Prospecto Revni Alhacell

1

Memorando de Inversión

Registro de Valores no inscritos – Revni

Emisor:

Estructurador y Colocador:

“Los valores materia de esta anotación, no están inscritos en Bolsa y su negociación no constituye

Oferta Pública. El cumplimiento de estas operaciones no se encuentra amparado por el Fondo de

Garantía de Ejecución aportado por las Casas de Valores”

“La autorización de la anotación no implica, de parte de la Bolsa de Valores ni de los miembros del

Directorio de esta Institución, recomendación alguna para la suscripción o adquisición de valores,

ni pronunciamiento en sentido alguno sobre su precio, la solvencia de entidad emisora, el riesgo o

la rentabilidad de los valores anotados”

2

Contenido Memorando de Inversión .................................................................................................................... 1

Declaración .......................................................................................................................................... 4

INFORMACION GENERAL .................................................................................................................... 5

Razón social del emisor ................................................................................................................... 5

Fecha de la escritura pública de constitución e inscripción en el Registro Mercantil .................... 5

Número del Registro Único de Contribuyentes .............................................................................. 5

Objeto Social de la compañía .......................................................................................................... 5

Domicilio principal del emisor, que incluye la dirección, el número de teléfono, el número de

fax, dirección de correo electrónico y pagina web ......................................................................... 5

Capital autorizado, suscrito y pagado ............................................................................................. 5

Número de acciones, clases, valor nominal y series, cuando corresponda; ................................... 5

Nombre y registro del auditor externo o del contador, según corresponda; ................................. 5

Nombre del representante legal, nómina de los administradores y miembros del directorio y sus

respectivas hojas de vida ................................................................................................................ 6

Nómina de los accionistas propietarios del 6% o más del capital social de la compañía, que

incluya la información hasta el tercer nivel de propiedad; ............................................................. 6

Descripción de la empresa, principales actividades y perspectivas futuras: .................................. 6

Información sobre empresas vinculadas, de acuerdo con la Ley de Mercado de Valores; ............ 9

Destino de los recursos que se espera recibir; y, ............................................................................ 9

Nombre de la casa de valores que patrocina la anotación. ............................................................ 9

CARACTERISTICAS DE LOS VALORES A ANOTARSE ............................................................................ 10

Descripción del valor a anotarse ................................................................................................... 10

Monto y plazo de los valores a anotarse ...................................................................................... 10

Valor nominal ................................................................................................................................ 10

Modalidad de amortización .......................................................................................................... 10

Garantía General ........................................................................................................................... 10

Garantía especial, en caso de existir; ............................................................................................ 10

Tasa de interés de existir y base de cálculo para el pago ............................................................. 10

Modalidad y Lugar de Pago ........................................................................................................... 10

Tabla de amortización ................................................................................................................... 11

INFORMACION ECONOMICA Y FINANCIERA ..................................................................................... 12

3

Descripción del entorno económico en que desarrolla y desarrollara sus actividades, del entorno

competitivo para las líneas de negocio de la empresa y sus perspectivas; .................................. 12

Principales líneas de productos, servicios, negocios y actividades de la compañía; .................... 15

Detalle de los principales activos productivos e improductivos; .................................................. 16

Descripción de las políticas de inversiones y de financiamiento de los últimos tres años y para

los tres años siguientes; ................................................................................................................ 17

Estados financieros del último año auditado por una firma de auditoría externa con sus

respectivas notas;.......................................................................................................................... 17

Análisis horizontal y vertical de los estados financieros del último año, cuando fuere aplicable. 19

Indicadores económico-financieros: liquidez, endeudamiento, rentabilidad e indicadores de

eficiencia; y, ................................................................................................................................... 22

Modelo financiero del que se desprenda y sustente para valores de renta fija, flujo estimado de

caja del emisor, que considere la cancelación de los vencimientos y el estudio de factibilidad

(Due Dilligence), elaborado por la Casa de Valores auspiciante. .................................................. 23

5

INFORMACION GENERAL

Razón social del emisor ALPHACELL S.A.

Fecha de la escritura pública de constitución e inscripción en el Registro

Mercantil La compañía Alphacell S.A. se constituyó el 14 de mayo del 2002 en la ciudad de Guayaquil,

mediante escritura pública celebrada en la Notaria Décima Tercera de Cantón Guayaquil del

Doctor Virgilio.

Se inscribió en el registro mercantil del cantón de Guayaquil el 29 de julio del 2002

Número del Registro Único de Contribuyentes 0992264373001

Objeto Social de la compañía La compañía tiene por objeto dedicarse a la venta al por mayor de equipos y aparatos de

comunicación, incluida sus partes y piezas. Servicios de mantenimiento y reparación de equipos de

computación, así como actividades de fabricación de equipos de comunicación

Domicilio principal del emisor, que incluye la dirección, el número de

teléfono, el número de fax, dirección de correo electrónico y pagina web Domicilio: Cantón Samborondon, Provincia del Guayas

Dirección: Km 6.5 Vía Samborondón, PLAZA LAGOS TOWN CENTER, Edificio Rambla Oficina 2-1 /

2-2

Teléfono: 593 4 5123100

Correo electrónico: [email protected]

Capital autorizado, suscrito y pagado Capital Autorizado: $100,000.00

Capital suscrito y pagado: $50,000.00

Número de acciones, clases, valor nominal y series, cuando corresponda;

Nombre y registro del auditor externo o del contador, según corresponda; Auditor externo: Carlos Flores Cedeño (SC-RNAE-2 No.513)

Contador General: Enrique Endara Murillo (0.38560)

No. De acciones Valor Nominal Clases

49,998.00 1.00$ Ordinaria y Nomminativas

2.00 1.00$ Ordinaria y Nomminativas

6

Nombre del representante legal, nómina de los administradores y

miembros del directorio y sus respectivas hojas de vida Luigi Arias Laso – Gerente General

Gisella Icaza Oneto - Administrador

Maria Fernanda Ladines Mora – Gerente de Logística

Carolina Ugalde Loor – Contador General

Enrique Endara Murillo - Contador

Las hojas de vida se encuentran en el Anexo 1

Nómina de los accionistas propietarios del 6% o más del capital social de

la compañía, que incluya la información hasta el tercer nivel de

propiedad;

Descripción de la empresa, principales actividades y perspectivas futuras:

Breve historia de la empresa

Alphacell S.A., inicio sus actividades comerciales en el año 2002.

Su Gerente Propietario LUIGI ARIAS LAZO incursionó en el mercado de ventas de equipos de

telefonía celular; basado en el potencial de crecimiento del mercado celular; enfocó su visión en

el crecimiento progresivo que tenía este sector en los últimos años.

Inicio sus operaciones recomponiendo equipos de segundo uso “TMA”, cambiando sus partes y

piezas por repuestos y accesorios nuevos y originales; los mismos que ofrecía al mercado

mayorista y operadoras, dentro y fuera del país. Fue ampliando su participación en el mercado y

ya con clientes fijos, empezó la venta y distribución de equipos.

Con la intención de diversificar el negocio parte del capital de trabajo obtenido en ALPHACELL S.A.

lo destinó a relacionarse en forma Independiente, como socio en una empresa de servicios para

poder incursionar como Distribuidor autorizado de MOVISTAR. En esta sociedad en corto tiempo

compro el paquete accionario de los socios y pasó a ser único dueño.

Esto le permitió expandirse en el mercado con un aproximado de 15 almacenes en las zonas

Comerciales de mayor afluencia en Guayaquil; de este modo no solo atendía a sus clientes

habituales sino que se permitía llegar hasta el consumidor final. Esta Compañía fue vendida al

cabo de 3 años

Accionista Monto % de Participacion

Luiggi Arias Lazo 49,998.00$ 99.9960%

7

En el año 2008; inició sus operaciones como Distribuidor Autorizado de Nokia, por lo que decidió

dejar de atender a los minoristas y consumidores finales para dedicarse exclusivamente a las

Cadenas Mayoristas; y adicionalmente se logró la representación de grandes fabricantes como

Samsung; Motorola; etc.

En la actualidad, ALPAHCELL S.A. mantiene sus operaciones habituales y está incursionando en el

mercado con productos marca propia DOPPIO ensamblados en el país (Tablet y equipos

celulares) este proyecto está enfocado en ofrecer productos con precios económicos para las

operadoras y mercado mayorista en general

Misión:

Satisfacer la necesidad del mercado de telecomunicaciones, ofreciendo productos de Calidad; de

este modo ir posicionándonos en el mercado, trabajando conjuntamente con Nuestros Clientes,

para mantener un compromiso de excelencia; garantizado en localidad en nuestros productos.

Visión:

Ser líderes en la Distribución de equipos de telecomunicaciones, preferidos por nuestros

Clientes; ser renovadores y creativos para proveer productos y servicios de máxima calidad

Principales actividades

Las actividades de la compañía se centran en la Producción, Ensamblaje, Importación,

Exportación, Compra, Venta, Reparación, Comercialización; Distribución y Representación de

Equipos de Telefonía Celular y Accesorios.

Los equipos de comunicación que Alphacell importa son celulares de las siguientes marcas:

Nokia, de la cual son distribuidores autorizados desde el año 2008

Samsung la cual distribuyen desde Agosto del 2011

Alphacell enfoca su Logística de Distribución de Equipos Celulares, al mercado Mayorista, cuyos

principales clientes son:

Cellshop

Comandato

Cybercell S.A.

Icesa S.A.

Créditos Económicos

Artefacta

LA Ganga

Picca

Dismayor

Eddy Vásquez

8

Jorfacell

A mediados del 2012, tenemos como clientes a las Cadenas:

Otecel

Conecel

Perspectivas Futuras

La compañía está implementando un proyecto de Ensamblaje de Equipos Celulares, el Servicio

será contratado y se estima producir 20.000 unidades mensuales.

Adicionalmente ha desarrollado su propia marca de Tablets, las cuales se importan directamente

desde el exterior.

La marca Registrada es “Doppio” la cual se encuentra registrada en el IEPI.

Organigrama

Número de empleados, trabajadores y directivos

Areas # de Empleados

Administrativo 4

Operativo 4

Contable 4

Total empleados: 12

GERENCIA GENERAL

CONTRALOR CONTADOR

ASISTENTE CONTABLE

MENSAJERIA

GERENTE DE LOGISTICA

JEFE DE SERVICIO TECNICO

ASISTENTE SERVICIO TECNICO

ASISTENTE DE GERENCIA

9

Información sobre empresas vinculadas, de acuerdo con la Ley de

Mercado de Valores;

Destino de los recursos que se espera recibir; y, El destino de los recursos de la presente emisión es 100% para sustitución de pasivos.

Nombre de la casa de valores que patrocina la anotación. La casa de valores que patrocina la anotación es Ventura Casa de Valores S.A.

Nombre Empresa vinculada Tipo de vinculación

Luiggi Arias Lazo Gyolal S.A. Propiedad

Gisella Icaza Oneto Gyolal S.A. Propiedad

Fuente: Alphacell S.A.

10

CARACTERISTICAS DE LOS VALORES A ANOTARSE

Descripción del valor a anotarse Pagares a la orden

Monto y plazo de los valores a anotarse El monto que se va a emitir es de $3,000,000.00 con plazo de 1080 días

Valor nominal El valor nominal es de $100.00 o múltiplos de $100.00.

La numeración de los valores iniciara en el 001 en adelante.

Los títulos a emitir serán a la orden y estarán autorizados con la firma del representante legal de

Alphacell.

Modalidad de amortización La amortización de capital será al vencimiento del plazo de la emisión, el cual empezara a correr a

partir de la primera colocación

Garantía General Los valores que emitan estarán amparados con la garantía general del emisor, es decir con todos

sus activos no gravados, conforme lo dispone la ley del mercado de valores

Garantía especial, en caso de existir; La anotación del Revni de Alphacell no cuenta con garantía específica.

Tasa de interés de existir y base de cálculo para el pago La tasa de interés que pagaran los valores a anotarse es del 9,00%, cuya base de cálculo será

360/360

El pago de intereses se realizara trimestralmente (90 días), calculado sobre el saldo de capital de

cada titulo

Los intereses correrán a partir de la fecha de la primera colocación, aquellos títulos que se

negocien en días posteriores a esta fecha, los inversionistas deberán reconocer los días

transcurridos según sea el caso.

Modalidad y Lugar de Pago El agente pagador es la compañía Alphacell S.A. por medio del Depósito Centralizado de Compensación y Liquidación de Valores Decevale S.A. cuyas oficinas se encuentran ubicadas en:

Guayaquil: Pichincha 334 y Elizalde Quito: Av. Amazonas 1084 y Naciones Unidas, Edif. La Previsora, Torre B, Piso 7, Oficina 703

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En base al contrato de Servicio de Gestión de Cobro suscrito entre Alphacell y el Depósito Centralizado de Compensación y Liquidación de Valores Decevale S.A. los títulos se pagaran a los inversionistas mediante crédito en cuenta del inversionista en el lugar de pago indicado, previa presentación del documento respectivo (pagaré). En el caso que la fecha de pago ocurra en día no hábil, éste se hará el primer día hábil siguiente, sin que por esto se reconozcan intereses adicionales.

Tabla de amortización

Periodos Capital Interes Dividendo Amortizacion

100.00

90 días 2.25 2.25 100.00

180 días 2.25 2.25 100.00

270 días 2.25 2.25 100.00

360 dias 2.25 2.25 100.00

450 días 2.25 2.25 100.00

40 días 2.25 2.25 100.00

630 días 2.25 2.25 100.00

720 días 2.25 2.25 100.00

810 días 2.25 2.25 100.00

900 días 2.25 2.25 100.00

990 días 2.25 2.25 100.00

1080 días 100.00 2.25 102.25 -

12

INFORMACION ECONOMICA Y FINANCIERA

Descripción del entorno económico en que desarrolla y desarrollara sus

actividades, del entorno competitivo para las líneas de negocio de la

empresa y sus perspectivas;

ENTORNO ECONOMICO1

SECTOR REAL

PIB El PIB en el año 2012 creció 5.1% con relación al 2011, ubicándose en $63,673 millones. Lo que situó al país en el grupo de países de mayor crecimiento de Sudamérica, ocupando el cuarto lugar después de Perú, Chile y Venezuela.

En el primer trimestre del año el PIB presento un crecimiento del 3.5% con relación al mismo periodo en el año 2012. Con un crecimiento del 0.2% solo en el primer trimestre y donde las actividades económicas más representativas fueron: Correo y comunicaciones (0.15%), construcción y obra pública (0.14%), agricultura (0.09%), comercio y actividades profesionales (0.09%)

INFLACION

La tasa de inflación a Diciembre del 2012 fue de 4.16%, ubicándose por debajo del promedio de américa latina de 5.10%

A septiembre del 2013 la inflación se ubicó en 1.71% el menor de los porcentajes alcanzados en el 2013, donde las divisiones de consumo que aportaron con un mayor porcentaje en relación al promedio general fueron: Restaurantes y Hoteles, Educación y Salud.

Los sectores económicos que mayor inflación acumulada tienen en lo que va del 2013 es Servicios con 3.26% y Agroindustria (2.43%) IPC2

El Índice de precios al consumidor a Septiembre del 2013 fue de $144 frente al índice de septiembre del 2012 de $141.58, donde la inflación anual asciende a 1.71% y la mensual a 0.57%. Donde la división de comunicaciones presenta deflación (-0.13%).

1 Fuente: Estadísticas Macroeconómicas Octubre 2013, www.bce.fin.ec

2 Fuente: www.inec.gob.ec , Boletín No. 378

13

SECTOR EXTERNO

BALANZA COMERCIAL

A agosto del 2013 la balanza comercial registró un déficit de -983.2 millones, donde la balanza comercial petrolera tuvo un saldo favorable de 5360.70 millones, mientras que la balanza comercial no petrolera presento saldos comerciales negativos -6343.90 millones. Las importaciones totales de enero a agosto 2013, en valor FOB alcanzaron $17374.3 millones, lo que representa un crecimiento en valor FOB de 8.1% con relación al mismo periodo del año anterior. Donde las materias primas fueron las que aportaran con un 31.2% del valor, como se muestra en el pie a continuación:

Las exportaciones totales de enero a agosto 2013 alcanzaron 16391.1 millones, incrementándose 1.8% frente a las ventas registradas durante el mismo periodo en el año anterior. Las exportaciones petroleras estuvieron conformadas por un 95.6% de exportación de crudo y la diferencia 4.4% en derivados. La exportaciones no petroleras a su vez tuvieron una conformación de 46.5% en la exportación de bienes tradicionales y la diferencia53.5% en bienes no tradicionales. Los productos de mayor participación se muestran en la gráfica a continuación:

14

Regulación a las Importaciones El 19 de enero del 2009, el consejo de comercio exterior e inversiones (Comexi), en la Resolución No. 466, estableció una salvaguardia por Balanza de pagos de aplicación general y no discriminatoria a las importaciones provenientes de todos los países, incluyendo aquellos con los que Ecuador tiene acuerdos comerciales vigentes que reconocen preferencias arancelarias, con el carácter de temporal y por un año. Donde se aplicó una restricción cuantitativa a las importaciones, estableciendo cupos. A partir del 15 de junio del 2012 mediante resolución No. 67 del Comex se estableció una restricción cuantitativa anual para la importación de teléfonos celulares, clasificados en la subpartida 8517.12.00.90, de la cual se efectuaron modificación en su Anexo I bajo la resolución No. 69 del Comex el 11 de julio del 2012. En dicho anexo las tres compañías que más cantidad pueden importar son las siguientes:

Fuente: Resolución No. 69 Comité de Comercio Exterior

Al establecer cupos Alphacell como importador tuvo un incremento en la rotación de los inventarios y a su vez un crecimiento en ventas.

Entorno competitivo para las líneas de negocio de la empresa y sus perspectivas

El enfoque de negocio de ALPHACELL S.A. está basado en la logística de Distribución de Equipos

Celulares a las Cadenas Mayoristas y operadoras; de productos de calidad y marcas plenamente

identificadas en el Mercado; su principal objetivo es ingresar con volúmenes grandes de ventas en

el mismo.

Nuestros principales Competidores son el Duopolio Conecel y Movistar; que participan en la venta

de equipos celulares con servicios incluidos.

15

Como el enfoque de ALPHACELL es la Distribución únicamente de equipos; nuestros principales

competidores son Cadenas Distribuidoras como DUOCELL, LIDENAR y otros, que tienen mucha

menor participación que nosotros en el mercado.

La Reglamentación basada en los cupos de Importación de este tipo de productos; inhibe la

participación certera de las actuales empresas en el negocio, por lo que no podemos estimar

ventas, ya que los cupos de importación en el año 2012 fueron fijados por el Gobierno; y esta

política puede ser variable en cualquier momento.

Esta restricción nos ha permitido ser recursivos y buscar incremento de las ventas porque las

empresas más grandes buscaran abastecer su inventario; y a su vez se puede participar en la

creación de productos sustitutos ensamblados que puedan bridar los mismos servicios o por lo

menos los básicos.

Nuestras perspectivas es mantenernos en el mercado e ingresar con nuevos productos como la

Tablet de marca propia “Doppio” y equipos celulares ensamblados, y ofrecer a nuestros clientes

calidad en la atención y en los productos que entregamos;

Participación del Mercado

La participación de ALPHACELL S.A. ha aumentado en estos 5 últimos años y reconocemos estar

posicionados en el mercado, porque nuestros canales de distribución son confiables y

nuestros productos gozan del respaldo absoluto del fabricante.

Nuestro Departamento Comercial bajo la dirección de la Gerencia General son los encargados

directos de analizar las estrategias de ventas de nuestros clientes, establecer la política de

precios y promociones, la distribución de nuestros productos así como conocer el mercado para

expandirnos y aprovechar las oportunidades en las que podamos participar.

Principales líneas de productos, servicios, negocios y actividades de la

compañía; Las actividades de la compañía se centran en la Producción, Ensamblaje, Importación,

Exportación, Compra, Venta, Reparación, Comercialización; Distribución y Representación de

Equipos de Telefonía Celular y Accesorios.

Los equipos de comunicación que Alphacell importa son celulares de las siguientes marcas:

Nokia, de la cual son distribuidores autorizados desde el año 2008

Samsung la cual distribuyen desde Agosto del 2011

Alphacell enfoca su Logística de Distribución de Equipos Celulares, al mercado Mayorista, cuyos

principales clientes son:

Cellshop

Comandato

16

Cybercell S.A.

Icesa S.A.

Créditos Económicos

Artefacta

LA Ganga

Picca

Dismayor

Eddy Vásquez

Jorfacell

A mediados del 2012, tenemos como clientes a las Cadenas:

Otecel

Conecel

Perspectivas Futuras

La compañía está implementando un proyecto de Ensamblaje de Equipos Celulares, el Servicio

será contratado y se estima producir 20.000 unidades mensuales.

Adicionalmente ha desarrollado su propia marca de Tablets, las cuales se importan directamente

desde el exterior.

La marca Registrada es “Doppio” la cual se encuentra registrada en el IEPI.

Detalle de los principales activos productivos e improductivos;

oct-13

Activos Productivos

Cuentas por cobrar 6,940,984.73

Inventarios 5,382,973.71

Activos Improductivos

Caja 1,022,910.12

Inversiones 7,239,191.92

Activos fijos 369,224.98

Cuentas por cobrar a LP 660,409.90

Otros activos 539,338.48

Cargos Diferidos 3,680.62

Total Activos 22,158,714.46

17

Descripción de las políticas de inversiones y de financiamiento de los

últimos tres años y para los tres años siguientes; La compañía no tiene políticas de inversión establecidas, sin embargo como tendencia en los

últimos dos años ha realizado inversiones de corto plazo, las cuales se realizan con el disponible

del flujo semanal, después de haber cancelado obligaciones.

El financiamiento de la compañía se centra en su operación, basado en el giro propio del negocio.

Por lo cual no han necesitado apalancarse a través del mercado financiero.

Estados financieros del último año auditado por una firma de auditoría

externa con sus respectivas notas;

Los estados financieros a Octubre del 2013 y el auditado del año 2012 se encuentran en el Anexo 2

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BALANCE GENERAL

2010 2011 2012

ACTIVOS

Caja 393,719.00 959,415.00 724,833.78

Cuentas por cobrar 4,401,645.00 8,002,931.00 7,185,569.05

Inventarios 1,291,747.00 1,510,524.00 4,146,751.29

Gastos pagados por anticipado 8,456.17

Inversiones 5,500,000.00

Total activos corrientes 6,087,111.00 10,472,870.00 17,565,610.29

Activos no corrientes

Activos fijos 434,221.00 388,827.00 399,552.84

Cuentas por cobrar a LP 286,806.00 1,158,363.88

Otros activos 1,107,400.00 7,400.00

Cargos Diferidos 2,940.00 2,252.00 29,203.18

Total Activos 6,524,272.00 12,258,155.00 19,160,130.19

PASIVOS

Obligaciones a largo plazo 300,774.00 806,135.00 1,591,550.18

Cuentas por pagar 4,511,374.00 9,218,452.00 14,147,879.52

Gastos acumulados por pagar 7,108.00 315,011.00 419,483.39

Pasivo por impuestos corrientes 200,819.51

Total pasivos corrientes 4,819,256.00 10,339,598.00 16,359,732.60

Obligaciones a Largo Plazo 678,732.00 287,187.00 261,260.22

Jubilacion patronal e indemnizacion por desahucio 9,911.77

Cuenta por pagar LP 7,042.86

Total Pasivos 5,497,988.00 10,626,785.00 16,637,947.45

Patrimonio

Capital social 50,000.00 50,000.00 50,000.00

Reserva Legal 24,640.00 25,800.00 25,000.00

Reserva de capital 800.00

Resultados Acumulados por adopciñon por primera vez NIIF 2,354.28-

Resultados acumulados 686,273.00 950,484.00 1,649,629.37

Utilidad del ejercicio 265,371.00 605,086.00 799,107.65

Total Patrimonio 1,026,284.00 1,631,370.00 2,522,182.74

Patrimonio + Pasivo 6,524,272.00 12,258,155.00 19,160,130.19

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ESTADO DE RESULTADOS

Análisis horizontal y vertical de los estados financieros del último año,

cuando fuere aplicable.

2010 2011 2012

Ventas 9,547,068.00 21,449,984.00 25,248,100.04

Costo de ventas 8,253,196.00 18,242,208.00 21,527,608.64

Utilidad Bruta 1,293,872.00 3,207,776.00 3,720,491.40

Gastos operacionales 477,142.00 1,732,116.00 1,134,830.84

Gastos administrativos 341,860.00 352,035.00 1,314,176.43

Utilidad operacional 474,870.00 1,123,625.00 1,271,484.13

Gastos financieros 67,417.00 166,302.00 98,340.33

Otros ingresos 12,699.00 20,152.00 98,117.65

Otros egresos 8,912.32

Utilidad antes de impuestos 420,152.00 977,475.00 1,262,349.13

Participacion Laboral 63,023.00 146,621 189,352

Impuesto a la renta 91,758.00 225,768.00 273,889.11

Utilidad neta 265,371.00 605,086.00 799,107.65

20

2010 2011 2012 2011-2010 2012-2011

ACTIVOS

Caja 6.03% 7.83% 3.78% 143.68% -24.45%

Cuentas por cobrar 67.47% 65.29% 37.50% 81.82% -10.21%

Inventarios 19.80% 12.32% 21.64% 16.94% 174.52%

Gastos pagados por anticipado 0.04%

Inversiones 28.71%

Total activos corrientes 93.30% 85.44% 91.68% 72.05% 67.72%


Activos fijos 6.66% 3.17% 2.09% -10.45% 2.76%

Cuentas por cobrar a LP 0.00% 2.34% 6.05% 303.88%

Otros activos 0.00% 9.03% 0.04% -99.33%

Cargos Diferidos 0.05% 0.02% 0.15% -23.40% 1196.77%

Total Activos 100.00% 100.00% 100.00% 87.89% 56.31%

PASIVOS

Obligaciones a largo plazo 4.61% 6.58% 8.31% 168.02% 97.43%

Cuentas por pagar 69.15% 75.20% 73.84% 104.34% 53.47%

Gastos acumulados por pagar 0.11% 2.57% 2.19% 4331.78% 33.16%

Pasivo por impuestos corrientes 0.00% 0.00% 1.05%

Total pasivos corrientes 73.87% 84.35% 85.38% 114.55% 58.22%

Obligaciones a Largo Plazo 10.40% 2.34% 1.36% -57.69% -9.03%

Jubilacion patronal e indemnizacion por desahucio 0.00% 0.00% 0.05%

Cuenta por pagar LP 0.00% 0.00% 0.04%

Total Pasivos 84.27% 86.69% 86.84% 93.28% 56.57%

Patrimonio

Capital social 0.77% 0.41% 0.26% 0.00% 0.00%

Reserva Legal 0.38% 0.21% 0.13% 4.71% -3.10%

Reserva de capital 0.00%

Resultados Acumulados por adopcion por primera vez NIIF 0.00% 0.00% -0.01%

Resultados acumulados 10.52% 7.75% 8.61% 38.50% 73.56%

Utilidad del ejercicio 4.07% 4.94% 4.17% 128.02% 32.07%

Total Patrimonio 15.73% 13.31% 13.16% 58.96% 54.61%

Patrimonio + Pasivo 100.00% 100.00% 100.00% 87.89% 56.31%

Analisis HorizontalAnalisis Vertical

21

2010 2011 2012 2011-2010 2012-2011

Ventas 125% 18%

Costo de ventas 86.45% 85.05% 85.26% 121% 18%

Utilidad Bruta 13.55% 14.95% 14.74% 148% 16%

Gastos operacionales 5.00% 8.08% 4.49% 263% -34%

Gastos administrativos 3.58% 1.64% 5.21% 3% 273%

Utilidad operacional 4.97% 5.24% 5.04% 137% 13%

Gastos financieros 0.71% 0.78% 0.39% 147% -41%

Otros ingresos 0.13% 0.09% 0.39% 59% 387%

Otros egresos 0.04%

Utilidad antes de impuestos 4.40% 4.56% 5.00% 133% 29%

Participacion Laboral 0.66% 0.68% 0.75% 133% 29%

Impuesto a la renta 0.96% 1.05% 1.08% 146% 21%

Utilidad neta 2.78% 2.82% 3.17% 128% 32%

Analisis Vertical Analisis Horizontal

22

Indicadores económico-financieros: liquidez, endeudamiento,

rentabilidad e indicadores de eficiencia; y,

2010 2011 2012

LIQUIDEZ

Liquidez 1.26 1.01 1.07

Prueba Acida 1.00 0.87 0.82

Capital de trabajo 1,267,855.00 133,272.00 1,205,877.69

ACTIVIDAD

Días de cuentas por cobrar 165.98 134.32 102.46

Días de inventarios 56.35 29.81 69.34

Días de cuentas por pagar 196.78 181.92 236.59

Rotación de cuentas por cobrar 0.46 0.37 0.28

Rotación de inventarios 6.39 12.08 5.19

Rotación de cuentas por pagar 0.55 0.51 0.66

Rotacion del activo 1.46 1.75 1.32

Ciclo de efectivo 25.54 17.80- 64.79-

DEUDA

Razon de deuda 84% 87% 87%

Razon de capacidad de pago de intereses 5.23 4.88 11.84

RENTABILIDAD

Margen de utilidad bruta 13.55% 14.95% 14.74%

Margen de utilidad operativa 4.97% 5.24% 5.04%

Margen de utilidad neta 2.78% 2.82% 3.17%

Utilidad por accion 5.31$ 12.10$ 15.98$

Roa 4.07% 4.94% 4.17%

Roe 25.86% 37.09% 31.68%

2010 2011 2012

Utilidad neta 265,371.00 605,086.00 799,107.65

depreciacion 42,024.00 48,056.00 39,457.00

Inversion en cuentas x cobrar 874,006.00- 3,601,286.00- 817,361.95

Inversion en Inventarios 738,452.00- 218,777.00- 2,636,227.29-

Inversion en otros activos 2,940.00- 1,393,518.00- 5,306,965.23-

Financiamiento proveedores 1,977,262.00 4,707,078.00 4,929,427.52

Financiamiento por otros pasivos 334,280.00- 307,903.00 322,246.53

Total efectivo actividades de operación 334,979.00 454,542.00 1,035,591.87-

Inversion en activos 59,065.00 1,974.00 14,685.00

Pago pasivos LP - - 16,954.63-

Dividendos pagados - - -

Suficiencia del flujo operativo 5.67 230.26 456.28

23

Modelo financiero del que se desprenda y sustente para valores de renta

fija, flujo estimado de caja del emisor, que considere la cancelación de los

vencimientos y el estudio de factibilidad (Due Dilligence), elaborado por

la Casa de Valores auspiciante. Para elaborar el flujo estimado de caja del emisor, hemos partido de las siguientes premisas:

Escenario Pesimista:

En este escenario partimos del decrecimiento en ventas en un 40% en el 2014, producto de que se

liberen los cupos de importación de las compañías de celulares. En donde el emisor tendría ventas

similares a los años en los que no existía cupo para importar, y sus ventas se ven incrementadas

con la puesta en marcha de la venta de tablets y celulares de la marca Doppio, propia del emisor.

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO – ESCENARIO PESISMISTA

2013 2014 2015 2016

Ventas 25,500,581.04 15,300,348.62 15,453,352.11 15,607,885.63

Costo de ventas 21,824,845.28 13,094,907.17 13,225,856.24 13,358,114.80

Utilidad Bruta 3,675,735.76 2,205,441.46 2,227,495.87 2,249,770.83

14.41% 14.41% 14.41% 14.41%

Gastos operacionales 1,493,283.63 895,970.18 904,929.88 913,979.18

Gastos administrativos 758,560.77 455,136.46 459,687.82 464,284.70

Utilidad operacional 1,423,891.37 854,334.82 862,878.17 871,506.95

Otros ingresos y gastos

Gastos financieros 123,173.35 343,904.01 344,643.05 345,389.48

Otros ingresos 215,072.60 129,043.56 130,333.99 131,637.33

Otros egresos 10,320.23 6,192.14 6,254.06 6,316.60

Utilidad antes de impuestos 1,505,470.38 633,282.23 642,315.05 651,438.20

Participacion Laboral 225,820.56 94,992.33 96,347.26 97,715.73

Impuesto a la renta 281,522.96 118,423.78 120,112.91 121,818.94

Utilidad neta 998,126.86 419,866.12 425,854.88 431,903.53

24

BALANCE GENERAL PROYECTADO – ESCENARIO PESIMISTA

2013 2014 2015 2016

ACTIVOS

Caja 315,410.95 314,397.12 317,538.96 320,712.21

Cuentas por cobrar 6,291,297.17 4,354,454.84 4,397,999.39 4,441,979.39

inventarios 3,144,764.72 1,886,858.83 1,905,727.42 1,924,784.70

Gastos pagados por anticipado 2,846.91 1,708.15 1,725.23 1,742.48

Inversiones 6,230,524.46 4,860,392.19 4,160,968.41 3,126,985.87

Total activos corrientes 15,984,844.20 11,417,811.13 10,783,959.40 9,816,204.65


Activos fijos 362,369.90 322,266.98 282,208.53 242,194.95

Cuentas por cobrar a LP 660,409.90 624,559.12 588,708.34 552,857.56

Otros activos 507,400.00 507,400.00 507,400.00 507,400.00

Cargos Diferidos 6,104.72 3,662.83 3,699.46 3,736.45

Total Activos 17,521,128.72 12,875,700.05 12,165,975.73 11,122,393.61

PASIVOS

Obligaciones a largo plazo 1,567,230.02 1,567,230.02 - -

Cuentas por pagar 8,492,015.40 5,097,207.72 4,909,455.49 5,807,354.90

Gastos acumulados por pagar 272,387.13 163,432.28 165,066.60 166,717.26

Pasivo por impuestos corrientes 405,386.91 121,696.62 122,913.59 124,142.73

Total pasivos corrientes 10,737,019.45 6,949,566.63 5,197,435.67 6,098,214.89

Obligaciones a LP 263,799.67 243,310.68 221,080.12 196,959.97

Cuenta por pagar LP 3,000,000.00 3,000,000.00 3,000,000.00 -

Total Pasivos 14,000,819.12 10,192,877.31 8,418,515.79 6,295,174.85

PATRIMONIO

Capital social 50,000.00 50,000.00 50,000.00 50,000.00

Reserva Legal 25,000.00 25,000.00 25,000.00 25,000.00

Reserva de capital 800.00 800.00 800.00 800.00

Resultados Acumulados por adopciñon por primera vez NIIF 2,354.28- 2,354.28- 2,354.28- 2,354.28-

resultados acumulados 2,448,737.02 2,189,510.90 3,248,159.34 4,321,869.51

Utilidad del ejercicio 998,126.86 419,866.12 425,854.88 431,903.53

Total Patrimonio 3,520,309.60 2,682,822.74 3,747,459.94 4,827,218.76

Patrimonio + Pasivo 17,521,128.72 12,875,700.05 12,165,975.73 11,122,393.61

25

FLUJO DE CAJA PROYECTADO – ESCENARIO PESIMISTA

2013 2014 2015 2016

Q4 Q4 Q4 Q4

Actividades de Operacion

Utilidad neta del periodo 998,126.86 419,866.12 425,854.88 431,903.53

Depreciaciones 41,078.67 11,266.36 11,266.36 11,266.36

Flujo Operativo Neto 1,039,205.53 431,132.48 437,121.24 443,169.89

Cambios en el Capital de Trabajo

Cuentas por cobrar 1,392,225.86 725,742.47 10,886.14- 10,995.00-

Inventarios 1,001,986.57 314,476.47 4,717.15- 4,764.32-

Gastos pagados por anticipado 471,292.28- 895.16 13.43- 13.56-

Cuentas por pagar 5,615,347.62- 1,985,858.69- 834,555.59- 2,155,421.42

Inversiones 730,524.46- 461,248.11 413,836.52 417,974.88

Flujo de Efectivo generado por 3,383,746.38- 52,364.00- 785.46 3,000,793.31

actividades de operacion

Inversiones a Largo Plazo

Compra o venta de Activos Fijos 3,895.73- 0.00- 0.00- 0.00-

Actividades de Financiamiento

Obligaciones bancarias 21,780.71- - - -

Revni 3,000,000.00 - - 3,000,000.00-

Aporte para futuras capitalizaciones - - - -

Inversiones LP

Flujo de Efectivo generado por

actividades de financiamiento 2,978,219.29 - - 3,000,000.00-

Cambio neto en caja 409,422.83- 52,364.00- 785.46 793.31

Caja al inicio de año 724,833.78 366,761.11 316,753.50 319,918.90

Caja al cierre de año 315,410.95 314,397.12 317,538.96 320,712.21

26

Escenario Probable:

En este escenario las ventas se mantienen constantes creciendo al 3% anual. Manteniendo un

supuesto conservador de acuerdo a la madurez de ventas del emisor.

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO – ESCENARIO PROBABLE

2013 2014 2015 2016

Ventas 26,005,543.04 26,785,709.33 27,589,280.61 28,416,959.03

Costo de ventas 22,257,020.43 22,924,731.05 23,612,472.98 24,320,847.17

Utilidad Bruta 3,748,522.61 3,860,978.28 3,976,807.63 4,096,111.86

14.41% 14.41% 14.41% 14.41%

Gastos operacionales 1,522,853.60 1,568,539.21 1,615,595.38 1,664,063.25


Utilidad operacional 1,452,087.23 1,495,649.85 1,540,519.35 1,586,734.93



Otros ingresos 219,331.46 225,911.41 232,688.75 239,669.41

Otros egresos 10,524.59 10,840.33 11,165.54 11,500.50

Utilidad antes de impuestos 1,535,281.68 1,311,340.13 1,358,780.33 1,407,643.74



Utilidad neta 1,017,891.75 869,418.50 900,871.36 933,267.80

27

BALANCE GENERAL PROYECTADO – ESCENARIO PROBABLE

2013 2014 2015 2016

ACTIVOS

Caja 321,652.49 550,242.48 566,743.36 583,739.27


inventarios 3,207,037.29 3,303,248.41 3,402,345.86 3,504,416.24


Inversiones 6,230,524.46 6,131,499.46 6,131,499.46 6,131,499.46



Activos fijos 362,369.90 322,266.98 282,208.53 242,194.95


Otros activos 507,400.00 507,400.00 507,400.00 507,400.00


Total Activos 17,733,531.47 19,071,789.40 19,340,455.69 19,619,504.12

PASIVOS

Obligaciones a largo plazo 1,567,230.02 - - -






Cuenta por pagar LP 3,000,000.00 3,000,000.00 3,000,000.00 -

Total Pasivos 14,248,374.61 13,498,919.99 11,680,337.56 9,847,104.46

PATRIMONIO

Capital social 50,000.00 50,000.00 50,000.00 50,000.00

Reserva Legal 25,000.00 25,000.00 25,000.00 25,000.00



resultados acumulados 2,393,819.39 4,630,005.19 6,685,801.05 8,765,686.15

Utilidad del ejercicio 1,017,891.75 869,418.50 900,871.36 933,267.80



28

FLUJO DE CAJA PROYECTADO – ESCENARIO PROBABLE

2013 2014 2015 2016


Utilidad neta del periodo 1,017,891.75 869,418.50 900,871.36 933,267.80

Depreciaciones 41,078.67 11,266.36 11,266.36 11,266.36

Flujo Operativo Neto 1,058,970.42 880,684.87 912,137.72 944,534.16


Cuentas por cobrar 1,248,514.48 55,508.52- 57,173.78- 58,888.99-

Inventarios 939,714.00 24,052.78- 24,774.36- 25,517.59-

Gastos pagados por anticipado 471,469.54- 68.47- 70.52- 72.64-

Cuentas por pagar 5,367,792.12- 754,157.00- 761,626.87- 2,230,881.04

Inversiones 730,524.46- - - -

Flujo de Efectivo generado por 3,322,587.21- 46,898.10 68,492.19 3,090,935.98






Revni 3,000,000.00 - - 3,000,000.00-

Aporte para futuras capitalizaciones 54,917.63- 42,893.04- 64,366.97- 86,687.00-


actividades de financiamiento 2,923,301.66 42,893.04- 64,366.97- 3,086,687.00-

Cambio neto en caja 403,181.29- 4,005.07 4,125.22 4,248.98



29

Escenario Optimista:

En este escenario las ventas se mantienen constantes creciendo al 5% anual. Los gastos financieros

se incrementan debido al pago de intereses del revni desde el 2014. Los gastos administrativos y

operativos se mantienen constantes con relación al histórico de la compañía.

BALANCE GENERAL PROYECTADO – ESCENARIO OPTIMISTA

Crecimiento de ventas: 2013 2014 2015 2016

Q4 Q4 Q4 Q4

Ventas 26,510,505.04 27,836,030.29 29,227,831.81 30,689,223.40

Costo de ventas 22,202,552.75 23,312,680.39 24,478,314.40 25,702,230.12

Utilidad Bruta 4,307,952.29 4,523,349.91 4,749,517.40 4,986,993.27

Gastos operacionales 1,552,423.57 1,630,044.75 1,711,546.99 1,797,124.34


Utilidad operacional 1,983,840.07 2,083,032.07 2,187,183.68 2,296,542.86



Otros ingresos 223,590.32 234,769.84 246,508.33 258,833.75

Otros egresos 10,728.95 11,265.40 11,828.67 12,420.10

Utilidad antes de impuestos 2,034,490.37 1,866,214.89 2,010,686.56 2,124,720.88



Utilidad neta 1,348,867.12 1,237,300.47 1,333,085.19 1,408,689.95

30

BALANCE PROYECTADO - ESCENARIO OPTIMISTA

2013 2014 2015 2016

ACTIVOS

Caja 327,894.03 871,810.23 600,390.08 630,398.93


inventarios 3,269,309.86 3,832,775.35 3,604,414.12 3,784,634.83


Inversiones 5,196,652.03 4,544,617.86 4,544,617.86 4,544,617.86



Activos fijos 362,369.90 322,266.98 282,208.53 242,194.95


Otros activos 507,400.00 507,400.00 507,400.00 507,400.00


Total Activos 16,366,979.96 18,635,290.87 18,456,193.32 19,006,981.24

PASIVOS

Obligaciones a largo plazo 1,567,230.02 - - -






Revni 3,000,000.00 3,000,000.00 3,000,000.00 -

Total Pasivos 14,495,930.10 13,670,989.83 10,159,179.32 7,188,242.37

Patrimonio

Capital social 50,000.00 50,000.00 50,000.00 50,000.00

Reserva Legal 25,000.00 25,000.00 25,000.00 25,000.00



Resultados acumulados 448,737.02 3,653,554.85 6,890,483.10 10,336,603.21

Utilidad del ejercicio 1,348,867.12 1,237,300.47 1,333,085.19 1,408,689.95



31

FLUJO DE CAJA PROYECTADO – ESCENARIO OPTIMISTA

2013 2014 2015 2016


Utilidad neta del periodo 1,348,867.12 1,237,300.47 1,333,085.19 1,408,689.95

Depreciaciones 41,078.67 11,266.36 11,266.36 11,266.36

Flujo Operativo Neto 1,389,945.78 1,248,566.84 1,344,351.55 1,419,956.31


Cuentas por cobrar 1,649,884.94 94,310.59- 99,026.12- 103,977.43-

Inventarios 877,441.43 59,133.63 42,909.69- 45,055.18-

Gastos pagados por anticipado 471,646.80- 116.33- 122.14- 128.25-

Cuentas por pagar 5,120,236.63- 1,241,925.86- 1,195,148.63- 1,736,706.76

Inversiones 303,347.97 - - -

Flujo de Efectivo generado por 1,371,263.30- 28,652.32- 7,144.96 3,007,502.21






Revni 3,000,000.00 - - 3,000,000.00-

Aporte para futuras capitalizaciones 2,000,000.00- - - -

Inversiones LP


actividades de financiamiento 978,219.29 - - 3,000,000.00-

Cambio neto en caja 396,939.75- 28,652.32- 7,144.96 7,502.21



32

ANEXO 1

CURRICULUMS

LUIGGI IVAN ARIAS LAZO.

Información

personal

Nacionalidad: Ecuatoriano Fecha de nacimiento: 13 de octubre de 1977 Lugar de nacimiento : Guayaquil, Ecuador Estado Civil: casado Cédula de identidad: 090986478

Educación 1984-1990 Primaria: Colegio Americano. Guayaquil-Ecuador

1990-1996 Secundaria: Colegio Jefferson Guayaquil- Ecuador. Titulo: Bachiller de la República del Ecuador. Especialización Filosófico- Sociales.

1996: Universidad Mónica Herrera. Guayaquil Ecuador .

Experiencia

Profesional

Junio- Agosto Ejecutivo de Counter SAETA S.A.

Enero 1999 Asesor comercial, departamento comercial OMG Broker de Seguros, Representantes de BMI

Diciembre 2001 hasta la fecha: Propietario y Gerente General de ALPHACELL S.A. Importadora, comercializadora y emsambladora de equipos celulares.

Abril 2005 –septiembre 2007 Propietario y Gerente General de MOVILCOSTA CIA.LTDA. distribuidor autorizado de MOVISTAR. Gerenció compañía con mas de 15 puntos de ventas y 90 empleados. Septiembre 2007 hasta la fecha- Accionista y gerente general de la compañía Osaka S.A representante exclusiva de Los productos de suministros de oficina y escolares Snowman para el Ecuador.

Areas de práctica

Dirección y Gerencia General de Empresas propias Administrativo Comercial

Idiomas Inglés : avanzado

Cursos y seminarios

Curso de capacitación de AEREOLINEAS SAETA S.A. ( cuatro

semanas, enero 1996, Guayaquil-Ecuador) Curso de capacitación de ventas de seguros de vida e

internacionales. BMI (Best Meridian Insuarence . ( cuatro semanas, febero, 1999. Guayaquil-Ecuador)

Convención internacional de Ventas de Seguros compañía BMI, Puerto Rico( Octubre de 2001)

Convención Internacional de ventas de seguros BMI. Miami 2002

Guayaquil, noviembre, 20013.

GISELLA MARÍA YCAZA ONETO

Información

personal

Nacionalidad: Ecuatoriana Fecha de nacimiento: 18 de mayo de 1982 Lugar de nacimiento : Guayaquil, Ecuador Estado Civil: casada Cédula de identidad: 0913753828

Educación 1986-1999 Primaria y Secundaria: Colegio Liceo Panamericano. Guayaquil-Ecuador

Título: Bachiller de la República del Ecuador. Especialización Filosófico- Sociales.

2000-2005: Universidad Católica de Santiago de Guayaquil .

Título: Abogada de los tribunales del Ecuador con mención en Derecho Económico.

2002-2004: Universidad de Especialidades Espiritu Santo Titulo: Associate Degree in Internacional Business

Experiencia

Profesional

Marzo 2002 – septiembre 2003: Asesora comercial Seguros Bolivar

Marzo 2005 marzo 2007: Asistente legal estudio jurídico Pena Larrea Torres & Asociados. Guayaquil Ecuador

Abril 2007 marzo septiembre 2008 Abogada de MOVILCOSTA CIA.LTDA. distribuidor autorizado de MOVISTAR

Abril 2009-agosto 2010: Profesora de bachillerato del Colegio Liceo Panamericano

2011 a la presente fecha: Abogada de ALPHACELL S.A. empresa de telecomunicaciones. Guayaquil Ecuador.

Areas de práctica

legal

Idiomas Inglés : avanzado

Guayaquil, noviembre, 2013.

RICARDO ENRIQUE ENDARA MURILLO

Información

personal

Nacionalidad: Ecuatoriano Fecha de nacimiento: 08 de Mayo de 1968 Lugar de nacimiento : Guayaquil, Ecuador Estado Civil: Soltero Cédula de identidad: 0913058384

Educación

Primaria: Escuela Herlinda Castro de Perez Pazmiño

Secundaria: Colegio Particular 25 de Julio Título: Contador Bachiller de la República del Ecuador. Especialización Contabilidad

Universidad Santiago de Guayaquil Faculta de Ciencias Administrativas 2do curso

Experiencia

Profesional

Compañía: Distribuidora de Carros DICASA S.A.

Compañía: Publicart S.A. (Publicidad y Marketing)

Compañía: Grupo RM, Representación Aerolíneas Argentina

Compañía: Alphacell S.A.

Cursos y

seminarios

Curso de capacitación Politécnica de Guayaquil NIFF

Guayaquil, Noviembre 20013.

CAROLINA PATRICIA UGALDE LOOR 38 AÑOS / ESTADO CIVIL: CASADA

Sauces 3 maz. 149 v. 10

22572228 -086480630

[email protected]

CBA con Registro # 046298; Economista y con Diplomado en Contaduría Pública y Finanzas con + de

15 años de experiencia en cargo de Contador – Jefe; Manejo de RRHH ; Administrador

EDUCACIÓN ACADÉMICA:

2001-2002 Diplomado en Contaduría Pública y Finanzas / ESPOL

1993-1998 Economista / UNIV. LAICA VICENTE ROCAFUERTE

1987-1992 Bachiller en Ciencias Administrativas y Contables / Inst. Santa

María Mazzarello - Especialización Contabilidad

1980-1986 Educación Primaria / Inst. Santa María Mazzarello

HISTORIA LABORAL:

Marzo 2012 – Actual Contralor General

ALPHACELL S.A.. teléfono 5123100 (Comercio-Tecnología Celular) (Ing. Enrique Endara) –ADMINISTRADOR-FINANCIERO

Julio 2009 – Feb. 2012 Jefe de Contabilidad

GMO S.A… 0994373971 (Multinacional de Oftalmología) (Ing. Fernanda Palacios) –GTE. FINANCIERO

Mar. 2008 – Junio 2009 Gerente Financiero- Contable

Interconsorcio s.a. teléfono 0996547974 (Ind. Acuicola) (Lcda. Alba Rosales) –JEFE- RRHH)

Mayo 2005 – Enero 2008 Jefe de Contabilidad y RRHH

Plásticos Caribe. Teléfono 2100275 (Ind. Tuberia) 099970827 (Lcda.Penélope Bowen – GERENTE GENERAL) 0999579063 (Lcda. Mariuxi Herdoiza – REP. DE DIRECCION))

Dic. 2002 – Abril 2005 Contador – Administrador Regional GYE

Alimentos y Elaborados AMYEL. Teléfono 2253962 (Comercio) 085089031 (Sr. Aurelio Sánchez –ADMINISTRACION)

Mar. 1999 - Nov. 2002 Jefe de Contabilidad

Congelados S.A. Congelasa. Teléfono (02) 2790246 (Agro-Ind.) 009988335566990011 ((MMaarrcciiaa PPrruunnaa CCeeddeeññoo –– RRRRHHHH))

Mar. 1998 - Mar. 1999 Asistente de Contabilidad

Servieduca S.A. – Colegio Logos. Teléfono 2870490

Sep. 1996 - Mar. 1997 Auxiliar Contable

Eurogres S.A. teléfono 2252899 (Comercio) SSoonniiaa OOrrrraallaa ––CCOONNTTAADDOORR

Dic. 1995 - Jun. 1996 Auxiliar Contable

Textiles San Antonio teléfono 2252899 (Ind. Textil) SSoonniiaa ÓÓrraallaa --CCOONNTTAADDOORR

Feb. 1991 – Mar. 1991 Prácticas estudiantiles, TEXTILES SAN ANTONIO

EXPERIENCIA PROFESIONAL:

CONTABILIDAD:

Estructuración, y/o modificación de Plan de Cuentas, de modo que facilite el análisis de las cuentan

que lo integran de forma clara y concisa.

Realizar todo el proceso contable, ingresos , egresos, diarios, provisiones, alícuotas (experiencia en

contabilidad de costos, comercial)

Costeo de Productos y elaboración de informes para planeación de plan de producción

Controlar y verificar la información contenida en los Estados Financieros a través de la revisión de

los soportes contables.

Elaborar los estados financieros de la compañía y firmarlos como responsable.

Análisis y Conciliación de Cuentas

Supervisión de Procesos de Importación

Elaboración de Conciliaciones Bancarias Administrar las cuentas de las compañía

Contabilización de las nominas

Coordinación de la auditoria externa

Valoración de activos

Contabilidad de costos

Importaciones ( liquidaciones)

Experiencia comprobable en dirección proactiva, supervisión y control del Departamento Contable y

Bodegas.

Manejo de Nómina, activos fijos, impuestos, inventarios, presentación de información financiera,

anexos transaccionales, revisión de cuentas.

Manejo de Sistemas Computarizados DOBRA ,MONICA, XASS, SAFIWIN;

OFFTRACK;CONTASOL, JM,

Viajes dentro del país para la realización de auditorias internas, inventarios físicos de materias

primas y productos terminados de las bodegas de empresas que se encuentran fuera del límite de

la ciudad. Estudio y conocimiento de las empresas para la creación del plan de cuentas y control

contable de las mismas.

TODAS LAS LABORES CONTABLES RELATIVAS AL CARGO

PLANIFICACION – ADMINISTRACION Y PRESUPUESTO:

Coordinar con Dirección y Jefaturas la elaboración del presupuesto de gastos mensuales. Cumplir la

ejecución del mismo

Administración de flujo de caja y tesorería

Aprobación y revisión de solicitudes de cheque. Revisión de los cheques girados.

Control de Gastos departamentales.

Negociaciones Bancarias (líneas de crédito/ sobregiros bancarios / negociación de cartera,

Inversiones) para optimo rendimiento de recursos financieros /Firma autorizada de cuentas

corrientes.

Negociacion de Avales Bancarios/ Cartas de Credito

Control de Cartera X cobrar / Auditoria telefónica a los clientes para verificación de

recaudaciones reportadas por el departamento de ventas

Emisión de Estadísticas de Ventas / presupuestos.

Control de Personal, control de pagos de servicios básicos, arriendos; mantenimiento de local, envío

y retiro de documentos)

Control y Cumplimiento de Obligaciones ante entidades del estado, con el fin de cumplir con los

requerimientos legales del país con las Instituciones Publicas (Municipio-Cuerpo de Bomberos.- Sup.

de Compañías- IESS-SRI)

Elaboración de Manuales de Procedimientos para las distintas áreas

Asistencia a la PRESIDENCIA en elaboración de reportes para los asesores técnicos, accionistas y

representantes legales de las Compañías.

Supervisión de Facturación y Cobranzas

Negociación de créditos con proveedores

Aprobación de créditos de clientes

Auditorias a sistemas contables, computarizados, para elaboración de procedimientos y uso optimo

del mismo.

Presentación de Estados Financieros y declaraciones fiscales, control de inventario y activos

fijos, Normativa y Reglamentación Tributaria y Societaria vigente, contribuyentes especiales,

IESS, NIIF, Superintendencia de Compañías, etc.

TRIBUTACION:

Planear, elaborar y presentar de manera oportuna y confiable, las declaraciones tributarias de

Retenciones en Fuente /IVA/ Impuesto a la Renta/ ATS /REOC / RISE /Conciliación Tributaria y

demás requerimientos del Servicio de Rentas Internas.

Manejo de Sistema de Rentas por Internet (DIMM)

Elaboración de TAX PLANNING

RECURSOS HUMANOS:

Selección de Personal, previa contratación

Elaboración de Manual de Funciones y Perfiles de Puesto / Evaluación del Personal

Elaboración de Roles de Pago (Beneficios/ liq. Haberes/comisiones)

Manejo del Sistema del IESS

Trámites en el Ministerio de Trabajo/ manejo de Sistema por Internet

Elaboración y Cumplimiento del Plan de Capacitación Anual. / Convenios con la CNCF

Coordinación de Eventos (capacitaciones)

Coordinación de Eventos (Festejos internos, agasajos)

TODAS LAS LABORES RELATIVAS AL CARGO

PRINCIPALES LOGROS:

ALPHACELL S.A..- ORGANICE LA PRESENTACION DE ESTADOS FINANCIEROS Y AUDITE

EL SISTEMA CONTABLE PARA Q LO PARAMETRICEN DE ACUERDO A LOS REQUERIMIENTOS

DE INFORMES SOLICITADOS POR GERENCIA / ESTOY IMPLEMENTANDO LOS ESTADOS

FINANCIEROS A NORMAS NIFFS

OPTICAS GMO.- REORGANICE LA PARAMETRIZACION DEL SISTEMA CONTABLE PARA QUE

LOS MOVIMIENTOS DE LOS MODULOS NO GENEREN ASIENTOS EN CUENTAS GENERALES.

/ AUDITE EL SISTEMA CONTABLE CORRIGIENDO ERRORES QUE GENERABAN

INFORMACION ERRONEA EN LOS SALDOS/ REORGANICE EL PLAN DE CUENTAS. PARTICIPE

COMO LIDER EN LA IMPLERMENTACION DE NORMAS NIFFS

INTERCONSORCIO.- REORGANICE LA PARAMETRIZACION DEL SISTEMA CONTABLE PARA

QUE LOS MOVIMIENTOS DE LOS MODULOS NO GENEREN ASIENTOS EN CUENTAS

GENERALES. / AUDITE EL SISTEMA CONTABLE CORRIGIENDO ERRORES QUE GENERABAN

INFORMACION ERRONEA EN LOS COSTOS DE LOS PRODUCTOS/ REORGANICE EL PLAN DE

CUENTAS

PLASTICOS CARIBE.- PARTICIPE EN LA IMPLEMENTACION DE REGLAMENTOS INTERNOS

PARA LA OBTENCION DE NORMAS ISO 9001:2000 Y OBTENCION DEL SELLO DE CALIDAD

INEN EN LAS AREAS DE COMPRAS Y RRHH;

PLASTICOS CARIBE.-DESARROLLE EL MODELO DE COSTEO DE PRODUCCION PARA LA

INCLUSION DE MOD – GIF EN EL SISTEMA CONTABLE.

CONGELASA.- INICIALICE LA CONTABILIDAD DE LAS COMPAÑIAS RELACIONADAS

(BANATA Y MADORIENTE)

CONGELASA.-ORGANICE EL MODELO DE COSTEO DE LA PRODUCCION E IMPLEMENTE LOS

CONTROLES PARA LA RECOPILACION DE LA INFORMACION NECESARIA PARA

CONTABILIDAD

AMYEL.-REALICE LOS TRÁMITES NECESARIOS PARA LA OBTENCION DE LOS PERMISOS

DE APERTURA DE LA SUCURSAL GYE...

AMYEL.- NOMBRAMENTO DE GERENTE APODERADO DE LA SUCURSAL GUAYAQUIL.

CURSOS REALIZADOS:

IINNGGLLEESS UNIVERSIDAD CATOLICA DE GUAYAQUIL

(Aprobado del 1er. al 5to. Módulo)

CCOONTABILIDADD

IICCEEAA //CCoonnttaabbiilliiddaadd yy Matemáticas Financieras

PPOOLLIIGGRRAAFFIICCAA//Tributación – Facturación – etc.

SOCIEDAD DE CONTADORES DEL GUAYAS

Normas Ecuatorianas de Contabilidad - Aplicación del

NEC 17 para la Conversión de Estados Financieros.

IINNFFOORRMMÁÁTTIICCAA

EESSPPOOLL--PPRROOTTCCOOMM //Excel avanzado aplicado a las Finanzas.

TTRRIIBBUUTTAACCIIOONN

AACCTTUUAALLIIZZAADDAA CCAADDAA AAÑÑOO EENN CCAAMMBBIIOOSS YY RREEFFOORRMMAASS TTRRIIBBUUTTAARRIIAASS

EERRNNEESSTT&&YYOOUUNNGG//PPrreecciiooss ddee TTrraann SSffeerreenncciiaa yy uullttiimmaass rreeffoorrmmaass ttrriibbuuttaarriiaass 22001100

NNIIFFFF`̀SS

DDIISSTTEEPPAACC //SSeemmiinnaarriioo TTaalllleerr AApplliiccaacciióónn ddee NNoorrmmaass NNiiffff 22001111;;

REFERENCIAS PERSONALES:

Econ. Catherine Sotomayor Salazar Teléfono 2820-399 - 0998919006

Lcda. Doris Solórzano Pizza Teléfono 2272-373 - 0993831083

CPA. Fabiola Loor Vera Teléfono 2256-888 – 0993121074

Anexo 2

Balance Auditado 2012 y Corte interno a Octubre 2013

Prospecto Revni Alhacell

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Transcript of Prospecto Revni Alhacell