บริษัท อิตาเลียนไทย...

10

บรษท อตาเลยนไทย ดเวลอปเมนต จ ากด (มหาชน) และบรษทยอย หมายเหตประกอบงบการเงนรวม ส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2561 1. ขอมลทวไป

บรษท อตาเลยนไทย ดเวลอปเมนต จ ากด (มหาชน) (“บรษท”) เปนบรษทมหาชนและมภมล าเนาในประเทศไทย บรษทและบรษทยอยด าเนนธรกจหลกในการใหบรการกอสรางและลงทนในโครงการตางๆ ทงในและตางประเทศ รวมถงการใหบรการการขด-ขนดน ขดและคดแยก และขนถานหน โดยมทอยตามทจดทะเบยนคอเลขท 2034/132-161 ถนนเพชรบรตดใหม แขวงบางกะป เขตหวยขวาง กรงเทพมหานคร

2. เกณฑในการจดท างบการเงนและการน าเสนองบการเงนรวม

2.1 เกณฑในการถอปฎบต

งบการเงนนไดจดท าขนตามพระราชบญญตการบญช พ.ศ. 2543 และตามมาตรฐานการรายงานทางการเงนทออกภายใตพระราชบญญตวชาชพบญช พ.ศ. 2547 และตามขอก าหนดของคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยวาดวยการจดท าและน าเสนอรายงานทางการเงนภายใตพระราชบญญตหลกทรพยและตลาดหลกทรพย พ.ศ. 2535 โดยจดท าเปนทางการเปนภาษาไทย การแปลงบการเงนฉบบนเปนภาษาอนตองใหสอดคลองกบงบการเงนทจดท าขนเปนภาษาไทยเปนเกณฑ

2.2 เกณฑในการจดท างบการเงนรวม

งบการเงนรวมนไดจดท าขนโดยรวมงบการเงนของบรษท อตาเลยนไทย ดเวลอปเมนต จ ากด (มหาชน) และ บรษทยอย ซงบรษทมอ านาจในการควบคมดงตอไปน ประเทศท อตรารอยละของ

ชอกจการ จดทะเบยน หนทถอโดยบรษท 2561 2560 บรษทยอยในตางประเทศ Myanmar ITD Co., Ltd. เมยนมา - 99.99 PT.Thailindo Bara Pratama อนโดนเซย 99.99 99.99 ITD Cementation India Limited อนเดย 46.64 51.63 ITD - Madagascar S.A. มาดากสการ 99.98 99.98 ITD Construction SDN. BHD. มาเลเซย 99.99 99.99 First Dhaka Elevated Expressway Co., Ltd. บงคลาเทศ 99.99 99.99 ITD Bangladesh Company Limited บงคลาเทศ 99.99 99.99 Italian - Thai Development Vietnam Co., Ltd. เวยดนาม 80.00 80.00

11

ประเทศท อตรารอยละของ ชอกจการ จดทะเบยน หนทถอโดยบรษท

2561 2560 ITD Mozambique Limitada สาธารณรฐโมซมบค 99.00 99.00 Thai Mozambique Logistica SA สาธารณรฐโมซมบค 60.00 60.00 Momaz Logistics สาธารณรฐมอรเชยส 100.00 100.00 Italian - Thai Development (Myanmar) Co., Ltd. เมยนมา 99.90 99.90 บรษทยอยในประเทศ บรษท อตาเลยนไทย อนเตอรเนชนแนล จ ากด ไทย 99.99 99.99 บรษท ภคภม ดเวลอปเมนท จ ากด ไทย 99.99 99.99 บรษท ภมใจไทยซเมนต จ ากด ไทย 99.99 99.99 บรษท โรงโมหนาพระลาน จ ากด ไทย 99.99 99.99 บรษท สยามผลตภณฑคอนกรตและอฐ จ ากด ไทย 99.80 99.80 บรษท อตลไทย มารน จ ากด ไทย 92.59 92.59 บรษท อตลไทย เทรว จ ากด ไทย 90.94 90.94 บรษท เอเซยนสตล โปรดกส จ ากด ไทย 69.90 69.90 บรษท ไทยมารเคน จ ากด ไทย 50.96 50.96 บรษท อตาเลยนไทย แลนด จ ากด ไทย 99.99 99.99 บรษท ผลตพลงงาน จ ากด ไทย 74.93 74.93 บรษท พลงไทยกาวหนา จ ากด ไทย 99.94 99.94 บรษท อตาเลยนไทย เพาเวอร จ ากด ไทย 99.99 99.99 บรษท สระบร คอนสตรคชน เทคโนโลย จ ากด ไทย 99.93 99.93 บรษท เอเชย โลจสตกส ดเวลอปเมนท จ ากด ไทย 99.93 99.93 บรษท เอเชย อนดสเทรยล แอนด พอรท คอรปอเรชน จ ากด ไทย 99.93 99.93 บรษท เมยนมาร-อตาเลยนไทย เพาเวอร 1 จ ากด ไทย 99.95 99.95 บรษท อตาเลยนไทย หงสา จ ากด ไทย 99.97 99.97 บรษท เอพพซ โฮลดง จ ากด ไทย 60.00 60.00 บรษทยอยทบรษทถอหนทางออมในตางประเทศ บรษท อตาเลยนไทย ดเวลอปเมนต (บวไอ) จ ากด หมเกาะบรตชเวอรจน 99.99 99.99 บรษท อยวด มลตเทรด จ ากด เมยนมา 99.99 99.99 ITD Cementation Projects India Limited อนเดย 99.99 99.99 บรษท เกาะกงพาวเวอรไลท จ ากด กมพชา 93.00 93.00 ITD Vertex Consortium SDN. BHD มาเลเซย 70.00 70.00 Dawei Development Company Limited (BVI) หมเกาะบรตชเวอรจน 75.00 75.00 Dawei Development Company Limited (Myanmar) เมยนมา 75.00 75.00 Future Prosperity Investment Company Limited สาธารณรฐมอรเชยส 99.99 99.99 APPC Hong Kong Company Limited ฮองกง 100.00 100.00 THAI INTERNATIONAL INDUSTRIAL ESTATE

DEVELOPMENT PRIVATE COMPANY LIMITED

สงคโปร

100.00

100.00

12

ประเทศท อตรารอยละของ ชอกจการ จดทะเบยน หนทถอโดยบรษท

2561 2560 THAI POWER DEVELOPMENT PRIVATE

COMPANY LIMITED

สงคโปร 100.00 100.00 THAI TELECOM DEVELOPMENT PRIVATE COMPANY LIMITED

สงคโปร 100.00 100.00

DAWEI TELECOM HOLDING PRIVATE COMPANY LIMITED

สงคโปร 100.00 100.00

DAWEI RESIDENCE HOLDING PTE LTD. สงคโปร 50.00 50.00 DAWEI POWER HOLDING PTE LTD. สงคโปร 100.00 100.00 DAWEI LNG TERMINAL HOLDING PTE LTD. สงคโปร 50.00 50.00 MYANDAWEI INDUSTRIAL ESTATE HOLDING PTE LTD. สงคโปร 50.00 50.00 DAWEI TELECOM COMPANY LIMITED เมยนมา 100.00 100.00 DAWEI RESIDENCE COMPANY LIMITED เมยนมา 50.00 50.00 DAWEI POWER COMPANY LIMITED เมยนมา 100.00 100.00 DAWEI LNG TERMINAL COMPANY LIMITED เมยนมา 50.00 50.00 MYANDAWEI INDUSTRIAL ESTATE COMPANY LIMITED เมยนมา 50.00 50.00 บรษทยอยทบรษทถอหนทางออมในประเทศ บรษท อาควาไทย จ ากด ไทย 99.99 99.99 บรษท สรธร จ ากด ไทย 99.99 99.99 บรษท เซาเทรน อนดสตรส (1996) จ ากด ไทย 99.99 99.99 บรษท เอเซย แปซฟก โปแตซ คอรปอเรชน จ ากด ไทย 90.00 90.00 บรษท ลาซาล จ ากด ไทย 99.30 99.30 บรษท ตองกราย จ ากด ไทย 99.40 99.40 บรษท ตยาค จ ากด ไทย 99.40 99.40 บรษท ดถ จ ากด ไทย 99.40 99.40 บรษท ปนท จ ากด ไทย 99.40 99.40 บรษท พณณน จ ากด ไทย 99.40 99.40 บรษท ถกลเกยรต จ ากด ไทย 99.40 99.40 บรษท ไตรดายค จ ากด ไทย 99.40 99.40 บรษท บณฑวงศ จ ากด ไทย 99.40 99.40 บรษท ณ หทย จ ากด ไทย 99.40 99.40 บรษท กณการ จ ากด ไทย 99.40 99.40 บรษท สนแรเมองไทย จ ากด ไทย 99.99 99.99 บรษท ไวดเมยร จ ากด ไทย 99.99 99.99 บรษท เอพพซ โฮลดง จ ากด ไทย 40.00 40.00

13

2.3 ในระหวางป 2561 มรายการเปลยนแปลงทส าคญดงตอไปน

- บรษทยอยในตางประเทศแหงหนงไดเพมทนจดทะเบยน แตบรษทไมไดลงทนเพมท าใหสดสวนการลงทนของบรษทลดลงจากรอยละ 51.63 เปนรอยละ 46.64 อยางไรกตาม บรษทยงคงจดท างบการเงนรวม โดยไดรวมงบการเงนของบรษทยอยดงกลาว เนองจากบรษทไมไดสญเสยอ านาจควบคมจากการเปลยนแปลงสดสวนเงนลงทนในบรษทยอย นอกจากน บรษทยอยดงกลาวมเงนลงทนในกจการรวมคาแหงหนงในสดสวนรอยละ 40.00 ท าใหบรษทมสวนไดเสยในกจการรวมคาดงกลาวลดลงจากรอยละ 20.70 เปนรอยละ 18.66

- บรษทและบรษท สมโตโม มตซย คอรปอเรชน จ ากด ไดรวมลงทนในกจการรวมคา SMCC – ITD โดย

บรษทมสดสวนการลงทนรอยละ 49 กจการรวมคาจดตงขนตามกฎหมายประเทศบงคลาเทศ เพอรบจางด าเนนการกอสรางโครงการระบบขนสงมวลชน รถไฟฟายกระดบสายท 6 (สญญา CP-06) ทนครธากา ประเทศบงคลาเทศ

- บรษทไดช าระคาหนเพมทนของบรษท อตาเลยนไทย พาวเวอร จ ากด จ านวน 550.00 ลานบาท โดยบรษท

ยงคงถอหนในอตราสวน รอยละ 99.99

- บรษทไดช าระคาหนของบรษท First Dhaka Elevated Expressway Co., Ltd. เพมเตม จ านวน 821.06 ลานตากาบงคลาเทศ

- กจการรวมคาในประเทศแหงหนงไดจดทะเบยนเลกกจการ

- บรษทยอยในตางประเทศแหงหนงไดจดทะเบยนเลกกจการ

2.4 ในระหวางป 2560 มรายการเปลยนแปลงทส าคญดงตอไปน

- บรษทไดจดทะเบยนจดตงสาขาแหงหนงในประเทศบงคลาเทศ

- บรษทไดช าระคาหนของบรษท First Dhaka Elevated Expressway Co., Ltd. เพมเตม จ านวน 585.63

ลานตากาบงคลาเทศ

- บรษทยอยทางออมแหงหนงไดจดทะเบยนเลกกจการในกลมบรษท 13 แหงในตางประเทศ

- บรษทไดจดทะเบยนเลกกจการรวมคา 2 แหงในประเทศและในตางประเทศ

- บรษทและ Sinohydro Corporation Limited ไดรวมลงทนในกจการรวมคา ITD-SINOHYDRO ซงจดตงตามกฎหมายประเทศบงคลาเทศ เพอรบจางด าเนนการรบเหมากอสราง โดยบรษทมสดสวนการลงทน รอยละ 51

14

- บรษทและบรษท ไรททนเนลลง จ ากด ไดลงนามจดตงกจการรวมคาภายใตชอ “กจการรวมคา ไอทด-อารท” โดยมวตถประสงคเพอรบเหมากอสรางโครงการรถไฟทางค ชวงมาบกะเบา – ชมทางถนนจระ สญญาท 3 งานอโมงครถไฟ และมสดสวนการรวมทนของบรษทในกจการรวมคาคอ รอยละ 70

- บรษทยอยทางออมแหงหนงไดเพมสดสวนการลงทนจากรอยละ 35 เปนรอยละ 50 ของทนจดทะเบยน

ในกลมบรษท 2 แหง ซงจดทะเบยนในประเทศสงคโปรและสาธารณรฐแหงสหภาพเมยนมา

2.5 งบการเงนของส านกงานโครงการ สาขา และบรษทยอย ซงจดตงในตางประเทศ ไดแปลงคาเปนเงนบาทโดยใชอตราแลกเปลยน ณ วนทในงบแสดงฐานะการเงนส าหรบรายการทเปนสนทรพยและหนสน และอตราแลกเปลยนถวเฉลยรายเดอนส าหรบรายการทเปนรายไดและคาใชจาย ผลตางซงเกดจากการแปลงคาดงกลาวไดแสดงไวเปนรายการ “สวนปรบปรงจากการแปลงคางบการเงนทเปนเงนตราตางประเทศ” ในงบก าไรขาดทนเบดเสรจอนซงเปนองคประกอบอนของสวนของผถอหน

2.6 ยอดคงคางระหวางบรษทและบรษทยอย และรายการคาระหวางกนทมสาระส าคญ ไดหกกลบลบกนใน

งบการเงนรวมแลว ยกเวนก าไรทรวมอยในสนคาคงเหลอ ณ วนสนปทมผลกระทบอยางไมเปนสาระส าคญตองบการเงนรวม

2.7 สวนไดเสยทไมอยในอ านาจควบคมในบรษทยอย แสดงดวยจ านวนก าไรหรอขาดทน และสนทรพยสทธของ

บรษทยอยในสวนทไมไดถอโดยกลมบรษท และแสดงเปนรายการแยกตางหากในงบก าไรขาดทนรวม และสวนของผถอหนในงบการเงนรวม

2.8 บรษทยอยมรอบระยะเวลาบญชสนสดวนเดยวกนคอ วนท 31 ธนวาคม และไดจดท างบการเงนโดยใชนโยบาย

การบญชเดยวกนกบบรษทส าหรบรายการบญชทเหมอนกน หรอเหตการณทางบญชทคลายคลงกน

2.9 ก าไร (ขาดทน) จากการลดสดสวนเงนลงทนในบรษทยอยทขายหนใหแกบคคลภายนอก จะถกบนทกเปนสวน เกน (ต า) กวาทนจากการเปลยนแปลงสดสวนเงนลงทนในบรษทยอย ซงแสดงในสวนของผถอหนในงบการเงนรวม

2.10 งบการเงนส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2561 และ 2560 ของบรษทไดรวมงบการเงนของส านกงาน

โครงการตางประเทศ 2 แหง ส านกงานสาขาตางประเทศ 5 แหง บรษทยอยตางประเทศ 9 แหง และกจการ รวมคาตางประเทศ 3 แหง ทผานการตรวจสอบโดยผสอบบญชแลว โดยมยอดสนทรพยรวมและรายไดรวมทอยในงบการเงนรวมเทยบเทาเงนบาท มดงน

(หนวย : ลานบาท) 2561 2560 สนทรพยรวม รายไดรวม สนทรพยรวม รายไดรวม

KOLDAM Project Office 1,009 1 1,132 7 West Bengal Project Office 8 - 12 10 Italian -Thai Development Public Co., Ltd. – Philippines Branch 51 - 56 1 Italian -Thai Development Public Co., Ltd. – Taiwan Branch 2 1 7 14 Italian -Thai Development Public Co., Ltd. – India Branch 660 249 505 193

15

(หนวย : ลานบาท) 2561 2560 สนทรพยรวม รายไดรวม สนทรพยรวม รายไดรวม

Italian - Thai Development Public Co., Ltd. - Combodia Branch 9 283 64 111 Italian - Thai Development Public Co., Ltd. - Bangladesh Branch 5,712 4,376 2,276 727 ITD Cementation India Limited 12,384 13,120 11,804 11,775 PT.Thailindo Bara Pratama 544 260 512 23 ITD Madagascar S.A. 30 3 115 10 First Dhaka Elevated Expressway Co., Ltd. 2,952 1 2,338 11 ITD Bangladesh Company Limited 2 - 2 - Italian - Thai Development Vietnam Co., Ltd. 3 - 3 - Italian - Thai Development (Myanmar) Co., Ltd. 2 - 3 4 ITD Mozambique Limitada 144 8 126 12 Thai Mozambique Logistica SA 209 - 212 - ITD - Cemindia JV 67 24 29 27 ITD - ITD CEM JV 1,724 806 2,164 758 ITD - ITD CEM JV (Consortium) 44 - 54 8 รวม 25,556 19,132 21,414 13,691

2.11 ฝายบรหารของบรษทไดพจารณาเนอหาเชงเศรษฐกจของขอตกลงในกจการรวมคาของบรษท พบวาการ

รวมทนในสญญารวมคาบางสญญา ถอเปนการด าเนนงานรวมกน บรษทจงจดท าและน าเสนองบการเงนโดยรบรสนทรพย หนสน รายได และคาใชจายของกจการทด าเนนงานรวมกนโดยใชวธรวมตามสดสวนของบรษท ในการด าเนนงานรวมกนดงกลาว กจการทด าเนนงานรวมกน มดงตอไปน

สวนไดเสยในการด าเนนงานรวมกน (รอยละ)

ชอกจการ 2561 2560 ลกษณะธรกจ กจการรวมคา ไอทด – เอสคว 50.00 50.00 บรการขด – ขนดนและถานหนใหกบการไฟฟา

แหงประเทศไทย กจการรวมคา ไอทด – ยนค 60.00 60.00 รบจางด าเนนงานกอสรางทาเทยบเรออเนกประสงค

คลองใหญ ทจ งหวดตราด ใหกบกรมเจาท า กระทรวงคมนาคม ประเทศไทย

กจการรวมคา เอสคว – ไอทด 50.00 50.00 บรการขด – ขนดนและถานหนใหกบการไฟฟา แหงประเทศไทย

กจการรวมคา ไอทด – เอสเอมซซ 40.00 40.00 รบจางด าเนนงานกอสรางโครงการสรางสะพานขามแมน าเจาพระยา บรเวณถนนนนทบร 1 โครงการท าถนนใหกบกรมทางหลวงชนบท กระทรวงคมนาคม ประเทศไทย

กจการรวมคาซมซง – ไอทด 24.00 24.00 รบจ างด าเนนงานกอสร างโครงการขยายคลงกาซ LPG ทเขาบอยา จงหวดชลบร ใหกบบรษท ปตท. จ ากด (มหาชน) ประเทศไทย

16

สวนไดเสยในการด าเนนงานรวมกน (รอยละ)

ชอกจการ 2561 2560 ลกษณะธรกจ กจการรวมคาไอทด – อารท 70.00 70.00 รบจางด าเนนงานกอสรางโครงการรถไฟรางคชวง

มาบกะเบา-ชมทางถนนจระสญญาท 3 งานอโมงครถไฟใหกบการรถไฟแหงประเทศไทย

SMCC – ITD Joint Venture 49.00 - รบจ างด าเน นการกอสร างโครงการระบบขนสง

มวลชน รถไฟฟายกระดบสายท 6 ( ส ญญา CP-06) ทนครธากา ประเทศบงคลาเทศ ใหกบ Dhaka Mass Transit Company Limited

งบการเงนรวมและงบการเงนเฉพาะของบรษท ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 และ 2560 และส าหรบปสนสดวนเดยวกน ไดรวมสนทรพย หนสน รายได และคาใชจายของกจการทด าเนนงานรวมกนดงกลาว ซงมรายละเอยดดงน

(หนวย : ลานบาท) 2561 2560 สนทรพย

หมนเวยน สนทรพยไมหมนเวยน

หนสนหมนเวยน

หนสนไมหมนเวยน

สนทรพยหมนเวยน

สนทรพยไมหมนเวยน

หนสนหมนเวยน

หนสนไมหมนเวยน

กจการรวมคา ไอทด – เอสคว 922 678 554 233 704 884 1,781 277 กจการรวมคา ไอทด – ยนค 9 - - - 18 - 226 - กจการรวมคา เอสคว – ไอทด 53 - - - 248 142 44 - กจการรวมคา ไอทด – เอสเอมซซ 22 - 1 - 24 - 3 - กจการรวมคาซมซง – ไอทด 27 1 1 - 255 4 460 - กจการรวมคา ไอทด – อารท 709 34 271 431 6 - 6 - SMCC – ITD Joint Venture 957 97 32 1,144 - - - -

(หนวย : ลานบาท) 2561 2560 รายได คาใชจาย รายได คาใชจาย

กจการรวมคา ไอทด – เอสคว 1,372 1,637 837 953 กจการรวมคา ไอทด – ยนค 1 3 4 7 กจการรวมคา เอสคว – ไอทด 31 23 5 29 กจการรวมคา ไอทด – เอสเอมซซ - - - 2 กจการรวมคา ซมซง – ไอทด 311 137 1 12 กจการรวมคา ไอทด – อารท 39 28 5 5 SMCC – ITD Joint Venture 321 307 - -

17

3. มาตรฐานการรายงานทางการเงน การตความมาตรฐานและแนวปฏบตทางบญชทประกาศใชใหมและมการเปลยนแปลง 3.1 การเปลยนแปลงและการตความมาตรฐานทมผลบงคบใชส าหรบรอบระยะเวลาบญชทเรมในหรอหลง

วนท 1 มกราคม 2561 เปนตนไป สภาวชาชพบญชไดปรบปรงมาตรฐานรายงานทางการเงน การตความและแนวปฏบตทางบญช ทมผลบงคบใชส าหรบรอบระยะเวลาบญชทเรมในหรอหลงวนท 1 มกราคม 2561 เปนตนไป การปรบปรงมาตรฐานรายงานทางการเงนดงกลาวมขนเพอใหมเนอหาเทาเทยมกบมาตรฐานรายงานทางการเงนระหวางประเทศ ซงสวนใหญเปนการปรบปรงถอยค าและค าศพท การตความและการใหแนวปฏบตทางการบญช การน ามาตรฐานทปรบปรงขางตนมาถอปฏบต ไมมผลกระทบตองบการเงนรวมและงบการเงนเฉพาะของบรษทอยางเปนสาระส าคญ ยกเวนการเปดเผยขอมลเพมเตมตามมาตรฐานการบญชฉบบท 7 (ตามหมายเหต 32)

3.2 มาตรฐานใหมทมผลบงคบใชส าหรบรอบระยะเวลาบญชทเรมในหรอหลงวนท 1 มกราคม 2562 เปนตนไป ในระหวางป สภาวชาชพบญชไดเผยแพรมาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 15 เรอง “รายไดจากสญญาทท ากบลกคา” (TFRS 15) มาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 15 มผลบงคบใชส าหรบรอบระยะเวลาบญชทเรมในหรอหลงวนท 1 มกราคม 2562 ซงมการก าหนดหลกในการรรบรรายไดใหม แทนการใชมาตรฐานการบญช ฉบบท 18 เรอง “รายได” มาตรฐานการบญช ฉบบท 11 “สญญากอสราง” รวมถงการตความมาตรฐานทเกยวของกบรายไดอกหลายฉบบ มาตรฐานฉบบใหมไดมการก าหนดหลกเกณฑใหผขายหรอผใหบรการตองค านงถงภาระทตองปฎบตในการรบรรายไดและใหแนวปฏบตทางบญชเพมเตมในหลายเรอง ซงมขอจ ากดในรายละเอยดในมาตรฐานการรายงานทางการเงนทใชในปจจบน

กลมบรษทวางแผนจะน ามาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบท 15 มาถอปฏบตเรมตงแตวนท 1 มกราคม 2562 โดยจะใชวธปรบยอนหลงโดยบนทกผลกระทบทเกดขนจากการน ามาตรฐานมาบงคบใชครงแรกผานสวนของผถอหน โดยไมมการปรบปรงขอมลทใชในการเปรยบเทยบใหม ผบรหารของกลมบรษทอยในระหวางการทบทวนผลกระทบขนสดทายจากการใชมาตรฐานการรายงานทางการเงนฉบบน

18

3.3 มาตรฐานใหมทมผลบงคบใชส าหรบรอบระยะเวลาบญชทเรมในหรอหลงวนท 1 มกราคม 2563 เปนตนไป ในระหวางป สภาวชาชพบญชไดเผยแพรมาตรฐานการรายงานทางการเงนส าหรบเครองมอทางการเงน ซงประกอบดวย TFRS 9 “เครองมอทางการเงน” TAS 32 “การแสดงรายการส าหรบเครองมอทางการเงน” TFRS 7 “การเปดเผยขอมลส าหรบเครองมอทางการเงน” TFRIC 16 “การปองกนความเสยงของเงนลงทนสทธในหนวยงานตางประเทศ” และ TFRIC 19 “การช าระหนสนทางการเงนดวยตราสารทน” มผลบงคบใชส าหรบรอบระยะเวลาบญชทเรมในหรอหลงวนท 1 มกราคม 2563 ซงมขอก าหนดใหมเกยวกบนยาม การรบรรายการ การจ าแนกรายการ การประเมนมลคา และการดอยคาของสนทรพยและหนสนทางการเงน รวมถงใหแนวทางปฏบตเกยวกบการบญชปองกนความเสยง กลมบรษทจะน ามาตรฐานฉบบใหมนมาถอปฏบตเมอมผลบงคบใช ทงน ฝายบรหารอยในระหวางการประเมนผลกระทบตองบการเงนในงวดทเรมใชมาตรฐานน

4. นโยบายการบญชทส าคญ

4.1 การรบรรายได รายไดคาบรการกอสราง รายไดคาบรการกอสราง รบรเมอไดมการใหบรการแลว โดยพจารณาถงขนความส าเรจของงานกอสรางซงค านวณโดยการเปรยบเทยบตนทนงานกอสรางทเกดขนจนถงวนสนปกบตนทนงานกอสรางทงหมดทคาดวา จะใชในการกอสรางตามสญญา โดยบรษทจะตงส ารองเผอผลขาดทนส าหรบโครงการกอสรางทงจ านวนเมอทราบแนชดวาโครงการกอสรางนนจะประสบผลขาดทน รายไดจากการขายสนคา รายไดจากการขายสนคา รบรเมอไดมการโอนความเสยงและผลตอบแทนทเปนสาระส าคญของความเปนเจาของสนคาใหกบผซอแลว รายไดจากการขาย แสดงมลคาตามราคาในใบก ากบสนคา โดยไมรวมภาษมลคาเพม ส าหรบสนคาทไดสงมอบหลงจากหกสวนลดแลว รายไดจากการใหบรการ รายไดจากการใหบรการ รบรเมอไดใหบรการแลว ดอกเบยรบ ดอกเบยรบ รบรเปนรายไดตามเกณฑคงคางตามระยะเวลา เงนปนผลรบ เงนปนผลรบ รบรเปนรายไดเมอมสทธในการรบเงนปนผลทประกาศจาย

19

4.2 เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด หมายถง เงนสดและเงนฝากธนาคาร และเงนลงทนระยะสนทมสภาพคลองสง ซงถงก าหนดจายคนภายในระยะเวลาไมเกน 3 เดอน นบจากวนทไดมาและไมมขอจ ากดในการเบกใช

4.3 ลกหนการคาและคาเผอหนสงสยจะสญ

ลกหนการคา แสดงตามมลคาสทธทจะไดรบ บรษทและบรษทยอย บนทกคาเผอหนสงสยจะสญส าหรบ ผลขาดทนโดยประมาณทอาจเกดขนจากการเกบเงนจากลกหนไมได ซงโดยทวไปพจารณาจากประสบการณการเกบเงน และการวเคราะหอายลกหนคงคาง รวมถงแนวโนมทจะไดรบช าระเงนจากลกหนโดยพจารณาเปนรายๆ ไป

4.4 รายไดทยงไมเรยกช าระและเงนรบลวงหนาสวนทเกนงานระหวางท า รายไดทรบรแลวแตยงไมถงก าหนดเรยกช าระตามสญญา แสดงไวเปน “รายไดทยงไมเรยกช าระ” ในงบแสดงฐานะการเงน เงนคางวดทเรยกช าระตามสญญาแตยงไมเขาเงอนไขทจะรบรเปนรายได แสดงไวเปน “เงนรบลวงหนาสวนทเกนงานระหวางท า” ในงบแสดงฐานะการเงน

4.5 สนคาคงเหลอและงานระหวางท า

สนคาคงเหลอและงานระหวางท า แสดงตามราคาทนถวเฉลยถวงน าหนกหรอมลคาสทธทคาดวาจะไดรบแลวแตราคาใดจะต ากวา สนคาคงเหลอจะถอเปนสวนหนงของตนทนการผลตเมอมการเบกใช ทงนผบรหารพจารณาบนทกคาเผอขาดทนส าหรบสนคาเสอมสภาพเปนครงคราว

4.6 ตนทนการพฒนาโครงการอสงหารมทรพย ตนทนการพฒนาโครงการอสงหารมทรพย แสดงในราคาทน หรอมลคาสทธทจะไดรบ แลวแตราคาใดจะต ากวา ตนทนการพฒนาโครงการอสงหารมทรพย ประกอบดวย ตนทนทดน คากอสราง และคาใชจายโดยตรงกบการพฒนาโครงการ ซงรวมทงดอกเบยเงนกยมทเกยวของ โดยจะตดจายเปนตนทนขายตามอตราสวนพนททขายของแตละโครงการ

4.7 ตนทนการกยม ดอกเบยจายทเกดจากเงนกยมเพอใชในการจดหาและพฒนาโครงการอสงหารมทรพย ถอเปนสวนหนงของราคาทนของแตละโครงการ โดยจะหยดบนทกเมอการพฒนาโครงการแลวเสรจ หรอโครงการเกดการหยดชะงกลงจนกวาจะมการด าเนนการพฒนาตอไป

20

4.8 สนทรพยไมหมนเวยนทถอไวเพอขาย

กลมของสนทรพยทจ าหนาย จะถกจดประเภทเปนสนทรพยทถอไวเพอขายเมอมลคาตามบญชทจะไดรบคนสวนใหญมาจากการขาย มใชมาจากการใชสนทรพยนนตอไป ซงจะเกดขนเมอการขายนนมความเปนไปไดคอนขางแนในระดบสงมากและสนทรพยนนมไวเพอขายในทนทในสภาพปจจบน โดยขนอยกบขอตกลงทเปนไปตามปกตและถอปฏบตกนทวไปส าหรบการขายสนทรพยนน ซงผบรหารไดผกมดกบแผนการเสนอขายสนทรพยอยางจรงจงในราคาทสมเหตสมผลสอดคลองกบมลคายตธรรมในปจจบนของสนทรพยนน โดยไดเรมด าเนนการตามแผนเพอหาผซอและเพอท าตามแผนใหสมบรณและมความเปนไปไดวาการขายจะเสรจสมบรณภายใน 1 ป โดยกลมของสนทรพยทจ าหนายนนจะวดมลคาดวยจ านวนทต ากวาระหวางมลคาตามบญชกบมลคายตธรรมหกตนทนในการขาย ผลขาดทนจากการดอยคาส าหรบการลดมลคาในครงแรกและผลก าไรและขาดทนจากการวดมลคาในภายหลงรบรในงบก าไรขาดทน ผลก าไรรบรไมเกนยอดผลขาดทนจากการดอยคาสะสมทเคยรบร บรษทหยดคดคาเสอมราคาส าหรบอาคารและอปกรณทถกจดประเภทเปนสนทรพยทถอไวเพอขาย ตงแตวนทสนทรพยดงกลาวเขาเงอนไขในการจดประเภทเปนสนทรพยทถอไวเพอขาย

4.9 เงนลงทน

ก) เงนลงทนในหลกทรพยเผอขาย แสดงตามมลคายตธรรม ก าไร (ขาดทน) จากการเปลยนแปลงมลคาถอเปนรายการแยกตางหากในสวนของผถอหนภายใตหวขอ “ก าไร (ขาดทน) ทยงไมเกดขนจากการเปลยนแปลงมลคาของเงนลงทน” จนกวาจะมการจ าหนายหลกทรพยจงบนทกการเปลยนแปลงมลคาหนในงบก าไรขาดทน

ข) เงนลงทนในตราสารทนทไมอยในความตองการของตลาด ถอเปนเงนลงทนทวไป แสดงในราคาทนสทธ

จากคาเผอการดอยคา (ถาม)

ค) เงนลงทนในบรษทยอย บรษทรวมและกจการรวมคาในงบการเงนเฉพาะของบรษท แสดงมลคาตาม ราคาทน ทงน เงนลงทนในบรษทรวมและกจการรวมคาในงบการเงนรวมแสดงมลคาตามวธสวนไดเสย

มลคายตธรรมของหลกทรพยเผอขาย ค านวณจากราคาเสนอซอหลงสด ณ สนวนท าการสดทายของปของ ตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย บรษทใชวธถวเฉลยถวงน าหนกในการค านวณตนทนของเงนลงทน บรษทและบรษทยอยจะบนทกขาดทนจากการดอยคา (ถาม) ของเงนลงทนในบรษทยอย บรษทรวม กจการ รวมคา และเงนลงทนทวไปไวในงบก าไรขาดทนเมอราคาตามบญชสงกวามลคาทคาดวาจะไดรบคน

21

4.10 รายการธรกจกบบคคลหรอกจการทเกยวของกน บคคลหรอกจการทเกยวของกน หมายถง บคคลหรอกจการทมอ านาจควบคมบรษทหรอถกควบคมโดยบรษท ไมวาจะเปนโดยทางตรงหรอทางออม หรออยภายใตการควบคมเดยวกนกบบรษท นอกจากน บคคลหรอกจการทเกยวของกน ยงหมายรวมถงบรษทรวมและบคคลทมสทธออกเสยงทงทางตรงและทางออม ตอมตของบรษท ซงมอทธพลอยางเปนสาระส าคญกบบรษท หรอผบรหารคนส าคญ หรอกรรมการหรอพนกงานของบรษททมอ านาจในการวางแผนและก าหนดทศทางการด าเนนงานของบรษท บรษทยอย บรษทยอย เปนกจการทอยภายใตการควบคมของบรษท การควบคมเกดขนเมอบรษทมอ านาจควบคมทงทางตรงหรอทางออมในการก าหนดนโยบายทางการเงนและการด าเนนงานของบรษทนน เพอไดมาซงประโยชนจากกจกรรมของบรษทยอย งบการเงนของบรษทยอยไดรวมอยในงบการเงนรวม นบแตวนทมการควบคมจนถงวนทการควบคมสนสดลง

บรษทรวม บรษทรวม เปนกจการทบรษทมอทธพลอยางเปนสาระส าคญ โดยมอ านาจเขาไปมสวนรวมในการตดสนใจเกยวกบนโยบายทางการเงนและการด าเนนงาน แตไมถงระดบทจะควบคมนโยบายดงกลาว งบการเงนรวมของบรษท ไดรวมสวนแบงก าไรหรอขาดทนของบรษทรวมตามวธสวนไดเสยนบจากวนทมอทธพลอยางเปนสาระส าคญจนถงวนทการมอทธพลอยางเปนสาระส าคญสนสดลง เมอบรษทรวมมผลขาดทนจากการด าเนนงาน บรษทจะรบรผลขาดทนในเงนลงทนไมเกนจ านวนทลงทนไว และหยดรบรสวนผลขาดทน เวนแตกรณทบรษทมภาระผกพนตามกฎหมายหรออนมานหรอยนยอมทจะช าระภาระผกพนของบรษทรวม การรวมการงาน สญญาการรวมการงานเปนสญญาทผรวมทนตงแตสองรายขนไปตกลงจะควบคมการด าเนนงานรวมกนในกจกรรมทจดตงขน การตดสนใจในกจกรรมทเกยวของตองไดรบความเหนชอบโดยผควบคมการด าเนนงานรวมกนอยางเปนเอกฉนทจงจะถอวาเปนไปตามขอก าหนดของค านยามวาการควบคมรวม การรวมการงานสามารถอยในรปแบบของการด าเนนงานรวมกนหรอการรวมคา การจดประเภทขนอยกบสทธและภาระผกพนของผรวมทน โดยพจารณาจากโครงสรางและรปแบบทางกฎหมายของการรวมการงาน ตลอดจนเงอนไขของขอตกลงทผรวมทนตกลงกน รวมทงขอเทจจรงและสถานการณแวดลอมอนทมความเกยวของ หากในขอก าหนดผรวมทนมสทธในสนทรพยสทธ ของการรวมงานการรวมงานดงกลาวถอเปนการรวมคา สวนการด าเนนงานรวมกนนนผรวมทนจะมสทธในสนทรพยและมภาระผกพนในหนสนทเกยวของกบการรวมงานนน การรวมคาบนทกบญชโดยใชวธสวนไดเสย ตามวธสวนไดเสยเงนลงทนในการรวมคาวดมลคาเรมแรกดวยราคาทนและปรบปรงภายหลงโดยรบรสวนแบงก าไรหรอขาดทนหลงการไดมาส าหรบสวนทเปนของบรษทและรายการเคลอนไหวของก าไรขาดทนเบดเสรจอน เมอสวนแบงขาดทนของบรษทในการรวมคามมลคาเทากบหรอเกนกวามลคาเงนลงทนของบรษทในการรวมคา บรษทจะรบรสวนแบงขาดทนดงกลาวเปนภาระผกพนตาม สวนไดเสยในการรวมคานน

สวนการด าเนนงานรวมกนนน บรษทรบรสทธโดยตรงในสนทรพย หนสน รายไดและคาใชจายของการด าเนนงานรวมกน และสวนแบงในสนทรพย หนสน รายได และคาใชจายทรวมกนถอครองหรอกอขน ซงรายการดงกลาวจะแสดงรวมกบรายการแตละบรรทดในงบการเงน

22

4.11 ทดนรอการพฒนา ทดนรอการพฒนา แสดงมลคาตามราคาทนหรอมลคาสทธทจะไดรบ แลวแตราคาใดจะต ากวา

4.12 อสงหารมทรพยเพอการลงทน

อสงหารมทรพยเพอการลงทนวดมลคาเรมแรกดวยราคาทนซงรวมตนทนการท ารายการ หลงจากนน บรษทและบรษทยอยจะวดมลคาอสงหารมทรพยเพอการลงทนดวยมลคายตธรรม และรบรผลก าไรหรอขาดทนทเกดขนจากการเปลยนแปลงมลคายตธรรมของอสงหารมทรพยเพอการลงทนในงบก าไรขาดทน ในวนทจ าหนายอสงหารมทรพยเพอการลงทน บรษทและบรษทยอยรบรผลตางระหวางจ านวนเงนทไดรบสทธจากการจ าหนายกบมลคาตามบญชของสนทรพยในงบก าไรขาดทนในงวดทตดรายการอสงหารมทรพยเพอการลงทนออกจากบญช

4.13 ทดน อาคาร และอปกรณ และคาเสอมราคา ทดน อาคาร และอปกรณ แสดงมลคาตามราคาทนหกคาเสอมราคาสะสม และคาเผอการดอยคาของสนทรพย (ถาม) ราคาทนค านวณจากราคาซอสนทรพยทงทเปนเงนสดและจ านวนเทยบเทาเงนสด รวมทงดอกเบยเงนกยมทเกยวของในการท าใหสนทรพยนนอยในสถานทหรอสภาพทพรอมทจะใชงานไดตามวตถประสงค บรษทและบรษทยอยคดคาเสอมราคาอาคารและอปกรณ โดยวธเสนตรงตามชวงอายการใชงานโดยพจารณาแตละสวนแยกตางหากจากกน เมอแตละสวน ประกอบนนมสาระส าคญและมอายการใชงานตางกน อายการใชงานโดยประมาณของสนทรพยมดงน

อาคาร 20 ป เครองจกรและอปกรณ 3 – 25 ป เครองตกแตงและเครองใชส านกงาน 3 – 7 ป ยานพาหนะ 5 – 12 ป ส านกงานและบานพกคนงานชวคราว 5 – 12 ป

รายจายเกยวกบการตอเตม การตออาย หรอการปรบปรงถอเปนราคาทนของสนทรพย สวนคาซอมแซมและ คาบ ารงรกษารบรเปนคาใชจายในรอบระยะเวลาบญชทเกดขน

4.14 คาความนยม คาความนยมจากการรวมธรกจ ไดแกตนทนการไดมาซงเงนลงทนทสงกวามลคายตธรรมของสนทรพยสทธ ของหน ทซอโดยบรษท คาความนยมแสดงดวยราคาทนหกคาเผอการดอยคา บรษททดสอบการดอยคาของ คาความนยมทกป และเมอใดกตามทมขอบงชของการดอยคาเกดขน

23

4.15 สทธในเหมองแรโปแตช

สทธในเหมองแรโปแตชเกดจากสวนของตนทนของเงนลงทนทสงกวามลคายตธรรมของสนทรพยสทธของบรษทยอย ฝายบรหารมความเหนวาตนทนการไดมาซงสงกวามลคายตธรรมของสนทรพยสทธนเปนสวนทสะทอนถงประโยชนในเชงเศรษฐกจในอนาคตอนเกดจากการใชเหมองแรโปแตช เมอบรษทเรมด าเนนการผลตจะมการตดจ าหนายโดยใชวธจ านวนปรมาณแรโปแตชทผลตไดเทยบกบประมาณการสนแรโปแตชในดน

4.16 ตนทนในการส ารวจและพฒนาแหลงแรตงพก

ตนทนตางๆ ทเกดขนในการคนหาแหลงแรและรายจายเพอใหไดมาซงใบอนญาตในการท าเหมองแร บนทกบญชเปนตนทนในการส ารวจและพฒนาแหลงแรตงพก จนกวาจะมการผลตแรเพอการคาหรอยกเลกโครงการดงกลาว เมอเรมมการผลต รายจายเหลานจะมการตดจ าหนายตามจ านวนหนวยของผลผลตทผลตไดเทยบกบปรมาณแรทงหมดทคาดวาจะผลตได ในกรณทมขอพสจนไดวาโครงการนไมมความเปนไปไดในเชงพาณชยและตองเลกลมไปหรอไมมผลตอบแทนทคมคา ตนทนเหลานจะถกบนทกเปนคาใชจาย

4.17 เงนรบลวงหนาจากลกคาตามสญญากอสราง

เงนรบลวงหนาจากลกคาตามสญญากอสรางจะหกจากคางานตามผลงานแตละงวดจนครบถวนตามระยะเวลาทระบในสญญากอสราง เงนรบลวงหนาจากลกคาตามสญญากอสรางทมระยะเวลามากกวา 1 ป จดประเภทเปนหนสนไมหมนเวยน

4.18 หนก หนกบนทกเรมแรกในมลคายตธรรมหกคาใชจายทเกยวของ ภายหลงจากการบนทกหนกทมภาระดอกเบย จะบนทกตอมาโดยวธราคาทนตดจ าหนาย ผลตางระหวางยอดหนเรมแรกและยอดหนเมอครบก าหนดไถถอน จะบนทกในงบก าไรขาดทนตลอดอายการกยมโดยใชวธอตราดอกเบยทแทจรง ก าไร/ขาดทนจากการไถถอนกอนก าหนดรบรในงบก าไรขาดทนเมอมการไถถอน

4.19 สญญาเชา – กรณทบรษทและบรษทยอยเปนผเชา

การเชาอปกรณ ซงพจารณาวาความเสยงและผลตอบแทนของความเปนเจาของทงหมดไดโอนใหบรษทและบรษทยอยแลว ถอเปนสญญาเชาการเงน บรษทและบรษทยอยจะบนทกมลคาของสนทรพยเปนรายจายฝายทนตามมลคายตธรรมสทธของสนทรพยทเชาหรอมลคาปจจบนสทธของจ านวนเงนทตองจายตามสญญาเชา แลวแตจ านวนใดจะต ากวา โดยจ านวนเงนทตองจายจะแบงเปนสวนของหนสนและคาใชจายทางการเงน เพอใหจ านวนเงนทตองจายในแตละงวดมจ านวนคงท คาเชาซงตองจายตามภาระผกพนหกกบคาใชจายทางการเงนจะบนทกเปนหนสนภายใตสญญาเชาการเงน สวนคาใชจายทางการเงน จะบนทกในงบก าไรขาดทนตลอดอายของสญญาเชา สนทรพยภายใตสญญาเชาการเงน จะคดคาเสอมราคาตลอดอายของการใชงานของสนทรพยนน

24

การเชาสนทรพย โดยทความเสยงและผลตอบแทนของความเปนเจาของตกอยกบผใหเชา จะถกจดเปนสญญาเชาด าเนนงาน การช าระเงนภายใตสญญาเชาด าเนนงาน จะถกบนทกเปนคาใชจายในงบก าไรขาดทนโดยวธเสนตรงตลอดอายสญญาเชา คาใชจายทเกดขนจากการยกเลกสญญาเชาด าเนนงานกอนหมดอายการเชา เชน เบยปรบทตองจายใหผใหเชา จะถกบนทกเปนคาใชจายในรอบระยะเวลาบญชทมการยกเลกสญญา

4.20 สญญาเชา – กรณทบรษทและบรษทยอยเปนผใหเชา สนทรพยทใหเชาภายใตสญญาเชาด าเนนงาน จะถกบนทกเปนสนทรพยภายใตหวขอ “อาคารและอปกรณ” ในงบแสดงฐานะการเงน คาเสอมราคาสนทรพยค านวณตามอายการใชงานโดยประมาณ ในหลกการเดยวกบสนทรพยทมลกษณะคลายคลงกน รายไดคาเชาบนทกในงบก าไรขาดทนโดยวธเสนตรงตลอดอายสญญาเชา

4.21 เจาหนตามสญญาเชาซอ เจาหนตามสญญาเชาซอ แสดงสทธจากดอกเบยเชาซอ เจาหนเชาซอมระยะเวลาผอนช าระ 24 – 60 เดอน สนทรพยซงบรษทไดมาภายใตสญญาเชาซอ จะถกบนทกเปนสนทรพยของบรษทในราคาเงนสดและจะโอนเปนกรรมสทธของบรษท เมอช าระเงนครบตามจ านวน ดอกเบยจากการเชาซอบนทกเปนคาใชจายในงบก าไรขาดทน

4.22 การดอยคาของสนทรพย บรษทและบรษทยอยประเมนการดอยคาของสนทรพยอยางสม าเสมอ หากปรากฎวามขอบงชของการดอยคา บรษทและบรษทยอยจะประมาณมลคาทคาดวาจะไดรบคนของสนทรพย หากราคาตามบญชของสนทรพยสงกวา มลคาทคาดวาจะไดรบคน บรษทและบรษทยอยจะปรบปรงลดมลคาของสนทรพยตามบญชลดลงใหเทากบมลคาทคาดวาจะไดรบคน และรบรผลขาดทนจากการดอยคาของสนทรพยในงบก าไรขาดทน มลคาทคาดวาจะไดรบคนของสนทรพย หมายถงราคาขายสทธหรอมลคาจากการใชของสนทรพยนน แลวแตจ านวนใดจะสงกวา

4.23 ภาษเงนได

คาใชจายภาษเงนไดส าหรบป ประกอบดวย ภาษเงนไดปจจบนและภาษเงนไดรอการตดบญช ภาษเงนไดปจจบนและภาษเงนไดรอการตดบญชถกรบรในก าไรหรอขาดทน เวนแตในสวนทเกยวกบรายการทรบรโดยตรงในสวนของผถอหนหรอก าไรขาดทนเบดเสรจอน ภาษเงนไดปจจบน ภาษเงนไดปจจบน ไดแก ภาษทคาดวาจะจายช าระหรอจะไดรบ โดยค านวณจากก าไรหรอขาดทนประจ าปทตองเสยภาษ คณดวยอตราภาษทประกาศใชหรอทคาดวามผลบงคบใช ณ วนสนรอบระยะเวลารายงาน และรวมรายการการปรบปรงทางภาษทเกยวกบรายการในปกอนๆ ซงแตกตางจากก าไรขาดทนทปรากฎในงบการเงน

25

ภาษเงนไดรอการตดบญช ภาษเงนไดรอการตดบญชบนทกโดยค านวณจากผลแตกตางชวคราวทเกดขนระหวางมลคาตามบญชของสนทรพยและหนสนกบจ านวนเกยวของทใชส าหรบการค านวณภาษ ภาษเงนไดรอการตดบญชค านวณโดยใชอตราภาษทคาดวาจะใชกบผลแตกตางชวคราวเมอมการกลบรายการ โดยใชอตราภาษทประกาศใชหรอท คาดวามผลบงคบใช ณ วนสนรอบระยะเวลารายงาน สนทรพยภาษเงนไดรอการตดบญชและหนสนภาษเงนไดรอการตดบญชสามารถหกกลบไดเมอบรษทมสทธตามกฎหมายทจะน าสนทรพยภาษเงนไดของงวดปจจบนมาหกกลบกบหนสนภาษเงนไดของงวดปจจบน และบรษทมความตงใจจะจายช าระหนสนและสนทรพยภาษเงนไดของงวดปจจบนดวยยอดสทธหรอตงใจจะรบคนสนทรพยและจายช าระหนสนในเวลาเดยวกน สนทรพยภาษเงนไดรอการตดบญชจะบนทกตอเมอมความเปนไปไดคอนขางแนนอนวาก าไรเพอเสยภาษ ในอนาคตจะมจ านวนเพยงพอกบการใชประโยชนจากผลแตกตางชวคราวดงกลาว สนทรพยภาษเงนไดรอการ ตดบญชจะถกทบทวน ณ ทกวนสนรอบระยะเวลารายงานและจะถกปรบลดลงเทาทประโยชนทางภาษจะมโอกาสถกใชจรง

4.24 เงนตราตางประเทศ รายการทเปนเงนตราตางประเทศ แปลงคาเปนเงนบาทโดยใชอตราแลกเปลยน ณ วนททเกดรายการ สนทรพยและหนสนทางการเงนทเปนเงนตราตางประเทศซงมยอดคงเหลออย ณ วนทในรายงาน แปลงคาเปนเงนบาทโดยใชอตราแลกเปลยน ณ วนทในรายงาน ก าไรและขาดทนทเกดจากการเปลยนแปลงอตราแลกเปลยนจะบนทกรวมไวในงบก าไรขาดทน

4.25 ผลประโยชนพนกงาน ผลประโยชนระยะสนของพนกงาน เงนเดอน คาจาง โบนส และเงนสมทบกองทนประกนสงคม บนทกเปนคาใชจายเมอเกดรายการตามเกณฑคงคาง ผลประโยชนหลงออกจากงานของพนกงาน (โครงการกองทนส ารองเลยงชพ) บรษทและบรษทยอยและพนกงานของบรษทไดรวมกนจดตงกองทนส ารองเลยงชพ ซงประกอบดวยเงนทพนกงานจายสะสมและเงนทบรษทและบรษทยอยจายสมทบใหเปนรายเดอน สนทรพยของกองทนส ารองเลยงชพไดแยกออกจากสนทรพยของบรษทและบรษทยอย เงนทบรษทและบรษทยอยจายสมทบเขากองทนส ารองเลยงชพ บนทกเปนคาใชจายในปทเกดรายการ ผลประโยชนหลงออกจากงานของพนกงาน (โครงการเกษยณอาย) บรษทและบรษทยอยมภาระตองจายเงนชดเชยใหแกพนกงานเมอออกจากงานตามกฎหมายแรงงานโดยการเกษยณอาย

26

หนสนตามโครงการผลประโยชนเมอเกษยณอายของพนกงานค านวณโดยใชวธคดลดแตละหนวยทประมาณการไว (Projected Unit Credit Method) โดยใหผเชยวชาญอสระท าการประเมนภาระผกพนดงกลาวตามหลกคณตศาสตรประกนภย ก าไรหรอขาดทนจากการประมาณการตามหลกคณตศาสตรประกนภย (Actuarial gains or losses) ในการค านวณผลประโยชนหลงเกษยณอายของพนกงานรบรในก าไรขาดทนเบดเสรจอน หนสนของโครงการผลประโยชนหลงเกษยณอายของพนกงาน ประกอบดวย มลคาปจจบนของภาระผกพนตามโครงการผลประโยชนฯ มลคายตธรรมของสนทรพยโครงการและผลก าไร (ขาดทน) จากการประมาณการตามหลกคณตศาสตรประกนภย ผลตอบแทนทคาดไวจากสนทรพยโครงการฯ เปนการคาดการณของบรษทจากผลตอบแทนระยะยาวโดยเฉลยของผลตอบแทนทคาดหวงจากเงนลงทนตลอดระยะเวลาทงหมดของภาระผกพนทเกยวของ สนทรพยโครงการวดมลคาดวยมลคายตธรรม ณ วนทในรายงาน

4.26 สวนงานด าเนนงาน

ผลการด าเนนงานของสวนงานทรายงานตอคณะกรรมการบรหาร (ผมอ านาจตดสนใจสงสดดานการด าเนนงาน) ของกลมบรษท จะแสดงถงรายการทเกดขนจากสวนงานด าเนนงานนนโดยตรงรวมถงรายการทไดรบการปนสวนอยางสมเหตสมผล

4.27 การจายเงนปนผล

เงนปนผลจาย บนทกในงบการเงนในรอบระยะเวลาบญชซงทประชมผถอหนหรอคณะกรรมการ ไดอนมต การจายเงนปนผล

4.28 ก าไรตอหนขนพนฐาน

ก าไรตอหนขนพนฐานค านวณโดยหารก าไรส าหรบป ดวยจ านวนหนสามญทช าระแลวและทมอยในระหวางป โดยถวเฉลยถวงน าหนก

4.29 ก าไรตอหนปรบลด ในการค านวณก าไรตอหนปรบลด จ านวนหนสามญถวเฉลยไดปรบปรงดวยจ านวนหนสามญเทยบเทาปรบลดโดยถอวาหนสามญเทยบเทาปรบลดไดแปลงเปนหนสามญทงหมด ในการค านวณจ านวนหนสามญทเพมขนหากมการใชสทธ บรษทค านวณวาหากน าเงนทไดรบจากการใชสทธจากใบส าคญแสดงสทธทเหลออยมาซอหนสามญกลบคนในราคาตลาดถวเฉลยของงวดเพอก าหนดจ านวนหนสามญทตองออกเพม แลวน าจ านวนหนสามญสวนเพมดงกลาวมารวมกบหนสามญทมอย

27

4.30 ตราสารอนพนธ สญญาซอขายเงนตราตางประเทศลวงหนา ลกหนและเจาหนตามสญญาซอขายเงนตราตางประเทศลวงหนา แปลงคาตามอตราแลกเปลยน ณ วนทในรายงาน ก าไรขาดทนทยงไมเกดขนจากการแปลงคาเงนตราตางประเทศดงกลาวจะถกบนทกในงบก าไรขาดทนเบดเสรจ

สญญาแลกเปลยนเงนตราตางประเทศและอตราดอกเบย ลกหนและเจาหนตามสญญาแลกเปลยนเงนตราตางประเทศ แปลงคาตามอตราแลกเปลยน ณ วนทในรายงาน ก าไรขาดทนทยงไมเกดขนจรงจากการแปลงคาเงนตราตางประเทศดงกลาว บนทกในงบก าไรขาดทน สวนผลตางทไดรบหรอจายตามสญญาแลกเปลยนอตราดอกเบยบนทกปรบปรงกบดอกเบยจายของภาระหนสนทางการเงนทไดรบการปองกนความเสยงในงบก าไรขาดทนเบดเสรจ

4.31 ประมาณการหนสนและคาใชจาย และสนทรพยทอาจจะเกดขน

บรษทและบรษทยอย บนทกประมาณการหนสนและคาใชจายไวในงบการเงน เมอบรษทและบรษทยอยมภาระผกพนตามกฎหมายหรอเปนภาระผกพนทคอนขางแนนอนทมผลสบเนองจากเหตการณในอดต และจ านวนทตองชดใชดงกลาวสามารถประมาณไดอยางสมเหตสมผล สนทรพยทอาจเกดขนจะถกรบรเปนสนทรพยแยกตางหาก เมอมปจจยสนบสนนวาจะไดรบคนแนนอน

4.32 การวดมลคายตธรรมของเครองมอทางการเงน สนทรพยและหนสนทางการเงนวดมลคายตธรรมในงบแสดงฐานะทางการเงนโดยก าหนดล าดบชนของมลคายตธรรมเปน 3 ระดบตามประเภทของมลคาทสามารถสงเกตไดมากทสดเทาทจะท าได • ขอมลระดบ 1 เปนราคาเสนอซอขาย (ไมตองปรบปรง) ในตลาดทมสภาพคลองส าหรบสนทรพยหรอ

หนสนอยางเดยวกน • ขอมลระดบ 2 เปนขอมลอนนอกเหนอจากราคาเสนอซอขายซงรวมอยในระดบ 1 ทสามารถเทยบเคยง

ไดโดยตรงหรอโดยออม ส าหรบสนทรพยหรอหนสนนน • ขอมลระดบ 3 เปนขอมลทไมสามารถเทยบเคยงไดซงน ามาใชกบสนทรพยนน หรอหนสนนน

5. ประมาณการทางบญชทส าคญ ขอสมมตฐาน และการใชดลยพนจ ในการจดท างบการเงน ฝายบรหารใชดลยพนจ การประมาณการ และขอสมมตฐานเกยวกบการรบร และการวดมลคาของสนทรพย หนสน รายได และคาใชจาย ผลทเกดขนจรงอาจจะแตกตางจากการใชดลยพนจ การประมาณการ และขอสมมตฐานทจดท าโดยฝายบรหาร

28

ประมาณการทางบญชทส าคญ ขอสมมตฐาน และการใชดลยพนจ มดงน

1. การรบรรายไดจากการกอสราง ระดบความส าเรจของงานของแตละสญญากอสราง ประเมนโดยผบรหารซงพจารณาจากขอมลทมอยทงหมด ณ วนทในรายงาน โดยใหความส าคญเกยวกบเปาหมายทก าหนดไว งานทท าแลว และประมาณการตนทนทจะตองใชในการท างานใหแลวเสรจ ทงนขอสมมตฐานทส าคญตองใชการประมาณการส าหรบตนทนทงหมดและสวนทจะไดรบชดเชยจากค าสงเปลยนแปลงรายละเอยดของงาน ซงจะมผลกระทบกบการค านวณอตราสวนงานทท าเสรจ ตนทนและรายไดทเกดขนจรงอาจจะสงหรอต ากวาทประมาณการไว ณ วนทใน รายงาน ซงมผลกระทบตอรายไดและก าไรทรบรในปถดไปโดยการปรบปรงจ านวนเงนทไดบนทกสะสมไว

2. รายไดจากสทธเรยกรอง

รายไดจากสทธเรยกรอง เปนจ านวนทบรษทและบรษทยอยเรยกเกบเงนจากลกคาหรอคสญญาใหชดใชหรอจายเงนชดเชยส าหรบตนทนทเกดขนนอกเหนอจากราคาทไดตกลงไวในสญญา รายไดจากสทธเรยกรอง อาจเกดขนจากการทลกคาหรอคสญญาเปนสาเหตใหเกดความลาชา ขอผดพลาดในรายละเอยดทระบหร อออกแบบ และการโตแยงขอเปลยนแปลงแบบจากงานตามสญญา การประมาณรายไดจากสทธเรยกรองมความไมแนนอนสง และขนอยกบผลของการเจรจา

3. ส ารองเผอผลขาดทนส าหรบโครงการ บรษทและบรษทยอยสอบทานงานระหวางกอสราง เพอพจารณาขอบงชวามผลขาดทนส าหรบโครงการกอสรางหรอไม ถามผลขาดทนส าหรบโครงการกอสรางเกดขน ตองรบรในงบก าไรขาดทนเบดเสรจเมอมความเปนไปไดคอนขางแนวาตนทนสงกวารายไดตามสญญาโดยใชดลยพนจของผบรหาร

4. การดอยคาของลกหนการคา

บรษทและบรษทยอยบนทกคาเผอหนสงสยจะสญ เพอใหสะทอนถงการดอยคาของลกหนการคาอนเกดมาจากการไมสามารถเกบเงนจากลกคาได คาเผอหนสงสยจะสญนนเปนการประเมนบนพนฐานเกยวกบประสบการณในอดตของการตดตามทวงถาม ควบคกบการสอบทานอายของลกหนคงเหลอ ณ วนทในรายงาน

5. คาเผอลดมลคาส าหรบสนคาเกา และเสอมคณภาพ

บรษทและบรษทยอยประมาณการคาเผอลดมลคาส าหรบสนคาเกา และเสอมคณภาพเพอใหสะทอนถงการ ดอยคาลงของสนคาคงเหลอ โดยการประมาณการนนจะพจารณาจากการหมนเวยนและการเสอมสภาพของสนคาคงเหลอประเภทตางๆ และขนอยกบดลยพนจของฝายบรหาร

29

6. คาเผอการลดลงของมลคาของตนทนการพฒนาโครงการอสงหารมทรพย และทดนรอการพฒนา บรษทและบรษทยอยพจารณาการลดลงของมลคาของตนทนการพฒนาโครงการอสงหารมทรพย และทดน รอการพฒนา เมอพบวาโครงการมมลคายตธรรมลดลงอยางเปนสาระส าคญและเปนระยะเวลานาน ฝายบรหารพจารณาปรบลดมลคาของตนทนการพฒนาโครงการอสงหารมทรพย และทดนรอการพฒนา เทากบมลคาสทธทคาดวาจะไดรบคน อยางไรกตาม ความมสาระส าคญหรอระยะเวลา และการปรบลดมลคาดงกลาวขนอยกบ ดลยพนจของฝายบรหาร

7. คาเผอการดอยคาของเงนลงทน

บรษทและบรษทยอยพจารณาคาเผอการดอยคาของเงนลงทน เมอพบวามลคายตธรรมของเงนลงทนดงกลาวลดลงอยางมสาระส าคญและเปนระยะเวลานาน ซงความมสาระส าคญและระยะเวลานนขนอยกบดลยพนจของฝายบรหาร

8. การดอยคาของคาความนยม ในแตละป บรษททดสอบคาความนยมจากการลงทนในบรษทยอย เพอพจารณาวามการดอยคาหรอไม จ านวนเงนทคาดวาจะไดรบคนจากหนวยสนทรพยทกอใหเกดเงนสด จะพจารณาจากการค านวณมลคาการใช ซงเกดจากการประมาณการของฝายบรหาร

9. สนทรพยไมหมนเวยนทถอไวเพอขาย

บรษทแสดงสนทรพยไมหมนเวยนทถอไวเพอขายดวยมลคายตธรรม และรบรขาดทนจากการลดมลคาเรมแรกจากการจดประเภทเปนสนทรพยทถอไวเพอขาย และผลก าไรและขาดทนจากการวดมลคาในภายหลงใน งบก าไรขาดทน มลคายตธรรมของสนทรพยไมหมนเวยนทถอไวเพอขายประเมนโดยผประเมนราคาอสระ โดยการวเคราะหมลคาจากตนทนทดแทน ซงการประเมนมลคาดงกลาวตองอาศยขอสมมตฐานและ การประมาณการบางประการ

10. ทดน อาคาร และอปกรณ และสนทรพยไมมตวตน ฝายบรหารเปนผประมาณการของอายการใชงานและมลคาซากของอาคารและอปกรณ และสนทรพยไมมตวตนของบรษทและบรษทยอยโดยจะทบทวนคาเสอมราคาและคาตดจ าหนายเมออายการใชงานและมลคาซากมความแตกตางไปจากการประมาณการในงวดกอน หรอมการตดจ าหนายสนทรพยทเสอมสภาพหรอเมอไมไดใชงานสนทรพยนนอกตอไป

11. อสงหารมทรพยเพอการลงทน

บรษทและบรษทยอยแสดงอสงหารมทรพยเพอการลงทนดวยมลคายตธรรมซงประเมนโดยผประเมนราคาอสระและรบรการเปลยนแปลงมลคายตธรรมในสวนของก าไรหรอขาดทน ผประเมนราคาอสระประเมนมลคายตธรรมของอสงหารมทรพยเพอการลงทน โดยใชวธเปรยบเทยบราคาตลาด ซงการประเมนมลคาดงกลาวตองอาศยขอสมมตฐานและการประมาณการบางประการ

30

12. คาเผอการดอยคาของสนทรพย บรษทและบรษทยอยพจารณาคาเผอการดอยคาของสนทรพยอยางสม าเสมอ หากมขอบงชวามการดอยคา เมอพบวามลคายตธรรมของสนทรพยดงกลาวลดลงอยางมสาระส าคญ บรษทและบรษทยอยจะประมาณมลคาทคาดวาจะไดรบคนของสนทรพยและปรบลดมลคาทางบญชใหเหมาะสมกบปจจบน ซงการประมาณการดงกลาวขนอยกบดลยพนจของฝายบรหาร

13. ผลประโยชนหลงออกจากงานของพนกงาน หนสนตามโครงการผลประโยชนในการเลกจางงานของพนกงาน ประมาณการตามหลกคณตศาสตรประกนภย ซงขอสมมตฐานในการประมาณการดงกลาวประกอบดวย อตราคดลด อตราเงนเดอนทคาดวาจะเพมขนในอนาคต อตรามรณะและปจจยทเกยวของในเชงประชากรศาสตร อยางไรกตาม ผลประโยชนหลงการเลกจางงานทเกดขนจรงนนอาจแตกตางไปจากทประมาณไว

14. สนทรพยภาษเงนไดรอการตดบญช สนทรพยภาษเงนไดรอการตดบญชรบรโดยการประมาณการในการประเมนความสามารถในการท าก าไร ทางภาษในอนาคตของบรษทและบรษทยอยทจะน ามาหกกบผลแตกตางชวคราวทสามารถใชประโยชนได นอกจากนน ผบรหารตองใชดลยพนจในการประเมนผลกระทบของกฏหมายหรอขอจ ากดเชงเศรษฐศาสตรหรอความไมแนนอนของกฏหมายภาษ

15. คดฟองรอง บรษทและบรษทยอยมหนสนทอาจจะเกดขนจากขอพพาททางกฎหมายและการถกฟองรองเรยกคาเสยหายตามปกตธรกจ ซงฝายบรหารไดใชดลยพนจในการประเมนผลของขอพพาทและคดทถกฟองรองแลวและตงค าเผอความเสยหายทอาจเกดขนในบญชในจ านวนทสมเหตสมผล ณ วนทในรายงาน อยางไรกตาม ผลทเกดขนจรงอาจแตกตางไปจากทไดมการประมาณการไว

6. เงนฝากธนาคารทตดภาระค าประกน

ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 และ 2560 งบการเงนรวมและงบการเงนเฉพาะของบรษทมเงนฝากออมทรพยและเงนฝากประจ าของบรษทและบรษทยอย จ านวนรวมประมาณ 162.74 ลานบาท และ 445.63 ลานบาท ตามล าดบ (งบการเงนเฉพาะของบรษท : 4.19 ลานบาท และ 138.43 ลานบาท ตามล าดบ) ซงตดภาระค าประกนกบธนาคารตามปกตธรกจของบรษท บรษทยอย และสาขาของบรษทในตางประเทศ และภาระค าประกนเงนกยมจากธนาคารเพอสนบสนนโครงการกอสรางบางโครงการโดยเฉพาะเจาะจงของบรษทและบรษทยอย เงนฝากทมขอจ ากดในการใชน สวนใหญมการหมนเวยนภายในหนงป จงจดเปนสนทรพยหมนเวยน

31

7. ตวเงนรบ – สทธ (หนวย : พนบาท) งบการเงนรวม และ

งบการเงนเฉพาะของบรษท

31 ธนวาคม 2561 31 ธนวาคม 2560

ตวเงนรบ 485,939 - หก : สวนทถงก าหนดช าระภายในหนงป (50,000) - สทธ 435,939 -

ในระหวางป 2561 บรษทไดท าขอตกลงกบลกหนการคารายหนงเกยวกบการรบช าระหนคากอสราง ลกหนดงกลาว ตกลงช าระหนใหกบบรษทโดยออกตวสญญาใชเงน ซงมก าหนดช าระภายในระยะเวลา 10 ป และมอตราดอกเบย รอยละ 4.18 ตอป ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 บรษทมเงนกยมระยะยาวจากสถาบนการเงนในประเทศแหงหนง จ านวน 485.94 ลานบาท เงนกยมดงกลาวมอตราดอกเบยรอยละ 4 ตอป และมก าหนดช าระคนเงนตนพรอมดอกเบยเมอบรษทไดรบช าระเงนตามตวสญญาใชเงนจากลกหนการคาตามทกลาวไวขางตน

8. ลกหนการคา – กจการทไมเกยวของกน – สทธ

ลกหนการคา ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 และ 2560 แยกตามอายหนทคางช าระมดงน

(หนวย : พนบาท) งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะของบรษท

อายลกหน 2561 2560 2561 2560 นอยกวา 3 เดอน 8,387,542 7,632,380 6,536,377 6,658,682 3 – 6 เดอน 438,802 449,812 243,969 158,943 6 – 12 เดอน 1,459,357 353,200 1,168,619 7,635 มากกวา 12 เดอนขนไป 1,180,290 1,230,896 260,046 402,137 รวม 11,465,991 9,666,288 8,209,011 7,227,397 หก : คาเผอหนสงสยจะสญ (953,801) (969,052) (326,274) (396,706) สทธ 10,512,190 8,697,236 7,882,737 6,830,691

บรษทไดตงคาเผอหนสงสยจะสญในบญชเตมจ านวนของยอดคงคางของลกหนรายใหญภาคเอกชนทคางช าระเกน 12 เดอน และรอยละ 50 ของยอดลกหนภาคเอกชนในสวนทคางช าระเกน 6 เดอน ยกเวนทกลาวขางลางน

32

ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 งบการเงนรวม ไดรวมลกหนการคาของบรษทยอยในตางประเทศแหงหนง จ านวน 269.76 ลานบาท (สทธจากคาเผอหนสงสยจะสญจ านวน 36.93 ลานบาท) (31 ธนวาคม 2560 : จ านวน 309.98 ลานบาท) ลกหนดงกลาวอยระหวางการจายช าระหนตามแผน ในระหวางป ผบรหารของบรษทยอยไดพจารณาบนทกคาเผอการดอยคาของลกหนดงกลาว โดยประมาณจากการคดลดกระแสเงนสดทคาดวาจะไดรบในอนาคตจากแผนการช าระหนของลกหนดงกลาว และบนทกคาเผอการดอยคาเปนจ านวน 36.93 ลานบาท ทงน ผบรหารของบรษทยอยเชอวาคาเผอการดอยคาทบนทกไวในบญชนนเพยงพอและเหมาะสม

ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 งบการเงนรวมและงบการเงนเฉพาะของบรษท ไดรวมลกหนการคารฐวสาหกจส าหรบโครงการกอสรางแหงหนง ซงอยระหวางขนตอนการเจรจาเรองเพอขอขยายระยะเวลาสญญากอสรางจากวนสนสดสญญาจางออกไป ทงน บรษทยงไมไดรบช าระเงนคางานบางสวนจ านวนรวม 825.33 ลานบาท เนองจากบรษทสงมอบงานบางสวนไมเปนไปตามแผนงานของผวาจาง อยางไรกตาม บรษทไดด าเนนงานกอสรางในสวนดงกลาวแลวเสรจตามระยะเวลาในสญญาแลว และงานดงกลาวไดรบการตรวจรบงานจากผควบคมงานและผวาจางเปนทเรยบรอย ทงน การรบช าระเงนคางานดงกลาวขนอยกบการทบรษทจะไดรบอนมตเรองการขยายระยะเวลาสนสดสญญากอสรางจากผวาจาง ซงข นตอนดงกลาวไดผานการพจารณาจากผควบคมงานและกรรมการตรวจการจางแลวในเบองตน และเมอวนท 20 ธนวาคม 2561 บรษท ผควบคมงาน และตวแทนผวาจาง ไดเขารวมประชมเพอหาแนวทางสรปและเรงรดเพอการอนมตเรองการขยายระยะเวลาสญญาโดยเรว ทงน ผบรหารพจารณาแลววา บรษทจะไดรบการขยายระยะเวลาของสญญากอสรางออกไป และจะไดรบช าระเงนคางวดงานดงกลาวเตมจ านวน บรษทจงยงไมตงคาเผอส าหรบคางานบางสวนทการสงมอบงานทไมเปนไปตามแผน

เมอวนท 28 กมภาพนธ 2562 ผควบคมงานเหนชอบและไดเสนอตอผวาจางใหพจารณาขยายระยะเวลากอสรางตามสญญาออกไปถงวนท 17 พฤษภาคม 2562

ในระหวางป 2561 บรษทไดรบช าระเงนคางานและเงนประกนผลงานจากลกหนการคารายหนงจ านวนรวม 81.67 ลานบาท ซงบรษทไดเคยบนทกคาเผอหนสงสยจะสญไวเตมจ านวนแลว บรษทจงโอนกลบรายการคาเผอหนสงสยจะสญของลกหนดงกลาวในงบก าไรขาดทนส าหรบป

33

9. ลกหนการคา – กจการทเกยวของกน – สทธ

ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 และ 2560 มยอดคงเหลอดงน

(หนวย : พนบาท) งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะของบรษท 2561 2560 2561 2560

บรษทยอย - - 2,083,301 1,761,470 บรษทรวมและกจการรวมคา 1,020,417 1,182,412 940,977 1,129,910 กจการทเกยวของกน 624,458 1,470,758 512,039 1,308,318 กจการทด าเนนงานรวมกน 5,368 25,958 5,368 25,958 รวม 1,650,243 2,679,128 3,541,685 4,225,656 หก : คาเผอหนสงสยจะสญ (734,464) (617,903) (766,421) (687,186) ลกหนการคา – กจการทเกยวของกน – สทธ 915,779 2,061,225 2,775,264 3,538,470

ลกหนการคา – กจการทเกยวของกน ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 และ 2560 แยกตามอายหนทคางช าระมดงน


ระยะเวลาคางช าระ 2561 2560 2561 2560 นอยกวา 3 เดอน 508,252 447,786 1,027,870 790,904 3 – 6 เดอน 13,244 108,456 163,297 877,501 6 – 12 เดอน 62,112 116,637 426,939 303,972 มากกวา 12 เดอนขนไป 1,066,635 2,006,249 1,923,579 2,253,279 รวม 1,650,243 2,679,128 3,541,685 4,225,656 หก : คาเผอหนสงสยจะสญ (734,464) (617,903) (766,421) (687,186) สทธ 915,779 2,061,225 2,775,264 3,538,470

ณ วนท 31 ธนวาคม 2560 งบการเงนรวมและงบการเงนเฉพาะของบรษทไดรวมลกหนการคา - บรษททเกยวของกน จ านวนรวม 162.94 ลานบาท และ 103.57 ลานบาท ตามล าดบ ลกหนดงกลาวอยระหวางการศกษาความเปนไปไดของโครงการ และเจรจากบผรวมลงทนเพอรวมด าเนนธรกจในอนาคต การรบช าระหนจากลกหนดงกลาวขนอยกบความเปนไปไดของโครงการและการสนบสนนทางการเงนจากสถาบนการเงนเพอด าเนนโครงการ ในระหวางป 2561 ผบรหารของบรษทและบรษทยอยไดประเมนถงโอกาสทจะไดรบช าระเงนจากลกหนดงกลาว ซงมแนวโนมวาจะเปนไปไดคอนขางยาก จงตดสนใจบนทกคาเผอหนสงสยจะสญส าหรบรายการดงกลาวทงจ านวนในบญช ในระหวางป 2561 บรษทไดรบช าระเงนจากลกหนบรษทยอยในประเทศแหงหนงจ านวน 27.48 ลานบาท ซงบรษทไดบนทกคาเผอหนสงสยจะสญส าหรบลกหนดงกลาวไวแลวเตมจ านวน บรษทจงโอนกลบคาเผอหนสงสยจะสญของลกหนดงกลาวในระหวางป

34

ในระหวางป 2561 กจการรวมคาแหงหนงไดขายเครองจกรและยานพาหนะเพอเปนการช าระหนใหแกบรษทเ ปนจ านวนรวม 947.79 ลานบาท

10. ลกหนตามสญญาเชาการเงน – บรษทยอย – สทธ

(หนวย : พนบาท) งบการเงนเฉพาะของบรษท 2561 2560 ไมเกน 1 ป 10,240 6,400 ทเกน 1 ป แตไมเกน 5 ป 19,200 19,200 ทเกนกวา 5 ป 27,840 31,680 รวม 57,280 57,280 หก : รายไดทางการเงนรอการรบร (16,412) (18,634) รวม 40,868 38,646 หก : คาเผอหนสงสยจะสญ (1,920) - รวม 38,948 38,646 หก : สวนทถงก าหนดช าระภายในหนงป (6,202) (4,178) สทธ 32,746 34,468

สญญาเชาดงกลาวเปนการใหเชาเครองจกรและอปกรณกบบรษทยอยแหงหนงซงมระยะเวลาผอนช าระ 15 ป

11. เงนใหกยมระยะสนและเงนทดรองแกบรษทยอยและกจการทเกยวของกน – สทธ

(หนวย : พนบาท)

งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะของบรษท 2561 2560 2561 2560

บรษทยอย - - 3,377,042 3,233,016 บรษทรวมและกจการรวมคา 280,113 255,908 222,620 198,730 บรษททเกยวของกน 15,481 16,018 - - กจการทด าเนนงานรวมกน - 23 - 23 ผรวมคาอน 2,278 - 2,278 - รวม 297,872 271,949 3,601,940 3,431,769 หก : คาเผอหนสงสยจะสญ (27,003) (11,255) (2,180,373) (2,059,344) เงนใหกยมระยะสนและเงนทดรองแก บรษทยอยและกจการทเกยวของกน – สทธ 270,869 260,694 1,421,567 1,372,425

35

รายการเคลอนไหวของเงนใหกยมระยะสนและเงนทดรองแกบรษทยอยและกจการทเกยวของกนทมสาระส าคญส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2561 มดงน

(หนวย : พนบาท) งบการเงนรวม 1 มกราคม ในระหวางป 31 ธนวาคม 2561 เพมขน ลดลง 2561

บรษทรวมและกจการรวมคา 255,908 24,205 - 280,113 บรษททเกยวของกน 16,018 - 537 15,481 กจการทด าเนนงานรวมกน 23 - 23 - ผรวมคาอน - 2,278 - 2,278 รวม 271,949 26,483 560 297,872

(หนวย : พนบาท) งบการเงนเฉพาะของบรษท 1 มกราคม ในระหวางป 31 ธนวาคม 2561 เพมขน ลดลง 2561

บรษทยอย 3,233,016 144,026 - 3,377,042 บรษทรวมและการรวมคา 198,730 23,890 - 222,620 กจการทด าเนนงานรวมกน 23 - 23 - ผรวมคาอน - 2,278 - 2,278 รวม 3,431,769 170,194 23 3,601,940

ณ วนท 31 ธนวาคม 2560 งบการเงนรวมไดรวมเงนใหกยมระยะสนแกบรษททเกยวของกน จ านวน 16.02 ลานบาทการรบช าระคนเงนใหกยมจากบรษททเกยวของกนดงกลาวขนอยกบสถานการณตามทไดกลาวไวในหมายเหตประกอบงบการเงนขอ 9 ในระหวางป 2561 ผบรหารของบรษทยอยไดประเมนถงโอกาสทจะไดรบช าระเงนจากลกหนดงกลาว ซงมแนวโนมวาจะเปนไปไดคอนขางยาก จงตดสนใจบนทกคาเผอหนสงสยจะสญส าหรบรายการดงกลาวทงจ านวนในงบการเงนส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2561

12. สนคาคงเหลอและงานระหวางท า – สทธ


งานระหวางท า 269,026 108,535 143,182 - วสดและสนคาคงเหลอ 4,860,865 3,510,750 3,166,987 2,164,053 รวม 5,129,891 3,619,285 3,310,169 2,164,053 หก : คาเผอสนคาเสอมสภาพ (60,063) (87,795) (45,687) (68,684) สทธ 5,069,828 3,531,490 3,264,482 2,095,369

36

ในระหวางป 2561 และ 2560 บรษทมรายการเคลอนไหวของคาเผอสนคาเสอมสภาพดงตอไปน


งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะของบรษท 2561 2560 2561 2560 ยอดคงเหลอ ณ วนท 1 มกราคม 87,795 54,867 68,684 34,153 บวก : ตงคาเผอเพมขน 13,700 38,469 13,700 35,341 หก : กลบรายการคาเผอ (40,995) (4,731) (36,260) - หก : สวนปรบปรงจากการแปลงคางบการเงน ทเปนเงนตราตางประเทศ

(437) (810)

(437) (810)

ยอดคงเหลอ ณ วนท 31 ธนวาคม 60,063 87,795 45,687 68,684

13. ตนทนการพฒนาโครงการอสงหารมทรพย – สทธ (หนวย : พนบาท) งบการเงนรวม 2561 2560 ทดน 332,909 1,069,053 ตนทนพฒนาอสงหารมทรพย 446,925 2,153,282 งานสาธารณปโภค 69,084 114,860 ตนทนการกยมทบนทกเปนตนทน 5,127 43,479 รวม 854,045 3,380,674 หก : จ านวนสะสมทโอนเปนตนทนขาย (434,876) (2,948,800) สทธ 419,169 431,874

ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 และ 2560 ทดนพรอมสงปลกสรางดงกลาวขางตนตดจ านองเปนหลกทรพยค าประกน เงนเบกเกนบญช เงนกยมและสนเชอทไดรบจากธนาคารตามทกลาวในหมายเหต 26 ในระหวางป 2561 และ 2560 บรษทบนทกตนทนการกยมเปนจ านวน 7.60 ลานบาท และ 3.32 ลานบาท ตามล าดบ เขาเปนตนทนการพฒนาโครงการอสงหารมทรพย ซงมอตราดอกเบยตามทกลาวในหมายเหต 26

37

การเปลยนแปลงของตนทนการพฒนาโครงการอสงหารมทรพย ส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2561 และ 2560 มดงน

(หนวย : พนบาท) งบการเงนรวม 2561 2560 ยอดคงเหลอ ณ วนท 1 มกราคม 431,874 472,137 บวก : ตนทนพฒนาโครงการ 422,171 403,643 หก : ตนทนขาย (434,876) (443,906) ยอดคงเหลอ ณ วนท 31 ธนวาคม 419,169 431,874

14. สนทรพยไมหมนเวยนทถอไวเพอขาย – สทธ

กจการรวมคา เอสคว - ไอทด ไดใหบรการขดและขนดนกบการไฟฟาฝายผลตแหงประเทศไทยและกจการรวมคา ไอทด - เอสคว แลวเสรจในระหวางเดอนมถนายน 2558 และกนยายน 2559 ปจจบน กจการรวมคาอยระหวางการเรยกเกบหนจากการขายสนทรพยใหผรวมคา ณ วนท 31 ธนวาคม 2560 สนทรพยไมหมนเวยนทถอไวเพอขายจ านวน 165.72 ลานบาท (สทธจากการดอยคาของสนทรพย) เปนเครองจกรและอปกรณของกจการรวมคา ในสดสวนทเปนของบรษท ซงอยระหวางการตกลงราคาซอขายกบกจการรวมคา เมอวนท 28 พฤศจกายน 2561 กจการรวมคาไดตกลงขายเครองจกรและอปกรณทงหมดใหกบผรวมคา ตามราคาทตกลงรวมกน ซงบรษทรบโอนกรรมสทธในเครองจกรและอปกรณดงกลาวแลวทงจ านวนในระหวางป 2561

15. เงนลงทน

15.1 เงนลงทนในบรษทยอย – สทธ

รายการเคลอนไหวของเงนลงทนในบรษทยอยในระหวางปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2561 และ 2560 มดงตอไปน (หนวย : พนบาท) งบการเงนเฉพาะของบรษท 2561 2560

ยอดคงเหลอ ณ วนท 1 มกราคม 6,878,187 6,635,355 บวก : เงนลงทนเพมระหวางป 919,121 242,832 หก : คาเผอการดอยคา (570,354) - ยอดคงเหลอ ณ วนท 31 ธนวาคม 7,226,954 6,878,187

38

เงนลงทนในบรษทยอย ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 และ 2560 ประกอบดวย เงนลงทนดงตอไปน (หนวย : พนบาท) อตราสวน งบการเงนเฉพาะของบรษท ทนช าระ การถอหน ราคาทน ลกษณะของธรกจ แลว 2561 2560 2561 2560 รอยละ รอยละ เงนลงทนในบรษทยอย บรษท อตาเลยนไทย อนเตอรเนชนแนล จ ากด ลงทนในบรษทอน 400,000 99.99 99.99 400,000 400,000 หก : คาเผอการดอยคา (400,000) (400,000)

สทธ - - บรษท ภคภม ดเวลอปเมนท จ ากด พฒนาอสงหารมทรพย 5,075 99.99 99.99 5,075 5,075 บรษท ภมใจไทยซเมนต จ ากด ผลตและจ าหนายปนซเมนต 1,300,000 99.99 99.99 1,585,000 1,585,000 บรษท โรงโมหนาพระลาน จ ากด ผลตและจ าหนายหนกอสราง 31,000 99.99 99.99 30,999 30,999 หก : คาเผอการดอยคา (30,999) (10,999)

สทธ - 20,000 บรษท สยามผลตภณฑคอนกรตและอฐ จ ากด ผลตและจ าหนายผลตภณฑคอนกรตและอฐ 126,000 99.80 99.80 124,296 124,296 บรษท อตลไทย มารน จ ากด สรางเรอและจ าหนายอปกรณการเดนเรอ 810,000 92.59 92.59 430,000 430,000 หก : คาเผอการดอยคา (430,000) (430,000)

สทธ - - บรษท อตลไทย เทรว จ ากด บรการงานเสาเขมและฐานราก 80,000 90.94 90.94 84,189 84,189 บรษท เอเซยนสตล โปรดกส จ ากด ผลตและจ าหนายทอเหลกขนาดใหญ 20,000 69.90 69.90 7,004 7,004 บรษท ไทยมารเคน จ ากด ใหเชาและจ าหนายผลตภณฑทใช 20,000 50.96 50.96 10,196 10,196 ในการกอสรางฐานราก

บรษท อตาเลยนไทย แลนด จ ากด ยงไมไดประกอบกจการ 10,000 99.99 99.99 50 50 หก : คาเผอการดอยคา (50) (50)

สทธ - - บรษท พลงไทยกาวหนา จ ากด ยงไมไดประกอบกจการ 1,000 99.94 99.94 650 650 หก : คาเผอการดอยคา (650) (650)

สทธ - - บรษท ผลตพลงงาน จ ากด ยงไมไดประกอบกจการ 1,000 74.93 74.93 50 50 หก : คาเผอการดอยคา (50) (50)

สทธ - - บรษท อตาเลยนไทย เพาเวอร จ ากด ผลตและจ าหนายกระแสไฟฟา 650,000 99.99 99.99 650,000 100,000 หก : คาเผอการดอยคา (2560 : 100,000) (650,000) (100,000)

สทธ - - บรษท สระบร คอนสตรคชน เทคโนโลย จ ากด ผลต จ าหนายและตดตงผลตภณฑแผน

คอนกรตส าเรจรป 250 99.93 99.93 250 250

บรษท เอเชย โลจสตกส ดเวลอปเมนท จ ากด ยงไมไดประกอบกจการ 1,000 99.93 99.93 999 999 บรษท เอเชย อนดสเทรยล แอนด พอรท

คอรปอเรชน จ ากด ยงไมไดประกอบกจการ 1,000 99.93 99.93 999 999

บรษท เมยนมาร – อตาเลยนไทย เพาเวอร 1จ ากด ยงไมไดประกอบกจการ 250 99.95 99.95 250 250 บรษท อตาเลยนไทย หงสา จ ากด ใหบรการขดคดแยกถานหน 250 99.97 99.97 250 250 บรษท เอพพซ โฮลดง จ ากด ลงทนในบรษทอน 3,795,987 60.00 60.00 2,277,592 2,277,592 กจการรวมคา ไอทด - อทเอฟ รบเหมากอสราง 27,841 100 - 27,841 - บรษทยอยในตางประเทศ Myanmar ITD Co., Ltd. ตวแทนด าเนนธรกจในประเทศพมา 1,483 - 99.99 - 1,483 หก : คาเผอการดอยคา - (1,483)

สทธ - -

39

(หนวย : พนบาท) อตราสวน งบการเงนเฉพาะของบรษท

ทนช าระ การถอหน ราคาทน ลกษณะของธรกจ แลว 2561 2560 2561 2560 รอยละ รอยละ PT.Thailindo Bara Pratama ผรบเหมาท าเหมองถานหน 25,250

ลานรปเปย 99.99 99.99 108,071 108,071

ITD Cementation India Limited บรการกอสรางในอนเดย 172 46.64 51.63 2,143,951 2,143,951 (2560 : 155) ลานรป ITD-Madagascar S.A. ประกอบกจการเหมองแร 20 99.98 99.98 99,527 99,527 ลานอเรยรมาดากสการ หก : คาเผอการดอยคา (99,527) (99,173) สทธ - 354 ITD Construction SDN. BHD. รบเหมากอสรางในประเทศมาเลเซย 0.75 99.99 99.99 7,312 7,312 ลานรงกตมาเลเซย หก : คาเผอการดอยคา (7,312) (7,312) สทธ - - First Dhaka Elevated Expressway Co., Ltd. สมปทานทางดวนยกระดบใน 1,941 99.99 99.99 798,627 463,949 ประเทศบงคลาเทศ (2560 : 1,120) ลานตากาบงคลาเทศ ITD Bangladesh Company Limited รบเหมากอสรางในประเทศ 4 99.99 99.99 1,546 1,546 บงคลาเทศ ลานตากาบงคลาเทศ Italian–Thai Development Vietnam Co., Ltd. ยงไมไดประกอบกจการ 6,000 80.00 80.00 9,160 9,160 ลานเวยดนามดองก หก : คาเผอการดอยคา (9,160) (9,160) สทธ - - ITD Mozambique Limitada รบเหมากอสรางในประเทศ 1,187,915 99.00 99.00 39,986 38,447 สาธารณรฐโมซมบค เหรยญดอลลารสหรฐ Thai Mozambique Logistica SA สมปทานโครงการกอสราง 302,000 60.00 60.00 10,018 4,955 ทาเรอและทางรถไฟใน

ประเทศสาธารณรฐโมซมบบค เหรยญดอลลารสหรฐ

Momaz Logistics ยงไมไดประกอบกจการ - เหรยญดอลลารสหรฐ

100.00 100.00 - -

Italian – Thai Development (Myanmar) Co., Ltd.

รบเหมากอสรางในสาธารณรฐ แหงสหภาพพมา

25,000 เหรยญดอลลารสหรฐ

99.90 99.90 814

814

รวมเงนลงทนในบรษทยอย – สทธ 7,226,954 6,878,187

เมอวนท 2 กมภาพนธ 2561 บรษทยอยในตางประเทศแหงหนง ไดออกจ าหนายหนสามญจ านวน 16,629,684 หน ในราคาจ าหนายมลคาหนละ 202.55 รปอนเดย (มลคาทตราไวหนละ 1 รปอนเดย) ใหแกสถาบนซงมคณสมบตเปน ผซอตามกฎหมาย และไดรบเงนช าระมลคาหนดงกลาวแลว รวมเปนเงนจ านวน 3,368.34 ลานรปอนเดย (เงนสดรบสทธจากคาใชจายในการออกหนเปนจ านวนรวม 1,531.67 ลานบาท) บรษทยอยดงกลาวไดจดทะเบยนเพมทนจากเดมจ านวน 155,157,900 หน เปน 171,787,584 หน ท าใหสดสวนการถอหนของบรษทลดลงจากรอยละ 51.63 เปนรอยละ 46.64 อยางไรกตาม บรษทยงคงจดท างบการเงนรวม โดยไดรวมงบการเงนของบรษทยอยดงกลาว เนองจากบรษทไมไดสญเสยอ านาจควบคมจากการเปลยนแปลงสดสวนเงนลงทนในบรษทยอย จงท าใหมสวนเกนทนจากการเปลยนแปลงสดสวนเงนลงทนในบรษทยอยเพมขนจ านวน 511.54 ลานบาท ซงรบรในองคประกอบอนของสวนของ ผถอหนในระหวางป

ในระหวางป 2561 บรษทไดจายช าระคาหนเพมทนของบรษทยอยในประเทศแหงหนงจ านวน 550 ลานบาท โดยมวตถประสงคเพอน าเงนดงกลาวไปจายช าระหนใหแกบรษท บรษทจงไดบนทกคาเผอการดอยคาของเงนลงทนดงกลาวทงจ านวน

40

ในระหวางป บรษทซอสวนไดเสยในกจการรวมคาแหงหนงจากผรวมคา ในสดสวนรอยละ 35 เปนจ านวนเงน 27.84 ลานบาท รายการดงกลาวท าใหสถานะเงนลงทนในกจการรวมคาเปลยนสถานะเปนเงนลงทนในบรษทยอยตงแตเดอนตลาคม 2561 โดยมรายละเอยดสนทรพยสทธ ดงน

พนบาท สนทรพย เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด 18,403 ลกหนการคา – กจการทไมเกยวของกน 16,688 ลกหนการคา – กจการทเกยวของกน 22,016 ลกหนเงนประกนผลงาน 240 สนคาคงเหลอและงานระหวางท า 1,188 ภาษเงนไดถกหก ณ ทจาย 4,020 ภาษมลคาเพมรอเรยกคน 854 สนทรพยหมนเวยนอน 589 ทดน อาคาร และอปกรณ 31,793 สนทรพยไมหมนเวยนอน 26 หนสน เจาหนการคาและเจาหนอน – กจการทไมเกยวของกน 2,135 เจาหนการคาและเจาหนอน – กจการทเกยวของกน 39,620 คาใชจายคางจาย 397 เจาหนเงนประกนผลงาน 166 หนสนหมนเวยนอน 287 เงนกยมระยะสน – กจการทเกยวของ 17,238 สนทรพยสทธทระบได 35,974 เงนสดจายซอเงนลงทนในกจการรวมคา 27,841 สงตอบแทนทโอนให 27,841

ในการจดท างบก าไรขาดทนรวมส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2561 บรษทไดรวมผลการด าเนนงานของกจการรวมคา ตงแตวนทซอสวนไดเสยจากผรวมคา โดยมรายละเอยดทส าคญดงน

พนบาท รายไดจากการขายและใหบรการ 51,933 ขาดทนส าหรบงวดสวนทเปนของผถอหนของบรษท (6,876)

41

สวนไดเสยทไมอยในอ านาจควบคม บรษทยอยทมสวนไดเสยทไมอยในอ านาจควบคมทเปนสาระส าคญ มดงน

(หนวย : ลานบาท) สดสวนการถอของสวนไดเสย

ทไมอยในอ านาจควบคม (รอยละ)

ก าไร (ขาดทน) เบดเสรจจดสรรใหสวนไดเสยทไมอย ในอ านาจควบคม

สวนไดเสยทไมอยใน อ านาจควบคมสะสม

บรษท 2561 2560 2561 2560 2561 2560 บรษท อตลไทย เทรว จ ากด 9.06 9.06 13 18 63 56 บรษท เอเซยนสตล โปรดกส จ ากด 30.10 30.10 6 2 45 45 บรษท ไทยมารเคน จ ากด 49.04 49.04 13 34 211 228 ITD Cementation India Limited 53.36 48.37 347 226 2,480 1,341 บรษท อตลไทย มารน จ ากด 7.41 7.41 1 (7) (31) (32)

บรษท เอพพซ โฮลดง จ ากด 10.00 10.00 (4) (7) 348 352

ในระหวางป 2561 บรษทยอยจายเงนปนผลใหกบสวนไดเสยทไมมอ านาจควบคม จ านวน 59.97 ลานบาท (2560 : 35.91 ลานบาท)

สรปขอมลทางการเงนทส าคญของบรษทยอยแตละรายทมสวนไดเสยทไมมอ านาจควบคมท เปนสาระส าคญ กอนการตดรายการระหวางกน มไดดงน

(หนวย : ลานบาท)

ส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม บรษท อตลไทย เทรว

จ ากด บรษท เอเซยนสตล โปรดกส จ ากด

บรษท ไทยมารเคน จ ากด

ITD Cementation India Limited

บรษท อตลไทย มารน จ ากด

บรษท เอพพซ โฮลดง จ ากด

2561 2560 2561 2560 2561 2560 2561 2560 2561 2560 2561 2560

สนทรพยหมนเวยน 1,125 815 127 132 251 197 9,640 9,069 222 37 10 9

สนทรพยไมหมนเวยน 491 406 55 51 602 562 2,744 2,735 57 60 4,004 4,004

หนสนหมนเวยน 713 512 21 22 386 260 6,779 7,249 685 519 67 68

หนสนไมหมนเวยน 210 85 10 11 36 33 957 1,781 10 12 465 422

สวนของผถอหนของบรษท 630 568 106 105 220 238 2,168 1,432 (385) (402) 3,134 3,171

สวนไดเสยทไมอยในอ านาจควบคม 63 56 45 45 211 228 2,480 1,342 (31) (32) 348 352

รายได 1,482 1,331 154 89 506 596 13,120 11,775 360 233 - 41

ก าไร (ขาดทน) สวนทเปนของผถอหนของบรษท 139 178 14 3 13 36 304 242 14 (87) (35) (59)

ก าไร (ขาดทน) สวนทเปนของสวนได เสยทไมอยในอ านาจควบคม 13 18 6 2 13 34 347 226 1 (7) (4) (7)

ก าไร (ขาดทน) ส าหรบป 152 196 20 5 26 70 651 468 15 (94) (39) (66)

ก าไร (ขาดทน) เบดเสรจอน (2) (1) - (1) (1) (3) (14) (51) 3 (1) (1) (2)

ก าไร (ขาดทน) เบดเสรจรวมของผถอ หนของบรษท

(2) (1)

- (1)

(1) (3)

(7) (26)

3 (1)

(1) (2)

ก าไร (ขาดทน) เบดเสรจรวมของสวนได เสยทไมอยในอ านาจควบคม

-

-

-

-

-

-

(7) (25)

- -

- -

ก าไร (ขาดทน) เบดเสรจรวมส าหรบป (2) (1) - (1) (1) (3) (14) (51) 3 (1) (1) (2)

42


ส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2561 บรษท อตลไทย

เทรว จ ากด บรษท เอเซยนสตล โปรดกส จ ากด

บรษท ไทยมารเคน จ ากด

ITD Cementation India Limited

บรษท อตลไทย มารน จ ากด

บรษท เอพพซ โฮลดง จ ากด

เงนสดสทธไดมาจาก (ใชไปใน) กจกรรมด าเนนงาน 144 (25) 136 (1,172) (93) (39)

เงนสดสทธไดมาจาก (ใชไปใน) กจกรรมการลงทน (196) (12) (151) (580) (1) (2)

เงนสดสทธไดมาจาก (ใชไปใน) กจกรรมจดหาเงน 68 (20) 16 1,487 96 41

เงนสดเพมขน (ลดลง) สทธ 16 (57) 1 (265) 2 -

15.2 เงนลงทนในบรษทรวม – สทธ

การตดสนใจทส าคญและขอสมมต บรษทรวมเปนกจการทบรษทมอทธพลอยางมสาระส าคญ แตไมสามารถควบคมนโยบายทางการเงนและการด าเนนงาน ซงโดยทวไปคอการทบรษทถอหนทมสทธออกเสยงอยระหวางรอยละ 20 - 50 ของสทธออกเสยงทงหมด ยกเวนบรษท สยามแปซฟค โฮลดง จ ากด ซงบรษทถอหนรอยละ 46.69 และบรษทยอยของบรษทถอหนอยรอยละ 4.30 (รวมเปนรอยละ 50.99) เนองจากบรษทไมไดควบคมบรษทดงกลาว บรษทจงจดประเภทเงนลงทนในบรษทดงกลาวเปนบรษทรวม เงนลงทนในบรษทรวมรบรเรมแรกดวยวธราคาทน และปรบปรงภายหลงโดยรบรสวนแบงก าไรหรอขาดทนตามสดสวนทบรษทมสวนไดเสยอยในบรษทรวม รายการเคลอนไหวของเงนลงทนในบรษทรวม (บนทกบญชตามวธสวนไดเสยในงบการเงนรวม) ในระหวาง ปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2561 และ 2560 มดงตอไปน (หนวย : พนบาท) งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะของบรษท 2561 2560 2561 2560

ยอดคงเหลอ ณ วนท 1 มกราคม 633,637 658,947 697,963 697,963 บวก (หก) : สวนแบงก าไร (ขาดทน) จากบรษทรวม (20,662) 15,588 - - หก : เงนปนผลรบจากบรษทรวม (2,971) (2,064) - - หก : สวนปรบปรงจากการแปลงคางบการเงน ทเปนเงนตราตางประเทศ

(7,984) (38,834)

-

-

ยอดคงเหลอ ณ วนท 31 ธนวาคม 602,020 633,637 697,963 697,963

43

กระทบยอดขอมลทางการเงนขางตนกบมลคาตามบญชของสวนไดเสยของบรษทรวมทมสาระส าคญทรบรใน งบการเงนรวม มดงน (หนวย : พนบาท)

31 ธนวาคม 2561

บรษท เอทโอ – เอเซย

เทรนเอาทส จ ากด

บรษท สยามแปซฟค

โฮลดง จ ากด

บรษท บางกอก สตลไวร จ ากด

บรษท โอเรยนเตล เรสซเดนซ กรงเทพ จ ากด

บรษท เอมซอารพ คอนสตรคชน คอรปอเรชน, ฟลลปปนส

Sino Lao Aluminum

Corporation Limited

MCRP Holding รวม

สนทรพยสทธของบรษทรวม 64,709 56,828 497,591 (210,240) - 807,080 - 1,215,968 สดสวนการถอหนของกลมบรษท (รอยละ) 48.99 46.69 19.98 15 24 50* 24 - สนทรพยสทธตามสดสวนของบรษท 31,700 26,534 99,419 (31,536) - 403,540 - 529,657 รายการปรบปรงอน - 2,525 868 31,536 - 37,434 - 72,363 มลคาตามบญชของบรษทในบรษทรวม 31,700 29,059 100,287 - - 440,974 - 602,020

เงนปนผลรบจากบรษทรวม - - 2,971 - - - - 2,971



บรษท เอทโอ – เอเซย

เทรนเอาทส จ ากด

บรษท สยามแปซฟค

โฮลดง จ ากด

บรษท บางกอก สตลไวร จ ากด

บรษท โอเรยนเตล เรสซเดนซ กรงเทพ จ ากด

บรษท เอมซอารพ คอนสตรคชน คอรปอเรชน, ฟลปปนส

Sino Lao Aluminum

Corporation Limited

MCRP Holding รวม

สนทรพยสทธของบรษทรวม 71,853 57,002 502,620 (197,902) - 886,587 - 1,320,160 สดสวนการถอหนของกลมบรษท (รอยละ) 48.99 46.69 19.98 15 24 50* 24 - สนทรพยสทธตามสดสวนของบรษท 35,199 26,615 100,423 (29,685) - 443,294 - 575,846 รายการปรบปรงอน - 2,525 869 29,685 - 24,712 - 57,791 มลคาตามบญชของบรษทในบรษทรวม 35,199 29,140 101,292 - - 468,006 - 633,637

เงนปนผลรบจากบรษทรวม - - 2,064 - - - - 2,064

* บรษทจายช าระคาหนตามสดสวนรอยละ 34 ทบรษทตองจายช าระตามสญญา แตมผถอหนรายหนงยงไมตองช าระคาหนตามเงอนไขในสญญาระหวางผถอหน ท าใหบรษทมสดสวนในจ านวนเงนลงทนรอยละ 50

สวนแบงขาดทนจากบรษทรวมทยงไมไดรบร (หนวย : พนบาท) 2561 2560 สวนแบงขาดทนจากบรษทรวมทยงไมไดรบร 1,851 539 ผลสะสมของสวนแบงขาดทนจากบรษทรวม 31,536 29,685

44

เงนลงทนในบรษทรวม ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 และ 2560 ประกอบดวย เงนลงทนดงตอไปน

(หนวย : พนบาท) อตราสวน งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะของบรษท ทนช าระ การถอหน วธสวนไดเสย ราคาทน

ลกษณะของธรกจ แลว 2561 2560 2561 2560 2561 2560 รอยละ รอยละ

เงนลงทนในบรษทรวม บรษท เอทโอ – เอเซย เทรนเอาทส จ ากด ผลตและจ าหนายประแจสบราง

รถไฟ 5,000 48.99 48.99 31,700 35,199 2,450 2,450

บรษท สยามแปซฟค โฮลดง จ ากด ลงทนในบรษทอน 58,625 46.69 46.69 26,534 26,615 27,373 27,373 บรษท บางกอกสตลไวร จ ากด ผลตและจ าหนายลวดเหลก 313,000 19.98 19.98 100,287 101,292 71,603 71,603 แรงดงสง บรษท โอเรยนเตล เรสซเดนซ กรงเทพ

จ ากด พฒนาอสงหารมทรพย 500,000 15.00 15.00 - - 75,000 75,000

บรษทในตางประเทศ บรษท เอมซอารพ คอนสตรคชน รบเหมากอสรางในประเทศ 25 24.00 24.00 12,000 12,000 12,000 12,000

คอรปอเรชน, ฟลปปนส ฟลปปนส ลานเปโซฟลปปนส หก : คาเผอการดอยคา (12,000) (12,000) (12,000) (12,000)

สทธ - - - - บรษท เอมซอารพ โฮลดง ลงทนในบรษทอนในประเทศ 5 24.00 24.00 3,000 3,000 3,000 3,000 คอรปอเรชน, ฟลปปนส ฟลปปนส ลานเปโซฟลปปนส หก : คาเผอการดอยคา (3,000) (3,000) (3,000) (3,000)

สทธ - - - -

Sino Lao Aluminum Corporation ประกอบธรกจเหมองบอกไซด 32 34.00 34.00 440,974 468,006 521,537 521,537 Limited ในสาธารณรฐประชาธปไตย

ประชาชนลาว ลานเหรยญสหรฐฯ

รวมเงนลงทนในบรษทรวม – สทธ 599,495 631,112 697,963 697,963 เงนลงทนในบรษทรวมทถอหนโดยบรษทยอย บรษท สยามแปซฟค โฮลดง จ ากด ลงทนในบรษทอน 58,625 4.30 4.30 2,525 2,525 - -

รวมเงนลงทนในบรษทรวมทถอหนโดยบรษทยอย 2,525 2,525 - - รวมเงนลงทนในบรษทรวม – สทธ 602,020 633,637 697,963 697,963

ขอมลทางการเงนทส าคญของบรษทรวม สรปไดดงน

(หนวย : ลานบาท) ส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม สนทรพยหมนเวยน สนทรพยไมหมนเวยน หนสนหมนเวยน หนสนไมหมนเวยน

2561 2560 2561 2560 2561 2560 2561 2560

บรษท เอทโอ – เอเชย เทรนเอาทส จ ากด 145 133 48 49 128 110 - - บรษท บางกอกสตลไวร จ ากด 835 774 290 309 607 522 20 59

บรษท โอเรยนเตล เรสซเดนท กรงเทพ จ ากด 2,124 2,036 1,235 1,330 2,590 2,495 979 1,069 Sino Lao Aluminum Corporation Limited 2 3 1,370 1,385 316 290 249 211 บรษท สยามแปซฟค โฮลดง จ ากด - - 63 63 - - 6 6

รวม 3,106 2,946 3,006 3,136 3,641 3,417 1,254 1,345

45

(หนวย : ลานบาท) ส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม รายได ก าไร (ขาดทน) ก าไร (ขาดทน) เบดเสรจอน

2561 2560 2561 2560 2561 2560

บรษท เอทโอ – เอเชย เทรนเอาทส จ ากด 192 302 (7) 24 - - บรษท บางกอกสตลไวร จ ากด 1,308 1,094 17 41 - - บรษท โอเรยนเตล เรสซเดนท กรงเทพ จ ากด 357 361 (22) (18) - - Sino Lao Aluminum Corporation Limited - 18 (56) (8) 5 13

รวม 1,857 1,775 (68) 39 5 13

15.3 เงนลงทนในกจการรวมคา – สทธ

รายการเคลอนไหวของเงนลงทนในกจการรวมคา (บนทกบญชตามวธสวนไดเสยในงบการเงนรวม) ในระหวางปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2561 และ 2560 มดงตอไปน (หนวย : พนบาท) งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะของบรษท 2561 2560 2561 2560

ยอดคงเหลอ ณ วนท 1 มกราคม 126,524 90,812 - - บวก : สวนแบงก าไรจากกจการรวมคา 185,127 45,063 - - หก : รบคนเงนลงทนจากกจการรวมคา - (5,146) - - หก : รบสวนแบงก าไรจากกจการรวมคา (31,000) - - - หก : โอนเงนลงทนจากกจการรวมคาเปนบรษทยอย (66,804) - บวก (หก) : สวนปรบปรงจากการแปลงคางบการเงน ทเปนเงนตราตางประเทศ 3,628 (4,205)

-

-

ยอดคงเหลอ ณ วนท 31 ธนวาคม 217,475 126,524 - -

เงนลงทนในกจการรวมคา ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 และ 2560 ประกอบดวย เงนลงทนดงตอไปน


อตราสวน งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะของบรษท การถอหน วธสวนไดเสย ราคาทน

ลกษณะของธรกจ 2561 2560 2561 2560 2561 2560

รอยละ รอยละ เงนลงทนในกจการรวมคา ITD – EGC Joint Venture รบเหมากอสรางในสาธารณรฐจน 55.00 55.00 299,430 295,766 289,977 295,206 หก : คาเผอการดอยคา (289,977) (292,896) (289,977) (295,206)

สทธ 9,453 2,870 - - กจการรวมคา ไอทด – อทเอฟ บรการใหเชาเครองจกร - 65.00 - 52,525 - - กจการรวมคา ไอทด – อทเอฟ – เอมวเอม

รบเหมากอสราง - 55.25 - 19,831 - -

กจการรวมคา ไอโอท รบเหมากอสราง 40.00 40.00 - - - - CMC/ITD/SONG DA Joint Venture รบเหมากอสราง 30.00 30.00 125,388 48,223 - - ITD SINOHYDRO Joint Venture รบเหมากอสราง 51.00 51.00 16,138 3,075 - - รวมเงนลงทนในกจการรวมคา –

สทธ 150,979 126,524 - -

46

(หนวย : พนบาท) อตราสวน งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะของบรษท การถอหน วธสวนไดเสย ราคาทน

ลกษณะของธรกจ 2561 2560 2561 2560 2561 2560

รอยละ รอยละ (หนวย : พนบาท) อตราสวน งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะของบรษท

การถอหน วธสวนไดเสย ราคาทน ลกษณะของธรกจ 2561 2560 2561 2560 2561 2560

รอยละ รอยละ

เงนลงทนในกจการรวมคาทลงทนโดยบรษทยอย

CEC-ITD Cem-TPL Joint Venture รบเหมากอสราง 18.66* 20.70 * 66,496 - - -

รวมเงนลงทนในกจการรวมคาทลงทนโดยบรษทยอย – สทธ 66,496 - - -

รวมเงนลงทนในบรษทยอย บรษทรวม และการรวมคา – สทธ 819,495 760,161 7,924,917 7,576,150

* บรษทมเงนลงทนในกจการรวมคาทลงทนโดยบรษทยอยในสดสวนรอยละ 40 ในระหวางป 2561 บรษทยอยดงกลาวมการเพมทน ท าใหสดสวนเงนลงทนในบรษทยอยลดลงจากรอยละ 51.63 เปนรอยละ 46.64 จงท าใหเงนลงทนในกจการรวมคาตามสดสวนของบรษทลดลงจากรอยละ 20.70 เปนรอยละ 18.66

47

กระทบยอดขอมลทางการเงนกบมลคาตามบญชของสวนไดเสยของการรวมคาทมสาระส าคญทรบรในงบการเงนรวม มดงน


ส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม

ITD – EGC Joint Venture กจการรวมคา ไอทด - อทเอฟ

กจการรวมคา ไอทด – อทเอฟ – เอมวเอม

กจการรวมคา ไอโอท

CMC/ITD/SONGDA Joint Venture ITD-SINOHYDRO Joint Venture

CEC-ITD CEM-TPL Joint Venture

2561 2560 2561 2560 2561 2560 2561 2560 2561 2560 2561 2560 2561 2560

สนทรพยสทธของการรวมคา 17 5 - 81 - 36 - - 418 161 32 6 111 - สดสวนการถอหนของกลมบรษท (รอยละ) 55% 55% - 65% - 55.25% 40% 40% 30% 30% 51% 51% 18.66% 20.70%

สนทรพยสทธตามสดสวน 9 3 - 53 - 20 - - 125 48 16 3 21 - รายการปรบปรงอน - - - - - - - - - - - - 45 - มลคาตามบญชของมลคา การลงทน (ภาระผกพน) 9 3 - 53 - 20 - - 125 48 16 3 66 -

ขอมลทางการเงนทส าคญของการรวมคา สรปไดดงน

(หนวย : ลานบาท) ส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม

ITD – EGC Joint Venture กจการรวมคา ไอทด – อทเอฟ

กจการรวมคา ไอทด- อทเอฟ - เอมวเอม

กจการรวมคา ไอโอท

ITD-SINOHYDRO Joint Venture

CMC/ITD/SONGDA Joint Venture

CEC-ITD CEM-TPL Joint Venture Total

2561 2560 2561 2560 2561 2560 2561 2560 2561 2560 2561 2560 2561 2560 2561 2560

รายการเงนสดและเทยบเทาเงนสด 11 3 - 9 - 14 - - 54 464 559 657 444 537 1,068 1,684

สนทรพยหมนเวยนอน 6 65 - 190 - 44 - - 555 77 1,536 1,011 687 817 2,784 2,204

รวมสนทรพยหมนเวยน 17 68 - 199 - 58 - - 609 541 2,095 1,668 1,131 1,354 3,852 3,888

สนทรพยไมหมนเวยน - - - 102 - 1 - - 93 28 1,360 1,456 682 747 2,135 2,334

หนสนหมนเวยนอน (รวมเจาหนการคา

และประมาณการหนสน) - 57 - 220 - 23 - - 115 24 3,037 2,963 613 2,100 3,765 5,387

รวมหนสนหมนเวยน - 57 - 220 - 23 - - 115 24 3,037 2,963 613 2,100 3,765 5,387

หนสนไมหมนเวยน - 6 - - - - - - 555 539 - - 1,089 1 1,644 546

สนทรพยสทธ 17 5 - 81 - 36 - - 32 6 418 161 111 - 578 289

48

(หนวย : ลานบาท) ส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม

รายได ก าไร (ขาดทน) ก าไร (ขาดทน)

เบดเสรจ คาเสอมราคาและคาตดจ าหนาย ภาษ

2561 2560 2561 2560 2561 2560 2561 2560 2561 2560

ITD – EGC Joint Venture 3 4 (1) (13) - - - - - - กจการรวมคา ไอทด – อทเอฟ 139 218 22 9 - - 13 21 - - กจการรวมคา ไอทด – อทเอฟ – เอมวเอม - 77 (4) (6) - - - 2 - - กจการรวมคา ไอโอท - - - - - - - - - - CMC/ITD/SONGDA Joint Venture 4,116 2,168 266 158 - - 324 71 30 37 ITD – SINOHYDRO Joint Venture 948 78 26 6 - - 12 1 23 3 CEC – ITD CEM – TPL Joint Venture 2,338 1,274 113 - - - 205 32 63 -

รวม 7,544 3,819 422 154 - - 554 127 116 40

บรษทท าการประเมนมลคาสทธของบรษทยอย บรษทรวมและการรวมคาทบรษทไปลงทนอยางสม าเสมอ และพจารณาตงคาเผอการดอยคาเมอมขอบงชทวามลคาสทธในกจการทบรษทถอเงนลงทนมมลคาลดลงคอนขางแนนอน

16. เงนลงทนระยะยาวอน – สทธ

รายการเคลอนไหวของเงนลงทนระยะยาวอนในระหวางปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2561 และ 2560 มดงตอไปน

(หนวย : พนบาท) งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะของบรษท 2561 2560 2561 2560 ยอดคงเหลอ ณ วนท 1 มกราคม 861,138 845,703 691,793 677,315 บวก : กลบรายการคาเผอการดอยคาเงนลงทน 200,000 - 200,000 - บวก : ก าไร (ขาดทน) ทยงไมเกดขนจรงจากการ

เปลยนแปลงมลคาของเงนลงทน (151,373) 15,435 (142,763) 14,478 ยอดคงเหลอ ณ วนท 31 ธนวาคม 909,765 861,138 749,030 691,793

49

เงนลงทนระยะยาวอน ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 และ 2560 ประกอบดวยเงนลงทนดงตอไปน


อตราสวนการถอหน งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะของบรษท

ลกษณะของธรกจ 2561 2560 2561 2560 2561 2560

รอยละ รอยละ เงนลงทนในบรษทอน ก) บรษททไมไดจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯ บรษท เอม-โฮม เอสพว 3 จ ากด พฒนาอสงหารมทรพย 11.54 11.54 12 12 12 12 หก : คาเผอการดอยคา (12) (12) (12) (12)

สทธ - - - - บรษท สยามสตลซนดเกต จ ากด (มหาชน) ผลตและจ าหนายเหลกในงาน

กอสราง 1.15 1.15 55,885 55,885 55,885 55,885

บรษท สยาม ไฟเบอร ออพตคส จ ากด ผลตและจ าหนายเสนใยแกวน าแสง

10.00 10.00 24,000 24,000 24,000 24,000

บรษท เบล ดเวลลอปเมนท จ ากด พฒนาอสงหารมทรพย 2.29 2.29 47,313 47,313 47,313 47,313 บรษท บางกอกคลบ จ ากด ด าเนนธรกจสนทนาการ 0.44 0.44 3,000 3,000 3,000 3,000 หก : คาเผอการดอยคา (1,985) (1,985) (1,985) (1,985)

สทธ 1,015 1,015 1,015 1,015 บรษท นชโอะ เรนท ออล (ประเทศไทย) จ ากด ใหเชาเครองจกรส าหรบใชใน

งานกอสราง 15.00 15.00 7,500 7,500 7,500 7,500

บรษท พระราม 9 สแควร จ ากด พฒนาและใหเชาอสงหารมทรพย

6.32 6.32 200,000 200,000 200,000 200,000

หก : คาเผอการดอยคา - (200,000) - (200,000) สทธ 200,000 - 200,000 - รวมเงนลงทนในบรษทอนทไมได จดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯ – สทธ 335,713 135,713 335,713 135,713 ข) บรษททจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯ บรษท จรงไทยไวรแอนดเคเบล จ ากด (มหาชน) ผลตและจ าหนายลวดและ

สายเคเบล 12.90 12.90 308,715 308,715 308,715 308,715

บวก : ก าไรทยงไมเกดขนจรงจากการเปลยนแปลงมลคาของเงนลงทน

101,902 240,485 101,902 240,485

มลคารวมตามราคาตลาด – สทธ 410,617 549,200 410,617 549,200 บรษท ททซแอล จ ากด (มหาชน) รบเหมากอสราง 0.07 0.07 400 400 400 400

บวก : ก าไรทยงไมเกดขนจรงจากการ เปลยนแปลงมลคาของเงนลงทน

2,300 6,480 2,300 6,480

มลคารวมตามราคาตลาด – สทธ 2,700 6,880 2,700 6,880

รวมเงนลงทนในบรษทอนทจดทะเบยน ในตลาดหลกทรพยฯ – สทธ

413,317 556,080 413,317 556,080

รวมเงนลงทนในบรษทอน – สทธ 749,030 691,793 749,030 691,793

เงนลงทนทถอหนโดยบรษทยอย ก) บรษททไมจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯ บรษท เบล ดเวลลอปเมนท จ ากด พฒนาอสงหารมทรพย 6.55 6.55 135,226 135,226 - - ข) หลกทรพยทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯ

บรษท จรงไทยไวรแอนดเคเบล จ ากด (มหาชน) ผลตและจ าหนายลวดและ สายเคเบล

0.80 0.80 19,178 19,178 - -

บวก : ก าไรทยงไมเกดขนจรงจากการเปลยนแปลงมลคาของเงนลงทน

6,331 14,941

-

-

มลคารวมตามราคาตลาด – สทธ 25,509 34,119 - - รวมเงนลงทนทถอหนโดยบรษทยอย 160,735 169,345 - -

รวมเงนลงทนระยะยาวอน – สทธ 909,765 861,138 749,030 691,793

50

ในระหวางป 2561 ผบรหารของบรษทไดพจารณาโอนกลบคาเผอการดอยคาของเงนลงทนระยะยาวในบรษทแหงหนง จ านวน 200 ลานบาท โดยประเมนจากฐานะทางการเงนและผลการด าเนนงานของบรษทดงกลาว และพบวาไมมขอบงชของการดอยคาของเงนลงทนดงกลาวอกตอไป

17. สทธการเชาทดนและโครงการระหวางพฒนา

(หนวย : พนบาท) งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะของบรษท 2561 2560 2561 2560 สทธการเชาทดน 30,198 30,198 - -

โครงการระหวางการพฒนา 7,708,226 7,621,557 5,205,964 5,130,170 รวม 7,738,424 7,651,755 5,205,964 5,130,170

ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 และ 2560 บรษทมตนทนการไดมาซงสทธการเชาทดนและพฒนาโครงการนคมอตสาหกรรมและโครงสรางพนฐานในพนทเขตเศรษฐกจพเศษทวายเปนเงน 7,738.42 ลานบาท และ 7,651.76 ลานบาท ตามล าดบ โครงการดงกลาวไดรบการสนบสนนจากรฐบาลไทยและรฐบาลสาธารณรฐแหงสหภาพเมยนมา ซงไดจดตงนตบคคลเฉพาะกจ (Special Purpose Vehicle : SPV) เพอรวมกนก าหนดนโยบายการพฒนาโครงการ โดยตกลงใหบรษทมสทธไดรบการชดใชเงนคนในสวนดงกลาวรวมทงคาใชจายสวนอน จากผลงทนรายใหมของแตละโครงการ หรอไดรบสทธพฒนาทดนในโครงการเพมเตม ตามขอสรปการตรวจสอบวเคราะห (Due Diligence) ของบรษททปรกษาของทงสองรฐบาล ภายใตสญญา Tripartite Memorandum และ Supplemental Memorandum of Understanding to the Tripartite Memorandum ทลงนามรวมกนระหวาง บรษท, SPV และคณะกรรมการบรหารงานพนทเขตเศรษฐกจพเศษทวาย (Dawei SEZ Management Committee : DSEZ MC)

ทงน ณ ปจจบน บรษทและผรวมทน ไดรบสมปทานโครงการทวายในระยะเรมแรก โดยไดลงนามสญญาสมปทานกบ DSEZ MC เมอวนท 5 สงหาคม 2558 ส าหรบพนทนคมอตสาหกรรม 27 ตารางกโลเมตร และสมปทานโครงสรางพนฐานทจ าเปนตอนคมอตสาหกรรม (DSEZ Initial Phase) ซงบรษทและผรวมทนแตละโครงการจะรวมรบผดชอบเงนลงทนทเกยวกบโครงการนนๆ ทบรษทไดลงทนไวกอนหนาโดยผานกระบวนการ Due Diligence ตอไป โดยมความคบหนาการพฒนาโครงการดงน

1. การน าสงรายงานการออกแบบการกอสราง (Detailed Design) และรายงานการวเคราะหผลกระทบ

สงแวดลอม (EIA Report) ใหแก DSEZ MC บรษทและผรวมทนไดน าสงรายงานการออกแบบการกอสราง (Detailed Design) และรายงานการวเคราะหผลกระทบสงแวดลอม (EIA Report) ใหแก DSEZ MC ตามกรอบเวลาของสญญาสมปทานแลว และในเดอนมนาคม 2561 DSEZ MC ไดมการจดประชมเพอรบฟงความคดเหนจากประชาชน (Public Consultation Meeting) ส าหรบ EIA Report ครงสดทายส าหรบทกโครงการสมปทาน ทงน Environmental Conservation Department ภายใต Ministry of Natural Resources and Environmental Conservation ของสาธารณรฐแหงสหภาพเมยนมาไดอนมต EIA Report ของแตละโครงการใหแกบรษทและผรวมทนแลว

51

2. สญญาเชาทดนจากรฐบาลสาธารณรฐแหงสหภาพเมยนมา บรษทและผรวมทนไดมการหารอกรอบสญญาเชาทดนรวมกบ DSEZ MC มาโดยตลอด และในเดอนมกราคม 2562 DSEZ MC และ DSEZ MC Legal Advisory Team ไดมการหารอภายในเรองดงกลาว โดย DSEZ MC มเจตจ านงใหเนอหาของสญญาเชาทดนเปนไปตามแนวทางปฏบตสากล (International Practice) ซงบรษทและผรวมทนจะไดหารอเรองสญญาเชาทดนนกบ DSEZ MC และ DSEZ MC Legal Advisory Team ตอไป

3. การสนบสนนจากภาครฐเรองการกอสรางถนนสองเลนเชอมตอพนทเขตเศรษฐกจพเศษทวายและ

ชายแดนไทย-เมยนมา ในเดอนมนาคม 2561 รฐบาลสาธารณรฐแหงสหภาพเมยนมา ไดเหนชอบกบหลกการและเงอนไขเกยวกบเงนกแบบผอนปรนจากรฐบาลไทย เพอใชในการกอสรางถนนสองเลนเชอมตอพนทเขตเศรษฐกจพเศษทวายและชายแดนไทย-เมยนมา ตอมาเดอนพฤษภาคม 2561 คณะท างานเฉพาะกจของทงสองรฐบาล (Joint Technical Taskforce) ไดมการจดประชมคณะท างานเพอหารอเกยวกบขอมลดานวศวกรรมของโครงการถนนดงกลาวและเงอนไขเกยวกบเงนกจากรฐบาลไทยเพมเตม และไดตกลงจดจางบรษททปรกษาดานวศวกรรมเพอสรปแผนงานในการกอสราง รวมถงรายละเอยดอนอนจ าเปนตอการประมลเพอจดจางผรบเหมากอสรางและการจดท าสญญาเงนกระหวางภาครฐ โดยมการลงนามจดจางบรษททปรกษาดานวศวกรรมเมอเดอนกมภาพนธ 2562 ซงถอเปนความกาวหนาของการรวมมอระหวางทงสองรฐบาลในการใหการสนบสนนโครงสรางพนฐานถนนเชอมโยงเศรษฐกจและสงคมของทงสองประเทศอยางเปนรปธรรมอนเปนประโยชนตอการพฒนาโครงการนคมอตสาหกรรมทวายและความเปนอยของประชาชนในพนทโครงการและพนทใกลเคยงของทงสองประเทศ

18. สทธในเหมองแรโปแตช

บรษทมเงนลงทนโดยรวมเทากบรอยละ 90 ในโครงการเหมองแรโปแตซ ซงเปนการลงทนผานกลมบรษทยอย โดยมเงนลงทนรวมเปนจ านวน 2,293.49 ลานบาท และมกระทรวงการคลงไดถอหนในบรษทยอยดงกลาวรอยละ 10 ของทนจดทะเบยน บรษทยอยไดรบสทธในการส ารวจแรโปแตซในพนทจ งหวดอดรธาน ซงอยทางภาคตะวนออกเฉยงเหนอของ ประเทศไทย โดยบรษทยอยไดพบแหลงแรโปแตซขนาดใหญ 2 แหลง คอ แหลงอดรใตและแหลงอดรเหนอ โครงการดงกลาวอยระหวางการด าเนนการขอประทานบตรการท าเหมองแรโปแตซจากรฐบาล โดยมความคบหนาของโครงการ ดงน

ในป 2559 ผวาราชการจงหวดอดรธานไดด าเนนการจดประชมรบฟงความคดเหนของผมสวนไดเสยตามหลกเกณฑทก าหนดไวตามกฎหมายแร และไดน าสงรายงานการประชมดงกลาวใหกรมอตสาหกรรมพนฐานและการเหมองแร (ก.พ.ร.) เพอใหรฐมนตรวาการกระทรวงอตสาหกรรมพจารณาค าขอใบอนญาตประทานบตรของบรษทยอยแลว ในป 2560 ส านกงานอยการสงสดไดมหนงสอตอบขอหารอ ขอกฎหมาย เกยวกบสญญาไดสทธส ารวจและผลตแรโปแตชมายง ก.พ.ร. ซงไดยนยนใหราชการปฎบตตามสญญาสมปทานในเรองใหคาตอบแทนตอรฐทไดท าไวเมอป 2527 ผลดงกลาวเปนเหตใหบรษทยอยไดปฎบตตามเงอนไขททางราชการก าหนด และมผลใหข นตอนในการขอรบประทานบตรจะสามารถด าเนนการไดตอไป

52

ปจจบน ก.พ.ร. อยระหวางการตรวจสอบเอกสารประกอบค าขอประทานบตรการท าเหมองแรของบรษทยอยตอกระทรวงอตสาหกรรม และในเดอน มถนายน 2561 ก.พ.ร. ไดยนหนงสอปรกษาตอคณะกรรมการกฤษฎกาเกยวกบกรณโครงการเหมองแรโปแตซ เพอขอความเหนในการด าเนนการใหถกตองตามสญญาสมปทานและตามพระราชบญญตแร พ.ศ. 2560 ในเดอนมกราคม 2562 ส านกงานคณะกรรมการกฤษฎกาไดตอบกลบหนงสอดงกลาวมายง ก.พ.ร. เพอใหด าเนนการพจารณาอนมตประทานบตรใหบรษทยอยตามขนตอนในพระราชบญญตแร พ.ศ. 2560 และใหยดถอพนธะแหงสญญาทบรษทยอยมกบรฐบาลประกอบการด าเนนการพจารณาค าขอใบอนญาตประทานบตรตอไป ทงน ก.พ.ร. จะตองด าเนนการจดตงคณะกรรมการก าหนดคาทดแทนและรวบรวมขอมลทบรษทยอยจดท าเพอเสนอตอคณะกรรมการแรเพอพจารณา และเสนอตออธบด ก.พ.ร. เพอลงนามอนญาตในการขอประทานบตรของบรษทยอยตอไป ฝายบรหารของบรษทเชอวาโครงการนจะเกดขนไดเพราะจะกอใหเกดประโยชนตอพนทใกลเคยงและประเทศชาตเปนอยางมาก และโครงการดงกลาวจะไดรบการอนมตจากรฐบาลและด าเนนการไดตามแผน ดงนนผบรหารของบรษทจง เชอวาเงนลงทนดงกลาวจะไมมการดอยคา

19. รายจายในการส ารวจและพฒนาแหลงแรตงพก

รายจายตางๆ ทเกดขนในการคนหาแหลงแรและรายจายเพอใหไดมาซงใบอนญาตในการท าเหมองแร บนทกบญชเปนรายจายในการส ารวจและพฒนาแหลงแรตงพก จนกวาจะมการผลตแรเพอการคาหรอยกเลกโครงการดงกลาว เมอเรมมการผลต รายจายเหลานจะมการตดจ าหนายตามจ านวนหนวยของผลผลตทผลตไดเทยบกบปรมาณแรทงหมดทคาดวาจะผลตได ในกรณทมขอพสจนไดวาโครงการนไมมความเปนไปไดในเชงพาณชยและตองเลกลมไปหรอไมมผลตอบแทนทคมคา รายจายเหลานจะถกบนทกเปนคาใชจาย

(หนวย : พนบาท) งบการเงนรวม 2561 2560 รายจายในการส ารวจ ยอดคงเหลอตนป 566,570 566,570 รายจายทเกดขนในระหวางป - - ยอดคงเหลอสนป 566,570 566,570

รายจายในการขอประทานบตร ยอดคงเหลอตนป 381,957 384,118 รายจายทเกดขนในระหวางป 1,449 4,562 ปรบปรงรายการในระหวางป - (6,723) ยอดคงเหลอสนป 383,406 381,957

รวมรายจายในการส ารวจและพฒนาแหลงแรตงพก 949,976 948,527

53

20. เงนใหกยมระยะยาวและเงนทดรองแกบรษทยอย – สทธ

ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 และ 2560 มยอดคงเหลอ ดงน (หนวย : พนบาท)

งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะของบรษท 2561 2560 2561 2560 บรษทยอย - - 6,667,554 7,026,668 หก : คาเผอหนสงสยจะสญ - - (933,449) (1,355,601) สทธ - - 5,734,105 5,671,067

รายการเคลอนไหวของเงนใหกยมระยะยาวและเงนทดรองแกบรษทยอยทมสาระส าคญส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2561 มดงน

(หนวย : พนบาท) งบการเงนเฉพาะของบรษท 1 มกราคม ในระหวางป 31 ธนวาคม 2561 เพมขน ลดลง 2561 บรษทยอย 7,026,668 162,700 521,814 6,667,554

ในระหวางป 2561 บรษทยอยในประเทศแหงหนงจายช าระคนเงนใหกยมระยะยาวและเงนทดรองจายแกบรษทจ านวน 520.62 ลานบาท ซงบรษทไดบนทกคาเผอหนสงสยจะสญส าหรบเงนใหกยมและเงนทดรองดงกลาวไวแลวเตมจ านวน บรษทจงโอนกลบคาเผอหนสงสยจะสญของเงนใหกยมและเงนทดรองดงกลาวในระหวางป

21. ทดนรอการพฒนา – สทธ


2561 2560 2561 2560 ทดนรอการพฒนา 770,615 765,124 474,846 474,846 บวก : ซอระหวางป - 5,491 - - หก : จดประเภทเปนสนทรพยถาวร (474,846) - (474,846) - ทดนรอการพฒนา – สทธ 295,769 770,615 - 474,846

54

ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 และ 2560 ทดนรอการพฒนาของบรษทและบรษทยอย จ านวน 284.04 ลานบาท และ 758.88 ลานบาท ตามล าดบ เปนทดนเพอใชในโครงการทาเทยบเรอมาบตาพดและโครงการเหมองแรโปแตช ในจงหวดอดรธาน ในระหวางป 2561 บรษทไดจดประเภททดนรอการพฒนา ซงไดถกน ามาใชเพอการด าเนนงานของบรษท เปนสนทรพยถาวร โดยมมลคาสทธตามบญชจ านวน 474.85 ลานบาท

22. อสงหารมทรพยเพอการลงทน

ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 อสงหารมทรพยเพอการลงทนแสดงตามมลคายตธรรม ประกอบดวย

(หนวย : พนบาท) งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะของบรษท ทดน 1,727,270 765,219 อาคาร 303,602 303,602

รวม 2,030,872 1,068,821

ในระหวางป 2560 บรษทไดวาจางผประเมนราคาอสระใหตราคาทดนใหมดวยวธ เปรยบเทยบราคาตลาด (Market Approach)

รายการเปลยนแปลงของอสงหารมทรพยเพอการลงทน ส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2561 และ 2560 มดงตอไปน


2561 2560 2561 2560 มลคาสทธ ณ วนท 1 มกราคม 2,113,270 1,925,363 1,151,219 1,040,043 บวก : เพมในระหวางป - 95,856 - 95,856 หก : จ าหนายระหวางป (82,398) (27,392) (82,398) (27,392) บวก : ก าไรจากการตราคาสนทรพย - 119,443 - 42,712 มลคาสทธ ณ วนท 31 ธนวาคม 2,030,872 2,113,270 1,068,821 1,151,219

ในระหวางป 2560 บรษทรบโอนกรรมสทธหองชดจากบรษททเกยวของกนแหงหนง เพอรบช าระหนตามสญญากอสรางจ านวน 95.86 ลานบาท ตามมตทประชมคณะกรรมการบรษทในป 2559

ในระหวางป 2561 บรษทจายช าระหนเปนหองชดแทนบรษทยอยทางออมแหงหนงเปนจ านวน 13.84 ลานบาท

55

23. ทดน อาคาร และอปกรณ – สทธ

(หนวย : พนบาท) งบการเงนรวม เครองจกรและ อปกรณ ส านกงานและ เครองจกร อาคาร เครองตกแตง บานพกคนงาน และอปกรณ ทดน และโรงงาน และยานพาหนะ ชวคราว ระหวางตดตง รวม

ราคาทน 1 มกราคม 2560 1,297,901 6,209,516 32,610,847 1,225,283 725,811 42,069,358 ซอเพม / โอนเขา 34,873 278,960 3,281,657 13,518 1,103,163 4,712,171 จ าหนาย / โอนออก - - (1,831,494) (12,310) (727,407) (2,571,211) สวนปรบปรงจากการแปลงคางบการเงน (852) (3,498) (268,811) (1,870) (868) (275,899) 31 ธนวาคม 2560 1,331,922 6,484,978 33,792,199 1,224,621 1,100,699 43,934,419 1 มกราคม 2561 1,331,922 6,484,978 33,792,199 1,224,621 1,100,699 43,934,419 ซอเพม / โอนเขา 50,970 57,357 5,584,795 61,996 2,038,089 7,793,207 ซอลงทนเพม - - 287,095 - - 287,095 จ าหนาย / โอนออก - (11,390) (2,608,318) (28,003) (1,121,976) (3,769,687) จดประเภทจากทดนรอการพฒนา 474,846 - - - - 474,846 สวนปรบปรงจากการแปลงคางบการเงน (2,514) (13,467) (530,168) (222) (31,549) (577,920) 31 ธนวาคม 2561 1,855,224 6,517,478 36,525,603 1,258,392 1,985,263 48,141,960 คาเสอมราคาสะสม 1 มกราคม 2560 - 4,255,106 18,044,464 789,246 - 23,088,816 คาเสอมราคาส าหรบป - 264,011 1,994,413 105,948 - 2,364,372 คาเสอมราคาส าหรบสวนทจ าหนาย - - (1,090,464) (7,711) - (1,098,175) สวนปรบปรงจากการแปลงคางบการเงน - (923) (168,884) (411) - (170,218) 31 ธนวาคม 2560 - 4,518,194 18,779,529 887,072 - 24,184,795 1 มกราคม 2561 - 4,518,194 18,779,529 887,072 - 24,184,795 คาเสอมราคาส าหรบป - 361,204 2,546,644 96,646 - 3,004,494 คาเสอมราคาซอลงทนเพม - - 185,303 - - 185,303 คาเสอมราคาสะสมส าหรบสวนทจ าหนาย - (152) (2,270,018) (62,544) - (2,332,714) คาเสอมราคาสะสมจากการโอนเขา (โอนออก) - - 23,000 (23,000) - - สวนปรบปรงจากการแปลงคางบการเงน - (2,906) (306,797) (64) - (309,767) 31 ธนวาคม 2561 - 4,876,340 18,957,661 898,110 - 24,732,111 หก คาเผอการดอยคา 31 ธนวาคม 2560 15,219 1,818 85,726 - - 102,763 31 ธนวาคม 2561 15,219 1,818 2,802 - - 19,839

มลคาสทธตามบญช 31 ธนวาคม 2560 1,316,703 1,964,966 14,926,944 337,549 1,100,699 19,646,861

31 ธนวาคม 2561 1,840,005 1,639,320 17,565,140 360,282 1,985,263 23,390,010

คาเสอมราคาส าหรบป 2560 2,364,372


56

(หนวย : พนบาท) งบการเงนเฉพาะของบรษท เครองจกรและ อปกรณ ส านกงานและ เครองจกร อาคาร เครองตกแตง บานพกคนงาน และอปกรณ ทดน และโรงงาน และยานพาหนะ ชวคราว ระหวางตดตง รวม

ราคาทน 1 มกราคม 2560 1,077,815 4,476,405 16,361,510 1,061,325 566,547 23,543,602 ซอเพม / โอนเขา 34,873 243,619 1,569,032 13,119 750,689 2,611,332 จ าหนาย / โอนออก - - (668,651) (9,939) (585,749) (1,264,339) สวนปรบปรงจากการแปลงคางบการเงน - - (22,643) (152) - (22,795) 31 ธนวาคม 2560 1,112,688 4,720,024 17,239,248 1,064,353 731,487 24,867,800 1 มกราคม 2561 1,112,688 4,720,024 17,239,248 1,064,353 731,487 24,867,800 ซอเพม / โอนเขา 50,970 30,311 4,059,905 58,970 1,805,063 6,005,219 จ าหนาย / โอนออก - - (2,038,830) (28,003) (773,211) (2,840,044) จดประเภทจากทดนรอการพฒนา 474,846 - - - - 474,846 สวนปรบปรงจากการแปลงคางบการเงน - - (30,839) (7) (9,236) (40,082) 31 ธนวาคม 2561 1,638,504 4,750,335 19,229,484 1,095,313 1,754,103 28,467,739

คาเสอมราคาสะสม 1 มกราคม 2560 - 3,361,554 10,603,652 763,179 - 14,728,385 คาเสอมราคาส าหรบป - 188,424 927,719 92,593 - 1,208,736 คาเสอมราคาส าหรบสวนทจ าหนาย - - (531,797) (7,190) - (538,987) สวนปรบปรงจากการแปลงคางบการเงน - - (18,388) (58) - (18,446) 31 ธนวาคม 2560 - 3,549,978 10,981,186 848,524 - 15,379,688 1 มกราคม 2561 - 3,549,978 10,981,186 848,524 - 15,379,688 คาเสอมราคาส าหรบป - 283,565 1,316,932 83,664 - 1,684,161 คาเสอมราคาสะสมส าหรบสวนทจ าหนาย - - (1,962,366) (62,544) - (2,024,910) คาเสอมราคาสะสมจากการโอนเขา (โอนออก) - - 23,000 (23,000) - - สวนปรบปรงจากการแปลงคางบการเงน - - (21,570) (7) - (21,577) 31 ธนวาคม 2561 - 3,833,543 10,337,182 846,637 - 15,017,362

มลคาสทธตามบญช 31 ธนวาคม 2560 1,112,688 1,170,046 6,258,062 215,829 731,487 9,488,112

31 ธนวาคม 2561 1,638,504 916,792 8,892,302 248,676 1,754,103 13,450,377



ในระหวางป 2561 บรษทไดจดประเภททดนรอการพฒนา ซงไดถกน ามาใชเพอการด าเนนงานของบรษท เปนสนทรพยถาวร โดยมมลคาสทธตามบญชจ านวน 474.85 ลานบาท

ในระหวางป 2561 บรษทไดรบโอนเครองจกรและอปกรณจากกจการทด าเนนงานรวมกนแหงหนง ตามทกลาวไวในหมายเหต 14

57

ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 และ 2560 บรษทและบรษทยอย มอาคาร เครองจกรและอปกรณจ านวนหนงซงตด คาเสอมราคาหมดแลวแตยงใชงานอย ราคาทนกอนหกคาเสอมราคาสะสมของสนทรพยดงกลาวมจ านวนเงน 10,929.04 ลานบาท และ 10,217.95 ลานบาท ตามล าดบ (งบการเงนเฉพาะของบรษท : 8,095.81 ลานบาท และ 7,829.77 ลานบาท ตามล าดบ) ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 และ 2560 เครองจกร อปกรณและยานพาหนะของบรษทและบรษทยอยซงมมลคาสทธ ตามบญชจ านวน 3,351.19 ลานบาท และ 2,764.40 ลานบาท ตามล าดบ เปนสนทรพยภายใตสญญาเชาการเงน / สญญาเชาซอ (งบการเงนเฉพาะของบรษท : 3,090.27 ลานบาท และ 2,530.60 ลานบาท ตามล าดบ) ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 และ 2560 บรษทมสนทรพยระหวางกอสรางเพอใชในการผลตชนสวนคอนกรตส าเรจรปและผลตหนสนบสนนโครงการระหวางพฒนามลคา 122.44 ลานบาท และ 138.49 ลานบาทตามล าดบ ผบรหารเชอมนวา สนทรพยระหวางกอสรางดงกลาวจะไมดอยคา

24. คาความนยม

(หนวย : พนบาท) งบการเงนรวม 2561 2560 คาความนยม 958,785 958,785 หก : คาเผอการดอยคา (16,673) (16,673) หก : สวนปรบปรงจากการแปลงคางบการเงนทเปนเงนตราตางประเทศ (78,540) - สทธ 863,572 942,112

การปนสวนของคาความนยมใหแกหนวยสนทรพยทกอใหเกดเงนสดทมสาระส าคญสามารถแสดงไดดงน (หนวย : พนบาท) งบการเงนรวม

ธรกจปนซเมนต

เหมองแรโปแตช ธรกจกอสรางในประเทศอนเดย

การปนสวนคาความนยม 275,619 458,699 129,254

การทดสอบการดอยคาของคาความนยม บรษททดสอบการดอยคาของคาความนยมทเกดจากธรกจปนซเมนต เหมองแร และกอสรางทกป โดยบรษทไดเปรยบเทยบมลคาตามบญชของคาความนยมกบมลคาทคาดวาจะไดรบคนของหนวยสนทรพยทกอใหเกดเงนสด ซงพจารณาจากการค านวณมลคาประมาณการทางการเงนจากกระแสเงนสดเปนระยะเวลา 5 - 25 ป

58

ขอสมมตฐานทใชในการค านวณมลคาทคาดวาจะไดรบคนมดงตอไปน

ธรกจปนซเมนต ธรกจกอสรางในประเทศอนเดย

ก าไรขนตน (รอยละ) 20 20 อตราการเตบโต (รอยละ) 2 7 อตราคดลด (รอยละ) 10 19

กลมบรษทประเมนมลคาทคาดวาจะไดรบคนจากโครงการเหมองแรโปแตช โดยพจารณาความเปนไปไดของโครงการและอตราผลตอบแทนจากการลงทน โดยใชอตราคดลดรอยละ 8 ซงผบรหารพจารณาวาเหมาะสม จากการประมาณการดงกลาวมลคาทคาดวาจะไดรบคนจากโครงการสงกวามลคาตามบญชของการลงทน

สมมตฐานของกระแสเงนสด ผบรหารประมาณการก าไรขนตนใกลเคยงกบอตราก าไรขนตนปกตของบรษทจากประสบการณในอดต และ การคาดการณการเตบโตของตลาด ผบรหารเชอวาเปนขอมลทดทสดทสามารถหาไดในการประมาณการน

อตราการเตบโต อตราการเตบโตถวเฉลยถวงน าหนกทใชอางองจากอตราการเตบโตของอตสาหกรรม อตราการเตบโตถวเฉลย ถวงน าหนกน ามาใชในการประมาณกระแสเงนสดส าหรบรอบระยะเวลาหลงจากประมาณการกระแสเงนสดตามระยะเวลา 5 ป

อตราคดลด อตราคดลด ไดสะทอนถงการประเมนสถานการณตลาดในปจจบนของมลคาเงนตามเวลาและความเสยงเฉพาะเจาะจงของสนทรพย

บรษทจะรบรขาดทนจากการดอยคาในงบก าไรขาดทน หากมลคาทคาดวาจะไดรบคนของหนวยของสนทรพยทกอใหเกดเงนสดต ากวามลคาบญช และจะไมสามารถกลบบญชขาดทนจากการดอยคาไดในอนาคต

จากการทดสอบการดอยคาของคาความนยมโดยใชอตราคดลดเพมขนรอยละ 0.5 ตอป บรษทยงคงไมตองรบรคาเผอการดอยคาของคาความนยมในงบการเงนรวมส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2561

25. คาใชจายสมปทานรอตดบญชและตนทนโครงการระหวางพฒนา

(หนวย : พนบาท) งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะของบรษท 31 ธนวาคม

2561 31 ธนวาคม



2560 โครงการระหวางการพฒนา - สาธารณรฐโมซมบก 2,061,382 1,943,705 1,863,679 1,740,234

- สาธารณรฐประชาชนบงคลาเทศ 2,532,915 1,826,268 - - รวม 4,594,297 3,769,973 1,863,679 1,740,234

59

โครงการระหวางการพฒนา - สาธารณรฐโมซมบก ในป 2556 บรษทยอยแหงหนงไดลงนามสมปทานกบกระทรวงคมนาคมและการสอสารสาธารณรฐโมซมบก ซงบรษทยอยจะถอหนรอยละ 60 ของโครงการ

วนท 24 พฤศจกายน 2560 บรษทยอยไดด าเนนการขอแกไขสญญาสมปทานตามค าแนะน าของทปรกษาทางการเงนเพอใหธนาคารทจะสนบสนนการเงนมความมนใจวาสญญาดงกลาวเปนสญญาทรดกม โดยมมลคาสญญาโครงการรวมประมาณ 4,500 ลานเหรยญสหรฐฯ หรอเทยบเทาประมาณ 148,500 ลานบาท และมรายละเอยดโครงการดงน

1. กอสรางทางรถไฟส าหรบล าเลยงของหนกจาก Moatize ถงทาเรอ Macuse ระยะทางโดยประมาณ 613 กโลเมตร

2. กอสรางทาเรอน าลกท Macuse เพอเปนจดเรมของทาเรอในการสงออกถานหน ซงสามารถรองรบถานหนจ านวน

40 ลานตนตอป และรองรบปรมาณสงสด 100 ลานตนตอป

3. บรหารจดการทางรถไฟล าเลยง และทาเรอน าลก Macuse โดยมระยะเวลาสมปทาน 30 ป (รวมระยะเวลาในการกอสราง) และระยะเวลาสมปทานสามารถขยายระยะเวลาไปอก 10 ป

บรษทยอยไดจายเงนจ านวน 5 ลานเหรยญสหรฐฯ ภายใน 30 วนหลงจากลงนามในสญญาสมปทาน อก 5 ลานเหรยญสหรฐฯ จะใชจายส าหรบโครงการพฒนาประชาชนและสรางแนวทางระดบชาตนบจากเรมตนโครงการ ปจจบน บรษทยอยไดคดเลอก Engineering Procurement and Construction (EPC Contractor) และไดท าการประเมนผลกระทบกบสงแวดลอม (Environmental and Social Impact Assessment (ESIA)) เรยบรอยแลว นอกจากน บรษทยอยอยระหวางขนตอนการเจรจาเพอเซนสญญา Take or Pay (ToP) กบเจาของเหมองถานหน โดยมความคบหนาไปแลวกวารอยละ 60 และเมอไดเซนสญญา ToP แลว จะเรงรดกระบวนในการจดท า Financial Close ตอไป โครงการระหวางการพฒนา - สาธารณรฐประชาชนบงคลาเทศ ในป 2554 บรษทยอยไดลงนามสญญา (Concession Agreement) กบ Bangladesh Bridge Authority ของรฐบาลสาธารณรฐประชาชนบงคลาเทศ เพอด าเนนการกอสรางโครงการทางดวนยกระดบ Dhaka Elevated Expressway โดยมมลคาโครงการประมาณ 41,192 ลานบาท บรษทยอยจดทะเบยนจดตง Project Company เพอเปนบรษทตวแทนผรบสมปทาน (Concessionaire) ในการด าเนนการโครงการตามกฎหมายของประเทศสาธารณรฐประชาชนบงคลาเทศ โดยบรษทยอยจะวาจางผรบเหมากอสราง EPC Contractor เพอท าการกอสรางโครงการตอไป เมอวนท 1 เมษายน 2561 Bangladesh Bridge Authority ไดออกหนงสออนญาต ใหบรษทยอยเรมงานกอสรางอยางเปนทางการและเรมนบอายสมปทานเปนระยะเวลา 25 ป ซงรวมระยะเวลางานกอสราง 42 เดอน ปจจบน บรษทยอยไดด าเนนการกอสรางโครงการในพนทในชวงท 1 ระยะทาง 7.45 กโลเมตร ซงแลวเสรจประมาณรอยละ 28.47

60

26. เงนเบกเกนบญชและเงนกยมระยะสนจากสถาบนการเงน

ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 และ 2560 เงนเบกเกนบญชธนาคารและเงนกยมระยะสนจากสถาบนการเงน มดงน


2561 2560 2561 2560

เงนเบกเกนบญชธนาคาร 1,590,879 791,468 122,913 - เงนกยมระยะสนจากสถาบนการเงน 6,163,363 7,700,113 4,343,835 5,348,803

รวม 7,754,242 8,491,581 4,466,748 5,348,803

เงนกยมจากสถาบนการเงนเปนเงนกยมทงในและตางประเทศในสกลเงนตราดงน

(หนวย : ลาน) งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะของบรษท

2561 2560 2561 2560

บาท 4,975 5,738 4,327 5,349 รปอนเดย 2,521 3,845 - - ดอลลารสหรฐ 0.5 - 0.5 -

อตราดอกเบยส าหรบเงนกยมทเปนเงนบาทจะเทากบอตราตลาดในประเทศ และอตราส าหรบเงนกยมทเปนเงนรป

อนเดย จะเทากบอตราตลาดในประเทศอนเดย

บรษทยอยไดท าสญญากยมเงนจากธนาคารพาณชยวงเงนจ านวน 215.04 ลานบาท โดยมอตราดอกเบยรอยละ MLR – 0.75 ตอป เงนกยมระยะยาวดงกลาวค าประกนโดยการจดจ านองทดนพรอมสงปลกสรางทมอยในปจจบน และทจะมขนในอนาคต และการค าประกนโดยบรษท และบรษทยอย โดยบรษทยอยตองทยอยลดวงเงนตามการปลอดจ านองเมอโอนกรรมสทธในอตรารอยละ 70 – 80 ของราคาขายของอสงหารมทรพยตามทระบในสญญา บรษทยอยจะตองช าระคนเงนกยมใหเสรจสนภายใน 36 – 42 เดอนนบจากวนทในสญญา

ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 และ 2560 เงนกยมบางสวนจ านวน 2,760.92 ลานบาท และ 3,869.50 ลานบาท ตามล าดบ ใชเพอสนบสนนสนเชอโครงการ (Project Finance) งานกอสรางบางโครงการโดยเฉพาะเจาะจงทธนาคารผใหก ไดก าหนดเงอนไขใหบรษทน าเงนคางานของโครงการนนๆ ผานเขาบญชของบรษททเปดไวกบธนาคาร

ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 และ 2560 บรษทมวงเงนเบกเกนบญชและเงนกยมระยะสนตามสญญาเงนกทยงไมได เบกใชเปนจ านวน 13,067.15 ลานบาท และ 7,100.72 ลานบาท ตามล าดบ

61

27. เจาหนการคา – กจการทเกยวของกน ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 และ 2560 มยอดคงเหลอ ดงน


บรษทยอย - - 986,426 460,569 บรษทรวมและกจการรวมคา 285,176 389,174 260,647 372,829 บรษททเกยวของกน 1,602,129 1,183,482 1,555,697 1,046,130 รวมเจาหนการคา – กจการทเกยวของกน 1,887,305 1,572,656 2,802,770 1,879,528

28. เจาหนตามสญญาเชาการเงน – สทธ


ไมเกน 1 ป 769,156 684,920 681,101 561,648 ทเกน 1 ป แตไมเกน 5 ป 1,117,073 816,403 1,020,137 641,672 รวม 1,886,229 1,501,323 1,701,238 1,203,320 หก : ดอกเบยรอตดบญช (106,686) (91,376) (87,964) (57,383) 1,779,543 1,409,947 1,613,274 1,145,937 หก : สวนทถงก าหนดช าระภายในหนงป (712,878) (629,534) (636,371) (524,987) สทธ 1,066,665 780,413 976,903 620,950

สญญาเชาดงกลาวเปนการเชาเครองจกร อปกรณและยานพาหนะซงมระยะเวลาผอนช าระ 2 – 5 ป

29. เงนกยมระยะยาว – สทธ ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 และ 2560 เงนกยมระยะยาวมยอดคงเหลอดงน


ยอดคงเหลอ 21,084,335 15,236,546 15,068,794 9,209,727 หก : สวนทถงก าหนดช าระภายในหนงป (10,608,923) (8,823,130) (8,300,934) (7,398,073) สทธ 10,475,412 6,413,416 6,767,860 1,811,654

62

การเปลยนแปลงของเงนกยมระยะยาวส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2561 และ 2560 มรายละเอยดดงน


2561 2560 2561 2560 ยอดคงเหลอ ณ วนท 1 มกราคม 15,236,546 10,994,098 9,209,727 6,138,104 บวก : กเพมเตม 10,517,379 7,218,177 9,379,821 5,307,269 หก : จายคนเงนก (4,636,874) (2,811,410) (3,522,868) (2,235,646) บวก (หก) : ผลตางจากการแปลงคางบการเงน (32,716) (164,319) 2,114 - ยอดคงเหลอ ณ วนท 31 ธนวาคม 21,084,335 15,236,546 15,068,794 9,209,727

ณ วนท 31 ธนวาคม 2560 บรษทยอยแหงหนงไมสามารถด ารงอตราสวนทางการเงนบางรายการตามทระบในสญญากยมเงนกบธนาคารแหงหนงได ดงนนบรษทยอยจงไดจดประเภทเงนกยมดงกลาวเปนหนสนหมนเวยนในงบแสดงฐานะทางการเงน

63

เงนกยมระยะยาวจากสถาบนการเงน ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 และ 2560 มดงน

ลานบาท งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะของบรษท

เงนก วงเงน (ลานบาท) อตราดอกเบย (รอยละ) เงอนไขการช าระคน การค าประกน 2561 2560 2561 2560

สวนของบรษท 18,104 MLR – 0.50 ตอป ช าระภายในป 2561 หรอเมอสนสดโครงการแลวแต

เหตการณใดจะเกดกอน โอนสทธคางานตามสญญากอสราง

15,069 9,210 15,069 9,210

MLR – 1 ตอป ช าระภายในป 2562 – ป 2563 หรอเมอสนสดโครงการแลวแตเหตการณใดจะเกดกอน

โอนสทธคางานตามสญญากอสราง

MLR – 1.25 ตอป ช าระภายในป 2561 และป 2563 หรอเมอสนสดโครงการแลวแตเหตการณใดจะเกดกอน


MLR – 1.50 ตอป ช าระภายในป 2562 – ป 2564 หรอเมอสนสดโครงการแลวแตเหตการณใดจะเกดกอน


MLR – 1.375 ตอป ช าระภายในป 2560 – ป 2564 หรอเมอสนสดโครงการแลวแตเหตการณใดจะเกดกอน


MLR – 2 ตอป ช าระภายในป 2571 หรอเมอสนสดโครงการแลวแตเหตการณใดจะเกดกอน


Libor + 4% ช าระตามสญญา - Market rate ตอป

ช าระภายในป 2562 – ป 2563 หรอเมอสนสดโครงการแลวแตเหตการณใดจะเกดกอน

บญชเงนฝากธนาคารส าหรบรบเงน คางาน

4% ตอป ช าระตามสญญา - สวนของบรษทยอย 1 250 MLR-1 ตอปและ MLR – 1.70 ตอป ช าระภายใน 36 เดอน นบตงแตเบกเงนกคร งแรก เครองจกร 234 65 - - 2 951 MLR ตอป ช าระตามสญญา ทดนและเครองจกร 296 329 - - 3 265 ลาน INR 10.15 ตอป ช าระทกไตรมาส เรมตงแต พฤศจกายน 2560 สงปลกสรางและอปกรณ - 135 - - 4 10,242 MLR – 1.5 ตอป ช าระภายในป 2561 – 2569 โอนสทธคางานกอสราง 3,758 4,235 - - 5 8,000 ลานตากา

บงคลาเทศ แบบลอยตวอางองธนาคารแหงชาต บงคลาเทศบวก 6 % ตอป

ช าระตามสญญา ค าประกนโดยบรษทใหญ 1,727

1,263

-

-

รวม 21,084 15,237 15,069 9,210 หก: สวนทถงก าหนดช าระ

ภายในหนงป (10,609) (8,823) (8,301) (7,398) สทธ 10,475 6,414 6,768 1,812

64

30. หนก – สทธ


วนทครบ

อตรา งบการเงนรวมและ

งบการเงนเฉพาะของบรษท หนก อายหนก วนทออกหนก ก าหนดไถถอน ดอกเบย 2561 2560

(รอยละตอป) 1 5 ป 1 วน 21 กนยายน 2558 22 กนยายน 2563 4.95 3,495,478 3,492,858 2 5 ป 8 มถนายน 2559 8 มถนายน 2564 4.40 3,496,165 3,494,590 3 3 ป 2 วน 15 กนยายน 2559 17 กนยายน 2562 4.00 199,896 199,750 4 2 ป 1 เดอน 29 วน 27 กมภาพนธ 2560 25 เมษายน 2562 4.20 249,922 249,672 5 5 ป 3 วน 26 มถนายน 2560 29 มถนายน 2565 4.70 5,989,929 5,987,044 6 269 วน 29 สงหาคม 2560 25 พฤษภาคม 2561 3.00 - 630,000 7 270 วน 20 ตลาคม 2560 17 กรกฎาคม 2561 3.00 - 200,000 8 2 ป 5 เดอน 27 วน 30 พฤศจกายน 2560 27 พฤษภาคม 2563 4.10 299,659 299,416 9 270 วน 25 พฤษภาคม 2561 19 กมภาพนธ 2562 3.00 850,000 - 10 269 วน 17 กรกฎาคม 2561 12 เมษายน 2562 3.00 200,000 -

รวม 14,781,049 14,553,330 หก : สวนทถงก าหนดช าระภายในหนงป (1,499,818) (830,000) หนก – สทธ 13,281,231 13,723,330

รายการเคลอนไหวของหนกในระหวางปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2561 และ 2560 มดงตอไปน

(หนวย : พนบาท) งบการเงนรวมและ

งบการเงนเฉพาะของบรษท 2561 2560

ยอดคงเหลอ ณ วนท 1 มกราคม 14,553,330 13,662,803 บวก : ออกจ าหนายหนกชดใหม 1,050,000 7,380,000 หก : ไถถอนหนกเดม (830,000) (6,500,000) หก : คาใชจายในการออกหนก - (15,593) บวก : คาใชจายในการออกหนกตดจ าหนาย 7,719 26,120 ยอดคงเหลอ ณ วนท 31 ธนวาคม 14,781,049 14,553,330 หก : สวนทถงก าหนดช าระภายในหนงป (1,499,818) (830,000) สทธ 13,281,231 13,723,330

ในวนท 25 พฤษภาคม 2561 บรษทออกหนกระยะสนชนดระบชอผถอ ไมมหลกประกน ไมดอยสทธ ไมมผแทน ผถอหนก มลคารวม 850 ลานบาท อาย 270 วน โดยมมลคาตราไว 1,000 บาท อตราดอกเบยรอยละ 3 ตอป ก าหนดจายดอกเบยในวนครบก าหนดไถถอนหนก ซงจะครบก าหนดไถถอนวนท 19 กมภาพนธ 2562 บรษทไดน าเงนทไดจากการออกหนกครงนไปใชในการช าระหนเดม

65

ในวนท 17 กรกฎาคม 2561 บรษทออกหนกระยะสนชนดระบชอผถอ ไมมหลกประกน ไมดอยสทธ ไมมผแทน ผถอหนก มลคารวม 200 ลานบาท อาย 269 วน โดยมมลคาตราไว 1,000 บาท อตราดอกเบยรอยละ 3 ตอป ก าหนดจายดอกเบยในวนครบก าหนดไถถอนหนก ซงจะครบก าหนดไถถอนวนท 12 เมษายน 2562 บรษทไดน าเงนทไดจากการออกหนกครงนไปใชในการช าระหนเดม ในวนท 27 กมภาพนธ 2560 บรษทออกหนกประเภทระบชอผถอ ไมมหลกประกน ไมดอยสทธ ไมมผแทนผถอหนก มลคารวม 250 ลานบาท อาย 2 ป 1 เดอน 29 วน โดยมมลคาตราไว 1,000 บาท อตราดอกเบยรอยละ 4.20 ตอป ก าหนดจายดอกเบยทกๆ 3 เดอน ซงจะครบก าหนดไถถอนวนท 25 เมษายน 2562 บรษทไดน าเงนทไดจากการ ออกหนกครงนไปใชในการช าระหนเดม และ/หรอ ใชเปนเงนทนหมนเวยน ในวนท 26 มถนายน 2560 บรษทไดใชสทธในการไถถอนหนกอนครบก าหนดตามทระบไวในขอก าหนดวาดวยสทธและหนาทของผออกหนกและผถอหนกชด ITD196A จ านวน 6,000 ลานบาท ซงมคาธรรมเนยมในการไถถอนหนกกอนครบก าหนดในอตรารอยละ 0.25 ตอป ในวนเดยวกน บรษทไดออกหนกชดใหมประเภทระบชอผถอ ไมมหลกประกน ไมดอยสทธ มผแทนผถอหนกในจ านวนเดยวกน โดยมอาย 5 ป 3 วน มลคาทตราไว 1,000 บาท อตราดอกเบยรอยละ 4.70 ตอป ก าหนดจายดอกเบยทกๆ 3 เดอน ซงจะครบก าหนดไถถอนวนท 29 มถนายน 2565 ในวนท 29 สงหาคม 2560 บรษทออกหนกระยะสนประเภทระบชอผถอ ไมมหลกประกน ไมดอยสทธ ไมมผแทนผถอหนก มลคา 630 ลานบาท อาย 269 วน โดยมมลคาตราไว 1,000 บาท อตราดอกเบยรอยละ 3.00 ตอป ก าหนดจายดอกเบยในวนครบก าหนดไถถอนหนก ซงจะครบก าหนดไถถอนวนท 25 พฤษภาคม 2561 บรษทไดน าเงนทได จากการออกหนกครงนไปใชในการช าระหนเดม ในวนท 20 ตลาคม 2560 บรษทออกหนกระยะสนประเภทระบชอผถอ ไมมหลกประกน ไมดอยสทธ ไมมผแทนผถอหนก มลคา 200 ลานบาท อาย 270 วน โดยมมลคาตราไว 1,000 บาท อตราดอกเบยรอยละ 3.00 ตอป ก าหนดจายดอกเบยในวนครบก าหนดไถถอนหนก ซงจะครบก าหนดไถถอนวนท 17 กรกฎาคม 2561 บรษทไดน าเงนทได จากการออกหนกครงนไปใชในการช าระหนเดม ในวนท 30 พฤศจกายน 2560 บรษทออกหนกประเภทระบชอผถอ ไมมหลกประกน ไมดอยสทธ ไมมผแทนผถอหนก มลคารวม 300 ลานบาท อาย 2 ป 5 เดอน 27 วน โดยมมลคาตราไว 1,000 บาท อตราดอกเบยรอยละ 4.10 ตอป ก าหนดจายดอกเบยทกๆ 3 เดอน ซงจะครบก าหนดไถถอนวนท 27 พฤษภาคม 2563 บรษทไดน าเงนทไดจากการออกหนกครงนไปใชในการช าระหนเดม และ/หรอ ใชเปนเงนทนหมนเวยน

หนกดงกลาวมขอจ ากดตางๆ เปนการทวไป ซงรวมถงการด ารงอตราสวนทางการเงน ขอจ ากดในการลดทน ควบรวมกจการ จายเงนปนผลและในการกอภาระหนสนของบรษท

66

31. หนสนภาระผกพนตามโครงการผลประโยชนพนกงาน – สทธ

(หนวย : พนบาท) งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะของบรษท 2561 2560 2561 2560 มลคาปจจบนของภาระผกพน ณ วนท 31 ธนวาคม 1,383,694 1,245,173 989,484 903,064 มลคายตธรรมของสนทรพยโครงการ ณ วนท 31 ธนวาคม (99,088) (91,125) - - ภาระผกพนสทธ 1,284,606 1,154,048 989,484 903,064

ภาระผกพนผลประโยชนพนกงาน ยอดคงเหลอ ณ วนท 1 มกราคม 1,245,173 1,100,406 903,064 800,856 ตนทนบรการปจจบน 117,393 66,624 58,429 48,698 ดอกเบยจากภาระผกพน 41,963 39,473 22,012 22,844 ขาดทนจากประมาณการตามหลกคณตศาสตรประกนภย 90,032 107,671 69,849 79,374 ผลประโยชนจาย (92,185) (63,354) (63,806) (48,732) ผลตางจากการแปลงคางบการเงน (18,682) (5,647) (64) 24 ยอดคงเหลอ ณ 31 ธนวาคม 1,383,694 1,245,173 989,484 903,064 หก: สวนทถงก าหนดช าระภายในหนงป (523,580) (445,791) (453,581) (396,207) สทธ 860,114 799,382 535,903 506,857

สนทรพยโครงการ ยอดคงเหลอ ณ วนท 1 มกราคม 91,125 85,115 - - ผลตอบแทนทคาดไวจากสนทรพยโครงการ 6,643 6,148 - - เงนสมทบ 28,440 15,612 - - ผลประโยชนจาย (1,291) (13,796) - - ก าไร (ขาดทน) จากประมาณการตามหลกคณตศาสตร

ประกนภย

(17,347) 721 -

- ผลตางจากการแปลงคางบการเงน (8,482) (2,675) - - ยอดคงเหลอ ณ วนท 31 ธนวาคม 99,088 91,125 - -

สนทรพยโครงการน าไปลงทนในบรษทประกนภย 2 แหง ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 และ 2560 จ านวน 99.09 ลานบาท และ 91.13 ลานบาท ตามล าดบ ผบรหารเชอวาสนทรพยทอยในกลมสนทรพยทลงทนมการกระจายความเสยงอยางดและผลตอบแทนระยะยาวคาดวาสงกวาผลตอบแทนจากพนธบตรรฐบาล ผลตอบแทนทคาดไวจากสนทรพยโครงการก าหนดขนตามการคาดการณของตลาด ณ วนดงกลาว ซงเปนผลตอบแทนตลอดระยะเวลาทงหมดของภาระผกพนทเกยวของ

67

จ านวนเงนของภาระผกพนตามผลประโยชนของพนกงาน สนทรพยโครงการ สวนขาดของโครงการ และการปรบปรง ตามประสบการณของสนทรพยโครงการและหนสนโครงการของหนวยงานตางประเทศ ส าหรบปปจจบนและส าหรบ 3 ปกอน มดงน (หนวย : พนบาท) 2561 2560 2559 2558 ภาระผกพนตามผลประโยชนของพนกงาน 225,309 195,808 172,205 145,870 สนทรพยโครงการ 99,088 91,125 85,115 74,187 สวนขาดของโครงการ (126,221) (104,683) (87,090) (71,683) การปรบปรงตามประสบการณของสนทรพยโครงการ 17,347 (721) (2,513) 2,282 การปรบปรงตามประสบการณของหนสนโครงการ (12,254) (17,226) (14,707) (20,695)

บรษทและบรษทยอยรบรหนสนผลประโยชนพนกงาน โดยวาจางผเชยวชาญทางคณตศาสตรประกนภยค านวณดวยเทคนคการประมาณการตามหลกคณตศาสตรประกนภย (Actuarial Technique) ซงประมาณการจากมลคาปจจบนของกระแสเงนสดทคาดวาจะตองจายในอนาคตคดลดดวยอตราดอกเบยของพนธบตรรฐบาลทครบก าหนดในเวลาใกลเคยงกบก าหนดช าระของหนสนดงกลาว กระแสเงนสดทคาดวาจะตองจายในอนาคตประมาณการจากเงนเดอนพนกงาน อตราการลาออก อตราการตาย อายงาน และปจจยอน ทงนคาใชจายทเกยวของกบผลประโยชนพนกงานจะรบรในงบก าไรขาดทนเพอกระจายตนทนดงกลาวตลอดระยะเวลาของการจางงาน ซงมประมาณการทางคณตศาสตรประกนภยภายใตขอสมมตฐานทส าคญดงน งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะของบรษท 2561 2560 2561 2560 สมมตฐานทางการเงน อตราคดลด รอยละ 2.18 – 8.21 ตอป รอยละ 1.87– 7.85 ตอป รอยละ 2.47 – 2.50 ตอป รอยละ 2.29 ตอป อตราการเพมของคาใชจายเงนเดอน

ถวเฉลยในอนาคต รอยละ 1.79 – 8.00 ตอป รอยละ 0.06 – 6.33 ตอป รอยละ 1.79 – 5.63 ตอป รอยละ 1.81 – 5.43 ตอป สมมตฐานทางประชากรศาสตร อตราการเสยชวต อตรามรณะป 2560 อตรามรณะป 2560 อตรามรณะป 2560 อตรามรณะป 2560 ชวงเกษยณอาย 50 - 60 ป 60 ป 60 ป 60 ป ระยะเวลาเฉลยถวงน าหนกในการ

จายช าระผลประโยชนพนกงาน (ป) 5 – 28 ป 5 – 28 ป 8 – 9 ป 8 ป

68

- คาใชจายส าหรบภาระผกพนผลประโยชนพนกงาน ผลก าไรหรอขาดทนทเกยวของกบภาระผกพนผลประโยชนพนกงาน มดงน

(หนวย : พนบาท) งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะของบรษท 2561 2560 2561 2560 ตนทนการบรการปปจจบน 88,953 51,012 58,429 48,698 ดอกเบยจายสทธ 35,320 33,325 22,012 22,844 รวมคาใชจายทรบรในก าไรหรอขาดทน 124,273 84,337 80,441 71,542

ตนทนการใหบรการในปจจบนจะรวมอยในคาใชจายผลประโยชนของพนกงาน และดอกเบยจายสทธจะรวมอยในตนทนทางการเงน

- ผลประโยชนในก าไรขาดทนเบดเสรจอนทเกยวของกบผลประโยชนของพนกงานมดงน

(หนวย : พนบาท) งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะของบรษท 2561 2560 2561 2560 ผลขาดทนตามหลกคณตศาสตรประกนภยจาก

การเปลยนแปลงสมมตฐานประสบการณ (91,831)

(75,364)

(71,344)

(58,952) ผลขาดทนตามหลกคณตศาสตรประกนภยจาก

การเปลยนแปลงสมมตฐานดานประชากรศาสตร (1,189)

(27,457)

(29)

(24,400) ผลก าไร (ขาดทน) ตามหลกคณตศาสตร

ประกนภยจากการเปลยนแปลงของขอสมมตฐานทางการเงน (2,771)

(7,594)

1,524

3,978 ผลตางจากการแปลงคางบการเงน 9,578 860 - - รวมรายการทรบรในก าไร (ขาดทน) เบดเสรจอน (86,213) (109,555)

(69,849)

(79,374)

คาใชจายทงหมดขางตนจะถกรวมอยในรายการทไมตองจดประเภทใหมเขางบก าไรหรอขาดทนในภายหลง

69

- การวเคราะหความออนไหว การเปลยนแปลงในแตละขอสมมตฐานทเกยวของในการประมาณการตามหลกคณตศาสตรประกนภยทอาจเปนไปไดอยางสมเหตสมผล ณ วนทรายงาน โดยถอวาขอสมมตฐานอนๆ คงท จะมผลกระทบตอภาระผกพนผลประโยชนทก าหนดไวเปนจ านวนเงนดงตอไปน

(หนวย : พนบาท) งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะของบรษท 2561 2560 2561 2560 เพมขน

รอยละ 0.5 ลดลง

รอยละ 0.5 เพมขน






รอยละ 0.5 อตราคดลด การเพมขน (ลดลง) ของภาระผกพน

ผลประโยชนพนกงาน (55,535) 151,151 (50,149) 136,180 (24,334) 24,792 (22,602) 22,213 การเพมขนของเงนเดอน

ในอนาคต การเพมขน (ลดลง) ของภาระผกพน

ผลประโยชนพนกงาน 149,670 (56,446) 135,887 (50,048) 24,071 (23,904) 21,555 (22,210)

- ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 และ 2560 ผลประโยชนพนกงานทคาดวาจะจายโดยไมไดคดลด มดงน


ภายใน 1 ป 523,580 445,791 453,581 396,207 ระหวาง 2 – 5 ป 390,929 348,799 300,317 271,005 ระหวาง 6 – 10 ป 532,236 442,726 390,885 338,060 ระหวาง 11 – 15 ป 484,062 371,232 311,191 286,704

เมอวนท 13 ธนวาคม 2561 สภานตบญญตแหงชาตไดเหนชอบพระราชบญญตคมครองแรงงาน และจะมผลใชบงคบเมอพน 30 วนนบแตวนทประกาศในราชกจจานเบกษา ซงก าหนดใหนายจางตองจายคาชดเชย หากลกจางท างานตดตอกนครบ 20 ปขนไป ลกจางมสทธไดรบคาชดเชยไมนอยกวาคาจางอตราสดทาย 400 วน หากกฎหมายดงกลาวมผลบงคบใช กลมบรษทจะรบรประมาณการหนสนผลประโยชนพนกงานรวมถงตนทนบรการในอดตเพมขนจ านวน 310.64 ลานบาท ในงบการเงนรวม และ 277.95 ลานบาท ในงบการเงนเฉพาะบรษท ตามล าดบ โดยกลมบรษทเลอกบนทกบญชเพอรบรผลกระทบดงกลาวในป 2562

70

32. การปรบกระทบหนสนทเกดขนจากกจกรรมจดหาเงน การเปลยนแปลงในมาตรฐานการบญชฉบบท 7 ซงมผลบงคบใชตงแตวนท 1 มกราคม 2561 ก าหนดใหกลมบรษทตองเปดเผยขอมลเกยวกบการเปลยนแปลงในหนสนทเกดจากกจกรรมจดหาเงน กลมบรษทจดประเภทการเปลยนแปลงเปนการเปลยนแปลงทเกดขนจากกระแสเงนสดและการเปลยนแปลงทไมใช กระแสเงนสดพรอมหมวดยอยเพมเตมตามทก าหนดในมาตรฐานการบญชฉบบท 7 การเปลยนแปลงตอหนสนทเกดขนจากกจกรรมจดหาเงนของกลมบรษทมดงน (หนวย : พนบาท) งบการเงนรวม เจาหนตาม

สญญาเชาการเงน

เงนกยม ระยะสน

เงนกยม ระยะยาว

รวม 1 มกราคม 2561 1,408,880 7,563,270 15,236,546 24,208,696 รายการทเกดขนจากกระแสเงนสด :

- การจายคน (1,277,479) (20,972,050) (4,636,873) (26,886,402) - เงนสดรบ - 19,751,793 10,517,379 30,269,172

รายการทไมใชกระแสเงนสด : - การไดมา 1,137,597 - - 1,137,597 - ผลตางจากการแปลงคางบ

การเงน -

(25,909)

(32,716)

(58,625) 31 ธนวาคม 2561 1,268,998 6,317,104 21,084,336 28,670,438 1 มกราคม 2560 1,583,491 7,297,541 10,994,098 19,875,130 รายการทเกดขนจากกระแสเงนสด :

- การจายคน (697,569) (21,928,611) (2,811,410) (25,437,590) - เงนสดรบ - 22,194,340 7,218,177 29,412,517

รายการทไมใชกระแสเงนสด : - การไดมา 522,958 - - 522,958 - ผลตางจากการแปลงคางบ

การเงน -

-

(164,319)

(164,319) 31 ธนวาคม 2560 1,408,880 7,563,270 15,236,546 24,208,696

71

(หนวย : พนบาท) งบการเงนเฉพาะของบรษท เจาหนตาม

สญญาเชาการเงน

เงนกยม ระยะสน

เงนกยม ระยะยาว

รวม 1 มกราคม 2561 1,145,936 5,348,803 9,209,727 15,704,466 รายการทเกดขนจากกระแสเงนสด :

- การจายคน (1,156,781) (18,734,546) (3,522,868) (23,414,195) - เงนสดรบ - 17,729,364 9,379,821 27,109,185

รายการทไมใชกระแสเงนสด : - การไดมา 1,091,904 - - 1,091,904 - อตราแลกเปลยน - 214 2,114 2,328

31 ธนวาคม 2561 1,081,059 4,343,835 15,068,794 20,493,688

1 มกราคม 2560 รายการทเกดขนจากกระแสเงน

สด : 1,374,527

5,110,778

6,138,104

12,623,409 - การจายคน (614,660) (20,099,976) (2,235,646) (22,950,282) - เงนสดรบ - 20,338,001 5,307,269 25,645,270 รายการทไมใชกระแสเงนสด : - การไดมา 386,069 - - 386,069

31 ธนวาคม 2560 1,145,936 5,348,803 9,209,727 15,704,466

33. ภาษเงนได

สนทรพยและหนสนภาษเงนไดรอการตดบญชสามารถวเคราะหได ดงน

(หนวย : พนบาท) งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะของบรษท 2561 2560 2561 2560 สนทรพยภาษเงนไดรอการตดบญช 414,928 476,077 - - หนสนภาษเงนไดรอการตดบญช (900,415) (996,720) (158,889) (207,616) ภาษเงนไดรอการตดบญช – สทธ (485,487) (520,643) (158,889) (207,616)

72

การเปลยนแปลงในสนทรพยและหนสนภาษเงนไดรอการตดบญช มรายละเอยดดงน

(หนวย : พนบาท) งบการเงนรวม

บนทกเปนรายได

(คาใชจาย)

1 มกราคม

2561 งบก าไรขาดทน

สวนของ ผถอหน


สนทรพยภาษเงนไดรอการตดบญช จากคาเผอหนสงสยจะสญ 88,582 13,592 (8,174) 94,000 จากคาเผอสนคาเสอมคณภาพ 556 (93) - 463 จากคาเสอมราคาของสนทรพย 264,508 (59,356) (22,480) 182,672 จากภาระผกพนผลประโยชนพนกงาน 113,595 22,146 (8,654) 127,087 จากหนสนภายใตสญญาเชาการเงน 8,836 (3,648) - 5,188 จากผลแตกตางชวคราวอนๆ - 5,628 (110) 5,518 รวม 476,077 (21,731) (39,418) 414,928

หนสนภาษเงนไดรอการตดบญช จากก าไรทยงไมเกดขนจากการเปลยนแปลง มลคาเงนลงทน 52,382 - (30,276) 22,106 จากหนสนภายใตสญญาเชาการเงน 97,150 (11,543) - 85,607 จากคาเสอมราคาของเครองจกร 270,557 (38,045) (17,012) 215,500 จากหนก 5,334 (1,543) - 3,791 จากสทธในเหมองแรโปแตช 458,699 - - 458,699 จากอสงหารมทรพยเพอการลงทน 97,248 2,974 - 100,222 จากผลแตกตางชวคราวอนๆ 15,350 523 (1,383) 14,490 รวม 996,720 (47,634) (48,671) 900,415

73

(หนวย : พนบาท) งบการเงนรวม







สนทรพยภาษเงนไดรอการตดบญช จากคาเผอหนสงสยจะสญ 109,904 (18,034) (3,288) 88,582 จากคาเผอสนคาเสอมคณภาพ 951 (395) - 556 จากคาเสอมราคาของสนทรพย 326,681 (52,612) (9,561) 264,508 จากผลขาดทนสะสมยกมา 7,512 (7,512) - - จากภาระผกพนผลประโยชนพนกงาน 92,161 22,795 (1,361) 113,595 จากหนสนภายใตสญญาเชาการเงน 13,358 (4,522) - 8,836 จากคาเผอขาดทนส าหรบโครงการกอสราง 8,838 (8,513) (325) - จากผลแตกตางชวคราวอนๆ (2,008) - 2,008 - รวม 557,397 (68,793) (12,527) 476,077

หนสนภาษเงนไดรอการตดบญช จากก าไรทยงไมเกดขนจากการเปลยนแปลง มลคาเงนลงทน 49,295 - 3,087 52,382 จากหนสนภายใตสญญาเชาการเงน 97,348 69 (267) 97,150 จากคาเสอมราคาของเครองจกร 291,992 (14,867) (6,568) 270,557 จากหนก 7,439 (2,105) - 5,334 จากสทธในเหมองแรโปแตช 458,699 - - 458,699 จากอสงหารมทรพยเพอการลงทน 70,232 27,016 - 97,248 จากผลแตกตางชวคราวอนๆ 15,561 - (211) 15,350 รวม 990,566 10,113 (3,959) 996,720

74

(หนวย : พนบาท) งบการเงนเฉพาะของบรษท







หนสนภาษเงนไดรอการตดบญช จากก าไรทยงไมเกดขนจากการเปลยนแปลง มลคาเงนลงทน 49,394 - (28,554) 20,840

จากหนสนภายใตสญญาเชาการเงน 85,300 (9,049) - 76,251

จากคาเสอมราคาของเครองจกร 42,296 (12,280) (275) 29,741

จากหนก 5,334 (1,543) - 3,791 จากอสงหารมทรพยเพอการลงทน 25,292 2,974 - 28,266

รวม 207,616 (19,898) (28,829) 158,889

(หนวย : พนบาท) งบการเงนเฉพาะของบรษท







หนสนภาษเงนไดรอการตดบญช จากก าไรทยงไมเกดขนจากการเปลยนแปลง มลคาเงนลงทน 46,498 - 2,896 49,394

จากหนสนภายใตสญญาเชาการเงน 82,173 3,127 - 85,300

จากคาเสอมราคาของเครองจกร 32,093 10,915 (712) 42,296

จากหนก 7,439 (2,105) - 5,334 จากอสงหารมทรพยเพอการลงทน 14,992 10,300 - 25,292

รวม 183,195 22,237 2,184 207,616

75

คาใชจายภาษเงนไดมรายละเอยด ดงน (หนวย : พนบาท)

งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะของบรษท

2561 2560 2561 2560 ภาษเงนไดในประเทศ ภาษเงนไดงวดปจจบน 48,451 59,483 2,431 -

ภาษเงนไดตางประเทศ ภาษเงนไดงวดปจจบน 657,106 298,420 320,821 11,751

705,557 357,903 323,252 11,751

ภาษเงนไดรอการตดบญช การเปลยนแปลงของผลแตกตางชวคราว (25,903) 78,906 (19,898) 22,237

รวม 679,654 436,809 303,354 33,988

ภาษเงนไดทรบรในก าไรขาดทนเบดเสรจอน

ก าไร (ขาดทน) ทยงไมเกดขนจากการเปลยนแปลง มลคาเงนลงทนลดลง 30,276 (3,087) 28,554 (2,896) ขาดทนก าไรจากการประมาณการ ตามหลกคณตศาสตรประกนภย (8,654) (1,361) - - อนๆ (12,369) 4,120 275 712

รวม 9,253 (328) 28,829 (2,184)

การกระทบยอดเพอหาอตราภาษทแทจรง


2561 2560 2561 2560 ก าไรทางบญชกอนคาใชจายภาษเงนได 1,354,920 1,118,059 455,924 222,954

อตราภาษของบรษทใหญ (รอยละ) 20 20 20 20 จ านวนภาษตามอตราภาษเงนได 270,984 223,612 91,185 44,591 ปรบปรงความแตกตางของอตราภาษตางประเทศ 262,666 (12,486) 214,788 9,834 ปรบปรงรายการตดบญชระหวางกน 42,167 65,149 10,517 (13,910) จ านวนภาษของรายไดทไมตองเสยภาษ (469,406) (457,163) (275,038) (162,618) จ านวนภาษของรายการทไมถอเปนคาใชจาย

ตามประมวลรษฏากร 369,950 356,876 177,671 173,403 จ านวนภาษจากการใชขาดทนทางภาษทเดมไมไดบนทก (81) (48,852) - (48,550) จ านวนภาษของผลขาดทนในปปจจบนทไมรบรเปนสนทรพย

ภาษเงนไดรอการตดบญช 203,374 309,673 84,231 31,238

คาใชจายภาษเงนได 679,654 436,809 303,354 33,988

76

สนทรพยภาษเงนไดรอการตดบญชทเกดจากผลแตกตางชวคราวและยอดขาดทนยกไปทมไดรบรในงบการเงน มรายละเอยดดงน

(หนวย : พนบาท) งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะของบรษท 2561 2560 2561 2560 ผลแตกตางชวคราว 1,416,111 1,498,755 1,386,860 1,469,115 ขาดทนทางภาษทยงไมไดใช 341,565 393,498 213,442 220,593 รวม 1,757,676 1,892,253 1,600,302 1,689,708

ขาดทนทางภาษจะสนอายในป 2561 ถง 2565 ผลแตกตางชวคราวทใชหกภาษทยงไมสนอายตามกฎหมายเกยวกบภาษเงนไดปจจบนนน บรษทและบรษทยอย ยงมไดรบรรายการดงกลาวเปนสนทรพยภาษเงนไดรอการตดบญชเนองจากยงไมมความเปนไปไดคอนขางแนวาบรษทและบรษทยอยจะมก าไรทางภาษเพยงพอทจะใชประโยชน ทางภาษดงกลาว

34. ทนเรอนหนและใบส าคญแสดงสทธ

34.1 ทนเรอนหน

ในมตทประชมสามญผถอหน เมอวนท 27 เมษายน 2560 ผถอหนไดอนมตเพมทนจดทะเบยนของบรษท จากจ านวน 6,335,808,993 บาท (6,335,808,993 หน มลคาหนละ 1 บาท) เปนจ านวน 6,337,920,861 บาท (6,337,920,861 หน มลคาหนละ 1 บาท) เพอใชรองรบการปรบสทธใบส าคญแสดงสทธทจะซอหนสามญของบรษท ครงท 1 (ITD-W1) บรษทไดจดทะเบยนการเปลยนแปลงดงกลาวกบกรมพฒนาธรกจการคาแลว เมอวนท 19 พฤษภาคม 2560

34.2 ใบส าคญแสดงสทธ

ในทประชมสามญผถอหน เมอวนท 27 เมษายน 2560 ผถอหนไดอนมตการปรบราคาและอตราการใชสทธส าหรบใบส าคญแสดงสทธทจะซอหนสามญของบรษท ครงท 1 (ITD-W1) จากเดม ใบแสดงสทธ 1 หนวย ตอหนสามญ 1 หน ในราคาหนละ 14 บาท โดยปรบเปนใบส าคญแสดงสทธ 1 หนวย ตอหนสามญ 1.002 หน ในราคาหนละ 13.971 บาท

ใบส าคญแสดงสทธ 1 หนวย สามารถใชสทธซอหนสามญได 1 หน ในราคาหนละ 14 บาท โดยมอาย 4 ป ตงแตวนท 14 พฤษภาคม 2558 ถงวนท 13 พฤษภาคม 2562 โดยเรมใชสทธครงแรกไดในวนท 30 มถนายน 2558 และสามารถใชสทธไดในวนท าการสดทายของทกๆ ไตรมาส และบรษทไดก าหนดการใชสทธใบส าคญแสดงสทธ ครงท 6 ในวนท 30 กนยายน 2559 ซงมผถอใบส าคญแสดงสทธจ านวน 20 หนวย ไดใชสทธซอหนสามญจ านวน 20 หน ณ วนท 31 ธนวาคม 2560 บรษทมใบส าคญแสดงสทธทยงไมไดมการใชสทธคงเหลอจ านวน 1,055,934,093 หนวย

77

35. เงนปนผลจาย ในทประชมสามญผถอหน เมอวนท 27 เมษายน 2560 ผถอหนมมตอนมตจายปนผลใหแกผถอหนจากผลประกอบการของป 2559 ส าหรบหนสามญจ านวน 5,279.84 ลานหน ในอตราหนละ 0.01026 บาท รวมเปนเงนทงสน 54.17 ลานบาท โดยบรษทจายเงนปนผลในวนท 26 พฤษภาคม 2560 แลว

36. ก าไรตอหน

เนองจากราคาหนสามญถวเฉลยในระหวางงวดต ากวาราคาใชสทธของใบส าคญแสดงสทธทจะซอหนสามญ บรษทจงไมไดค านวณการปรบลดในก าไรตอหนทอาจเกดจากการใชสทธของใบส าคญแสดงสทธทจะซอหนสามญ

37. รายการธรกจกบบคคลหรอกจการทเกยวของกน

ในระหวางป บรษทและบรษทยอยมรายการธรกจทส าคญกบบคคลและกจการทเกยวของกน รายการธรกจดงกลาวเปนไปตามเงอนไขทางการคาและเกณฑตามทตกลงกนระหวางบรษทและบคคลและกจการทเกยวของกนเหลานน ซงเปนไปตามปกตธรกจโดยสามารถสรปไดดงน

ลกษณะรายการ นโยบายการก าหนดราคา รายไดคากอสรางซงรวมการจดหาวสด ตนทนบวกก าไรสวนเพม รายไดคากอสรางทไมรวมการจดหาวสด ราคาทนหรอตนทนบวกก าไรสวนเพม รายไดคาเชาทดน ตามอตราทตกลงรวมกน ขายอปกรณ ราคาทนหรอราคาตามทตกลงรวมกน ขายเงนลงทน ราคาตลาด ซอวสดกอสราง ราคาใกลเคยงกบราคาตลาด ซอบรการกอสรางซงรวมการจดหาวสด ตนทนบวกก าไรสวนเพม ซอบรการกอสรางทไมรวมการจดหาวสด ราคาทน ซอเงนลงทน ใกลเคยงมลคาสทธตามบญช ซอสนทรพย ราคาทตกลงรวมกน ดอกเบยเงนกยมระหวางกน อตราตามทตกลงรวมกน คาเชา อตราตามทตกลงรวมกน

78

รายการทส าคญระหวางบคคลและกจการทเกยวของกนระหวางป สรปไดดงน

(หนวย : ลานบาท) งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะของบรษท ส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2561 2560 2561 2560

รายการธรกจกบบรษทยอย รายไดคากอสราง รายไดจากการขายและรายไดอน - - 927 773 ขายอปกรณ - - - 37 ซอวสดกอสรางและคาบรการจาย - - 1,563 1,434

รายการธรกจกบบรษทรวมและกจการรวมคา รายไดคากอสราง รายไดจากการขายและรายไดอน 251 251 177 244 ขายอปกรณ - 25 - 25 ซอวสดกอสรางและคาบรการจาย 350 274 287 229

รายการธรกจกบบรษททเกยวของกน รายไดคากอสราง รายไดจากการขายและรายไดอน 763 471 701 336 ขายอปกรณ - 1 - 1 ซอวสดกอสรางและคาบรการจาย 3,259 2,825 3,015 2,486 ซออปกรณ 1,646 474 1,604 278

คาตอบแทนผบรหาร ผลประโยชนระยะสนของพนกงาน 155 145 124 114 ผลประโยชนหลงออกจากงาน 14 12 2 2

ในระหวางไตรมาส 4 ของป 2561 บรษทไดท าสญญาบรหารงานกบบรษทยอยแหงหนง และไดเรยกเกบคาธรรมเนยมรวมทงสน 130 ลานบาท นอกเหนอจากรายการทเรยกเกบตามปกตจ านวน 421.20 ลานบาท ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 บรษทยอยแหงหนงมเงนใหกยมกรรมการจ านวน 7.00 ลานบาท มอตราดอกเบยรอยละ 2.00 ตอป และมก าหนดช าระคนเมอทวงถาม นอกจากน บรษทมรายการทส าคญกบบรษททเกยวของกนดงกลาวซงเกยวเนองกบเงนกยมและเงนทดรองจาย ยอดคงคางของรายการดงกลาวไดแสดงแยกเปนรายการตางหากในงบแสดงฐานะการเงน

คาเชาคางจาย ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 บรษทยอยมคาเชาคางจายเปนจ านวน 79.94 ลานบาท (2560 : 77.38 ลานบาท)

79

38. ส ารองคาเผอขาดทนทคาดวาจะเกดขนจากโครงการ


ส ารองคาเผอขาดทนทคาดวาจะเกดขนจากโครงการ 232,780 169,712 232,780 167,179 หก : สวนทจดเปนหนสนหมนเวยน (186,000) - (186,000) - สทธ 46,780 169,712 46,780 167,179

รายการเปลยนแปลงของส ารองเผอขาดทนทคาดวาจะเกดขนจากโครงการส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2561 และ 2560 สรปไดดงน (หนวย : พนบาท) งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะของบรษท 2561 2560 2561 2560 ยอดคงเหลอ ณ วนท 1 มกราคม 169,712 291,587 167,179 221,100 ส ารอง (กลบรายการ) ขาดทนโครงการ 63,068 (121,875) 65,601 (53,921) ยอดคงเหลอ ณ วนท 31 ธนวาคม 232,780 169,712 232,780 167,179

39. กองทนส ารองเลยงชพ

บรษทและพนกงานบรษทและบรษทยอยไดรวมกนจดตงกองทนส ารองเลยงชพขนตามพระราชบญญตกองทนส ารอง เลยงชพ พ.ศ. 2530 โดยบรษทและบรษทยอยและพนกงานจะจายสมทบเขากองทนเปนรายเดอนในอตรารอยละ 2.00 – 15.00 ของเงนเดอน กองทนส ารองเลยงชพนบรหารโดยบรษทหลกทรพยจดการกองทน ซไอเอมบ-พรนซเพล จ ากด ทงน พนกงานทเปนสมาชกของกองทนฯ จะไดรบคนเงนทจายสมทบ และสวนของบรษทและบรษทยอยเมอพนกงานลาออกจากงานตามระเบยบวาดวยกองทน ในระหวางป 2561 และ 2560 บรษทและบรษทยอยไดจายเงนสมทบกองทนเปนจ านวนเงน 129.70 ลานบาท และ 124.68 ลานบาท ตามล าดบ (งบการเงนเฉพาะของบรษท : 56.22 ลานบาท และ 53.32 ลานบาท ตามล าดบ)

80

40. ตนทนงานกอสราง


ตนทนสะสมทเกดขนบวกดวยก าไรทรบร 176,405,074 131,210,661 123,887,313 110,056,128 หก : ผลรวมสะสมของขาดทนทรบรและ

เงนงวดทเรยกเกบ (153,463,121) (111,822,186) (104,438,254) (94,032,147) คงเหลอ 22,941,953 19,388,475 19,449,059 16,023,981 บวก : จดประเภทรายการเปนเงนรบ

ลวงหนาสวนทเกนงานระหวางท า 460,917 1,466,291 460,917 1,466,291 รายไดทยงไมไดเรยกช าระ 23,402,870 20,854,766 19,909,976 17,490,272

41. ส ารองตามกฎหมาย

เพอใหเปนไปตามมาตรา 116 แหงพระราชบญญตบรษทมหาชนจ ากด พ.ศ. 2535 บรษทตองจดสรรก าไรสทธประจ าปสวนหนงไวเปนทนส ารองไมนอยกวารอยละ 5 ของก าไรสทธประจ าปหกดวยยอดขาดทนสะสมยกมา (ถาม) จนกวาทนส ารองนจะมจ านวนไมนอยกวารอยละ 10 ของทนจดทะเบยน ส ารองตามกฎหมายดงกลาวไมสามารถน าไปจายเงนปนผลได

42. รายไดอน

รายการรายไดอนทส าคญส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2561 และ 2560 มดงน


รายไดคาสทธ 38,760 45,843 38,760 45,843 รายไดคาเชา 54,925 67,508 71,985 116,714 เงนชดเชยประกนภย 14,409 27,468 2,697 - รายไดจากการเรยกเกบจากผรบเหมาชวง - 18,870 - 16,721 ก าไรจากการจ าหนายสนทรพย 15,312 181,470 9,384 54 รายไดจากการเรยกรองสทธ - 68,393 - 68,393 รายไดจากการลดหน 104 35,940 - - รายไดคาบรการ 109,798 72,989 5,032 8,542 รายไดคาทปรกษา 37,635 40,474 37,635 40,474 หนสญไดรบคน 49,003 38,160 46,630 54 รายไดจากการขายเศษซาก 77,346 18,193 73,660 16,520 อนๆ 282,438 88,759 70,096 83,869 รวม 679,730 704,067 355,879 397,184

81

43. คาใชจายตามลกษณะ รายการคาใชจายตามลกษณะทส าคญ ไดแก

(หนวย : พนบาท) งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะของบรษท 2561 2560 2561 2560 เงนเดอน คาแรง และผลประโยชนอนของพนกงาน 12,201,036 10,429,343 9,005,906 7,690,649 คาเสอมราคา 3,004,494 2,364,372 1,684,161 1,208,736 คาตดจ าหนาย 39,421 57,694 37,566 32,031 คาเชาจาย 2,128,019 1,724,073 1,626,793 1,185,220 วตถดบและวสดสนเปลองใชไป 21,100,371 19,364,915 14,165,803 13,727,431 คาจางผรบเหมา 14,351,377 13,072,753 10,570,821 9,354,698 คาสาธารณปโภค 1,106,180 892,303 621,279 354,833 คาขนสง 763,104 602,172 472,491 327,071 คาซอมแซมและบ ารงรกษา 719,002 669,424 351,088 364,526 คาใชจายในการประมล 30,407 25,657 27,698 21,405 คาธรรมเนยมวชาชพ 1,048,258 672,717 444,686 275,545 คาน ามนเชอเพลง 1,839,366 1,495,091 1,295,185 1,007,086

44. การค าประกน

ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 บรษทและบรษทยอยมหนงสอค าประกนทออกโดยสถาบนการเงนในนามบรษทและ บรษทยอยเหลออยเปนจ านวนประมาณ 65,588.00 ลานบาท ซงเกยวเนองกบภาระผกพนทางปฏบตบางประการตามปกตธรกจ บรษทไมคาดวาจะมผลเสยหายจากภาระค าประกนดงกลาว ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 บรษทมหนงสอค าประกนทบรษทออกใหกบสถาบนการเงนจ านวนประมาณ 6,490.10 ลานบาท เพอค าประกนวงเงนกยมทสถาบนการเงนมกบบรษทยอย และกจการรวมคา โดยบรษทไดออกหนงสอ ค าประกนตามสวนทบรษทถออย (ยกเวน บรษท อตลไทย เทรว จ ากด บรษท อตลไทยมารน จ ากด บรษท อาควาไทย จ ากด บรษท สรธร จ ากด บรษท เอเซยนสตล โปรดกส จ ากด และ ITD Cementation India Limited ซงบรษทออกหนงสอค าประกนเตมวงเงน)

82

45. ภาระผกพน 45.1 วนท 31 ธนวาคม 2561 บรษท บรษทยอยและกจการรวมคามภาระผกพนเกยวเนองกบการจางผรบเหมาชวง

รายใหญแยกตามสกลเงนตางๆ ดงน

(หนวย : ลานบาท) จ านวนเงนเทยบเทาเงนบาท

งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะของบรษท สกลเงน บาท 5,996.77 5,159.61 รปอนเดย 1,453.63 0.69 ตากาบงกลาเทศ 522.52 455.65

45.2 ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 บรษทและบรษทยอยมภาระผกพนเกยวเนองกบการซอวตถดบ เครองจกร และบรการ

ทเกยวของและสญญาบรการ เปนจ านวนเงนตามสดสวนของบรษทแยกตามสกลเงนตางๆ ดงน

(หนวย : ลานบาท) จ านวนเงนเทยบเทาเงนบาท

งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะของบรษท สกลเงน บาท 2,233.39 2,168.90 เหรยญสหรฐฯ 1,292.33 538.44 รปอนเดย 173.97 - ยโร 1,510.33 1,507.93 เวยดนามดอง 10.98 10.98 ตากาบงคลาเทศ 2,328.15 2,506.99

45.3 ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 บรษทมภาระผกพนเกยวกบสวนของเงนลงทนทยงไมเรยกช าระในบรษทยอย

เกาแหงเปนจ านวนเงน 2.25 ลานบาท 1.50 ลานดอลลารสหรฐอเมรกา 26,579.13 ลานตากาบงคลาเทศ และ 344.17 ลานจาดพมา

45.4 ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 บรษทมภาระผกพนเกยวกบสญญาซอขายเงนลงทนกบผรวมทนในบรษทรวม แหงหนงเปนจ านวน 8.35 ลานดอลลารสหรฐอเมรกา

45.5 บรษทยอยแหงหนงมขอผกพนทจะตองขอและไดประทานบตรจากรฐบาลไทยกอนทจะเรมด าเนนการผลต แรโปแตช โดยบรษทจะตองจายคาธรรมเนยมเปนจ านวนเงน 5 ลานดอลลารสหรฐฯ ใหกระทรวงอตสาหกรรมเมอไดรบประทานบตร และจายเงนชวยเหลอเขากองทนการศกษาเปนจ านวนเงนปละ 0.20 ลานดอลลารสหรฐฯ ใหกรมอตสาหกรรมพนฐานและการเหมองแร ซงเปนไปตามสญญาระหวางกระทรวงอตสาหกรรมและกรมอตสาหกรรมพนฐานและการเหมองแรกบบรษท

83

45.6 บรษทยอยแหงหนงไดลงนามในสญญาจะซอจะขายทดนซงเปนทดนทตงอยในบรเวณโครงการเหมองแรใตดนจงหวดอดรธาน จ านวนเนอทดนรวมทจะซอทงหมดประมาณ 1,239 ไร มจ านวนเงนรวมโดยประมาณ 279 ลานบาท บรษทยอยไดวางเงนคามดจ าในการจะจดซอทดนเปนจ านวนรวม 1.58 ลานบาท สวนการช าระคาทดนสวนทเหลอจะเปนไปตามเงอนไขของสญญา

45.7 บรษทยอยทางออมหลายแหงไดลงนามในสญญาวาจางทปรกษาโครงการ โดยมภาระผกพนตามอตราคาบรการ

ทตกลงในสญญา

45.8 บรษทยอยในตางประเทศแหงหนง มภาระผกพนทตองจายช าระคาใบอนญาตการศกษาผลกระทบสภาพแวดลอมทางสงคม (ESIA License) ส าหรบโครงการกอสรางทาเรอน าลก และทางรถไฟล าเลยงของหนก จ านวน 1.60 ลานเหรยญสหรฐ และ 3.90 ลานเหรยญสหรฐ ตามล าดบ

46. หนสนทอาจจะเกดขน

บรษทและบรษทยอยไดถกบรษทลกคาหลายรายฟองในเรองทเกยวกบการละเมดและผดสญญา โดยเรยกคาเสยหายจากบรษท จ านวน 866.08 ลานบาท

47. สวนงานด าเนนงาน

งบการเงนรวม ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 และ 2560 และส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2561 และ 2560 ไดรวมขอมลของสวนงานทางภมศาสตร ดงน

(หนวย : ลานบาท) งบการเงนรวม รายไดจากการใหบรการ

รบเหมากอสราง สนทรพยไมหมนเวยน* 2561 2560 2561 2560 สวนงานทางภมศาสตร ประเทศไทย 35,295 35,865 28,584 24,362 ประเทศอนเดย 13,718 12,893 2,802 2,923 อน ๆ 5,751 1,422 13,608 12,035 รวม 54,764 50,180 44,994 39,320

* ไมรวมสนทรพยภาษเงนไดรอการตดบญชและคาความนยม

ลกคาภายนอกกลมบรษท อยในประเทศไทยและประเทศอนเดยซงเปนตลาดหลก รายไดจะถกระบตามหลกภมศาสตรของลกคา สนทรพยไมหมนเวยนจะถกปนสวนตามทตงทางกายภาพ

84

บรษทและบรษทยอยด าเนนกจการในสวนงานหลกทางธรกจเกยวกบธรกจการกอสรางเปนสวนใหญ และด าเนนธรกจในสวนงานทางภมศาสตรส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2561 และ 2560 ดงน : (หนวย : ลานบาท) งบการเงนรวม ส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม

ไทย อนเดย ประเทศอนๆ รวม รายการตดบญช ยอดรวม 2561 2560 2561 2560 2561 2560 2561 2560 2561 2560 2561 2560

รายไดจากการใหบรการกอสราง รายไดตามสวนงานธรกจ 35,295 35,865 13,718 12,893 5,751 1,422 54,764 50,180 - - 54,764 50,180 รายไดระหวางสวนงานธรกจ 1,115 766 165 30 - - 1,280 796 (1,280) (796) - - รายไดสทธจากบคคลภายนอก 36,410 36,631 13,883 12,923 5,751 1,422 56,044 50,976 (1,280) (796) 54,764 50,180

รายไดจากการขายและใหบรการ

รายไดตามสวนงานธรกจ 4,055 3,480 - - 1,825 1,577 5,880 5,057 - - 5,880 5,057 รายไดระหวางสวนงานธรกจ 693 770 - - 554 486 1,247 1,256 (1,247) (1,256) - - รายไดสทธจากบคคลภายนอก 4,748 4,250 - - 2,379 2,063 7,127 6,313 (1,247) (1,256) 5,880 5,057

ก าไร (ขาดทน) ขนตน 3,086 2,992 2,352 2,643 1,203 880 6,641 6,515 (80) 58 6,561 6,573 รายไดอน 404 438 229 370 76 136 709 944 (29) (240) 680 704 ดอกเบยรบ 148 82 87 94 2 4 237 180 (49) (40) 188 140 ดอกเบยจาย (1,772) (1,603) (475) (584) (193) (198) (2,440) (2,385) 47 39 (2,393) (2,346) คาเสอมราคาและคาตดจ าหนาย (1,959) (1,781) (407) (185) (689) (468) (3,055) (2,434) 11 12 (3,044) (2,422) โอนกลบคาเผอ (คาเผอ) หนสงสยจะสญ 311 (469) (40) (609) (120) 1 151 (1,077) (293) 313 (142) (764) ก าไร (ขาดทน) จากอตราแลกเปลยน 9 (128) 3 3 (264) (225) (252) - - - (252) (350) สวนแบงก าไรจากเงนลงทนในบรษทรวม และการรวมคา

164

61

ภาษเงนได (680) (437) ก าไรส าหรบป 675 681

85

(หนวย : ลานบาท) ไทย อนเดย ประเทศอนๆ รวม รายการตดบญช ยอดรวม 2561 2560 2561 2560 2561 2560 2561 2560 2561 2560 2561 2560

ทดน อาคาร และ อปกรณ - สทธ 14,466 11,188 2,460 2,624 6,475 5,857 23,401 19,669 (11) (22) 23,390 19,647

สนทรพยอน 66,681 63,832 13,437 13,418 14,404 9,865 94,522 87,115 (19,897) (18,933) 74,625 68,182 สนทรพยรวม 81,147 75,020 15,897 16,042 20,879 15,722 117,923 106,784 (19,908) (18,955) 98,015 87,829

หนสนรวม 58,632 52,836 14,682 16,639 22,603 17,632 95,917 87,107 (14,373) (14,050) 81,544 73,057

ลกคารายใหญ ส าหรบปสนสดวนท 31 ธนวาคม 2561 บรษทและบรษทยอยมรายไดจากลกคาหลกซงเปนหนวยงานของภาครฐเปนจ านวนเงน 40,861.87 ลานบาท (2560 : 32,838.37 ลานบาท)

48. เครองมอทางการเงน การบรหารความเสยง บรษทและบรษทยอย มเครองมอทางการเงนทส าคญทแสดงในงบแสดงฐานะการเงนประกอบดวย เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด เงนฝากธนาคารทมภาระค าประกน ลกหนการคา เงนใหกยม เงนลงทน เงนเบกเกนบญชและเงนกยมระยะสนจากสถาบนการเงน เงนกยม เจาหนสญญาเชาการเงน หนกและเงนกยมระยะยาว บรษทมความเสยงทเกยวของกบเครองมอทางการเงนดงกลาว และมนโยบายในการบรหารความเสยงดงน ความเสยงดานการใหสนเชอ บรษทและบรษทยอย มความเสยงดานการใหสนเชอทเกยวเนองกบลกหนการคา เงนใหกยมและลกหนอน ฝายบรหารควบคมความเสยงนโดยการก าหนดใหมนโยบายและวธการในการควบคมสนเชอทเหมาะสม ดงนนบรษทและบรษทยอยจงไมคาดวาจะไดรบความเสยหายทเปนสาระส าคญจากการใหสนเชอ เนองจากการใหสนเชอมการท าสญญาเปนการลวงหนาและมการค าประกน จ านวนเงนสงสดทบรษทอาจตองสญเสยจากการใหสนเชอคอมลคาตามบญชของลกหน เงนใหกยม และลกหนอนทแสดงอยในงบแสดงฐานะการเงน ความเสยงจากอตราดอกเบย บรษทและบรษทยอย มความเสยงจากอตราดอกเบยทส าคญอนเกยวเนองกบเงนฝากสถาบนการเงน เงนเบกเกนบญชและเงนกยมระยะสนจากสถาบนการเงน เงนกยมระยะสน เจาหนสญญาเชาการเงน หนกและเงนกยมระยะยาวทมดอกเบย อยางไรกตาม เนองจากสนทรพยและหนสนทางการเงนสวนใหญมอตราดอกเบยทปรบขนลงตามอตราตลาด หรอมอตราดอกเบยคงทซงใกลเคยงกบอตราตลาดในปจจบน ความเสยงจากอตราดอกเบยของบรษทจงอยในระดบต า ความเสยงจากอตราแลกเปลยน บรษทและบรษทยอย มความเสยงจากอตราแลกเปลยนทส าคญอนเกยวเนองจากการซอหรอขายสนคา และการกยมหรอใหกยมเงนเปนเงนตราตางประเทศ บรษทและบรษทยอยไดตกลงท าสญญาซอขายเงนตราตางประเทศลวงหนา ซงสวนใหญมอายสญญาไมเกนหนงปเพอใชเปนเครองมอในการบรหารความเสยง

86

ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 ยอดคงเหลอทมสาระส าคญของสนทรพยและหนสนทางการเงนทเปนสกลเงนตราตางประเทศ สรปได ดงน

งบการเงนรวม งบการเงนเฉพาะของบรษท สนทรพย หนสน สนทรพย หนสน อตราแลกเปลยนเฉลย

สกลเงน ทางการเงน ทางการเงน ทางการเงน ทางการเงน ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 (ลาน) (ลาน) (ลาน) (ลาน) (บาทตอหนวยเงนตราตางประเทศ)

เหรยญสหรฐฯ 26 6 49 6 32.3223 กบลาว - 416 - - 0.0038 เยน - 1 - 1 0.296963 รปอนเดย - - 20 - 0.4340

สญญาซอขายเงนตราตางประเทศลวงหนาทมยอดคงเหลอ ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 มดงน

สกลเงน ยอดคงเหลอ (ลาน) อตราแลกเปลยนตามสญญาซอขาย

เงนตราตางประเทศลวงหนา

ยโร (ซอ) 3 38.6800 หยวน (ซอ) 1 4.7600

ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 สนทรพยและหนสนทมสาระส าคญของบรษท บรษทยอย และกจการรวมคาทเปนเงนตราตางประเทศซงไมไดมการท าสญญาปองกนความเสยงดานอตราแลกเปลยนสรปไดดงน

งบการเงนรวม (สทธ) ลานเหรยญ ลาน ลาน สหรฐอเมรกา ยโร กบ

ลกหนการคาและเงนประกนผลงาน 9 - - ลกหนการคาและเงนใหกยมบรษททเกยวของ 17 - - เจาหนการคา 2 1 416 เงนกยมจากสถาบนการเงน 4 - - งบการเงนเฉพาะของบรษท (สทธ) ลานเหรยญ ลาน ลาน สหรฐอเมรกา เยน รปอนเดย ลกหนการคาและเงนใหกยมบรษททเกยวของ 49 - 20 เจาหนการคา 2 1 - เงนกยมจากสถาบนการเงน 4 - -

87

นอกจากน บรษทและบรษทยอยมความเสยงจากความผนผวนของอตราแลกเปลยนทสบเนองจากเงนลงทนในบรษทยอย การรวมคาและบรษทรวมในตางประเทศ ซงไมไดปองกนความเสยงดงกลาว ณ วนท 25 กนยายน 2560 บรษทยอยแหงหนงไดท าการปรบเปลยนรายละเอยดของสญญาอนพนธทางการเงนทท าไวเมอป 2558 กบสถาบนการเงนแหงหนงจ านวน 2,702.39 ลานบาท เปน 2,706 ลานบาท โดยมระยะเวลาของสญญาตงแตวนท 25 กนยายน 2560 ถง 30 ธนวาคม 2565 เพอลดตนทนทางการเงน โดยปรบการบรหารความเสยงอตราแลกเปลยนและดอกเบยใหเหมาะสมกบสถานการณปจจบน

49. การวดมลคายตธรรม

มลคายตธรรม หมายถง ราคาทไดรบจากการขายสนทรพยหรอจะจายเพอโอนหนสนในรายการทเกดขนในสถานการณปกตระหวางผรวมตลาด ณ วนทวดมลคา สนทรพยและหนสนทางการเงนวดมลคายตธรรมในงบแสดงฐานะการเงนโดยก าหนดล าดบชนของมลคายตธรรมเปน 3 ระดบตามประเภทของขอมลทน ามาใชในการประเมนมลคา ดงน • ขอมลระดบ 1 เปนราคาเสนอซอขาย (ไมตองปรบปรง) ในตลาดทมสภาพคลองส าหรบสนทรพย

หรอหนสนอยางเดยวกน • ขอมลระดบ 2 เปนขอมลอนนอกเหนอจากราคาเสนอซอขายซงรวมอยในระดบ 1 ทสามารถเทยบเคยง

ไดโดยตรงหรอโดยออม ส าหรบสนทรพยหรอหนสนนน • ขอมลระดบ 3 เปนขอมลทไมสามารถเทยบเคยงไดซงน ามาใชกบสนทรพยหรอหนสนนน

สนทรพยและหนสนทางการเงนทวดมลคาดวยมลคายตธรรม ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 ประกอบดวยรายการดงตอไปน


งบการเงนรวม

ขอมล

ระดบท 1 ขอมล


ระดบท 3

รวม สนทรพย เงนลงทนชวคราว - 46 - 46 เงนลงทนระยะยาวอน 438,826 - - 438,826 อสงหารมทรพยเพอการลงทน - 2,030,872 - 2,030,872

รวม 438,826 2,030,918 - 2,469,744 หนสน สญญาซอขายเงนตราตางประเทศ - 8,339 - 8,339

รวม - 8,339 - 8,339

88



ขอมล



ระดบท 3

รวม สนทรพย เงนลงทนระยะยาวอน 413,317 - - 413,317 อสงหารมทรพยเพอการลงทน - 1,068,821 - 1,068,821

รวม 413,317 1,068,821 - 1,482,138 หนสน สญญาซอขายเงนตราตางประเทศ - 8,339 - 8,339

รวม - 8,339 - 8,339

สนทรพยและหนสนทางการเงนทวดมลคาดวยมลคายตธรรม ณ วนท 31 ธนวาคม 2560 ประกอบดวยรายการดงตอไปน


งบการเงนรวม

ขอมล



ระดบท 3

รวม สนทรพย สญญาซอขายเงนตราตางประเทศ - 3,792 - 3,792 เงนลงทนชวคราว - 46 - 46 เงนลงทนระยะยาวอน 590,199 - - 590,199 อสงหารมทรพยเพอการลงทน - 2,113,270 - 2,113,270

รวม 590,199 2,117,108 - 2,707,307



ขอมล



ระดบท 3

รวม สนทรพย สญญาซอขายเงนตราตางประเทศ - 3,865 - 3,865 เงนลงทนระยะยาวอน 556,080 - - 556,080 อสงหารมทรพยเพอการลงทน - 1,151,219 - 1,151,219

รวม 556,080 1,155,084 - 1,711,164 อสงหารมทรพยเพอการลงทนประเมนโดยใชวธเปรยบเทยบราคาตลาด โดยเทยบเคยงกบราคาตลาดของสนทรพยทมลกษณะคลายกน และปรบปรงดวยปจจยเฉพาะของอสงหารมทรพยเพอการลงทน เชน ผงเมอง ท าเลทต ง ภาระผกพนและการใชงานปจจบน

89

50. การจดการความเสยงในสวนของทน

วตถประสงคของบรษท และบรษทยอยในการบรหารทนนน เพอด ารงไวซงความสามารถในการด าเนนงานอยางตอเนองของบรษท และบรษทยอย เพอสรางผลตอบแทนตอผถอหน และเปนประโยชนตอผทมสวนไดเสยอน และเพอด ารงไวซงโครงสรางของทนทเหมาะสม เพอลดตนทนทางการเงนของทน และเพอรกษาอตราสวนหนสน ตอทนตามขอก าหนดของสญญาเงนกยม ในการด ารงไวหรอปรบโครงสรางของทน บรษท และบรษทยอยอาจปรบนโยบายการจายเงนปนผล การออกหนใหมหรอออกหนกใหมเพอช าระหนเดม หรอการขายสนทรพยเพอลดภาระหน

51. เหตการณภายหลงรอบระยะเวลารายงาน

วนท 15 กมภาพนธ 2562 บรษทออกหนกชนดระบชอผถอ ไมมหลกประกน ไมดอยสทธ มผแทนผถอหนก มลคารวม 2,000 ลานบาท อาย 5 ป โดยมมลคาตราไว 1,000 บาท อตราดอกเบยรอยละ 5.25 ตอป ก าหนดจายดอกเบยทกๆ 3 เดอน ซงจะครบก าหนดไถถอนวนท 15 กมภาพนธ 2567 บรษทไดน าเงนทไดจากการออกหนกครงนไปใชในการช าระหนเดม

52. การอนมตงบการเงน

งบการเงนนไดรบการอนมตจากคณะกรรมการบรษท เมอวนท 28 กมภาพนธ 2562

บริษัท อิตาเลียนไทย...

Documents

Transcript of บริษัท อิตาเลียนไทย...