Presentasjon Q3-2015 for SpareBank 1 Gruppen AS

SpareBank 1 Gruppen3. kvartal 2015

Godt resultat, men preget av lavere finans- og avviklingsgevinster

2

320

529

745

379,9

2012 2013 2014 2015

Resultat før skatt i 3. kvartal (MNOK)

707

1 216

1 753

1 224,5

2012 2013 2014 2015

Resultat før skatt hittil i år (MNOK)

12,7

20,5

28,0

16,8

2012 2013 2014 2015

Egenkapitalavkastning per 3. kvartal (%)

14,6

19,8 20,9 20,5

2012 2013 2014 3.kv 2015

Kapitaldekning (%)

God underliggende drift, tross lavere finans- og avviklingsgevinster, samt høye naturskadeerstatninger

3

466

1 297

68 36

451

897

82 44

Livsforsikrings-virksomhet

Skadeforsikrings-virksomhet

ODINForvaltning

Fordrings-administrasjon

Resultat før skatt i 3. kvartal (MNOK)

2014 2015

Forretningsområde Forsikring

SpareBank 1 Forsikring AS (livsforsikringsvirksomheten)

God resultatutvikling så langt i år

Hovedtall per 3. kv 2015 (3. kv 2014) i MNOK

Brutto premieinntekter: 3 367 (3 088)

Risikoresultat: 278 (290)

Administrasjonsresultat: 25 (-4)

Renteresultat: 139 (334)

Resultat før skatt: 451 (466)

Egenkapitalavkastning : 14,1 % (16,2 %)

5

141

39

125

179

147

3. kv2014

4. kv2014

1. kv2015

2. kv2015

3. kv2015

Resultat før skatt i kvartalet (MNOK)

316

381

486 466 451

2011 2012 2013 2014 2015


SpareBank 1 Forsikring AS (livsforsikringsvirksomheten)

Vekst i bufferkapital

6

• Bufferkapital har økt med 1,8 pp siden årsskiftet, fra 20,3 % til 22,1 %.

• Kursreguleringsfondet utgjorde 1 430 mill. kroner per 3. kvartal.

14,8 15,5

19,4 22,1

2012 2013 2014 2015

Utvikling i bufferkapital per 3. kvartal (%)

Kursreguleringsfond Tilleggsavsetninger

Delårsresultat Kjernekap. utover minstekrav


SpareBank 1 Skadeforsikring (skadeforsikringsvirksomheten)

Godt forsikringsresultat til tross for økning i naturskader og lavere finans- og avviklingsgevinster

Brutto premieinntekter: 4 032 (4 026)

Forsikringsresultat: 734 (1 039)

Brutto avviklingsgevinster 415 (698)

Netto finansresultat: 71 (365)



7

632

532

251

383

263

3. kv2014

4. kv2014

1. kv2015

2. kv2015

3. kv2015


18

421

814

1297

897

2011 2012 2013 2014 2015


Forsikringsresultatet er preget av

• Stormene "Nina" og "Ole", samt flommen "Petra" har gitt en økning i naturskadeerstatninger på 135,1 (63,4) mill. kroner.

• Nedgang i øvrige erstatningskostnader for både privat- og bedriftsmarkedet sammenlignet med fjoråret. Få storskader.

• Det er inntektsført avviklingsgevinster på 419,9 (698) mill. kroner per 3. kvartal.

Utvikling i combined ratio

• CR for egen regning: 77,9 % (58,9 %)

SpareBank 1 Skadeforsikring (skadeforsikringsvirksomheten)

God underliggende forsikringsdrift

8

734

477456

20152014

1.039

Forsikringsresultat

Forsikringsresultat ekskl. natur og avvikling

Forsikringsresultat per 3. kvartal (MNOK)

39,8

58,250,3

19,1

19,619,8

58,9

77,970,1

3. kv2014

3. kv2015

Året2014

Combined ratio f.e.r. i kvartalet (%)

Skadeprosent Kostnadsprosent

ODIN Forvaltning AS


ODIN Forvaltning

God underliggende drift

10

Driftsinntekter: 265 (244)


Forvaltningskapital: 37 266 (32 467)


25,1

21,8 21,8

31,029,6

3. kv2014

4. kv2014

1. kv2015

2. kv2015

3. kv2015


30

0

31

67

82

2011 2012 2013 2014 2015

Resultat før skatt per 3. kvartal (MNOK)

Fordringsadministrasjon

Factoring

• Reduserte marginer grunnet sterkt prispress.

• Sterk utlånsvekst og økt klientomsetning

Portefølje

• Økning i innfordring har gitt resultatfremgang.

• Porteføljevolumet var 2.676 (2.213) mill. kroner per 3. kvartal.

Inkasso (Conecto)

• Resultater som forventet, skyldes hovedsakelig god kostnadskontroll.


God underliggende drift

12

20

10

4

34

24

12

4

40

Resultat før skatt per 3. kvartal (MNOK)

2014 2015

Vedlegg

SpareBank 1-alliansen

Eiere og alliansepartnere:

*Selskaper som er direkte eiet av de fleste alliansepartnerne - med ulike eierandeler:

BN Bank*

Bank 1 Oslo Akershus*

SpareBank 1 Kredittkort*

SpareBank 1 Boligkreditt*

SpareBank 1 Markets*

SpareBank 1 Næringskreditt*

SpareBank 1 Banksamarbeidet DA*

*Eiet av regionbankene, SamSpar, Bank 1 OA og SpareBank 1 Gruppen

Selskapet skal utvikle og levere felles IT-og mobilløsninger, merkevare- og markedsføringskonsepter, forretningskonsepter, produkter og tjenester, kompetanse, analyser, prosesser, beste-praksis og innkjøp.

Kompetansesentre:• Betaling/Trondheim,• Kreditt/Stavanger

EiendomsMegler 1 Norge

SpareBank 1 Kundesenter

SpareBank 1 Verdipapirservice

ODIN Forvaltning

SpareBank 1 Medlemskortforvaltning av LOfavør

SpareBank 1 Gruppen Finansfactoring og porteføljekjøp

SpareBank 1 Gruppen AS*

Conectoinkasso

*Felleseid konsern med heleide produktselskaper:

SpareBank 1 Forsikring

19,5 % 19,5 % 19,5 % 11 %19,5 % 9,6 % 1,4 %

Resultat per 3. kvartal 2015

16

3. kvartal Per 3. kvartal Året

Beløp i mill. kroner 2015 2014 2015 2014 2014

Andel resultat fra datterselskapene før skatt:

- SpareBank 1 Forsikring AS 147,3 140,7 451,1 466,0 505,5

- SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 263,4 632,1 897,1 1 297,0 1 829,0

- ODIN Forvaltning 29,6 25,1 82,4 67,5 89,2

- SpareBank 1 Medlemskort 2,4 0,4 6,6 4,7 4,7

- SpareBank 1 Gruppen Finans AS 12,0 11,5 39,9 32,3 46,1

- Conecto AS -0,3 -0,3 4,0 3,8 4,1

- Konsernjusteringer -26,8 -25,8 -159,5 -1,4 89,2

Sum resultat datterselskaper før skatt 427,7 783,7 1 321,6 1 869,8 2 567,8

Driftskostnader morselskap -32,7 -21,3 -63,2 -62,6 -89,2

Netto finans morselskap -14,3 -16,8 -32,7 -51,2 -68,8

Andel tilknyttede selskap/felleskontrollert virksomhet 0,0 0,0 1,6 0,0 0,0

Merverdiavskrivninger -0,9 -0,9 -2,8 -2,8 -3,7

RESULTAT FØR SKATT 379,9 744,7 1 224,5 1 753,3 2 406,2

Skattekostnad -93,8 -186,0 -285,6 -410,0 -556,0

RESULTAT ETTER SKATT 286,1 558,7 938,9 1 343,3 1 850,1

SpareBank 1 Gruppen konsern

Nøkkeltall

17

3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv

Mill. kroner 2015 2015 2015 2014 2014 2014 2014 2013 2013

SpareBank 1 Gruppen Konsern

Resultat etter skatt (MNOK) 286,1 349,8 303,0 506,8 558,7 536,0 248,6 286,0 418,2

Egenkapitalavkastning (%) 16,8 % 17,6 % 15,8 % 28,0 % 28,0 % 25,7 % 16,7 % 20,3 % 20,5 %

Kapitaldekning per kvartal (%) 20,5 % 21,0 % 20,6 % 20,9 % 18,3 % 17,8 % 18,5 % 19,8 % 15,0 %

Kjernekapitaldekning per kvartal (%) 19,3 % 19,7 % 19,3 % 19,6 % 17,0 % 16,5 % 17,1 % 18,4 % 13,6 %

Livsforsikringsvirksomhet

Risikoresultat (MNOK) 115,8 92,8 69,3 85,7 105,0 90,9 94,4 124,7 106,8

Administrasjonsresultat (MNOK) 21,1 -2,2 6,3 -4,4 1,2 -1,9 -2,8 -77,7 9,1

Renteresultat (MNOK) -48,8 58,5 129,5 -48,6 6,5 202,7 125,0 171,3 101,0


Bufferkapital inkl. årets resultat2 per kvartal (%) 22,2 % 22,2 % 21,5 % 20,3 % 21,2 % 19,4 % 17,6 % 16,4 % 17,8 %

Kapitaldekning per kvartal (%) 20,4 % 20,1 % 20,7 % 21,5 % 19,6 % 19,2 % 19,7 % 19,8 % 17,8 %

Kursreguleringsfond per kvartal (MNOK) 1 430 1 612 1 629 1 517 1 257 1 163 1 052 984 923

Skadeforsikringsvirksomhet

Resultat fra forsikringsvirksomheten (MNOK) 319,2 275,3 139,8 435,2 556,7 328,2 154,6 379,3 230,3

Netto finansinntekter (MNOK) -71,6 31,0 111,9 63,6 81,4 180,6 103,3 128,2 129,1


Skadeprosent f.e.r (%) 58,2 % 55,6 % 67,4 % 40,5 % 39,8 % 53,2 % 68,5 % 38,7 % 64,3 %

Kostnadsprosent f.e.r (%) 19,6 % 22,2 % 21,7 % 22,0 % 19,1 % 19,5 % 18,5 % 18,9 % 16,4 %

Combined ratio f.e.r (%) 77,9 % 77,7 % 89,1 % 62,6 % 58,9 % 72,7 % 87,0 % 57,6 % 80,7 %

Bestandspremie (MNOK) 5 256 5 259 5 269 5 266 5 277 5 240 5 225 5 211 5 283

ODIN Forvaltning

Forvaltningshonorar (MNOK) 89,3 91,5 83,9 78,6 83,1 81,3 79,7 79,1 74,5


Forvaltningskapital per kvartal (MNOK) 37 266 37 468 37 736 33 906 32 467 34 380 32 934 32 764 30 416

Markedsandel aksjefond per kvartal (%) 7,9 % 7,6 % 7,4 % 7,4 % 7,3 % 7,8 % 8,3 % 8,3 % 8,6 %

Markedsandel kombinasjonsfond per kvartal (%) 5,8 % 5,4 % 5,0 % 4,8 % 4,7 % 4,9 % 4,9 % 4,8 % 5,0 %


Resultat etter skatt (MNOK) 8,5 10,2 13,2 10,3 8,3 8,1 9,9 -24,5 2,9

Resultat etter skatt SB1G Finans (MNOK) 8,7 10,4 10,0 10,1 8,4 7,2 4,6 4,6 5,9

Resultat etter skatt Conecto (MNOK) 8,5 10,2 13,2 10,3 8,2 8,1 -24,5 -29,1 -3,0

*For 4. kvartal vises bufferkapitalen etter disponering av årets resultat

SpareBank 1 Gruppen konsern

Kvartalsvise resultater

18

3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv

Beløp i mill. kroner 2015 2015 2015 2014 2014 2014 2014 2013 2013

Andel resultat fra datterselskapene før skatt:

- SpareBank 1 Forsikring AS 147,3 179,1 124,7 39,4 140,7 172,1 153,2 152,2 201,7

- Bruk av tilleggsavsetninger 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

- SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 263,4 383,1 250,7 532,0 632,1 471,6 193,3 429,1 376,0

- ODIN Forvaltning 29,6 31,0 21,8 21,8 25,1 24,2 18,2 20,4 15,0

- SpareBank 1 Medlemskort 2,4 1,8 2,4 0,0 0,4 1,5 2,7 1,4 2,6

- Fordringsadministrasjonen 11,7 14,0 18,1 14,1 11,3 11,1 13,7 -35,4 4,0

- Konsernjusteringer -26,8 -130,9 -1,8 90,6 -25,8 21,5 2,9 -47,2 -23,1

Sum resultat datterselskaper før skatt 427,7 478,0 415,8 698,0 783,7 702,1 384,0 520,5 576,2

Driftskostnader morselskap -32,7 -7,2 -23,3 -26,6 -21,3 -15,5 -25,8 -29,3 -22,6

Netto finans morselskap -14,3 -2,8 -15,6 -17,6 -16,8 -14,3 -20,1 -21,5 -23,9

Gevinst ved salg av verdipapirer 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Andel tilknyttede selskap/felleskontrollert virksomhet 0,0 0,0 1,6 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Resultat før avskrivninger merverdier og nedskrivninger 380,8 468,0 378,5 653,8 745,7 672,3 338,1 469,7 529,7

Merverdiavskrivninger -0,9 -0,9 -0,9 -0,9 -0,9 -0,9 -0,9 -26,5 -0,9

RESULTAT FØR SKATT 379,9 467,0 377,6 652,9 744,7 671,4 337,2 443,2 528,8

Skattekostnad -93,8 -117,2 -74,6 -146,0 -186,0 -135,4 -88,6 -166,8 -107,0

RESULTAT FRA VIDEREFØRT VIRKSOMHET 286,1 349,8 303,0 506,8 558,7 536,0 248,6 276,4 421,7

Resultat fra avviklet virksomhet 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -3,6

RESULTAT ETTER SKATT 286,1 349,8 303,0 506,8 558,7 536,0 248,6 276,4 418,2

SpareBank 1 Forsikring AS


19



Risikoinntekter 499,6 480,9 1 487,5 1 382,0 1 855,8

Risikokostnader -371,5 -362,7 -1 194,3 -1 087,6 -1 480,4

Risikoresultat brutto 128,1 118,2 293,3 294,4 375,3

Reassuranse og sikkerhetsavsetning -12,4 -13,2 -15,3 -4,1 0,7

Risikoresultat netto 115,8 105,0 277,9 290,3 376,0

Oppreservering fra risikoresultat 0,0 -8,6 -0,1 -22,5 -28,8

Risikoresultat netto etter oppreservering 115,8 96,4 277,8 267,8 347,3

Gebyrer 231,4 216,7 681,4 635,1 854,9

Driftskostnader ekskl. provisjoner -135,5 -145,3 -434,5 -423,2 -573,7

Provisjoner -84,6 -75,9 -241,8 -224,1 -301,4

Administrasjonsresultat brutto 11,3 -4,4 5,1 -12,2 -20,2

Reassuransens effekt på admin. resultatet 9,8 5,6 20,1 8,7 12,2

Administrasjonsresultat netto 21,1 1,2 25,2 -3,6 -8,0

Netto finansinntekter 60,9 120,7 477,3 681,7 750,4

Garantert rente -109,7 -114,2 -338,0 -347,5 -464,8

Renteresultat -48,8 6,5 139,3 334,2 285,6

Oppreservering fra renteresultat -0,1 2,4 -0,6 -72,6 28,3

Renteresultat etter oppreservering -48,8 8,9 138,7 261,6 313,8

Eiers bidrag til oppreservering -23,3 -2,5 -24,3 -7,5 -16,8

Vederlag for rentegaranti 9,2 6,1 25,6 20,1 26,8

RESULTAT FØR TILLEGGSAVSETNINGER 74,0 110,0 443,1 538,4 663,1

Avsetning til tilleggsavsetninger 51,8 18,2 -61,2 -140,6 -241,0

Resultat til kunder -6,0 -32,9 -59,8 -77,8 -75,9

Avkastning finansielle eiendeler selskapsporteføljen 19,6 37,2 73,5 146,2 199,1

Andre inntekter og kostnader til selskapet 8,0 8,2 55,4 -0,2 -39,9

RESULTAT TIL EIER FØR SKATT 147,3 140,7 451,1 466,0 505,5

Skattekostnad -36,0 -28,5 -99,4 -94,1 -70,3

RESULTAT TIL EIER ETTER SKATT 111,3 112,2 351,7 371,9 435,2


Resultat per portefølje per 3. kvartal 2015

20

Beløp i mill. kronerKollektiv-

porteføljenGamle individuelle

produkterInvesteringsvalgs-

porteføljenSelskaps-

porteføljen Totalt

Risikoresultat 303,6 -5,6 -0,1 0,0 298,0

Fortjenesteelement for risiko 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Administrasjonsresultat 14,8 -10,3 0,8 -0,1 5,1

Renteresultat 45,1 86,8 6,2 1,3 139,3

Oppreservering -0,7 0,0 0,0 0,0 -0,7

Eiers bidrag til oppreservering -24,3 0,0 0,0 0,0 -24,3

Vederlag for rentegaranti 25,6 0,0 0,0 0,0 25,6

Resultat til kunde -50,1 -70,8 0,0 0,0 -121,0

Avkastning på selskapets midler 0,0 0,0 0,0 128,9 128,9

Sum 314,1 0,0 6,9 130,1 451,1


Utvikling i premieinntekter

21



Individuelle rente-/pensjonsforsikringer 102,5 93,1 301,0 272,5 369,4

Individuelle kapitalforsikringer 181,1 171,8 537,8 509,5 685,4

Kollektive pensjonsforsikringer 102,6 104,6 483,3 428,1 498,9

Ulykkesforsikringer 70,4 65,3 208,0 192,6 259,5

Gruppelivsforsikringer 174,4 157,2 582,0 580,7 724,8

Unit Link - Renteforsikringer 6,5 8,3 17,5 22,6 29,3

Unit Link - Kapitalforsikringer 34,6 35,8 125,3 109,1 148,6

Innskuddstjenestepensjon 372,1 330,8 1 112,0 972,5 1 322,7

Sum brutto forfalte premieinntekter 1 044,2 966,9 3 366,9 3 087,6 4 038,6

Overførte premiereserver fra andre selskaper 147,2 101,8 430,5 363,8 495,9

Avgitt gjenforsikringspremie -49,2 -43,0 -145,9 -139,6 -186,9

Premieinntekter for egen regning 1 142,3 1 025,7 3 651,5 3 311,8 4 347,6


Avkastning for ulike aktiva i kollektivporteføljen per 3. kvartal 2015

25

0,2

3,1

5,2

0,0

-0,6

Omløpsrenter

Hold til forfall

Eiendom

Aksjer Norge

Aksjer utland

Prosent


Balanse per 3. kvartal

23

Per 3. kvartal Året

Beløp i mill. kroner 2015 2014 2014

Immaterielle eiendeler 164 199 191

Investeringer 4 317 4 006 4 086

Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser 349 287 320

Fordringer 140 174 310

Andre eiendeler 162 159 173

Forskuddsbetalte kostnader, opptjente inntekter 0 0 5

Investeringer i kollektivporteføljen 19 632 19 034 19 204

Investeringer i investeringsvalgporteføljen 14 504 11 914 13 035

SUM EIENDELER 39 268 35 772 37 324

Innskutt egenkapital 2 073 2 073 2 073

Opptjent egenkapital 1 396 1 172 1 105

Ansvarlig lånekapital 200 200 200

Forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte 19 699 18 934 19 272

Forsikringsforpliktelser - investeringsvalg 14 690 12 069 13 190

Avsetning for forpliktelser 629 472 542

Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper 221 183 194

Forpliktelser 235 515 563

Påløpte kostnader, forskuddsbetalte inntekter 126 153 186

SUM EGENKAPITAL OG GJELD 39 268 35 772 37 324

Aktivaallokering per portefølje per 3. kvartal 2015 (3. kvartal 2014)

SB1 Forsikring AS SB1 Skadeforsikring

NOK 14,5 (11,9) mrd. NOK 19,6 (19,0) mrd. NOK 4,3 (4,0) mrd. NOK 11,1 (11,5) mrd.24

0,8%

17,7%

32,8%

36,1%

12,6%

Annet

Eiendom

Obligasjoner- amortisert kost

Obligasjoner- markedsverdi

Aksjer

Kollektivportefølje

62,1%

0,4%17,2%

20,2%



Aksjer

Annet

Eiendom

Selskapsportefølje

0,1%

45,5%54,3%

Annet

Obligasjoner

Aksjer

Investeringsvalgportefølje

9,6%

11,0%0,0%

14,2%65,2%


Aksjer

Annet

Eiendom


SB1 Skadeforsikring konsern

SpareBank 1 Skadeforsikring


25



Forfalt brutto premie 1 143,7 1 178,0 4 050,9 4 099,8 5 393,5

Opptjente premier f.e.r. 1 309,0 1 293,9 3 887,7 3 808,5 5 102,2

Påløpne erstatninger f.e.r. -762,2 -515,4 -2 346,4 -2 043,7 -2 567,7

Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r. -257,1 -246,6 -822,3 -724,8 -1 010,0

Andre forsikringsrelaterte inntekter/kostnader 4,8 1,3 7,8 7,5 11,4

Andre tekniske avsetninger 24,7 23,5 7,5 -8,2 -61,2

Forsikringsresultat 319,2 556,7 734,3 1 039,4 1 474,6

Netto finansinntekter -71,6 81,4 71,3 365,3 428,9

Andre kostnader 15,8 15,1 91,5 -2,7 -67,5

Resultat før sikkerhetsavsetninger 263,4 653,1 897,1 1 402,0 1 836,0

Endring av sikkerhetsavsetning 0,0 -21,0 0,0 -105,0 -7,0

Resultat før skatt 263,4 632,1 897,1 1 297,0 1 829,0

Skattekostnad -69,1 -166,1 -238,7 -312,1 -452,3

Resultat etter skatt 194,3 466,0 658,4 984,9 1 376,7

ODIN Forvaltning


26



Forvaltningshonorarer 89,3 83,1 264,7 244,1 322,7

Sum driftsinntekter 89,3 83,1 264,7 244,1 322,7

Lønnskostnader -32,8 -31,0 -96,9 -88,9 -113,3

Avskrivninger -3,2 -3,2 -10,0 -10,1 -13,4

Andre driftskostnader -24,2 -24,7 -77,3 -79,5 -108,2

Sum driftskostnader -60,2 -58,9 -184,1 -178,4 -234,9

Driftsresultat 29,0 24,3 80,5 65,7 87,8

Finanskostnader 0,6 0,8 1,9 1,8 1,5

Resultat før skatt 29,6 25,1 82,4 67,5 89,2

Skattekostnad -7,9 -6,6 -22,0 -17,7 -24,1

Resultat etter skatt 21,7 18,4 60,4 49,8 65,2

Presentasjon Q3-2015 for SpareBank 1 Gruppen AS

Investor Relations

Transcript of Presentasjon Q3-2015 for SpareBank 1 Gruppen AS