LECHE DE CABRA CON CACAO Y STEVIA

UNIVERSIDAD SAN IGNACIO DE LOYOLA

LECHE DE CABRA CON CACAO Y STEVIA

Trabajo de Investigación para optar el Grado Académico de

Bachiller en las siguientes carreras:

SELMA IVONNE ARÉVALO LÓPEZ

Administración de Empresas

EDSSLEY LENIN BAYONA MANAYAY

Negocios Internacionales

JOSELYN MILAGROS DÍAZ ROJAS


KELLY KARINA HUARINGA AGUIRRE

Contabilidad

SHIRLEY LEONOR LÉVANO ZETA


Asesor:

Gustavo Adolfo Belaunde Gonzales

Lima – Perú

2020

2

Declaración Jurada

Luego de leer al detalle el Reglamento y Sílabo con la finalidad de ser conscientes de las

reglas y condiciones a las que estamos sujetos y tener claro los elementos enmarcados como

parte de la sustentación del proyecto elaborado. En base a esto, todos los integrantes del

grupo declaramos y afirmamos que tanto la idea de negocio como el desarrollo del presente

documento que presentamos son de nuestra autoría. Es decir, el presente documento no

presenta reproducción y/o copia ya sea de manera parcial o totalmente de otros proyectos;

tampoco presenta extracción o modificación de alguna parte de otro proyecto del curso de

Proyecto Integrador en la modalidad presencial y/o virtual, tampoco presente de ciclos o

cursos que nos han antecedido de otros bloques tanto para el caso de nuestro asesor u otro

docente.

Nosotros nos comprometemos a detallar las referencias bibliográficas y fuentes que nos han

permitido sustentar y reforzar la información presentada a lo largo de nuestro proyecto y del

presente documento.

Integrantes:

Cód. de Alumno Nombre DNI Firma

1520566 Arévalo López, Selma Ivonne 43619647

1910203 Bayona Manayay, Edssley Lenin 45365447

1620020 Díaz Rojas, Joselyn Milagros 47134039

1520213 Huaringa Aguirre, Kelly Karina 45892506

1610094 Levano Zeta, Shirley Leonor 47434566

Lima 06 de junio del 2020

3

Índice de contenido

Resumen Ejecutivo 22

1. Capítulo I: Información general 29

1.1. Nombre de la empresa, Horizonte de evaluación. 29

1.1.1. Nombre de la empresa. 29

1.1.2. Horizonte de evaluación. 30

1.2. Actividad económica, código CIIU, partida arancelaria 30

1.2.1. Actividad económica. 30

1.2.2. CIIU. 30

1.2.3. Partida. 31

1.3. Definición del negocio y Modelo CANVAS. 31

1.3.1. Definición del negocio. 31

1.3.2. Modelo Canvas. 33

1.4. Descripción del Producto 34

1.4.1. Características del producto. 34

1.4.2. Variables y presentación del producto. 35

1.4.3. Beneficios y propiedades del producto. 36

1.5. Estrategia de la empresa 40

2. Capítulo II: Análisis del entorno 40

2.1. Análisis del Macroentorno 40

2.1.1. Del País. 40

4

2.1.1.1. Capital, ciudades importantes. Superficie, Número de habitantes. 40

2.1.1.2. Tasa de crecimiento de la población. Ingreso per cápita. Población

económicamente activa. 42

2.1.1.3. Balanza comercial: Importaciones y exportaciones. 50

2.1.1.4. PBI, Tasa de inflación, Tasa de interés, Tipo de cambio, Riesgo país. 51

2.1.1.5. Leyes o reglamentos generales vinculados al proyecto. 60

2.1.2. Del Sector. 61

2.1.2.1. Mercado internacional. 61

2.1.2.2. Mercado del consumidor. 62

2.1.2.3. Mercado de proveedores. 64

2.1.2.4. Mercado competidor. 64

2.1.2.5. Mercado distribuidor. 65

2.1.2.6. Leyes o reglamentos del sector vinculados al proyecto. 66

2.2. Análisis del Microentorno 66

2.2.1. Competidores actuales: Nivel de competitividad (Baja). 67

2.2.2. Fuerza negociadora de los clientes. (Bajo). 68

2.2.3. Fuerza negociadora de los proveedores (Alta). 69

2.2.4. Amenaza de productos sustitutos (Alta). 70

2.2.5. Competidores potenciales (Alta). 70

3. Capítulo III: Plan estratégico 71

3.1. Visión y misión de la empresa 71

3.2. Análisis FODA 71

5

3.3. Objetivos 73

4. Capítulo IV: Estudio de Mercado 74

4.1. Investigación de mercado 74

4.1.1. Criterios de investigación. 74

4.1.1.1. Segmentación geográfica. 74

4.1.1.2. Segmentación demográfica. 74

4.1.1.3. Segmentación socioeconómica. 75

4.1.1.4. Segmentación psicográfica. 76

4.1.1.5. Segmentación conductual. 76

4.1.2. Marco muestral. 77

4.1.3. Entrevista de profundidad. 79

4.1.4. Focus Group. 85

4.1.5. Encuestas. 91

4.1.6. Resultados de las encuestas. 92

4.2. Demanda y oferta 95

4.2.1. Estimación del mercado potencial. 95

4.2.2. Estimación del mercado disponible. 97

4.2.3. Estimación del mercado efectivo. 98

4.2.4. Estimación del mercado Objetivo. 101

4.2.5. Frecuencia de compra. 103

4.2.6. Cuantificación de la compra. 105

6

4.2.7. Estacionalidad. 107

4.2.8. Programa de Ventas en unidades y valorizado. 107

4.3. Mezcla de Marketing 114

4.3.1. Producto. 114

4.3.2. Precio. 117

4.3.3. Plaza. 118

4.3.4. Promoción. 120

4.3.4.1. Campaña de lanzamiento. 123

4.3.4.2. Promoción para todos los años. 123

5. Capítulo V: Estudio legal y organizacional 126

5.1. Estudio legal 126

5.1.1. Forma societaria. 127

5.1.2. Registro de Marcas y Patentes. 131

5.1.3. Licencias y autorizaciones. 133

5.1.4. Legislación Laboral. 135

5.1.5. Legislación Tributaria. 136

5.2. Organizacional 136

5.2.1. Organigrama Funcional. 136

5.2.2. Servicios de terceros. 137

5.2.3. Descripción de puestos de trabajo. 138

5.2.4. Descripción de las actividades de los servicios por terceros. 146

7

5.2.5. Aspecto Laboral. 147

5.2.5.1. Forma de contratación de puestos de trabajo y servicios tercerizados. 147

5.2.5.2. Régimen laboral de puestos de trabajo. 148

5.2.5.3. Planilla para todos los años del proyecto. 148

5.2.5.4. Gastos por servicios tercerizados para todos los años del proyecto. 153

5.2.5.5. Horario de trabajo de puestos de trabajo. 154

6. Capítulo VI: Estudio Técnico 155

6.1. Tamaño del proyecto 155

6.1.1. Capacidad instalada. 155

6.1.2. Capacidad utilizada. 157

6.1.3. Capacidad máxima. 158

6.2. Procesos 159

6.2.1. Diagrama de flujo de proceso de producción. 159

6.2.2. Programa de producción. 163

6.2.3. Necesidad de materias primas e insumos. 164

6.2.4. Programa de compras de materias primas e insumos. 165

6.2.5. Requerimiento de mano de obra directa. 167

6.3. Tecnología para el proceso 167

6.3.1. Maquinarias. 167

6.3.2. Equipos. 169

6.3.3. Herramientas. 170

8

6.3.4. Utensilios. 170

6.3.5. Mobiliario. 171

6.3.6. Útiles de oficina. 172

6.3.7. Programa de mantenimiento de maquinarias y equipos. 173

6.3.8. Programa de reposición de herramientas y utensilios por uso. 175

6.3.9. Programa de compras posterior de maquinarias, equipos, herramientas,

utensilios, mobiliario por incremento de ventas. 176

6.4. Localización 177

6.4.1. Macro localización. 177

6.4.2. Microlocalización. 185

6.4.3. Gastos de adecuación. 188

6.4.4. Gastos de Servicios. 189

6.4.5. Plano del centro de operación. 190

6.4.6. Descripción del centro de operaciones. 193

6.5. Responsabilidad social frente al entorno 193

6.5.1. Impacto ambiental. 194

6.5.2. Con los trabajadores. 195

6.5.3. Con la comunidad. 196

7. Capítulo VII: Estudio económico y financiero 197

7.1. Inversiones 197

7.1.1. Inversión en Activo Fijo Depreciable. 197

7.1.2. Inversión en activos intangibles. 200

9

7.1.3. Inversión en Gastos Pre-Operativo. 203

7.1.4. Inversión en inventarios iniciales. 207

7.1.5. Inversión en capital de trabajo. 208

7.1.6. Liquidación del IGV. 214

7.1.7. Resumen de estructura de inversiones. 216

7.2. Financiamiento 217

7.2.1. Estructura de financiamiento. 217

7.2.2. Financiamiento del activo fijo. 218

7.2.3. Financiamiento del capital de trabajo. 221

7.3. Ingresos anuales 223

7.3.1. Ingresos por ventas. 223

7.3.2. Recuperación del capital de trabajo. 225

7.3.3. Valor de desecho neto del activo fijo. 226

7.4. Costos y gastos anuales 229

7.4.1. Egresos desembolsables. 229

7.4.1.1. Presupuesto de materias primas e insumos. 229

7.4.1.2. Presupuesto de Mano de Obra Directa. 230

7.4.1.3. Presupuesto de costos indirectos. 231

7.4.1.4. Presupuesto de gastos de administración. 234

7.4.1.5. Presupuesto de gastos de ventas. 238

7.4.2. Egresos no desembolsables. 242

10

7.4.2.1. Depreciación. 242

7.4.2.2. Amortización de intangibles. 243

7.4.2.3. Gasto por activos fijos no depreciables. 244

7.4.3. Costo de producción unitario y costo total unitario. 245

7.4.4. Costos fijos y variables unitarios. 245

8. Capítulo VIII: Estados Financieros Proyectados 246

8.1. Premisas del Estado de Resultados y del Flujo de Caja 246

8.2. Estado de Resultados sin gastos financieros 247

8.3. Estado de Resultados con gastos financieros y escudo fiscal 249

8.4. Flujo de Caja Operativo 250

8.5. Flujo de Capital 251

8.6. Flujo de Caja Económico 252

8.7. Flujo de Caja Financiero 253

9. Capítulo IX: Evaluación económico-financiera 253

9.1. Cálculo de la tasa de descuento 253

9.1.1. Costo de Oportunidad. 253

9.1.1.1. CAPM. 254

9.1.1.2. COK propio. 255

9.1.2. Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC). 256

9.2. Evaluación económica financiera 257

9.2.1. Indicadores de Rentabilidad. 258

11

9.2.1.1. VANE y VANF. 258

9.2.1.2. TIRE y TIRF, TIR modificado. 259

9.2.1.3. Período de recuperación descontado. 263

9.2.1.4. Análisis Beneficio / Costo (B/C). 264

9.2.2. Análisis del punto de equilibrio. 265

9.2.2.1. Costos variables, Costos fijos. 265

9.2.2.2. Estado de resultados (costeo directo). 266

9.2.2.3. Estimación y análisis del punto de equilibrio en nuevos soles. 268

9.3. Análisis de sensibilidad y de riesgo 270

9.3.1. Variables de entrada. 270

9.3.2. Variables de salida. 270

9.3.3. Análisis unidimensional y multidimensional. 271

9.3.4. Variables críticas del proyecto. 277

9.3.5. Perfil de riesgo. 277

10. Capítulo X: Conclusiones y recomendaciones 278

10.1. Conclusiones 278

10.2. Recomendaciones 279

Referencias 281

12

Índice tablas

Tabla 1 Modelo Canvas “leche de cabra con cacao endulzado con stevia” ........................ 33

Tabla 2 Comparativo de micronutrientes entre la leche de cabra y vaca ........................... 36

Tabla 3 Comparativo de composición mineral entre la leche de cabra y vaca .................... 37

Tabla 4 Balance de pagos, por BCR 2019 ......................................................................... 44

Tabla 5 Perú. Oferta y Demanda Global Trimestral BCR, 2019 ........................................ 46

Tabla 6 Población ocupada por trimestres y años, según área de residencia y dominios

geográficos

........................................................................................................................................ 49

Tabla 7 Balanza comercial (millones de euros) ................................................................. 50

Tabla 8 Rubros con mayor contribución ponderada a la inflación: 2019, por BCRP 2019 . 53

Tabla 9 Tasas de interés para operaciones en soles ........................................................... 55

Tabla 10 Tasas de interés para operaciones en dólares ...................................................... 55

Tabla 11 Tipos de cambio y precios de commodities 1/ .................................................... 57

Tabla 12 Intervención cambiaria del BCRP ...................................................................... 58

Tabla 13 Análisis de matriz FODA................................................................................... 72

Tabla 14 Segmentación demográfica por edades del sector 6 y 7 de Lima Metropolitana.. 74

Tabla 15 Segmentación socioeconómica del sector 6 y 7 de Lima Metropolitana.............. 75

Tabla 16 Cuadro de Resumen Segmentación .................................................................... 76

Tabla 17 Muestra ............................................................................................................. 78

Tabla 18 Focus Group N°1 ............................................................................................... 86

Tabla 19 Focus Group N°2 ............................................................................................... 89

Tabla 20 Mercado potencial ............................................................................................. 96

Tabla 21 Mercado disponible ........................................................................................... 98

13

Tabla 22 Mercado efectivo – presentación 1 L ............................................................... 100

Tabla 23 Mercado efectivo – presentación 200 ml .......................................................... 100

Tabla 24 Mercado objetivo ............................................................................................. 101

Tabla 25 Mercado objetivo – presentación 1 L ............................................................... 101

Tabla 26 Mercado objetivo – presentación 200 ml .......................................................... 102

Tabla 27 Porcentaje de clientes que comprarían nuestro producto................................... 103

Tabla 28 Frecuencia de compra – presentación 1 L (compras anuales) ........................... 103

Tabla 29 Frecuencia de compra – presentación 200 ml (compras anuales) ...................... 104

Tabla 30 Demanda proyectada – presentación 1 L .......................................................... 105

Tabla 31 Demanda proyectada – presentación 200 ml .................................................... 106

Tabla 32 Demanda proyectada total - anualizado ............................................................ 106

Tabla 33 Estacionalidad. ................................................................................................ 107

Tabla 34 Demanda proyectada anual – presentación 1 L ................................................. 107

Tabla 35 Demanda proyectada anual – presentación 200 ml ........................................... 108

Tabla 36 Demanda proyectada anual – ambas presentaciones ......................................... 108

Tabla 37 Demanda proyectada anualizada en unidades por canal de ventas .................... 108

Tabla 38 Demanda proyectada en unidades por producto y canal de venta anualizado .... 109

Tabla 39 Demanda proyectada en unidades de presentación del producto ....................... 110

Tabla 40 Demanda proyectada en soles por canal de venta ............................................. 111

Tabla 41 Demanda proyectada en soles por canal de venta y presentación de producto ... 112

Tabla 42 Plan de inversión año 1 .................................................................................... 120





14

Tabla 47 Formas societarias en el Perú ........................................................................... 127

Tabla 48 Participación de accionistas ............................................................................. 129

Tabla 49 Requisitos para obtener la Licencia de Funcionamiento ITSE de detalle o

multidisciplinaria (más de 500 m2) ................................................................................ 133

Tabla 50 Descripción y perfil del puesto. Gerente General ............................................. 138

Tabla 51 Descripción del puesto: Jefe de Operaciones y Logística.................................. 139

Tabla 52 Descripción y perfil del puesto jefe de ventas .................................................. 140

Tabla 53 Descripción del puesto jefe de administración y RR. HH. ................................ 140

Tabla 54 Descripción y perfil: Operario de producción ................................................... 141

Tabla 55 Descripción y perfil: Auxiliar de logística ........................................................ 142

Tabla 56 Descripción y perfil: Operario de calidad ......................................................... 143

Tabla 57 Descripción y perfil: Asistente de ventas ......................................................... 144

Tabla 58 Descripción y perfil del puesto: asistente de finanzas ....................................... 145

Tabla 59 Planilla bruta del personal para todos los años ................................................. 150

Tabla 60 Planilla del personal para el año 2021 .............................................................. 151

Tabla 61 Planilla del personal para el año 2021 al 2025 .................................................. 153

Tabla 62 Gastos de servicios tercerizados para el año 2021 al 2025 ................................ 153

Tabla 63 Horarios de trabajo de los colaboradores .......................................................... 154

Tabla 64 Capacidad Instalada ......................................................................................... 156

Tabla 65 Capacidad Utilizada ......................................................................................... 158

Tabla 66 Capacidad instalada máxima ............................................................................ 159

Tabla 67 Programa de producción – presentación de 1 L ................................................ 164

Tabla 68 Programa de producción – presentación de 200 ml........................................... 164

Tabla 69 Composición presentación de 1 Lt ................................................................... 164

Tabla 70 Composición presentación de 200 ml ............................................................... 165

15

Tabla 71 Programa de compras: Materia prima .............................................................. 165

Tabla 72 Programa de compras: Presentación 200 ml ..................................................... 166

Tabla 73 Programa de compras: Presentación de litro ..................................................... 166

Tabla 74 Requerimiento de Mano de obra directa e indirecta (MOD - MOI) .................. 167

Tabla 75 Maquinarias para el proceso ............................................................................ 168

Tabla 76 Inversión área de producción ........................................................................... 169

Tabla 77 Inversión área de administración ...................................................................... 169

Tabla 78 Inversión área de ventas y marketing ............................................................... 169

Tabla 79 Inversión general: Utensilios............................................................................ 170

Tabla 80 Inversión general: Útiles de aseo...................................................................... 171

Tabla 81 Inversión General: Mobiliario .......................................................................... 171

Tabla 82 Inversión general: Útiles de oficina .................................................................. 172

Tabla 83 Programa de mantenimiento de máquinas ........................................................ 174

Tabla 84 Programa de reposición de utensilios y útiles por uso....................................... 175

Tabla 85 Programa de compras posterior ........................................................................ 176

Tabla 86 Ponderación relativa de factores de macro localización .................................... 181

Tabla 87 Tabla de calificación ........................................................................................ 182

Tabla 88 Tiempos promedios de las ciudades propuestas hacia los proveedores (en minutos)

...................................................................................................................................... 183

Tabla 89 Calificación según intervalos para localización ................................................ 184

Tabla 90 Cálculo de ponderación de factores .................................................................. 184

Tabla 91 Tabla de opciones de microlocalización ........................................................... 185

Tabla 92 Ponderación relativa de factores de microlocalización ..................................... 186

Tabla 93 Análisis factores de microlocalización ............................................................. 186

Tabla 94 Gastos de adecuación ....................................................................................... 189

16

Tabla 95 Gastos de servicios administrativos mensuales................................................. 189

Tabla 96 Gastos de servicios tercerizados ....................................................................... 190

Tabla 97 Dimensiones del plano ..................................................................................... 190

Tabla 98 Valores de la Inversión de activos fijos depreciables ........................................ 198

Tabla 99 Depreciación ................................................................................................... 199

Tabla 100 Depreciación Anual total ............................................................................... 199

Tabla 101 Inversión en Activos Intangibles y Amortización de Intangibles .................... 201

Tabla 102 Evaluación de gastos Preoperativos ............................................................... 204

Tabla 103 Gastos preoperativos ...................................................................................... 206

Tabla 104 Bienes no depreciables................................................................................... 206

Tabla 105 Inversión en inventarios iniciales ................................................................... 207

Tabla 106 Programa de compra de materia prima en cantidades ..................................... 207

Tabla 107 Programa de compra de materia prima por año en soles ................................. 208

Tabla 108 Inversión en capital de trabajo (expresado en nuevos soles) ........................... 209

Tabla 109 Liquidación del IGV para el primer año ......................................................... 214

Tabla 110 Estructura de inversión .................................................................................. 216

Tabla 111 Estructura de financiamiento .......................................................................... 217

Tabla 112 Relación entre el capital propio y el financiado .............................................. 217

Tabla 113 Estructura de aporte de los socios ................................................................. 218

Tabla 114 Entidades financieras .................................................................................... 219

Tabla 115 Cronograma de pagos para activos fijos ......................................................... 219

Tabla 116 Financiamiento- Activo Fijo ......................................................................... 221

Tabla 117 Cronograma de pagos del capital de trabajo ................................................... 222

Tabla 118 Venta de cajas por unidades por presentación y canales de distribución (en

unidades)………. ........................................................................................................... 224

17

Tabla 119 Ingresos por ventas por presentación y canales de distribución (en soles) ....... 224

Tabla 120 Recuperación del capital de trabajo ................................................................ 226

Tabla 121 Depreciación y valor de desecho - inversión año 0 ......................................... 227

Tabla 122 Presupuesto de materias primas e insumos ..................................................... 229

Tabla 123 Presupuesto de materias primas e insumos por producto (en soles) ................ 230

Tabla 124 Total de operarios para el proyecto ................................................................ 230

Tabla 125 Presupuesto de mano de obra directa.............................................................. 230

Tabla 126 CIF ................................................................................................................ 231

Tabla 127 Gastos administrativos ................................................................................... 234

Tabla 128 Gastos de ventas ............................................................................................ 238

Tabla 129 Depreciación.................................................................................................. 242

Tabla 130 Resumen de deprecación anual ...................................................................... 243

Tabla 131 Amortización de intangibles .......................................................................... 243

Tabla 132 Gasto por activos fijos no depreciables .......................................................... 244

Tabla 133 Costos de producción ..................................................................................... 245

Tabla 134 Margen de contribución ................................................................................. 245

Tabla 135 Estado de Resultados sin gastos financieros ................................................... 248

Tabla 136 Estado de Resultados con gastos financieros y escudo fiscal .......................... 249

Tabla 137 Flujo de caja operativo por los 5 años ............................................................ 250

Tabla 138 Flujo de capital del trabajo anual.................................................................... 251

Tabla 139 Flujo de capital del trabajo para 5 años .......................................................... 251

Tabla 140 Flujo de caja económico para los 5 años ........................................................ 252

Tabla 141 Flujo de caja financiero para los 5 años .......................................................... 253

Tabla 142 Costo de oportunidad cok (modelo CAPM) ................................................... 255

Tabla 143 Costo de Oportunidad - Accionistas ............................................................... 256

18

Tabla 144 WACC .......................................................................................................... 257

Tabla 145 VANE y VANF ............................................................................................. 259

Tabla 146 Flujo de caja de libre disponibilidad (económico) .......................................... 260

Tabla 147 Flujo de caja financiero o del accionista ......................................................... 261

Tabla 148 Flujo de caja de libre disponibilidad ............................................................... 262

Tabla 149 TIRE, TIRF y TRME modificada .................................................................. 263

Tabla 150 Período de recuperación descontado .............................................................. 263

Tabla 151 Costos Variables ............................................................................................ 265

Tabla 152 Costos fijos .................................................................................................... 265

Tabla 153 Estado de resultado (punto de equilibrio) ....................................................... 266

Tabla 154 Estado de Resultados ..................................................................................... 266

Tabla 155 Estado de Resultados con Gastos financieros ................................................. 267

Tabla 156 Estimación y análisis del punto de equilibrio ................................................. 268

Tabla 157 Composición del producto ............................................................................. 269

Tabla 158 Variable de entrada – Precios ......................................................................... 271

Tabla 159 Variable de entrada - Demanda ...................................................................... 272

Tabla 160 Variable de entrada – Costo de Materia Prima ............................................... 273

Tabla 161 Variable de entrada – Costo de Personal ........................................................ 274

Tabla 162 Análisis de Sensibilidad Multidimensional..................................................... 276

19

Índice de figuras

Figura 1 Consulta RUC, por SUNAT 2020....................................................................... 29

Figura 2 Logotipo “CapriChoco” , por elaboración propia. ............................................... 30

Figura 3 Estructura socioeconómica 2018, fuente CPI 2019 basado en APEIM 2018 ....... 32

Figura 4 Ficha técnica de la leche de cabra, por Elaboración propia.................................. 35

Figura 5 Población y tasa de crecimiento, 1950-2025 por INEI, 2019 ............................... 43

Figura 6 PBI del 1923 al 2019 por BCRP 2019 ................................................................ 51

Figura 7 Inflación, (Variación porcentual últimos 12 meses), por BCRP, Memoria 2019 .. 52

Figura 8 Indicador Riesgo País (Pbs), por Gestión, 2020 .................................................. 59

Figura 9 Latinoamérica: Riesgo país – 2019 (Pbs.), por Gestión, 2020 ............................. 59

Figura 10 Consumo per cápita de los productos lácteos procesados y frescos, por FAO, 2017

........................................................................................................................................ 62

Figura 11 Las cinco fuerzas de Porter, por Emprendedores News ..................................... 67

Figura 12 Evolución de la producción de cacao, 2008-2018 (en miles de toneladas) por

Mercados y Regiones, 2019.............................................................................................. 69

Figura 13 Grado de aceptación del público sobre nuestro producto, por elaboración propia

(dato de encuestas) ......................................................................................................... 114

Figura 14 Diseño de la marca – CapriChoco, por elaboración propia .............................. 115

Figura 15 Diseño de logo, eslogan y cuadro nutricional para el empaque, por elaboración

propia. ............................................................................................................................ 115

Figura 16 Presentación de 1 litro, por elaboración propia ............................................... 116

Figura 17 Presentación de 200 ml, por elaboración propia .............................................. 116

Figura 18 Bebida De Almendra LAIVE presentación 1 L, por Tottus ............................ 117

20

Figura 19 Resultado de la pregunta 18 referente a cuánto pagaría el consumidor por nuestro

producto, por elaboración propia. ................................................................................... 118

Figura 20 Respuesta sobre pregunta 11 referente al canal de compra de la leche chocolatada,

por elaboración propia. ................................................................................................... 119

Figura 21 Canal de distribución, por elaboración propia ................................................. 119

Figura 22 Página de Facebook de nuestra marca CapriChoco, por elaboración propia .... 124

Figura 23 Página de Instagram de nuestra marca CapriChoco, por elaboración propia .... 125

Figura 24 Propuesta del diseño para volantes de Caprochoco, por elaboración propia ..... 126

Figura 25 Diagrama de flujo de la comercialización, por elaboración propia. ................. 126

Figura 26 Logo CapriChoco, por elaboración propia ...................................................... 132

Figura 27 Organigrama de Caprilácteo S.A.C., por elaboración propia ........................... 137

Figura 28 Comparación de micro y pequeña empresa, por SUNAT 2020 ....................... 148

Figura 29 Flujograma del proceso de elaboración, por elaboración propia ...................... 160

Figura 30 Diagrama analítico del DAP, por elaboración propia. ..................................... 160

Figura 31 Mapa de distritos elegidos, elaboración propia................................................ 179

Figura 32 Mapa de ubicación del local, por elaboración propia ....................................... 187

Figura 33 Imagen de la ubicación del local, por Urbania ................................................ 188

Figura 34 Dimensiones para el plano, por elaboración propia ......................................... 192

Figura 35 Tachos de basura diferenciados por color y finalidad ...................................... 195

Figura 36 Estructura de inversión ................................................................................... 217

Figura 37 Estructura de financiamiento, por elaboración propia...................................... 218

21

Índice de anexos

Anexo 1 Modelo entrevista a Nutricionista ..................................................................... 284

Anexo 2 Modelo entrevista nutricionista a Ingeniero de industrias alimentarias .............. 286

Anexo 3 Modelo entrevista de marketing y publicidad ................................................... 287

Anexo 4 Modelo Focus Group ....................................................................................... 288

Anexo 5 Encuesta .......................................................................................................... 290

Anexo 6 Ficha de solicitud de constitución de empresas/modificación de estatutos SUNARP

...................................................................................................................................... 297

22

Resumen Ejecutivo

Este proyecto se realiza en base a la necesidad de las personas que se preocupan por su

salud, y buscan de una alimentación balanceada con altos valores nutricionales, de buena

calidad y están dispuestos a consumir productos innovadores que sean beneficiosos. Es por

ese motivo que creamos Caprilácteo S.A.C. nombre que decidimos para nuestra empresa

enfocándonos en brindar seguridad a nuestros clientes , ya que contaremos con una buena

calidad de leche de cabra con cacao y Stevia, que presentaremos en este proyecto, dado que

es un producto saludable y con alto valor nutritivo, brindaremos una vida más saludable, apto

para todo el público en especial para aquellas personas que tienen enfermedades como la

diabetes, entre otras, su nombre comercial será CapriChoco, debido a que tendrá mayor

facilidad para que los clientes lo recuerden y pronuncien constantemente. Para nuestro

proyecto hemos calificado como mercado objetivo a las individuos que residen en el sector

6 y 7 de Lima Metropolitana pertenecientes al nivel socio económico (NSE) A y B, como

también a la población económicamente activa (PEA), y los rangos de edad de 25 a 55 años.

Nuestro producto está elaborado con leche de cabra, cacao y Stevia. Se ofrecerá en 2

presentaciones: 200 ml y 1 litro. Los canales donde se va a distribuir serán las cadenas de

bodegas y supermercados. El precio del producto se diferencia con las presentaciones de 1

litro estará S/. 12.00 y 200 ml S/. 3.00. La estrategia que seleccionamos para CapriChoco es

la diferenciación, ya que es un producto que cuenta con sustitutos, este se diferencia por la

leche cabra con cacao y Stevia, endulzante natural con altos beneficios nutricionales, insumos

de alta calidad y precio accesible.

23

Para la elección de nuestra ubicación de la empresa, consideramos los distritos de Lurín,

Comas, Carabayllo, Ventanilla y Puente Piedra; después de un análisis en la macro

localización y micro localización, llegamos a definir el distrito que tiene los requisitos que

necesitamos para nuestra ubicación de la empresa y será en Carabayllo, esta planta cuenta

con 500 m² un piso, en el cual estarán las áreas de producción, almacén y una oficina.

En la planta se instalará para la producción las siguientes maquinarias:

• Homogeneizador

• Marmita Pasteurizadora

• Máquina de llenado y envasado

• Tanque de refrigeración

Además, para nuestro proyecto hemos considerado para las actividades el siguiente

organigrama

24

De acuerdo con nuestro estudio de mercado se definió la demanda, realizando 384

encuestas, con la técnica encuesta mixta y cerrada y entrevistas a profundidad a especialistas.

Luego de concretar la información, logramos determinar el mercado potencial, disponible,

efectivo y objetivo.

Además, considerando la demanda proyectada, se generó lo siguiente:

El plan de producción se tomó en cuenta la demanda, el porcentaje de merma, unidades

que utilizaremos para el Sampling y stock de seguridad.

Materias e insumos, que consideramos en nuestro plan de producción y la receta.

Plan de compra de insumos y materia prima, se utilizó una cantidad mínima y la frecuencia

de compra.

En el siguiente análisis se detalla los ingresos por venta

P. venta (S/)

Público

Margen del canal

(%)

P. venta (S/)

Canal

IGV

(S/)

Valor venta

(S/)

Supermercados

Bolsa y/o caja de 1 L 12.00 30.00 8.40 1.28 7.12

Caja de 200 ml 3.00 30.00 2.10 0.32 1.78

Bodegas

Bolsa y/o caja de 1 L 12.00 15.00 10.20 1.56 8.64

Caja de 200 ml 3.00 15.00 2.55 0.39 2.16

Tiendas

Bolsa y/o caja de 1 L 12.00 20.00 9.60 1.46 8.14

Caja de 200 ml 3.00 20.00 2.40 0.37 2.03

25

Mercados

Bolsa y/o caja de 1 L 12.00 15.00 10.20 1.56 8.64

Caja de 200 ml 3.00 15.00 2.55 0.39 2.16

Otros

Bolsa y/o caja de 1 L 12.00 20.00 9.60 1.46 8.14

Caja de 200 ml 3.00 20.00 2.40 0.37 2.03

Nota: Elaboración propia

Para la estructura de inversión consideramos lo siguiente:

Estructura de inversión

Inversión

Inversión

sin IGV

IGV

Inversión

con IGV

%

Activos Fijos 91,866.00 16,536.00 108,401.00 25%

Activos Intangibles 9,810.00 1,350.00 11,160.00 3%

Gastos preoperativos y garantía 77,176.00 6,055.00 83,231.00 20%

Inventarios iniciales 22,708.00 4,087.00 26,795.00 6%

Capital de Trabajo 195,980.00 195,980.00 46%

Total 397,539.00 28,029.00 425,568.00 100%


Para el cálculo de financiamiento consideramos el 57.7% de capital propio (aporte de cada

socio por igual) y 42.3% de préstamo

Estructura de financiamiento

Inversión Inversión Sin IGV IGV Inversión Con IGV Capital propio Deuda

Activo Fijo 91,866 16,536 108,401 8,401 100,000

Activo Intangibles 9,810 1,350 11,160 11,160

26

Gastos preoperativos 77,176 6,055 83,231 83,231

Inventarios iniciales 22,708 4,087 26,795 26,795

Capital de Trabajo 195,980 195,980 115,980 80,000

Total 397,539 28,029 425,568 245,568 180,000

57.70% 42.30%


Para el Estado de Ganancias y Pérdidas con gastos financieros y escudo fiscal, observamos

que reduce el pago por impuesto a la renta por cada año

Estado de resultado de ganancias y pérdidas

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Ventas 1,331,059 1,413,372 1,500,775 1,593,583 1,692,130

Costo de ventas -829,129 -879,121 -918,455 -928,607 -967,734

(-) Material directo -426,842 -466,820 -495,671 -523,044 -551,603

(-) Mano de obra directa -75,915 -75,915 -75,915 -75,915 -75,915

(-) CIF -326,372 -336,387 -346,868 -329,649 -340,216

Utilidad bruta 501,930 534,250 582,320 664,975 724,396

(-) Gastos administrativos -207,414 -207,414 -207,414 -205,055 -205,055

(-) Gastos ventas -130,679 -127,507 -127,107 -123,002 -122,551

Ebit o utilidad operativa 163,837 199,329 247,799 336,918 396,790

Gastos financieros -36,283 -22,731 -11,393 -4,417

Utilidad antes impuestos 127,554 176,598 236,406 332,501 396,790

Pérdida / utilidad acumulada 127,554 176,598 236,406 332,501 396,790

(-) Impuesto a la renta -25,051 -39,519 -57,162 -85,510 -104,475

Utilidad neta 102,503 137,079 179,244 246,991 292,314

Escudo fiscal 10,704 6,706 3,361 1,303


27

Para los flujos de caja Operativo, Económico y Financiero:

Flujo de caja operativo económico

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Flujo de caja de libre disponibilidad EC. -425,568 190,011 186,255 219,630 250,992 589,730

WACC 25.96%

Indicadores de Rentabilidad

VAN económico 238,260

TIR económico 46.83%

Beneficio/Costo 1.56


Flujo de caja operativo financiero


Flujo de caja financiero o del accionista -245,568 111,830 104,076 184,464 213,768 589,730

COK 31.69%

Indicadores de rentabilidad

VAN financiero 200,159

TIR financiera 59.74%

Beneficio/costo 1.82

TIRM 48.36%


Dado el resultado de los indicadores de rentabilidad podemos concluir lo siguiente:

Para el cálculo del VANE utilizamos la tasa del WACC 25.96% en el flujo de caja

económico, siendo el principal indicador para tomar decisiones financieras. El VAN

económico 238,260 nos indica que el proyecto es viable porque da un resultado mayor a 0 y

28

para el cálculo del VANF utilizamos la tasa del COK 31.69% en el flujo de caja financiero.

El Van financiero 200,159 nos muestra que el proyecto es viable por ser mayor a cero. Se

obtuvo los siguientes resultados con respecto al TIR Económico: 59.74% y TIR Financiero:

59.74%. Nos indican que el proyecto es viable y rentable ya que la tasa de retorno es mayor

al WACC o al COK.

Respecto al periodo de recuperación del flujo económico, consideramos que en 3 años 5

meses se podrá recuperar la inversión, y por el flujo financiero consideramos la recuperación

en 3 años 3 meses.

En conclusión, nuestro proyecto es viable, el producto es diferenciado en el mercado y

será una excelente opción de consumo para los individuos que mantienen o busquen una vida

saludable con un producto de alto valor nutricional.

29

1. Capítulo I: Información general

1.1. Nombre de la empresa, Horizonte de evaluación.

1.1.1. Nombre de la empresa.

Caprilácteo S.A.C. nombre que decidimos para nuestra empresa enfocándonos en brindar

seguridad a nuestros clientes , ya que contaremos con una buena calidad de leche de cabra

con cacao y stevia, que presentaremos en este proyecto, dado que es un producto saludable y

con alto valor nutritivo, brindaremos una vida más saludable, apto para todo el público en

especial para aquellas personas que tienen enfermedades como la diabetes, entre otras, su

nombre comercial será CapriChoco, debido a que tendrá mayor facilidad para que los clientes

lo recuerden y pronuncien constantemente.

Razón Social. Caprilácteo S.A.C.

Nombre Comercial: CapriChoco

Figura 1 Consulta RUC, por SUNAT 2020

Lema Comercial: Para una vida saludable, hoy y siempre con CapriChoco.

30

Logotipo:

Figura 2 Logotipo “CapriChoco”, por elaboración propia.

1.1.2. Horizonte de evaluación.

Nosotros como compañía contaremos con un horizonte para evaluar por una duración de

5 años para este proyecto, con ello podemos determinar la viabilidad del mismo

1.2. Actividad económica, código CIIU, partida arancelaria

1.2.1. Actividad económica.

Nuestra empresa está enfocada en elaborar y comercializar leche de cabra con cacao y

stevia, con Código CIIU.

1.2.2. CIIU.

31

Sección: D Industrias de manufacturas.

División: 15 Elaboración de productos de alimentos y bebidas

Grupo: 152 Elaboración de productos lácteos

Clase: 1520 Fabricación de productos lácteos

1.2.3. Partida.

0402.10.90.00

1.3. Definición del negocio y Modelo CANVAS.

1.3.1. Definición del negocio.

Caprilácteo SAC es una empresa creada para producir y distribuir leche de cabra con cacao

y Stevia. El negocio tiene como público objetivo aquellas personas que tienen entre 25 a 55

años, que pertenecen a la “PEA” (Población Económicamente Activa), de nivel

socioeconómico (NSE) A y B, incluidos en el “sector 6 y 7 de Lima Metropolitana (Jesús

María, Lince, Pueblo Libre, Magdalena, San Miguel, Miraflores, San Isidro, San Borja,

Surco, La Molina)”.

Personas que prefieren tener una vida más saludable y encuentran en la alimentación

variada de alto valor nutricional uno de los caminos para mejorar sus rutinas de alimentación.

Asimismo, brindar a sus familias la mejor opción para el consumo, desde los jóvenes hasta

adultos mayores que tienen necesidades de consumir productos con altos beneficios

nutritivos como las vitaminas, minerales, proteínas, calcio y complejo B.

32

Figura 3 Estructura socioeconómica 2018, fuente CPI 2019 basado en APEIM 2018

El proyecto está creado para brindar un producto que contribuya en una alimentación

saludable, la leche de cabra contiene un alto valor proteico, bajo porcentaje de grasas y alto

grado de digestibilidad, el mismo será endulzado con Stevia, lo cual hace que el producto sea

apto para la alimentación de personas diabéticas, celíacas y con problemas cardiovasculares.

Contaremos con una planta en un local arrendado ubicado en el distrito de Carabayllo, en

esta planta almacenaremos la materia prima, envases, otros insumos y las maquinarias de

producción. Elegimos este distrito para la instalación de la planta porque se encuentra

cercano a los establecimientos de crianza de cabras lecheras quien son nuestros principales

proveedores.

Nuestro producto se venderá en los principales supermercados y bodegas con los que

realizaremos alianzas estratégicas, impulsando el ingreso y posicionamiento en el mercado

mediante campañas, promociones en nuestra página web, también en nuestras redes sociales

y en puntos de ventas.

33

1.3.2. Modelo Canvas.

Tabla 1

Modelo Canvas “leche de cabra con cacao endulzado con stevia”

Socios clave Actividades clave Propuesta clave

Relaciones con

clientes

Segmento del

Mercado

Productores de

leche de cabra.

(Proveedores).

Proveedores de

envases Tetrapak

y etiquetas.

Supermercados y

bodegas como

Oxxo, Tambo y

otros.

Productores de

Stevia

Productores de

Cacao

Campañas por redes

sociales vía

Instagram y

Facebook.

Campañas de

presentación en

supermercados,

política de

promociones y

descuentos,

Creación de nuestra

página web, como

medio para la

presentación del

producto.

Producto lácteo con

alto valor

nutricional,

elaborado con leche

de cabra, la misma

tiene alto porcentaje

proteico y alto valor

de digestibilidad.

El producto será

endulzado con

Stevia, endulzante

natural libre de

gluten, lo cual lo

hace apto para

personas diabéticas

y celíacas.

Producto contiene

cacao en polvo

100% natural.

La mezcla de los

principales

ingredientes (leche

Red social y web

Estimulación de

Ventas:

Influencers,

promociones y

campañas en los

puntos de ventas.

Relaciones

públicas con

empresas

relacionadas al

sector.

Personas entre 25

a 55 años.

Nivel

socioeconómico A

y B de la zona 6 y

7 de Lima

metropolitana.

Personas con

interés de seguir

una alimentación

saludable con altos

índices

nutricionales.

Recursos clave Canales

Personal capacitado.

Proveedores

comprometidos.

Planta de producción.

Recursos financieros:

Línea de crédito.

Supermercado

Principales

bodegas (Oxxo,

Tambo, etc.)

34

de cabra, stevia y

cacao) le aporta un

plus de ingredientes

nutritivos que no

existe en el mercado.

Estructura de costos Fuentes de ingreso

Costo de materia prima y envases.

Costos de mantenimiento de maquinaria y equipos.

Alquiler de planta.

Gastos de transporte.

Marketing y publicidad.

Planilla de los trabajadores.

Servicios básicos

Venta y distribución de leche de cabra con

cacao y Stevia


1.4. Descripción del Producto

1.4.1. Características del producto.

Nuestra leche de cabra con cacao y Stevia tiene la particularidad de ser elaborado con

leche de cabra, adicionando cacao en polvo de industria nacional y endulzado naturalmente

con Stevia, estos ingredientes de alto valor nutricional proveen a nuestro producto de mayor

porcentaje de proteínas, vitaminas, calcio, fácilmente digerible, con bajo porcentaje de

grasas, sin azúcar y sin gluten, los mismos que algunos jóvenes y adultos buscan de una

alimentación saludable, deportistas de alto rendimiento, diabéticos y celíacos.

35

El producto final tendrá como presentación una caja Tetrapak realizado con material

reciclado con abre fácil, la cual tendrá dos variables: presentación familiar de 1 litro y

presentación personal de 200 ml.

Figura 4 Ficha técnica de la leche de cabra, por Elaboración propia

1.4.2. Variables y presentación del producto.

La leche de cabra con cacao y Stevia se presentan en la caja Tetrapak con abre fácil con

la diferencia en la cantidad del contenido.

a. Presentación familiar: caja con 1 litro de contenido, pensado en las compras del

hogar para compartir un desayuno u otro momento del día en familia.

36

b. Presentación personal: caja con 200 mililitros de contenido, con la posibilidad de

adquirirse en six pack, destinado para personas que requieren un alimento saludable

fuera de casa.

1.4.3. Beneficios y propiedades del producto.

Nuestro producto es elaborado a partir de leche de cabra de la más alta calidad, obtenidos

de proveedores con un sistema de crianza aprobada por los reglamentos sanitarios nacionales.

La leche pasa por diversos procesos, entre ellos la pasteurización que asegura obtener un

producto altamente confiable libre de patógenos, sin perder el alto nivel de nutrientes.

La leche de cabra es un lácteo con alto porcentaje de proteínas, calcio, vitamina D, debido

a su alto porcentaje de hidratos de carbono tiene un sabor más dulce que la leche vaca,

también podemos indicar que la leche de cabra es un alimento fácilmente digerible debido a

las micelas de menor tamaño que forman parte del contenido graso, asimismo está compuesto

por menor porcentaje de lactosa, esto lo hace apto para personas que sufren de problemas de

digestión con el consumo lácteo.

Tabla 2

Comparativo de micronutrientes entre la leche de cabra y vaca

Nutrientes Medida Cabra Vaca

Agua g 87.10 87.70

Carbohidratos (lactosa) g 4.60 4.70

Lípidos g 4.30 3.60

Fuente: Infocarne

37

Tabla 3

Comparativo de composición mineral entre la leche de cabra y vaca

Minerales Medida Cabra Vaca

Sodio (Na) Mg 40 50

Potasio (K) Mg 180 150

Caseína Mg 130 120

Magnesio (Mg) Mg 20 12

Fósforo (P) Mg 110 95

Fierro (Fe) ppm 0.40 0.40

Cobre (Cu) ppm 0.50 0.22

Zinc (Zn) ppm 3.50 4.19

Fuente: Infocarne

Stevia: Es un edulcorante natural que se obtiene de una planta llamada Rebaudiana de

Stevia originaria del Sudeste de Paraguay, crece en la selva subtropical de Alto Paraná.

Según el sitio web news-medical.net indica que el sabor dulce de la Stevia se debe a las

composiciones presentes en las hojas de la planta las cuales son extraídas empapándolas en

agua. Este extracto dulce contiene glucósido del Stevia, que tiene dos componentes

principales: Rebaudiosida A y Steviosida.

Entre los diversos beneficios encontramos los siguientes:

• Es antihiperglucemiante, estimula a las células pancreáticas para la producción de

insulina y a las células insulina dependiente favoreciendo la utilización de la insulina,

por lo mismo es recomendable el consumo en las personas con diabetes.

38

• Reduce la presión arterial trabajando en las células de los vasos sanguíneos a través

de los canales de Ca, regulando la vasoconstricción en personas hipertensas.

• Contiene propiedades antioxidantes, evitando el daño celular.

• Antimicrobiano controla la reproducción de bacterias dañinas y prevenir infecciones.

• Antinflamatorio, debido a que reduce la síntesis de agentes inflamatorios.

Cacao: El cacao en polvo contiene diversos nutrientes como:

• Bajo en grasa

• Mayor concentración de antioxidantes

• Rico en magnesio, buena para la diabetes ya que ayuda a mejorar resistencia de la

insulina según estudios demostrados.

• El cacao es usado básicamente para la elaboración del chocolate, y favorece a la

liberación de oxitocina conocida como la “hormona de la felicidad”.

Oportunidad de negocio.

En estos 5 años que han pasado hemos observado un alto crecimiento de concientización

en el cuidado de la salud siguiendo una alimentación saludable, también hemos observado

mayor porcentaje de personas que se preocupan por el conocimiento de los componentes de

cada producto envasado, adquirir productos orgánicos, elevar el consumo de frutas y

verduras.

El gobierno del Perú viene lanzado campañas de concientización sobre la alimentación

saludable, mediante normas y leyes que ayudan a la población, conocer sobre lo que están

39

consumiendo, una de estas leyes es la Ley de los Octógonos la cual se encuentra vigente

desde el 17 de Junio del 2019, dicha ley indica que todos los productos procesados en el Perú

debe llevar una etiqueta en forma de octógono que informe a los consumidores que los

mismos tienen en su composición alto porcentaje de azúcar, sodio, grasas saturadas o trans,

en caso no cumplieran con los parámetros establecidos según el Manual de Advertencias

Publicitarias de la Ley de Alimentación Saludable.

Asimismo, teniendo en cuenta la pandemia mundial del covid-19, nos ha puesto en alerta

sobre la importancia de la salud con una buena alimentación, que sea balanceada, ya que es

una de las medidas para evitar un desbalance fisiológico de nuestro organismo, como la

hipertensión, diabetes, obesidad, ya que condiciona a las personas a ser agente de riesgo y

sufrir consecuencias graves ante un posible contagio. En conclusión, se presenta la

oportunidad de negocio para ofrecer nuestro producto alto en nutrientes de calidad que le

brindará a la población complementar su dieta de alimentación saludable.

Por otro lado, consideramos como oportunidad de negocio la creciente tendencia de la

ganadería caprina en el Perú, años atrás la crianza de ganado caprino se realizaba de manera

artesanal solo para la alimentación de la familia de los criadores o pequeños negocios

personales, según el portal de “Minagri (Ministerio de Agricultura y Riego)”, en los últimos

años muchos criadores han sido capacitados por ONGs como ProCabra en temas como la

alimentación, reproducción, genética con el propósito de mejorar la producción de leche y

otros subproductos como los quesos. La Asociación de Productores Caprinos de La Cuenca

del Río Chillón en Carabayllo es uno de los resultados de la ayuda que reciben por parte de

ProCabra, las misma ha sido formada por 28 criadores capacitados, que hoy en día con el

manejo adecuado logran 3 partos cada dos años por cabra, obteniendo periodos de ordeño de

40

seis meses y produciendo de 250 a 800 litros de leche por día por animal, siendo la etapa de

mayor acopio los meses de Abril – Mayo, con un precio de S/1.35 a S/1.49 por litro.

1.5. Estrategia de la empresa

La empresa aplicará como estrategia el enfoque por diferenciación, debido a que nuestro

producto, leche de cabra con cacao y Stevia no se encuentra en el mercado y está enfocado a

personas que busquen una vida saludable mediante una alimentación con altos estándares

nutricionales, apto para el consumo de todo público, y en especial las personas que siempre

encuentran complicaciones a la hora de buscar alternativas libres de azúcar. Nuestro producto

ingresará al mercado peruano con dos presentaciones envasadas en cajas Tetrapak con abre

fácil, los mismos que son pensados para el consumo en el hogar (presentación familiar de 1

litro) y para personas que necesiten alimentarse saludablemente fuera del hogar (presentación

de 200 ml), con un precio atractivo basado en sus características, para que así se genere

diferencia y una buena competencia.

2. Capítulo II: Análisis del entorno

2.1. Análisis del Macroentorno

2.1.1. Del País.

2.1.1.1. Capital, ciudades importantes. Superficie, Número de habitantes.

Capital.

41

Según ProChile (2018) se indica que “la capital es Lima, ubicada en la costa central, y

posee un clima que muy particular debido a su ubicación geográfica”. Así mismo ProChile

(2018) establece que “las temperaturas oscilan entre 14° a 18° grados en invierno y entre los

22° y los 30° en verano”.

Finalmente, ProChile (2018) establece que “el área metropolitana posee más de 9 millones

de personas y es el lugar donde llevan la política administrativa del país”.

Ciudades importantes.

El departamento de Lima es uno de ellos, este cuenta con una mayor cantidad de personas

con casi 9,088,476 de habitantes estimados al 30-06-2017, representa un 29 % de la población

del Perú. Luego tenemos los departamentos de la Sierra, de la Costa, de la Selva, en conjunto

centralizan el 71% que equivale a 22,737,551 de habitantes en nuestro país. (INEI, 2019)

Superficie Terrestre Perú.

Según ProChile (2018), se indica que “El Perú posee una extensión de 1.285.215.216

Km2”, distribuido en 3 regiones, Costa 10.6%, Sierra 31.5% y Selva 57.8%.

La extensión del Perú se define con el 0,87% de área continental del planeta. Este limita

con Ecuador y Colombia en el norte; por el este, con Brasil y Bolivia; por el sur con Chile; y

por el Oeste con el Océano Pacífico. El Perú, cuenta con un total de 10.153 km en perimétrico

de fronteras. (ProChile, 2017)

42

Número de habitantes.

Según Aníbal Sánchez Aguilar (INEI, 2016), mencionó en el Día Mundial de la Población

del Perú del 2016 que tiene una población de 31,488,625 habitantes, lo cual son 50,1%

hombres y 49,9% mujeres.

Al 30 de junio del año 2015, el 43,3% (13,500,000 habitantes) de la urbe, viven en distritos

con más de 100,000 habitantes y el 25,4% (7,908,000 habitantes) en distritos con menos de

20,000 habitantes.

Según El Movimiento Regional de la Tierra (Tierra, 2017), Los distritos de Villa María

del Triunfo, Callao y San Juan de Miraflores, Ate, Comas, San Juan de Lurigancho, San

Martin de Porres, Villa El Salvador sobrepasan los 400,000 habitantes.

2.1.1.2. Tasa de crecimiento de la población. Ingreso per cápita. Población

económicamente activa.

Tasa de crecimiento de la población.

Correspondiente para el año 2016 fue de 1.08% con una población proyectada de 31, 488

millones de personas.

Población Total 2017: 31. 826.018

Población Mujeres: 15. 886.959 (49,99%)

43

Población Hombres: 15.939.059 (50,01%)

Población Urbana: 23.893.654 (77,7%)

Población Rural: 7.257.989 (22.3%)

Población económicamente activa: 22.668.626 (73.5 %)

Población mayor de 65 años: 1.889.31 (6,4 %)

Esperanza de vida para hombres: 72 años de edad.

Esperanza de vida para mujeres: 77 años de edad.

Índice de alfabetización: 87,73 %

Estimación hasta el 2025

Figura 5 Población y tasa de crecimiento, 1950-2025 por INEI, 2019

El último trimestre de 2017 registró la tasa más baja del periodo con un 6.2% en Lima

Metropolitana; condición que se condice con la reactivación del sector servicios (+1.7) y el

crecimiento estacional del comercio (+0.5%). El INEI informó que en el trimestre diciembre

2016 y enero-febrero 2017, la tasa del desempleo en Lima fue de 7.7% con una recuperación

44

del empleo femenino (+1.7%) y se proyecta que el mercado genere entre 15.000 a 30.000

empleos para 2018. (INEI, 2019)

Como podemos observar la tasa de crecimiento poblacional fue disminuyendo los últimos

años, de acuerdo a algunos economistas como Adam Smith indica que la tasa de crecimiento

tiene una relación directamente proporcional al crecimiento económico, debido a que se

considera a las personas un factor productivo, es decir a más personas en el mercado mayor

recurso laboral (intelectual y mano de obra), asimismo tenemos mayor competencia para

obtener un trabajo, lo que nos estimula a la población prepararse para ser aptos en una

empresa, cabe aclarar que para que esto se dé es importante una política de manejo por parte

del Gobierno en cuanto a la inversión, educación, tecnología a nivel nacional. Es así como

concluimos que para nuestro proyecto nos afecta positivamente el crecimiento moderado de

la población junto al crecimiento económico de los últimos años, ya que nos permite tener

una población objetivo más numerosa, opciones de recurso laboral humano en la cual

podemos elegir a los mejores capacitados.

Ingreso per cápita.

En el cuadro a continuación se muestra el ingreso Per Cápita del año 2018 que fue 14,224

soles respecto al año 2017 que fue 13,518 4. (BCR, 2019)

Tabla 4

Balance de pagos, por BCR 2019

2014 2015 2016 2017 2018

I. Balanza Encuesta Corriente -4.5 -5.0 -2.6 -1.2 -1.6

45

1. Balanza comercial -0.7 -1.5 18.1 3.1 3.2

a. Exportaciones FOB 19.5 18.0 19.1 21.2 21.8

b. Importaciones FOB -20.3 -19.5 -18.0 -18.1 -18.6

2. Servicios -1.0 -1.1 -1.0 -0.7 -1.1

a. Exportaciones 3.0 3.3 3.3 3.4 3.3

b. Importaciones -4.0 -4.4 -4.3 -4.1 -4.4

3. Renta de factores -4.9 -4.1 -4.6 -5.4 -5.2

a. Privado -4.5 -3.7 -4.2 -4.9 -4.7

b. Publico -0.4 -0.4 -0.4 -0.4 -0.5

4. Transferencias corrientes 2.2 1.7 2.0 1.7 1.6

del cual Remesas del exterior 1.3 1.4 1.5 1.4 1.4

II. Cuenta Financiera 2.9 5.4 2.8 1.4 0.7

1. Sector privado 3.6 4.6 1.1 0.4 0.4

a. Activos -2.7 0.0 -1.2 -1.7 -1.6

b. Pasivos 6.3 4.6 1.1 0.4 0.4

2. Sector publico 0.0 1.6 1.4 1.5 0.9

a. Activos -0.3 -0.2 -0.1 0.3 -0.1

b. Pasivos 2/ 0.3 1.9 1.5 1.2 1.0

3. Capitales de corto plazo -0.7 -0.8 0.4 -0.5 -0.7

a. Activos -0.5 -1.1 0.1 -0.9 -1.0

b. Pasivos -0.1 0.3 0.3 0.3 0.4

III. Financiamiento Excepcional 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

IV. Errores Y Omisiones Netos 0.5 -0.4 -0.2 0.6 -0.7

V. Resultado De Balanza De Pagos -1.1 0.0 0.1 0.8 -1.6

(V=I+II+III+IV) = (1-2)

1. Variación del saldo de RN -1.7 -0.4 0.1 0.8 -1.6

2. efecto valuación -0.6 -0.5 0.0 0.1 0.1

Nota

PBI (millones de US$) 202,342.0 191,323.0 194,653.0 214,383.0 225,329.0

Fuente: BCRP 2019

46

Considerando el aspecto económico y puntualmente el ingreso per cápita es

sumamente beneficio el incremento de este índice, debido a permite a las personas poseer

más adquisición para elegir productos no solo por ser más baratos, sino considerar la relación

costo – beneficio, tener presente la calidad de lo que se consume, contar con la posibilidad

de cuidarse físicamente (gimnasio, alimentos, tratamientos estéticos, etc.) y

psicológicamente (esparcimientos, educación, terapias, etc.), para reunir los aspectos más

importantes del cuidado de la salud. Por otro lado, el aumento de este índice nos permite

tener la posibilidad de inversión en este proyecto, debido a que tenemos la posibilidad de

obtener un crédito financiero, inversionistas.

Producto bruto interno per cápita.

Tabla 5

Perú. Oferta y Demanda Global Trimestral BCR, 2019

Oferta y Demanda Global 2019/2018

I Trim II Trim III Trim IV Trim Año

Producto Bruto Interno 2 1.2 3.2 1.8 2.2

Extractivas 0.6 -2 0.7 2 0.2

Transformación 0 -2.8 3.8 -3.1 -0.7

Servicios 3.8 3.8 3.8 3.9 3.8

Importaciones 0.5 1.1 3.4 0.1 1.3

Oferta y Demanda Global 2 1.2 3.3 1.4 2

Demanda Interna 2.3 1.9 4.2 1.2 2.4

Consumo Final Privado 3.3 2.6 3.1 2.8 3

Consumo de Gobierno 2.4 4.6 7.9 3.2 4.5

Formación Bruta Capital -0.5 -1.3 5.4 -3.9 -0.3

47

Formación Bruta Capital

Fijo

1.4 5.7 5.4 -0.5 2.9

Público -8.2 5.9 0.5 -3.5 -0.8

Privado 3.8 5.6 6.7 0.4 4

Exportaciones 1.1 -1.5 0.1 2.4 0.5

Fuente: BCRP, 2019

El PBI (Población Económicamente Activa) ha obtenido un incremento del 2,2 % en

balance al año 2018, el cual ha sido favorecido básicamente por el sector privado. Este un

indicador favorable para la inversión ya que indica el valor en dinero de bienes y servicios

que finalmente se producen por habitante del país, una economía activa y en crecimiento da

la oportunidad para estimar que la inversión en el país tendrá éxito en el mercado.

Población Económicamente activa.

En el último informe emitido por el INEI, indica que en el último trimestre (julio, agosto,

setiembre) estimaron que existen en el país 24’567,600.00 personas con edad de trabajar

(PET) que en el Perú es a partir de 14 años, de este total tenemos a 17’780,200.00 que

corresponden a la población económicamente activa (PEA), la cual ha tenido un incremento

de 1,7% que equivale a 301,800.00 personas. Asimismo, se observa que el incremento de la

PEA en el 2019 en las zonas urbanas ha sido de un 2,0%, mientras que en la zona rural es de

0,8%. Según grupos de edad, la ocupación en personas de 45 a más años se incrementó en

2,6% (154 mil personas), en personas de 25 a 44 años se incrementó en 1,5% (123 mil 200

personas) y jóvenes menores de 25 años en 0,9% (25 mil 300 personas), asimismo tenemos

en el país los siguientes porcentajes de personas dentro de la urbe con empleo, jóvenes

48

menores de 25 años representan el 16.1%, personas entre 25 a 44 años 48,2% y 35,7% de 45

años a más edad. (BCR, 2019).

Estos índices nos han servido como un punto importante para decidir sobre nuestro

público objetivo, ya que como podemos observar existe un incremento considerable en el

porcentaje de PEA (población económicamente activa) en el rango de edad desde los 25 años

en adelante y, puntualmente, representan el mayor porcentaje de población ocupada del país,

lo que nos da un indicativo de mayores ingresos y posibilidad de adquisición considerando

la relación costo-beneficio.

49

Tabla 6

Población ocupada por trimestres y años, según área de residencia y dominios geográficos

Área de residencia

Dominios geográficos

Trimestre móvil Año móvil

Ocupados Variación Ocupados Variación

Jul-Ago-Sep Jul-Ago-Sep Var Miles de

personas

Oct 2017-Sep Oct 2018-Sep Var Miles de

personas 2018 2019 P/ % 2018 2019 P/ %

Nacional 16,811.6 17,114.1 1.8 302.4 16,729.3 16,954.2 1.3 224.9

Urbana 13,004.2 13,293.7 2.2 289.5 12,953.7 13,209.7 2.0 256.0

Rural 3,807.4 3,820.4 0.3 13.0 3,775.6 3,744.5 -0.8 -31.1

Dominios geográficos

Costa 9,240.6 9,372.5 1.4 131.9 9,167.9 9,315.7 1.6 147.8

Costa Norte 2,304.8 2,394.3 3.9 89.5 2,413.5 2,509.3 4.0 96.8

Costa Centro 6,481.2 6,613.9 2.1 132.7 6,415.3 6,461.7 0.7 45.9

Costa Sur 454.6 364.2 -19.9 -90.4 338.7 344.8 1.8 6.1

Sierra 5,495.5 5,583.7 1.6 88.2 5,394.8 5,444.2 0.9 49.4

Sierra Norte 789.6 888.0 12.5 98.4 1,016.7 1,015.8 -0.1 -0.9

Sierra Centro 1,966.0 2,219.5 12.9 253.5 2,027.0 2,064.5 1.9 37.5

Sierra Sur 2,789.9 2,476.2 -9.6 -263.7 2,351.0 2,364.0 0.6 13.0

Selva 2,075.5 2,157.9 4.0 82.4 2,166.7 2,166.7 1.3 27.6

Fuente: INEI, 2019

50

2.1.1.3. Balanza comercial: Importaciones y exportaciones.

(el peruano, 2020) Según el portal del diario El Peruano publicado el 3 de enero del 2020,

indica que en el 2019 la balanza comercial registró un superávit, hasta noviembre del 2019

llegó a 2,586,594,000 dólares, datos obtenido de la Asociación de Exportadores (ADEX).

Las exportaciones indicaron una caída de 4,3% respecto al 2018, por una baja en la

exportación de la minería, debido entre otros a la inestabilidad política por la que atravesó

Sudamérica.

Podemos observar que en los últimos años hemos continuado en superávit comercial, sus

exportaciones estuvieron mayores que las importaciones, en general esto es un indicativo de

crecimiento económico en un país, los excedentes permiten al país a realizar mayores

inversiones en diversas industrias, como consecuencia la posibilidad de incrementar la tasa

de empleo, el ingreso per cápita, y particularmente en emprender un proyecto nos da la

posibilidad de adquirir inversiones, financiamiento y un camino próspero para la empresa.

Tabla 7

Balanza comercial (millones de euros)

Fecha Balanza comercial M € Tasa de cobertura (%) Balanza comercial % PIB

2019 4,850.70 112.85

2018 4,916.10 113.42 2.58

2017 4,901.60 113.88 2.59

2016 748.00 102.28 0.43

2015 -3,162.90 90.75 -1.83

2014 -2,117.70 93.36 -1.39

2013 -609.40 98.15 -0.40

51

2012 3,787.10 111.44 2.52

2011 6,198.90 122.86 5.05

Fuente: BCR, 2019

2.1.1.4. PBI, Tasa de inflación, Tasa de interés, Tipo de cambio, Riesgo país.

PBI.

De acuerdo con la memoria anual del BCRP año 2019:

En 2019 la economía del Perú creció a una tasa de 2,2%, esto se generó por oposiciones

de oferta sobre la actividad primaria (pesca y minería), el resultado del período político de

los gobiernos nacionales en la inversión pública y externamente por la desaceleración del

crecimiento mundial y reducción de términos de intercambio. El PBI (Producto bruto interno)

por habitante aumentó en 0.4 % una tasa menor al promedio en los últimos 9 años (2.8 %).

Figura 6 PBI del 1923 al 2019 por BCRP 2019

Según nuestro análisis el PBI afecta a nuestro proyecto ya que es un índice que mide el

valor del mercado con los recursos y sus servicios que finalmente son producidos por el

trabajo y la propiedad del país, eso quiere decir que si el PBI aumenta la población tendrá el

52

poder adquisitivo para comprar productos nuevos y saludables, lo cual como empresa nos

conviene ya que tendremos mayor público objetivo para nuestro dinamismo en la demanda

interna.

Tasa de Inflación.


En 2019 la inflación anual, fue medida por el cambio de precios al consumidor de Lima

Metropolitana con un 1,90% por debajo de la tasa registrada el 2018 (2.19%). Este valor fue

ubicado al punto del rango meta (1 - 3 por ciento), es decir la actividad de la economía estuvo

por debajo de su potencial y la expectativa que se tenía de la inflación se ubicó dentro del

rango meta. (BCR, 2019).

La tendencia estadística registró tasas entre 1,4 y 1,7 por ciento, conservando el rango

meta. En la inflación sin alimentos y energía se registró 2.3%, mientras su cambio de precios

de los alimentos y energía fue de 1,43 por ciento (2,17 por ciento en el 2018) ubicándose

debajo de su promedio.

Figura 7 Inflación, (Variación porcentual últimos 12 meses), por BCRP, Memoria 2019

53

Según el BCRP (2019) indica que “La tasa más baja de inflación interanual manifestó el

menor precio de los alimentos, el cual en el 2018 fueron perjudicados por las pocas siembras

de algunos productos y la menor variación del precio de los combustibles, esto se relaciona

a que en 2019 no hubo aumento del Impuesto Selectivo al Consumo tal como lo ocurrido el

año anterior”

Por otro lado, en referencia a la contribución de la inflación, el rubro con mayor alcance

positivo fue con una matrícula y pensión de la educación 0.54% esto se dio por la

modificación de las pensiones de los colegios, universidades privadas e institutos de

educación superior al comienzo del año. En el rubro de comidas que se adquieren fuera del

hogar contribuyó con 0.3%, sin embargo, registró la menor variación anual desde el año

2006.

Tabla 8

Rubros con mayor contribución ponderada a la inflación: 2019, por BCRP 2019

Positiva Peso

Var.

%

Contribución Negativa Peso

Var.

%

Contribución

Matrícula y pensión de

enseñanza

8,8 5,3 0,54 Carne de pollo 3,0 -7.3 -0.2

Electricidad 2,9 8,0 0,27 Cebolla 0,4 -31.5 -0.1

Comidas fuera del hogar 11,7 1,7 0,23 Papaya 0,2 -18.1 0.0

Pasaje urbano 8,5 2,2 0,17 Azúcar 0,5 -7.0 0.0

Papa 0,9 12,6 0,12 Teléfono 2,9 -1.3 0.0

Cerveza 0,8 11,5 0,12 Gas 1,4 -1.7 0.0

Consumo de agua 1,6 5,0 0,09

Pescado fresco y

congelado

0,7 -2.5 0.0

54

Huevos 0,6 14,8 0,06 Otras menestras 0,2 -4.6 0.0

Entradas a espectáculos 1,7 3,8 0,06 Tomate 0,2 -4.6 0.0

Artículos del cuidado

personal

4,9 1,2 0,06 Aceites 0,5 -2.3 0.0

Total 1,70 Total -0.5

Fuente: BCRP, 2019

|

Según nuestro análisis la tasa de inflación en el año 2019 fue positiva ya que fue menor al

del año 2018 eso implicaría que nuestros futuros clientes puedan tener un mayor poder

adquisitivo ya que al gastar menos en algunos rubros tienen la opción a comprar nuestro

producto que es natural y saludable, el valor del dinero se mantiene estable ya que para poder

adquirir un bien o servicio no se necesita una mayor cantidad de dinero.

Tasas de interés.


En 2019, la política monetaria del BCRP indica que la tasa de interés interbancaria fue

reduciendo desde 2,79% en diciembre de 2018 a 2,25% en diciembre de 2019. En las tasas

de interés por fragmento de crédito, todas muestran bajos niveles respecto a 2018, tres

sectores se ubican en sus niveles más bajos históricos desde setiembre de 2010, entre los

cuales resalta el crédito hipotecario.

En este contexto, el BCRP resolvió una alta demanda de liquidez de la moneda nacional

a través de transacciones con reporte de monedas y títulos de valores a plazos. Las tasas de

55

interés por sector crediticio también cayeron, principalmente en los sectores de pymes e

hipotecario. Referente a las tasas de depósitos, su promedio redujo en 9 puntos. (BCR, 2019)

Tabla 9

Tasas de interés para operaciones en soles

2017 2018 2019

Variación

2019-2018

Interbancaria 3.3 2.8 2.3 -0.5

Pasivo preferencial a 90 días 3.4 4 3.8 -1.2

Depósitos hasta 30 días 1/ 3.1 3.3 2.4 -0.9

Depósitos 31 a 360 días 1/ 4 3.8 3.4 -0.4

Depósitos a más de 360 días 1/ 5.1 4.5 4.5 -0.1

Créditos Grandes Empresas 6.2 6.4 6 -0.4

Créditos Mediana Empresas 9.7 9.8 9.3 -0.6

Créditos Pequeñas Empresas 19.8 18.5 18 -0.5

Créditos Microempresas 36.3 32.7 31.3 -1.4

Créditos Hipotecarios 7.7 7.6 7 -0.6

Activa preferencial a 90 días 3.6 4.5 3.3 -1.2

FTAMN 2/ 21.8 21 18.7 -2.3

Fuente: BCR, 2019

Tabla 10

Tasas de interés para operaciones en dólares

2017 2018 2019

Variación

2019-2018

Tasa Libor a 3 meses 1.7 2.8 1.9 -0.9

Interbancaria 1.3 2.3 1.8 -0.5

Pasivo preferencial a 90 días 1.4 2.5 1.6 -0.9

56

Depósitos hasta 30 días 1/ 1.1 1.9 1.5 -0.4

Depósitos 31 a 360 días 1/ 1.1 1.6 1.6 0

Depósitos a más de 360 días 1/ 1.1 1.7 1.9 0.1

Créditos Grandes Empresas 5.3 5.5 5.2 -0.3

Créditos Mediana Empresas 6.4 6.9 6.8 0

Créditos Pequeñas Empresas 7.3 9.9 9.2 -0.7

Créditos Microempresas 14.6 7.1 10.1 2.9

Créditos Hipotecarios 5.9 6.1 5.5 -0.6

Activa preferencial a 90 días 2.3 3.6 2.7 -0.9

FTAMN 2/ 7.3 8 7.5 -0.5


Según nuestro análisis la tasa de interés al disminuir en el 2019 en comparación al año

2018 nos da una ventaja como empresa ya que podemos acceder a préstamos, descuentos de

letras y facturas, a leasing con una tasa preferencial o acorde a nuestras posibilidades ya que

al ser una empresa pequeña y en desarrollo tener el apalancamiento financiero de una

institución bancaria nos permitirá invertir en nuestro producto y crecer en el sector lácteo.

Tipo de cambio.

En 2019 el sol depreció 1,6% en términos nominales (de S/ 3,37 a S/ 3,31 por US$) en

comparación al año 2018 se registró una volatilidad mayor lo que se asoció a la mayor

inseguridad en los mercados financieros externos por los problemas de comercio entre

Estados Unidos y China, mientras que en el mercado local la inseguridad generó un aumento

de la volatilidad de muy corto plazo.

57

Con respecto al mercado de cambio de dólares mostró una oferta de dólares por US$ 611

millones en 2019, que resultó de la oferta de inversionistas que no residen y de las empresas

mineras en el mercado spot. Por otro lado, la demanda derivó de los inversionistas no

residentes en el mercado de derivados (US$ 2 695 millones). La intervención neta en el

mercado de cambios de dólares del BCRP surgió de una compra neta de dólares por US$ 647

millones, primordialmente a través de transacciones en el primer trimestre de 2019. (BCRP,

2019)

Los inversionistas no residentes en 2019, a pesar de las ocurrencias de mayor hostilidad

al riesgo, no vendieron masivamente sus activos en soles. Por el contrario, en el año se

registró una oferta de dólares en el mercado spot por US$ 2 183 millones. La intromisión del

BCRP en el mercado cambiario (en frecuencia y montos) fue menor que la de años previos,

mientras que el tipo de cambio fue mayor en 2019. En el año vencieron US$ 1 064 millones

de swaps cambiario venta. Al 31 de diciembre, solamente existen swaps cambiarios venta

como instrumentos cambiarios y el saldo asciende a S/ 900 millones (0,1 por ciento del PBI).

El número de días de intervención en 2019 fue el más bajo desde 1992.

Tabla 11

Tipos de cambio y precios de commodities 1/

Dic-16 Dic-17 Dic-18 Dic-19

Variación porcentual de

Dic 19 con respecto a

Dic-18 Dic-17 Dic-16

Índice FED UM por US$ 128.00 119.00 128.00 128.00 0.00 7.50 0.00

Eurozona Euro 1.05 1.20 1.15 1.12 -2.20 -6.60 6.60

Japón Yen 117.00 112.70 109.70 108.60 -1.00 -3.60 -7.20

Brasil Real 3.26 3.31 3.88 4.02 3.70 21.50 23.70

58

Chile Peso 671.00 615.00 694.00 753.00 8.50 22.30 12.30

Colombia Peso 3,001.00 2,984.00 3,248.00 3,287.00 1.20 10.20 9.50

México Peso 20.73 19.65 19.65 18.93 -3.70 -3.70 -8.70

Perú Sol 3.36 3.24 3.37 3.31 -1.60 2.30 -1.30

Cobre cUS$/libra 251.00 330.00 263.00 280.00 6.30 -15.30 1.60

Oro US$/ozt 1,152.00 1,303.00 1,282.00 1,517.00 18.30 16.40 31.70

Petróleo US$/barril 53.70 60.40 45.40 61.10 34.50 1.10 13.70


Tabla 12

Intervención cambiaria del BCRP

Número de días de intervención

Días de

negociación

Mercado

Colocación de

derivados e

instrumentos

indexados

Total

Porcentaje de días

con intervención

Desviación

estándar del Tipo

de Cambio

Spot

(spot y/o

colocación)

Spot

(%)

Instrumentos

(%)

(Var% anualizada)

2017 249 55 23 63 22 10 4.5

2018 245 4 27 30 2 11 3.4

2019 249 4 6 10 2 2 4.4

Fuente: BCRP, 2019

Con nuestro análisis el tipo de cambio no nos afecta en mayor grado en nuestra empresa

ya que nuestros productos se venden en soles y la materia prima que usamos también las

compramos en soles, es decir nuestra compra y venta es en soles; si en caso de proyectarnos

a un futuro a exportar nuestro producto si nos afectaría el tipo de cambio para realizar nuestras

operaciones.

59

El riesgo país.

El Perú se muestra el más bajo de América Latina en comparación con años anterior, con

200 puntos medido por EMBIG, actualmente el riesgo país al cierre de diciembre del 2019

es 107 puntos básicos en comparación al cierre de diciembre del 2018 con 168 puntos

básicos, según fuentes del Banco Central de la Reserva del Perú. (BCRP, 2019).

Figura 8 Indicador Riesgo País (Pbs), por Gestión, 2020

Figura 9 Latinoamérica: Riesgo país – 2019 (Pbs.), por Gestión, 2020

Según nuestro análisis el riesgo país en el 2019 ha sido bueno ya que bajó a un 107 en

comparación del 2018 que fue de 168 ya que se puede medir el riesgo de invertir

económicamente con relación en algunos factores y comunes del país. Se mide en lo político,

60

seguridad pública, social, impuesto, estabilidad del gobierno, fortaleza de la institución, entre

más variables al presentar como país un menor riesgo nos permite abrir puertas, expandir

como empresa a través de la venta al exterior de nuestros productos y afiliarnos a empresas

extranjeras formando alianzas a fin de crecer en el sector lácteo

2.1.1.5. Leyes o reglamentos generales vinculados al proyecto.

La Ley 29571 que corresponde a la Ley de Protección y Defensa del Consumidor le otorga

al consumidor el poder adquirir algún producto o prestar algún servicio donde se cumplan

los acuerdos de lo contratado evitando prácticas o conductas que dañen los intereses de los

consumidores.

Como empresa estamos afectos a la Ley MYPE que se ve enmarcada en el DS Nº 007-

2008-TR que modifica la Ley 26366 referente a la Ley de Creación del Sistema Nacional de

los Registros Públicos y de la Superintendencia de los Registros Públicos en donde en su

Artículo 7 que menciona especificaciones de calidad sanitaria e inocuidad. (El Peruano,

2020)

Estas leyes nos darán el respaldo para salvaguardar la salud de nuestros consumidores

teniendo como fin entregarles un producto idóneo, con un gran aporte nutricional y

rompiendo los paradigmas del consumo regular del mercado, con el fin de superar sus

expectativas. Al crear nuestro producto bajo el respaldo de una ley que genere una sana

competitividad y desarrollo, podemos ayudar no solo al consumidor cuando comprar nuestro

producto por el gran valor nutricional, sino que también ayudaremos a generar mayor empleo

en nuestro país.

61

2.1.2. Del Sector.

2.1.2.1. Mercado internacional.

Según fuentes de la Organización de las Naciones Unidas para la alimentación y la

agricultura.

En su producción mundial de la leche, la de vaca tiene un mayor porcentaje con 81%, la

de búfala con 15 % y para la leche de cabra un 4% junto con la de oveja y camella. En el año

2018 creció la producción en la Unión Europea, Nueva Zelanda y Estados Unidos de

América, ya que se consideran los tres principales exportadores. Por ello aumentó el consumo

de productos lácteos frescos y procesados para exportar.

Aspectos relevantes de la proyección.

Se tiene el conocimiento que la leche crezca un 1.7% en la producción mundial para el

año 2028, de manera más acelerada. En comparación a los años anteriores el crecimiento

lechero fue de 1.2% anualmente, mucho mayor que el rendimiento del promedio proyectado

de 0.4%, se espera que los rebaños lecheros crezcan rápidamente en países bajos. La leche

es un producto perecible y se tiene que procesar poco después de la ordeña. Su

almacenamiento es por algunos días. No obstante, la gran parte de su producción, su consumo

es de forma fresca, no procesados o ligeramente procesados. Se requiere que su proporción

crezca en la próxima década, ya que su demanda aumentó en los países de desarrollo.

62

En su mayoría el consumo de leche de ganado bovino es debido a la fácil accesibilidad a

diferencia de la leche de ganado caprino que tiene menor producción.

El consumo mundial de leche tiene como mayor porcentaje la leche de vaca y muchos son

los países que generan grandes producciones, mayor aún el consumo que se genera en cada

una de ella. Al poner nuestro producto en el mercado también buscamos darle mayor valor a

la leche de ganado caprino, resaltar los valores nutricionales y los beneficios al consumirla,

los cuales debemos cuidar para que se mantengan desde la compra de esta materia prima

hasta el consumidor final, queremos presentar no solo una opción más, sino la mejor

propuesta para una vida saludable.

Figura 10 Consumo per cápita de los productos lácteos procesados y frescos, por FAO, 2017

2.1.2.2. Mercado del consumidor.

Entorno Sociocultural.

63

Según fuentes de la Página Rebañando donde responde a la pregunta ¿el consumo de leche

varía según la edad?, indica que se ha debatido mucho sobre el tema de la leche, las personas

en su gran mayoría todavía no saben que sería lo más recomendable referente al consumo de

leche. Los que conocen de la buena nutrición y salud demostraron que las necesidades de

mantener una buena nutrición, las personas cambian de acuerdo con edades, a continuación,

se ofrece una breve información de los cambios de lo que necesiten de la leche durante la

vida. (Rebañando, 2016)

De 1 a 20 años, Se descubrió que las personas mantienen el calcio en su organismo hasta

la edad de 20 años, ya que es una de mineralización y es importante porque va a permitir una

buena formación de una fuerte estructura ósea para comenzar.

Se recomienda consumir tres o más productos lácteos por día durante el período.

De 20 a 50 años, Después de esta reserva, viene la disminución, conocido como

"desmineralización ósea". Para combatir esta pérdida, se debería consumir productos altos

en calcio y vitamina D, ya que nos ayudará a que los huesos puedan mantener el calcio.

Más de 50 años, Para prevenir enfermedades como la osteoporosis y la osteomalacia, se

recomienda consumir de 3 a 4 productos lácteos por día. (Rebañando, 2016)

Según fuentes de nutricionistas nos muestran cuál es el consumo de leche ideal durante

diferentes etapas de nuestra vida. Si bien al inicio de la vida adquirimos todos los nutrientes

de la leche y almacenamos las vitaminas y el calcio, hay una etapa que es de 20 a 50 años

64

donde tenemos la desmineralización ósea, es en este rango de edad al cual queremos

enfocarnos, ya que los nutrientes que aporta la leche de ganado caprino se acomodaron mejor

para las necesidades de este rango de edad, resultando ser mucho más beneficiosa.

2.1.2.3. Mercado de proveedores.

CapriChoco tendrá diferentes Asociaciones que cuenten con la crianza de cabras, para que

nos brinden leche fresca a nuestra empresa, quienes se encuentran en las zona de Lurín (

Cabaña de Doña Laura “Granja Los Huarangos”) , Canta (Asociación de Criadores de

caprino) y Trapiche (Asociación de Criadero Caprino), también con proveedores para el

cacao en polvo y la Stevia, todas estas empresas nos puede proveer de los insumos que

necesitamos para elaborar nuestro producto sin ningún problema durante todo el año y están

cerca de nuestra planta en Carabayllo.

• WORLD XOKOTL: Proveedor de Cacao peruano en LIMA.

• Namaskar: Suministramos Cacao peruano situados en SMP Lima.

Para endulzar la leche de cabra con cacao utilizaremos Stevia que es un producto natural

y principalmente elaborado para las personas diabéticas, por lo que tenemos como proveedor

a la siguiente empresa:

SteviaPeru S.A.C Jr. que cuenta con sucursales en Los Olivos, Comas, Jesús María, La

Molina, Cercado de Lima, entre otros.

2.1.2.4. Mercado competidor.

65

En el rubro de leches con chocolate tenemos a las marcas comerciales como Laive, La

Preferida, Gloria entre otras, las cuales tienen mayor presencia en el mercado, pero no son

elaboradas con leche de cabra, ni con cacao y stevia, ya que en su mayoría se utiliza

saborizantes y endulzantes alto en caloría.

La empresa Lomas Natural S.A.C. distribuye leche de cabra, pero también cuenta con

otros productos lácteos, esta empresa tiene una cuenca en Ciudad de Mala, elaboran múltiples

opciones en lácteas de ganado caprino.

2.1.2.5. Mercado distribuidor.

Nuestros principales distribuidores serán los supermercados y tiendas como Tambo,

OXXO, Max.

Según fuentes de Perú Retail, detallan que los grupos de supermercados, como el

Cencosud y Tottus, siguen evolucionando muy positivamente durante el 2019. El canal

minorista que incluye hipermercados, supermercados y bodegas tienen sus ventas en

descuento entre enero y abril del año 2019 con un alcance de S/. 5,101 millones, que crece

un 7% respecto al año anterior, dado los datos del Ministerio de Producción. (retail, peru,

2019)

La venta de estos 3 operadores: Cencosud Perú que pertenece al grupo chileno, dueño de

Wong y Metro-, Supermercados Peruanos que se vinculan con el Grupo Intercorp- y Tottus.

(retail, peru, 2019)

66

Las familias de NSE A y B compran sus productos en supermercados y este al estar en

crecimiento, como lo indica la fuente, llegan a más familias y podría en un futuro ampliar

nuestros horizontes. Nos ayudará a impulsar nuestros productos cuando hagamos lo

mostremos con las degustadoras y podremos conocer las reacciones y preferencias del

cliente. (retail, Perú, 2019)

2.1.2.6. Leyes o reglamentos del sector vinculados al proyecto.

El Ministerio de Agricultura (Minagri) publicó el 17 de junio, un reglamento de productos

lácteos con la finalidad de definir algunos parámetros técnicos, también los métodos para

realizar el envasado y etiquetar los productos de origen bovino, que serán destinados a los

consumidores.

En el Perú no hay todavía un reglamento productos lácteos del animal caprino, por ello

nuestro enfoque es con el decreto supremo que sí garantiza una buena salud para las personas,

ofreciendo productos nuevos, por ello se previene prácticas que puedan resultar con un fallo,

como el reglamento de la leche y productos lácteos N° 007-2017-MINAGRI. (riego, 2017)

Si bien esta ley no prohíbe el consumo o producción de algún otro tipo de leche, este nos

ayuda a tener parámetros al elaborar nuestro producto, nos muestra lo que debemos cumplir

con dichos estándares, salvaguardando la vida de nuestros clientes al envasar cada producto

y lo que debe indicar cada etiqueta.

2.2. Análisis del Microentorno

67

Figura 11 Las cinco fuerzas de Porter, por Emprendedores News

Las cinco fuerzas de Porter es conveniente para poder maximizar nuestros atributos y

superar a la competencia, en cualquier giro de negocio.

2.2.1. Competidores actuales: Nivel de competitividad (Baja).

Según las características de nuestro producto “CapriChoco”, en el mercado no existe una

empresa con un producto igual, es decir es un mercado monopolista.

Para sostener esta teoría tenemos los siguientes argumentos:

En el mercado local las empresas que venden productos que usan leche de vaca, azúcar,

estabilizantes, cocoa o esencias artificiales de chocolate, nuestra empresa ofrece a nuestros

clientes una opción más de compra como es leche de cabra con cacao y Stevia, es decir que

es un producto diferenciado en el mercado.

68

Al ser una leche de cabra con cacao y Stevia brinda una mejor digestión para los que tienen

problemas digerir lactosa, fortalece el sistema inmunológico, y al no contar con azúcar sino

con Stevia natural lo cual lo hace apto para las personas que sufren de diabetes, un mercado

que muy pocas empresas desean invertir.

Existe una empresa especializada en productos naturales hechos de leche de cabra Lomas

Natural S.A.C en Surco, que no son nuestra competencia directa ya que dentro de la lista de

productos que ofrecen no tienen un producto con nuestras características, por otro lado

debido a que nuestro negocio se encuentra en el modelo B2B nos proyectamos tener una gran

cadena de comercialización, la distinción de nuestro producto nos permitirá posicionarnos y

ganar identidad como marca, para combatir posibles amenazas a futuro se proyecta producir

leche de cabra con sabor a diversos frutos, endulzados con Stevia con el fin de tener mayor

diversidad en el sector lácteo.

2.2.2. Fuerza negociadora de los clientes. (Bajo).

“CapriChoco” y sus clientes, ya que no existe en el mercado un producto igual al que

estamos ofreciendo a nuestros clientes, es un producto diferenciado al tener la leche de cabra

con cacao y stevia características que empresas con productos similares no poseen, al dar a

conocer nuestro producto y sus beneficios para que así nuestros clientes estén dispuestos a

pagar un valor razonable, ya que nos dirigimos al sector A y B.

Nuestro plan de enfoque por diferenciación nos ayudará a captar más clientes, de igual

forma se utilizará las plataformas de las “redes sociales” para ofrecer el producto y

beneficios.

69

2.2.3. Fuerza negociadora de los proveedores (Alta).

Contamos con proveedores de leche de cabra, que se encuentran en Lurín, Canta y

Trapiche los cuales nos proveerán de la materia prima, optamos por la Asociación de

Proveedores caprinos de la Cuenca del Río Chillón ASOGCARCH, ubicado en Carabayllo,

por ser un proveedor que cuenta con la capacidad adecuada para despachar la materia prima

y que se encuentra cercana a nuestra planta en Carabayllo para ahorrar en tiempo y fletes

para nuestro proceso productivo.

Por el lado del cacao, en el Perú cada año aumenta la producción según el Ministerio de

agricultura y riego MINAGRI, en Lima contamos con proveedores ubicados en Puente

Piedra, San Borja y en provincias de todo el Perú. Optamos por World Xokotl S.A.C.,

ubicado en Puente Piedra, por ser un proveedor que tiene una variedad de presentaciones del

cacao (polvo, grano, nibs) y por qué se encuentra cercana a nuestra planta en Carabayllo.

Figura 12 Evolución de la producción de cacao, 2008-2018 (en miles de toneladas) por Mercados y Regiones, 2019

Respecto a la Stevia el principal proveedor es Stevia Coronel, ubicado en Av. Arenales

1257, Santa Beatriz-Lima, por ser un proveedor con más de 20 años de experiencia y que

70

tiene una Certificación Orgánica otorgada por Control Unión Perú SAC además que cuentan

con tres tipos de presentaciones de Stevia.

2.2.4. Amenaza de productos sustitutos (Alta).

En “CapriChoco” consideramos que la amenaza de productos sustitutos es alta, esto a

causa de que en el mercado existen diversos productos como jugos de frutas naturales con

Stevia, bebidas hechas con semillas, yogurt light, entre otros que también brindan buena

nutrición que podrían satisfacer a nuestro público objetivo, por tanto, estos son considerados

productos sustitutos ya que brindan también beneficios para la salud.

2.2.5. Competidores potenciales (Alta).

Para la empresa “CapriChoco” la competencia potencial es alta debido a que las barreras

de entrada para la producción y distribución son bajas, teniendo en cuenta esto, las empresas

consolidadas en el rubro lácteo podrían aprovechar que la industria caprina está en ascenso

en los últimos años con capacitaciones dirigidas a los criadores sobre genética, reproducción,

crianza, alimentación y otras, la cual creará un mercado potencial para el ingreso de nuevos

productos con esta materia prima.

Asimismo, con respecto a la economía de alcance, es baja porque desarrollaremos un tipo

de producto, lo cual da ventaja a otros competidores de crear más variedad de productos con

las mismas materias primas.

71

Empresas como Gloria S.A. poseen la suficiente economía, experiencia, y capacidad de

producción para desarrollar productos a grandes escalas con iguales características al nuestro

a un precio más accesible para la población, siendo estas características ventajas competitivas

para ingresar al mercado de lácteos caprinos.

3. Capítulo III: Plan estratégico

3.1. Visión y misión de la empresa

Visión de la empresa.

La Visión de CapriChoco es ser la primera elección de compra, llegando a ser una empresa

reconocida de leche de cabra con cacao y Stevia que ofrece un producto ecológico y saludable

con altos valores nutricionales de alta calidad ideal para un futuro sano de las familias.

Misión de la empresa.

La misión de CapriChoco es incrementar el consumo de la leche de cabra con cacao y

Stevia, brindando este producto con beneficios saludables de alta calidad, ofreciendo

confianza y bienestar, garantizando una vida saludable para satisfacer a nuestros

consumidores.

3.2. Análisis FODA

72

Tabla 13

Análisis de matriz FODA

FORTALEZAS DEBILIDADES

FACTORES INTERNOS

F1. Producto diferenciado con alto

valor nutricional comprobado

científicamente.

D.1. Poca accesibilidad al sistema

crediticio.

F2. Localización de la empresa.

D.2 Elaboración de producto

perecible.

F3. Gestión de calidad. D.3 Empresa nueva en el mercado.

FACTORES EXTERNOS

OPORTUNIDADES ESTRATEGIAS FO ESTRATEGIAS DO

O1. No Existe en el mercado un

producto elaborado con la misma

materia prima (leche de cabra)

Implementar un plan de marketing

enfocando a la importancia del

valor nutricional de la leche de

cabra. (F1, O1)

Buscar otras fuentes de

financiamiento para la empresa.

(D1, O1)

O2. Concientización de la vida

saludable en las familias.

Comercializar el producto a las

cadenas de bodegas y

supermercados. (F2, O3)

Buscar nueva tecnología para

mejorar el proceso de elaboración

del producto, para su conservación,

el mayor tiempo posible. (D2, O2)

O3. Crecimiento de consumo per

cápita de leche en el Perú.

Promover a través de las redes

sociales el consumo de la leche de

cabra. (O2, O3)

Incluir en el plan de marketing la

responsabilidad social de la

empresa. (D3, O3)

AMENAZAS ESTRATEGIAS FA ESTRATEGIAS DA

A1. Existencia de otras marcas de

productos lácteos que son

saludables.

Implementar acciones para dar a

conocer el alto valor nutricional de

nuestro producto para

introducirnos en el mercado lácteo.

(F1, A1)

Lograr buenas relaciones con los

proveedores para obtener precios

accesibles e incrementar la cartera

de proveedores. (D1, A2, A4)

73

A2. Debido al Covid –19, la

economía de la población se verá

afectada.

Realizar promociones de venta al

inicio de operaciones para una

mejor accesibilidad del producto.

(F1, A2, A4)

Ampliar el producto

periódicamente con precios más

accesibles y de similar calidad.

(A2, D3)

A3. Ingreso de nuevos

competidores.

Lograr el posicionamiento del

producto a corto plazo. (A3, F1)

Ampliar nuestra gama de productos

con la finalidad de hacer frente a

los nuevos competidores. (A3, D3)

A.4 Aumento de precio en la

materia prima.

Implantar la marca en la mente del

consumidor por la calidad de sus

ingredientes y así realizar la

producción a grande escala, con la

finalidad de reducir costo (A4, F1)

Fidelizar a nuestros proveedores de

leche mediante campañas que

ayuden a su crecimiento con el fin

de lograr mejores precios de

compra y crecimiento de la

empresa.


3.3. Objetivos

En el periodo de tres años tener un buen posicionamiento en el sector de productos lácteos

ofreciendo un producto diferenciado con alto valor nutricional y ecológico.

Objetivos Específicos.

• Incrementar gastos en el área de Marketing un 10 % para el año 2.

• Aumentar las ventas en un 10% para el tercer año siguiendo nuestro plan estratégico.

• Ampliar nuestro producto para comienzo del año 2023, incrementando nuestra posición

y venta.

74

4. Capítulo IV: Estudio de Mercado

4.1. Investigación de mercado

4.1.1. Criterios de investigación.

4.1.1.1.Segmentación geográfica.

Hemos considerado las siguientes variables para determinar la segmentación geográfica

de nuestro proyecto:

Ubicado en Perú, departamento de Lima, provincia Lima y en los distritos de San Borja,

San Isidro, Surco, La Molina, Jesús María, Lince, Pueblo Libre y Miraflores; que se ubican

en el sector de la zona 6 y 7 de Lima.

4.1.1.2. Segmentación demográfica.

Para nuestro proyecto hemos determinado para este análisis la población debe cumplir las

siguientes características, personas: Hombres y mujeres, entre 25 a 55 años que tengan como

residencia el sector 6 y 7 de Lima Metropolitana.

Tabla 14

Segmentación demográfica por edades del sector 6 y 7 de Lima Metropolitana

Distrito 25 - 29 30 - 34 35 - 39 40 - 44 45 - 49 50 - 54 Total población

San Borja 8,305.00 8,200.00 8,462 8,616 8,115 7,348 49,046

75

San Isidro 3,835.00 4,014.00 4,493 4,636 4,429 4,239 25,646

Surco 25,201.00 22,696.00 24,435 25,493 23,970 21,501 143,296

La Molina 10,376.00 9,140.00 9,699 10,475 10,357 9,253 59,300

Jesús María 5,790.00 5,803.00 6,083 5,695 5,080 4,655 33,106

Lince 4,590.00 4,309.00 4,197 3,849 3,563 3,241 23,749

Pueblo Libre 6,506.00 6,152.00 6,320 6,157 5,447 5,312 35,894

Magdalena 4,607.00 4,763.00 5,060 4,848 4,155 3,638 27,071

San Miguel 12,592.00 11,939.00 12,391 11,515 10,068 9,583 68,088

Miraflores 7,427.00 8,423.00 9,303 8,511 7,032 6,027 46,723

Total 511,919

Fuente: INEI, 2019

4.1.1.3. Segmentación socioeconómica.

En nuestro proyecto hemos considerado el socioeconómico A y B, ubicados en zona 6 y

7 de Lima Metropolitana.

Tabla 15

Segmentación socioeconómica del sector 6 y 7 de Lima Metropolitana

Zonas Distritos

Nivel

Socioeconómico (%)

Población

del sector

Población

Segmentada

A B

6 Jesús María, Lince, Pueblo Libre, Magdalena, San Miguel 6.60 23.80 377,300 280,334

7 Miraflores, San Isidro, San Borja, Surco, La Molina 31.60 38.00 810,600 641,185

Total 38.20 61.80 1,187,900 921,519

Fuente: APEIM, 2019

76

4.1.1.4. Segmentación psicográfica.

Para nuestro proyecto hemos calificado como público objetivo a individuos del nivel

socioeconómico A y B, que habitan el sector 6 y 7 de Lima Metropolitana, dentro de esta

población hemos considerado a los que mantienen una vida saludable. En el estudio de

marketing Arellano, considera este estilo en un segmento mixto, con un ingreso mensual más

alto al promedio, son nuevos en el consumo, siguen la moda y prefieren consumir productos

“light”, interesándose puntualmente en el contenido nutricional de los alimentos y en

promedio son más jóvenes.

Teniendo en cuenta estas características podemos concluir que en esta población se

encuentran personas que a la hora de adquirir un producto tienen en cuenta como principal

atributo la calidad del contenido de esta, no temen innovar en la adquisición de un producto

diferenciado y consideran de gran importancia que su alimentación sea saludable.

4.1.1.5. Segmentación conductual.

Caprilácteo S.A.C. tiene como público objetivo quienes consideran que la alimentación

con productos de calidad es el principal pilar para mantener un estilo de vida saludable.

Asimismo, según los estudios antes mencionados nuestro público tiende a fidelizarse con

marcas que consideran les brinde atributos intrínsecos en sus productos.

Tabla 16

Cuadro de Resumen Segmentación

Segmentación Características

77

Geográfico Zona 6: Jesús María, Lince, Pueblo Libre, Magdalena, San Miguel

Zona 7: Miraflores, San Isidro, San Borja, Surco, La Molina

Demográfico Edad: 25 - 55 años

Sexo: Femenino – Masculino

Socioeconómico NSE: A y B

Psicográfico Estilo de vida: Sofisticado

Conductual Alimentación Saludable - Estilo de Vida

Fuente: CPI, 2019

4.1.2. Marco muestral.

(2019 A. -e., 2019) La población del sector 6 de Lima Metropolitana,

que son los distritos de Jesús María. Pueblo Libre, San Miguel y la del sector

7 de Lima con los distritos de Miraflores, San Isidro, San Borja, Surco, La

Molina, entre ambos sectores constituyen una población de 1,187,900 de

habitantes, por lo mismo se considera un universo infinito.

Hemos considerado que nuestra segmentación es B2B (Business to Business); por ello

consideramos lo siguiente:

𝑛 =𝑍2 × 𝑝 × 𝑞

𝑒2

𝑍 = 𝑛𝑖𝑣𝑒𝑙 𝑑𝑒 𝑐𝑜𝑛𝑓𝑖𝑎𝑛𝑧𝑎 = 95% = 1.96

𝑃𝑟𝑜𝑏𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑑𝑒 é𝑥𝑖𝑡𝑜 = 𝑝 = 50% = 0.5

𝑃𝑟𝑜𝑏𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑑𝑒 𝑓𝑟𝑎𝑐𝑎𝑠𝑜 = 𝑞 = 50% = 0.5

78

𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑑𝑒 𝑒𝑟𝑟𝑜𝑟 = 𝑒 = 5% = 0.05.

Entonces de reemplazando datos tenemos:

𝑛 =1.962 × 0.5 × 0.5

0.052= 384.16 ≅ 385

Según el criterio de segmentación aplicado:

Dado a la información de las encuestas se puede tabular el número de personas que

pertenecen a la población del NSE A y B, por distrito entre 25 a 55 años, obtenemos el

resultado de encuestas por distritos.

Tabla 17

Muestra

Distrito Población Superficie Criterios de Segmentación (%) Total año Cuota Encuestas

2019 Km2 NSE A NSE B > 25 a 55 %

San Borja 113,247 10.0 35.9 43.2 43.3 38,796.0 9.8 38

San Isidro 60,735 11.1 35.9 43.2 42.2 20,288.0 5.1 20

Surco 329,152 34.8 35.9 43.2 43.5 113,334.0 28.6 110

La Molina 140,679 65.8 35.9 43.2 42.2 46,903.0 11.9 46

Jesús María 75,359 4.6 16.2 58.1 43.9 24,597.0 6.2 24

Lince 54,711 3.0 16.2 58.1 43.4 17,646.0 4.5 17

Pueblo

Libre

83,323 4.4 16.2 58.1 43.1 26,670.0 6.7 26

Magdalena 60,290 3.6 16.2 58.1 44.9 20,059.0 5.1 19

San Miguel 155,384 10.7 16.2 58.1 43.8 50,590.0 12.8 49

79

Miraflores 99,337 9.6 35.9 43.2 43.2 36,954.0 9.3 36

Total 1,172,217 157.6 395,837.0 100.0 385


Después de la evaluación y la tabulación por distrito para las zonas 6 y 7 de Lima

Metropolitana consideradas en nuestro proyecto, tenemos como resultado lo siguiente:

• San Borja 38 encuestas.

• San Isidro 20 encuestas.

• Surco 110 encuestas.

• La Molina 46 encuestas.

• Jesús María 24 encuestas.

• Lince 17 encuestas.

• Pueblo Libre 26 encuestas.

• Magdalena 19 encuestas.

• Miraflores 36 encuestas.

4.1.3. Entrevista de profundidad.

Para nuestro proyecto hemos considerado realizar tres entrevistas de profundidad con el

objetivo de ampliar nuestros conocimientos sobre el negocio que proponemos, elaboración y

distribución de leche de cabra con cacao y Stevia.

A continuación, presentamos el resumen de este método de investigación cualitativa.

Entrevista Nutricionista.

80

Objetivo: Determinar el aporte nutricional de nuestro producto a través de los

ingredientes que contiene hacia nuestro público objetivo.

Nombre: José Antonio Quispe Palacios

Profesión: Nutrición Salud y técnicas alimentarias

Experiencia: 10 años – Nutrición consultorio Clínica de Especialidades Médicas

Fecha de entrevista: 12 de abril 2020

Sobre la idea del proyecto.

En la entrevista el Dr. Quispe indica que la idea del proyecto es buena, ya que los

ingredientes principales que componen el producto es una buena mezcla de alto valor

nutricional, indica que la leche de cabra contiene menos lactosa y al ser endulzado con Stevia

es apto para diabetes y personas que desean bajar de peso.

Sobre el cliente.

El nutricionista entrevistado nos indica que el mayor porcentaje de personas atendidas en

todos estos años de experiencia son pacientes con exceso de peso corporal, seguidos por

pacientes diabéticos y celiacos, los cuales acuden a consulta en busca de ayuda en su rutina

alimentaria, alimentos que contengan nutrientes adecuados sin que esto signifique elevar el

consumo de calorías más de lo necesario.

Sobre el producto.

81

El entrevistado considera que la composición de nuestro producto es una buena opción

nutricional, ya que los lácteos componen parte de los alimentos en una dieta balanceada que

las personas deben consumir de 1 a 3 porciones al día, nos indica además que la leche de

cabra contiene menos lactosa y no presenta gluten, lo mismo que la hace apta para personas

que sufren de problemas de digestión y personas celiacas, asimismo considera a nuestro

producto apto para todo tipo de clientes debido a su alto valor biológicos y proteico.

Finalmente nos da como recomendación incluir Vitamina C en la composición del producto,

ya que los lácteos carecen de esta vitamina.

Entrevista Ingeniero en Industrias Alimentarias.

Objetivo: Determinar el proceso de producción de productos similares al propuesto

en nuestro proyecto, también conocer más sobre los ingredientes indicados y

finalmente ampliar nuestro conocimiento sobre las maquinarias necesarias para el

negocio.

Nombre: Julissa Collavino Ríos

Profesión: Ingeniera en industrias alimentarias

Experiencia: Industrias lácteas y tecnología de la leche


Sobre la idea del proyecto.

La profesional entrevistada nos indica que la leche sabor natural de chocolate se obtiene

a partir de la formulación de la leche fresca pasando por distintos procesos que aseguren

82

obtener un producto de calidad que cumplan con los estándares que se proponga la empresa.

Por otro lado, indica que nuestra idea de negocio le parece innovadora e interesante, ya que

contienen ingredientes altamente nutritivos como la leche de cabra con alto porcentaje de

proteínas, la Stevia que es un endulzante natural y sano, el cacao que contiene muchas

propiedades nutricionales que favorecen a la salud. Finalmente indica que este proyecto

innovador generaría un nuevo mercado que también beneficiaría a los criadores de esta

especie.

Sobre la maquinaria.

Entre las maquinarias que recomienda están:

• Balanza, para recepción y pesaje de la leche fresca.

• Descremadora, para estandarizar los niveles de grasa.

• Homogeneizador, con el cual garantizamos que los niveles de todos los compuestos

de la leche no varíen en todo el proceso.

• Pasteurización, que garantiza la eliminación de bacterias nocivas.

• Tanques de depósito, que servirán como reservorios antes del empaque.

• Dosificador.

Recomendación de controles de calidad.

La ingeniera indica que hay que tener principal atención en la formulación del producto,

se debe tener los porcentajes adecuados de Stevia para que el sabor del producto sea el

adecuado para la aceptación del cliente final.

83

Estandarización del proceso, de tal manera que se asegure que todos los productos

elaborados mantengan el mismo porcentaje de componentes, de esta forma nos aseguramos

de que mantengamos el mismo sabor, consistencia, en general todas las características

deseadas al final del proceso.

Mantener la cadena de frío en todo el proceso de producción, asimismo capacitar a los

canales de distribución que mantengan una buena práctica de manejo con este tipo de

productos.

Sobre el valor agregado.

Nuestra entrevistada recomienda informar al cliente sobre la trazabilidad de la

composición del producto, es decir informar sobre la procedencia de los ingredientes como

la leche de cabra y cacao peruano, las familias que son beneficiadas con este proyecto

(criadores y productores), de esta forma llegamos a la conciencia social del consumidor final.

Entrevista Marketing – Publicidad.

Objetivo: Evaluar canales de comunicación, presentación del producto, así como el

nombre y logo de este. Obtener sugerencias y recomendaciones del slogan del

producto.

Nombre: Geraldine Apastegui Villafuerte

Profesión: Mercadología

84

Experiencia: 9 años


Sobre el logo y nombre del producto.

La entrevistada nos indica que considera el nombre adecuado, corto, fácil de recordar,

llamativo, indica que con la palabra “Capri” se le viene a la mente el signo zodiacal donde el

símbolo en la “Cabra”, sobre el logo del producto indica que los colores son adecuados, el

color azul inspira confianza y es estético, sin embargo en cuanto al diseño recomienda

asesorarse con un diseñador para acomodar las palabras y resaltar frases como “Endulzado

con Stevia”, debido a nuestro público objetivo que está entre los 25 y 55 años son personas

interesadas en cuidar su aspecto físico, no aumentar de peso y disminuir el consumo de

calorías.

Sobre el envase.

Nos indica que el envase elegido Tetrapak con abre fácil es uno de los más apropiados

para la presentación de productos líquidos, ya que son de fácil uso para el cliente, se adaptan

mejor al almacenamiento y distribución, mantienen los atributos del producto, se pueden

conseguir en distintos tamaños. Debido a la tendencia del uso de empaques ecológicos o

reciclables, la caja Tetrapak también es considerado como la mejor opción.

Sobre la publicidad.

85

La entrevistada recomienda considerar dos tipos de publicidad considerando el rango de

edad, publicidad agresiva por redes sociales dirigido a personas entre 25 y 40 años debido a

que se encuentran más familiarizados con el mundo tecnológico, publicidad por radio y

televisión enfocado en personas que están entre los 41 a 55 años debido a que consideran a

estos canales más confiables y suelen usarlo con más frecuencia.

Sobre la introducción al mercado.

Nos sugiere introducir el producto por activaciones, degustaciones y promociones en

supermercados como Vivanda, Wong debido al público considerado como objetivo.

Asimismo, considerar bodegas como Listo ubicadas en su mayoría en grifos.

Recomendaciones.

Hay que considerar que nuestro principal foco para realizar la publicidad es la

composición del producto (proteínas, cero azúcares, fácil de digerir), sumado a las dos

variantes de presentación que se acomodan a la preferencia de consumo de nuestros clientes.

4.1.4. Focus Group.

Dado a la investigación de mercado, hemos desarrollado dos Focus Group, hemos dividido

los grupos en base a rangos de edad, nuestro principal objetivo es determinar las preferencias

en cuanto a hábitos de alimentación saludable de nuestro público objetivo, atributos que

consideran relevantes para la compra de un producto.

86

Tabla 18

Focus Group N°1

Datos Focus Group N°1

Fecha Viernes 19 de abril de 2020

Participante Edades de 25 a 35.

N° de participantes 6 DNI

Karol Guevara Jurado 47169772

Ángela Martínez Luján 46850420

Cesar Velaochaga 72920316

Gloria Manayay 45365447

Grosfel Junco 45297748

Ana Sialer 47798426

Nivel socioeconómico A/B

Lugar de Residencia Zona 6 y 7 – Lima

Objetivos

Conocer hábitos de consumo por alimentos saludables y lácteos, frecuencia y

preferencias.

Tener registro del conocimiento de nuestro público respecto a alimentos bajo

en azúcar y grasas, como los identifica

Determinar preferencias de publicidad por un nuevo producto y marca.

Nota: Elaboración propia.

Conclusiones del Focus Group N° 1.

Tenemos las conclusiones siguientes:

Perfil del Cliente.

• Debido a que nuestro producto es un producto endulzado con Stevia, observamos que en

su mayoría nuestros consumidores son personas mayores a los 25 años, que dedican un

87

tiempo en su rutina diaria para seguir una vida saludable, 4 de las 6 personas indica

realizar ejercicios por lo menos 45 minutos al día, tres veces por semana y consideran la

alimentación saludable como un hábito importante.

• Todos nuestros participantes indicaron que consumen leche y consideran a los lácteos un

alimento altamente beneficioso en la dieta diaria. Cinco de los participantes indicaron

que consumen leche chocolatada, con preferencias equitativas entre consumirla fría o

caliente.

• Respecto a la época de año donde se incrementa el consumo de leche chocolatada, los

participantes indicaron que consumen leche todo el año, y se adaptan a la estación, ya

que pueden consumirla fría o caliente, de preferencia en las mañanas junto al desayuno o

en la noche antes de dormir.

• Los participantes prefieren la marca de leche “Gloria”, porque la consideran confiable,

por el sabor y la consistencia más ligera. Asimismo, por ser más digerible prefieren a la

marca de leche “Laive”.

• En cuanto a los atributos que consideran importantes en los alimentos, encontramos que

la principal preocupación es el porcentaje de grasa y contenido de azúcar, porque

consideran que estos dos componentes son dañinos para la salud en grandes cantidades,

por lo cual optan reducir el consumo eligiendo productos endulzados con Stevia y con

bajo porcentaje de grasa.

Validación de producto.

• Respecto a la mezcla de ingredientes, nuestros participantes indicaron que es un alimento

saludable, debido a que no contiene azúcar, les llama la atención que sea endulzado con

Stevia, ya que actualmente no se encuentra en el mercado, asimismo consideran que los

88

alimentos lácteos contienen muchos componentes beneficiosos para la salud. Todos se

encuentran interesados en probarlos e interesados en el sabor particular de la leche de

cabra.

• Nuestros participantes indicaron que el nombre elegido “CapriChoco” es adecuado,

llamativo, particular; sin embargo, un participante nos sugirió el nombre “Caprilight” o

“Chocaco Lac”.

• Respecto al logo, tenemos la aprobación de la mayoría de nuestros participantes porque

consideran a los colores adecuados e imagen amistosa que generan confianza, pero

tenemos algunas sugerencias que podríamos colocar en el empaque como “imagen del

cacao”.

• Los participantes prefieren la presentación del producto en cajas tetrapack, la consideran

prácticas, fácil de guardar.

• Respecto al favoritismo de lugares de compra, todos consideran que el supermercado es

un lugar confiable para obtener productos de calidad como el nuestro.

• En cuanto al lanzamiento y publicidad, nuestros participantes consideran que las

activaciones y degustaciones en supermercados es una gran alternativa, asimismo la

publicidad por redes sociales.

Recomendaciones.

• Los participantes recomiendan que nuestro producto sea 100% fiable, lanzamiento una

presentación pequeña para poder consumida en el break del trabajo o universidad,

también recomiendan que le prestemos gran importancia en el sabor del producto.

Focus Group N° 2.

89

Tabla 19

Focus group N°2

Datos Focus Group N°2

Fecha Viernes 17 de abril de 2020

Participantes Edades de 36 a 55.

N° de participantes 6 DNI

Shirley Zeta Aspilla 7445103

Alejandro Díaz Aguilar 6716469

Maura Arévalo Ligarda 41248611

Edgar Gamarra Vallejos 7708390

Nelly Rojas Rojas 7188295

Visney Huaringa Aguirre 9221192

NSE A/B

Lugar de Residencia Zona 6 y 7 - Lima Metropolitana

Objetivos

Conocer hábitos de consumo por alimentos saludables y lácteos, frecuencia y

preferencias.

Tener registro del conocimiento de nuestro público respecto a alimentos bajo

en azúcar y grasas, como los identifica

Determinar preferencias de publicidad por un nuevo producto y marca.


Conclusiones del Focus Group N° 2.

Tenemos las conclusiones siguientes:

Perfil del Cliente.

90

• Nuestros participantes dedican un tiempo de su día (entre 30 minutos y una hora) para

realizar ejercicios, se preocupan por seguir una alimentación saludable, no sólo por cuidar

el físico, sino también por evitar problemas de salud.

• Concluimos que todos nuestros participantes consumen lácteos, asimismo cinco de las

seis personas de este grupo consumen leche chocolatada por lo menos 3 veces por semana

y la prefieren a horas de la mañana. También podemos indicar que la mayoría prefiere la

marca Gloria por accesibilidad, fidelización y calidad.

• Los participantes se interesan en la composición de los productos que consumen,

tomando principal importancia menciones en el empaque que indiquen frases como “bajo

en grasa” “sin azúcar” “sin preservantes”, ya que relacionan esto con alimentos

saludables.

Validación del producto.

• Considerando la mezcla de ingredientes de nuestro producto, y luego de explicar los

beneficios a nuestros participantes, indican que es una alternativa saludable de leche

chocolatada y lista para tomar, sobre todo porque no contiene azúcar y porque la leche

de cabra tiene menos grasa y se digiere mejor.

• Respecto al nombre “Caprichoso” indican que es llamativo, fácil de recordar, interesante,

sin embargo uno de nuestros participantes nos sugirió el nombre “La Morenita”.

• En cuanto al Logo del producto indican que los colores y el dibujo son llamativos,

asimismo nos sugieren que la palabra “Stevia” resalte más.

• El 50% de los participantes de este grupo prefiere que la presentación del producto sea

en envases caja Tetrapak por la practicidad e higiene. El 33% prefiere la bolsa porque es

91

más barato y el 17% considera que es mejor las botellas de vidrio debido a que atraen

visualmente.

• Nuestros participantes consideran que las mejores opciones como puntos de venta son las

bodegas y supermercados, también observamos que el 50% de los participantes prefieren

las redes sociales como medio para la publicidad, ya que se puede acceder desde los

celulares.

Recomendaciones.

• Los participantes recomiendan que nos enfoquemos en la publicidad y que en la misma

resaltemos el atributo de “Endulzado con Stevia” “Alto en proteínas”.

4.1.5. Encuestas.

La encuesta es una técnica que se recibe de una información con

distintas respuestas, asimismo indica que “tiene dos características básicas que

se distinguen de varios modos, recogen el resultado que se proporciona

verbalmente o por escrito para que se pueda informar mediante una encuesta

bien elaborada utilizando muestras de la población en estudio” (Alvira, 2018,

p.6).

Para la construcción de la encuesta hemos tenido en cuenta dividir las preguntas en las

tres partes principales, así tenemos preguntas filtro, perfil y la aceptación de CapriChoco,

luego hemos realizado las encuestas on line a nuestro público objetivo, considerando a los

que residen en los distritos del sector 6 y 7, recopilando 134 encuestas para cuestiones del

92

curso, de las cuales solo se tuvieron en cuenta 119 por cumplir con las características del

público objetivo.

4.1.6. Resultados de las encuestas.

Sobre el público objetivo.

• Edad del público objetivo: A través de la encuesta hemos determinado que el 63.9% se

encuentra en el rango de edad entre 25 y 35 años, el 13.4% entre 36 a 45 años, el 7.6%

entre 46 y 49 años, el 4.2% entre 50 a 55 años y el 10.9% se encuentra dentro de los

encuestados con más de 56 años.

• Residencia del público objetivo: Determinamos que todos los encuestados un 33.8% vive

en La Molina, 21.5% reside en Surco, San Miguel representa el 9.2%, San Borja el 6.2%,

San Isidro el 4.6%, Lince el 4.6%, Jesús María el 3.1%, Pueblo Libre el 3.1%, Miraflores

el 6.2% y Magdalena el 7.7% del total de encuestados en Lima Metropolitana.

Sobre la intención de compra del público objetivo.

• Consumo de leche chocolatada: Del total del público objetivo el 84% consume leche

chocolatada y el 16% indica que no consume, considerando como la principal razón por

la que no consume (43.8%) es que contiene azúcar.

• Intención de compra de nuestro producto: De todos nuestros encuestados el 85.7% indicó

que compraría nuestro producto leche chocolatada de cabra endulzada con Stevia y el

14.3% indicó que no compraría el producto.

93

Sobre los beneficios esperados.

• Motivo de compra: Después de la encuesta hemos obtenido que el principal motivo de

compra son los beneficios y propiedades con el 78.4%, seguido por el sabor con un 17%.

Sobre el producto.

• Lugar de presentación y distribución: Nuestros encuestados indicaron que preferirían

encontrar el producto en los supermercados con un 66.7%, otro grupo con un 22.5%

prefieren encontrar el producto en bodegas y con un 7.8% en tiendas de conveniencia.

• Contacto con el cliente: Nuestros potenciales clientes mencionan que les agradaría que

se brinde promociones a través de redes sociales con un 68.6%, seguido de otro grupo

que prefiere la televisión con un 23.5% y en un tercer lugar por página web con un 6.9%.

Sobre la frecuencia de compra.

• Estacionalidad.

Determinamos que los encuestados consideran que comprarían nuestro producto todo el

año con un 45.1%, otro grupo considera adquirir más producto durante la época de invierno

(julio – setiembre) con un 34.3%, seguido de 12.7% que prefiere realizar más compras en

verano (enero-marzo).

• Frecuencia de compra por mes.

94

Considerando la presentación de caja de 1 litro, hemos observado que el 45.1% de los

encuestados consideran consumir 2 cajas, con el 20.6% igualan en el consumo de 1 y 3

unidades por mes cada uno, y el 13.7% consumiría 4 a más veces por mes.

Considerando la presentación de 200 ml, observamos que el 48% consumiría el producto

de 4 a más veces al mes, 25.5% prefiere consumir 3 veces al mes, 19.6% de los encuestados

2 veces al mes y 6.9% considera consumir solo una vez al mes.

Sobre el precio.

• Precio por presentación.

Considerando la presentación de caja de 1 litro, observamos que nuestros encuestados

prefieren con un 51% pagar 10 soles por el producto, seguido por el grupo que conforman el

38.2% que está dispuesto a pagar 12 soles, 7.8% considera pagar 14 soles y el 2.9% pagaría

16 soles.

Considerando la presentación de caja de 200 ml, observamos que nuestros encuestados

prefieren con un 35.3% pagar 2.5 soles por el producto, seguido por el grupo que conforman

el 27.5% que está dispuesto a pagar 3 soles, 25.5% considera pagar 2 soles y el 11.8% pagaría

3.5 soles.

Sobre la marca preferida.

• Marca de leche que consume.

95

Se determina para la presente encuesta las marcas más relevantes de consumo de leche

con sabor a chocolate es para la marca Gloria con un 56 %, marca Laive con un 18.3%, marca

Pura Vida 6% y la maraca La Preferida 5%.

Conclusiones de la investigación cuantitativa y cualitativa (entrevistas a expertos,

focus y encuestas).

• Después de realizar los estudios correspondientes, concluimos que nuestros participantes

consideran que nuestro producto es innovador, la mayoría de nuestros participantes no ha

consumido leche de cabra e indican que no lo han hecho porque no conocen donde

adquirirlo, sin embargo, indican que tienen conocimiento de las propiedades de este

alimento, por otro lado, resaltan el contenido de Stevia como endulzante, por ser cero

calorías lo consideran más saludable.

• Hemos determinado un canal principal de ventas donde estarían los supermercados,

principalmente como Wong y Vivanda, nuestro público se encuentra en el NSE A y B,

para los cuales priorizan la calidad sobre el precio.

• Finalmente, confirmamos que nuestro producto satisface las necesidades de nuestro

público objetivo, personas que se enfocan por obtener productos de calidad, altamente

nutritivos y bajo en calorías innecesarias.

4.2. Demanda y oferta

4.2.1. Estimación del mercado potencial.

96

Para determinar el mercado potencial hemos considerado estos aspectos: demográfico,

geográfico y NSE.

• En aspecto demográfico hemos considerado a hombre y mujeres entre las edades 25 y 55

años.

• En el aspecto geográfico hemos considerado las zonas 6 y 7 de Lima Metropolitana

abarcan los distritos; San Borja, San Isidro, Surco, La Molina, Jesús María, Lince, Pueblo

Libre, San Miguel, Miraflores.

• En el aspecto socioeconómico hemos considerado niveles A y B.

Tabla 20

Mercado potencial

Distrito Población Superficie Criterios de segmentación (%) Total año

(2019) (Km2) NSE A NSE B > 25 a 55

San Borja 113,247 10.0 35.90 43.20 43.31 38,796

San Isidro 60,735 11.1 35.90 43.20 42.23 20,288

Surco 329,152 34.8 35.90 43.20 43.53 113,334

La Molina 140,679 65.8 35.90 43.20 42.15 46,903

Jesús María 75,359 4.6 16.20 58.10 43.93 24,597

Lince 54,711 3.0 16.20 58.10 43.41 17,646

Pueblo Libre 83,323 4.4 16.20 58.10 43.08 26,670

Magdalena 60,290 3.6 16.20 58.10 44.90 20,059

San Miguel 155,384 10.7 16.20 58.10 43.82 50,590

Miraflores 99,337 9.6 35.90 43.20 47.03 36,954

Total 1,172,217 157.6 395,837


97

4.2.2. Estimación del mercado disponible.

Hemos considerado la siguiente fórmula para el cálculo del mercado disponible:

𝑀𝑒𝑟𝑐𝑎𝑑𝑜 𝑑𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛𝑖𝑏𝑙𝑒 = 𝑀𝑒𝑟𝑐𝑎𝑑𝑜 𝑝𝑜𝑡𝑒𝑐𝑖𝑎𝑙 × 𝑐𝑙𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠 𝑞𝑢𝑒 𝑐𝑜𝑛𝑠𝑢𝑚𝑒𝑛 𝑙𝑒𝑐ℎ𝑒 𝑐ℎ𝑜𝑐𝑜𝑙𝑎𝑡𝑎𝑑𝑎 (%)

Pregunta N° 5: ¿Consume leche chocolatada?

Respuesta Sí: 84 %

Datos:

• Mercado potencial: 395,839 personas.

• Total: 119 personas.

• Respuesta Sí: 100 personas.

• Respuesta No: 19 personas.

• Porcentaje Sí: 84.0%

𝑀𝑒𝑟𝑐𝑎𝑑𝑜 𝑑𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛𝑖𝑏𝑙𝑒 = 395,839 × 84.0% = 332,505 𝑝𝑒𝑟𝑠𝑜𝑛𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑎ñ𝑜

Considerando una tendencia de aumento de la población económicamente activa, estos

últimos años según lo estudiado por el INEI (Instituto Nacional de Estadística e Informática),

están los rangos de edades 45 años a más con un 2.6% y entre 24 a 44 años con un 1.5%, se

realizó un promedio de ambos porcentajes y obtuvimos una tendencia de crecimiento del

2.1%, con este dato hemos proyectado el mercado disponible en los 5 años próximos.

98

Tabla 21

Mercado disponible

Distrito 2021 2022 2023 2024 2025

San Borja 32,589 33,273 33,972 34,685 35,414

San Isidro 17,042 17,400 17,765 18,138 18,519

Surco 95,201 97,200 99,241 101,325 103,453

La Molina 39,399 40,226 41,071 41,933 42,814

Jesús María 20,662 21,096 21,539 21,991 22,453

Lince 14,823 15,134 15,452 15,776 16,108

Pueblo Libre 22,403 22,874 23,354 23,844 24,345

Magdalena 16,850 17,203 17,565 17,934 18,310

San Miguel 42,496 43,388 44,299 45,230 46,180

Miraflores 31,041 31,693 32,359 33,038 33,732

TOTAL 332,505 339,488 346,617 353,896 361,328


4.2.3. Estimación del mercado efectivo.

Para calcular el mercado efectivo hemos considerado la siguiente fórmula, que incluye a

personas que estén dispuestas a adquirir el producto.

La pregunta que nos brinda este porcentaje es la siguiente:

Pregunta N° 17: ¿Compraría usted nuestro producto?

Respuesta: Sí: 85.7%

99

Pregunta N° 18: ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por la presentación de un litro del

producto?

Respuesta: S/12.00 o más: 52%

Pregunta N° 20: ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por la presentación de 200 ml del

producto?

Respuesta: S/ 3.00 o más: 44.5%

Pregunta N° 19: ¿Qué presentación de leche chocolatada prefiere?

Respuesta: 1 litro (79.2%) 200 ml (20.8%)

Datos del mercado disponible: 332,505 personas año 1

Fórmula Mercado efectivo para la presentación de 1 litro:

𝑀𝑒𝑟𝑐𝑎𝑑𝑜 𝑑𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛𝑖𝑏𝑙𝑒 𝑎ñ𝑜 01 × 𝑃𝑟𝑒𝑔𝑢𝑛𝑡𝑎 17 × 𝑃𝑟𝑒𝑔𝑢𝑛𝑡𝑎 18 × 𝑃𝑟𝑒𝑔𝑢𝑛𝑡𝑎 09

332,505 × 85.7% × 52% × 79.2 = 117,357 𝑝𝑒𝑟𝑠𝑜𝑛𝑎𝑠 − 𝑎ñ𝑜 1

Fórmula Mercado efectivo para la presentación de 200 ml:

𝑀𝑒𝑟𝑐𝑎𝑑𝑜 𝑑𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛𝑖𝑏𝑙𝑒 𝑎ñ𝑜 01 × 𝑃𝑟𝑒𝑔𝑢𝑛𝑡𝑎 17 × 𝑃𝑟𝑒𝑔𝑢𝑛𝑡𝑎 20 × 𝑃𝑟𝑒𝑔𝑢𝑛𝑡𝑎 09

332,505 × 85.7% × 44.5% × 20.8 = 26,376 𝑝𝑒𝑟𝑠𝑜𝑛𝑎𝑠 − 𝑎ñ𝑜 1

100

Tabla 22

Mercado efectivo – presentación 1 L

Distrito 2021 2022 2023 2024 2025

San Borja 11,502 11,744 11,990 12,242 12,499

San Isidro 6,015 6,141 6,270 6,402 6,536

Surco 33,601 34,306 35,027 35,762 36,513

La Molina 13,906 14,198 14,496 14,800 15,111

Jesús María 7,292 7,446 7,602 7,762 7,925

Lince 5,232 5,342 5,454 5,568 5,685

Pueblo Libre 7,907 8,073 8,243 8,416 8,593

Magdalena 5,947 6,072 6,199 6,330 6,463

San Miguel 14,999 15,314 15,635 15,964 16,299

Miraflores 10,956 11,186 11,421 11,661 11,906

TOTAL 117,357 119,821 122,337 124,906 127,529


Tabla 23

Mercado efectivo – presentación 200 ml

Distrito 2021 2022 2023 2024 2025

San Borja 2,585 2,639 2,695 2,751 2,809

San Isidro 1,352 1,380 1,409 1,439 1,469

Surco 7,552 7,710 7,872 8,038 8,206

La molina 3,125 3,191 3,258 3,326 3,396

Jesús maría 1,639 1,673 1,709 1,744 1,781

Lince 1,176 1,201 1,226 1,251 1,278

Pueblo libre 1,777 1,814 1,853 1,891 1,931

Magdalena 1,337 1,365 1,393 1,423 1,452

San miguel 3,371 3,442 3,514 3,588 3,663

Miraflores 2,462 2,514 2,567 2,621 2,676

101

Total 26,376 26,929 27,495 28,072 28,662


Hemos considerado la misma tendencia del incremento de la PEA obtenido del INEI.

4.2.4. Estimación del mercado Objetivo.

En el análisis observamos que aumenta en 4%. De acuerdo con la presente encuesta las

marcas más relevantes de consumo de leche con sabor a chocolate es para la marca Gloria

con un 56 %, marca Laive con un 18.3%, marca Pura Vida 6% y la marca La Preferida 5%,

CapriChoco elige el porcentaje de 5% lo cual nos ponemos en un escenario conservador para

% del mercado objetivo.

Tasa de crecimiento de consumo de leche 4.0%

Por la Ley de Pareto estimamos un 30% del 20% de mercado disponible 5.0%

Tabla 24

Mercado objetivo

2021 2022 2023 2024 2025

5.0% 5.2% 5.4% 5.6% 5.8%


Tabla 25

Mercado objetivo – presentación 1 L

Distrito 2021 2022 2023 2024 2025

San Borja 575.11 610.67 648.44 688.54 731.12

102

San Isidro 300.74 319.34 339.09 360.06 382.32

Surco 1,680.04 1,783.94 1,894.26 2,011.40 2,135.78

La Molina 695.28 738.28 783.94 832.41 883.89

Jesús María 364.62 387.17 411.11 436.54 463.53

Lince 261.58 277.76 294.94 313.18 332.54

Pueblo Libre 395.36 419.80 445.77 473.33 502.60

Magdalena 297.35 315.74 335.26 356.00 378.01

San Miguel 749.94 796.32 845.56 897.85 953.37

Miraflores 547.80 581.67 617.65 655.84 696.40

TOTAL 5,867.83 6,230.70 6,616.00 7,025.14 7,459.57


Tabla 26

Mercado objetivo – presentación 200 ml

Distrito 2021 2022 2023 2024 2025

San Borja 129.25 137.25 145.73 154.75 164.32

San Isidro 67.59 71.77 76.21 80.92 85.93

Surco 377.59 400.94 425.73 452.06 480.01

La Molina 156.26 165.93 176.19 187.08 198.65

Jesús María 81.95 87.02 92.40 98.11 104.18

Lince 58.79 62.43 66.29 70.39 74.74

Pueblo Libre 88.86 94.35 100.18 106.38 112.96

Magdalena 66.83 70.96 75.35 80.01 84.96

San Miguel 168.55 178.97 190.04 201.79 214.27

Miraflores 123.12 130.73 138.81 147.40 156.51

TOTAL 1,318.78 1,400.33 1,486.93 1,578.88 1,676.52


103

4.2.5. Frecuencia de compra.

Para obtener esto, realizamos la encuesta para evaluar a nuestros clientes y las veces en

que compraría nuestro producto como indica en la pregunta N° 17 ¿Compraría usted nuestro

producto? nos indica que el 85.5 % compraría nuestro producto.

Tabla 27

Porcentaje de clientes que comprarían nuestro producto

N° %

SI 100 86

NO 17 15


Encontramos la frecuencia de compra como indica en la pregunta N° 19 considerando

la presentación de un litro ¿Cuántas cajas consumiría al mes?

Para esta pregunta dimos como opciones de 1 a 4 veces la cantidad de compras que en la

presentación de 1 L. Con la respuesta de cada encuestado obtuvimos el porcentaje por cada

una de estas opciones en la presentación indicada, por lo cual multiplicamos ese porcentaje

de compra por la cantidad de veces que se compraría la presentación de 1 lt. durante 1 año

para determinar frecuencia de compra total para el año.

Tabla 28

Frecuencia de compra – presentación 1 L (compras anuales)

Veces compra /caja % Veces de compra / año Frecuencia de compra veces /año

1 20.60 12 2.472

104

2 45.10 24 10.824

3 20.60 36 7.416

4 13.70 48 6.576

Total 100 27.288

Nota: Elaboración Propia

La frecuencia de compra por cantidades (cajas de 1 lt.) es de 27 cajas al año o 2.27 cajas.

Para las cajitas de 200 ml encontramos la frecuencia de compra como indica en la pregunta

N° 21. Considerando la presentación de 200 mililitros ¿Cuántas cajas consumiría al mes?

Para esta pregunta dimos como opciones de 1 a 4 veces la cantidad de compras que en la

presentación de 200 ml. Con la respuesta de cada encuestado obtuvimos el porcentaje por

cada una de estas opciones en la presentación indicada, por lo cual multiplicamos ese

porcentaje de compra por la cantidad de veces que se compraría la presentación de 200 ml

durante 1 año para hallar la frecuencia de compra en total para el año.

Tabla 29

Frecuencia de compra – presentación 200 ml (compras anuales)

Veces compra /caja % Veces de compra / año Frecuencia de compra veces /año

1 6.90 12 0.83

2 19.60 24 4.70

3 25.50 36 9.18

4 48.00 48 23.04

Total 100 37.75


105

La frecuencia de compra por cantidades (cajas de 200 ml) es de 38 cajas al año o 3.15

cajas por mes.

4.2.6. Cuantificación de la compra.

Para calcular la información sobre la cuantificación anual de compra del producto,

tomamos en cuenta el segmento de mercado al que nos queremos dirigir, por ello utilizamos

el mercado objetivo multiplicado por la frecuencia de compra para encontrar la demanda en

unidades de las 2 presentaciones del producto.

𝐶𝑢𝑎𝑛𝑡𝑖𝑓𝑖𝑐𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑙𝑎 𝑑𝑒𝑚𝑎𝑛𝑑𝑎 = 𝑀𝑒𝑟𝑐. 𝑂𝑏𝑗𝑒𝑡𝑖𝑣𝑜 × 𝐹𝑟𝑒𝑐. 𝑑𝑒 𝑐𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎

Tabla 30

Demanda proyectada – presentación 1 L

Distrito 2021 2022 2023 2024 2025

San Borja 15,694 16,664 17,695 18,789 19,951

San Isidro 8,207 8,714 9,253 9,825 10,433

Surco 45,845 48,680 51,690 54,887 58,281

La Molina 18,973 20,146 21,392 22,715 24,120

Jesús María 9,950 10,565 11,218 11,912 12,649

Lince 7,138 7,580 8,048 8,546 9,074

Pueblo Libre 10,788 11,456 12,164 12,916 13,715

Magdalena 8,114 8,616 9,149 9,714 10,315

San Miguel 20,464 21,730 23,074 24,501 26,016

Miraflores 14,948 15,873 16,854 17,897 19,003

TOTAL 160,121 170,023 180,537 191,702 203,557


106

En el año 1 tendríamos 388,795 unidades de CapriChoco de 1L vendidas, teniendo

tendencia de crecimiento en los siguientes años.

Tabla 31

Demanda proyectada – presentación 200 ml

Distrito 2021 2022 2023 2024 2025

San Borja 4,880 5,181 5,502 5,842 6,203

San Isidro 2,552 2,709 2,877 3,055 3,244

Surco 14,255 15,136 16,072 17,066 18,121

La Molina 5,899 6,264 6,651 7,063 7,500

Jesús María 3,094 3,285 3,488 3,704 3,933

Lince 2,219 2,357 2,502 2,657 2,822

Pueblo Libre 3,354 3,562 3,782 4,016 4,264

Magdalena 2,523 2,679 2,845 3,021 3,207

San Miguel 6,363 6,756 7,174 7,618 8,089

Miraflores 4,648 4,935 5,241 5,565 5,909

Total 49,787 52,865 56,135 59,606 63,292


Tabla 32

Demanda proyectada total - anualizado

2021 2022 2023 2024 2025

209,908 222,889 236,672 251,308 266,849


107

4.2.7. Estacionalidad.

Al realizar la encuesta le preguntamos a los que comprarían nuestro producto en la

pregunta N° 22. ¿En qué estaciones del año considera que compraría más nuestro

producto?

Donde nos indicaron lo siguiente:

Tabla 33

Estacionalidad.

N° % Todo el año Estacionalidad

Verano 13 0.127 0.11275 0.23975

Otoño 6 0.059 0.11275 0.17175

Invierno 35 0.343 0.11275 0.45575

Primavera 2 0.02 0.11275 0.13275

Todo el año 45 0.451 1


4.2.8. Programa de Ventas en unidades y valorizado.

A. Programa de ventas en unidades.

En este programa de ventas en unidades anual, consideramos 2 modelos de presentación

y canales donde vender.

Tabla 34

Demanda proyectada anual – presentación 1 L

108

Producto % 2021 2022 2023 2024 2025

Caja de 1

Lt

79.2 166,247 176,528 187,444 199,036 211,344


Tabla 35

Demanda proyectada anual – presentación 200 ml

Producto % 2021 2022 2023 2024 2025

Caja de

200 ml

20.8 43,661 46,361 49,228 52,272 55,505


Tabla 36

Demanda proyectada anual – ambas presentaciones

Producto % 2021 2022 2023 2024 2025

Total 100 209,908 222,889 236,672 251,308 266,849


Tabla 37

Demanda proyectada anualizada en unidades por canal de ventas

Canal de venta % 2021 2022 Z 2023 2024 2025

Supermercados 68.3 143,367 152,233 161,647 171,643 182,258

Bodegas 10 20,991 22,289 23,667 25,131 26,685

Tiendas 8.3 17,422 18,500 19,644 20,859 22,148

Mercados 4.2 8,816 9,361 9,940 10,555 11,208

Otros (Grifos, panaderías, Etc.) 9.2 19,312 20,506 21,774 23,120 24,550

Total 100 209,908 222,889 236,672 251,308 266,849


109

Teniendo en cuenta las proyecciones de ventas por los canales de distribución basadas en

las encuestas realizadas, obtenemos que nuestra presentación de 1 lt tendrá el 79.20% de

participación y la de 200 ml de 20.80% en los diferentes canales que se dieron como opción

de compra para nuestros posibles consumidores. Con estos porcentajes dividimos las

unidades de ventas proyectadas según lo requerido en cada canal para cada año.

Tabla 38

Demanda proyectada en unidades por producto y canal de venta anualizado

Canal Presentación

Particip

ación

(%)

2021 2022 2023 2024 2025

%Parti

cipació

n/Canal

Supermercados Caja de 1 L 79.20 113,547 120,568 128,024 135,941 144,348

68%

Caja de 200 ml 20.80 29,820 31,664 33,623 35,702 37,910

Bodegas Caja de 1 L 79.20 16,625 17,653 18,744 19,904 21,134 10%

Caja de 200 ml 20.80 4,366 4,636 4,923 5,227 5,550

Tiendas Caja de 1 L 79.20 13,799 14,652 15,558 16,520 17,542

8%

Caja de 200 ml 20.80 3,624 3,848 4,086 4,339 4,607

Mercados Caja de 1 L 79.20 6,982 7,414 7,873 8,360 8,876

4%

Caja de 200 ml 20.80 1,834 1,947 2,068 2,195 2,331

Otros (Grifos,

panaderías, Etc.)

Caja de 1 L 79.20 15,295 16,241 17,245 18,311 19,444

9%

Caja de 200 ml 20.80 4,017 4,265 4,529 4,809 5,106

Total 209,908 222,889 236,672 251,308 266,849 100%


B. Programa de ventas en valores monetarios (soles).

En el cálculo de la demanda en soles, se necesita conocer el precio referido que los

consumidores consideraron en la encuesta y Focus Group. Consideramos estos precios para

110

la venta promedio S/ 12.00 para presentación 1 L y S/ 3.00 para presentación de 200 ml. Para

ambos importes está incluido el IGV.

Tabla 39

Demanda proyectada en unidades de presentación del producto

P. venta (S/)

Público

Margen del canal (%)

P. venta (S/)

Canal

IGV

(S/)

Valor venta

(S/)

Supermercados

Caja de 1 L 12.00 30.00 8.40 1.28 7.12

Caja de 200 ml 3.00 30.00 2.10 0.32 1.78

Bodegas

Caja de 1 L 12.00 15.00 10.20 1.56 8.64

Caja de 200 ml 3.00 15.00 2.55 0.39 2.16

Tiendas

Caja de 1 L 12.00 20.00 9.60 1.46 8.14

Caja de 200 ml 3.00 20.00 2.40 0.37 2.03

Mercados

Caja de 1 L 12.00 15.00 10.20 1.56 8.64

Caja de 200 ml 3.00 15.00 2.55 0.39 2.16

Otros

Caja de 1 L 12.00 20.00 9.60 1.46 8.14

Caja de 200 ml 3.00 20.00 2.40 0.37 2.03


111

Tabla 40

Demanda proyectada en soles por canal de venta

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic

Supermercados 68,838 68,838 68,838 49,313 49,313 49,313 130,856 130,856 130,856 38,116 38,116 38,116

BCaja de 1 L 64,597 64,597 64,597 46,275 46,275 46,275 122,794 122,794 122,794 35,767 35,767 35,767

Caja de 200 ml 4,241 4,241 4,241 3,038 3,038 3,038 8,062 8,062 8,062 2,348 2,348 2,348

Bodegas 12,238 12,238 12,238 8,767 8,767 8,767 23,265 23,265 23,265 6,776 6,776 6,776

Bolsa y/o caja de 1 L 11,484 11,484 11,484 8,227 8,227 8,227 21,831 21,831 21,831 6,359 6,359 6,359

Caja de 200 ml 754 754 754 540 540 540 1,433 1,433 1,433 418 418 418

Tiendas 9,560 9,560 9,560 6,849 6,849 6,849 18,174 18,174 18,174 5,294 5,294 5,294

Bolsa y/o caja de 1 L 8,971 8,971 8,971 6,427 6,427 6,427 17,054 17,054 17,054 4,967 4,967 4,967

Caja de 200 ml 589 589 589 422 422 422 1,120 1,120 1,120 326 326 326

Mercados 5,140 5,140 5,140 3,682 3,682 3,682 9,771 9,771 9,771 2,846 2,846 2,846

Bolsa y/o caja de 1 L 4,823 4,823 4,823 3,455 3,455 3,455 9,169 9,169 9,169 2,671 2,671 2,671

Caja de 200 ml 317 317 317 227 227 227 602 602 602 175 175 175

Otros 10,597 10,597 10,597 7,591 7,591 7,591 20,144 20,144 20,144 5,868 5,868 5,868

Bolsa y/o caja de 1 L 9,944 9,944 9,944 7,124 7,124 7,124 18,903 18,903 18,903 5,506 5,506 5,506

Caja de 200 ml 653 653 653 468 468 468 1,241 1,241 1,241 362 362 362

Ventas (sin IGV) 106,374 106,374 106,374 76,203 76,203 76,203 202,210 202,210 202,210 58,899 58,899 58,899

112

IGV 19,147 19,147 19,147 13,717 13,717 13,717 36,398 36,398 36,398 10,602 10,602 10,602

Ventas (con IGV) 125,521 125,521 125,521 89,920 89,920 89,920 238,608 238,608 238,608 69,501 69,501 69,501


Tabla 41

Demanda proyectada en soles por canal de venta y presentación de producto

Productos 2021 2022 2023 2024 2025 %Participación/canal

Supermercados 861,369 914,636 971,197 1,031,256 1,095,029

65% Caja de 1 L 808,299 858,284 911,360 967,719 1,027,563

Caja de 200 ml 53,070 56,352 59,837 63,537 67,466

Bodegas 153,140 162,610 172,666 183,344 194,682

12% Caja de 1 L 143,705 152,592 162,028 172,048 182,687

Caja de 200 ml 9,435 10,019 10,638 11,296 11,995

Tiendas 119,630 127,027 134,883 143,224 152,081

9% Caja de 1 L 112,259 119,201 126,573 134,400 142,711

Caja de 200 ml 7,371 7,826 8,310 8,824 9,370

Mercados 64,319 68,296 72,520 77,004 81,766

5%

Caja de 1 L 60,356 64,089 68,052 72,260 76,729

113

Caja de 200 ml 3,963 4,208 4,468 4,744 5,038

Otros 132,601 140,802 149,509 158,754 168,572

10% Caja de 1 L 124,432 132,127 140,297 148,973 158,186

Caja de 200 ml 8,170 8,675 9,211 9,781 10,386

Ventas (sin IGV) 2,662,118 1,413,372 1,500,775 1,593,583 1,692,130

100% Igv 239,591 254,407 270,139 286,845 304,583

Ventas (con IGV) 1,570,650 1,667,779 1,770,914 1,880,428 1,996,713


114

4.3. Mezcla de Marketing

4.3.1. Producto.

Según el resultado de los estudios realizados en nuestro trabajo de investigación nuestro

producto tiene una aceptación de 85% ya que muchas personas tienen conocimiento del valor

nutricional que brinda la leche de cabra que es nuestra principal materia prima, del mismo

modo de las propiedades de la Stevia que brinda una opción saludable para las personas que

sufren de diabetes.

Figura 13 Grado de aceptación del público sobre nuestro producto, por elaboración propia (dato de encuestas)

115

Diseño de la marca.

Figura 14 Diseño de la marca – CapriChoco, por elaboración propia

Figura 15 Diseño de logo, eslogan y cuadro nutricional para el empaque, por elaboración propia.

116

Envase.

Nuestro envase será en presentaciones de 01 litro y 200 ml según las consideraciones

tomadas por la encuesta realizada.

Figura 16 Presentación de 1 litro, por elaboración propia

Figura 17 Presentación de 200 ml, por elaboración propia

117

4.3.2. Precio.

Para llegar a establecer un precio se validó los precios de la competencia indirecta, ya que

no tenemos un competidor directo, también nos basamos en los precios de leches con insumos

naturales como la leche de almendras porque consideramos que se asemeja a nuestro

producto en cuanto a que contienen ingredientes seleccionados de alto valor nutricional,

calidad y por lo mismo tienen un costo elevado.

Figura 18 Bebida De Almendra LAIVE presentación 1 L, por Tottus

Según las encuestas realizadas el precio que estarían dispuesto a pagar los consumidores

fueron los siguientes:

118

Figura 19 Resultado de la pregunta 18 referente a cuánto pagaría el consumidor por nuestro producto, por

elaboración propia.

Para la venta a nuestros clientes como las cadenas de bodegas, se les hará un descuento

del 10% por compra de 50 hasta 99 cajas de 12 unidades (200ml), 15% de descuento por

comprar de 100 hasta 150 cajas y un descuento de 20% de 151 hasta 250 cajas, mayor a 251

cajas en adelante 23% de descuento. Para las cajas de 6 unidades ( 1 litro ) un descuento del

10% por compra de 40 hasta 99 cajas, un descuento de 15% por compra de 100 hasta 150

cajas y un descuento de 20% de 151 hasta 250 cajas, mayor a 251 cajas en adelante 24% de

descuento. Esta estrategia de venta será por los dos primeros años, evaluando mensualmente

los resultados obtenidos lo cual se puede ir modificando los descuentos.

4.3.3. Plaza.

De acuerdo con las encuestas realizadas, el 68.30% de nuestros clientes potenciales

prefiere realizar las comprar en Supermercados, seguido de 10% en bodegas y 8.3% en

tiendas y/o supermercados. Según nuestras ventas proyectadas en la tabla 36 el margen de

participación para los supermercados es de un 68% convirtiéndose así en nuestros principales

clientes, asimismo el margen que brindamos a estos clientes es del 30% del costo con 30 a

60 días de crédito en promedio, por otro lado teniendo en cuenta la información de la tabla

119

39 los supermercados representan una participación en nuestros ingresos del 65%. Por estas

razones consideramos que nos basaremos una estrategia para convertirnos en los principales

proveedores de supermercados Wong y Vivanda.

Figura 20 Respuesta sobre pregunta 11 referente al canal de compra de la leche chocolatada, por

elaboración propia.

Para nuestro mercado potencial la comercialización de “CapriChoco” se utilizará la

cadena de distribución: Canal Corto, es decir el producto se va a distribuir por intermediarios

llegando al consumidor final.

Figura 21 Canal de distribución, por elaboración propia

120

4.3.4. Promoción.

En nuestra empresa el fundamental objetivo para la publicidad del producto es brindar

más información de sus beneficios, valores nutricionales, cualidades y las características que

tiene, al mercado consumidor de lácteos.

Además, se comunicará los lugares donde se ofrecerá el nuevo producto, con un aviso

informaremos los beneficios nutricionales y el beneficio proteico, asimismo informar que

ayudará al sistema inmunológico, nervioso y digestivo, para que los consumidores nos

identifiquen como un producto natural y saludable.

Para transmitir naturalidad en la imagen del producto, emplearemos colores que capten la

atención de los consumidores. Asimismo, utilizaremos descuentos, degustaciones,

activaciones, entre otros, en la promoción de venta.

Analizaremos los resultados obtenidos mediante las encuestas y entrevistas a profundidad

para tomar mejores decisiones.

Tabla 42

Plan de inversión año 1

Mes Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic Total

Facebook 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 3,600

Instagram 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 3,600

Material impreso

121

Afiche (35x50) 2000 u. 0 673 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 673

Volanteo 0 120 120 120 120 120 120 0 0 0 0 0 720

Diseño gráfico 360 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 360

Diseño web 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Auspicios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ferias nutricionales 0 0 0 0 0 0 1,750 0 0 0 0 0 1,750

Banderola 0 0 0 0 0 0 50 0 0 0 0 0 50

Sampling 750 0 0 0 0 0 750 0 0 0 750 0 2,250

Personal de sampling 150 0 0 0 0 0 150 0 0 0 150 0 450

Total 1,860 1,393 720 720 720 720 3,420 600 600 600 1,500 600 13,453


Tabla 43



Facebook 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 3,600

Instagram 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 3,600

Material impreso

Afiche 1000 0 0 531 0 0 0 0 0 0 0 0 0 531

Volanteo 0 0 80 80 80 80 80 0 0 0 0 0 400

Diseño gráfico 400 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 400

Auspicios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ferias nutricionales 0 0 0 0 0 0 1,700 0 0 0 0 0 1,700

Banderola 0 0 0 0 0 0 50 0 0 0 0 0 50

Total 1,000 600 1,211 680 680 680 2,430 600 600 600 600 600 10,281


122

Tabla 44



Facebook 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 3,600

Instagram 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 3,600

Material impreso

Afiche 1000 531 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 531

Volanteo 80 80 80 80 80 0 0 0 0 0 0 0 400

Ferias

Nutricionales

1,700 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1,700

Banderola 50 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 50

TOTAL 2,961 680 680 680 680 600 600 600 600 600 600 600 9,881


Tabla 45



Facebook 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 2,400

Instagram 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 2,400

Material impreso

Afiche 1000 531 0 0 0 0 0 531 0 0 0 0 531 1,593

Volanteo 80 80 80 80 80 0 0 0 0 0 0 0 400

Total 1,011 480 480 480 480 400 931 400 400 400 400 931 6,793


Tabla 46



123

Facebook 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 2,400

Instagram 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 2,400

Material impreso

Afiche 1000 531 0 0 0 0 0 531 0 0 0 0 0 1,062

Volanteo 0 0 0 0 0 0 80 80 80 80 80 80 480

Total 931 400 400 400 400 400 1,011 480 480 480 480 480 6,342


4.3.4.1. Campaña de lanzamiento.

Utilizaremos “sampling” que es la técnica de marketing directo, en la cual consiste en

ofrecer a nuestros consumidores pequeñas muestras de nuestro producto completamente

gratuito, brindando información acerca del valor nutritivo que contiene, asimismo nuestros

consumidores degustarán en ferias, conferencias, activaciones en puntos estratégicos para

dar a conocer nuestro producto diferenciado.

Esta técnica será disminuida cada vez, ya que en los primeros años la utilizaremos en una

gran cantidad de actividades que se necesite para las degustaciones de los clientes.

4.3.4.2. Promoción para todos los años.

Utilizaremos las redes sociales, se establecerá una página web, Facebook e Instagram,

para relacionar nuestro producto directamente con nuestros consumidores.

Las activaciones que realizaremos serán, participación en ferias y/o Sampling que se

darán de manera periódica durante todo el tiempo de operación, por ejemplo participaremos

124

en el día mundial de la leche que se celebra el 01 de junio, ofreciendo el producto y brindando

la mayor información del valor nutritivo, daremos muestras de la leche de cabra con cacao y

Stevia, mostrando nuestras presentaciones, ya que este sería nuestro éxito, dado que las

personas consuman y conozcan los beneficios del producto, y por consiguiente más conocida

será nuestra marca. El complemento clave que nos ayudará a fortalecer nuestras ventas son

las promociones y ofertas y para ello realizaremos un Feedback del consumidor final y ver

los detalles para examinar y definir la satisfacción y lo que necesiten y/o agraden en la

promoción.

Facebook.

Figura 22 Página de Facebook de nuestra marca CapriChoco, por elaboración propia

Instagram.

125

Figura 23 Página de Instagram de nuestra marca CapriChoco, por elaboración propia

Medios Impresos.

Ofreceremos volantes brindando lo que nuestro producto ofrece, resaltando los beneficios

y el valor nutricional que vamos a ofrecer.

126

Figura 24 Propuesta del diseño para volantes de Caprochoco, por elaboración propia

Diagrama de Flujo de Comercialización.

Figura 25 Diagrama de flujo de la comercialización, por elaboración propia.

5. Capítulo V: Estudio Legal y Organizacional

5.1. Estudio legal

127

5.1.1. Forma societaria.

Para nuestro proyecto se investigó las formas societarias en el Perú, y mediante un análisis

comparativo de la información de cada uno, decidimos que lo mejor para una forma societaria

es la Sociedad Anónima Cerrada.

Tabla 47

Formas societarias en el Perú

Sociedad Anónima Sociedad Anónima Abierta

S.A. S.A.A.

Decreto Ley Ley N° 26887 Ley N° 26887

Característica 2 accionistas a más Más de 750 accionistas

Órganos

Junta General de Accionistas, Directorio y

Gerencia.

Junta General de Accionistas, Directorio y

Gerencia

Capital social Aportes de cada socio

Más del 35% del capital pertenece a 175 o más

accionistas

Duración Determinado o Indeterminado Determinado o Indeterminado

Transferencia Libro de Matrícula de Acciones de la Sociedad. Libro de Matrícula de Acciones de la Sociedad.

Sociedad de Responsabilidad Limitada Sociedad Anónima Cerrada

S.R.L. S.A.C.

Decreto Ley Ley N° 26887 Ley N° 26887

Característica 2 a 20 socios participacioncitas 2 a 20 accionistas

Órganos Junta General de Socios y gerencia

Junta General de accionistas, Directorio (opcional),

Gerencia

Capital social Aportes de cada socio Aportes de cada socio

Duración Indeterminado Determinado o Indeterminado

Transferencia Registro Público de Personas Jurídicas. Libro de Matrícula de Acciones de la Sociedad

128

Empresa Individual de Responsabilidad

Limitada

E.I.R.L.

Decreto Ley Ley N° 21621

Característica Una persona

Órganos Una persona es Gerente general y socio

Capital social Aporte de único

Duración Indeterminado

Transferencia Registro Público de Personas Jurídicas.

Fuente: Agencia de Promoción de la Inversión Privada – PROINVERSIÓN

Es así como nuestro proyecto de leche con sabor a chocolate endulzado con Stevia tendrá

el nombre de Caprilácteo S.A.C., con las siguientes características:

• Somos 5 accionistas, estamos en el rango permitido del número de accionistas.

• El número de acciones está dividido de forma equitativa a cada uno de los accionistas, por lo

mismo cada accionista tendrá la misma participación en las decisiones para el conducción de

la empresa.

• El patrimonio de accionistas de la empresa no responde a las finanzas de la empresa, por lo

mismo cada uno no se verá afectado por deudas que pueda generar la empresa.

• Se disuelve la sociedad por vencimiento del plazo, conclusión de su objeto social u acuerdo

con arreglo de estatuto.

El capital de la empresa está conformado por inversiones equitativas del capital de cada

socio.

129

Tabla 48

Participación de accionistas

Accionistas %

Selma Ivonne Arévalo López 20

Kelly Karina Huaringa Aguirre 20

Shirley Leonor Lévano Zeta 20

Lenin Edssley Bayona Manayay 20

Joselyn Diaz Rojas 20

Total 100


A. Actividades.

Constitución de la empresa.

Para hacerlo efectivo, hemos realizado las siguientes actividades:

Búsqueda y reserva de nombre.

Después de determinar el giro del negocio, el mercado en el que deseamos invertir, hemos

optado por un nombre relacionado al producto que estamos trabajando. Hemos realizado la

debida búsqueda en Registros Públicos, la tasa registral es de S/ 5.00 y el resultado es

entregado en 20 a 30 minutos, seguido realizamos la reserva el nombre elegido, presentando

el Formulario de solicitud de Reserva de nombre de Persona Jurídica y abonando S/ 20.00

por derecho al trámite de reserva. También se puede realizar el trámite on-line. El formulario

de se encuentra en Anexo 04.

130

Elaboración de la Minuta de Constitución de la Empresa o Sociedad.

Es el documento con el cual los participantes se manifiestan con la voluntad de constituir

la persona jurídica, en la cual debe figurar lo siguiente:

• Denominación de la empresa.

• Domicilio de la empresa.

• Capital social.

• Inicio de las operaciones.

• Objeto social.

• Facultades de los representantes.

Elaborar pacto social.

Contiene la designación de los primeros administradores de la sociedad y aportes de cada

socio para la conformación del capital social.

Elaborar y firmar la escritura pública.

Ir a un notario para elaborar y firmar la escritura pública para luego inscribirlo en la

SUNARP, previa cancelación de las tasas registrales. Las tasas registrales son las siguientes:

S/3.00 por cada mil de capital social, S/28.00 por el nombramiento del gerente general,

S/46.00 por costo de presentación, la copia literal por hoja tiene un costo de S/5.00 (son

aproximadamente entre 4 y 5 hojas), S/4.50 por verificación de firma en la notaria

(biométrico).

131

Obtención de RUC (Registro único del Contribuyente).

El trámite se desarrolla en la SUNAT (sin costo), se puede realizar en las oficinas de la

entidad o en la web www.sunat.gob.pe, para esto se necesita los siguientes documentos: DNI

del representante legal, recibo de algún servicio o autoevalúo, partida registral certificada por

Registros Públicos de una antigüedad menos a los 30 días.

Legalizar libros contables.

Se debe realizar el trámite en notaria.

Registro de la empresa como MYPE.

Trámite que se efectúa mediante la página web del Ministerio de Trabajo y Promoción del

empleo.

5.1.2. Registro de Marcas y Patentes.

La empresa Caprilácteo S.A.C, tiene como nombre comercial “CapriChoco”, cuyo logo

es:

132

Figura 26 Logo CapriChoco, por elaboración propia

Requisitos para el registro de productos, así como de servicios, se ha obtenido de la página

de INDECOPI en cuya publicación da a conocer los requisitos para este fin, los cuales son:

• Señalar el símbolo a registrar (denominativo, mixto, tridimensional, figurativo u otros).

• Se recomienda enviar una copia fiel del documento que contenga el mismo logotipo al

correo electrónico: [email protected]

• Expresar los productos y/o servicios que se va a diferenciar con lo solicitado.

• En el caso de una solicitud de multiclase, deberían indicar los productos y/o servicios.

• Búsqueda de antecedentes para evitar los conflictos o problemas futuros por similitudes.

• Completar, presentar de tres formatos de solicitud.

• Pago de la tasa correspondiente (S/534.99).

• Identificar los datos.

• Para las personas naturales: Consignación del DNI, Carné de Extranjería o Pasaporte

indicando el número del Registro Único del Contribuyente (RUC).

• Para las personas jurídicas: Consignación del RUC, si cuenta con un representante deberá

identificarse con un documento de poder.

mailto:[email protected]

133

• Indicar el domicilio.

• Firmar la solicitud.

• Adjuntar la constancia del pago del trámite, con el costo de S/. 562.95 equivalente al

13.90% de la UIT, se deberá pagar en el Banco de la Nación, o a través de otras

modalidades que se ofrece.

• Presentar pago y solicitud en la mesa de partes de INDECOPI.

• Habilitan los 30 días para recibir la orden de publicación en la Gaceta electrónica de

propiedad industrial, el que solicita deberá mandar a hacer una publicación en el diario

oficial “El Peruano” (INDECOPI, 2019). Durante estos 30 días, alguien que tenga

legítimo interés puede presentar oposición fundamentada.

• Examen de Fondo, donde si no existe oposición se emite el registro de la marca.

• Resolución y entrega de certificado.

5.1.3. Licencias y autorizaciones.

La licencia de funcionamiento por defecto se debe tramitar en la Municipalidad que

corresponda, en nuestro casi realizaremos el trámite en la Municipalidad de Carabayllo.

Tabla 49

Requisitos para obtener la Licencia de Funcionamiento ITSE de detalle o multidisciplinaria (más de 500 m2)

Giros que

requieren ITSE

A

Requisitos

% UIT

vigente

S/

2. Industrias livianas y

medianas, cualquiera

1. Formato de solicitud (distribución gratuita) con carácter

de Declaración Jurada, que incluye lo siguiente: 0.4329% 18.61

134

sea el área con que

cuenten

• Número de RUC y DNI o Carné de Extranjería del

solicitante.

• Número del DNI o Carné de Extranjería del

representante legal, en caso de persona jurídica, u

otros entes colectivos, o tratándose de personas

naturales que actúe mediante representación.

2. Copia simple de vigencia de poder del representante legal,

en el caso de personas jurídicas u otros entes colectivos.

Tratándose de representación de personas naturales, se

requiere de carta poder con firma legalizada

3. Indicar el número de Certificado de ITSE de Detalle o

copia del certificado de ITSE Multidisciplinaria, según

corresponda

4. Indicar número de recibo de pago del derecho de trámite.

Fuente: Municipalidad de Carabayllo

• Certificación en inocuidad alimentaria: existen 4 certificaciones que garantizan la

inocuidad de los alimentos, entre los más importantes se encuentra la Certificación

HACCP, para la misma se debe cumplir una serie de requisitos tales como:

• Analizar los peligros existentes.

• Identificar puntos críticos de control (PCC), establecimiento límites críticos.

• Realizar un procedimiento de vigilancia del control de los PCC.

• Realizar correcciones en caso el sistema de vigilancia detecte un punto crítico no

controlado.

• Crear un sistema de documentos y registros para poder implementar estos requisitos.

135

En el Perú el órgano técnico normativo encargada de brindar esta certificación es la

Dirección General de Salud Ambiental – DIGESA amparada a través del Artículo 25 de la

Ley 27657: Ley del ministerio de salud.

5.1.4. Legislación Laboral.

El Régimen de Promoción y Formalización de las MYPES esta aplicado a los trabajadores

que se encuentran a un régimen laboral dentro de una entidad privada, brindando mano de

obra en las Micro y Pequeñas Empresas, incluyendo a sus colaboradores.

Las personas que serán contratadas al amparo de una legislación anterior van a continuar

con un régimen de las pautas vigentes al momento de contratación.

No incluye en este lugar, que los trabajadores estén en un régimen común, que

posteriormente del “Decreto Legislativo” N ° 1086 y rápidamente contratados por el

trabajador, según pasado menos de un año desde el cese.

Los criterios para evaluar si una empresa es Micro o Pequeña, se dan por:

• Microempresa, ventas anuales hasta 150 UIT son de S/607,500 o menos.

• Pequeña Empresa, ventas anuales más 150 UIT hasta 1700 UIT son de más de S/607,500

hasta S/6`885,000.

Por lo cual nuestra empresa califica como una pequeña empresa.

136

Tipos de contratos que tendrán los colaboradores.

Los colaboradores de Caprilácteo S.A.C. tendrán un contrato a plazo fijo, en la modalidad

“Por inicio de actividades”, con una duración máxima de 3 años, previa etapa de prueba de

3 meses.

5.1.5. Legislación Tributaria.

La legislación tributaria es MYPE. El impuesto a la renta que están con los sujetos del

RMT se definirá cuando se aplique a la renta anual una acción terminante a lo que la Ley del

Impuesto a la Renta ordene, la renta anual es hasta 15 UIT le corresponde 10% y si es más le

corresponde 29.50%.

5.2. Organizacional

5.2.1. Organigrama Funcional.

En Caprilácteo S.A.C para la toma de decisiones y responsabilidades de la empresa se

realizará mediante los accionistas, pero contaremos con un Gerente general como figura y

cabeza de la empresa.

El gerente general tendrá a su cargo al jefe de operaciones y logística, jefe ventas y

marketing, y al jefe de administración y recursos humanos, estas a su vez tendrán a su cargo

colaboradores que apoyen en diferentes puestos para lograr el visión de la empresa.

137

Figura 27 Organigrama de Caprilácteo S.A.C., por elaboración propia

5.2.2. Servicios de terceros.

Las áreas que serán tercerizadas son:

• Sistemas

• Asesor legal

• Personal de limpieza

• Personal de seguridad

• Community manager

• Mantenimiento

• Transportistas

138

5.2.3. Descripción de puestos de trabajo.

De acuerdo con el requerimiento, detallamos los puestos de trabajo en los siguientes

cuadros:

Tabla 50

Descripción y perfil del puesto. Gerente General

Descripción y perfil del puesto

Nombre del puesto Gerente General

Competencias

Grado de instrucción Titulo Profesión

Educación Universitaria Maestría Administración de empresas / Ingeniería industrial

Experiencia 03 años como mínimo en puestos similares

Otros Excel e Inglés Avanzado

Habilidades Liderazgo y comunicación efectiva

Alta capacidad de negociación

Manejo de conflictos

Funciones Informar a los accionistas toda toma de decisión y proponer proyectos de mejora

Definir y controlar los presupuestos para cada área

Toma de decisiones garantizando el cumplimiento de las normas, reglamentos y políticas

Informar a los accionistas el avance y cambios en la empresa.

Aprobar las contrataciones y pagos de planilla

Condiciones del puesto

Tipo de contrato Planilla

Remuneración S/ 5,000.00

Ubicación física Oficina - Planta principal

139

Jornada Disponibilidad completa


Tabla 51

Descripción del puesto: Jefe de Operaciones y Logística


Nombre del puesto Jefe de operaciones y logística

Competencias


Educación Universitaria Bachiller o Titulado Ingeniería industrial alimentarias

Experiencia

02 años como mínimo en puestos similares con conocimientos de procesos industriales y

normas sanitarias.

Otros Excel y /o inglés avanzado


Trabajo en equipo

Trabajo bajo presión

Funciones Diseñar el plan de producción

Proponer mejoras para los procesos productivos y de calidad

Controlar la producción y el presupuesto

Verificar el cumplimiento de las BPM en toda la planta

Coordinar el transporte de insumos y productos terminados







140

Tabla 52

Descripción y perfil del puesto jefe de ventas


Nombre del puesto Jefe de ventas y marketing

Competencias


Educación Universitaria Bachiller o Titulado Marketing


Otros Excel e inglés avanzado


Trabajo en equipo


Funciones Diseñar el presupuesto de ventas y marketing

Proponer mejorar para aumentar o manejar las ventas

Toma de decisiones para la comercialización de productos y procedimientos de ventas de

la empresa

Elaborar y proponer el plan de marketing

Liderar las estrategias de marketing salvaguardando la imagen de la empresa







Tabla 53

Descripción del puesto jefe de administración y RR. HH.


141

Nombre del puesto Jefe de Administración y Recursos Humanos

Competencias


Educación Universitaria Bachiller o Titulado Administración




Trabajo en equipo


Funciones Coordinar con las empresas tercerizadas y con las áreas internas

Evaluar a los colaboradores, los procesos y el almacenamiento de los productos

Ser el nexo entre los colaborares y la gerencia

Ejecutar las actividades que se deriven de la gerencia general

Llevar el registro y control de caja chica







Tabla 54

Descripción y perfil: Operario de producción


Nombre del puesto Operario de producción

Competencias


Educación Secundaria - -


142

Otros Personal masculino con carné de sanidad vigente

Habilidades Buena actitud para trabajar en equipo

Proactivo


Mantener en orden la planta

Funciones

Verificar y velar que los productos sean almacenados de la forma correcta

Apoyo en el inventario y carga de materia prima

Ayudar en la producción

Cumplir con los estándares de higiene para la elaboración de los productos



Remuneración S/ 930




Tabla 55

Descripción y perfil: Auxiliar de logística


Nombre del puesto Auxiliar de logística

Competencias


Educación Universitaria Bachiller o Titulado Negocios internacionales



Habilidades comunicación efectiva

143

Capacidad de análisis


Funciones

Revisar diariamente los pedidos ingresados al sistema validándolo con su respectivo OC

y/o requerimiento.

Generar la OP para la atención de los pedidos y/o STOCK y comunicarlo oportunamente

al área de producción.

Realizar el debido seguimiento para que todos los PDC figuren como atendidos al 100%.

Coordinar con los operadores logísticos y proveedores.

Mantener un ordenado registro de las OC y realizar los respectivos informes para las

demás áreas.







Tabla 56

Descripción y perfil: Operario de calidad


Nombre del puesto Operario de Calidad

Competencias


Educación Secundaria - -

Experiencia 01 años como mínimo en puestos similares con carné de sanidad vigente.


Habilidades Buena actitud para trabajar en equipo

Proactivo


144

Funciones Conocer los protocolos de calidad

Cumplir con la inspección del producto, en las líneas de producción asignadas y según lo

indicado en el plan de calidad.

Detectar y evaluar los defectos en la producción, determinando el tratamiento a seguir.

Llenar la planilla de Inspección correctamente.

Realizar el registro de mermas.



Remuneración S/ 930.00




Tabla 57

Descripción y perfil: Asistente de ventas


Nombre del puesto Asistente de ventas

Competencias


Educación Técnico o universitario Bachiller o titulado Ingeniería industrial o afines






Funciones Cumplir con las cuotas de ventas asignadas.

Prospección de clientes y coordinación de visitas.

Seguimiento del proceso de venta.

145

Coordinación con el área de producción para el cumplimiento de fechas establecidas con

los clientes.

Seguimiento del proceso de venta.







Tabla 58

Descripción y perfil del puesto: asistente de finanzas


Nombre del puesto Asistente de Finanzas y contabilidad

Competencias


Educación Técnico o universitario Bachiller o titulado Finanzas, contabilidad o afines






Funciones Ejecutar los trámites requeridos de su jefe directo

Consolidar la información de gastos de cada área

Hacer la Revisión de los presupuestos junto a su jefe directo

Velar por los estados financieros de la empresa

Preparar informes semanales y o /mensuales




146




5.2.4. Descripción de las actividades de los servicios por terceros.

Sistemas.

Dar soporte con algún inconveniente técnico con las computadoras, impresoras y otros.

Verificar las conexiones y el cuidado de la información virtual de la empresa.

Asesor Legal.

Asesorar la documentación legal para ser presentada en distintas entidades y preparación

para cualquier problema legal que la empresa puede tener.

Personal de limpieza.

Mantener la limpieza de la planta y de cada una de sus áreas, cumpliendo todos los

protocolos de salubridad.

Personal de seguridad.

Velar por la seguridad de la planta, reportar cualquier problema que se pueda originar y

tener el control de la seguridad de las cámaras.

Community manager.

Manejar las redes sociales oficiales de la empresa, crear contenido para cada una de ellas

y brindar soporte ante cualquier consulta de futuros clientes.

147

Mantenimiento.

Acrecentar la vida útil de las máquinas y aparatos, aplicando lo que se asigna con las

reglas de seguridad y salud ocupacional.

Transportista.

Transportar y verificar los productos al recoger y entregar a nuestros clientes o

proveedores. Manejar una buena comunicación con el área de operaciones y logística para

tener el control de los tiempos.

5.2.5. Aspecto Laboral.

5.2.5.1. Forma de contratación de puestos de trabajo y servicios tercerizados.

Caprilácteo S.A.C realiza las convocatorias por páginas de trabajo en internet para elegir

al personal que cumplan con lo requerido las cuales de pasar el proceso de selección tendrán

como contrato:

Contrato plazo fijo o determinado.

Este se realizará al inicio de las actividades, cuando el colaborador pase los 3 años

trabajando en la empresa y el periodo de prueba.

Para la empresa tercerizada serán contratos tipo proveedor, mediante facturación para

pagar por los servicios requeridos.

148

5.2.5.2. Régimen laboral de puestos de trabajo.

Caprilácteo S.A.C realizara la contratación bajo el régimen laboral MYPE, regulado bajo

la ley Nª 1086 y Decretos Supremos Nª007-2008.TR y 008.2008-TR, la ley de Promoción de

la Competitividad, Formalización y Desarrollo de la Micro y Pequeña empresa, y del acceso

al empleo decente.

Figura 28 Comparación de micro y pequeña empresa, por SUNAT 2020

5.2.5.3. Planilla para todos los años del proyecto.

149

Serán detalladas las planillas de nuestro proyecto que corresponde:

150

Tabla 59

Planilla bruta del personal para todos los años

Área Puestos Cantidad de trabajadores Remuneración (S/) Remuneración mensual (S/)

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Gerencia General Gerente General 1 1 1 1 1 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000

Administración y RR.

HH

Jefe de administración y RR. HH 1 1 1 1 1 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500

Administración y RR.

HH Asistente de finanzas 1 1 1 1 1 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500

ventas y Marketing Jefe de ventas y marketing 1 1 1 1 1 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500

ventas y Marketing Asistente de ventas 1 1 1 1 1 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500

Operaciones y Logística Jefe de operaciones y logística 1 1 1 1 1 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500

Operaciones y Logística Operario de producción 3 3 3 3 3 930 2,790 2,790 2,790 2,790 2,790

Operaciones y Logística Auxiliar de logística 1 1 1 1 1 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500

Operaciones y Logística Operario de control de calidad 2 2 2 2 2 930 1,860 1,860 1,860 1,860 1,860

Total de trabajadores. 12 12 12 12 12 24,650 24,650 24,650 24,650 24,650


151

Tabla 60

Planilla del personal para el año 2021

Cuadro de provisiones Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic

Gerente general 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000

Jefe de administración y RR.HH. 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500

Asistente de finanzas 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500

Jefe ventas y marketing 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500

Asistenta de ventas 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500

Jefe de operaciones. y logística 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500

Operario de producción 2,790 2,790 2,790 2,790 2,790 2,790 2,790 2,790 2,790 2,790 2,790 2,790

Auxiliar de logística 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500

Operario de control de calidad 1,860 1,860 1,860 1,860 1,860 1,860 1,860 1,860 1,860 1,860 1,860 1,860

Total sueldo bruto 24,650 24,650 24,650 24,650 24,650 24,650 24,650 24,650 24,650 24,650 24,650 24,650

Asignación familiar 2,465 2,465 2,465 2,465 2,465 2,465 2,465 2,465 2,465 2,465 2,465 2,465

Gratificación (1/12) 2,260 2,260 2,260 2,260 2,260 2,260 2,260 2,260 2,260 2,260 2,260 2,260

Total sueldo 29,375 29,375 29,375 29,375 29,375 29,375 29,375 29,375 29,375 29,375 29,375 29,375

CTS (1/24) 1,224 1,224 1,224 1,224 1,224 1,224 1,224 1,224 1,224 1,224 1,224 1,224

152

ESSALUD (9%) 2,644 2,644 2,644 2,644 2,644 2,644 2,644 2,644 2,644 2,644 2,644 2,644

SCTR 1% del sueldo 294 294 294 294 294 294 294 294 294 294 294 294

Gasto total administrativo 33,536 33,536 33,536 33,536 33,536 33,536 33,536 33,536 33,536 33,536 33,536 33,536


153

Tabla 61

Planilla del personal para el año 2021 al 2025

Cuadro de pagos 2021 2022 2023 2024 2025

Sueldo Bruto 295,800 295,800 295,800 295,800 295,800

Asignación Familiar 29,580 29,580 29,580 29,580 29,580

Gratificación 27,115 27,115 27,115 27,115 27,115

Pago de CTS 14,687 14,687 14,687 14,687 14,687

ESSALUD 31,725 31,725 31,725 31,725 31,725

SCTR 1% del sueldo 3,525 3,525 3,525 3,525 3,525

Pago Total Planilla 402,432 402,432 402,432 402,432 402,432


5.2.5.4. Gastos por servicios tercerizados para todos los años del proyecto.

Los gastos tercerizados por año serán los siguientes:

Tabla 62

Gastos de servicios tercerizados para el año 2021 al 2025

Servicios Tercerizados Remuneración Frecuencia 2020 2021 2022 2023 2024

Sistemas 1,500.00 Mensual 18,000.00 18,000.00 18,000.00 18,000.00 18,000.00

Asesor Legal 2,000.00 Trimestral 8,000.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00

Personal de limpieza 1,200.00 Mensual 28,800.00 28,800.00 28,800.00 28,800.00 28,800.00

Personal de seguridad 1,500.00 Mensual 14,400.00 14,400.00 14,400.00 14,400.00 14,400.00

Community Manager 1,200.00 Mensual 14,400.00 14,400.00 14,400.00 14,400.00 14,400.00

Mantenimiento 1,200.00 Mensual 28,800.00 28,800.00 28,800.00 28,800.00 28,800.00

154

Transportista 2,500.00 Mensual 30,000.00 30,000.00 30,000.00 30,000.00 30,000.00

Pago Total Tercerizados 142,400.00 142,400.00 142,400.00 142,400.00 142,400.00


5.2.5.5. Horario de trabajo de puestos de trabajo.

Nuestros colaboradores cumplirán 48 horas semanales como máximo según ley, con un

día de descanso y con flexibilidad de horarios para los puestos de operación.

Tabla 63

Horarios de trabajo de los colaboradores

Área Puestos Horario de trabajo

Gerencia General Gerente General L - S de 08:00 am a 05:00 pm

Administración y RR.HH. Jefe de Administración y RR.HH. L - S de 08:00 am a 05:00 pm

Administración y RR.HH. Asistente de finanzas L - S de 08:00 am a 05:00 pm

Comercial y Marketing Jefe ventas y de Marketing L - S de 08:00 am a 05:00 pm

Comercial y Marketing Asistente de ventas L - S de 08:00 am a 05:00 pm

Operaciones y Logística Jefe de Operaciones y Logística L - S de 08:00 am a 05:00 pm

Operaciones y Logística Auxiliar de logística L - S de 08:00 am a 05:00 pm

Operaciones y Logística Operario de Producción L - S de 08:00 am a 05:00 pm

Operaciones y Logística Operario de Control de Calidad L - S de 08:00 am a 05:00 pm


155

6. Capítulo VI: Estudio Técnico

6.1. Tamaño del proyecto

En esta etapa se va a determinar el tamaño del proyecto, ya que se define por la capacidad

de los equipos y/o máquinas que se van a utilizar para la fabricación del producto, la mano

de obra directa y además el horario de trabajo que se va a disponer en la planta.

6.1.1. Capacidad instalada.

Sobre la capacidad que se va a instalar en la planta para nuestro proceso, del producto

Leche de cabra con cacao y Stevia, se define disposición ideal en la producción en litros en

la planta, ya que no cuenta con restricción de alguna maquinaria y/o equipos y mano de obra.

a. Criterios.

Consideramos para elaborar el cálculo de la capacidad instalada, lo determinamos respecto

a las maquinarias y/o equipos que serán utilizados junto con la mano de obra directa (MOD).

En cada etapa de la elaboración de leche de cabra con cacao y Stevia, se considera los

siguientes criterios:

1. Jornada laboral de la planta 8 horas diarias por 26 días al mes.

2. Las maquinarias utilizadas en el proceso son las siguientes:

156

• Balanza, para pesar la cantidad de leche fresca

• Homogeneizador, con el cual garantizamos que los niveles de todos los compuestos de la

leche no varíen en todo el proceso. Este proceso consiste en la separación de la nata y

ayuda a una mezcla más homogénea y dispersa con los ingredientes que se agregarán en

el momento de la homogenización. También, se efectúa la división y el desprendimiento

de los glóbulos de grasa.

• Marmita Pasteurización, que garantiza la eliminación de bacterias nocivas.

• Tanques de refrigeración depósito, de recepción la materia prima

• Máquina de llenado y sellado

• Etiquetado

b. Cálculos.

A continuación, observaremos cómo se maneja la elaboración de leche de cabra con cacao

y Stevia, como se empleará las horas de trabajo para la elaboración del producto. Se define

de la siguiente manera:

Tabla 64

Capacidad Instalada

Máquina

Cap.

(L)

Proc. Máq.

Tiempo min

Cap.*hora

(L. x 60´)

Cap.* día

(L*8H).

Cap. * mes

L*26 días

Cap, año

L*12meses

Eq.

Req.

Cap. Total

(L)

Tanque 5,000

Homogeneizador 1,000 60 1,000 8,000 208,000 2,496,000 1 2,496,000

Marmita

Pasteurización

1,000 60 1,000 8,000 208,000 2,496,000 1 2,496,000

157

Máquina de

llenado y

envasado

2,000 60 2,000 16,000 416,000 4,992,000 1 4,992,000


6.1.2. Capacidad utilizada.

Dado el programa de producción anual, definimos la máquina Homogeneizadora y

Pasteurizadora son el cuello de botella porque tiene la menor capacidad de producción es

decir 8,000 litros al día. La capacidad utilizada:

a. Criterios.

Se considera para elaborar el cálculo de la capacidad utilizada en los siguientes criterios.

• Programa de producción anual.

• Jornada laboral en la planta.

b. Cálculo.

Para el cálculo consideramos la elaboración de leche de cabra con cacao y Stevia

trabajando solo 1 turno en la producción de 8 horas al día, por 6 días de la semana, durante

26 días al mes sin considerar domingos, ni feriados.

c. Porcentaje de utilización de capacidad instalada.

Para el porcentaje de utilización del % de capacidad utilizada se divide capacidad de

producción litros utilizada de la demanda con capacidad de producción litros como nos indica

el siguiente cuadro:

158

Tabla 65

Capacidad Utilizada

Año 2021 2022 2023 2024 2025

Demanda Caja de 1 L. 388,795 396,960 405,296 413,807 422,497

Demanda Caja de 200 ml. 537,884 549,180 560,713 572,488 584,510

Demanda total en litros 496,372 506,796 517,438 528,305 539,399

Capacidad de producción L 2,496,000 2,496,000 2,496,000 2,496,000 2,496,000

Cap. de prod. L utilizada (Demanda) 496,372 506,796 517,438 528,305 539,399

% capacidad producción utilizada 0 0 0 0 0

Capacidad de producción L mensual 41,364 42,233 43,120 44,025 44,950

Capacidad de producción P diario 1,591 1,624 1,658 1,693 1,729


6.1.3. Capacidad máxima.

Para hallar la capacidad máxima, se calcularía con condiciones ideales, ya que sería un

proyecto utópico, en la producción con 24 horas al día con 365 días laborales y con un

consumo de 100% de la materia prima operando con toda la maquinaria. Estas serían el

máximo nivel de producción que se puede alcanzar en un trabajo ideal optimizando los

recursos durante el proceso.

Criterios.

Los siguientes criterios se consideran para ejercer el cálculo de la capacidad máxima:

• 365 días laborales al año

• 24 horas al día de trabajo

159

• Mano de obra directa MOD disponible.

Cálculo.

Los siguientes criterios son considerados para el cálculo de capacidad máxima.

Tabla 66

Capacidad instalada máxima

Máquina

Cap.

(L)

T* min

Proc.

Máq.

Cap.*hora

(L. x 60´)

Cap.* día

(L*24H).

Cap. * mes

L*30 d

Cap, año

L*12m

Eq.

Req.

Cap. Total

(L)

Tanque 5,000

Homogeneizador 1,000 60 1,000 24,000 720,000 8,640,000 1 8,640,000

Marmita

Pasteurización

1,000 60 1,000 24,000 720,000 8,640,000 1 8,640,000

Máquina de

llenado y

envasado

2,000 60 2,000 48,000 1,440,000 17,280,000 1 17,280,000


6.2. Procesos

6.2.1. Diagrama de flujo de proceso de producción.

160

Figura 29 Flujograma del proceso de elaboración, por elaboración propia

Figura 30 Diagrama analítico del DAP, por elaboración propia.

a. Recolección y Transporte.

161

En una empresa para que sea eficiente y eficaz de productos lácteos, se considera higiene

a la actividad de recolección de la materia prima. En con secuencia, después que se recibe la

leche de cabra lo recomendable es mantenerla a una temperatura de 4°C.

Para el transporte de la materia prima es necesario contar con una buena salubridad, los

menajes deberán estar limpios. Evitando así las bacterias o gérmenes se propaguen en la

leche.

Asimismo, negociaremos con nuestros proveedores para que cuenten con camiones

cisterna tipo refrigerante, asimismo se conserven a un nivel de temperatura adecuada de la

materia prima.

b. Recepción.

La leche fresca se retira de las cisternas y posteriormente se trasladada al lugar de

recepción de la planta.

c. Control de calidad.

Pasará por control de calidad, para verificar las propiedades organolépticas y el descarte

brucelosis, adicionalmente pasará por filtrado para eliminar cualquier partícula sólida, para

luego ser llevada al tanque de refrigeración temporal para su almacenaje.

d. Refrigeración.

162

Para mantener en óptimas condiciones la materia prima, esta debe ser refrigerada en el

tanque de almacenamiento temporal a una temperatura de 4°C. con la finalidad de que no se

formen y se reproduzcan bacterias.

e. Muestreo y Control de Calidad.

Se recopilará una muestra de leche para enviarla a un tanque de refrigeración para efectuar

la prueba antibiótica para ver si existen bacterias, y la acidez de la materia prima.

f. Ultra- Pasteurización.

Científicamente se le conoce como UHT que consiste en calentar la leche a temperatura

alta de 140° - 150° C, durante un flujo continuo de líquido por unos

g. Homogenización.

Este proceso consiste en la separación de la nata y ayuda a una mezcla más homogénea y

dispersa con los ingredientes que se agregarán en el momento de la homogenización.

También, se efectúa la división y el desprendimiento de los glóbulos de grasa.

Adicionalmente, la máquina también cumple la función de mezclar los ingredientes de

manera dispersa y homogénea.

h. Llenado y Envasado.

163

El envasado consiste en un proceso automatizado que sella el envase perfectamente

esterilizado sobre chorro de leche sin dejar lugar a entradas de aire. Con la finalidad de evitar

la proliferación de microorganismos luego del tratamiento térmico recibido.

A este proceso se le debe abastecer con los envases con las imágenes correspondientes

impresas (logo de marca, información nutricional, ingredientes, etc.) para los formatos de

200 ml y 1000 ml.

i. Etiquetado.

En este proceso se etiquetará en las presentaciones en la caja de 200 ml y 1 litro.

j. Almacenaje.

Es el procedimiento de colocar los envases en packs de cartón para su comercialización.

La presentación de 200 ml se empacará en packs de 20 unidades, mientras que los 1000 ml

se embalarán de a 12 unidades. El proceso es manual. Asimismo, se debe suministrar cartones

que se armarán en cajas impresas con logo, marca e información del producto lácteo.

6.2.2. Programa de producción.

En este programa de acuerdo con la cantidad de productos que se va a necesitar

diariamente, con la finalidad de llegar o superar a nuestra demanda objetiva, elaborado de la

siguiente forma:

164

Tabla 67

Programa de producción – presentación de 1 L

2021 2022 2023 2024 2025

Sampling 1% 1% 1% 1% 1%

Stock de

seguridad

2% 2% 2% 2% 2%


Tabla 68

Programa de producción – presentación de 200 ml

2021 2022 2023 2024 2025

Sampling 1% 1% 1% 1% 1%

Stock de seguridad 2% 2% 2% 2% 2%


6.2.3. Necesidad de materias primas e insumos.

Para la presente investigación utilizaremos las siguientes materias primas en dos

presentaciones:

Tabla 69

Composición presentación de 1 Lt

Materia prima U/M Cant.

Leche de cabra ml. 1,000

165

Cacao en polvo g. 2.5

Empaque und. 1.0

Stevia g. 3.0


Tabla 70

Composición presentación de 200 ml

Materia prima U/M Cant.

Leche de cabra ml. 200

Cacao en polvo g. 1.5

Empaque und. 1.0

Stevia g. 2.0


6.2.4. Programa de compras de materias primas e insumos.

Los siguientes cuadros son para el plan de negocio con relación de la materia prima e

insumos:

Tabla 71

Programa de compras: Materia prima

Materia prima / insumo

UM

compra

Costo

sin IGV

IGV

(S/)

P.

compra

Proveedor

Frec.

compra

Leche de cabra fresca 1,623 1,861.44 410.76 2,272.20

Asoc. De la Cuenca de Rio

chillon

3 veces x semana

Cacao (Kg) 100 1,804.00 396.00 2,200.00 World Xokolt Mensual

Stevia (Kg) 100 1,640.00 360.00 2,000.00 Stevia Coronel Mensual

166

Etiquetas (unidades de rollo) 500 17.90 3.93 21.83 Industrias plásticas Mensual

Envases de 200 ml

TetraPack (unidad)

10,000 1,066.00 234.00 1,300.00

Avanza Food Industry

Consulting

Mensual

Envases de 1000 ml

TetraPack (unidad)

10 1,066.00 234.00 1,300.00 Avanza Food Industry

Consulting

Mensual


Tabla 72

Programa de compras: Presentación 200 ml

Can. UM Precio Merma Cost. Uni. Aprox. Frec. compra

g/unid. Kg/L/Unid. % S/

semanal, mensual,

trimestre, Etc.

Leche de cabra fresca 200 ml S/ 1.40 2.0 0.27 3 veces x semana

Cacao 0.0015 kg S/ 22.00 0.0 0.03 mensual

Stevia 0.002 kg S/ 20.00 0.0 0.04 Mensual

Etiqueta 1 Unid. S/ 0.04 0.0 0.04 Mensual

envases de 200 ml 1 Unid. S/ 0.13 0.0 0.13 Mensual

0.52


Tabla 73

Programa de compras: Presentación de litro

Can. UM Precio Merma Cost. Uni. Aprox. Frec. compra

g/unid. Kg/litro/unidad % S/

semanal, mensual,

trimestre, Etc.

Leche de cabra fresca 1,000.00 ml 1.40 1.40 2.00 1.37 semanal

Cacao 0.0025 kg 22.00 0.06 1.00 0.06 mensual

Stevia 0.003 kg 20.00 0.06 1.00 0.06 mensual

167

Etiqueta 1.00 Unidad 0.04 0.04 1.00 0.04 mensual

envases de 1000 ml 1.00 Unidad 0.30 0.30 1.00 0.30 mensual

1.83


6.2.5. Requerimiento de mano de obra directa.

Aquí consideramos la jornada laboral que la ley nos indica junto con lo que se necesita

para la producción mensual y anual que se necesita.

Tabla 74

Requerimiento de Mano de obra directa e indirecta (MOD - MOI)

Mano de obra directa 2021 2022 2023 2024 2025

Operario de Producción 3 3 3 3 3

Operario de Control de Calidad 2 2 2 2 2

Total operarios directos 5 5 5 5 5

Mano de obra indirecta 2021 2022 2023 2024 2025

Jefe de Producción y logística 1 1 1 1 1

Auxiliar de logística 1 1 1 1 1

Total operarios indirectos 2 2 2 2 2


6.3. Tecnología para el proceso

6.3.1. Maquinarias.

168

La empresa Caprilácteo S.A.C de acuerdo con el proceso productivo elaborado de la leche

de cabra sabor a chocolate con Stevia y la elección de tener la tecnología adecuada para tener

un producto de primera calidad hemos visto conveniente apoyarnos con empresas líderes en

la fabricación de maquinaria para la industria alimentaria, como son: Vulcano Tecnología

Aplicada E.I.R.L y Nova Perú S.A.C

Tabla 75

Maquinarias para el proceso

Actividad Máquina Cantidad Precio (S/.)

Recepción y conservación de materia prima Tanque de enfriamiento 1 de 5000 L/hora 17,195.00

Garantiza que los compuestos de la leche no

cambien en el proceso, distribuye la M.P en

cantidades y secuencias temporales exactas.

Homogeneizador 1 17,195.00

Proceso de pasteurización del producto Marmita 1 5,158.50

Permite el envasado y sellado Máquina de llenado y sellado 1 34,390.00


Precio Global sin IGV: S/. 73,938.50

Precio Global con IGV: S/. 87,247.43

169

6.3.2. Equipos.

La empresa Caprilácteo S.A.C contará con los siguientes equipos:

Tabla 76

Inversión área de producción

Equipos Cant. Costo Unit. Sub total IGV Precio

Griferas Mezcladoras 1 340.00 340.00 61.20 401.20

Lavadero de 2 pozas 2 340.00 680.00 122.40 802.40

Balanza compacta 1 510.00 510.00 91.80 601.80

Balanza Industrial 1 840.00 840.00 151.20 991.20

Pistola de temperatura 1 131.36 131.36 23.64 155.00

Extintores 2 60.00 120.00 21.60 141.60

TOTAL 8 2,221.36 2,621.36 471.84 3,093.20


Tabla 77

Inversión área de administración

Equipos Cant. Costo Unit. Sub total IGV Precio

Computadoras 2 1,400.00 2,800.00 504.00 3,304.00

Laptops 3 1,500.00 4,500.00 810.00 5,310.00

Extintor 1 60.00 60.00 10.80 70.80

Impresora Multifuncional 1 634.75 634.75 114.25 749.00

Aire Acondicionado 1 652.54 652.54 117.46 770.00

Total 8 4,247.29 8,647.29 1,556.51 10,203.80


Tabla 78

Inversión área de ventas y marketing

170

Equipos Cant. Costo Unit. Sub Total IGV Precio

Laptops 2 1,500.00 3,000.00 540.00 3,540.00

Extintor 1 60.00 60.00 10.80 70.80

Impresora

Multifuncional 1 634.75 634.75 114.25 749.00

Aire Acondicionado 1 652.54 652.54 117.46 770.00

Total 5 2,847.29 4,347.29 782.51 5,129.80


6.3.3. Herramientas.

No se usará de herramientas en la empresa Caprilácteo S.A.C.

6.3.4. Utensilios.

La empresa Caprilácteo S.A.C contara con los siguientes utensilios:

Tabla 79

Inversión general: Utensilios

Utensilios Cant. Costo Unit. Sub total IGV Precio

Uniforme 6 40.00 240.00 43.20 283.20

Mandiles 4 15.00 60.00 10.80 70.80

Sticker de señalización 12 0.76 9.15 1.65 10.80

Botas 6 30.00 180.00 32.40 212.40

Cucharones de plástico 3 16.95 50.85 9.15 60.00

Paletas Mezcladoras 2 29.66 59.32 10.68 70.00

Bandejas de acero (02 ovaladas + 01 rectangular) 3 21.19 63.56 11.44 75.00

Lentes de seguridad (Caja de 12 Unid.) 4 30.51 122.03 21.97 144.00

Mascarillas (caja de 50 unidades) 50 10.00 500.00 90.00 590.00

171

Guantes de plástico (caja de 50 pares) 50 28.00 1,400.00 252.00 1,652.00

Guantes para altas temperaturas 10 19.00 190.00 34.20 224.20

150 241.07 2,874.91 517.48 3,392.40


Tabla 80

Inversión general: Útiles de aseo

Útiles de aseo Cant. Costo Unit. Sub total IGV Precio

Escoba 20 11.00 220.00 39.60 259.60

Recogedor 4 5.00 20.00 3.60 23.60

Tachos de basura ecológico 4 122.03 488.14 87.86 576.00

Trapeador y Baldes 6 30.00 180.00 32.40 212.40

Alcohol gel (1 Lt) 12 30.00 360.00 64.80 424.80

Alcohol Puro 96° (1000 Ml) 36 50.00 1,800.00 324.00 2,124.00

Papel higiénico x paquete (6 unidades) 10 10.00 100.00 18.00 118.00

Ayudín Sapolio x paquete (6 unidades) 10 20.00 200.00 36.00 236.00

102 278.03 3,368.14 606.26 3,974.40


6.3.5. Mobiliario.

La empresa Caprilácteo S.A.C contará con los siguientes Mobiliarios:

Tabla 81

Inversión General: Mobiliario

Mobiliario Cant. Costo Unit. Sub total IGV Precio

Escritorio completo 6 296.61 1,779.66 320.34 2,100.00

172

Sillas giratorias 6 127.12 762.72 137.29 900.01

Meza de acero / trabajo de producción 3 1,600.00 4,800.00 864.00 5,664.00

Meza con cajones de melamina 1 450.00 450.00 81.00 531.00

Silla básica / trabajo producción 1 127.12 127.12 22.88 150.00

Mesa de reuniones 1 1,016.95 1,016.95 183.05 1,200.00

sillas rodantes 7 144.07 1,008.47 181.53 1,190.00

Proyector 1 1,101.70 1,101.70 198.31 1,300.01

26 4,863.57 11,046.62 1,988.39 13,035.02


6.3.6. Útiles de oficina.

La empresa Caprilácteo S.A.C contara con los siguientes útiles de oficina:

Tabla 82

Inversión general: Útiles de oficina

Útiles de oficina Cant. Costo unit. Sub total Igv Precio

Lapiceros 30 1.00 30.00 5.40 35.40

Cuadernos 10 4.50 45.00 8.10 53.10

Lápices 10 1.00 10.00 1.80 11.80

Sobre Manila A4 (50 Unid) 2 9.32 18.64 3.36 22.00

Folder Manila A4 (50 Unid) 4 10.17 40.68 7.32 48.00

Engrapador 7 8.81 61.69 11.10 72.80

Perforador 7 8.31 58.14 10.46 68.60

Bandeja de escritorio 7 25.85 180.93 32.57 213.50

173

Borrador 10 0.59 5.93 1.07 7.00

Liquid Paper 20 3.50 70.00 12.60 82.60

Hojas Bond (paquete 500 de hojas) 6 35.00 210.00 37.80 247.80

Regla 5 0.68 3.39 0.61 4.00

118 108.73 734.39 132.19 866.58


6.3.7. Programa de mantenimiento de maquinarias y equipos.

La empresa Caprilácteo S.A.C ha consideramos que es necesario el mantenimiento de

máquinas anualmente ya que estos son nuevos, y los equipos al ser nuevos será necesario

realizar el mantenimiento semestralmente.

174

Tabla 83

Programa de mantenimiento de máquinas

Maquinaria / Equipos Cant Frec. Veces al año Cost*Máq*Serv Cost*Máq por año 2021 2022 2023 2024 2025

Tanque de Enfriamiento 1 Anual 1 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800

Homogeneizador 1 Anual 1 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800

Marmita 1 Anual 1 600 600 600 600 600 600 600

Máquina de sellado y llenado 1 Anual 1 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500

Balanza compacta 1 Semestral 2 100 200 200 200 200 200 200

Balanza Industrial 1 Semestral 2 100 200 200 200 200 200 200

Pistola de temperatura 1 Semestral 2 50 100 100 100 100 100 100

Extintores 4 Anual 1 50 200 200 200 200 200 200

Computadoras 2 Semestral 2 50 200 200 200 200 200 200

Laptops 5 Semestral 2 60 600 600 600 600 600 600

Impresora Multifuncional 2 Semestral 2 100 400 400 400 400 400 400

Aire Acondicionado 2 Semestral 2 70 280 280 280 280 280 280

9,880 9,880 9,880 9,880 9,880


175

6.3.8. Programa de reposición de herramientas y utensilios por uso.

En la empresa Caprilácteo SAC, consideramos en nuestra política la renovación de

nuestros utensilios de manera anual, para uniformes, mandiles, sticker de señalización, botas,

lentes de seguridad, mascarillas, guantes, útiles de aseo, y algunos útiles de escritorio.

Tabla 84

Programa de reposición de utensilios y útiles por uso

Cantidad x año Precio Total Anual 2021 2022 2023 2024 2025

6 283.20 283.20 283.20 283.20 283.20

4 70.80 70.80 70.80 70.80 70.80

12 10.80 10.80 10.80 10.80 10.80

6 212.40 212.40 212.40 212.40 212.40

3 60.00 0.00 60.00 0.00 60.00

2 70.00 0.00 70.00 0.00 70.00

3 75.00 0.00 75.00 0.00 75.00

4 144.00 144.00 144.00 144.00 144.00

50 590.00 590.00 590.00 590.00 590.00

50 1,652.00 1,652.00 1,652.00 1,652.00 1,652.00

10 224.20 224.20 224.20 224.20 224.20

20 259.60 0.00 259.60 0.00 259.60

4 23.60 0.00 23.60 0.00 23.60

4 576.00 0.00 576.00 0.00 576.00

6 212.40 0.00 212.40 0.00 212.40

12 424.80 424.80 424.80 424.80 424.80

36 2,124.00 2,124.00 2,124.00 2,124.00 2,124.00

10 118.00 118.00 118.00 118.00 118.00

10 236.00 236.00 236.00 236.00 236.00

176

30 35.40 35.40 35.40 35.40 35.40

10 53.10 53.10 53.10 53.10 53.10

10 11.80 11.80 11.80 11.80 11.80

2 22.00 22.00 22.00 22.00 22.00

4 48.00 48.00 48.00 48.00 48.00

7 72.80 72.80 0.00 72.80 0.00

7 68.60 68.60 0.00 68.60 0.00

7 213.50 213.50 0.00 0.00 213.50

10 7.00 7.00 7.00 7.00 7.00

20 82.60 82.60 82.60 82.60 82.60

6 247.80 247.80 247.80 247.80 247.80

5 4.00 4.00 4.00 4.00 4.00

0.00 6,956.78 7,878.49 6,743.29 8,091.98


6.3.9. Programa de compras posterior de maquinarias, equipos, herramientas,

utensilios, mobiliario por incremento de ventas.

La empresa Caprilácteo SAC, hemos considerado en nuestra política de compras que las

máquinas y mobiliario por ser nuevas no se renovarán en los primeros 05 años y los equipos

según su característica y su uso se renovarán cada 02 años y 05 años.

Tabla 85

Programa de compras posterior

Maquinaria / Equipos Cantidad Precio 2021 2022 2023 2024 2025

Griferías Mezcladoras 1 401.20 0.00 0.00 401.20 0.00 0.00

Lavadero de 2 pozas 2 802.40 0.00 0.00 802.40 0.00 0.00

Balanza compacta 1 601.80 0.00 601.80 0.00 601.80 0.00

177

Balanza Industrial 1 991.20 0.00 0.00 991.20 0.00 0.00

Pistola de temperatura 1 155.00 0.00 155.00 155.00 0.00

Extintores 4 283.20 0.00 0.00 0.00 0.00 283.20

Computadoras 2 3,304.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3,304.00

Laptops 4 7,080.00 0.00 0.00 0.00 0.00 7,080.00

Impresora Multifuncional 2 1,498.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,498.00

Proyector 1,300.01 0.00 0.00 0.00 0.00 1,300.01

Aire Acondicionado 2 1,540.00 0.00 0.00 1,540.00 0.00 0.00

0.00 756.80 3,734.80 756.80 13,465.20


6.4. Localización

Uno de los aspectos más importantes para la instalación de una planta-oficina es la

ubicación estratégica, en la cual se consideran diversos factores para que el negocio funcione

lo mejor posible. Como criterios de localización tenemos a:

• Acceso a materias primas

• Mano de obra cualificada

• Comunicaciones y transporte

• Beneficios fiscales

A continuación, se desarrollará el tema con más detalle.

6.4.1. Macro localización.

178

Factores de macro localización.

• Accesibilidad de transporte: Debemos considerar la condición de las carreteras, calles,

avenidas, el nivel de tráfico, vías de acceso habilitados y/o bloqueados.

• Abastecimiento de servicios (agua, electricidad, internet, teléfono): Es necesario

considerar el tipo de instalaciones que se presentan, como por ejemplo Internet fibra

óptica o cobre (según la necesidad), gas natural, presión de agua, si se presentan

continuamente o no cortes de energía.

• Proximidad con los proveedores (materia prima): En nuestro caso trabajamos con

materias primas perecibles y que necesitan mucho cuidado en el manejo para conservar

las propiedades organolépticas con la cual elaborar productos de calidad cuanto más cerca

de nuestros proveedores estemos, menos gastos vamos a tener en este aspecto de manejo

en el transporte.

• Terrenos: Costos de alquiler, disponibilidad, ubicación, área y condiciones del terreno.

• Eliminación de desechos: Conexiones del servicio de desagüe, manejo de desechos,

limpieza municipal.

• Cercanía a los puntos de distribución: en el proyecto consideramos trabajar con

supermercados como Wong y Vivanda y cadenas de bodegas; es importante conocer los

accesos hacia estos puntos para poder llegar a nuestro público objetivo.

• Institucionales (Reglamentaciones y políticas regionales): Considera a las normativas de

la región que influyan en la inversión, las facilidades que existe en para la obtención de

licencias de funcionamiento, impuestos, reglamentos de seguridad.

Para nuestro proyecto hemos considerado cuatro distritos como opciones para la

instalación de la planta junto a la oficina administrativa.

179

• Ventanilla

• Carabayllo

• San Juan de Lurigancho (Campoy)

• Comas

• Puente Piedra

Figura 31 Mapa de distritos elegidos, elaboración propia

Hemos considerado el “Método de Ranking de factores” semicuantitativo para evaluar la

localización de instalación de la planta y oficinas.

Debemos seguir los siguientes pasos:

A. Listado de todos los factores de localización a emplear en el estudio.

1. Accesibilidad de transporte

2. Abastecimiento de servicios

180

3. Proximidad de los proveedores

4. Terrenos

5. Eliminación de desechos

6. Cercanía a los puntos de distribución

7. Reglamentaciones y políticas regionales.

181

B. Debemos determinar la importancia de cada factor para nuestro proyecto, y realizar la

ponderación relativa (hi).

Tabla 86

Ponderación relativa de factores de macro localización

N°

Factores Macro

localización

Accesibilidad

Transporte

Abastecimiento

de servicios

Proximidad

Proveedore

s

Terrenos

Eliminación

de desechos

Cercanía

mercado

Reglamentaciones

regionales

Conteo

Real

%

Ponderación

1 Accesibilidad de transporte 1 0 0 1 1 0 3 11.5 12

2 Abastecimiento de servicios 1 0 1 1 1 1 5 19.2 19

3 Proximidad de los

proveedores

1 1 0 1 1 1 1 5 19.2 19

4 Terrenos 1 0 0 1 1 1 3 11.5 12

5 Eliminación de desechos 1 1 1 1 1 1 6 23.1 23

6 Cercanía al mercado 1 0 0 0 0 1 2 7.7 8

7

Reglamentaciones

regionales

1 0 0 1 0 0 2 7.8 8

26.0 100.0

Fuente: Repositorio de la Universidad de Lima

182

C. Elegimos distintas opciones donde se ubicará la planta y oficinas.

• Ventanilla

• Carabayllo

• San Juan de Lurigancho

• Comas

• Puente Piedra

D. Seguido, realizamos la evaluación de cada uno de los distritos elegidos como opciones,

luego asignamos la calificación (Cij) de cada factor a cada distrito.

Realizaremos una tabla de calificación de los factores.

Tabla 87

Tabla de calificación

Tabla de calificación Calificación (Cij)

Excelente 10

Muy bueno 8

Bueno 6

Regular 4

Deficiente 2


E. Evaluamos el factor (Pij) que tendrá cada ubicación elegida multiplicando la

ponderación (hi) por la calificación (Cij).

183

Luego:

𝑃𝑖𝑗 = ℎ𝑖 × 𝐶𝑖𝑗

Donde:

𝑃𝑖𝑗 = 𝑃𝑢𝑛𝑡𝑎𝑗𝑒 𝑑𝑒𝑙 𝑓𝑎𝑐𝑡𝑜𝑟 𝑖 𝑒𝑛 𝑙𝑎 𝑐𝑖𝑢𝑑𝑎𝑑 𝑗

ℎ𝑖 = 𝑃𝑜𝑛𝑑𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒𝑙 𝑓𝑎𝑐𝑡𝑜𝑟 𝑖

𝐶𝑖𝑗 = 𝐶𝑎𝑙𝑖𝑓𝑖𝑐𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒𝑙 𝑓𝑎𝑐𝑡𝑜𝑟 𝑖 𝑒𝑛 𝑙𝑎 𝑐𝑖𝑢𝑑𝑎𝑑 𝑗

Para realizar la calificación consideraremos los siguientes rangos por tiempos promedios:

Tabla 88

Tiempos promedios de las ciudades propuestas hacia los proveedores (en minutos)

Cuadros de

Tiempos

Carabayllo Trapiche

San Martín

de Porres

San isidro Ponderado

Minutos (Aprox.)

Cerro puquio

(Huatocay)

Aldea

Ecológica

Namaskar SAC

Stevia One Peru

Industria SAC

(minutos)

Ventanilla 70 80 30 50 58

Carabayllo 20 30 58 45 38

Comas 54 57 25 30 42

Puente piedra 40 60 30 40 43

San juan de

Lurigancho

80 100 40 35 64


184

Tabla 89

Calificación según intervalos para localización

Tabla de calificación Calificación (Cij) Tiempo proveedor Tiempo zona 6 y 7

Excelente 10 30 – 40 40 – 45

Muy bueno 8 40 – 45 45 – 50

Bueno 6 45 – 50 50 – 55

Regular 4 50 – 55 55 – 60

Deficiente 2 55 – 60 60 – 65


Terminamos con la sumatoria de puntajes de los factores para cada ubicación, para

establecer el establecimiento de la planta de acuerdo con la valoración con mayor puntaje.

Tabla 90

Cálculo de ponderación de factores

Factores de

localización

Pond

(hi)

Ventanilla Carabayllo Comas Puente Piedra

San Juan de

Lurigancho

%

Calif

(Cij)

Punta

je

(Pij)

Calif

(Cij)

Puntaje

(Pij)

Calif

(Cij)

Puntaje

(Pij)

Calif

(Cij)

Puntaje

(Pij)

Calif

(Cij)

Puntaje

(Pij)

Accesibilidad de

transporte

12 6 69 6 69 8 92 6 69 8 92

Abastecimiento de

servicios

19 6 115 4 77 8 154 8 154 8 154

Proximidad de los

proveedores

19 2 38 10 192 8 154 8 154 2 38

Terrenos 12 8 92 10 115 4 46 4 46 4 46

185

Eliminación de

desechos

23 6 138 8 185 6 138 6 138 8 185

Cercanía al mercado 8 6 46 4 31 6 46 6 46 10 77

Reglamentaciones

regionales

8 8 62 10 77 6 46 6 46 6 46

TOTAL 100 562 746 677 654 638


6.4.2. Microlocalización.

Hemos optado por buscar tres alternativas en el distrito que obtuvo el mayor puntaje:

Tabla 91

Tabla de opciones de microlocalización

Dirección m2 Costo mensual Foto

María Parado de Bellido, Carabayllo 500 5,900

Tupac Amaru (Frente a municipalidad), Carabayllo 450 7,000

186

A 3 Cdras de la Av. Tupac Amaru, Carabayllo 300 2,200


Tabla 92

Ponderación relativa de factores de microlocalización

N°

Factores Micro

Localización

Tamaño

del local

Costo del

Local

Proximidad

de los

proveedores

Cercanía

zona

urbana

Seguridad

de la zona

Conteo

Real

%

Ponderación

1 Tamaño del local 0 1 1 0 2 16.70 17

2 Costo del local 1 1 1 1 3 25.00 25

3

Proximidad de los

proveedores

0 1 1 1 3 25.00 25

4

Cercanía zona

urbana

1 0 0 1 2 16.70 17

5

Seguridad de la

zona

1 0 0 1 2 16.70 17

12 100.00


Tabla 93

Análisis factores de microlocalización

Factores de

Localización

Pond

(hi)

Maria Parado

de Bellido

Frente a la

Municipalidad

Av. Tupac

Amaru

% Calif (Cij) Puntaje (Pij) Calif (Cij) Puntaje (Pij) Calif (Cij) Puntaje (Pij)

Tamaño del local 17 10 167 6 100 4 67

187

Costo del local 25 8 200 6 150 8 200

Proximidad de los

proveedores

25 8 200 6 150 8 200

Cercanía zona urbana 17 10 167 6 100 6 100

Seguridad de la zona 17 10 167 6 100 6 100

Total 100 900 600 667


Luego de analizar los números de nuestro cuadro de estudio hemos optado por la opción

localizada en María Parado de Bellido, Carabayllo, Lima, en cual tiene un área de 500 m2,

de dos niveles y cuenta con espacio de almacenaje y oficina.

Figura 32 Mapa de ubicación del local, por elaboración propia

188

Figura 33 Imagen de la ubicación del local, por Urbania

6.4.3. Gastos de adecuación.

Nuestra finalidad es mejorar la eficiencia energética de lugar donde vamos a colocar

nuestras maquinas industriales de manera que el trabajo operativo sea el óptimo posible y

mejore nuestro proceso productivo.

La actividad de producción se encontrará en el primer piso junto al almacén, y en la

entrada estará la oficina administrativa. Esta planta cuenta con una superficie total de 500

m2.

El exterior del local no tendrá ninguna modificación por lo que las normas se cumplirán

de manera volumetría del local, según la municipalidad del distrito.

Los gastos de adecuación serán los siguientes:

189

Tabla 94

Gastos de adecuación

Gastos de adecuación Cant Costo Unt Precio venta

Acondicionamiento del área de archivo de documentos 1 600.00 600.00

Acondicionamiento del área de limpieza 2 200.00 400.00

Galones de pintura para el área de producción 5 35.00 175.00

Galones de pintura para las paredes 4 40.00 160.00

Galones de pintura para puertas 2 20.00 40.00

Instalaciones para el cableado informático 1 150.00 150.00

Luminarias para el área de producción 8 63.00 504.00

Colocación de pizarras acrílicas 1 80.00 80.00

Cortinero de PVC para el ingreso al área de producción 1 50.00 50.00

25 1,238.00 2,159.00


6.4.4. Gastos de Servicios.

Tabla 95

Gastos de servicios administrativos mensuales

Gastos mensuales Valor venta IGV Precio venta

Agua 500.00 90.00 590.00

Energía eléctrica 2,712.00 488.00 3,200.00

Internet, Teléfono fijo 102.00 18.00 120.00

Telefonía móvil 407.00 73.00 480.00

Alquiler de local 5,000.00 900.00 5,900.00

8,720.00 1,570.00 10,290.00


190

Tabla 96

Gastos de servicios tercerizados

Gastos mensuales Valor venta IGV Precio venta

Servicio de sistemas 297.00 53.00 350.00

Asesoría legal 424.00 76.00 500.00

Servicio de Limpieza 254.00 46.00 300.00

Community manager 593.00 107.00 700.00

Transportista 339.00 61.00 400.00

Servicio de mantenimiento 2,712.00 488.00 3,200.00

Servicio de seguridad 102.00 18.00 120.00

4,720.00 850.00 5,570.00


6.4.5. Plano del centro de operación.

Nuestro plano de operaciones que está ubicado en María Parado de Bellido en Carabayllo,

tiene un área de 500 mts2 (20 x 25), y la distribución de las áreas será de acuerdo con el

proceso de la elaboración del producto, que tendrán las dimensiones de cada máquina con un

aproximado de 2.20 de altura y 3.10 de ancho, que se estarán operando de forma continua

interconectadas por medio de ductos y separadas entre sí por un metro de distancia, y también

contará con los reglamentos que nos indica INDECI para la seguridad ante un caso de sismo.

Tabla 97

Dimensiones del plano

Área Dimensiones Suma de m2

Recepción de materia prima 4.05*5.59 22.64

Control de calidad 3.55*6.42 22.79

191

Refrigeración 4.20*5.72 24.02

Etiquetado y envasado 3.59*5.59 20.07

Almacén 4.80*20.0 96

Baño y vestidores 5.11*7.23 36.95

Oficinas 5.10*9.10 46.41

Patio de maniobras 193.942 193.942

Área total 500.00


192

Figura 34 Dimensiones para el plano, por elaboración propia

193

6.4.6. Descripción del centro de operaciones.

En nuestra empresa el área de operaciones contará con las áreas administrativas y de

producción, dentro del área administrativa, tiene recepción, oficina, contamos con servicios

higiénicos y vestidores.

Dentro del área de producción contamos con el almacén de materia prima, ingredientes,

material de empaque y productos terminados, área de refrigeración, área de pasteurización y

homogenización, área de etiquetado y envasado. Los racks para el almacén serán de 2 pisos

con altura de 170 cm por cada nivel.

La ubicación de nuestra empresa estará ubicado María Parado de Bellido en Carabayllo,

el motivo que elegimos esta ubicación es porque nos encontramos cerca de nuestros

proveedores y también nos conviene por el costo de alquiler de la planta

6.5. Responsabilidad social frente al entorno

El importante objetivo que nuestra empresa Caprilácteo S.A.C considera con la

Responsabilidad Social del entorno es tener un adecuado trato, un valor integral, ser

transparentes, también con los trabajadores que laboran con nosotros, como también con los

proveedores y los clientes. También va de la mano con el uso correcto de los recursos,

respetando las normas asignadas y también mantener el compromiso con la sociedad, siempre

buscando un trabajo en equipo, transparencia, con respeto recíproco con nuestros

194

proveedores y clientes. Dado que vamos a mantener estos valores también debemos evitar

multas, sanciones, ya que nos conviene para la rentabilidad económica estable y una buena

imagen, con un clima organizacional ideal con el compromiso óptimo de todos los

colaboradores.

6.5.1. Impacto ambiental.

En Caprilácteo SAC tenemos como principal compromiso cuidar y proteger nuestro medio

ambiente, minimizando todo aquel impacto que pudiera ser perjudicial para esta.

Por ello buscamos que al realizar cada uno de nuestros procesos se cumplan con el correcto

uso de nuestros recursos tales como:

Las luces solo estarán prendidas en lugares donde se esté laborando, haciendo correcto

uso de las máquinas de producción y de las oficinas, estas serán apagadas al término de cada

uso.

Usar responsablemente el agua para concientizar sobre su importancia y cuidado.

Se colocarán tachos de diferentes colores y nombres para concientizar a nuestros

trabajadores sobre la importancia del reciclaje. Cada tacho de basura tendrá bolsas negras

que serán cambiadas por los trabajadores asignados por la empresa que nos prestará el

servicio de limpieza y realizaremos la coordinación con la municipal para el recojo de las

bolsas.

195

Figura 35 Tachos de basura diferenciados por color y finalidad

6.5.2. Con los trabajadores.

En Caprilácteo SAC estamos 100% comprometidos en crear el mejor ambiente laboral,

fomentar el trabajo en equipo generando transparencia, confianza y respeto entre las

diferentes áreas y puestos de trabajo.

Razón por la cual que tendremos lo siguientes:

▪ Cumpliremos con todos los beneficios que indica la ley y que están establecidos en el

contrato.

▪ Tenemos muy claro que cada uno de nuestros trabajadores merecen respeto sin importar

el cargo en el que se encuentren, es por ello por lo que al empezar las labores en nuestra

empresa se le comunicará de la manera más empática que nuestro principal objetivo es

que cada uno de ellos se sienta feliz y cómodo haciendo lo que hace, por lo que tendrán

una inducción antes de empezar sus laborares y posteriormente capacitaciones para

fortalecer sus conocimientos.

196

▪ Fomentaremos la idea de tratarnos con confianza, dejando el Sr(a) y llamando a cada uno

por su nombre desde la gerencia hasta la última línea de nuestro organigrama, pero

siempre fomentando el respeto.

▪ Al inicio de cada día laboral se informará con la mejor actitud las metas y los objetivos

del día.

▪ Los jefes de cada área tendrán puerta abierta para escuchar las inquietudes o sugerencias

de los trabajadores durante toda la jornada laboral.

▪ Capacitaciones sobre primeros auxilios, desarrollo personal, clima laboral, entre otros

que los ayude a relajarse e integrarse.

▪ Concursos entre áreas para elegir a nuestro colaborador del mes, quien tendrá 2 entradas

gratis al cine y 1 día libre adicional al establecido en su horario.

▪ Celebraciones de fiestas importantes en el calendario y más aún en los cumpleaños, donde

por parte de la gerencia se les entregará un presente a cada uno de ellos.

▪ Reuniones por áreas para informar los avances de la empresa y felicitar por los logros.

Actividades recreativas, para integrarnos en un centro campestre.

6.5.3. Con la comunidad.

Nos preocupamos por ofrecer un producto idóneo y que supere las expectativas de

nuestros consumidores. Tenemos como principal materia prima la leche de cabra, la cual no

está muy expandida en el mercado, pero que tiene un alto valor nutricional y aporta muchos

nutrientes a nuestro público objetivo. En Caprilácteo SAC al ser conscientes de lo importante

que es nuestra comunidad tomaremos las siguientes medidas:

197

• Nuestro producto será envasado en cajas de Tetrapak, los cuales son 100% reciclables e

impulsa a la comunidad al reciclaje al compactar el envase.

• Tendremos como principales proveedores empresas peruanas y criadores dentro del país,

apoyando a las familias y generando un mercado con mayor demanda.

• En nuestros empaques resaltaremos las principales propiedades y cantidades de todos los

insumos que se necesita para elaborar nuestro producto.

• Ofreceremos un producto saludable que ayudará específicamente a las personas que

puedan comenzar con la desmineralización ósea.

• Involucraremos a todos nuestros colaboradores y accionistas para realizar voluntariados

y también llevar ayuda a los lugares que requieran de nuestro principal apoyo en

circunstancias causadas por las naturales o eventos perjudiciales.

7. Capítulo VII: Estudio económico y financiero

7.1. Inversiones

7.1.1. Inversión en Activo Fijo Depreciable.

Los activos fijos depreciables tienen como características un mínimo de 25% de UIT

(Unidad Impositiva Tributaria), su valor actual de la UIT es de S/. 4300. Asimismo se

depreciarán con las normas tributarias que se establecen por SUNAT, a través de la

depreciación lineal y la tasa correspondiente.

198

De acuerdo con el decreto legislativo N°1086 del artículo 28° de depreciación acelerada

para las pequeñas empresas, los activos fijos se depreciarán en el plazo de 3 años , y para

esto se considera los que hayan sufrido algún deterioro por uso o explotación.

Tabla 98

Valores de la Inversión de activos fijos depreciables

Descripción Cantidad Costo unitario (sin IGV) Costo total (sin IGV) IGV

Costo total

(con IGV)

Producción

Tanque de enfriamiento 1 17,195 17,195 3,095 20,290

Homogeneizador 1 17,195 17,195 3,095 20,290

Marmita 1 5,159 5,159 929 6,087

Máquina de llenado y sellado 1 34,390 34,390 6,190 40,580

Mesas de acero 3 1,600 4,800 864 5,664

Laptop 2 1,500 3,000 540 3,540

Total activos fijos - producción

s/.

81,739 14,713 96,451

Ventas

Laptop 2 1,525 3,051 549 3,600

Total activos fijos - ventas s/. 3,051 549 3,600

Administrativa

Laptop 3 1,525 4,576 824 5,400

Mesa de reuniones 1 1,200 1,200 216 1,416

Proyector 1 1,300 1,300 234 1,534

Total activos fijos -

administrativa s/.

7,076 1,274 8,350

Total activos fijos s/. 91,866 16,536 108,401


199

Tabla 99

Depreciación


Tabla 100

Depreciación Anual total

Resumen depreciación anual 2021 2022 2023 2024 2025

Producción 27,246 27,246 27,246 - -

Ventas 1,017 1,017 1,017 - -

Descripción

V. útil

cont. (años)

2021 2022 2023 2024 2025

Dep. Acum.

5 años)

Producción


Homogeneizador 3 5,732 5,732 5,732 17,195

Marmita 3 1,720 1,720 1,720 5,159

Máquina de llenado y sellado 3 11,463 11,463 11,463 34,390

Mesas de acero 3 1,600 1,600 1,600 4,800

Laptop 3 1,000 1,000 1,000 3,000

Total 27,246 27,246 27,246 0 0 81,739

Ventas

Laptop 3 1,017 1,017 1,017 3,051

Total 1,017 1,017 1,017 0 0 3,051

Administrativa

Laptop 3 1,525 1,525 1,525 4,576

Mesa de reuniones 3 400 400 400 1,200

Proyector 3 433 433 433 1,300

Total 2,359 2,359 2,359 0 0 7,076

Total 30,622 30,622 30,622 0 0 91,866

200

Administración 2,359 2,359 2,359 - -

Total depreciación anual 30,622 30,622 30,622 - -


7.1.2. Inversión en activos intangibles.

Estos activos intangibles son vinculados a los gastos para crear la empresa, como lo

siguiente:

• Marcas

• Patentes

• Licencias

Asimismo, es importante como los activos fijos, brindan beneficios económicos, una

buena imagen posicionamiento para nuestros consumidores y permite sacar una conclusión

del gasto a través de la amortización.

201

Tabla 101

Inversión en Activos Intangibles y Amortización de Intangibles

Activos intangibles Amortización de intangibles

Descripción Cant

Costo

unitario

S/

Total

valor

Venta S/

IGV

Total

precio

de venta

S/

Amortiz

ación

anual

20%

Producción Administrativo Ventas

Constitución de la empresa % dist. Total % dist. Total % dist. Total

Búsqueda de índices ante la

SUNARP

1 5.00 5.00 5.00 1.00 0.00 0.00 100.00 1.00 0.00 0.00

Reserva de nombre ante la

SUNARP

1 20.00 20.00 20.00 4.00 0.00 0.00 100.00 4.00 0.00 0.00

Escritura e inscripción de RR.

PP.

1 550.00 550.00 99.00 649.00 110.00 0.00 0.00 100.00 110.00 0.00 0.00

Partida registral 1 15.00 15.00 15.00 3.00 0.00 0.00 100.00 3.00 0.00 0.00

Elevar la escritura pública a

SUNARP

1 80.00 80.00 80.00 16.00 0.00 0.00 100.00 16.00 0.00 0.00

202

Costo de libros contables (4)

resolución de superintendencia

226-2013/SUNAT

1 80.00 80.00 14.40 94.40 16.00 0.00 0.00 100.00 16.00 0.00 0.00

Legalización libros contables 1 50.85 50.85 9.15 60.00 10.17 0.00 0.00 100.00 10.17 0.00 0.00

Total constitución de la

empresa

800.85 122.55 923.40 160.17 0.00 160.17 0.00

Registro de marcas o patentes

Búsqueda fonética - figurativa 1 69.46 69.46 12.50 81.96 13.89 0.00 0.00 0.00 0.00 100.00 13.89

Registro de marca y logo

(13.90% de la UIT)

1 534.99 534.99 96.30 631.29 107.00 0.00 0.00 0.00 0.00 100.00 107.00

Total registro de marcas o

patentes

604.45 108.80 713.25 120.89 0.00 0.00 120.89

Licencias y autorizaciones

Licencia de funcionamiento 1 50.30 50.30 50.30 10.06 0.70 7.04 15.00 1.51 15.00 1.51

Seguridad defensa civil

(habilitado el sistema de

seguridad exigidas por INDECI)

1 223.75 223.75 223.75 44.75 0.70 31.33 15.00 6.71 15.00 6.71

Registro sanitario - DIGESA 1 390.00 390.00 390.00 78.00 0.70 54.60 15.00 11.70 15.00 11.70

203

Validación técnica del plan

HACCP

1 985.30 985.30 985.30 197.06 0.70 137.94 15.00 29.56 15.00 29.56

Carné de sanidad 12 20.00 240.00 240.00 48.00 0.70 33.60 15.00 7.20 15.00 7.20

Defensa civil 1 299.60 299.60 299.60 59.92 0.70 41.94 15.00 8.99 15.00 8.99

Total licencias y

autorizaciones

2,188.95 0.00 2,188.95 437.79 306.45 65.67 65.67

Software

Antivirus 7 99.00 693.00 124.74 817.74 138.60 0.29 39.60 43.00 59.40 29.00 39.60

Office 365 7 789.00 5,523.00 994.14 6,517.14 1,104.60 0.29 315.60 43.00 473.40 29.00 315.60

Total software 6,216.00

1,118.8

8

7,334.88 1,243.20 355.20 532.80 355.20

Total activos intangibles 9,810.25

1,350.2

3

11,160.4

8

1,962.05 661.65 758.64 541.76


7.1.3. Inversión en Gastos Pre-Operativo.

Estos gastos preoperativos son de lo que se invertirá en previa apertura del proyecto.

204

La ley del impuesto a la renta también señala que sacar una conclusión de los gastos

preoperativos pueden amortizar hasta un plazo de 10 años como máximo.

Tabla 102

Evaluación de gastos Preoperativos

Gastos preoperativos Amortización de gastos preoperativos

Descripción Cant.

Costo

unitario

Total

Valor

Venta

IGV

Total

Precio de

Venta

Amortización

Anual

Producción Administrativo Ventas

S/ S/ S/ S/ S/ % Dist. Total % Dist. Total % Dist. Total

Acondicionamiento local

Acondicionamiento de planta de

operaciones y oficina administrativa

1 3,859.00 3,859.00 694.62 4,553.62 771.80 70.00 540.26 15.00 115.77 15.00 115.77

Marketing

Campañas de difusión 1 11,450.00 11,450.00 2,061.00 13,511.00 2,290.00 0.00 0.00 0.00 0.00 100.00 2,290.00

Bienes no depreciables

Producción 1 2,224.58 2,224.58 400.42 2,625.00 444.92 100.00 444.92 0.00 0.00 0.00 0.00

Administración 1 3,076.10 3,076.10 553.70 3,629.80 615.22 0.00 0.00 100.00 615.22 0.00 0.00

205

Ventas 1 2,499.83 2,499.83 449.97 2,949.80 499.97 0.00 0.00 0.00 0.00 100.00 499.97

Otros gastos preoperativos

Personal 1 33,535.98 33,535.98 33,535.98 6,707.20 37.00 2,481.66 42.00 2,817.02 21.00 1,408.51

Servicios 1 5,530.59 5,530.59 995.51 6,526.10 1,106.12 50.00 553.06 20.00 221.22 30.00 331.84

Alquiler local 1 5,000.00 5,000.00 900.00 5,900.00 1,000.00 70.00 700.00 15.00 150.00 15.00 150.00

Total gastos preoperativos 67,176.08 6,055.22 73,231.30 13,435.22 4,719.90 3,919.24 4,796.08


206

Tabla 103

Gastos preoperativos

Descripción Cant. Costo unitario S/. Total Valor Venta IGV 18 % Total Precio de Venta

Garantía de alquiler 2.00 5,000.00 10,000.00 10,000.00


Tabla 104

Bienes no depreciables

Descripción Proveedor Cantidad Costo unitario Total valor IGV Total valor

S/. (sin IGV) (con IGV)

Producción

Lavadero de 2 pozas 2.00 340.00 680.00 122.00 802

Escritorio completo 2.00 297.00 593.00 107.00 700

Sillas giratorias 2.00 127.00 254.00 46.00 300

Silla básica / trabajo producción 1.00 127.00 127.00 23.00 150

Mesa con cajones 1.00 450.00 450.00 81.00 531

Extintores 2.00 60.00 120.00 22.00 142

Total 2,225.00 400.00 2,625

Ventas


Sillas giratorias 2.00 322.00 644.00 116.00 760

Impresora 1.00 635.00 635.00 114.00 749

Extintores 1.00 60.00 60.00 11.00 71

Aire acondicionado 1.00 653.00 653.00 117.00 770

Total 2,500.00 450.00 2,950

Administrativo


Sillas giratorias 3.00 322.00 966.00 174.00 1,140

Extintores 1.00 60.00 60.00 11.00 71

207

Impresora 1.00 635.00 635.00 114.00 749

Aire acondicionado 1.00 653.00 653.00 117.00 770

Total 3,076.00 554.00 3,630

Total bienes no depreciables 7,801.00 1,404.00 9,205


7.1.4. Inversión en inventarios iniciales.

Para el año 0 se va producir 1829 cajas de 1lt y 599 cajas de 200 ml, los cuales se presentan

en empaques de 12 unidades por las de 1 lt y 20 unidades para la de 200ml.

Tabla 105

Inversión en inventarios iniciales

Materia prima e Insumos Año 0 Costo sin IGV IGV Total Costo con IGV

Materia prima 18,952.68 3,411.48 22,364.16

Material de empaque 432.20 77.80 510.00

Uniformes 1,327.54 238.96 1,566.50

Utensilios de producción 1,995.08 359.11 2,354.20

Total 22,707.50 4,087.35 26,794.86


Tabla 106

Programa de compra de materia prima en cantidades

COMPRA MATERIA

PRIMA (unidades) Unidad

Año

0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Leche de cabra fresca Botella

Litro 1,989 183,648 195,005 207,064 219,869 233,466

Cacao Saco 100

Kg 1 5 6 6 6 7

208

Stevia Saco 100

Kg 1 6 7 7 8 8

envases de 200 ml TetraPack Paquete

10,000 1 4 5 6 6 6

envases de 1000 ml

TetraPack

Paquete

10,000 1 17 19 20 21 22

Aditivo

Bolsa Kg 5 437 464 492 523 555


Tabla 107

Programa de compra de materia prima por año en soles

COMPRA

MATERIA PRIMA

(soles)


Leche de cabra fresca S/. 2,427 S/. 224,113 S/. 237,972 S/. 252,688 S/. 268,315 S/. 284,908

Cacao S/. 1,864 S/. 9,322 S/. 11,186 S/. 11,186 S/. 11,186 S/. 13,051

Stevia S/. 1,695 S/. 10,169 S/. 11,864 S/. 11,864 S/. 13,559 S/. 13,559

envases de 200 ml

TetraPack S/. 4,237 S/. 16,949 S/. 21,186 S/. 25,424 S/. 25,424 S/. 25,424

envases de 1000 ml

TetraPack S/. 8,475 S/. 144,068 S/. 161,017 S/. 169,492 S/. 177,966 S/. 186,441

Aditivo S/. 254 S/. 22,220 S/. 23,593 S/. 25,017 S/. 26,593 S/. 28,220

Costo materia prima

(sin IGV) S/. 18,953 S/. 426,842 S/. 466,820 S/. 495,671 S/. 523,044 S/. 551,603


7.1.5. Inversión en capital de trabajo.

En esta inversión utilizamos el método de déficit acumulado para el cálculo del capital de

trabajo.

209

Tabla 108

Inversión en capital de trabajo (expresado en nuevos soles)

Ingresos Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

Supermercados 68,838 68,838 68,838 49,313 49,313 49,313 130,856 130,856 130,856 38,116 38,116 38,116

Bodegas 12,238 12,238 12,238 8,767 8,767 8,767 23,265 23,265 23,265 6,776 6,776 6,776

Tiendas 9,560 9,560 9,560 6,849 6,849 6,849 18,174 18,174 18,174 5,294 5,294 5,294

Mercados 5,140 5,140 5,140 3,682 3,682 3,682 9,771 9,771 9,771 2,846 2,846 2,846

Otros 10,597 10,597 10,597 7,591 7,591 7,591 20,144 20,144 20,144 5,868 5,868 5,868

Ventas (sin IGV) 106,374 106,374 106,374 76,203 76,203 76,203 202,210 202,210 202,210 58,899 58,899 58,899

IGV Ventas 19,147 19,147 19,147 13,717 13,717 13,717 36,398 36,398 36,398 10,602 10,602 10,602

Total ventas 125,521 125,521 125,521 89,920 89,920 89,920 238,608 238,608 238,608 69,501 69,501 69,501

Cobranza 15 días

(bodegas, tiendas, otros)

22,146 44,293 44,293 38,011 31,730 31,730 57,964 84,197 84,197 54,361 24,525 24,525

Cobranza 60 días (supermercados) 0 81,229 81,229 81,229 58,190 58,190 58,190 154,410 154,410 154,410 44,976

Total ingresos efectivo 22,146 44,293 125,521 119,240 112,958 89,920 116,153 142,387 238,608 208,772 178,935 69,501

Egresos efectivos Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

Materiales 37,321 39,261 53,677 29,329 31,330 40,816 88,334 80,472 87,594 14,921 24,921 34,227

210

Material directo o materia prima 28,471 30,115 42,222 22,593 24,290 26,725 68,858 62,196 68,121 10,897 19,372 22,982

Material de empaque 3,157 3,157 3,157 2,262 2,262 2,262 6,001 6,001 6,001 1,748 1,748 1,748

Utensilios de producción 0 0 110 0 0 174 0 0 110 0 0 174

Uniformes 0 0 0 0 0 1,328 0 0 0 0 0 0

Material de oficina 0 0 0 0 0 734 0 0 0 0 0 734

Material de limpieza 0 0 0 0 0 3,368 0 0 0 0 0 3,368

IGV Materiales 5,693 5,989 8,188 4,474 4,779 6,226 13,475 12,275 13,362 2,276 3,802 5,221

Personal 29,827 29,827 29,827 29,827 37,170 29,827 44,604 29,827 29,827 29,827 37,170 44,604

Gerente General 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000

Jefe de Administración y RRHH 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500

Asistente de finanzas 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500

Jefe de ventas y marketing 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500

Asistente de ventas 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500

Jefe de operaciones y logística 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500

Operario de producción 2,790 2,790 2,790 2,790 2,790 2,790 2,790 2,790 2,790 2,790 2,790 2,790

Auxiliar de logística 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500

Operario de control de calidad 1,860 1,860 1,860 1,860 1,860 1,860 1,860 1,860 1,860 1,860 1,860 1,860

Asignación familiar 2,465 2,465 2,465 2,465 2,465 2,465 2,465 2,465 2,465 2,465 2,465 2,465

Gratificación 0 0 0 0 0 0 13,558 0 0 0 0 13,558

211

Pago de CTS 0 0 0 0 7,344 0 0 0 0 0 7,344 0

ESSALUD 2,440 2,440 2,440 2,440 2,440 2,440 3,661 2,440 2,440 2,440 2,440 3,661

SCTR 1% del sueldo 271 271 271 271 271 271 271 271 271 271 271 271

Servicios 20,593 20,193 20,093 17,452 17,052 17,340 34,560 29,620 29,292 15,444 15,444 20,856

Energía eléctrica 2,136 2,136 2,077 1,699 1,699 1,869 3,449 3,449 3,256 1,459 1,459 1,459

Agua 934 934 909 743 743 817 1,508 1,508 1,424 638 638 638

Arbitrios 400 0 0 400 0 0 0 0 0 0 0 0

Servicio de teléfono - internet 102 102 102 102 102 102 102 102 102 102 102 102

Telefonía móvil 407 407 407 407 407 407 407 407 407 407 407 407

Alquiler local 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000

Servicio de sistemas 350 350 350 350 350 350 350 350 350 350 350 350

Servicio de limpieza 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300

Servicio de seguridad 102 102 102 102 102 102 102 102 102 102 102 102

Community manager 700 700 700 700 700 700 700 700 700 700 700 700

Asesoría legal 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500

Recarga de extintores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 400

Mantenimiento de

maquinarias y equipos

0 0 0 0 0 0 4,186 0 0 0 0 4,186

Servicio transporte distribución 6,864 6,864 6,864 4,831 4,831 4,831 12,966 12,966 12,966 3,814 3,814 3,814

212

IGV Servicios 2,798 2,798 2,783 2,319 2,319 2,363 4,990 4,236 4,186 2,074 2,074 2,899

Promoción y Publicidad 2,195 1,644 850 850 850 850 4,036 708 708 708 1,770 708

Facebook 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300

Instagram 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300

Material impreso 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Afiche (35x50) 2000 u. 0 673 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Volanteo 0 120 120 120 120 120 120 0 0 0 0 0

Diseño gráfico 360 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Diseño web 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Auspicios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ferias nutricionales 0 0 0 0 0 0 1,750 0 0 0 0 0

Banderola 0 0 0 0 0 0 50 0 0 0 0 0

Sampling 750 0 0 0 0 0 750 0 0 0 750 0

Personal de Sampling 150 0 0 0 0 0 150 0 0 0 150 0

IGV Promoción y Publicidad 335 251 130 130 130 130 616 108 108 108 270 108

Responsabilidad Social 950 100 400 1,100 100 400 500 100 400 450 1,100 2,390

Tachos recíclales para residuos 720 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Reunión de confraternidad 0 0 0 0 0 0 339 0 0 0 0 339

Paseo Anual 0 0 0 0 0 0 0 0 0 297 0 0

213

Canastas navideñas para todo el

personal

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 839

Cena navideña 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 508

Reunión mensual y

celebración de cumpleaños

85 85 85 85 85 85 85 85 85 85 85 85

capacitaciones - charlas

motivacionales

0 0 254 0 0 254 0 0 254 0 0 254

Aporte para ayuda social 0 0 0 847 0 0 0 0 0 0 847 0

IGV Responsabilidad Social 145 15 61 168 15 61 76 15 61 69 168 365

Impuestos 0 1,596 1,596 1,823 7,769 7,617 6,080 20,275 22,796 21,714 6,959 5,172

Pago IGV (al estado) - módulo de

IGV

0 0 228 6,626 6,474 4,937 17,242 19,763 18,681 6,075 4,289

Pago a cuenta impuesto renta

(1.5%)

1,596 1,596 1,596 1,143 1,143 1,143 3,033 3,033 3,033 883 883

Préstamo 7,407 7,407 7,407 7,407 7,407 7,407 7,407 7,407 7,407 7,407 7,407 7,407

Cuotas prestamos 7,407 7,407 7,407 7,407 7,407 7,407 7,407 7,407 7,407 7,407 7,407 7,407

Total egresos efectivo 98,293 100,027 113,849 87,787 101,678 104,256 185,520 168,408 178,024 90,471 94,772 115,365

Saldo de caja (ingresos - egresos) -76,146 -55,735 11,672 31,452 11,280 -14,337 -69,367 -26,021 60,584 118,300 84,164 -45,864

214

Saldo de caja inicial 0 -76,146

-

131,881

-

120,209

-88,757 -77,477 -91,813

-

161,180

-

187,201

-

126,618

-8,317 75,846

Saldo de caja final

(acumulado)

-76,146

-

131,881

-

120,209

-88,757 -77,477 -91,813

-

161,180

-

187,201

-

126,618

-8,317 75,846 29,982


7.1.6. Liquidación del IGV.

El IGV es considerado según la SUNAT un tributo que consigna toda comercialización y

que se paga por todas las ventas y servicios que son realizadas en el país. Esta categoría

representa el depósito mensual que se le hace a la SUNAT.

Tabla 109

Liquidación del IGV para el primer año

Módulo de IGV Año 0 Ene Feb Mar Abr May Jun Julio Ago Sep Oct Nov Dic

IGV ventas 19,147 19,147 19,147 13,717 S/.13,717 13,717 36,398 S/.36,398 S/.36,398 S/.10,602 S/.10,602 10,602

IGV materiales -5,693 -5,989 -8,188 -4,474 -4,779 -6,226 -13,475 -12,275 -13,362 -2,276 -3,802 -5,221

215

IGV servicios -2,798 -2,798 -2,783 -2,319 -2,319 -2,363 -4,990 -4,236 -4,186 -2,074 -2,074 -2,899

IGV promoción y publicidad -335 -251 -130 -130 -130 -130 -616 -108 -108 -108 -270 -108

IGV responsabilidad social -145 -15 -61 -168 -15 -61 -76 -15 -61 -69 -168 -365

IGV activos tangibles -16,536

IGV activos intangibles -1,350

IGV gastos preoperativos -6,055

IGV inventarios iniciales -4,087

IGV neto -28,029 10,176 10,094 7,986 6,626 6,474 4,937 17,242 19,763 18,681 6,075 4,289 2,009

Crédito fiscal -28,029 -17,852 -7,758 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Pago de IGV 0 - - 228 6,626 6,474 4,937 17,242 19,763 18,681 6,075 4,289 2,009


216

7.1.7. Resumen de estructura de inversiones.

En el resumen de la estructura de inversiones, encontramos lo siguiente:

• Activo fijo

• Activo intangible

• Capital de trabajo

• Gastos preoperativos

• Inventarios iniciales

Tabla 110

Estructura de inversión

Inversión Inversión sin IGV IGV Inversión con IGV

Activos Fijos 91,866 16,536 108,401

Activos Intangibles 9,810 1,350 11,160

Gastos preoperativos y garantía 77,176 6,055 83,231

Inventarios iniciales 22,708 4,087 26,795

Capital de Trabajo 195,980 195,980

Total 397,539 28,029 425,568


217

Figura 36 Estructura de inversión

7.2. Financiamiento

7.2.1. Estructura de financiamiento.

Nuestro proyecto será financiado con 57.7% de capital propio y 42.3% por deuda.

Tabla 111

Estructura de financiamiento

Inversión Inversión Sin IGV IGV Inversión Con IGV Capital propio Deuda

Activo Fijo 91,866 16,536 108,401 8,401 100,000

Activo Intangibles 9,810 1,350 11,160 11,160

Gastos preoperativos 77,176 6,055 83,231 83,231

Inventarios iniciales 22,708 4,087 26,795 26,795

Capital de Trabajo 195,980 195,980 115,980 80,000

Total 397,539 28,029 425,568 245,568 180,000


Tabla 112

Relación entre el capital propio y el financiado

218

Capital Propio Deuda

245,568 180,000

57.70 42.30


Tabla 113

Estructura de aporte de los socios

Aporte de cada socio

Joselyn Diaz 49,113.59

Kelly Huaringa 49,113.59

Ivon Arévalo 49,113.59

Shirley Lévano 49,113.59

Lenin Bayona 49,113.59

Total 245,567.95


Figura 37 Estructura de financiamiento, por elaboración propia

7.2.2. Financiamiento del activo fijo.

219

En esta fase buscamos opciones para nuestro proyecto de financiamiento para el activo

fijo, cotizando con las siguientes entidades:

Tabla 114

Entidades financieras

Entidad financiera TCEA (%)

Banco BBVA 26.15

Caja Huancayo 29.35

Banco Interbank 25.71


Después de una evaluación con algunas entidades financieras, decidimos trabajar con el

Banco Interbank ya que tiene una TCEA de 25.71% en un préstamo de S/. 100,000 por un

plazo de 4 años con cuotas constantes mensuales.

Tabla 115

Cronograma de pagos para activos fijos

Periodo Deuda Interés Amortización Cuota

1 100,000 1,925 1,286 3,211

2 98,714 1,900 1,310 3,211

3 97,404 1,875 1,336 3,211

4 96,068 1,849 1,361 3,211

5 94,707 1,823 1,388 3,211

6 93,320 1,796 1,414 3,211

7 91,905 1,769 1,441 3,211

8 90,464 1,741 1,469 3,211

9 88,995 1,713 1,497 3,211

220

10 87,497 1,684 1,526 3,211

11 85,971 1,655 1,556 3,211

12 84,415 1,625 1,586 3,211

13 82,830 1,594 1,616 3,211

14 81,214 1,563 1,647 3,211

15 79,566 1,532 1,679 3,211

16 77,887 1,499 1,711 3,211

17 76,176 1,466 1,744 3,211

18 74,432 1,433 1,778 3,211

19 72,654 1,399 1,812 3,211

20 70,842 1,364 1,847 3,211

21 68,995 1,328 1,882 3,211

22 67,112 1,292 1,919 3,211

23 65,194 1,255 1,956 3,211

24 63,238 1,217 1,993 3,211

25 61,245 1,179 2,032 3,211

26 59,213 1,140 2,071 3,211

27 57,142 1,100 2,111 3,211

28 55,032 1,059 2,151 3,211

29 52,880 1,018 2,193 3,211

30 50,688 976 2,235 3,211

31 48,453 933 2,278 3,211

32 46,175 889 2,322 3,211

33 43,853 844 2,366 3,211

34 41,487 799 2,412 3,211

35 39,075 752 2,458 3,211

36 36,616 705 2,506 3,211

37 34,111 657 2,554 3,211

38 31,557 607 2,603 3,211

39 28,953 557 2,653 3,211

221

40 26,300 506 2,704 3,211

41 23,596 454 2,756 3,211

42 20,839 401 2,809 3,211

43 18,030 347 2,864 3,211

44 15,166 292 2,919 3,211

45 12,248 236 2,975 3,211

46 9,273 179 3,032 3,211

47 6,241 120 3,091 3,211

48 3,150 61 3,150 3,211

Total 54,111 100,000 154,111


7.2.3. Financiamiento del capital de trabajo.

De igual forma que trabajamos en activos fijos, decidimos realizar un préstamo de

S/80,000 (ochenta mil soles) del Banco Interbank con la TCEA de 25.79% por un plazo dos

años, con cuotas constantes mensuales.

Tabla 116

Financiamiento- Activo Fijo

Préstamo (S/) 100,000

TEA (%) 24.00

TCEA (%) 25.71

TEM (%) 1.93

Plazo (años) 4


222

Tabla 117

Cronograma de pagos del capital de trabajo

Periodo Deuda Interés Amortización Cuota

1 80,000 1,544 2,652 4,196

2 77,348 1,493 2,703 4,196

3 74,645 1,441 2,755 4,196

4 71,889 1,388 2,809 4,196

5 69,081 1,334 2,863 4,196

6 66,218 1,278 2,918 4,196

7 63,299 1,222 2,974 4,196

8 60,325 1,165 3,032 4,196

9 57,293 1,106 3,090 4,196

10 54,203 1,046 3,150 4,196

11 51,053 986 3,211 4,196

12 47,842 924 3,273 4,196

13 44,569 860 3,336 4,196

14 41,233 796 3,400 4,196

15 37,832 730 3,466 4,196

16 34,366 663 3,533 4,196

17 30,833 595 3,601 4,196

18 27,232 526 3,671 4,196

19 23,561 455 3,742 4,196

20 19,820 383 3,814 4,196

21 16,006 309 3,887 4,196

22 12,118 234 3,962 4,196

23 8,156 157 4,039 4,196

24 4,117 79 4,117 4,196

25

26

223

27

28

29

30

31

32

33

34

35

36

37

38

39

40

41

42

43

44

45

46

47

48

Total 20,714 80,000 100,714


7.3. Ingresos anuales

7.3.1. Ingresos por ventas.

224

En nuestro proyecto hemos estimado que tendremos mayor participación en los

supermercados siendo este de 68%, seguido por las bodegas de los sectores 6 y 7 de Lima

Metropolitana con una participación de 10% y las cadenas de tiendas (Oxxo, Listo, Tambo)

con una participación de 8%.

Tabla 118

Venta de cajas por unidades por presentación y canales de distribución (en unidades)

Programa ventas 2021 2022 2023 2024 2025

%Participac

ión/canal

Supermercados 143,367 152,233 161,647 171,643 182,258

68% Caja de 1 L 113,547 120,568 128,024 135,941 144,348

Caja de 200 ml 29,820 31,664 33,623 35,702 37,910

Bodegas 20,991 22,289 23,667 25,131 26,685

10% Caja de 1 L 16,625 17,653 18,744 19,904 21,134

Caja de 200 ml 4,366 4,636 4,923 5,227 5,550

Tiendas 17,422 18,500 19,644 20,859 22,148

8% Caja de 1 L 13,799 14,652 15,558 16,520 17,542

Caja de 200 ml 3,624 3,848 4,086 4,339 4,607

Mercados 8,816 9,361 9,940 10,555 11,208

4% Caja de 1 L 6,982 7,414 7,873 8,360 8,876

Caja de 200 ml 1,834 1,947 2,068 2,195 2,331

Otros 19,312 20,506 21,774 23,120 24,550

9% Caja de 1 L 15,295 16,241 17,245 18,311 19,444

Caja de 200 ml 4,017 4,265 4,529 4,809 5,106

Total unidades 209,908 222,889 236,672 251,308 266,849 100%


Tabla 119

Ingresos por ventas por presentación y canales de distribución (en soles)

225

Programa ventas 2021 2022 2023 2024 2025

%Particip

ación/can

al

Supermercados 861,369 914,636 971,197 1,031,256 1,095,029

65% Caja de 1 L 808,299 858,284 911,360 967,719 1,027,563

Caja de 200 ml 53,070 56,352 59,837 63,537 67,466

Bodegas 153,140 162,610 172,666 183,344 194,682

12% Caja de 1 L 143,705 152,592 162,028 172,048 182,687

Caja de 200 ml 9,435 10,019 10,638 11,296 11,995

Tiendas 119,630 127,027 134,883 143,224 152,081

9% Caja de 1 L 112,259 119,201 126,573 134,400 142,711

Caja de 200 ml 7,371 7,826 8,310 8,824 9,370

Mercados 64,319 68,296 72,520 77,004 81,766

5% Caja de 1 L 60,356 64,089 68,052 72,260 76,729

Caja de 200 ml 3,963 4,208 4,468 4,744 5,038

Otros 132,601 140,802 149,509 158,754 168,572

10% Caja de 1 L 124,432 132,127 140,297 148,973 158,186

Caja de 200 ml 8,170 8,675 9,211 9,781 10,386

Ventas (sin IGV) 1,331,059 1,413,372 1,500,775 1,593,583 1,692,130

100% IGV 239,591 254,407 270,139 286,845 304,583

Ventas (con IGV) 1,570,650 1,667,779 1,770,914 1,880,428 1,996,713


7.3.2. Recuperación del capital de trabajo.

A continuación, hemos proyectado el capital de trabajo que requerimos para la realización

del proyecto y de acuerdo con las ventas la recuperación de este.

226

Tabla 120

Recuperación del capital de trabajo

2020 2021 2022 2023 2024 2025

Ventas 1,331,059 1,413,372 1,500,775 1,593,583 1,692,130

Capital de trabajo necesario 195,980 208,099 220,968 234,633 249,143

Inversión capital de trabajo -195,980 -12,119 -12,869 -13,665 -14,510 0

Total de capital de trabajo recuperado 249,143


7.3.3. Valor de desecho neto del activo fijo.

Realizamos la estimación de la depreciación de los activos fijos considerado la proyección

de 5 años. Para calcular, realizamos la lista de todos nuestros activos fijos por áreas con los

costos de cada uno. Nos acogemos al Régimen General de Renta de la Depreciación

Acelerada para las pequeñas empresas, según el decreto 1086 los activos fijos se deprecian

en el plazo de 3 años. De esta forma hallamos la depreciación acumulada de cada uno de los

activos, así como el valor actual de mercado de cada uno de nuestros activos, el cual es un

porcentaje del valor inicial, debemos buscar los valores de las fuentes confiables. Con este

valor calculamos el valor residual al 5° año, teniendo en cuenta el impuesto a la renta

siguiendo la fórmula,

𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑚𝑒𝑟𝑐𝑖𝑎𝑙 − 𝑖𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜 𝑎 𝑙𝑎 𝑟𝑒𝑛𝑡𝑎 × (𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑚𝑒𝑟𝑐𝑖𝑎𝑙 − 𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 5𝑡𝑜 𝑎ñ𝑜)

Con el valor de desecho de cada activo, realizamos la sumatoria y obtenemos un total de

28,717 soles con IGV, el cual será cargado en el año de liquidación como un ingreso por la

venta de activos fijos al momento de liquidar el proyecto.

227

Tabla 121

Depreciación y valor de desecho - inversión año 0

Costo

total

Vida útil

contable

2021 2022 2023 2024 2025

Dep.

Acum.

Valor en

libros

Valor

mercado

Valor residual al

5to año

Descripción Sin IGV Años 5to año 5to año S/

Valor de desecho

neto

Producción

Tanque de enfriamiento 17,195 3 5,732 5,732 5,732 0 0 17,195 0 6,878 4,849

Homogeneizador 17,195 3 5,732 5,732 5,732 0 0 17,195 0 6,878 4,849

Marmita 5,159 3 1,720 1,720 1,720 0 0 5,159 0 2,063 1,455

Máquina de llenado y

sellado

34,390 3 11,463 11,463 11,463 0 0 34,390 0 13,756 9,698

Mesas de acero 4,800 3 1,600 1,600 1,600 0 0 4,800 0 1,440 1,015

Laptop 3,000 3 1,000 1,000 1,000 0 0 3,000 0 300 212

Total 81,739 27,246 27,246 27,246 0 0 81,739 0 31,315 22,077

Ventas

Laptop 3,051 3 1,017 1,017 1,017 0 0 3,051 0 305 215

Total 3,051 1,017 1,017 1,017 0 0 3,051 0 305 215

Administrativa

228

Laptop 4,576 3 1,525 1,525 1,525 0 0 4,576 0 458 323

Mesa de reuniones 1,200 3 400 400 400 0 0 1,200 0 240 169

Proyector 1,300 3 433 433 433 0 0 1,300 0 130 92

Total 7,076 2,359 2,359 2,359 0 0 7,076 0 828 583

91,866 30,622 30,622 30,622 0 0 91,866 0 32,448 22,876


229

7.4. Costos y gastos anuales

7.4.1. Egresos desembolsables.

7.4.1.1. Presupuesto de materias primas e insumos.

El presupuesto de materia prima e insumos que consideramos para la elaboración del

producto para los 5 años es:

Tabla 122

Presupuesto de materias primas e insumos

Materia prima 2020 2021 2022 2023 2024 2025

Leche de cabra fresca 2,427 224,113 237,972 252,688 268,315 284,908

Cacao 1,864 9,322 11,186 11,186 11,186 13,051

Stevia 1,695 10,169 11,864 11,864 13,559 13,559

Envases de 200 ml Tetrapack 4,237 16,949 21,186 25,424 25,424 25,424

Envases de 1000 ml Tetrapack 8,475 144,068 161,017 169,492 177,966 186,441

Aditivo 254 22,220 23,593 25,017 26,593 28,220

Total materia prima (sin IGV) 18,953 426,842 466,820 495,671 523,044 551,603

IGV 3,411 76,831 84,028 89,221 94,148 99,288

Total materia prima (con IGV) 22,364 503,673 550,847 584,892 617,191 650,891


El presupuesto de la materia prima e insumos que se usará para elaborar nuestro producto

en las 2 presentaciones son:

230

Tabla 123

Presupuesto de materias primas e insumos por producto (en soles)

Materia prima 2020 2021 2022 2023 2024 2025

Bolsa y/o caja de 1 L 17,288 389,357 425,824 452,142 477,111 503,162

Caja de 200 ml 1,664 37,484 40,995 43,529 45,933 48,441

Total materia prima (sin IGV) 18,953 426,842 466,820 495,671 523,044 551,603

IGV 3,411 76,831 84,028 89,221 94,148 99,288

Total materia prima (con IGV) 22,364 503,673 550,847 584,892 617,191 650,891


7.4.1.2. Presupuesto de Mano de Obra Directa.

Los costos de los operarios de producción para los 5 años del proyecto son:

Tabla 124

Total de operarios para el proyecto

Mano de obra directa Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Operario de Producción 3 3 3 3 3

Operario de Control de Calidad 2 2 2 2 2

Total operarios 5 5 5 5 5


Tabla 125

Presupuesto de mano de obra directa.

Cuadro de pagos Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Sueldo Bruto 55,800 55,800 55,800 55,800 55,800

231


Gratificación 5,115 5,115 5,115 5,115 5,115

Pago de CTS 2,771 2,771 2,771 2,771 2,771

ESSALUD 5,985 5,985 5,985 5,985 5,985

SCTR 1% del sueldo 665 665 665 665 665



7.4.1.3. Presupuesto de costos indirectos.

Los costos de MOI en la producción, costos de servicios e implementos necesarios durante

los 5 años.

Tabla 126

CIF

Material indirecto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Material de Empaque 39,503 41,949 44,542 47,298 50,221

Utensilios de producción 568 1,209 1,748 1,209 568

Uniformes de personal 1,328 1,328 1,328 1,328 1,328

Material de oficina 220 220 220 220 220

Material de limpieza 4,715 4,715 4,715 4,715 4,715

Total S/. (sin IGV) 46,334 49,422 52,553 54,771 57,052

IGV 8,340 8,896 9,460 9,859 10,269

Total S/. (con IGV) 54,675 58,317 62,013 64,629 67,321

Mano de obra indirecta

Cargo Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Jefe de Operaciones y Logística 1 1 1 1 1

232

Auxiliar de logística 1 1 1 1 1

Total MOI 2 2 2 2 2

Cuadro de pagos 2,021 2,022 2,023 2,024 2,025

Sueldo Bruto 60,000 60,000 60,000 60,000 60,000


Gratificación 5,500 5,500 5,500 5,500 5,500

Pago de CTS 2,979 2,979 2,979 2,979 2,979

ESSALUD 6,435 6,435 6,435 6,435 6,435

SCTR 1% del sueldo 715 715 715 715 715


Servicios Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Energía Eléctrica 18,457 19,599 20,811 22,097 23,464

Agua 8,072 8,572 9,102 9,664 10,262

Arbitrios 560 560 560 560 560

Servicio de teléfono – internet 183 183 183 183 183

Telefonía móvil 732 732 732 732 732

Alquiler local 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000

Servicio de sistemas 0 0 0 0 0

Servicio de limpieza 2,520 2,520 2,520 2,520 2,520

Servicio de seguridad 854 854 854 854 854

Community manager 0 0 0 0 0

Asesoría legal 0 0 0 0 0

Recarga de extintores 280 280 280 280 280

Mantenimiento de maquinarias y equipos 6,698 6,698 6,698 6,698 6,698

Servicio transporte distribución 85,424 90,710 96,318 102,27

8

108,60

0

Total Costo Servicios (sin IGV)

165,78

1

172,70

8

180,05

8

187,86

7

196,15

4

233

IGV 29,286 30,533 31,856 33,262 34,753

Total Costo Servicios (con IGV)

195,06

7

203,24

1

211,91

4

221,12

9

230,90

7

Resumen costos indirectos de fabricación

Material indirecto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Material de Empaque 39,503 41,949 44,542 47,298 50,221

Utensilios de producción 568 1,209 1,748 1,209 568

Uniformes de personal 1,328 1,328 1,328 1,328 1,328



Total S/. (sin IGV) 46,334 49,422 52,553 54,771 57,052

Servicios

Energía Eléctrica 18,457 19,599 20,811 22,097 23,464

Agua 8,072 8,572 9,102 9,664 10,262

Arbitrios 560 560 560 560 560


Telefonía móvil 732 732 732 732 732

Alquiler local 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000


Servicio de limpieza 2,520 2,520 2,520 2,520 2,520





Mantenimiento de maquinarias y equipos 6,698 6,698 6,698 6,698 6,698

Servicio transporte distribución 85,424 90,710 96,318

102,27

8

108,60

0

Total Costo Servicios (sin IGV)

165,78

1

172,70

8

180,05

8

187,86

7

196,15

4

Mano de obra indirecta

234

Sueldo Bruto 60,000 60,000 60,000 60,000 60,000


Gratificación 5,500 5,500 5,500 5,500 5,500

Pago de CTS 2,979 2,979 2,979 2,979 2,979

ESSALUD 6,435 6,435 6,435 6,435 6,435

SCTR 1% del sueldo 715 715 715 715 715

Total MOI 81,629 81,629 81,629 81,629 81,629

Total CIF (sin IGV)

293,74

5

303,75

9

314,24

0

324,26

7

334,83

5

IGV 37,626 39,429 41,316 43,120 45,023

Total CIF (con IGV)

331,37

1

343,18

8

355,55

6

367,38

8

379,85

7


7.4.1.4. Presupuesto de gastos de administración.

Consideramos los costos del personal administrativo, costos de servicios e implementos

necesarios durante los 5 años.

Tabla 127

Gastos administrativos


Sueldo bruto 120,000 120,000 120,000 120,000 120,000

Asignación familiar 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000

Gratificación 11,000 11,000 11,000 11,000 11,000

Pago de CTS 5,958 5,958 5,958 5,958 5,958

ESSALUD 12,870 12,870 12,870 12,870 12,870

SCTR 1% del sueldo 1,430 1,430 1,430 1,430 1,430

235

Pago total planilla 163,258 163,258 163,258 163,258 163,258

Materiales Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5



Total s/. (sin IGV) 1,745 1,745 1,745 1,745 1,745

IGV 314 314 314 314 314

Total s/. (con IGV) 2,059 2,059 2,059 2,059 2,059


Energía eléctrica 3,845 3,845 3,845 3,845 3,845

Agua 1,682 1,682 1,682 1,682 1,682

Arbitrios 120 120 120 120 120


Telefonía móvil 1,708 1,708 1,708 1,708 1,708

Alquiler local 9,000 9,000 9,000 9,000 9,000

Servicio de sistemas 4,200 4,200 4,200 4,200 4,200

Servicio de limpieza 540 540 540 540 540



Asesoría legal 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000


Mantenimiento de maquinarias y equipos 837 837 837 837 837

Servicio transporte distribución 0 0 0 0 0

Total costo servicios (sin IGV) 28,603 28,603 28,603 28,603 28,603

IGV 3,194 3,194 3,194 3,194 3,194

Total costo servicios (con IGV) 31,796 31,796 31,796 31,796 31,796

Responsabilidad social Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Tachos reciclables para residuos 720 720 720 720 720

236

Reunión de confraternidad 678 678 678 678 678

Paseo anual 297 297 297 297 297

Canastas navideñas para todo el personal 839 839 839 839 839

Cena navideña 508 508 508 508 508

Reunión mensual y celebración de

cumpleaños

1,017 1,017 1,017 1,017 1,017

Capacitaciones - charlas motivacionales 1,017 1,017 1,017 1,017 1,017

Aporte para ayuda social 1,695 1,695 1,695 1,695 1,695

Total responsabilidad social (sin IGV) 6,771 6,771 6,771 6,771 6,771

IGV 1,219 1,219 1,219 1,219 1,219

Total responsabilidad social (con IGV) 7,990 7,990 7,990 7,990 7,990

Resumen gastos administrativos

Planilla Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Sueldo bruto 120,000 120,000 120,000 120,000 120,000


Gratificación 11,000 11,000 11,000 11,000 11,000

Pago de CTS 5,958 5,958 5,958 5,958 5,958

ESSALUD 12,870 12,870 12,870 12,870 12,870

SCTR 1% del sueldo 1,430 1,430 1,430 1,430 1,430

Total planilla 163,258 163,258 163,258 163,258 163,258

Materiales



Total s/. (sin IGV) 1,745 1,745 1,745 1,745 1,745

Servicios


Agua 1,682 1,682 1,682 1,682 1,682

Arbitrios 120 120 120 120 120


Telefonía móvil 1,708 1,708 1,708 1,708 1,708

237

Alquiler local 9,000 9,000 9,000 9,000 9,000

Servicio de sistemas 4,200 4,200 4,200 4,200 4,200




Asesoría legal 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000


Mantenimiento de maquinarias y equipos 837 837 837 837 837



Responsabilidad social

Tachos recíclales para residuos 720 720 720 720 720

reunión de confraternidad 678 678 678 678 678

Paseo anual 297 297 297 297 297

Canastas navideñas para todo el personal 839 839 839 839 839

Cena navideña 508 508 508 508 508

Reunión mensual y celebración de

cumpleaños

1,017 1,017 1,017 1,017 1,017

Capacitaciones - charlas motivacionales 1,017 1,017 1,017 1,017 1,017

Aporte para ayuda social 1,695 1,695 1,695 1,695 1,695


Total gastos administrativos (sin IGV) 200,377 200,377 200,377 200,377 200,377

IGV 4,727 4,727 4,727 4,727 4,727

Total gastos administrativos (con IGV) 205,104 205,104 205,104 205,104 205,104

EGP

Gastos administrativos Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Personal 163,258 163,258 163,258 163,258 163,258

Materiales 1,745 1,745 1,745 1,745 1,745

Servicios 28,603 28,603 28,603 28,603 28,603

Responsabilidad social 6,771 6,771 6,771 6,771 6,771

238

Depreciación activos fijos 2,359 2,359 2,359 0 0

Amortización anual 4,678 4,678 4,678 4,678 4,678

Total gastos administrativos 207,414 207,414 207,414 205,055 205,055

Flujo de caja

Gastos administrativos Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Personal 163,258 163,258 163,258 163,258 163,258

Materiales 1,745 1,745 1,745 1,745 1,745

Servicios 28,603 28,603 28,603 28,603 28,603

Responsabilidad social 6,771 6,771 6,771 6,771 6,771

Total gastos administrativos (sin IGV) 200,377 200,377 200,377 200,377 200,377

IGV 4,727 4,727 4,727 4,727 4,727

Total gastos administrativos (con IGV) 205,104 205,104 205,104 205,104 205,104


7.4.1.5. Presupuesto de gastos de ventas.

Se considera los costos del personal de ventas, costos de servicios e implementos

necesarios durante los 5 años.

Tabla 128

Gastos de ventas


Sueldo bruto 60,000 60,000 60,000 60,000 60,000


Gratificación 5,500 5,500 5,500 5,500 5,500

Pago de CTS 2,979 2,979 2,979 2,979 2,979

ESSALUD 6,435 6,435 6,435 6,435 6,435

SCTR 1% del sueldo 715 715 715 715 715

239

Pago total planilla 81,629 81,629 81,629 81,629 81,629

Materiales Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5



Total S/. (sin IGV) 1,525 1,525 1,525 1,525 1,525

IGV 274 274 274 274 274

Total S/. (con IGV) 1,799 1,799 1,799 1,799 1,799



Agua 1,682 1,682 1,682 1,682 1,682

Arbitrios 120 120 120 120 120

Servicio de teléfono - internet 610 610 610 610 610

Telefonía móvil 2,441 2,441 2,441 2,441 2,441

Alquiler local 9,000 9,000 9,000 9,000 9,000




Community manager 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400



Mantenimiento de maquinarias y

equipos

837 837 837 837 837



IGV 3,358 3,358 3,358 3,358 3,358


Publicidad Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

240

Facebook 3,600 3,600 3,600 2,400 2,400

Instagram 3,600 3,600 3,600 2,400 2,400

Material impreso

Afiche (35x50) 2000 u. 673 531 531 1,593 1,062

Volanteo 720 400 400 400 480

Diseño gráfico 360 400 0 0 0

Auspicios

Ferias nutricionales 1,750 1,700 1,700 0 0

Banderola 50 50 50 0 0

Sampling 2,250 0 0 0 0

Personal de Sampling 450 0 0 0 0


IGV 2,422 1,851 1,779 1,223 1,142


Resumen gastos de ventas

Planilla Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Sueldo bruto 60,000 60,000 60,000 60,000 60,000


Gratificación 5,500 5,500 5,500 5,500 5,500

Pago de CTS 2,979 2,979 2,979 2,979 2,979

ESSALUD 6,435 6,435 6,435 6,435 6,435

SCTR 1% del sueldo 715 715 715 715 715

Total planilla 81,629 81,629 81,629 81,629 81,629

Materiales



Total s/. (sin IGV) 1,525 1,525 1,525 1,525 1,525

Publicidad

Facebook 3,600 3,600 3,600 2,400 2,400

241

Instagram 3,600 3,600 3,600 2,400 2,400

Material impreso

Afiche (35x50) 2000 u. 673 531 531 1,593 1,062

Volanteo 720 400 400 400 480

Diseño gráfico 360 400 0 0 0

Auspicios

Ferias nutricionales 1,750 1,700 1,700 0 0

Banderola 50 50 50 0 0

Sampling 2,250 0 0 0 0

Personal de Sampling 450 0 0 0 0

Total costo publicidad y marketing (sin

IGV)

13,453 10,281 9,881 6,793 6,342

Servicios


Agua 1,682 1,682 1,682 1,682 1,682

Arbitrios 120 120 120 120 120


Telefonía móvil 2,441 2,441 2,441 2,441 2,441

Alquiler local 9,000 9,000 9,000 9,000 9,000




Community manager 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400



Mantenimiento de maquinarias y

equipos

837 837 837 837 837



Total gastos de ventas (sin IGV) 124,325 121,153 120,753 117,665 117,214

242

IGV 6,054 5,483 5,411 4,856 4,774

Total gastos de ventas (con IGV) 130,379 126,636 126,164 122,520 121,988


7.4.2. Egresos no desembolsables.

7.4.2.1. Depreciación.

Calculamos la depreciación por 3 años.

Tabla 129

Depreciación

Descripción

Vida útil

contable (años)


Depreciación

acumulada.

Producción


Homogeneizador 3 5,732 5,732 5,732 17,195

Marmita 3 1,720 1,720 1,720 5,159

Máquina de llenado y

sellado

3 11,463 11,463 11,463 34,390

Mesas de acero 3 1,600 1,600 1,600 4,800

Laptop 3 1,000 1,000 1,000 3,000

Total 27,246 27,246 27,246 0 0 81,739

Ventas

Laptop 3 1,017 1,017 1,017 3,051

Total 1,017 1,017 1,017 0 0 3,051

Administrativa

243

Laptop 3 1,525 1,525 1,525 4,576

Mesa de reuniones 3 400 400 400 1,200

Proyector 3 433 433 433 1,300

Total 2,359 2,359 2,359 - - 7,076

30,622 30,622 30,622 0 0 91,866


Tabla 130

Resumen de deprecación anual


Producción 27,246 27,246 27,246 - -

Ventas 1,017 1,017 1,017 - -

Administración 2,359 2,359 2,359 - -

Total depreciación anual 30,622 30,622 30,622 - -


7.4.2.2. Amortización de intangibles.

Tabla 131

Amortización de intangibles

Amortización de intangibles y preoperativos Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Producción 5,382 5,382 5,382 5,382 5,382

Administración 4,678 4,678 4,678 4,678 4,678

Ventas 5,338 5,338 5,338 5,338 5,338

Total 15,397 15,397 15,397 15,397 15,397


244

7.4.2.3. Gasto por activos fijos no depreciables.

Tabla 132

Gasto por activos fijos no depreciables

Descripción Cantidad Costo unitario Total Valor IGV Total Valor

S/. (Sin IGV) (Con IGV)

Producción

Lavadero de 2 pozas 2 340 680 122 802

Escritorio completo 2 297 593 107 700

Sillas giratorias 2 127 254 46 300

Silla básica / trabajo producción 1 127 127 23 150

Mesa con cajones 1 450 450 81 531

Extintores 2 60 120 22 142

Total 2,225 400 2,625

Ventas


Sillas giratorias 2 322 644 116 760

Impresora 1 635 635 114 749

Extintores 1 60 60 11 71

Aire acondicionado 1 653 653 117 770

Total 2,500 450 2,950

Administrativo


Sillas giratorias 3 322 966 174 1,140

Extintores 1 60 60 11 71

Impresora 1 635 635 114 749

Aire acondicionado 1 653 653 117 770

Total 3,076 554 3,630

245

Total de act. Fijos no dep. 7,801 1,404 9,205


7.4.3. Costo de producción unitario y costo total unitario.

Los costos unitarios por cada presentación de nuestro producto son:

Tabla 133

Costos de producción

Resumen de costos unitarios Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Caja de 1 LT 6.55 6.41 6.23 5.88 5.71

Costo variable unitario 3.21 3.28 3.28 3.26 3.25

Costo fijo unitario 3.34 3.13 2.95 2.62 2.46

Caja de 200 ml 1.80 1.77 1.73 1.65 1.61

Costo variable unitario 1.03 1.06 1.06 1.05 1.05

Costo fijo unitario 0.76 0.72 0.67 0.60 0.57


7.4.4. Costos fijos y variables unitarios.

Consideramos los costos fijos y variables por cada presentación.

Tabla 134

Margen de contribución

Amortizaciones intangibles 1,962 1,962 1,962 1,962 1,962

Producción (CIF) 662.00 662.00 662.00 662.00 662.00

246

Gastos administrativos 759.00 759.00 759.00 759.00 759.00

Gastos ventas 542.00 542.00 542.00 542.00 542.00

Amortización G. Preoperativos 13,435.00 13,435.00 13,435.00 13,435.00 13,435.00

Producción (CIF) 4,720.00 4,720.00 4,720.00 4,720.00 4,720.00

Gastos administrativos 3,919 3,919 3,919 3,919 3,919

Gastos ventas 4,796 4,796 4,796 4,796 4,796

Nota: Elaboración propio.

8. Capítulo VIII: Estados Financieros Proyectados

8.1. Premisas del Estado de Resultados y del Flujo de Caja

Nuestro proyecto ha considerado las siguientes premisas y definiciones importantes:

A. Los estados de resultados es un informe financiero que detalla la gestión económica

que ha tenido la entidad durante un periodo de tiempo determinado. Se detalla los

ingresos, gastos y el beneficio o pérdida durante el periodo del proyecto, también

describe los cambios en el patrimonio de la empresa.

B. El estado de resultados se expresa en soles y no tienen en cuenta el impuesto general

a las ventas (IGV).

C. Para los flujos de caja proyectados si tienen en cuenta el impuesto general a las ventas

IGV, porque están reflejando los movimientos en efectivo que tendrá la empresa.

247

D. Se está considerando la tasa del 29.5% para el cálculo del impuesto a la renta durante

el periodo de tiempo del proyecto, en conformidad con la Ley del impuesto a la Renta

en el Perú.

E. La TCEA aplicada al financiamiento bancario para la compra de activos fijos y capital

de trabajo fueron de 25.71% (Activo fijo) y 25.79% (capital de trabajo) que están

respaldadas con las cotizaciones solicitadas a las entidades financieras.

F. Los márgenes de venta serán diferentes por cada canal los cuales serán:

• Supermercados 30%

• Bodegas 15%

• Tiendas 20%

• Mercados 15%

• Otros 20%

G. Los precios de venta para la leche de cabra con cacao y Stevia serán de:

• Caja en presentación de 1 L S/12.00

• Caja en presentación de 250 ml S/ 3.50

8.2. Estado de Resultados sin gastos financieros

248

Al elaborar el Estado de Resultados sin gastos financieros nos permite calcular el monto

a pagar del impuesto a la renta y la utilidad en los 5 años, los montos utilizados son sin IGV

y expresados en soles, por lo cual se considera:

La proyección de ventas en las dos presentaciones que son de 1lt y 200ml por los

diferentes canales de venta que fueron tabulados teniendo como base la encuesta realizada.

Los costos de venta que es la suma de las proyecciones de MP, MO y CIF que serán

utilizados en cada año.

Los gastos de operación donde tenemos los gastos administrativos y de ventas por cada

año, y en cada área se considera los costos, servicios, pago de planillas de esta área, la

depreciación de los activos fijos y amortización anual.

Tabla 135

Estado de Resultados sin gastos financieros


Ventas 1,331,059 1,413,372 1,500,775 1,593,583 1,692,130

Costo de ventas -829,129 -879,121 -918,455 -928,607 -967,734

(-) Materia prima -426,842 -466,820 -495,671 -523,044 -551,603


(-) CIF -326,372 -336,387 -346,868 -329,649 -340,216

Utilidad bruta 501,930 534,250 582,320 664,975 724,396

Gastos operativos -338,093 -334,921 -334,521 -328,057 -327,606


(-) Gastos ventas -130,679 -127,507 -127,107 -123,002 -122,551


249



Utilidad operativa después de impuestos 128,083 153,105 187,276 250,105 292,314

Nota: Elaboración Propia.

8.3. Estado de Resultados con gastos financieros y escudo fiscal

Para la elaboración del Estado de Resultados junto con los gastos financieros con el escudo

fiscal se ha podido observar la reducción del pago de impuesto a la renta anual proyectada y

esto gracias al apalancamiento obtenido. Los montos utilizados son sin IGV y expresados en

soles por lo cual se considera:

Los costos de venta que es la suma de las proyecciones de MP, MO y CIF que serán

utilizados en cada año.

Los gastos de operación donde tenemos los gastos administrativos y de ventas por cada

año, y en cada área se considera los costos, servicios, pago de planillas de esta área, la

depreciación de los activos fijos y amortización anual.

Los gastos financieros: Lo obtenemos del cronograma de financiamiento del activo fijo

por 4 años y el capital de trabajo por 2 años.

Tabla 136

Estado de Resultados con gastos financieros y escudo fiscal


250

Ventas 1,331,059 1,413,372 1,500,775 1,593,583 1,692,130

Costo de ventas -829,129 -879,121 -918,455 -928,607 -967,734



(-) CIF -326,372 -336,387 -346,868 -329,649 -340,216

Utilidad bruta 501,930 534,250 582,320 664,975 724,396


(-) Gastos ventas -130,679 -127,507 -127,107 -123,002 -122,551






Utilidad neta 102,503 137,079 179,244 246,991 292,314

Escudo fiscal 10,704 6,706 3,361 1,303


8.4. Flujo de Caja Operativo

El flujo de caja operativo se refiere a la parte del dinero que se va generando en el proyecto

a través del ejercicio de su actividad.

Tabla 137

Flujo de caja operativo por los 5 años


Ventas 1,570,650 1,667,779 1,770,914 1,880,428 1,996,713

(-) Material directo o materia prima -503,673 -550,847 -584,892 -617,191 -650,891

251


(-) CIF -331,371 -343,188 -355,556 -367,388 -379,857


(-) Gastos ventas -130,379 -126,636 -126,164 -122,520 -121,988

(-) Impuestos a la renta -35,754 -46,225 -60,523 -86,813 -104,475

(-) Pago IGV -86,323 -120,740 -129,465 -139,994 -156,612

202,130 199,124 233,295 265,502 301,871


8.5. Flujo de Capital

Tabla 138

Flujo de capital del trabajo anual

Máximo déficit acumulado (S/) 187,201

Caja mínima (S/ de 3 días) 8,779

Capital de trabajo requerido para el año 1 (S/) 195,980


Tabla 139

Flujo de capital del trabajo para 5 años


Ventas 1,331,059 1,413,372 1,500,775 1,593,583 1,692,130

Capital de trabajo necesario 195,980 208,099 220,968 234,633 249,143

Inversión capital de trabajo -195,980 -12,119 -12,869 -13,665 -14,510

Recuperación de capital de trabajo 249,143


252

8.6. Flujo de Caja Económico

El flujo de caja económico está compuesto por el flujo operativo y el flujo de capital, aquí

se obtiene el VAN y TIR económicos y también la tasa de descuento del costo promedio

ponderado del capital (WACC). Las entidades financieras muestran interés en el flujo de caja

económico ya se evalúa la capacidad de pago y la capacidad de generar valor.

Tabla 140

Flujo de caja económico para los 5 años

Flujo de caja operativo 202,130 199,124 233,295 265,502 301,871


(-) Inversión activos tangibles

-

108,401

(-) Inversión activos intangibles -11,160

(-) Gastos preoperativos -83,231 10,000

(-) Inventarios iniciales -26,795

(-) Inversión capital de trabajo -

195,980

-12,119 -12,869 -13,665 -14,510

(+) Valor de desecho activos fijos 28,717

(+) Valor de recupero capital de trabajo 249,143

Flujo de capital o inversión total

-

425,568

-12,119 -12,869 -13,665 -14,510 287,859

Flujo de caja de libre disponibilidad

(económico)

-

425,568

190,011 186,255 219,630 250,992 589,730


253

8.7. Flujo de Caja Financiero

El flujo de caja financiero se encuentra constituido por el flujo económico y el flujo de

caja deuda, de aquí se obtiene el resultado del VAN y TIR financieros, con la tasa (COK).

Los dueños de las empresas muestran interés en el flujo de financiero.

Tabla 141

Flujo de caja financiero para los 5 años

Flujo de caja de libre disponibilidad (económico) -425,568 190,011 186,255 219,630 250,992 589,730


Préstamo 180,000

(-) Cuotas (amortización + intereses) -88,885 -88,885 -38,528 -38,528

(+) Escudo fiscal 10,704 6,706 3,361 1,303 0

Flujo de caja de la deuda 180,000 -78,181 -82,179 -35,167 -37,225 0

Flujo de caja del accionista (financiero) -245,568 111,830 104,076 184,464 213,768 589,730


9. Capítulo IX: Evaluación económico-financiera

9.1. Cálculo de la tasa de descuento

Para hallar de la tasa de descuento, se requiere evaluar las variables de mercado con la

finalidad de determinar el costo de oportunidad y costo de la deuda, de acuerdo con otras

alternativas de inversión.

9.1.1. Costo de Oportunidad.

254

El costo de oportunidad respecto a CapriChoco corresponde a lo que las inversionistas

desean recibir con respecto a lo que dejarían de percibir al determinar la inversión de capital

en el presente proyecto.

9.1.1.1. CAPM.

El cálculo del COK será a través del método del CAMP basado buscando la rentabilidad

exponiéndose al riesgo.

La fórmula para utilizar es la siguiente:

𝐶𝑂𝐾 = 𝐶𝐴𝑃𝑀 = 𝑅𝑓𝑙 + 𝐵𝐴(𝑅𝑚 − 𝑅𝑓2) + 𝑅𝑖𝑒𝑠𝑔𝑜 𝑝𝑎𝑖𝑠

Según el sitio web www.damodaran.com la beta desapalancado (Bu) para el sector

del negocio es 0.68, luego con la siguiente fórmula hallamos el beta apalancado (BI).

𝐵𝐼 = 𝐵𝑢 ((1 +𝐷

𝐸) (1 − 𝑇))

Donde:

BI = Beta apalancado

Bu = Beta desapalancado

D/E = deuda/patrimonio

255

T = Tasa

Luego hallaremos el costo de oportunidad (COK), mediante la siguiente formula:

𝐶𝑂𝐾 = 𝑅𝑓 + 𝐵(𝑅𝑚 − 𝑅𝑓) + 𝑅𝑝

Tabla 142

Costo de oportunidad cok (modelo CAPM)

SIGLAS BASE %

Rendimiento del mercado USA Rm S&P 500- Damodaran (2010-2019) 14.02

Tasa libre de riesgo USA (T-Bonds) TLR T. Bonds - Damodaran (2010-2019) 4.35

Beta desapalancada BD Food Procesing 0.68

%D D Estructura de financiamiento del proyecto 42.00

%E E Estructura de financiamiento del proyecto 58.00

Riesgo país Rp Riesgo país Mayo 2020 (JP Morgan / ámbito) 1.88

Impuesto a la renta I Legislación actual de Sunat 29.50

Beta Apalancado BA BA = BD * {1 +(D/E)*(1- I) 1.03

COK (Modelo CAPM) KP TLR+ [BA*(RM-TLR)]+RP 16.20


De acuerdo con el modelo CAPM hemos estimado que la rentabilidad requerida como la

esperada es de 16.20%.

9.1.1.2. COK propio.

256

En la presente investigación observamos el promedio del costo de oportunidad de los

socios con el 5.94% considerando un riesgo de proyecto de 5.3, el cual se determina y

sustenta en el riesgo originado por los aspectos mencionados a continuación,

Tabla 143

Costo de Oportunidad - Accionistas

Inversionista Alternativa de Inversión Tasa (%)

Joselyn Depósito a plazo Financiera Oh 6.50

Kelly Depósito a plazo Financiera Pro Empresa 6.30

Ivon Depósito a plazo Banco Comercio 5.75

Shirley Depósito a plazo Caja Sullana 5.65

Lenin Depósito a plazo Caja Trujillo 5.50

Promedio 5.94

Factor de riesgo 5.30

Costo de Oportunidad (COK) 31.69


9.1.2. Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC).

El WACC es una herramienta financiera que se usa para hallar el costo promedio de capital

del presente proyecto, lo cual presenta el promedio de financiamiento del proyecto.

La fórmula para hallar el WACC es:

𝑊𝐴𝐶𝐶 = 𝐾𝑒 × 𝐶 + 𝐾𝑑(1 − 𝐼𝑅) × 𝐷

257

Donde:

Ke: Costo de oportunidad (COK apalancado)

C: Razón de capital

D: Razón de endeudamiento

Kd: Tasa de financiamiento

El costo de la deuda (Kd) corresponde a la TCEA del préstamo (18.15%), y la razón de

endeudamiento y capital corresponde a monto de inversión financiado por capital propio (C)

y capital ajeno a la empresa (D) de la estructura de inversión: Con los datos indicados, la tasa

WACC quedará de la siguiente manera:

Tabla 144

WACC

Concepto %

COK del proyecto 31.69

Costo de la deuda (Kd) 18.15

Razón capital (E/(D+E) 57.70

Razón endeudamiento (D/D+E) 42.30

WACC 26.96


Con el este resultado podemos indicar que la mínima rentabilidad para que nuestro

proyecto sea viable es de 25.96%.

9.2. Evaluación económica financiera

258

9.2.1. Indicadores de Rentabilidad.

9.2.1.1. VANE y VANF.

Utilizaremos las siguientes variables para medir si es viable en presente proyecto, así

como la rentabilidad en la ejecución total de nuestro proyecto, al obtener los resultados

positivos vemos que si es viable el presente proyecto.

Para hallar el valor actual neto económico (VANE) se tienen en cuenta los saldos del flujo

de caja económicos y se lleva a valor presente, utilizando la tasa de actualización, para luego

sumarlos. El VANE se puede calcular aplicando directamente la fórmula del VAN.

𝑉𝐴𝑁 = − 𝐼0 + ∑

𝑛

𝑡=1

𝑉𝑡

(1 + 𝑘)𝑡

Donde:

Vt: flujos de caja en cada periodo t

Io: Desembolso inicial de la inversión

n: número de periodos considerado

𝑉𝐴𝑁𝐸𝐶𝑂𝑁Ó𝑀𝐼𝐶𝑂

𝑉𝐴𝑁 = −425,568 +190,011

1 + 0.2596+

186,255

1 + 0.25962+

219,630

1 + 0.25963+

250,992

1 + 0.25964+

589,730

1 + 0.25965

259

𝑉𝐴𝑁 = 238,260

Luego de la operación obtenemos el resultado es 238,260 y nos muestra que se está

generando más efectivo del necesario para reembolsar la deuda y brindar mayor rendimiento

a los accionistas, este monto se acumulará para los accionistas.

Cálculo del VANF (Valor actual neto financier, se calcula tomando los saldos netos del

flujo de caja financiero, los mismos que se actualizan previamente a la sumatoria de estos.

𝑉𝐴𝑁𝑓 = −245,568 + 111,830

1 + 0.3169+

104,076

1 + 0.31692+

184,464

1 + 0.31693+

213,768

1 + 0.31694+

589,730

1 + 0.31695

𝑉𝐴𝑁𝑓 = 200,159

El VAN financiero de nuestro proyecto es 200,159 el cual nos indica que el proyecto

genera ganancias a los accionistas además de lograr el retorno del capital invertido para el

proyecto y el pago de los préstamos otorgados por entidades financieras.

Tabla 145

VANE y VANF


VAN financiero 200,159


9.2.1.2. TIRE y TIRF, TIR modificado.

260

La tasa interna de retorno máxima que podemos obtener al presente proyecto es el

económico 46.83% y el financiero 59.74%, y en la TIR modificada se ajusta, en

consecuencia, se considera el costo de oportunidad de reinversión, considerando la tasa del

WACC para el TIRME.

Tasa Interna de Rentabilidad Económica (TIRE).

• Cuando la TIRE es > al WACC Realizar proyecto

• Si la TIRE es < al WACC Rechazar proyecto

• Cuando la TIRE es = al WACC es indiferente llevar a cabo el proyecto.

𝐼0 =𝑓1

(1 + 𝑇𝐼𝑅)1+

𝑓2

(1 + 𝑇𝐼𝑅)2+

𝑓3

(1 + 𝑇𝐼𝑅)3+. . . . . +

𝑓𝑛

(1 + 𝑇𝐼𝑅)𝑛

Tabla 146

Flujo de caja de libre disponibilidad (económico)


-425,568 190,011 186,255 219,630 250,992 589,730

WACC 25.96%





Tasa Interna de Rentabilidad Financiero (TIRF).

261

Esta variable indica la rentabilidad anual que obtendría el inversionista sobre sus fondos

invertidos en nuestro proyecto.

Tabla 147

Flujo de caja financiero o del accionista


-245,568 111,830 104,076 184,464 213,768 589,730

COK 31.69%


VAN Financiero 200,159

TIR financiera 59.74%


Tasa Interna de Retorno Modificada (TIRM).

Tasa Interna de retorno modificada, es una variable financiera en la cual la tasa de

descuento a la cual el valor presente neto del costo del proyecto es igual al valor presente del

valor terminal y donde el valor terminal se obtiene de la sumatoria de los valores futuros de

los flujos de entrada de efectivo, efectuando el cálculo del valor compuesto al costo de capital

de empresa.

(𝑉𝐴𝑁 + 𝐼0) ∗ (1 + 𝑖)𝑛 = 𝐼0 ∗ (1 + 𝑡′)𝑛

Despejando:

262

𝑡′ = √𝑉𝐴𝑁

𝐼0+ 1 ∗ (1 + 𝑖) − 1

𝑛

Donde:

i: Costo de capital

El TIR modificada tiene una ventaja significativa sobre el TIR ordinario, debido a que los

flujos de efectivo se reinvierten al costo de capital. Sin embargo, en la TIR ordinaria supone

que los flujos de efectivo se reinvierten a la propia TIR del proyecto, cabe mencionar que la

inversión al costo de capital es generalmente más correcta, la TIR modificada es un mejor

indicador para a verdadera rentabilidad del presente proyecto.

Tabla 148

Flujo de caja de libre disponibilidad


-425,568 190,011 186,255 219,630 250,992 589,730

WACC 25.96%





La tasa interna de retorno máxima que podemos obtener al presente proyecto es el

económico 46.83% y el financiero 59.74%, y en la TIR modificada 48.36% se ajusta. En

consecuencia, se considera el costo de oportunidad de reinversión, considerando la tasa del

WACC para el TIRME.

263

Tabla 149

TIRE, TIRF y TRME modificada

TIRE 46.83%

TIRF 59.74%

TRME 48.36%


9.2.1.3. Período de recuperación descontado.

De acuerdo con el periodo de recuperación descontada encontramos el momento en el

tiempo del proyecto en que recuperamos la inversión y empezamos a ganar dinero utilizando

en flujo económico el WACC y en el flujo financiero el COK, de acuerdo con esto

encontramos que el flujo económico lo recuperamos en 3 años y 5 meses y en el flujo

financiero llegamos a 3 años y 9 meses.

Tabla 150

Período de recuperación descontado


Flujo de caja de libre disponibilidad EC. -425,568 190,011 186,255 219,630 250,992 589,730

WACC 25.96%


VAN económico 238,260.00


Beneficio/costo 1.56

Periodo de recuperación descontado Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Flujo de caja descontado -425,568 150,849 117,392 109,897 99,706 185,985

Flujo de caja acumulado -425,568 -274,719 -157,327 -47,430 52,276 238,260

264

Periodo de recuperación descontado 3.48 años

3.00 años

5.00 meses

21.00 días


9.2.1.4. Análisis Beneficio / Costo (B/C).

𝐼𝑅 =𝑉𝐴𝐿𝑂𝑅 𝑃𝑅𝐸𝑆𝐸𝑁𝑇𝐸 𝐷𝐸𝐿 𝐹𝐿𝑈𝐽𝑂 𝐷𝐸 𝐶𝐴𝐽𝐴 𝐹𝐼𝑁𝐴𝑁𝐶𝐼𝐸𝑅𝑂

𝐼𝑁𝑉𝐸𝑅𝑆𝐼Ó𝑁 𝐼𝑁𝐼𝐶𝐼𝐴𝐿

𝐼𝑅 =

111,8301 + 0.3169

+104,076

1 + 0.31692 +184,464

1 + 0.31693 +213,768

1 + 0.31694 +589,730

1 + 0.31695

245,568

𝐼𝑅 =445678.2

245,568

IR = 1.82

Relación costo beneficio = 1.56

Relación beneficio/costo financiero = 1.82

Para la presente investigación se concluye que por cada sol invertido en el proyecto recibe

1.56 soles y se gana 0.56 soles.

265

Para la presente investigación se concluye que, por cada sol invertido propio, los

accionistas reciben 1.82 soles y se gana 0.82 soles.

9.2.2. Análisis del punto de equilibrio.

9.2.2.1. Costos variables, Costos fijos.

Tabla 151

Costos Variables


Unidades 209,908.00 222,889 236,672 251,308 266,849

Horas mod 4,199.00 4,459 4,735 5,028 5,339

Ingresos S/. 1,331,059 S/. 1,413,372 S/. 1,500,775 S/. 1,593,583 S/. 1,692,130

Costos variables

Materia prima S/. 426,842 S/. 466,820 S/. 495,671 S/. 523,044 S/. 551,603

CIF – variable

(material empaque,

energía, agua, transporte)

S/. 151,457 S/. 160,830 S/. 170,772 S/. 181,338 S/. 192,547

Total costos variables S/. 578,298 S/. 627,649 S/. 666,444 S/. 704,381 S/. 744,149

Costos variable

unitario promedio

S/.2.76 S/.2.82 S/.2.82 S/.2.80 S/.2.79


Tabla 152

Costos fijos


266

Unidades 209,908.00 222,889 236,672 251,308 266,849

Costos fijos

Mano de obra directa S/. 75,915 S/. 75,915 S/. 75,915 S/. 75,915 S/. 75,915

CIF fijo S/. 174,916 S/. 175,557 S/. 176,096 S/. 148,311 S/. 147,670

Gastos administración fijos S/. 207,414 S/. 207,414 S/. 207,414 S/. 205,055 S/. 205,055

Gastos ventas fijos S/. 130,679 S/. 127,507 S/. 127,107 S/. 123,002 S/. 122,551

Total costos fijos S/. 588,924 S/. 586,393 S/. 586,532 S/. 552,283 S/. 551,191

Costo fijo unitario promedio S/.2.81 S/.2.63 S/.2.48 S/.2.20 S/.2.07


Tabla 153

Estado de resultado (punto de equilibrio)


Ventas S/. 1,041,357 S/. 1,054,815 S/. 1,055,040 S/. 989,775 S/. 983,867

(-) Costos variables -S/. 452,433 -S/. 468,421 -S/. 468,508 -S/. 437,492 -S/. 432,676

Margen de contribución S/. 588,924 S/. 586,393 S/. 586,532 S/. 552,283 S/. 551,191

(-) Costos fijos -S/. 588,924 -S/. 586,393 -S/. 586,532 -S/. 552,283 -S/. 551,191

Utilidad operativa S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0


9.2.2.2. Estado de resultados (costeo directo).

Tabla 154

Estado de Resultados


Ventas 1,331,059 1,413,372 1,500,775 1,593,583 1,692,130

Costo de ventas -829,129 -879,121 -918,455 -928,607 -967,734

(-) Materia prima -426,842 -466,820 -495,671 -523,044 -551,603

267


(-) CIF -326,372 -336,387 -346,868 -329,649 -340,216

Utilidad bruta 501,930 534,250 582,320 664,975 724,396

Gastos operativos -338,093 -334,921 -334,521 -328,057 -327,606


(-) Gastos ventas -130,679 -127,507 -127,107 -123,002 -122,551




Utilidad operativa después de impuestos 128,083 153,105 187,276 250,105 292,314


Tabla 155

Estado de Resultados con Gastos financieros


Ventas 1,331,059 1,413,372 1,500,775 1,593,583 1,692,130

Costo de ventas -829,129 -879,121 -918,455 -928,607 -967,734



(-) CIF -326,372 -336,387 -346,868 -329,649 -340,216

Utilidad bruta 501,930 534,250 582,320 664,975 724,396


(-) Gastos ventas -130,679 -127,507 -127,107 -123,002 -122,551






268

9.2.2.3. Estimación y análisis del punto de equilibrio en nuevos soles.

En nuestra investigación en el año 1 debemos vender 130,064 unidades de cajas de 1 L. y

34,158 unidades de caja de 200 ml. para cubrir los gastos y costos del proyecto.

Tabla 156

Estimación y análisis del punto de equilibrio


Descripción 1 L 200 ml 1 L 200 ml 1 L 200 ml 1 L 200 ml 1 L 200 ml

Mezcla producto 79.20% 20.80% 79.20% 20.80% 79.20% 20.80% 79.20% 20.80% 79.20% 20.80%

Valor venta

unitario promedio

S/.7.51 S/.1.88 S/.7.51 S/.1.88 S/.7.51 S/.1.88 S/.7.51 S/.1.88 S/.7.51 S/.1.88

Costo variable

unitario

S/.3.21 S/.1.03 S/.3.28 S/.1.06 S/.3.28 S/.1.06 S/.3.26 S/.1.05 S/.3.25 S/.1.05

Margen de

contribución

(VV-CVU)

S/.4.31 S/.0.85 S/.4.24 S/.0.82 S/.4.24 S/.0.82 S/.4.25 S/.0.83 S/.4.27 S/.0.83

Costo variable

unitario promedio

ponderado

S/.3.59 S/.3.53 S/.3.53 S/.3.54 S/.3.55

Costos fijos

S/.588,9

23.93

S/.586,3

93.28

S/.586,5

31.93

S/.552,2

83.41

S/.551,1

91.05

Punto de e.

(unidades) =

costos fijos /

costo variable

Unitario

164,222

.00

166,344 166,380 156,087 155,156

269

Punto de

equilibrio en Und

130,064

.00

34,158 131,745 34,600 131,773 34,607 123,621 32,466 122,883 32,272

Punto de

equilibrio en soles

S/.977,1

97

S/.64,15

9

S/.989,8

26

S/.64,98

9

S/.990,0

37

S/.65,00

2

S/.928,7

94

S/.60,98

1

S/.923,2

49

S/.60,61

7


Punto de equilibrio general.

Punto de equilibrio por el proyecto a 5 años proyectados

Costo variable unitario promedio ponderado: 3.55

Costos fijos: 573,065

𝑃𝑢𝑛𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝐸. (𝑢𝑛𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠) = 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠

𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑣𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒 𝑢𝑛𝑖𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜= 161,632.57

Tabla 157

Composición del producto

Descripción Bolsa y/o caja de 1 LT Caja de 200 ml

Mezcla del producto 0.79 0

Punto de Equilibrio en UND 128,013.00 33,620

Punto de Equilibrio en soles S/. 961,790 S/. 63,148


Se necesitaría vender en promedio 128,013 en presentaciones Caja de 1 L y en promedio

33,620 en presentaciones caja de 200 ml.

270

9.3. Análisis de sensibilidad y de riesgo

Nuestro proyecto es viable, contaremos con un presupuesto del capital para invertir en el

proyecto, la recuperación de la inversión será en 3 años y medio aproximado.

Asimismo, este análisis de sensibilidad nos ayuda a enfocar variables que son más

sensibles, se va a investigar las variables principales, como la variación del precio, costo de

la materia prima y la demanda.

9.3.1. Variables de entrada.

En este caso consideramos 3 variables no dependientes de forma directa con el control de

la empresa, estas variables van a depender del mercado y son las siguientes:

• Precio

• Demanda

• Remuneración del personal

• Costo de materia prima

9.3.2. Variables de salida.

Se ha considerado variables de salida al VAN económico junto con el costo promedio del

capital (WACC). Asimismo, podemos analizar con estas variables la gestión adecuada del

endeudamiento de cada socio y evaluar el costo de oportunidad de nuestro proyecto,

271

Variables de salida:

• Van económico: S/. 238,260

• Tasa interna de retorno económico: 46.83%

9.3.3. Análisis unidimensional y multidimensional.

Unidimensional.

Analizamos la elasticidad y criticidad de nuestras variables, donde el VAN es llevado a 0,

por lo que nuestro proyecto tendrá lo mínimo requerido y no habrá un mayor beneficio de lo

que esperamos.

En esta fase consideramos un análisis con las siguientes variables:

Buscamos tener un precio accesible para nuestros consumidores y estar dentro del rango

de nuestra competencia o incluso un monto menor sin perder la calidad de nuestro producto

al momento de realizar alguna promoción u oferta en el transcurso de los años.

Tabla 158

Variable de entrada – Precios

Variación precios 0.00%

Variable de entrada – precios

Normal VANF = 0

272

Disminución máxima de precios -6.68%

Bolsa y/o caja de 1 L S/.12.00 S/.11.20

Caja de 200 ml S/.3.00 S/.2.80

Variables de salida

VANF S/.200,159 S/.-

TIRF 59.74% 31.69%

COK 31.69% 31.69%


En este cuadro de análisis de sensibilidad, nuestra variación de precio puede disminuir en

-6.68%, nuestro precio de caja de 1 LT es de S/. 12.00 y se puede bajar hasta S/.11.20, el

precio de caja de 200 ml es de S/. 3.00 y se puede bajar hasta S/.2.80 sin afectar nuestro

VAN.

Al ingresar al mercado buscamos posicionarnos con el transcurso del tiempo por la calidad

y beneficios de nuestro producto. Es por ello que nos proyectamos que la demanda por los

diferentes canales de distribución será muy bien acogidas teniendo como base las

investigaciones realizadas, pero también buscamos el punto donde a pesar de que nuestras

ventas bajen y no sea tan consumido según la proyección, tal vez por el ingreso de nuevos

competidores, sigamos teniendo rentabilidad al producir nuestra bebida.

Tabla 159

Variable de entrada - Demanda

Variación demanda = 0.00%

Variable de entrada - demanda

Normal VANF=0

Disminución máxima de la demanda -14.15%

273

Bolsa y/o caja de 1 lt 940,599 807,519

Caja de 200 ml 247,026 212,076

Variables de salida

VANF S/ 200,159 S/

TIRF 59.74% 31.69%

Cok 31.69% 31.69%


En este cuadro el análisis nos detalla que la variación máxima de la demanda puede

disminuir hasta en -14.15% y aun así seguiría siendo rentable, pero no obtendremos más de

lo esperado.

Obtenemos nuestra principal materia prima, que es la leche de cabra, de una asociación

de 28 criadores de ganado caprino en Carabayllo y los diferentes complementos no le dan

listos para adicionar o envasar a nuestro producto final. Si bien realizaremos acuerdos para

el precio según kilos o litros, estos pueden variar en el tiempo por la demanda o por un mejor

negocio que se les presente, también puede ser para invertir más en la crianza de las cabras,

el aumento de los envases y otras opciones posibles. Teniendo en cuenta estas posibilidades,

buscamos las opciones de aumento en los costos en nuestra materia prima sin generar una

perdida.

Tabla 160

Variable de entrada – Costo de Materia Prima

Normal VANF=0

Aumento máximo del costo de la materia prima 18.49%

Leche de cabra fresca S/.1.44 S/.1.71

Cacao S/.2,200.00 S/.2,606.82

274

Stevia S/.2,000.00 S/.2,369.84

Envases de 200 ml TetraPack S/.5,000.00 S/.5,924.59

Envases de 1000 ml TetraPack S/.10,000.00 S/.11,849.19

Aditivo S/.60.00 S/.71.10

Variables de salida

VANF S/.200,159 S/.-

TIRF 59.74% 31.69%

COK 31.69% 31.69%


En el cuadro podemos analizar que el costo de la materia prima puede aumentar hasta un

máximo de 18.49% sin perder rentabilidad en la producción.

Los costos de personal están establecidos en las planillas, pero estos podrían aumentar

como un incentivo debido al buen desempeño, por un requerimiento justificado o por

mantener nuestra mano de obra en las diferentes áreas, siempre y cuando siga siendo rentable

para la empresa.

Tabla 161

Variable de entrada – Costo de Personal

Normal VANF=0

Aumento máximo del costo del personal 21.49%

Gerente General S/.5,000 S/.6,075

Jefe de Administración y RRHH S/.3,500 S/.4,252

Asistente de finanzas S/.1,500 S/.1,822

Jefe de ventas y marketing S/.3,500 S/.4,252

Asistente de ventas S/.1,500 S/.1,822

Jefe de operaciones y logística S/.3,500 S/.4,252

275

Operario de producción 0.93 S/.1,130

Auxiliar de logística S/.1,500 S/.1,822

Operario de control de calidad 0.93 S/.1,130

Variables de salida

VANF S/.200,159 S/.-

TIRF 59.74% 31.69%

COK 31.69% 31.69%


En este cuadro podemos observar que, si se incrementa el costo de personal, no afectaría

nuestro VAN, pero si aumenta un 22.50% nos afectaría negativamente.

Multidimensional.

En este análisis establecemos 3 parámetros (Pesimista, moderado y optimista) basándonos

en el cambio de las variables precio, demanda, costo de materia prima y costos de personal,

para ver los posibles cambios y consecuencias de estas variaciones, ya que buscamos seguir

siendo rentables en los diferentes casos.

Pesimista.

El precio y la demanda se pueden reducir en un 5%, el costo de materia prima y costo de

personal puede aumentar en un 5%.

Moderado.

No ocurre ningún cambio.

Optimista.

276

El precio y la demanda se pueden aumentar en un 5%, el costo de materia prima y costo

de personal reduce en un 5%.

Tabla 162

Análisis de Sensibilidad Multidimensional

Pesimista Normal Optimista

Variable entrada

Precios -5.00% 0.00% 5.00%

Demanda -5.00% 0.00% 5.00%

Costos materia prima 5.00% 0.00% 0.00%

Costos personales 5.00% 0.00% 0.00%

Variables de salida

VANF -S/. 136,672 S/.200,159 S/.429,597

TIRF 17.43% 59.74% 104.76%

COK 31.69% 31.69% 31.69%

Escenarios probabilidades 20.00% 50.00% 30.00%

Van financiero esperado S/.201,624.41


Se observa que, si nos ponemos de 3 lados diferentes, en el lado pesimista, el proyecto no

tendería rentabilidad y su resultado nos daría un VAN negativo.; Si nos ponemos en la

posición normal y optimista, el proyecto va a resultar rentable, generando VAN positivo.

Dado esto se consideran las probabilidades de cada posición, nuestro VAN Económico

nos da positivo y por ello nuestro proyecto es viable.

277

9.3.4. Variables críticas del proyecto.

En esta variable de críticas de nuestro proyecto identificamos que la demanda es la más

crítica ya que repercute de manera significativa en la TIR. Nuestros precios tendrían que

disminuir hasta un punto para que no se genere perdidas.

Podemos disminuir nuestro precio de venta en:

Caja de 1 L es de S/. 12.00 y se puede bajar hasta S/.11.20

Caja de 200 ml es de S/. 3.00 y se puede bajar hasta S/.2.80

9.3.5. Perfil de riesgo.

En esta fase planteamos un programa alternativo que puede anticiparse a situaciones que

puedan existir en el camino. Para tener en cuenta lo siguiente:

Se tendrá en cuenta una ampliación de productos para tener una mejor viabilidad.

Mejorar la gestión de costos, planificando estrategias.

Se debe brindar una buena información acerca de nuestro producto y sus valores

nutricionales, beneficios ya que nuestro precio de venta es superior a otras marcas y puede

verse afectado ante nuestro mercado.

278

Ofrecer una política de remuneración eficiente, dado que puede haber incrementos por

motivos de los logros de nuestros objetivos.

Evaluar nuestra estructura de financiamiento, con la finalidad de mejorar el valor de

nuestro proyecto para todas las personas involucradas.

10. Capítulo X: Conclusiones y recomendaciones

A pesar de la Pandemia del COVID-19 que estamos viviendo en el Perú y el mundo, según

el Banco Central de Reserva del Perú, en el 2021, el país tendría un crecimiento del PBI de

3.5% y según el Banco Mundial 7%, con lo cual se avizora un crecimiento económico del

país a partir del 2021, por lo que se puede concluir y recomendar lo siguiente:

10.1. Conclusiones

Nivel Comercial.

● El proyecto contempla un producto alimenticio y saludable, único en el mercado, lo que

permitirá al negocio consolidarse en los primeros meses / años de operación y la inversión

que haremos a través de las redes sociales en el área de marketing de un 10% por año nos

dará el posicionamiento que nos planteamos al principio de inversión de nuestro proyecto.

● Ampliaremos nuestro producto para comienzo del año 2023, con sabor a fresa así iremos

incrementando nuestra posición y venta.

279

● Al tener una ventaja competitiva de diferenciación, esto por las características del

producto y por estar dirigido a un público que cuida su salud y/o tiene una enfermedad

preexistente (diabetes, obesidad, etc)

● Tenemos un aumento del 5.8% en ventas anuales siguiendo un perfil conservado en

nuestras proyecciones, lo que nos indica que si aplicamos planes estratégicos nuestras

ventas pueden aumentar hasta un 10% al tercer año.

Nivel Financiero.

● El proyecto es rentable para cualquier inversionista, por contar con una TIR de 46.03%

tomando en cuenta que se ha considerado escenarios muy conservadores para la

estimación de los indicadores del proyecto. Asimismo, tenemos un VANF de S/ 200,156,

además un TIRF de 59.74% mayor al COK que cuenta con un 31.69% lo que nos sugiere

obtener una ganancia mayor para los inversionistas.

● La inversión del proyecto se estaría recuperando a los 3 años y medio de iniciado el

negocio, a partir del cual el flujo de caja de proyecto se incrementaría notablemente y al

cuarto año se empiezan a obtener ganancias, esto incrementa nuestra posición y podemos

invertir en crear otras líneas de nuestro producto.

● La variable de entrada más sensible en nuestro proyecto es el precio, ya que si esta

variable disminuye en -6.68% genera un VANF igual a cero, con una reducción superior

el proyecto tendría un VANF negativo que indicaría la pérdida de rentabilidad del

negocio.

10.2. Recomendaciones

280

● Aprovechar la coyuntura de la Pandemia del COVID-19, para promover el consumo de

nuestro producto, dado que las personas darán un mayor valor al consumo de alimentos

saludables.

● Aprovechar los primeros meses / años de operación, para implantar una campaña fuerte

de marketing para posicionarse en el mercado.

● Mantener la filosofía innovadora, para crear productos permanentemente, y asegurar el

liderazgo en el mercado. Tenemos la oportunidad de producir los quesos de cabra, que

tan buena acogida tiene ante el público.

● Contribuir a las campañas de capacitación para nuestros principales proveedores, los

criadores de cabras “Asociación del Río Chillón”, ya que tenemos una industria poca

explotada, pero con grandes oportunidades de crecimiento.

281

Referencias

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Régimen Laboral de la Micro y Pequeña Empresa [sunat.gob.pe].

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Tottus (2020). Bebidas de almendras [tottus.com.pe]. Recuperado de:

https://www.tottus.com.pe/tottus/product/LAIVE/Bebida-De-

Almendra/41763626?navAction=jump&navCount=0

Link de respuestas de encuesta:

https://docs.google.com/forms/d/1alaTQ6NtjNQUB4zXu84PvGJklw9eSFl5YYhq2

KTCml8/edit?ts=5e952310#responses

Link de respuestas de Focus Group: https://www.youtube.com/watch?v=UNDn8qFJnSY

https://www.tottus.com.pe/tottus/product/LAIVE/Bebida-De-Almendra/41763626?navAction=jump&navCount=0

https://www.tottus.com.pe/tottus/product/LAIVE/Bebida-De-Almendra/41763626?navAction=jump&navCount=0

https://docs.google.com/forms/d/1alaTQ6NtjNQUB4zXu84PvGJklw9eSFl5YYhq2KTCml8/edit?ts=5e952310#responses

https://docs.google.com/forms/d/1alaTQ6NtjNQUB4zXu84PvGJklw9eSFl5YYhq2KTCml8/edit?ts=5e952310#responses

https://www.youtube.com/watch?v=UNDn8qFJnSY

284

Anexos

Anexo 1

Modelo entrevista a Nutricionista

Nombre:

Profesión

Experiencia:

1. ¿Cuál es su profesión o especialidad?

2. ¿En base a su experiencia en el sector alimenticio, cuáles son los principales motivos

por los cuales sus pacientes asisten a su consultorio?

3. En referencia a los ingredientes propuestos para la elaboración de nuestro producto.

Leche de cabra chocolatada endulzado con Stevia. ¿Cree que esta combinación de

ingredientes le otorga un elevado valor nutricional?

4. ¿Podría compartir con nosotros cuales son los principales beneficios de los

ingredientes que usaremos?

5. ¿Cómo producto, recomendaría a sus pacientes el consumo de esta propuesta

alimenticia?

6. ¿Usted consumiría este producto en su dieta diaria?

7. ¿Qué tan importante es incorporar a la dieta el consumo de lácteos?

8. ¿Usted recomendaría nuestro producto a pacientes diabéticos y celiacos? ¿Por qué?

9. ¿Recomendaría algún ingrediente que le dé un valor agregado a nuestro producto?

285

10. ¿Este producto podría ser recomendado para personas de 25 a 55 años? ¿En especial

a quien recomendaría?

286

Anexo 2

Entrevista nutricionista a Ingeniero de industrias alimentarias

Nombre:

Profesión

Experiencia:

1. ¿Qué experiencia tiene en el sector alimenticio?

2. ¿Conoce el proceso de elaboración de la leche chocolatada? ¿Cuál sería su

recomendación respecto a la adición de cacao y Stevia?

3. ¿Cómo especialista en el proceso de elaboración de productos alimenticios, ¿cuál

sería su recomendación para iniciar la idea de negocio?

4. ¿Cuál sería el proceso de elaboración recomendado?

5. ¿Qué le parece los ingredientes propuestos para la leche chocolatada de cabra con

Stevia?

6. ¿Recomendaría algún ingrediente de un valor agregado en el producto?

7. ¿Qué maquinaria recomienda?

8. ¿Qué tipo de empaque recomienda para el tipo de producto que estamos elaborando?

¿Por qué?

9. ¿Qué tipo de controles de calidad sugiere que se realice a los insumos del producto

en proceso y producto terminado?

10. ¿Qué posibles restricciones encuentra en el proyecto (mantener la cadena de frío,

legal, etc.)?

287

Anexo 3

Modelo entrevista de marketing y publicidad

Nombre:

Profesión:

¿Qué experiencia tiene en el sector publicidad? ¿Dónde trabaja actualmente y hace

cuánto tiempo?

¿Qué opina del nombre que hemos elegido “CAPRICHOCO”? ¿Le cambiaría el

nombre? ¿Cuál y por qué?

Este es nuestro logo, ¿qué le parece los colores y el diseño? ¿Le cambiaria algo?

¿Qué tipo de slogan nos recomendaría, en que debemos enfocarnos?

Nuestro producto será envasado en Tetrapak en dos presentaciones (1 litro y 200 ml)

¿Qué nos puede indicar de estas presentaciones respecto al marketing?

¿Qué tipo de publicidad nos recomienda, que canales usar? ¿Por qué?

¿Qué nos podría indicar respecto a la publicidad en redes sociales con respecto a este

producto y con el público objetivo (25 a 55 años del NSE A y B, sector 6 y 7) que hemos

elegido?

El producto a lanzar es un producto mejorado de los que se encuentran actualmente

en el mercado, ya que contiene leche de cabra (alto en proteínas) y endulzado con Stevia.

¿Dónde sería el mejor lugar para el lanzamiento del producto y que recomendaciones nos

daría?

¿Qué recomendaciones nos daría para realizar spot publicitarios o visuales?

288

Finalmente, debido al público objetivo (25 a 55 años del NSE A y B, sector 6 y 7,

¿usted recomendaría cambiar “LECHE CHOCOLATADA” a otra denominación? ¿Por qué?

Anexo 4

Preguntas Focus Group

Nombre:

DNI:

Edad:

Teléfono:

Preguntas de Apertura:

¿Qué le gusta hacer en el tiempo libre?

¿De ese tiempo libre, cuanto lo dedica para seguir una vida saludable?

Preguntas de introducción

¿Consume productos lácteos? ¿Consume leche chocolatada? ¿Con que frecuencia lo hace y

en qué momento del día lo prefiere?

¿Cuál es la marca que normalmente compra, porque la prefiere?

¿Suele leer la composición del producto que compra? Porqué

¿Existen atributos que usted puede identificar en un alimento que considera saludable u otros

que no son saludables?

Preguntas de transición

¿Le gusta los productos que tienen edulcorantes o prefiere los que tienen azúcar?

289

¿Ha consumido leche de cabra? ¿Qué le pareció? Si no lo consumió ¿Por qué?

¿Conoce usted de los beneficios de la leche de cabra, de la Stevia o del cacao?

¿Considera usted que la leche chocolatada es un alimento saludable? ¿Porque?

¿Qué es lo primero que se le viene a la mente, de una mezcla de leche de cabra, cacao y

Stevia? ¿Lo había visto o probado antes?

Estamos creando un producto lácteo a base de estos ingredientes, LECHE CHOCOLATADA

DE CABRA ENDULZADA CON STEVIA ¿Qué opina del producto?

Preguntas clave

¿Qué le parece el nombre CAPRICHOCO para nuestro producto? ¿Por qué?

¿Le cambiaría el nombre? ¿Cual?

Este es nuestro logo, ¿qué le parece los colores y el diseño? ¿Le cambiaria algo?

¿En qué tipo de envase preferiría que venga nuestro producto?

¿Cuál sería para usted el mejor lugar donde lo podría encontrar para poder comprarlo?

Si tuviera que estar informado de alguna variante de composición del producto, promociones

o campañas ¿Dónde le gustaría recibir toda esta información?

Tiene algún comentario o recomendación que usted pueda dar respecto a nuestro producto

“Leche chocolatada de cabra con Stevia”

Finalmente, considerando todo lo anteriormente mencionado, ¿Para usted la leche

chocolatada de cabra con Stevia sería una buena opción de compra?

290

Anexo 5

Encuesta

LECHE CHOCOLATADA DE CABRA ENDULZADO CON STEVIA

Buen día, esta encuesta es estrictamente estudiantil, agradecemos su tiempo y veracidad de

sus respuestas para continuar con nuestra investigación de mercado.

Instrucciones: Atentamente lea las preguntas y seleccione la alternativa más conveniente para

usted, esta encuesta es de carácter anónimo y confidencial, de la manera más verídica y

transparente de su respuesta nos ayudará para nuestra investigación y así poder llegar al éxito.

Sección 1: Preguntas Filtro

¿Cuál es su género?

Masculino

Femenino

¿Cuál es su rango de edad?

Entre 18 a 24

Entre 25 a 34

Entre 35 a 44

Entre 45 a 50

Más de 51

¿En qué distrito vive?

San Borja

San isidro

Santiago de surco

291

La Molina

Jesús María

Lince

Pueblo Libre

Magdalena

San Miguel

Miraflores

Otra: _____________________(fin de la encuesta)

¿Tiene hijos?

Sí

No

¿Consume leche chocolatada?

Si

No

Si su respuesta fue No. ¿Porque no consume leche chocolatada?

Sabor

Difícil digestión

Contiene azúcar

Precio

Otro___________________

Sección 2: Perfil del consumidor

Si su respuesta es Sí ¿Con qué frecuencia consume leche chocolatada?

Muy frecuentemente (Diario)

Frecuentemente (Semanal)

292

Ocasionalmente (Quincenal)

Raramente (Mensual)

¿Cuál es la marca de leche que Ud. consume?

Gloria

Laive

Pura vida

La preferida

Otro __________________

¿En qué presentación prefiere la leche chocolatada?

Bolsa de 1 litro

Caja de 1 litro

Caja de 200 ml

Otro _________________

¿Considera la leche chocolatada como un alimento saludable?

Sí

No

¿Dónde compra la leche chocolatada que Ud. consume?

Supermercados

Mercados

Tiendas

Minimarket

Panaderías

Otro __________________

Cuándo compra leche chocolatada, ¿Qué es lo Ud. toma en cuenta?

Sabor

293

Cantidad

Precio

Marca

Tradición

Beneficios

Otro __________________

¿Cómo se entera usted de las promociones de la leche chocolatada de su preferencia?

Revistas

Redes Sociales

Módulos

Páginas web

Activaciones

Otro_______________

¿Ha consumido leche de cabra?

Si

No

Si su respuesta fue NO: ¿Cuál es el motivo por el que no ha consumido leche de cabra?

Desconocido

Sabor

Dificultad para adquirirlo

Mitos de la leche de cabra

Ningún motivo

Otros _____________________

Si su Rpta. es SI ¿Cuál de estos motivos la llevo a consumirla?

Valor Nutritivo

294

Recomendación

Receta Médica

Ningún motivo

Otros ______________

Sección 3: Validación del Producto

A continuación, le presentamos CapriChoco, leche chocolatada de cabra endulzada

con Stevia, un alimento con altos estándares nutricionales debido sus principales

ingredientes:

La leche de cabra es un lácteo con alto porcentaje de proteínas, calcio, Vitamina D,

fácilmente digerible. La Stevia es un edulcorante natural apto para personas interesadas en

incorporar a su dieta menos azúcar, personas con diabetes e hipertensión.

¿Compraría usted nuestro producto?

Si

No (fin de la encuesta)

¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por la presentación de un litro de nuestro producto?

10 soles

12 soles

14 soles

16 soles

Considerando la presentación de un litro ¿Cuántas cajas consumirías al mes?

1

2

295

3

4 a más

¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por la presentación de 200 mililitros de nuestro producto?

2 soles

2.5 soles

3 soles

3.5 soles

Considerando la presentación de 200 mililitros ¿Cuántas cajas consumirías al mes?

1

2

3

4 a más

¿En qué estaciones del año considera que compraría más nuestro producto?

Verano (enero- marzo)

Otoño (abril-junio)

Invierno (julio- setiembre)

Primavera (octubre-diciembre)

Todo el año

En temporada escolar (marzo-diciembre)

¿Dónde le gustaría encontrar nuestra leche chocolatada de cabra endulzado con Stevia?

Supermercados

Grifos

Tiendas de conveniencia

On line

Bodegas

296

¿Por qué medios le gustaría enterarse sobre el lanzamiento de este nuevo producto leche

chocolatada de cabra endulzado con Stevia?

Redes sociales

Página Web

Periódicos

Radio

Tv

Otro______

¿Por qué elegiría nuestra leche chocolatada de cabra endulzada con Stevia?

Sabor

Beneficios y propiedades

Presentación

Precio

Otro____________

297

Anexo 6

Ficha de solicitud de constitución de empresas/modificación de estatutos - SUNARP

LECHE DE CABRA CON CACAO Y STEVIA

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