1
2
○ Investavimo pradmenys 3 puslapis
○ Kas yra investavimas? 4 puslapis
○ Kodėl verta investuoti? 4 puslapis
○ Kur investuoti? 8 puslapis
○ Forex rinka 10 puslapis
○ Kaip atidaryti sandorį? 12 puslapis
○ Kiek galima uždirbti finansų rinkose? 14 puslapis
○ Prekybos psichologija 15 puslapis
○ Prekybos žodynėlis 17 puslapis
TURINYS
3
INVESTAVIMO PRADMENYS
A r kada nors pagalvojote, kaip turtingiausi pa-
saulio žmonės sukaupė savo kapitalą ir kaip jį
išlaikė metų metus? Manau, kad kiekvienas svajoja
apie pasyvių pajamų šaltinį bei visišką finansinę lais-
vę. Neprašausiu sakydamas, kad galvojote apie asme-
ninį verslą arba apie tai, kaip būtų galima po truputį
didinti savo santaupų vertę. Jei sutinkate su mano
teiginiais, skaitykite toliau – šį knyga kaip tik Jums.
Papasakosiu Jums apie protingą investavimą nuo
pagrindų. Finansų pasaulis gali būti negailestingas,
matematiniai ir ekonominiai skaičiavimai visada buvo
sunkūs, tačiau prisiminkite – mokslo šaknys karčios,
o vaisiai saldūs. Šioje knygoje sužinosite, kaip perimti
asmeninius finansus į savo rankas.
Kiekvienas gali būti sėkmingu investuotoju. Pasaulyje
yra populiari nuomonė, kad savo pinigus verta patikėti
profesionalams: bankininkams, draudimo ar investavi-
mo ekspertams. Tiesa yra ta, kad vienintelis žmogus,
geriausiai žinantis, ką daryti su savo pinigais, esate Jūs.
Nesvarbu, ar esate statybininkas, vairuotojas, ar dirbate
stikliniame dangoraižyje prie kompiuterio – kiekvienas
iš Jūsų gali išmokti investuoti. Taigi, pradėkime.
4
KAS YRA INVESTAVIMAS?
P rieš pradedant investuoti verta suprasti, kas yra
investavimas ir, svarbiausia, – kas nėra investa-
vimas. Paaiškinsiu paprastai: investavimas – tai pro-
cesas, kai Jūs įdarbinate savo pinigus, kad jie atneštų
didesnius pinigus.
Gyvenime dauguma mūsų buvome išmokyti, kad pini-
gų galima uždirbti tik dirbant kažkam kitam. Iš esmės,
dauguma mūsų būtent taip ir daro. Čia atsiranda pir-
moji problema: jeigu Jums reikia daugiau pinigų, Jūs
turite dirbti daugiau. Tačiau yra tam tikra riba, kiek
Jūs galite dirbti, o be to, kada leisite pinigus, jei visą
savo laiką skirsite tik darbui? Tuo tarpu investuodami
Jūs galite uždirbti pinigų kol miegate, skaitote knygą
ar susitinkate su draugais. Trumpai tariant, Jūs padidi-
nate savo pinigų potencialą augti. Yra keli investicijų
tipai: nekilnojamas turtas, meno kūrinių kolekcionavi-
mas, taurieji metalai, akcijos, fondai, obligacijos. Kie-
kviena investicijų rūšis turi savų pliusų ir minusų. Kai
kurioms investicijoms reikia daugiau pinigų (tarkim,
perkant NT) arba ypač specifinių žinių (kolekcionavi-
mas). Šiame gide mes pakalbėsime apie investavimą
bei prekybą valiutomis, akcijomis, akcijų indeksais bei
tauriaisiais metalais. Aptarsime kiekvieną turto klasę
atskirai, kad žinotumėte, koks investavimo tipas Jums
tinka labiausiai.
KODĖL VERTA INVESTUOTI?Kaip ten bebūtų, investavimas paskutiniu metu yra la-
biau ne siekiamybė, o būtinumas. Jūsų santaupos kie-
kvienais metais praranda kelis procentus savo vertės,
kainos auga, todėl kitais metais už tą pačią pinigų sumą
Jūs galite nusipirkti mažiau daiktų. Galime ginčytis, kaip
esant ne per geriausiai Lietuvos demografinei padėčiai
atrodys pensijų išmokos po dešimties, dvidešimties ar
daugiau metų, todėl yra svarbu visada turėti papildomų
lėšų oriai senatvei. Greičiausiai esate girdėję apie sudė-
tines palūkanas.
Š is klausimas turi vieną paprastą atsakymą: nes visi
nori turėti daugiau pinigų. Lengva suprasti, kad
žmonės nori investuoti, jog pasiektų finansinę laisvę,
saugumo pojūtį bei galimybę leisti pinigus tam, apie ką
galėjo tik pasvajoti.
5
Žinomiausiai pasaulio fizikas Albertas Einšteinas kartą
pastebėjo, kad sudėtinės palūkanos yra nuostabiausias
matematinis atradimas!
Sudėtinės palūkanos – tai palūkanos, skaičiuojamos ne
tik nuo pradinės investicijų sumos, bet ir nuo jos uždirb-
tų palūkanų. Kitaip tariant, investavę tam tikrą sumą,
Jūs papildomai gaunate ir palūkanas nuo palūkanų.
Nors palūkanos, lyginant su investuota suma, atrodo
nereikšmingos, jos tampa svarbios, kai investuojama
ilgą laiką. Jeigu palūkanų norma yra stabili, o gautos
palūkanos vėl investuojamos, uždirbtų palūkanų suma
auga geometrinės progresijos principu.
Jei dar nesupratote, kaip tai veikia, parodysiu nedidelį
pavyzdį:
Kas mėnesį galime atsidėti 100 eurų (iš viso 1200 eurų
per metus). Investuojame į labai sėkmingą įmonę, ku-
rios vertė per metus paaugo 30 procentų. (Tiek dažnai
auga stabilios naujųjų technologijų įmonės).
Pirmųjų metų pabaigoje mes turėsime 1560 eurų (360
eurų pelnas bei 1200 eurų investuota suma). Juos inves-
tuojame pakartotinai. Po dviejų metų jau turime 2028
eurus, po trijų – 2636 eurus. Po dešimties metų, inves-
tavę vos 1000 eurų, turėsime net 16543 eurus. O jeigu
mes toliau atskirai kauptume po 100 eurų kas mėnesį?
Žemiau pridedu tokį pavyzdį.
METAI Pradinis įnašas Palūkanos per metus Viso investuota Bendros palūkanos Pinigų likutis
1 €1,200.00 €547.19 €2,400.00 €547.19 €2,947.19
2 €1,200.00 €1,071.35 €3,600.00 €1,618.54 €5,218.54
3 €1,200.00 €1,752.76 €4,800.00 €3,371.30 €8,171.30
4 €1,200.00 €2,638.58 €6,000.00 €6,009.88 €12,009.88
5 €1,200.00 €3,790.16 €7,200.00 €9,800.04 €17,000.04
6 €1,200.00 €5,287.20 €8,400.00 €15,087.24 €23,487.24
7 €1,200.00 €7,233.37 €9,600.00 €22,320.61 €31,920.61
8 €1,200.00 €9,763.38 €10,800.00 €32,083.98 €42,883.98
9 €1,200.00 €13,052.39 €12,000.00 €45,136.37 €57,136.37
10 €1,200.00 €17,328.10 €13,200.00 €62,464.48 €75,664.48
6
Labai svarbu yra pradėti kaupti anksti. Jei jums 25 me-
tai, turite daug geresnes galimybes sukaupti didesnį
kapitalą nei tuo atveju, jei Jums būtų 50 metų.
Palyginkime Juozą ir Petrą:
Juozui 25 metai ir jis dirba prekybos centre, iš savo 550
eurų algos jis gali atsidėti 150 eurų per mėnesį (1800
eurų per metus).
Tuo tarpu Petrui – 50 metų ir jis yra įmonės direktorius.
Iš savo 1500 eurų algos jis gali atsidėti 500 eurų (6000
eurų per metus).
Abu investuoja į JAV akcijų indeksą Dow Jones (tai rodi-
klis, kuris rodo 30-ies didžiausių JAV įmonių vertę). Per
paskutinius 10 metų šis indeksas generavo vidutiniškai
6 procentus grąžos per metus. Tarkime, toks rodiklis iš-
silaikys ir ateityje. Kas iki pensinio amžiaus (65 metų)
sukaups daugiau?
7
METAI Pradinis įnašas Palūkanos per metus Viso investuota Bendros palūkanos Pinigų likutis
1 €1,800.00 €165.98 €2,400.00 €547.19 €2,947.19
2 €1,800.00 €283.94 €3,600.00 €1,618.54 €5,218.54
3 €1,800.00 €408.97 €4,800.00 €3,371.30 €8,171.30
...
40 €1,800.00 €17,276.89 €73,800.00 €232,258.81 €306,058.81
Juozo investicija:
METAI Pradinis įnašas Palūkanos per metus Viso investuota Bendros palūkanos Pinigų likutis
1 €6,000.00 €553.26 €12,000.00 €553.26 €12,553.26
2 €6,000.00 €946.46 €18,000.00 €1,499.72 €19,499.72
3 €6,000.00 €1,363.25 €24,000.00 €2,862.97 €26,862.97
...
15 €6,000.00 €8,816.30 €96,000.00 €62,533.58 €158,533.58
Petro investicija:
Taupymo plano palyginimas
Tiesiog pasižiūrėję į grafiką pamatysime, kad Petro lini-
ja daug tiesesnė – jis gali investuoti daug daugiau ir jo
palūkanos nuo pradinės sumos bus didesnės. Tuo tar-
pu Juozas, kad ir investuodamas mažiau, bet pradėjęs
anksčiau, aplenks Petrą beveik dvigubai. Tai ir yra visa
sudėtinių palūkanų magija.
8
KUR INVESTUOTI?F inansų pasaulis yra toks didelis ir visapusiškas, kad
tinkamiausią investavimo kelią suras net smul-
kmeniškiausias investuotojas. Galbūt kažkada teko ma-
tyti klasikinius amerikietiškus filmus apie akcijų biržos
ryklius? Svajojote kaip ir jie žongliruoti akcijomis vieną
dieną pirkdami, o kitą – jas parduodami? Dabar tai yra
prieinama kiekvienam. Galite rinktis investavimą į va-
liutas ar žaliavas, pavyzdžiui, galite prekiauti nafta. Jei
domitės žemės ūkiu, savo žinias galite panaudoti pre-
kyboje – esate įsitikinęs, kad dėl šalčių šių metų kviečių
derlius bus menkas ir šių grūdų kaina išaugs? TMS Eu-
rope siūlo tokią galimybę. Dar vienas būdas investuo-
ti – prekiauti ką tik rinką pasiekusiomis akcijomis (va-
dinamosios IPO įmonės). Paskutinė didelė įmonė, kuri
išėjo į JAV rinką, yra Snapchat – momentinių žinučių bei
nuotraukų dalijimosi programa.
Pakalbėkime apie investavimą į akcijas, o jeigu tiksliau,
akcijų CFD kontraktus. Kuo išskirtiniai yra CFD sandoriai?
O tuo, kad jie leidžia uždirbti iš akcijų kainų pasikeitimo
be poreikio turėti pagrindinės priemonės turto nuosa-
vybės teisę. Kitaip tariant, prekiaujama ne pačia įmone,
o jų kainos pasikeitimu. Kitas prekybos CFD sandoriais
pliusas – prekiaujant galima naudoti finansinį svertą,
kuris padidina riziką, bet kartu ir planuojamą pelną.
Svertas leidžia dalyvauti finansinių priemonių rinkoje
įmokėjus tik dalį pinigų, taip vadinamą „maržą“ arba
užstatą.
Pirkdami akcijas, mes tikimės, kad įmonių (kartu
ir akcijos vieneto) vertė išaugs ir įmonės dalį galėsime
parduoti su pelnu. Teoriškai, specialų žinių, kurios padė-
tų investuoti į akcijas, nereikia, galbūt prireiks tik trupi-
nėlio sėkmes. Tiesa, tam, kad uždirbtumėte, kiekvienais
metais reikia atkreipti dėmesį į tam tikrus rodiklius.
Iš esmės svarbiausias yra P/E rodiklis. Rodiklis paro-
do, kiek kainuoja akcija lyginant su jos grynuoju pelnu
(rodiklio pavadinimas yra termino„Price to Earnings“
sutrumpinimas). Kuo rodiklis žemesnis – tuo iš esmės
geriau. Tai pat verta atkreipti dėmesį į pelno augimą.
Kuo greičiau auga įmonės pelnas, tuo P/E būna dides-
nis. Investuotojams rūpi ne praeitis, o ateitis. Dažnai šio
rodiklio skaičiavimui naudojamas net prognozuojamas
ateities pelnas. Todėl galima sakyti, kad verta investuo-
ti į įmones, kurios turi tendenciją augti ir uždirbti.
9
Jei norime diversifikuoti savo portfelį arba investuoti
tik į tam tikros šalies įmones, verta išbandyti prekybą
indeksais. TMS Trader platformoje galima prekiauti 19
pasaulio indeksų. Tarp jų, Vokietijos, JAV, Didžiosios Bri-
tanijos, Lenkijos ar Japonijos rinkų.
Dažnai indeksai –pagrindinis šalies ekonomikos baro-
metras. Pavyzdžiui, 2017 metų JAV indeksų augimas gali
būti susietas su žmonių viltimis išrinkus naują JAV pre-
zidentą. Per pirmąsias 100 dienų po D. Trumpo išrinkimo
SP500 indeksas paaugo 5,5 %. Toks pat scenarijus susi-
klostė išrinkus B. Obamą – JAV indeksai per pirmuosius
100 prezidentavimo dienų augo apie 8 %.
Vasarą akcijų rinkose dažniausiai ateina atlydis, birželio
mėnesį investuotojai parduoda savo aktyvus, todėl pa-
stebėjus, kad tam tikros akcijos kaina pradėjo korekciją
arba pakeitė kryptį, visada galima uždirbti iš pardavimo
(tokia prekyba angliškai vadinama „short-sell“).
Žaliavos – kita turto klasė, į kuria galima investuoti. Po-
puliariausias ir daugelio investuotojų saugiausiu laiko-
mas instrumentas – auksas. Nebūtina susikoncentruoti
tik į šį taurųjį metalą, nes paskutiniu metu jo kaina kri-
to. Savo investicijas galima skaidyti ir į kitus metalus
arba žemės ūkio žaliavas (kviečiai, ryžiai, kava).
Jei ir šito yra per mažai – dauguma brokerių siūlo pre-
kiauti ETF (exchange traded fund) fondų kontraktais.
ETF panašiausias į indeksų fondą, nes jo vertė svyruoja
pagal akcijų rinkinį, su kuriuo fondas susietas. Susietas
turtas ar jo krepšelis gali būti labai įvairus – nuo įmo-
nės, susietos su naftos gamyba, iki besivystančių šalių
įmonių akcijų rinkinių.
FOREX RINKAV aliutas išsikeisti galima ne tik banke, bet
ir tarptautinėje Forex rinkoje. Akcijų rinka lygi-
nant su valiutų rinka yra labai nedidelė.
2016 metais rinkose buvo įvykdyta sandorių vidutiniškai
už 6 trilijonus JAV dolerių. Lyginant su 2010 metais, apy-
varta padidėjo daugiau nei 40 %. Rinka auga, nes smul-
kus investuotojai turi vis geresnę prieigą prie interneto,
prekybos platformų bei įgyja vis daugiau žinių.
Prieš daugelį metų prekiauti valiutų rinkose galėjo tik
profesionalai arba labai turtingi asmenys. Daugiau-
sia prekyboje dalyvavo didieji bankai, tai pat eksporto
ir importo įmonės, kurioms reikėjo išsikeisti dideles
sumas pinigų. Dabar pagrindiniai žaidėjai – instituci-
niai investuotojai ir apribotos rizikos fondų (ang. Hed-
ge-fund) valdytojai. Prekybos metą galima dalinti į tris
sesijas: Azijos, Europos bei Amerikos.
10
Sesija Finansų centras Prekyba Lietuvos laiku
Azijos Tokijas 02:00 – 11:00
Europos Londonas 10:00 – 19:00
Šiaurės Amerikos Niujorkas 15:00 – 24:00
Didžiausias prekybos valiutomis pliusas, kad prekyba vyksta visa parą, 5 dienas per savaitę. Smulkūs investuotojai, kurie neturi laiko prekiauti dieną, gali vakarais ar naktį prisėsti prie prekybos platformos ir uždirbti iš kainų pasikeitimo. Suprantama, tam tikru metu prekyba yra aktyvesnė ir įdomesnė. Sakoma, kad aktyviausias metas yra tarp 11 ir 16 valandos Lietuvos laiku.
AZIJOS SESIJA AMERIKOS SESIJA EUROPOS SESIJA Po savaitgalio tylos pirmoji į valiutų mūšį įžengia Japonija. Azijos laikos pradeda darbą jau nuo 3 valandos ryto. Čia didžiausi žaidėjai yra Kini-jos, Australijos, Naujosios Zelandi-jos bei Rusijos investuotojai.
Kai prekyba pradeda Šiaurės Ame-rika, Japonijos yra jau seniai užda-rytos. Prie Vakarų civilizacijos šalių prisijungia Meksika, Kanada ir Pie-tų Amerikos šalys. Būtent vakare vyksta aktyvi prekyba žaliavomis, nafta, galima prekiauti JAV įmonių akcijomis. Prekyba pasibaigia apie vidurnaktį Lietuvos laiku.
Vos prieš užsidarant Azijos rinkai, savo darbą pradeda Europos preky-bos sesija. Būtent šios sesijos pre-kybos metu (nuo 10 valandos ryto iki 19 valandos vakaro) prekiauja didžiausios ir brandžiausios pasau-lio ekonomikos, tokios kaip Vokie-tija, Didžioji Britanija, Prancūzija, o pabaigoje prisijungia ir JAV.
SVERTAS IR KAIP JI NAUDOTIKodėl valiutų rinkoje yra tiek daug žaidėjų? Tai lemia staigūs kainos pasikeitimai. Nors Forex rinkoje vienos valiutos kaina kitos valiutos atžvilgiu gali pasikeis-ti nedaug (apie 1 %), bet naudodami finansinį svertą investuotojai gali per trumpą laiką uždirbti nemažai papildomo pelno. Puikus pavyzdys – TMS Europe, kuri prekiaujant akcijomis siūlo didžiausią – 1:10 – finansinį
svertą (prekiaujant valiutomis galima naudoti net 1:200 svertą). Tai reiškia, kad atidarant 1000 eurų vertės po-ziciją, mums reikia tik 5 eurų savo prekybos sąskaitoje. Protingai naudojant svertą, mes paliekame pakankamai laisvų pinigų sąskaitoje tam, kad ateityje galėtume ati-daryti papildomas pozicijas. Dabar šiek tiek praktikos. Valiutų vertė visada išreiškiama kitos valiutos atžvilgiu. Kaip pavyzdys – EUR/USD valiutų pora. Jeigu prie poros matome skaičių 1,1700, tai reiškia, kad už viena eurą mes gausime 1,17 dolerio. Prekybos platformoje spaus-dami mygtuką „Pirkti“ (ang. BUY arba ASK), mes tikimės, kad euras dolerio atžvilgiu stiprės. Jei mes nupirkome
11
SVERTAS IR KAIP JI NAUDOTI
K odėl valiutų rinkoje yra tiek daug žaidėjų? Tai
lemia staigūs kainos pasikeitimai. Nors Forex rin-
koje vienos valiutos kaina kitos valiutos atžvilgiu gali
pasikeisti nedaug (apie 1 %), bet naudodami finansinį
svertą investuotojai gali per trumpą laiką uždirbti ne-
mažai papildomo pelno. Puikus pavyzdys – TMS Europe,
kuri prekiaujant akcijomis siūlo didžiausią – 1:10 – finan-
sinį svertą (prekiaujant valiutomis galima naudoti net
1:200 svertą). Tai reiškia, kad atidarant 1000 eurų vertės
poziciją, mums reikia tik 5 eurų savo prekybos sąskaito-
je. Protingai naudojant svertą, mes paliekame pakanka-
mai laisvų pinigų sąskaitoje tam, kad ateityje galėtume
atidaryti papildomas pozicijas.
Dabar šiek tiek praktikos. Valiutų vertė visada išreiškia-
ma kitos valiutos atžvilgiu. Kaip pavyzdys – EUR/USD
valiutų pora. Jeigu prie poros matome skaičių 1,1700,
tai reiškia, kad už viena eurą mes gausime 1,17 dolerio.
Prekybos platformoje spausdami mygtuką „Pirkti“ (ang.
BUY arba ASK), mes tikimės, kad euras dolerio atžvilgiu
stiprės. Jei mes nupirkome 1000 eurų, o kaina pasikeitė
1 centu (iš 1,17 į 1,18), mes uždirbome 10 dolerių arba (8,47
euro). Yra daug būdų atspėti, į kuria pusę keisis valiutos
kaina. Galima tirti tam tikrų šalių ekonominius rodiklius
– infliaciją, nedarbo lygį, naujų vietų sukūrimą bei ki-
tus makroekonominius rodiklius. Tai pat galima žiūrė-
ti į grafiką, ieškoti tendencijų, naudoti pasipriešinimo
ir palaikymo lygius arba indikatorius. Šie du metodai
vadinami fundamentine (ekonominiai šalies rodikliai)
bei technine (kainų pasikeitimo įvertinimas) analize.
Prieš įvykdant sandorį, du kartus pagalvokime apie
tai, ar priimame teisingą sprendimą, analizuokime,
domėkimės. Galbūt kaip tik šiandien mus pasieks
kokios nors šalies centrinio banko spaudos praneši-
mas arba svarbūs duomenys. Jeigu skaitote naujienas
ir nesuprantate, pasinaudokite žodynėliu paskutiniame
knygos puslapyje – jame aiškinami svarbiausi rinkos
terminai.
1000 eurų, o kaina pasikeitė 1 centu (iš 1,17 į 1,18), mes uždirbome 10 dolerių arba (8,47 euro).
Yra daug būdų atspėti, į kuria pusę keisis valiutos kai-na. Galima tirti tam tikrų šalių ekonominius rodiklius – infliaciją, nedarbo lygį, naujų vietų sukūrimą bei ki-tus makroekonominius rodiklius. Tai pat galima žiūrėti į grafiką, ieškoti tendencijų, naudoti pasipriešinimo ir palaikymo lygius arba indikatorius.
Šie du metodai vadinami fundamentine (ekonominiai
šalies rodikliai) bei technine (kainų pasikeitimo įverti-nimas) analize.
Prieš įvykdant sandorį, du kartus pagalvokime apie tai, ar priimame teisingą sprendimą, analizuokime, domė-kimės. Galbūt kaip tik šiandien mus pasieks kokios nors šalies centrinio banko spaudos pranešimas arba svar-būs duomenys. Jeigu skaitote naujienas ir nesupranta-te, pasinaudokite žodynėliu paskutiniame knygos pus-lapyje – jame aiškinami svarbiausi rinkos terminai.
12
KAIP ATIDARYTI SANDORĮ?
I nternete galima rasti šimtus finansų brokerių kom-
panijų bei dar daugiau jų siūlomų platformų. Finansų
maklerio įmonės dažnai turi savo programėles išma-
niesiems telefonams, planšetėms, tai pat platformas
naršyklėje, kurias galima naudoti bet kur – jų instaliuoti
nereikia.
Populiariausia ir galbūt patogiausia smulkiems pre-
kiautojams programa yra ,,Metatrader 4”. Tokią platfor-
mą siūlo TMS Europe brokeris. Joje galite prekiauti visais
mano išvardytais instrumentais, nurodyti laukiantį san-
dorį (angl. Pending order) bei naudotis įvairiais indika-
toriais. Būtent šią platformą ir aptarsime.
Ją atsisiųsti galite iš TMS Europe tinklapio:
https://www.tmseurope.lt/atsisiusti
Metatrader 4 platformos prekybos langas
Kairiajame prekybos lango kampe aukščiau matote
visus pagrindinius instrumentus, kuriuos galima rasti
TMS Europe platformoje. Rusvai nuspalvintos valiutos,
šviesiai žalia spalva nurodyti indeksai, tamsiau – nafta,
o raudonai – agrarinės žaliavos. Violetinė spalva žymi
akcijas.
13
Tai pat galima pamatyti dvi kainas – tai pardavimo
ir pirkimo kaina. Parduodame visada šiek tiek pigiau,
o perkame brangiau. Skirtumas vadinamas spredu
(angl. Spread). Iš šio skirtumo uždirba tarpininkas (šiuo
atveju, finansų maklerio įmonė).
Apatiniame prekybos lange galima matyti atidary-
tas pozicijas, sandorio atidarymo laiką, sandorio dydį,
simbolį bei pelno ar nuostolio dydį. Pačioje apačioje
matome svarbiausią informaciją apie sąskaitą – koks
yra sąskaitos likutis, kiek pinigų įšaldyta ir koks yra
maržos lygis.
Prieš atidarant sandorį reikia pasirinkti lotų skaičių. Vie-
nas standartinis lotas yra lygus 100 tūkst. valiutos vie-
netų. Pvz., 1 lotas EUR/USD valiutų poroje – tai 100000
eurų. Taip pat galima prekiauti mini arba mikro lotais
(10 tūkst. arba 1 tūkst. valiutos vienetų). Kuo didesnę
poziciją atidarome, tuo didesnė rizika, tačiau kartu di-
desnė ir pelno galimybė.
Nors populiariausia yra atidaryti sandorį ,,čia ir dabar”,
yra ir kitų būdų, kaip jau mano minėtas laukiantis san-
doris. Jų yra 4 tipai:
Buy Stop – tai pirkimo sandoris, kai mes perkame
už blogesnę nei rinkos kainą. Pavyzdžiui, mes tikimės,
kad, jei kaina pakils tam tikrą kiekį punktų, mes įeisime
į rinką (pavyzdžiui, bus pramuštas stiprus pasipriešini-
mo lygis).
Sell Stop – įvyksta, kai mes parduodame už blogesnę
kainą. Tarkim, mes nusižiūrėję instrumentą, kur vyrau-
ja kritimo tendencija ir norime įeiti į rinką įsitikinę, kad
kaina krenta.
Buy Limit – perkame už geresnę kainą. Jeigu kaina juda
horizontaliai (t.y., neturi aiškios krypties), mes galime
pirkti pigiai ir parduoti brangiai.
Sell Limit – atvirkščias variantas yra, kai mes parduo-
dame brangiai ir po kurio laiko vėl perkame pigiai. Šis
nustatymas irgi veikia neaiškios krypties kainos kanale.
Metatrader 4 platformos prekybos langas
14
Skirtingi sandorių tipai
Detaliau apie sandorių atidarymą sužinosite peržiūrėję internetinio seminaro įrašą:
https://youtu.be/xa5OZivCwfs?t=905
KIEK GALIMA UŽDIRBTI FINANSŲ RINKOSE?
P riėjome prie svarbiausio klausimo, kuris domina
kiekvieną investuotoją. Sakykime, kad radome pa-
tikrintą sistemą, kuri mums atnešą pelną. Gerai. Tačiau
pradžiai turime išmokti valdyti riziką ir kapitalą. Tik nuo
mūsų priklauso, ar uždirbsime. Gera strategija yra pui-
ku, tačiau ne mažiau svarbus yra pinigų valdymas (angl.
Money Managment).
Pradžiai rekomenduojame naudoti ,,Stop Loss“ bei ,,Take
Profit“ funkcijas. Pirmoji mums uždaro sandorius su
nustatytu nuostoliu, taip mes būsime įsitikinę, kad ne-
prarasime daugiau nei esame sau nusibrėžę. Daugelio
naujokų problema yra ta, kad jiems psichologiškai ypač
sunku uždaryti nuostolingą poziciją, dažnai sulaukiama
priverstinio pozicijų uždarymo (angl. Stop-out). Tam
ir yra reikalingas SL lygis. Tuo tarpu pelno fiksavimo
(angl. Take Profit) funkciją naudojame tada, kai neturi-
me daug laiko stebėti rinkas ir norime uždaryti poziciją
automatiškai. Ši funkcija sutaupo daug laiko ir veikia
net tada, kai mūsų platforma išjungta.
15
Taigi, kiek yra rekomenduojama maksimaliai prarasti
vieno sandorio metu? Priklausomai nuo rinkos situaci-
jos, dienos, aktyvumo, galima teigti, kad standartiškai
galime sau leisti prarasti nuo 2 iki 3 % sąskaitos liku-
čio. Pavyzdžiui, jei sąskaitoje turime 500 eurų, vieno
sandorio metu galime prarasti ne daugiau kaip 15 eurų.
Toks nedidelis procentas yra rekomenduojamas todėl,
kad atidirbti mažus nuostolius yra daug lengviau negu
didelius. Praradus 90 % kapitalo mums reikia uždirbti
900 % (žodžiais – devynis šimtus procentų) tam, kad vėl
sąskaitoje turėtume pradinį likutį. Pavyzdys: Sąskaitoje
turime 500 eurų, praradome 90 %. Liko 50 eurų. Jei nuo
šios sumos uždirbsime 90 %, turėsime vos 95 eurus. Pri-
siminkime apie sudėtinius procentus – tai atvirkščias
procesas. Nepamirškime, kad uždirbti teoriškai galima
neriboto dydžio pelną, bet prarasti tik 100 %.
Tai pat yra svarbu įeiti į rinką tinkamu metu. Jei prekiau-
jame tam tikrame kainų kanale, į rinką įeiname tada, kai
kaina pasiekia aukštutinę ar žemutinę kanalo ribą; jei
stebime palaikymo ir pasipriešinimo lygius, laukiame,
kol kaina pasieks tam tikrą istorinį lygį. Kai atidarome
poziciją, svarbu yra papildomai neatidarinėti pozicijų
tam, kad padengtume nuostolingas. Tokiu atveju mes
neproporcingai padidintume riziką ir nebeturėtume jo-
kios prekybinės laisvės.
Pabaigai dar pasakyčiau: prieš atidarant sandorį reikia
apgalvoti ir įvertinti įvairius scenarijus – panašiai kaip
šachmatų žaidime – bei nugalėti didžiausią priešą –
save patį.
PREKYBOS PSICHOLOGIJA
S ėkmingai prekybai neužtenka vien tik geros stra-
tegijos, gilių žinių ar gebėjimo nustatyti tendenci-
ją. Svarbu yra į rinką įeiti šaltu protu, laikytis plano bei
būti disciplinuotam.
Kai prekiautojo pozicijos yra nuostolingos ir dar išeina
blogų naujienų apie finansų rinkas, retas investuotojas
išlieka ramus, jis daug dažniau priima nelogiškus spren-
dimus.
Jeigu kas nors iš Jūsų žiūrėjote antrąją Wall Street
filmo dalį, greičiausiai prisimenate frazę: „Buliai uždir-
ba, meškos uždirba, o kiaulės? Jas skerdžia”. Tam tikra
dalis investuotojų bando išspausti visą pelną, laiko
pozicijas kuo ilgiau, taip rizikuodami dėl galimų staigių
tendencijos pasikeitimų. Tai įvyksta dėl mūsų instink-
tyvaus noro būti geresniais ar turtingesniais. Godumą
16
nugalėti sunku. Geras prekiautojas turi puikiai žinoti
savo silpnąsias ir stipriąsias vietas. Kitas pavyzdys. Gal-
būt Jūs dirbate telekomunikacijų bendrovėje ir gaunate
informacijos iš pirmų lūpų. Geras Jūsų sprendimas būtų
investuoti į akcijas ar fondus, kurie yra susiję būtent su
mobiliaisiais įrenginiais ar telekomunikacija.
Jei jums yra sunku uždaryti nuostolingas pozicijas,
geriausias patarimas yra sau mintyse nusistatyti limi-
tus. Pirmiausia, kiek galite sau leisti turėti nuostolio,
o paskui nusistatyti, kiek norite uždirbti vieno sando-
rio metu, per mėnesį ar per metus. Įsivaizduokime, kad
prekyba yra kaip juostinis fotoaparatas. Mes turime
12 kadrų, juos visus turime išnaudoti turiningai. Tą pačią
taisyklę galime taikyti ir investavimui valiutų ar fjučerių
rinkoje. Jei mes turime 3 ar 4 nesėkmingus sandorius
per dieną, uždarome platformą ir nebeprekiaujame.
Jeigu uždirbome tiek, kiek planavome, irgi laukiame
kitos dienos.
Galiausiai, svarbus yra pats prekybos planas. Rei-
kia aiškiai sau nusibrėžti, kada įeiname į rinką, kada
iš jos išeiname. Galbūt kaip signalą naudojame slankųjį
vidurkį ar pasipriešinimo bei palaikymo lygius. Vienaip
ar kitaip, prekyboje turi būti kuo mažiau chaoso. Prieš
išbandant naują strategiją – prekiaujame tik demo
sąskaitoje, kol nesame visiškai įsitikinę, kad mūsų
taisyklės veikia.
17
Tikiuosi, kad šis trumpas pradžiamokslis Jums padėjo suprasti prekybos esmę. Prekyba finansų rinkose gali būti pel-
ninga, tačiau pilna povandeninių akmenų. Jei turite klausimų, siūlau Jums sudalyvauti video seminaruose nemokamai.
Registracija tinklapyje www.tmseurope.lt
Tai pat rekomenduoju peržiūrėti video įrašus, kuriuose yra detaliau pasakojama apie prekybą, sandorių atidarymo
procesą bei prekybos platformas.
Kitame puslapyje rasite trumpą terminų žodyną.
Knygos autorius bei įmonė TMS Europe yra pasiekiama šiais kontaktais.
+370 5 203 [email protected]
18
PREKYBOS ŽODYNĖLIS Ask – pirkimo kaina. Kursas, pagal kurį Jūs perkate ba-zinę valiutą.
Bid – pardavimo kaina. Kursas, pagal kurį Jūs parduoda-te bazinę valiutą.
„Balandžių“ komentarai – (angl. Dovish policy) apž-valgininkų terminas, kai politikų, bankų atstovų pasi-sakymai suprantami, kad ekonomikoms būtina mažinti procentines palūkanų normas arba ieškoti papildomų stimuliavimo priemonių.
„Sakalų“ komentarai – (angl. Hawkish policy) apžvalgi-ninkų terminas, kai politikų ar bankų prezidentų pasisa-kymai suprantami, kad ekonomikos augimui yra būtina kelti procentines palūkanų normas.
Bulių rinka – auganti rinka, kai turto kainos kyla.
Meškų rinka – krintanti rinka, kai turto kainos krenta.
Margin Call – būsena, kai esamas sąskaitos balansas yra mažesnis nei užšaldytų pinigų kiekį (marža). Tai rei-kalavimas padidinti užstatą.
Marža – (ang. Margin) užstato suma, kuri būtina nuos-tolių padengimui. Ši suma yra rezervuojama finansų maklerio įmonės.
Konsolidacija – trumpalaikis horizontalus kainos judėji-mas. Po konsolidacijos, dažniausiai trendas atsinaujina.
Infliacija - visuotinis kainų lygio kilimas, sukeliantis ša-lies valiutos nuvertėjimą.
MT4 – kompiuterinė programa, skirta prekiauti. Pilnas pavadinimas – ,,Metatrader 4“.
Lotas – standartinis sandorio dydis. Vienas lotas daž-niausiai yra lygus 100.000 valiutos vienetų.
Pipsas – mažiausias kainos pasikeitimas. Dažniausiai 4 skaičius po kablelio.
Svertas - tai skolintų pinigų naudojimas norint atidaryti didesnę prekybos poziciją.
Svopas – (angl. Swap) palūkanos, kurios gaunamos ar sumokamos už pozicijos perkėlimą į kitą dieną.
19
TMS Brokers Europe LimitedVilniaus g.31Vilnius LT-01402,Lietuva
tmseurope.lt
TMS Trader sąskaita - tai puikus visiems prekiautojams, kuriems reikia greitos ir lengvos prieigos prie įvairių finansinių instrumentų, pažangių prekybos priemonių ir nedidelių sandorio sudarymo sąnaudų.
nonstop.tmseurope.lt
TMS NonStop –išskirtinis naujienų ir tyrimų portalas, kuriame rasite profesionalias analizės ir investavimo priemones. NonStop pateikiamos išsamios rinkos žinios.
Čia pateikiama reklamos medžiaga ir pristatomos TMS Brokers Europe Limited teikiamos paslaugos. CFD ir forex sandoriai, grin-džiami finansiniu svertu, reiškia didelę riziką jūsų kapitalui, nes nuostoliai gali viršyti sumokėtą įnašą. Taigi CFD ir forex gali būti netinkamas pasirinkimas kai kuriems investuotojams. Visų pirma rekomenduojame susipažinti su kylančia rizika ir prireikus kreiptis nepriklausomos konsultacijos. Šioje interneto svetainėje pateikiama informacija nėra skirta konkrečioje šalyje esantiems jos gavėjams; ji taip pat nėra skirta platinti tose šalyse, kuriose jos platinimas ar panaudojimas reikštų šalies įstatymų ar kitų teisės aktų pažeidimą. „Investavimo pagrindai pradedantiemsiems“ parašyta bendradarbiaujant su TMS Europe komanda.
Robert BorkowskiTMS komandos narys, verslo klientų konsultantas, investuotojas bei verslininkas.
Knygos autorius:
Top Related