ROADSHOW HERBST 2012

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ROADSHOW HERBST 2012. Dr. Peter Pavlicek. GIBT ES EINE KRISE ?. GIBT ES EINE KRISE ?. VORLAUFINDIKATOREN: UNTERNEHMEN EUROPA - NEGATIV. INDUSTRIEPRODUKTION: RÜCKLÄUFIG. GIBT´S AUCH WAS POSITIVES ?. GIBT´S AUCH WAS POSITIVES ?. SONDERFAKTOREN: USA IMMOBILIEN. US-ARBEITSMARKT. - PowerPoint PPT Presentation

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  • GIBT ES EINE KRISE ?

  • GIBT ES EINE KRISE ?

  • VORLAUFINDIKATOREN: UNTERNEHMEN EUROPA - NEGATIV

  • INDUSTRIEPRODUKTION: RCKLUFIG

  • GIBTS AUCH WAS POSITIVES ?

  • GIBTS AUCH WAS POSITIVES ?

  • SONDERFAKTOREN: USA IMMOBILIEN

  • US-ARBEITSMARKT

  • UNTERNEHMENSGEWINNE USAQuelle: MJPerry BlogSpot; http://mjperry.blogspot.co.at/

  • US-BANKENQuelle: MJPerry BlogSpot; http://mjperry.blogspot.co.at/

  • EUROPISCHE RISIKOAUFSCHLGEQuelle: BloombergUnternehmenUnternehmen +Banken gemischtnur BankenStaatsanleihen50100200250300350400150

  • EINES DER BESTEN HALBJAHRE SEIT LANGEM !

  • Cashfonds:BAWAG P.S.K. EURO CASH 1,17%(aktueller EURIBOR: 0,22%)EINES DER BESTEN HALBJAHRE SEIT LANGEM ! ytd per 28.9.2012

  • EINES DER BESTEN HALBJAHRE SEIT LANGEM ! ytd per 28.9.2012Cashfonds:BAWAG P.S.K. EURO CASH 1,17%(aktueller EURIBOR: 0,22%)Anleihenfonds:BAWAG P.S.K. Mndel Rent 8,25%BAWAG P.S.K. Euro Rent 10,19%BAWAG P.S.K. Global High Yield Bond 12,76%

    (aktuell: sterreichische Staatsanleihen1 Jahr 0,09%5 Jahre 0,85% 10 Jahre 2,02%)

  • EINES DER BESTEN HALBJAHRE SEIT LANGEM ! ytd per 28.9.2012Cashfonds:BAWAG P.S.K. EURO CASH 1,17%(aktueller EURIBOR: 0,22%Anleihenfonds:BAWAG P.S.K. Mndel Rent 8,25%BAWAG P.S.K. Euro Rent 10,19%BAWAG P.S.K. Global High Yield Bond 12,76%

    (aktuell: sterreichische Staatsanleihen1 Jahr 0,09%5 Jahre 0,85% 10 Jahre 2,02%Mischfondsfonds BAWAG P.S.K. Mix Ausgewogen 8,17%

  • EINES DER BESTEN HALBJAHRE SEIT LANGEM ! ytd per 28.9.2012Cashfonds:BAWAG P.S.K. EURO CASH 1,17%(aktueller EURIBOR: 0,22%Anleihenfonds:BAWAG P.S.K. Mndel Rent 8,25%BAWAG P.S.K. Euro Rent 10,19%BAWAG P.S.K. Global High Yield Bond 12,76%

    (aktuell: sterreichische Staatsanleihen1 Jahr 0,09%5 Jahre 0,85% 10 Jahre 2,02%Mischfondsfonds BAWAG P.S.K. Mix Ausgewogen 8,17%Aktienfonds BAWAG P.S.K. Asien Dynamik Stock 14,11% BAWAG P.S.K. Europa Stock 13,39% BAWAG P.S.K. Osteuropa Stock 18,28%

  • BAWAG P.S.K. GLOBAL HIGH YIELD BOND

  • BAWAG P.S.K. GLOBAL HIGH YIELD BONDPerformanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlsslichen Rckschlsse auf die zuknftige Entwicklung des Investmentfonds zu. Der Wert von Investmentfonds kann steigen oder fallen. Die Performance von Investmentfonds wird von der BAWAG P.S.K. INVEST GmbH unter Verwendung ihrer eigenen Datenbasis entsprechend der OeKB-Methode berechnet. In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebhr bercksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag in Hhe von bis zu 4,00 % und andere ertragsmindernde Kosten wie individuelle Konto- und Depotgebhren sind in der Darstellung nicht bercksichtigt. Wir verweisen auf die entsprechenden Rundungsdifferenzen laut gltigem Verkaufsprospekt. Whrungsschwankungen bei Nicht-Euro-Veranlagungen knnen sich auf die Wertentwicklung ertragserhhend oder ertragsmindernd auswirken. Wir weisen darauf hin, da fr Anleger mit anderer Heimatwhrung als der Fondswhrung, die Rendite infolge von Whrungsschwankungen steigen oder fallen kann. Wertentwicklung in Prozent unter Bercksichtigung der Wiederveranlagung der Ausschttung bzw. Auszahlung. Die steuerliche Behandlung richtet sich nach den jeweiligen persnlichen Verhltnissen und kann knftigen nderungen unterworfen sein. Vorbehaltlich Satz- und Druckfehler.

  • ZUKUNFTSAUSSICHTEN

  • NIEDRIGE INSOLVENZRATEQuelle: Baring AM

  • EXTREM VIELE EMISSIONENQuelle: Baring AM

  • RATING ALS WEGWEISERQuelle: Baring AM

  • RCKFLSE ALS MOTOR FR EMISSIONENQuelle: Baring AM

  • GIBTS WAS NEUES ?

  • Zielrendite 2017JA !

  • VERKAUFSSTORY, RAHMENBEDINGUNGENHistorisches Zinstief (tiefe Geldmarkt-, Kapitalmarkt- und Sparbuchzinsen)Starke Nachfrage nach hher verzinsten Anlageformen

    Trotzdem hoher Sicherheitsgedanke der Kunden: Wunsch nach verlsslichen Eckpunkten- Fixe jhrliche Ausschttung- Rckerstattung des eingesetzten Kapitals

    Planbarkeit derVeranlagung

  • VERKAUFSSTORY, RAHMENBEDINGUNGENUNSERE LSUNG: Zielrendite 2017Fonds, der aus Kundensicht wie eine herkmmliche Fixzins-Anleihe funktioniert

  • FONDSSTRATEGIE - KONZEPT Fixe jhrliche Ausschttung in Hhe von 3,25 %* Tilgung zu EUR 100 wird angestrebt Hher verzinste Anleihen (zB Unternehmensanleihen) Schwerpunkt Europa Fixe Laufzeit von ca. 5 Jahren Rating bei Auflage BBB

    * Die KESt-Belastung der Ausschttungen hngt von der Hhe der KESt-pflichtigen Ertrge im Fondsvermgen ab, nicht von der Ausschttungshhe.

  • FONDSSTRATEGIE - KONZEPTBetrge gerundet

    Statisches Portfolio. Ein Austausch der Papiere ist prinzipiell nicht vorgesehen.Ausschnitt aus voraussichtlicher Rating- und Branchenallokation Quelle: BAWAG P.S.K.INVEST

  • FONDSSTRATEGIE - KONZEPTAusschnitt aus voraussichtlicher Lnderallokation11 % Frankreich16 % Italien 9,5 % Spanien 4,3 % Irland8,0 % GrobritannienStatisches Portfolio. Ein Austausch der Papiere ist prinzipiell nicht vorgesehen.8,5 % USAQuelle: BAWAG P.S.K.INVEST

  • OPTIMALE ERRAGS/RISIKOMISCHUNG

    Diagramm1

    0.92

    2.37

    3.25

    4.23

    5Y

    Tabelle1

    5Y

    AT Staatsanleihen0.92

    BBB Industrial2.37

    Zielrendite3.25

    BBB Banken4.23

    Tabelle1

    5Y

    Tabelle2

    Tabelle3

  • ECKDATENProduktname Zielrendite 2017ISINAT0000A0VQ18 (A)FondsmanagementBAWAG P.S.K. INVEST (Martin Hager)Laufzeit5 Jahre und 2 Monate bis 15.12.2017Jhrliche Ausschttung 3,25 % *1. Ausschttungstermin15.12.2013Erster Rechenwert100 EuroPortfolioca. 60 Emittenten, kein WhrungsrisikoAusgabeaufschlag1,5 %Rcknahmeabschlag1,0 %Management Fee0,50 % p.a. Depotgebhr0,20 % p.a. zzgl. MwStMiFID Kategoriemittleres Risiko Fondsstart16.10.2012 AbwicklungT+2Ansparfhignein

    *) Die KESt-Belastung der Ausschttungen hngt von der Hhe der KESt-pflichtigen Ertrge im Fondsvermgen ab, nicht von der Ausschttungshhe

  • BEREITS ERFAHRUNG IM MANAGEMENTZielrendite 2013Zielrendite 2014Auflagetermin:01.07.2008Schlieungstermin:10.06.2010Auflagetermin:06.04.2009Schlieungstermin:11.11.2011Grund fr vorzeitige Schlieung:Starker Kursanstieg veranlasste Kunden bzw. Berater zu Gewinnmitnahmen Unterschied zu Zielrendite 2017:Nun neues Anlagekonzept dadurch leichtere Verstndlichkeit fr Berater u. KundenStatt Gewinn-Thesaurierung (Zielrendite 2013, 2014) nun fixe, jhrliche Ausschttungmit prognostizierbarem Tilgungskurs (analog Plain-Vanilla-Anleihen)

  • TOLLE WERTENTWICKLUNG DER VORGNGERPRODUKTEZielrendite 2014AT0000A0D5F9Emissionskurs:100Tilgungskurs:120,13Wertentwicklung:10,45% p.a.Emissionskurs:100Tilgungskurs:118,87Wertentwicklung: 7,69% p.a.Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlsslichen Rckschlsse auf die zuknftige Entwicklung eines Investmentfonds zu.Zielrendite 2013AT0000A09ZB1

  • AUSZUG MGLICHER EMITTENTENQuelle: BAWAG P.S.K.INVEST

  • GIBTS NOCH WAS NEUES ?

  • JA !BAWAG P.S.K. GLOBAL PLAYERS EQUITY FUND

  • KONZEPT - FONDSSTRATEGIEBestehender Fonds Going Public Equity Fund wird neu ausgerichtetHintergrund: Anlageuniversum nicht mehr zeitgem bzw. in Relation zur Vergangenheit deutlich eingeschrnkt (nachlassenden Emissionen, Brsengnge)

    BAWAG P.S.K. INVEST hat sich daher dazuentschlossen, die Fondsstrategie zu berarbeitenund den Fonds neu auszurichtenUmstellung per 30.09.2012Smtliche Konditionen wie auch Fondssparplne bleiben unverndert

  • KONZEPT - FONDSSTRATEGIEGlobaler Aktienfonds mit Fokus auf globale Unternehmen, die berproportional vom Wachstum in den Schwellenlndern profitieren

    Defensive Eigenschaften durch Branchen- und Titelauswahl

    Bevorzugte Branchen = Gesundheitsbereich, Energie, Konsumgter (Nahrung, Tabak, Einzelhandel, Luxusgter, Haushaltsprodukte u..)

    Sachwertecharakter

    Fokus auf Werte, die Krisen berstehen knnen

    Der Kapitalanlagefonds kann aufgrund der Portfoliozusammensetzung oder der verwendeten Managementtechniken eine erhhte Volatilitt aufweisen, d.h. die Anteilswerte sind auch innerhalb kurzer Zeitrume groen Schwankungen nach oben und nach unten ausgesetzt.

  • FOKUS AUF GLOBAL PLAYERS MIT STARKEN MARKENInvestmentuniversum: ca. 434 Aktien

  • BEISPIEL: PROCTER & GAMBLEMarktkapitalisierung USD 183 Mrd.Multinationaler Konsumgter-Konzern aktiv in ber 180 Lnder mit 83 Mrd. USD UmsatzStarke Marken wie Pampers, Ariel, Pantene, Gillete, Tide, Duracell Gut diversifiziertes Produktportfolio, hohe Marktanteile, starke Prsenz in den SchwellenlndernDiese Ausrichtung soll auch weiterhin fr ein nachhaltiges Umsatz- und Gewinnwachstum sorgenLangfristig etablierte Historie von Dividendensteigerungen

  • BEISPIEL: McDONALDsMarktkapitalisierung USD 88 Mrd.Umsatzstrkste Fastfood Kette der Welt aktiv in ber 110 LndernDie tgliche Kundenfrequenz liegt mit 62 Millionen hher als die Einwohnerzahl Gro- britanniens Man verkauft 75 Hamburger pro SekundeMcDonald`s plant in den nchsten 3 Jahren tglich ein Restaurant in China zu erffnenStabiles globales Geschftsmodell mit MarktanteilszugewinnenHistorie kontinuierlicher Umsatz-, Gewinn- und Dividendensteigerungen

  • DAHER

  • DAHERnicht raunzen sondern kaufen

  • DAHERnicht raunzen sondern kaufenVielen Dank fr Ihre Aufmerksamkeit!

  • RECHTLICHE HINWEISEGenerellSmtliche in den vorliegenden Unterlagen enthaltenen Daten wurden aus Quellen erhoben, die von der BAWAG P.S.K. INVEST GmbH als verllich eingestuft werden. Auch wenn diese Informationen einer sorgfltigen Prfung unterzogen wurden, kann fr deren Vollstndigkeit und Aktualitt keine Haftung oder Garan