1

Finanční trhy

Ostatní informace

Petr Krajcigr

2008-2013

Kruci, minul jsem to, ale už nebudu déle čekat, nic bych

nevydělal. KUPUJI!!

Aha, kurs jde nahoru, uvidíme, co

to udělá…

Trend se drží, počkám na pokles a nakoupím

Dobře, že jsem nečekalVyužiji tohoto poklesu

a přikoupím

Skvěle! Při tomto kursu přikoupím dvakrát tolik..

Jej! Jakmile se to vrátí nahoru, vše prodám!

Nevěřím svým očím! Níž už to jít prostě nemůže!

OK, počkám si na zotavení – bude to dlóóóóuhodobá investice…

Co ta ČNB dělá?! Spí?!!

Tak a dost! Všechno PRODÁVÁM! A už

neinvestuji!!!Ještě, že jsem

všechno prodal!!

Poslední záchvěv před krachem…

Vždyť jsem to říkal!!

Cože??!!

Co to má k sakru znamenat??!!

Tady to máme! Já to ŘÍKAL, že to půjde

nahoru!

A dost! Nenechám si ujít takovou příležitost! Opět KUPUJI! Koneckonců je

to levnější než posledně…

Jak to nedělat…

1 letá investice 71% období akcie rostly

5ti letá investice 87% období akcie rostly

10ti letá investice 97% období akcie rostly

Akcie 1925 - 2004

Akciová krize = nákup za levno

26 krizí akciových trhů od roku 1914Událost od trvání pokles 1 měsíc 3 měsíce 1/2 roku

Burza zavřena (1.svět.válka) 22.7.14 155 -10.2% 10.0% 6.6% 21.2%Bomba v sídle JP Morgan 15.9.20 15 -5,5% 2,4% -14,9% -9,5%Kapitulace Francie 9.5.40 44 -17,1% -50,0% 8,4% 7,0%Pearl Harbor 6.12.41 4 -6,5% 3,8% -2,9% -9,6%Korejská válka 23.6.50 20 -12,0% 9,1% 15,3% 19,2%Krize v Suezském kanálu 30.10.56 1 -1,4% 0,3% -0,6% 3,4%SSSR vypouští Sputnik 3.10.57 19 -9,9% 5,5% 6,7% 7,2%Krize Kuba USA 19.10.62 8 1,1% 12,1% 17,1% 24,2%Kenedyho zabit 21.11.63 1 -2,9% 7,2% 12,4% 15,1%Martin Luther King zabit 3.4.68 2 -0,4% 5,3% 6,4% 9,3%Bombový útok na USA v Kambodži 29.4.70 27 -14,4% 9,9% 20,3% 20,7%Ropné Embargo 18.10.73 48 -18,5% 9,3% 10,2% 7,2%Nixon resignoval 9.8.74 20 -17,6% -7,9% -5,7% 12,5%Iránské krize 2.11.79 5 -2,7% 4,7% 11,1% 2,3%SSSR v Afghanistánu 24.12.79 10 -2,2% 6,7% -4,0% 6,8%USA zasahuje v Grenadě 24.10.83 14 -2,7% 3,9% -2,8% -3,2%Stock Market Crash of 1987 2.10.87 17 -34,2% 11,5% 11,4% 15,0%Invaze USA do Panamy 15.12.89 5 -1,9% -2,7% 0,3% 8,0%Irák napadl Kuvajt 2.8.90 21 -13,3% 0,1% 2,3% 16,3%Začátek 1. války v Iráku 16.1.91 1 4,6% 11,8% 14,3% 15,0%Gorbačův převrat 16.8.91 3 -2,4% 4,4% 1,6% 11,3%Bombový útok na WTC 26.2.93 1 -0,3% 2,4% 5,1% 8,5%Bombový útok v Oklahomě 19.4.95 1 1,2% 3,9% 9,7% 12,9%Asijská krize 7.10.97 20 -12,4% 8,8% 10,5% 25,0%Bombový na ambasádě USA v Africe 7.8.98 3 0,0% -11,2% 4,7% 6,5%Teroristický útok na WTC 11.9.01 10 -14,3% 13,4% 21,2% 24,8%

Průměrné hodnotyTrvání 18 dníPokles -7,1%Za 1/2 roku +9,8%

26 krizí akciových trhů od roku 1914

6

200

300

400

500

600

700

800

90030

.11.

95

30.3

.96

30.7

.96

30.1

1.96

30.3

.97

30.7

.97

30.1

1.97

30.3

.98

30.7

.98

30.1

1.98

30.3

.99

30.7

.99

30.1

1.99

30.3

.00

30.7

.00

30.1

1.00

30.3

.01

30.7

.01

30.1

1.01

30.3

.02

30.7

.02

30.1

1.02

30.3

.03

30.7

.03

30.1

1.03

30.3

.04

30.7

.04

30.1

1.04

30.3

.05

30.7

.05

30.1

1.05

30.3

.06

30.7

.06

30.1

1.06

30.3

.07

30.7

.07

Podzim až jaro = vyšší výnosnost

7

Podzim až jaro akcie rostou

Investoři po poklesu prodávají

AkcieProdeje akciových fondů

Investoři ČPI nepodléhají emocím

Příklad – hodnota investice v 2004

1. nákup akcií za 10 000 $ v 1973 2. 1974 nastal pokles

Co dělat?

Zvýšit na dvoj

násobek

Přidat 1 500

Pravidelně investovat

Držet Prodat a koupit po

roce

Prodat a koupit

poukázky

O kolik nás „okrádá“ inflace…

Strana 11

Vztah riziko – výnos - likvidita Neexistuje investice, která by mohla dosáhnout maxima ve všech třech znacích (výnos, riziko, likvidita)

Existuje jen možnost optimálních poměrů výnosů, rizika a likvidity Čím vyšší je očekávaný výnos, tím vyšší je riziko a nižší likvidita

RIZIKOstupeň nejistoty očekávaných

výnosů

LIKVIDITArychlost, jakou přeměníme

investici zpět v peníze

VÝNOSpříjmy z investice

Strana 12

Typy podílových fondů

Strana 13

Pot

enci

áln

í ri

zik

o

Očekávaný výnos

Dlouhodobé cykly komodit

Růstový trend komodit trvá průměrně 15 let

Zlatý fond

3 fáze býčího trhu zlata

3 fáze býčího trhu zlata

Proč pravidelně investovat ?

jedna z nejúčinnějších strategií pro

dlouhodobé zhodnocování majetku

snížení rizika a zvýšení šance

na zhodnocení

nebudu investovat ve chvíli, kdy jsou

akciové fondy na maximu

vyhnu se stresu z časování investice

zvýhodnění na vstupních poplatcích

Pravidelného investování

Pravidelné investování

Výhody pravidelné investování Výhody pravidelné investování

Jaké jsou největší obavy klienta ale i obchodníka při realizaci investice?

Je nyní opravdu ten nejvhodnější

okamžik?!

U pravidelného investování nemusíte mít obavy z časování investice!

Neporadíte špatně!

Pravidelné investováníPravidelné investování

Otevřený podílový fond

Strana 19

Doplňte do prázdného schématu následující pojmy:

Depozitář

Česká národní banka

Finanční trhy

Správce

Statut

Podílové listy

Peníze

Peníze

Cenné papíry

Otevřené podílové fondy

Strana 20

Depozitář Správce

Kč

Kč

Podílové listy

Cenné papíry

Statut

Podílové fondy ČP Invest

Strana 21

Mo

žný

výn

os

a ri

ziko