Www. INVESTMENTSERVICE ROADSHOW HERBST 2012 Dr. Peter Pavlicek

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  • Folie 1
  • www.bawagpskfonds.at INVESTMENTSERVICE ROADSHOW HERBST 2012 Dr. Peter Pavlicek
  • Folie 2
  • 2 BAWAG P.S.K. INVEST GIBT ES EINE KRISE ?
  • Folie 3
  • 3 BAWAG P.S.K. INVEST GIBT ES EINE KRISE ?
  • Folie 4
  • 4 BAWAG P.S.K. INVEST VORLAUFINDIKATOREN: UNTERNEHMEN EUROPA - NEGATIV
  • Folie 5
  • 5 BAWAG P.S.K. INVEST INDUSTRIEPRODUKTION: RCKLUFIG
  • Folie 6
  • 6 BAWAG P.S.K. INVEST GIBTS AUCH WAS POSITIVES ?
  • Folie 7
  • 7 BAWAG P.S.K. INVEST GIBTS AUCH WAS POSITIVES ?
  • Folie 8
  • 8 BAWAG P.S.K. INVEST SONDERFAKTOREN: USA IMMOBILIEN
  • Folie 9
  • 9 BAWAG P.S.K. INVEST US-ARBEITSMARKT
  • Folie 10
  • 10 BAWAG P.S.K. INVEST UNTERNEHMENSGEWINNE USA Quelle: MJPerry BlogSpot; http://mjperry.blogspot.co.at/
  • Folie 11
  • 11 BAWAG P.S.K. INVEST US-BANKEN Quelle: MJPerry BlogSpot; http://mjperry.blogspot.co.at/
  • Folie 12
  • 12 BAWAG P.S.K. INVEST EUROPISCHE RISIKOAUFSCHLGE Quelle: Bloomberg Unternehmen Unternehmen + Banken gemischt nur Banken Staatsanleihen 50 100 200 250 300 350 400 150
  • Folie 13
  • 13 BAWAG P.S.K. INVEST EINES DER BESTEN HALBJAHRE SEIT LANGEM !
  • Folie 14
  • 14 BAWAG P.S.K. INVEST Cashfonds:BAWAG P.S.K. EURO CASH 1,17% (aktueller EURIBOR: 0,22%) EINES DER BESTEN HALBJAHRE SEIT LANGEM ! ytd per 28.9.2012
  • Folie 15
  • 15 BAWAG P.S.K. INVEST EINES DER BESTEN HALBJAHRE SEIT LANGEM ! ytd per 28.9.2012 Cashfonds:BAWAG P.S.K. EURO CASH 1,17% (aktueller EURIBOR: 0,22%) Anleihenfonds:BAWAG P.S.K. Mndel Rent 8,25% BAWAG P.S.K. Euro Rent 10,19% BAWAG P.S.K. Global High Yield Bond 12,76% (aktuell: sterreichische Staatsanleihen1 Jahr 0,09% 5 Jahre 0,85% 10 Jahre 2,02%)
  • Folie 16
  • 16 BAWAG P.S.K. INVEST EINES DER BESTEN HALBJAHRE SEIT LANGEM ! ytd per 28.9.2012 Cashfonds:BAWAG P.S.K. EURO CASH 1,17% (aktueller EURIBOR: 0,22% Anleihenfonds:BAWAG P.S.K. Mndel Rent 8,25% BAWAG P.S.K. Euro Rent 10,19% BAWAG P.S.K. Global High Yield Bond 12,76% (aktuell: sterreichische Staatsanleihen1 Jahr 0,09% 5 Jahre 0,85% 10 Jahre 2,02% Mischfondsfonds BAWAG P.S.K. Mix Ausgewogen 8,17%
  • Folie 17
  • 17 BAWAG P.S.K. INVEST EINES DER BESTEN HALBJAHRE SEIT LANGEM ! ytd per 28.9.2012 Cashfonds:BAWAG P.S.K. EURO CASH 1,17% (aktueller EURIBOR: 0,22% Anleihenfonds:BAWAG P.S.K. Mndel Rent 8,25% BAWAG P.S.K. Euro Rent 10,19% BAWAG P.S.K. Global High Yield Bond 12,76% (aktuell: sterreichische Staatsanleihen1 Jahr 0,09% 5 Jahre 0,85% 10 Jahre 2,02% Mischfondsfonds BAWAG P.S.K. Mix Ausgewogen 8,17% Aktienfonds BAWAG P.S.K. Asien Dynamik Stock 14,11% BAWAG P.S.K. Europa Stock 13,39% BAWAG P.S.K. Osteuropa Stock 18,28%
  • Folie 18
  • 18 BAWAG P.S.K. INVEST BAWAG P.S.K. GLOBAL HIGH YIELD BOND
  • Folie 19
  • 19 BAWAG P.S.K. INVEST BAWAG P.S.K. GLOBAL HIGH YIELD BOND Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlsslichen Rckschlsse auf die zuknftige Entwicklung des Investmentfonds zu. Der Wert von Investmentfonds kann steigen oder fallen. Die Performance von Investmentfonds wird von der BAWAG P.S.K. INVEST GmbH unter Verwendung ihrer eigenen Datenbasis entsprechend der OeKB-Methode berechnet. In der Wertentwicklung ist die Verwaltungsgebhr bercksichtigt. Der bei Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag in Hhe von bis zu 4,00 % und andere ertragsmindernde Kosten wie individuelle Konto- und Depotgebhren sind in der Darstellung nicht bercksichtigt. Wir verweisen auf die entsprechenden Rundungsdifferenzen laut gltigem Verkaufsprospekt. Whrungsschwankungen bei Nicht-Euro-Veranlagungen knnen sich auf die Wertentwicklung ertragserhhend oder ertragsmindernd auswirken. Wir weisen darauf hin, da fr Anleger mit anderer Heimatwhrung als der Fondswhrung, die Rendite infolge von Whrungsschwankungen steigen oder fallen kann. Wertentwicklung in Prozent unter Bercksichtigung der Wiederveranlagung der Ausschttung bzw. Auszahlung. Die steuerliche Behandlung richtet sich nach den jeweiligen persnlichen Verhltnissen und kann knftigen nderungen unterworfen sein. Vorbehaltlich Satz- und Druckfehler.
  • Folie 20
  • 20 BAWAG P.S.K. INVEST ZUKUNFTSAUSSICHTEN
  • Folie 21
  • 21 BAWAG P.S.K. INVEST NIEDRIGE INSOLVENZRATE Quelle: Baring AM
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  • 22 BAWAG P.S.K. INVEST EXTREM VIELE EMISSIONEN Quelle: Baring AM
  • Folie 23
  • 23 BAWAG P.S.K. INVEST RATING ALS WEGWEISER Quelle: Baring AM
  • Folie 24
  • 24 BAWAG P.S.K. INVEST RCKFLSE ALS MOTOR FR EMISSIONEN Quelle: Baring AM
  • Folie 25
  • 25 BAWAG P.S.K. INVEST GIBTS WAS NEUES ?
  • Folie 26
  • 26 BAWAG P.S.K. INVEST Zielrendite 2017 JA !
  • Folie 27
  • 27 BAWAG P.S.K. INVEST Historisches Zinstief (tiefe Geldmarkt-, Kapitalmarkt- und Sparbuchzinsen) Starke Nachfrage nach hher verzinsten Anlageformen Trotzdem hoher Sicherheitsgedanke der Kunden: Wunsch nach verlsslichen Eckpunkten - Fixe jhrliche Ausschttung - Rckerstattung des eingesetzten Kapitals Planbarkeit der Veranlagung VERKAUFSSTORY, RAHMENBEDINGUNGEN
  • Folie 28
  • 28 BAWAG P.S.K. INVEST VERKAUFSSTORY, RAHMENBEDINGUNGEN UNSERE LSUNG: Zielrendite 2017 Fonds, der aus Kundensicht wie eine herkmmliche Fixzins-Anleihe funktioniert
  • Folie 29
  • 29 BAWAG P.S.K. INVEST FONDSSTRATEGIE - KONZEPT Fixe jhrliche Ausschttung in Hhe von 3,25 %* Tilgung zu EUR 100 wird angestrebt Hher verzinste Anleihen (zB Unternehmensanleihen) Schwerpunkt Europa Fixe Laufzeit von ca. 5 Jahren Rating bei Auflage BBB * Die KESt-Belastung der Ausschttungen hngt von der Hhe der KESt-pflichtigen Ertrge im Fondsvermgen ab, nicht von der Ausschttungshhe.
  • Folie 30
  • 30 BAWAG P.S.K. INVEST FONDSSTRATEGIE - KONZEPT Betrge gerundet Statisches Portfolio. Ein Austausch der Papiere ist prinzipiell nicht vorgesehen. Ausschnitt aus voraussichtlicher Rating- und Branchenallokation Quelle: BAWAG P.S.K.INVEST
  • Folie 31
  • 31 BAWAG P.S.K. INVEST FONDSSTRATEGIE - KONZEPT Ausschnitt aus voraussichtlicher Lnderallokation 11 % Frankreich16 % Italien 9,5 % Spanien 4,3 % Irland8,0 % Grobritannien Statisches Portfolio. Ein Austausch der Papiere ist prinzipiell nicht vorgesehen. 8,5 % USA Quelle: BAWAG P.S.K.INVEST
  • Folie 32
  • 32 BAWAG P.S.K. INVEST OPTIMALE ERRAGS/RISIKOMISCHUNG
  • Folie 33
  • 33 BAWAG P.S.K. INVEST ECKDATEN Produktname Zielrendite 2017 ISINAT0000A0VQ18 (A) FondsmanagementBAWAG P.S.K. INVEST (Martin Hager) Laufzeit5 Jahre und 2 Monate bis 15.12.2017 Jhrliche Ausschttung 3,25 % * 1. Ausschttungstermin15.12.2013 Erster Rechenwert100 Euro Portfolioca. 60 Emittenten, kein Whrungsrisiko Ausgabeaufschlag1,5 % Rcknahmeabschlag1,0 % Management Fee0,50 % p.a. Depotgebhr0,20 % p.a. zzgl. MwSt MiFID Kategoriemittleres Risiko Fondsstart16.10.2012 AbwicklungT+2 Ansparfhignein *) Die KESt-Belastung der Ausschttungen hngt von der Hhe der KESt-pflichtigen Ertrge im Fondsvermgen ab, nicht von der Ausschttungshhe
  • Folie 34
  • 34 BAWAG P.S.K. INVEST BEREITS ERFAHRUNG IM MANAGEMENT Zielrendite 2013 Zielrendite 2014 Auflagetermin:01.07.2008 Schlieungstermin:10.06.2010 Auflagetermin:06.04.2009 Schlieungstermin:11.11.2011 Grund fr vorzeitige Schlieung: Starker Kursanstieg veranlasste Kunden bzw. Berater zu Gewinnmitnahmen Unterschied zu Zielrendite 2017: Nun neues Anlagekonzept dadurch leichtere Verstndlichkeit fr Berater u. Kunden Statt Gewinn-Thesaurierung (Zielrendite 2013, 2014) nun fixe, jhrliche Ausschttung mit prognostizierbarem Tilgungskurs (analog Plain-Vanilla-Anleihen)
  • Folie 35
  • 35 BAWAG P.S.K. INVEST TOLLE WERTENTWICKLUNG DER VORGNGERPRODUKTE Zielrendite 2014 AT0000A0D5F9 Emissionskurs:100 Tilgungskurs:120,13 Wertentwicklung:10,45% p.a. Emissionskurs:100 Tilgungskurs:118,87 Wertentwicklung: 7,69% p.a. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlsslichen Rckschlsse auf die zuknftige Entwicklung eines Investmentfonds zu. Zielrendite 2013 AT0000A09ZB1
  • Folie 36
  • 36 BAWAG P.S.K. INVEST AUSZUG MGLICHER EMITTENTEN Quelle: BAWAG P.S.K.INVEST
  • Folie 37
  • 37 BAWAG P.S.K. INVEST GIBTS NOCH WAS NEUES ?
  • Folie 38
  • 38 BAWAG P.S.K. INVEST JA ! BAWAG P.S.K. GLOBAL PLAYERS EQUITY FUND
  • Folie 39
  • 39 BAWAG P.S.K. INVEST KONZEPT - FONDSSTRATEGIE Bestehender Fonds Going Public Equity Fund wird neu ausgerichtet Hintergrund: Anlageuniversum nicht mehr zeitgem bzw. in Relation zur Vergangenheit deutlich eingeschrnkt (nachlassenden Emissionen, Brsengnge) BAWAG P.S.K. INVEST hat sich daher dazu entschlossen, die Fondsstrategie zu berarbeiten und den Fonds neu auszurichten Umstellung per 30.09.2012 Smtliche Konditionen wie auch Fondssparplne bleiben unverndert
  • Folie 40
  • 40 BAWAG P.S.K. INVEST Globaler Aktienfonds mit Fokus auf globale Unternehmen, die berproportional vom Wachstum in den Schwellenlndern profitieren Defensive Eigenschaften durch Branchen- und Titelauswahl Bevorzugte Branchen = Gesundheitsbereich, Energie, Konsumgter (Nahrung, Tabak, Einzelhandel, Luxusgter, Haushaltsprodukte u..) Sachwertecharakter Fokus auf Werte, die Krisen berstehen knnen KONZEPT - FONDSSTRATEGIE Der Kapitalanlagefonds kann aufgrund