Traderbambu money management

MONEY MANAGEMENT POSITION SIZING

1Thursday, April 23, 2009

A legtöbben a kereskedések során másodlagosnak tekintik a money management/ position sizing szabályait és szinte kizárólag arra koncentrálnak, hogy eltalálják a tradingelt szimbólum mozgási irányát.

Egy jó trading stratégia haszontalan a megfelelő money management nélkül.

Ezért van az, hogy a Világ legjobb kereskedési stratégiája (ha létezne ilyen) is veszteséget termelne a tömegek többsége számára.


Pontosság x Átlagos Nyereség = (1 - Pontosság) x Átlagos Veszteség

Pontosság = Átlagos Veszteség / (Átlagos Nyereség + Átlagos Veszteség)

Pl: ha kereskedéseink során az átlagos nyereség nagysága háromszor akkora, mint az átlagos veszteség, akkor a

Pontosság = 1 / (3 + 1) = 0.25

A “Pontosság” azt jelenti, hogy ebben az esetben (a fenti arányoknál) a kereskedéseink 25%-ban kell csak sikeresnek lennünk

(minden negyedik trade), hogy nullszaldósak maradjunk. Ha a nyerések aránya nagyobb ennél - akkor profitábilis traderek leszünk. Ha az eseteknek csak ötven százalékában eltaláljuk a

piaci irányt - sok pénzt fogunk csinálni!


A traderek elsöprő többsége azért nem profitábilis, mert nem érti a risk/ reward (rizikó-profit) kapcsolatot. Ameddig a nyertes kereskedéseink nagyobbak, mint a vesztesek, átlagos vagy átlag alatti pontossággal is profitábilissá válunk.

Ezért nincs értelme kérkedni azzal, hogy milyen magas a nyertes tradejeink aránya vagy megkérdezni mástól, hogy milyen gyakran nyer az ő stratégiájával?

Magas nyerési aránnyal is lehetünk veszteségesek, ha a vesztes tradejeink kisöprik a nyereségeinket. Emiatt nem szabad sohasem hozzáadni a vesztes pozícióhoz!


Konkrét példa: ismerős trader nyerési aránya 80% volt, de a vesztes kereskedések négyszer akkorák voltak, mint a nyereségesek. Ebben az esetben mekkora a “VÁRHATÓ NYERESÉG” (Expectation) az egyes tradekre?

Várható Profit Kereskedésenként = (Pontosság x Átlagos Nyereség) - ((1 - Pontosság) x Átlagos Veszteség))

A fenti esetet feltételezve (80%-os nyerési arány, a veszteségek négyszer akkorák, mint a nyereségek) a végeredmény ez lesz:

(0.80 x 1) - (0.20 x 4) = Várható Profit = 0

Tehát az illető sohasem fog profitot termelni! Akármennyit is kereskedik, számlája nem fog növekedést mutatni hosszú távon.Sőt! A jutalékköltség miatt szép lassan olvadni fog.


Tételezzük fel, hogy ez a trader rájön a problémára és annyit változtat a rendszerén, hogy a veszteségek ezután a nyereségek 3x lesz. Ez esetben hogyan alakul a Várható Profit?

(0.80 - 1) - (0.20 x 3) = 0.20 kereskedésenként

Tehár minden alkalommal, amikor tradingel, átlagosan 0.2 pontot fog csinálni (pl. ES futures). A fenti számokkal kalkulálva (a veszteség háromszorosa a profitnak kereskedésenként) milyen arányban szükséges nyerni, hogy nullszaldósak legyünk (break even)?

3 / (1/3) = 75%

Tehát a fenti feltételek mellett 75% pontossággal kell tradingelnünk, csak hogy nullszaldósak maradjunk. Nagyon magas arány! Óriási stressz!


A fentiekből világosan látszik, hogy a hosszú távú profitabilitásnak nem elégséges, de nem is szükséges feltétele az, hogy arányaiban sokszor nyerjünk. Legalább ilyen fontos a megfelelő money management is.

Képzeljük el, hogy valaki elénk áll és ezt mondja: “Szeretném játszani ezt a pénzfeldobós játákot! Ha “fej”, akkor Te fizetsz nekem 100 forintot. De ha “írás”, akkor én fizetek neked 200 forintot!” Természetesen ilyen bolondot nem fogunk találni, hiszen mindenki tudja, hogy hosszú távon a fej-írás aránya megegyezik, vagyis 50-50.

Ugyanezt kell követnünk a kereskedéseink során is. Ha sikerül csak 50%-ban nyerni a tradingjeinken és a profitábilis kereskedéskor elért nyereség kétszerese a veszteségeknek, akkor megalapoztuk sikersztorinkat, mint trader.

Ha olyan trading stratégiákat alkalmazunk, ahol kimondottan előnyben vagyunk a többi játékossal szemben vagyis nálunk van az edge (pl. Scalpie), jelentősen megnövekszik az elért profitok nagysága.

A kezdő traderek nagy része azért bukik el, mert - emberileg érthető - tökéletességre (vagyis sok győztes tradere) törekszik és nem fordít figyelmet a money management-re.


POSITION SIZING(kereskedési pozíció mérete)

- YM, ES esetén USD10000-ként egyetlen kontraktust tradingelni.- Például a YM esetén, ha a maximális veszteségem kereskedésenként 20 pont (x USD5), az 100 dollár, azaz az egész számlám értékének mindössze egyetlen százaléka. Ennek tudatától nyugodtabb, bátrabb vagyok és racionálisabban gondolkodok.- Hagyjuk a profitokat akkumulálódni és ha USD20000-re nőtt a számla, akkor ezentúl kettő kontraktussal tradingelünk. Az arányok nem változnak, maradnak annak, amit jól megszoktunk, csak a size (db) növekszik.- Ez az egyetlen út az életben maradáshoz majd a kiegyensúlyozott kereskedéshez.


Traderbambu money management

Documents

Transcript of Traderbambu money management