2011

2011Q1234 11

Regnskap 1. kvartal 2011 Helgeland Sparebank Konsern

2011

2011Q1234

Hovedtrekk 1. kvartal 2011 Konsern

• Resultat før skatt 40 mill. kr. (sammenligning 1. kvartal 2010: Resultat 64 – AFP 27 = 37 mill. kr.)

• Nøkkeltall• Nettorente 1,58 % (1,67 %)• Ordinære kostnader 1,15 % (1,17 %)• Nedskrivinger på utlån 0,12 % (0,11 %)• 3 mnd. utlånsvekst 1,4 % (-0,2 %)• 3 mnd. innskuddsvekst 1,8 (0,6 %)

• Egenkapitalavkastning 7,4 %

2

2011

2011Q1234

• Overgang Frende – salg skadeforsikring over forventningene

• Autorisasjonsordningen AFR – over halvparten av personkunderådgiverne autorisert 01.04

• Gjennomgang BM – betryggende porteføljekvalitet – understøttes av større innskuddsvekst og utlånsvekst

• Optimisme på Helgeland – god drivkraft og optimisme også i Helgeland Sparebank

3

Hovedtrekk 1. kvartal 2011 Konsern

2011

2011Q1234

31.12. 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 31.12. 1. kv.(MNOK) 2009 2010 2010 2010 2010 2010 2011

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 301 77 75 82 80 314 80Netto provisjonsinntekter 65 16 17 17 16 67 13Netto verdiendr. og gevinst/tap på fin.inst. 11 8 10 8 3 28 10Andre driftsinntekter 2 0 2 0 1 3 1Ordinære driftskostnader 213 53 55 55 55 218 58Engangseffekt driftskostnader 150 års jubileum 6 -1 5Engangseffekt inntektsføring AFP -27 -8 -35Nedskrivning på utlån 33 5 3 7 8 23 6Resultat før skatt 133 64 46 45 46 201 40

Resultatutvikling Konsern

4

2011

2011Q1234

I prosent av snitt forvaltning: 31.12.09 1. kv.10 2. kv.10 3. kv.10 4. kv.10 31.12.10 1. kv.11Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,73 1,67 1,60 1,63 1,58 1,62 1,58Netto provisjonsinntekter 0,38 0,36 0,36 0,34 0,33 0,34 0,25Netto verdiendring og andre inntekter 0,08 0,17 0,25 0,16 0,05 0,16 0,23Ordinære driftskostnader 1,23 1,17 1,16 1,10 1,09 1,13 1,15Engangseffekt driftskostnader 150 årsjubileum 0,12 -0,03 0,03Engangseffekt inntektsføring AFP 0,58 0,17 0,19Nedskrivning på utlån 0,19 0,11 0,07 0,14 0,15 0,12 0,12

Resultat før skatt 0,77 1,38 0,98 0,89 0,92 1,03 0,79

Ordinære driftskostnader i % av inntekter 56,7 57,0 55,6 55,3 53,5 54,9 56,9Driftskostn. i % av innt. (inkl.jubileum/AFP) 34,3 44,8 47,5Årsverk 187 184 182 180 177 177 177

Nøkkeltallsutvikling Konsern

5

2011

2011Q1234

(MNOK) 31.12.09 31.12.10 31.03.11

Forvaltningskapital 18.376 20.160 20.901Brutto utlån 15.505 16.630 16.862Innskudd fra kunder 9.100 9.883 10.063

Utlånsvekst - 12 mnd. 9,3 % 7,3 % 9,0 %Personmarked 9,3 % 6,4 % 6,4 %Næringsliv 9,2 % 8,8 % 13,7 %

Innskuddsvekst - 12 mnd. 6,0 % 8,6 % 10,0 %Personmarked 5,3 % 8,8 % 8,3 %Næringsliv 7,3 % 8,3 % 13,0 %

Innskuddsdekning 58,7 % 59,4 % 59,7 %PM-andel utlån 63,9 % 63,4 % 62,9 %

Balansetall Konsern

6

2011

2011Q1234 77

KREDITTOMRÅDET

2011

2011Q1234 88

1,9 %

2,9 %

3,5 %

4,4 %

4,7 %6,6 %

13,1 %

62,9 %

0,0 % 10,0 % 20,0 % 30,0 % 40,0 % 50,0 % 60,0 % 70,0 %

Handel, hotell og restaurant

Industri og bergverk

Fiske- og havbruk

Transport og tjenesteytende næringer

Bygg, anlegg og kraft

Jord- og skogbruk

Eiendomsdrift

Personmarked

12 mnd. vekst: PM : 6,4% BM : 13,7 %

Brutto utlån per 31.03.2011MNOK 16.862 (MNOK 15.472)

Brutto utlån:• 10,6 MRD NOK. (10,0 MRD NOK per 31.03.10) av totale utlån er til personkunder,

hovedsaklig godt sikrede boliglån

• 1,1 MRD NOK (1,0 MRD NOK per 31.03.10) er til landbrukskunder (tradisjonelt et lavrisikosegment)

• Av brutto utlån er 83,3 % lånt ut til kunder på Helgeland

2011

2011Q1234 99

Kredittvekst

Kilde: Statistisk sentralbyrå, Kredittindikator K2

PM:• Veksten i HSB på linje med snitt for

husholdningene• Markedsandel ca. 50%

BM:• Stabil utvikling i kredittvekst over tid og

noe høyere vekst i HSB enn for gjennomsnittet i foretakene

• Markedsandel i SMB godt over 50 %• Svært lojal kundemasse

BM37,1

PM62,9

Utlånsfordeling BM /PMKredittveksten i husholdningene

12 mnds vekst

0,0 %

5,0 %

10,0 %

15,0 %

20,0 %

sep.

07

des.

07

mar

.08

jun.

08

sep.

08

des.

08

mar

.09

jun.

09

sep.

09

des.

09

mar

.10

jun.

10

sep.

10

des.

10

mar

.11

Norge, husholdninger HSB, personkunder

Kredittveksten i foretakene12 mnds vekst

-5,0 %0,0 %5,0 %

10,0 %15,0 %20,0 %25,0 %

sep.

07

des.

07

mar

.08

jun.

08

sep.

08

des.

08

mar

.09

jun.

09

sep.

09

des.

09

mar

.10

jun.

10

sep.

10

des.

10

mar

.11

Norge, foretak HSB, næringskunder

Bankens måltallPM - 60 %BM - 40 %

2011

2011Q1234 1010

Eksponering per risikoklasse87 % 86 % 84 %84 % 86 %

11 %12 % 14 %14 % 11 %3 % 2 % 2 % 2 % 2 %

0 %

20 %

40 %

60 %

80 %

100 %

Lav risiko Middels risiko Høy risiko

Risikoklassifisering PM

31.12.09 31.03.10 30.06.10 30.09.10 31.03.11

54 %56 % 54 %50 % 52 %

26 %24 % 28 %31 % 31 %20 % 20 % 18 % 19 % 16 %

0 %

20 %

40 %

60 %

80 %

100 %

Lav risiko Middels risiko Høy risiko

Risikoklassifisering BM

31.12.09 31.03.10 30.06.10 30.09.10 31.03.11

Ny scoringsmodell, kort referanseperiodePorteføljescore lagt til grunn:• Porteføljescore uten at sikkerhetsverdier

tas hensyn til

• Endring i samsvar med erfaringer og resultat fra andre banker med tilsvarende modell

• Ikke klassifiserte engasjement og mislighold gir små utslag og er holdt utenfor i diagrammene

2011

2011Q1234

Netto mislighold over 90 dager har økt med 40 mill. kr. siden årsskiftet. Dette er et konkret engasjement hvor banken etter kvartalsskifte har tiltrådt og er i en realisasjonsfase. Bokført Individuell avsetning vurderes som tilstrekkelig.

1111

Tap på utlån og misligholdte engasjement

Tap på utlån - i % av brutto utlån (utvikling)

0102030405060708090

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Mill

. kr.

0,0 %0,1 %0,2 %0,3 %0,4 %0,5 %

0,6 %0,7 %0,8 %0,9 %1,0 %

Tap Tap i % av brutto utlån

Netto misligh. (>90 dager) og tapsutsatte engasjement

0

50

100

150

200

250

300

1.kv08

2.kv08

3.kv 08

4.kv08

1.kv09

2.kv09

3.kv09

4.kv09

1.kv10

2.kv10

3.kv10

4.kv10

1.kv11

Netto misligholdte engasjement Netto tapsutsatte engasjement

2011

2011Q1234 1212

FINANSIERING

2011

2011Q1234 1313

Finansiering per 31.03.11• Andel lang finansiering (>12 mnd.) er 75,5 % (76,3 %)

• Innskuddsdekning på 59,7 % (59,1 %) i konsernet og 75,3 % (67,3 %) i morbanken

• Obligasjoner med fortrinnsrett MNOK 2.525 (MNOK 1.300)– MNOK 900 i bytteordning (MNOK 900)

• Ytterligere potensial for overføring av lån til boligkredittselskapet i løpet av 2011

Forfallsstruktur – finansiering per 31.03.11

Mill

.kr.

0200400600800

100012001400160018002000

2 0 11 2 0 12 2 0 13 2 0 14 2 0 15 2 0 16 2 0 17

Langsiktige lån Sertifikater F-lån OMF Langsiktige lån HeBo

2011

2011Q1234 1414

Helgeland Boligkreditt AS (HeBo)

• Selskapet eies 100 % av Helgeland Sparebank

• Utlånsvolum 3.253 MNOK overført fra Helgeland Sparebank til boligkredittselskapet og inngår i konsernregnskapet

• Belåningsgrad innenfor 75 %• Sikkerhetsmassens fyllingsgrad per

31.03.11 = 135 %(sikkerhetsmasse i % av OMF)

• LTV (loan to value) 42 %(Lån i % av forsvarlig markedsverdi)

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

1.kv.09 2.kv.09 3.kv.09 4.kv.09 1.kv.10 2.kv.10 3.kv.10 4.kv.10 1.kv.11

Volum utlån overført HeBo

Utlån morbank Utlån boligkreditt

Per 31.03.11 var andel utlån overført til boligkredittselskapet 19,3 % av det totale utlånsvolumet

Mill

.kr.

2011

2011Q1234 1515

Innskudd fra kunder per 31.03.2011 MNOK 10.063 (MNOK 9.152)

1,1 %

1,2 %

2,8 %

2,9 %

3,8 %

4,6 %

4,9 %

7,1 %

8,7 %

62,9 %

0,0 % 10,0 % 20,0 % 30,0 % 40,0 % 50,0 % 60,0 % 70,0 %

Forsikring og finnansielle foretak

Industri og bergverk

Jord- og skogbruk

Handel, hotell og restaurant

Fiske- og havbruk

Eiendomsdrift

Bygg, anlegg og kraft

Transport og tjenestey. næringer

Kommuner

Personmarked

Innskudd fra kunder fordelt på næring

92,7 % er innskudd fra kunder på Helgeland

12 mnd. vekstPM: 8,3 %BM: 13,0 %

2011

2011Q1234 1616

Innskuddsvekst

Kilde: Statistisk sentralbyrå, Pengemengden M2

BM37,1

PM62,9

Innskuddsfordeling BM /PM

PM:• Sparing i husholdningene noe

høyere enn landsgjennomsnittet

BM:• Stabil likviditet hos

bedriftskundene

Innskuddsvekst i husholdningene12 mnds vekst

0,0 %

5,0 %

10,0 %

15,0 %se

p.07

des.

07

mar

.08

jun.

08

sep.

08

des.

08

mar

.09

jun.

09

sep.

09

des.

09

mar

.10

jun.

10

sep.

10

des.

10

mar

.11

Norge, husholdninger HSB, personkunder

Innskuddsvekst i foretakene12 mnds vekst

-10,0 %

0,0 %

10,0 %

20,0 %

30,0 %

sep.

07

des.

07

mar

.08

jun.

08

sep.

08

des.

08

mar

.09

jun.

09

sep.

09

des.

09

mar

.10

jun.

10

sep.

10

des.

10

mar

.11

Norge, foretak HSB, næringskunder

2011

2011Q1234 1717

VERDIPAPIRER

2011

2011Q1234 1818

Rentebærende verdipapirportefølje per 31.03.11

• Renteporteføljen (uten kortsiktige likviditetsplasseringer) utgjør ca. 1,7 MRD NOK eller ca. 8,1 % av konsernets forvaltningskapital

• Deponerte papirer i Norges Bank MNOK 800, hvorav anvendt for F-lån MNOK 400

• Meget god porteføljekvalitet– Minimum "investment grade”– Økende andel OMF– God diversifisering på utstedere

• Består hovedsakelig av 3 mnd. FRNs• Porteføljens durasjon er ca 2,3 år

Sektorfordeling

OMF Utland7 %

Kraft, Norge7 %

Industri, Norge13 %

OMF Norge27 %

Finansforetak, Utland6 %

Statsgar./Komm.

11 %

Finansforetak, Norge29 %

Fordeling rating

BBB16 %

BBB-1 %

BBB+14 %

A-14 %

A7 %

A+3 %

AA-4 %

AA18 %

AAA23 %

2011

2011Q1234 1919

EGENKAPITAL OG EGENKAPITALBEVIS

2011

2011Q1234 2020

Finansielle mål - soliditet

• Helgeland Sparebank har et mål for kjernekapitaldekning på 11,0 % og totalkapitaldekning på 12,5 %

• Banken har en høy andel av kjernekapital og målsetting for kjernekapitaldekning er på plass

31.03.10 31.03.11

Ansvarlig kapital 1.448 1.501Herav kjernekapital 1.409 1.463Herav tilleggskapital 39 38

Beregningsgrunnlag 11.277 13.029

Totalkapitaldekning 12,8 % 11,5 %

Kjernekapitaldekning 12,5 % 11,2 %

Kapitaldekning Basel II• Kredittrisiko – standardmetoden• Operasjonell risiko – basismetoden

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2007 2008 2009 2010 31.3.11

mrd.Utvikling ansvarlig kapital

Kjernekapital Tileggskapital

2011

2011Q1234 2121

20 største egenkapitalbeviseiere per 31.03.11

Antall % andel Antall % andelSparebankstiftelsen Helgeland 12.099.598 64,7 Terra utbytte 131.328 0,7Sparebank 1 Midt-Norge 660.000 3,5 Nervik, Steffen 102.000 0,5MP Pensjon 658.147 3,5 Hartviksen, Harald 94.498 0,5Skagen Vekst 407.400 2,2 Tromstrygd 75.000 0,4Sparebanken Øst 386.994 2,1 Kirksæter, Per 72.272 0,4Helgelandskraft AS 340.494 1,8 Coop Norge SA 63.047 0,3Sparebankstiftelsen DnB NOR 329.124 1,8 Institutt for sammenligning 62.300 0,3Nordisk Finans Invest 262.453 1,4 Brage Invest AS 58.433 0,3Haslum Industri AS 221.697 1,2 Sivesind Invest AS 52.541 0,3Sparebanken Vest 200.000 1,1 Arnesen Dag Fredrik Jebsen 51.000 0,3

Sum 10 største eiere 15.565.907 83,3 Sum 20 største eiere 16.328.326 87,3

• Banken har utstedt totalt 18.700.000 stk. egenkapitalbevis

2011

2011Q1234 22

Utviklingen i egenkapitalbeviset - HELG

Aktivitet i egenkapitalbeviset i 2011:

• Varslet nedsalg fra

Sparebankstiftelsen Helgeland

Daily 01/01/2010 - 15/04/2011 (GMT)

TypPri, QHELG.OL, 14/04/2011, 45PriceNOK

.1240

42

44

46

J F M A M J J A S O N D J F M AQ1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011

Daily 01/01/2010 - 15/04/2011 (GMT)

IPP, QHELG.OL, 14/04/2011, 113.92IPP, Q.OSEEX, 15/04/2011, 119.69

ValueNOK

.12

100

105

110

115120

J F M A M J J A S O N D J F M AQ1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011

2011

2011Q1234

• Generalforsamlingen ga 13. april styret i stiftelsen fullmakt til å selge inntil 5 millioner egenkapitalbevis

• Nedsalget vil kunne redusere eierandelen ned mot 38 %– Stiftelsen har vedtektsfestet at den skal ha en langsiktig eierandel i

banken på minst 35 %• Nedsalget ventes gjennomført i 2. halvår 2011

– Nedsalget vil dog bli tilpasset markedsforholdene– Hensynet til kursutviklingen i HELG vil være viktig, samt stiftelsens

vurdering av erfaring fra nedsalget i Ringerike og øvrige emisjoner/nedsalg

• Stiftelsen har et sterkt interessefellesskap med banken– Et ønske om bedre likviditet og bedre prising av HELG

• Banken vil ha en aktiv rolle i form av markedsføring av HELG overfor analytikere og investorer

Varslet nedsalg fra Sparebankstiftelsen Helgeland

23

2011

2011Q1234 2424

STATUS OG UTVIKLING PÅ HELGELAND

2011

2011Q1234

Utviklingstrekk Helgeland

• "Optimisme på Helgeland – god drivkraft og optimisme også i Helgeland Sparebank"

• Helgeland Sparebank• Hovedkontor Mo i Rana• 16 kontor i 14 kommuner

• Helgeland• 78 000 innbyggere fordelt på 18 kommuner• Befolkningsøkning 2010 på 405

25

2011

2011Q1234

Utviklingstrekk Helgeland

• Industri• Prosess, verksted-, bergverks- og treforedlingsindustri på tur

opp• Større optimisme samt bedre utsikter og priser• Langsiktige kraftkontrakter inngås og økte investeringer• Økt oppdragsmengde som følge av oljevirksomheten

• Oppdrett• Høgkonjunktur fortsatt

• Rekordgode resultater• Solide lokale eiere og økte investeringer knyttet til både sjø- og

landsiden

26

2011

2011Q1234

Utviklingstrekk Helgeland

• Olje• Regjeringsvedtak letelisenser ny giv

• Økt leteaktivitet utenfor Helgeland – Lofoten/Vesterålen på vent• Årsverk leverandørindustri – Helgeland 488 og Hammerfest 391

• Handel• Etableringsiver fortsatt

• Institutt for bransjeanalyser AS dokumenterer sterkere vekst i butikkhandelen på Helgeland enn for landet totalt

• Flere store kjøpesentra reduserer handelslekkasje og veksten i Mo i Rana var den nest høyeste blant landets 85 handelsregioner

27

2011

2011Q1234

Utviklingstrekk Helgeland

• Samferdsel• Flyplassvedtak i fylkestinget, Toventunnel-bygging og E6-

utbedring foreløpig på vent• Fylkestinget har gitt sin tilslutning til storflyplass i Mo i Rana –

konsesjonsbehandling forventes igangsatt av departementet• E6-utbedring på Helgeland forventes påbegynt 2012 til en

kostnad på 4 milliarder

• Bygg og anlegg• Gode utsikter

• Jfr. bl.a. handel og samferdsel

28

2011

2011Q1234

Utviklingstrekk Helgeland

• Kapitaltilgang• Investeringsselskapene vedtatt fusjonert

• Helgeland Vekst AS og ROI Invest AS• Nord-Norges største investeringsselskap med betydelig

egenkapitalbase

29

2011

2011Q1234 3030

HOVEDPRIORITERINGER OG UTSIKTER

2011

2011Q1234

Hovedprioriteringer

• Målrettet aktivitet for å opprettholde en markedsandel på mer enn 50 %

• Fokus på inntjening og effektivisering av bankdriften• Særlig fokus på utlånsmargin

• Utnytte mulighetene gjennom nytt saksgangsystem – mer differensiert risikoprising

• Videreutvikle en offensiv salgsorganisasjon og en ledelsesstyrt salgsoppfølging

• Satsing på salg av forsikringsprodukter• Tilpasning av dagligbankkonseptet

• Opprettholde en god finansiell situasjon• God egenkapitalforvaltning

• Utøve en god eierpolitikk som skal bidra til å skape bedre likviditet i egenkapitalbeviset

31

2011

2011Q1234

Utsikter

• Betryggende porteføljekvalitet gir forventet lave tap• Forventer vekst i utlån og innskudd som på dagens nivå• Sparebankstiftelsen Helgeland

• Stiftelsen forventes å bli en god kapitalkilde for banken, samtidig som det sikres lokalt eierskap til lokalt opparbeidet kapital

32

2011

2011Q1234

En drivkraft for vekst på Helgeland

2011

2011Q1234 3434

Kontaktinformasjon

For ytterligere informasjon:Administrerende banksjef, Jan Erik FurunesTlf 75 12 83 21, mobil 915 70573, e-post jan.erik.furunes@hsb.no

Viseadministrerende banksjef, Lisbeth FlågengTlf 75 12 83 01, mobil 416 85777, e-post lisbeth.flageng@hsb.no

Banksjef Stab, Inger Lise StrømTlf 75 11 91 11, mobil 951 33295, e-post inger-lise.strom@hsb.no

Internett: Forretningsadresse:

Hjemmeside og nettbank: www.hsb.no Helgeland Sparebank

Egenkapitalbevis generelt: www.egenkapitalbevis.no Postboks 68

8601 Mo i Rana

2011

2011Q1234 35

APPENDIX

2011

2011Q1234 3636

Bankens visjon og forretningsidé

• Visjon• En drivkraft for vekst på Helgeland

• Forretningsidé• Helgeland Sparebank skal være en lønnsom og ledende bank på

Helgeland. Banken skal selge finansielle produkter og tjenester til privatkunder, små og mellomstore bedrifter, kommuner og institusjoner knyttet til Helgeland

2011

2011Q1234 3737

Finansielle mål

• Egenkapitalavkasting– Banken har som målsetting å oppnå en avkastning på egenkapital som

er konkurransedyktig i markedet sett i forhold til bankens risikoprofil. Vårt krav til egenkapitalavkastning skal tilsvare risikofri rente + 5 prosentpoeng.

• Kostnader– Vår kostnadseffektivitet (kostnader mot DB1) skal være lik eller bedre

enn gjennomsnittet av et utvalg sammenlignbare sparebanker

• Soliditet– Bankens kapitaldekningsmål er 12,5 %, – hvorav kjernekapitaldekningen skal være 11 %

2011

2011Q1234 38

Strategisk forretningsutvikling

• Helgeland Boligkreditt AS (eierandel 100 %)- Utstedt obligasjoner med fortrinnsrett for 2 mrd. kr.

En test

Enprøve

En Prøve

• Eiendomsmegleren Helgeland AS (eierandel 34 %)- Markedsledende på Helgeland

• Frende Holding AS (eierandel 8,9 %)• Frende Skadeforsikring:

- Offensiv salgsaktivitet og gode salgsresultater• Frende Livsforsikring:

- Gode salgsresultater over tid

• Norne Securities AS, verdipapirforetak (eierandel 6,5 %)- Tre forretningsområder:

netthandel, aksjemegling og corporate finance

• Brage Finans (eierandel 10 %)- Nytt leasingselskap i Bergen- Stiftet i 2010 sammen med 9 andre sparebanker

2011

2011Q1234 3939

Organisering av finanskonsernet

Helgeland Sparebank Konsern

Morbank

Helgeland Boligkreditt AS(100 %)

ROI Invest AS Investeringsselskap (48 %)

Helgeland Sparebank Eiendomsselskap AS(100 %)

Helgeland Vekst ASInvesteringsselskap (48 %)

Helgeland Utviklingsselskap AS(100 %)

Eiendomsmegleren Helgeland AS(34 %)

AS Sparebankbygg(100 %)

Frende HoldingForsikringsselskap (8,9 %)

ANS Bankbygg Mo (97 %)

Norne Securities ASVerdipapirforetak (6,5 %)

Storgata 73 AS Eiendomsselskap(43 %)

Brage Finans ASFinansieringsselskap (10 %)