Nuestro desafío para contribuir al crecimiento de la Argentina · a fin de 2011 Cashflow operativo...
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Nuestro desafío para contribuir al crecimiento de la Argentina
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Nuestro desafío para contribuir al crecimiento de la Argentina
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Resultados 2012
Índice
La importancia de la energía
Matriz energética, crecimiento, demanda y déficit
Reservas y potencial de recursos hidrocarburíferos
Petróleo y gas no convencional
1
2
3
4
5
3
Resultados 2012 - Upstream
Producción total hidrocarburos (variación anual)
Producción total gas natural (variación anual)
Producción total petróleo (variación anual)
-7,6%
-5,3%
-8,3%
-0,6%
-4,7%
-1,6%
-7,6%
2,2%
-11,9%
-7,9%
-10,2%
-2,3%
2009 2010 2011 2012 2009 2010 2011 2012 2009 2010 2011 2012
Frenamos el declino, sentando la base para el futuro crecimiento
4
Resultados 2012 - Downstream
Incremento de crudo procesado y
utilización de nuestras refinerías
Normalización del abastecimiento
a la red de estaciones
Mayor producción de combustibles
(nafta, gasoil y fuel oil)
2009 2010 2011 2012 2009 2010 2011 2012 2009 2010 2011 2012
Porcentaje de variación interanual en la utilización
de capacidad de destilación; Mm3/año destilación
Porcentaje de variación interanual; Mm3/año producción Porcentaje de variación interanual; Quiebres de stock
anuales en miles
La demanda de naftas creció
un 7,7% en el año 2012.
5
Balance 2012 - Reservas y actividad
153
107
46
TotalHydrocarbon
Liquids Natural Gas
Agresivo incremento en la actividad de perforación que permitirá incrementar reservas a futuro
Incorporación de reservas
(milliones de BOEs)
Equipos de perforación
activos
26
46
Q1 2012 Dec-12
+80%
Hoy 52 equipos 86% 106% 59% RRR
Dic -2011 Dic - 2012
Pozos exploratorios
Total
hidrocarburos
Líquidos Gas Natural Dic-12 1° cuatrimestre
2012
6
Balance 2012 - Resultados financieros
Extensión del vencimiento de la deuda a tasas competitivas
Extensión del vencimiento de la
deuda de 1,9 años a 3,4 años (1)
1.112
4.747
17.301
2.737
-16.403
Caja y
equivalentes
a fin de 2011
Cashflow
operativo
Financiamiento
neto
Capex Caja y
equivalentes
a fin de 2012
Mayor participación del componente
pesos en la deuda, de 17,2% a 47,6%(1)
Tasas de interés promedio de 5,8%
en dólares y 18,9% en pesos(1)
Millones de pesos
(1) Al 12/31/12
7
La energía: un pilar para el desarrollo
La energía es una base fundamental para el desarrollo
económico, la industria, la salud, la educación , el empleo
y el bienestar.
Hoy la principal fuente de energía en el mundo
y en la Argentina proviene de combustibles fósiles
como el petróleo y el gas.
Los hidrocarburos se utilizan para
fertilizantes, herbicidas, pinturas,
solventes, detergentes, adhesivos,
plásticos, cauchos sintéticos,
fibras sintéticas para las telas,
cosméticos, medicinas,
entre otros.
YPF puede liderar el cambio
de paradigma energético para
que nuestro país pueda seguir
creciendo y recuperar
el autoabastecimiento.
8
Regalías petroleras: aporte de la industria a las provincias
En los últimos nueve años
las provincias hidrocarburíferas
recibieron en concepto de regalías
más de 14.000 millones de dólares.
1.070
1.273
1.491 1.484
1.671 1.635 1.771
2.005 2120(*)
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Regalías totales Millones de US$
Fuente: 2012 Secretaría de Energía
Perciben regalías: Formosa, Santa Cruz, Chubut, Río
Negro, Neuquén, Mendoza, Salta, Jujuy, La Pampa
y Tierra del Fuego.
(*) Incluye proyección Diciembre 2012
9
Renovables
Hidroeléctrica
Energía nuclear
Carbón
Gas natural
Petróleo
23% 85% 64% 65% 72% 63% 57%
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
China Argentina Brasil Chile Perú Estados Unidos Europa Uruguay
43%
Imposibilidad
de modificar
la estructura
del consumo
energético
a corto plazo
Matriz de energía primaria orientada a hidrocarburos
Fuente:
B. P. Statistical Review
of World Energy 2011
y MIEM (Uruguay)
Porcentaje petróleo y gas
Consumo / Millones de toneladas equivalentes de petróleo
China
2.613
Estados Unidos
2.269
Brasil
270
Argentina
81,9
10
Demanda
Consumo
hidrocarburos
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
1996
Argentina: impacto evolución del PBI y la demanda energética
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 (estimado)
Oferta primaria local de energía y demanda interna Millones de toneladas equivalentes de petróleo
P.B.I.
+7% variación anual
11
Argentina necesita revertir el déficit de la importación de energía
Exportaciones e importaciones de petróleo, combustibles y gas natural USD B
4,9 4,7 4,6 5,4
6,2 7.2
7,8 6,9
7,8
6,5 6,5 6,5
-1,0 -0,8 -0,5 -0,5 -1,0
-1,5 -1,7
-2,8
-4,3
-2,6
-4,5
-9,4
3,9 3,9 4,2 4,9 5,2 5,6 6,1 4,1 3,5 3,8 2,0
-2,9
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
En 2011 la Argentina pasa a ser neto importador de energía producto del crecimiento de la demanda y la caída de la producción.
Importaciones crecientes
que desfavorecen el
balance comercial.
Para revertir esta
tendencia debemos
desarrollar al máximo
nuestro potencial
energético.
El shale brinda
a la Argentina una
oportunidad histórica
para dejar de ser
importadores
de energía.
Fuente: INDEC
Exportaciones
Importaciones
Exportaciones
- importaciones
6,5
-9,3
-2,8
2012
12
Notas:
P1: Reservas probadas
3P: Reservas probadas, probables y posibles
Mbls: millones de barriles; Tcf: miles de millones pies cúbicos
NEUQUINA
GOLFO SAN
JORGE
AUSTRAL
CUYANA
NOROESTE
Argentina cuenta con la base de recursos de petróleo y gas para revertir la importación
Reservas “convencionales” por cuenca
Petróleo 3P + Recursos (Mbbls)
Totales: 4.400
Gas 3P + Recursos (Tcf)
Totales: 29
53 251
1.237
2.619
241
-
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
Noroeste Cuyana Neuquina Golfo San Jorge Cuenca Austral
2 0,04
13
3
11
-
5
10
15
Noroeste Cuyana Neuquina Golfo San Jorge Cuenca Austral
13
Recursos de shale gas técnicamente recuperables 2011 - TCF
Los recursos de shale gas de la Argentina entre los más grandes del mundo
Fuente: U.S. Energy Information Administration (DOE) / Advanced Resources International (ARI), Abril 2011.
180
187
226
231
290
388
396
485
681
774
862
1.275
Francia
Polonia
Brasil
Algeria
Libia
Canada
Australia
Sudáfrica
Mexico
Argentina
EE.UU.
China
Recursos “no convencionales”
D-129 (shale oil / tight oil)
Vaca Muerta
(shale oil / gas)
Lajas (tight gas)
Mulichinco (tight oil / gas)
Testeadas
y en producción
Neuquina
Los Molles (shale /tight gas)
Agrio (shale oil)
Noroeste - Cretaceous
Yacoraite
(shale / tight oil & gas)
Noroeste - Tarija
Los Monos (shale gas)
Otras
oportunidades
Golfo San Jorge
Neocomiano (shale oil/ gas)
Chaco Paranaense
Devonian – Permian
(shale oil)
Cuyana
Cacheuta (shale oil)
Potrerillos (tight oil)
Austral
Inoceramus
14
El tamaño de
las burbujas
representa
el recurso
(unrisked)
Portafolio exploratorio
Potencial Exploratorio de YPF
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
Mayor riesgo /
menor potencial
1 10 100
ARGENTINA
OFFSHORE
688 MBOES –
5 PROSPECTOS
INTERNACIONAL
168 MBOES
5 PROSPECTOS
EEUU GOM
76 MBOE-2 PROSPECTOS
ARGENTINA OFFSHORE SOMERO
MBOES-4 PROSPECTOS
NUEVAS CUENCAS
141 MBOE-14 PROSPECTOS
NO CONVENCIONAL
(FUERA DE ESCALA)
> 12.000 MBOES
Menor riesgo /
mayor potencial
CUENCAS PRODUCTIVAS
597 MBOE –
71 PROSPECTOS
PR
OB
AB
ILID
AD
ÉX
ITO
PR
OM
ED
IO
VOLUMEN PROMEDIO UNRISKED (MBOE)
El vector de crecimiento exploratorio se focaliza en la
extensión de cuencas productivas y en caracterizar
recursos no convencionales y el potencial offshore
15
Con el desarrollo del 15% de Vaca Muerta podría cubrirse el déficit energético del país
Plan Estratégico YPF
Ventana de Gas
1.888 km2
20% del total
Ventana Petróleo
1.055 km2
5% del total
16
Alcance de los proyectos de gas
El petróleo y gas de reservorios no convencionales
están cambiando el paradigma energético mundial
en forma acelerada.
Argentina se encuentra en una inmejorable posición
para aprovechar esta oportunidad por abundancia
de recursos, conocimiento, infraestructura y oportunidad
de mercado.
El desarrollo requiere políticas energéticas proactivas
de largo plazo para atraer inversores, impulsar la industria
nacional y regional, desarrollar nuevas tecnologías
y fomentar la formación de personal especializado
cuidando el medio ambiente.
YPF ya ha iniciado este camino.
Alcance de los proyectos de petróleo Produción (bbl/d)
Produción (Mm3/d)
Argentina necesita del shale por la importancia del recurso y su menor tiempo de desarrollo
17
Petróleo y gas no convencional Lo que hay que saber
18
No
Características del shale - Similitudes con el convencional
01 Las características de las operaciones son idénticas a la perforación
convencional que se efectúa en la Argentina hace mas de 70 años, mejorando
los estándares de seguridad e incluyendo los cambios tecnológicos.
generadora
Shale
19
Diferencias del desarrollo del No Convencional en el mundo
02 Las diferencias ambientales más
importantes a favor de la Argentina
residen en tres puntos clave:
La diferencia de profundidad
entre los recursos y los acuíferos
evitan la posibilidad de impacto.
* El esquema
representa
algunas zonas
de Marcellous
Shale
ARGENTINA EE.UU.*
A
El espesor de la columna
litológica forma una barrera
impermeable que aísla la zona
de interés.
B
La distancia de los yacimientos
respecto de los centros urbanos. C
Acuíferos
300 mts
Shale
2.500 a
3.000 mts
Shale
400 mts
Acuíferos
300 mts
20
Aplicación de tecnología especializada
03
3.0
00 m
ts.
pro
fun
did
ad
2.9
00
m
ts. p
rofu
nd
ida
d
Vaca Muerta
250 m
x36
Pozo
horizontal y vertical Metodología de perforación Pozo horizontal
La cementación del tramo guía aísla
los acuíferos atravesados
Cantidad de personas: 40
Máxima cantidad de personas: 90
Durante la perforación se cementa el espacio
entre el casing y la formación. Como así también
la intersección entre los diferentes casing.
350 m
2.100 m
2.700 / 2.900 m Fondo:
4.200m
13 3/8”
9 5/8”
5”
21
El cuidado del medio ambiente
La tecnología aplicada para la producción
de shale posee altos niveles de excelencia
La producción de hidrocarburos No Convencionales cumple
con los más altos estándares de seguridad para evitar
cualquier riesgo de carácter medioambiental.
04
YPF ha adoptado las mejores prácticas internacionales
para la explotación y extracción de segura de estos recursos.
22
El No Convencional y el cuidado del medio ambiente
Unas semanas de trabajo,
décadas de energía.
El proceso desde la perforación de un pozo hasta su puesta
en producción lleva generalmente poco tiempo (50 a 100 días)
comparado con el tiempo en que el pozo está en producción
que va desde los 20 a los 40 años.
04
El proceso para un solo pozo generalmente incluye de cuatro a ocho semanas para preparar el sitio, cuatro a seis semanas
para la perforación, incluyendo el casing, la cementación y el movimiento de equipos y un máximo de 5 días para todo el proceso
de inyección de agua o estimulación.
Construcción / perforación Inyección a presión Producción
50 a 100 días 2 a 5 días 20 a 40 años
23
El shale y el manejo del agua: aislación de acuíferos
05 Amplias medidas de seguridad
para aislar las distintas
formaciones y los acuíferos
Cementación de toda la columna
hasta llegar a la zona productiva.
Casing de acero de mayor espesor en
las zonas con acuíferos.
Los hidrocarburos nunca entran en
contacto con las zonas acuíferas.
Acuíferos aislados
por cemento y casing
Casing de 13 3/8
pulgadas
Casing de 20 pulgadas
Casing de 9 5/8
pulgadas
Casing de 5 ½ pulgadas
en la formación
Acuíferos
Esquema de terminación
Concreto
Concreto
Concreto
Concreto
Nota: La representación no está a escala
24
El agua y Arena
05 • INYECCIÓN HIDRAULICA : permite que el hidrocarburo alojado en la
roca reservorio fluya al pozo
• QUE CONTIENE:
• El agua utilizada incluye su reutilización, el tratamiento en
instalaciones propias y el almacenamiento en tanques o piletas.
• IMPACTO DEL USO DE AGUA: solo el 0,1% de caudal anual total de
los ríos de Neuquén considerando sus caudales mínimos (VACA
MUERTA mayor perforación)
AGUA : 95%
ARENA: 4,51%
ADITIVOS: 0,49%
25
Aditivos – Uso doméstico
05 Destilados
0,088%
Isopropanol
0,085%
Cloruro de
Pota|sio
0,06%
Gomo Guar
0,056%
Glycol
0,043%
Sodio
0,011%
Crorudo
de Sodio
0,01%
Sales de Borato
0,007%
Acido Cítrico
0,004%
N.Dimethyl
0,002%
Glutaldehido
0,001%
Acidos
0,123%
Aditivos
solo 0,49%
Agua y arena
Solo se utiliza un 0,49% de aditivos químicos, los cuales son
especialmente controlados y además son aditivos que se utilizan
habitualmente en la vida cotidiana en un sinfín de productos.
Aditivos Función en la inyección de agua Uso doméstico
Ácidos Ayuda a disolver los minerales en la roca generadora Limpiador de Piletas
Glutaldehido Elimina las bacterias en el agua Desinfectante utilizado por dentistas
Cloruro de Sodio Permite demorar la degradación de las cadenas de
polimeros Sal de mesa
N- Dimethyl Prevé la corrosión de las cañerías Farmacéuticos y plásticos
Sales de Borato Mantiene la viscosidad del fluido Jabón de uso diario y cosméticos
Destilados Permite reducir la fricción del agua Desmaquillantes, laxantes, golosinas
Goma Guar Espesante del agua evitando la precipitación de
arenas
Cosméticos, helados, pasta dental,
aderezos
Acido Cítrico Evita la precipitación de óxidos de metal Aditivo para comidas, jugos, etc.
Cloruro de Potasio Salmuera que mejora la circulación de fluidos Sal de mesa "light"
Carbonato de Potasio Mantiene la efectividad de otros compuestos Jabones, vidrios, ceramicas
Gllycol Evita depositaciones en las cañerías Limpiadores domésticos, masilla
Isopropanol Utilizado para aumentar la viscosidad del fluido de
inyección
Limpiadores de vidrios,
antitranspirantes ,tinturas de pelo
26
Comunidad y desarrollo regional
06 + Tecnología
+ Actividad
+ Empleo (5.000 en Vaca Muerta)
+ Desarrollo de proveedores locales
Desarrollo de Economías
Regionales
=
27
Importación Gas (Tcf)
Caso Exitoso en Estados Unidos
07
El incremento de la producción de gas en EEUU proviene casi exclusivamente
del desarrollo del No Convencional.
Gracias a este desarrollo, las proyecciones muestran una drástica caída
de las importaciones de gas, estimando exportar para el año 2016
Producción gas (Tcf)
Fuente: EIA 2012 Energy Outlook
28
Resumen de dudas ambientales y respuestas
Principales
dudas ambientales
Respuestas
Hechos
Afectación del agua
para consumo 1 • El shale se encuentra entre los 2.800 y 4.500 metros. Los acuíferos de uso doméstico
no suelen superar los 300 metros de profundidad.
• El agua subterránea es protegida durante la perforación por el “casing” y la cementación.
• No existe una conexión física entre las formaciones y los acuíferos.
• En la Argentina, miles de pozos han sido perforados sin afectación del agua.
Uso de gran volumen
de productos químicos 2 • El fluido utilizado para la inyección hidráulica es 99.5 agua y arena;
y 0,5 de productos químicos.
• Muchos de estos químicos están presentes en aplicaciones domésticas y comerciales.
Que se hace con el
agua de “flow back” 3 El agua utilizada es manejada de diversas maneras, incluyendo: Re-uso, re-inyección
en pozos de inyección profunda, almacenamiento para posterior tratamiento in situ o ex situ.
Posibles temblores
por la inyección
de agua a alta presión 4 La intensidad de la actividad sísmica proveniente de la inyección es generalmente
100.000 veces menor a lo detectable por los seres humanos.
NUESTRA ENERGÍA
