PREZENTACJA WYNIKOWApo III kwartałach 2017 roku

16 listopad 2017

1. PODSUMOWANIE 3Q17

2. PRODUKTY I RYNEK

3. BIZNES

4. WYNIKI FINANSOWE

Wyniki Grupy PCC EXOL

32,4 mln złEBITDA 1-3Q2017

15,2 mln zł zysk netto 1-3Q2017

5,5% 1-3Q16/1-3Q17

10,6% 1-3Q16/1-3Q17

476,8 mln zł Przychody ze sprzedaży 1-3Q2017

17,8% 1-3Q16/1-3Q17

12,8 mln złEBITDA 3Q2017

6,7 mln zł zysk netto 3Q2017

26,1% 3Q16/3Q17

47,7% 3Q16/3Q17

151,8 mln zł Przychody ze sprzedaży 3Q2017

9,5% 3Q16/3Q17

III kwartał 2017

Trzy kwartały 2017

476,8404,6

13,8% 16,8%

-50,0%0

100

200

300

400

500

1-3Q 2017 1-3Q 2016

mln zł

Przychody Marża na sprzedaży [%]

Przychody [mln zł] i marża na sprzedaży [%] za 3 kwartały 2017

Wyniki Grupy PCC EXOL

65,8 68,1

13,8% 16,8%

-90,0%0

10

20

30

40

50

60

70

80

1-3Q 2017 1-3Q 2016

mln zł

Wynik brutto na sprzedaży

Marża na sprzedaży [%]

Wynik brutto na sprzedaży [mln zł] i marża na sprzedaży [%] za 3 kwartały 2017

3,7%

8,1%

3,9%

8,5%

ROA ROE

1-3Q 2017 1-3Q 2016

Wskaźniki rentowności kapitału i aktywów za 3 kwartały 2017

32,4 34,3

0

10

20

30

40

1-3Q 2017 1-3Q 2016

mln zł

1-3Q 2017 1-3Q 2016

Zysk EBITDA za 3 kwartały 2017 [mln zł]

Podsumowanie III kwartałów 2017 r.

• Przychody ze sprzedaży za trzy kwartały br. - 476,8 mln zł (+17,8%1-3Q/1-3Q)

• Zysk netto w III kwartale br. - 6,7 mln zł (+2,2 mln zł 3Q/3Q)

• Rentowność marży brutto na sprzedaży w III kwartale br. - 15,1%(+2 p.p. 3Q17/2Q17)

• Wpływ na wyniki Grupy miała przede wszystkim trudna i dynamiczna sytuacjana rynku głównych surowców. Panowała niestabilna sytuacja cenowa oleju zziaren palmowych, która nieznacznie się unormowała w III kwartale,przynosząc widoczną poprawę rentowności marży brutto na sprzedaży za IIIkwartał w odniesieniu do II kwartału br. Dodatkowo notowania etylenu,bazowego składnika kluczowego dla surfaktantów surowca, jakim jest tleneketylenu, w I półroczu utrzymywały się na dość wysokim poziomie, aby naprzełomie II i III kwartału odnotować okresowy spadek.

• Ilościowy i wartościowy wzrost sprzedaży produktów po trzech kwartałach br.zarówno w grupie do zastosowań przemysłowych (odpowiednio: 7,5% i 10,7%)jak i w kosmetykach i detergentach (odpowiednio: 5% i 23,5%)

• Kontynuacja rozpoczętych projektów inwestycyjnych w zakresie dwóch liniiprodukcyjnych na terenie parku przemysłowego w Brzegu Dolnym, dziękiktórym Grupa poszerzy portfolio o kolejne, specjalistyczne produkty

• Wypłata dywidendy za rok 2016 w kwocie 22,4 mln zł

• Utrzymanie złotego poziomu społecznej odpowiedzialności na platformieEcovadis

1. PODSUMOWANIE 3Q16

2. PRODUKTY I RYNEK

3. BIZNES

4. WYNIKI FINANSOWE

Szerokie portfolio produktów

PCC EXOL specjalizuje się w produkcji składników detergentów, kosmetyków jak i specjalistycznychproduktów przemysłowych, stosowanych między innymi w takich branżach jak czyszczenie i mycieprzemysłowe, farby i lakiery, obróbka metalu czy budownictwo. Zajmuje w tym zakresie wiodącąpozycję zarówno w Polsce jak i w Europie Wschodniej i Środkowo-Wschodniej.Oferta Spółki obejmuje ponad 300 różnych produktów i formulacji, które mogą byćwykorzystywane praktycznie w każdej dziedzinie życia.

Surfaktanty to takie wyroby chemiczne, które mogą być zarównoskładnikiem formulacji przemysłowych jak i samodzielną substancjąwykorzystywaną w różnorodnych procesach technicznych itechnologicznych. Wykazują wiele przydatnych funkcji, co umożliwia ichzastosowanie praktycznie w każdej dziedzinie przemysłu.

Nasze produkty współtworzą każdą dziedzinę życia

Realizujemy plan rozwoju produktów do zastosowań specjalistycznych w segmencie higienyosobistej i detergentów. Produkujemy m.in. wyroby o łagodnym działaniu na skórę i zmniejszająceryzyko reakcji alergicznych, stosowane w produktach do pielęgnacji skóry niemowląt i dzieci.Jednocześnie dbamy o produkty przeznaczone do kosmetyków i detergentów masowych.

W III kwartale PCC EXOL został wyprodukowany w skali pilotażowej ROSULfan M. Jest to już kolejnyprodukt z grupy surfaktantów anionowych, którą Spółka rozwija w 2017 roku na potrzebyzastosowań kosmetycznych. Ze względu na bardzo dobre właściwości pianotwórcze orazczyszczące może być stosowany jako składnik szamponów, płynów do kąpieli, żeli pod prysznic orazinnych preparatów spłukiwalnych.

Portfolio produktów w zastosowaniach przemysłowych

Grupa przez 3 kwartały 2017 roku kontynuowała strategię ukierunkowaną na rozwój produktówspecjalistycznych. Pozwoliła ona na wdrażanie i rozwój produktów mających zastosowanie wformulacjach przemysłowych przeznaczonych m.in. do branży tekstylnej, profesjonalnychdetergentów oraz obróbki metalu.

W III kwartale 2017 r. wprowadziliśmy do sprzedaży kolejne produkty o specjalistycznych, ajednocześnie niszowych zastosowaniach przemysłowych, takich jak odtłuszczanie metali czy myciew przemyśle spożywczym. Rozszerzyliśmy również ofertę profesjonalnych środków do praniainstytucjonalnego. Z myślą o producentach poliuretanów, zaimplementowaliśmy do skaliprodukcyjnej rozwiązania poprawiające parametry izolacji poliuretanowych.

Przychody ze sprzedaży

Grupa PCC EXOL odnotowała wzrost sprzedaży tej grupy surfaktantów do zastosowańprzemysłowych o 17,2 mln zł (tj. o 10,7%) w stosunku do 3 kwartałów roku 2016, osiągającwartość 178 mln zł. Rezultaty osiągnięte w tej grupie odzwierciedlają ukierunkowanie Grupyna rozwój produktów specjalistycznych, które stanowią większość surfaktantów dozastosowań przemysłowych.

Udział surfaktantów do zastosowań w kosmetykach i detergentach w strukturzeprzychodów ze sprzedaży produktów wzrósł w ujęciu wartościowym o około 2,7 p.p. 1-3Q/1-3Q, do poziomu 55,8%, a w ujęciu ilościowym spadł o 0,5 p.p. 1-3Q/1-3Q do poziomu68,4%. Wynika to przede wszystkim z wyższego poziomu cen sprzedaży produktówmasowych oraz większego wolumenu sprzedaży. Podkreślenia wymaga fakt, iż w przypadkuproduktów masowych, które stanowią większość w tej grupie surfaktantów, poziom censprzedaży jest bardzo silnie skorelowany z cenami surowców.

225178182

161

Surfaktanty do zastosowań wdetergentach i kosmetykach

Surfaktanty do zastosowańprzemysłowych

1-3Q 2017 1-3Q 2016

Przychody ze sprzedaży w podziale na grupy produktów za 3 kwartały 2017 w ujęciu wartościowym [mln zł]

Przychody ze sprzedaży w podziale na grupy produktów za 3 kwartały 2017 w ujęciu ilościowym [tys. ton]

43

20

41

18

Surfaktanty do zastosowań wdetergentach i kosmetykach

Surfaktanty do zastosowańprzemysłowych

1-3Q 2017 1-3Q 2016

68%

32%

Surfaktanty do zastosowań w detergentach ikosmetykach

Surfaktanty do zastosowań przemysłowych

56%

44%

Surfaktanty do zastosowań w detergentach i

kosmetykach

Surfaktanty do zastosowań przemysłowych

Udział procentowy grup produktów w przychodach ze sprzedaży produktów za 3 kwartały 2017 - ujęcie ilościowe [%]

Udział procentowy grup produktów w przychodach ze sprzedaży produktów za 3 kwartały 2017 - ujęcie wartościowe [%]

Badania i rozwój

W III kwartale 2017 roku Spółka rozpoczęła projekt dotyczący opracowania nowej generacji nisko - iśredniocząsteczkowych polimerowych surfaktantów, jako składników kompozycji kosmetycznych orazopakowań specjalistycznych. Projekt będzie realizowany w konsorcjum przemysłowym ze spółką PCCMCAA Sp. z o.o. a dofinansowany będzie niemal w połowie z Narodowego Centrum Badań i Rozwoju.

Opracowywane substancje będą mogły pełnić funkcje zarówno emulgatorów/dyspergatorów jak iplastyfikatorów tworzyw sztucznych, używanych w wyrobach medycznych, opakowaniach żywności czyzabawkach. Zastosowanie w takich aplikacjach umożliwi eliminację obecnie stosowanych, szkodliwychdla zdrowia, ftalanów.

Produkty do zastosowań farmaceutycznych

W II półroczu 2016 roku PCC EXOL zapoczątkowała prace nad rozwojem nowej grupy produktowejdedykowanej do przemysłu farmaceutycznego. W I półroczu 2017 r. PCC EXOL intensyfikowała pracenad rozwojem tej grupy, wprowadzając do oferty kolejne 3 produkty. W III kwartale br. Spółkaprzeprowadzała rozeznanie rynkowe i nawiązywała współpracę zarówno z dużymi koncernamifarmaceutycznymi jak i mniejszymi końcowymi formulatorami.

Wszystkie produkty oferowane przez PCC EXOL dla przemysłu farmaceutycznego spełniająrestrykcyjne wymagania zdefiniowane przez kodeks apteczny. Spółka kolejny raz udowadnia, iż wprocesie produkcyjnym jest w stanie sprostać tym niezwykle trudnym wymaganiom jakościowym.

1. PODSUMOWANIE 3Q16

2. PRODUKTY I RYNEK

3. BIZNES

4. WYNIKI FINANSOWE

Inwestycje w nowe zdolności produkcyjne

Produkty znajdujące zastosowanie w wielu specjalistycznych aplikacjach przemysłowych m.in.: w produkcji papieru, produktów z branży spożywczej (np. cukru), detergentów profesjonalnych oraz w obróbce metalu i w przemyśle tekstylnym.

Instalacja do produkcji oksyalkilatówwysokomolowych

zwiększenie zdolności produkcyjnych dotychczas produkowanych wyrobów

poszerzenie portfolio produktowego o nowe serie specjalistycznych produktów

pozyskanie nowych klientów z branży

wzrost przewagi konkurencyjnej w branży środków higieny osobistej

Instalacja do produkcji glicynianów

Specjalistyczne surowce kosmetyczne, wyjątkowo delikatne dla skóry; wykorzystywane do produkcji szamponów, żeli pod prysznic, płynów do kąpieli, kosmetyków do mycia twarzy oraz preparatów myjących do ciała a także detergentów.

Koncentracja na produktach specjalistycznych

Kluczowa dla jakości i atrakcyjności produktów specjalistycznych jest technologia ich wytwarzania i aplikacji

Produkty specjalistyczne – produkty indywidualnie dostosowane do specyficznych potrzeb odbiorcy, przygotowywane wg ściśle określonych norm i wymagań

Specyfika tych produktów przekłada się na wyższe marże

1. PODSUMOWANIE 3Q17

2. PRODUKTY I RYNEK

3. BIZNES

4. WYNIKI FINANSOWE

Podstawowe dane finansowe w mln zł (działalność kontynuowana)

Wyszczególnienie (mln zł) 01-09.2017 01-09.2016

Przychody ze sprzedaży 476,8 404,6

Wynik brutto na sprzedaży 65,8 68,1

Koszty sprzedaży -19,8 -17,8

Koszty ogólnego zarządu -21,2 -22,7

Zysk ze sprzedaży 24,7 27,5

Pozostałe przychody i koszty operacyjne -0,3 -1,0

Zysk na działalności operacyjnej 24,4 26,5

Wynik na działalności finansowej -7,5 -6,3

Wynik brutto 17,0 20,3

Wynik netto 15,2 16,9

EBITDA 32,4 34,3

Dane finansowe w mln zł odnoszące się do bilansu i rachunku przepływów pieniężnych

Bilans (mln zł) 30.09.2017 31.12.2016

Suma bilansowa 533,2 541,7

Aktywa trwałe 378,5 382,4

Aktywa obrotowe 154,6 159,3

Kapitał własny 242,2 256,8

Zobowiązania i rezewy długoterminowe 196,7 187,4

Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 94,3 97,5

Rachunek Przepływów Pieniężnych (mln zł) 01-09.2017 01-09.2016

Przepływy netto z działalności operacyjnej 19,8 4,7

Przepływy netto z działalności inwestycyjnej -12,1 -2,6

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -18,5 -3,0

Przepłwy pieniężne netto razem -10,8 -0,9

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 7,5 19,0