FINTECH & INCUMBENT: COOPERATION OR COMPETITION? · 2018-06-18 · Personalization 1960 PRODUCT...

FINTECH & INCUMBENT: COOPERATIONOR COMPETITION?

ALBERTO ANTONIETTI15 giugno 2018

Copyright © 2018 Accenture. All rights reserved. 2

I CONSUMATORI STANNO ENTRANDO NELL'ERA DELL' HYPER RELEVANCE

2014 11% 50% 22% 17%

¹

2017

2020

Digitalization of everything

Liquid Expectations

Nonstop Dynamics

Switching Economy

Trust andPersonalization

1960

PRODUCT

VOLUME ACQUIRE

1980

CHANNEL

DISTRIBUTION REACH

CUSTOMER

LIFETIME GROW

1990

2010

EXPERIENCE

LOYALTY RETAIN

ERA OF HYPER RELEVANCE

Digital Intensity Profiles

Fonte: Accenture Global Consumer Pulse Research

+29 p.p. '17 vs. '14


LA DISRUPTION TECNOLOGICA E’ ANCORA’ “EARLY STAGE”

5G

emergente matura

ba

sso

alto

IMP

AT

TO

(o

rizzo

nte

5 a

nn

i)

LIVELLO DI MATURITA'

Open

Banking /

APIs

Block

chain

Cloud

RPA

AI

Big DataPlatform

Economy

Machine

to

Machine

Payments

Fonte: Accenture Strategy


IN TALE CONTESTO IL BANKING E’ PENALIZZATO DAI MERCATI FINANZIARI…

Financial

Crisis

Golden

Age

Europe NPL

Crisis

0

1

2

3

4

2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018

Debt

Crisis

0

10

20

30

2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018

10x

Banche Europee

Banche Cinesi

Banche US

GAFA

Banche Cinesi

BAT

Banche US

Banche Europee

BIGTECH vs BANKING

P/BV

FOCUS BANKING

P/BV

Fonte: Accenture Research su dati Capital IQ


…IN QUANTO È TRA I SETTORI PIÙ A RISCHIO DI FUTURA DISRUPTION «TECNOLOGICA»

Fonte: Accenture Disruptability Index POV, Febbraio 2018

HIGHLOW

HIG

HL

OW

SUSCEPTIBILITY TO FUTURE DISRUPTION

CU

RR

EN

T L

EV

EL

OF

DIS

RU

PT

ION

Median Score

Median Score

VIABILITYGrow the Core

Transform the CoreDURABILITY

Scale the NewVULNERABILITY

VOLATILITYPivot WiselySOFWARE &

PLATFORMS

HIGH TECH

RETAIL

MEDIA & ENTERTAINMENT

COMMUNICATIONS

LIFE SCIENCES AUTOMOTIVE

INDUSTRIAL EQUIPMENT

CHEMICALS

CONSUMER GOODS

CAPITAL MARKETS

HEALTH

INSURANCE

UTILITIES

BANKINGTRAVEL

POSTAL SERVICES

NATURAL RESOURCES

INFRASTRUCTURE & TRANSPORTATION

SERVICES ENERGY

Average Enterprise Value of companies in the study example

BUILD NEW CAPABILITIES

TRANSFORM THE CORE BUSINESS

RESTRUCTURING

BUILD AN INNOVATION

ARCHITECTURE


NELL'ULTIMO DECENNIO LA STRUTTURA DEL MERCATO BANCARIO HA VISSUTO UN CAMBIAMENTO SENZA PRECEDENTI

88%

Non-Fintechs new players

Banks in 2005 FintechsNet Leavers Players in 2017

12%

8,371

-3,225

809

818 6,773

Fintechs out of scope

L'analisi include solo le Fintech che si trovano in una fase intermedia o avanzata del ciclo di finanziamento.

Banking and Payment market structure change(Europa e UK; # di players)

Challenger banks

Payment Institutions

Player senza licenza

Fonte: Accenture Research


FINTECH: ESEMPI VINCENTI

PAYMENTS LENDING MOBILE BANKING AGGREGATORS

▪ £1Bn+ di prestiti a

PMI in UK

▪ Modello di valutazione

creditizia basato su AI

▪ Tecnologia: Core

Banking 100% on

Cloud

▪ Valutata $2,5Bn

(Unicorn)

▪ Ricavi: €322Mn

(2016)

▪ Tecnologie: Analytics

(Alternative Credit

Scoring)

▪ 1° Challenger Bank

pan-europea (15

paesi)

▪ Partner di 6 Fintechs

▪ Tecnologie: I.A., API

▪ 1.5M+ di accounts

attivi

▪ Valutata ~$1Bn

▪ Tecnologia: API

Fonte: Accenture Research


PER CONTRASTARE LA DISRUPTION È VITALE UNA STRATEGIA DI INNOVAZIONE APERTA…

Fonte: Science Innovation Union

OPEN INNOVATION

BIG PLAYERTECNOLOGICI

PLAYERINDUSTRIALI

BANCHE

FINTECH


Confronto tra obiettivi strategici dell’Istituzione

Finanziaria e value proposition delle FinTech

COLLABORAPartnership per la ricerca e la realizzazione di nuove soluzioni facendo leva su infrastrutture tecnologiche aperte

INVESTICostituzione di fondi di Corporate Venture Capital ovvero acquisizione diretta di FinTech

COSTRUISCICreazione di prodotti e serviziinnovativi internamente

FASE 1

ANALIZZA E SCOPRI

Corporate

Incubator

Innovation

Labs

Startup Contest

Eventi

Hackathon

FASE 3

AVVIA E INNESTA

FASE 2

CONFRONTA E DEFINISCI

ATTRAVERSO UN PERCORSO CHE DEFINISCA UN CORRETTO MODELLO DI COLLABORAZIONE

Fonte: Accenture Strategy

Supporto governativo

Business ecosystem maturity

Fintech activity e financing

Talent pool e innovation

Sviluppo e implementazione

tecnologicaScore: min 0 – max 100

45 - 49

40 - 44

35 - 39

< 35

London

Madrid

Barcelona

Rome

Milan

Zurich

Warsaw

Berlin

Stockholm

Paris

INNOVATION PILLARS

IN EUROPA, LA DIFFUSIONE DEL FENOMENO FINTECH È ABILITATA DA ECOSISTEMI DELL’INNOVAZIONE

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0

▪ Nel 2017, il capitale totale investito in Fintech ha raggiunto i 30 mln €1, con l’operazione più importante rappresenata dalla raccolta ottenuta

dalla Fintech specializzata in Digital Payments Satispay (18,3 Mln €).

▪ In particolare, Milano sembra essere la città con il maggiore poenziale per lo sviluppo di tecnologie fintech per via della ubicazione

geografica (vicina al resto dell’Europa), dell’innovation network e del financial ecosystem.

1. adnkronos

Incumbent

Fintech

Digital

ChampionsIntesa Sanpaolo City

(2018-2021)

Incubator &

Research center

MILANO, SEBBENE IN RITARDO RISPETTO HUB EUROPEI, STA VIVENDO UNO SVILUPPO DELL’ECOSISTEMA FINTECH

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GRAZIEPER L’ATTENZIONE

[email protected]

Accenture Strategy Financial Services Lead

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