MOÂN HOÏC THANH TOÙAN QUOÁC TEÁ Thôøi löôïng : 45 tieát...Chöông 4: Phöông thöùc...

Chöông 1: HOÁI ÑOÙAI

Chöông 2: PHÖÔNG TIEÄN THANH

TOÙAN QUOÁC TEÁ

Chöông 3 :PHÖÔNG THÖÙC THANH

TOÙAN QUOÁC TEÁ

Hoaøng Thò Minh Ngoïc

Boä moân Ngaân Haøng Quoác Teá

Khoa Ngaân Haøng

Muïc tieâu moân hoïc

Giuùp SV tìm hieåu caùc khaùi nieäm lieân quan tyû giaù nhö PP yeát giaù,

PP ñoïc tyû giaù, cô sôû xaùc ñònh TG, caùc nhaân toá aûnh höôûng TG,

caùc nghieäp vuï mua baùn ngoaïi teä cuõng nhö bieát caùch söû duïng caùc

coâng cuï phaùi sinh nhaèm phoøng choáng ruûi ro TG

Giuùp SV tìm hieåu caùc phöông tieän TTQT ( nhö hoái phieáu ,seùc,

theû), caùc phöông thöùc thanh toaùn QT nhö PT chuyeån tieàn, nhôø

thu, CAD vaø PT tín duïng chöùng töø

Qua ñoù tìm hieåu nhöõng öu nhöôïc ñieåm, vai troø NH trong töøng

phöông thöùc thanh toaùn, tröôøng hôïp söû duïng töøng PTTT, ñeå töø ñoù

löïa choïn PTTT thích hôïp nhaèm haïn cheá nhöõng ruûi ro thaáp nhaát

maø doanh nghieäp XK /NK gaëp phaûi

Giới thiệu về BCT, Kiểm tra bộ chứng trong thanh toaùn TDCT,

ñoïc hieåu UCP 600.…

.

Taøi lieäu tham khaûo

Taøi lieäu baét buoäc: Giaùo trình Thanh toaùn quoác teá cuûa tröôøng

ÑHKT do chuû bieân PGS TS Traàn Hoaøng Ngaân vaø nhoùm GV boä

moân Ngaân haøng quoác teá bieân soaïn

Baøi taäp vaø baøi giaûi Thanh toaùn quoác teá -Tröôøng ÑHKT – Chuû

bieân Ths Hoaøng Thò Minh Ngoïc vaø GV boä moân NHQT bieân soaïn

Taøi lieäu tham khaûo:

Saùch Hoái ñoaùi vaø thanh toaùn quoác teá, chuû bieân PGS TS Traàn

Hoaøng Ngaân,

Giaùo trình Kyõ thuaät ngoaïi thöông, Incoterm 2010, UCP 600, ISBP

681, URR 725, URC 522 caùc luaät VN

Caùc trang web cuûa caùc NH nhö VCB, ACB, Eximbank,

Exchangrate.com…

Phöông phaùp giaûng daïy

Söû duïng phoái hôïp caùc phöông phaùp :

Giaûng daïy,

ñoái thoaïi,

tình huoáng,

thaûo luaän,

thuyeát trình,

Baøi taäp nhoùm

Phöông phaùp ñaùnh giaù hoïc phaàn

moân hoïc

Ñaùnh giaù keát thuùc hoïc phaàn : ñeà thi traéc

nghieäm, 60% cho thang ñieåm 10 ,

Ñaùnh giaù quaù trình :40% cho thang ñieåm 10

ñaùnh giaù baèng caùc baøi kieåm tra treân lôùp, thaûo

luaän, thuyeát trình, tieåu luaän.

Noäi dung

Chöông1:Hoái ñoaùi

Chöông 2: Phöông tieän thanh toaùn quoác teá

Chöông 3: Phöông thöùc chuyeån tieàn, nhôø

thu vaø CAD

Chöong 4: Phöông thöùc thanh toaùn tín

duïng chöùng töø

Chöông 5: Boä chöùng töø trong thanh toaùn

tín duïng chöùng töø (B/L)

Noäi dung Tự tham khảo

Hôïp ñoàng ngoaïi thöông vaø Incoterm

Boä chöùng töø trong thanh toaùn tín duïng

chöùng töø (Commercial Invoice, C/O,

Packing list, Insurance Cer/policy…)

Chöông 1: Hoái ñoaùi

Phöông phaùp : Giaûng daïy vaø ñoái thoaïi

Phaàn 1: Tyû giaù hoái ñoaùi

1. Khaùi nieäm

2. Phöông phaùp yeát giaù

3. Phöông phaùp ñoïc TG

4. Phöông phaùp xaùc ñònh tyû giaù cheùo

5. Cô sôû xaùc ñònh TG

6. Caùc nhaân toá aûnh höôûng TG

7. Phöông phaùp ñieàu chænh TG

8. Caùc loaïi TG

9. Tyû giaù ôû VN

Chöông 1: Hoái ñoaùi

Phöông phaùp : Giaûng daïy vaø ñoái thoaïi

Phaàn 2: Thò tröôøng hoái ñoaùi

A /Giôùi thieäu thò tröôøng hoái ñoaùi

1. Khaùi nieäm

2. Ñaëc ñieåm

3. Öu ñieåm

4. Thaønh vieân tham gia

B / Caùc nghieäp vuï kinh doanh ngoaïi teä

1. NV giao ngay (spot)

2. NV cheânh leäch TG (Arbitrage)

3. NV kyø haïn (Forward)

4. NV hoaùn ñoåi ngoaïi teä (Swaps)

5. NV quyeàn choïn ngoaïi teä (Options)

6. Hôïp ñoàng ngoaïi teä giao sau (Futures)

Chöông 2: Phöông tieän thanh toaùn

quoác teá

Phöông phaùp : Thaûo luaän vaø ñoái thoaïi

1 /Hoái phieáu (Bill of exchange)

a. Khaùi nieäm

b. Hình thöùc

c. Noäi dung

d. Caùc loaïi HP

2 /Seùc (Check)

a. Khaùi nieäm

b. Hình thöùc

c. Noäi dung

d. Caùc loaïi HP

3 /Theû ngaân haøng ( Banking Card)


thu vaø CAD

Phöông phaùp : Thaûo luaän, giaûng daïy vaø ñoái thoaïi

1.Phöông thöùc chuyeån tieàn

a. Khaùi nieäm

b. Quy trình thanh toaùn

c. Nhaän xeùt

2.Phöông thöùc nhôø thu

2.1Phöông thöùc nhôø thu trôn

a. Khaùi nieäm


c. Nhaän xeùt

2,2Phöông thöùc nhôø thu keøm chöùng töø


thu vaø CAD


2,2Phöông thöùc nhôø thu keøm chöùng töø

a. Khaùi nieäm


c. Nhaän xeùt

3.Phöông thöùc giao chöùng töø nhaän tieàn

a. Khaùi nieäm


c. Nhaän xeùt

Chöông 4: Phöông thöùc thanh toaùn tín



1 Giôùi thieäu phöông thöùc thanh toaùn TDCT

a. Cô sôû phaùp lyù

b. Khaùi nieäm

c. Ñoái töông tham gia

.2 Quy trình thanh toaùn phöông thöùc TDCT

a. Quy trình môû thö tín duïng


Quy trình traû ngay

Quy trình coù quy ñònh chieát khaáu

Quy trình traû sau

.3 Thö tín duïng : Khaùi nieäm, noäi dung thö, tính chaát, tu chænh thö vaø caùc

loaïi thö

Chöông 4: Phöông thöùc thanh toaùn tín



3. Thö tín duïng :

a. Khaùi nieäm,

b. Noäi dung thö, tính chaát, tu chænh thö

c. Caùc loaïi thö

4. Caùch xöû lyù Boä chöùng töø baát hôïp leä

5. Vaän duïng tín duïng chöùng töø taïi NHTM

Chöông 5 : Boä chöùng töø trong thanh

toaùn tín duïng chöùng töø

Phöông phaùp : Töï hoïc, Thaûo luaän, giaûng daïy

1. Thaønh phaàn BCT

a. Chöùng töø vaän taûi

b. Chöùng töø baûo hieåm

c. Chöùng töø haøng hoùa

2. Tieâu chuaån BCT hôïp leä

3. Kieåm tra BCT-

4. Moät soá tình huoáng veà PT TT TDCT

1. Hôïp ñoàng ngoaïi thöông

Khaùi nieäm

Noäi dung

2. Giôùi thieäu Incoterm 2010

Khaùi nieäm Incoterm

Phaân loaïi Incoterm 2010

Caùc nguyeân taéc Incoterm 2010.

Töï tham khaûo:

Hôïp ñoàng ngoaïi thöông

Vaø Incoterm 2010.



TOÙAN QUOÁC TEÁ


TOÙAN QUOÁC TEÁ

Phaàn 1

TYÛ GIAÙ HOÁI ÑOAÙI

Phaàn 2

THÒ TRÖÔØNG HOÁI ÑOAÙI



TOÙAN QUOÁC TEÁ


TOÙAN QUOÁC TEÁ

Phaàn 1

Foreign Exchange Rate – Forex



TOÙAN QUOÁC TEÁ


TOÙAN QUOÁC TEÁ

Phaàn 1

Khaùi nieäm vaø yù nghóa KT TG

Phöông phaùp yeát giaù

Phöông phaùp ñoïc

Phöông phaùp xaùc ñònh TG cheùo

Cô sôû hình thaønh TG

Caùc nhaân toá chuû yeáu aûnh höôûng TG

Caùc loaïi TG

Cô cheá TG ôû VN

Khaùi nieäm

USD = 21070 VND

GBP= 1.5427 USD

GBP = 1.2123 EUR

EUR = 1.2725 USD

Khaùi nieäm

TGHÑ laø söï so saùnh moái töông quan giaù trò giöõa hai

ñoàng tieàn

TGHÑ laø tyû leä trao ñoåi giöõa ñôn vò tieàn teä nöôùc naøy

vôùi ñôn vò tieàn teä nöôùc khaùc.

TGHÑ laø giaù caû ñôn vò tieàn teä nöôùc naøy theå hieän

baèng moät soá löông ñôn vò tieàn teä nöôùc khaùc.

YÙnghóa kinh teá

_Phaïm truø voán coù neàn SXHH

9/2004 USD = 15755 VND

9/2005 USD = 15884 VND

9/2006 USD = 16014 VND

9/2007 USD = 16159 VND

9/2008 USD = 16615 VND

12/09 USD = 18485 VND

9/2010 USD = 19 480 VND

2012 USD = 21020 VND

2013 USD = 21 070 VND

YÙnghóa kinh teá

_ Söùc mua ñoái ngoïai thöïc teá cuûa ñoàng

tieàn

9/2008 USD/ JPY = 117.25

9/2009 USD / JPY = 102.45

31/12/09 USD / JPY = 93.67

28/5/10 USD/JPY = 91.06

10/9/10 USD/JPY = 83.84

1/2012 USD/JPY = 77.56

Phöông phaùp yeát giaù ( Quotation )

Phöông phaùp 1

New York 1 USD = 83.84 JPY

1 USD = 1.0338 CAD

Sydney 1 AUD = 0.9631 USD

London 1 GBP = 1.4263 USD

Phöông phaùp yeát giaù ( Quotation )

Phöông phaùp 2

Singapore : 1 USD= 1.3990 SGD

Vietnam : 1USD = 19 470VND

1JPY = 220.56 VND

1 EUR = 26 482 VND

Tokyo 1 USD = 83.89 JPY

1NOÄI TEÄ = X NGOÏAI TEÄ

1 NGOÏAI TEÄ = X NOÄI TEÄ

ÑOÀNG YEÁT GIAÙ =X Ñ ÑÒNH GIAÙ

Phöông phaùp yeát giaù

ÑOÀNG YEÁT GIAÙ = X Ñ ÑÒNH GIAÙ

Base currency

Commodity Currency

Terms currency

Counter Currency

Caùch vieát tyû giaù

21020VNDUSD

210201

USDVND

1 USD = 21 020 VND

21020 VND / USD


* 1USD = 1.4295 CHF

◦ (DOLLAR –ZURICH –MOÄT –BOÁN HAI –CHÍN NAÊM )

* USD/CHF = 1.4287 -1.4298 (1.4287/98 )

(DOLLAR –ZURICH –MOÄT –BOÁN HAI –TAÙM BAÛY ÑEÁN

CHÍN TAÙM

(DOLLAR- ZURICH –TAÙM BAÛY –ÑEÁN CHÍN TAÙM)

* USD/CHF = 1.4295 /02


USD/CHF = 1.3994 /05

1.3994

Bid

1.4005

Ask

NH mua USD baùn CHF

KH baùn USD mua CHF

NH baùn USD mua CHF

KH mua USD baùn CHF

Spread

Tính thanh khoaûn

Soá löôïng giao dòch

Tình hình thò tröôøng

Chi phí giao dòch

Chi phí buø ñaép ruûi ro

Lôïi nhuaän NH

Pip

“ percentage in point “

1 . GBP/USD = 1.5963/ 70

2 . USD/JPY = 77.45/67

3 . USD/VND = 21020/30

4 . AUD/USD = 1.0246/95

5 . EUR/USD = 1.3396/05

6. USD/SGD = 1.2723/34

7. USD/HKD = 7.7533/53

8. USD/CHF = 0.9394/98

9. GBP/EUR = 1.2417/27

NH chaøo TG naøo khi :

Kh mua USD baèng VND

KH baùn USD laáy JPY

KH baùn EUR mua USD

KH mua USD baèng CHF

KH mua EUR /GBP

KH mua AUD baèng USD

KH ñoåi USD laáy HKD

KH mua SGD baèng USD

KH mua GBP baèng USD

fxcm.com , forexnews.com, forexpoint.com

Akmos.com

Exchangerate.com

Reuters.com

Gocurrency.com

Deltastock.com

Ocb.com.vn

Vcb.com.vn , acb.com.vn ,sacombank.com.vn……….

Tham khaûo treân moät soá trang web :

Xaùc ñònh TG theo pp tính cheùo

B

Cx

C

A

B

A

20870VND

USD ?VND

EUR

4158,1USD

EURVND

USDX

USD

EUR

VND

EUR

Cty A ôû VN thu tieàn haøng XK 100 000 GBP,

Cty baùn cho NHB ñeå laáy noäi teä . Soá noäi teä Cty

nhaän ñöôïc ?

BR: t/gía treân thò tröôøng nhö sau :

USD/VND = 21020/025

GBP/USD = 1.4756/89

Vaän duïng

Ví duï 1

Cty X ôû VN mua 200 000 SGD vôùi nh Z ñeå

thanh toaùn haøng nhaäp khaåu . Soá noäi teä CTy

phaûi traû cho NH ?

B/R: TG treân thò tröôøng nhö sau :

USD/VND = 21030/21035

USD/SGD = 1,3235/79

Ví duï 2

Ví duï 3:

USD/VND = 21030/038

GBP/ USD = 1.5430/40

a/ KH baùn 150000 USD laáy GBP. Soá GBP

nhaän ñöôïc ?

b/ KH baùn 500 trieäu VND laáy USD. Soá

USD nhaänñöôïc ?

c/ KH mua 30 000 GBP baèng VND. Soá

VND KH phaûi traû ?

USD/VND = 21030/037

GBP/USD = 1.5935/67

USD/CHF = 0.9335/88

AUD/USD = 0.9793/05

USD/JPY = 77.78/90

EUR/USD = 1,3367/89

XÑ :

AUD/VND,GBP/JPY,EUR/VND,CHF/VND

AUD/JPY, GBP/EUR, EUR/JPY,GBP/CHF

VD3

Cô sôû xaùc ñònh TGHÑ

Trong cheá ñoä baûn vò vaøng

1USD = 1,504 gr vaøng

1GBP = 7,32 gr vaøng

Cô sôû xaùc ñònh laø so saùnh haøm löôïng vaøng giöõa

hai ñoàng tieàn

GBP/USD = 7,32/1,504 = 4, 8650

Trong heä thoáng tieàn teä Bretton Wood

USD Laø ñoàng tieàn chuaån

* NT :- TG chính thöùc xaùc ñònh treân cô sôû so

saùnh haøm löôïng vaøng vôùi USD ( 35 USD = 1

ounce vaøng )

- TG CT khoâng bieán ñoäng vöôït quaù bieân

ñoä x%

175 FRF = 1 ounce vaøng

USD/.FRF = 175 / 35 = 5

TG thaû noåi töï do : Cung – caàu NT

TG thaû noåi coù quaûn lyù : * Cung – caàu NT

* Can thieäp cuûa CP

Nhaân toá chuû yeáu aûnh höôûng TG

TG

TT

CT

Nhaân toá

khaùc

LS

LP

CCTTQT

CC

TLÑC

Döï ñoaùn TG

Phaân tích cô baûn : P /tích caùc yeáu toá cuûa neàn KT vó

moâ: GDP, c/saùch tieàn teä, LP, LS……..

Phaân tích kyõ thuaät :n/cöùu traøo löu leân, xuoáng giaù

cuûa toaøn TT hay cuûa 1 NT. Söû duïng caùc chæ soá

(index ), traøo löu ( trend ), ñoà thò ( chart ) ñeå döï

ñoaùn xu höôùng chuyeån ñoäng cuûa TT, cuûa töøng NT

Caùc loaïi tyû giaù

Tyû giaù chính thöùc

Tyû giaù kinh doanh ngaân haøng

thöong maïi

Tyû giaù xuaát nhaäp khaåu

Tyû giaù kinh doanh cuûa NHTM

Caên cöù vaøo chieàu giao dòch:

TG mua

TG baùn

Caên cöù vaøo hình thaùi giao dòch tieàn teä

TG tieàn maët

TG chuyeån khoaûn

Tyû giaù kinh doanh cuûa NHTM

Caên cöù vaøo giôø nieâm yeát

TG môû cöûa

TG ñoùng cöûa

Caên cöù vaøo phöông thöùc giao dòch

TG giao ngay (Spot rate )

TG kyø haïn ( Forward rate )

xuaát nöôùc caûng tôùi tính FOB giaù theo veà thu NT Soá

xuaát nöôùc caûng tôùi tính xuaát haøng voán Giaù= XK giaùTyû

nhaäp nöôùc caûng tôùi tính CIF giaù theo ra chi NT Soá

nhaäp nöôùc caûng taïi tay sang nhaäp haøng baùn Giaù= NK giaùTyû

Tyû giaù xuaát nhaäp khaåu

c/ Giai ñoaïn 26/2/ 1999 ñeán nay :

- Ngaøy 17/8/1998 CP ban haønh NÑ 63 :

* TGHÑ cuûa VND so ngoaïi teä ñöôïc hình

thaønh treân cô sôû cung caàu NT vaø coù söï ñieàu

chænh cuûa CP .

* NHNN coâng boá TGGDBQ LNH (USD/VND)

vaø quy ñònh bieân ñoä dao ñoäng tuyø theo töøng thôøi

kyø so vôùi TGGDBQLNH,NHTM xaùc ñònh TG

mua baùn

TGGDBQLNH laø TG ñöôïc xaùc ñònh treân cô sôû TG

thöïc teá BQ treân thò tröôøng cuûa ngaøy giao dòch

gaàn nhaát tröôùc ñoù

- Ngaøy 26/2/1999 NHNN coâng boá :

TGGDBQLNH - USD/VND = 13880

- x% = 0,1%

Phaàn 2



TOÙAN QUOÁC TEÁ


TOÙAN QUOÁC TEÁ

Phaàn 2 1/ Giôùi thieäu thò tröôøng hoái ñoaùi

Khaùi nieäm vaø Ñaëc ñieåm TT

Öu ñieåm TT

Chöùc naêng thò tröôøng

Caùc chuû theå tham gia TT

2/ Caùc nghieäp vuï kinh doanh hoái ñoaùi

NV giao ngay (Spot Operation)

NV Aùc bít (Arbitrage Operation)

NV Kyø haïn (Forward Operation)

NV hoaùn ñoåi (Swap Operation)

NV quyeàn choïn (Option Operation)

Khaùi nieäm

Haøng hoùa ?

Giaù caû ?

Ñaëc ñieåm

Hoaït ñoäng 24 /ngaøy ( Forex môû cöûa töø 6

pm CN– 3 pm thöù saùu).

Quy moâ thò tröôøng lôùn, thaønh vieân

tham gia TT ñoâng, mang tính quoác teá

Giaù caû NT hình thaønh treân cô sôû cung

caàu

Mua baùn moät soá ñoàng töï do chuyeån ñoåi

(USD, EUR, CHF, JPY, GBP, …..)

Khoâng phí giao dòch

Truy caäp : nhaø ñaàu cô nhoû leû coù theå caäp nhaät tin

töùc töùc thôøi treân TT, ñoái phoù vôùi tin töùc khi ñöôïc

tung ra,

Ñoä thanh khoaûn cao

Khoâng qua trung gian ñaët leänh, vaø ñöôïc truy caäp

thoâng tin tröïc tieáp veà giaù

Khoâng giôùi haïn giao dòch (Future vaøng :5000

ounces, coøn Forex – $ 300)

Phöông thöùc giao dòch: ñieän thoaïi, internet

Khoái löôïng giao dòch chuû yeáu laø ôû TT lieân NH

(80%/toång DS giao dòch toaøn caàu)

C TY XUAÁT NHAÄP KHAÅU

NH T Ö

NHTM

MOÂI GIÔÙI

Thaønh vieân

tham gia

Caù nhaân , hoâ

gia ñình

Toå chöùc thò tröôøng ngoaïi hoái

Khaùch haøng A

Khaùch haøng B

A bank

Khaùch haøng C

Khaùch haøng D

X Bank

Thò

tröôøng

quoác teá

Thò

tröôøng

quoác teá

TT lieân

NH

Chaâu aâu

Baéc Myõ

AÙ UÙc

Trung Taâm London

Trung taâm New York

Trung taâm Tokyo

Caùc NV Mua baùn

ngoïai teä

Forex

Derivative

Opeation

Future Option Swap Forward

Primary operation

Spot

OTC EXCHANGE

NV MB GIAO NGAY

( SPOT 0PERATION )

Spot laø giao dòch hai beân thöïc hieän

mua baùn moät soá löôïng ngoaïi teä

nhaát ñònh theo tyû giaù giao ngay xaùc

ñònh taïi thôøi ñieåm giao dòch vaø keát

thuùc thanh toaùn chaäm nhaát laø 2

ngaøy laøm vieäc Tyû giaù giao ngay

2 ngaøy laøm vieäc

Thöù

hai

Thöù

ba

Thöù

tö

Thöù

naêm

Thöù

saùu

Thöù

baûy

CN Thöù

hai

Thöù

ba

Thöù

tö

3/11 4/11 5/11 6/11 7/11 8/11 9/11 10/11 11/11 12/11

Ngaøy giao dòch

(Trade day, transaction day, contract

day)

Ngaøy giaù trò

(Value day, payment day)

Trade

day

Value

day

Trade

day Value

day

Trade

day

Value

day

2 ngaøy laøm vieäc

Fxpro

Fxdialogue

Taïi VN

Tyû giaù giao ngay USD/VND ñöôïc tính nhö theá naøo ?

Ts (USD/VND ) = TGGDBQLNH (USD/VND ) +/_ BIEÂN ÑOÄ *TGGDBQLNH

Ts(USD/VND ) Ts (NTkhaùc/VND )

Taïi VN Muïc ñích vaø ñoái töôïng tham gia

TCKT: Thanh toaùn haøng hoaù DV, phuïc vuï SXKD

Caù nhaân : ( Mua NT/VND ) :Du lòch, coâng taùc, du hoïc, chöõa beänh

Trôï caáp thaân nhaân , chuyeån T thöøa keá, thaêm vieáng

Ñieàu kieän mua NT/VND

TCKT &caù nhaân : xuaát trình chöùng töø cung caáp thoâng tin

Muïc ñích,soá löôïngNT cho NH

Ví duï 2 :

• Thu ñöôïc 10 trieäu JPY, moät coâng ty muoán mua

20000USD vaø 12 000 GBP . Caùc giao dòch naøy

thöïc hieän theo tyû giaù naøo vaø soá dö VND coøn laïi

treân taøi khoaûn laø bao nhieâu?

BR : Tyû giaù ngaøy giao dòch taïi moät NH nieâm yeát

nhö sau :

USD/JPY = 116.45/56

GBP/USD= 1.7732/42

USD/VND= 20870/875

Coù thoâng tin tyû giaù taïi NH A vaøo ngaøy 14/6 nhö sau :

USD/VND =20900/910 ; AUD/USD = 0.9095/05; USD/CHF

= 1.1268/77 ; GBP/USD = 1.4793/04 .

a/ KHA mua 650 trieäu VND baèng USD .

b/ Cty D baùn 70 000 USD ñeå laáy AUD

c/KH W mua 100 000 AUD baèng USD

d/ KHF baùn 300 000 CHF ñeå mua VND

e/ CTy B mua 400 000 AUD baèng VND

f/ Cty X baùn 150 000 USD ñeå mua GBP

Haõy xaùc ñònh giaù trò ñoái khoaûn caùc giao dòch treân .

Muïc

ñích

NHTM

NCKD

Phoøng

ngöøa

RR

Ñaàu cô LN

Caân

baèng

TTNH

KHMB

leû

Nhu caàu

KD

Nhu caàu

khaùc

Arbitrage

NV cheânh leäch TG

(Arbitrage

operation)

Lôïi nhuaän

Coù thoâng tin TG treân caùc thò tröôøng sau:

TT New York: GBP/USD = 1.7520/25

TT Singapore :GBP/USD = 1.7520/24

TT London : GBP/USD = 1.7528/33

TT Zurich : GBP/USD = 1.7530/36

Vôùi 100 trieäu GBP nhaø kinh doanh neân

ñaàu tö nhö theá naøo ñeå coù lôïi nhuaän ?

NV cheânh leäch TG

(Arbitrage

operation)

Vaøo thôøi ñieåm t coù thoâng tin

treân 3 thò tröôøng :

•Zurich :

• USD/CHF =1,5423/78

•Newyork:

USD/SGD = 1,7873/83

•Singapore:

CHF/SGD = 1,2094/10

Thöïc hieän NV baèng caùch baùn

vaø mua vaøo 100 tr USD. LN

?

Lôïi nhuaän

Ñoàng thôøi

nhieàu TT

MOÂN HOÏC THANH TOÙAN QUOÁC TEÁ Thôøi löôïng : 45 tieát...Chöông 4: Phöông thöùc...

Documents

Transcript of MOÂN HOÏC THANH TOÙAN QUOÁC TEÁ Thôøi löôïng : 45 tieát...Chöông 4: Phöông thöùc...