ในสงครามการคาทางรอดของไทย...

สมเกยรต ตงกจวานชย

เอกสารประกอบDownload ไดท

สรปสาระส าคญ

•จะยดเยออกนาน•กระทบตอเศรษฐกจโลก •กระทบตอซพพลายเชน •น ามาทงความเสยงและโอกาส

•กระจายความเสยงออกจากจน •ประกนการเขาถงตลาดหลกในโลก•ชวยธรกจรบมอการเปลยนแปลง •กระจายตนทนและประโยชนอยางเปนธรรม

สงครามการคา รฐบาลไทยควร

เบองหลงสงครามการคาGDP จนจะใหญกวาสหรฐฯใน 10 ป ศนยกลางเศรษฐกจโลกเคลอนยายสจน

ทมา: Financial Times ทมา: McKinsey Global Institute

จนสรางเทคโนโลยล ายค-รกแผอทธพลนโยบายพฒนาประเทศ:Made in China 2025

นโยบายตางประเทศ: เสนทางสายไหมใหม

ภาพ: HKTCD

หนยนต การบน ไอท ระบบราง พลงงาน

รถยนตไฟฟา อปกรณการแพทย เครองจกรเกษตร

เดนทะเล วสดใหม

ทรพยากรเศรษฐกจ อทธพลทางการทต ความสมพนธเศรษฐกจ

อทธพลทางวฒนธรรม

ทรพยากรในอนาคต

เอเชยกลายเปนเขตอทธพลจน

ทมา: Lowy Institute

ประเทศตางๆ เลอกขาง...อยางไร?

• อาเซยนไมเปนเอกภาพ• พนธมตรสหรฐแบนหวเหวย

ใกลจนมากกวา

ทมา: : The New York Times

ใกลสหรฐฯมากกวา

ไมเลอกขาง

เกดสงครามใหญ...เมออ านาจใหมทาทาย

“กบดกทวซดดส”

เอเธนสรงเรองมาแขงกบสปารตา เกดสงครามใหญ 2500 ปทผานมา

ทวซดดส (460-400 กอนครสตกาล)

สงครามเพโลพอนนเซยน 431-404 ปกอนครสตกาล

เกดมหาอ านาจใหม...ยากจะไรขดแยงเกดสงครามใหญ 12 ใน 16 กรณใน 500 ป

ทมา: Belfer Center

ขอกลาวหาตอญปน• เอาเปรยบการคา ละเมดทรพยสนปญญา

มงคมอตสาหกรรมอนาคต

ผลกระทบตอญปน• ถกบงคบใหจ ากดการสงออก • ถกสหรฐและยโรปกดดน เกด Plaza Accord • เยนแขงคาขน 50% ใน 1 ป • ใชนโยบายเศรษฐกจผอนคลายเกน• ฟองสบแตก-เขาสสามทศวรรษทสาบสญ• ธรกจยายฐานการผลตครงใหญ

บทเรยนจากญปน

ขอกลาวหาตอจน• เอาเปรยบการคา ละเมดทรพยสนปญญา

มงคมอตสาหกรรมอนาคต

ผลกระทบตอจน• ถกเกบภาษ บางบรษทถกหาม • จนใชนโยบายเศรษฐกจผอนคลาย• ยายฐานการผลตครงใหญ

ความแตกตาง• ญปนเปนพนธมตร จนเปนคแขง• จนบรหารเศรษฐกจมหภาคระวงกวา

ประวตศาสตรซ ารอย?

การสงออกทเปลยนแปลงจากปกอนหนา (พนลานดอลลาร)

ตงแตเกดสงครามการคา ถง เม.ย. 2019

1 ป ผานไป...ในสงครามการคา

ทมา: Nikkei Asian Review

• สหรฐสงออกไปจนลดลง 38%

• จนสงออกไปสหรฐลดลง 13%

(เฉพาะสวนทถกเพมภาษ)มลคาการคาลดลง 2 หมนลานดอลลารใน 1 ป

เงนทนไหลเวยนตอ GDP (%)เงนลงทนโดยตรงตอ GDP (%)ยอดรวมเงนกธนาคารตอ GDP (%)

สดสวนรายไดนอกประเทศบรษท S&P 500 (%)

สดสวนประเทศทรายไดตอหวใกลสหรฐมากขน (%)

การคาบรการตอ GDP(%)

สดสวนก าไรของบรษทขามชาตตอบรษทจดทะเบยน (%)

สดสวนคนตางดาวในประเทศพฒนา (%)

รายไดการบนระหวางประเทศ (พนลานดอลลาร)

จ านวนการสงพสดระหวางประเทศ (ลานชน)

ความเรวการสอสารระหวางประเทศ (เทราบตตอวนาท)

ทมา: The Economist

ลมโลกาภวฒน...พดกลบทาง

มลตางน าเขาสนคาขนกลาง(%)

มงกรรบอนทร...ใครไดใครเสย?

ทมา:TDRI EIS

ผลกระทบสงครามการคาตอ GDP (%)

- สงออกลดลง-น าเขาแพงขน- จนเจบตวมากกวา

- สงออกไปคกรณไดเพม

- สงออกเพอสงออกตอลดลง- เศรษฐกจจนโตชาลง

ทงคเจบตว

ไมใชคกรณ...ไดผลดในภาพรวม

ไมใชคกรณ...แตระวงมลกหลง

เมอมงกรถกโจมต...จะอยดหรอยายฐาน?บรษทสหรฐฯในจนชะลอลงทน-ยายฐาน

(รอยละ) ยายฐานมาอาเซยนเปนหลก

ทมา: หอการคาอเมรกาในจน (ก.ย. 2561)

เสอผา ยานยนต อเลกทรอนกส

กอนขนภาษ

หลงขนภาษ-ไมปรบสายผลต

เวลาตอบสนอง(วน)

เวลาตอบสนอง(วน)

จดซอ ผลต โลจสตกสจดเกบสนคา ภาษ

ตองปรบมากมาย...ทงสายการผลต

ทมา: Llamasoft / The Economist

หลงขนภาษ-ปรบสายผลต

ตนทนตอบรษทสหรฐฯจากสงครามการคา (พนลานดอลลาร)

เวลาตอบสนอง(วน)

เวลาตอบสนอง(วน)

ซอฟตแวรบรหารซพพลายเชน...เปนของขายด

เสอผา – ไปประเทศคาแรงถกสงทอ – จนยงเปนฐานผลตหลก

ยานยนต สตลาดภมภาคมากขน

อเลกทรอนกสจน+เวยดนาม

การผลตยายไปใกลตลาดมากขน

ทศทางการเปลยนแปลงซพพลายเชน

เวยดนาม• จะเปนฐานผลตหลกในเอเชย• แรงงาน-โครงสรางพนฐานพรอม• ม 12 FTAs กบตลาดใหญๆ

• CPTPP• ยโรป • จน-ญปน

0

5

10

15

20

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

เวยดนาม

ไทย

ยอดการลงทนโดยตรงสทธพนลานดอลลาร

ผชนะจากสงครามการคา

พลงดดมงกร

“จนก าลงดดอาเซยนเขาระบบเศรษฐกจของตนเพราะมตลาดใหญและก าลงซอทเพมขนในทสด ญปนและเกาหลใตกจะถกดดดวย”

ลกวนย | นายกรฐมนตรสงคโปร (1959-1990)

ความเชอมโยงเศรษฐกจไทยกบจน

สงออกไปจน9.1%

2008

ของการสงออกไทย

2018

12%ของการสงออกไทย

(3 หมนลานดอลลาร)

รายไดจากนกทองเทยวจน

5% 29%

เงนลงทนโดยตรงจากจน

0.3% 14%

ของรายไดทองเทยวไทย

ของเงนลงทนโดยตรงมาไทย

ของรายไดทองเทยวไทย

(1.8 หมนลานดอลลาร)

ของเงนลงทนโดยตรงมาไทย

(8.5 พนลานดอลลาร)

ทมา: IIF, Rabo bank

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

2026

2027

2028

2029

2030

หนตอ GDP ของจน (%)

เฉลยประเทศพฒนา (2010-17)

สงครามการคา

เฉลยประเทศก าลงพฒนา ไมรวมจน (2010-17)

ไมมสงครามการคา

1.กระจายความเสยงออกจากจน

2. กระชบความสมพนธกบอาเซยน

ทมา: thaiwebsites.com ทมา: SET

ปลายทางการสงออกสนคาไทย (2561) บรษทจดทะเบยนไทยไปลงทนในอาเซยนมากทสด (2560)

•รบการลงทนดวย EEC•ขยาย FTAs •RCEP •CPTPP•EU FTA•ยกระดบ JTEPA

3. ประกนการเขาถงตลาดหลกเวยดนาม - จาวแหง FTA

* EVFTA ลงนามแลว

สถานะการเจรจา

RCEP• ยากทจะไดความตกลงคณภาพสงCPTPP•“แขวน” ขอบทบางสวน • บงคบใชแลว 7 ประเทศ • เขากอนไดเปรยบ

RCEP

30

31

32

33

34

2018 2019

ไทย(THB/USD)

-4.9%

13.0

13.5

14.0

14.5

15.0

15.5

2018 2019

-1.9%

3.8

3.9

3.9

4.0

4.0

4.1

4.1

4.2

4.2

4.3

2018 2019

-0.2%

105

106

107

108

109

110

111

112

113

114

2018 2019

-3.7%

50

51

51

52

52

53

53

54

54

55

2018 2019

-1.8%

อนโดนเซย(Thousand IDR/USD)

ญปน(JPY/USD)

ฟลบปนส(PHP/USD)

มาเลเซย(MYR/USD)

• คาเงนจะผนผวนมาก

ทมา: TDRI EIS

4. ชวยธรกจรบมอความผนผวน

• ธรกจควรประกนความเสยงคาเงน

ขอหวงใยใน CPTPP• ยารกษาโรค• เมลดพนธพช• ภาษการคาดจทล

มาตรการลดความเสยง• เพมงบตอหวบตรทอง• เพมเงนกองทน FTA• รอผลศกษาของ OECD

5. กระจายตนทนและประโยชนอยางเปนธรรม

สรปและขอเสนอแนะ

สงครามการคา...เลกชา จบไมเรว

ไทยไมใชคกรณ...ไดผลดในบางสวน ไทยไมใชคกรณ...

แตระวงมลกหลง• สงออกไปคกรณไดเพม • ดงดดการลงทนทยายฐาน • ปองกนความเสยงคาเงน

• มองหาตลาดใหม

ในสงครามการคาทางรอดของไทย...

สมเกยรต ตงกจวานชย

เอกสารประกอบDownload ไดท