Presentasjon Q1-2015 for SpareBank 1 Gruppen AS

SpareBank 1 Gruppen1. kvartal 2015

Solid start på året

2

18,517,8

18,3

20,9 20,6

1. kv2014

2. kv2014

3. kv2014

4. kv2014

1. kv2015

Kapitaldekning per utgangen av kvartalet (%)

218

385337

378

1. kv2012

1. kv2013

1. kv2014

1. kv2015

Resultat før skatt (MNOK)

200

315249

303

1. kv. 2012 1. kv. 2013 1. kv. 2014 1. kv. 2015

Resultat etter skatt (MNOK)

15,9

23,1

16,7 15,8

1. kv2012

1. kv2013

1. kv2014

1. kv2015

Egenkapitalavkastning (%)

God underliggende drift

3

153

193

18 14

125

251

22 18

Livsforsikrings‐virksomhet

Skadeforsikrings‐virksomhet

ODINForvaltning

Fordrings‐administrasjon

Resultat før skatt 1. kvartal (MNOK)

2014 2015

Forretningsområde ForsikringSolid underliggende forsikringsdrift

SpareBank 1 Forsikring AS (livsforsikringsvirksomheten)

Et godt og stabilt resultat

Hovedtall for 1. kv 2015 (1. kv 2014) i MNOK

Brutto premieinntekter: 1 321 (1 215)

Risikoresultat: 69 (94)

Administrasjonsresultat: 6 (‐ 3)

Renteresultat: 130 (125)

Resultat før skatt: 125 (153)

Egenkapitalavkastning : 12,6 % (15,3 %)

5

153172

141

39

125

1. kv2014

2. kv2014

3. kv2014

4. kv2014

1. kv2015

Resultat før skatt i kvartalet (MNOK)

129

94

147 153

125

1. kv2011

1. kv2012

1. kv2013

1. kv2014

1. kv2015


SpareBank 1 Forsikring AS (livsforsikringsvirksomheten)

Bufferkapitalen økt fra 20,3 %

6

12,8 14,8

17,6

21,5

1. kv2012

1. kv2013

1. kv2014

1. kv2015

Bufferkapital per utgangen av 1. kvartal (%)

Kjernekap. utover minstekrav Delårsresultat

Tilleggsavsetninger Kursreguleringsfond

• Bufferkapital har økt fra 20,3 % ved årsslutt.

• Kursreguleringsfondet utgjorde 1 629 mill. kroner per 1. kvartal og har økt med 112 mill. kroner siden årsskiftet.


SpareBank 1 Skadeforsikring (skadeforsikringsvirksomheten)

Godt forsikringsresultat til tross for økning i naturskader

Brutto premieinntekter: 1 572 (1 546)

Forsikringsresultat: 140 (155)

Netto avviklingsgevinster 115 (76)

Netto finansresultat: 112 (103)



7

50

166

265

193

251

2011 2012 2013 2014 2015


Forsikringsresultatet er preget av

• Økning i brutto premieinntekter.

• Nedgang i skader sammenlignet med fjoråret og få storskader.

• Betydelige naturskadeerstatninger fra stormene «Nina» og «Ole».

• Det er inntektsført avviklingsgevinster på 147,8 (105,8) mill. kroner i 1. kvartal.

Utvikling i combined ratio

• CR for egen regning: 89,1 % (87,0 %)

Solid underliggende forsikringsdrift

8

68,5 67,4

50,3

18,5 21,7

19,8

87,0 89,1

70,1

1. kv2014

1. kv2015

2014

Combined ratio f.e.r. i kvartalet (%)

Skadeprosent Kostnadsprosent

140155

109

69

1. kv 20151. kv 2014

ForsikringsresultatForsikringsresultat ekskl. natur og avvikling

Forsikringsresultat i kvartalet (MNOK)

Fortsatt vekst i forvaltningskapitalen

ODIN Forvaltning AS


Driftsinntekter: 84 (80)


Forvaltningskapital: 37 736 (32 934)


ODIN Forvaltning

Fortsatt vekst i forvaltningskapitalen

10

18,2

24,2 25,1

21,8 21,8

1. kv2014

2. kv2014

3. kv2014

4. kv2014

1. kv2015


Et forretningsområde i fremgang

Fordringsadministrasjon

Factoring og Portefølje

• Utlånsvekst og økt klientomsetning i Factoring. Svak resultatnedgang per 1. kvartal som følge av press på rente‐ og factoringmarginer samt en engangsinntekt i 1. kvartal 2014.

• Portefølje har en jevn og god innfordring som har gitt resultatfremgang. Porteføljevolumet var 2 610 mill. kroner per 1. kvartal.

Inkasso (Conecto)

• Bedring i resultatet, blant annet som følge av reduksjon i driftskostnadene.

Fordringsadministrasjon

Et forretningsområde i fremgang

12

7,2

3,1 2,8

13,1

6,95,5

4,5

16,9


1. kv 2014 1. kv 2015

Provisjoner fra produktselskapene i 1. kvartal (MNOK)

13

67

23245

135

73

25351

149

77

276

1. kv 20151. kv 20141. kv 20131. kv 2012

35

104

64

203 38

128

ODIN Forvaltning SB1 Skadeforsikring SB1 Forsikring

Appendiks

SpareBank 1‐alliansenEiere og alliansepartnere:

* Selskaper som er direkte eiet av de fleste alliansepartnerne ‐med ulike eierandeler:

BN Bank*

Bank 1 Oslo Akershus*

SpareBank 1 Kredittkort*

SpareBank 1 Boligkreditt*

SpareBank 1 Markets*

SpareBank 1 Næringskreditt*

SpareBank 1 Banksamarbeidet DA*

* Eiet av regionbankene, SamSpar, Bank 1 OA og SpareBank 1 Gruppen

Selskapet skal utvikle og levere felles IT‐og mobilløsninger, merkevare‐ og markedsføringskonsepter, forretningskonsepter, produkter og tjenester, kompetanse, analyser, prosesser, beste‐praksis og innkjøp.

Kompetansesentre:• Betaling/Trondheim,• Kreditt/Stavanger

EiendomsMegler 1 Norge

SpareBank 1 Kundesenter

SpareBank 1 Verdipapirservice

ODIN Forvaltning

SpareBank 1 Medlemskortforvaltning av LOfavør

SpareBank 1 Gruppen Finansfactoring og porteføljekjøp

SpareBank 1 Gruppen AS*

Conectoinkasso

* Felleseid konsern med heleide produktselskaper:

SpareBank 1 Forsikring

19,5 % 19,5 % 19,5 % 11 %19,5 % 9,6 % 1,4 %

SamSpar

Resultat per 1. kvartal 2015

16

1. kvartal Året

Beløp i mill. kroner 2015 2014 2014

Andel resultat fra datterselskapene før skatt:

‐ SpareBank 1 Forsikring AS 124,7 153,2 505,5

‐ SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 250,7 193,3 1 829,0

‐ ODIN Forvaltning 21,8 18,2 89,2

‐ SpareBank 1 Medlemskort 2,4 2,7 4,7

‐ SpareBank 1 Gruppen Finans AS 13,7 10,9 46,1

‐ Conecto AS 4,5 2,8 4,1

‐ Konsernjusteringer ‐1,8 2,9 89,2

Sum resultat datterselskaper før skatt 415,8 384,0 2 567,8

Driftskostnader morselskap ‐23,3 ‐25,8 ‐89,2

Netto finans morselskap ‐15,6 ‐20,1 ‐68,8

Andel tilknyttede selskap/felleskontrollert virksomhet 1,6 0,0 0,0

Merverdiavskrivninger ‐0,9 ‐0,9 ‐3,7

RESULTAT FØR SKATT 377,6 337,2 2 406,2

Skattekostnad ‐74,6 ‐88,6 ‐556,0

RESULTAT ETTER SKATT 303,0 248,6 1 850,1

SpareBank 1 Gruppen konsern

Nøkkeltall

17

1. Kv2015

4. Kv2014

3. Kv2014

2. Kv2014

1. Kv2014

4. Kv2013

3. Kv2013

2. Kv2013

1. Kv2013

SB1 Gruppen konsernResultat etter skatt (MNOK) 303,0 506,8 558,7 536,0 248,6 286,0 418,2 87,1 315,0Annualisert egenkapitalavkastning per kvartal (%) 15,8 % 28,0 % 28,0 % 25,7 % 16,7 % 20,3 % 20,5 % 15,6 % 23,1 %Kapitaldekning per kvartal (%) 20,6 % 20,9 % 18,3 % 17,8 % 18,5 % 19,8 % 15,0 % 14,6 % 14,0 %Kjernekapitaldekning per kvartal (%) 19,3 % 19,6 % 17,0 % 16,5 % 17,1 % 18,4 % 13,6 % 13,1 % 12,6 %

LivsforsikringsvirksomhetRisikoresultat etter tekniske avsetninger (MNOK) 69,3 89,3 110,6 96,0 92,3 124,7 106,8 104,3 80,7Administrasjonsresultat brutto (MNOK) 1,8 ‐8,0 ‐4,4 ‐7,1 ‐0,7 ‐77,7 9,1 ‐10,9 ‐0,2Renteresultat (MNOK) 129,5 ‐48,6 6,5 202,7 125,0 171,3 101,0 38,1 166,3Resultat etter skatt (MNOK) 101,9 63,2 112,2 147,5 112,3 139,9 158,8 93,4 136,4Bufferkapital inkl. årets resultat per kvartal (%) * 21,5 % 20,3 % 21,2 % 19,4 % 17,6 % 16,4 % 17,8 % 15,5 % 14,8 %Kapitaldekning per kvartal (%) 20,7 % 21,5 % 19,6 % 19,2 % 19,7 % 19,8 % 17,8 % 17,6 % 18,0 %Kursreguleringsfond per kvartal (MNOK) 1629 1517 1257 1163 1052 984 923 719 701

SkadeforsikringsvirksomhetResultat fra forsikringsvirksomheten (MNOK) 139,8 435,2 556,7 328,2 154,6 379,3 230,3 98,1 91,7Netto finansinntekter (MNOK) 111,9 63,6 81,4 180,6 103,3 128,2 129,1 70,7 170,1Resultat etter skatt (MNOK) 182,0 391,9 466,0 367,6 151,2 242,4 302,3 115,9 219,4Skadeprosent f.e.r (%) 67,4 % 40,5 % 39,8 % 53,2 % 68,5 % 38,7 % 64,3 % 73,4 % 73,3 %Kostnadsprosent f.e.r (%) 21,7 % 22,0 % 19,1 % 19,5 % 18,5 % 18,9 % 16,4 % 18,9 % 18,3 %Combined ratio f.e.r (%) 89,1 % 62,6 % 58,9 % 72,7 % 87,0 % 57,6 % 80,7 % 92,3 % 91,7 %Bestandspremie (MNOK) 5 269 5 266 5 277 5 240 5 225 5 211 5 283 5 308 5 325

ODIN ForvaltningForvaltningshonorar (MNOK) 83,9 78,6 83,1 81,3 79,7 79,1 74,5 69,2 66,7Resultat etter skatt (MNOK) 16,0 15,4 18,4 17,8 13,6 14,8 10,8 5,6 6,1Forvaltningskapital per kvartal (MNOK) 37 736 33 906 32 467 34 380 32 934 32 764 30 416 27 318 27 741Markedsandel aksjefond per kvartal (%) 7,4 % 7,4 % 7,3 % 7,8 % 8,3 % 8,3 % 8,6 % 8,1 % 8,4 %Markedsandel kombinasjonsfond per kvartal (%) 5,0 % 4,8 % 4,7 % 4,9 % 4,9 % 4,8 % 5,0 % 5,0 % 4,8 %

FordringsadministrasjonResultat etter skatt (MNOK) 13,2 10,3 8,3 8,1 9,9 ‐24,5 2,9 ‐0,7 2,9Resultat etter skatt SB1G Finans (MNOK) 10,0 10,1 8,4 7,2 7,9 4,6 5,9 2,9 3,3Resultat etter skatt Conecto (MNOK) 3,3 0,2 ‐0,2 0,9 2,1 ‐29,1 ‐3,0 ‐3,6 ‐0,4

*) For 4. kvartal vises bufferkapitalen etter disponering av årets resultat

SpareBank 1 Gruppen konsern

Kvartalsvise resultater

18

1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kvBeløp i mill. kroner 2015 2014 2014 2014 2014 2013 2013 2013 2013

Andel resultat fra datterselskapene før skatt:‐ SpareBank 1 Forsikring AS 124,7 39,4 140,7 172,1 153,2 152,2 201,7 137,0 147,4‐ Bruk av tilleggsavsetninger ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐‐ SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 250,7 532,0 632,1 471,6 193,3 429,1 376,0 173,6 264,8‐ ODIN Forvaltning AS 21,8 21,8 25,1 24,2 18,2 20,4 15,0 7,7 8,4‐ SpareBank 1 Medlemskort AS 2,4 0,0 0,4 1,5 2,7 1,4 2,6 1,9 3,7‐ Fordringsadministrasjon 18,1 14,1 11,3 11,1 13,7 ‐35,4 4,0 ‐1,0 4,0‐ Konsernjusteringer ‐1,8 90,6 ‐25,8 21,5 2,9 ‐47,2 ‐23,1 5,5 ‐0,9Sum resultat datterselskaper før skatt 415,8 698,0 783,7 702,1 384,0 520,5 576,2 324,8 427,5Driftskostnader morselskap ‐23,3 ‐26,6 ‐21,3 ‐15,5 ‐25,8 ‐29,3 ‐22,6 ‐5,1 ‐23,0Netto finans morselskap ‐15,6 ‐17,6 ‐16,8 ‐14,3 ‐20,1 ‐21,5 ‐23,9 ‐15,5 ‐19,4Gevinst ved salg av verdipapirer ‐ ‐ ‐ ‐ ‐2,7 ‐ ‐ ‐Andel tilknyttede selskap/felleskontrollert virksomhet 1,6 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐Resultat før avskrivninger merverdier og nedskrivninger 378,5 653,8 745,7 672,3 339,4 365,6 529,7 304,1 385,1Merverdiavskrivninger ‐0,9 ‐0,9 ‐0,9 ‐0,9 ‐0,9 ‐26,5 ‐0,9 ‐1,8 ‐RESULTAT FØR SKATT FRA VIDEREFØRT VIRKSOMHET 377,6 652,9 744,7 671,4 337,2 443,2 528,8 302,3 385,1Skattekostnad fra videreført virksomhet ‐74,6 ‐146,0 ‐186,0 ‐135,4 ‐88,6 ‐166,8 ‐107,0 ‐85,9 ‐52,2RESULTAT FRA VIDEREFØRT VIRKSOMHET 303,0 506,8 558,7 536,0 248,6 276,4 421,7 216,3 332,9Resultat fra avviklet virksomhet ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐3,6 ‐129,3 ‐17,8RESULTAT ETTER SKATT 303,0 506,8 558,7 536,0 248,6 276,4 418,2 87,1 315,0

SpareBank 1 Forsikring AS


19

1. kvartal ÅretBeløp i mill. kroner 2015 2014 2014Risikoinntekter 491,5 449,7 1 855,8Risikokostnader ‐414,7 ‐368,2 ‐1 480,4

Risikoresultat brutto 76,9 81,5 375,3Reassuranse og sikkerhetsavsetning ‐7,5 12,9 0,7

Risikoresultat netto 69,3 94,4 376,0Oppreservering fra risikoresultat 0,0 ‐9,2 ‐28,8

Risikoresultat netto etter oppreservering 69,3 85,2 347,3Gebyrer 222,0 208,2 854,9Driftskostnader ekskl. provisjoner ‐143,3 ‐135,4 ‐573,7Provisjoner ‐76,9 ‐73,5 ‐301,4

Administrasjonsresultat brutto 1,8 ‐0,7 ‐20,2Reassuransens effekt på admin. resultat 4,5 ‐2,1 12,2

Administrasjonsresultat netto 6,3 ‐2,8 ‐8,0Netto finansinntekter 242,8 240,2 750,4Garantert rente ‐113,2 ‐115,2 ‐464,8

Renteresultat 129,5 125,0 285,6Oppreservering fra renteresultat ‐0,2 ‐32,3 28,3

Renteresultat etter oppreservering 129,4 92,7 313,8Eiers bidrag til oppreservering ‐0,4 ‐2,5 ‐16,8Vederlag for rentegaranti 8,5 4,6 26,8

Samlet resultat før tilleggsavsetninger 213,0 177,2 663,1Avsetning til tilleggsavsetninger ‐93,7 ‐57,8 ‐241,0Resultat til kunder ‐22,5 ‐16,9 ‐75,9Avkastning på finansielle eiendeler selskapsporteføljen 29,0 50,6 199,1Andre inntekter og kostnader til selskapet ‐1,2 0,2 ‐39,9

Resultat til eier før skatt 124,7 153,2 505,5Skattekostnad ‐22,8 ‐40,9 ‐70,3

Resultat til eier etter skatt 101,9 112,3 435,2


Resultat per portefølje per 1. kvartal 2015

20

Beløp i mill. kronerKollektiv‐porteføljen

Gamle individuelleprodukter

Investeringsvalgs‐porteføljen

Selskaps‐porteføljen Totalt

Risikoresultat 77,0 ‐2,5 ‐0,8 0,0 73,8Fortjenesteelement for risiko 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0Administrasjonsresultat 5,6 ‐2,4 ‐1,3 0,0 1,8Renteresultat 30,2 96,5 2,4 0,5 129,5Oppreservering ‐0,2 0,0 0,0 0,0 ‐0,2Eiers bidrag til oppreservering ‐0,4 0,0 0,0 0,0 ‐0,4Vederlag for rentegaranti 8,5 0,0 0,0 0,0 8,5Resultat til kunde ‐24,6 ‐91,6 0,0 0,0 ‐116,1Avkastning på selskapets midler 0,0 0,0 0,0 27,8 27,8Sum 96,1 0,0 0,2 28,3 124,7


Utvikling i premieinntekter

21

1. kvartal Året

Mill. kroner 2015 2014 2014

Individuelle rente‐/pensjonsforsikringer 98,2 88,8 369,4

Individuelle kapitalforsikringer 177,3 167,7 685,4

Kollektive pensjonsforsikringer 312,0 266,4 498,9

Ulykkesforsikringer 68,2 63,0 259,5

Gruppelivsforsikringer 236,8 269,7 724,8

Unit Link ‐ Renteforsikringer 6,0 7,1 29,3

Unit Link ‐ Kapitalforsikringer 46,8 38,7 148,6

Innskuddstjenestepensjon 375,8 313,8 1 322,7

Sum brutto forfalte premieinntekter 1 321,1 1 215,4 4 038,6

Overførte premiereserver fra andre selskaper 141,4 109,4 495,9

Avgitt gjenforsikringspremie ‐48,9 ‐48,4 ‐186,9

Premieinntekter for egen regning 1 413,7 1 276,4 4 347,6


Avkastning for kundeporteføljer med garanti per utgangen av kvartalet

Verdijusert avkastning kollektivporteføljer (%):

Bokført avkastning (%):

Kilde: selskapspresentasjoner 22

7,2

4,6

5,3 5,1

1,91,4 1,3

SpareBank 1 Storebrand DNB Nordea

Publiseres 30/4

4. Kv. 2014

4. Kv. 2014

4. Kv. 2014

4. Kv. 2014

1. Kv. 2015

1. Kv. 2015

1. Kv. 2015

1. Kv. 2015

4,24,6

5,3 5,4

1,3 1,4

0,1

SpareBank 1 Storebrand DNB Nordea

Publiseres 30/4

4. Kv. 2014

4. Kv. 2014

4. Kv. 2014

4. Kv. 2014

1. Kv. 2015

1. Kv. 2015

1. Kv. 2015

1. Kv. 2015


Avkastning for ulike aktiva i kollektivporteføljen for 1. kvartal 2015

23

0,4

1

1,7

7,1

7,8

Omløpsrenter

Hold til forfall

Eiendom

Aksjer Norge

Aksjer utland

Prosent


Balanse per 1. kvartal

24

1. kvartal Året

Beløp i mill. kroner 2015 2014 2014Immaterielle eiendeler 181 209 191Investeringer 4 266 3 757 4 086Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser 330 261 320Fordringer 119 101 310Andre eiendeler 163 159 173Forskuddsbetalte kostnader, opptjente inntekter 0 0 5Investeringer i kollektivporteføljen 19 792 18 395 19 204Investeringer i investeringsvalgporteføljen 14 281 10 876 13 035

SUM EIENDELER 39 132 33 758 37 324Innskutt egenkapital 2 073 2 073 2 073Opptjent egenkapital 1 207 912 1 105Ansvarlig lånekapital 200 200 200Forsikringsforpliktelser ‐ kontraktsfastsatte 19 827 18 519 19 272Forsikringsforpliktelser ‐ investeringsvalg 14 447 11 005 13 190Avsetning for forpliktelser 538 435 542Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper 204 162 194Forpliktelser 479 320 563Påløpte kostnader, forskuddsbetalte inntekter 157 132 186

SUM EGENKAPITAL OG GJELD 39 132 33 758 37 324

Aktivaallokering per portefølje per 1. kvartal 2015 (1. kvartal 2014)

SB1 Forsikring AS SB1 Skadeforsikring

NOK 14,3 (10,9) mrd. NOK 19,7 (18,4) mrd. NOK 4,3 (3,8) mrd. NOK 12,1 (11,9) mrd.

25

43,2 %56,5 %

0,3 %

Investeringsvalgporteføljen

Obligasjoner

Aksjer

Annet

38 %

30,7 %

12,9 %

0,6 %

17,4 %

Kollektivporteføljen

Obligasjoner‐ Markedsverdi

Obligasjoner‐ amortisertkost

Aksjer

Annet

Eiendom

63,7 %

17,7 %

1,4 %17,2 %

Selskapsporteføljen



Annet

Eiendom

62,6 %

16,7 %

15,7 %5,0 %

SB1 Skadeforsikring konsern



Eiendom

Annet

SpareBank 1 Skadeforsikring


26

1. kvartal Året


Forfalt brutto premie 1 572,2 1 545,7 5 393,5

Opptjente premier f.e.r. 1 278,5 1 247,0 5 102,2

Påløpne erstatninger f.e.r. ‐861,7 ‐854,0 ‐2 567,7

Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r. ‐276,9 ‐230,6 ‐1 010,0

Andre forsikringsrelaterte inntekter/kostnader 1,2 2,0 11,4

Andre tekniske avsetninger ‐1,3 ‐9,8 ‐61,2

Forsikringsresultat 139,8 154,6 1 474,6

Netto finansinntekter 111,9 103,3 428,9

Andre kostnader ‐1,1 ‐1,6 ‐67,5

Resultat før sikkerhetsavsetninger 250,7 256,3 1 836,0

Endring av sikkerhetsavsetning 0,0 ‐63,0 ‐7,0

Resultat før skatt 250,7 193,3 1 829,0


Resultat etter skatt 182,0 151,2 1 376,7

ODIN Forvaltning


27

1. kvartal Året


Forvaltningshonorarer 83,9 79,7 322,7

Sum driftsinntekter 83,9 79,7 322,7

Lønnskostnader ‐30,3 ‐27,1 ‐113,3

Avskrivninger ‐3,4 ‐3,4 ‐13,4

Andre driftskostnader ‐29,3 ‐31,4 ‐108,2

Sum driftskostnader ‐63,0 ‐61,9 ‐234,9

Driftsresultat 21,0 17,8 87,8

Finanskostnader 0,8 0,4 1,5

Resultat før skatt 21,8 18,2 89,2


Resultat etter skatt 16,0 13,6 65,2

Presentasjon Q1-2015 for SpareBank 1 Gruppen AS

Investor Relations

Transcript of Presentasjon Q1-2015 for SpareBank 1 Gruppen AS