Rapport for 1. kvartal 2011 - SpareBank 1 Gruppen
-
Upload
sparebank-1-gruppen-as -
Category
Investor Relations
-
view
1.450 -
download
2
description
Transcript of Rapport for 1. kvartal 2011 - SpareBank 1 Gruppen
1
Rapport SpareBank 1 Gruppen1. kvartal 2011
2 SpareBank 1 Gruppen 1. kvartal 2011
Innhold03 Resultatutvikling
10 Resultatregnskap
11 Utvidet resultatregnskap
12 Balanse
13 Egenkapital
14 Kontantstrømoppstilling
15 Kapitaldekning
16 Noter til regnskapet
Utgiver: SpareBank 1 Gruppen AS – Mai 2011 – Postboks 778 Sentrum, 0106 Oslo
Besøksadresse: Hammersborggata 2. Telefon 21 02 50 50 – Telefaks 21 02 50 51 – E-post: [email protected] – www.sparebank1.no
Grafisk produksjon: Fagtrykk Idé as
3
RESULTATFREMGANG DREVET AV ET GODT RENTE-
RESULTAT OG FÆRRE VINTERRELATERTE SKADER
• Konsernresultat før skatt ble 162,4 (131,3) mill. kroner
i 1. kvartal 2011. Annualisert egenkapitalavkastning
ble 12,4 (8,8)%
• Betydelig resultatfremgang i SpareBank 1 Livsforsikring
som følge av et sterkt renteresultat
• Færre vinterrelaterte skader i SpareBank 1
Skadeforsikring konsern hittil i år bidro til et bedre
forsikringsresultat
• Forvaltningskapitalen i ODIN Forvaltning økte med
1,1 mrd. kroner fra årsskiftet, til 33,4 mrd. kroner
• Positiv resultatutvikling i samtlige forretningsområder i
SpareBank 1 Gruppen Finans konsern.
Resultat SpareBank 1 Gruppen konsern:
Per 1. kvartal ÅretMill. kroner 2011 2010 2010
Sum resultat datterselskaper før skatt 197,1 158,2 1 036,0Driftskostnader morselskap -27,7 -20,0 -7,6Netto finans morselskap -7,1 -6,9 -43,2Resultat før skatt 162,4 131,3 985,1Skattekostnad -10,5 -38,5 -153,6Resultat etter skatt 151,9 92,8 831,6Majoritetens andel av resultat etter skatt 152,4 93,3 841,0Minoritetens andel av resultat etter skatt -0,5 -0,5 -9,5
KONSERN
SpareBank 1 Gruppen oppnådde i 1. kvartal 2011 et resultat
før skatt på 162,4 mill. kroner, mot 131,3 mill. kroner i
1. kvartal i fjor. Resultatforbedringen skyldes hovedsakelig
et godt renteresultat og bedret administrasjonsresultat i
SpareBank 1 Livsforsikring AS. SpareBank 1 Skadeforsikring
konsern hadde også god resultatutvikling i 1. kvartal i
forhold til samme kvartal i fjor, i stor grad drevet av en lavere
skadeprosent som følge av færre vinterrelaterte skader.
Konsernresultat før skatt*, kvartalsvis:
* Konsernresultat før skatt for 1. kvartal 2008 og 2009 vises
eksklusive Bank 1 Oslo AS
Konsernets skatteprosent var 6,5% i 1. kvartal, som var en
reduksjon på 22,8 prosentpoeng fra samme kvartal i fjor.
Resultat etter skatt per 1. kvartal ble 151,9 mill. kroner,
som var 59,0 mill. kroner høyere enn for tilsvarende periode
i fjor. Resultatet ga en annualisert egenkapitalavkastning
hittil i år på 12,4%, mot 8,8% for samme periode i fjor.
Samlet forvaltningskapital i konsernet var 41,3 mrd. kroner
ved utgangen av 1. kvartal, som var en økning på 0,6 mrd.
kroner siden årsskiftet.
Kapitaldekningen i 1. kvartal var 16,1%, og var på samme
nivå som ved årskiftet. Kjernekapitaldekningen utgjorde
12,6%, mot 12,5% ved årsskiftet. Resultatet hittil i år ikke
er tatt med ved beregning av kapitaldekningen.
Ved utgangen av 1. kvartal var det i SpareBank 1 Gruppen
i alt 1.180 faste årsverk. Siden 31. desember 2010 er antall
årsverk økt med 19. Antall årsverk ved utgangen av
henholdsvis 2010 og 1. kvartal 2011 er inklusiv Unison
Forsikring AS og Conecto AS. Det var en økning på fem
årsverk i både SpareBank 1 Gruppen AS og SpareBank 1
Skadeforsikring AS. Antall årsverk i Argo Securities økte
med fire fra årsskiftet.
Resultatutvikling per 1. kvartal 2011
0
50
100
150
200
1. kv 20111. kv 20101. kv 20091. kv 2008
131
162
87
68
4 SpareBank 1 Gruppen 1. kvartal 2011
Sykefraværet ved utgangen av mars var 4,3%. Det er god
oppfølging og kontroll på sykefraværet. Gjennomsnittlig
sykefravær de siste 12 måneder per mars var 3,8%.
RESULTATUTVIKLING FORRETNINGSOMRÅDER
Resultat datterselskaper før skatt:
Per 1. kvartal ÅretMill. kroner 2011 2010 2010
SpareBank 1 Livsforsikring AS 129,4 91,9 350,4SpareBank 1 Skadeforsikring konsern* 50,3 36,3 641,1ODIN Forvaltning AS 11,9 14,4 64,6Argo Securities AS -3,4 -2,7 -57,6SpareBank 1 Medlemskort AS 3,1 3,4 11,1SpareBank 1 Gruppen Finans konsern** 6,8 -0,1 8,6Konsernjusteringer -0,9 15,1 17,6Sum resultat datterselskaper før skatt 197,1 158,2 1 036,0
*) Unison Forsikring AS ble konsolidert inn i SB1 Skadeforsikringfra og med 1. juli 2010.
**) Conecto AS ble 100% eid av SB1 Gruppen Finans med regn-skapsmessig virkning fra og med 10. september 2010. Resultatfør dette er ført direkte mot egenkapitalen.
Resultat før skatt fra datterselskapene per 1. kvartal ble
197,1 mill. kroner, mot 158,2 mill. kroner for samme kvartal
året før. SpareBank 1 Livsforsikring AS hadde en resultat-
forbedring på 37,5 mill. kroner, mens SpareBank 1 Skade-
forsikring konsern oppnådde et resultat som var 14 mill.
kroner bedre enn i 1. kvartal 2010.
SPAREBANK 1 LIVSFORSIKRING AS
Resultat SpareBank 1 Livsforsikring AS:
Per 1. kvartal ÅretMill. kroner 2011 2010 2010
Risikoresultat etter tekniske avsetninger 69,4 91,8 325,4Administrasjonsresultat -18,7 -40,8 -186,9Renteresultat 205,8 69,3 317,3Oppreservering -33,0 -12,0 -45,3Vederlag for rentegaranti 5,4 5,2 29,9Samlet resultat før tilleggsavsetninger 228,8 113,6 440,4Ufordelt resultat til kunder -118,9 -42,2 -161,7Avkastning på selskapets midler 19,5 20,5 71,6Resultat til eier før skatt 129,4 91,9 350,4Skattekostnad 0,5 - -60,2Resultat til eier etter skatt 129,9 91,9 290,2
SpareBank 1 Livsforsikring AS oppnådde et resultat før
skatt på 129,4 mill. kroner per 1. kvartal, mot 91,9 mill.
kroner for samme periode i fjor.
Risikoresultat etter tekniske avsetninger ble 69,4 mill.
kroner per 1. kvartal 2011, mot 91,8 mill. kroner per 1.
kvartal i fjor. Svekkelsen skyldes hovedsakelig økte
erstatningskostnader i forbindelse med uførhet.
Netto administrasjonsresultat ble minus 18,7 mill. kroner
per 1, kvartal, mot minus 40,8 mill. kroner forrige år. Drifts-
kostnadene eksklusive provisjoner utgjorde 129,7 mill.
kroner per 1. kvartal, mot 131,2 mill. kroner for samme
periode i fjor.
Renteresultat i forhold til kundene (finansinntekter i kunde-
porteføljene redusert med garantert avkastning) ble
205,8 mill. kroner per 1. kvartal, mot 69,3 mill. kroner for
tilsvarende periode i fjor. Innen individuell renteforsikring
ble 33,0 mill. kroner avsatt til å styrke premiereserven
grunnet økt levealder. Denne avsetningen ansees nå å være
tilstrekkelige. Vederlaget for rentegarantien utgjorde 5,4
mill. kroner, mot 5,2 mill. kroner i samme periode i fjor.
Samlet utgjorde bufferkapitalen, inkludert resultat per 1.
kvartal, 2.277 mill. kroner ved utgangen av mars. Dette
tilsvarte 14,8 % av de forsikringsmessige avsetningene.
De samlede forsikringsmessige avsetningene for livs-
forsikringer med kontraktsfastsatte forpliktelser var 15.776
mill. kroner ved utgangen av 1. kvartal 2011, mot 16.127
mill. kroner ved årsskiftet.
Kursreguleringsfondet utgjorde 448,2 mill. kroner ved
utgangen av mars, mot 616,9 mill. kroner ved årsskiftet.
Utvikling i bufferkapital, kvartalsvis1:
Selskapets kapitaldekning var 19,2% ved utgangen av
1. kvartal. Av dette utgjorde kjernekapitalen 17,6 prosent-
poeng. Tilleggskapitalen bestod av et tidsbegrenset ansvarlig
lån pålydende 200 mill. kroner med forfall 15. juni 2016.
Finanstilsynet har gitt samtykke for innfrielsen og lånet vil
innfris (call opsjon) 15. juni 2011. Kapitaldekningen per
31. desember 2010 var 19,3%. Estimert solvensmargin ved
utgangen av 1. kvartal var 295%, mot 290% ved årsskiftet.
0
5
10
15
20
1. kv 2011
4. kv 2010
3. kv 2011
2. kv 2010
1. kv 2010
4. kv 2009
15,4 16,114,6 14,8
13,011,7
Kjernekap. utover minstekrav Tilleggsavsetninger
Delårsresultat Kursreguleringsfond
Pro
sen
t
1 For 1., 2. og 3. kvartal er delårsresultatet hittil i år inkludert.
5
Forvaltningskapitalen utgjorde 26,2 mrd. kroner per
31. mars. Dette var 0,3 mrd. kroner lavere enn ved utgangen
av 2010. Reduksjonen tilsvarte 1,0%.
I kollektivporteføljene samlet har selskapet en aksjeandel
på 14,6%, mot 14,8% ved årsskiftet.
Avkastningen i selskapsporteføljen var 0,8% per 31. mars.
Verdijustert avkastning i kollektivporteføljene for ordinær
bestand, kollektiv pensjonsforsikring og gammel individual
bestand var henholdsvis 1,1%, 1,0% og 1,1%. Bokført
avkastning ble henholdsvis 2,0%, 2,5% og 2,2%.
Finansielle eiendeler knyttet til forsikringer med investerings-
valg utgjorde 6,8 mrd. kroner per 31. mars 2011, mot 6,7
mrd. kroner ved årsskiftet. Dette tilsvarte en økning på
1,3%. Midlene fordelte seg med 59,8% i aksjefond, 24,4%
i obligasjonsfond og 15,7% i pengemarkedsfond.
Utvikling i premieinntekter:
Per 1. kvartal ÅretMill. kroner 2011 2010 2010
Individuelle rente-/pensjonsforsikringer 73,1 75,2 306,7Individuelle kapitalforsikringer 138,5 126,9 519,1Kollektive pensjonsforsikringer 242,7 252,1 549,5Ulykkesforsikringer 48,0 44,5 183,1Gruppelivsforsikringer 217,5 209,8 587,7Unit Link - Renteforsikringer 10,7 13,7 46,6Unit Link - Kapitalforsikringer 51,6 59,0 237,0Innskuddstjenestepensjon 236,2 200,0 864,2Sum brutto forfalte premieinntekter 1 018,2 981,3 3 293,8Overførte premiereserver fra andre selskaper 142,0 80,8 352,5Avgitt gjenforsikringspremie -40,2 -43,5 -152,0Premieinntekter for egen regning 1 120,0 1 018,6 3 494,2
Brutto premieinntekter eksklusive tilflyttet kapital ble 1.018
mill. kroner per 31. mars 2011, mot 981 mill. kroner for
samme periode i fjor. Dette tilsvarte en økning på 3,8%.
Brutto utbetalte erstatninger ble 449,8 mill. kroner ved utgang-
en av mars, som er en reduksjon på 31,4 mill. kroner i forhold
til samme tidspunkt i fjor. Erstatningsavsetningene økte med
52,6 mill. kroner, mot 41,7 mill. kroner forrige år. Det var
erstatningskostnader i forbindelse med uførhet som medførte
den største økningen.
Selskapets skattekostnad ved utløpet av 1. kvartal 2011 var
en inntekt på 0,5 mill. kroner. Årsaken til den lave skatte-
kostnaden sammenlignet med en normal skattesats på 28%
var beregnet effekt av fritaksmetoden for aksjerelaterte
investeringer. Selskapets regnskap etter 1. kvartal 2010
viste ikke skattekostnaden, siden verdien av utsatt skattefordel
ikke ble innregnet i henhold til regnskapsstandarden IAS 12.
Selskapets skattekostnad ville per 31. mars 2010 ha vært
25,6 mill. kroner.
Det forventes et forbedret administrasjonsresultat i
SpareBank 1 Livsforsikring i 2011. Dette vil bli drevet av de
lønnsomhetsforbedrende tiltakene som ble gjennomført i
løpet av 2010 og som bidro til å gi selskapet en framtids-
rettet og kostnadseffektiv organisasjon.
Økt fokus på trygghet og pensjon tilsier langsiktig vekst i
markedet for sparing. SpareBank 1 Livsforsikrings produkt-
bredde, kombinert med samarbeidet med LO og SpareBank 1-
bankenes distribusjonsnett, gir et godt utgangspunkt for økt
forretningsvolum.
Obligasjoner 40,2%
Annet 0%
Aksjer 59,8%
Investeringsvalgporteføljen
Sum: 6,8 mrd. kronerSum: 15,6 mrd. kroner Sum: 3 mrd. kroner
Kollektivporteføljen Selskapsporteføljen
Obligasjoner markedsverdi 34,7%
Obligasjoner amortisert kost 28,9%
Eiendom 22,2%
Annet -0,4%
Aksjer 14,6%
Obligasjoner markedsverdi 49,5%
Obligasjoner amortisert kost 28,4%
Eiendom 21,3%
Annet 0,7%
Aksjer 0,1%
Aktivaallokering per portefølje per 31. mars 2011:
6 SpareBank 1 Gruppen 1. kvartal 2011
SPAREBANK 1 SKADEFORSIKRING KONSERN
Resultat SpareBank 1 Skadeforsikring konsern:
Per 1. kvartal ÅretMill. kroner 2011 2010 2010
Forfalt brutto premie 1 553,3 1 325,2 4 731,8Opptjente premier f.e.r. 1 100,8 965,4 4 184,4Påløpne erstatninger f.e.r. -920,7 -852,5 -3 208,5Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r -241,1 -195,1 -880,6Andre forsikringsrelaterte inntekter/kostnader 4,5 -0,4 132,0Andre tekniske avsetninger 26,5 29,9 39,6Forsikringsresultat -29,9 -52,8 266,9Netto finansinntekter 95,1 97,6 432,7Andre kostnader - -1,0 -2,7Driftsresultat 65,1 43,8 696,9Endring av sikkerhetsavsetning -14,8 -7,5 -55,8Resultat før skatt 50,3 36,3 641,1Skattekostnad -10,5 5,4 -60,1Resultat etter skatt 39,8 41,7 581,1
Resultat før skatt for konsernet utgjorde 50,3 mill. kroner
per 1. kvartal, mot 36,3 mill. kroner for samme periode i fjor.
Forsikringsresultatet ble minus 29,9 mill. kroner per 1.
kvartal, mot minus 52,8 mill. kroner for tilsvarende periode
i fjor. Forbedringen skyldes hovedsakelig en lavere skade-
prosent hittil i 2011 på grunn av færre vinterrelaterte
skader. Opptjent premie skjer jevnt over året, og høye
skadeprosenter, gjør at forsikringsresultatet i 1. kvartal
vanligvis er svakt.
Skadeprosenten for egen regning ble 83,6% i 1. kvartal
2011, som er 4,7 prosentpoeng lavere enn for tilsvarende
periode i fjor. Hovedårsaken til lavere skadeprosent er
redusert omfang av frost og vannskader på grunn av en
mildere vinter i 2011. På bruttobasis ble skadeprosenten
86,9% per 1. kvartal 2011, sammenlignet med 91,6% ved
utgangen av 1. kvartal 2010.
Kostnadsprosent for egen regning utgjorde 21,9% ved
utgangen av 1. kvartal, som er 1,7 prosentpoeng høyere enn
tilsvarende periode i fjor. Den økte kostnadsprosenten
skyldes at resultatet for 1. kvartal 2011 inkluderer resultat
fra det heleide dattereselskapet Unison Forsikring AS.
Selskapet hadde i 1. kvartal et resultat før skatt på minus
4,1, mot minus 16,6 mill. kroner for samme periode i fjor.
Selskapet har en høyere kostnadsprosent enn morselskapet,
SpareBank 1 Skadeforsikring AS. I tillegg var det i perioden
økte driftskostnader som følge av integreringen av virksom-
heten fra Skandia Lifeline i skadeselskapets drift.
Combined ratio for egen regning utgjorde 105,5% ved
utgangen av 1. kvartal, som var en reduksjon på 3,0 prosent-
poeng sammenlignet med samme periode i fjor.
Utvikling i combined ratio for egen regning, per kvartal:
Finansinntektene per 1. kvartal ble 95,1 mill. kroner. Dette
var en reduksjon på 2,5 mill. kroner sammenlignet med
tilsvarende periode i fjor. Målt mot 2010 er avkastningen fra
aksjeporteføljen redusert, men dette veies opp av økt
avkastning på obligasjoner som følge av et høyere rentenivå.
Finansavkastningen utgjorde 1,1% ved utgangen av
1. kvartal mot 1,2% for samme periode året før.
Selskapets kapital er styrket i 1. kvartal 2011 gjennom
opparbeidet resultat. Kapitaldekningen per 31. mars 2011
ble 30,3%, mot 32,5% ved årsskiftet. Dette tilsvarer en
overdekning av ansvarlig kapital på 1.133 mill. kroner i
forhold til myndighetenes minimumskrav. Resultat hittil i
år er ikke inkludert i beregningen av kapitaldekningen.
Premieinntekt for egen regning var 1.101 mill. kroner i
1. kvartal, noe som utgjorde en økning på 136 mill. kroner
sammenlignet med samme periode i fjor. SpareBank 1
Skadeforsikring konsern har hatt en positiv bestands-
utvikling innen både bedrifts- og privatmarkedet. Total er
bestandsøkningen på 116 mill. kroner hittil i år, sammen-
lignet med en økning på 80,4 mill. kroner for tilsvarende
periode i fjor. Av bestandsøkningen hittil i år kom 79 mill.
kroner fra SpareBank 1 Skadeforsikring AS og 37 mill.
kroner fra Unison Forsikring AS.
Unison Forsikring AS inngikk i januar 2011 en 5-års avtale
med NAF (Norges Automobil Forbund). Salgs- og service-
funksjoner utføres av NAF, mens Unison Forsikring er
risikobærer og ansvarlig for produkter og tariffer. De første
forsikringene knyttet til avtalen er solgt.
SpareBank 1 Skadeforsikring konsern vil fortsette satsingen
for å oppnå lønnsom bestandsvekst fremover. De nye salgs-
0
20
40
60
80
100
120
1. kv 2011
4. kv 2010
3. kv 2010
2. kv 2010
1. kv 2010
4. kv 2009
99,6
24,8
74,8
108,5
20,2
88,3
92,9
17,1
75,9
89,8
22,7
67,1
100,3
23,8
76,6
105,5
21,9
83,6
Pro
sen
t
Kostnadsprosent Skadeprosent
7
kanalene etablert i løpet av 2010 forventes å bidra til dette.
Det vil fremover være fokus på å forbedre lønnsomheten i
forsikringsporteføljen. Det er forventet at det nylige avsluttede
effektiviseringsprosjektet og tiltak for å ta ut synergieffekter
etter oppkjøpet av Unison Forsikring, vil gi økt lønnsomhet
gjennom 2011.
ODIN FORVALTNING AS
Resultat ODIN Forvaltning AS:
Per 1. kvartal ÅretMill. kroner 2011 2010 2010
Forvaltningshonorar 86,8 78,3 317,9Sum driftsinntekter 86,8 78,3 317,9Lønnskostnad -29,2 -25,6 -104,2Avskrivninger -3,9 -3,9 -14,8Andre driftskostnader -42,5 -34,6 -137,8Sum driftskostnader -75,6 -64,1 -256,8Driftsresultat 11,2 14,2 61,1Netto finansinntekter 0,7 0,3 3,6Resultat før skatt 11,9 14,4 64,6Skattekostnad -3,3 -3,9 -19,3Resultat etter skatt 8,6 10,5 45,3
ODIN Forvaltning AS oppnådde et resultat før skatt i
1. kvartal 2011 på 11,9 mill. kroner, mot 14,4 mill. kroner
i samme periode i fjor. Resultatsvekkelsen skyldes hoved-
sakelig høye engangskostnader knyttet til blant annet under-
skudd i SpareBank 1 SR-Fondsforvaltning, som ODIN
Forvaltning overtok 2. februar 2011. Det har i tillegg vært
kostnader knyttet til overtakelsen av forvaltningen av
kombinasjonsfondet og en tung lansering av ODIN
Forvaltnings nye markedsføringsuttrykk.
Forvaltningskapitalen har økt med 1,1 mrd. kroner siden
årsskiftet, og utgjorde 33,4 mrd. kroner per 31. mars 2011.
Det var netto nytegning i aksjefond på 250 mill. kroner,
hovedsakelig fra utenlandske kunder. Markedsandelen for
aksjefond var 10,6 % ved utgangen av mars. Det ble netto
nytegning i kombinasjonsfond på 60 mill. kroner i 1. kvartal
2011. Markedsandelen for kombinasjonsfond var 3,2%
ved utgangen av mars.
ARGO SECURITIES AS
Resultat Argo Securities AS:
Per 1. kvartal ÅretMill. kroner 2011 2010 2010
Sum driftsinntekter 32,4 22,3 77,9Andre inntekter 2,4 1,2 5,3Lønn, bonus og andre personalkostnader -21,2 -15,1 -89,7Avskrivninger -1,9 -1,6 -6,9Andre driftskostnader -13,8 -9,2 -43,2Driftsresultat -2,1 -2,3 -56,5Netto finansinntekter -1,2 -0,4 -1,0Resultat før skatt -3,4 -2,7 -57,6Skattekostnad 0,9 0,8 16,8Resultat etter skatt -2,4 -1,9 -40,8
Argo Securities hadde et kvartalsresultat før skatt på minus
3,4 mill. kroner, mot minus 2,7 mill. kroner i 1. kvartal 2010.
Kurtasjeinntektene fra tradisjonell aksje- og derivatmegling
utgjorde 12,1 mill. kroner, som er 1,1 mill. kroner bedre enn
i samme kvartal i fjor. Corporate Finance inntekter ble
10,9 mill. kroner hittil i år, som er en økning på 7,0 mill.
kroner fra samme kvartal i fjor. I 1. kvartal er det bokført
en netto inntekt på 3,5 mill. kroner på trading/market
making i aksjer og derivater.
Fremmedkapitalinntekter ble 5,8 mill. kroner i 1. kvartal, noe
som var 0,5 mill. kroner bedre enn på samme tidspunkt i fjor.
Driftskostnader i 1. kvartal 2011 ble 37,0 mill. kroner, mot
25,9 mill. kroner i 1. kvartal 2010. Økningen i driftskostnader
er hovedsakelig knyttet til nyansettelser. Arbeidet med å
bygge et kraftfullt kapitalmarkedsmiljø fortsetter i 2011.
SpareBank 1 Gruppen AS eide 93,4% av aksjene i Argo
Securities AS ved utgangen av mars 2011, etter en rettet
emisjon på 90 mill. kroner i 1. kvartal.
8 SpareBank 1 Gruppen 1. kvartal 2011
SPAREBANK 1 GRUPPEN FINANS KONSERN
Resultat SpareBank 1 Gruppen Finans konsern:
Per 1. kvartal ÅretMill. kroner 2010 2009 2009
SpareBank 1 Gruppen Finans AS 1,9 -2,2 -5,7Ledelse -2,0 -1,6 -9,3Forretningsområdet Factoring 2,8 -1,6 2,0Forretningsområdet Portefølje 1,1 1,0 1,7
Conecto AS* 7,1 3,5 19,5Sum resultat datterselskaper før skatt 9,0 1,3 13,9Merverdiavskrivninger -2,2 -1,3 -5,3Resultat før skatt 6,8 -0,1 8,6Skattekostnad -2,3 -0,4 -4,3Resultat etter skatt 4,5 -0,4 4,3
*) Conecto AS og Actor Fordringsforvaltning AS ble fusjonert per 1.januar 2011. Conecto AS ble kjøpt med regnskapsmessig virkningfra og med 10. september slik at resultat før skatt i 1. kvartal 2010gjelder de tidligere selskapene Actor Fordringsforvaltning og Verdi-gjenvinning
SpareBank 1 Gruppen Finans oppnådde et resultat før
skatt i 1. kvartal på 6,8 mill. kroner, mot minus 0,1 mill.
kroner i 1. kvartal i fjor. Resultatøkningen skyldes bedret
resultat i forretningsområdene Factoring og Portefølje samt
inkassoselskapet Conecto AS.
SPAREBANK 1 GRUPPEN FINANS AS
Forretningsområdet Factoring
Forretningsområdet Factoring driver med finansiering
innen områdene factoring og garantistillelse. Resultat før
skatt i 1. kvartal 2011 ble 2,8 mill. kroner, mot minus 1,6
mill. kroner for tilsvarende periode i fjor.
Klientomsetningen ved utgangen av mars var 3,2 mrd.
kroner, som er en økning på 41,4 % sammenlignet med
samme periode i fjor.
Forretningsområdet Portefølje
Forretningsområde Portefølje driver med oppkjøp av
porteføljer av pengekrav som innfordres i konsernets
inkassoselskaper.
Resultatet før skatt per 1. kvartal ble 1,1 mill. kroner, mot
1,0 mill. kroner for samme kvartal i fjor. Forretningsområdet
hadde ved utgangen av mars et samlet porteføljevolum på
970 mill. kroner, mot 620 mill. kroner ved årsskiftet.
CONECTO AS
Conecto AS ble fra og med 1. januar 2011 fusjonert med
Actor Fordringsforvaltning AS. Selskapets næringsvirksomhet
er å tilby reskontrooppfølging, innsigelsesbehandling,
fordringsadministrasjon, samt utenomrettslig og rettslig
inkasso. Hittil i år hadde Conecto AS et resultat før skatt på
7,1 mill. kroner, mot 3,5 mill. kroner for samme kvartal i
fjor.
SPAREBANK 1 MEDLEMSKORT
Resultat SpareBank 1 Gruppen Medlemskort AS:
Per 1. kvartal ÅretMill. kroner 2011 2010 2010
Driftsrinntekter 14,4 14,9 62,2Lønnskostnader -2,0 -1,8 -6,1Andre driftskostnader -9,5 -9,9 -45,7Driftsresultat 2,8 3,2 10,4Netto finans 0,2 0,2 0,8Resultat før skatt 3,1 3,4 11,1Skattekostnad -0,9 -0,9 -3,3Resultat etter skatt 2,2 2,4 7,8
SpareBank 1 Medlemskort AS drifter LO-forbundenes
felles medlemsdatabase for medlemskortleveranse.
Selskapet krever inn forsikringspremie for kollektiv
forsikring, samt drifter og administrerer fordelsprogrammet
LOfavør for omlag 870.000 medlemmer. Selskapet
samarbeider tett med LO og forbundene, i tillegg til de
øvrige selskapene i SpareBank 1-alliansen. Resultat før
skatt i 1. kvartal 2011 ble 3,1 mill. kroner, mot 3,4 mill.
kroner for tilsvarende kvartal i fjor. Inntektene utgjorde
14,4 mill. kroner hittil i år, som er en nedgang på 0,5 mill.
kroner i forhold til samme kvartal i fjor. Nedgangen i drifts-
inntektene skyldes hovedsakelig at inntekter på LOfavør var
0,5 mill. kroner lavere enn i 1. kvartal i fjor. Inntekter på
LOfavør utgjorde 8,4 mill. kroner hittil i år.
SPAREBANK 1 GRUPPEN AS (MORSELSKAP)
Driftskostnadene i morselskapet ble 27,7 mill. kroner
hittil i år, mot 20,1 mill. kroner per mars i fjor. Dette er en
økning på 7,6 mill. kroner, hvorav økning i konsulent-
kostnader utgjorde 3,5 mill. kroner.
Netto finanskostnader i morselskapet ble 7,1 mill. kroner
hittil i år, mot 6,9 mill. kroner per mars i fjor. Netto finans-
kostnader hittil i år inkluderer et utbytte fra Eiendomsverdi
på 2,9 mill. kroner.
9
UTSIKTENE FOR RESTEN AV ÅRET
Resultatet for SpareBank 1 Gruppen i 1. kvartal var
tilfredsstillende. Solid resultatfremgang i de største produkt-
selskaper har bidratt til en god egenkapitalavkastning i
konsernet.
Styret forventer at de lønnsomhetsforbedrende tiltakene
som er iverksatt i konsernet , vil gi økt lønnsomhet gjennom
2011. Argo Securties vil etter planen ikke oppnå lønnsom
drift i 2011 som følge av investeringer for å bygge opp
selskapets markedskraft.
Gunstige makroøkonomiske rammebetingelser og antatt
god utvikling i verdipapirmarkedet vil gi SpareBank 1
Gruppen grunnlag for fortsatt vekst. Styret forventer derfor
et godt resultat i 2011.
REVISJON
Regnskapet per 1. kvartal er ikke revidert.
Oslo, 28. april 2011
Styret i SpareBank 1 Gruppen AS
10 SpareBank 1 Gruppen 1. kvartal 2011
RESULTATREGNSKAP SPAREBANK 1 GRUPPEN
Morselskapet Konsernet
31.03.11 31.03.10 31.12.10 Mill. kroner 31.03.11 31.03.10 31.12.10
- - - Brutto premieinntekter forsikring 2 380 2 097 8 214- - - - avgitt reassuranse -159 -113 -535- - - Netto premieinntekter forsikring 2 221 1 984 7 67911 4 16 Renteinntekter 31 11 98-22 -13 -61 Rentekostnader -28 -18 -85-10 -8 -46 Netto renteinntekter 3 -7 13- - - Provisjonsinntekter 201 175 716- - - Provisjonskostnader -226 -204 -846- - - Netto provisjonsinntekter -25 -29 -131- - -1 Netto inntekter fra finansielle
eiendeler til virkelig verdi 122 544 1 547- - 4 Netto inntekter fra finansielle
eiendeler tilgjengelig for salg -4 2 31Netto inntekter fra obligasjoner til
- - - amortisert kost 13 15 75Netto inntekter fra obligasjoner
- - - holde-til-forfall 62 64 259- - - Netto inntekter investeringseiendommer 77 79 3993 37 606 Utbytte og konsernbidrag fra datterselskaper 3 - -- - - Andre inntekter 91 85 384-7 28 563 Sum inntekter 2 563 2 737 10 257
- - - Forsikringsytelser og erstatninger 2 089 2 124 7 497- - - Reassurandørens andel av erstatninger -121 -86 -488- - - Til/(fra) kursreguleringsfond i livsforsikring -169 127 290
Midler tilført forsikringskunder - - - i livsforsikring 98 29 142- - - Avsetning til tilleggsavsetninger - - -- - - Tap på utlån, garantier mv - - 10
-22 12 -26 Driftskostnader 468 391 1 674-6 8 33 Avskrivninger og nedskrivninger 20 19 91- - - Andre kostnader 16 1 55
-28 20 8 Sum kostnader 2 400 2 605 9 272-35 8 555 Driftsresultat 162 131 985
Andel av resultat fra tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet regnskapsført etter egenkapitalmetoden - - -Resultat av ordinær virksomhet
-35 8 555 før skattekostnad 162 131 98510 - 109 Skattekostnad 11 38 154-24 7 446 Resultat etter skatt 152 93 832
Delårsresultatet tilordnes:Kontrollerende interesses andel 152 93 841Ikke kontrollerende interesses andel - -1 -9
Resultat per aksje i hele kroner 85 52 467Utvannet resultat per aksje i hele kroner 85 52 472
11
UTVIDET RESULTATREGNSKAP
Konsolidert oppstilling over regnskapsførte inntekter, kostnader og verdiendringer.
Konsernet
Mill. kroner 31.03.11 31.03.10 31.12.10
Resultat fra resultatregnskapet 152 93 832Estimatavvik på pensjonsforpliktelser - -1 -76Revaluering eiendom - - -13Justering av forsikringsforpliktelser - - 3Verdiendring aksjer tilgjengelig for salg - - -1Skatt - - 24Totalt regnskapsførte inntekter, kostnader og verdiendringer 152 92 769
Andel kontrollerende interesse 152 94 779Andel ikke kontrollerende interesse - -2 -9
Morselskapet
Mill. kroner 31.03.11 31.03.10 31.12.10
Resultat fra resultatregnskapet -24 8 446Estimatavvik på pensjonsforpliktelser - - -1Skatt - 2 -Totalt regnskapsførte inntekter, kostnader og verdiendringer -24 6 446
12 SpareBank 1 Gruppen 1. kvartal 2011
BALANSE SPAREBANK 1 GRUPPEN
Morselskapet Konsernet
31.03.11 31.03.10 31.12.10 Mill. kroner 31.03.11 31.03.10 31.12.10
EIENDELER104 100 94 Eiendel ved utsatt skatt - - -- - - Goodwill 852 744 851- - - Andre immaterielle eiendeler 153 56 143
4 575 4 043 4 470 Investering i datterselskaper - - -Investering i tilknyttet selskap
10 10 10 og felleskontrollert selskap 9 9 997 77 128 Eiendom, anlegg og utstyr 1 311 599 1 340- - - Fordring på reassurandør 1 495 1 218 1 494- - - Fordring på forsikringstaker 1 544 1 240 1 39496 95 243 Andre eiendeler 703 400 616- - - Investeringseiendommer 4 152 4 512 4 095- - - Obligasjoner holdt til forfall 4 601 4 912 4 679- - - Obligasjoner til amortisert kost 1 351 632 1 24918 15 18 Verdipapirer – tilgjengelig for salg 20 24 20
Utlån til kunder og fordringer 163 274 123 på kredittinstitusjoner 721 359 658- - - Verdipapirer til virkelig verdi 23 126 21 412 23 024- - 1 Finansielle derivater 91 5 131
347 220 94 Bankinnskudd og kontanter 1 153 1 401 9855 409 4 834 5 179 SUM EIENDELER 41 282 37 524 40 690
EGENKAPITAL OG GJELD2 030 2 030 2 030 Innskutt egenkapital 2 030 2 030 2 030704 408 728 Opptjent egenkapital 2 882 2 126 2 692- - - Verdireguleringsfond 71 65 71- - - Minoritetsinteresser 6 30 15
2 734 2 439 2 758 Sum egenkapital 4 990 4 251 4 809
439 687 434 Ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner 854 1 102 849- - - Kursreguleringsfond 448 454 617
Forsikringsmessige avsetninger - - - i livsforsikring 22 222 21 441 22 316
Premie og erstatningsavsetninger - - - i skadeforsikring 8 514 7 237 8 06765 102 75 Netto pensjonsforpliktelser 304 362 325- - - Forpliktelse ved utsatt skatt 249 80 253- - - Betalbar skatt 27 243 85
1 722 949 1 377 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1 722 949 1 377- - - Gjeld vedrørende gjenforsikring 58 113 78- - - Finansielle derivater 173 161 160
449 508 535 Andre forpliktelser 1 134 835 1 130Innskudd fra og gjeld til kunder og
- 150 - kredittinstitusjoner 586 296 6245 409 4 834 5 179 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 41 282 37 524 40 690
13
BEVEGELSE I KONSERNETS EGENKAPITAL
MorselskapetAksje- Overkurs- Opptjent Sum
Mill. kroner kapital fond egenkapital egenkapital
Egenkapital per 31.12.09 1 782 827 823 3 432
Årsresultat - - 446 446Estimatavvik på pensjonsforpliktelser - - -1 -1Utbetalt utbytte - - -120 -120Kapitalforhøyelse - - - 0Kapitalnedsettelse - -579 -421 -1 000Andre føringer direkte mot egenkapital - - - -Egenkapital per 31.12.10 1 782 248 728 2 758
Delårsresultat - - -24 -24Estimatavvik på pensjonsforpliktelser - - - -Utbetalt utbytte - - - -Kapitalforhøyelse - - - -Kapitalnedsettelse - - - -Andre føringer direkte mot egenkapital - - - -Egenkapital per 31.03.11 1 782 248 704 2 734
KonsernetIkke
Aksje- Overkurs- Opptjent Verdireg. kontrollerende SumMill. kroner kapital fond egenkapital fond interesse egenkapital
Egenkapital per 31.12.08 1 747 986 2 212 66 43 5 054
Årsresultat - - 909 - -9 900Estimatavvik på pensjonsforpliktelser - - -7 - - -7Revaluering eiendom etter IAS 16 - - - -1 - -1Utbetalt utbytte - - -800 - - -800Kapitalforhøyelse 35 141 - - - 176Kapitalnedsettelse - -300 300 - - -Avgang minoritetsaksjonær - - - - -3 -3Andre føringer direkte mot egenkapital - - -26 - - -26Egenkapital per 31.12.09 1 782 827 2 588 65 30 5 293
Kapitalnedsettelse/utfisjonering Bank 1 Oslo per 01.01.10 - -579 -551 - - -1 130
Egenkapital per 01.01.10 1 782 248 2 038 65 30 4 163
Årsresultat - - 841 - -9 832Estimatavvik på pensjonsforpliktelser - - -55 - - -55Revaluering eiendom etter IAS 16 - - - -9 - -9Utbetalt utbytte - - -120 - - -120Kapitalforhøyelse - - - - - -Avgang minoritetsaksjonær - - - - -5 -5Korrigeringer tidligere år - - -15 15 - -Andre føringer direkte mot egenkapital - - 3 - - 3Egenkapital per 31.12.10 1 782 248 2 692 71 15 4 809
Delårsresultat - - 152 - - 152Estimatavvik på pensjonsforpliktelser - - - - - -Revaluering eiendom etter IAS 16 - - - - - -Utbetalt utbytte - - - - - -Kapitalforhøyelse - - - - - -Avgang minoritetsaksjonær - - - - -9 -9Føringer direkte mot egenkapital - - 39 - - 39Egenkapital per 31.03.11 1 782 248 2 882 71 6 4 990
14 SpareBank 1 Gruppen 1. kvartal 2011
KONTANTSTRØMOPPSTILLING
Morselskapet Konsernet
31.03.11 31.12.10 Mill. kroner 31.03.11 31.12.10
-24 446 Årsresultat etter skatt 152 832- - Andel av resultat fra tilknyttede selskaper og felleskontrollert - - virksomhet regnskapsført etter egenkapitalmetoden - --6 33 Avskrivninger og nedskrivninger 20 91- - Verdiregulering investeringseiendommer - -148- - Tap på utlån/garantier - 10- - Økning fordring på reassurandør - -343
-40 - Økning av utlån til kunder -62 -- 127 Reduksjon av utlån til kunder - 20 612- - Endring i forsikringstekniske avsetninger 185 3 007
-57 -566 Endring i andre tidsavgrensningsposter -325 -651- -502 Økning/(reduksjon) fra innskudd og gjeld til kunder og kredittinstitusjoner -38 -16 835
-128 -461 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -68 6 575
Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter1 -1 Økning av verdipapirer til virkelig verdi og justering for verdiendring -62 -- - Reduksjon av verdipapirer til virkelig verdi og justering for verdiendring - 1 004- - Økning av verdipapirer som holdes til forfall - -143- - Reduksjon av verdipapirer som holdes til forfall -24 -- - Økning av verdipapirer tilgjengelig for salg - -
258 256 Reduksjon av verdipapirer tilgjengelig for salg - 23-258 -258 Utbetaling av konsernbidrag - -- - Tilgang investeringseiendommer -57 -25- - Avgang investeringseiendommer - 804- - Gevinst investeringseiendommer - -30 -51 Reduksjon/(økning) av egne eiendom anlegg og utstyr 29 -87231 -53 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -114 790
Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter5 - Innbetalinger av ansvarlig lånekapital 5 -- -250 Utbetalinger ved tilbakebetalinger av ansvarlig lånekapital - -921- - Innbetalinger av ny egenkapital - -- - Nedsettelse av kapital pga Bank 1 Oslo AS - -1 130
-120 Utbetaling av eksternt utbytte - -120345 876 Økning/(reduksjon) av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 345 -5 504350 506 Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 350 -7 674
253 -8 Netto kontantstrøm for perioden 168 -309
94 101 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter 01.01. 985 1 295
347 94 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter 31.12. 1 153 985
15
KAPITALDEKNING SPAREBANK 1 GRUPPEN
Konsernet
Mill. kroner 31.03.11 31.03.10 31.12.10
KjernekapitalEgenkapital ekskl.naturskadefond 3 750 3 171 3 701Utbytte -440 -120 -440Fondsobligasjon 200 200 200Goodwill -852 -744 -851Andre immaterielle eiendeler -153 -56 -143Verdiregulering eindommer konsern -71 -65 -71Minstekrav til reassuranse -34 -31 -3450 % fradrag for ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner -5 -5Sum netto kjernekapital 2 394 2 355 2 357
TilleggskapitalEvigvarende lån 283 283 283Tidsbegrenset ansvarlig lån 351 619 351Ikke tellende ansvarlig kapital - -8 -45 % av urealisert gevinst på eiendom 32 29 3250 % fradrag for ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner -5 - -5Sum tillegskapital 661 924 661Sum netto ansvarlig kapital 3 055 3 279 3 018Risikovektet balanse 18 983 16 135 18 718
Kjernekapitaldekningsgrad 12,6 % 14,6 % 12,6 %Kapitaldekningsgrad 16,1 % 20,3 % 16,1 %
16 SpareBank 1 Gruppen 1. kvartal 2011
NOTER
REGNSKAPSPRINSIPPER
Regnskapet per 1. kvartal 2011 er utarbeidet i henhold til IAS 34 Interim Financial Statements. En mer utførlig beskrivelse av de regnskapsprinsipper konsernet har lagt til grunn ved avleggelse avregnskapet, fremkommer i årsregnskapet for 2010. Konsernets regnskapsprinsipper og beregningsmetoder er i det alt vesentlige uendret i forhold til årsrapporten for 2010.
IAS 1 (revidert) tillater ikke presentasjon av inntekts- og kostnadsposter(dvs. endring i egenkapitalen som ikke er relatert til eierne) i oppstillingav endringer i egenkapitalen. I stedet krever standarden at endringer iegenkapitalen som ikke er relatert til eierne blir presentert separat fratransaksjoner med eierne i utvidet resultatregnskap. Konsernet presenterer alle endringer i egenkapitalen til eierne i egenkapital-oppstillingen, og alle endringer i egenkapitalen som ikke er relatert tileierne presenteres i det utvidede resultatregnskapet. Sammenlignings-informasjon har blitt omklassifisert slik at den er i overensstemmelse medrevidert standard. Endringen i regnskapsprinsipp påvirker kun presentasjonen og har ingen påvirkning på resultat per aksje.
PENSJONER
Konsernet legger til grunn IAS 19 for føring av pensjon. Estimatavvik som skyldes ny informasjon eller endringer i de aktuarmessige forutsetningene blir regnskapsført mot egenkapitalen i oppstillingen overutvidet resultatregnskap i den perioden de oppstår.
GOODWILL OG IMMATERIELLE EIENDELER
Ved oppkjøp av selskaper identifiseres immaterielle eiendeler som blirinnregnet med virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. I den grad de identifiserte immaterielle eiendelene har begrenset økonomisk levetid,avskrives verdiene lineært over denne. Dersom det er indikasjoner påverdifall, blir de immaterielle eiendelene testet for verdifall.
Goodwill testes årlig for verdifall og balanseføres til anskaffelseskost medfradrag av nedskrivninger. Nedskrivning på goodwill reverseres ikke.
Utviklingsutgifter som er direkte henførbare til design og testing av enidentifiserbar og unik programvare som kontrolleres av konsernet, blirbalanseført som immateriell eiendel når de oppfyller kravene som følgerav IAS 36. Balanseført egenutviklet programvare avskrives lineært overforventet utnyttbar levetid fra det tidspunkt programvaren tas i bruk.
OPPKJØP AV SELSKAPER
Den reviderte standarden IFRS 3 (R) medfører enkelte endringer ogpresiseringer som gjelder anvendelsen av overtakelsesmetoden (oppkjøpsmetoden). Forhold som berøres er blant annet goodwill vedtrinnvise oppkjøp, minoritetsinteresser og betingede vederlag. Overtakelsesutgifter utover emisjons- og låneopptaksutgifter skal kostnadsføres etter hvert som de pådras. Den endrede standarden er gjeldende fra første regnskapsår som starter 1. juli 2009 eller senere. IFRS3 (R) får ikke retrospektiv anvendelse. Konsernet anvender IFRS 3 (R)fra og med 1. januar 2010.
FORSIKRINGSMESSIGE AVSETNINGER LIVSFORSIKRING
I SpareBank 1 Livsforsikring AS er alle produktene klassifisert som forsikringskontrakter. Forsikringskontrakter vurderes etter IFRS 4. Forsikringsmessige avsetninger vurderes å være tilstrekkelige til å dekke forsikringsrisikoen.
De forsikringsmessige avsetningene innenfor livsforsikring tilsvarerforsikringsfondet. Forsikringsfondet omfatter premiereserve, tilleggs-avsetninger, premie- og pensjonsreguleringsfondet, erstatnings-avsetninger og andre tekniske avsetninger.
FORSIKRINGSMESSIGE AVSETNINGER SKADEFORSIKRING
Forsikringskontrakter vurderes etter IFRS 4. De forsikringstekniskeavsetningene er ment å dekke inntrufne skader på eksisterende forsikringsavtaler.
Naturskadeavsetning, administrasjonsavsetning, avsetning til skade-forsikringsselskapers garantiordning og reassuranseavsetning klassifiseressom egenkapital.
Øvrige forsikringstekniske avsetninger er gjort med bakgrunn i minste-kravene utformet av Finanstilsynet gjennom forskrifter. Dette gjelderavsetning til ikke-opptjent premie, erstatningsavsetning og sikkerhets-avsetning. Minstekravene innenfor premie- og erstatningsavsetningener også oppfylt per bransje, og for sikkerhetsavsetningen per bransje-gruppe.
AKSJER, OBLIGASJONER, SERTIFIKATER OG LIGNENDE
Konsernet har finansielle eiendeler i handelsporteføljen, utlån og fordringer, holde til forfall investeringer og verdipapirer tilgjengeligfor salg.
Handelsporteføljen er klassifisert til virkelig verdi over resultatet. Dette samsvarer med hvordan investeringene følges opp. Enkelte investeringer i obligasjoner/sertifikater plasseres likevel inn i kategoriene utlån og fordringer eller holde til forfall. Dette gjøres i tilknytning til transaksjonen.
I SpareBank1 Livsforsikring AS er verdiendringer knyttet til den kollektive investeringsporteføljen vurdert til virkelig verdi på eiendels-siden, og resultatet reguleres med endringer i kursreguleringsfondet. Verdiendringer på øvrige investeringer i handelsporteføljen eller frivilligkategorisert til virkelig verdi over resultatet innregnes til virkelig verdiover resultatet
Konsernet har aksjer klassifisert som verdipapirer tilgjengelig for salg.Disse er ikke vurdert som tilknyttede selskaper, men er strategiskeinvesteringer hvor konsernet ikke kan sies å ha betydelig innflytelse.Aksjenes verdi vurderes løpende med verdiendringer i utvidet resultat-regnskap.
FINANSIELLE DERIVATER
Finansielle instrumenter er verdsatt til virkelig verdi med verdi-endringer over resultatregnskapet. Enkelte derivater er utpekt som sikringsinstrumenter og innregnes i samsvar med sikringsreglene i IAS 39. Konsernet har ikke utstrakt bruk av finansielle derivater.
INVESTERINGSEIENDOMMER OG EGNE EIENDOMMER
Investeringseiendommer vurderes til virkelig verdi etter IAS 40. Detteinnebærer at endringer i virkelig verdi føres over resultatregnskapet.
Egne eiendommer vurderes etter verdireguleringsmodellen i tråd medIAS 16 med verdiregulering over utvidet resultatregnskap.
17
SEGMENTINFORMASJON
Resultat per 31.03.11 fordelt på de ulike primærsegmenter
Livs- Skade- Fonds- Inkasso ogforsikrings- forsikrings- forvaltning Megler- factoring- Øvrige Konsern-virksomhet virksomhet virksomhet virksomhet virksomhet virksomhet posteringer Sum
Mill. kroner 31.03.11 31.03.10 31.03.11 31.03.10 31.03.11 31.03.10 31.03.11 31.03.10 31.03.11 31.03.10 31.03.11 31.03.10 31.03.11 31.03.10 31.03.11 31.03.10
Sum inntekter 1) 1 264 1 603 1 119 990 84 75 34 27 57 37 7 43 -4 -39 2 563 2 737Nedskrivninger - - - - - - - - - - - - - - - -Andel av resultat fra TS - - - - - - - - - - - - - - - -Segmentresultat 129 92 50 36 12 14 -3 -3 7 - -32 11 -1 -20 162 131Resultat etter skatt 130 66 40 42 9 11 -2 -2 5 - -22 9 -6 -32 152 93Minoritetens andel av resultat - - - - - - - -1 - - - - - - - -1Eiendeler pr. segment 26 214 25 084 12 486 10 806 279 280 591 221 1 086 576 5 466 4 891 -4 920 -4 334 41 202 37 524Sum forpliktelser 23 821 23 005 9 054 7 792 88 69 414 350 666 352 2 716 2 592 -546 -362 36 212 33 799
1) Kostnader relatert direkte til inntekten er inkludert.SpareBank 1 Gruppen konsern har ingen sekundærsegmentrapportering.
FORUTSETNINGER FOR SPAREBANK 1 GRUPPEN YTELSESPENSJON
SpareBank 1 Gruppen har brukt følgende forutsetninger ved beregning av pensjonsforpliktelsen:
31.03.2011* 31.12.10 31.03.10
Diskonteringsrente 3,50 % 3,50 % 4,40 %G-regulering 3,75 % 3,75 % 4,25 %Fremtidig lønnsutvikling 4,00 % 4,00 % 4,50 %Forventet avkastning på midlene 4,60 % 4,60 % 5,80 %Forventet AFP-uttak fra 62 år 40 % 40 % 40 %Pensjonsregulering 1,30 % 1,30 % 2,50 %Dødelighet K2005 K2005 K2005Uførhet IR2003 IR2003 IR2003
Avgang 4% under 50 år og 4% under 50 år og 4% under 50 år og2 % over 50 år 2 % over 50 år 2 % over 50 år
*SpareBank 1 Gruppen har ikke oppdatert pensjonsberegningene per 1. kvartal 2011. Dette vil først gjøres i 1. halvår 2011
SpareBank 1 Gruppen viser til enhver tid markedsverdi på pensjonsforpliktelsen.Estimatavvik føres direkte mot egenkapitalen.SpareBank 1 Gruppen benytter fra og med 4. kvartal 2007 ny tariff K2005.
18 SpareBank 1 Gruppen 1. kvartal 2011
NØKKELTALL
Nøkkeltall per segment for periode 1. kvartal 2009 - 1. kvartal 2011.Alle tall er per kvartal, bortsett fra hvor annet er angitt.
Mill. kroner 1. kv. 2011 4. kv. 2010 3. kv. 2010 2. kv. 2010 1. kv. 2010 4. kv. 2009 3. kv. 2009 2. kv. 2009 1. kv. 2009
Konsern*Kapitaldekning 16,1 % 16,1 % 16,7 % 17,8 % 20,3 % 20,9 % 16,1 % 16,8 % 16,7 %Kjernekapitaldekning 12,6 % 12,5 % 11,5 % 12,7 % 14,6 % 15,0 % 10,7 % 11,3 % 11,2 %Resultat e.skatt akk. 151,9 831,6 507,5 248,4 92,8 735,1 567,2 236,7 -5,7EK-avkastning p.a. 12,4 % 18,7 % 15,8 % 11,9 % 8,8 % 16,6 % 19,1 % 12,5 % -0,3 %
LivsforsikringBrutto forfalt premie 1 018,2 805,9 768,6 737,9 981,3 720,5 731,1 718,3 956,5Privat 696,4 465,0 308,6 323,5 661,9 330,5 307,9 315,2 280,1Bedrift 321,9 340,9 460,1 414,4 319,4 390,0 423,2 403,1 676,4Forvaltningskapital 26 215 26 483 25 616 25 072 25 218 24 294 23 783 22 934 21 237Kapitaldekning 19,2 % 19,3 % 20,1 % 22,1 % 18,4 % 19,0 % 18,3 % 18,7 % 15,1 %
SkadeforsikringOpptjente premie f.e.r 1 100,8 1 135,1 1 077,0 1 007,0 965,4 983,1 971,8 940,2 919,2Privat 938,1 951,8 916,3 876,1 846,1 857,2 847,3 821,8 804,2Bedrift 141,2 158,4 137,3 107,6 96,0 100,2 99,3 93,7 91,0div. reass. og pooler 21,5 24,9 23,4 23,3 23,2 25,7 25,3 24,7 24,0Netto finansinntekter 95,1 201,1 149,0 -15,0 97,6 126,3 160,3 174,6 70,1Finansavkastning 1,10 % 4,90 % 2,66 % 1,01 % 1,20 % 6,80 % 5,17 % 3,20 % 0,70 %Skadeprosent f.e.r 83,6 % 76,6 % 67,1 % 75,9 % 88,3 % 74,8 % 69,2 % 71,7 % 79,5 %Kostnadsprosent f.e.r 21,9 % 23,8 % 22,7 % 17,1 % 20,2 % 24,8 % 21,8 % 22,2 % 21,1 %
ODINForvaltningskapital 33 348 32 292 29 034 26 845 30 354 27 981 25 388 22 347 17 431Markedsandel aksjefond 10,6 % 10,7 % 11,5 % 11,8 % 11,6 % 12,4 % 12,8 % 13,1 %
*) Nøkkeltall for konsernet for 2009 vises eksklusiv Bank 1 Oslo konsern
19
20 SpareBank 1 Gruppen 1. kvartal 2011