TraderBambu Középhaladó Tanfolyam,

Első Nap

1

TraderBambu

Trade What You See – Not What You Think!

2

Risk Disclosure

TraderBambu nincsen regisztrálva sem Magyarországon, sem az Európai Unioban egyetlen pénzügyi felügyeleti szervnél sem. A bemutatott stratégiákkal kapcsolatosan nem lehet garantálni, hogy azok profitábilis kereskedésttesznek lehetővé alkalmazói számára. A jelenlegi prezentáció csupán információ jellegű. Részvényekkel, határidőskontraktusokkal, árutőzsdei termékekkel, forex-el történő kereskedés jelentős rizikót hordoz magában és fenn áll apotenciális veszélye annak, hogy teljes tőkénket elveszitjük. Ezenkivül mindenkinek mérlegelnie szükséges saját financiális helyzetét mindenfajta tőzsdei kereskedés megkezdése előtt. TraderBambu nem ad konkrét hosszútávú befektetési vagy rövid távú kereskedési tanácsot sem. Ilyen igény esetén mindenki forduljon egy megfelelő licenszszelrendelkező szakemberhez.

3

4

Mi a „legjobb stratégia”? Teszik fel gyakran a kérdést. Rossz a kérdés!

A válasz elsősorban attól függ, hogy mennyire ismerjük saját magunkat,milyen a rizikótűrő képességünk, szeretjük a daytrading által okozott magas adrenalinszintet, vagy inkább preferáljuk a hosszabb távra szóló „nyugdijas” opciós stratégiákat?

Egyetlen nyitott poziciót kivánunk követni vagy nem probléma egy egész portfolió nyilvantartása?

Egész nap a komputer előtt akarunk ülni, vagy nem kivánunk többet tölteni a tradinggel mint naponta fél óra?

Mi felel meg leginkább a személyiségünknek? Mennyi tőke áll rendelkezésünkre?

5

TŐZSDÉK (Exchanges)

- ahol a résztvevők (brókerek, traderek) különböző értékpapirokat, kontraktusokat adnak-vesznek- tőzsdén szereplő társaságok = „public companies” vagy „listed companies” (vs. private companies)- Primary Market – amikor a cég részvényeit/kötvényeit bevezetik a tőzsdére (IPO = Initial Public Offering)- Secondary Market – tényleges kereskedés

A tőzsde szerepe, hogy az IPO által a listázott vállalatok tőkéhez jussanak, ezt követően pedig a „papirt” a publikumszabadon vehesse, eladhassa fair körülmények között.

A publikum nem közvetlenül kereskedik, hanem brókereken keresztül.

Floor trading – electronic platforms.

Határidős kontraktusok fogalma már az ókori Rómában is ismert volt.

A „börze” szó a latin „bursa”-ból származik (jelentése zacskó, zsák). A másik verzió szerint a belga Brugge városábanaz árukereskedők egy bizonyos Van der Burse nevű ember házában gyűltek össze rendszeresen és 1309-től datálódik az első szervezett tőzsde. Nem sokkal később velencei bankárok államkötvényeket adtak-vettek és megszületett az első értékpapirtörvény is. Később a hollandok bevezették a részvénytársaság fogalmát. 1602-ben a Holland Kelet Indiai Társaság volt az első, amely részvényeket és kötvényeket bocsátott ki az amszterdami tőzsdén.

6

Értéktőzsde – értékpapirokkal kereskednek (részvények, kötvények, opciók), lehet floor vagy elektronikus

Árutőzsde – határidős kontraktusok (és opciók) – ezek NEM értékpapirok – lehet floor vagy elektronikus, főként hedging és spekuláció,

Forex - foreign exchange (spot, cash), nem értékpapir, nem regulázott, nincsen tőzsdei kereskedés

Spread betting – nem értékpapir, egyszerű fogadás

Fontos megjegyezni, hogy a határidős ügyletek (a közhiedelemmel ellentétben) nem tartoznak az értékpapir fogalomkörbe.

7

Floor Trading

- „seats”- specialists (NYSE)- brokers- locals

Elektronikus Trading

- market makers

8

A JÁTÉKOSOK

„BUY SIDE”

- Befektetési alapok (mutual funds)- Hedge funds- Nyugdijalapok, stb.- automatizált trading

„SELL SIDE”

- trading/investing public, individuals- proprietary traders- automatizált trading

9

Proprietary Trading(prop trading – napfény trading)

- főként index/bond futures trading- spreads- részvények- opciók

- esetleg saját tőke részvétel- részesedés a profitból

10

- Hosszútávú befektetések- Swing trading- Intraday trading (vagy daytrading)

- Vételi nyitó pozició = Long buy- Eladási nyitó pozició = Short sell- Spreading

11

Mit Tradingeljünk?

- Részvények- ETFs- Futures- Részvény futures- Commodities- Opciók- Spreads- Forex

- Legyen likvid- Nagy volumen

12

Az Amerikai Piacok Tömör Bemutatása

- A világ legjelentősebb tőzsdéinek többsége az USA-ban található- Jó szabályozottak- Az értékpapirpiacok felügyelőszerve az SEC http://www.sec.gov/ - A határidős piacokat a CFTC http://www.cftc.gov/ felügyeli

Legfontosabb idevágó törvények:

The Securities Act of 1933 The Securities Exchange Act of 1934The Investment Company Act of 1940

13

A Legfontosabb Értéktőzsdék

- The New York Stock Exchange www.nyse.com- American Stock Exchange www.amex.com- Philadelphia Stock Exchange www.phlx.com- Chicago Stock Exchange www.chx.com- Nasdaq www.nasdaq.com

- Chicago Board Options Exchange www.cboe.com- Boston Options Exchange www.bostonoptions.com- International Securities Exchange www.iseoptions.com- Pink Sheets www.pinksheets.com

14

A Legfontosabb Futures Tőzsdék

- Chicago Board of Trade www.cbot.com- Chicago Mercantile Exchange www.cme.com- New York Mercantile Exchange www.nymex.com- New York Board of Trade www.nybot.com- Intercontinental Exchange www.theice.com- OneChicago www.onechicago.com

15

Szektorok

16

EXCHANGE TRADED FUNDS(ETF’s)

17

Főbb Jellemzők:

- Néhány évvel ezelőtt jelentek meg az első ETF-k, népszerűségük töretlenül nő, akárcsak számuk. Jelenleg mintegy 2000 ETF létezik világszerte.

- Gyakorlatilag tőzsdére bevezetett befektetési alapként működnek a Tőzsdefelügyelet (Amerikában az SEC) engedélyével.

- A bejegyzést övező herce-hurca miatt általában csak a legnagyobb intézményi befektetőket kiszolgáló money management vállalatok hozzák létre őket.

18

Gyakorlati szempontok:

- Az ETF-eket az “egyszerű részvényekhez” hasonlóan tradingeljük.- Döntő többségük shortolható és opciózható.- Különös előnyük, hogy rajtuk keresztül olyan piacokhoz is hozzáférhetünk, amely egyébként nem volna lehetséges.- ETF-ek a legkülönfélébb célra jönnek létre. Léteznek ETF-ek például bizonyos országok/kontinensek részvénytőzsdéinek a követésére (pl. Latin-Amerika, Ausztrália, Brazília, Németország, Hong Kong, stb.), árutőzsdei termékek tradingelésére (pl. földgáz, kőolaj, arany, ezüst, mezőgazdasági indexek, stb.), devizák (pl. euro, yen, stb.), amerikai főbb indexek (SP500, Down Jones Industrial Index, Nasdaq 100, stb.).- Speciális kategóriát képeznek az un. “short ETF”-ek, amelyek értéke akkor növekedik, amikor az alaptermék (amelyre az ETF létesült) értéke csökken (vagy fordítva).- Ennek egy érdekesebb változata az un. “ultrashort ETF”, amely értéke kétszer olyan gyorsan mozog, mint az alapterméké!

19

Az ETF-k jelenléte traderek tömegeinek ad lehetőséget arra, hogy ezen termékeket- hedgelésre használja,- olyan piacokhoz jusson hozzá, amelyhez egyébként nem tudna,- a rizikót jelentősen csökkentse (hiszen ne felejtsük, hogy minden ETF “egyszerű részvényként” tradingelhető,- az ETF-ek nagy része opciózható, ennélfogva (az általunk tanított stratégiákat alkalmazva) kis tőke befektetéssel követhetjük a kiválasztott piacokat.

20

- Tehát nem baj, ha nincsen számlám egy futures brókernél, a megfelelő ETF-ekkel részt tudok venni a kőolaj, földgáz, arany, ezüst, különböző devizák,mezőgazdasági termékek árának a követésében.

- Szintúgy fogadhatok arra, pl. a honk kong-i, ausztrál, koreai, japán, brazil, német, angol és még számos különböző földrajzi fekvésű részvénytőzsde merre veszi az irányát.

- Frissen kreált ETF-ek jelennek meg gyakran. A szokásos óvatossággal figyeljünk arra, hogy csak likvid (min. egy milliós részvényforgalom per nap ) terméket tradingeljünk!

- Az ETF-ek megismerésével egy teljesen új világ tárul fel elénk. Csak idő kérdése, hogy rádöbbenjünk mennyivel hasznosabb ETF-ekre opciós stratégiákat tradingelni, mint pl. egyedi részvények mozgásirányát megkísérelni eltalálni!

21

ETF Linkek (volumen szerint sorolva):

http://finance.yahoo.com/etf/browser/tv?k=6&c=0&f=0

Itt egy másik (ajánlott)

http://www.bloomberg.com/markets/etfs/index.html

A TOS platformban előre el van készítve számunkra a teljes ETF lista:klikk a fogaskerékre - Public - All ETFs

22

Egyebek......

23

Legfontosabb Tőzsdei Indexek (USA)

- Dow Jones 30 http://en.wikipedia.org/wiki/Dow_Jones_Industrial_Average- SP 100 http://en.wikipedia.org/wiki/S&P_100 - SP 500 http://en.wikipedia.org/wiki/S&P_500#Components - Dow Jones Composite http://en.wikipedia.org/wiki/Dow_Jones_Composite_Average- Dow Jones Transp. http://en.wikipedia.org/wiki/Dow_Jones_Transportation_Average- Dow Jones Utilities http://en.wikipedia.org/wiki/Dow_Jones_Utility_Average- Nasdaq 100 http://www.powershares.com/qqq.aspx

24

Amit Még Ismerni Kell....Szentiment Indikátorok

- TIKI- TICK- TRIN- VIX- PUTCALL RATIO

25

TIKI

A TIKI (amely folyamatosan frissitett adat) azt mutatja, hogy a Dow Jones 30 részvényből mennyi van pozitiv vagy negativ területen (az utolsó tick vagyis ármozgás alapján)

26

TICK

Hasonló a TIKI-hez, de a NYSE összes részvényét figyelembe veszi.Általában -600 és 600 között tartózkodik-1000 sell programot sejtet, plusz 1000 pedig buy programot

27

TRIN

- Másképpen Arm’s Index- Jól jelzi ha a piac túladott vagy túlvett (inverz kapcsolat)- Általánosságban szólva, egy emelkedő TRIN bearish- Csökkenő TRIN pedig bullish- Alacsony TRIN értéknek számit 0.50 környéke („bármit megveszek bármilyen áron” hangulat)- Túlzottan magas értéknek számit (és a közelben levő piaci bounce-t jelzi) 3 körül- Nagyon hasznos, mert figyelembe veszi a volument is- http://www.marketvolume.com/content/products/advance_decline/trin_armsindex.asp

28

VIX

- A VIX nem más, mint a CBOE Volatility Index szimbóluma.- Tulajdonképpen az SP500 Index bizonyos opcióinak implikált volatilitását méri.- „Félelem Index”- Inverz korreláció a piaccal- VIX 50 = pánik eladás- VIX 10 = a tömegek a legkisebb félelmet sem mutatják- Intraday trading esetén is lehet használni

29

30

PUTCALL RATIO

- Tényleges trading volument mér, a Put opciók arányát a Call opciókéhoz.- Pl. Magas put arány a résztvevők bearish véleményét tükrözi

31

Ingyenes Info az Internetről:

- www.nasdaqtrader.com- http://finance.google.com/finance- http://finance.yahoo.com- www.bloomberg.com- www.cnbc.com- www.ino.com

32

Brókerünk Kiválasztása

- Hozzáférés több piachoz, lehetőleg több időzónában- Hozzáférés többféle termékcsaládhoz (részvény, futures, opció, forex)- Real time trading platform („What you see is what you get”)- Végrehajtás sebessége (elektronikus trading esetén): trading beküldése + execution + visszaigazolás = max. 0.5 sec- Vonzó jutalék

33

Trading

A Jó Trading Nagyon Unalmas

34

Olyan stratégiákat kell ismernünk, amelyek minden piaci viszonyok között működnek.

Önnek vannak olyan stratégiái, amelyek működnek bull, bear és oldalazó piacokon is?

„Do not confuse genius with the bull market!”Ne keverjük össze azt, hogy tudunk-e tradingelni a bull markettel’

A bull piacon MINDEN (mégegyszer: BÁRMELY) stratégia működik!„Darts, csimpánz, CNBC-stratégiák”

35

Döntéshozatal

Fundamentális vagy Technikai Trading?Ez itt a kérdés!

36

Fundamentális Trading

- Csak nagyon rövid távon működik (pl. egy teljesen váratlan bejelentés) vagy nagyon hosszú távon (amikor a nagy befektetési alapok hosszú időszakokon keresztül vásárolnak/eladnak).

- Az összes olyan hir, amely fundamentális szempontból befolyásolhatja a részvény árát közép távon már be van épülve (köszönjük szépen a kérdést, az illegális „insider trading” él és virul).

37

Tipikus, fundamentális információra alapozott kereskedési hibák:

- „Alacsony P/E ratio” (Price/Earnings) - az elemzők mást sem tesznek, minthogy utólag (naná, majd előre!) változtatgatják a várható és „elfogadható” P/E arányokat. Ezek csupán átlagok (piaci vagy szektorbeli) és semmi közük az egyedi részvényárakhoz.(P/E 200-ról 300-ra!)

- „A vállalati igazgatótanács engedélyezte, hogy a cég X tizezer (százezer/millió) saját részvényt visszavásároljon a tőzsdén.” Mit jelent ez? Pontosan: semmit. Senki és semmi nem kötelezi a céget ennek a végrehajtására. Általában akkor jelentenek be ilyet, ha valamilyen oknál fogva a management fél a részvények árfolyamának csökkentésétől és ezzel a „nesze semmi, fogd meg jól” bejelentéssel igyekszik az árat pozitivan befolyásolni.

- „X vállalat jó eredményeket jelentett – biztosan fel fog menni az árfolyama!”

Stb stb stb.

38

Technikai Alapú Trading

- Chartok használata- Emberi reakciókat fejez ki- Ezek formája az idők során nem változik – hasonló oszlop formációkat hasonló reakciók követnek

- Sok sikeres professzionális trader csupán az árat és volument figyeli – mindenféle indikátor nélkül.

39

A Legfontosabb Chart Tipusok

- Hagyományos idő alapú (perc, óra stb) - Vonal diagram - Bar - Candlestick (japán gyertya) - Equivolume - Candle volume

Nem idő alapú: - Renko - Kagi - Point and Figure - Three Line Break

Momentum Alapú: - Constant Tick Bars - Constant Volume Bars - Constant Range Bars

40

5 Perc alapu chart

41

144 Tick alapu chart

42

Constant Volume alapu chart (1000V)

43

Range alapu chart (100R)

44

Mi Range Bar chartokat használunk, amikor csak lehetséges.

Főbb jellemzők:- minden bar egyforma nagyságú (általunk meghatározva)- csak akkor printel új oszlopot, ha az ár kilép az előző oszlop által befogott terjedelemből- ez rendkivül vonzó, hiszen az alig változó ár miatt nem fog új oszlop printelni,- a chartok igy sokkal „szögletesebbek”, könnyebb őket olvasni

45

DNDN 20R chart

46

DNDN 20R chart

47

Indikátorok

- A hagyományos és a tömegek által használt indikátorok többsége alapvetően rossz nem csak azért mert múltbeli adatokon alapulva próbálja meg kitalálni a jövőt. A bajt még tetézi azzal, hogy akár igy, akár úgy de a fordulópontokat igyekszik elkapni – ami természetesen nem sikerül hosszabb távon és garantált a sikertelenség.

- Az indikátorok ujabb csoportja potenciális support/resistance szinteket jelöl.

- Tudomásom szerint a Pyratool az egyetlen komplett eszköz, amely önmagában objektiven használható entry/target/exit meghatározására (vagyis pozició nyitásra,a stoploss managementjére, világosan jelzi előre a valószinű cél árat, és jelzi ha a trend megváltozott és le kell zárni a poziciót). Ezenkivül hasznos, ha már élő trendhez akarunk csatlakozni. Mindezt valós időben (real time).

48

Több száz féle indikátor létezik.

Főbb csoportok:- trendet követő (ár alapján)- momentumot mérő (ár változása alapján)- volatilitást mérő (ár változásának mértéke alapján)

Az oszcillátor tipusú indikátorokat trendelő piacon nem szabad használni!Egyetlen esetben működnek, oldalazó (trend nélküli) piacokon.

49

Mozgó Átlag

Legnépszerűbb periódusok: 5, 8, 9, 10, 11, 13, 19, 21, 28, 40, 50, 90, 100,120, 180, 200, 250, 400

Hmmm, ha elég sok különböző periódusú Mozgó Átlagot használunk előbb-utóbb csakugyan igazunk lesz!

Léteznek un. Adaptiv Mozgó Átlagok, amelyek adott esetben valóban hasznosak lehetnek. A hagyományos sima, exponenciális stb. mozgó átlagok haszontalanok.

50

RSIRelative Strength Index

Egyike a tömegek által használt jobb indikátoroknak. A baj az, hogy nem a megfelelő módon alkalmazzák. Ne felejtsük el, hogy maga az RSI megalkotója, Welles Wilder is azt mondta, hogy az RSI „egyedüli legjellemzőbb karakterisztikája a divergencia”.

51

52

53

Ami működik minden piacon:

- PyraTool- Andrew’s Pitchfork- Square of Nine- Intraday Pivots- Jó momentum indikátor (pl. az általunk favorizált Ergodic)- ADX (a kitörések előrejelzésére)- MurreyMath árszintek- Support/Resistance szintek- Trendvonalak- Fibonacci (főként commodities)- Geometriai formációk (háromszög, ék, csatorna)- Double Tops, Double Bottoms divergenciával- Ne csak egyetlen time frame-t használjunk! Mindig a hosszabb time frame chart irányában tradingeljünk!

54

A Trend Kezdete, Kitörés

A jól időzitett belépés nagyon fontos

55

56

57

58

Legalább 2 time frame használata, trading kizárólag a hosszabb chart irányában

59

A Leggyakoribb Geometriai Formációk

Amint az az előző példák is mutatták, a legjobb geometriai alakzatok trade entry választásához (új pozició nyitása) egy olyan háromszög, ék vagy csatorna beazonositása, amely alacsony ADX értékkel bir. Ezt könnyű megtalálni. Még jobb ha egy hosszabb time frame-ben talaljuk meg ezt.

60

DT/ DB Momentum Divergenciával az egyetlen eset amikor a trend ellen tradingelünk(külön lecke foglalkozik a témával, most csak megemlitjük)

61

Fibonacci

Igen, használjuk, főként target megállapitására commodities trading esetében működik nagyon jól.

62

63

64

65

Kitörés Majd az Előző Support/Resistance Visszatesztelése

66

67

Trendvonalak Berajzolása

68

Order Tipusok

- Bracket order: poziciónk megnyitásával egyidejüleg, egyetlen kattintással beküldünk 3 ordert (maga az alaptermék, target, stoploss)- Market order (azonnal és garantált végrehajtás, ár ismeretlen)- Market-on-Close (market order, a végrehajtása annyire megközeliti a záróárat, amennyire csak lehtséges)- Market-on-Open (market order, a nyitáskor végrehajtva)- Limit order: buy vagy sell egy meghatározott vagy jobb árnál (végrehajtása nem garantált)- Stop order: buy stop a jelenlegi ár fölött van elhelyezve (a sell stop a jelenlegi ár alatt), market orderré alakul, mihelyst az előre meghatározott árat eléri a piac, kitöréseknél alkalmazzuk- Stop limit: mint az előbbi, de nem market orderré alakul, hanem maximálja a fizetni kivánt árat, végrehajtása nem garantált- Iceberg order: főként nagy mennyiségeknél alkalmazzák, a valódi mennyiség felfedése nélkül, mint a neve is mutatja csupán egy kis mennyiséget, „a jéghegy csúcsát” mutatják - All-or-none (AON): hasonló mint a FOK de nincs cancel- Fill-or-Kill (FOK): az order-t egészében végre kell hajtani azonnal vagy cancel- Immediate-or-Cancel (IOC): bérmely részét az ordernek, amelyet nem kapunk meg azonnal cancel

69

A Traderek Leggyakoribb Hibái

- nem az egyéniségüknek megfelelő stratégia- nem az egyéniségüknek megfelelő alaptermék (részvény, opció, futures, spread)- túl sok rizikó egy pozicióban- alulkapitalizáltság- megpróbálja elkapni a fordulópontokat- csak egyetlen time-frame-ben gondolkodik- pszichológiai problémák- profitábilis poziciót túl hamar lezár – veszteséges poziciót hagy nőni- nem meri meghúzni a ravaszt

70

TRADING PSZICHOLÓGIA

71

EVOLUCIÓ

- Kezdő traderek hosszú munka után megtalálják azt a stratégiát, ami jövedelmezőnek tűnik. Most már azt hiszik, hogy a trading könnyű lesz.

- Kellemetlen meglepetésként tapasztalják meg, hogy a valóságban a trading az egyik legfrusztrálóbb tevékenység, amivel egész életük folyamán találkoznak! Mark Douglas szerint a részvény-traderek 95%-a emiatt afrusztráció miatt pártol át a “buy-and-hold” stratégiára, ami tehát nem más, mint menekülés a sikertelenség és sorozatos frusztráció elöl! Majd rájönnek, hogy ez sem működik és csak idő kérdése, hogy véglegesen feladják.

- Miért van az, hogy az eredeti pályájukon sikeres orvosok, mérnökök, ügyvédek, üzletemberek, stb. nyomorultulmegbuknak a tradingben? Talán sikeres tradernek születni kell? A válasz egy határozott nem! A legnagyobb akadály a két fülünk között lakozik. Hogy sikeresek legyünk magunkévá kell tennünk a sikeres traderek gondolkodásmódját. Ez viszont reményt ad mindenkinek - mert előéletünknek semmi közze ahhoz, hogy kiből válik sikeres kereskedő!

72

A SIKERTELENSÉG LEGFŐBB OKAI

- Nincs “edge” a stratégiában.- Nem hajlandó világos és egyértelmű trading szabályokat kreálni.- Ha mégis - nem tartja be őket maradéktalanul.- Túl nagy a trading size (pozició nagyság) és a veszteség lehetősége irracionális gondolkodásra és cselekvésre késztet.

- Nem meri meghúzni a ravaszt, mert nem készült fel arra, hogy annak a tradenek a rizikóját elfogadja.

- Nem realizálja, hogy a piac bármikor bármire képes - és kizárólag okossággal, intelligenciával, racionális gondolkodással nem lehet sikeresen tradingelni.

73

Valószinűségben gondolkodjunk

Paradoxon: tudjuk, hogy véletlenszerű de konzisztens eredményeket akarunk elérni.

“Casino elmélet”: a blackjack játékban például a Casino előnye (“edge”) 4.5% a játékossal szemben. Mindegy, hogy milyen sok játékos mennyi pénzt nyer - hosszú távon a Casinoé lesz az játékosok által megjátszott összespénz 4.5%-a.

Jó trading példák az edge-re:- DT/DB divergenciával- opciók eladása- 62% FiboKözös jellemzőjük: ha a játékszabályokat betartjuk, meg lesz az alapunk (edge) a sikerhez.

Fölösleges a “tökéletes tradere” várni. Nem lehet ugyanis feltételezni, hogy hajszálpontosan ugyanaz fog történni most, mint a korábban elemzett szituációban. Ez azt követelné meg, hogy minden játékos úgy viselkedik most mint, ahogy korábban. A számuk miatt ez lehetetlen.

74

El kell fogadnunk, hogy felelősséget kell vállalnunk a saját kereskedésünkért (nem a piac, a komputer, a pumpálók, az internet csatlakozás, az időjárás stb. a felelős a veszteségért . hanem mi, magunk)!

Semmi sem történik, amig mi el nem inditjuk és addig nem lesz vége, amig mi le nem zárjuk.

Olyan trading stilust kell kialakitanunk, amely mindenféle piaci körülmények között működik. A nehéz dolog az, hogy saját magunkat kell újra kreálnunk. A legjobb traderek olyan mentális állapotban vannak, amely egyik jellemzője , hogy félelem nélkül kereskednek. De ugyanakkor azt sem engedik meg maguknak, hogy “elszálljon velül a ló” - viszont azt sem, hogy a félelem megbénitsa őket a ravasz meghúzása előtt.

A félelem eliminálása, megszüntetése csupán egyik oldala az éremnek - a másik, hogy kifejlesszük azt a képességünket, hogy kontrolláljuk a túlzott bátorságot (eufória, “tuti trade-k”, túlzott magabiztosság). Egy nyerő sorozat romboló hatással lehet a jövőnket illetően, ha nem tanuljuk meg, hogy miképpen kövessük és kontrolláljuk magunkat.

Mindenki célja nem a hirtelen nagy profitok elérése, hanem a konzisztens, “darálószerű” nyereségek megtermelése. Fontos megérteni, hogy ez a konzisztencia nem a piacban rejtőzik, hanem a mi fejünkben!

75

Az Emocionális Rizikó megszüntetéséhez el kell fogadnunk az alábbiakat:

- A piacon bármi megtörténhet - de az esélyek a mi oldalunkon vannak!

- Egyáltalán nem szükséges tudni, hogy mi fog történni a közeljövőben, hogy a trade sikeres legyen! (pl.opció vásárlásnál emiatt is megyünk ki több hónapot)

- Ne várjunk a “tökéletes setup-ra” (chart formációra) - mert nem létezik! “Az analizis paralizise.”

- Értelmetlen dolog foglalkozni azzal, hogy “Igen, ezidág mindig működött - de mi van, ha most nem fog?” Egyszerűen nem számit!

- A piac minden pillanata egyedülálló, unikum - ami valaha létezett sohasem fog pontosan megismétlődni!

- Senki a világon nem tudja, hogy mi fog történni a következő lépésben. Mert nem tudhatja. És nem is kell tudnia!

76

Ha ezt mind magunkévá tesszük, egy “mechanikus állapotot” érünk el, amikor is gyakorlatilag a felfedezés örömével (“Jé! Itt egy szituáció, amit szeretek!”) érzelemmentesen (a döntéshozatalt illetően), monoton-mechanikával meghúzzuk a ravaszt és poziciót nyitunk.

Tehát:

- Legyen jó stratégiánk, amiben mi magunk is bizunk, mert számtalan alkalommal teszteltük a múltban és élőben (chatroom). Tudjuk, hogy az esetek nagy százalékában profittal zárhatjuk majd le a kereskedést.

- Ismernünk szükséges a trade minden elemét!- Mi az ok a belépésre?- Hol van a target (ha egy vagy több kontraktussal tradingelünk)?- Mi sülhet el rosszul? Erre milyen lépésekkel reagálunk? Stoploss nélkül nem tradingelünk.

- A trade poziciónk nagysága akkora legyen, amelynek teljes elvesztése sem tenne bennünket frusztrálttá (“megengedhetjük magunknak”).

- Overtrading veszélye (túl gyakori trading vagy/és túl nagy pozició).

- Ha a charton feltűnik a kedvenc setup-unk - gondolkodás és mindenféle további elemzés nélkül meghúzzuk a ravaszt!

77

A megfelelő attitűddel jobb traderek lehetünk, mint a fundamentális és technikai elemzők tömkelege - együtt!

És ne felejtkezzünk meg a legfontosabbakról:- mi nem kontrolláljuk, mert nem is kontrollálhatjuk a piacot,- a mi szerepünk nem az, hogy jósoljunk hanem, hogy reagáljunk a látottakra (Trade What You See - Not What You Think!)- a szabályokat pontosan tartsuk be,- célunk, hogy holnap, holnap után stb is itt lehessünk,- magasztos alázattal és tisztelettel figyeljük a Piac történéseit! A mi véleményünk nem számit - de reakciónk igen!

78

Ajánlott alap olvasmányok:

- Schwager : Market Wizards - Schwager : New Market Wizards- Schwager : Stock Market Wizards

- Collins: When Supertraders Meet Kryptonite

- Lefevre: Reminiscences of a Stock Operator

- Fridson: Extraordinary Popular delusions and the Madness of Crowds AND Confusion de Confusiones

79

Copyright @ TraderBambu 2006

80