jegybankban­ fo-lyó­elméleti­jellegű­kutatások­eredményeit­publikálja.­A­sorozatban­megjelenő­tanulmányok­elsősorban­az­akadémiai,­jegybanki­és­egyéb­kutatók­érdeklődésé-re­tarthatnak­számot,­céljuk,­hogy­az­olvasókat­olyan­észrevételekre­ösztönözzék,­amelyeket­a­szerzők­fel-használhatnak­további­kutatásaikban.­A­sorozat­2005­ősze­óta­csak­angol­nyelven­érhető­el.

Hitelintézeti Szemle

A­Hitelintézeti­Szemle­egy­megújult,­egyre­bővülő­tar-talommal­és­fokozatosan­megszilárduló­rovatrenddel,­korszerű­tipográfiával­külön­kötetben­magyar­és­angol­nyelven­megjelenő­ társadalomtudományi­ folyóirat,­amely­több­mint­egy­évtizedes­múltra­tekint­vissza.­A­lap­2014­végétől­negyedévente­az­MNB­szerkesz-tésében­ és­ kiadásában­ jelenik­meg.­ A­ folyóiratban­

megjelenő­írások­között­lektorált­tanulmányok,­esszé­jellegű­ dolgozatok,­ könyvismertetések,­ konferencia­és­egyéb­tudományos­tevékenységekről­szóló­beszá-molók­szerepelnek.­A­folyóirat­elérhető­a­Hitelintéze-ti­Szemle­honlapján­(http://www.hitelintezetiszemle.hu/).­

Oktatási Füzetek

A­MNB­kiemelt­feladatának­tekinti­a­hazai­pénzügyi­kultúra­fejlesztését,­ezért­a­rendelkezésére­álló­esz-közökkel­segíteni­kívánja­a­közgazdasági­oktatást­és­a­pénzügyi­műveltség­szélesítését.­2016­májusában­a­jegybank­új,­közgazdasági,­pénzügyi­és­monetáris­po-litikai­oktatási­füzetsorozatot­indított­útjára­magyar­és­angol­nyelven.

Egyéb kiadványok

A forint 70 éve: A hiperinflációtól az árak stabilitásáig

Az­infláció­mindennapokban­játszott­szerepe­és­fontos-sága­indokolja­jelen­kiadvány­megszületését­is.­A­forint­1946.­augusztus­1-jei­bevezetésének­évfordulója­meg-felelő­alkalmat­jelentett­a­hazai­inflációs­tapasztalatok­levonására.

Az Önfinanszírozási program első két éve

A­MNB­ 2014­ tavaszán­ hirdette­ meg­ az­ Önfinanszí-rozási­ programot.­ A­ monetáris­ politikai­ eszköztár­egészének­ átalakítását­ hozó­ program­ a­ bruttó­ kül-ső­ adósság­ és­ a­ devizaadósság­ csökkentése­mellett­nemkonvencionális­eszközként­hozzájárult­a­monetá-ris­enyhítéshez,­és­érdemi­szerepet­töltött­be­abban­is,­hogy­a­magyar­adósságosztályzat­2016­májusában­visszakerült­a­befektetői­kategóriába.­A­MNB­szakértői­négy­elemzésből­álló­ tanulmánykötetben­elemzik­az­Önfinanszírozási­program­első­két­évének­tapasztalatait.­

Növekedési Hitelprogram – A MNB hitelösztönző esz-közének tapasztalatai

A­kiadvány­a­2013-ban­elindított­Növekedési­Hitel-program­2015­végéig­elért­eredményeit­hivatott­be-mutatni.

Az­ öt­ tanulmányt­ tartalmazó­ kötet­ közzétételével­a­jegybank­célja,­hogy­mind­a­hazai,­mind­a­nemzetkö-zi­nyilvánosság­mélyebben­megismerhesse­a­program­eddigi­hatásait.

BESzÁMOló­Az­MNB­2016.­ÉVI­TEVÉKENySÉgÉRől

éves jelentés • 2016 69

Az MNB Makroprudenciális stratégiája 2016

Az­ MNB­ makroprudenciális­ stratégiája­ részletesen­bemutatja­a­makroprudenciális­ funkció­működését.­Ennek­ fő­ elemeit­ a­ rendszerkockázatok­ azonosítá-sa­ és­monitorozása,­ a­makroprudenciális­ eszköztár­alkalmazása,­ a­ beavatkozások­ hatásainak­ értéke-lése­ és­ utókövetése,­ valamint­ az­ érintett­ hazai­ és­nemzetközi­ hatóságokkal­ és­ piaci­ szereplőkkel­ való­koordináció­ jelentik.­ Az­ MNB­ erős­ törvényi­ felha-talmazása­és­ intézményi­ függetlensége­akkor­ tudja­jól­ szolgálni­ a­makroprudenciális­ stratégiai­ célokat,­ha­ a­ makroprudenciális­ politika­ a­ lehető­ legátlát-hatóbb­és­hiteles­módon­működik.­Az­MNB­a­ jövő-ben­Makroprudenciális­jelentéseiben­évente­beszámol­a­makroprudenciális­beavatkozásokhoz­való­alkalmaz-kodásról,­ezek­hatásairól­és­utókövetéséről.

Félidős jelentés 2013–2016

A­Félidős­jelentés­összegzi­és­értékeli­a­2013­márciusa­óta­eltelt­időszak­munkáját­és­áttekintést­ad­a­mone-táris­politika­és­eszköztár­legfontosabb­változásairól,­az­új­típusú­feladatokról­és­kezdeményezésekről.­Be-mutatja­azt­ is,­hogy­miben­változott­három­év­alatt­a­jegybanki­szemlélet,­hogyan­bővültek­a­korábbi­fel-adatok,­és­miben­más­ma­a­jegybanki­munka­a­2013­előtti­időszakhoz­képest.

A Magyar Nemzeti Bank önfinanszírozási programja

A­2008-ban­kirobbant­globális­pénzügyi­válságot­meg-előzően­a­magyar­gazdaság­magas­külföldi­adósságál-lományt­halmozott­fel,­külső­kitettsége­emelkedett.­Az­ utóbbi­ évek­ során­ ugyanakkor­ érdemben­ javult­az­ország­külső­egyensúlyi­helyzete,­csökkent­a­külső­sérülékenység,­ami­lehetővé­tette­a­devizatartalékok­célzott­felhasználását.­A­magas­külső­és­deviza­állam-adósságból­ adódó­kockázatok­ csökkentését­ célozza­a­2014­áprilisában­meghirdetett­jegybanki­önfinanszí-rozási­program.­Kiadványunkban­azt­mutatjuk­be,­hogy­az­utóbbi­bő­egy­évben­Magyarország­hogyan­tudta­lejáró­külső­devizaadósságát­forintból­megújítani,­il-letve­hogy­ezt­hogyan­segítette­elő­az­MNB­programja,­azaz­az­irányadó­jegybanki­eszköz­átalakítása,­valamint­a­jegybanki­kamatcseretenderek­bevezetése.

A megújult Magyar Nemzeti Bank 2013–2015.

A­ 2008–2009-es­ világgazdasági­ válság­ új­ korszakot­nyitott­a­monetáris­politikában.­A­ világ­ jegybankjai­

részben­kényszerből,­részben­felismerve­korábbi­sze-repfelfogásuk­hiányosságait­egyre­aktívabb­szerepet­vállaltak­a­ stabilizációban­és­a­válság­okozta­ súlyos­gazdasági­károk­helyreállításában.­A­hazai­monetáris­politikában­ez­a­fordulat­csak­2012­nyarán­indult­el,­majd­2013­márciusától­teljesedett­ki.­Az­új­jegybanki­vezetés­kinevezését­követően­megfontolt,­de­határo-zott­lépésekkel­igyekezett­ledolgozni­a­legjobb­nem-zetközi­gyakorlattal­szemben­addig­felhalmozott­lema-radást,­számos­területen­megújítva­a­hazai­monetáris­politikát.­A­kiadvány­ezen­eseménydús­két­évről­ad­rövid­összegzést,­áttekintve­a­közelmúlt­hazai­mone-táris­politikájának­legfontosabb­lépéseit.

Az­MNB­kiadványai­elérhetők­a­ jegybank­honlapján­(http://www.mnb.hu/kiadvanyok).

MNB-könyvsorozat

2015.­március­5-én­a­jegybank­új,­közgazdasági­és­mo-netáris­politikai­szakmai­könyvsorozatot­indított­útjá-ra,­a­könyvsorozat­első­kötetét­Dr.­Matolcsy­györgy­jegyezte.­Az­Egyensúly és növekedés­című­kötet­rész-letesen­bemutatja­mindazokat­az­új­gazdaságpolitikai­elgondolásokat,­innovációkat­és­eszközöket,­amelyek­a­magyar­gazdaság­2010­és­2014­közötti,­gazdaságtör-téneti­szempontból­is­jelentős­sikeréhez­vezettek,­meg-valósítva­a­költségvetési­és­pénzügyi­stabilizációt,­ezzel­megteremtve­a­fenntartható­növekedés­alapfeltételeit.­

A­MNB­közgazdasági­és­monetáris­politikai­szakkönyv-sorozatának­2016-ban­megjelent­második­kötete,­Ver-senyképesség és növekedés címmel,­amelyet­Palotai­Dániel­és­Virág­Barnabás,­a­jegybank­ügyvezető­igazga-tói­szerkesztettek.­A­MNB­mandátumának­megfelelve­döntött­a­szakkönyvsorozat­elindításáról,­miután­tör-vényi­feladatai­közé­tartozik­a­hazai­pénzügyi­kultúra­és­így­a­közgazdasági­gondolkodás­fejlesztése,­valamint­elsődleges­céljának­veszélyeztetése­nélkül­a­Kormány­gazdaságpolitikájának­támogatása­is.­

Törvényi­feladatainak­megfelelve­a­Versenyképesség­és­növekedés­kötettel­a­jegybank­a­fenntartható­gazda-sági­növekedésről­és­versenyképességről­szóló­közös­gondolkodáshoz­kíván­hozzájárulni.­A­könyv­áttekinti­a­hazai­és­nemzetközi­tapasztalatokat,­majd­átfogó­ké-pet­ad­a­gazdasági­felzárkózást­leginkább­meghatározó­tényezőkről.­A­kötet­mindemellett­azonosítja­azokat­a­területeket,­amelyeken­leginkább­szükséges­az­előre-lépés,­és­javaslatokat­tesz­olyan­reformokra,­amelyek­hozzájárulhatnak­a­versenyképesség­növeléséhez.

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 70

MNB által szervezett rendezvények

Az­MNB­a­ társ-­és­partnerintézmények­ felé­nyitott,­a­kollegiális­kapcsolatokat­erősítő­stratégiát­képvisel­a­rendezvények­tekintetében.­Az­MNB­rendezvényei­között­ szerepelnek­ nemzetközi­ konferenciák,­ belső­rendezvények­és­ún.­kulturális­események­is.

Nemzetközi szakmai konferenciák

A­többnapos­nemzetközi­szakmai­konferenciák­nagy­része­50-60­ fő­ részvételével­ zajló­esemény,­eseten-ként­azonban­150-200­fős­találkozókra­is­sor­került.­A­nemzetközi­konferenciáknak­zömében­az­MNB­épü-lete­adott­helyszínt.­

A­2016-ban­megrendezésre­került­fontosabb­nemzet-közi­szakmai­rendezvények­az­alábbiak­voltak:

Lámfalussy nemzetközi konferencia

A­„lamfalussy­lectures­Conference”­néven­2014-ben­útjára­indított,­évente­egy­alkalommal­megrendezen-dő­esemény­célja­az,­hogy­az­MNB­olyan­prominens­előadókat­hívjon­Magyarországra,­akik­a­globális­gaz-daságpolitikát,­ezen­belül­kiemelten­a­monetáris­politi-kát­és­a­pénzügyi­rendszert­érintő­aktuális­kérdésekről­formált­nézeteiket­osztják­meg­egymással­és­a­szakmai­közönséggel.­A­„lamfalussy­lectures­Conference”­el-indításával­egy­időben­az­MNB­elnöke­megalapította­a­lámfalussy-díjat,­melynek­célja,­hogy­elismerje­azon­nemzetközileg­is­kiemelkedő­szakmai­teljesítménye-ket,­életműveket,­amelyek­befolyással­vannak­az­MNB­munkájára,­valamint­a­nemzetközi­monetáris­és­pénz-ügypolitikára.­A­díj­átadására­minden­évben­a­konfe-renciához­kapcsolódóan­kerül­sor.

A­ 2016­ februárjában­ harmadik­ alkalommal­ meg-rendezett­ konferencia­ a­ „Professor Lamfalussy Commemorative Conference – His contribution to economic policy and the birth of the euro”­címet­vi-selte,­és­az­előző­évben­elhunyt­lámfalussy­Sándor­munkásságának­ állított­ emléket.­ A­ rendezvényen­olyan­neves­előadók­tartottak­beszédeket,­mint­luiz­Awazu­Pereira­da­Silva,­a­BIS­vezérigazgató-helyettese­(a­2016.­évi­lámfalussy-díjazott­Nemzetközi­Fizetések­Bankja­ (BIS)­ képviseletében),­Benoît­Cœuré,­ az­Eu-rópai­Központi­Bank­Igazgatóságának­tagja­és­Ewald­Nowotny,­az­Osztrák­Nemzeti­Bank­elnöke­ (korábbi­lámfalussy-díjazottak),­valamint­a­belga­jegybank­elnö-ke,­a­Euro50­group­elnöke­és­az­ESM­ügyvezető­igazga-tója.­Az­előadások­után­panelbeszélgetésre­került­sor­

neves­közgazdászok­részvételével,­a­monetáris­unió­létrehozásának­körülményeiről.

A­konferenciára­2016-ban­is­Budapesten,­külső­hely-színen­került­ sor,­ több­mint­400­meghívott­vendég­részvételével.

A Biztosításfelügyelők Nemzetközi Szövetségének 2016. évi nyári bizottsági ülésszaka és szemináriuma

A­Biztosításfelügyelők­Nemzetközi­Szövetsége­(Inter-national­Association­of­Insurance­Supervisors­–­IAIS)­2016­nyarán­az­MNB­szervezésében­Budapesten­ren-dezte­meg­nyári­bizottsági­ülésszakát­és­a­kapcsolódó­szakmai­szemináriumot.

Az­IAIS­közel­140­ország­több,­mint­200­joghatóságát­tömörítő­szervezet,­melynek­a­magyar­felügyelet­alapí-tó­tagja.­A­nyári­ülésszak­során­az­IAIS­legfontosabb­bi-zottságai­üléseztek,­a­résztvevők­az­IAIS-ben­tagsággal­rendelkező­országok­biztosításfelügyeletének­közép-,­illetve­felsővezetői­voltak.

Az­5­napos­konferencia­külső­helyszínen,­mintegy­400­fő­részvételével­zajlott.

A KBER Jogi Bizottságának 2016. évi kihelyezett ülése

A­Központi­Bankok­Európai­Rendszerének­(KBER)­Jo-gi­Bizottsága­(lEgCO)­2016­szeptemberében­az­MNB­meghívására­Budapesten­tartotta­éves­kihelyezett­ülé-sét.­A­lEgCO­az­EU-s­tagállami­jegybankok­és­az­EKB­jogi­szakértőinek­részvételével­működő­jogi­szakmai­bizottság.­A­kétnapos­ülésen­az­EU-s­ jegybankok­és­az­EKB­jogi­igazgatóságainak­munkatársai­az­aktuális­KBER-vonatkozású­jogi­kérdéseket­és­témákat­vitatták­meg.­

OMFIF Economists Meeting

Az­MNB­–­két­év­szünet­után­–­második­alkalommal­adott­ otthont­ az­ Official­ Monetary­ and­ Financial­Institutions­Forum­(OMFIF)­egyik­rangos­szakmai­ren-dezvényének,­az­Economists­Meetingnek­2016­szept-emberében,­„The role of monetary policy in promoting growth in the CESEE region and wider Europe”­címmel.­A­félnapos­kerekasztal-beszélgetésen­a­lengyel,­a­cseh­és­a­román­jegybankból,­valamint­a­hazai­és­nemzet-közi­pénzügyi­intézményektől­érkezett­vezetők­áttekin-tették­a­magyarországi,­régiós­és­európai­monetáris­politika­válság­utáni­szerepét,­valamint­a­monetáris­politika­európai­és­globális­jövőjét.

BESzÁMOló­Az­MNB­2016.­ÉVI­TEVÉKENySÉgÉRől

éves jelentés • 2016 71

Adam Smith szeminárium

2016­novemberében­Budapesten­került­megrendezés-re­az­Adam­Smith­Szeminárium­őszi­találkozója,­mely-nek­során­nemzetközi­gazdasági­és­pénzügyi­területen­aktív­döntéshozók­kötetlen­eszmecsere­formájában­te-kintették­át­és­vitatták­meg­a­világgazdasági­aktualitá-sokat­és­kilátásokat.­Az­MNB­második­alkalommal­volt­a­csaknem­negyedszázados­múltra­visszatekintő­sze-minárium­házigazdája.­A­zártkörű­fórum­során­külföldi­partnerintézmények­-­többek­között­az­amerikai­Fed,­a­cseh,­az­izlandi,­a­japán,­a­lengyel,­a­török­jegybank­–­felsővezetői,­valamint­nemzetközi­ intézmények­és­egyetemek­vezető­munkatársai­tartottak­előadásokat.­A­kétnapos­program­során­több­kerekasztal-beszélge-tésre­is­sor­került­a­nemzetközi­összetételű­résztvevői­kör­aktív­bevonásával.

MNB és EBRD szakmai konferencia a vállalati nemteljesítő hitelek peren kívüli rendezésére

Az­ MNB­ és­ az­ Európai­ Újjáépítési­ és­ Fejleszté-si­ Bank­ (EBRD)­ 2014.­ óta­ szorosan­ együttműködik­a­ nemteljesítő­ hitelek­ hatékony­ kezelése­ kapcsán,­mely­középtávon­Magyarország­versenyképességének­javulásához­is­hozzájárul­és­a­jövőre­nézve­preventív­módon­gátolhatja­a­nemteljesítő­állomány­felépülését.­Az­együttműködés­az­Európai­Banki­Koordináció­Bécsi­Kezdeményezése­vezetésével­zajlik,­amely­határozott,­jól­időzített­és­célzott­fellépést­sürget­a­témában.

A­2016.­október­3-án­megrendezett­szakmai­konferen-cián­a­mintegy­95­résztvevő­áttekintette­a­peren­kívüli­adósságátütemezés­és­a­vállalati­nemteljesítő­hitelek­megegyezés­útján­történő­rendezésének­legjobb­gya-korlatára­vonatkozó­irányelveket,­amely­az­MNB­és­az­EBRD­együttműködésében­készült­el,­és­megvitatására­a­Magyar­Bankszövetséggel­és­a­bankrendszer­képvi-selőinek­közreműködésével­került­sor.­Az­irányelvek­célja­az,­hogy­a­bankokat­együttműködőbb­és­össze-hangoltabb­megközelítésre­bátorítsa­olyan­esetben,­amikor­egynél­több­pénzügyi­hitelező­közreműködik.

Egyéb nemzetközi rendezvények

BESS at MNB előadások

2016. március 9. Martin Brown­ (University­ of­ St.­gallen)­ Betétkivonások­ a­ válság­ sújtotta­ kereske-delmi­bankok­esetében­ (Deposit­Withdrawals­ from­Distressed­Commercial­Banks)

2016. április 7. stephen Millard­ (Bank­of­ England)­Az­Egyesült­Királyság­Pénzügyi­mérlegének­dinamikus­modellje­(A­Dynamic­Model­of­Financial­Balances­for­the­United­Kingdom)

2016. április 27. zsolt sándor­ (Sapienta­University)­Véletlen­ tényezős­ keresletbecslés­ optimális­ instru-mentum­alapú­folyamatos­frissítésű­gMM­segítségé-vel­(Általánosított­Momentumok­Módszere)­(Random­Coefficient­Demand­Estimation­by­Optimal­Instrument-Based­Continuously­Updated­gMM)

2016. május 4. Burak Uras­ (Tilburg­University)­Ha-tékony­eszköz­átláthatóság­bankok­és­piacok­esetén­(Efficient­Asset­Opacity­with­Banks­and­Markets)

2016. május 18. Alessandro Barattieri­(Collegio­Carlo­Alberto)­A­bankok­nemzetközi­összefonódásai­és­tőke-áttételei­(Banks­Interconnectivity­and­leverage)

2016. május 26. Thomas Hintermaier (University­of­Bonn)­Háztartási­megtakarítások­és­bizalmi­válságok­(Household­Debt­and­Crises­of­Confidence)

2016. június 1. Helmut Stix­(Oesterreichische­Natio-nalbank)­Bankválságok,­betét­leírások,­és­a­betétesek­bizalma:­Ciprusi­tapasztalatok­(Banking­Crises,­Bail-ins,­and­Depositor­Confidence:­lessons­from­Cyprus)

2016. szeptember 14. pavel gertler­ (National­Bank­of­Slovenia),­Boris Hofmann­(BIS)­A­monetáris­tények­újragondolva­(Monetary­Facts­Revisited)

2016. szeptember 28. Matteo cacciatore­(HEC­Mont-real)­ A­ munkaórák­ és­ a­ foglalkoztatás­ viselkedése­az­ üzleti­ ciklus­ különböző­ szakaszaiban­ (Hours­ and­Employment­Over­the­Business­Cycle)

2016. november 16. Sudipto Karmakar­ (Banco­De­Portugal)­A­pénzügyi­válságok­reálgazdasági­hatásai:­A­ heterogenitás­ szerepe­ (Real­ Effects­ of­ Financial­Distress:­the­Role­of­Heterogeneity)

Jegybanki oktatások központjának kurzusai

2016. tavaszi kurzusok

enrique Sentana (CEMFI) A pénzügyi piacok ökonometriája (The econometrics of financial markets) 2016.­március­21–25.

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 72

–­­Mean-variance­becslés­határai.­gMM-becslések­és­következtetéseik.

–­­Mean-variance­becslés­határainak­következménye­az­arbitrázs­portfóliókra­és­a­bruttó­hozamra.

–­­Idősor­modellek­a­volatilitás­vizsgálatára.

–­­A­mean-variance­analízisen­túli­módszerek.

fabio Canova (BI­Norwegian­Business­School)­A mo-netáris transzmissziós mechanizmus empirikus vizs-gálatának eszközei (empirical methods for the study of the monetary transmission mechanism) 2016.­március­29–április­1.

–­­Strukturális­Vektor­Autoregresszió.

–­­Faktor­és­FAVAR­modellek.

–­­Strukturális­idősor­elemzés­Bayesi-i­becsléssel.

–­­Panel­modellek,­Panel­VAR­modellek­és­ részleges­pooled­modellek.­

2016. nyári kurzusok

Barbara rossi (Universitat­ Pompeu­ Fabra)­Az árfo-lyamok dinamikája és előrejelezhetősége (exchange rate dynamics and predictability) 2016.­ június­27– július­1.

–­­Az­árfolyamok­dinamikája.

–­­Árfolyamok­idősor­modelljei.

–­­Előrejelzések­és­értékelésük.

–­­Nem-normál­eloszlású,­időben­szóródó­előrejelzések­összekapcsolása.

jesper lindé (Stockholm­ School­ of­ Economics­ and­Sveriges­ Riksbank) A monetáris és fiskális politika kölcsönhatásai a modern jegybanki elemzésekben (Monetary and fiscal interactions in modern central banking analysis) 2016.­július­4–8.

–­­gyakorlati­útmutató­a­Bayesi-i­DSgE­becslésekhez.

–­­A­ fiskális­ politikai­ hatásai­ nem-válság­ időkben­ és­a­nulla­közeli­kamatkörnyezetben.

–­­A­fiskális­politika­hatásai­egy­monetáris­unióban.

–­­Fiskális­politikai­hatások­nemzetközi­tovagyűrűzése­egy­monetáris­unióban.

–­­A­megromlott­hitelesség­hatásai­a­fiskális­konszoli-dációra.

éves jelentés • 2016 73

4. Kiegészítő információk az MNB 2016. évi felügyeleti tevékenységéről

4.1. iNTézMéNyfElügyElés

Az­MNB­2016.­december­31-én­1608­intézmény­fel-ügyeletét­látta­el­a­10.­táblázat­szerinti­bontásban.

4.2. A lEfolyTAToTT vizsgálAToK

Az­MNB­a­ vizsgálatok­ lebonyolítását­ éves­ tervezési­rendszer­ alapján,­ napra­ lebontott­ részletes­ tervek­szerint­valósítja­meg.

A­vizsgálati­tervek­elkészítése­során­az­MNB­az­alábbi­szempontokat­veszi­figyelembe:

–­­a­felügyeleti­vizsgálatok­MNB-tv.-ben­meghatározott­ciklustervét,

–­­az­ intézmények­ kockázati­ besorolását,­ és­ ennek­alapján­a­vizsgálathoz­szükséges­erőforrásigényt­és­vizsgálati­időtartamot,

–­­a­vizsgálandó­intézmények­sorrendjének­kialakítá-sára­szolgáló­felügyeleti­scoring­rendszert,­amely­az­intézmény­egyéb­egyedi­jellemzőit­is­vizsgálja,

–­­a­rendelkezésre­álló­erőforrásokat.

A­ prudenciális­ helyszíni­ vizsgálatok­ számát,­ illetve­szektor-­és­vizsgálattípus­szerinti­megbontását­a­11.­táblázat­foglalja­össze.

10. táblázatA felügyelt intézmények száma 2016-ban

Tőkepiac 85

Alapkezelők 65

Árutőzsdei­szolgáltató 1

Befektetési­vállalkozás 15

Bizalmi­vagyonkezelő 1

Elszámolóház 1

Központi­szerződő­fél 1

Tőzsde 1

pénztári piac 69

Magánnyugdíjpénztár 4

Önkéntes­pénztár 64

­­­­Önkéntes­egészségpénztár 16

­­­­Önkéntes­nyugdíjpénztár 41

­­­­Önkéntes­önsegélyező­pénztár 7

Foglalkoztatói­nyugdíjszolgáltató 1

pénzpiac 958

Nem­pénzügyi­intézmények 612

­­­­Elektronikus­pénzkibocsátó­intézmény 1

­­­­Független­pénzpiaci­közvetítő 605

­­­­Pénzforgalmi­intézmény 6

Pénzügyi­intézmények 346

­­­­Hitelintézet 93

­­­­­­­­Bank 29

­­­­­­­­Szakosított­hitelintézet 11

­­­­­­­­Szövetkezeti­hitelintézet 53

­­­­Pénzügyi­vállalkozás 253

­­­­­­­­Hitelintézettel­egyenértékű­pénzügyi­vállalkozás 2

­­­­­­­­Egyéb­pénzügyi­vállalkozás 251

Biztosítási piac 496

Biztosítóintézet 45

­­­­Biztosító­egyesület 18

­­­­Biztosító­részv.társ. 27

Biztosításközvetítők 450

­­­­Független­biztosításközvetítők 395

­­­­Függő­biztosításközvetítők 55

Érdekképviselet 1

összesen 1608

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 74

11. táblázatvizsgálati statisztika

Helyszíni vizsgálatok száma2015. 2016. 2017. terv

átfogó Egyéb* átfogó Egyéb* átfogó Egyéb*

Nagybankok,­bankcsoport 4 20 3 14 3 27

Kis-­és­középbankok 5 3 2 5 5 2

Integráció 8 8 10 7 0 16

Szakosított­­hitelintézet 1 3 5 4 0 5

Banki­Fióktelep 0 0 0 1 0 0

Bankcsoporton­kívüli­pénzügyi­vállalkozások 0 7 0 3 0 1

Pénzforgalmi­intézmény 2 1 2 0 2 0

Biztosító­részvénytársaságok 7 3 6 2 9 0

Biztosító­egyesületek 1 2 1 0 8 0

Közvetítők 0 6 0 4 0 3

Pénztárak 16 3 13 2 13 2

Tőkepiaci­szereplők 9 22 30 9 24 0

Foglalkoztatói­nyugdíjszolgáltató 0 0 1 0 0 0

összesen 53 78 73 51 64 56

* Tartalmazza az ICAAP vizsgálatokat és validációkat is.

4.3. ENgEdélyEzés és jogérvéNyEsíTés

Az­MNB­engedélyezési­és­jogérvényesítési­tevékeny-sége­magában­foglalja­a­pénzügyi­közvetítőrendszer­felügyeletéhez­ kapcsolódó­ jogi­ tevékenységek­ tel-jes­ spektrumát,­ ideértve­a­ felügyelt­ intézményekre­

vonatkozó­ engedélyezési­ eljárások­ lebonyolítását,­illetve­a­prudenciális­ellenőrzési­ tevékenység­ jogér-vényesítési­feladatainak­elvégzését.

Az­MNB­engedélyezési­és­prudenciális­jogérvényesítési­tevékenységéről­készült­statisztikáját­a­12–15.­táblá-zatok­mutatják­szektorszintű­bontásban.

KIEgÉSzÍTő­INFORMÁCIóK­Az­MNB­2016.­ÉVI­FElügyElETI­TEVÉKENySÉgÉRől

éves jelentés • 2016 75

12. táblázatA pénzpiaci szektorban hozott intézkedések(darab)

prudenciális intézkedések

Felügyeleti­ellenőrzést­lezáró­határozat 258

­­­­ebből:­bírságot­kiszabó­határozat 139

Egyéb­prudenciális­intézkedés,­határozat 335

Végzés 66

Bírságok összege (millió forint) 753,4

Engedélyezési határozatok/végzések

Hitelintézet­alapításának­engedélyezése 2

Hitelintézet­alapításának­elutasítása 0

Hitelintézet­működésének­engedélyezése 2

Hitelintézet­működésének­elutasítása 0

Hitelintézet­alapítási­engedélyének­visszavonása 0

Pénzforgalmi­intézmény­tevékenységi­engedélyezése 1

Elektronikuspénz-kibocsátó­intézmény­elektronikus­pénz­kibocsátási­tevékenységének­engedélyezése 0

Pénzügyi­vállalkozás­alapításának­és­működésének­engedélyezése 4

Pénzügyi­vállalkozás­alapításának­és­működésének­elutasítása 2

Hitelintézettel­egyenértékű­prudenciális­szabályozásnak­megfelelő­pénzügyi­vállalkozás­működésének­engedélyezése 0

Pénzügyi­vállalkozás­tevékenységi­engedélyének­visszavonása 4

Tevékenységi­kör­módosítás­engedélyezése 7

Vezető­állású­személy­megválasztásának,­kinevezésének­engedélyezése 314

­­­­ebből:­hitelintézet­esetében 181

Vezető­állású­személy­megválasztásának,­kinevezésének­elutasítása 3

Megbízási­szerződés­módosítás­engedélyezése 146

Többes­kiemelt­közvetítői­engedély 1

Többes­ügynöki­engedély 20

Alkuszi­engedély 1

Engedély­közvetítő­igénybevételéhez 65

Közvetítők­tevékenységi­engedélyét­visszavonó­határozat 18

Alapszabály­módosítás­engedélyezése 19

Egyéb­szabályzatok­engedélyezése,­illetve­jóváhagyása 11

A­befolyásoló­részesedés­megszerzésének­engedélyezése 53

A­befolyásoló­részesedés­megszerzésének­elutasítása 3

Egyesülés,­szétválás­engedélyezése 14

Átalakulás­engedélyezése 0

Devizakülföldi­vállalkozásban­befolyásszerzés­engedélyezése 2

Állomány­átruházás­engedélyezése 17

CRR­alapján­kiadott­határozatok 34

ezen­belül:­­­­­Működési­kockázat­tőkekövetelményének­számítására­vonatkozó­határozat­­­­­Hitelezési­kockázat­tőkekövetelményének­számítására­vonatkozó­határozat­­­­­­Elsődleges­alapvető,­továbbá­kiegészítő­alapvető,­járulékos­tőkeinstrumentumok­csökkentése,­visszafizetése,­lehívása,­

visszaváltása­vagy­visszavásárlása­engedélyezése­­­­­Összevont­alapú­felügyelettel­kapcsolatos­határozat

2­3­

10

13

Egyéb­határozat 107

Végzés 79

összes határozat, végzés 1588

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 76

13. táblázatA tőkepiaci szektorban hozott intézkedések(darab)

prudenciális intézkedések

Felügyeleti­ellenőrzést­lezáró­határozat 45

­­­­ebből:­bírságot­kiszabó­határozat 44

Egyéb­prudenciális­intézkedés,­határozat 66

Végzés 68

Bírságok összege (millió forint) 377,5

Engedélyezési határozatok/végzések

Tevékenység­(tevékenységi­kör­módosításának)­engedélyezése 4

Tevékenységi­engedély­visszavonása 5

Szabályzatok­jóváhagyása 56

Vezető­állású­személyek­engedélyezése 112

Minősített­befolyásszerzés­engedélyezése 4

Végzés 148

Egyéb­határozat 186

összes határozat, végzés 694

14. táblázatA biztosítási szektorban hozott intézkedések(darab)

prudenciális intézkedések

Felügyeleti­ellenőrzést­lezáró­határozat 112

­­­­ebből:­bírságot­kiszabó­határozat 102

Egyéb­prudenciális­intézkedés,­határozat 50

Végzés 44

Bírságok összege (millió forint) 246,8

Engedélyezési határozatok/végzések

Vezető­tisztségviselő­engedélyezése 75

Szakmai­vezető­engedélyezése 55

Tevékenységi­engedélyt­visszavonó 14

Egyéb­határozat 73

Biztosítási­tevékenységgel­összefüggő­tevékenység­engedélyezése 5

Biztosításközvetítői­tevékenység­engedélyezése 17

Függő­hatályú­döntés 19

Végzés 35

összes határozat, végzés 499

KIEgÉSzÍTő­INFORMÁCIóK­Az­MNB­2016.­ÉVI­FElügyElETI­TEVÉKENySÉgÉRől

éves jelentés • 2016 77

15. táblázatA pénztári szektorban hozott intézkedések(darab)

prudenciális intézkedések

Felügyeleti­ellenőrzést­lezáró­határozat 22

­­­­ebből:­bírságot­kiszabó­határozat 18

Egyéb­prudenciális­intézkedés,­határozat 52

Végzés 16

Bírság összege (millió forint) 11,4

Engedélyezési határozatok/végzések

Vezető­tisztségviselő­engedélyezése 0

Szakmai­vezető­engedélyezése 5

Tevékenységi­engedélyt­visszavonó 5

Egyéb­határozat 22

Függő­hatályú­döntés 3

Végzés 5

összes határozat, végzés 130

4.4. piACfElügyElET

Az­MNB­2016.­évi­piacfelügyeleti­tevékenysége­keretében­előírt­intézkedésekre­vonatkozó­összefoglaló­adatait­a­16–17.­táblázatok­mutatják­be.

16. táblázatpiacfelügyeleti és felügyeleti intézkedések(darab)

piacfelügyeleti és felügyeleti intézkedések

Piacfelügyeleti­határozatok­száma 44

­­­­ebből:­bírságot­kiszabó­határozat 34

Piacfelügyeleti­végzések­száma 310

Kibocsátói­felügyeléssel­kapcsolatos­határozatok­száma 42

Kibocsátói­felügyeléssel­kapcsolatos­végzések­száma 3

Egyéb­döntések 20

Piacfelügyeleti­bírság­összege­(millió­forint) 3837,4

­­­­–­engedély­nélküli,­illetve­bejelentés­hiányában­végzett­tevékenység­miatt 3672,3

­­­­–­bennfentes­kereskedelem­és­piacbefolyásolás­miatt 125,1

­­­­–­vállalatfelvásárlási­szabályok­megsértése­miatt 40

Felügyeleti­bírságok­összege­(millió­forint) 52

­­­­–­kibocsátók­felügyelete­során­kiszabott 42

Bírságok összege (millió forint) 3889,4

összes határozat, végzés 419

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 78

17. táblázatértékpapír-kibocsátással kapcsolatos engedélyezések(darab)

értékpapír kibocsátásával kapcsolatos engedélyezési intézkedések

Kibocsátások­száma 10

­­­­–­részvény 2

­­­­–­kötvény­és­jelzáloglevél­program 8

Tőzsdei­bevezetések­száma 4

­­­­–­részvény 3

­­­­–­kötvény­és­jelzáloglevél 1

Kibocsátási­határozatok­száma 851

Végzések­száma 21

Hiánypótlások­száma 222

összes határozat, végzés 1094

4.5. fogyAszTóvédElEM

A­18–19.­táblázatok­az­MNB­2016.­évi­pénzügyi­fogyasztóvédelmi­hatósági­tevékenységével­kapcsolatos­ösz-szefoglalót­tartalmaznak.

18. táblázatAz MNB fogyasztóvédelmi hatósági tevékenysége, eljárások száma

intézmény típusa Hivatalból indított célvizsgálat

Hivatalból indított fogyasztóvédelmi

témavizsgálat

Hivatalból indított fogyasztóvédelmi

témavizsgálat keretében ellenőrzött

intézmények száma

prudenciális területtel közös

vizsgálat keretében végzett

fogyasztóvédelmi vizsgálat

fogyasztói kérelem alapján indult

fogyasztóvédelmi vizsgálat

Hitelintézeti­szektor,­Bank 19 1 14 1 114

Hitelintézeti­szektor,­Takarékszövetkezet

9 0 0 1 0

Hitelintézettel­egyenértékű­pénzügyi­vállalkozás

2 0 0 1 4

Független­pénzpiaci­közvetítők

4 0 0 0 1

Kézizálog­tevékenységet­folytató­vállalkozások

3 1 4 1 0

Követelésvásárló,­követeléskezelő­vállalkozások

1 0 0 0 3

Biztosítási­szektor 1 0 0 10 89

Tőkepiaci­szektor 2 0 0 6 5

Pénztári­szektor 0 0 0 1 6

összesen: 41 2 18 21 222

KIEgÉSzÍTő­INFORMÁCIóK­Az­MNB­2016.­ÉVI­FElügyElETI­TEVÉKENySÉgÉRől

éves jelentés • 2016 79

19. táblázatAz MNB fogyasztóvédelmi hatósági tevékenysége, eljárások eredménye

intézmény típusa pénzpiaci szektor Biztosítási szektor Tőkepiaci szektor pénztári szektor összesen

összes végzés 2520 473 19 12 3024

ebből:­érdemi­ 333 118 5 1 457

nem­érdemi­ 2187 355 14 11 2567

összes határozat 330 84 6 2 422

ebből:­jogsértés­nélküli­ 107 39 3 0 149

jogsértéssel­érintett 223 45 3 2 273

Kiszabott fogyasztóvédelmi bírság (millió forint) 158,6 89,5 9,9 0,4 258,3

A­20–22.­táblázatok­a­Pénzügyi­Fogyasztóvédelmi­Központ­tevékenységével­kapcsolatos­főbb­adatokat­szem-léltetik.

20. táblázatA beérkezett ügyfélmegkeresések és kérelmek eloszlása beérkezési csatorna szerint

Ügyfélmegkeresés csatornája db %

levél 3­698 9,0

E-mail 7­393 17,9

Személyes 4­264 10,3

Telefon 25­886 62,8

összesen 41 241 100,0

21. táblázatAz ügyfélmegkeresések és kérelmek szektor szerint eloszlása

ügyfélmegkeresések szektoronként db %

Pénzpiac 20­162 48,9

Tőkepiac 2­893 7,0

Biztosítás 9­432 22,9

Pénztár 305 0,7

Szektorhoz­nem­köthető 8­449 20,5

összesen 41 241 100,0

22. táblázatAz ügyfélmegkeresések és kérelmek száma szektor szerint, negyedéves bontásban

szektor i. negyedév ii. negyedév iii. negyedév iv. negyedév összesen

Pénzpiac 6­839 4­814 4­403 4­106 20 162

Tőkepiac 933 889 627 444 2 893

Biztosítás 3­331 2­047 1­951 2­103 9 432

Pénztár 99 93 47 66 305

Szektorhoz­nem­köthető 2­435 2­246 2­056 1­712 8 449

összesen 13 637 10 089 9 084 8 431 41 241

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 80

4.6. HATósági pErKépvisElET

A­hatósági­perképviseleti­tevékenység­magában­fog-lalja­az­MNB­képviseletét­a­felügyeleti­és­fogyasztóvé-delemi­tevékenysége­keretében­hozott­hatósági­dön-téseivel­kapcsolatos­peres­és­nem­peres­eljárásokban,­

a­ közérdekű­ igényérvényesítés­ körében,­ továbbá­a­Pénzügyi­Békéltető­Testület­képviseletét­az­annak­határozata,­vagy­ajánlása­hatályon­kívül­helyezése­irán-ti­perekben,­és­az­ezen­eljárásokra­vonatkozó­nyilván-tartások­vezetését.

16. ábraAz ügyfélmegkeresések és kérelmek száma, és szektor szerinti aránya havi bontásban

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

Janu

ár

Febr

uár

Már

cius

Ápril

is

Máj

us

Júni

us

Júliu

s

Augu

sztu

s

Szep

tem

ber

Okt

óber

Nov

embe

r

Dece

mbe

r

PénztárBiztosításTőkepiacPénzpiac

Szektorhoz nem köthető

23. táblázat2016-ban indult ügyek típusuk és szektor szerint

pertípus db % szektor db %

Közigazgatási­peres 43 68,3 Pénzpiac 29 46,0

Nemperes 12 19,0 Tőkepiac 23 36,5

Nemperes­(bírságot­kiszabó­végzés) 2 3,2 Biztosítás 8 12,7

PBT 6 9,5 Pénztár 3 4,8

összesen 63 100,0 összesen 63 100,0

éves jelentés • 2016 81

5. Rövidítések, jegybankspecifikus fogalmak magyarázata

rövidíTésEK

BéT:­Budapest­Értéktőzsde­zrt.

BiS: Nemzetközi­Fizetések­Bankja­(Bank­for­Interna-tional­Settlements)

BiSz zrt.:­BISz­Központi­Hitelinformációs­zártkörűen­Működő­Részvénytársaság

BKR: Bankközi­Klíringrendszer

BReeAM:­ Building­ Research­ Establishment­Environmental­Assessment­Methodology­–­az­épüle-tek­környezetvédelmi­minősítő­rendszere

BRRD:­a­bankok­helyreállításáról­és­szanálásáról­szóló­irányelv­(Bank­Recovery­and­Resolution­Directive)

ccB:­anticiklikus­tőkepufferráta­(Countercyclical­Ca-pital­Buffer)

ceBS: Európai­Bankfelügyelők­Bizottsága­(Committee­of­European­Banking­Supervisors)

eBH:­ Európai­ Bankhatóság­ (European­ Banking­Authority,­EBA)

eiopA:­ Európai­Biztosítás-­és­ Foglalkoztatóinyugdíj-hatóság­ (European­ Insurance­ and­ Occupational­Pensions­Authority)

eKB:­Európai­Központi­Bank­(European­Central­Bank,­ECB)

eRKT:­Európai­Rendszerkockázati­Testület­(European­Systemic­Risk­Board,­ESRB)

GiRo: giro­ Elszámolásforgalmi­ zártkörűen­Működő­Részvénytársaság

GMU:­gazdasági­és­Monetáris­Unió­ (Economic­and­Monetary­Union,­EMU)

iMF:­Nemzetközi­Valutaalap­(International­Monetary­Fund)

iSDA: International­Swaps­and­Derivatives­Association­–­nemzetközi­csere-­és­származtatott­ügyleteket­sza-bályozó­társaság

KBeR:­Központi­Bankok­Európai­Rendszere­(European­System­of­Central­Banks,­ESCB)

KeleR: KElER­Központi­Értéktár­zártkörűen­Működő­Részvénytársaság­

KHR:­Központi­Hitelinformációs­Rendszer

KSH:­Központi­Statisztikai­Hivatal

lcR:­likiditás­fedezeti­mutató­(liquidity­Coverage­Ratio)

MNB:­Magyar­Nemzeti­Bank

NGM:­Nemzetgazdasági­Minisztérium

NHp:­Növekedési­Hitelprogram

NTp:­Növekedéstámogató­Program

oecD:­gazdasági­Együttműködési­és­Fejlesztési­Szer-vezet­ (Organisation­ for­Economic­Co-operation­and­Development)

pFK:­Pénzügyi­Fogyasztóvédelmi­Központ

pHp: Piaci­Hitelprogram

pip:­Pénzügyi­Iránytű­Program

pop:­Pénzügyi­Oktatási­Program

pST:­Pénzügyi­Stabilitási­Tanács

SRB: rendszerkockázati­ tőkepuffer­ (Systemic­ Risk­Buffer)

Éves jelentÉs • 2016 82

SRM:­ egységes­ szanálási­ mechanizmus­ (Single­Resolution­Mechanism)

SSM:­ egységes­ felügyeleti­ mechanizmus­ (Single­Supervisory­Mechanism)

viBeR:­ Valós­ Idejű­ Bruttó­ Elszámolási­ Rendszer,­ az­MNB­által­működtetett­fizetési­rendszer

fogAlMAK MAgyArázATA

clS (continuous linked Settlement): A­devizakiegyen-lítési­kockázat­kiküszöbölését­lehetővé­tevő­elszámolá-si­és­kiegyenlítési­modell,­mely­több­devizában­történő­fizetés­fizetés­ellenében­(PvP-)­mechanizmuson­alapul.­A­ClS-t­a­ClS­Bank­működteti.

Devizafinanszírozás-megfelelési mutató (DMM): a­stabil­devizaforrások­és­az­éven­túli­ lejáratú­nettó­devizaswap-állomány,­illetve­a­finanszírozandó­devi-zaeszközök­súlyozott­állományának­hányadosa.

Devizaswapügylet: olyan­–­általában­rövid­ lejáratra­kötött­–­ügylet,­amely­különböző­devizák­cseréjét­és­az­ügylet­lezárásakor­a­szerződésben­(a­keresztárfolyam­és­ a­devizák­ kamatrátája­által)­meghatározott­áron­történő­visszacserélését­foglalja­magában.

Duration: a­kötvények­hátralévő­átlagos­futamideje.­A­kötvény,­illetve­a­kötvényekből­álló­portfólió­kocká-zatosságának­jellemzésére­használt­mérőszám.

elszámolás (klíring): a­fizetési­műveletek­ellenőrzé-se,­továbbítása,­a­bankközi­követelések­és­tartozások­meghatározott­szabályok­szerinti­kiszámítása;­érték-papírügyletek­esetében­a­ kötések­párosítása,­meg-erősítése,­ a­ tartozások­ és­ követelések­ kiszámítása,­a­felmerülő­pénzügyi­kockázat­kezelése.

eRM–ii árfolyam-mechanizmus (exchange Rate Mechanism ii): az­euroövezet­országai­és­a­gMU­har-madik­szakaszában­részt­nem­vevő­uniós­tagállamok­közötti,­az­árfolyam-politikai­együttműködés­feltétele-it­megteremtő­árfolyamrendszer.­Az­ERM–II­rögzített,­de­kiigazítható­árfolyamok­multilaterális­ rendszere,­amelyben­a­középárfolyamot­normál­+/−15­százalé-kos­ingadozási­sáv­övezi.­A­középárfolyammal­és­adott­esetben­a­szűkebb­ingadozási­sávval­kapcsolatos­dön-téseket­az­érintett­tagállam,­az­euroövezet­országai,­az­EKB­és­a­mechanizmusban­részt­vevő­többi­tagállam­kölcsönös­megállapodásával­hozzák­meg.

Fizetési Rendszer Fórum: az­MNB­kezdeményezésére­a­Magyar­ Bankszövetség­ támogatásával­ a­ pénzfor-galomban­meghatározó­szerepet­játszó­piaci­szerep-lők,­valamint­a­Magyar­Államkincstár,­a­gIRO­zrt.­és­KElER­zrt.­részvételével­működő­önálló,­önszervező,­a­hazai­fizetési­rendszer­ügyei­iránt­elkötelezett­kon-zultatív­jellegű­nyitott­szakmai­szerveződés.­A­Fórum­legfelsőbb­szerve­a­tagok­képviselőiből­álló,­az­MNB­és­a­Magyar­Bankszövetség­társelnökségével­működő­Fizetési­Rendszer­Tanács.

Fizetési Rendszer Tanács:­a­Fizetési­Rendszer­Fórum­döntéshozó­testülete.

FX-swapügylet:­lásd­devizaswapügylet.

iMF-tartalékkvóta:­ az­ IMF-be­ SDR-ben­ (Special­Drawing­ Right­ –­ különleges­ lehívási­ jog)­ befizetett­IMF-kvóta­szabadon­ lehívható­–­még­ le­nem­hívott­–­hányada.

Kamatlábfutures:­olyan­tőzsdei­ügylet,­ahol­a­jövőbeni­elszámolás­alapja­meghatározott­mennyiségű,­szabvá-nyosított­(kontraktusban­kifejezett),­az­üzletkötéskor­meghatározott­kamatozású­betétállomány.

Kamatozó devizaswapügylet (currency interest rate swap, ciRS):­olyan­–­általában­közép-,­illetve­hosszú­lejáratra­ kötött­ –­ ügylet,­ amely­ különböző­ devizák­cseréjét,­a­tőke­utáni­kamatfizetések­sorozatát­és­az­ügylet­lezárásakor­a­tőkék­törlesztését­foglalja­magá- ban.

Kamatswap (interest rate swap, iRS):­valamely­tőke-összegre­rögzített­kamatláb­alapján­számított­fix­kamat­és­–­bizonyos­piaci­kamatlábhoz,­feltételhez­igazított­–­változó­kamatláb­alapján­számított­változó­kamat-összeg­meghatározott­időközönkénti­cseréje.

Készpénzforgalom: az­MNB-be­történő­be-­és­kifize-tések,­illetve­váltások­összege.

Kiegyenlítési tartalék: a­forintárfolyam­kiegyenlítési­tartaléka­és­a­deviza-értékpapírok­kiegyenlítési­tarta-léka­az­MNB­saját­tőkéjének­részét­képező­tartalékok,­melyeket­negatív­egyenlegük­esetén­a­negatív­egyen-leg­mértékéig­a­központi­költségvetés­a­tárgyévet­kö-vető­év­március­31-ig­a­megfelelő­kiegyenlítési­tartalék­javára­megtérít.­A­térítést­a­tárgyévi­mérlegben­a­köz-ponti­költségvetéssel­szembeni­követelések­között­kell­kimutatni.

RÖVIDÍTÉSEK,­JEgyBANKSPECIFIKUS­FOgAlMAK­MAgyARÁzATA

éves jelentés • 2016 83

Forintárfolyam kiegyenlítési tartaléka:­ a­ deviza-eszközöknek­és­ -forrásoknak­a­ forintárfolyam­vál-tozásából­adódó­nem­realizált­árfolyamnyereségét,­illetve­árfolyamveszteségét­a­saját­tőke­részét­ké-pező­forintárfolyam­kiegyenlítési­tartalékában­kell­kimutatni.

Deviza-értékpapírok kiegyenlítési tartaléka:­a­devi-zában­fennálló,­értékpapírokon­alapuló­követelések­(kivéve­a­visszavásárolt­devizakötvények)­piaci­értéke­és­beszerzési­értéke­közötti­értékelési­különbözetet­a­saját­ tőke­részét­képező­deviza-értékpapírok­ki-egyenlítési­tartalékában­kell­kimutatni.

MNB-tv.:­a­Magyar­Nemzeti­Bankról­szóló­2013.­évi­CXXXIX.­törvény.

Monetáris pénzügyi intézmények: a­jegybank,­a­hi-telintézetek­és­a­pénzpiaci­alapok­együttesen­alkotják­a­pénzügyi­vállalatokon­belül­ezt­az­intézményi­kate-góriát.

omnibus ii. irányelv:­lásd­Szolvencia­II.­irányelv

o/N: overnight­betét/hitel,­egynapos­betét/hitel

opciós ügylet: a­devizaopció­tulajdonosa­számára­jo-got­jelent,­de­nem­kötelezettséget­egy­bizonyos­meny-nyiségű­deviza­egy­másik­devizával­szembeni­vételére­vagy­eladására­előre­meghatározott­árfolyamon,­előre­meghatározott­időpontban­vagy­időpontig.­Az­opció­eladója­(kiírója)­számára­–­amennyiben­az­opció­bir-tokosa­gyakorolja­a­jogot­–­mindez­kötelezettségként­értelmezendő.

pénzpiaci alapok: a­pénzpiaci­alapokhoz­azok­a­befek-tetési­alapok­sorolandók,­amelyek­befektetési­jegyei­likviditás­szempontjából­a­bankbetétekhez­hasonlóak,­és­eszközeiket­85­százalékban­pénzpiaci­eszközökbe,­vagy­maximum­1­éves­hátralévő­lejáratú­transzferál-ható­hitelviszonyt­megtestesítő­értékpapírokba,­vagy­pénzpiaci­eszközök­kamataihoz­hasonló­megtérülésű­eszközökbe­fektetik.

pénzpiaci eszközök: alacsony­kockázatú,­likvid,­olyan­piacon­forgó­értékpapírok,­ahol­nagy­forgalmat­bonyo-lítanak­le­nagy­mennyiségű­papírokkal,­és­ahol­ezek­készpénzre­váltása­azonnal­és­alacsony­költséggel­le-hetséges.

Repo- és fordított repoügylet: olyan­megállapodás,­amely­értékpapír­tulajdonjogának­átruházásáról­ren-delkezik­a­szerződéskötéssel­egyidejűleg­meghatározott­

vagy­meghatározandó­jövőbeli­időpontban­történő­visz-szavásárlási­kötelezettség­mellett,­meghatározott­visz-szavásárlási­áron.­Az­ügylet­futamideje­alatt­a­vevő­az­ügylet­tárgyát­képező­értékpapírt­megszerezheti,­és­az-zal­szabadon­rendelkezhet­(szállításos­repoügylet),­vagy­nem­szerezheti­meg,­azzal­szabadon­nem­rendelkezhet,­ilyenkor­az­értékpapír­a­vevő­javára­a­futamidő­alatt­óvadékként­kerül­elhelyezésre­(óvadéki­repoügylet).

RoA (return on assets):­eszközarányos­nyereség.

Roe (return on equity): saját­tőkearányos­nyereség.

SepA:­ Single­ European­ Payment­ Area,­ Egységes­eurofizetési­övezet­–­egy­olyan­térség,­amelyen­belül­a­gazdasági­szereplők­egyetlen­fizetési­számla­haszná-latával­bárhol­ugyanúgy­teljesíthetnek­és­fogadhatnak­euróban­fizetéseket,­mint­saját­országukban.­Az­övezet­földrajzilag­a­28­EU-tagállamot,­Izlandot,­liechtenste-int,­Norvégiát,­Svájcot­és­Monacót­fedi­le.

Szolvencia ii. irányelv:­a­biztosítási­és­viszontbiztosítási­üzleti­tevékenység­megkezdéséről­és­gyakorlásáról­szóló­2009.­november­25-i­2009/138/EK­európai­parlamenti­és­tanácsi­rendelet.­A­biztosítók­új,­kockázat­alapú,­há-rompilléres­szabályozási­keretrendszere,­ahol­a­három­pillér­a­mennyiségi­követelmények,­a­minőségi­követel-mények,­és­a­nyilvánosságra­hozatal.­Európai­standard,­melyre­ támaszkodva­a­ felügyeletek­ létrehozhatják­az­egységes­szabályokat­a­tőkére­vonatkozóan,­a­fizetés-képtelenség­kockázatának­csökkentése/elkerülése­érde-kében.­2016.­január­1-jétől­alkalmazandó.­Az­Omnibus­II.­irányelv­(2012/23/EU­európai­parlamenti­és­tanácsi­irányelv)­a­már­elfogadott,­de­hatályba,­alkalmazásba­még­nem­lépett­Szolvencia­II.­irányelv­és­a­Prospektus­irányelv­ (2003/71/EK­ európai­ parlamenti­ és­ tanácsi­irányelv)­módosító­rendelkezéseit­tartalmazza.

TARGeT2-Securities (T2S):­az­eurorendszer­egységes­technikai­platformja,­amelynek­segítségével­a­közpon-ti­értéktárak­és­a­nemzeti­központi­bankok­alapvető,­határokon­átívelő­és­semleges­értékpapír-elszámolási­szolgáltatásokat­nyújthatnak­jegybankpénzben­Euró-pában.

Teljesítés (kiegyenlítés): a­bankok­közötti­tartozások­és­követelések­végleges­rendezése­közös­bankjuknál,­jellemzően­az­MNB-nél­vezetett­számlán.

vaR (value at risk): kockáztatott­érték,­a­kockázatok­mérésére­szolgáló­módszer.­A­VaR­adott­időinterval-lum­alatt­várható­legnagyobb­veszteséget­méri­adott­konfidenciaszint­mellett.

éves jelentés • 2016 85

B) rész A Magyar Nemzeti Bank 2016. évi auditált beszámolója

Éves jelentÉs • 2016 86

1. Auditori jelentés

AUDITORI­JElENTÉS

éves jelentés • 2016 87

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 88

AUDITORI­JElENTÉS

éves jelentés • 2016 89

Éves jelentÉs • 2016 90

2. A Magyar Nemzeti Bank mérlege

millió forint

Kiegészítő melléklet

kapcsolódó fejezete

EszKözöK (Aktívák) 2015.12.31.* 2016.12.31. változás

1 2 3 4 4–3i. Követelések forintban 1 446 828 1 590 537 143 709

4.3. ­­­­­­1.­Központi­költségvetéssel­szembeni­követelések 39­178 39­178 04.7. ­­­­­­2.­Hitelintézetekkel­szembeni­követelések 1­405­552 1­548­530 142­978

4.10. ­­­­­­3.­Egyéb­követelések 2­098 2­829 731ii. Követelések devizában 9 843 344 8 286 460 –1 556 884

4.9. ­­­­­­­1.­Arany-­és­devizatartalék 9­436­975 7­557­282 –1­879­6934.4. ­­­­­­­2.­Központi­költségvetéssel­szembeni­devizakövetelések 0 0 04.8. ­­­­­­­3.­Hitelintézetekkel­szembeni­devizakövetelések 6­962 62 –6­900

4.10. ­­­­­­­4.­Egyéb­devizakövetelések 399­407 729­116 329­709iii. Banküzemi eszközök 109 638 108 684 –954

4.12. ­­­­­­­­­­­­­ebből:­Befektetett­eszközök 107­137 108­271 1­1344.14. iv. Aktív időbeli elhatárolások 95 697 69 220 –26 477

v. EszKözöK összEsEN (i+ii+iii+iv) 11 495 507 10 054 901 –1 440 606

Kiegészítő melléklet

kapcsolódó fejezete

forrásoK (passzívák) 2015.12.31.* 2016.12.31. változás

1 2 3 4 4–3vi. Kötelezettségek forintban 9 527 734 7 833 804 –1 693 930

4.5. ­­­­­­1.­Központi­költségvetés­betétei 403­624 785­648 382­0244.7. ­­­­­­2.­Hitelintézetek­betétei 4­772­252 2­408­122 –2­364­130

­­­­­­­­­­­­­ebből:­az­irányadó­eszköz 2­986­826 899­987 –2­086­839­­­­­­3.­Forgalomban­lévő­bankjegy­és­érme 4­304­879 4­580­614 275­735

4.11. ­­­­­­4.­Egyéb­betétek­és­kötelezettségek 46­979 59­420 12­441 vii. Kötelezettségek devizában 1 407 934 1 798 115 390 181

4.5. ­­­­­­1.­Központi­költségvetés­betétei 416­115 544­616 128­5014.8. ­­­­­­2.­Hitelintézetek­betétei 58­378 75­866 17­488

4.11. ­­­­­­3.­Egyéb­kötelezettségek­devizában 933­441 1­177­633 244­1924.13. viii. Céltartalék 1 978 689 –1 289

iX. Banküzem egyéb forrásai** 17 839 17 847 84.14. X. passzív időbeli elhatárolások 31 044 32 483 1 4394.15. Xi. Saját tőke 508 978 371 963 –137 015

­­­­­­­1.­Jegyzett­tőke 10 000 10 000 0­­­­­­­2.­Eredménytartalék 63­417 107­869 44­452­­­­­­­3.­Értékelési­tartalék 0 0 0

4.16. ­­­­­­­4.­Forintárfolyam­kiegyenlítési­tartaléka 312­599 182­459 –130­1404.16. ­­­­­­­5.­Deviza-értékpapírok­kiegyenlítési­tartaléka 28­510 17­354 –11­156

­­­­­­­6.­Tárgyévi­eredmény** 94­452 54­281 –40­171Xii. forrásoK összEsEN (vi+vii+viii+iX+X+Xi) 11 495 507 10 054 901 –1 440 606

* A 2016. évi mérlegszerkezetnek megfelelően.** Az új mérlegszerkezetnek megfelelően 2015. december 31-re az osztalékkötelezettség visszarendezésre került a IX. Banküzem egyéb forrásai sorról a XI.6. Tárgyévi eredmény sorra.

Budapest,­2017.­április­24.­ Dr.­Matolcsy­györgy­ a­Magyar­Nemzeti­Bank­elnöke

éves jelentés • 2016 91

3. A Magyar Nemzeti Bank eredménykimutatása

millió forintKiegészítő melléklet

kapcsolódó fejezete

BEvéTElEK 2015 2016 Eltérés

1 2 3 4 4–34.18. i. Forintban elszámolt kamat- és kamatjellegű bevételek 10 817 17 406 6 589

­­­­1.­Központi­költségvetéssel­szembeni­követelések­kamatbevételei 2­706 329 –2­377­­­­2.­Hitelintézetekkel­szembeni­követelések­kamatbevételei­ 3­128 3­981 853­­­­3.­Egyéb­követelések­kamatbevételei 771 124 –647­­­­4.­Forintban­elszámolt­kamatjellegű­bevételek 4­212 12­972 8­760

4.18. ii. Devizában elszámolt kamat- és kamatjellegű bevételek 215 866 154 036 –61 830­­­­1.­Devizatartalékok­utáni­kamatbevételek­ 123­495 78­010 –45­485­­­­2.­Központi­költségvetéssel­szembeni­követelések­kamatbevételei 3­235 0 –3­235­­­­3.­Hitelintézetekkel­szembeni­követelések­kamatbevételei 0 0 0­­­­4.­Egyéb­követelések­kamatbevételei 54 0 –54­­­­5.­Devizában­elszámolt­kamatjellegű­bevételek 89­082 76­026 –13­056

4.19. iii. deviza-árfolyamváltozásból származó bevételek 184 568 117 716 –66 8524.18. iv. pénzügyi műveletek realizált nyeresége 18 190 23 700 5 5104.21. v. Egyéb bevételek 14 524 17 250 2 726

­­­­1.­Jutalékbevételek 1­033 941 –924.22. ­­­­2.­Jutaléktól­eltérő­egyéb­bevételek 1­380 1­634 2544.23. ­­­­3.­Felügyeleti­tevékenységből­származó­bevételek 12­111 14­675 2­5644.13. vi. Céltartalék-felhasználás 2 933 1 569 –1 3644.13. vii. értékvesztés-visszaírás 1 399 520 –8794.24. viii. Banküzem bevételei 1 466 1 337 –129

iX. BEvéTElEK összEsEN (i+ii+iii+iv+v+vi+vii+viii) 449 763 333 534 –116 229

Kiegészítő melléklet

kapcsolódó fejezete

ráfordíTásoK 2015 2016 Eltérés

1 2 3 4 4–34.18. X. Forintban elszámolt kamat- és kamatjellegű ráfordítások 103 825 45 866 –57 959

­­­­1.­Központi­költségvetés­betéteinek­kamatráfordításai 11­229 5­680 –5­549­­­­2.­Hitelintézeti­betétek­kamatráfordításai 92­498 32­853 –59­645­­­­­­­­­­­­ebből:­az­irányadó­eszköz*­kamatráfordítása 74­063 23­535 –50­528­­­­3.­Egyéb­betétek­kamatráfordításai 98 89 –9­­­­4.­Forintban­elszámolt­kamatjellegű­ráfordítások 0 7­244 7­244

4.18. Xi. Devizában elszámolt kamat- és kamatjellegű ráfordítások 165 561 141 203 –24 358­­­­1.­Központi­költségvetés­betéteinek­kamatráfordításai –1­737 –1­845 –108­­­­2.­Hitelintézeti­betétek­kamatráfordításai –29 –173 –144­­­­3.­Egyéb­kötelezettségek­kamatráfordításai 1­685 3­233 1­548­­­­4.­Devizában­elszámolt­kamatjellegű­ráfordítások 165­642 139­988 –25­654

4.19. Xii. deviza-árfolyamváltozásból származó ráfordítások 6 891 22 627 15 7364.20. Xiii. Bankjegy- és érmegyártás költsége 11 286 14 163 2 8774.18. Xiv. pénzügyi műveletek realizált vesztesége 3 328 6 854 3 5264.21. Xv. Egyéb ráfordítások 21 268 5 263 –16 005

­­­­1.­Jutalékráfordítások 851 693 –1584.22. ­­­­2.­Jutaléktól­eltérő­egyéb­ráfordítások 20­417 4 570 –15­8474.13. Xvi. Céltartalékképzés 644 280 –3644.13. Xvii. értékvesztés 7 556 5 966 –1 5904.24. Xviii. Banküzem működési költségei és ráfordításai 34 952 37 031 2 079

XiX. ráfordíTásoK összEsEN (X+Xi+Xii+Xiii+Xiv+Xv+Xvi+Xvii+Xviii) 355 311 279 253 –76 058XX. Tárgyévi eredmény (iX-XiX) 94 452 54 281 –40 171

*2015. szeptember 22-ig a kéthetes betét, 2015. szeptember 23-tól a három hónapos futamidejű MNB-betét lett az irányadó eszköz.

Budapest,­2017.­április­24.­ Dr.­Matolcsy­györgy­ a­Magyar­Nemzeti­Bank­elnöke

Éves jelentÉs • 2016 92

4. Kiegészítő melléklet

4.1. Az MNB száMviTEli poliTiKájA

A­Magyar­Nemzeti­Bank­(MNB)­tulajdonosa­a­magyar­állam,­a­tulajdonosi­jogokat­az­államháztartásért­felelős­miniszter­(részvényes)­gyakorolja.

Az­MNB­számviteli­politikáját­a­számvitelről­szóló­2000.­évi­C.­törvény­(a­továbbiakban:­Számviteli­tv.),­a­Magyar­Nemzeti­Bankról­szóló­2013.­évi­CXXXIX.­törvény­(a­továbbiakban:­MNB-tv.)­és­a­Magyar­Nemzeti­Bank­éves­beszámolókészítési­és­könyvvezetési­kötelezettségének­sajátosságairól­szóló­221/2000.­(XII.­19.)­kormányren-delet­(a­továbbiakban:­MNB­r.)­keretei­közt­alakítja­ki.­2004.­május­1-jétől­az­MNB­a­Magyar­Köztársaságnak­az­Európai­Unióhoz­történő­csatlakozásáról­szóló­nemzetközi­szerződést­kihirdető­törvény­hatálybalépésének­napjától­a­Központi­Bankok­Európai­Rendszerének­(KBER)­tagja.

Az­ alábbiakban­ röviden­ bemutatjuk­ az­ MNB­ számviteli­ rendszerét,­ az­ általánostól­ eltérő­ értékelési­ és­eredményelszámolási­szabályait.

4.1.1. Az MNB számviteli rendszerének jellemzői

Az­MNB­könyvvezetése­során­alkalmazott­egyik­alapelv,­hogy­a­gazdasági­eseményeket­a­tényleges­felmerülés­időpontjának­megfelelő­dátummal­kell­a­könyvekben­rögzíteni,­amennyiben­az­a­számvitelileg­még­le­nem­zárt­évre­vonatkozik.­Ennek­a­devizaárfolyam-nyereségek­és­-veszteségek­pontos­meghatározása­szempontjából­van­különös­jelentősége,­elsősorban­a­devizaeladások­és­-vásárlások­esetében.­A­devizaátváltással­járó­azonnali­devizaügyletek­az­üzletkötés­napjával­kerülnek­a­könyvekben­rögzítésre.­Az­ilyen­ügyletekből­eredő­követelések­és­kötelezettségek­az­MNB­devizapozícióját­az­üzletkötés­napjától­módosítják.­Ugyanezt­az­eljárást­követi­az­MNB­a­fedezeti­célú­származékos­ügyletek­mérlegben­megjelenő­átértékelési­különbözetének­könyvelése- kor­is.

Az­MNB­naponta­elszámolja:

–­­a­devizaeszközei­és­-forrásai,­illetve­mérlegen­kívül­kimutatott,­fedezeti­származékos­ügyletekből­származó­követelései­és­kötelezettségei­átértékeléséből­eredő­devizaárfolyam-különbözeteket,­

–­­az­értékpapírok­beszerzéskori­árfolyam-különbözetének­amortizációját,­valamint

–­­a­mérlegben­szereplő­és­a­mérlegen­kívül­kimutatott,­fedezeti­ügyletekből­származó­követelések­és­kötele-zettségek­időarányos­kamatához­kapcsolódó­időbeli­elhatárolásokat.

Az­MNB­r.­rendelkezése­értelmében­az­MNB­a­számviteli­politikájában­rögzített­módon,­a­tulajdonos­részére­történő­adatszolgáltatás­céljából,­minden­negyedévben­köteles­eszköz-­és­forrásszámláit,­valamint­eredmény-számláit­lezárni­és­főkönyvi­kivonatot­készíteni.

Az­MNB­belső­célra­ennél­gyakrabban,­havonta­készít­mérleget­és­eredménykimutatást,­és­ezek­alátámasztá-sára­havonta­végrehajtja:

–­­a­deviza-értékpapírok­piaci­értékelését,­

KIEgÉSzÍTő­MEllÉKlET

éves jelentés • 2016 93

–­­a­napi­átértékelés­során­képződő­árfolyamnyereség,­vagy­-veszteség­realizált,­illetve­nem­realizált­részre­történő­szétbontását­és­elszámolását,

–­­az­értékcsökkenési­leírás­elszámolását.

A­negyedéves­zárlat­során­az­MNB­minősíti­az­egyéb­célú­származékos­ügyletekből­és­a­nemzetközi­szerződése-ken­alapuló­értékpapír-kölcsönzési­tevékenységéből­eredő­–­a­kapott­biztosíték­bekerülési­értékével­megegye-ző­–­mérlegen­kívül­nyilvántartott­függő­és­jövőbeni­kötelezettségeit,­az­egyéb­mérlegen­kívül­nyilvántartott­kötelezettségeit,­valamint­minősíti­a­mérlegben­található­követeléseket­és­értékpapírokat,­továbbá­év­végén­és­a­második­negyedéves­minősítéskor­a­befektetett­pénzügyi­eszközöket.­A­minősítés­alapján­megállapítja­és­elszámolja­a­szükséges­értékvesztés,­valamint­a­mérleg­alatti­kötelezettségekhez­kapcsolódó­céltartalék­mértékét.

A­mérlegkészítés­időpontja­a­tárgyévet­követő­év­január­15.­munkanapja.­Jelen­beszámoló­tekintetében­a­mér-legkészítés­időpontja­2017.­január­20.­volt.

A­jogszabályok­szerint­az­MNB­az­Országgyűlés­felé­beszámolási­kötelezettséggel­tartozik.­Az­MNB­az­Ország-gyűlésnek­és­a­tulajdonosi­ jogokat­az­MNB-tv.-ben­szabályozott­módon­gyakorló­államháztartásért­felelős­nemzetgazdasági­miniszternek­egyetlen­beszámolót­készít.­Ez­az­Éves­jelentés,­amely­az­MNB­szervezetét,­gazdálkodását­és­tárgyévi­tevékenységét­bemutató­üzleti­jelentést,­valamint­az­igazgatóság­által­megállapított,­könyvvizsgálói­záradékkal­ellátott,­Számviteli­tv.­szerinti­éves­beszámolót­tartalmazza.­Az­Éves­jelentést­a­fe-lügyelőbizottság­véleményezi,­és­a­tulajdonos­részére­jelentést­készít.­Az­MNB­az­Éves­jelentést­az­interneten­teljes­terjedelmében­nyilvánosságra­hozza.­Az­internetes­honlap­címe:­www.mnb.hu.

Ezen­túlmenően­az­MNB­elnöke­félévkor­írásban­beszámol­az­Országgyűlés­gazdasági­ügyekért­felelős­állandó­bizottságának­az­MNB­féléves­tevékenységéről.­Ez­a­beszámoló­a­Féléves­jelentés,­mely­az­MNB­szervezetét,­gazdálkodását­és­féléves­tevékenységét­bemutató­üzleti­jelentésből,­valamint­az­igazgatóság­által­megállapí-tott,­Számviteli­tv.­szerinti­féléves­beszámolóból­áll.­Az­MNB­a­Féléves­jelentést­szintén­nyilvánosságra­hozza­az­internetes­honlapján.

Az­MNB­r.­rendelkezései­szerint­az­MNB­konszolidált­beszámoló­készítésére­nem­kötelezett.­

A­Számviteli­tv.­alapján­az­éves­beszámoló­könyvvizsgálata­kötelező.­Az­MNB­könyvvizsgálója­Szabó­gergely­(Ernst­&­young­Könyvvizsgáló­Kft.),­kamarai­tagsági­száma:­005676.

Az­éves­beszámoló­aláírására­jogosult­vezető­Dr.­Matolcsy­györgy,­a­Magyar­Nemzeti­Bank­elnöke.

A­számviteli­szolgáltatásokért­felelős­vezető­Kalina­gábor,­PM-regisztrációs­száma:­194599.

4.1.2. Alkalmazott főbb értékelési elvek

A központi költségvetéssel szembeni követelések

A­központi­költségvetéssel­szembeni­követelések­között­kimutatott­értékpapírok­kamatokkal­csökkentett,­amor-tizált­beszerzési­értéken­szerepelnek­a­mérlegben.­A­kamatokat­nem­tartalmazó­vételár­és­a­névérték­közötti­különbözetet­mint­árfolyamnyereséget­vagy­-veszteséget­az­MNB­időarányosan­számolja­el­eredményében.

A­központi­költségvetéssel­szembeni­követelések­között­jelenik­meg­év­végén­a­kiegyenlítési­tartalékok­eset-leges­megtérítésével­kapcsolatos­követelés­is.

A­költségvetéssel­szembeni­követelésekre­értékvesztést­elszámolni­nem­lehet.

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 94

Hitelintézetekkel szembeni követelések

A­hitelintézeti­követelések­között­kimutatott­jelzálogleveleket­amortizált­beszerzési­értéken­–­kamattal­csök-kentett­vételáron­–­kell­kimutatni­a­mérlegben.­A­beszerzéskori­piaci­értékkülönbözetet­az­MNB­időarányosan­számolja­el­árfolyamnyereségként­vagy­-veszteségként­kamatjellegű­eredményében.

A­jelzáloglevelekre­–­a­veszteségek­kockázatának­mértékével­arányos­–­értékvesztést­kell­elszámolni.

A­Növekedési­Hitelprogram­(NHP)­keretén­belül­hitelintézeteknek­nyújtott,­kamatmentes­refinanszírozási­hi-teleket,­valamint­a­hitelintézeteknek­értékpapír­fedezete­mellett­nyújtott,­alapkamathoz­kötött­hiteleket­a­fo-lyósított­hitelösszegnek­megfelelő­bekerülési­értéken­kell­nyilvántartásba­venni.

Egyéb követelések

A­felügyeleti­tevékenységből­származó­követelések­értékvesztéssel­csökkentett­bekerülési­értéken­szerepelnek­a­mérlegben.­Az­MNB­a­felügyeleti­díjelőírásokat­a­beérkező­bevallások­alapján,­a­bírságelőírásokat­a­jogerőre­emelkedett­határozatok­alapján­könyveli.­A­felügyeleti­tevékenységből­származó­bevételek­között­kell­kimutatni­a­felügyeleti­díjakat,­a­kiszabott­és­az­MNB-tv.-ben­meghatározott­támogatási­célokra­felhasznált­bírságokat,­valamint­a­befolyt­igazgatási­szolgáltatási­díjakat.

Az­egyéb­követelések­között­kerülnek­kimutatásra­a­munkavállalói­kölcsönök,­továbbá­az­egyéb­jogi­szemé-lyeknek­nyújtott­hitelek­a­folyósított­összegnek­megfelelően.­A­kapcsolódó­kapott­kamatok­összege­az­egyéb­követelések­kamatbevételein­szerepel.

Az­egyéb­követeléseket­minősítés­alá­kell­vonni,­és­szükség­esetén­értékvesztést­kell­elszámolni.

devizaeszközök és -források értékelése, a devizaárfolyam-eredmény elszámolása

Az­MNB­valamennyi­devizaeszközét­és­-forrását­a­beszerzés­napján­érvényes­hivatalos­árfolyamon­veszi­nyilván-tartásba­a­könyvekben.­Amennyiben­egy­devizakövetelés­vagy­-kötelezettség­devizakonverzió­miatt­jön­létre,­úgy­az­MNB­a­devizaátváltás­során­ténylegesen­alkalmazott­és­a­hivatalos­árfolyam­eltéréséből­eredő­árfolyam-nyereséget­vagy­-veszteséget­az­adott­napra­konverziós­eredményként­elszámolja,­és­az­eredménykimutatásban­a­devizaárfolyam-változásból­származó­eredménysorokon­jeleníti­meg.

Az­MNB­devizaeszközeit­és­-forrásait,­valamint­fedezeti­célú­származékos­ügyletekből­eredő,­mérlegen­kívüli­követeléseit­és­kötelezettségeit­naponta­a­hivatalos­árfolyam­változásának­megfelelően­átértékeli.­Az­átértékelés­következtében­a­mérleg­devizában­denominált­tételei­a­mérlegforduló­napon­érvényes­hivatalos­árfolyamon­átértékelt­összegben­szerepelnek.­Az­átértékelési­körnek­nem­képezik­részét­a­devizában­könyvelt­banküzemi­eszközök­és­források­(kivéve­a­külföldi­befektetések),­valamint­a­devizában­könyvelt­időbeli­elhatárolások,­továbbá­az­egyéb­célú­származékos­ügyletek.

A­devizában­befolyt­eredmény­az­adott­napi­hivatalos­árfolyamon­kerül­az­eredményben­elszámolásra.

Az­időbeli­elhatárolások­napi­könyvelését­az­előző­napi­időbeli­elhatárolások­visszavezetése­előzi­meg,­így­a­devizában­könyvelt­időbeli­elhatárolások­átértékelés­nélkül­is­hivatalos­árfolyamon­szerepelnek­a­mérlegben.

A­napi­átértékelés­során­képződő­devizaárfolyam-nyereségből,­illetve­-veszteségből­csak­a­realizált­árfolyam-eredményt­lehet­az­eredményben­elszámolni,­míg­a­nem­realizált­eredményt­a­saját­tőkében,­a­forintárfolyam­kiegyenlítési­tartaléka­soron­kell­kimutatni.

Realizált­eredményt­egy­adott­devizanemben­a­nettó­devizapozíció­(abszolút­értékben)­vett­csökkenése­kelet-keztet.­A­realizált­eredmény­a­nettó­devizapozíció­változás­adott­napon­érvényes­átlagos­beszerzési­árfolyamon,­illetve­hivatalos­árfolyamon­számított­értékének­különbözete.

KIEgÉSzÍTő­MEllÉKlET

éves jelentés • 2016 95

deviza-értékpapírok

A­deviza-értékpapírokat­piaci­értéken­kell­kimutatni.­A­deviza-értékpapírok­esetében­az­értékelés­napján­ér-vényes­piaci­érték­(a­portfóliókezelést­támogató­eszköz­által­alkalmazott­középár)­és­az­amortizált­bekerülé-si­érték­közötti­különbözet­a­saját­tőke­részeként­a­deviza-értékpapírok­kiegyenlítési­tartalékában­szerepel.­Az­értékpapírok­eladásakor,­illetve­lejáratakor­realizálódó­árfolyamnyereséget­vagy­-veszteséget­a­pénzügyi­műveletek­realizált­nyeresége­és­-vesztesége­eredménysoron­kell­kimutatni.

Az­MNB­értékpapír-állományát­adott­hónap­utolsó­munkanapján­érvényes­piaci­árak­alapján­értékeli.­Ameny-nyiben­ezen­a­napon­valamely­deviza­esetében­a­megfelelő­piaci­likviditás­nem­biztosított,­úgy­az­azt­megelőző­munkanap­a­kiértékelés­tárgynapja.

A­külső­vagyonkezelőnek­adott­mandátum­keretében­kezelt­deviza-értékpapírokat­szintén­piaci­értéken­kell­kimutatni,­a­letétkezelőtől­kapott­árak­alkalmazása­mellett.

A­repo-­(értékpapír-visszavásárlási)­ügyleteket­hitel-betét­ügyletként­kell­elszámolni,­és­az­ügylethez­tartozó­jövőbeli­értékpapír-követelést­vagy­-kötelezettséget­a­mérleg­alatti­tételek­között­kell­nyilvántartani.

A­nemzetközi­szerződéseken­alapuló­értékpapír-kölcsönügyletek­során­kölcsönbe­adott­értékpapírokat­nem­kell­kivezetni­a­devizatartalékból,­azok­állományát­a­mérlegen­kívüli­tételek­között­kell­szerepeltetni.­A­pénzben­kapott­biztosítékból­eszközölt­befektetéseket,­valamint­a­pénztől­eltérő­biztosítékokat­függő­kötelezettségként­kell­a­mérleg­alatti­tételek­között­kimutatni,­és­negyedévente­céltartalékot­kell­képezni­a­befektetések­esetleges­negatív­piaci­értékével­megegyezően.

iMF-fel kapcsolatos elszámolások

Az­IMF-kvóta­devizában­befizetett­része­–­mint­SDR-ben­denominált,­lehívható­követelés­–­a­devizatartalék­része.

A­kvóta­forintban­befizetett­–­SDR-ben­nyilvántartott­–­része­a­mérlegben­az­egyéb­devizakövetelések­soron­szerepel.­Ezzel­szemben­forrásoldalon­az­IMF­forintbetétje­áll.­Az­MNB-nek­legalább­évente­gondoskodnia­kell­arról,­hogy­az­IMF­forintbetétjének­nagysága­megegyezzen­a­forintban­befizetett­kvóta­összegével.­Mivel­ez­a­betétszámla­a­leírtaknak­megfelelően­csak­formailag­forint,­a­mérlegben­az­egyéb­devizakötelezettségek­soron­szerepel.

A­tagállamok­devizatartalékainak­növelését­célzó­SDR-kihelyezés­(SDR-allokáció)­keretében­kapott­összeg­egy-részt­az­MNB­devizatartalékait­növeli,­másrészt­forrásoldalon­lejárat­nélküli­kötelezettséget­keletkeztet­az­IMF-fel­szemben.­A­tranzakciónak­akkor­van­eredményhatása­(a­kapott­SDR-összegre­kamatot­kell­fizetni),­ha­abból­felhasználás­történik.

származékos ügyletek elszámolása

Az­MNB­a­származékos­ügyleteket­az­üzletkötés­célja­alapján­két­csoportba­sorolja:­fedezeti­ügyletek,­illetve­egyéb­céllal­kötött­ügyletek.

Fedezetinek­minősülnek­azok­az­ügyletek,­amelyek­egy­meghatározott­eszköz-­vagy­forráscsoport,­illetve­nyi-tott­pozíció­devizaárfolyam-­vagy­piaciérték-változásából­eredő­kockázatát­csökkentik,­azokhoz­egyértelműen­hozzárendelték,­és­az­ügylet­indításakor­kifejezetten­fedezeti­ügyletként­jelölték­meg,­valamint­kizárják­vagy­lényegesen­csökkentik­a­fedezni­kívánt­kockázatot.­Fedezeti­ügyletnek­minősülnek­továbbá­a­költségvetéssel­kötött,­illetve­az­ezen­ügyletek­fedezésére­külföldi­partnerrel­kötött­származékos­ügyletek.

A­származékos­ügyleteket­mérlegen­kívüli­követelésként,­illetve­kötelezettségként­kell­kimutatni.­A­fedezeti­ügyletekből­eredő­devizakövetelések­és­-kötelezettségek­összevont­átértékelési­különbözetét­(előjelüknek­

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 96

megfelelően­az­egyéb­devizakövetelések­vagy­-kötelezettségek­soron,­illetve­a­központi­költségvetéssel­szem-beni­vagy­a­hitelintézetekkel­szembeni­devizakövetelések­vagy­-kötelezettségek­soron),­valamint­időarányos­kamatukat­(időbeli­elhatárolásként)­a­mérlegben­kell­kimutatni.

Az­egyéb­célú­származékos­ügyletek­lezárulásakor­az­ilyen­ügyletek­eredményét­a­devizaügyletek­esetén­a­de-vizaárfolyam-változásból­származó­bevételek,­illetve­ráfordítások,­a­kamatváltozáshoz­kapcsolható­ügyletek­esetén­pedig­a­kamatjellegű­bevételek,­ illetve­ráfordítások­soron­kell­az­eredményben­kimutatni.­Az­ ilyen­ügyletek­nem­értékelődnek­át,­de­az­óvatosság­elve­alapján,­indokolt­esetben­–­a­mérlegkészítéskor­rendel-kezésre­álló­információk­alapján­–­az­ügyletek­esetleges­negatív­piaci­értékével­megegyező­céltartalékot­kell­képezni­negyedévente.

Banküzemi eszközök és források

A­banküzem­eszközei­és­forrásai­mérlegsorokon­kerülnek­kimutatásra­az­alábbiak:

–­­azok­a­követelések­és­kötelezettségek,­amelyek­a­jegybanki­feladatokkal,­banki­működéssel­közvetlenül­nem­hozhatók­kapcsolatba­(pl.­adókkal,­járulékokkal,­munkavállalókkal­kapcsolatos­elszámolások,­szállítók,­nem­jegybanki­célú,­még­nem­értékesített­nemesfémkészlet),­továbbá

–­­a­hivatalos­fizetőeszköznek­már­nem­minősülő,­még­be­nem­váltott­bankjegyekből­eredő­kötelezettségek,­valamint

–­­a­befektetések­és

–­­a­szervezeti­működéshez­szükséges­eszközök­(immateriális­javak,­tárgyi­eszközök,­készletek).

Az­MNB­mérlegében­pénzeszközök­nem­szerepelnek.­A­jegybank­a­készpénz­kibocsátója,­ezáltal­a­pénztárá-ban,­illetve­az­értéktárában­lévő­készpénzkészlet­–­mivel­nincs­forgalomban­–­a­forrásoldalon­a­bankjegy-­és­érmeállományból­kerül­levonásra.

Az MNB által alkalmazott értékcsökkenési leírási kulcsok

százalék

Megnevezés 2016.12.31.

Vagyoni­értékű­jogok 17

Szellemi­termékek 10–50

Alapítás-átszervezés­aktivált­értéke 20

Vagyonkezelt­és­saját­tulajdonban­lévő­épületek 2–3

Járművek* 20

Híradás-technikai­eszközök,­irodai­eszközök,­gépek 9–50

Irodai­berendezések,­felszerelési­tárgyak 14,5–33

Számítástechnikai­berendezések 9–33

Emissziós­gépek 5–33

Műszerek,­mérőeszközök 9–33

Bankbiztonsági­eszközök 2–33

Egyéb­berendezések­és­tárgyi­eszközök 3–33

* A járművek maradványértéke 20%.

KIEgÉSzÍTő­MEllÉKlET

éves jelentés • 2016 97

A­vagyontárgyak­értékcsökkenésének­meghatározására­az­elvárható­hasznos­élettartam­alapján­egyedileg­kerül­sor.­Az­MNB­minden­esetben­lineáris­leírási­kulcsot­alkalmaz.­Az­MNB­nem­számol­el­értékvesztést­az­olyan­eszköz­után,­amely­a­használat­során­értékéből­nem­veszít,­illetve­amelynek­értéke­különleges­helyzetéből,­mivoltából­adódóan­évről­évre­nő­(pl.­telek,­képzőművészeti­alkotás,­műtárgy).

4.2. A MAKrogAzdAsági folyAMAToK HATásA Az MNB 2016. évi MérlEgérE és ErEdMéNyérE

2016-ban­az­MNB­nyeresége­54,3­milliárd­forint­volt.­A­jegybankmérleg­összehúzódása­és­a­folyamatosan­csökkentett­jegybanki­alapkamat­egyaránt­hozzájárult­ehhez­az­eredményhez.­A­legjelentősebb­eredménytétel­2016-ban­is­a­deviza-árfolyamváltozásból­származó­eredmény­volt.­Az­MNB­által­jegyzett­hivatalos­árfolyam­2016­folyamán­–­2015-höz­viszonyítva­–­­szűkebb­tartományban­tartózkodott.­2016­végén­311,02­forint/euró­volt,­ez­0,7­százalékos­erősödést­jelentett­2015­végéhez­képest.­A­hivatalos­árfolyam­2016-ban­végig­gyengébb­volt­az­átlagos­bekerülési­árfolyamnál,­a­két­árfolyam­közötti­eltérés­2015­végi­14,95­forint/euróról­9,86­forint/euróra­mérséklődött­2016.­december­31-re.­A­devizaeladások­csökkenő­volumene­miatt­kevesebb­(95,1­milliárd­forint)­árfolyamnyereséget­realizált­az­MNB­2016-ban.­­

A­forintárfolyam­kiegyenlítési­tartaléka­–­mint­nem­realizált­átértékelési­eredmény­–­2015.­december­31-hez­képest­130,1­milliárd­forinttal­csökkent,­2016.­év­végén­182,5­milliárd­forint­volt.­A­teljes­nettó­átértékelési­hatás­35,1­milliárd­forint­veszteséget­mutatott.

Az­MNB­számviteli­mérlegfőösszege­2016.­december­31-én­10­054,9­milliárd­ forint­volt,­ami­a­2015­végi­11­495,5­milliárd­forinthoz­képest­13­százalékos­csökkenést­jelent.­A­jegybankmérleg­erőteljes­összehúzódását­az­önfinanszírozási­program­és­a­devizahitelek­forintosítása­idézte­elő.­Eszközoldalon­a­devizatartalék­állomá-nyának­csökkenését­az­IMF­kvótaemelés­és­az­NHP-hitelek­állománynövekedése­mérsékelték.­Forrásoldalon­a­hitelintézetek­betétállománya­csökkent­jelentős­mértékben,­míg­a­költségvetés­betétei,­a­forgalomban­lévő­bankjegy-­és­érmeállomány,­valamint­–­a­kvótaemelés­következtében­–­az­IMF­forintbetéte­emelkedett.

A­kamateredmény­és­a­pénzügyi­műveletek­együttes­eredménye­–­az­elmúlt­évek­vesztesége­után­–­2016-ban­pozitívba­fordult,­1,2­milliárd­forint­nyereséget­mutatott.­A­nettó­kamat-­és­kamatjellegű­eredmény­15,6­milliárd­forint­veszteség­volt­2016-ban,­ami­27,1­milliárd­forintos­javulást­jelentett­a­2015.­évi­veszteséghez­képest,­ami­elsősorban­a­mérleg-összehúzódás­következménye­volt.­A­devizatartalék­csökkenésének­hatására­az­azt­finanszírozó­forintforrások­állománya­is­visszaesett,­valamint­a­devizahozamok­és­a­forintkamatok­közötti­rés­további­szűkülése­is­javította­a­kamateredményt.­A­forint-kamatveszteség­64,6­milliárd­forintos­javulásában­a­jelentős­mértékű­állománycsökkenés­mellett­a­kamathatás­is­szerepet­játszott.­A­naptári­napokkal­súlyozott­átlagos­jegybanki­alapkamat­60­bázisponttal­volt­alacsonyabb­2016-ban.­A­deviza-kamatnyereség­számottevő­–­37,5­milliárd­forintos­–­csökkenését­a­devizatartalék­szintjének­visszaesése­és­az­alacsonyabb­devizahozamok­miatti­kevesebb­kamatbevétel­okozta.

A­pénzügyi­műveleteken­16,8­milliárd­ forint­ realizált­nyereség­keletkezett­2016-ban.­A­2­milliárd­ forintos­emelkedést­a­mérséklődő­devizapiaci­hozamok­mellett­a­nagyobb­volumenű­értékpapír-eladások­is­okozták.

Az­eredményre­ható­tényezőkről­lásd­részletesen­az­üzleti­jelentés­3.11.­fejezetét.

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 98

4.3. A KözpoNTi KölTségvETéssEl szEMBENi foriNTKövETElésEK

A­központi­költségvetéssel­szembeni­forintkövetelések­sor­forint­állampapírt­tartalmaz,­melynek­állománya­nem­változott,­2016­végén­is­39,2­milliárd­forint­volt.­A­portfólió­egy­5­éven­túli­lejáratú­államadóssági­kötvényből­áll.­

4.4. A KözpoNTi KölTségvETéssEl szEMBENi dEvizAKövETElésEK

A­központi­költségvetéssel­szembeni­devizakövetelések­soron­sem­2015­végén,­sem­2016­végén­nem­volt­állomány.­A­költségvetéssel­kötött­kamatozó­devizaswapügyletek­nettó­egyenlege­kötelezettség­jellegű,­ezért­a­központi­költségvetés­devizabetétei­között­került­kimutatásra­(lásd­4.5.pont).

4.5. A KözpoNTi KölTSéGveTéS FoRiNT- éS DevizAKöTelezeTTSéGei

A központi költségvetés forintbetétei

millió forint

Mérlegsor Megnevezésállomány

változás2015.12.31. 2016.12.31.

­Kincstári­egységes­számla­(KESz) 403­218 785­157 381­939

­Államadósság­Kezelő­Központ­zrt.­betéte 347 433 86

­Egyéb 59 58 –1

vi.1. Központi költségvetés betétei 403 624 785 648 382 024

A­központi­költségvetés­forintbetéteinek­állománya­2016.­december­végén­785,6­milliárd­forint­volt,­ez­382­milliárd­forinttal­haladta­meg­a­2015.­december­31-i­állományt.­A­változás­a­KESz­állományában­következett­be,­ami­2016-ban­folyamatosan­magas­volt.­A­2015­végi­szokásosnál­is­alacsonyabb­KESz-állomány­a­nagyobb­összegű­állampapír-lejárattal­és­állampapír-visszavásárlásokkal­magyarázható.­

A központi költségvetéssel szembeni devizakötelezettségek

millió forint

Mérlegsor Megnevezésállomány

változás2015.12.31. 2016.12.31.

Központi­költségvetés­devizabetétei 255­939 354­385 98­446

Központi­költségvetéssel­kötött­devizaswap-­és­terminügyletek 0 0 0

Központi­költségvetéssel­kötött­kamatozó­devizaswapok 160­176 190­231 30­055

vii.1. Központi költségvetés betétei devizában 416 115 544 616 128 501

A­központi­költségvetés­devizabetéteinek­állománya­2016.­december­31-én­354,4­milliárd­forint,­2015­végéhez­képest­98,4­milliárd­forinttal­emelkedett.­Átlagállomány­tekintetében­viszont­jóval­alacsonyabb­a­2016.­évre­számított­adat,­mintegy­40­százalékkal­marad­el­az­előző­évi­átlagtól.­A­2015.­decemberi­folyamatok­(PEMÁK-lejárat,­devizakötvény-visszavásárlás)­állománycsökkentő­hatása­2016-ra­húzódott.­Az­államadósság­csökken-tésére­felhasznált­devizaállományt­az­ÁKK­2016­elején­folyamatosan­újratöltötte.­Egy­májusi­és­egy­októberi­PEMÁK-lejárat­miatt,­valamint­egy,­az­ÁKK­által­korábban­kibocsátott­eurókötvény­júliusi­lejárata­miatt­az­év­második­felében­visszaesett­az­állomány.

A­központi­költségvetéssel­kötött­határidős­ügyletek­között­csak­az­euró/dollár­kamatozó­devizaswap­ügyle-teknek­volt­nyitott­állománya­a­vizsgált­időpontokban.­A­30,1­milliárd­forintos­állománynövekedést­a­kereszt-árfolyamok­változása­okozta.

KIEgÉSzÍTő­MEllÉKlET

éves jelentés • 2016 99

A központi költségvetéssel szembeni devizakötelezettségek hátralévő futamidő szerinti lejárati szerkezete

millió forint

Mérlegsor Hátralévő futamidőállomány

változás2015.12.31. 2016.12.31.

­­­–­1­éven­belüli 255­939 354­385 98­446

­­­–­1–5­éves 38­672 44­840 6­168

­­­–­5­éven­túli 121­504 145­391 23­887

vii.1. Központi költségvetéssel szembeni devizakötelezettségek 416 115 544 616 128 501

4.6. A KözpoNTi KölTségvETéssEl szEMBENi NETTó pozíCió AlAKulásA

millió forint

Mérlegsor Megnevezésállomány

változás2015.12.31. 2016.12.31.

I.1.—VI.1. Nettó­forintpozíció –364­446 –746­470 –382­024

II.2.—VII.1. Nettó­devizapozíció –416­115 –544­616 –128­501

összesen –780 561 –1 291 086 –510 525

4.7. A HiTEliNTézETEKKEl szEMBENi foriNTKövETElésEK és -KöTelezeTTSéGeK

A hitelintézetekkel szembeni forintkövetelések

millió forint

Mérlegsor Megnevezésállomány

változás2015.12.31. 2016.12.31.

Értékpapír­fedezete­mellett­nyújtott­hitel 103­061 120­000 16­939

Jelzáloglevelek 10 701 10­823 122

NHP­refinanszírozási­hitelek 1­286­742 1­415­028 128­286

Egyéb­hitelintézeti­követelések 5­048 2­679 -2­369

i.2. Hitelintézetekkel szembeni követelések 1 405 552 1 548 530 142 978

A­hitelintézetekkel­szembeni­követelések­állománya­2016.­december­31-én­1548,5­milliárd­forint­volt.­A­2015­végéhez­képest­bekövetkezett­143­milliárd­forintos­növekedés­több­tétel­együttes­hatásával­magyarázható.

Az­átmeneti­eszközként­–­2013.­június­1-jén­–­indított­NHP­teljesítette­a­meghirdetésekor­kitűzött­növekedési­és­piacépítési­célokat,­így­2016­elejétől­fokozatosan­kivezetésre­kerül.­Ezzel­párhuzamosan­elindult­a­2015­novemberében­meghirdetett­Növekedéstámogató­Program­(NTP),­mely­a­bankok­piaci­alapú­hitelezésre­való­visszatérését­hivatott­segíteni.­A­program­keretében­a­jegybank­0­százalékos­kamat­mellett­biztosít­refinanszí-rozást­a­hitelintézeteknek.­Az­NHP­I.­és­II.­pillérben­nyújtott­refinanszírozási­hitelek­állománya­–­a­törlesztéseket­levonva­–­összesen­1415­milliárd­forint­volt­2016.­december­31-én. A­teljes­állományon­belül­az­első­szakaszból­286,3­milliárd­forint,­a­másodikból­753,5­milliárd­forint,­a­harmadikból­359­milliárd­forint,­míg­az­NHP+-ból­16,2­milliárd­forint­állomány­származott­(a­hitelek­törlesztése­már­megkezdődött).­Az­MNB­a­normál­jegybankképes­értékpapírokon­felül­fedezetként­elfogadja­a­finanszírozott­kkv-hiteleket­is.­Az­MNB­javára­zárolt­biztosítékok­elfogadási­értékének­fedeznie­kell­az­MNB­hitelkövetelését­az­adott­hitelintézettel­szemben.­Az­így­elfogadott­hitelek­névértéke­2016.­december­végén­összesen­834,4­milliárd­forint­volt.

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 100

Az­értékpapír-fedezet­mellett­nyújtott­hitelek­állománya­16,9­milliárd­forinttal­nőtt,­2016­december­31-én­120­milliárd­forint­volt.­­Ez­a­hitelintézeteknek­nyújtott­egyhetes­tenderes­hitelállományt­foglalja­magába,­mivel­az­overnight­hiteleken­nem­volt­állomány­2016­végén.­

Az­egyéb­hitelintézeti­követelések­2,4­milliárd­forintos­állománycsökkenését­az­okozta,­hogy­a­felszámolási­eljárás­alatt­álló­bankokkal­szembeni­lejárt­követelések­bruttó­állománya­–­megtérülések­miatt­–­2015­végéről­2016­végére­2,9­milliárd­forinttal­8,2­milliárd­forintra­csökkent.­A­kapcsolódó­értékvesztés­állományból­0,5­milliárd­forint­visszaírásra­került,­mert­2016.­december­31-én­5,5­milliárd­forint­értékvesztés­volt­indokolt.

A hitelintézetekkel szembeni forintkövetelések hátralévő futamidő szerinti lejárati szerkezete

millió forint

sorszám Hátralévő futamidőállomány

változás2015.12.31. 2016.12.31.

1. ­­­–­lejárt 5­048 2­679 –2­369

2. ­­­–­1­éven­belüli­ 177­991 186­791 8­800

3. ­­­–­1–5­év­ 671­253 610­148 –61­105

4. ­­­–­5­éven­túli­ 551­260 748­912 197­652

5. Hitelintézetekkel szembeni követelések összesen (1+2+3+4) 1 405 552 1 548 530 142 978

A hitelintézetekkel szembeni forintkötelezettségek

millió forint

Mérlegsor Megnevezésállomány

változás2015.12.31. 2016.12.31.

Pénzforgalmi­számlák­állománya 563­071 631­835 68­764

Kéthetes­pénzpiaci­betétek 958­100 0 –958­100

Három­hónapos­pénzpiaci­betétek 2­986­826 899­987 –2­086­839

Egyéb­betétek 264­255 876­300 612­045

vi.2. Hitelintézetek betétei 4 772 252 2 408 122 –2 364 130

A­hitelintézetek­betétei­soron­a­ jegybanki­alapkamathoz­kötött­kamatozású,­ likviditást­ lekötő­eszközök­és­a­hitelintézetek­által­kötelezően­elhelyezett­tartalékok­jelennek­meg,­melyek­összesített­állománya­2408,1­milliárd­forint­volt­2016.­december­31-én.­Valamennyi­ügylet­lejárata­éven­belüli­volt.­A­2364,1­milliárd­forintos­állománycsökkenés­nagyrészt­a­három­hónapos­betétek­visszaesésével­magyarázható.­Ezen­fix­kamatozású­eszközöket­tendereken­értékesíti­az­MNB,­a­betétek­kamatlába­megegyezik­a­mindenkor­érvényes­jegybanki­alapkamattal­és­2015.­szeptember­23-tól­tölti­be­az­irányadó­eszköz­szerepét.­A­kéthetes­jegybanki­betét­2016­áprilisában­kivezetésre­került.­Az­overnight­betétek­állománya­612­milliárd­forinttal­volt­magasabb­2016­végén,­mint­2015­december­31-én,­de­átlagállomány­tekintetében­valamivel­több­mint­40­százalékkal­volt­alacsonyabb­a­2016-ra­számított­adat.

4.8. A HiTEliNTézETEKKEl szEMBENi NETTó pozíCió AlAKulásA

millió forint

Mérlegsor Megnevezésállomány

változás2015.12.31. 2016.12.31.

I.2.—VI.2. Nettó­forintpozíció –3­366­700 –859­592 2­507­108

II.3.—VII.2. Nettó­devizapozíció –51­416 –75­804 –24­388

összesen –3 418 116 –935 396 2 482 720

KIEgÉSzÍTő­MEllÉKlET

éves jelentés • 2016 101

A­hitelintézetekkel­szembeni­nettó­kötelezettségek­2482,7­milliárd­forinttal,­935,4­milliárd­forintra­csökken-tek­2016.­december­31-re.­Közel­ ilyen­mértékű­javulás­figyelhető­meg­a­nettó­forintpozíció­soron,­a­2016­végi­állomány­859,6­milliárd­forint­nettó­kötelezettséget­mutatott.­A­három­hónapos­betétek­állományának­csökkenése­jelentős­mértékben­járult­hozzá­a­pozíció­javulásához,­és­ugyanebbe­az­irányba­hatott­a­kéthetes­betétállomány­kivezetése,­valamint­a­hitelintézeteknek­nyújtott­NHP­refinanszírozási­hitelek­és­az­értékpapírral­fedezett­hitelek­állományának­emelkedése­is.­Ezzel­szemben­az­overnight­és­pénzforgalmi­betétek­állomány-növekedése,­valamint­a­felszámolás­alatt­lévő­bankokkal­szembeni­lejárt­követelések­értékvesztéssel­korrigált­állományának­csökkenése­növelte­a­hitelintézetekkel­szembeni­nettó­forintkötelezettségeket.

A­hitelintézetekkel­szembeni­nettó­devizakötelezettségek­állománya­24,4­milliárd­forinttal­csökkent,­2016.­december­31-én­75,8­milliárd­forint­egyenleget­mutatott.­A­hitelintézeti­nettó­devizapozíció­állománya­egyrészt­a­lekötött­devizabetéteket,­másrészt­a­bankokkal­kötött­és­az­időszak­végén­nyitott­devizaswap­ügyleteket­foglalta­magába.­A­belföldi­hitelintézetek­által­az­MNB-nél­kamatozó­betétszámlán­elhelyezett­devizaösszegek­állománya­36,8­milliárd­forinttal­nőtt­2015­végéről­2016.­december­31-re.­A­jegybanki­eurólikviditást­nyújtó­swapeszközök­iránt­2016-ban­nem­mutatkozott­igény­a­hitelintézetek­részéről.­Az­NHP­harmadik­–­kivezető­–­szakaszának­II.­pillérében­a­forint­refinanszírozási­hitelekhez­kapcsolódóan­2016­márciusától­kezdődően­megkötött­euró/forint­csereügylet­kinnlevő­állománya­2016­végén­273­millió­euró­volt.­Az­NHP­III.­pilléréhez­kapcsolódó­(2014-ben­megszüntetett)­jegybanki­devizacsere-eszköz­2016­II.­negyedévében­lejárt.­A­lakossági­devizahitelek­kivezetésével­kapcsolatban­kötött­devizaswap­ügyletek­2016­áprilisában­megszűntek,­a­kama-tozó­devizaswapügyletek­állománya­2016.­december­31-én­1,1­milliárd­euró­volt.­A­három­hónapos­betét­mennyiségi­korlátozásához­kapcsolódóan­2016­októberében­döntött­az­MNB­a­forint­likvidtást­nyújtó­FX-swap­finomhangoló­eszközök­létrehozásáról,­melyek­állománya­2016­végén­1,3­milliárd­euró­volt.

A hitelintézetekkel szembeni devizakövetelések és -kötelezettségek lejárat szerinti bontása

millió forint

sorszám Hátralévő futamidőállomány

változás2015.12.31. 2016.12.31.

1. ­­­­–­1­éven­belüli 6­962 62 –6­900

2. ­­­­–­1—5­éves 0 0 0

3. ­­­­–­5­éven­túli 0 0 0

4. Hitelintézetekkel szembeni devizakövetelések (1+2+3) 6 962 62 –6 900

5. ­­­­–­1­éven­belüli 52­445 75 507 23­062

6. ­­­­–­1—5­éves 5­933 –9 –5­942

7. ­­­­–­5­éven­túli 0 368 368

8. Hitelintézetekkel szembeni devizakötelezettségek (5+6+7) 58 378 75 866 17 488

9. Nettó devizapozíció (4–8) –51 416 –75 804 –24 388

4.9. A JeGyBANKi ARANy- éS DevizATARTAléK

állományok forintban

millió forint

Mérlegsor Megnevezésállomány

változás2015.12.31. 2016.12.31.

Aranykészlet 30­117 0 –30­117

IMF­szabad­kvóta 29­353 117­772 88­419

Devizabetét 1­020­443 1­648­649 628­206

Deviza-értékpapírok 8­305­698 5­787­115 –2­518­583

Deviza-repoügyletek­állománya 51­364 3­746 –47­618

ii.1. Arany- és devizatartalék 9 436 975 7 557 282 –1 879 693

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 102

Az­MNB­statisztikai­célból­rendszeresen­publikálja­a­devizatartalék­nagyságát.­A­statisztikai­szabályok­szerint­a­devizatartalék­részét­képezik­ennek­felhalmozott­kamatai­is,­így­a­statisztikai­és­a­számviteli­szabályok­szerinti­devizatartalék­nagysága­eltér­egymástól.

A­felhalmozott­kamatokat­nem­tartalmazó­devizatartalék­forintban­kifejezett­állománya­2016.­december­31-én­7557,3­milliárd­forint­volt,­ami­1879,7­milliárd­forinttal­alacsonyabb­az­előző­év­véginél.

Az­aranykészlet­állományváltozásának­oka,­hogy­az­aranyra­szóló­követelés­helyett­az­MNB­azonos­kockázatú,­de­magasabb­hozamú­arany-deviza­swapügylet­alkalmazásával­fektette­be­az­aranytartalékot.­A­swapból­szár-mazó­deviza­a­devizatartalékon­belül­a­devizabetét­sor­állományát­növelte.­A­derivatív­jellegű­aranyra­szóló­követelés­a­II.4.­Egyéb­devizakövetelések­soron­szerepel.­Ezzel­a­tranzakcióval­az­aranytartalék­szintje­nem­változott,­csak­a­követelés­jellege­módosult.

Az­IMF­szabad­kvóta­88,4­milliárd­forinttal­nőtt­döntően­a­februárban­végrehajtott­IMF-kvótaemelés­hatására.­Magyarország­kvótája­901,6­millió­SDR-rel­(354,4­milliárd­forinttal)­1940­milliárd­SDR-re­emelkedett.­Az­IMF­szabályai­szerint­a­kvótaemelés­25­százalékát­(225,4­millió­SDR-t)­–­a­tartalékba­tartozó­kvóta­részt­–­SDR-ben,­75­százalékát­(676,2­millió­SDR-t)­pedig­saját­valutában,­azaz­forintban­kellett­teljesíteni.­(Utóbbi­az­egyéb­devizakövetelések­között­látható.­lásd­4.10.­pont.)

A­deviza-értékpapírok­2016.­december­31-i­állományából­209,2­milliárd­forint­értéket­(összesen­3,6­százalékot)­képviseltek­a­külső­vagyonkezelőnek­adott­mandátum­keretében­kezelt­értékpapírok.

Állományok euróban

millió euro

Mérlegsor Megnevezésállomány

változás2015.12.31. 2016.12.31.

Aranykészlet 96 0 –96

IMF­szabad­kvóta 94 379 285

Devizabetét 3­259 5­301 2­042

Deviza-értékpapírok 26­526 18­607 –7­919

Deviza-repoügyletek­állománya 164 12 –152

ii.1. Arany- és devizatartalék 30 139 24 299 –5 840

A forint hivatalos árfolyama 2015. december 31-én 313,12 forint/euró, 2016. december 31-én 311,02 forint/euró volt.

2016-ban­a­legjelentősebb­tartaléknövelő­tétel­továbbra­is­az­Európai­Bizottságtól­érkező­euró­transzferek­nettó­állománya­volt,­emellett­a­hitelintézeteknek­monetáris­politikai­céllal­nyújtott­swapok­lejárata­és­a­kereszt-árfolyamok­változása­miatt­is­nőtt­az­állomány.­Csökkentette­viszont­a­devizatartalék­állományát­a­lakossági­devizahitelek­kivezetésével­kapcsolatban­kötött­devizaswap­ügyletek­és­kamatozó­devizaswapok­egy­részének­lejárata­és­lezárása,­az­ÁKK­adósságkezeléssel­kapcsolatos­és­egyéb­műveleteinek­összessége,­a­MÁK­devizabe-folyásainak­és­–kifizetéseinek­nettó­egyenlege.­Mindezek­együttes­hatására­a­devizatartalék­euróban­kifejezett­nagysága­5,8­milliárd­euróval­csökkent­2016.­december­31-re.

KIEgÉSzÍTő­MEllÉKlET

éves jelentés • 2016 103

4.10. eGyéB FoRiNT- éS DevizAKöveTeléSeK

Egyéb forintkövetelések

millió forint

Mérlegsor Megnevezésállomány

változás2015.12.31. 2016.12.31.

Felügyeleti­tevékenységből­származó­követelések 5­345 8­996 3­651

Munkavállalói­lakás-­és­személyi­kölcsönök 2­061 2­552 491

egyéb bruttó forintkövetelések összesen 7 406 11 548 4 142

Egyéb­forintkövetelések­értékvesztése –5­308 –8­719 –3­411

i.3. Egyéb forintkövetelések 2 098 2 829 731

A­felügyeleti­tevékenységből­származó­követelések­túlfizetésekkel­korrigált­állománya­9­milliárd­forint­volt­2016.­december­31-én,­melynek­96,9­százalékára­-­az­MNB­belső­szabályozásának­megfelelően­-­értékvesztés­került­elszámolásra.­Az­MNB­által­munkavállalóinak­nyújtott­személyi­kölcsönök­és­kamatkedvezményes­la-káskölcsönök­együttes­állománya­2016.­december­végén­2,6­milliárd­forint­volt.

Egyéb devizakövetelések

millió forint

Mérlegsor Megnevezésállomány

változás2015.12.31. 2016.12.31.

IMF-kvóta­forintban­befizetett­része 383­432 645­754 262­322

Külföldi­befektetési­jegyekből­származó­követelés 15­796 0 –15­796

Külföldi­fedezeti­ügyletek* 96 81­951 81­855

Egyéb 83 1 411 1­328

ii.4. Egyéb devizakövetelések 399 407 729 116 329 709

*A fedezeti célú származékos ügyletek átértékelési különbözete az MNB r.-nek megfelelően nettó módon szerepel a mérlegben.

Az­IMF-kvóta­forintban­befizetett­része­262,3­milliárd­forinttal­nőtt­az­év­folyamán.­(Az­IMF-kvótaemelésről­részletesebben­lásd­a­4.9.­pontot.)

A­befektetési­jegyből­származó­követelések­soron­tapasztalható­15,8­milliárd­forintos­csökkenés­mögött­az­áll,­hogy­a­korábban­még­a­devizatartalékba­nem­sorolt­kínai­renminbi­befektetési­jegyek­piaci­értéken­kimutatott­állománya­2016.­február­1-jétől­a­devizatartalék­részét­képezi.­(Az­ügyletre­az­MNB­által­meghirdetett­Jegy-banki­Renminbi­Program­keretében­került­sor,­melynek­első­fázisában­–­közvetett­módon­–­a­BIS-től­kerültek­beszerzésre­a­befektetési­jegyek.)

A­külföldi­fedezeti­ügyletek­sor­az­MNB­külfölddel­kötött­határidős­ügyleteinek­összevont­követel­egyenlegét­foglalja­magába,­mely­tartalmazza­a­4.9.­pontban­említett­arany-deviza­swapügyletet­is.

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 104

4.11. EgyéB BETéTEK és KöTElEzETTségEK

Egyéb forintkötelezettségekmillió forint

Mérlegsor Megnevezésállomány

változás2015.12.31. 2016.12.31.

Nemzetközi­pénzügyi­intézmények­forintbetétei 38­818 50­029 11­211

Egyéb­kötelezettségek 8­161 9­391 1­230

vi.4. Egyéb betétek és kötelezettségek 46 979 59 420 12 441

A­nemzetközi­pénzügyi­intézmények­betétei­döntően­az­Európai­Bizottság­forintbetétét­tartalmazzák.

Egyéb devizakötelezettségekmillió forint

Mérlegsor Megnevezésállomány

változás2015.12.31. 2016.12.31.

IMF-betétek 777­395 1­035­803 258­408

Külföldi­betétek­és­hitelek 129­834 141­112 11­278

Külföldi­fedezeti­ügyletek* 25­144 4 –25­140

Egyéb­kötelezettségek 1­068 714 –354

vii.3. Egyéb devizakötelezettségek 933 441 1 177 633 244 192

* A fedezeti célú származékos ügyletek átértékelési különbözete az MNBr.-nek megfelelően nettó módon szerepel a mérlegben.

Az­egyéb­devizakötelezettségek­állománya­2016.­december­31-re­244,2­milliárd­forinttal­1177,6­milliárd­forintra­emelkedett.­Az­IMF-betétek­állományának­változásában­az­árfolyamváltozás­mellett­a­februári­kvótaemelés­257,1­milliárd­forintos,­az­IMF­által­közölt­hivatalos­árfolyamra­történő­áprilisi­átállás­13,4­milliárd­forintos­növekedést­okozott.

A­külföldi­betétek­11,3­milliárd­forintos­állományemelkedését­alapvetően­a­piaci­értékelésbe­bevont­határidős­ügyletek­volumenének­növekedése­okozta,­ami­az­ügyletek­piaci­értékkülönbözetének­pénzügyi­rendezésére­szolgáló­mark­to­market­betétek­állományának­változásában­mutatkozott­meg.

A­külföldi­fedezeti­ügyletek­sor­az­MNB­külfölddel­kötött­határidős­(forward)­ügyleteinek­összevont­kötelezettség­egyenlegét­foglalja­magában.­A­swapügyletek­2016.­végi­82­milliárd­forintos­nettó­követelésállománya­a­II.4.­Egyéb­devizakövetelések­soron­szerepel.

egyéb devizakötelezettségek hátralévő futamidő szerinti lejárati szerkezetemillió forint

Mérlegsor Hátralévő futamidőállomány

változás2015.12.31. 2016.12.31.

­­­–­1­éven­belüli 539­056 787­152 248­096

­­­–­1—5­éves 0 0 0

­­­–­5­éven­túli 0 0 0

­­­–­lejárat­nélküli 394­385 390­481 –3­904

vii.3. Egyéb devizakötelezettségek 933 441 1 177 633 244 192

A­ lejárat­ nélküli­ kötelezettség­ sor­ csaknem­ teljes­ egészében­ az­ IMF­ által­ 2009-ben­ végrehajtott­ SDR-kihelyezésből­(SDR-allokáció)­származó­tartozást­foglalja­magába­991,1­millió­SDR­értékben,­a­csökkenést­az­árfolyamváltozás­okozta.

KIEgÉSzÍTő­MEllÉKlET

éves jelentés • 2016 105

Egyéb devizakötelezettségek devizaszerkezete (külföldi fedezeti ügyletek nélkül)millió forint

sorszám Megnevezésállomány

változás2015.12.31. 2016.12.31.

1. ­­­­–­USD 13­853 19­740 5­887

2. ­­­­–­EUR 147­729 103­687 –44­042

3. ­­­­–­JPy 0 –14­619 –14­619

4. ­­­­–­SDR 437­140 429­720 –7­420

5. ­­­­–­Egyéb 309­575 639­101 329­526

6. Egyéb devizakötelezettségek 908 297 1 177 629 269 332

Az­egyéb­soron­szereplő­639,1­milliárd­forintos­2016.­év­végi­állomány­túlnyomórészt­az­IMF-kvóta­átértéke-léssel­korrigált­forintfedezetét­tartalmazza.

4.12. BEfEKTETETT EszKözöK

A­befektetett­eszközök­az­immateriális­javakon,­tárgyi­eszközökön­és­beruházásokon­(41,8­­milliárd­forint)­túl­a­tulajdonosi­részesedéseket­(9,6­milliárd­forint­külföldi­és­56,9­milliárd­forint­belföldi­befektetés)­is­tartal-mazzák.

Az immateriális javak, tárgyi eszközök, beruházások bruttó értékének, értékcsökkenésének és nettó értékének változása

millió forint

eszközcsoportimmateriális javak, tárgyi eszközök és beruházások

összesen

immateriális javak Tárgyi eszközökBeruházások

és beruhá-zásra adott

előlegek

vagyoni ér-tékű jogok,

szellemi ter-mékek

fejlesztés alatt lévő szoftverek

ingatlanok, ingatlan-

tartozékokBerendezések

értéktár program eszközei

Bankjegy- és érme-

gyüjtemény eszközei

Bruttó érték alakulása

2015. 12. 31. 12 005 101 28 100 15 507 8 867 239 322 65 141

üzembe­helyezés/Beszerzés

1­478 427 481 1­968 555 4 25 4 938

Egyéb­növekedés/Átsorolás

8 8

Selejt –585 –3 –15 –603

Eladás –2 –2

Térítés­nélküli­eszközátadás

–310 –310

Egyéb­csökkenés/Átsorolás

–83 –505 –2 –2 –7 –599

2016. 12. 31. 12 815 528 28 076 17 158 9 430 241 325 68 573

értékcsökkenés részletezése

2015. 12. 31. 10 224 0 4 726 9 910 0 0 0 24 860

Terv­szerinti­értékcsökkenési­leírás

818 867 1­270 2 955

Állományból­történő­kivezetés

–658 –27 –314 –999

2016. 12. 31. 10 384 0 5 566 10 866 0 0 0 26 816

Nettó érték

2015. 12. 31. 1 781 101 23 374 5 597 8 867 239 322 40 281

2016. 12. 31. 2 431 528 22 510 6 292 9 430 241 325 41 757

változás 650 427 –864 695 563 2 3 1 476

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 106

Az­ingatlanok,­illetve­a­beruházások­közül­2016­májusában­kivezetésre­került­a­Tiszaroffi­Képzési­és­Szabadidő-központ­összesen­486­millió­forintos­nettó­könyv­szerinti­értéke­az­ingatlan­apportként­történő­átadásakor­az­MNB-Jóléti­Kft.­részére.­Az­MNB-Jóléti­Kft.-ben­lévő­befektetés­értéke­az­ingatlan­510­millió­forintos­apport-értékének­megfelelően­emelkedett,­a­24­millió­forintos­értékkülönbözet­jutaléktól­eltérő­egyéb­bevételként­elszámolásra­került.

Az­állami­tulajdonban­lévő­vagyonkezelt­ingatlanok­(3­épület­és­2­telek)­nettó­értéke­2016.­december­31-én­64­millió­forint­volt.

Külföldi befektetések és azok osztalékai

millió forint

MegnevezésTulajdoni hányad (%) Könyv szerinti érték Kapott osztalék*

2015.12.31. 2016.12.31. 2015.12.31. 2016.12.31. 2015 2016

BIS­­­­­­ 1,43 1,43 7888 7850 761 734

millió SDR 10 10

millió CHF 13,5 13,5

Európai­Központi­Bank­ 1,38 1,38 1754 1742 – –

ezer EUR 5601 5601

SWIFT­ 0,03 0,03 15 14 0 0

ezer EUR 46,4 46,4

Befektetések összesen 9657 9606 761 734

*Az adott évben pénzügyileg rendezett osztalék.

Az eKB tulajdonosi megoszlása 2016. december 31-én

2004.­május­1-jén­a­Magyar­Köztársaság­csatlakozott­az­Európai­Unióhoz,­ezzel­az­MNB­a­Központi­Bankok­Európai­Rendszerének­(KBER)­tagjává­vált.­A­KBER­az­Európai­Központi­Bankból­(EKB)­és­a­28­EU-tagállam­jegy-bankjaiból­áll.­Az­eurórendszert­az­EKB­és­az­eurót­már­bevezetett­tagállamok­nemzeti­jegybankjai­alkotják.

Az­EKB­és­a­KBER­Alapokmánya­(a­továbbiakban:­Alapokmány)­28.­szakaszának­megfelelően­az­MNB­egyben­az­EKB­tulajdonosává­is­vált.­A­részesedés­arányát­és­annak­ötévente­történő­újraszámítását­az­Alapokmány­29.­szakasza­határozza­meg­az­Európai­Bizottság­által­megadott­népességi­és­gDP-adatok­alapján.­A­részesedés­változhat­még­új­ország­Európai­Unióhoz­történő­csatlakozásával,­illetve­tőkeemelés­során.

Az­Alapokmány­47.­szakasza­értelmében­a­nem­eurózónabeli­jegybankok­befizetési­kötelezettsége­a­minden-kori­részesedésük­3,75­százaléka,­ennyivel­kell­hozzájárulniuk­az­EKB­működési­költségeihez.­Az­MNB­mint­euróövezeten­kívüli­jegybank­nem­tarthat­igényt­az­EKB­felosztható­nyereségéből­való­részesedésre,­ugyanakkor­az­EKB­veszteségét­sem­köteles­finanszírozni.

Az­MNB­EKB-részesedése­a­mérleg­„III.­Banküzemi­eszközök”­során­szerepel­a­„Befektetett­eszközök”­között.­2016.­december­31-én­a­befektetés­értéke­–­a­befizetett­tőke­–­az­MNB­mérlegében­5,6­millió­euró­(1,7­mil-liárd­forint)­volt.

KIEgÉSzÍTő­MEllÉKlET

éves jelentés • 2016 107

Nemzeti Központi Bankok (NKB)Jegyzett tőke Befizetett tőke

Tőkejegyzési kulcs (%)ezer Eur

Nationale­Bank­van­België/­Banque­Nationale­de­Belgique 268­222­ 268­222­ 2,4778Deutsche­Bundesbank 1­948­209­ 1­948­209­ 17,9973Eesti­Pank 20­871­ 20­871­ 0,1928Central­Bank­of­Ireland 125­646­ 125­646­ 1,1607Bank­of­greece 220­094­ 220­094­ 2,0332Banco­de­España 957­028­ 957­028­ 8,8409Banque­de­France 1­534­900­ 1­534­900­ 14,1792Banca­d'Italia 1­332­645­ 1­332­645­ 12,3108Central­Bank­of­Cyprus 16­378­ 16­378­ 0,1513latvijas­Banka 30­537­ 30­537­ 0,2821lietuvos­banka 44­729­ 44­729­ 0,4132Banque­centrale­du­luxembourg 21­975­ 21­975­ 0,2030Central­Bank­of­Malta 7 015 7 015 0,0648De­Nederlandsche­Bank 433­379­ 433­379­ 4,0035Oesterreichische­Nationalbank 212­506­ 212­506­ 1,9631Banco­de­Portugal 188­723­ 188­723­ 1,7434Banka­Slovenije 37­400­ 37­400­ 0,3455Národná­banka­Slovenska 83­623­ 83­623­ 0,7725Suomen­Pankki­–­Finlands­Bank 136­005­ 136­005­ 1,2564euroövezetbeli NKB-k összesen 7 619 885 7 619 885 70,3915Bulgarian­National­Bank 92­987­ 3­487­ 0,8590Česká­národní­banka 174­012­ 6­525­ 1,6075Danmarks­Nationalbank 161­000­ 6­038­ 1,4873Hrvatska­narodna­banka 65­199­ 2­445­ 0,6023Magyar­Nemzeti­Bank 149­363­ 5­601­ 1,3798Narodowy­Bank­Polski 554­565­ 20­796­ 5,1230Banca­Naţională­a­României 281­710­ 10­564­ 2,6024Sveriges­riksbank 246­042­ 9­227­ 2,2729Bank­of­England 1­480­244­ 55­509­ 13,6743euroövezeten kívüli NKB-k összesen 3 205 122 120 192 29,6085összes NKB 10 825 007 7 740 077 100,0000

Belföldi befektetések és azok osztalékaimillió forint

MegnevezésTulajdoni hányad (%) Könyv szerinti érték Kapott osztalék*

2015. 12. 31. 2016. 12. 31. 2015. 12. 31. 2016. 12. 31. 2015 2016pénzjegynyomda zrt. 1055­Budapest,­Markó­utca­13–17. 100,0 100,0 10­627 10­627 0 0

Magyar pénzverő zrt. 1239­Budapest,­Európa­u.­1. 100,0 100,0 575 575 0 80

pénzügyi stabilitási és felszámoló Nkft. 1055­Budapest,­Bajcsy-zsilinszky­út­78. 100,0 100,0 50 50 – –

MARK Magyar Reorganizációs és Követeléskezelő zrt. 1055­Budapest,­Bajcsy-zsilinszky­út­78.

100,0 100,0 21­700 19­298 0 0

MNB-jóléti Kft. 1054­Budapest,­Szabadság­tér­8–9. 100,0 100,0 75 569 – –

MNB-Biztonsági zrt. 1054­Budapest,­Szabadság­tér­8–9. 100,0 100,0 200 740 0 0

giro Elszámolásforgalmi zrt. 1054­Budapest,­Vadász­utca­31. 100,0 100,0 9­779 9­779 0 0

KElEr zrt. 1074­Budapest,­Rákóczi­út­70–72. 53,3 53,3 643 643 0 0

KElEr Kszf zrt. 1074­Budapest,­Rákóczi­út­70–72. 0,2 0,2 7 7 0 0

Budapesti értéktőzsde zrt. 1054­Budapest,­Szabadság­tér­7. 75,7 81,4 13­543 14­619 36 0

Befektetések összesen 57 199 56 907 36 80

* Az adott évben pénzügyileg rendezett osztalék.

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 108

Belföldi befektetések részesedései

millió forint

Megnevezés

részesedések

NévSzékhely

Tulajdoni hányad (%)

Jegyzett tőke (millió­forint)

2016.12.31. 2016.12.31.

Pénzjegynyomda­zrt. DipA Diósgyőri papírgyár zrt.3535­Miskolc,­Hegyalja­út­203/1. 100,0 4­196

MARK­zrt. MArK ingatlan zrt.1055­Budapest,­Bajcsy-zsilinszky­út­78. 100,0 20

MNB-Biztonsági­zrt. QUAliTAS-védelmi Tanácsadó Kft.1123­Budapest,­Alkotás­utca­50.­C.­ép.­V.­em. 100,0 140

gIRO­Elszámolásforgalmi­zrt. BiSz Központi Hitelinformációs zrt.1205­Budapest,­Mártonffy­utca­25–27. 100,0 217

KElER­zrt. KElEr Kszf zrt.1074­Budapest,­Rákóczi­út­70–72. 99,7 1­823

Budapesti­Értéktőzsde­zrt.­ KElEr zrt.1074­Budapest,­Rákóczi­út­70–72. 46,7 4 500

KElEr Kszf zrt.1074­Budapest,­Rákóczi­út­70–72. 0,1 1­823

A­pénzjegynyomda zrt.­a­bankjegyek­mellett­okmányokat,­adó-­és­zárjegyeket,­értékpapírokat­állít­elő­hazai­és­külföldi­megrendelők­számára.­A­vállalatnál­végrehajtott­fejlesztések,­beruházások­lehetővé­teszik­a­forint-bankjegyek­és­okmányok­vevői­igényeket­kielégítő­korszerű,­biztonságos­gyártását.­A­társaság­kiemelt­stratégiai­célja­a­forintbankjegyek­megfelelő­mennyiségben­és­kiváló­minőségben­történő­gyártása,­valamint­a­versenyelő-nyökre­építve­a­bankjegygyártástól­eltérő­ágazatokban­a­fokozott­piaci­megjelenés.­E­célrendszer­hosszú­távon­biztosíthatja­a­Pénzjegynyomda­növekedési­pályán­tartását,­valamint­a­tulajdonosi­érték­megőrzését­és­növelé-sét.­A­bankjegycsereprogram­ideje­alatt­(2013–2018)­a­társaság­valamennyi­erőforrását­a­fejlesztett­bankjegyek­előállításához­rendeli,­ezen­túlmenően­a­meghatározó­hazai­okmányok­gyártásában­és­megszemélyesítésében­is­stabilizálta­részvételét­a­2022-ig­tartó­szerződéses­időszakra.­A­megnövekedett­mennyiségi­igényekkel,­az­új­technológiákkal,­valamint­a­korszerűséget­biztosító­gépi­beruházások­megvalósításával­összhangban­2015-ben­új­telephely­létesült.­A­telephelyen­2016.­I.­félévben­főként­kártyagyártást,­utalványok­nyomtatását,­valamint­adó-­és­zárjegyek­előállítását­végezte­a­társaság,­továbbá­itt­létesül­az­elsősorban­útlevelek­és­más­hazai­okmányok­meg-személyesítését­ellátó­központ­2017-ben.­A­befektetés­értéke­2017­januárjában­11­827­millió­forintra­módosult­a­beruházásokhoz­szükséges­1,2­milliárd­forintos­tőkeemelés­hatására.­A­Diósgyőri papírgyár zrt. (DIPA) elsődleges­feladata­–­a­tulajdonosi­igények­teljesítésének­prioritásával­–­a­hazai­bankjegy­alappapírok­megfelelő­minőségű,­mennyiségű­és­határidőre­történő­előállítása.­A­társaság­termékstratégiájának­középpontjában­a­minőségi,­magas­szintű­védelmi­elemekkel­ellátott­termékek­állnak.­A­bankjegy-alappapíron­túl­a­DIPA­állítja­elő­a­közigazgatásban­használt­okmányok­jelentős­részének­alappapírját,­jegyalappapírokat,­számos­ország­útlevelét,­különböző­okmá-nyok­alappapírját,­amelyekhez­komplex­biztonsági­megoldásokat­biztosít.­A­társaság­nemzetközi­viszonylatban­is­törekszik­erősíteni­a­hagyományokra­és­innovatív­megoldásokra­alapozott­vevői­elismerését,­és­stabilizálni,­illetve­növelni­elért­eredményeit,­ezáltal­biztosítani­a­tulajdonos­számára­a­hatékonyan­működő­befektetést.

A­Magyar pénzverő zrt.­elsődleges­feladata­–­az­MNB­megrendelései­alapján­–­a­készpénzforgalomhoz­szük-séges­forgalmi­pénzérmék­és­az­MNB­által­kibocsátott­emlékpénzérmék­előállítása.­A­társaság­szabad­kapaci-tásainak­hasznosításával­saját­éremprogramja­és­egyedi­megrendelések­alapján­–­törvényes­fizetőeszköznek­nem­minősülő­–­emlékérmeket,­egyéb­vereteket­gyárt.­Kereskedelmi­tevékenysége­keretében­bel-­és­külföldön,­nagy-­és­kiskereskedelmi­értékesítés­formájában­forgalmazza­a­jegybank­által­kibocsátott­emlékérméket,­gyűjtői­célú­bankjegyeket,­a­saját­kibocsátású­érmeket­és­import­befektetésiarany-termékeket.

A­pénzügyi Stabilitási és Felszámoló Nonprofit Kft.­(PSFN­Kft.)­feladata­a­válsághelyzetbe­került­pénzügyi­szer-vezetek­kezelése,­ennek­érdekében­az­operatív­irányításuk­ellátása,­valamint­adott­esetben­a­zökkenőmentes­

KIEgÉSzÍTő­MEllÉKlET

éves jelentés • 2016 109

kivezetése­a­pénzügyi­közvetítőrendszerből.­A­PSFN­Kft.­közfeladatának­ellátása­keretében­kijelöli­–­az­MNB­felügyeleti­intézkedése­alapján­közvetlen­szakmai­kontrollt­és­átvilágítást­igénylő­pénzügyi­szervezetek­rész-leges­vagy­teljes­irányítását­átvevő­–­felügyeleti­biztosokat.­Amennyiben­megállapításra­kerül,­hogy­az­MNB­felügyeleti­intézkedéseivel­vagy­felügyeleti­biztos­kirendelésével­sem­biztosítható­valamely­pénzügyi­szervezet­prudens­és­jogszerű­működése,­a­PSFN­Kft.­szervezetéhez­tartozó­szakemberek­végzik­kizárólagos­jogkörrel­a­pénzügyi­szervezet­felszámolását,­illetve­végelszámolását.­Ezen­eljárások­célja,­hogy­a­pénzügyi­szervezetek­megszüntetését­megelőzően­a­hitelezők­érdekei­megvalósuljanak,­követeléseik­kielégítést­nyerjenek.­A­PSFN­Kft.­feladatait­közhasznú­tevékenységként,­a­pénzügyi­szolgáltatásokat­igénybevevők­érdekeit­védve­látja­el.­A­PSFN­Kft.­határozott­célkitűzése,­hogy­a­hitelintézetek,­a­pénzügyi­vállalkozások,­a­biztosítók,­a­tőkepiaci­intézmények,­a­pénztárak­és­más­pénzügyi­szervezetek­megszüntetése­egységes­szemlélet­és­módszertan­sze-rint­menjen­végbe,­illetve­hogy­a­megszüntetési­eljárások­–­azok­komplex­jellegének­és­a­pénzügyi­fogyasztók­érdekeinek­egyidejű­szem­előtt­tartásával­–­a­lehető­leghamarabb­lezárásra­kerülhessenek.

A­Magyar Reorganizációs és Követeléskezelő zrt. (MARK­zrt.) célja,­hogy­hatékony­módon­tisztítsa­ki­a­bank-szektor­nem­teljesítő­kereskedelmi­ingatlanhitel-állományának­jelentős­részét­a­bankrendszer­mérlegéből.­2016­folyamán­a­MARK­megbízási­szerződés­keretében­folytatta­a­Magyar­Szanálási­Vagyonkezelő­(MSzVK)­csoport­tagjai­könyveiben­nyilvántartott­követelések,­illetve­ingatlanok­kezelését­és­értékesítését.­A­korábbi­stratégiai­irányok­felülvizsgálata­után­a­társaság­elsősorban­intézményi­vagy­szakmai­befektetők­számára­követelés-­és­ingatlanportfólió­kezelési­szolgáltatást­nyújt.­Az­MNB­célja,­hogy­az­európai­szintéren­sikeres­precedens­szü-lessen­a­MARK­működésével,­aminek­következtében­a­jegybankra­való­ráutaltság­megszűnne­és­működése­rövid­távon­piaci­alapokra­helyeződne.­A­befektetés­könyv­szerinti­értéke­2016-ban­2402­millió­forinttal­19­298­millió­forintra­módosult­az­év­végi­minősítés­alapján­elszámolt­értékvesztés­hatására.

Az­MNB-Jóléti Humán Szolgáltató és Üzemeltető Kft. feladata­a­Tiszaroffi­Képzési­és­Szabadidőközpont­fenn-tartása­és­üzemeltetése,­valamint­az­MNB­által­meghatározott­üdültetési­és­egyéb­szolgáltatások­–­konferen-ciák,­oktatások,­továbbképzések,­kihelyezett­testületi­ülések­–­nevezett­helyszínen­történő,­magas­színvonalú­biztosítása.­Továbbá­a­társaság­üzemelteti­a­munkahelyi­büféket­az­MNB­munkavállalói­számára,­valamint­az­MNB­mint­tulajdonos­részére­egyéb­szolgáltatásokat­is­nyújt­(pl.­catering,­Teátrum-üzemeltetés).­A­befektetés­könyv­szerinti­értéke­2016-ban­75­millió­forintról­569­millió­forintra­módosult­az­év­közbeni­törzstőkeemelés­(ingatlan­apport­és­pénzbeli­hozzájárulás),­valamint­a­2015-ös­beszámolóban­kimutatott,­illetve­2016-ra­várható­veszteségek­alapján­elszámolt­értékvesztés­hatására.

Az­MNB-Biztonsági zrt.­–­a­megkötött­Szolgáltatási­szerződésnek­megfelelő­tartalommal­–­folyamatosan­végzi­az­élőerős­őrzés-védelmi­tevékenységet.­Ennek­során­ellátja­az­MNB­hivatalos­objektumainak,­helyiségei-nek­–­jogszabályi­kötelezettség­szerinti­fegyveres­biztonsági­őrséggel­történő­–­védelmét,­továbbá­részt­vesz­a­pénz-­és­értékszállítási,­valamint­a­pénzszállító­gépjárművek­karbantartási­feladatainak­végrehajtásában.­Az­MNB-Biztonsági­zrt.­a­fegyveres­biztonsági­őrséggel­végzett­alaptevékenységén­túl­–­személy-­és­vagyon-őrök­biztosításával,­eseti­jelleggel­–­a­jegybank­részére­őrzés-védelmi­és­rendezvénybiztosítási­feladatokat­is­ellát.­A­személy-­és­vagyonőri­tevékenység­2016-ban­kiegészült­biztonsági­felügyeletet­igénylő­szállítmányok­kísérési­feladataival.­Az­MNB-Biztonsági­zrt.­az­MNB-n­kívül­álló­harmadik­fél­számára­nem­nyújt­szolgáltatást.­A­fegyveres­biztonsági­őrséggel­végrehajtandó,­folyamatosan­emelkedő­számú­feladat­sikeres­teljesítésének­elengedhetetlen­feltétele­az­őrlétszám­további­–­a­rendőrségi­határozatban­elrendelt­mértékű­–­emelése,­valamint­a­magas­színvonalon­kiképzett,­és­speciális­szaktudással­rendelkező­(pl.­a­személy-­és­csomagellen-őrzéshez­szükséges­berendezések­kezelésére­feljogosított)­őrszemélyzet­biztosítása.­2016-ban­a­befektetés­könyv­szerinti­értéke­740­millió­forintra­emelkedett­a­jegyzett­tőkére­10­millió­forint,­továbbá­a­tőketartalék­javára­történő­530­millió­forintos­befizetéssel.

A­giro zrt.­jegybanki­tulajdonba­kerülésével­az­MNB-nek­lehetősége­nyílt­közvetlenül­érvényesíteni­az­elekt-ronikus­pénzforgalom­fejlesztésére­irányuló­elképzeléseit.­A­társaság­üzemelteti­a­belföldi­forintátutalások­és­beszedések­bankközi­elszámolását­végző­Bankközi­Klíring­Rendszert.­Stratégiájában­kiemelt­célként­szerepel­a­stabil,­biztonságos­működés;­a­jelenlegi­elszámolásforgalmi­szolgáltatások­fejlesztése;­új­elszámolásforgalmi­szolgáltatások­bevezetése;­valamint­az­elszámolásforgalmi­díjak­versenyképességének­növelése.­Ezzel­összhang-ban­a­társaság­a­2015-ös­20­százalékos­csökkentés­után,­2016­januárjában­újabb­díjcsökkentést­hajtott­végre,­

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 110

melynek­eredményeként­a­bankközi­átutalások­díja­összességében­27­százalékkal­lett­alacsonyabb­a­jegybanki­tulajdonszerzés­előtti­árakkal­összehasonlítva.­2016.­január­1-jétől­a­hitelintézetekbe­papír­alapon­benyújtott­összes,­bankközi­elszámolást­igénylő­forint­átutalás­a­BKR­napközbeni­rendszerében­kerül­feldolgozásra,­ezzel­újabb­lépés­történt­abba­az­irányba,­hogy­az­éjszakai­elszámolásból­minden­tranzakció­átterelődjön­a­gyorsabb,­korszerűbb­szabvány­alapján­működő­napközbeni­rendszerbe.­2016-ban­a­Fizetési­számla­irányelv­átülteté-séhez­kapcsolódóan­bevezetésre­került­a­pénzforgalmi­szolgáltatók­ügyfeleinek­bankváltását­megkönnyítő­szolgáltatás.­A­fizetési­műveletek­lebonyolításának­további­gyorsítása,­valamint­elektronikus­fizetési­módok­használati­lehetőségeinek­kiszélesítése­érdekében­megkezdődött­az­azonnali­fizetési­infrastruktúra­létrehozá-sának­előkészítése.­Az­új­fizetési­rendszerrel­a­nap­24­órájában,­az­év­minden­napján­néhány­másodperc­alatt­teljesíthetőek­lesznek­a­fizetések.

A­Budapesti értéktőzsde zrt.-ben­(BÉT)­az­MNB­81,35­százalékra­növelte­tulajdoni­hányadát­2016­végéig­a­kisbefektetők­egy­részének­kivásárlásával.­Az­MNB­alapvető­célja­a­piacfejlesztés,­piacépítés­és­a­megfelelő­méretű­és­hatékonyan­működő­tőkepiac­megvalósítása­Magyarországon,­mivel­a­fejlett­tőkepiac­és­a­diverzifi-kált­pénzügyi­közvetítőrendszer­a­versenyképes­gazdaság­és­a­fenntartható­növekedés­alapja.­A­hazai­tőkepiac­fejlesztése­azért­is­aktuális,­mivel­várhatóan­már­2020­előtt­jelentősen­csökkennek­az­EU-s­források,­és­a­NHP­kivezetésével­a­jegybank­is­csökkenti­a­vállalati­hitelezés­támogatását.­A­tőzsde­fejlesztését­az­állam,­a­piac­és­a­BÉT­közötti­szoros­együttműködésre­szükséges­építeni,­a­tőkepiac­működését­elősegítő­ösztönző­szabá-lyozási­keretek­és­piacszerkezet­kialakításával.­A­BÉT­2020-ig­szóló­új­stratégiai­irányvonalát­képezik:­a­sikeres­tőzsdei­bevezetések,­a­kormányzati­támogatás,­a­piacszerkezet­megújítása,­a­befektetői­bázis­és­a­nemzetközi­kapcsolatok­erősítése,­valamint­a­kötvény–­és­derivatív­piac­erősítése.­A­befektetői­bázis­szélesítését,­valamint­a­hazai­tőzsde­keresleti-kínálati­és­likviditási­feltételeinek­vonzóbbá­tételét­célzó­stratégia­egy­egészségesebb­szerkezetű­pénzügyi­rendszer­kialakításához,­a­kamattranszmisszió­javításához,­és­a­tőzsdén­jegyzett­vállalatok­átláthatóságának­biztosítása­révén­a­gazdaság­további­kifehéredéséhez­járulhat­hozzá.­2016-ban­az­új­stratégia­részeként­számos­intézkedést­hajtott­végre­a­BÉT:­nemzetközi­fórumokat,­konferenciákat­szervezett­a­kibocsátá-sok­kínálati­oldalának­ösztönzése­érdekében,­oktatási­tevékenységgel­serkentette­a­keresleti­oldalt,­megalakult­a­Tőzsdei­Tanácsadó­Testület,­megtörténtek­az­előkészületek­a­kkv-szegmens­kialakításával­kapcsolatban.­Fontos­fejlemény,­hogy­a­kormányzat­döntött­a­Nemzeti­Tőzsdefejlesztési­Alap­létrehozásáról,­amely­ugyancsak­a­kkv-szektor­tőkeellátottságának­javulásához­járulhat­hozzá.­Mivel­a­társaság­kisebbségi­részesedéssel­rendelkezik­a KElEr zrt.-ből­és­a­KElEr Kszf zrt.-ből­álló­KElER­Csoportban,­így­a­BÉT­többségi­tulajdonosaként­az­MNB­a­KElER­Csoportban­is­stratégiai­tulajdonrésszel­rendelkezik.­A­KElER­Csoport­a­magyar­értékpapírpiac­keres-kedés­utáni­infrastruktúrájának­üzemeltetőjeként­számolja­el,­garantálja­és­egyenlíti­ki­a­BÉT-en­megkötött­tőzsdei­ügyleteket,­illetve­bármely,­Magyarországon­kibocsátott,­dematerializált­értékpapírral­végzett­ügyletet.

Belföldi befektetések saját tőkéje

Az­Éves­jelentés­elkészítésekor­a­rendelkezésre­álló­legfrissebb­adatok­szerepelnek­a­következő­táblázatban.

millió forint

gazdasági társaság neveJegyzett tőke Tartalékok Adózott eredmény /

Tárgyévi eredmény Saját tőke

2016.12.31

Pénzjegynyomda­zrt. 10­627 4­113 1­634 16­374

Magyar­Pénzverő­zrt. 575 691 148 1 414

Pénzügyi­Stabilitási­és­Felszámoló­Nkft. 50 3 0 53

MARK­­zrt. 700 20­102 -21 20­781

MNB-Jóléti­Kft. 763 -113 -74 576

MNB-Biztonsági­zrt. 210 718 675 1­603

gIRO­Elszámolásforgalmi­zrt. 2­496 6­402 459 9­357

KElER­zrt. 4 500 23­040 1­272 28­812

KElER­KSzF­zrt. 1­823 3­857 133 5­813

Budapesti­Értéktőzsde­zrt. 541 5­432 73 6­046

KIEgÉSzÍTő­MEllÉKlET

éves jelentés • 2016 111

Az MNB követelései és kötelezettségei a kapcsolt vállalkozásokkal szemben

millió forint

gazdasági társaság neveKövetelés Kötelezettség

2016.12.31.

Pénzjegynyomda­zrt. 0 1042

Magyar­Pénzverő­zrt. 5 1

MNB-Jóléti­Kft. 84 138

MNB-Biztonsági­zrt. 1 0

gIRO­Elszámolásforgalmi­zrt. 1 1

KElER­zrt. 0 1

összesen 91 1183

A­táblázatban­szereplő­követelések­és­kötelezettségek­rövid­lejáratúak.­A­Pénzjegynyomdával­szembeni­köte-lezettség­legyártott­bankjegyek­kiszámlázásából­származik.­Az­MNB-Jóléti­Kft.-vel­szembeni­követelés­és­köte-lezettség­a­társaság­üzemeltetéséhez­kapcsolódó­előlegnyújtásból,­illetve­költségelszámolásokból­származik.

4.13. CélTArTAléK és érTéKvEszTés

millió forint

Kapcsolódó mérlegsor Megnevezés

2015.12.31. évközi változások 2016.12.31.

értékvesztés/ céltartalék összege Képzés (+) felhasználás/

visszaírás (–)értékvesztés/

céltartalék összege

1 2 3 4 5 3+4+5

I.2. Hitelintézetekkel­szembeni­forintkövetelések 5­985 4 –500 5­489

I.3. Egyéb­forintkövetelések 5­308 3­411 0 8­719

II.4. Egyéb­devizakövetelések 18 0 –18 0

III. Befektetett­eszközök 120 2­531 0 2­651

III. Egyéb­eszközök 9 20 –2 27

VIII. Függő­kötelezettségek 1­978 280 –1­569 689

­­–­peres­ügyek 1­096 131 –687 540

­­–­NHP+­konstrukció 0 149 0 149

­­–­származékos­ügyletek­ 744 0 –744 0

­­–­kötvénykölcsönzés­ 138 0 –138 0

összesen 13 418 6 246 –2 089 17 575

A­céltartalék­és­értékvesztés­állománya­2016-ban­nettó­értékben­4157­millió­forinttal­17­575­millió­forintra­emelkedett.

A­hitelintézetekkel­szembeni­forintkövetelésekre­a­várható­megtérülés­alapján­5489­millió­forint­értékvesztés­volt­indokolt­2016.­december­31-én,­a­2015­végi­állapothoz­képest­összességében­4­millió­forint­értékvesztés­képzésére,­valamint­500­millió­forint­értékvesztés­visszaírására­került­sor.

A­felügyeleti­tevékenységből­származó­követelésekre­a­negyedéves­minősítések­alkalmával­összesen­3411­millió­forint­értékvesztésképzés­történt­2016-ban.

Az­egyéb­devizakövetelésekre­képzett­értékvesztés­felhasználásra­került­a­mögöttes­követelés­év­végi­leírásával.­

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 112

A­befektetett­eszközökre­2531­millió­forintos­értékvesztésképzés­történt­a­számviteli­politika­alapján­2016-ban.­Az­MNB-Jóléti­Kft.-ben­lévő­befektetéshez­kapcsolódóan­a­féléves­minősítéskor­a­társaság­2015-ös­vesztesége­alapján­48­millió­forint,­továbbá­az­év­végi­minősítés­során­a­2016-ra­előzetesen­várható­veszteségének­meg-felelően­81­millió­forint­értékvesztés­megképzése­volt­indokolt.­A­MARK­zrt.-ben­lévő­befektetésre­2402­millió­forint­értékvesztésképzés­történt­tekintettel­a­társaság­működtetésében­2017-re­tervezett­változtatásokra­(tőkeleszállítás­és­a­működés­piaci­alapokra­helyezése).­A­minősítés­eredményeként­a­befektetés­értéke­2016.­december­31-én­az­óvatosság­elve­alapján­a­biztos­megtérülést­tükrözi.­

Az­egyéb­banküzemi­eszközök­esetében­követelés­megtérülésének­bizonytalansága­miatt­20­millió­ forint­értékvesztésképzés,­míg­követelések­megtérülése­következtében­2­millió­forint­értékvesztés-visszaírás­tör-tént­2016-ban.

A­folyamatban­lévő­peres­ügyekből­származó­függő­kötelezettségekre­540­millió­forint­céltartalék­megképzése­volt­indokolt­2016.­december­31-én,­így­a­2015­végi­állapothoz­képest­összességében­131­millió­forint­céltar-talék­képzésére,­valamint­687­millió­forint­céltartalék­felszabadítására­került­sor.­

Az­NHP+­keretében­folyósított­kkv-hitelekből­eredő,­hitelintézet­számára­keletkező­tőkeveszteség­maximum­50­százalékát­–­a­veszteségtérítési­limiten­belül­–­az­MNB­megtéríti.­Az­NHP+­konstrukció­kapcsán­várható­veszteségtérítési­kötelezettségre­2016­során­149­millió­forint­céltartalék-képzésre­került­sor.

Az­egyéb­célú­származékos­ügyletekre­képzett­céltartalék­–­az­ügyletek­lejárata­miatt­–­teljes­egészében­fel-szabadításra­került­2016­folyamán.

A­nemzetközi­értékpapír-kölcsönzési­szerződések­szerint­a­kapott­fedezet­értékpapírokba­való­–­ügynökök­általi­–­befektetéséből­származó­esetleges­veszteség­teljes­egészében­az­MNB-t­terheli.­Erre­a­veszteségre­mint­jövőbeni­kötelezettségre­–­az­óvatosság­elvéből­adódóan­–­céltartalékot­kell­képezni.­A­céltartalékképzés­alapjául­szolgáló­két­értékpapír­visszahívásra­került­2016-ban,­ennek­megfelelően­a­kötvénykölcsönzésre­el-számolt­céltartalék­állomány­teljes­egészében­felszabadításra­került.

4.14. AKTív éS pASSzív iDőBeli elHATÁRolÁSoK

millió forint

Mérlegsor Megnevezésállomány

változás2015.12.31. 2016.12.31.

Bankügyletek­miatt 95­500 68­837 –26­663

Belső­gazdálkodás­miatt 197 383 186

iv. Aktív időbeli elhatárolások 95 697 69 220 –26 477

Bankügyletek­miatt 30­806 31­814 1­008

Belső­gazdálkodás­miatt 238 669 431

X. passzív időbeli elhatárolások 31 044 32 483 1 439

Az­aktív­és­passzív­időbeli­elhatárolások­elsősorban­kamat-­és­kamatjellegű­bevételek,­illetve­ráfordítások,­amelyek­közgazdaságilag­a­tárgyidőszakot­érintik,­a­pénzügyi­teljesítés­időpontjától­függetlenül.

KIEgÉSzÍTő­MEllÉKlET

éves jelentés • 2016 113

4.15. SAJÁT TőKe AlAKUlÁSA

millió forint

Mérlegsor Megnevezés 2015.12.31. évközi változás 2016.12.31

XI.1. Jegyzett­tőke 10 000 0 10 000

XI.2. Eredménytartalék 63­417 44­452 107­869

XI.3. Értékelési­tartalék 0 0 0

XI.4. Forintárfolyam­kiegyenlítési­tartaléka 312­599 –130­140 182­459

XI.5. Deviza-értékpapírok­kiegyenlítési­tartaléka 28­510 –11­156 17­354

XI.6. Tárgyévi­eredmény 94­452 –40­171 54­281

Xi. Saját tőke 508 978 –137 015 371 963

* A 2016. évi mérlegszerkezetnek megfelelően.

A­jegyzett­tőke­1­db­tízmilliárd­forint­névértékű­névre­szóló­részvényből­áll.

A­kiegyenlítési­tartalékokról­bővebben­lásd­a­4.16.­pontot.

4.16. A KiEgyENlíTési TArTAléKoK AlAKulásA

millió forint

Mérlegsor Megnevezés 2015.12.31. 2016.12.31 változás

XI.4. Forintárfolyam­kiegyenlítési­tartaléka 312­599 182­459 –130­140

XI.5. Deviza-értékpapírok­kiegyenlítési­tartaléka 28­510 17­354 –11­156

Kiegyenlítési tartalékok összesen 341 109 199 813 –141 296

A­forint­hivatalos­árfolyama­2016-ban­304,28­és­317,97­forint/euró­közötti­intervallumban­mozgott.­legalacso-nyabb­értékét­október­elején­vette­fel,­a­legmagasabbat­január­közepén.­A­2015.­december­31-i­árfolyamhoz­képest­0,7­százalékos­erősödés­következett­be,­2016.­december­31-én­az­árfolyam­311,02­forint/euró­volt.­Az­átlagos­bekerülési­árfolyam­2,99­forinttal­301,16­forint/euróra­gyengült.­Mindezek­következtében­a­hivatalos­és­a­bekerülési­árfolyam­eltérése­az­előző­év­végéhez­képest­kisebb­volt­(14,95­forint/euróról­9,86­forint/euróra­csökkent),­így­a­devizatételek­hivatalos­és­átlagos­bekerülési­árfolyamon­számított­értékének­különbözetéből­adódó­forintárfolyam­kiegyenlítési­tartalék­egyenlege­130,1­milliárd­forinttal­182,5­milliárd­forintra­változott.

A­deviza-értékpapírok­kiegyenlítési­tartaléka­a­piaci­érték­és­az­amortizált­bekerülési­érték­különbségeként­határozható­meg.­2016.­december­31-én­az­MNB­portfóliójában­lévő­értékpapírok­piaci­értékkülönbözete­17,4­milliárd­forint­egyenleget­mutatott.

A forint éves árfolyamváltozásának mértéke

forint/euró

Dátum MNB hivatalos devizaárfolyam átlagos bekerülési árfolyam

2015.12.31. 313,12 298,17

2016.12.31. 311,02 301,16

időszaki felértékelődés

2015-ben 0,6%

2016-ban 0,7%

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 114

4.17. Az MNB MéRleG AlATTi KöTelezeTTSéGei éS JeleNTőS eGyéB MéRleG AlATTi TéTElEi

Fedezeti és egyéb célú származékos ügyletekből származó kötelezettségek a kapcsolódó követelésekkel

millió forint

sorszám Megnevezés2015.12.31. 2016.12.31.

Követelés Kötelezettség Nettó piaci érték Követelés Kötelezettség Nettó piaci

érték

1. Kamatswapügyletek 2­634­171 2­634­171 17­976 3­870­739 3­870­739 36­358

­–­­Hitelezési­aktivitáshoz­kötött­kamatswapügylet­(HIRS)

0 0 0 779­560 779­560 –8­994

­–­­Belföldi­hitelintézetekkel­kötött­kamatswapügylet

1­296­440 1­296­440 10­636 1­731­290 1­731­290 50­438

­–­Külföldiekkel­kötött­kamatswapügylet 1­337­731 1­337­731 7­340 1­359­889 1­359­889 –5­086

2. Kötvényfutures­ügyletek 0 33­695 –19 0 260­719 –2­738

3. Devizaswap-­és­termin­ügyletek 3­478­755 3­501­907 –22­971 2­874­990 2­793­117 82­832

­–­­Belföldi­hitelintézetekkel­kötött­finomhangoló­devizaswapügylet

0 0 0 400­487 400­283 126

4. Kamatozó­devizaswapügyletek­(tőkecsere­nélküli­ügyletek­is)

3­291­513 3­351­549 –187­442 2­052­883 2­105­756 –172­066

­–­­NHP-hoz­kapcsolódó­kamatozó­devizaswapügylet

148­106 142­494 5­734 84­783 85­143 10­094

5. fedezeti ügyletek összesen (1+2+3+4) 9 404 439 9 521 322 –192 456 8 798 612 9 030 331 –55 614

6. CDS-ügyletek 187­872 187­872 –716 0 0 0

7. Devizaswap­és­termin­ügyletek 25­163 25­162 –18 0 0 0

8. egyéb célú származékos ügyletek összesen (6+7) 213 035 213 034 –734 0 0 0

9. összesen (5+8) 9 617 474 9 734 356 –193 190 8 798 612 9 030 331 –55 614

A­táblázat­teljes­körűen­tartalmazza­a­származékos­ügyletekhez­kapcsolódó­mérleg­alatti­kötelezettségeket,­ezáltal­azokat­a­fedezeti­célú­devizaswap,­kamatozó­devizaswap-­és­terminügyleteket­is,­melyek­a­nettó­devi-zapozíció­részét­képezve­–­a­tőkecsere­nélküli­kamatozó­devizaswapügyletek­kivételével­–­a­mérlegben­is­sze-repelnek.­A­fedezeti­ügyletek­a­nettó­devizapozíción­a­keresztárfolyam-ingadozások,­illetve­kamatlábváltozások­miatt­felmerülő­kockázatot­csökkentik,­és­segítenek­a­Monetáris­Tanács­által­elfogadott­irányadó­(benchmark)­devizaszerkezet­kialakításában.

Az­MNB­által­kívánatosnak­tartott­kamatstruktúra­beállítását­célozzák­a­konkrét­kötvénykibocsátásokhoz­rendelt­fedezeti­célú­kamatswapügyletek.­Továbbá­2014-től­az­MNB­belföldi­hitelintézetekkel­a­kamatkockázatuk­csök-kentésére­kötött­kamatswapügyleteket,­valamint­2016-ban­hitelintézeti­aktivitáshoz­kötött­kamatswapügyleteket­(HIRS).­A­belföldi­hitelintézetekkel­kötött­ügyletek­nagyobb­része­1-5­éven­belüli,­kevesebb,­mint­7­százaléka­10­éves­lejáratú.

A­kötvényfutures­ügyletek­a­tartalékportfóliók­durationjét­csökkentő­fedezeti­célú,­éven­belüli­ügyletek.

KIEgÉSzÍTő­MEllÉKlET

éves jelentés • 2016 115

A­devizaswap-­és­terminügyletek­a­devizaárfolyam-kockázat­fedezésének­fő­eszközei,­devizaárfolyam-várako-zásokon­alapuló­–­a­megfelelő­devizapozíció­érdekében­kötött­–­éven­belüli­devizacsere-ügyletek.­A­negyedik­negyedévben­új­ügyletként­jelent­meg­a­monetáris­politikai­célú­–­3­hónapos­betét­mennyiségi­korlátozásához­kapcsolódó­–­finomhangoló­devizaswapügylet,­mely­a­belföldi­hitelintézeteknek­nyújt­forintlikviditást.

A­kamatozó­devizaswapügyletek­a­devizaárfolyam-­és­a­kamatkockázat­együttes­hosszútávú­kezelésére­szol-gálnak.­Állományuk­a­lakossági­devizahitelek­kivezetéséhez­kapcsolódó­ügyletek­egy­részének­lejárata­miatt­csökkent.­A­kamatozó­devizaswapok­állományából­2016.­december­31-én­32­százalékot­képviseltek­a­2013.­februárban­és­novemberben­kötött,­tízéves­lejáratú­tőkecsere­nélküli­ügyletek.­

A származékos ügyletekből eredő kötelezettségek hátralévő futamidő szerinti lejárati szerkezete

millió forint

sorszám Hátralévő futamidőállomány

változás2015.12.31. 2016.12.31.

­­­–­1­éven­belüli­ 4­884­234 3­390­360 –1­493­874­­­–­1—5­év­ 1­988­576 2­829­416 840­840­­­–­5­éven­túli­ 2­648­512 2­810­555 162­043

1. fedezeti ügyletek 9 521 322 9 030 331 –490 991­­­–­1­éven­belüli­ 213­034 0 –213­034­­­–­1—5­év­ 0 0 0­­­–­5­éven­túli­ 0 0 0

2. egyéb célú származékos műveletek 213 034 0 –213 0343. összesen (1+2) 9 734 356 9 030 331 –704 025

Mérleg alatti egyéb kötelezettségek

millió forint

sorszám Megnevezésállomány

változás2015.12.31. 2016.12.31.

1. NHP­fennmaradó­lehívható­hitelkeret 185­609 121­583 –64­0262. NHP+­konstrukcióból­eredő­függő­kötelezettség 0 149 1493. Peres­ügyekhez­kapcsolódó­függő­kötelezettség 1­564 716 –8484. garanciák 1­763 1­804 415. Egyéb­mérleg­alatti­kötelezettségek 15 15 06. összesen (1+2+3+4+5) 188 951 124 267 –64 684

Az­NHP-val­kapcsolatosan­az­MNB­mérleg­alatti­kötelezettségként­tartja­nyilván­egyrészt­az­eredetileg­NHP+­keretében­allokált,­de­a­bankok­kérésére­mind­az­NHP­I.­pillér­folytatásában­és­mind­az­NHP+­pillérben­fel-használható,­még­rendelkezésre­álló­keretet,­másrészt­a­2016-ban­induló­­NHP­harmadik­szakaszának­I.­és­II.­pillérében­lehívható­hitelkeretet.­

Az­NHP+­konstrukcióra­vonatkozó­szerződések­értelmében­a­folyósított­kkv-hitelekből­eredő­hitelintézeti­tő-keveszteségek­maximum­50­százalékát­az­MNB­megtéríti­a­hitelintézeteknek­a­portfóliószintű­limiten­belül.­Az­NHP+­függő­kötelezettség­a­minősítési­szabályzat­alapján­céltartalékképzés­alá­vont­várható­térítési­köte-lezettség­nyilvántartására­szolgál.

A­perek­nagy­része­felügyeleti­tevékenységhez­kötődik,­melyek­bírsághatározatok­ellen­indított,­továbbá­kár-térítési­pereket­foglalnak­magukban.­A­kapcsolódó­függő­kötelezettség­összege­tartalmazza­az­összes­megfi-zetett,­majd­peresített­bírságkövetelést,­valamint­az­egyéb­perek­kapcsán­a­várható,­céltartalékképzés­alá­vont­kártérítési­összegeket.

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 116

A­garanciák­sor­olyan­exportgaranciákat­tartalmaz,­amelyekhez­minden­esetben­reverzális­szerződés­kapcso-lódik.­Az­MNB­a­garancia­lehívásakor­–­szükség­esetén­–­élhet­a­viszontgarancia­jogával.­2016-ban­az­állomány­forint­értékének­növekedése­árfolyamváltozás­következménye.

értékpapírügyletek mérleg alatti nyilvántartása

millió forint

sorszám Megnevezésállomány

változás2015.12.31. 2016.12.31.

1. Kölcsönadott­értékpapírok­névértéke 555­761 364­807 –190­954­–­elszámolóházon­keresztül­(garantált) 48­037 24­457 –23­580­–­ügynökön­keresztül­(fedezettel) 507­724 340­350 –167­374

2. Értékpapír-kölcsönügyletből­származó­nem­pénzbeli­fedezet­bekerülési­értéke 96­973 89­298 –7­675

3. Értékpapír-kölcsönügyletből­származó­pénzbeli­fedezetből­eszközölt­befektetés­­–­bekerülési­értéke 432­792 236­400 –196­392­–­piaci­értéke 432­654 236­400 –196­254

4. Értékpapír-kölcsönügyletből­származó,­befektetésre­váró­pénzbeli­fedezet­ 0 27­199 27­199

5. Aktív­repo­keretében­vásárolt­értékpapírok­névértéke 51­006 3­670 –47­3366. Passzív­repo­keretében­eladott­és­ECB­repo­ügyletekhez­zárolt­

értékpapírok­névértéke 0 0 0

4.18. NeTTó KAMATeReDMéNy éS A péNzÜGyi MűveleTeK ReAlizÁlT ErEdMéNyE

Nettó forint és deviza kamat- és kamatjellegű eredmény

millió forint

Er.kim. sora Megnevezés 2015 2016 változás

1 2 3 4 4–3

(I.1.+II.2.)—(X.1.+XI.1.) Központi­költségvetés –3­551 –3­506 45

(I.2.+II.3.)—(X.2.+XI.2.) Hitelintézetek –89­341 –28­699 60­642

(I.3.+II.1.+II.4.)—(X.3.+XI.3.) Egyéb 122­537 74­812 –47­725

Nettó kamateredmény 29 645 42 607 12 962

Forint-értékpapírok 485 122 –363

Deviza-értékpapírok –91­024 –52­584 38­440

Származékos­ügyletek* 18­218 –5­786 –24­004

Egyéb­ –27 14 41

(i.4.+ii.5.)—(X.4.+Xi.4.) Nettó kamatjellegű eredmény –72 348 –58 234 14 114

(i.+ii.)—(X.+Xi.) Nettó kamat- és kamatjellegű eredmény összesen –42 703 –15 627 27 076

* A fedezeti és egyéb célú származékos ügyletek részletezését lásd az alpont utolsó táblázatában.

2016-ban­a­nettó­kamat-­és­kamatjellegű­eredmény­15,6­milliárd­forint­veszteség­volt,­ami­a­2015.­évi­42,7­milliárd­forintos­vesztséghez­képest­27,1­milliárd­forint­eredményjavulást­jelent.

A­nettó­kamateredmény­az­előző­évhez­képest­13­milliárd­forinttal­javult,­amit­az­okozott,­hogy­a­jegybank-mérleg­összehúzódása­következtében­a­ likviditást­ lekötő­eszközök­(jegybanki­ irányadó­eszköz,­O/N­betét)­állománya­jelentősen­csökkent­és­a­jegybanki­átlagos­alapkamat­is­alacsonyabb­lett.

KIEgÉSzÍTő­MEllÉKlET

éves jelentés • 2016 117

Az­eredményt­javították:

–­­a­jegybanki­irányadó­instrumentumra­(három­hónapos­forintbetét­után)­fizetett­50,5­milliárd­forinttal­ala-csonyabb­kamatráfordítás;

–­­a­központi­költségvetés­forintbetétei­után­fizetett,­az­előző­évinél­összesen­5,5­milliárd­forinttal­alacsonyabb­kamat­a­csökkenő­forintkamatok­hatására;

–­­a­hitelintézeteknek­nyújtott­hitelek­és­jelzáloglevelek­utáni­kamatbevételek­0,9­milliárd­forintos­emelkedése­az­értékpapír-fedezet­mellett­nyújtott­hitelek­állományának­növekedése­miatt.

Az­eredményt­mérsékelték:

–­­a­devizatartalék­után­kapott,­a­2015.­évinél­45,5­milliárd­forinttal­alacsonyabb­kamatbevétel;

–­­a­központi­költségvetéstől­származó­forint­és­deviza­kamatbevételek­5,6­milliárd­forintos­csökkenése­az­alacsonyabb­állampapír-állomány­miatt.

A­ nettó­ kamatjellegű­ eredmény­ –­ mely­ nagyrészt­ a­ származékos­ ügyletek­ devizaárfolyam-változáshoz­nem­ kapcsolható­ bevételeinek­ és­ ráfordításainak­ az­ egyenlegét,­ valamint­ az­ értékpapírok­ beszerzéskori­árfolyamkülönbözetének­(ázsiójának)­időarányos­elhatárolását­(amortizálását)­tartalmazza­–­14,1­milliárd­fo-rinttal­javult.­

Negatív kamatok állománya a 2016. évi kamat- és kamatjellegű eredményben

millió forint

Er.kim. sora Megnevezés összesen ebből: Negatív kamat

BEvéTElEK

ii. Devizában elszámolt kamat- és kamatjellegű bevételek 154 036 –2 942

II.­1. Devizatartalékok­utáni­kamatbevételek­ 78­010 –2­908

II.­5. Devizában­elszámolt­kamatjellegű­bevételek 76­026 –35

ráfordíTásoK

X. Forintban elszámolt kamat- és kamatjellegű ráfordítások 45 866 –17

X.­1. Központi­költségvetés­betéteinek­kamatráfordításai 5­680 0

X.­2. Hitelintézeti­betétek­kamatráfordításai 32­853 –17

X.­3. Egyéb­betétek­kamatráfordításai 89 0

X.­4. Forintban­elszámolt­kamatjellegű­ráfordítások 7­244 0

Xi. Devizában elszámolt kamat- és kamatjellegű ráfordítások 141 203 –4 258

XI.­1. Központi­költségvetés­betéteinek­kamatráfordításai –1­845 –1­848

XI.­2. Hitelintézeti­betétek­kamatráfordításai –173 –178

XI.­3. Egyéb­kötelezettségek­kamatráfordításai 3­233 –410

XI.­4. Devizában­elszámolt­kamatjellegű­ráfordítások 139­988 –1­822

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 118

A kamatjellegű eredményben megjelenő fedezeti és egyéb célú származékos ügyletek eredményének részletezése

millió forint

sorszám Megnevezés 2015 2016 változás

1. Kamatozó­devizaswapok­kamateredménye –2­288 –14­414 –12­126

2. Fedezeti­kamatswapok­kamateredménye 15­798 11 047 –4­751

3. Fedezeti­devizaswapok­kamateredménye 5­902 –2­203 –8­105

4. Fedezeti­forward­ügyletek­kamateredménye 652 –1­015 –1­667

5. Fedezeti­futures-ügyletek­kamateredménye –1­624 –2­956 –1­332

6. Fedezeti­swapügyletek­kamatjellegű­eredménye –148 3­270 3­418

7. Fedezeti­opciós­ügyletek­kamatjellegű­eredménye 137 95 –42

8. Egyéb­célú­ügyletek­kamat-­és­kamatjellegű­eredménye –211 390 601

9. származékos ügyletek nettó eredménye (1+2+3+4+5+6+7+8) 18 218 –5 786 –24 004

A­kamatozó­devizaswapok­között­külföldi­partnerekkel,­az­ÁKK-val,­valamint­belföldi­hitelintézetekkel­kötött­ügyletek­szerepelnek.­Az­ÁKK-val­kötött­ügyletek­átlagos­állománya­2016-ban­emelkedett,­ugyanakkor­a­de-vizahozamok­(euró-­és­dollárhozamok)­alakulása­kedvezőtlenül­hatott­az­eredményre.­A­külföldi­partnerekkel­kötött­ügyletek­döntően­az­ÁKK-val­kötött­ügyletek­külfölddel­történő­fedezésére­szolgálnak,­átlagos­állomá-nyuk­nem­változott,­de­a­devizahozamok­alakulása­a­nettó­kamatbevételeket­kismértékben­növelte.­A­belföldi­hitelintézetekkel­kötött­ügyletek­átlagos­állománya­a­lakossági­devizahitelek­kivezetéséhez­kapcsolódó­ügyletek­egy­részének­lejárata­miatt­jelentősen­visszaesett,­ez­okozta­a­kamatozó­devizaswapok­kamatbevételének­csökkenését.­A­kamatozó­devizaswapok­nettó­kamateredménye­14,4­milliárd­forint­veszteség­volt,­2015-höz­képest­12,1­milliárd­forinttal­romlott.

A­ kamatswapok­ kamateredményének­ 4,8­ milliárd­ forintos­ csökkenését­ a­ hitelezési­ aktivitáshoz­ kötött­kamatcsereügyletek­(HIRS)­okozták.­Ezek­keretében­az­MNB­a­piacinál­kedvezőbb­fix­kamatlábú­konstrukció-val­áll­a­bankok­rendelkezésére,­hogy­a­bankok­hitelezésből­adódó­kamatkockázatának­kezelésén,­részleges­átvállalásán­keresztül­a­hitelezési­aktivitásukat­ösztönözze.

A­fedezeti­devizaswapok­külföldi­partnerekkel,­az­ÁKK-val,­valamint­belföldi­hitelintézetekkel­kötött­rövid­le-járatú­ügyleteket­tartalmaznak.­Kamateredményük­8,1­milliárd­forinttal­alacsonyabb­lett,­amit­elsősorban­az­okozott,­hogy­a­lakossági­devizahitelek­kivezetéséhez­kapcsolódóan­kötött­ügyletek­2016-ban­lejártak.­A­kül-földi­partnerekkel­kötött­ügyletek­kamatráfordítása­a­deviza-összetétel­változása­következtében­emelkedett.

A­fedezeti­célú­forward­ügyletek­közül­a­külfölddel­kötött­ügyletek­állománya­emelkedett,­ugyanakkor­az­ÁKK-val­kötött­ügyletek­lezárultak,­2016-ban­nem­volt­már­ilyen­ügylet.­2016-ban­az­előző­évhez­képest­a­különböző­ügyfelekkel­történő­kötések­miatt­jelentősen­eltért­az­ügyletek­deviza-összetétele.­A­kedvezőtlenebb­kamat-különbözet­okozta­a­forward­ügyletek­kamateredményének­1,7­milliárd­forintos­csökkenését.

A­fedezeti­célú­futures­ügyletek­kamateredménye­1,3­milliárd­forinttal­romlott­a­kötvényfutures­ügyletek­állományának­és­nettó­kamatráfordításának­növekedése­miatt.

A­fedezeti­swapügyletek­kamatjellegű­eredménye­az­ügyletek­árfolyamnyereségét,­illetve­veszteségét­tartal-mazza.­A­3,4­milliárd­forintos­eredményjavulás­elsősorban­hitelintézetekkel­kötött­kamatswapok­lezárásakor­realizált­árfolyamnyereségből­származott.

KIEgÉSzÍTő­MEllÉKlET

éves jelentés • 2016 119

pénzügyi műveletek realizált eredménye

millió forint

Er.kim. sora Megnevezés 2015 2016 változás

Magyar­államkötvény­realizált­árfolyamnyeresége 2­694 132 –2­562

Jelzáloglevelek­realizált­árfolyamnyeresége 417 0 –417

Kamatozó­deviza-értékpapírok­realizált­árfolyamnyeresége 15­079 23­568 8­489

CDS­ügyletek­realizált­nyeresége 0 0 0

iv. pénzügyi műveletek realizált nyeresége 18 190 23 700 5 510

Magyar­államkötvény­realizált­árfolyamvesztesége 0 0 0

Jelzáloglevelek­realizált­árfolyamvesztesége 0 0 0

Kamatozó­deviza-értékpapírok­realizált­árfolyamvesztesége 2­388 6­123 3­735

CDS­ügyletek­realizált­vesztesége 940 731 –209

Xiv. pénzügyi műveletek realizált vesztesége 3 328 6 854 3 526

iv.-Xiv. pénzügyi műveletek realizált eredménye 14 862 16 846 1 984

A­pénzügyi­műveletekből­származó­nyereség­és­veszteség­a­deviza-­és­forintértékpapírok­értékesítéséből­szár-mazó­realizált­nyereségeket­és­veszteségeket,­valamint­az­értékpapír-kölcsönzésből­származó­befektetések­értékesítésekor­realizált­eredményt,­továbbá­a­CDS-ügyletekhez­kapcsolódó­eredménytételeket­tartalmazza.

2016-ban­a­pénzügyi­műveletek­realizált­nyeresége­16,8­milliárd­forint­volt,­az­előző­év­azonos­időszakához­képest­2­milliárd­forinttal­javult.­A­nyereség­nagyobb­része­a­kamatozó­deviza­értékpapírok­értékesítéséből­származó­árfolyameredmény­volt.

4.19. A DevizAÁlloMÁNyoK ÁTéRTéKeléSéBől SzÁRMAzó eReDMéNy öSSzeTevői

millió forint

Megnevezés 2015 2016

Árfolyamváltozásból­származó­eredmény­(realizált­és­konverziós)* 177­677 95­089

Kiegyenlítési­tartalék**­változása­a­mérlegben­(nem­realizált­átértékelési­eredmény) –205­385 –130­140

árfolyamváltozásból származó teljes hatás –27 708 –35 051

* Eredménykimutatás sora: III.–XII.** A forintárfolyam-kiegyenlítési tartalék (XI.4. mérlegsor).

A­forint­árfolyamának­változása­következtében­a­teljes­nettó­átértékelési­hatás­2016-ban­35,1­milliárd­forint­veszteség­volt.­A­napi­nettó­devizapozíció­csökkenésével­együtt­járó­értékesítések­során­az­MNB­95,1­milliárd­forint­nyereséget­realizált,­míg­130,1­milliárd­forint­nem­realizált­árfolyamveszteség­a­forintárfolyam-kiegyen-lítési­tartalékot­csökkentette.

A­kiegyenlítési­tartalékról­lásd­még­a­4.16.­pontot.

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 120

4.20. BANKJeGy- éS éRMeGyÁRTÁS KölTSéGe

millió forint

Er.kim. sora Megnevezés 2015 2016 változás

Bankjegygyártási­költség 7­925 11­712 3­787

Forgalmi­érmeverés­költsége 3­025 1­988 –1­037

Emlékérmeverés­költsége 336 463 127

Xiii. Bankjegy- és érmegyártás költsége 11 286 14 163 2 877

2016-ban­az­összes­bankjegy-­és­forgalmiérme-gyártási­költség­14,2­milliárd­forint­volt,­mely­2015-höz­képest­2,9­milliárd­forint­növekedést­mutat.­A­növekedés­elsősorban­a­bankjegycsereprogram­miatt­megemelkedett­gyártási­szükségletre­vezethető­vissza,­melynek­következtében­3,8­milliárd­forinttal­volt­több­a­bankjegygyártás­költsége.­A­forgalmi­érmék­esetében­a­2015-ben­tapasztalható­megnövekedett­kereslet­2016-ban­már­nem­mutatkozott,­így­az­több­mint­1­milliárd­forinttal­volt­kevesebb,­mint­az­előző­évben.­Az­emlékérmék­költsége­azért­haladta­meg­jelentősen­az­előző­évi­értékeket,­mert­2016-ban­lényegesen­nőtt­az­emlékérmék­iránti­kereslet.­Az­Alaptörvény­5.­évfordulójára­megjelentetett­emlékérme­terven­felüli­kibocsátás­volt,­ami­tovább­növelte­a­költségeket.

4.21. EgyéB ErEdMéNy

millió forint

Er.kim. sora Megnevezés 2015 2016 változás

V.1. Jutalékbevételek 1­033 941 –92

XV.1. Jutalékráfordítások 851 693 –158

Jutalékeredmény összesen 182 248 66

V.2. Jutaléktól­eltérő­egyéb­bevételek 1­380 1­634 254

XV.2. Jutaléktól­eltérő­egyéb­ráfordítások 20­417 4 570 –15­847

Jutaléktól eltérő egyéb eredmény –19 037 –2 936 16 101

v.3. Felügyeleti tevékenységből származó bevételek 12 111 14 675 2 564

v.–Xv. Egyéb nettó eredmény –6 744 11 987 18 731

A­jutalékból­származó­nettó­eredmény­alapvetően­a­pénzforgalom­lebonyolításával­összefüggő­jutalékbevételek­és­-ráfordítások­eredője.­A­bevételcsökkenést­főként­az­okozta,­hogy­2016.­január­1-jétől­a­benyújtott­megbízá-sok­tételdíja­csökkent.­A­jutalékráfordítások­csökkenését­elsősorban­a­külföldi­értékpapírszámlák­vezetésével­kapcsolatos­költségek­alacsonyabb­szintje­okozta.

A­2016.­évi­jutaléktól­eltérő­egyéb­eredményt­a­következő,­4.22.­pont,­a­felügyeleti­tevékenységből­származó­bevételeket­a­4.23.­pont­részletezi.

KIEgÉSzÍTő­MEllÉKlET

éves jelentés • 2016 121

4.22. A JUTAléKTól elTéRő eGyéB eReDMéNy RéSzleTezéSemillió forint

Er.kim. sora Megnevezés 2015 2016 változás

Érmékhez­és­emlékérmékhez­kapcsolódó­bevétel 471 609 138

Részesedések­osztaléka 797 814 17

Befektetett­pénzügyi­eszközök­miatti­bevétel 0 24 24

Térítés­nélkül­átvett­eszközökhöz­kapcsolódó­bevétel 1 0 –1

Pénzügyi­támogatások­visszautalása 13 93 80

Egyéb­bevétel 98 94 –4

v.2. Jutaléktól eltérő egyéb bevételek 1 380 1 634 254

Pénzügyi­támogatások 15­288 3­697 –11­591

Érmékhez­és­emlékérmékhez­kapcsolódó­ráfordítás 458 569 111

Hatósági­eljárás­miatti­ráfordítás 98 217 119

Térítés­nélkül­átadott­eszközökhöz­kapcsolódó­ráfordítás 4 545 18 –4­527

Egyéb­ráfordítások 28 69 41

Xv.2. Jutaléktól eltérő egyéb ráfordítások 20 417 4 570 –15 847

v.2.–Xv.2. Jutaléktól eltérő egyéb eredmény –19 037 –2 936 16 101

A­2016.­évi­jutaléktól­eltérő­egyéb­eredmény­főbb­elemei­a­következők:

–­­Az­emlék-­és­bevont­forgalmi­érmék­értékesítéséből­származó­eredmény­alapvetően­az­emlékérme­kibocsá-tási­program­függvénye,­nagyrészt­az­eladott­emlékérmék­értékesítéséből­származó­bevétel­és­a­névértékük­kivezetéséből­eredő­ráfordítás­különbségéből­adódik.­A­kapcsolódó­bevétel­és­ráfordítás­közel­azonos,­mert­megállapodás­alapján­az­emlékérmék­értékesítése­névértéken­történik­a­Pénzverő­felé,­kivéve,­ha­a­gyártási­költség­meghaladja­a­névértéket.

–­­A­befektetések­után­kapott­osztalékbevételek­2015-höz­képest­17­millió­forinttal­emelkedtek.­2016-ban­a­Magyar­Pénzverő­zrt.­80­millió­forintot,­míg­a­BIS­2,3­millió­eurót­(734­millió­forint)­fizetett­ki­osztalékként­az­MNB­számára.

–­­A­befektetett­pénzügyi­eszközök­miatti­bevétel­soron­az­MNB-Jóléti­Kft.-nek­apportként­átadott­tiszaroffi­ingatlan­könyv­szerinti­és­apportértékének­értékkülönbözete­jelenik­meg­(lásd­4.12.).

–­­Pénzügyi­támogatások­soron­2016-ban­a­Pallas­Athéné­Közgondolkodási­Programhoz­kapcsolódóan­600­millió­forint­pénzbeli­alapítói­vagyonátadás,­továbbá­a­pénzügyi­szakmai­célokat­szolgáló­pénzátadások­–­nagyrészt­alapítványok,­szakmai­szervezetek­és­ iskolák­részére­–,­valamint­karitatív­célú­támogatások­szerepelnek.­Elszámolást­követően­a­fel­nem­használt­pénzügyi­támogatások­az­MNB­részére­visszautalásra­kerülnek.­

–­­A­hatósági­eljárás­miatti­ráfordítás­nagyrészt­hatályon­kívül­helyezett­bírsághatározatok­kapcsán­előző­időszakban­bevételként­elszámolt­bírságok­visszautalásából,­illetve­az­előírt­bírságkövetelések­megszüntetéséből­adódik.­

4.23. FelÜGyeleTi TevéKeNySéGBől SzÁRMAzó BevéTeleKmillió forint

Er.kim. sora Megnevezés 2015 2016 változás

Felügyeleti­díjbevétel 8­940 9­119 179

Bírságbevétel­és­eljárási­költségtérítés 2­913 5­255 2­342

Igazgatási­szolgáltatási­díj­és­hatósági­vizsgadíj 180 281 101

Felügyeleti­követelésekre­befolyt­késedelmi­pótlék 23 10 –13

Hatósági­eljárásból­származó­egyéb­bevétel­ 55 10 –45

v.3. Felügyeleti tevékenységből származó bevételek 12 111 14 675 2 564

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 122

A­felügyeleti­tevékenységből­származó­bevételek­legjelentősebb­tétele­a­díjfizetésre­kötelezett­intézmények­által­fizetendő­felügyeleti­díj.­2016-ban­az­éves­alapdíjak,­valamint­az­esedékes­negyedéves­változó­díjak­előírásából­9,1­milliárd­forint­bevétel­származott,­míg­a­2015-ben­bevallott­díjkötelezettségekből­9­milliárd­forint.­Az­MNB­által­határozatban­kiszabott,­jogerőre­emelkedett­bírságok­és­költségtérítések­bevétele­5,3­milliárd­forintot­tett­ki.­A­bírságkövetelések­kapcsán­a­vizsgált­időszakban­3,4­milliárd­forintos­értékvesztés­képzésére­is­sor­került­a­megtérülések,­valamint­a­peresített­tételek­esetében­a­pervesztés­valószínűsége­alapján­(lásd­4.13.).­Az­igazgatási-szolgáltatási­díjak,­valamint­a­hatósági­vizsgadíjak­kapcsán­2016-ban­0,3­milliárd­forint­folyt­be.

4.24. A BANKüzEMi BEvéTElEK és ráfordíTásoK AlAKulásA

millió forint

Er.kim. sora Megnevezés 2015 2016 változás

Eszközök­és­készletek­miatti­bevétel 62 20 –42

Közvetített­szolgáltatások­bevétele 454 224 –230

Kiszámlázott­szolgáltatások­bevétele 931 1­052 121

Egyéb­bevételek 19 41 22

viii. Banküzem bevételei összesen 1 466 1 337 –129

Anyagjellegű­ráfordítások­ 11­677 12­372 695

­­­­Anyagköltség 464 432 –32

­­­­Igénybe­vett­szolgáltatások 11­182 11­899 717

­­­­­­­­–­Ingatlanok­fenntartása,­üzemeltetése­és­bérlete 1­944 1­806 –138

­­­­­­­­–­Eszközök­karbantartása­és­bérlete 649 675 26

­­­­­­­­–­Postai­és­távközlési­szolgáltatás 618 684 66

­­­­­­­­–­Tanácsadás,­szakértés 1­657 1­138 –519

­­­­­­­­–­IT­biztonsági­szolgáltatás,­szakértés 1­338 1­375 37

­­­­­­­­–­Tagdíjfizetés 487 606 119

­­­­­­­­–­őrzésvédelem,­pénzszállítás 2­726 4­132 1­406

­­­­­­­­–­Hirdetés,­piackutatás 757 505 –252

­­­­­­­­–­Egyéb,­nem­jelentős­igénybe­vett­szolgáltatások* 1­006 978 –28

­­­­Egyéb­szolgáltatások 31 41 10

Személyi­jellegű­ráfordítások 19­712 21­146 1­434

Értékcsökkenési­leírás 2­671 2­954 283

Egyéb­tevékenység­önköltségének­átvezetése –1­086 –1­077 9

Banküzem működési költségei összesen 32 974 35 395 2 421

Eszközök­és­készletek­miatti­ráfordítás 60 30 –30

Közvetített­szolgáltatások­ráfordítása 452 223 –229

Kiszámlázott­szolgáltatások­ráfordítása 1­036 1­013 –23

Egyéb­ráfordítások 430 370 –60

Banküzem működési ráfordításai összesen 1 978 1 636 –342

Xviii. Banküzem működési költségei és ráfordításai mindösszesen 34 952 37 031 2 079

viii.–Xviii. Nettó banküzemi eredmény –33 486 –35 694 –2 208

* Az egyéb, nem jelentős igénybe vett szolgáltatási jogcímek különösen a kiadványok előállítása, az utaztatás és a szállodai szolgáltatás, továbbá az oktatás, a fordítás, a könyvvizsgálat, valamint az emlékérme-forgalmazás.

A­banküzem­2016.­évi­nettó­eredménye­35,7­milliárd­forint­veszteség­volt,­ami­a­2015.­évihez­képest­2,2­mil-liárd­forinttal­(6,6­százalékkal)­emelkedett.

KIEgÉSzÍTő­MEllÉKlET

éves jelentés • 2016 123

A­banküzem­2016.­évi­működési­költségei­7,3­százalékkal­(2,4­milliárd­forinttal)­magasabbak­az­előző­évinél.­A­2016.­évi­kiadásokat­döntően­az­anyagjellegű,­valamint­a­személyi­jellegű­ráfordítások­növelték.

A­2016.­évi­anyagjellegű ráfordítások­6,0­százalékkal­(közel­0,7­milliárd­forinttal)­magasabbak­a­2015.­évben­felmerült­költségeknél.

Az­anyagjellegű­jellegű­ráfordítások­részeként­az­igénybe­vett­szolgáltatások­–­azon­belül­is­a­fegyveres­őrzés­és­védelem­–­költségeinek­emelkedése­volt­a­meghatározó.­Ez­főként­annak­következménye,­hogy­az­őrzés-védelmi­tevékenység­kiszervezésének,­a­magasabb­biztonsági­követelmények­érvényesítésének­hatása­2015­márciusától­merült­fel,­míg­2016-ban­már­a­teljes­beszámolási­időszakban.­Ezen­kívül­az­őrzés-védelem­2016.­évi­átalánydíja­január­1-jétől­emelkedett.

Az­anyagjellegű­költségek­közül­csökkent­többek­között­a­tanácsadás,­szakértés­költsége,­döntően­a­jogi­szak-értések,­tanácsadások­költsége­esetében.­Ennek­oka,­hogy­a­jegybanki­eszközkezelő­létrehozásával­kapcso-latos­költségek­túlnyomó­része­2015-ben­merült­fel,­továbbá­a­Pénzügyi­Békéltető­Testület­tevékenységéhez­kapcsolódó,­az­MNB-törvény­szerinti­jogi­állásfoglalás­2016.­évi­igénybevételére­a­2015.­évi­ügyek­számánál­lényegesen­kevesebb­esetben­volt­szükség.

Ugyancsak­csökkentek­a­2016.­évi­hirdetés,­piackutatás­költségei,­főként­az­MNB­általános­kommunikációs­feladatainak­ellátására­kiírt­közbeszerzési­eljárás­csúszása­miatt.

A­2016.­évi­személyi jellegű ráfordítások­a­2015.­évihez­képest­7,3­százalékkal­(1,4­milliárd­forinttal)­magasab-bak.­Az­átlaglétszám­4,1­százalékkal­emelkedett,­a­betöltetlen­státuszok­egy­részének­feltöltése­és­az­új­feladatok­ellátása­(pl.:­a­szanálási­és­reorganizációs­tevékenység,­továbbá­a­Pénzügyi­Békéltető­Testület­többletfeladatai)­miatt.­Kisebb­pénzügyi­hatással­járt­az­egészségügyi­program­(általános­szűrővizsgálat)­2016.­költsége,­a­hosz-szabb­időtartamú­és­nagyobb­számú­munkavállalói­igénybevétel­következtében.

Az­értékcsökkenési leírás­2016.­évi­összege­10,6­százalékkal­(közel­0,3­milliárd­forinttal)­magasabb­az­elmúlt­évben­felmerültnél,­főként­a­2015-ben­megvalósult­beruházások­következtében.

Az­önköltség-átvezetések­annak­érdekében­csökkentik­a­banküzemi­működési­költségeket,­hogy­azok­teljes­összege­csak­az­MNB-t­ténylegesen­terhelő­kiadásokat­mutassa.­Az­átvezetések­abszolút­értéke­2016-ban­közel­1,1­milliárd­forintot­tett­ki,­ami­a­2015.­évi­összeg­99,2­százaléka.­Az­átvezetések­túlnyomó­részét­az­Eiffel­Palace­bérbe­adott­területeire­jutó­amortizációs­költség,­továbbá­a­Magyar­Pénzverő­zrt.­által­a­logisztikai­Központ­részleges­használatáért­az­MNB-nek­fizetett­bérleti­díj­teszi­ki.­A­saját­fejlesztésű­szoftverekre­fordított­működési­költségek­is­itt­jelennek­meg,­mivel­e­költségek­a­szoftverek­aktiválásakor­a­befektetett­eszközök­közé­kerülnek.

A­kiszámlázott­és­közvetített­szolgáltatások­bevétele­és­ráfordítása­döntően­az­ingatlan-bérbeadásokból­szár-mazik.­A­bérleti­díjak­és­továbbszámlázott­üzemeltetési­költségek­bevételként,­a­banküzemi­működési­költ-ségek­közül­–­bérbeadáshoz­kapcsolódóan­–­átvezetett­üzemeltetési­és­amortizációs­költségek­ráfordításként­jelennek­meg.

MAGYAR NEMZETI BANK

ÉvEs jElENTÉs • 2016 124

4.25. A léTszáM és BérKölTség AdATAiNAK válTozásA, vAlAMiNT A vezeTő TiSzTSéGviSelőK JAvADAlMAzÁSA

Bér- és létszámadatok

millió forint

Megnevezés 2015 2016 változás (%)

Állományba­tartozók­bérköltsége 12­484 13­144 5

Egyéb­bérköltség* 470 530 13

Kifizetett bérköltség 12 954 13 674 6

Személyi jellegű egyéb kifizetés 2 362 2 853 21

Szociális­hozzájárulási­adó 3­544 3­749 6

Egészségügyi­hozzájárulás 588 595 1

Szakképzési­hozzájárulás 197 208 6

Rehabilitációs­hozzájárulás 61 61 0

Táppénz­hozzájárulás 6 6 0

Járulékok 4 396 4 619 5

Személyi jellegű ráfordítás összesen 19 712 21 146 7

* Egyéb bérköltség tartalmazza: a felmentési időre járó távolléti díjat, valamint az állományba nem tartozók és nem MNB-s munkavállalók részé-re kifizetett összegeket.

fő

Megnevezés 2015 2016 változás (%)

Munkavállalók­átlagos­statisztikai­létszáma 1­274 1­326 4

A vezető tisztségviselők járandósága és kölcsönei

millió forint

Testület járandóság

Monetáris­Tanács* 315

Felügyelőbizottság 156

* Tartalmazza a tanács MNB-tv. 9.§ (4) c) pontja alapján az MNB-vel munkaviszonyban álló külső és belső tagjainak bérét és a munkáltató által a részükre fizetett önkéntes nyugdíjpénztári hozzájárulást.

Testület Felvett kölcsön összeg fennálló egyenleg 2016. december 31-én

legutolsó lejárat Kamat mértéke

millió forint

Monetáris­Tanács 48 19 2018.12.01 Változó­kamatozású*

Felügyelőbizottság – – – –

* A kamatkedvezményes lakáskölcsön mértéke a jegybanki alapkamat, a személyi kölcsön mértéke a jegybanki alapkamat + 1%.

Budapest,­2017.­április­24.

­ Dr.­Matolcsy­györgy­ a­Magyar­Nemzeti­Bank­elnöke

évEs jElENTés

A MAGyAR NeMzeTi BANK 2016. évRől Szóló ÜzleTi JeleNTéSe

és BEszáMolójA

Nyomda:­Prospektus–SPl­konzorcium

8200­Veszprém,­Tartu­u.­6.