Giai Phap Ngan Ngua Rui Ro, Thanh Toan Quoc Te

8/3/2019 Giai Phap Ngan Ngua Rui Ro, Thanh Toan Quoc Te

1/78

Gii php nhm hn ch ri ro trong thanh ton quc ttheo phng thc tn dng chng t.

Sinh vin thc hin: Khng Thanh Tng3

Gii php nhm hn ch ri ro trong thanh ton quc

t theo phng thc tn dng chng t ti ngn hng

thng mi c phn xut nhp khu Vit Nam

Li ni u

Hot ng ngoi thng vi nhng c th ring lun tim n nhng

ri ro c th dn n nhng thit hi to ln v vt cht cho bn mua hoc

bn bn, thm ch l thit hi cho tt c cc bn c tham gia vo hp ng

ngoi thng . Theo bo co ca Tng cc thng k Vit Nam, tng gitr xut khu ca Vit Nam nm 2007 t 48 t USD tng 20,5% so vi nm

2006 v nhp khu t 59 t USD tng 31% so vi nm 2006, d on tng

trng tc 20% trong nm 2008 vi c tng gi tr xut nhp khu. Nh

vy vn hn ch ri ro trong hot ng thanh ton quc t nhm m bo

cho hot ng ngoi thng c vn hnh hon ho l iu ht sc cn

thit.

Mc d c s quan tm v n lc rt nhiu ca Quc hi, Chnh

ph, cc b ngnh c lin quan, nhng kh khn ca nhng nm kinh t

ng ca nc ta mt v tr qu xa so vi th gii t bn y nng

ng. Nhng i tc chnh ca chng ta trong hot ng ngoi thng giai

on hin nay. Chng ta cn hon thin hn na mi trng php l cho

hot ng thanh ton quc t ni ring v hot ng ngoi thng ni

chung, o to i ng nhn lc t ng cp quc t phc v nhng

tham vng bay cao hn ca t nc.

Bit nng lc cn nhiu hn ch, nhng vi mong mun c by t

kin ca mnh trong vic em li v th tt hn cho cc doanh nghip xut

nhp khu Vit Nam v hot ng thanh ton quc t ca cc ngn hng


2/78



thng mi Vit Nam, ti xin cp n trong chuyn ca mnh mt s

kin v "hn ch ri ro trong thanh ton quc t bng phng thc tn dng

chng t ti NHTMCP xut - nhp khu Vit Nam" nhmt n lc c nhn

hy vng c th em li c mt s kt qu nht nh.Khng Thanh Tng


3/78



Chng 1: L lun chung vri ro trong thanh ton quc t theo

phng thc thanh ton tn dng chng t.

1.1. Nhng vn cbn v thanh ton quc t theo

phng thc tn dng chng t.Phng thc tn dng chng t (L/C): l phng thc thanh ton quc

t c s dng rng ri nht v u vit nht trong thanh ton quc t,

chim khong hn 70% gi tr thanh ton. L do chnh y l n m bo

quyn li mt cch tng i cho c ngi mua v ngi bn.

1.1.1. Khi nim v thanh ton theo phng thc tn dng

chng t.

*Khi nim.

Th tn dng l mt cam kt thanh ton ca ngn hng cho

ngi xut khu nu nh h xut trnh c mt b chng t thanh

ton ph hp vi cc iu kin v iu khon ca L/C.

Do c cch tu v cch gi nn trong thc t ta thng gp nhiu

thut ng khc nhau c dng ch phng thc thanh ton tn dng

chng t bng ting Anh v ting Vit.

Bng ting Anh: Letter of Credit (L/C) hoc Documentary

Credit (D/C)

Bng ting Vit: Tn dng th, Th tn dng, Tn dng chng

t, hoc s dng cc t vit tt nh L/C, D/C.

Cho d vi cch gi nh th no th n vn phi tun th iu 2 ca

UCP 600. V t khi nim trn ta thy, phng thc tn dng chng t cth c p dng trong c ni thng v ngoi thng. Trong ngoi thng,

theo yu cu ca nh nhp khu mt ngn hng pht hnh mt L/C cho nh

xut khu hng. Ni dung ch yu ca L/C l s cam kt ca ngn hng

pht hnh, theo ngn hng pht hnh s tr tin cho nh xut khu khi nh


4/78



xut khu tun th nhng iu quy nh trong L/C v chuyn b chng t

cho ngn hng c thanh ton.

Thc cht, L/C l mt cam kt bng vn bn ca mt ngn hng pht

hnh c pht hnh theo ch th ca ngi mua cho ngi bn hng v cth thanh ton theo phng thc tr ngay (at sight) hay tr chm (usance

payment)

Thut ng "Tn dng - Credit" y c dng theo ngha rng tc l

"Tn nhim", ch khng phi ch "mt khon cho vay" theo ngha thng

thng. iu ny c th hin r trong trng hp khi ngi nhp khu k

qu 100% gi tr ca L/C, thc cht ngn hng pht hnh khng cp bt c

mt khon tn dng no cho ngi mL/C m ch cho ngi nhp khu vay

s tn nhim ca mnh. Ngay c trong trng hp nh nhp khu khng h

k qu th mt khon tn dng thc s ch xy ra khi ngn hng pht hnh

tin hnh tr tin cho nh xut khu v ghi n nh nhp khu. Nhvy, thut

ng tn dng trong phng thc tn dng chng t ch th hin mt khon

"Tn dng tru tng" bng li ha tr tin ca ngn hng thay cho nh nhp

khu bng vo uy tn ca ngn hng cao hn nh nhp khu.

Qua phn tch cho thy, trong phng thc tn dng chng t, ngn

hng khng ch l ngi trung gian thu h, chi h m cn:

- L ngi i din cho nh nhp khu thanh ton tinhng cho nh xut khu, m bo cho nh xut khu

nhn c khon tin tng ng vi hng ho m h

cung ng.- L ngi m bo cho nh nhp khu nhn c s

lng v cht lng hng ho do b chng t i din

v tng ng vi s tin m h b ra.


5/78



Nh nhp khu c cs tin rng ngn hng s khng tr tin trc

khi nh xut khu giao hng, bi v iu ny i hi nh xut khu phi xut

trnh b chng t gi hng. Trong khi , nh nhp khu tin chc rng s

nhn c tin hng xut khu nu anh ta trao cho ngn hng pht hnh bchng t y v ph hp vi quy nh ca L/C.

Mt cch tng qut, c th xem L/C l mt s "bo lnh thanh ton c

iu kin" bi mt ngn hng cho mt ngi th hng khi ngi ny xut

trnh b chng t ph hp vi quy nh ca L/C. Hay ni cch khc, L/C l

cam kt thanh ton hoc chp nhn v thanh ton ca ngn hng pht hnh

i vi chng t xut trnh ph hp vi yu cu ca L/C.

Trong ngoi thng, ngi yu cu m L/C l nh nhp khu, cn

ngi th hng l nh xut khu. Nhvy, v bn cht L/C l mt bc th

do mt ngn hng vit ra theo yu cu ca nh nhp khu, cam kt tr cho

nh xut khu mt s tin nht nh, trong mt thi hn nht nh vi iu

kin l nh xut khu phi thc hin ng v y nhng iu khon quy

nh ca L/C.

L/C c tnh cht quan trng, n c hnh thnh trn cs ca hp

ng ngoi thng, nhng sau khi c thit lp, n li hon ton c lp

vi hp ng ny. Mt khi L/C c m v c cc bn chp nhn

th cho d ni dung ca L/C c ng vi hp ng ngoi thng hay khng

cng khng lm thay i quyn li v ngha v ca cc bn lin quan. iu

ny hm , khi nh xut khu xut trnh b chng t ph hp v mt h

thng vi nhng quy nh trong L/C th ngn hng pht hnh phi tr tin viu kin cho nh xut khu, mc d trn thc t hng ho khng hon ton

ng nh ghi trn chng t, nu hng ho khng ghi ng nh trong

chng t th 2 bn t gii quyt vi nhau khng lin quan n ngn hng

pht hnh. Ch trong trng hp chng t khng ph hp vi cc iu khon


6/78



ca L/C m ngn hng vn thanh ton th ngn hng phi chu hon ton

trch nhim v nh nhp khu c quyn t chi thanh ton cho ngn hng

pht hnh.

Nhvy trong giao dch L/C tt c cc bn tham gia ch cn c vochng t m khng cn c vo hng ho. Trong thc t mt s nh nhp

khu c th s dng L/C nhl mt cng c d phng c th hng ho,

chi tit hng ho hoc b sung nhng iu khonm hp ng ngoi thng

cn st, ngoi ra cn nh chnh, sa cha nhng ni dung bt li trong

hp ng ngoi thng k. Nhng vic ny ch trnh c vic phi m

mt L/C cho nh xut khu hng cn nh xut khu c th kin nh nhp

khu ra to trn cs cc iu khon ca hp ng thng mi.

1.1.2. Phn loi L/C.

1.1.2.1. Theo cng dng ca L/C.

*L/C c th hu ngang (Revocable letter of credit):l loi L/C

c th b sa i hoc hu b m khng cn thng bo cho ngi hng li.

N cha ng nhng ri ro i vi ngi bn v vic sa i hoc hu L/C

c th xy ra khi hng ho ang trn ng vn chuyn hoc trc khi vic

thanh ton c thc hin. L/c hu ngang to cho ngi mua ti a s ch

ng v n c th c sa i hoc hu ngang m khng cn thng bo cho

ngi bn. V vy L/C hu ngang ch c th s dng trong cc trng hp:

o Vic giao hng thc hin gia cng ty m v cng ty cono Gia ngi mua v ngi bn c quan h rt tt.

* L/C khng th hu ngang (Irrevocable letter of credit): L loiL/C sau khi c ngn hng m th khng th sa i, b sung hay hu

b trong thi hn hiu lc ca L/C nu khng c s tho thun ca cc bn

tham gia. L/C khng hu ngang m bo quyn li cho cc bn tham gia,

nn n c s dng rng ri.


7/78



Quy trnh nghip v L/C khng th hu ngang

* Th tn dng xc nhn (confirming L/C): l loi th tn dng khng th

hu ngang, c mt ngn hng khc xc nhn, iu c ngha l ngoi

cam kt thanh ton ca ngn hng pht hnh L/C cn c thm s cam kt

ca ngn hng xc nhn. Ngn hng xc nhn c th l ngn hng thng bo

hoc l mt ngn hng th 3 tu theo tho thun gia ngi mua, ngi bn

v ngn hng pht hnh L/C. Trong thc t vic yu cu xc nhn L/C

khng xut pht t mong mun ca ngi m L/C m xut pht t yu cu

ca ngi hng li khi h nghi ng kh nng thanh ton v uy tn ca ngn

hng pht hnh L/C hoc h lo lng v tnh hnh an ninh chnh tr ca nc

ngi nhp khu. Khi ngn hng xc nhn thanh ton cho ngi hngtheo ng quy nh ca L/C n c quyn truy i s tin thanh ton t ngn

hng pht hnh. m bo an ton, ngn hng xc nhn c th yy cu

ngn hng pht hnh k qu theo mt t l nht nh. Ngc li, m bo

quyn li ca mnh, ngn hng pht hnh s tho thun vi khch hng

Nh Xutkhu

Nh nhpkhu

9. Tton

Hp ng ngoi thng

7. T.ton

Ngn hng thng

bo/ Ngn hngtr tin

Ngn hng pht

hnh

3. Hng ho 1.nxinmL/C

6.BC.T

2. L/C

5. B c. t +hi phiu+ th i tin

8. Thanh ton

2.L/C

4. Bc.t +

hiphiu


8/78



chn ngn hng i l ca mnh nc ngi xut khu lm ngn hng xc

nhn, trnh nhng ri ro v vn k qu ti ngn hng xc nhn. L/C ny,

ngi hng li c m bo chc chn ca ngn hng xc nhn, cng

thm vo s cam kt ca ngn hng pht hnh L/C, ngi hng li s cngn hng cc nhn thanh ton min truy i nu xut trnh chng t ph

hp, ngay c trong trng hp ngn hng pht hnh khng thanh ton c,

ngi th hng cng trnh c c nhng ri ro v ngoi hi hay ri ro

quc gia khc ca ngn hng pht hnh L/C.

Quy trnh nghip v ca L/C xc nhn.

1.1.2.2. Cn c vo thi gian thanh ton ca L/C.

* L/C tr ngay (L/C payable by draff at sight): l loi L/C khng th

hu ngang v phi thanh ton ngay khi hi phiu c xut trnh. Ri ro

1.nxinm

L/C

7.BC.T

2. L/C

6. B c. t+hi phiu

9. Thanh ton

3.L/C c

xcnhn

5.Bc.t +

hiphiu

4. Hng ho

Nh xutkhu

Nh nhpkhu

Ngn hngpht hnh

Ngn hng thng boxc nhn

Hp ng ngoi thng

8.Thanhton

10.Thanhton


9/78



trong loi L/C ny l thng phi thanh ton trc khi nhn hng, v hi

phiu v chng t thng n trc hng ho cp cng.

* L/C tr chm (L/C available by deffered Payment): l loi L/C trong

ngn hng pht hnh cam kt thanh ton cho ngi hng li s tin caL/C mt s ngy sau khi b chng t hon ho c xut trnh hoc sau

ngy giao hng.

Loi L/C ny c 2 dng:

- L/C c k hn: l loi L/C khng hu ngang trong ngn hng pht hnh s chp nhn hi phiu c k hn

do ngi hng li k pht khi h xut trnh c b

chng t hon ho. Nhng hi phiu ny nh xut khu

c th gi cho n thi hn thanh ton v lc y trnh

np ngn hng nhn tin hoc bn, chuyn nhng

trn th trng, cc ngn hng c th mua hi phiu

chp nhn thanh ton cho chnh mnh.

- L/C tr dn: l loi L/C khng th hu ngang, trong quy nh cho ngi hng s c thanh ton dn ton

b s tin ca L/C theo nhng thi hn quy nh r

trong L/C . Khc vi loi L/C c k hn, loi L/C ny

khng i hi hi phiu do ngi bn k pht. Do vy,

ngi bn khng c quyn li php l i vi hi phiu

v quyn truy i i vi hi phiu . Quy trnh ny

ch khc vi quy trnh nghip v L/C khng hu ngang ch vic thanh ton c thc hin theo tng k hn

nht nh.

Quy trnh nghip v ca L/C c k hn.

Giai on 1:Thc hin L/C tr chm.


10/78



Giai on 2: Khi hi phiu o hn, chuyn sang nh thu hi phiu c

chp nhn.

* L/C chp nhn (L/C available by acceptance): l loi L/C trong

ngn hng pht hnh L/C thc hin chp nhn hi phiu hoc ch nh bn

th 3 chp nhn hi phiu, vi iu kin ngi th hng xut trnh b

chng t theo quy nh ca L/C. Ngn hng pht hnh L/c trong bt k

1. nxin m

L/C

2. L/C

3.L/C

4. Hng ha

5. B c.t+ hi

phiu

6a.B c.t+hphiu

7a. Bc.t

7b.Chpnhnthanhton

6b. HF c c/n

Nh xutkhu

Nh nhpkhu

Ngn hng thng

bo

Ngn hng pht

hnh

Hp ng ngoithng

6b.HFcc/n

Nh xut

khu

Nh nhp

khu

Ngn hng

thng bo

Ngn hng

pht hnh

1.Hpcc/n

2.Hp c/n+in itin

3. Thanh ton

4. Ghi n Tknh nhp

khu

3.thanhton


11/78



trng hp no cng phi thanh ton hi phiu chp nhn, khi cc iu

kin ca L/C c p ng y .

1.1.2.3. Trn gic quan h i tc.

* L/C trc tip (Straight L/C): l loi L/C trong ngha v thanhton ca ngn hng pht hnh L/C ch gii hn duy nht i vi ngi th

hng ca L/C. Dng L/C ny thng yu cu ngi th hng xut trnh

chng t trc tip cho ngn hng pht hnh L/C ht hn hiu lc ti thi

im giao dch ca ngn hng)

* L/C cho php chit khu (L/C available by Negotiation): l loi L/C

trong ngn hng pht hnh L/C u quyn cho mt ngn hng nht nh

(trng hp hn ch - Restricted Negotiation) hoc cho php bt k ngn

hng no (trng hp khng hn ch - Freely Negotiation) mua li b chng

t hon ho do ngi th hng xut trnh. L/C chit khu c th c xc

nhn hoc khng c xc nhn. Thng thng ngn hng c u quyn s

ch mua chng t vi iu kin bo lu, ngha l ngn hng chit khu ginh

quyn truy i li t ngi hng li mt s tin chit khu ginh quyn

truy i t ngi hng li s tin chit khu nu khng thu c t

ngn hng pht hnh L/C.

1.1.2.4. Mt s loi L/C c bit.

* L/C c iu khon (Red clause L/C): l loi L/C trong c mt

iu khon ghi r iu khon c bit ngn hng pht hnh s chuyn tin

hoc u quyn cho mt ngn hng thng bo (hoc ngn hng thng bo,


12/78



ngn hng xc nhn, ngn hng chit khu) thc hin ng trc cho

ngi hng li mt s tin nht nh trc khi giao hng, thng thng s

tin ng trc tnh theo t l % so vi gi tr L/C v phi xut trnh chng t

ti ngn hng m h nhn tin ng trc v phi bi hon li s tin nynu khng xut trnh chng t hp l trong thi hn quy nh. S tin

ng trc c thc hin theo yu cu ca ngi m L/C. Ri ro trong

thanh ton L/C iu khon l tin ng trc c th b s dng sai mc

ch, chng t do nh xut khu xut trnh c th khng ph hp hoc ngi

chng khon khng hon thnh c vic sn xut hng ho m cng khng

hon li c tin ng trc.

tng thm an ton cho cc khon tin ng trc cc bn c th

thothun v vic pht hnh mt L/C iu khon c bo m, cn gi l

tn dng iu khon xanh. Ngha l bn cnh cc chng t nh bnh thng,

ngi hng li cn phi xut trnh thm th bo lnh ca mt ngn hng

hoc giy php chng minh vic hng tp kt chun b giao cho mua. iu

khon ng trc ny phi c ngi yu cu m L/C quy nh c th v

chu trch nhim i vi ngn hng pht hnh L/C v iu khon c th.

Quy trnh nghip v thanh ton L/C iu khon .

Nh xut

khu

Nh nhp

khu

H n n o i thn


13/78



* L/C tun hon (Revolving L/C): l loi L/C khng th hu ngang

m sau khi s dng xong hoc sau khi ht hn hiu lc L/C th s t ng

khi phc li gi tr nh c m khng cn m L/C mi. Quy trnh ging nh

L/C khng hu ngang, sau khi thc hin bc 9 th quy trnh c lp li t

bc th 3 cho ti khi ht tng gi tr L/C. Loi L/C tun hon thng c

s dng trong thanh ton vi cc bn hng quen bit, vi s lng hng,

chng loi hng mua n nh trong mt thi gian di.

L/C tun hon c th khng ch vic thc hin theo 2 cch

- Theo thi gian: L khng ch thi hn hiu lc ca L/C trong mi

ln tun hon v tng gi tr L/C. Theo cch ny c th l L/C tch lu hoc

khng tch lu. L/C tun hon khng tch lu khng cho php cng s tin

ca L/C trc tng gi tr ca L/C sau nu L/C trc cha s dng ht.L/C tun hon tch lu cho php cng dn s tin trc nu cc L/C trc

cha s dng ht.

- Theo gi tr: L/C tun hon theo gi tr l L/C c php khi phc

li gi tr ngay khi gi tr c c s dng. Loi L/C ny t c s dng


14/78



v n to ra mt cam kt v hn ca ngn hng pht hnh. Do , khi pht

dinh nhu cu thanh ton L/C tun hon, cc ngn hng thng pht hnh

L/C khng ch theo thi gian hoc khng ch s tin va khng ch theo

thi gian.C 3 cch tun hon: T ng, khng t ng v hn ch.

- Tun hon t ng: L/C tip sau t ng c gi tr,khng cn thng bo ca ngn hng pht hnh L/C.

- Tun hon khng t ng: Ch khi no ngn hng phthnh L/C thng bo cho ngi bn th L/C mi c gi

tr hiu lc.

- Tun hon hn ch: nu sau vi ngy k t ngy L/C cht hn hiu lc hoc s dng ht m khng c

kin g ca ngn hng pht hnh th L/C k tip c gi

tr hiu lc.

Ri ro trong thanh ton L/C tun hon l vi khong thi gian di nh

vy th tnh hnh ti chnh ca ngi nhp khu c th xu i hoc c nhng

bin ng trn th trng ti chnh ca ngi nhp khu, bin ng trn th

trng tiu th ca ngi nhp khu, hng ho b ng nhng vn phi

nhp tip hng, khng hu c L/C. Ri ro ca nh nhp khu s em n

ri ro cho ngn hng pht hnh v vy loi L/C ny ch c s dng trong

vic mua bn nhng hng ho vi s lng u n v nhiu ln trong nm.

hn ch ri ro, ngn hng pht hnh nn ch ng ch nh L/C tun

hon hn ch hoc khng t ng hn l tun hon t ng.* L/C c th chuyn nhng(transferable L/C): l mt L/C m ngi

hng u tin c th yu cu ngn hng phc v mnh chuyn nhng ton

b hoc mt phn gi tr L/C gc cho mt hoc nhiu ngi hng li th 2.

Mc ch ca loi L/C ny nhm gip cho nh xut khu (thc cht l i


15/78



tc trung gian) tin hnh dch v xut khu m khng cn n vn ca mnh.

Trong L/C chuyn nhng, ngi hng li th nht khng t ng cung

cp c hng ho vngi mua cui cng, L/C ch c chuyn nhng

mt ln. Cc bn tham gia chuyn nhng gm:-Nh nhp khu.

- Ngn hng pht hnh.

-Nh xut khu (ngi hng li th nht)

-Ngn hng thng bo/ chuyn nhng/ ngn hng chp

nhn hoc chit khu.

-Ngi cung cp/ ngi hng li th 2.

L/C chuyn nhng thng c s dng khi ngi hng li th

nht l i l cho nh nhp khu, khi h khng cn phi gi b mt v

ngi cung cp hng ho, cn trong trng hp ngi hng li ch l

ngitrung gian cung cp hng ho cho nh nhp khu th h rt mun gi

b mt v ngi cung cp. Trong nghip v L/C chuyn nhng th ngi

hng li th 2 chu nhiu ri ro hn c. H ch nhn c tin khi ngi

hng li th nht c ngi mua thanh ton. V vy h gnh chu ri ro

khng nhng v ngi mua v ngn hng pht hnh m cn phi gnh chu

c ri ro v ngi hng li th nht v ngn hng chuyn nhng.

Quy trnh nghip v ca L/C chuyn nhng


16/78



- Trng hp th nht: ngi trung gian l i l chongi cung cp

5. hng ho

Trng hp th 2: ngi trung gian khng c hoc khng hng

ho cung cp cho nh nhp khu.

Ngn hngthng bo/ngn hng

chuynnhng

Ngn hng

pht hnh

Ngi cung

cp

Ngi

trung

gian

Nh nhp

khu

1.nxinmL/C

2. L/C

2.L/C

3.Yucu

chuynnhng

L/C

4. L/C c. nhng

6. B c. t+hi phiu

7. C.t + hi phiu

8. Bchng

t

9.Thanhton

10. Thanh ton

11.Thanhton


17/78



* L/C gip lng (Back to back L/C): khi ngi hng nhn c mt

L/C (L/C gc) khng phi chuyn nhng song khng th t mnh cung

cp hng ho, khi h c th tho thun vi ngn hng ca mnh pht

hnh mt L/C th 2 (L/C gip lng) vi ni dung tng t cho ngi cung

cp hng ho. iu khc bit c bn nht y gia L/C gc v L/C

chuyn nhng l L/C gc v L/C gip lng hon ton c lp vi nhau,ngn hng pht hnh L/C gip lng hon ton chu trch nhim thanh ton

b chng t hp l ca L/C gip lng. Hay ni cch khc ngha v v trch

nhim ca hai ngn hng pht hnh L/C gc v L/C gip lng hon ton

c lp vi nhau. V vy ngi cung cp hng ho (ngi hng li L/C

Ngi cung

cp

Ngi trung

gian

Nh nhp

khu

Ngn hng

thng bo/

chuyn

nhng

Ngn hng

pht hnh

1.nxinmL/C

2. L/C

8.C.t +hphiu

2.L/C

3.Yc

C.nhg

L/C

7.H.n

thay

th

4. L/C c chuynnhng

5. hng ho

6. b c.t +hi phiu

9.C.t

10.Thanhton

11.Thanhton

12a.Thanhton

12b.Thanhton


18/78



gip lng) c th yn tm v mt thanh ton. V nguyn tc L/C gc s l

vt th ch hoc s m bo cho vic thanh ton L/C gip lng, song vic

thanh ton cho nh cung cp s c thc hin trc khi ngn hng pht

hnh L/C gip lng nhn c L/C gc. y chnh l ri ro i vi ngnhng pht hnh L/C gip lng. m bo an ton cho mnh, ngn hng

pht hnh L/C gip lng phi kim tra cht ch chng t ca L/C gip

lng, phi hp vi khch hng ca mnh hon thin cc chng t thanh

ton L/C gc hoc phi thc hin nghim ngt ch k qu v th chp

i vi ngi hng li th nht.

Quy trnh nghip v nhng tin thu c.

Quy trnh thanh ton L/C gip lng

Ngi trung

gian

Nh nhp

khu

Ngn hng thng

bo/ ngn hng

chuyn nhng

Ngi cung

cp

Ngn hng

pht hnh

1.nxin

mL/C

2. L/C

9.C.t

+ hp

2.L/C

3.n

xinc/n

hg

8.B

c.t4. thng

boc/nhng

13b. thanh ton

5. hng ho

6. bC.t

13a.thanh

ton

7. hng ho

10.Bc.t

11Thato

12. T.ton


19/78



* L/C d phng (standby L/C): thc cht y l mt hnh thc bo

lnh ca ngn hng, l mt loi tn dng chng t hoc mt tho thun

tng t, theo ngn hng pht hnh cam kt vi ngi th hng:

- Tr khon tin m ngi yu cu m th tn dng vay hocnhn ng trc.

- Bi hon v nhng thit hi do ngi yu cu m khng thc

hin c ngha v ca mnh.

L/C d phng cng l cam kt thanh ton ca ngn hng pht hnh

cho ngi th hng. Song khc vi th tn dng truyn thng l phng

tinthanh ton ca ngi mua cho ngi bn theo hp ng thng mi thL/C d phng ch s dng phng nga i tc vi phm cam kt gy

hu qu xu cho ngi hng, v vic thanh ton s c thc hin khi

ngi hng li xut trnh c nhng bng chng nu ln nhng iu kin

cam kt khng c thc hin.

5. hngho

6. b c.tL/C i

Ngi cung

cp

Ngi trung

gian

Nh nhp

khu

Ngn hng thng

bo / ngn hng

chuyn nhng

Ngn hng pht

hnh L/C gc

1.nxinmL/C

2. L/C

10. Bc.t

13. Tton

2.L/C

3.n

xinmL/Cgl

8.bc.tgl

9

b

11. bchng

t

12.Thanton

14.thanhton

4. L/C i ln

9a.hngho

7.than

htonL/Cgiplng


20/78



Nh vy, thc cht L/C d phng ging nh mt th bo lnh ca

ngn hng. Ring trong xut nhp khu hng ho, L/C d phng l L/C m

trong ngn hng m cam kt vi ngi hng li (nh nhp khu ) s

thanh ton li cho h trong trng hp ngi xut khu khng hon thnhngha v giao hng theo L/C ra. Khon tin ny bao gm: tin t cc,

tin ng trc, mi khon chi ph lin quan n vic m mt th tn dng

thng mi v nhng chi ph lin quan khc.

Quy trnh thanh ton L/C d phng

im khc bit gia tn dng thng mi v th tn dng d phng

Nh xut

khu Nh nhpkhu

Ngn hng phcv nh xut

khu

Ngn hng phcv nhp khu

Hp ng ngoi thng

1.nxinmL/C

2. L/C thng mi

3. L/Cthng

mi

4. nxin mL/C dphng

5. L/C d phng

6. L/Cd

phng


21/78



- Trong th tn dng thng mi yu cu b chng t xut trnh

thanh ton phi chng minh vic ngi hng li hon thnh ngha v

theo hp ng.

- Trong th tn dng d phng, vic xut trnh chng t nhm mcch chng minh vic ngi yu cu m th tn dng khng thc hin ng

cam kt trong hp ng, khi ngn hng m th tn dng d phng phi

thc hin thanh ton ngay s tin m L/C cho ngi th hng.

Th tn dng thng mi Th tn dng d phng

L phng thc thanh ton L cng c bo lnh

Ngha v thanh ton lun c ccbn mong mun thc hin

Ngha v thanh ton cc bn khngmong mun thc hin

chng t thanh ton phc tp chng t thanh ton n gin

p dng UCP 600 p dng UCP 600 hoc ISP98

1.1.3. Quy trnh nghip v trong giao dch L/C.

1.1.3.1. Cc bn tham gia.

- Ngi xin m L/C (Applicant for L/C): l ngi nhpkhu hay ngi mua yu cu ngn hng phc v mnh

pht hnh mt L/C v c trch nhim php l v vic tr

tin ca ngn hng cho ngi bn theo L/C ny.

- Ngi th hng L/C (Beneficiary): Ngi th hngcn gi l ngi hng hay ngi hng li L/C. Thoquy nh ca L/C, y l ngi c hng s tin

thanh ton hay s hu hi phiu chp nhn thanh

ton. Tu hon cnh c th m ngi th hng L/C c


22/78



th c nhng tn gi khc nhau nh: seller, exporter,

drawer, contractor.

- Ngn hng pht hnh (issuing Bank Opening Bank):l ngn hng theo yu cu ca ngi mua, pht hnh mt L/C cho ngi bn hng. Ngn hng pht hnh

thng c cc bn quy nh trong hp ng ngoi

thng, nu khng c s tho thun trc th nh nhp

khu c php la chn ngn hng pht hnh.

- Ngn hng thng bo (Advising Bank): l ngn hngc ngn hng pht hnh yu cu thng bo L/C cho

ngi th hng. Ngn hng thng bo thng l mt

i l hay mt chi nhnh ca ngn hng pht hnh

nc nh xut khu.

- Ngn hng xc nhn (Confirming Bank): trong trnghp nh xut khu mun c s bo m chc chn ca

L/C, th mt ngn hng c th ng ra xc nhn L/C

theo yu cu ca ngn hng pht hnh. Thng thng

NHXN l mt ngn hng ln c uy tn v c nhiu

trng hp NHTB l NHXN. Mun c xc nhn th

ngn hng pht hnh phi tr chi ph rt cao, c th phi

t cc 100% gi tr ca L/C.

- Ngn hng ch nh (Nominated Bank): l NHXN hocbt c ngn hng no khc c NHPH u nhim khi nhn c b chng t xut trnh ph hp vi

nhng quy nh trong L/C th:


23/78



+ Thanh ton ngay cho ngi th hng. Ngn

hng c ch nh thanh ton c tn gi l Paying

Bank.

+ Chp nhn hi phiu k hn. Ngn hng cch nh chp nhn hi phiu c tn gi l

Accepting Bank

+ Chit khu hi phiu hocb chng t.

+ Chu trch nhim tr chm gi tr ca L/C.

Trch nhim kim tra chng t ca NHC l ging ngn hng pht

hnh khi nhn c b chng t nh xut khu gi n.

1.1.3.2. Quy trnh nghip v tn dng chng t.

1.1.3.2.1 L/C thanh ton ti ngn hng pht

hnh.

(6)

(7)

(7

)(6

)

(5)

(8

)

(10)

Ngn hng pht

hnh

Ngn hng thng

bo

Ngi m

(Nh nhp khu)Ngi hng

(Nh xut khu )

(1)

(2

)

(3)

(4)(9)


24/78



(1): 2 bn mua bn v k kt hp ng ngoi thng vi iu khon

thanh ton theo phng thc L/C.

(2): Trn c s cc iu khon v iu kin ca hp ng ngoi

thng, nh nhp khu lm n gi n ngn hng phc v mnh yu cupht hnh mt L/C cho ngi xut khu hng.

(3): Cn c vo n v xin m L/C, nu ng , ngn hng pht hnh

lp mt L/C v thng qua ngn hng i l ca mnh nc nh xut khu

thng bo v vic pht hnh L/C v chuyn L/C n ngi xut khu.

(4): Khi nhn c thng bo L/C, ngn hng thng bo s thng bo

L/C cho nh xut khu.

(5): Nh xut khu nu chp nhn L/C th tin hnh giao hng, nu

khng th ngh ngi nhp khu thng qua NHPH sa i, b sung cho

ph hp vi hp ng ngoi thng.

(6): sau khi giao hng, nh xut khu lp b chng t theo yu cu

ca L/C v xut trnh thng qua NHTB cho NHPH thanh ton.

(7): NHPH sau khi kim tra b chng t, nu thy ph hp vi L/C do

mnh pht hnh th tin hnh thanh ton cho nh xut khu, nu thy khng

ph hp th t chi thanh ton v gi tr li ton b v nguyn vn b chng

t cho nh xut khu.

(8): NHPH i tin nh nhp khu v chuyn b chng t cho nh

nhp khu sau khi nhn c tin hoc chp nhn thanh ton.

(9): Nh nhp khu kim tra b chng t, nu thy ph hp vi L/C

th tr tin hoc chp nhn tr tin nu thy khng ph hp th c quyn tchi tr tin.

(10): S cam kt nhn n tru tng v c iu kin (n tim nng)

Cc loi c thanh ton ti NHPH bao gm 2 trng hp:


25/78



- L loi L/C khng hu ngang trc tip, quy nh ngihng ch oc xut trnh chng t vho NHPH c

ngn hng ny thanh ton trc tip. NHPH khng thanh

ton cho ai ngoi ngi th hng.- L/C c quy nh NHC(khng phi l NHXN) nhng

NHCkhng thc hin chc nng tr tin, chit khu,

chp nhn, m n thun ch l ngn hng chuyn

chng t (Remitting bank) cho NHPH. Ngha l b

chng t c thanh ton ti NHPH.

1.1.3.2.2 L/C thanh ton ti ngn hng thng bo.

Cc bc (1) n (5) ging nh trng hp thanh ton ti ngn hngpht hnh.

(6): sau khi giao hng, nh xut khu lp b chng t theo yu cu

ca L/C v xut trnh cho NHTB c thanh ton.

NHPH NHTB

Ngi m(nh nhp khu)

Ngi hng(nh xut khu)

1

(5)

(2

)

(10

)

(1

1) (7

)

(6

)

(4)

(3)

(8)

(9)


26/78



(7): NHTB sau khi kim tra b chng t, nu thy ph hp vi L/C do

mnh thng bo th tin hnh thanh ton tin cho nh xut khu, nu thy

khng ph hp th t chi thanh ton v gi tr li ton b v nguyn vn b

chng t cho nh nhp khu.(8): NHTB gi b chng t cho ngn hng pht hnh c hon

tr.

(9): NHPH sau khi kim tra li b chng t, nu thy ph hp vi yu

cu L/C ca mnh pht hnh th tin hnh thanh ton cho NHTB, nu thy

khng ph hp th t chi thanh ton v gi tr li ton b v nguyn vn b

chng t cho NHTB.

(10): NHPH i tin nh nhp khu v chuyn b chng t cho ngi

nhp khu sau khi c nh nhp khu tr tin hoc chp nhn thanh

ton.

(11): Nh nhp khu kim tra b chng t, nu thy ph hp vi L/C th tr

tin hoc chp nhn tr tin, nu thy khng ph hp th c quyn t chi tr

tin.

1.2. Ri ro trongthanh ton quc t theophng thc tn

dng chng t (L/C)

Trc xu th ton cu ho ang pht trin ht sc mnh m v tch cc, Vit

Nam v ang y mnh tin trnh hi nhp kinh t khu vc cng nh th

gii. Hot ng kinh t i ngoi, c bit l ngoi thng ni ln nh l

chic cu ni gia kinh t trong nc vi nn kinh t ton cu v nghip vngn hng i ngoi ng vai tr nh mt cng c thit yu. Trong

nghip v thanh ton quc t ca cc ngn hng thng mi l mt ni dung

quan trng nht, n c tc dng r rt trong vic bi trn v thc y cc

hot ng kinh t i ngoi ni chung v hot ng ngoi thng ni ring.


27/78



ng thi, thanh ton quc t cn l mt mt xch quan trng thc y cc

hot ng kinh doanh khc gip ngn hng thng mi pht trin v gin

tip thc y hot ng kinh doanh xut nhp khu.

V nhng nguyn nhn , trong thi gian gn y, cc hot ngthanh ton quc t ti cc ngn hng thng mi Vit Nam c quan tm

u t v pht trin hn bao gi ht nh: u t o to nng cao nghip v

cho cn b, lm nghip v thanh ton quc t v u t pht trin cng ngh

thanh ton hin i (Techcombank mua cng ngh thng tin hin i ca

Microsoft nm 2005 p ng phc v nhu cu ca ngn hng, EXIM

bank mua cng ngh thanh ton quc t hin i ca ngn hng Miae ca

Hn Quc, Vietcombank..). Tuy nhin hot ng thanh ton quc t vn

lun tim n nhiu ri ro, ri ro trong thanh ton quc t nu xy ra s lm

nh hng khng nh n cc ngn hng thng mi c v ti chnh v uy

tn. Nhiu ngn hng c th b ng trc cc nguy c ph sn khi b thit

hi qu ln v ti chnh m khng c kh nng khc phc ri ro. Do , vic

m rng thanh ton quc t ca ngn hng thng mi phi i i vi vic

phng nga v hn ch ri ro.

Cho n nay, nh ngha ri ro cn c s khc nhau, a dng v

phong ph, nhng tu trung li gm 2 trng phi ln: trng phi truyn

thng v trng phi mang quan im trung ho. Theo trng phi truyn

thng, "ri ro" l iu khng lnh, khng tt bt ng xy n hoc ri ro n

gin ch l s khng may (unlucky). Trng phi trung ho, "ri ro" l s

bt trc c th xy ra, c th o lng c hoc ri ro l mt tng th ngunhin c th o lng c bng xc sut. Nu ch xt trong phm vi hot

ng thanh ton quc t th ri ro thanh ton quc t l nhng ri ro v kinh

t pht sinh trong qu trnh thc hin hot ng thanh ton quc t do cc

nguyn nhn pht sinh t cc bn tham gia thanh ton quc t hoc cc


28/78



nguyn nhn khch quan khc. Ri ro thanh ton quc t thng bao gm

mt trong cc loi ri ro sau: ri ro tc nghip, ri ro ngoi hi, ri ro quan

h i l,.

1.2.1. Cc loi hnh ri ro trong thanh ton quc t theophng thc tn dng chng t.

1.2.1.1. Ri ro i vi ngn hng pht hnh.

NHPH tuy t c ph t vic pht hnh v cc khon ph khc lin

quan n giao dch L/C, cc khon thu nhp lin quan n vic chuyn i

tin t v ng thi tng cng quan h i vi cc ngn hng i l, ng

thi lm tng tim nng kinh doanh i ng gia cc ngn hng vi nhau.

Tuy nhin NHPH cng phi gnh chu nhiu ri ro.

H s tn nhim ca ngi m: NHPH phi thc hin thanh ton chongi th hng theo quy nh ca L/C ngay c trong trng hp nh

nhp khu c nh khng hon tr hoc khng c kh nng hon

tr. y l ri ro rt thng xy ra i vi ngn hng pht hnh, v

vy khi chp nhn pht hnh L/C, ngn hng cn p dng mt quy

trnh thm nh khch hng cht ch ging nhvic cp tn dng cho

khch hng. Vi bn cht khi m L/C, ngn hng thc hin cam

kt ti chnh v chp nhn ri ro, v vy hn ch ri ro ngn hng

thng c nhng quy nh bt buc i vi nhng khch hng ln

u m L/C nh: K qu 100% gi tr m L/C hay cung cp ti sn

cm c th chp. Cn i vi khch hang m L/C thng xuyn

NHPH c th cung cp mt hn mc tn dng nht nh cho nginhp khu m L/C vi tng gi tr bng hn mc tn dng nhp khu.

T l % k qu c th gim nu mc tn nhim ca khch hng

tng ln.


29/78



Tnh cht ca hng ho: Khi ngn hng pht hnh thc hin cam ktm L/C tc l ngn hng phi xt xem nu tn tht xy ra, liu ngn

hng c thu li c mt phn hay ton b s tin thanh ton t

vic bn hng nu nh nhp khu khng c kh nng thanh ton hayb ph sn. Ngn hng pht hnh cn phi c m bo cc tiu

chun sau:

- Hng ho c m bo cht lng v c th bn chay khng: vic nhng nh nhp khu khng c uy tn

c tnh cung cp hng ho km cht lng hay nhng

trng hp do bin ng ca thi tit dn n nhngtn tht v hng ho l thng xuyn xy ra trong vn

ti ng bin. Nm 1999, chi nhnh NHNN & PTNT

Nng b tn tht 1,1 triu USD khi thc hin

thanh ton b L/C cho nh xut khu phn ln ca Nht

Bn vo Vit Nam, do trnh ca nh nhp khu Vit

Nam cn nhiu hn ch (doanh nghip nh nc

Cng ty bo v thc vt v ging cy trng Nng)

u quyn ton b th tc vn chuyn v mua bo

him cho i tc, trn ng vn chuyn do gp bo

lm t hng ho v khng th s dng c nhng ti

khon ca NHNN&PTNT Nng ti ngn hng i l

vn b tr s tin 1,1 triu USD cn cng ty bo v thc

vt v ging cy trng Nng cng khng thanh toncho ngn hng. Trong trng hp ny NHNN&PTNT

Nng l n v chu thit hi 100%.

- Nh nhp khu s l ngi chc chn s hu hng hohay khng: Vic xc nh tnh s hu l rt cn thit v


30/78



rt t khi ngn hng pht hnh phm sai lm trong

trng hp ny.

- Hng ho c d hng v gi c c hay bin ng haykhng: i vi Vit Nam, khi m quy m v dch vngn hng cha tht s a dng, nh nhp khu thng

phi k qu 100% hay c ti sn th chp bo m th

vn ny khng tht s c cc ngn hng Vit Nam

quan tm, c bit l khi NHTMNN, tuy nhin cc

quc gia m nhng hot ng bo lnh nhp khu pht

trin nhHoa K, Ty u, Nht Bn, th vn ny rt

ng quan tm. Mt ngn hng pht hnh ca Hoa K

s phi xem xt xem nh nhp khu ca mnh khi nhp

tm cng xanh ca Vit Nam s vp phi nhng vn

g: C kh nng b kin bn ph gi, hn ngch nhp

khu ca th phn tm Vit Nam vo Hoa K c b thu

hp, hay nh nhp khu s phi h gi bn do s cnh

tranh ca loi tm trng ca Thi Lan, Indonesia, c

cht lng kh tng ng nhng gi li r hn. Nu

hng ho ca Vit Nam b kin bn ph gi v b lu

kho ti cng th vic b hhng i vi cc mt hng

ng lnh l mt xc sut kh cao.Tn tht s do ngn

hng pht hnh gnh chu nu nh nhp khu b ph

sn.- Hng ho c b hhi trong qu trnh vn chuyn hay

khng v ngn hng c quyn i tin bo him hay

khng: Thc t xy ra khi cc nh nhp khu khi

Rp nhp khu gm s ca Trung Quc v Nht Bn


31/78



nhng nm 70 ca th k 20. Do cc nh xut khu

Nht Bn khng tnh n thay i thi tit khi di

chuyn t ng sang Trung ng, h s dng c

kh lt m cho gm ca mnh, khi vo Trungng do thi tit kh nng hn rt nhiu so vi ng

, lp c m tip tc kh li v khng m bo an

ton cn thit, gn 40% hng b rn v, v ngn hng

pht hnh khi tip nhn l hng do nh nhp khu

khng c kh nng chi tr phi gnh chu ton b tn

tht do bo him khng chp nhn thanh ton trng

hp trn.

- C s thng ng no gia nh nhp khu v xut khu la tin ca ngn hng hay khng? Vic ny xy ra

rt nhiu cc nc pht trin vi nhng tp on ti

phm cng ngh cao v nhiu ngn hng t ho vi

tim lc ti chnh cng nh nng lc ca mnh tr

thnh tr h cho nhng mn la o ngon mc. Vit

Nam gp ph bin hn l khi cc doanh nghip Vit

Namb khch hng l cc nh xut khu cc quc gia

khc c tnh gy thit hi. Nm 2001, NHTMCP Qun

i chi nhnh ti Qung Ninh phi chu tn tht 1,5

triu USD trong hp ng nhp khu 3 triu USD ca

cng ty vn ti Qung Ninh tin hnh mua 3 x lan koca M. Sau khi NHTMCP Qun i thanh ton cho

pha i tc khi hng ang trn ng n Vit Nam

thay i hi trnh chuyn sang khu vc khc, pha cng

ty vn ti Qung Ninh pht hin mt s sai st trong


32/78



b chng t nhng pha ngn hng khng pht hin ra

v ngn hng v cng ty mi bn chu 50% tn tht.

- C hn ch no lin quan n loi hng ho nhp khuhay khng: nh i tng mua bn, hn ch v giy

php kinh doanh, mu thun chnh tr chng hn. Nh

trng hp Venezula cm nhp khu hng ho M nm

2006 l mt in hnh.

Ri ro tc nghip: Khi L/C khng c xc nhn, NHCc th yu cuNHPH chp nhn thanh ton cho ngi th hng m cha nhn thy

b chng t. Trong trng hp ny, nu khng c s chp thuntrc ca ngi nhp khu v vic hon tr th ngn hng pht hnh

s gp ri ro nu nhb chng t c sai st, nh nhp khu khng

chp nhn, ngn hng s khng truy i c tin t nh nhp khu.

V mt nguyn tc c th NHPH i li c tin t NHC nhng

vic ny i hi nhiu thi gian v chi ph tn km, i khi vt qu

gi tr ca b L/C.

Ri ro do ch quan: nu ngn hng pht hnh chp nhn thanh tonhi phiu k hn m khng c s kim tra mt cch thch ng b

chng t, thanh ton b chng t c li th nh nhp khu khng

chp nhn thanh ton.

1.2.1.2. i vi ngn hng thng bo.

NHTB chu trch nhim phi c s quan tm hp l bo m rng

L/C l xc thc, bao gm c vic xc minh ch k, kho m, mu in trckhi gi thng bo cho nh xut khu. Sai st bt c khu no th NHTB

phi chu trch nhim v thit hi xy ra.


33/78



1.2.1.3. i vi ngn hng ch nh.

Tr khi l NHXN, cc NHC khng c mt trch nhim no phi

thanh ton cho nh xut khu trc khi nhn c tin t ngn hng pht

hnh. Tuy nhin, trong thc t trn cs b chng t xut trnh, cc NHCthng ng trc cho nh xut khu vi iu kin truy i, tc l NHC

chu ri ro v tn dng trong trng hp ny.

1.2.1.4. i vi Ngn hng xc nhn.

-Nub chng t l hon ho th NHXN phi tr tin cho ngi xut

khu bt lun l c truy i c tin t NHPH hay khng. Nhvy, NHXN

chu ri ro tn dng i vi NHPH, cng nhri ro chnh tr v ri ro ngoi

hi nc ca NHPH.

-Nu NHXN tr tin hay chp nhn thanh ton hi phiu k hn, m

khng c s kim tra mt cch thch ng b chng t, b chng t c

li, NHPH khng chp nhn th khng th i tin NHPH.

1.2.2. Tiu ch phn nh ri ro trong thanh ton quc t

theo phng thc tn dng chng t.

Trong phng thc tn dng chng t, mi quan h gia ngn hng

vi nh xut khu v nh nhp khu pht sinh khi bt u m L/C. T

cng pht sinh nhng ri ro m ngn hng c th gp phi. nh gi c

mc ca nhng ri ro , ngi ta thng cn c vo cc ch tiu v:

nh mc k qu, cho vay bt buc v n qu hn.

1.2.2.1. Ch tiu v nh mc k qu.

K qu l quy nh ca ngn hng i vi khch hng khi h xinc bo lnh pht hnh L/C. Khch hng s phi np mt khon tin nht

nh vo ti khon ca h ti ngn hng m h xin c bo lnh v khon

tin s c phong to cho n khi ngha v bo lnh ca ngn hng


34/78



chm dt. Thng thng khon tin ny c tnh theo t l vi gi tr m

khch hng xin c bo lnh.

Mc k qu c th l 100% hoc di 100% tu theo i tng

khch hng c th, v cao hay thp ph thuc vo nhiu yu t. Chng hnnh:

- Kh nng thanh ton c khch hng: kh nng thanhton cng cao th mc k qu cng thp v ngc li.

- i tng khch hng: uy tn ca khch hng vi ngnhng cng cao th mc k qu cng thp v ngc li.

- Loi hng ho nhp, kh nng tiu th hng v tnh hnhbin ng gi c hng ho trn th trng: nhng mt

hng d tiu th, th th trng n nh gi c t bin

ng th mc k qu s thp hn v ngc li.

Trn cs kt hp cc yu t trn, ngn hng s quyt nh mc k

qu c th. T l k qu cng thp th nguy ci mt vi ri ro ca ngn

hng cng cao.

1.2.2.2. Ch tiu v cho vay bt buc.

T l cho vay bt buc =

Khi nh nhp khu khng c kh nng thanh ton tin hng cho ngn

hng th ngn hng buc phi ghi n ti khon cho khch hng ti ngn

hng. Nhng nu khon ny khng s d thanh ton, ngn hng bucphi cho doanh nghip vay vi li sut qu hn. S tin ny l ngn hng

khng mun cho khch hng vay nhng ch c cch mi c th i tin

khch hng trong tng lai. y l khon vay bt buc m ngn hng phi

cho vay.

Gi tr cho vay bt buc

Tng gi tr thanh ton.


35/78



Chtiu ny phn nh trong tng gi tr L/C thanh ton th s cho vay

bt buc ngha l gi tr thtn dng khng c doanh nghip thanh ton

m ngn hng khng th thu hi c ngay chim t l bao nhiu.

1.2.2.3. Ch tiu v n qu hn.

T l n qu hn =

Khi ngn hng cho vay bt buc, nu sau mt thi gian doanh

nghip c kh nng thanh ton c gc v li tc l ngn hng i c s

tin trc y. Cn nu doanh nghip lm n thua l, ph sn khng c kh

nng thanh ton th s cho vay s c kt chuyn n qu hn.

Ch tiu ny phn nh gi tr ngn hng khng th thu hi so vi tng

gi tr cho vay hay tng gi tr thanh ton chimt l bao nhiu.

Cc ch tiu trn cho ta thy khi qut v tnh hnh qun tr ri ro

trong phng thc tn dng chng t ti mt ngn hng thng mi, t

c bin php qun l ri ro trong mt ngn hng mt cch c hiu qu

nht.

1.2.3. Nguyn nhn dn n ri ro trong hot ng thanh ton

quc t theo phng thc tn dng chng t.

Khi ni n ri ro cho ngn hng ni chung, chng ta phi hiu

khng ch n thun l s mt vn m cn c th l: ng vn trong

thanh ton, ko di thi gian thanh ton, thanh ton tr chm, n qu hn, v

c bit l mt uy tn ca ngn hng vi ngn hng i l. Mc d cnh gi l phng thc ti u nht nhng phng thc tn dng chng t

vn lun tim n nhng ri ro. Cc ri ro ny c th pht sinh trong bt c

giai on no trong qu trnh thanh ton, t khi L/C c pht hnh cho n

khi n c thanh ton. Khng ch gy thit hi v mt kinh t, nhng ri ro

Gi tr n qu hn

Tng gi tr thanh ton


36/78



ny cn lm tn hi n uy tn ca ngn hng lm nh hng n hot ng

kinh doanh chung. D cc ngn hng p dng nhiu phng n phng

chng ri ro nhng v hiu ho ri ro l iu tuyt i khng th. N bt

ngun t mt s nguyn nhn sau.1.2.3.1. Nng lc ti chnh ca khch hng yu.

y l l do ch yu v d xy ra nht, cc doanh nghip xut khu

yu v thc lc ti chnh cng nhkinh nghim kinh doanh xut nhp khu,

hot ng ca h ch yu da vo ngn hng nn kt qu kinh doanh ca h

cng nh hng trc tip n uy tn cng nhcht lng tn dng ca ngn

hng khin ngn hng lun phi i mt vi ri ro tim n.

Bo lnh pht hnh L/C i hi s ng ca b phn tn dng, vic

nh gi cht ln tn dng cng da nhiu vo ch quan ca nhn vin tn

dng, nu mt nhn vin tn dng mun hon thnh tt nhim v khi nh

gi khch hng xut nhp khu, h cn c mt hiu bit rng ri v hot

ng ngoi thng cng nhkinh nghim trong hot ng tn dng. c bit

cc ngn hng thng mi Vit Nam trong giai on hin nay, nhiu ngn

hng ang rt kh khn v ngun lc cn b tn dng ni chung v nhng

cn b tn dng am hiu ngoi thng cng him hn.

Thm ch bit c cht lng tn dng ca khch hng ang mc

bo ng, nhng v quen bit hay nhng l do t nh khc, b phn tn dng

bt buc phi chp nhn bo lnh cho khch hng v iu ny mang n ri

ro tim n cho khch hng.

Nng lc tn dng ca khch hng l iu ng quan tm, c bittrong giai on ngoi thng pht trin mnh m v y bin ng nhhin

nay, ch nhng doanh nghip trng vn v c kinh nghim trong hot ng

ngoi thng mi c th tn ti v pht trin. iu ny lun c cc ngn

hng ghi ch v thc hin gim st cht ch khch hng ca mnh.


37/78



1.2.3.2. Do tc nghip gy ra.

y l loi ri ro do nhng sai st mang tnh k thut trong quy trnh

thanh ton L/C, nhs khc nhau gia b chng t thanh ton vi ni dung

quy nh trong L/C hay vic cc bn tham gia thc hin sai mt khu trongquy trnh nghip v thanh ton. Do c th ca thanh ton tn dng chng t

l ngn hng ch lm vic trn giy t cho nn n i hi s chnh xc tuyt

i gia b chng t thanh ton v L/C. Nhng tranh chp trong qu trnh

lp chng t hay quy trnh nghip v l hon ton c th xy ra, thc t th

t l sai st trong cc bchng t c xut trnh l rt ln, chim khong

30%.

Ri ro t pha khch hng nh: sai st v tn, a ch ca cc bn c

lin quan, m t hng ho, thm ch l nhng sai st ln nh: thiu chng

t, chng t do bn hng nc ngoi gi ghi sai tn ng n hng pht hnh,

chng t khc bit so vi L/C. Nhng sai st ca b chng t c th c

ngi bn ch ng sa cha nh sai st trong ho n thng mi, bn k

chi tit hng ho, nhng cng c nhng sai st chng t do bn th 3 lp

v ngi bn khng th sa c nh vn n, xut x hng ho, phiu

kim nh hng ho, Vi nhng sai st loi ny ngn hng hng ho

thng t chi thanh ton bo v quyn li ca khch hng trong nc

nhng thng khng c nh xut khu chp nhn dn n tranh chp gy

thit hi c v vt cht v uy tn cho ngn hng.

Ri ro n do pha ngn hng: ngn hng pht hnh m L/C c trch

nhim m L/C, tu chnh L/C, kim tra chng t v thanh ton. bt c khuno sai st cng c th xy ra. Khi xem xt m pht hin thy sai xt th

ngn hng phi thng bo ngay cho bn mua, nu h vn chp nhn thanh

ton th ngn hng s chp nhn thanh ton v thu ph bt hp l ca b

chng t. Trong trng hp ngc li, ngn hng phi gi in thng bo


38/78



cho ngn hng nc ngoi trong vng 07 ngy. Nu qu thi hn 07 ngy,

ngn hng nc ngoi s t chi gy thit hi ln cho ngn hng.

1.2.3.3. Xut pht t nguyn nhn mang tnh o c.

Ngn hng ni ring v cc bn tham gia thanh ton quc t ni chunglun phi i mt vi ri ro o c do bn i tc lun tm cch vi phm,

khng thc hin ng ngha v hp ng, v h thng cch xa nhau thm

ch khng h gp mt trong qu trnh thc hin nghip v thanh ton L/C..

Ri ro o c t pha nh nhp khu xy ra i vi ngn hng trong

trng hp khch hng khng c thin ch, tm mi cch khng thc hin

ngha v ca mnh. l khi khch hng yu cu ngn hng pht hnh th

bo lnh cho nhn hng trckhi nhn c chng t giao hng qua ngn

hng v cam kt thanh ton tin hng, ng thi khng khiu ni g v b

chng t nu c sai st, u quyn cho ngn hng t ng ghi n vo ti

khon ca mnh thanh ton. Khi nhn c hng, doanh nghip c tnh

khng thc hin cam kt ca mnh do khng tiu th c hng ho, kinh

doanh thua l, khng c kh nng tr n lm ngn hng chu ri ro tn dng

mt vn.

c trng ca phng thc tn dng chng t l vic thanh ton ch

da trn c s chng t m khng cn c vo thc trng hng ho, nn

nhiu khch hng nc ngoi li dng khe h ny la o, chim ot

ti sn ca ngn hng v nh nhp khu. H c th dng nhiu th on tinh

vi nh lp chng t gi, giao hng khng ng nhhp ng k v s

lng cng nhcht lng.Trong mt s trng hp khch hng m L/C tr chm, do cha phi

thanh ton ngay vi i tc nc ngoi nn cc nh nhp khu c tm l

xem thng vic qun l, tiu th hng ho, do cha n hn thanh ton nn

li dng vn kinh doanh hot ng khc, khi n hn thanh ton doanh


39/78



nghip khng c kh nng thanh ton, m bo uy tn ca mnh ngn

hng pht hnh phi tin hnh cho vay bt buc i vi khch hng tr n

nh xut khu.

1.2.3.4. Ri ron t nguyn nhn kinh t, chnh tr, php l.Ri ro n t nguyn nhn trn khin nh nhp khu khng nhn c hng,

nh xut khu khng nhn c tin v ngn hng bnh hng v uy tn

vi ngn hng i l, tuy nhin ri ro loi ny t khi xy n thit hi ti

chnh cho ngn hng. Chng hn nh quy nh ca NHNN cho php ngn

hng ch c php nm gi trng thi ngoi hi ti a l 3.000.000 USD

nhng mt khch hng yu cu vt qu mc cho php trn khin ngn

hng khng ngoi t thanh ton v b ngn hng nc ngoi pht .

Nhng trng hp nh th gy tn tht c v ti chnh v uy tn ca ngn

hng pht hnh.


40/78



Chng 2: Thc trng v ri ro trong thanh ton quc t theo phng

thc tn dng chng t ti NHTMCP xut-nhp khu Vit Nam.

2.1. Gii thiu chung v Vit Nam Eximbank

EximBank c thnh lp vo ngy 24/05/1989 theo quyt nh s140/CT ca Ch Tch Hi ng B Trng vi tn gi u tin l Ngn

hng XutNhp Khu Vit Nam (Vit Nam Export Import Bank), l mt

trong nhng ngn hng thng mi c phn u tin Vit Nam.

Ngn hng chnh thc i vo hot ng ngy 17/01/1990. Ngy

06/04/1992, Thng c Ngn hng nh nc Vit Nam k giy php s

11/NH-GP cho php Ngn hng hot ng trong thi hn 50 nm vi s vn

iu l ng k l 50 t ng Vit Nam tng ng 12,5 triu USD vi tn

gi mi l Ngn hng TMCP xut nhp khu Vit Nam ( Vit Nam export

import commercial Joint stock Bank), gi tt l Vietnam Eximbank. n

thng 7 nm 2007, vn iu l ca EXIM Bank l 2.800.000.000.000 VND.

Ngn hng TMCP Xut Nhp Khu Vit Nam c a bn hot ng rng

khp c nc vi Tr S Chnh t ti TP. H Ch Minh v 64 Chi nhnh,

phng giao dch c t tiH Ni, Nng, Nha Trang, Cn Th, Qung

Ngi, Vinh, Hi Phng, Qung Ninh, ng Nai, Bnh Dng v TP.HCM.

thit lp quan h i l vi hn 720 ngn hng ti 65 quc gia trn th

gii.

Mt s thnh tu t c.

-Nm 1991 v nm 1992c NgnHng Nh Nc v B Ti Chnh

tn nhim giao thc hin mt phn chng trnh ti tr khng hon li caThy in cho cc n v Vit Nam c nhu cu nhp khu.

Nm 1993, Vietnam Eximbank c chn thc hin chng trnh

vin tr ca chnh ph Thy S, v bn thn ngn hng cng nhn c

mt phn vin tr ca chng trnh ny.


41/78



- Nm 1993,tham gia vo h thng thanh ton b tr in t ca ngn

hng nh nc Vit Nam.

- tham gia vo h thng SWIFT (T chc vin thng ti chnh lin

ngn hng ton cu) t nm 1995Nm 1995,Vietnam Eximbank l thnh vin Hip hi cc nh ch ti

tr pht trin khu vc Chu Thi Bnh Dng (ADFIAP)

c Ngn Hng Nh Nc chn l ngn hng u mi tham gia

chng trnh hng i hng vi Indonesia theo Bn ghi nh gia B

Thng mi Vit Nam vi Phng Thng mi v Cng nghip nc

Cng ha Indonesia.

thnh lp phng kinh doanh ngoi hi (dealing room) s dng h

thng giao dch Reuters.

c chn l 1 trong 6 ngn hng Vit Nam tham gia thc hin D n

hin i ho ngn hng (Bank Modernization Project) do Ngn Hng

Nh Nc Vit Nam t chc vi s ti tr ca ngn hng th gii (

World bank )

c hai t chc th tn dng ln nht th gii l Master Card

International v Visa International chp nhn lm thnh vin chnh

thc (Principal member)

Nm 1998 c CHASE MANHATTAN BANK (US) New York

tng gii thng 1998 Best Services Quality Award.

Thng 11/2003, trin khai h thng thanh ton ni hng trc tuyn

ton h thng ngn hng.Thng 3/2005, kt ni thnh cng hai hthng thanh ton th ni a Vietcombank Eximbank.

Thng 6/2005, l ngn hng duy nht c chn lm i din cho

khi ngn hng TMCP vinh d c Thng c NHNN Vit Nam trao


42/78



tng bng khen v phn thng v c thnh tch xut sc trong cng

tc u thu tri phiu chnh ph ti NHNN.

Thng 9/2005, nhn cp vng top ten sn phm uy tn cht lng cho

sn phm h tr du hc trn gi do Cc s hu tr tu v Hi s hutr tu cng nghip Vit Nam, Trung tm Cng ngh thng tin & t

vn qun l QVN cng bo in t Saigon News hp tc t chc.

Thng 11/2005,Eximbank l ngn hng u tin ti Vit Nam pht

hnh th thanh ton Quc t mang thng hiu Visa Debit.

Thng 01/2006, vinh d c nhn bng khen do ngn hng

Standard Chartered Bank trao tng v cht lng dch v in thanh

ton quc t (cht lng dch v tt nht trong lnh vc thanh ton

quc t qua mng thanh ton vin thng lin ngn hng)

Thng 01/2006, vinh d nhn gii cp vng thng hiu Vit trong

cuc bnh chn CP VNG TOPTEN THNG HIU VIT (ln

th 2) do Mng Thng Hiu Vit kt hp cng Hi s hu cng

nghip Vit Nam hp tc t chc.

Thng 04/2006,Eximbank t gii thng Thng hiu mnh Vit

Nam 2005 do c gi ca Thi Bo Kinh t Vit nambnh chn. Quy

trnh nh gi v la chn c Thi bo Kinh t Vit Nam phi hp

cng Cc xc tin Thng Mi t chc.

Nm 2007, nhn gii thng do WACHOVIA BANK N.A NEW

YORK do Wachoviabank N.A Newyork trao tng.

Ngy 8/8/2007, Exim bank thc s gychn ng trong gii ngnhng Vit Nam khi giao dch 15% vn c phn vi ngn hng quc t ca

Nht Bn l Sumito Mitsui Banking Corporation vi s tin l 225 triu

USD, gi pht hnh cao hn 6.42 ln mnh gi v thp hn 10% gi th

trng ti thi im pht hnh. Khng ch c vy, SMBC cn gip cho


43/78



Eximbank v mt k thut cng ngh v qun tr ngn hng, v SMBC c

mt ngi vo Hi ng qun tr ca Ngn hng ny trc tip ch o

iu hnh. Vic ny cho php Exim bank tng thm tim lc v qun tr ti

chnh, dch v ngn hng v cng ngh, p ng tt hn nhu cu dch v,bao gm thanh ton quc t, kinh doanh ngoi t, chuyn tin, kiu hi, u

t,c bit l ca cc doanh nghip Vit Nam lm n ti Nht v ngc

li. ng thi vi thi gian ny, Exim bank cng hon thnh th tc vi 2

qu u t nc ngoi 10% vn ch s hu l Vinacapital v Mirae Asset

(Hn Quc).

Thng d vn sau khi bn c phn cho i tc nc ngoi ca

Eximbank l khong 5600 t ng, vi khon thng d vn do bn c phn

cho 17 i tc trong nc l 3500 t ng, tng cng l 9100 t ng v vn

ch s hu tng ln l hn 13000 t ng, tr thnh Ngn hng TMCP c

vn iu l ln th 2 Vit Nam v l ngn hng c vn ch s hu ln

nht.

Danh sch c ng chin lc ca Eximbank:

Sumitomo Misui Banking Coporation: 15%

Vinacapital v Mirae Asset: 10%

Tng cng ty cng nghip Si Gn

Ngn hng TMCP Chu

Tp on Kinh : 6.42%

Tng cng ty XNK tng hp I

Cng ty Ti chnh Du khCng ty u t Masan

Cng ty c phn u t Ti chnh Si Gn chu

Cng ty c phn u t thng mi Nguyn Kim (Siu th

Nguyn Kim).


44/78



Cng ty chng khon Bo Vit

Qu u t chng khon Vit Nam

Tng cng ty thng mi Si Gn (Satra)

Tng cng ty c phn Sng VitCng ty dch v hng khng Sasco

Cng ty dch v Bu chnh Vin thng Si Gn (SPT)

Cng ty TNHH a c Ph Long

Cng ty TNHH Kiu hi Tn Vn Hng.

Tp on dt may Vit Nam: Vinatext.

M rng hot ng qua vic tng cng mng li s giao dch.

Trong nm 2007, Eximbank khai trng thm 23 im giao dch

trn ton quc, bao gm 9 chi nhnh v 14 phng giao dch, nng s im

giao dch ca ton h thng trn c nc ln 65 im: Tr s chnh, 1 s

giao dch, 27 chi nhnh v 36 phng giao dch.

TP. H Ch Minh: Hi s chnh, S giao dch, 10 chinhnh v 16 Phng giao dch.

H Ni: 6 chi nhnh v 8 phng giao dch. Nng: 2 chi nhnh v 5 phng giao dch Nha Trang: 1 chi nhnh v 2 phng giao dch Cn Th: 2 chi nhnh v 5 phng giao dch Cc tnh c 1 chi nhnh: Hi Phng, Bnh Dng, Qung

Ninh, ng Nai, Vinh, Qung Ngi

Hot ng trin khai cc dch v mi.


45/78



Eximbank lin tc tung ra cc sn phm dch v mi nhm li ko

khch hng, nhm p ng nhu cu ngy cng cao ca khch hng: Tit

kim linh hot, t trongtm tay, Thu chi tn chp,

C th nh sau: Ngy 04/05/2007 thc hin dch v Cho vay chng

khon ngy T.

29/08/2007 thc hin nghip v Cho vay mua bt ngsn ti cc d n

29/10/2007 thc hin Cho vay d n Sky Garden III Ph M Hng

Nm 2007, Eximbank thc hin hnh thc Bao thanhton cho cc khch hng c nhu cu.

Thc hin cc nghip v giao dch vng k hn v giaodch vng quyn chn phc v cho khch hng c nhu

cu kinh doanh vng.

27/11/2007 thc hin chng trnh Cho vay hn mcthu chi cho c ng

Cng vi cc dch v khc, tng s dch v ca Eximbank hin ny

vo khong gn 600 loi hnh dch v, l mt con s kh n tng vi mt

NHTMCP Vit Nam nhng nu so vi cc ngn hng ngay trong khu vc

th vn l mt con s khim tn. N i hi Eximbank cn phi n lc

nhiu trong qu trnh vn ln hon thi mnh.


46/78



2.2. Nhng hot ng chnh ca Eximbank Vit Nam.

2.2.1 Hot ng tin gi tit kim.

Exim bank nhn huy ng tin gi tit kim c k hn v khng k

hn theo quy nh ca NHNN Vit Nam. Trong , li tin gi tit kimkhng k hn s c hch ton t ng vo ti khon ca khch hng. Tin

gi tit kim c k hn c th s c tr li trc, tr li theo thng, theo

qu, theo nm hoc theo tha thun ca Exim bank vi khch hng.

Nu khch hng s dng dch v th tit kim ca ngn hng th

khch hng c th rt tin cng nh gi tin tit kim ti bt c thi im

no ti cc my ATM ca Exim bank, hoc s dng lm th chp vay tin

ngn hng khi cha n k o hn ca khon tit kim c k hn. S d ti

thiu ca tit kim th ti thiu l 100.000 VND, 1 chvng SJC hoc 50

USD i vi tng loi th tit kim tng ng.

S liu thng k tin gi tit kim giai on (2004 2007)

(ngun: bo co thng nin Vit Nam Eximbank)

2004 2005 2006 2007

Tng ngun vn huy ng 4.194 5.774 6889 7912

Vn huy ng bng ngoi t 1592,92 2590,77 3209,84 3893

Vn huy ng bng vng 455,12 606,46 752 816

( n v t VND)

2.2.2. Hot ng thanh ton quc t.

Vi quan h rng ln vi hn 700 ngn hng i l ti 65 quc gia

v ang m phn tng cng quan h. Eximbank Vit Nam sn sngphc v mi nhu cu thanh ton quc t ca khch hng.

Phng thc thanh ton chng t ca Exim bank gm:

Th tn dng (L/C)

Nh thu chng t


47/78



Eximbank lun c cc bin php tip xc v chm sc khch hng

hiu qu cng vi tnh chuyn nghip cao trong vic thanh ton xut nhp

khu chim c s tin cy ca khch hng:

- T vn min ph ni dung th tn dng (L/C): T vn minph ni dung L/C nhp theo yu cu ca khch hng Xut khu trc khi

khch hng xc nhn ng vi nh nhp khu ngn hng h pht hnh

chnh thc, gip khch hng gim thiu ri ro v thi gian, chi ph, kh nng

thanh ton b chng t.

- H tr cng khch hng trong vic hon chnh iu kin

L/C, son tho chng t theo yu cu L/C, bo v quyn li hp pht ca

khch hng khi thc hin thanh ton.

- Kim chng t trc qua Email, Fax... cho khch hng

trc khi khch hng xut trnh bn chnh, gip khch hng tit kim ti a

chi ph, nhn lc, v thi gian.

-Nhn chng t xut trnh tr gi ln ti tr s / vn phng i

din cng ty trn a bn.

Thanh ton quc t qua cc nm

2004 2005 2006 2007

Tng doanh s 1107 1692 2011,15 2563

Thanh ton theo L/C. 763,83 1.184,4 1407,85 1794

Thanh ton qua nh thu 66,42 84,6 100.56 128,15

Thanh ton qua chuyn tin 276,75 423 502,74 640,85

(n v triu USD)

2.2.3. Tn dng bo lnh.Eximbank p ng nhu cu vay vn v bolnh ca khch hng

sn xut kinh doanh, dch v, tiu dng, u t pht trin,... vi hnh thc

cho vay linh hot v th tc n gin.


48/78



Cc sn phm tn dng, bo lnh ca ngn hng:

Pht hnh th bo lnh: Bo lnh d thu, thc hin hp

ng, m bo cht lng sn phm, vay vn, thanh ton,

hon tr tin ng trc, np thu v hn ngch, cng mt sloi bo lnh khc theo yu cu ca khch hng.

Cho vay theo hn mc tn dng d phng

Cho vay theo tng phng n kinh doanh.

Cho vay theo hn mc tn dng

Cho vay theo d n u t.

Cho vay hp vn

Cho vay theo hn mc thu chi

Cho vay y thc

Bao thanh ton.

Tnh hnh hot ng tn dng bo lnh

(Ngun: Bo co ti chnh thng nin VNEximbank)

2004 2005 2006 2007

Tng d n cho vay 5.017 6.598 9.237,2 14.779,52

D n cho vay ngoi t 1.605,44 2.375,28 3.800,45 5.201,16

D n cho vay vng 602,04 527,84 892,12 998,25

(n v: t VND)

2.2.4. Hot ng kinh doanh tin t.

Exim bank thc hin tt c cc nghip v giao dch hi oi phc v

nhu cu thanh ton quc t cng nh cung cp cc dch v giao dch hi oigip khch hng phng nga ri ro bin ng t gi.

Cc nghip v kinh doanh ngoi t:

Mua bn ngoi t mt theo gi tha thun

Giao dch hi oi giao ngay (Spot)


49/78



Giao dch hi oi k hn (Forward)

Giao dch hi oi hon i (Swap)

Quyn chn ngoi t vi ngoi t

Quyn chn ngoi t vi VNDTnh hnh kinh doanh tin t

(Ngun: Bo co thng nin caEximbank)

2004 2005 2006 2007

Tngdoanh s muabn(triu USD) 4.689 6.361 8.587,35 12.199,21

Li nhun (t VND) 22,34 35,30 48 56

2.2.5. Hot ng kinh doanh vng.Khi khch hng c nhu cu thanh ton bng vng cc loi (SJC,

vng nguyn liu) hoc bo ton vn theo vng, u t thu c li

nhun qua s phn on s bin ng v gi vng. Ngn hng Eximbank s

cung cp cc phng thc giao dch tin tin, ph hp vi th trng vi gi

c cnh tranh nht.

Cc nghip v kinh doanh:

Giao dch vng giao ngay

- Giao dch vng k hn: L giao dch gia bn mua v bn bn,

cam kt mua bn vi nhau mt khi lng vng nht nh, theo mt

mc gi xc nh, thanh ton vo mt thi im xc nh trong tng

lai.

Khch hng khng phi tr chi ph giao dch v c hng li

trn s d ti khon k qu. S lng vng ti thiu l 10 lng vng

SJC.

- Quyn chn vng: Hp ng quyn chn vng l tha thun gia

ngi mua v ngi bn theo , ngi mua quyn chn c quyn mua


50/78



hoc bn mt s lng vng c th ti t gi c n nh ti thi im k

kt hp ng v c hiu lc trong mt khong thi gian nht nh.

+ ) S lng vng ti thiu: 100 lng

+) Thi hn giao dch: 3-365 ngy+) Loi tin giao dch: VND v Vng

+) Cc kiu quyn chn:

Quyn chn kiu M: Bn mua quyn chn kiu ny c th thc hin

quyn chn ti bt c thi im no trong thi gian hiu lc ca hp ng.

Quyn chn kiu chu u:Khch hng ch c th thc hin quyn chn vo

ngy o hn ca hp ng.

Tnh hnh hot ng kinh doanh vng

(Ngun: Bo co ti chnh thng nin)

2004 2005 2006 2007

Tng lng mua bn vng (Triu lng) 0,29 1,16 1,6472 2,30608

Li nhun (T VND) 2,14 13,5 42 51

2.2.6. Dch v h tr du hc.

Trc nhu cu ngy cng ln ca vic ra nc ngoi hc tp t tc

ca cc gia nh Vit Nam ngy cng gia tng, Eximbank p dng nhanh

chng loi hnh dch v h tr du hc i vi cc gia nh c nhu cu

chuyn tin ra nc ngoi cho con em.

Cc sn phm dch v:

Dch v chuyn tin du hcDch v chuyn tin i nh c

Dch v cho vay mc chdu hc vi li sut u i

Chuyn, mang ngoi t vi mc ch cng tc, thm ving, du

lch nc ngoi.


51/78



Chuyn mang ngoi t cho mc ch cha bnh nc ngoi.

Pht hnh th tn dng quc t.

2.2. Thc trng ri ro trong thanh ton tn dng chng t

ti Vit Nam Eximbank2.2.1. Nhng quy nh chung v hot ng thanh ton

tn dng chng t ti Vit Nam Eximbank.

2.2.1.1.Quyn hn v trch nhim ca: Thanh ton vin, kim

sot vin, lnh o phng hi s- Gim c chi nhnh ( ngi c

u quyn).

- Chutrch nhim x l cc cng vic trong phm vi quyn hn v

trch nhim c giao theo ng quy trnh nghip v quy nh.

- Xem xt cc k nng yu cu nghip v trc khi x l. Chu trch

nhim v cc ri ro, tn tht pht sinh do lm tri quy nh.

- C trch nhim xut trnh y h s, chng t lin quan khi trnh

cp trn, nu r tnh hnh c bit (nu c) v c kin xut hng gii

quyt. Hng dn khch hng sa cha, b sung, trnh li i vi cc trng

hp h s chng t khng c duyt hoc b tr li

- Nhn in t ngn hng nc ngoi v: Nhn in trc tip t

chng trnh korebank v kim tra ni dung in trc khi nhn, ch nhn

in trong phm vi chc nng nhim v c x l, giao li nhn vin c

phn cng vo s.

- Vo s tt c cc in, fax thuc b phn thanh ton nhp khu tip nhn v chuyn giao ngay (c k nhn) n thanh ton vin clin quan x l kp thi.


52/78



2.2.1.2. Pht hnh L/C.

2.2.1.2.1.Tip nhn h s.

* B phn nhn h s m L/C tu chnh L/C ti phng thanh

ton nhp khu.- H s c nhn trc tip t khch hng (i vi trng hp k qu

v cng ty c hn mc u tin) hoc nhn t phng tn dng (i vi

nhng trng hp khch hng khng kqu gi tr L/C)

- B phn nhn h s vo s nhn h s m L/C v tu chnh L/C: ghi

r ngy gi nhn.

- Thanh ton vin s k nhn t s x l tip:

+ i vi khch hng c giao dch t trc: Thanh ton vin

qun l cng ty trc tip k nhnti b phn nhn h s.

+ i vi khch hng mi giao dch u tin ti phng thanh

ton nhp khu: lnh o phng phn cng cho thanh ton vin.

* Chng t yu cu xut trnh.

-Nhn h s trc tip t khch hng:

+ 01 bn chnh giy ngh xin m L/C theo mu ca

Eximbank

+ 01 bn sao hp ng ngoi thng hoc giy t c gi tr

tng ng nh hp ng (nu c)

+ 01 bn sao chng th bo him (i vi nhng L/C m c gi

tr khng bao gm bo him nhng khng k qu )

+ 01 bn sao giy chng nhn ng k m s xut nhp khui vi khch hng giao dch ln u.

+ 01 bn sao giy chng nhn ng k kinh doanh i vi

khch hng giao dch ln u.


53/78



+ 01 giy gii thiu cho ngi i giao dch vi Eximbank do

ngi c thm quyn n v k i vi khch hng giao dch ln u.

+ Vn bn cho php nhp khu ca B cng thng hoc B

qun l chuyn ngnh i vi hng nhp khu c iu kin.(i vi khch hng ng k m ti khon th thanh ton vin s lin h

b phn k ton sao chp li)

- Nhn h s t b phn tn dng.+ 01 bn chnh giy ngh m L/C theo mu.

+ 01 bn sao hp ng ngoi thng hoc giy t c gi tr

tng ng nh hp ng.

+ 01 giy ngh m L/C ca b phn Tn dng hoc bn sao

t trnh ca Phng Tn dng c ph duyt ca lnh o cp trn

theo ng quy nh ca Eximbank.

+ 01 giy gii thiu cho ngi i giao dch vi Eximbank do

ngi c thm quyn ca n v k tn.

( B phn tn dng lu h s php l l hng v bo him l hng nu tr gi

L/C khng gm bo him)

2.2.1.2.2. Kim tra ni dung chi tit trc khi pht hnh.

- Thanh ton vin:

+ kim tra h s php l ca khch hng.

+ Kim tra chi tit ca ton b ni dung L/C.

+ Nu c im khng r rng, cc iu kin, ch th c mu

thun hoc khc bit so vi hp ng, thanh ton vin phi thng bo vhng dn khch hng chnh sa trc khi pht hnh L/C ra nc ngoi.

o Trng hp L/C khng k qu th phi quy nh lptheo lnh ca Vit Nam Eximbank trn vn n (B/L,

AWB)


54/78



o Nu L/C m giCFR hoc gi FOB:Nu L/C k qu : Thanh ton vin lu khch

hng mua bo him phng nga ri ro.

Nu L/C k qu khng lm: quy nh timc chng t yu cu xut trnh.

o Kim tra ch k hu quyn trn giy ngh m L/C(k c ch k ca k ton trng nu giy ngh m

L/C yu cu ch k ca k ton trng)

o Kim tra ngun tin k qu ca khch hng nu L/Cc ngh k qu: Nu ngun k qu mua t b phn

Kinh doanh tin t cha bn kp trong ngy m L/C:

Ttv gi giy ngh n b phn Dch v khch hng

doanh nghip tin ng Vit Nam tng ng v

phng Kinh doanh tin t bit hch ton ng.

+ Mi sa cha trn giy ngh m L/C phi c xc nhn

bng ch k hu quyn theo mu ng k hoc bng du sa ca n v

m L/C. Ccsa cha cho hp l hay ph hp vi mu giy ngh m L/C

theo thng l quc t nhng khng lm thay i ni dung giy t gc ca

giy ngh m L/C th khng xem nh sa cha.

+ Trng hp khch hng khng ch nh ngn hng thng bo

hoc ngn hng thng bo khng c quan h i l vi

Eximbank:

Trnh lnh o hoc ngi c u quyn chn ngn hngthng bo theo tiu ch sau:

o Chn ngn hng i l c k tho c chia s phhoc cp hn mc xc nhn L/C cho Eximbank

trong nghip v.


55/78



o C vn phng i din ti Vit Nam tin khiuni khi cn thit

o Khng truy thu ph pht sinh trong trng hpchng t khng c xut trnh thng lngti ngn hng chuyn h hoc L/C khng s dng.

+ Chuyn in m L/C ra ngn hng nc ngoi:

o Nu ngn hng thng bo c quan h SWIFT keyvi Eximbank: Chuyn theo h thng SWIFT bng

MT700, MT701.

o Nu ngn hng thng bo khng c quan hSWIFT key vi Eximbank p dng 1 trong 2 cch

sau:

Nh ngn hng i l khc cng a im c

quan h SWIFT key chuyn gip.

Chuyn theo h thng TELEX/SWIFT

MT999 vi iu kin c b phn quan h

quc t cung cp test key nu Eximbank c

quan h test key vi ngn hng .

2.2.1.2.3 Thc hin m L/C.

- Thanh ton vin sau khi kim tra ni dung chi tit ca L/C, thanh

ton vin nhp d liu vo my thu in ph, th tc ph v k qu theo ti

liu hng dn s dng chng trnh Korebank:

o S tham chiu L/C gm 16 k t: XXXX CCC EIB XXXXXX

o 4 s u: M s chi nhnho CCC: lo nghip v thc hin (ILS: L/C tr ngay, ILU:

L/C trchm, ISB: L/C d phng)


56/78



o EIB: Eximbanko 2 k t tip theo: nm pht sinh nghip vo 4 k t cui: S th t ca nghip v.

Chuyn ton b h s cng in/giy ngh m L/C v cc phiu

hch ton trnh KSV kim tra li v trnh lnh o duyt h s.

- Kim sot vin:+ kim tra li ton b ni dung giy ngh m L/C km cc

chng t lin quan, tnh cht php l ca n v nhp khu, mt

hng nhp khu v ngun tin s dng m L/C.

+ Kim tra trn my d liu thanh ton vin nhp v k kim

sot trn giy ngh m L/C, in m L/C v giy bo ca

n v.

+ Trnh h s cho lnh o hoc ngi c trch nhim duyt.

- Lnh o phng/ gim c chi nhnh: kim tra li h s m L/C vngun tin m L/C, duyt h s trn my theo ti liu hng

dn s dng Korebank.

2.2.1.2.4. Giao L/C gc cho khch hng m L/C v lu h s theo di.

Thanh ton vin giao bn gc L/C in trn giy logo Eximbank (c ch

k ca lnh o phng/ gim c chi nhnh) cho khch hng c k nhn trn

bn L/C lu ca ngn hng: ghi r ngy nhn v tn h ngi nhn.

- Lu ton b h s gm h s ban u ca n v + bn in chuyn

L/C (do b phn Telecom chuyn tr) + Cc phiu hch ton vo ba h sL/C. Ghi cc chi tit cn thit trn ba h s tin theo di.

2.2.1.2.5. Pht hnh L/C xc nhn (theo yu cu ca ngi m L/C)

* Ngn hng xc nhn c khch hng ch nh trc.


57/78



Ngoi cc bc phi thc hin nh nu trn, mt s yu cu lin

quan n vic xc nhn phi c nu trong L/C khi pht hnh:

- Hi phiu k pht cho ngn hng xc nhn.- Field 47 (MT700): Nu ph xc nhn do ngi m L/C hay ngi

th hng chu.

- Field 72 (MT700): Nu "xin vui lng xem xt thm s xc nhnvo L/C chng ti trc khi thng bo n ngi th hng

Please consider to add your confirmation to our credit before

advising to Beneficiary".

- Ch nh ngn hng xc nhn l ngn hng thng lng chng t.- Theo thng l quc t, khi m L/C xc nhn th ng thi phi u

quyn cho ngn hng xc nhn thc hin thanh ton khi nhn c

b chng t hon ton ph hp vi iu kin L/C m. Phi cho

php ngn hng xc nhn i tin bng in.

- Sau khi nhn c in i tin t Ngn hng xc nhn, thanh tonvin kim tra ng mu in c m ho t ng (MT754,

MT799) hoc chuyn cho phng Quan h quc t kim tra test

(nu in i tin bng Telex) xc thc.

- Thanh ton vin fax in i tin ng thi thng bo ngy thanhton cho khch hng bit chun b tin thanh ton. Nu L/C do

phng Tn dng duyt m th s gi bn sao i tin cho Phng

Tn dng phng Tn dng c k hoch theo di tin np tin

ca khch hng.- Trong trng hp khch hng c yu cu m L/C khng cho php

i tin bng in , thanh ton vin vn thc hin m L/C theo yu

cu ca khch hng nhng lu khch hng bit c th ngn

hng nc ngoi s t chi xc nhn L/C.


58/78



* Khch hng khng ch nh ngn hng xc nhn.

- Thanh ton vin trnh lnh o c ch th tip.

-Ngn hng xc nhn s c chn trn c s nhng ngn hng i l

cp hn mc xc nhn cho Eximbank theo th t u tin: C mc phthp nht, iu kin xc nhn d dng nht.

* Nu ph xc nhn do ngi mua chu.

Khi nhn c in yu cu thanh ton ph xc nhn ca Ngn

hng xc nhn, thanh ton vin kim tra cc chi tit nutrn in ph hp

vi L/C m (in i tin phi c xc nhn).

- i vi in SWIFT: in nhn l MT754/ MT799.- in nhn phi c test key v phi c b phn Quan h quc t

kim v xc nhn.

Sau thanh ton vin s lm thng bo trnh lnh o k gi

khch hng v thc hin tr ph cho ngn hng xc nhn theo ch

th in i tin.

* Ngn hng xc nhn yu cu k qu 100% gi tr L/C

ti ngn hng xc nhn.

- Thanh ton vin fax in Ngn hng nc ngoi thng bo cho

khch hng.

- Khi nhn c s ng ca khch hng bng xc nhn trn in

hoc bng vn bn c ch k hu quyn kim tra tin k qu,

thanh ton vin lm in chuyn tin n ngn hng xc nhn theo

ch th ca h k qu, ng thi yu cu ngn hng xc nhnL/C thng bo cho ngi th hng v yu cu h phi tr li cho

s tin h k qu tnh t ngy chuyn tin n ngy thc hin

thanh ton L/C hoc n ngy ngn hng xc nhn hon tr li tin

k qu (L/C khng c s dng)


59/78



* L/C ch nh ngn hng hon tr/ cho php t ng ghi n

- iu kin thc hin ch nh ngn hng bi hon/ cho php

t ng ghi n:

+ l L/C xc nhn+ ngn hng c ch nh hon tr phi l ngn hng

Eximbank c ti khon

+ Khch hng phi k qu hoc c b phn Tn

dng ng .

- Cc thng tin cn thit nu trong L/C.

+ Ch nh tn ngn hng s thc hin bi hon

+ U quyn cho ngn hng xc nhn i tin t ngn

hng bi hon bng in xc nhn.

Sau khi pht hnh L/C, thanh ton vin phi lm in gi ngn hng

c ch nh bi hon "U quyn tr"

2.2.1.2.6. Pht hnh L/C gia cng.

* H s pht hnh L/C.

- Cc h s yu cu nh iu 2.2.1.2.1

- L/C hng xut i ng

* Ngun vn m bo thanh ton v iu kin m L/C.

- Tin hng xut i ng: Tr gi L/C xut i ng phi ln hn gi tr

L/C hng nhp.

- Thi gian thanh ton L/C hng nhp phi sau thi gian tin hng

xut v (Thng thng L/C nhp l L/C tr chm)- Phi nu iu kin c bit ca L/C hng nhp: Vic thanh ton ch

c thc hin khi nhn c tin hngca L/C xut.


60/78



- n hn thanh ton, nu ch nhn c mt phn tin hng xut

thanh ton vin ch xut phn gi tr hi phiu tng ng tr gi tin hng

xut v.

2.2.1.3. Tu chnh L/C.2.2.1.3.1. Tip nhn h s.

- H s c nhn trc tip t khch hng v khch hng c hn mc

u tin hoc nhn t phng tn dng.

- Chng t yu cu xut trnh:

+ Vn bn ngh tu chnh L/C phi c ch k hu quyn ca

Cng ty v kin ca b phn Tn dng. Ph tu chnh do ngi m L/C hay

do ngi th hng chu phi ghi r.

+ Vn bn tho thun gia ngi m L/C v ngi th hng

i vi tu chnh.

2.2.1.3.2. Kim tra v thc hin tu chnh.

* Thanh ton vin:

- Kim tra cc yu cu tu chnh ca khch hng, xem xt c mu

thun vi L/C m khng, cbt li cho pha Vit Nam khng, c ph hp

vi cc quy tc ca Phng thng mi quc t hay khng.

- S dng SWIFT (MT707) lm in tu chnh gi ngn hng thng

bo.

- Cp nht ni dung tu chnh vo my, thu in ph, th tc ph thu k

qu theo hng dn s dng chng trnh Korebank.

* Kim sot vin:- kim tra li ton b ni dung ngh v ngun tin s dng tu

chnh L/C.

- Kim tra trn my cc d liu thanh ton vin nhp, k kim sot

trn n in v giy bo ca n v.


61/78



Sau bn gc ca tu chnh L/C s c giao cho khch hng c k nhn

ghi r ngy nhn v h tn ngi nhn.

2.2.2. Thc trng ri ro trong hot ng thanh ton quc t

theo phng thc tn dng chng t ti NHTMCP xut - nhpkhu Vit Nam giai on 2005 - 2007.

2.2.2.1. Ri ro trong hot ng thanh ton nhp khu.

Ri ro ch yu trong thanh ton L/C nhp khu l ri ro tn dng, do

nh nhp khu khng c kh nng thanh ton, nhng m bo uy tn i

vi ngn hng i tc, Vit Nam Eximbank phi cho doanh nghip nhp

khu vay bt buc thanh ton vi i tc, i tng ny thng xy ra

vi cc khch hng m L/C tr chm, m nguyn nhn ch yu cng ging

nh nguyn nhn cbn ca ri ro dng ny c trnh by trn. Trong

nhng nm va qua, bng nhng bin php tch cc lm gim thiu ri ro

trong qu trnh thanh ton L/C nhp, mc d doanh s thanh ton L/C nhp

ngy mt tng do tc pht trin ngoi thng ca nn kinh t nhng

doanh s cha thanh ton li gim ng k ti (chi nhnh 19 Trn Hng o

H Ni)

Doanh s L/C cha thanh ton giai on (2005 2007)

(Bo co kt qu hot ng kinh doanh hi oi)

nmDoanh s thanh ton

L/C nhp

Doanh s L/C cha thanh ton.t trngs mn s tin

2005 14.923.423 11 1.134.256 7,6%2006 27.893.968 2 892.607 3,2%2007 60.322.285 2 422.256 0,7%

n v: USD

Trong nm 2005, do trin vng trc thm Vit Nam gia nhp WTO,

chng ta nhp khu kh nhiu hng ho my mc thit b phc v sn

xut chun b tng cng tim lc hp th lung vn u tnc ngoi ln


62/78



theo d bo ca cc t chc ti chnh c uy tn. ng thi do khch hng

ca ngn hng l nhiu doanh nghip nh nc, t chc c quan h lu nm

vi ngn hng ch yu m L/C tr chm, sau khi nhn hng li kinh

doanh thua l nn n hn khng th thanh ton cho ngn hng. Rt kinhnghim ,t tr i ngn hng c nhng quy nh c th cht ch i vi

vic m L/C tr chm nh:

- Doanh nghip phi c kh nng ti chnh m bo thanh ton L/Ctrong thi hn cam kt ca L/C.

- Trng hp k qu di 100% gi tr L/C th phi c cam kt bngvn bn m bo s d ti khon ca doanh nghip m ti ngn

hng vo thi im thanh ton ngn hng thc hin ngha v

thanh ton cho ngn hng nc ngoi.

- Ti thi im m L/C doanh khng vi phm cam kt dn n chmtr trong thanh ton hoc buc ngn hng phi ng trc tin

thanh ton cho L/C tr chm .

- C bo m hp php bng mt hoc nhiu hnh thc (k qu, cmc, th chp ti sn,.) cho vic m L/C tr chm theo yu cu

ca ngn hng.

Nh m doanh s cha thanh ton ca nm 2006 v nm 2007

gim xung r rt so vi tng doanh s thanh ton L/C.

Do hot ng thanh ton quc t vn cha ng nhiu ri ro v gi tr

ca cc hp ng ngoi thng l kh ln, trong th tc m L/C khch hng

phi k qu nhng thng h ch k qu mt phn, phn cn li l do ngnhng cho khch hng vay. T l k qu cng cao th ri ro ca ngn hng

cng thp, v vy khi nhn k qu, ngn hng phi kim tra tnh xc thc ca

ti khon k qu trnh gi mo , ng thi khch hng phi cam kt s

np phn cn li bng ngun vn no . Nu bng ngun vn t c th phi


63/78



np lc nhn chng t, nu bng vn vay ngoi t ca ngn hng th phi

lm th tc vay ngn hn. Cn c vo vic thm nh phn loi khch hng

v hn mc m L/C, Gim c chi nhnh giao cho phng thanh ton quc t

hoc phng tn dng thm nh h s xut mc k qu da trn csm bo an ton thanh ton v thu ht khch hng trn a bn. C th nh

sau:

- Chi nhnh khng min k qu 100% cho bt k khch hng no.- Min k qu 70-90% cho nhng khch hng c uy tn, kh nng ti

chnh tt v c mi quan h lu di vi ngn hng, nu khch hng

mun min k qu t l cao hn 90% phi c s ph chun ca

gim c chi nhnh.

- Yu cu k qu 100% i vi nhng khch hng mi hoc khngc uy tn i vi ngn hng.

2.2.2.2. Ri ro trong hot ng thanh ton hng xut khu.

i vi chi nhnh 19 Trn Hng o H Ni th nghip v thanh

ton L/C hng xut khu khng nhiu nhng khng phi l khng c ri ro,

ri ro thng xy ra i vi vic chit khu cc b chng t canh xut

khu v cho vay ti tr xut khu.

Chit khu chng t c 2 loi: chit khu truy i v chit khu min

truy i, tuy nhin hnh thc chit khu min truy i hu nh khng c

thc hin v n cha ng mc ri ro rt cao . c chit khu khch

hng phi c ti khon v giao dch thng xuyn ti ngn hng, vay tr

sng phng, hot ng kinh doanh tt tnh hnh ti chnh lnh mnh, ngthi khch hng phi c vn n lp theo lnh ca ngn hng pht hnh v

ton b vn n gc phi c xut trnh ti chi nhnh, cc chng t c ni

dung hon ton ph hp vi L/C, cc mt hng phi c php xut khu ti

Vit Nam. Ngn hng pht hnh phi l ngn hng c uy tn trong hot ng


64/78



thanh ton quc t. Vic chng khon c p dng cho c L/C tr ngay v

L/C tr chm. i vi nhng b chng t ca L/C tr chm c thi hn 30

ngy tr ln, chi nhnh ch thc hin chit khu khi nhn c chp nhn

thanh ton ca ngn hng pht hnh. T l chit khu c ngn hng pdng tu tng trng hp c th nhng khng c qu 95% gi tr b

chng t. Ri ro xy ra khi ngn hng thc hin chit khu chng t

nhng khng c ngn hng pht hnh thanh ton bi nhiu l do khc

nhau. Trng hp ny rt him khi xy ra bi cc ngn hng tham gia thanh

ton thng l nhng ngn hng c uy tn trong thanh ton quc t v c

mi quan h i l rt tt vi cc chi nhnh.

Cn v cho vay ti tr xut khu th ri ro thng xy ra do khch

hng s dng vn sai mc ch ban u, hoc hng ho doanh nghip sn

xut ra khng tiu chun xut khu. Loi ri ro ny xy ra tng i

nhiu v gy thit hi khng nh cho ngn hng.

2.2..3. nh gi v ri ro trong hot ng thanh ton quc

t theo phng thc tn dng chng t ti Vit Nam Eximbank.

Cc hp ng ngoi thng thng c gi tr tng i ln, vic sai

st s dn n nhng tn tht khng nh cho pha ngn hng. V vy vic

hn ch ri ro l iu m cn b thanh ton quc t ti Vit Nam Eximbank

lun mun hon thin v ngy mt thu hp nhng ri ro c th xy ra trong

hot ng ny va nng cao uy tn ca ngn hng va m bo cht

lng kinh doanh ca ngn hng.

* Trong thanh ton L/C nhp khu.Ngn hng tham gia nghip v ny vi t cch l Ngn hng pht

hnh. V L/C nhp khu chim t trng ln trong tn dng chng t nn ri

ro xy ra loi hnh ny l ch yu.


65/78



Ri ro trong hnh thc ny rt a dng, n xut pht t nhiu nguyn

nhn c ch quan v khchquan. N bao gm ri ro tn dng do ngn hng

phi cho vay bt buc i vi nh nhp khu nh cp trn, s bt

hp l trong b chng t pha nh xut khu lp v gi cho pha ngn hng.Thng thng ti Eximbank, h ch nhn chng t t pha ngn hng thng

bo cho nn hn ch rt nhiu bt

Giai Phap Ngan Ngua Rui Ro, Thanh Toan Quoc Te

Documents

Transcript of Giai Phap Ngan Ngua Rui Ro, Thanh Toan Quoc Te