Presentasjon Q2 2014 SpareBank 1 Gruppen AS

SpareBank 1 Gruppen 13. august 2014 - Kirsten Idebøen, adm. direktør

Presentasjon 1. halvår 2014

2

Tidenes beste halvårsresultat

Resultat før skatt i kvartalet (MNOK)

Annualisert EK-avkastning per 2. kvartal (%)

Resultat før skatt per 2. kvartal (MNOK)

Kapitaldekning per utgangen av kvartalet (%)

3

Resultatfremgang for alle forretningsområder

Resultat før skatt (MNOK)

4

Forretningsområde Forsikring

Rekordresultat i Forsikring

5

SpareBank 1 Forsikring AS (livsforsikringsvirksomheten)

Fortsatt gode resultater og høy bufferkapital Resultat før skatt i kvartalet (MNOK) Utvikling i bufferkapitalen per kvartal (%)

Hovedtall for 1. halvår 2014 (1. halvår 2013) i MNOK

•Brutto premieinntekter: 2 121 (2 039)

•Risikoresultat: 188 (185)

•Administrasjonsresultat: -8 (-11)

•Renteresultat: 328 (205)

•Resultat før skatt: 325 (284)

•Egenkapitalavkastning 17,3 %

6

SpareBank 1 Skadeforsikring konsern (skadeforsikringsvirksomheten)

Svært godt forsikringsresultat og solid drift

Resultat før skatt i kvartalet (MNOK) Combined ratio f.e.r i kvartalet (%)

•Brutto premieinntekter: 2 922 (2 984)

•Forsikringsresultat: 483 (190)

•Netto finansresultat 284 (241)

•Resultat før skatt: 665 (438)



Avviklingsgevinster:

2. kvartal: MNOK 139 (113)

1. halvår: MNOK 245 (227).

7

ODIN Forvaltning AS Resultatfremgangen fortsetter

8

ODIN Forvaltning Resultatfremgangen fortsetter

Resultat før skatt i kvartalet (MNOK)


•Driftsinntekter: 161 (136)

•Resultat før skatt: 42,4 (16,1)

•Forvaltningskapital: 34.380 (27.318)


9

Fordringsadministrasjon Bedring i resultatene for både factoring- og

inkassovirksomheten

10

Fordringsadministrasjon

Positiv resultatutvikling på alle forretningsområder

Resultat før skatt hittil i år (MNOK)

• Factoring ‒ Volum- og resultatveksten fortsetter

‒ Fortsatt pressede marginer

• Inkasso

- God vekst i inntektene

- Stabilt underliggende kostnadsnivå

- Antall nye saker opp 21% i forhold til fjoråret

• Egenkapitalavkastning 12,7* %

* Syntetisk beregning for SB1GF og Conecto

11

Egenkapitalavkastning etter skatt mot utvalgt liga av blandende nordiske finanskonsern

Kilde: Selskapenes regnskapsrapporter. Egenkapitalavkastning etter skatt målt mot utvalgt liga av nordiske finanskonsern

13,4 % 25,7 % SpareBank 1 Gruppen

14,5 % 18,5 % Gjensidige

14,1 % 14,3 % Handelsbanken

12,1 % 14,1 % DNB

11,3 % 11,7 % Nordea

8,5 % 11,2 % Storebrand

3,4 % 9,2 % Danske Bank

Gjennomsnitt

siste 3 år 1. halvår

2014

15,4 %

13,5 %

13,6 %

12,1 %

11,3 %

8,9 %

3,1 %

Gjennomsnitt

siste 5 år

12

Takk for oppmerksomheten! Kirsten Idebøen

Appendiks

14

SpareBank 1-alliansen

* Selskaper som er direkte eiet av de fleste

alliansepartnerne - med ulike eierandeler:

BN Bank*

Bank 1 Oslo Akershus*

SpareBank 1 Kredittkort*

SpareBank 1 Boligkreditt*

SpareBank 1 Markets*

SpareBank 1 Næringskreditt*

Alliansesamarbeidet

SpareBank 1 DA*

* Eiet av regionbankene, SamSpar, Bank 1 OA og SpareBank 1 Gruppen

Selskapet skal utvikle og levere felles

IT- og mobilløsninger, merkevare- og

markedsføringskonsepter,

forretningskonsepter, produkter og

tjenester, kompetanse, analyser,

prosesser, beste-praksis og innkjøp.

Kompetansesentre:

• Betaling/Trondheim,

• Kreditt/Stavanger Læring/Tromsø

EiendomsMegler 1 Norge

SpareBank 1 Kundesenter

SpareBank 1 Verdipapirservice

Eiere og alliansepartnere:

19,5 % 19,5 % 19,5 % 11 % 19,5 % 9,6 % 1,4 %

ODIN Forvaltning

SpareBank 1 Medlemskort forvaltning av LOfavør

SpareBank 1 Gruppen Finans factoring og porteføljekjøp

SpareBank 1

Gruppen AS*

Conecto inkasso

* Felleseid konsern med heleide produktselskaper:

SpareBank 1 Forsikring

SamSpar

15

Resultat for 2. kvartal og 1. halvår

*) Engangsinntektsføring på 10,1 millioner knyttet til avvikling av pensjons- og livrenteforsikring i 2. kvartal 2013 påvirket netto driftskostnader i morselskapet for 1. halvår 2013. Korrigert for dette er underliggende økning i driftskostnader på 3,1 mill.

**) Inkluderer resultatet til SpareBank 1 Markets for de 9 første måneder i 2013 og nedskrivningen av aksjene i SpareBank 1 Markets som

følge av salg av SpareBank 1 Markets i 3. kvartal 2013.

Beløp i mill. kroner 2014 2013 2014 2013

Andel resultat fra datterselskapene før skatt

-SpareBank 1 Forsikring AS 172,1 137,0 325,3 284,4

-SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 471,6 173,6 664,9 438,4

-ODIN Forvaltning AS 24,2 7,7 42,4 16,2

-SpareBank 1 Medlemskort AS 1,5 1,9 4,2 5,7

-Fordringsadministrasjon 11,1 -1,0 24,8 3,0

-Konsernjusteringer 21,5 5,5 24,4 4,6

Netto driftskostnader i morselskapet -15,5 -5,1 -41,3 -28,1 *

Netto finanskostnader i morselskapet -14,3 -15,5 -34,4 -34,9

Merverdiavskrivninger -0,9 -1,8 -1,8 -1,8

RESULTAT FØR SKATT FRA VIDEREFØRT VIRKSOMHET 671,4 302,3 1 008,6 687,4

Skattekostnad fra videreført virksomhet -135,4 -85,9 -224,0 -138,1

RESULTAT FRA VIDEREFØRT VIRKSOMHET 536,0 216,3 784,5 549,2

Resultat fra avviklet virksomhet** 0,0 -129,3 0,0 -147,1

RESULTAT ETTER SKATT 536,0 87,1 784,5 402,1

2.kvartal 1. halvår

16

SpareBank 1 Gruppen konsern

Nøkkeltall 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv

2014 2014 2013 2013 2013 2013 2012 2012 2012

SB1 Gruppen konsern

Resultat etter skatt (MNOK) 536 248,6 286,0 418,2 87,1 315,0 -47,6 227,7 63,4

Annualisert egenkapitalavkastning per kvartal (%) 25,7 % 16,7 % 20,3 % 20,5 % 15,6 % 23,1 % 8,7 % 12,7 % 10,5 %

Kapitaldekning per kvartal (%) 17,8 % 18,5 % 19,8 % 15,0 % 14,6 % 14,0 % 14,6 % 16,7 % 15,9 %

Kjernekapitaldekning per kvartal (%) 16,5 % 17,1 % 18,4 % 13,6 % 13,1 % 12,6 % 13,1 % 15,3 % 14,5 %

Livsforsikringsvirksomhet

Risikoresultat etter tekniske avsetninger (MNOK) 96 92,3 124,7 106,8 104,3 80,7 89,8 79,7 92,6

Administrasjonsresultat (MNOK) -7,1 -0,7 -77,7 9,1 -10,9 -0,2 -26,7 -3,1 -19,0

Renteresultat (MNOK) 202,7 125,0 171,3 101,0 38,1 166,3 51,2 97,3 47,0

Resultat etter skatt (MNOK) 147,5 112,3 139,9 158,8 93,4 136,4 -154,4 128,7 89,1

Bufferkapital inkl. årets resultat per kvartal (%) * 19,4 % 17,6 % 16,4 % 17,8 % 15,5 % 14,8 % 13,6 % 16,3 % 14,8 %

Kapitaldekning per kvartal (%) 19,2 % 19,7 % 19,8 % 17,8 % 17,6 % 18,0 % 18,5 % 19,0 % 20,0 %

Kursreguleringsfond per kvartal (MNOK) 1163 1052 983,6 923,4 718,5 701,1 590,0 555,5 389,6

Skadeforsikringsvirksomhet

Resultat fra forsikringsvirksomheten (MNOK) 328,2 154,6 379,3 230,3 98,1 91,7 25,8 24,9 31,1

Netto finansinntekter (MNOK) 180,6 103,3 128,2 129,1 70,7 170,1 119,8 172,8 51,0

Resultat etter skatt (MNOK) 367,6 151,2 242,4 302,3 115,9 219,4 151,8 142,6 42,2

Skadeprosent f.e.r (%) 53,2 % 68,5 % 38,7 % 64,3 % 73,4 % 73,3 % 69,1 % 81,4 % 78,0 %

Kostnadsprosent f.e.r (%) 19,0 % 18,5 % 18,9 % 16,4 % 18,9 % 18,3 % 24,4 % 20,2 % 18,5 %

Combined ratio f.e.r (%) 72,7 % 87,0 % 57,6 % 80,7 % 92,3 % 91,7 % 93,4 % 101,5 % 96,5 %

Bestandspremie (MNOK) 5240 5225 5211 5 283 5 308 5 325 5 446 5 455 5 407

ODIN Forvaltning

Forvaltningshonorar (MNOK) 81,3 79,7 79,1 74,5 69,2 66,7 62,5 64,0 63,4

Resultat etter skatt (MNOK) 17,8 13,6 14,8 10,8 5,6 6,1 -18,6 1,4 -1,0

Forvaltningskapital per kvartal (MNOK) 34380 32 934 32 764 30 416 27 318 27 741 24 803 24 370 23 541

Markedsandel aksjefond per kvartal (%) 7,8 % 8,3 % 8,3 % 8,6 % 8,1 % 8,4 % 8,2 % 8,3 % 8,4 %

Markedsandel kombinasjonsfond per kvartal (%) 4,9 % 4,9 % 4,8 % 5,0 % 5,0 % 4,8 % 4,4 % 4,0 % 4,1 %

Fordringsadministrasjon

Resultat etter skatt (MNOK) 8,1 9,9 -35,4 2,9 -0,7 2,9 6,1 3,4 6,0

Resultat etter skatt SB1G Finans (MNOK) 7,2 7,9 4,6 5,9 2,9 3,3 4,0 1,8 1,0

Resultat etter skatt Conecto (MNOK) 0,9 2,0 -30,5 -3,0 -3,6 -0,4 2,1 1,6 5,0

*) For 4. kvartal vises bufferkapitalen etter disponering av årets resultat

17

SpareBank 1 Gruppen konsern

Kvartalsvise resultater

*) Salget av SpareBank 1 Markets ble gjennomført per 3. kvartal 2013. For sammenligningsformål, vises kvartalstallene bakover i tid eksklusive SpareBank 1 Markets.

**) Tall for 3. og 2. kvartal 2013 inkluderer kvartalsresultatet til SpareBank 1 Markets og konserntapet/nedskrivningen av aksjene i SpareBank 1

Markets som følge av salget. Tallene fra 1. kvartal 2013 - 3. kvartal 2010 viser resultat i SpareBank 1 Markets.

2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv

Beløp i mill. kroner 2014 2014 2013 2013 2013 2013 2012 2012 2012 2012 2011 2011 2011

Andel resultat fra datterselskapene før skatt:

- SpareBank 1 Forsikring AS 172,1 153,2 152,2 201,7 137,0 147,4 99,0 144,6 141,8 94,1 98,1 77,7 109,0

- SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 471,6 193,3 429,1 376,0 173,6 264,8 197,9 185,0 70,4 165,5 167,6 -88,8 56,2

- ODIN Forvaltning AS 24,2 18,2 20,4 15,0 7,7 8,4 -20,3 1,9 -1,5 -0,5 -8,5 6,3 12,2

- SpareBank 1 Medlemskort AS 1,5 2,7 1,4 2,6 1,9 3,7 2,4 2,8 2,4 2,8 4,5 2,0 2,5

- Fordringsadministrasjon 11,1 13,7 -35,4 4,0 -1,0 4,0 8,1 4,7 8,4 7,7 8,1 14,5 5,2

- Konsernjusteringer 21,5 2,9 -47,2 -23,1 5,5 -0,9 -1,3 0,1 -10,0 -0,9 -4,2 14,1 12,9

Sum resultat datterselskaper før skatt *) 702,1 384,0 520,5 576,2 324,8 427,5 285,7 339,1 211,5 268,6 265,6 25,7 198,0

Driftskostnader morselskap -15,5 -25,8 -29,3 -22,6 -5,1 -23,0 -18,4 2,9 -26,1 -33,5 -29,4 -16,0 -15,6

Netto finans morselskap -14,3 -20,1 -21,5 -23,9 -15,5 -19,4 -18,6 -21,6 -17,7 -16,8 -19,2 -18,0 -15,0

Merverdiavskrivninger -0,9 -0,9 -26,5 -0,9 -1,8 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

RESULTAT FØR SKATT FRA VIDEREFØRT VIRKSOMHET *) 671,4 337,2 443,2 528,8 302,3 385,1 248,6 320,4 167,8 218,3 217,1 -8,2 167,5

Skattekostnad fra videreført virksomhet -135,4 -88,6 -166,8 -107,0 -85,9 -52,2 -283,6 -46,1 -71,8 14,2 121,3 41,3 -54,3

RESULTAT FRA VIDEREFØRT VIRKSOMHET 536,0 249,9 276,4 421,7 216,3 332,9 -34,9 274,3 96,0 232,4 338,4 33,0 113,2

Resultat fra avviklet virksomhet **) 0,0 0,0 0,0 -3,6 -129,3 -17,8 -12,7 -46,6 -32,6 -32,5 -57,4 -37,3 -15,9

RESULTAT ETTER SKATT 536,0 249,9 276,4 418,2 87,1 315,0 -47,6 227,7 63,4 199,9 281,0 -4,3 97,2

18

SpareBank 1 Forsikring AS

Resultat per 2. kvartal

2. kv 1. kv 2. kv Året

Beløp i mill. kroner 2014 2014 2013 2014 2013 2013

Risikoinntekter 453,4 449,7 453,1 903,1 883,2 1 753,3

Risikokostnader -356,6 -352,3 -343,6 -709,0 -678,0 -1 308,2

Risikoresultat 96,8 97,3 109,5 194,1 205,2 445,1

Tekniske avsetninger -0,7 -5,0 -5,1 -5,8 -20,2 -28,5

Risikoresultat etter tekniske avsetninger 96,0 92,3 104,3 188,4 185,0 416,5

Oppreservering -4,7 -9,2 -7,4 -13,9 -17,8 -33,6

Risikoresultat etter tekn. avs. og oppres. 91,3 83,2 96,9 174,5 167,2 382,9

Gebyrer 210,2 208,2 203,7 418,4 400,5 755,0

Driftskostnader ekskl. provisjoner -142,6 -135,4 -146,0 -278,0 -276,3 -556,9

Provisjoner -74,8 -73,5 -68,6 -148,2 -135,4 -277,9

Administrasjonsresultat -7,1 -0,7 -10,9 -7,8 -11,2 -79,8

Netto finansinntekter 320,5 240,2 154,3 560,7 430,8 948,5

Garantert rente -117,8 -115,2 -116,2 -233,0 -226,3 -471,8

Renteresultat 202,7 125,0 38,1 327,7 204,5 476,7

Oppreservering -42,7 -32,3 -2,8 -75,0 -69,3 -184,1

Renteresultat etter oppreservering 160,0 92,7 35,4 252,6 135,1 292,6

Eiers bidrag til oppreservering -2,5 -2,5 0,0 -5,0 0,0 0,0

Vederlag for rentegaranti 9,5 4,6 4,5 14,1 8,6 19,1

Samlet resultat før tilleggsavsetninger 251,2 177,2 125,9 428,4 299,8 614,8

Avsetning til tilleggsavsetninger -100,9 -57,8 -3,6 -158,8 -44,9 -71,0

Resultat til kunder -28,0 -16,9 -6,1 -44,9 -28,0 -73,6

Avkastning på selskapets midler 49,8 50,8 20,8 100,6 57,6 168,2

Resultat til eier før skatt 172,1 153,2 137,0 325,3 284,4 638,4

Skattekostnad -24,6 -40,9 -43,6 -65,6 -54,7 -110,0

Resultat til eier etter skatt 147,5 112,3 93,4 259,8 229,8 528,4

1. halvår

19


Resultat per portefølje per 2. kvartal

Beløp i mill. kroner

Kollektiv-

porteføljen

Gamle individuelle

produkter

Investeringsvalgs-

porteføljen

Selskaps-

porteføljen Totalt

Risikoresultat 188,0 1,1 -0,8 0,0 188,4

Administrasjonsresultat 3,1 -7,2 -3,6 0,0 -7,8

Renteresultat 213,2 106,2 7,0 1,4 327,7

Oppreservering -88,9 0,0 0,0 0,0 -88,9

Eiers bidrag til oppreservering -5,0 0,0 0,0 0,0 -5,0

Vederlag for rentegaranti 14,1 0,0 0,0 0,0 14,1

Resultat til kunde -104,0 -99,5 -0,2 0,0 -203,7

Avkastning på selskapets midler 0,0 0,0 0,0 100,6 100,6

Sum 220,5 0,6 2,3 101,9 325,3

20


Utvikling i premieinntekter



Individuelle rente-/pensjonsforsikringer 90,6 88,8 81,4 179,4 161,2 334,0

Individuelle kapitalforsikringer 170,0 167,7 159,8 337,7 315,4 644,5

Kollektive pensjonsforsikringer 57,1 266,4 73,7 323,5 368,7 569,4

Ulykkesforsikringer 64,3 63,0 59,7 127,3 117,3 240,8

Gruppelivsforsikringer 153,8 269,7 151,0 423,5 416,7 717,5

Unit Link - Renteforsikringer 7,2 7,1 3,0 14,3 11,6 32,2

Unit Link - Kapitalforsikringer 34,5 38,7 16,8 73,3 50,0 129,0

Innskuddstjenestepensjon 327,8 313,8 301,9 641,7 597,8 1 192,4

Sum brutto forfalte premieinntekter 905,3 1 215,4 847,3 2 120,7 2 038,6 3 859,8

Overførte premiereserver fra andre selskaper 152,6 109,4 202,4 262,0 301,1 519,1

Avgitt gjenforsikringspremie -48,2 -48,4 -46,0 -96,6 -93,5 -187,8

Premieinntekter for egen regning 1 009,8 1 276,4 1 003,7 2 286,2 2 246,3 4 191,1

1. halvår

21


Avkastning for kundeporteføljer med garanti per utgangen av kvartalet

Verdijustert avkastning ekskl. verdiendring anlegg:

Bokført avkastning:

Kilde: selskapspresentasjoner

22


Avkastning ordinær kundeportefølje med garanti per 30.06.2014

23


Balanse per 30.06

Året

Beløp i mill. kroner 2014 2013 2013

Immaterielle eiendeler 206 190 213

Investeringer 3 711 3 352 3 604

Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser 278 237 236

Fordringer 138 106 82

Andre eiendeler 154 154 234

Forskuddsbetalte kostnader, opptjente inntekter 0 0 2

Investeringer i kollektivporteføljen 18 807 17 849 18 207

Investeringer i investeringsvalgporteføljen 11 636 9 335 10 521

SUM EIENDELER 34 931 31 223 33 098

Innskutt egenkapital 2 073 2 073 2 073

Opptjent egenkapital 1 060 658 800

Ansvarlig lånekapital 200 200 200

Forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte 18 781 17 621 18 201

Forsikringsforpliktelser - investeringsvalg 11 779 9 474 10 665

Avsetning for forpliktelser 471 471 417

Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper 177 141 152

Forpliktelser 257 475 445

Påløpte kostnader, forskuddsbetalte inntekter 133 110 146

SUM EGENKAPITAL OG GJELD 34 931 31 223 33 098

1. halvår

24

Aktivaallokering per portefølje per 30.06.2014 (31.12.2013)

SB1 Skadeforsikring konsern

SB1 Forsikring AS

NOK 18,8(18,1) mrd. NOK 3,7 (3,6) mrd. NOK 11,2 (11,4) mrd.

66,9 (68,4) %

Kollektivporteføljen Selskapsporteføljen

10,1 (9,6) %

10,3 (9,8) %

12,7 (12,2) %

41,0 (40,6) %

27,6 (27,0) %

12,0 (13,5) %

18,5 (18,5) %

0,9 (0,3) %

0,1 (0,1) %

65,5 (67,0) % 15,9 (15,1) %

18,5 (17,7) %

NOK 11,6(10,5) mrd.

57,8 (54,8) %

41,8 (44,9) %

0,4 (0,3) %

Investeringsvalgporteføljen

Aksjer Annet Obligasjoner

Kollektivporteføljen

Aksjer

Annet

Eiendom

Obligasjoner-amortisert kost

Obligasjoner-Markedsverdi

0 %0 %18 %

16 %66 %

Selskapsporteføljen

Annet

Eiendom



0 %0 %18 %

16 %66 %

Selskapsporteføljen

Aksjer

Eiendom



25

SpareBank 1 Skadeforsikring konsern




Forfalt brutto premie 1 376,1 1 545,7 1 370,8 2 921,8 2 983,7 5 403,9

Opptjente premier f.e.r. 1 267,6 1 247,0 1 174,0 2 514,7 2 367,2 4 779,9

Påløpne erstatninger f.e.r. -674,3 -854,0 -862,0 -1 528,3 -1 737,0 -2 980,5

Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r. -247,6 -230,6 -221,4 -478,2 -440,0 -866,7

Andre forsikringsrelaterte inntekter/kostnader 4,3 2,0 6,7 6,2 11,9 14,1

Andre tekniske avsetninger -21,9 -9,8 0,7 -31,7 -12,2 -147,3

Forsikringsresultat 328,2 154,6 98,1 482,7 189,9 799,6

Netto finansinntekter 180,6 103,3 70,7 283,9 240,7 498,1

Andre kostnader -16,2 -1,6 0,0 -17,8 0,0 35,0

Resultat før sikkerhetsavsetninger 492,6 256,3 168,8 748,9 430,6 1 332,6

Endring av sikkerhetsavsetning -21,0 -63,0 4,8 -84,0 7,8 -89,1

Resultat før skatt 471,6 193,3 173,6 664,9 438,4 1 243,5

Skattekostnad -104,0 -42,0 -57,7 -146,0 -103,1 -360,4

Resultat etter skatt 367,6 151,2 115,9 518,9 335,3 883,2

1. halvår

26

ODIN Forvaltning




Forvaltningshonorarer 81,3 79,7 69,2 161,0 135,9 289,5

Sum driftsinntekter 81,3 79,7 69,2 161,0 135,9 289,5

Lønnskostnader -30,7 -27,1 -29,2 -57,9 -52,9 -106,5

Avskrivninger -3,4 -3,4 -6,3 -6,9 -12,7 -24,3

Andre driftskostnader -23,4 -31,4 -26,3 -54,8 -54,7 -107,0

Sum driftskostnader -57,6 -61,9 -61,8 -119,5 -120,3 -237,7

Driftsresultat 23,7 17,8 7,4 41,4 15,5 51,7

Finanskostnader 0,5 0,4 0,4 1,0 0,6 -0,2

Resultat før skatt 24,2 18,2 7,7 42,4 16,2 51,5

Skattekostnad -6,4 -4,6 -2,1 -11,1 -4,4 -14,1

Resultat etter skatt 17,8 13,6 5,6 31,4 11,8 37,4

1. halvår

27

ODIN Forvaltning

Avkastning aksjefond og markedsandeler

Avkastning aksjefond hittil i år (%) Markedsandel per utgangen av kvartal (%)

Presentasjon Q2 2014 SpareBank 1 Gruppen AS

Investor Relations

Transcript of Presentasjon Q2 2014 SpareBank 1 Gruppen AS