2010

2010Q1234 1

PRESENTASJON regnskap 1. kvartal 2010

Helgeland Sparebank Konsern

2010

2010Q1234 2

Hovedtrekk i 1. kvartal 2010

• Økt nettorente sammenlignet med 1. kvartal 2009, men redusert fra 4. kvartal

• Lave tap på utlån• Positiv netto verdiendring på finansielle instrumenter• Engangseffekt av inntektsføring av AFP som følge overgang til ny

ordning• Reduserte årsverk• Tilfredsstillende kostnadsutvikling• Flat utlånsutvikling• God innskuddsdekning• God finansiell situasjon med tilfredsstillende andel langsiktig

finansiering

2010

2010Q1234 3

Hovedtrekk regnskap i 1. kvartal 2010

1.kv. 2010 1.kv. 2009

Driftsresultat før skatt 64 mill 22 millNettorente 1,67 % 1,60 %Netto verdiendring på finansielle instrumenter 0,16 % 0,01 %Sum kostnader i % av forvaltingskapital 0,71 % 1,32 %

- Engangseffekt kostnader 150 års jubileum 2010 0,12 %

- Engangseffekt inntektsføring AFP -0,58 %

- Øvrige løpende kostnader 1,17 % 1,32 %

Nedskrivning utlån 0,11 % 0,15 %Resultat før skatt 1,38 % 0,53 %

Resultat per egenkapitalbevis Kr. 1,90 Kr. 0,60Egenkapitalavkasting (inkl. engangseffekt AFP) 11,8 % 4,2%

2010

2010Q1234 4

Kvartalsvis resultatutvikling (konsern)

1. kv. 4.kv. 3.kv. 2.kv. 1.kv. 4.kv. 3.kv.(mill.kr.) 2010 2009 2009 2009 2009 2008 2008

Rentenetto 77 82 80 73 66 88 90Netto provisjonsinntekter 16 16 18 15 16 16 18Netto verdiendr. og gevinst/tap på fin.inst. 8 6 3 -1 0 -3 -6Andre driftsinntekter 0 1 0 0 1 0 0Driftskostnader 53 50 53 55 55 58 49Engangseffekt kostnader 150 års jubileum 6Engangseffekt inntektsføring AFP -27Nedskrivning på utlån 5 12 10 5 6 29 2Driftsresultat 64 43 38 27 22 14 51Inntekter fra investeringer i TS 0 1 1 1 0 2 5Resultat før skatt 64 44 39 28 22 16 56

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

%

3Q07 4Q07 1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10periode

I prosent av forvaltningskapital

Rentenetto Netto prov. inntekter Andre driftskostnader

Driftskostnader ekskl. engangseffekter

2010

2010Q1234 5

Kvartalsvis nøkkeltall (Konsern)

1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv.I prosent av snitt forvaltning: 2010 2009 2009 2009 2009Nettorente 1,67 % 1,79 % 1,79 % 1,72 % 1,60 %Netto provisjonsinntekter 0,36 % 0,36 % 0,39 % 0,38 % 0,37 %Kostnader 1,17 % 1,10 % 1,17 % 1,32 % 1,32 %Engangseffekt kostnader 150 årsjubileum 0,12 %Engangseffekt inntektsføring AFP -0,58 %Tap på utlån 0,11 % 0,27 % 0,23 % 0,11 % 0,15 %

Resultat før skatt 1,38 % 0,95 % 0,86 % 0,68 % 0,53 %

Kostnader i % av innt.(eks.jubileum og AFP) 57,0 % 48,1 % 53,2 % 61,5 % 66,3 %

Kostnader i % av inntekter (inkl.jubileum og AFP) 34,3 %

Årsverk 184 187 190 191 193

2010

2010Q1234 6

Resultat per 31.03.2010 (konsern)

(mill.kr.) 31.03.10 % 31.03.09 %Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 77 1,67 66 1,60

Netto provisjonsinntekter 16 0,36 16 0,36

Netto verdiendr. og gevinst/tap på finans.instrumenter 8 0,16 0 0,01

Andre driftsinntekter 0 0,01 1 0,02

Andre driftskostnader 32 0,71 55 1,32

Nedskrivninger på utlån, garantier m.v. 5 0,11 6 0,15

Driftsresultat 64 1,38 22 0,52

Inntekt fra investeringer i tilknyttede selskaper 0 0,00 0 0,01

Resultat før skatt 64 1,38 22 0,53

Skatt på ordinært resultat 18 0,38 6 0,15

Resultat etter skatt 46 1,00 16 0,38

2010

2010Q1234 7

Balansetall (Konsern)

(mill.kr.) 31.03.10 31.03.09Forvaltningskapital 18.690 16.824Brutto utlån 15.472 14.475Innskudd fra kunder 9.152 8.667

Utlånsvekst - 12 mnd. 6,9 % 10,9 %Personmarked 7,9 % 10,9 %Næringsliv 5,0 % 10,9 %

Innskuddsvekst - 12 mnd. 5,6 % 9,9 %Personmarked 5,0 % 10,5 %Næringsliv 6,6 % 8,9 %

Innskuddsdekning 59,1 % 59,9 %PM-andel utlån 64,4 % 63,8 %

2010

2010Q1234 8

KREDITTOMRÅDET

2010

2010Q1234 9

Kredittpolicy

Styringsmål:• Fordeling BM/PM (40/60)• Største enkeltengasjement (10% av ansvarlig kapital)• Geografisk område (Helgeland)• Andel høyrisikoengasjement

Generelt:• Sentralisert kredittbehandling av alle BM engasjement

Vesentlig tettere oppfølging av BM engasjement og særskilt fokus på forebyggende arbeid

• Høy fokus på arbeidet med misligholdte og tapsutsatte engasjement, og tidlig aktivitet mot engasjementene har gitt økt porteføljekvalitet

- uendret

2010

2010Q1234 10

4,1 %

12,1 %

2,1 %4,3 %

2,8 % 6,5 %3,7 %

64,4 %

Jord- og skogbruk

Fiske- og havbruk

Industri og bergverk

Bygg, anlegg og kraft

Handel, hotell og restaurant

Eiendomsdrift

Transport og tjenestey. næringer

Personmarked

12 mnd. vekst: PM : 7,9% BM : 5,0 %

Brutto utlån per 31.03.2010

Brutto utlån:10,0 mrd. (9,2 mrd i 1.kv. 2009) av totale utlån er til personkunder, hovedsaklig godt sikrede boliglån1,0 mrd (0,9 mrd i 1.kv 2009) er til landbrukskunder (tradisjonelt et lavrisikosegment) Av brutto utlån er 84 % lånt ut til kunder på Helgeland

2010

2010Q1234 11

Eksponering per risikoklasse

76 %84 % 84 %

19 %

10 %11 %3 % 3 % 2 % 1 % 0 % 0 % 1 % 3 % 3 %

0 %

20 %

40 %

60 %

80 %

100 %

Lav risiko Middels risiko Høy risiko Mislighold Ikke klassifisert

Risikoklassifisering PM

30.09.2009 31.12.2009 31.03.2010

Ny scoringsmodell, kort referanseperiodePorteføljescore lagt til grunn. - Porteføljescore uten at sikkerhetsverdier tas hensyn til.- Endring i samsvar med erfaringer og resultat fra andre banker

med tilsvarende modell.- Endring i parametersetting fra 30.09.09 til 31.12.09

54 % 52 % 54 %

29 %25 % 24 %

14 %19 % 20 %

1 % 1 % 1 % 1 % 3 % 1 %

0 %

20 %

40 %

60 %

80 %

100 %

Lav risiko Middels risiko Høy risiko Mislighold Ikke klassifisert

Risikoklassifisering BM

30.09.2009 31.12.2009 31.03.2010

2010

2010Q1234 12

Kredittvekst

Kilde: Statistisk sentralbyrå, Kredittindikator K2

BMStabil utvikling i kredittvekst over tid

PMNoe høyere vekst enn ”Norge”

Kredittveksten i husholdningene12 mnds vekst

0 %

5 %

10 %

15 %

20 %

25 %

mar

. 07

jun.

07

sep.

07

des.

07

mar

. 08

jun.

08

sep.

08

des.

08

mar

. 09

jun.

09

sep.

09

des.

09

mar

. 10

Norge, husholdninger HSB, personkunder

Kredittveksten i foretakene12 mnds vekst

-5 %

0 %

5 %

10 %

15 %

20 %

25 %

mar

.07

jun.

07

sep.

07

des.

07

mar

.08

jun.

08

sep.

08

des.

08

mar

.09

jun.

09

sep.

09

des.

09

mar

.10

Norge, foretak HSB, næringskunder

2010

2010Q1234 13

Tap på utlån og misligholdte engasjement

Netto misligholdte engasjement -i % av brutto utlån (utvikling)

0

50

100

150

200

250

2005

2006

2007

1.kv

08

2.kv

08

3.kv

08

4.kv

08

1.kv

09

2.kv

09

3.kv

09

4.kv

09

1.kv

10

Mill

. kr.

0,0 %0,5 %1,0 %1,5 %2,0 %2,5 %3,0 %3,5 %4,0 %

Netto misligholdte engasjement Netto misligh.i % av brutto utlån

Volum netto misligholdte engasjement har variert fra kvartal til kvartal

Tap på utlån - i % av brutto utlån (utvikling)

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

2005 2006 2007 2008 2009 1Q10

Mill

. kr.

0,0 %

0,1 %

0,2 %

0,3 %

0,4 %

0,5 %

0,6 %

0,7 %

0,8 %

0,9 %

1,0 %

Tap Tap i % av brutto utlån

2010

2010Q1234 14

FINANSIERING

2010

2010Q1234 15

Finansiering per 31.03.10• Avventende marked og økning i bankenes kredittspread

• Andel lang finansiering (>12 mnd.) per 31.03.10 er ca. 76 % (brutto)

• Innskuddsdekning på 59,1 %

• Obligasjoner med fortrinnsrett MNOK 1.300.

• MNOK 900 i bytteordning

• Klargjort portefølje for overføring

til boligkredittselskap MNOK 600

• Ytterligere potensial for overføring

Forfallsstruktur – finansiering per 31.03.10

0200400600800

10001200140016001800

2Q 2010 3Q 2010 4Q 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Langsiktige lån Sertifikater F-lån OMF

2010

2010Q1234 16

Helgeland Boligkreditt AS • Selskapet eies 100 % av Helgeland Sparebank

• Utlånsvolum 1.670 mill. kr. overført fra Helgeland Sparebank til boligkredittselskapet og inngår i konsernregnskapet

• Belåningsgrad innenfor 75 %

• Sikkerhetsmassens fyllingsgrad per 31.03.10 = 136 %

(sikkerhetsmasse i % av OMF)

• LTV (loan to value) per 31.12.09 ca. 42 %

(Lån i % av eiendomsverdi)

2010

2010Q1234 17

Innskudd fra kunder per 31.03.2010

Innskudd fra kunder fordelt på næring

63,9 %

5,3 %5,1 % 9,0 %

2,3 %3,0 %

1,8 %3,0 %5,1 %

1,5 %

Jord- og skogbruk

Fiske- og havbruk

Industri og bergverk

Bygg, anlegg og kraft

Handel, hotell og restaurant

Eiendomsdrift

Transport og tjenestey. næringer

Personmarked

Fylkeskommuner og kommuner

Forsikring og finnasielle foretak

91 % er innskudd fra kunder på Helgeland

2010

2010Q1234 18

Innskuddsvekst

Kilde: Statistisk sentralbyrå, Pengemengden M2

Innskuddsvekst i husholdningene12 mnds vekst

0,0 %

3,0 %

6,0 %

9,0 %

12,0 %

15,0 %

mar

.07

jun.

07

sep.

07

des.

07

mar

.08

jun.

08

sep.

08

des.

08

mar

.09

jun.

09

sep.

09

des.

09

mar

.10

Norge, husholdninger HSB, personkunder

Innskuddsvekst i foretakene12 mnds vekst

-10,0 %

0,0 %

10,0 %

20,0 %

30,0 %

40,0 %

mar

.07

jun.

07

sep.

07

des.

07

mar

.08

jun.

08

sep.

08

des.

08

mar

.09

jun.

09

sep.

09

des.

09

mar

.10

Norge, foretak HSB, næringskunder

• Stabil likviditet hos bedriftskundene

2010

2010Q1234 19

VERDIPAPIR

2010

2010Q1234 20

Rentebærende verdipapirportefølje

• Renteporteføljen (uten kortsiktige likviditetsplasseringer) utgjør ca. 1,6 mrd. eller ca. 8,5 % av konsernets forvaltningskapital

• Deponi for F-lån MNOK 870• Meget god porteføljekvalitet

• Minimum "investment grade”• Større andel CB• God diversifisering på utstedere

• Består hovedsakelig av 3 mnd. FRNs• Ingen papir avledet av derivater• Porteføljens durasjon er ca. 2,1 år

2010

2010Q1234 21

Rentebærende verdipapirportefølje 31.03.2010

Ratet portefølje er innenfor bankens strategi

Sektorfordeling

Industri, Norge18 %

Kraft, Norge7 %

Finansforetak, Norge35 %

Finansforetak, Utland

9 %

OMF16 %

Statsgar./Komm.15 %

Fordeling rating

AAA29 %

AA9 %

AA -3 %A +

6 %A

4 %

A -12 %

BBB +17 %

BBB -2 %BBB

18 %

2010

2010Q1234 22

Netto verdiendring på finansielle instrumenter (konsern)

31.03.10 31.03.09 Endring

Netto urealisert gevinst/ tap på rentebærende verdipapirer 2 3 -1

Realisert gevinst/tap rentebærende verdipapirer 0 0 0

Netto gevinst / tap på aksjer 6 0 6

Aksjeutbytte (ekskl. tilknyttede selskap) 1 0 1

Urealisert verdiendring på fastrente utlån -2 0 -2

Urealisert verdiendring på innlån og renteswapper 1 -3 4

Sum 8 0 8

Utvidet resultat etter IAS 1

Verdiendring over egenkapital (verdipapirer og aksjer) -4 0 -4• Rentebærende verdipapirer og aksjer - verdivurdering mot resultat og EK (verdi høyere enn kostpris)

• Rentebærende obligasjonsportefølje regnskapsføres til virkelig verdi• Gjeld ved utstedelse av verdipapirer – verdivurdering over resultat

• Innlån FRNs til amortisert kost (68 %)• Innlån fast, sikringsbokføring (17 %) og F.V.O (Fair value option -15 %)

2010

2010Q1234 23

EGENKAPITAL

2010

2010Q1234 24

Finansielle mål - soliditet

• Helgeland Sparebank har følgende mål for kapitaldekning:• Kjernekapitaldekning 10,0 % eller høyere• Totalkapitaldekning 12,5 % eller høyere

• Mål for kapitaldekning baseres på konsernets ICAAP. ICAAP gjennomgås årlig i forbindelse med strategistyremøte, siste gjennomgang juni 2009.

31.03.10 31.03.09

Ansvarlig kapital: 1.448 1.478Herav kjernekapital 1.409 1.373Herav tilleggskapital 39 105

Beregningsgrunnlag 11.277 10.972

Kjernekapitaldekning 12,5 % 12,5 %

Totalkapitaldekning 12,8 % 13,5 %

• Høy andel av kjernekapital • Kapitaldekning per 31.03.2010: 12,8 %

Kapitaldekning Basel II•Kredittrisiko – standardmetoden•Operasjonell risiko – basismetoden

2010

2010Q1234 25

EGENKAPITALBEVIS

2010

2010Q1234 26

Egenkapitalbeviset HELG

• Vedtatte splitt av pålydende og fondsemisjon er gjennomført

• Dette for å styrke likviditeten i beviset

• Pris/Bok per 31.03.10 er styrket til 0,8 fra 0,6 per 31.03.09

• Kursutvikling HELG 2009 og frem til i dag

2010

2010Q1234 27

De 20 største egenkapitalbeviseierne per 28.04.10

Antall % andel Antall % andelSparebank 1 Midt-Norge 660.000 10,0 Terra utbytte 137.328 2,1MP Pensjon 449.899 6,8 Nervik, Steffen 102.000 1,6Skagen Vest 407.400 6,2 Hartviksen, Harald 94.498 1,4Sparebanken Øst 386.994 5,9 Tromstrygd 75.000 1,1Helgelandskraft AS 340.494 5,2 Argo Securities AS 59.400 0,9Sparebankstiftelsen 329.124 5,0 Sivesind Invest AS 49.332 0,8Grunnfond Invest AS 256.625 3,9 Sportsmagasinet AS 47.700 0,7Haslum Industri AS 221.697 3,4 Kirksæter, Per 47.172 0,7Protector Eiendom AS 208.248 3,2 Lærdal Finans AS 41.277 0,6Sparebanken Vest 200.000 3,0 ROI Invest AS 39.000 0,6

Sum 10 største eiere 3.460.481 52,4 Sum 20 største eiere 4.153.188 62,9Banken har utstedt totalt 6.600.402 stk. egenkapitalbevis

Endringer etter 31.03.10

Protector Eiendom AS har solgt .330.000 bevis

SpareBank 1 SMN har kjøpt 330.000 bevis og eier etter dette 660.000 bevis eller 9,99 %

Sparebanken Vest er ny blant de 20 største

MP Pensjon har økt sin andel med 70.000 bevis

2010

2010Q1234 28

NÆRINGSLIVET PÅ HELGELAND OG UTSIKTENE FREMOVER

2010

2010Q1234 29

Næringslivet på Helgeland - utviklingstrekk

• Generelt• Differensiert lønnsomhet i bedriftene i de ulike bransjene

• Eiendomsmarkedet• Fungerer som normalt både i privat- og bedriftsmarkedet• moderate priser vil gi fortsatt stabilitet

• Byggebransjen • Brukbar aktivitet

• Handels- og servicenæringen• Generelt god aktivitet i regionen• Betydelige investeringer i nye kjøpesenter i Mo i Rana – vel 40 000 kvm nybygg

• Reiseliv• God aktivitet og gode utsikter for sommeren 2010

2010

2010Q1234 30

Næringslivet på Helgeland – utviklingstrekk forts..

• Energi / mineraler• Helgeland er rik på mineraler• Allerede etablert god aktivitet på jernmalm (Rana Gruber) og kalk (Brønnøy

Kalk)• Flere utvinninger på trappene i regionen• Betydelig potensial for utbygging av småkraftverk

• Oppdrett / fiskeri• Svært gode laksepriser med rekordhøye resultater i 2009, og svært gode

resultater også i 1. kvartal 2010• Selskapene har høy andel egenkapitalfinansiering• Oppdrettsnæringen på Helgeland utgjør den største oppdrettskonsentrasjonen i

Nordland Fylke• Stort ubenyttet areal for fiskeoppdrett• Gode utsikter for oppdrettsnæringen fremover • Lav eksponering i tradisjonelt fiskeri

2010

2010Q1234 31

• Prosessindustrien Mo/Mosjøen• Redusert drift, noe permitteringer og moderat lønnsomhet • Sterke eiere med langsiktig investeringsperspektiv• Midlertidig nedleggelse av Ruukki Profiler, avdeling Mo i Rana• En viss usikkerhet m.h.t. konsekvenser for underleverandører • Banken er ikke direkte eksponert i noen av disse industriselskapene

• Oljerelatert virksomhet• Økt aktivitet på Helgelandskysten• Felt i produksjon og felt med godkjent plan for utbygging og drift: Alve,

Norne, Skarv (inkl. Idun) og Urd• Nylig gjort nye større funn i Norskehavet• Betydelig baseareal og baseinfrastruktur under utbygging i Sandnessjøen• CCB (Coast Center Base) betydelig eier med 50,6 %• Store muligheter for leverandørindustrien, særskilt vedlikehold, mekanisk

og elektro

Næringslivet på Helgeland – utviklingstrekk forts…

2010

2010Q1234 32

Hovedprioriteringer fremover

• Opprettholde en sterk markedsposisjon på Helgeland med markedsandel over 50

• Særlig fokus på inntjening og effektivisering av bankdriften • Ta ut potensial for lavere innlånskostnader gjennom bruk av OMF• Opprettholde nettorenten• Forebygge tap• Kostnadsreduserende tiltak, blant annet gjennom vedtatt program for

nedbemanning

• Opprettholde god finansiell situasjon, med tilfredsstillende andel langsiktig finansiering

• God egenkapitalforvaltning• Utøve en eierpolitikk som bl.a.bidrar til å skape bedre likviditet i

egenkapitalbeviset

2010

2010Q1234 33

Utsikter fremover

• Positiv effekt av OMF på innlånskostnadene

• Nytt regelverk for likviditet og kapitalkrav vil bidra til høyere fundingkostnad som må tas ut ved økte utlånsmarginer

• Vekst i utlån og innskudd på nivå med landet forøvrig

• Taps- og risikobildet på linje med landet forøvrig

• Lav volumvekst i banknæringen bidrar til forsterket konkurransesituasjon

2010

2010Q1234 34

Organisering av finanskonsernet

2010

2010Q1234 35

Kontaktinformasjon

For ytterligere informasjon:Administrerende banksjef, Arnt Krane

Tlf 75 12 83 21, mobil 415 56271, e-post arnt.krane@hsb.no

Viseadministrerende banksjef, Lisbeth Flågeng

Tlf 75 12 83 01, mobil 416 85777, e-post lisbeth.flageng@hsb.no

Banksjef Stab, Inger Lise Strøm

Tlf 75 11 91 11, mobil 951 33295, e-post inger-lise.strom@hsb.no

Internett: Forretningsadresse:Hjemmeside og nettbank: www.hsb.no Helgeland Sparebank

Egenkapitalbevis generelt: www.egenkapitalbevis.no Postboks 68

8601 Mo i Rana