Competitividad e Inversiones Programa Andino de Competitividad Diciembre 2003 Corporación Andina de...
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Competitividad e Inversiones
Programa Andino de Competitividad
Diciembre 2003
Corporación Andina de FomentoCorporación Andina de Fomento
2
Para el inversionista extranjero,¿por qué la región andina?
Entorno externo: Menor flujo de capitales Recesión global reciente Flight to quality Conflictos geopolíticos (Irak) Crecimiento de China Unión Europea: Big Bang 2004
Realidad económico-política: Mercados internos pequeños Brechas de infraestructura Sistemas financieros poco profundos Exportaciones dependientes de RRNN Gobernabilidad débil Problemas en frente social Instituciones poco desarrolladas
3
AL: crecimiento económico lento y volátil
PIB per cápita de América Latina-tasa de crecimiento anual y promedio por décadas-
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
1960
1965
1970
1975
1980
1985
1990
1995
2000
2005
Anual Promedio por décadas
Fuente: Banco Mundial y estimaciones CAF
4
Brecha crecientevs. países industrializados
0
0,05
0,1
0,15
0,2
0,25
0,3
0,35
0,4
0,45
1960
1963
1966
196
9
1972
1975
1978
1981
198
4
1987
1990
199
3
1996
1999
2002
2005
200
8
2011
2014
2017
2020
GDP per cápita (LA/ OECD) GDP per cápita (Andean/ OECD) SE Asiático y Pacífico
PIB per cápita en América Latina, Países Andinos y Este Asiático
comparado con el PIB per cápita in los países de la OECD
Fuente: Banco Mundial y estimaciones CAF
5
AL pierde atractivo relativo comoreceptor de Inversión Extranjera
Inversión directa neta como % del PBI
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
1980 1984 1988 1992 1996 2000 2004
Fuente: FMI
Asia en desarrolloAL y el CaribePaíses en desarrollo
6
Bajo crecimiento anual de exportaciones de bienes industrializados (promedio, 1970-96)
Fuente: CEPAL (2001)
0.12%
0.15%
0.16%
0.18%
0.20%
0.38%
0.60%
1.86%
4.61%
5.61%
5.68%
14.93%
Ecuador
Bolivia
Venezuela
Perú
Andinos
Colombia
Costa Rica
Tailandia
Irlanda
Taiwan
Hong Kong
Singapur
Región Andina
SE Asia
7
REGIÓN ANDINA:
POSICIÓN COMPETITIVA REZAGADA
8
COMPETITIVIDAD
¿Qué es? Aumento en productividad relativa de empresas de
manera que puedan posicionarse ventajosamente en los mercados globales (y locales).
¿Por qué es importante? Crecimiento económico diversificado y sostenible. Mayor nivel de vida de la población.
EN ESTE MARCO, LA INVERSIÓN JUEGA UN ROL CLAVE
9
Índice de Competitividad para el Crecimiento 2003(puesto entre un total de 102 países)
Haití (102)Paraguay (95)Bolivia (85)Ecuador (86)Venezuela (82)
Argentina (78)
Chile (28)
Perú (57)
Brasil (54)Jamaica (67)Colombia (63)Panamá (59)
México (47)El Salvador (48)Uruguay (50)Costa Rica (51)
0
1
2
3
4
5
6
7
“APROBADO”: MENOR A 51
10
Índice de Competitividad Empresarial 2003(puesto entre un total de 95 países)
Bolivia (92)Paraguay (91)Ecuador (84)Venezuela (80)
Argentina (68)
Uruguay (69)
Jamaica (56)Costa Rica (45)
Chile (32)
Brasil (34)
Colombia (51)México (48)
Panamá (59)El Salvador (63)
Perú (78)
Haití (94)
0
1
2
3
4
5
6
7
“APROBADO”: MENOR A 48
11
5861
78 7975
6875
6762
67 6568
7578
7269
77 75 78
5457
0
30
60
90
Competitividad yCrecimiento
Tecnología Instituciones AmbienteMacroeconómico
CompetitividadEmpresarial
Operaciones yestrategia
Ambiente denegocios
Perú América Latina y el Caribe Andinos
Posición relativa del Perú Posición relativa del Perú con relación a la regióncon relación a la región
12
CONSTRUYENDO AGENDAS
PRO COMPETITIVIDAD
13
Iniciativas en Competitividad
Instituciones rectoras en competitividad:–Colombia: Agenda Nacional de Competitividad – Red Colombia Compite.
–Bolivia: Sistema Nacional de Productividad y Competitividad.
–Ecuador: Agenda Nacional de Competitividad Ecuador Compite.
–Perú: Consejo Nacional de Competitividad.
–Venezuela: Red Venezuela Compite.
Participación de organismos multilaterales: BM, BID, CAF.
Convocatoria a actores del sector privado: gremios, asociaciones.
14
Fase I (2000-02): CAF – HarvardDiagnósticos sectoriales y Estudios (El atractivo de los países andinos para la IED)
Fase II (2002-04): CAF
•Proyectos Piloto en: Clusters, TICs y Clima de negocios
•Fortalecimiento Institucional y difusión•Agenda de investigación
Préstamos para promover competitividad e inversión privada en cuatro países andinos
Compromiso de CAFPrograma Andino de Competitividad
15
INVERSIÓN Y COMPETITIVIDAD
16
¿Qué busca el inversionista extranjero directo?
Explotación de nuevos mercados: tamaño de mercado de destino
Eficiencia productiva: reducción de costos productivos (ej., insumos)
Activos estratégicos: ej., recursos naturales, mano obra especializada
Fuentes: Shatz, Vial, Esquivel y Larraín.
Inversión Extranjera Directa (IED)
Principales determinantes de la IED:
Distancia del país anfitrión al país de origen del inversionista
Tamaño de mercado asequible a productores en país anfitrión
17
Inversión Extranjera Directa (IED)
Otros determinantes de la IED:
Educación (especialmente, secundaria y superior)
Infraestructura
Costos de comercio
Políticas nacionales respecto de los flujos de IED
Clima de negocios– Estabilidad en las reglas de juego– Credibilidad y eficiencia del Poder Judicial– Condiciones de uso de insumos– Condiciones de demanda– Industrias relacionadas y de apoyo– Contexto para estrategias de firmas y rivalidad
Estabilidad política y económica
Fuentes: Shatz, Vial, Esquivel y Larraín.
18
Mano de obra poco calificadaCalidad de la educación
Fuente: Latin American Competitiveness Report 2001
Costa Rica
El Salvador
Honduras
Nicaragua
Guatemala
Uruguay
Chile
BoliviaMexico
Paraguay
Panama
Brasil
Argentina
Primaria y Secundaria
Superior
1: Muy buena calidad4: Calidad deficiente
Costa Rica
El Salvador
Honduras
Nicaragua
Guatemala
Uruguay
Chile
Mexico
Colombia
Paraguay
Panama
Ecuador
Perú
Brasil
Argentina
Venezuela
Primaria y Secundaria
Superior
1: Muy buena calidad4: Calidad deficiente
19
Servicios logísticos deficientesCalidad de Infraestructura Portuaria, 2001
1.5 2.5 3.5 4.5 5.5
Jamaica
Panamá
T&T
Argentina
Uruguay
Chile
EcuadorHonduras
México
Brasil
Rep. Dominicana
El Salvador
VenezuelaCosta Rica
Guatemala
Perú
ColombiaParaguay
Nicaragua
Bolivia
Fuente: World Economic Forum 2001.
Escala: 7=mejor, 1=peor
20
Inseguridad jurídicaConfianza en el Poder Judicial
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90
Uruguay
Venezuela
Brasil
Colombia
Costa Rica
Panamá
El Salvador
Chile
Honduras
Bolivia
Argentina
México
Paraguay
Ecuador
Nicaragua
Guatemala
% de encuestados
Poca
Ninguna
Perú
Fuente: Latinobarómetro (2001).
21
Marco legal para zanjar disputas que involucran a empresa privada
1 = ineficiente y sujeto a manipulación
7 = eficiente y neutral
Fuente: FEM 2003
1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0
VenezuelaHaití
ParaguayArgentina
BoliviaNicaragua
EcuadorGuatemala
HondurasProm. Región Andina
PerúPanamá
Prom. América LatinaRepública Dominicana
El SalvadorMéxico
ColombiaJamaica
BrasilCosta Rica
UruguayTrinidad y Tobago
Chile
22
Intervención gubernamental en inversiones corporativas
1 = genera distorsión
7 = libre de intervención gubernamental
Fuente: FEM 2003
1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0 5.5
Venezuela
Guatemala
Argentina
Bolivia
Prom. Región Andina
Ecuador
Uruguay
Honduras
Panamá
Nicaragua
Perú
Paraguay
Prom. América Latina
Haití
Colombia
Jamaica
República Dominicana
Costa Rica
Brasil
México
Trinidad y Tobago
Chile
El Salvador
23
Carga regulatoria
1 = mucha carga
7 = sin carga
Fuente: FEM 2003
1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5
Venezuela
Argentina
Jamaica
Perú
Prom. Región Andina
Ecuador
Bolivia
Guatemala
México
Nicaragua
Honduras
Panamá
Uruguay
Prom. América Latina
Colombia
Haití
Brasil
República Dominicana
Paraguay
Trinidad y Tobago
Chile
Costa Rica
El Salvador
24
Carga administrativa enfrentadaal constituir una empresa
1 = proceso muy difícil y largo
7 = proceso sencillo
Fuente: FEM 2003
1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0
Honduras
Venezuela
Haití
Bolivia
Nicaragua
Prom. Región Andina
Colombia
Ecuador
México
Uruguay
Argentina
Paraguay
Perú
Prom. América Latina
Jamaica
Brasil
Guatemala
Costa Rica
Panamá
Chile
República Dominicana
El Salvador
Trinidad y Tobago
25Esperado para el nivel de ingresoFuente: BID 2001
10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90%
Chile
Brasil
Colombia
México
Argentina
Perú
Venezuela
Brecha
Acceso imperfecto al capital Crédito al sector privado como % del PIB
26
Clasificación crediticia (escala: 0-100)Institutional Investor
Fuente: FEM 2003- 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0 60.0 70.0
Argentina
Haití
Nicaragua
Ecuador
Honduras
Paraguay
Jamaica
Venezuela
Bolivia
Prom. Región Andina
Uruguay
Guatemala
Prom. América Latina
República Dominicana
Brasil
Perú
Colombia
El Salvador
Costa Rica
Panamá
Trinidad y Tobago
México
Chile
27
¿Por qué la región andina?Buscando una agenda pro inversiones
¿Cómo optimizar inversiones dado el entorno externo?
¿Qué inhibe a los países de la región de aplicar las soluciones a los obstáculos ya identificados?
¿Estamos ante un problema de redefiniciones ideológicas? Consenso de Washington, economía social de mercado.
¿O se trata más bien de entrampamientos políticos en un contexto de frágil gobernabilidad?
Buscando anclas: ¿por ejemplo,TLC/ALCA para países andinos jugará un rol similar a acceso a UE para Europa del Este?
¿Es posible identificar gatillos que activen el círculo virtuoso de las inversiones? ¿Cómo generar un shock de confianza?
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