Prezentacja wynikowa za I półrocze 2017

Grupy MurapolBielsko-Biała, 30 czerwca 2017 r.

Agenda

I. Podsumowanie I półrocza 2017 roku

II. Otoczenie rynkowe

III. Działalność operacyjna

IV. Dane finansowe

V. Podsumowanie

VI. Załączniki

VII. Zastrzeżenie prawne

2/38

Agenda

1 609 zakontraktowanych mieszkań (+24% r/r)

696 oddanych lokali

2,8 tys. mieszkań w budowie na koniec półrocza

Podsumowanie I półrocza 2017

Podsumowanie I półrocza 2017

3/38

92,17 mln zł - skonsolidowany zysk netto (+71% r/r)

850 mln zł – suma bilansowa (+33% w ciągu 6 m-cy)

Murapol FIZ Mieszkaniowy – rozliczenie pierwszego FIZ, którego aktywami zarządzała Grupa Murapol

Murapol HRE FIZAN – nowy FIZ (w 2 lata - 200 mln zł)

55,48 proc. – przejęcie pakietu kontrolnego akcji AWBUD S.A. (obecnie 66%)

32,99 proc. – inwestycja w akcje Skarbiec Holding S.A.

23,5 24,5

31,433,4

21,424,2

29,4

36,4

0

10

20

30

40

2014 2015 2016 2017

Podaż mieszkań w IH Sprzedaż mieszkań w IH

Otoczenie rynkowe

Otoczenie rynkowe

4/38

Wysoki popyt na lokale mieszkalnem

Od kilku lat systematycznie rośnie popyt na mieszkania, na co wpływ mają

rosnący poziom wynagrodzeń oraz malejąca stopa bezrobocia. W pierwszej

połowie br. popyt przewyższył podaż, co napędziło wzrost cen.

Popyt i podaż w IH na przestrzeni lat 2014 – 2017 (w tys.)

Źródło: Raporty kwartalne REAS za lata 2014-2017, REAS

Wysokość referencyjnych stóp procentowych NBP w latach 2013 - 2017

Rosnąca konkurencja na rynku gruntówm

Rosnąca konkurencja związana z dostępem do gruntów atrakcyjnych pod

względem lokalizacji i cen, determinuje systematyczny wzrost cen gruntów pod

inwestycje mieszkaniowe.

Niski poziom stóp procentowychm

Niski koszt kredytów hipotecznych w połączeniu z małą atrakcyjnością lokat

bankowych, instrumentów rynku pieniężnego i obligacji, generował wysoki popyt

na nieruchomości mieszkaniowe.

Średnie ceny 1 mkw. mieszkań w latach 2010 - 2017 (w zł)

Źródło: Średnie ceny mkw. mieszkań, Główny Urząd Statystyczny

Średnie ceny gruntów (zł/mkw. PUM) 2014 2015 2016

Warszawa Śródmieście 1 800 - 4 000 2 200 – 4 000 2 200 – 4 000

Warszawa - pozostałe dzielnice 400 - 2 500 650 – 2 500 650 - 2 500

Miasta powyżej 400 tys. mieszkańców 550 - 1 300 550 – 1 600 550 – 2 000

Źródło: Rynek gruntów inwestycyjnych w Polsce, JJL Polska, 2014, 2015, 2016

3600

3800

4000

4200

4400

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

4,0

2,52,0

1,5 1,5 1,5

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

sty-13 lip-13 2014 2015 2016 2017

Źródło: Podstawowe stopy procentowe NBP, NBP

Działalność operacyjna I Trzy segmenty działalności

Segment deweloperski

Segment doradczo-wykonawczy

Segment inwestycyjny

5/38

Działalność operacyjna - trzy segmenty działalności

Działalność operacyjna I Segment deweloperski 6/38

Segment deweloperski

Działalność operacyjna I Mapa inwestycji Grupy Murapol

Mapa inwestycji Grupy Murapol

7/38

BerlinEdynburg

Poznań

Gdańsk

Gdynia

Warszawa

Wrocław

Łódź

KatowiceKraków

ToruńBydgoszcz

SosnowiecGliwice

Bielsko-Biała

TychyMikołów

Wieliczka

Dotychczasowy rynek działalności

Lokalizacje, do których Grupa Murapol weszła w br.

Miasta, w których przygotowujemy pierwsze inwestycje

• Grupa Murapol działa w 13 polskich miastach, w 4 kolejnych przygotowuje inwestycje.

• Pracuje także nad 4 projektami inwestycyjnymi za granicą, w Berlinie i Zossen k/Berlina, a także 2 w Edynburgu

(jeden z projektów posiada decyzję o pozwoleniu na budowę).

Siewierz

527476

442 459

553 528

651 668701

593

744

1 004

814 795

0

200

400

600

800

1000

1200

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q

2014 2015 2016 2017

Działalność operacyjna I Kontraktacja kwartalna mieszkań w latach 2014 – 1H 2017

Kontraktacja kwartalna mieszkań w latach 2014 - 1H 2017

8/38

+26% +27%Dynamika

sprzedaży

Sprzedaż

roczna 1 904 2 400 3 042

+8% +20%Dynamika

sprzedaży

Sprzedaż

I półrocze 1 003 1 081 1 294 1 609

+24%

0,2% 2,7%

9,1%

18,5%

5,3%

11,5%

1,8%

4,8%6,5%

17,0%

22,6%

Bielsko-Biała

Gdańsk

Katowice

Kraków

Łódź

Poznań

Siewierz

Toruń

Tychy

Warszawa

Wrocław

Działalność operacyjna I Kontraktacja i przekazania mieszkań w I półroczu 2017 r.

Kontraktacja i przekazania mieszkań w I półroczu 2017 r.

9/38

Struktura geograficzna zakontraktowanych mieszkań wg

ich liczby

6 największych rynków odpowiada za sprzedaż ponad 1,25 tys.

lokali, co stanowi 78% wyniku za 1H 2017

Liczba przekazanych mieszkań wg lokalizacji

1

95

89

298

53

19

10131

styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec

Liczba lokali 119 157 107 70 80 163

Razem 696

Projekty wprowadzone do sprzedaży w I półroczu 2017 r.

Działalność operacyjna I Projekty wprowadzone do sprzedaży w I półroczu 2017 r. 10/38

• 6 inwestycji

• 5 lokalizacji

• 812 lokali mieszkalnych / 44,5%

skomercjalizowane

• blisko 36,9 tys. mkw. PUM / 39,9%

skomercjalizowany

Murapol Nowy Toruń (I)

Liczba lokali 101

PUM (mkw.) 4 250

Planowany termin

uzyskania PnUkwiecień 2018

Murapol Nowy Toruń (II)

Liczba lokali 135

PUM (mkw.) 5 570

Planowany termin

uzyskania PnUwrzesień 2018

Murapol Poznańskie Ogrody (I)

Liczba lokali 261

PUM (mkw.) 11 595

Planowany termin

uzyskania PnUsierpień 2018

Nowy Wrocław (III)

Liczba lokali 27

PUM (mkw.) 1 168

Planowany termin

uzyskania PnUkwiecień 2018

Murapol Śląskie Ogrody (II)

Liczba lokali 115

PUM (mkw.) 5 286

Planowany termin

uzyskania PnUczerwiec 2018

Murapol Ordona (I)

Liczba lokali 173

PUM (mkw.) 9 053

Planowany termin

uzyskania PnUlistopad 2018

Warszawa

Toruń

Poznań

Wrocław

Tychy

14,3%

26,6%

31,4%

3,2%

24,5% Tychy

Toruń

Poznań

Wrocław

Warszawa

Struktura geograficzna mieszkań wprowadzonych do sprzedaży

wg PUM

Działalność operacyjna I Projekty zakończone w I półroczu 2017 r. 11/38

Gdańsk

Wrocław

KatowiceKraków

Osiedle Vivaldiego (V)

Liczba lokali 93

PUM (mkw.) 3 966

Nowa Toskania (VI)

Liczba lokali 104

PUM (mkw.) 4 258

Murapol Bażantów (B10)

Liczba lokali 82

PUM (mkw.) 3 429

Murapol Garbarnia (I)

Liczba lokali 40

PUM (mkw.) 1 660

Murapol Bieńczycka (II)

Liczba lokali 98

PUM (mkw.) 3 708

• 7 inwestycji

• 5 lokalizacji

• 699 lokali mieszkalnych / 92,8%

skomercjalizowane

• blisko 29 tys. mkw. PUM / 92,3%

skomercjalizowany

Projekty zakończone w I półroczu 2017 r.

Królewskie Tarasy (III)

Liczba lokali 175

PUM (mkw.) 8 401

Aparthotel Przy Parku (II)

Liczba lokali 107

PUM (mkw.) 3 296

Wieliczka

14%

41%18%

12%

15%

Gdańsk

Wieliczka

Kraków

Katowice

Wrocław

Struktura geograficzna mieszkań w projektach zakończonych

wg PUM

Działalność operacyjna I Projekty w trakcie realizacji w I półroczu 2017 r.

Projekty w trakcie realizacji w I półroczu 2017 r.

12/38

• 7 inwestycji

• 5 lokalizacji

• ponad 1 tysiąc lokali

mieszkalnych / 92,8%

skomercjalizowane

• ponad 40,5 tys. mkw. PUM /

92,3% skomercjalizowany

Murapol Bażantów (B12)

Liczba lokali 38

PUM (mkw.) 1 597

Planowany termin

uzyskania PnUwrzesień 2017

Murapol Śląskie Ogrody (I)

Liczba lokali 261

PUM (mkw.) 11 595

Planowany termin

uzyskania PnUpaździernik 2017

Nowa Toskania (VII)

Liczba lokali 172

PUM (mkw.) 6 984

Planowany termin

uzyskania PnUgrudzień 2017

Apartamenty Staromiejskie

Liczba lokali 182

PUM (mkw.) 6 861

Planowany termin

uzyskania PnUlistopad 2018

Murapol Parki Warszawy

Liczba lokali 435

PUM (mkw.) 17 037

Planowany termin

uzyskania PnUlistopad 2018

Warszawa

Toruń

Katowice

Wrocław

Tychy

16%

8%

17%

17%

42% Katowice

Tychy

Wrocław

Toruń

Warszawa

Struktura geograficzna projektów w trakcie realizacji

wg PUM

Murapol Bażantów (B11)

Liczba lokali 59

PUM (mkw.) 2 462

Planowany termin

uzyskania PnUwrzesień 2017

Murapol Nowy Bażantów (I)

Liczba lokali 59

PUM (mkw.) 2 310

Planowany termin

uzyskania PnUlistopad 2017

Działalność operacyjna I Projekty rozpoczęte w I półroczu 2017 r.

Projekty rozpoczęte w I półroczu 2017 r.

13/38

Łódź

Toruń

Poznań

Wrocław

Tychy

Katowice

Kraków

Gdańsk

Gdynia

Murapol Śląskie Ogrody (II)

Liczba lokali 82

PUM (mkw.) 3 710

Planowany termin

uzyskania PnUgrudzień 2018

Murapol Nadmorskie Tarasy

Liczba lokali 81

PUM (mkw.) 3 629

Planowany termin

uzyskania PnUlipiec 2018

Murapol Nowa Morena

Liczba lokali 168

PUM (mkw.) 8 670

Planowany termin

uzyskania PnUmaj 2018

Murapol Bieńczycka (III)

Liczba lokali 136

PUM (mkw.) 5 553

Planowany termin

uzyskania PnUlipiec 2018

Murapol Bieńczycka (IV)

Liczba lokali 139

PUM (mkw.) 5 689

Planowany termin

uzyskania PnUlipiec 2018

Nowe Winogrady (III)

Liczba lokali 248

PUM (mkw.) 11 833

Planowany termin

uzyskania PnUlistopad 2018

Murapol Poznańskie Ogrody

Liczba lokali 261

PUM (mkw.) 11 595

Planowany termin

uzyskania PnUsierpień 2018

Murapol Nowy Toruń

Liczba lokali 101

PUM (mkw.) 4 241

Planowany termin

uzyskania PnUkwiecień 2018

Murapol Widzew

Liczba lokali 99

PUM (mkw.) 4 617

Planowany termin

uzyskania PnUmaj 2018

Murapol Śląskie Ogrody

Liczba lokali 115

PUM (mkw.) 5 286

Planowany termin

uzyskania PnUczerwiec 2018

Murapol Nowy Wrocław (II)

Liczba lokali 42

PUM (mkw.) 2 015

Planowany termin

uzyskania PnU

październik

2017

Murapol Nowa Toskania (VIII)

Liczba lokali 190

PUM (mkw.) 7 691

Planowany termin

uzyskania PnUmaj 2018

• 13 inwestycji

• 9 lokalizacji

• blisko 1,8 tys. lokali

mieszkalnych / 45,7%

skomercjalizowane

• ponad 80,9 tys. mkw. PUM

/ 42,9% skomercjalizowany

Murapol Enklawa

Liczba lokali 133

PUM (mkw.) 6 451

Planowany termin

uzyskania PnUsierpień 2018

Działalność operacyjna I Projekty w przygotowaniu na lata 2017 – 2019+

Projekty w przygotowaniu na lata 2017 – 2019+

14/38

• Projekty w fazie przygotowania obejmują:

• ponad 24,6 tys. lokali

• 1 075 tys. mkw. łącznej powierzchni

użytkowej lokali

• 17 lokalizacji krajowych i zagranicznych

• Posiadany portfel inwestycji w przygotowaniu,

przy założeniu zachowania średniorocznej

dynamiki wzrostu liczby sprzedawanych

mieszkań w ostatnich 5 latach, zabezpiecza

dopływ projektów do holdingu Murapol na ok.

5-6 lat.

• Najwięcej projektów przygotowywanych jest w

Warszawie (28,5% lokali mieszkalnych oraz

PUM) oraz Krakowie i Wieliczce (17% lokali

mieszkalnych oraz PUM).

PUM

tys. mkw.

Liczba lokali

tys.

Grupa Murapol posiada, jeden z największych na rynku, portfel projektów w przygotowaniu

2,9

7,4

14,3

134,9

325,2

614,7

0

100

200

300

400

500

600

700

800

0

2

4

6

8

10

12

14

16

2H 2017 2018 2019+

Lokale mieszkalne PUM

Działalność operacyjna I Grunty pod nowe projekty inwestycyjne

Grunty pod nowe projekty inwestycyjne

15/38

PUM

ha 2,4 ha

40,3 mln zł

0,9 tys.

39,5 tys.

Zakupione Zakontraktowane

22,4 ha

99,1 mln zł

3,9 tys.

166,6 tys.

15,5 ha

1H 2016 1H 2017

96,6 mln zł

2,9 tys.

130,6 tys.

1H 2016 1H 2017

8,0 ha

41,6 mln zł

1,3 tys.

57,7 tys.

+231%

+222%

+140%

+546%

• Grunty zakupione –

nieruchomości, które

Murapol nabył na

drodze podpisanych

umów sprzedaży

• Grunty

zakontraktowane -

nieruchomości

zakontraktowane

w formie umów

przedwstępnych

+189%

+200%

+138%

+180%

Rok bazowy = 100%

Działalność operacyjna I Segment deweloperski - podsumowanie

Segment deweloperski - podsumowanie

16/38

• 1 609 umów - najlepszy wynik kontraktacji za okres I półrocza w historii Grupy Murapol

• Sosnowiec, Gliwice – dwie nowe lokalizacje na krajowej mapie działalności

• Zossen k/Berlina oraz dwie lokalizacje w Edynburgu – zintensyfikowanie działalności na rynkach zagranicznych

• 20 projektów w trakcie realizacji i rozpoczętych z 2,8 tys. mieszkaniami i ponad 120 tys. mkw. PUM

• Ponad 90% poziom komercjalizacji projektów w trakcie realizacji, których realizacja zakończy się w br.

• Ponad 40% poziom komercjalizacji inwestycji, których realizację rozpoczęto w I półroczu 2017 r.

• Blisko 25 tys. lokali i 1,1 mln mkw. PUM w projektach przygotowywanych do realizacji na najbliższe 5-6 lat

• Zakupione grunty o wartości blisko 97 mln zł pod budowę ok. 2,9 tys. mieszkań o łącznym PUM blisko 131 tys. mkw.

• Zakontraktowane działki o wartości 100 mln zł pod budowę ok. 3,9 tys. lokali o łącznym PUM blisko 167 tys. mkw.

• Bogaty portfel projektów w przygotowaniu zapewni zlecenia dla segmentu doradczo-wykonawczego holdingu

Murapol

Działalność operacyjna I Segment doradczo-wykonawczy 17/38

Segment doradczo-wykonawczy

Działalność operacyjna I Segment doradczo-wykonawczy - Grupa Abadon Real Estate

Segment doradczo-wykonawczy - Grupa Abadon Real Estate

MurapolCentrum Usług

WspólnychSp. z o.o.

Struktura Grupy Abadon Real Estate

100% 100% 100% 100% 100% 99,9%20%

GENERALNY

WYKONAWCA

DYSTRYBUTORARTYKUŁÓW BUDOWLAN.

PRACOWNIA ARCHITEKT.

PROJEKTOWA

WYKOŃCZEN. MIESZK. POD

KLUCZ

ZARZĄDZANIE NIERUCHO-MOŚCIAMI

PRACOWNIA KREATYWNA

OBSŁUGA KSIĘGOWA/

KADROWA/IT

18/38

SIEĆ SPRZEDAŻY

66%

DESIGN&BUlLD

W BUDOWN.

PRZEMYSŁ.

100%

Abadon Real Estate S.A. skupia podmioty holdingu Murapol oferujące kompleksową obsługę projektów nieruchomościowych, począwszy od fazy

pozyskania nieruchomości oraz zaawansowanych, wielowymiarowych due dilligence i koncepcji, przez realizację, po etap wyjścia z inwestycji.

Szerokie zaplecze techniczne i kompetencyjne pozwala Grupie świadczyć pełen zakres usług związanych z realizacją projektów nieruchomościowych.

Działalność operacyjna I Segment doradczo-wykonawczy – strategiczny alians

Segment doradczo–wykonawczy – strategiczny alians

19/38

• kompleksowa obsługa inwestycji z szeroko pojętego rynku nieruchomości

• 40 sekcji biznesowych, zdywersyfikowany portfel zleceń z przewagą zamówień od podmiotów niepowiązanych w dwóch największych obszarach funkcjonowania

Grupy Abadon Real Estate – w generalnym wykonawstwie oraz handlu materiałami budowlanymi, jeden z największych na rynku zespołów architektów, projektantów

i specjalistów od przygotowywania inwestycji

EFEKTY PRZEJĘCIA:

Warunkowa umowa inwestycyjna na zakup

100% udziałów Petrofox Sp. z o.o., podmiotu

dysponującego większościowym pakietem akcji

AWBUD S.A.

Zwiększenie zaangażowania Abadon Real Estate

S.A. do 9,47% w kapitale zakładowym AWBUD S.A. (nabycie akcji Spółki w ramach transakcji

pakietowej poza systemem notowań ciągłych

GPW)

Po uzyskaniu pozytywnej decyzji

UOKiK, sfinalizowanie zakupu 100%

udziałów Petrofox Sp. z o.o.

Partner S.A., spółka należąca do

Grupy Abadon Real Estate, zleca

AWBUD S.A. prace w ramach

inwestycji Murapol Parki Warszawy

Ogłoszenie wezwania na

sprzedaż akcji AWBUD S.A.

31.01.2017 01.02.2017 11.04.2017 15.05.2017 10.08.2017

AWBUD S.A w strukturach Grupy Abadon Real Estate

11.10.2017

Zwiększenie zaangażowania

Abadon Real Estate S.A do 66%

w kapitale zakładowym AWBUD S.A.

Działalność operacyjna I Segment doradczo-wykonawczy - podsumowanie

Segment doradczo-wykonawczy - podsumowanie

20/38

• Unikatowy w skali Polski podmiot skupiający wszystkie sekcje wykonawcze niezbędne do kompleksowej

obsługi projektów inwestycyjnych na szeroko rozumianym rynku nieruchomości

• Bogaty portfel inwestycji w przygotowaniu holdingu Murapol zapewni stały strumień zleceń dla podmiotów z

Grupy Abadon Real Estate

• Skupienie w holdingu wszystkich kompetencji pozwala na optymalizację kosztową realizowanych projektów

oraz pozostawianie wewnątrz organizacji marż cząstkowych

• Wysoka specjalizacja spółek kompetencyjnych umożliwia wychodzenie z ofertą kompleksowej obsługi

projektów inwestycyjnych do inwestorów zewnętrznych, działających na szeroko rozumianym rynku

nieruchomości

• Przejęcie grupy budowlanej AWBUD zwiększa kompleksowość oferty o realizacje z zakresu budownictwa

przemysłowego, ekologii i energetyki

Działalność operacyjna I Segment inwestycyjny 21/38

Segment inwestycyjny

Działalność operacyjna I Segment inwestycyjny – fundusze inwestycyjne zamknięte

Segment inwestycyjny – fundusze inwestycyjne zamknięte

22/38

MURAPOL FIZ MIESZKANIOWY DZIAŁAJĄCE FUNDUSZE

Trigon Profit XXV FIZ

Murapol HRE FIZAN

NOWE FUNDUSZE

• Rozliczony w 2017 r. zgodnie z

pierwotnymi założeniami

• Pierwszy FIZ, którego aktywami

zarządzała Grupa Murapol

• Utworzony w 2014 r. z Altus TFI S.A.

• Czas trwania – 2 lata

• 31,4 mln zł – wpłaty inwestorów

zewnętrznych

• 8 proc. - zysk w skali roku wypłacony przez

dwa lata trwania FIZ-u

• Zorganizowany w 2017 r. z Saturn TFI SA

• Czas trwania – 2 lata

• Planowana kwota – 200 mln zł pozyskane

od inwestorów

• Zorganizowany w 2017 r. z Trigon TFI SA

• 48,9 mln zł pozyskane od inwestorów

• 201,6 mln zł – wartość aktywów pod

zarządzaniem Grupy Murapol na dzień

30.06.2017 r.

• Trzy FIZ-y utworzone z Trigon TFI S.A.:

▪ Trigon Profit III FIZ

▪ Trigon Profit XVII FIZ

▪ Trigon Profit XIX FIZ

Działalność operacyjna I Segment inwestycyjny – Skarbiec Holding S.A.

Segment inwestycyjny – Skarbiec Holding S.A.

23/38

SKARBIEC TFI

1 czerwca 2017 roku Grupa Murapol nabyła 32,99 proc. akcji spółki Skarbiec Holding S.A., która jest właścicielem jednego z wiodących na polskim rynku

towarzystw funduszy inwestycyjnych – Skarbiec TFI

• jedno z najdłużej działających TFI na polskim rynku

• najszersza sieć dystrybucji na polskim rynku (78 dystrybutorów zewnętrznych

i 2 kanały sprzedaży własnej)

• 18,6 mld zł aktywów pod zarządzaniem, w tym 3,9 mld zł aktywów

w funduszach bez dedykowanych – piąte miejsce w Polsce, drugie wśród

niezależnych TFI

• oferta produktów inwestycyjnych na każdą sytuację makroekonomiczną i trend

rynkowy (32 fundusze własne, 11 we współpracy z Partnerami)

• rekordowy poziom aktywów w funduszach detalicznych na koniec

2Q’17 (4 mld zł)

• 19 funduszy w pierwszym i drugim kwartylu wg stóp zwrotu wg portalu

Analizy Online, w tym 13 funduszy własnych (8 w pierwszym kwartylu)

i 6 funduszy z parasola JPMorgan (3 w pierwszym kwartylu)

• kontynuacja napływów do funduszy z grupy absolute return (+98 mln zł)

oraz wybranych rozwiązań akcyjnych (Spółek Wzrostowych +35 mln zł)

i dłużnych (Obligacji Globalnych +88 mln zł)

Główne osiągnięcia GK SKARBIEC w 1H 2017

Wyniki finansowe GK SKARBIEC w 1H 2017

• 19,7 mln zł przychodów z opłaty stałej

• 11,1 mln zł zysku netto

• 35,4 mln zł zysku netto po 2Q’17 buduje potencjał dywidendowy,

w tym 17,9 mln zł w roku obrotowym 2016/2017 i 17,5 mln zł w roku

obrotowym 2017/2018

• 44,8 mln zł środków pieniężnych i ekwiwalentów na koniec 2Q 2017

Aktywa pod zarządzaniem SKARBIEC TFI

Działalność operacyjna I Segment inwestycyjny - podsumowanie

Segment inwestycyjny - podsumowanie

24/38

• Murapol FIZ Mieszkaniowy - rozliczenie pierwszego FIZ zarządzanego przez Grupę Murapol, zgodnie z pierwotnymi

założeniami i celami inwestycyjnymi FIZ-u

• Konsekwentne tworzenie kolejnych FIZ-ów i oferowanie inwestorom możliwości partycypowania w marżach

wypracowywanych na projektach inwestycyjnych Grupy Murapol

• Skarbiec Holding S.A. - inwestycja w akcje właściciela jednego z wiodących TFI w Polsce, co pozwoli Grupie Murapol

rozbudować ofertę produktów inwestycyjnych opartych o realizowane inwestycje nieruchomościowe

Działalność operacyjna I Dane finansowe 25/38

Dane finansowe

Dane finansowe I Wybrane skonsolidowane dane finansowe

Wybrane skonsolidowane dane finansowe

26/38

PRZYCHODY EBITDA ZYSK NETTO

• 70% przychodów w 1H 2017 roku zostało wypracowane przez spółki

wchodzące w skład segmentu doradczo-wykonawczego.

• Ujemny wynik na działalności inwestycyjnej jest związany z zakupem

pakietu akcji Skarbiec Holding S.A. oraz późniejszym krótkoterminowym

spadkiem kursu akcji tej spółki.

137126

0

20

40

60

80

100

120

140

160

1H 2016 1H 2017

mln

zł

- 8 %

60

99

0

20

40

60

80

100

120

1H 2016 1H 2017m

ln z

ł

+ 65 %

54

92

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

1H 2016 1H 2017

mln

zł

+ 71 %

Segment działalności tys. zł

Deweloperski 43 999

Doradczo-wykonawczy 89 001

Inwestycyjny (7 214)

Struktura przychodów za 1H 2017

Dane finansowe I Wybrane skonsolidowane dane finansowe

Wybrane skonsolidowane dane finansowe

27/38

AKTYWA KAPITAŁ WŁASNY ZOBOWIĄZANIA

638

850

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

31.12.2016 30.06.2017

mln

zł

+ 33 %

324

401

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

31.12.2016 30.06.2017m

ln z

ł

+ 24 %

313

449

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

31.12.2016 30.06.2017

mln

zł

+ 43 %

• Ponad 81% zobowiązań na koniec 1H 2017 roku stanowiły zobowiązania długoterminowe.

• Wzrost zobowiązań w ciągu ostatnich sześciu miesięcy jest spowodowany m.in. zwiększeniem wartości zobowiązań finansowych,

związanych z finansowaniem rozwoju Grupy Murapol, głównie zakupami gruntów pod kolejne projekty inwestycyjne, zarówno w kraju, jak i

poza jego granicami.

Dane finansowe I Finansowanie dłużne

Finansowanie dłużne

28/38

Nowe emisje obligacji

Seria Wartość emisji

Seria W 11 827

Seria Z 13 173

Seria BA 28 169

Zobowiązania finansowe Stan na 30.06.2017 Zapadalność 2018 Zapadalność 2019 Zapadalność 2020

Wyemitowane obligacje 160 271 31 081 22 337 106 853

Zaciągnięte kredyty 56 555 11 200 12 204 33 151

Zaciągnięte pożyczki u podmiotów z

Grupy Murapol175 776 145 021 30 755

Leasing 509 217 292

Inne 352 352

dane w tys. zł

Seria Wartość emisji

Seria T 10 000

Seria U 5 000

Serie wprowadzone do ASO na Catalyst

Działalność operacyjna I Podsumowanie 29/38

Podsumowanie

Podsumowanie – Grupa Murapol

Podsumowanie - Grupa Murapol

30/38

• 16-letnie doświadczenie w działalności na polskim rynku nieruchomościowych

• Konsekwentne wychodzenie z aktywnością na rynki zagraniczne

• Jedne z najlepszych na rynku wyniki sprzedaży mieszkań

• Unikatowe know-how, czego wyrazem jest optymalne dopasowanie oferty handlowej do potrzeb rynku, co

pozwala na szybką komercjalizację inwestycji

• Cały łańcuch kompetencji wewnątrz holdingu niezbędnych do realizacji projektów nieruchomościowych

• Ponadprzeciętne marże na realizowanych projektach inwestycyjnych

• Unikatowy sposób finansowania projektów dający możliwość partycypowania w marżach inwestorom

zewnętrznym

• Firma zarządzana przez akcjonariuszy

• Stałe poszukiwanie okazji rynkowych do rozbudowywanie holdingu o nowe kompetencje, zarówno

komplementarne dla działalności deweloperskiej, jak również wchodzenie w nowe obszary aktywności

Murapol S.A.

43-300 Bielsko-Biała I ul. Partyzantów 49

tel. 33 819 33 33 I www.murapol.pl

NIP: 5471932616 I REGON: 072695687

KRS: 0000275523 I Kapitał zakładowy: 2 040 000,00 zł w pełni opłacony

Kontakt

Dział Relacji Inwestorskich

Grupa Murapol

ri@murapol.pl

31/38Kontakt

Załączniki 32/38

Załączniki

Załączniki I Grupa Murapol 33/38

Grupa Murapol

Grupa Murapol w liczbach

Zarząd

Michał Sapota

Prezes Zarządu Murapol S.A.

Nikodem Iskra

Wiceprezes Zarządu Murapol S.A.

Michał FeistWiceprezes Zarządu Murapol S.A.

Rada Nadzorcza

Wiesław Cholewa Przewodniczący Rady Nadzorczej

Rafał MalarzWiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

Leszek Kołodziej Członek Rady Nadzorczej

Profil działalności Władze

16 lat działalności na polskim rynku

deweloperskim

8 356 wybudowanych mieszkań

90 zrealizowanych inwestycji

25 tys. mieszkańców

13 miast w Polsce, w których Grupa Murapol

realizuje inwestycje

4 nowe krajowe lokalizacje, w których Murapol

przygotowuje projekty

4 projekty zagraniczne – Berlin, Edynburg

20 inwestycji w realizacji

2 813 mieszkań w budowie

1 427 lokali w ofercie

Akcjonariat

Murapol to holding inwestycyjny operujący w trzech

segmentach: deweloperskim, doradczo-

wykonawczym, obejmującym spółki

kompetencyjne wchodzące w skład Grupy Abadon

Real Estate oraz inwestycyjnym, jako asset manager

lub typowy inwestor kapitałowy w funduszach

inwestycyjnych zamkniętych, tworzonych wspólnie z

wiodącymi na rynku polskim towarzystwami

funduszy inwestycyjnych.

Strategia holdingu Murapol zakłada budowanie

firmy inwestycyjnej o zasięgu globalnym,

systematycznie umacniającej pozycję rynkową we

wszystkich trzech segmentach działalności.

W sposób bezpośredni i pośredni blisko 100% akcji

Murapol S.A. znajduje się w posiadaniu 3 osób

fizycznych: Michała Dziudy - 39,2%, Wiesława

Cholewy - 29,4%, Leszka Kołodzieja - 29,4%.

Załączniki I Profil działalności – trzy segmenty

Profil działalności – trzy segmenty

DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA DZIAŁALNOŚĆ DORADCZO-WYKONAWCZA DZIAŁALNOŚĆ DEWELOPERSKA

Murapol Centrum Usług Wspólnych

Sp. z o.o.

DYSTRYBUTOR

MATERIAŁÓW

BUDOWLANYCH

ZARZĄDZANIE

NIERUCHOMOŚ-

CIAMI

PRACOWNIA

ARCHITEKTON.-

INSTALATORSKA

GENERALNE

WYKONAWSTWO

OBSŁUGA

KSIĘGOWA/

KADROWA/IT

PRACOWNIA

KREATYWNA

WYKOŃCZENIE

MIESZKAŃ POD

KLUCZ

Murapol lokuje środki w poniższe lokaty celem maksymalizacji zysku ze wzrostu ich wartości w czasie:

• INWESTYCJE W CERTYFIKATY INWESTYCYJNE

inwestycje i projekty realizowane za pośrednictwem FIZ-ów

• INWESTYCJE W UDZIAŁY I AKCJE

inwestycje i projekty realizowane za pośrednictwem spółek celowych bez udziału struktur funduszy inwestycyjnych zamkniętych

• INWESTYCJE W NIERUCHOMOŚCI

bezpośrednie inwestycje w rozwijane nieruchomości bez pośrednictwa struktur spółek celowych i FIZ-ów

• POZOSTAŁE

zarządzanie aktywami - realizacja usługi zespolonej w ramach sekcji inwestycyjnej oraz względem podmiotów zewnętrznych

34/38

SPRZEDAŻ I

POŚREDNICTWO

FINANSOWE

DESIGN&BUILD

W

BUDOWNICTWIE

PRZEMYSŁOWYM

tworzenie i zarządzanie funduszami

inwestycyjnymi o profilu

nieruchomościowym

Załączniki I Projekty w przygotowaniu

Projekty w przygotowaniu

35/38

Oddział Planowany PUM Planowane lokale

mkw. szt.

Berlin 24 090 329

2017 6 650 126

2018 17 440 203

2019 (+)

Warszawa 306 610 7 026

2017 24 767 363

2018 82 819 1 956

2019 (+) 199 024 4 707

Kraków i Wieliczka 184 018 4 163

2017 11 973 266

2018 28 414 615

2019 (+) 143 631 3 282

Łódź 99 423 2 307

2017 13 289 312

2018 14 492 324

2019 (+) 71 642 1 671

Wrocław 52 537 1 213

2017 17 056 420

2018 2 845 66

2019 (+) 32 635 727

Poznań 49 057 1 137

2017 9 255 189

2018 16 237 382

2019 (+) 23 565 566

Edynburg 3 678 56

2017

2018 3 678 56

2019 (+)

Gdańsk 28 843 688

2017 3 047 80

2018 16 924 433

2019 (+) 8 872 175

Oddział Planowany PUM Planowane lokale

mkw. szt.

Bydgoszcz 30 121 758

2017

2018 2 827 88

2019 (+) 27 294 670

Katowice 132 222 3 059

2017 21 166 482

2018 32 306 749

2019 (+) 78 750 1 828

Gdynia 25 273 636

2017

2018 16 259 408

2019 (+) 9 014 228

Toruń 15 782 386

2017 5 560 135

2018 10 222 251

2019 (+)

Tychy 18 478 432

2017 6 769 161

2018 11 710 271

2019 (+)

Siewierz 48 653 1 109

2017 6 353 133

2018 22 000 499

2019 (+) 20 300 477

Gliwice 26 229 663

2017 3 696 96

2018 22 533 567

2019 (+)

Sosnowiec 29 885 660

2017 5 359 117

2018 24 526 543

2019 (+)

RAZEM 1 074 899 24 622

Załączniki I Wybrane składniki skonsolidowanego rachunku zysków i strat

Wybrane składniki skonsolidowanego rachunku zysków i strat

36/38

Wyszczególnienie 01.01-30.06.2017 01.01- 30.06.2016 Zmiana Dynamika

Przychody 125 786 136 774 (10 989) -8%

Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i usług 26 701 75 720 (49 018) -65%

Zyski z inwestycji 96 438 58 478 37 944 65%

Pozostałe przychody operacyjne 2 662 2 576 85 3%

Koszty 27 805 77 647 (49 843) -64%

Koszt wytwarzania sprzedanych produktów towarów i usług 18 574 69 799 (51 225) -73%

Koszty operacyjne 6 465 3 917 2 549 65%

Pozostałe koszty operacyjne 2 765 3 931 (1 166) -30%

Zysk (strata) z działalności operacyjnej 97 981 59 127 38 854 66%

Przychody (koszty) finansowe (5 607) (4 432) (1 175) 27%

Zysk (strata) przed opodatkowaniem 92 374 54 695 37 679 69%

Podatek dochodowy (220) (888) 669 -75%

Zysk (strata) netto 92 170 53 807 38 348 71%

Załączniki I Wybrane składki skonsolidowanego bilansu

Wybrane składniki skonsolidowanego bilansu

37/38

30.06.2017 31.12.2016 Zmiana Dynamika

AKTYWA TRWAŁE 676 327 503 473 172 854 34%

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 43 829 46 292 (2 463) -5%

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 578 948 411 453 167 496 41%

Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 42 732 24 114 18 618 77%

AKTYWA OBROTOWE 173 605 134 050 39 555 30%

Należności z tytułu dostaw i usług 49 981 25 634 24 347 95%

Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 38 499 38 495 4 0%

Pozostałe rozliczenia międzyokresowe 34 545 23 995 10 550 44%

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 31 322 10 747 20 575 191%

AKTYWA RAZEM 849 932 637 523 212 410 33%

KAPITAŁ WŁASNY 400 553 324 049 76 505 24%

Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 400 574 324 064 76 509 24%

Kapitał podstawowy 2 040 2 020 20 1%

Wycena do wartości godziwej aktywów dostępnych do sprzedaży (54 753) (52 378) (2 375) 5%

Pozostały kapitał zapasowy 325 430 222 740 102 691 46%

Wynik finansowy roku obrotowego 92 159 126 684 (34 525) -27%

ZOBOWIĄZANIA 449 379 313 474 135 905 43%

Zobowiązania długoterminowe 206 877 194 535 12 342 6%

Długoterminowe kredyty i pożyczki 76 110 82 459 (6 349) -8%

Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe 129 482 109 453 20 029 18%

Zobowiązania krótkoterminowe 242 502 118 939 123 563 104%

Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 156 221 55 313 100 908 182%

PASYWA RAZEM 849 932 637 523 212 410 33%

Zastrzeżenie prawne

Zastrzeżenie prawne

Informacje i treści zawarte w niniejszym dokumencie mają charakter poglądowy i stanowią m.in. wyciąg informacji prezentowanych w

skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres I półrocza 2017 roku oraz skonsolidowanym sprawozdaniu zarządu z działalności Grupy Murapol

S.A. za okres I półrocza 2017 roku.

Murapol S.A. nie ponosi odpowiedzialności za korzystanie z przedstawionych informacji bez wcześniejszej konsultacji z Grupą, a wszelkie analizy i

interpretacje danych winny być dokonywane z uwzględnieniem wiadomości zawartych w dokumentach źródłowych.

38/38