CAPITOLUL I. PREZENTAREA GENERAL A SOCIETIIDE INVESTIII FINANCIARE OLTENIA S.A.1.1 Scurt istoric al nfiinrii Societii de Investiii Financiare Oltenia S.A.

Societatea de Investiii Financiare Oltenia S.A. a fost nfiinat n 1993 ca Fond al Proprietii Private, societatea a fost reorganizat n conformitate cu prevederile Legii nr.133/1996 privind transformarea Fondurilor Proprietii Private n Societi de Investiii Financiare.

S.I.F. OLTENIA S.A. funioneaz ca o societate comercial pe aciuni, autoadministrat, cu capital fix, integral privat. Capitalul social este de 58.016.571 LEI imprit/divizat n aciuni ordinare nominative cu o valoare nominala de 0,10 LEI.

Activitile de depozitare - prevzute de legislatie i regulamentele Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare - sunt asigurate de catre RAIFFEISEN BANK - Sucursala Bucureti, n baza contractului de depozitare.

Evidena acionarilor S.I.F. OLTENIA S.A. este inuta de DEPOZITARUL CENTRAL S.A. Bucureti. Este listat la Bursa de Valori Bucureti ncepand din data de 01.11.1999.

S.I.F. OLTENIA S.A. este membr a Asociaiei Administratorilor de Fonduri din Romnia (fost Uniunea Naional a Organismelor de Plasament Colectiv din Romnia - UNOPC), a Asociaiei Acionarilor din Romnia (AAR) i membru asociat al Asociaiei Europene a Capitalului Privat i de Risc (EVCA).

S.I.F. OLTENIA S.A. este o prezent stabil pe piaa de capital romneasc n urma activitii susinute de tranzacionare att la Bursa de Valori Bucureti ct i pe piaa RASDAQ.

Promulgarea legii privind privatizarea societilor comerciale a constituit un punct de cotitur al renaterii i aezrii pieei romneti de capital. Implicarea Fondurilor Proprietii Private n procesul de privatizare a fost reglementat odat cu emiterea i distribuirea de certificate de proprietate, sub forma unor titluri de valoare la purttor, atribuite n mod egal i gratuit tuturor cetenilor romni care pn la data de 31 decembrie 1990, au mplinit vrsta de 18 ani.

Prin transformarea Fondurilor Proprietii Private, s-au nfiinat cele cinci Societi de Investiii Financiare. Acestea sunt organizate pe zonele istorice ale rii: SIF1 Banat-Criana, SIF2 Moldova, SIF3 Transilvania, SIF4 Muntenia, SIF5 Oltenia.

nfiinat n 1993 ca Fond al Proprietii Private, Societatea de Investiii Financiare Oltenia S.A. a fost reorganizat n conformitate cu prevederile Legii nr.133/1996 privind transformarea Fondurilor Proprietii Private n Societi de Investiii Financiare. 1.2. Prezentarea general a societii. Obiect de activitate

Societatea are urmatoarele date de identificare:

Sediul social: judeul Dolj, municipiul Craiova, str. Tufnele nr. 1, cod potal 200767 Numrul de telefon/fax: 0251-419.343; 0251-419.340

Codul nregistrare Fiscal: RO 4175676.

Numr de ordine n Registrul Comerului: J16/1210/30.04.1993.

Numr Registru C.N.V.M.: PJR09SIIR/160003/14.02.2006

Piaa reglementat pe care se tranzacioneaz valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucuresti

Simbol piata - SIF5

S.I.F. OLTENIA S.A. funcioneaz ca o societate comercial pe aciuni, autoadministrat, cu capital fix, integral privat. Capitalul social este de 58.016.571 lei mparit/divizat n aciuni ordinare nominative cu o valoare nominal de 0,10 lei/aciune.

n conformitate cu actul constitutiv, societatea are urmtorul obiect de activitate:

- administrarea i gestionarea aciunilor la societile comerciale pentru care s-au emis aciuni proprii, corespunztor Certificatelor de Proprietate i Cupoanelor Nominative de Privatizare subscrise de ceteni n conformitate cu prevederile art. 4 alin. 6 din Legea nr. 55/1995;

- gestionarea portofoliului propriu de valori mobiliare i efectuarea de investiii n valori mobiliare n conformitate cu reglementrile n vigoare;

- alte activiti similare i adiacente, n conformitate cu reglementrile n vigoare, precum i de administrare a activelor proprii.

Aciunile S.I.F. OLTENIA S.A. sunt nscrise la categoria I a Bursei de Valori Bucureti, fiind negociabile i liber transferabile, cu respectarea prevederilor legale. Ele sunt nominative, emise n form dematerializat i acord drepturi egale titularilor lor.

Misiunea societii const n maximizarea valorii aciunilor proprii, prin realizarea indicatorilor stabilii prin Bugetul de Venituri i Cheltuieli i care se reflect n performanele societii n indicatorii de pia.

n acest sens, obiective majore sunt:

- consolidarea poziiei S.I.F. OLTENIA S.A. pe piaa de capital, prin aprecierea indicatorilor economico-financiari;

- continuarea procesului de restructurare a portofoliului, pentru a se obine un portofoliu diversificat, rentabil, cu o lichiditate ridicat i un risc ataat mediu;

- dezvoltarea unei politici investiionale care s conduc la aprecierea continu a portofoliului, att n termeni cantitativi, ct i calitativi. Politica investiional va fi corelat cu cea de restructurare prin dezinvestire; o parte din sursele de investiii va proveni din sumele obinute din tranzacionarea unor pachete de aciuni;

- dezvoltarea organizaional i adaptarea structurii acesteia la strategia societii i la cerinele legislative.

1.3. Structura organizatorica a S.I.F.OLTENIA S.A.

1.3.1 Considerente generale Activitatea S.I.F Oltenia SA este organizata pe departamente, direcii, servicii, birouri, compartimente conform organigramei societatii.

La proiectarea organigramei societii s-a avut in vedere crearea unei structuri flexibile bazata pe uniti organizatorice temporare si pe obinerea de rezultate specifice prin folosirea unor echipe multidisciplinare formate din specialiti in diferite domenii, apte pentru a asigura atingerea performantelor programate in mediul social si de afaceri existent cu respectarea condiiilor de organizare si funcionare prevzute de ctre ASF (fost CNVM) in Regulamentul nr.15/2004, avnd in vedere ca, societile de investiii fiananciare rezultate din transformarea fondurilor proprietii private sunt considerate alte organisme de plasament colectiv cu politica de investiii diversificata (art. 185 lit.d din Regulamentul nr 15/2004 al CNVM).

In situaia in care interesele societii o impun sau reglementrile legale se modifica, structura organizatorica a SIF Oltenia SA poate fi modificata prin Hotrrea Consiliului de Administraie.

Organul suprem de conducere al societii este Adunarea Generala a Acionarilor, creia ii este subordonat Consiliul de Administraie, alctuit din 7 (apte) membrii, organism responsabil pentru definirea strategiilor investitionale ale societii, strategii care vor fi respectate si duse la ndeplinire de conductorii societii si Direcia Plasamente si Managementul Riscului.

Conducerea societii este asigurata de catre doi conductori (Directorul General si

Directorul General Adjunct) in baza delegrii de competenta data de ctre Consiliul de Administraie al SIF Oltenia SA care reprezinta in fapt si conducerea efectiva astfel cum este definita de Actul constitutiv a! societii si Regulamentul nr. 15/2004, emis de CNVM n aplicarea Legii nr.297/2004 privind piaa de capital,

Modalitatea de exercitare a funciilor precum si atribuiile de reprezentare sunt cele stabilite de lege, reglementrile CNVM, Reglementrile nteme si contractele de mandat.

Directorul General isi va exercita atribuiile mpreuna cu Directorul General Adjunct (sau nlocuitorul acestuia) pentru problemele specifice departamentelor / compartimentelor coordonate de acetia.

in conformitate cu prevederile Legii nr.31/1990 R si Contractului colectiv de munca al SIF Oltenia SA, pentru executarea anumitor operaiuni specifice activitii societii, Consiliul de Administraie numete directorii executivi. Directorii executivi pot inlocui pe conductori, in absenta acestora sau pentru efectuarea anumitor operaiuni, pentru care sunt mputernicii de ctre conductori, in mod expres.

Persoanele care detn funcia de conductori sau persoanele care ii nlocuiesc pe acetia trebuie sa indeplineasca condiiile prevzute de Legea nr.31/1990 Rr completate cu conditii speciale instituite de Legea nr.297/2004 si Regulamentul CNVM nr. 15/2004.

Persoanele care ndeplinesc funcia de administrator trebuie sa ndeplineasc, cumulativ, condiiile expres prevzute de Legea nr.31/1990 R si reglementrile ASF (fost CNVM) precum si cele din Contractul si Statutul SlF Oltenia SA.1.3.2. Principalele atributii specifice compartimentelor din structura S.I.F. OLTENIA

ADUNAREA GENERALA A ACIONARILORAdunarea Generala a Acionarilor a SIF Oltenia SA este organul suprem de deliberare si decizie cu privire la activitatea, organizarea, funcionarea si strategia economica a societii si poate avea caracter ordinar sau extraordinar.

AUDITOR FINANCIAR

Situaiile financiaro si cele cu privire la operaiunile societii vor fi auditate de ctre auditori financiari, persoane fizice sau juridice, in condiiile legii si reglementarilor CNVM.

Consiliul de Administraie este competent sa ncheie eu acesta contractul pentru exercitarea atribuiilor prevzute de lege.

CONSILIUL DE ADMINISTRAIESocietatea de Investiii Financiare Oltenia SA este administrata de ctre un consiliu compus din 7 (apte) membri, ales de adunarea generala pe o perioada de 4 (patru) ani, cu posibilitate de a fi reales. In intervalul cuprins intre adunrile generale, Consiliul de Administraie are puteri nelimitate in ce privete administrarea societii, cu excepia atribuiilor pe care legea ori statutul le prevd exclusiv de competenta adunrii generale.

In conformitate cu prevederile Actului constitutiv, Consiliul de Administraie decide cu privire la:- aproba operaiunile de ncasri si plai;- aproba operaiunile de vnzare si cumprare de bunuri;- aproba incheierea sau rezilierea de contracte ;- stabilete tactica si strategia de marketing ;

- supune spre aprobare adunrii generale a acionarilor in termen de 4 luni de la incheierea exerciiului financiar, situaiile financiare anuale, pe baza rapoartelor administratorilor si/sau ale auditorilor financiari, repartizarea profitului, fixarea dividendului, bugetul de venituri si cheltuieli si programul de activitate pentru exerciiul financiar urmtor;- aproba contractarea de mprumuturi bancare si acordarea de garanii ; - aproba gajarea, nchirierea si ipotecarea bunurilor societii;- inchee contracte de administrare si contracte de depozitare;

- aproba Regulamentul de organizare si funcionare al societii;

- aproba politicile si strategiile de administrare ;

- rezolva orice alte probleme stabilite de Adunarea Generala a Acionarilor.

Consiliul de Administraie are urmtoarele atribuii care nu pot fi delegate directorilor:

- stabilirea direciilor principale de activitate si de dezvoltare a societii;

- stabilirea sistemului contabil si de control financiar si aprobarea planificrii financiare;

- numirea si revocarea directorilor;- supravegherea activitii directorilor;- pregtirea raportului anual, organizarea adunrii generale a acionarilor si implementarea hotrrilor acesteia;- introducerea cererii pentru deschiderea procedurii insolventei societii, potrivit Legii nr.86/2006 privind procedura insolventei;- orice atribuie primita de Consiliul de Administraie din partea Adunrii Generale a Acionarilor, in conformitate cu art.114 din Legea nr.31/1990 republicata, cu modificrile si completrile ulterioare;De asemenea. Consiliul de Administraie va rezolva orice problema legata de administraia societii in temeiul prevederilor legale si a dispoziiilor corespunztoare contractului de mandat

Consiliul de Administraie alege dintre membrii sai un Preedinte si un Vicepreedinte. Preedintele va ndeplini funcia de Director General al SIF Oltenia SA iar Vicepreedintele pe cea de Director General Adjunct.

Preedintele Consiliului de Administraie are in principal urmtoarele atribuii:

a) conduce lucrrile adunrilor generale ale acionarilor, in conformitate cu prevederile Legii nr,31/1990 R si Actului constitutiv ;b) convoac si conduce edinele Consiliului de Administraie ;c) numete secretarul Consiliului de Administraie ;d) asigura ndeplinirea hotrrilor AGA si Consiliului de Administraie ;e) ndeplinete, cu respectarea prevederilor legale, orice alte atribuii stabilite de AGA sau Consiliul de Administraie.

COMITETUL DE AUDIT

Consiliul de Administraie al SIF Oltenia SA numete din rndul membrilor consiliului un Comitet de Audit format din doua persoane

Comitetul de Audit este un comitet independent, subordonat Consiliului de Administraie al SIF Oltenia sa si are o funcie consultativa. Comitetul de Audit asista Consiliul de Administraie in indeplinerea responsabilitilor sale in domeniul raportrii finaciare, al controlului intern si al administrrii riscului.

Comitetul de Audit sprijin Consiliul de Administraie in monitorizarea credibilitii si integritii informaiei financiare furnizate de societate, in special prin revizuirea relevantei si consistentei standardelor contabile aplicate.

CONTROL INTERN

Controlul intern este asigurat de ctre un compartiment specializat in supravegherea respectrii de ctre societate si personalul acesteia a legislaiei in vigoare incidente pieei de capital, precum si a Reglementari interne ale societatii.

AUDITUL INTERNAuditul intern este organizat in cadrul SIF Oltenia SA, la nivel de compartiment si funcioneaz in subordinea directa a Consiliului de Administraie al societii.

Auditul intern exercita o funcie distincta si independenta de celelalte activiti ale societii, fapt ce da asigurri administratorilor societii cu privire la buna administrare a veniturilor si cheltuielilor, realiznd totodat si consilierea conducerii societii in vederea respectrii reglementarilor legale in vigoare in materia care face obiectul auditului intern.

DIRECTORUL GENERAL

Directorul General este numit de ctre Consiliul de Administraie si este si Preedinte al Consiliului de Administratie. Directorul General are in principal urmtoarele atribuii de serviciu:

- asigura conducerea efectiva a societii;- ntreprinde acte si fapte juridice pentru realizarea obiectului de activitate al societii, in limitele prevzute in actele normative, actul constitutiv al societii, reglementarile interne si contractul de mandat;- coordoneaz activitatea directorilor executivi ai societii;- numete si elibereaz din funcie personalul societii, cu excepia directorilor executivi, pentru care este necesara aprobarea Consiliului de Administraie, stabililind totodat salarizarea personalului angajat al societii;

- angajeaz si reprezint societatea in relaiile cu terii;

- aproba operaiunile de incasari si plai ale societii;- coordoneaz in mod direct activitatea Departamentului Economic si Direciei Juridice ; - negociaz, in limitele stabilite de ctre consiliul de administraie, Contractul Colectivde Munca ai societii ;

- stabilete si asigura reprezentarea SIF Oltenia SA in adunrile generale, consiliile de administraie si comisiile de cenzori la societile din portofoliu ;

- acorda mandat special reprezentanilor societii in adunrile generale ale acionarilor, la societile comerciale unde SIF Oltenia SA este acionar;- dispune efectuarea inventarierii patrimoniului societatii;- asigura desfurarea in bune condiii a AGA a SIF Oltenia SA convocata de ctre Consiliul de Administraie;

- ndeplinete, in condiiile legii, orice alte atribuii stabilite de ctre Adunarea Generala a Acionarilor sau Consiliul de Administraie.

DIRECTORUL GENERAL ADJUNCT Directorul General Adjunct este si Vicepreedintele Consiliului de Administraie si / sau mpreuna cu Directorul General reprezint societatea in relaiile cu terii.

Directorul General Adjunct are in principal urmtoarele atribuii de serviciu:a) asigura conducerea efectiva a societii, mpreuna cu directorul general;b) ntreprinde acte si fapte juridice pentru realizarea obiectului de activitate al societii, in limitele prevzute in actele normative, actului constitutiv al societii, reglementari interne si contractul de mandat;c) coordoneaza activitatea Direciei Monitorizare Portofoliu si Direciei Resurse Umane-Logistica iar in lipsa directorului general si activitatea celorlalte structuri ale societii;d)numete si elibereaz din funcie personalul societii, cu excepia directorilorexecutivi, pentru care este necesara aprobarea Consiliului de Administraie, in lipsa directoruluigeneral;

e)angajeaz si reprezint societatea n relaiile cu terii, in conformitate cu prevederileart.1432 din Legea nr.31/1990 modificata si completata prin Legea nr.441/2006 si Actulconstitutiv al societii;

f) verifica si semneaz darile de seama, raportrile pe linie economco-fnanciara precum si cele solicitate de BVB si/sau ASF ;

g) indeplineste, in condiiile legii, orice alte atribuii stabilite de ctre Adunarea Generala a Acionarilor sau Consiliul de Administraie.

DIRECIA JURIDICA

Direcia Juridica este subordonata Directorului General si Directorului General Adjunct si rspunde fata de acetia pentru activitatea desfurata.

Direcia juridica are in subordine Biroul Litigii Instana.

Direcia Juridica are in principal urmtoarele atribuii:a)asigura, aprarea intereselor societii in fata instanelor sau in fata oricror organe ale puterii sau administraiei publice in baza unei delegaii semnate de catre conducerea societii;

b)asigura, la solicitarea compartimentelor interesate, cu avizul prealabil al conducerii societii, promovarea oricror cereri de chemare in judecata in vederea aprrii intereselor SIF Oltenia SA in conformitate cu prevederile legale in vigoare;

c)asigur promovarea n justiie a aciunilor in vederea recuperrii creanelor datorate de teri, pe baza referatelor prezentate de compartimentele interesate, aprobate prealabil de conducerea societii;

d)acord consultanta juridica, pentru toate compartimentele SIF Oltenia SA, la solicitarea acestora in vederea desfurrii activitii in condiii optime si pentru a apra interesele SIF Oltenia SA in condiiile legii;

e) particip la negocierile de orice natur la care S.I.F. Oltenia SA este parte, la solicitarea conducerii societii ;

f) sesizeaz aspecte de natura sa prejudicieze interesele societii legate de modul de reprezentare al SIF Oltenia SA in adunrile generale, rezultate din materialele naintate spre analiza direciei juridice .

DEPARTAMENTUL ECONOMIC

Subordonat Directorului General departamentul are in compunerea sa :

Serviciul Financiar-ContabilitateDrectia Plasamente si Managementul RisculuiServiciul Sistem InformaticActivitatea Departamentului Economic este coordonata de ctre un director executiv.

Directorul DEPARTAMENTULUI ECONOMIC organizeaz, coordoneaz sisupravegheaz activitatea direciei sl serviciilor din subordine.

1) Serviciul Financlar-Contabilitate. Activitatea serviciului este coordonata de ctre un sef serviciu. Serviciul Financlar-Contabilltate organizeaz, coordoneaz si conduce, in conformitate cu prevederile legale, contabilitatea societii; 2) Direcia Plasamente si Managementul Riscului. In cadrul Direciei Plasamente si Managementul Riscului sunt organizate urmtoarele compartimente, in vederea separrii atribuiilor aferente unor activiti specifice :

A)Biroul Raportri ASF si BVB ;

B)Biroul Management Risc si Analiza Oportunitate, Efectuare s ValorificareInvestiii;C) Biroul Evaluare Portofoliu, Tranzacii si Calcul Activ Net;D) Biroul Relaii PubliceActivitatea direciei este coordonata de ctre un director de direcie

A. Biroul Raportri ASF si BVB asigura din partea SIF Oltenia SA legtura cu ASF SI BVB, in care scop:

-furnizeaz periodic informrile referitoare Ia raportrile sptmnale, lunare,trimestriale, semestriale si anuale precum si orice alte raportri solicitate de ASF si BVB ;

-furnizeaz in mod continuu orice informaie referitoare la evenimentele importante din activitatea societii care ar putea avea influenta asupra pietei ;

B. Biroul Management Risc si Analiza Oportunitate, Efectuare si Valorificare Investiii;

a)elaboreaz studii si analizeaz oportuniti investitionale si de plasare adisponibilitilor bneti la societi comerciale din Romnia, in conformitate cu strategiastabilita de ctre Consiliul de Administraie

b)ntocmete si obine aprobrile (semnaturile) corespunztoare pe documentelenecesare in vederea realizrii sau valorificrii plasamentelor financiare in societile comercialede tip inchis ;

c)elaboreaz s supune spre aprobare conducerii societii adoptarea tuturor masurilornecesare in vederea gestionarii optime a riscurilor actuale cat si din perspectiva integrrii inUniunea Europeana;d)rspunde de punerea in aplicare a Hotrrilor Consiliului de Administraie privindparticiparea SIF Oltenia SA la majorarea capitalului social la societile comerciale din

portofoliu.

e)asigura calcularea si verificarea respectrii limitelor de investiii prevzute dereglementrile ASF. C. Biroul Evaluare Portofoliu, Tranzacii si Calcul Activ Net.

a)asigura legtura SIF Oltenia SA cu depozitarul, in care scop;

colaboreaz cu depozitarul prin transmiterea tuturor informaiilor necesare calculri valorii activului net, determinarea valorii unitare a activului net;

menine legtura cu depozitarul in vederea decontrii tranzaciilor de cumparare-vanzare a valorilor mobiliare si/sau instrumente financiare, calcularea tuturor tarifelor si comisioanelor datorate;

b)efectueaz tranzacii pe piaa de capital generate de actele de decizie ale organelor competente ale SIF

c) calculeaz valoarea activului net tinand cont de toate instrumentele financiare din portofoliul SIF Oltenia SA si transmite toate informaiile si documentele aferente ctre Depozitar;

d)rspunde de transmiterea periodica a valorii activului net contabil ctrecompartimentul raportri ASFS, BVB ;

e)calculeaz taxele, tarifele si comisioanele datorate de societate ctre Depozitar,ASF, BVB.

D. Biroul Relaii Publice are urmatoarele atributii:

a) implementeaz si rspunde de derularea in condiii optime a politicilor de comunicare

ale SIF Oltenia

b) asigura si rspunde de comunicarea intre SIF Oltenia SA si exterior {presa, instituiilestatului, CNVM, BVB si alte organisme) cu avizul prealabil al compartimentului de control internsi aprobarea conducerii societii;

c) se preocupa de ncheierea contractelor de reclama si/sau publicitate sau sponsorizare pentru promovarea imaginii SIF Oltenia SA;

d) se preocupa de ncheierea contractelor cu mass-media in vederea publicrii de rapoarte, comunicate sau orice alte informaii de interes public. 3) Serviciul Sistem Informatic este coordonat de ctre un sef serviciu. Sistem Informatic are n principal urmtoarele atribuii:

a)realizeaz si administreaz sistemul informatic al societii si rspunde deadministrarea echipamentelor fizice si a softului necesar pentru stabilirea si ntreinerea acestui sistem;

b) nregistreaz electronic, cu specificarea exacta a datei, orei si a elementelor eseniale ale ordinelor de tranzacionare date intermediarilor de pe piaa de capital, a prtilor implicate in tranzacie precum si stocarea in condiii de sigurana a acestor informaii;

c)mpreuna cu Compartimentul Evaluare Portofoliu, Tranzacii si Calcul Activ Net din cadrul Direciei Plasamente si Managementul Riscului va participa la calcularea valorii activului net;

d)asigura pstrarea in sigurana a evidentelor preului de piaa pentru fiecare activ din portofoliu, a valorii activului net, a valorii unitare a activului net conform prevederilor legale in vigoare, evidenierea modului de calcul al tuturor comisioanelor, taxelor si tarifelor datorate, cu pstrarea istoricului acestor operaiuni pe o perioada de minim trei ani ;e)rspunde de protejarea bazei de date cu privire la nregistrarea electronica atranzaciilor, de evaluare a portofoliului si nu va permite accesarea acesteia dect de aceisalariai care au aprobarea conducerii societii, pe baza de parola. MONITORIZARE PORTOFOLIU

Direcia Monitorizare Portofoliu este subordonata Directorului General Adjunct.

Directorul Direciei Monitorizare Portofoliu are in principal urmtoarele atribuii de

serviciu :- organizeaz, coordoneaz si supravegheaz activitatea Direciei Monitorizare

Portofoliu;

- rspunde de organizarea in evoluie a evidentei cantitative si valorice a participatiei deinute de SIF Oltenia SA la societile din portofoliu;

- analizeaz documentele dezbtute in Adunrile Generale si Consiliile de Administraie la societile comerciale din portofoliul SIF Oltenia SA si face propuneri Directorului General Adjunct in vederea stabilirii strategiei privind aciunile deinute la respectivele societi.

- efectuaeaza analize diagnostic si de evaluare a activitii societilor comerciale din

portofoliu pe baza tuturor documentelor si informaiilor deinute s le nainteaz conductorilor SIF Oltenia SA

- face propuneri ctre conductori efectivi ai SIF Oltenia SA in vederea lurii unor decizii cu privire la restructurarea portofoliului;

- Informeaz conductorii SIF Oltenia SA cu privire la orice aspect de natura sa prefigureze declinul economico-financiar la societile comerciale din portofoliu si propune strategii privind deinerile SlF Oltenia SA. Direcia Monitorizare Portofoliu are in compunerea sa Serviciul Gestiune Portofoliu.

DIRECIA RESURSE UMANE - LOGISTICA

Direcia Resurse Umane - Logistica este subordonata directorului Generai Adjunct.Direcia Resurse Umane- Logistica are in principal urmtoarele atribuii:

a) tine evidenta personalului, ntocmete contractele individuale de munca si rspunde

de legalitatea ntocmirii lor conform reglementarilor legale in vigoare;

b) participa, mpreuna cu alti salariai ai societii in comisiile de angajare ai promovare a personalului din cadrul SIF Oltenia SA

c) particip la negocierea Contractului Colectiv de munca;

d)ntocmete si centralizeaz foile colective de prezenta si participa, mpreuna cuServiciul Financiar Contabilitate si Serviciul Sistem Informatic, la stabilirea drepturilor salariateale personalului SIF Oltenia SA ;

e) ntocmete programe de instruire periodica a personalului avnd in vedere strategia adoptata de Consiliul de Administraie si conducerea societii;

f) rspunde de organizarea pazei patrimoniului societii;

g) rspunde do funcionarea corespunztoare a sistemelor de comunicaii si transport ale societii;

h) asigura si rspunde de funcionarea optima a activitii societii in ceea ce privete furnizare de energie electrica, termica, apa, efectuarea si ntreinerea cureniei;

i) rspunde de efectuarea si ntreinerea cureniei.

SERVICIUL ACIONARI SI RELAII CU ACIONARII Serviciul Acionari si Relaii cu Acionarii este subordonat Direciei Resurse Umane-logistica si este coordonat de ctre un sef de serviciu.Serviciul Acionari si Relaii cu Acionarii are in principal urmtoarele atribuii :

a) ntreine si actualizeaz interfaa de comunicare si prelucrare a informaiilor specifice de Registru si a altor informaii specifice activitii SIF Oltenia SA corespunztor datei de referina si datei de nregistrare stabilita pentru fiecare adunare generala ;b) primete declaraiile transmise de/de la persoane care singure sau mpreuna cupersoanele cu care acioneaz in mod concertat, dein mai mult de 5% din capitalul social al SIF

Oltenia SA;

d) indeplineste toate sarcinile ce revin societii din Regulamentele si instruciunile transmise de ASF in legatura cu acionarii SIF Oltenia SA ;e) asigura realizarea, integrarea si implementarea aplicaiilor informatice specifice Registrului Acionarilor in cadrul Sistemului Informatic al SIF Oltenia SA pentru stabilirea si evidenierea plaii dividendelor cuvenite acionarilor pentru fiecare exerciiu financiar in parte;f) creeaz, intretine, actualizeaz, stocheaz si rspunde de aplicaiile SIF Oltenia SA referitoare la drepturile si plata dividendelor cuvenite acionarilor societatii.

1.4. Cadrul legislativ care vizeaz activitatea societii

S.I.F. OLTENIA S.A. i desfoar activitatea cu respectarea prevederilor legale cuprinse n:

- Legea nr. 31/1990 R privind societile comerciale Republicat , modificat i completat;

- Legea nr. 297/2004 privind piaa de capital modificat i completat ;

- Regulamentul C.N.V.M. nr. 15/2004 privind autorizarea i funcionarea Societilor de Administrare de Investiii (SAI), a Organismelor de Plasament Colectiv(OPC) i Depozitarilor;

- Regulamentul C.N.V.M. nr. 1/2006 privind emitenii i operaiunile cu valori mobiliare;

- Legea contabilitatii nr. 82/1991 Republicat , modificat i completat ;

- Regulamentul nr. 4/2011 privind Reglementrile contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunitilor Economice Europene aplicabile entitilor autorizate, reglementate i supravegheate de Comisia Naional a Valorilor Mobiliare;

- Ordinul Ministerului Finantelor nr. 3055/2009 pentru aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu directivele europene;

- celelalte acte normative n materie i Actele constitutive ale societii.

CAPITOLUL II. CUNOATEREA I STUDIEREA PRINCIPALELOR ACTIVITI ALE SERVICIULUI FINANCIAR - CONTABILITATE2.1. Organizarea departamentului economic

n departamentul economic se efectueaz stagiul de practic, el este structurat astfel:

1. Serviciul financiar- contabilitate;

2. Direcia Plasamente i Managementul Riscului;

3. Serviciul Sistem Informatic.

Principalele obiective ale Departamentului economic sunt:

- conservarea patrimoniului societii;

- sprijinirea societilor comerciale din portofoliu, pentru a putea depi criza economic;

- maximizarea oportunitilor oferite de piaa financiar, sub aspectul creterii veniturilor obinute din investiii n instrumente financiare de natura depozitelor bancare;

- maximizarea veniturilor din investiii financiare cedate;

- optimizarea instrumentelor IT, avnd ca scop eficientizarea maxim a ntregii activiti a societii.

Activitatea departamentului economic este coordonat de ctre un director de departament, care trebuie s ndeplineasc cel putin urmtoarele condiii:

- studii superioare de lung durat (absolvent al facultii de tiine economice) cu examen de licen sau diplom, dup caz;

- experien de cel puin 8 ani n domeniul financiar-contabilitate sau al pieei de capital;

- s aib o bun reputaie profesional;

- s nu fi fost condamnat printr-o hotrre definitiv pentru infraciuni de natur economic, pentru gestiune frauduloas, dare sau luare de mit, fals, uz de fals, abuz de ncredere, mrturie mincinoas, nelciune, delapidare;

- s nu fi deinut, n ultimii 5 ani, funcii de conducere (administrator, cenzor, director, contabil ef sau ef serviciu financiar sau altele similare) n societi comerciale romne sau strine aflate n curs de reorganizare judiciar sau declarate n stare de faliment, anterior declanrii procedurii falimentului, situaie fa de care sunt rspunztori, dac rspunderea a fost stabilit prin hotrre judectoreasc definitiv i irevocabil;

- s nu se afle sub incidena sanciunilor prevzute de art. 273 alin (1) lit.(c) din legea 297/2004 aplicate de CNVM sau a unor sanciuni similare aplicate de BNR, CSA sau alte autoriti de supraveghere i reglementare n domeniul economic i financiar din Romnia sau din strinatate.

Directorul departamentului economic este nlocuitorul Directorului General Adjunct, n lipsa acestuia, sau n vederea realizrii anumitor aciuni pentru care este mputernicit de acesta n mod expres.

Directorul departamentului economic organizeaz, coordoneaz i supravegheaz activitatea direciilor i serviciilor din subordine.

2.2.Obiectivele Serviciului Financiar Contabilitate

Bilanul constituie documentul principal care st la baza evalurii patrimoniale a societii comerciale. Meninerea egalitii ntre sumele totale nscrise n activul i pasivul bilanului constituie o regul ce trebuie respectat la ntocmirea sa, reprezentnd principiul financiar fundamental care susine constituirea patrimoniului unei societi comerciale. Egalitatea ntre suma activului i cea a pasivului reprezint egalitatea necesar ntre valoarea nevoilor de finanare i cea a resurselor de care dispune societatea.

Analiza pe baza bilanului contabil studiaz gradul de lichiditate al elementelor de activ (posibilitatea acestora de a fi transformate n bani) i gradul de exigibilitate al elementelor de pasiv.

Scopul bilanului contabil este inventarierea averii i angajamentelor societii i ordonarea lor pe termene de lichiditate, respectiv exigibilitate. Posturile de activ se aranjeaz n ordine cresctoare a lichiditii, iar posturile de pasiv n ordinea cresctoare a exigibilitii.

Bilantul contabil indic, ntr-o anumit perioad, situaia surselor i a angajamentelor unei societi, urmrindu-se realizarea echilibrului financiar ntre aceste dou elemente. El sintetizeaz starea patrimonial la un moment dat, prin prezentarea activului i pasivului societii la nchiderea exerciiului. Calculele vor fi fcute exclusiv pe baza bilanului contabil. Scopul analizei financiare l reprezint ntocmirea diagnosticului financiar n vederea identificrii punctelor slabe i a punctelor forte i a potenialului managementului financiar.

Analiza financiar ajut la ndeplinirea obiectivelor proprii ale societii, pe baza informaiilor din documentele contabile i n concordan cu metodologia sa proprie i urmrete s evidentieze modalitile de realizare ale echilibrului financiar pe termen mediu i lung, acesta reprezentnd obiectivul analizei pe baa de bilan.

Pentru ndeplinirea obiectivelor Departamentului economic, Serviciul Financiar- Contabilitate desfoar urmtoarele activiti:

ntocmete la timp i n conformitate cu prevederile legale balanele de verificare contabil, situaiile financiare i raportrile contabile;

organizeaz i rspunde de ntocmirea lucrrilor privind planificarea financiar;

nregistreaz n contabilitate, n conformitate cu prevederile legale, patrimoniul societii;

nregistreaz n contabilitate toate datele privind achiziiile de imobilizri necorporale, corporale, financiare, valori materiale, clieni, obligaii, cheltuieli, venituri, provizioane, rezultate financiare;

nregistreaz n evidenele contabile ale societii toate modificrile de capital social efectuate la societile comerciale din portofoliu;

organizeaz i conduce efectuarea inventarierii patrimoniului societii conform prevederilor legale i actelor normative n vigoare, stabilete i nregistreaz rezultatele inventarierii cu rspunderea prevederilor legale;

rspunde de corecta eviden a plii dividendelor ctre acionarii societii;

asigur ndeplinirea obligaiilor societii ctre bugetul de stat, bugetul asigurrii de sntate, de omaj, de accidente de munc i boli profesionale etc;

efectueaz analize periodice cu privire la evoluia acumulrilor bneti ale societii, a structurii cheltuielilor i a celorlali indicatori economico-financiari;

rspunde de nregistrarea n evidenele S.I.F Oltenia S.A. a drepturilor privind ncasarea de dividende de la societile din portofolui;

asigur corect, complet i la timp i transmite Direciei de Plasamente i Managementul Riscului toate datele necesare calculrii valorii activului net al societii;

mpreun cu Serviciul Resurse Umane-Administrativ i Servicuil Sistem Informatic asigur calcularea i plata efectiv, la timp a drepturilor salariale pentru toi angajaii societii, administratori, auditori sau colaboratori;

asigur evidena, selecionarea i predarea la arhiva societii a documentelor create n desfurarea activitii, n conformitate cu prevederile legale i dispoziiile societii.

2.3. Reguli i Proceduri

Operaiunile financiar- contabile n cadrul S.I.F. Oltenia S.A. se efectueaz cu respectarea prevederilor legii contabilitii i a reglementrilor contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunitii Economice Europene:

1. Elaborarea BVC directorul economic identific compartimentele din cadrul societii care furnizeaz informaiile necesare elaborrii B.V.C. i solicit acestora ntocmirea de rapoarte preliminare necesare elaborarii B.V.C. Rapoartele preliminare elaborate de compartimentele funcionale sunt centralizate de ctre serviciul financiar-contabilitate care prelucreaz i analizeaz datele, n vederea elaborrii unui proiect de B.V.C. Directorul economic prezint conducerii executive a societii primul proiect B.V.C., iar dup efectuarea coreciilor impuse, l va depune la Consiliul de Administraie n vederea avizrii. Forma final a B.V.C.-ului, avizat de ctre Consiliul de Administraie, va fi prezentat n A.G.A. n vederea aprobrii;

2. Contabilitatea imobilizrilor corporale i necorporale se ine pe categorii i pe fiecare obiect de eviden;

3. Contabilitatea imobilizrilor financiare se ine pe fiecare societate n parte, cantitativ i valoric, pe surse de provenien;

4. Contabilitatea stocurilor de valori materiale se ine cantitativ i valoric;

5. Contabilitatea clienilor i furnizorilor precum i a celorlalte creane i obligaii se ine pe categorii, cu detaliere n analitic la nivel de persoan juridic sau fizic;

6. Contabilitatea cheltuielilor se ine pe feluri de cheltuieli, grupate dup natura acestora;

7. Contabilitatea veniturilor se ine pe feluri de venituri grupate dup natura acestora;

8. Profitul i pierderea se stabilesc lunar, cumulat de la nceputul anului;

9. Rezultatul definitiv al exerciiului financiar se stabilete la ncheierea acestuia;

10. Inventarierea patrimoniului se efectueaz pe baza deciziei de inventariere n care se nominalizeaz elementele patrimoniale supuse inventarierii i sunt desemnate comisiile de inventarie.