1

2

○ Investavimo pradmenys 3 puslapis

○ Kas yra investavimas? 4 puslapis

○ Kodėl verta investuoti? 4 puslapis

○ Kur investuoti? 8 puslapis

○ Forex rinka 10 puslapis

○ Kaip atidaryti sandorį? 12 puslapis

○ Kiek galima uždirbti finansų rinkose? 14 puslapis

○ Prekybos psichologija 15 puslapis

○ Prekybos žodynėlis 17 puslapis

TURINYS

3

INVESTAVIMO PRADMENYS

A r kada nors pagalvojote, kaip turtingiausi pa-

saulio žmonės sukaupė savo kapitalą ir kaip jį

išlaikė metų metus? Manau, kad kiekvienas svajoja

apie pasyvių pajamų šaltinį bei visišką finansinę lais-

vę. Neprašausiu sakydamas, kad galvojote apie asme-

ninį verslą arba apie tai, kaip būtų galima po truputį

didinti savo santaupų vertę. Jei sutinkate su mano

teiginiais, skaitykite toliau – šį knyga kaip tik Jums.

Papasakosiu Jums apie protingą investavimą nuo

pagrindų. Finansų pasaulis gali būti negailestingas,

matematiniai ir ekonominiai skaičiavimai visada buvo

sunkūs, tačiau prisiminkite – mokslo šaknys karčios,

o vaisiai saldūs. Šioje knygoje sužinosite, kaip perimti

asmeninius finansus į savo rankas.

Kiekvienas gali būti sėkmingu investuotoju. Pasaulyje

yra populiari nuomonė, kad savo pinigus verta patikėti

profesionalams: bankininkams, draudimo ar investavi-

mo ekspertams. Tiesa yra ta, kad vienintelis žmogus,

geriausiai žinantis, ką daryti su savo pinigais, esate Jūs.

Nesvarbu, ar esate statybininkas, vairuotojas, ar dirbate

stikliniame dangoraižyje prie kompiuterio – kiekvienas

iš Jūsų gali išmokti investuoti. Taigi, pradėkime.

4

KAS YRA INVESTAVIMAS?

P rieš pradedant investuoti verta suprasti, kas yra

investavimas ir, svarbiausia, – kas nėra investa-

vimas. Paaiškinsiu paprastai: investavimas – tai pro-

cesas, kai Jūs įdarbinate savo pinigus, kad jie atneštų

didesnius pinigus.

Gyvenime dauguma mūsų buvome išmokyti, kad pini-

gų galima uždirbti tik dirbant kažkam kitam. Iš esmės,

dauguma mūsų būtent taip ir daro. Čia atsiranda pir-

moji problema: jeigu Jums reikia daugiau pinigų, Jūs

turite dirbti daugiau. Tačiau yra tam tikra riba, kiek

Jūs galite dirbti, o be to, kada leisite pinigus, jei visą

savo laiką skirsite tik darbui? Tuo tarpu investuodami

Jūs galite uždirbti pinigų kol miegate, skaitote knygą

ar susitinkate su draugais. Trumpai tariant, Jūs padidi-

nate savo pinigų potencialą augti. Yra keli investicijų

tipai: nekilnojamas turtas, meno kūrinių kolekcionavi-

mas, taurieji metalai, akcijos, fondai, obligacijos. Kie-

kviena investicijų rūšis turi savų pliusų ir minusų. Kai

kurioms investicijoms reikia daugiau pinigų (tarkim,

perkant NT) arba ypač specifinių žinių (kolekcionavi-

mas). Šiame gide mes pakalbėsime apie investavimą

bei prekybą valiutomis, akcijomis, akcijų indeksais bei

tauriaisiais metalais. Aptarsime kiekvieną turto klasę

atskirai, kad žinotumėte, koks investavimo tipas Jums

tinka labiausiai.

KODĖL VERTA INVESTUOTI?Kaip ten bebūtų, investavimas paskutiniu metu yra la-

biau ne siekiamybė, o būtinumas. Jūsų santaupos kie-

kvienais metais praranda kelis procentus savo vertės,

kainos auga, todėl kitais metais už tą pačią pinigų sumą

Jūs galite nusipirkti mažiau daiktų. Galime ginčytis, kaip

esant ne per geriausiai Lietuvos demografinei padėčiai

atrodys pensijų išmokos po dešimties, dvidešimties ar

daugiau metų, todėl yra svarbu visada turėti papildomų

lėšų oriai senatvei. Greičiausiai esate girdėję apie sudė-

tines palūkanas.

Š is klausimas turi vieną paprastą atsakymą: nes visi

nori turėti daugiau pinigų. Lengva suprasti, kad

žmonės nori investuoti, jog pasiektų finansinę laisvę,

saugumo pojūtį bei galimybę leisti pinigus tam, apie ką

galėjo tik pasvajoti.

5

Žinomiausiai pasaulio fizikas Albertas Einšteinas kartą

pastebėjo, kad sudėtinės palūkanos yra nuostabiausias

matematinis atradimas!

Sudėtinės palūkanos – tai palūkanos, skaičiuojamos ne

tik nuo pradinės investicijų sumos, bet ir nuo jos uždirb-

tų palūkanų. Kitaip tariant, investavę tam tikrą sumą,

Jūs papildomai gaunate ir palūkanas nuo palūkanų.

Nors palūkanos, lyginant su investuota suma, atrodo

nereikšmingos, jos tampa svarbios, kai investuojama

ilgą laiką. Jeigu palūkanų norma yra stabili, o gautos

palūkanos vėl investuojamos, uždirbtų palūkanų suma

auga geometrinės progresijos principu.

Jei dar nesupratote, kaip tai veikia, parodysiu nedidelį

pavyzdį:

Kas mėnesį galime atsidėti 100 eurų (iš viso 1200 eurų

per metus). Investuojame į labai sėkmingą įmonę, ku-

rios vertė per metus paaugo 30 procentų. (Tiek dažnai

auga stabilios naujųjų technologijų įmonės).

Pirmųjų metų pabaigoje mes turėsime 1560 eurų (360

eurų pelnas bei 1200 eurų investuota suma). Juos inves-

tuojame pakartotinai. Po dviejų metų jau turime 2028

eurus, po trijų – 2636 eurus. Po dešimties metų, inves-

tavę vos 1000 eurų, turėsime net 16543 eurus. O jeigu

mes toliau atskirai kauptume po 100 eurų kas mėnesį?

Žemiau pridedu tokį pavyzdį.

METAI Pradinis įnašas Palūkanos per metus Viso investuota Bendros palūkanos Pinigų likutis

1 €1,200.00 €547.19 €2,400.00 €547.19 €2,947.19

2 €1,200.00 €1,071.35 €3,600.00 €1,618.54 €5,218.54

3 €1,200.00 €1,752.76 €4,800.00 €3,371.30 €8,171.30

4 €1,200.00 €2,638.58 €6,000.00 €6,009.88 €12,009.88

5 €1,200.00 €3,790.16 €7,200.00 €9,800.04 €17,000.04

6 €1,200.00 €5,287.20 €8,400.00 €15,087.24 €23,487.24

7 €1,200.00 €7,233.37 €9,600.00 €22,320.61 €31,920.61

8 €1,200.00 €9,763.38 €10,800.00 €32,083.98 €42,883.98

9 €1,200.00 €13,052.39 €12,000.00 €45,136.37 €57,136.37

10 €1,200.00 €17,328.10 €13,200.00 €62,464.48 €75,664.48

6

Labai svarbu yra pradėti kaupti anksti. Jei jums 25 me-

tai, turite daug geresnes galimybes sukaupti didesnį

kapitalą nei tuo atveju, jei Jums būtų 50 metų.

Palyginkime Juozą ir Petrą:

Juozui 25 metai ir jis dirba prekybos centre, iš savo 550

eurų algos jis gali atsidėti 150 eurų per mėnesį (1800

eurų per metus).

Tuo tarpu Petrui – 50 metų ir jis yra įmonės direktorius.

Iš savo 1500 eurų algos jis gali atsidėti 500 eurų (6000

eurų per metus).

Abu investuoja į JAV akcijų indeksą Dow Jones (tai rodi-

klis, kuris rodo 30-ies didžiausių JAV įmonių vertę). Per

paskutinius 10 metų šis indeksas generavo vidutiniškai

6 procentus grąžos per metus. Tarkime, toks rodiklis iš-

silaikys ir ateityje. Kas iki pensinio amžiaus (65 metų)

sukaups daugiau?

7

METAI Pradinis įnašas Palūkanos per metus Viso investuota Bendros palūkanos Pinigų likutis

1 €1,800.00 €165.98 €2,400.00 €547.19 €2,947.19

2 €1,800.00 €283.94 €3,600.00 €1,618.54 €5,218.54

3 €1,800.00 €408.97 €4,800.00 €3,371.30 €8,171.30

...

40 €1,800.00 €17,276.89 €73,800.00 €232,258.81 €306,058.81

Juozo investicija:

METAI Pradinis įnašas Palūkanos per metus Viso investuota Bendros palūkanos Pinigų likutis

1 €6,000.00 €553.26 €12,000.00 €553.26 €12,553.26

2 €6,000.00 €946.46 €18,000.00 €1,499.72 €19,499.72

3 €6,000.00 €1,363.25 €24,000.00 €2,862.97 €26,862.97

...

15 €6,000.00 €8,816.30 €96,000.00 €62,533.58 €158,533.58

Petro investicija:

Taupymo plano palyginimas

Tiesiog pasižiūrėję į grafiką pamatysime, kad Petro lini-

ja daug tiesesnė – jis gali investuoti daug daugiau ir jo

palūkanos nuo pradinės sumos bus didesnės. Tuo tar-

pu Juozas, kad ir investuodamas mažiau, bet pradėjęs

anksčiau, aplenks Petrą beveik dvigubai. Tai ir yra visa

sudėtinių palūkanų magija.

8

KUR INVESTUOTI?F inansų pasaulis yra toks didelis ir visapusiškas, kad

tinkamiausią investavimo kelią suras net smul-

kmeniškiausias investuotojas. Galbūt kažkada teko ma-

tyti klasikinius amerikietiškus filmus apie akcijų biržos

ryklius? Svajojote kaip ir jie žongliruoti akcijomis vieną

dieną pirkdami, o kitą – jas parduodami? Dabar tai yra

prieinama kiekvienam. Galite rinktis investavimą į va-

liutas ar žaliavas, pavyzdžiui, galite prekiauti nafta. Jei

domitės žemės ūkiu, savo žinias galite panaudoti pre-

kyboje – esate įsitikinęs, kad dėl šalčių šių metų kviečių

derlius bus menkas ir šių grūdų kaina išaugs? TMS Eu-

rope siūlo tokią galimybę. Dar vienas būdas investuo-

ti – prekiauti ką tik rinką pasiekusiomis akcijomis (va-

dinamosios IPO įmonės). Paskutinė didelė įmonė, kuri

išėjo į JAV rinką, yra Snapchat – momentinių žinučių bei

nuotraukų dalijimosi programa.

Pakalbėkime apie investavimą į akcijas, o jeigu tiksliau,

akcijų CFD kontraktus. Kuo išskirtiniai yra CFD sandoriai?

O tuo, kad jie leidžia uždirbti iš akcijų kainų pasikeitimo

be poreikio turėti pagrindinės priemonės turto nuosa-

vybės teisę. Kitaip tariant, prekiaujama ne pačia įmone,

o jų kainos pasikeitimu. Kitas prekybos CFD sandoriais

pliusas – prekiaujant galima naudoti finansinį svertą,

kuris padidina riziką, bet kartu ir planuojamą pelną.

Svertas leidžia dalyvauti finansinių priemonių rinkoje

įmokėjus tik dalį pinigų, taip vadinamą „maržą“ arba

užstatą.

Pirkdami akcijas, mes tikimės, kad įmonių (kartu

ir akcijos vieneto) vertė išaugs ir įmonės dalį galėsime

parduoti su pelnu. Teoriškai, specialų žinių, kurios padė-

tų investuoti į akcijas, nereikia, galbūt prireiks tik trupi-

nėlio sėkmes. Tiesa, tam, kad uždirbtumėte, kiekvienais

metais reikia atkreipti dėmesį į tam tikrus rodiklius.

Iš esmės svarbiausias yra P/E rodiklis. Rodiklis paro-

do, kiek kainuoja akcija lyginant su jos grynuoju pelnu

(rodiklio pavadinimas yra termino„Price to Earnings“

sutrumpinimas). Kuo rodiklis žemesnis – tuo iš esmės

geriau. Tai pat verta atkreipti dėmesį į pelno augimą.

Kuo greičiau auga įmonės pelnas, tuo P/E būna dides-

nis. Investuotojams rūpi ne praeitis, o ateitis. Dažnai šio

rodiklio skaičiavimui naudojamas net prognozuojamas

ateities pelnas. Todėl galima sakyti, kad verta investuo-

ti į įmones, kurios turi tendenciją augti ir uždirbti.

9

Jei norime diversifikuoti savo portfelį arba investuoti

tik į tam tikros šalies įmones, verta išbandyti prekybą

indeksais. TMS Trader platformoje galima prekiauti 19

pasaulio indeksų. Tarp jų, Vokietijos, JAV, Didžiosios Bri-

tanijos, Lenkijos ar Japonijos rinkų.

Dažnai indeksai –pagrindinis šalies ekonomikos baro-

metras. Pavyzdžiui, 2017 metų JAV indeksų augimas gali

būti susietas su žmonių viltimis išrinkus naują JAV pre-

zidentą. Per pirmąsias 100 dienų po D. Trumpo išrinkimo

SP500 indeksas paaugo 5,5 %. Toks pat scenarijus susi-

klostė išrinkus B. Obamą – JAV indeksai per pirmuosius

100 prezidentavimo dienų augo apie 8 %.

Vasarą akcijų rinkose dažniausiai ateina atlydis, birželio

mėnesį investuotojai parduoda savo aktyvus, todėl pa-

stebėjus, kad tam tikros akcijos kaina pradėjo korekciją

arba pakeitė kryptį, visada galima uždirbti iš pardavimo

(tokia prekyba angliškai vadinama „short-sell“).

Žaliavos – kita turto klasė, į kuria galima investuoti. Po-

puliariausias ir daugelio investuotojų saugiausiu laiko-

mas instrumentas – auksas. Nebūtina susikoncentruoti

tik į šį taurųjį metalą, nes paskutiniu metu jo kaina kri-

to. Savo investicijas galima skaidyti ir į kitus metalus

arba žemės ūkio žaliavas (kviečiai, ryžiai, kava).

Jei ir šito yra per mažai – dauguma brokerių siūlo pre-

kiauti ETF (exchange traded fund) fondų kontraktais.

ETF panašiausias į indeksų fondą, nes jo vertė svyruoja

pagal akcijų rinkinį, su kuriuo fondas susietas. Susietas

turtas ar jo krepšelis gali būti labai įvairus – nuo įmo-

nės, susietos su naftos gamyba, iki besivystančių šalių

įmonių akcijų rinkinių.

FOREX RINKAV aliutas išsikeisti galima ne tik banke, bet

ir tarptautinėje Forex rinkoje. Akcijų rinka lygi-

nant su valiutų rinka yra labai nedidelė.

2016 metais rinkose buvo įvykdyta sandorių vidutiniškai

už 6 trilijonus JAV dolerių. Lyginant su 2010 metais, apy-

varta padidėjo daugiau nei 40 %. Rinka auga, nes smul-

kus investuotojai turi vis geresnę prieigą prie interneto,

prekybos platformų bei įgyja vis daugiau žinių.

Prieš daugelį metų prekiauti valiutų rinkose galėjo tik

profesionalai arba labai turtingi asmenys. Daugiau-

sia prekyboje dalyvavo didieji bankai, tai pat eksporto

ir importo įmonės, kurioms reikėjo išsikeisti dideles

sumas pinigų. Dabar pagrindiniai žaidėjai – instituci-

niai investuotojai ir apribotos rizikos fondų (ang. Hed-

ge-fund) valdytojai. Prekybos metą galima dalinti į tris

sesijas: Azijos, Europos bei Amerikos.

10

Sesija Finansų centras Prekyba Lietuvos laiku

Azijos Tokijas 02:00 – 11:00

Europos Londonas 10:00 – 19:00

Šiaurės Amerikos Niujorkas 15:00 – 24:00

Didžiausias prekybos valiutomis pliusas, kad prekyba vyksta visa parą, 5 dienas per savaitę. Smulkūs investuotojai, kurie neturi laiko prekiauti dieną, gali vakarais ar naktį prisėsti prie prekybos platformos ir uždirbti iš kainų pasikeitimo. Suprantama, tam tikru metu prekyba yra aktyvesnė ir įdomesnė. Sakoma, kad aktyviausias metas yra tarp 11 ir 16 valandos Lietuvos laiku.

AZIJOS SESIJA AMERIKOS SESIJA EUROPOS SESIJA Po savaitgalio tylos pirmoji į valiutų mūšį įžengia Japonija. Azijos laikos pradeda darbą jau nuo 3 valandos ryto. Čia didžiausi žaidėjai yra Kini-jos, Australijos, Naujosios Zelandi-jos bei Rusijos investuotojai.

Kai prekyba pradeda Šiaurės Ame-rika, Japonijos yra jau seniai užda-rytos. Prie Vakarų civilizacijos šalių prisijungia Meksika, Kanada ir Pie-tų Amerikos šalys. Būtent vakare vyksta aktyvi prekyba žaliavomis, nafta, galima prekiauti JAV įmonių akcijomis. Prekyba pasibaigia apie vidurnaktį Lietuvos laiku.

Vos prieš užsidarant Azijos rinkai, savo darbą pradeda Europos preky-bos sesija. Būtent šios sesijos pre-kybos metu (nuo 10 valandos ryto iki 19 valandos vakaro) prekiauja didžiausios ir brandžiausios pasau-lio ekonomikos, tokios kaip Vokie-tija, Didžioji Britanija, Prancūzija, o pabaigoje prisijungia ir JAV.

SVERTAS IR KAIP JI NAUDOTIKodėl valiutų rinkoje yra tiek daug žaidėjų? Tai lemia staigūs kainos pasikeitimai. Nors Forex rinkoje vienos valiutos kaina kitos valiutos atžvilgiu gali pasikeis-ti nedaug (apie 1 %), bet naudodami finansinį svertą investuotojai gali per trumpą laiką uždirbti nemažai papildomo pelno. Puikus pavyzdys – TMS Europe, kuri prekiaujant akcijomis siūlo didžiausią – 1:10 – finansinį

svertą (prekiaujant valiutomis galima naudoti net 1:200 svertą). Tai reiškia, kad atidarant 1000 eurų vertės po-ziciją, mums reikia tik 5 eurų savo prekybos sąskaitoje. Protingai naudojant svertą, mes paliekame pakankamai laisvų pinigų sąskaitoje tam, kad ateityje galėtume ati-daryti papildomas pozicijas. Dabar šiek tiek praktikos. Valiutų vertė visada išreiškiama kitos valiutos atžvilgiu. Kaip pavyzdys – EUR/USD valiutų pora. Jeigu prie poros matome skaičių 1,1700, tai reiškia, kad už viena eurą mes gausime 1,17 dolerio. Prekybos platformoje spaus-dami mygtuką „Pirkti“ (ang. BUY arba ASK), mes tikimės, kad euras dolerio atžvilgiu stiprės. Jei mes nupirkome

11

SVERTAS IR KAIP JI NAUDOTI

K odėl valiutų rinkoje yra tiek daug žaidėjų? Tai

lemia staigūs kainos pasikeitimai. Nors Forex rin-

koje vienos valiutos kaina kitos valiutos atžvilgiu gali

pasikeisti nedaug (apie 1 %), bet naudodami finansinį

svertą investuotojai gali per trumpą laiką uždirbti ne-

mažai papildomo pelno. Puikus pavyzdys – TMS Europe,

kuri prekiaujant akcijomis siūlo didžiausią – 1:10 – finan-

sinį svertą (prekiaujant valiutomis galima naudoti net

1:200 svertą). Tai reiškia, kad atidarant 1000 eurų vertės

poziciją, mums reikia tik 5 eurų savo prekybos sąskaito-

je. Protingai naudojant svertą, mes paliekame pakanka-

mai laisvų pinigų sąskaitoje tam, kad ateityje galėtume

atidaryti papildomas pozicijas.

Dabar šiek tiek praktikos. Valiutų vertė visada išreiškia-

ma kitos valiutos atžvilgiu. Kaip pavyzdys – EUR/USD

valiutų pora. Jeigu prie poros matome skaičių 1,1700,

tai reiškia, kad už viena eurą mes gausime 1,17 dolerio.

Prekybos platformoje spausdami mygtuką „Pirkti“ (ang.

BUY arba ASK), mes tikimės, kad euras dolerio atžvilgiu

stiprės. Jei mes nupirkome 1000 eurų, o kaina pasikeitė

1 centu (iš 1,17 į 1,18), mes uždirbome 10 dolerių arba (8,47

euro). Yra daug būdų atspėti, į kuria pusę keisis valiutos

kaina. Galima tirti tam tikrų šalių ekonominius rodiklius

– infliaciją, nedarbo lygį, naujų vietų sukūrimą bei ki-

tus makroekonominius rodiklius. Tai pat galima žiūrė-

ti į grafiką, ieškoti tendencijų, naudoti pasipriešinimo

ir palaikymo lygius arba indikatorius. Šie du metodai

vadinami fundamentine (ekonominiai šalies rodikliai)

bei technine (kainų pasikeitimo įvertinimas) analize.

Prieš įvykdant sandorį, du kartus pagalvokime apie

tai, ar priimame teisingą sprendimą, analizuokime,

domėkimės. Galbūt kaip tik šiandien mus pasieks

kokios nors šalies centrinio banko spaudos praneši-

mas arba svarbūs duomenys. Jeigu skaitote naujienas

ir nesuprantate, pasinaudokite žodynėliu paskutiniame

knygos puslapyje – jame aiškinami svarbiausi rinkos

terminai.

1000 eurų, o kaina pasikeitė 1 centu (iš 1,17 į 1,18), mes uždirbome 10 dolerių arba (8,47 euro).

Yra daug būdų atspėti, į kuria pusę keisis valiutos kai-na. Galima tirti tam tikrų šalių ekonominius rodiklius – infliaciją, nedarbo lygį, naujų vietų sukūrimą bei ki-tus makroekonominius rodiklius. Tai pat galima žiūrėti į grafiką, ieškoti tendencijų, naudoti pasipriešinimo ir palaikymo lygius arba indikatorius.

Šie du metodai vadinami fundamentine (ekonominiai

šalies rodikliai) bei technine (kainų pasikeitimo įverti-nimas) analize.

Prieš įvykdant sandorį, du kartus pagalvokime apie tai, ar priimame teisingą sprendimą, analizuokime, domė-kimės. Galbūt kaip tik šiandien mus pasieks kokios nors šalies centrinio banko spaudos pranešimas arba svar-būs duomenys. Jeigu skaitote naujienas ir nesupranta-te, pasinaudokite žodynėliu paskutiniame knygos pus-lapyje – jame aiškinami svarbiausi rinkos terminai.

12

KAIP ATIDARYTI SANDORĮ?

I nternete galima rasti šimtus finansų brokerių kom-

panijų bei dar daugiau jų siūlomų platformų. Finansų

maklerio įmonės dažnai turi savo programėles išma-

niesiems telefonams, planšetėms, tai pat platformas

naršyklėje, kurias galima naudoti bet kur – jų instaliuoti

nereikia.

Populiariausia ir galbūt patogiausia smulkiems pre-

kiautojams programa yra ,,Metatrader 4”. Tokią platfor-

mą siūlo TMS Europe brokeris. Joje galite prekiauti visais

mano išvardytais instrumentais, nurodyti laukiantį san-

dorį (angl. Pending order) bei naudotis įvairiais indika-

toriais. Būtent šią platformą ir aptarsime.

Ją atsisiųsti galite iš TMS Europe tinklapio:

https://www.tmseurope.lt/atsisiusti

Metatrader 4 platformos prekybos langas

Kairiajame prekybos lango kampe aukščiau matote

visus pagrindinius instrumentus, kuriuos galima rasti

TMS Europe platformoje. Rusvai nuspalvintos valiutos,

šviesiai žalia spalva nurodyti indeksai, tamsiau – nafta,

o raudonai – agrarinės žaliavos. Violetinė spalva žymi

akcijas.

13

Tai pat galima pamatyti dvi kainas – tai pardavimo

ir pirkimo kaina. Parduodame visada šiek tiek pigiau,

o perkame brangiau. Skirtumas vadinamas spredu

(angl. Spread). Iš šio skirtumo uždirba tarpininkas (šiuo

atveju, finansų maklerio įmonė).

Apatiniame prekybos lange galima matyti atidary-

tas pozicijas, sandorio atidarymo laiką, sandorio dydį,

simbolį bei pelno ar nuostolio dydį. Pačioje apačioje

matome svarbiausią informaciją apie sąskaitą – koks

yra sąskaitos likutis, kiek pinigų įšaldyta ir koks yra

maržos lygis.

Prieš atidarant sandorį reikia pasirinkti lotų skaičių. Vie-

nas standartinis lotas yra lygus 100 tūkst. valiutos vie-

netų. Pvz., 1 lotas EUR/USD valiutų poroje – tai 100000

eurų. Taip pat galima prekiauti mini arba mikro lotais

(10 tūkst. arba 1 tūkst. valiutos vienetų). Kuo didesnę

poziciją atidarome, tuo didesnė rizika, tačiau kartu di-

desnė ir pelno galimybė.

Nors populiariausia yra atidaryti sandorį ,,čia ir dabar”,

yra ir kitų būdų, kaip jau mano minėtas laukiantis san-

doris. Jų yra 4 tipai:

Buy Stop – tai pirkimo sandoris, kai mes perkame

už blogesnę nei rinkos kainą. Pavyzdžiui, mes tikimės,

kad, jei kaina pakils tam tikrą kiekį punktų, mes įeisime

į rinką (pavyzdžiui, bus pramuštas stiprus pasipriešini-

mo lygis).

Sell Stop – įvyksta, kai mes parduodame už blogesnę

kainą. Tarkim, mes nusižiūrėję instrumentą, kur vyrau-

ja kritimo tendencija ir norime įeiti į rinką įsitikinę, kad

kaina krenta.

Buy Limit – perkame už geresnę kainą. Jeigu kaina juda

horizontaliai (t.y., neturi aiškios krypties), mes galime

pirkti pigiai ir parduoti brangiai.

Sell Limit – atvirkščias variantas yra, kai mes parduo-

dame brangiai ir po kurio laiko vėl perkame pigiai. Šis

nustatymas irgi veikia neaiškios krypties kainos kanale.

Metatrader 4 platformos prekybos langas

14

Skirtingi sandorių tipai

Detaliau apie sandorių atidarymą sužinosite peržiūrėję internetinio seminaro įrašą:

https://youtu.be/xa5OZivCwfs?t=905

KIEK GALIMA UŽDIRBTI FINANSŲ RINKOSE?

P riėjome prie svarbiausio klausimo, kuris domina

kiekvieną investuotoją. Sakykime, kad radome pa-

tikrintą sistemą, kuri mums atnešą pelną. Gerai. Tačiau

pradžiai turime išmokti valdyti riziką ir kapitalą. Tik nuo

mūsų priklauso, ar uždirbsime. Gera strategija yra pui-

ku, tačiau ne mažiau svarbus yra pinigų valdymas (angl.

Money Managment).

Pradžiai rekomenduojame naudoti ,,Stop Loss“ bei ,,Take

Profit“ funkcijas. Pirmoji mums uždaro sandorius su

nustatytu nuostoliu, taip mes būsime įsitikinę, kad ne-

prarasime daugiau nei esame sau nusibrėžę. Daugelio

naujokų problema yra ta, kad jiems psichologiškai ypač

sunku uždaryti nuostolingą poziciją, dažnai sulaukiama

priverstinio pozicijų uždarymo (angl. Stop-out). Tam

ir yra reikalingas SL lygis. Tuo tarpu pelno fiksavimo

(angl. Take Profit) funkciją naudojame tada, kai neturi-

me daug laiko stebėti rinkas ir norime uždaryti poziciją

automatiškai. Ši funkcija sutaupo daug laiko ir veikia

net tada, kai mūsų platforma išjungta.

15

Taigi, kiek yra rekomenduojama maksimaliai prarasti

vieno sandorio metu? Priklausomai nuo rinkos situaci-

jos, dienos, aktyvumo, galima teigti, kad standartiškai

galime sau leisti prarasti nuo 2 iki 3 % sąskaitos liku-

čio. Pavyzdžiui, jei sąskaitoje turime 500 eurų, vieno

sandorio metu galime prarasti ne daugiau kaip 15 eurų.

Toks nedidelis procentas yra rekomenduojamas todėl,

kad atidirbti mažus nuostolius yra daug lengviau negu

didelius. Praradus 90 % kapitalo mums reikia uždirbti

900 % (žodžiais – devynis šimtus procentų) tam, kad vėl

sąskaitoje turėtume pradinį likutį. Pavyzdys: Sąskaitoje

turime 500 eurų, praradome 90 %. Liko 50 eurų. Jei nuo

šios sumos uždirbsime 90 %, turėsime vos 95 eurus. Pri-

siminkime apie sudėtinius procentus – tai atvirkščias

procesas. Nepamirškime, kad uždirbti teoriškai galima

neriboto dydžio pelną, bet prarasti tik 100 %.

Tai pat yra svarbu įeiti į rinką tinkamu metu. Jei prekiau-

jame tam tikrame kainų kanale, į rinką įeiname tada, kai

kaina pasiekia aukštutinę ar žemutinę kanalo ribą; jei

stebime palaikymo ir pasipriešinimo lygius, laukiame,

kol kaina pasieks tam tikrą istorinį lygį. Kai atidarome

poziciją, svarbu yra papildomai neatidarinėti pozicijų

tam, kad padengtume nuostolingas. Tokiu atveju mes

neproporcingai padidintume riziką ir nebeturėtume jo-

kios prekybinės laisvės.

Pabaigai dar pasakyčiau: prieš atidarant sandorį reikia

apgalvoti ir įvertinti įvairius scenarijus – panašiai kaip

šachmatų žaidime – bei nugalėti didžiausią priešą –

save patį.

PREKYBOS PSICHOLOGIJA

S ėkmingai prekybai neužtenka vien tik geros stra-

tegijos, gilių žinių ar gebėjimo nustatyti tendenci-

ją. Svarbu yra į rinką įeiti šaltu protu, laikytis plano bei

būti disciplinuotam.

Kai prekiautojo pozicijos yra nuostolingos ir dar išeina

blogų naujienų apie finansų rinkas, retas investuotojas

išlieka ramus, jis daug dažniau priima nelogiškus spren-

dimus.

Jeigu kas nors iš Jūsų žiūrėjote antrąją Wall Street

filmo dalį, greičiausiai prisimenate frazę: „Buliai uždir-

ba, meškos uždirba, o kiaulės? Jas skerdžia”. Tam tikra

dalis investuotojų bando išspausti visą pelną, laiko

pozicijas kuo ilgiau, taip rizikuodami dėl galimų staigių

tendencijos pasikeitimų. Tai įvyksta dėl mūsų instink-

tyvaus noro būti geresniais ar turtingesniais. Godumą

16

nugalėti sunku. Geras prekiautojas turi puikiai žinoti

savo silpnąsias ir stipriąsias vietas. Kitas pavyzdys. Gal-

būt Jūs dirbate telekomunikacijų bendrovėje ir gaunate

informacijos iš pirmų lūpų. Geras Jūsų sprendimas būtų

investuoti į akcijas ar fondus, kurie yra susiję būtent su

mobiliaisiais įrenginiais ar telekomunikacija.

Jei jums yra sunku uždaryti nuostolingas pozicijas,

geriausias patarimas yra sau mintyse nusistatyti limi-

tus. Pirmiausia, kiek galite sau leisti turėti nuostolio,

o paskui nusistatyti, kiek norite uždirbti vieno sando-

rio metu, per mėnesį ar per metus. Įsivaizduokime, kad

prekyba yra kaip juostinis fotoaparatas. Mes turime

12 kadrų, juos visus turime išnaudoti turiningai. Tą pačią

taisyklę galime taikyti ir investavimui valiutų ar fjučerių

rinkoje. Jei mes turime 3 ar 4 nesėkmingus sandorius

per dieną, uždarome platformą ir nebeprekiaujame.

Jeigu uždirbome tiek, kiek planavome, irgi laukiame

kitos dienos.

Galiausiai, svarbus yra pats prekybos planas. Rei-

kia aiškiai sau nusibrėžti, kada įeiname į rinką, kada

iš jos išeiname. Galbūt kaip signalą naudojame slankųjį

vidurkį ar pasipriešinimo bei palaikymo lygius. Vienaip

ar kitaip, prekyboje turi būti kuo mažiau chaoso. Prieš

išbandant naują strategiją – prekiaujame tik demo

sąskaitoje, kol nesame visiškai įsitikinę, kad mūsų

taisyklės veikia.

17

Tikiuosi, kad šis trumpas pradžiamokslis Jums padėjo suprasti prekybos esmę. Prekyba finansų rinkose gali būti pel-

ninga, tačiau pilna povandeninių akmenų. Jei turite klausimų, siūlau Jums sudalyvauti video seminaruose nemokamai.

Registracija tinklapyje www.tmseurope.lt

Tai pat rekomenduoju peržiūrėti video įrašus, kuriuose yra detaliau pasakojama apie prekybą, sandorių atidarymo

procesą bei prekybos platformas.

Kitame puslapyje rasite trumpą terminų žodyną.

Knygos autorius bei įmonė TMS Europe yra pasiekiama šiais kontaktais.

+370 5 203 4495tms@tmseurope.lt

18

PREKYBOS ŽODYNĖLIS Ask – pirkimo kaina. Kursas, pagal kurį Jūs perkate ba-zinę valiutą.

Bid – pardavimo kaina. Kursas, pagal kurį Jūs parduoda-te bazinę valiutą.

„Balandžių“ komentarai – (angl. Dovish policy) apž-valgininkų terminas, kai politikų, bankų atstovų pasi-sakymai suprantami, kad ekonomikoms būtina mažinti procentines palūkanų normas arba ieškoti papildomų stimuliavimo priemonių.

„Sakalų“ komentarai – (angl. Hawkish policy) apžvalgi-ninkų terminas, kai politikų ar bankų prezidentų pasisa-kymai suprantami, kad ekonomikos augimui yra būtina kelti procentines palūkanų normas.

Bulių rinka – auganti rinka, kai turto kainos kyla.

Meškų rinka – krintanti rinka, kai turto kainos krenta.

Margin Call – būsena, kai esamas sąskaitos balansas yra mažesnis nei užšaldytų pinigų kiekį (marža). Tai rei-kalavimas padidinti užstatą.

Marža – (ang. Margin) užstato suma, kuri būtina nuos-tolių padengimui. Ši suma yra rezervuojama finansų maklerio įmonės.

Konsolidacija – trumpalaikis horizontalus kainos judėji-mas. Po konsolidacijos, dažniausiai trendas atsinaujina.

Infliacija - visuotinis kainų lygio kilimas, sukeliantis ša-lies valiutos nuvertėjimą.

MT4 – kompiuterinė programa, skirta prekiauti. Pilnas pavadinimas – ,,Metatrader 4“.

Lotas – standartinis sandorio dydis. Vienas lotas daž-niausiai yra lygus 100.000 valiutos vienetų.

Pipsas – mažiausias kainos pasikeitimas. Dažniausiai 4 skaičius po kablelio.

Svertas - tai skolintų pinigų naudojimas norint atidaryti didesnę prekybos poziciją.

Svopas – (angl. Swap) palūkanos, kurios gaunamos ar sumokamos už pozicijos perkėlimą į kitą dieną.

19

TMS Brokers Europe LimitedVilniaus g.31Vilnius LT-01402,Lietuva

tmseurope.lt

TMS Trader sąskaita - tai puikus visiems prekiautojams, kuriems reikia greitos ir lengvos prieigos prie įvairių finansinių instrumentų, pažangių prekybos priemonių ir nedidelių sandorio sudarymo sąnaudų.

nonstop.tmseurope.lt

TMS NonStop –išskirtinis naujienų ir tyrimų portalas, kuriame rasite profesionalias analizės ir investavimo priemones. NonStop pateikiamos išsamios rinkos žinios.

Čia pateikiama reklamos medžiaga ir pristatomos TMS Brokers Europe Limited teikiamos paslaugos. CFD ir forex sandoriai, grin-džiami finansiniu svertu, reiškia didelę riziką jūsų kapitalui, nes nuostoliai gali viršyti sumokėtą įnašą. Taigi CFD ir forex gali būti netinkamas pasirinkimas kai kuriems investuotojams. Visų pirma rekomenduojame susipažinti su kylančia rizika ir prireikus kreiptis nepriklausomos konsultacijos. Šioje interneto svetainėje pateikiama informacija nėra skirta konkrečioje šalyje esantiems jos gavėjams; ji taip pat nėra skirta platinti tose šalyse, kuriose jos platinimas ar panaudojimas reikštų šalies įstatymų ar kitų teisės aktų pažeidimą. „Investavimo pagrindai pradedantiemsiems“ parašyta bendradarbiaujant su TMS Europe komanda.

Robert BorkowskiTMS komandos narys, verslo klientų konsultantas, investuotojas bei verslininkas.

Knygos autorius: