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2018

UNIDAD II

FINANZAS III

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ASPECTOS CONCEPTUALES DE LOS

PROYECTOS

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¿QUÉ ES UN PROYECTO?

4DEFINICIÓN DE PROYECTOConjunto de actividades planificadas y relacionadasentre sí,

para alcanzar objetivos definidos,

para un grupo de beneficiarios,

en un determinado período de tiempo,

en una zona geográfica delimitada,

para solucionar problemas, mejorar una situación,o satisfacer una necesidad.

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OTRAS DEFINICIONES DE PROYECTOS

Es una actividad de desarrollo socio- económico,

planificada y orientada para alcanzar objetivos,

que requieren inversiones financieras,

y participación humana en un tiempo dado.

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Es un conjunto de actividades planificadas,

relacionadas entre sí,

que apuntan a alcanzar objetivos definidos,

mediante productos concretos.

OTRAS DEFINICIONES DE PROYECTOS

7

Es un proceso destinado a transformar unaidea en un producto terminado constituido porbienes, que serán los medios para producirotros bienes y/o servicios.

OTRAS DEFINICIONES DE PROYECTOS

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CAUSAS QUE DAN ORIGEN A LOS PROYECTOS

1. Existencia de una necesidad insatisfecha

2. Existencia de un recurso susceptible de explotación.

3. Existencia de una necesidad estratégica

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CAUSAS QUE DAN ORIGEN A LOS PROYECTOS

4. Posibilidad de competir a nivel internacional

5. Necesidad de responder a cambios en el mercado.

6. Posibilidad de innovar o mejorar productos a menor costo

10CLASIFICACIÓN DE LOS PROYECTOS

Atendiendo el sector económico al cual van dirigidos

• Agropecuarios

• Industriales

• De infraestructura social

• De infraestructura económica

• De servicios

11CLASIFICACIÓN DE LOS

PROYECTOS

Atendiendo el objetivo del proyecto

• Proyectos de producción de bienes

• Proyectos de prestación de Servicios

• Proyectos de Investigación

12CLASIFICACIÓN DE LOS

PROYECTOS

Atendiendo el ejecutor del proyecto

• Proyectos Públicos

• Proyectos Privados

• Proyectos Mixtos

13CLASIFICACIÓN DE LOS

PROYECTOS

Atendiendo el área de influencia

• Proyectos locales

• Proyectos regionales

• Proyectos nacionales

• Proyectos multinacionales

14CLASIFICACIÓN DE LOS

PROYECTOS

Atendiendo su tamaño

• Proyectos pequeños

• Proyectos medianos

• Proyectos grandes o macroproyectos, también denominados megaproyectos

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FASE DE DIAGNÓSTICO

Se debe realizar antes de iniciar los estudiosde un proyecto, una descripción de la situaciónactual del problema sujeto de análisis,tomando en cuenta los datos técnicos,económicos y sociales, para establecer elimpacto que producirá el proyecto.

16CICLO DE VIDA DE UN PROYECTO

Se le denomina al conjunto de actividades,desde cuando es una simple idea, hastacuando se manifiesta a través de unaempresa consolidada y en funcionamiento.

Comprende las tres fases siguientes:

Preinversión, Inversión y Operación

17Ciclo de vida de un proyecto

Preinversión

Inversión

Operación

18

FASE DE PREINVERSIÓN

19FASE DE PREINVERSIÓN

Etapas de esta Fase

1. Generación y análisis de la idea del proyecto

2. Estudio a nivel de Perfil

3. Estudio a nivel de prefactibilidad

4. Estudio a nivel de factibilidad

20FASE DE PREINVERSIÓN

¿Por qué se deben hacer estos estudios?

1. Para demostrar que un proyecto es rentable

2. Para poder comparar proyectos

3. Para obtener financiamiento

4. Para disminuir la incertidumbre

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Idea Perfil Prefactibilidad Factibilidad

Incertidumbre

100%

0%

Costo

Bajo

Alto

Proceso de adquisición de certidumbre

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1a. ETAPAGENERACIÓN Y ANÁLISIS DE

LA IDEA DEL PROYECTO

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GENERACIÓN Y ANÁLISIS DE LA IDEA

a) Como se genera la idea del proyecto

A través de diagnósticos

A través de planes de desarrollo

A través de demandas de la comunidad

A través de la existencia de una oportunidad

FASE DE PREINVERSIÓN

24

b) Que Comprende:

Identificación del problema a resolver

Planteamiento de los antecedentes

Determinación de la localización geográfica

FASE DE PREINVERSIÓN

GENERACIÓN Y ANÁLISIS DE LA IDEA

25

b) Que Comprende:

Identificación de los beneficiarios

Planteamiento de los objetivos

Identificación preliminar de todas las opciones de solución

FASE DE PREINVERSIÓN

GENERACIÓN Y ANÁLISIS DE LA IDEA

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c) Qué se obtiene al final de esta etapa

Un documento que contiene información muy precisa sobre algunas variables que permiten visualizar el problema o necesidad a resolver, con diferentes alternativas de solución.

Este documento debe permitir tomar decisiones

FASE DE PREINVERSIÓN

GENERACIÓN Y ANÁLISIS DE LA IDEA

27

d) Decisiones:

Aceptarlo para pasar a la siguiente etapa,

Archivarlo para una reconsideración en el futuro,

Desecharlo por completo

FASE DE PREINVERSIÓN

GENERACIÓN Y ANÁLISIS DE LA IDEA

28Decisiones

Acepta

Archiva

Deshecha

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2a. ETAPA ESTUDIO A NIVEL DE

PERFIL

FASE DE PREINVERSIÓN

Los gastos que ocasione un estudio a nivel de perfil no deben ser sustanciales.

El propósito fundamental de esta etapa es determinar en forma rápida y a bajo costo la posibilidad de inversión

30ESTUDIO A NIVEL DE PERFIL

FASE DE PREINVERSIÓN

En términos generales:

Las técnicas de análisis y los aspectos que contemplan esta etapa, son similares a las etapas que siguen, (prefactibilidad y factibilidad), con la diferencia del nivel de profundidad de las mismas

31ESTUDIO A NIVEL DE PERFIL

FASE DE PREINVERSIÓN

32ESTUDIO A NIVEL DE PERFIL

• Actividades en esta etapa

• Se analizan los elementos contemplados en la idea

• Un análisis preliminar de mercado

• Se analiza el grado de viabilidad técnica de las opciones planteadas en la Idea

FASE DE PREINVERSIÓN

33ESTUDIO A NIVEL DE PERFIL

• Se determinan beneficios,

• Presupuesto de inversión y operativo a nivel preliminar

• Se determina la viabilidad de cada una de las opciones a precios de mercado

FASE DE PREINVERSIÓN

Se estudia preliminarmente los aspectos administrativos, e institucionales,

Se evalúa preliminarmente el impacto ambiental

34ESTUDIO A NIVEL DE PERFIL

FASE DE PREINVERSIÓN

35ESTUDIO A NIVEL DE PERFIL

DECISIONES

• Se acepta y pasar a la siguiente etapa

•Archivarlo para una reconsideración en el futuro

FASE DE PREINVERSIÓN

36ESTUDIO A NIVEL DE PERFIL

DECISIONES

Pasar a diseño definitivo, sólo en casos especiales

Desecharlo por completo

FASE DE PREINVERSIÓN

37

PERFIL

Acepta

Archiva

Diseño definitivo

Deshecha

Decisiones

38

3ra. ETAPAESTUDIO A NIVEL DE

PREFACTIBILIDAD

FASE DE PREINVERSIÓN

39ESTUDIO A NIVEL DE PREFACTIBILIDAD

• Se estudia con mayor extensión la información proveniente de la etapa anterior

• Se evalúan las alternativas a nivel técnico, económico y social, para un ordenamiento comparativo

FASE DE PREINVERSIÓN

40

• Es una etapa intermedia entre el perfil del proyecto y el estudio de factibilidad

• y se diferencian entre si por el grado de detalle de la información que contienen

FASE DE PREINVERSIÓN

ESTUDIO A NIVEL DE PREFACTIBILIDAD

41

• En esta etapa es necesario evaluar desde el punto de vista financiero,

• y en general las diferentes propuestas alternativas, en los aspectos siguientes:

FASE DE PREINVERSIÓN

ESTUDIO A NIVEL DE PREFACTIBILIDAD

42

• Estudio de Mercado: demanda, oferta, ventas y comercialización, programas de producción y capacidad de la empresa

• Estudio Técnico: Tamaño del proyecto, localización, tecnología

FASE DE PREINVERSIÓN

ESTUDIO A NIVEL DE PREFACTIBILIDAD

43

• Estudio Financiero: costos de inversión, financiación del proyecto, costos de operación, rentabilidad

• Estudio económico, social y ambiental

FASE DE PREINVERSIÓN

ESTUDIO A NIVEL DE PREFACTIBILIDAD

44PREFACTIBILIDAD O ANTEPROYECTO

FASE DE PREINVERSIÓN

PREFACTIBILIDADO

ANTE-PROYECTO

ESTUDIO DEMERCADO

ESTUDIOTÉCNICO

ESTUDIOFINANCIERO

ADMINISTRATIVO Y LEGAL

ESTUDIO AMBIENTAL

45ESTUDIO DE MERCADO

ESTUDIO DE MERCADO

OFERTA DEMANDA

CONSUMIDOR(Perfil)

COMERCIALIZACIÓNDISTRIBUCIÓN

PRECIOS

PREFACTIBILIDAD O ANTEPROYECTO

46ESTUDIO DE MERCADO

PREFACTIBILIDAD O ANTEPROYECTO

ESTUDIODE

MERCADO

SITUACIÓN PASADADemanda, OfertaProducto, Precio

SITUACIÓN ACTUALDemanda, OfertaProducto, Precio

CONCLUSIONESY

RECOMENDACIONES

PROYECTODemanda, OfertaProducto, Precio

47PREFACTIBILIDAD O ANTEPROYECTO

PREFACTIBILIDADO

ANTE-PROYECTO

ESTUDIOMERCADO

ESTUDIOTÉCNICO

ESTUDIOFINANCIERO

LEGALES YADMINISTRATIVOS

ESTUDIO AMBIENTAL

PREFACTIBILIDAD O ANTEPROYECTO

48ESTUDIO TÉCNICO

ESTUDIOTÉCNICO

TAMAÑODEL PROYECTO

LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO

PROCESOSPRODUCTIVOS

COSTOS DEPRODUCCIÓN

INGENIERÍADEL PROYECTO

PREFACTIBILIDAD O ANTEPROYECTO

49PREFACTIBILIDAD O ANTEPROYECTO

PREFACTIBILIDADO

ANTE-PROYECTO

ESTUDIO DEMERCADO

ESTUDIOTÉCNICO

ESTUDIOFINANCIERO

LEGALES YADMINISTRATIVOS

ESTUDIO AMBIENTAL

PREFACTIBILIDAD O ANTEPROYECTO

50ESTUDIO FINANCIERO

ESTUDIOFINANCIERO

CUADRO DEINVERSIONES

ACTIVOS FIJOS

CAPITAL DETRABAJO

DIFERIDOS

PRESUPUESTODE INGRESOS

PRESUPUESTODE EGRESOS

PREFACTIBILIDAD O ANTEPROYECTO

INVERSIONES

ACTIVOS FIJOS

TerrenosEdificios

MaquinariaEquipo

CAPITAL DETRABAJO

Materias primasEfectivo en caja y

bancos

DIFERIDOS

PatentesCapacitación

Puesta en marchaEstudios previos

Gastos preoperativos

51ESTUDIO FINANCIERO

Ejemplos

PREFACTIBILIDAD O ANTEPROYECTO

52

DECISIONES

• Pasar a etapa más avanzada (factibilidad)

• Pasar a diseño y ejecución

• Archivarlo para una reconsideración en el futuro

• Desecharlo por completo

PREFACTIBILIDAD O ANTEPROYECTO

53

4a. ETAPA ESTUDIO A NIVEL DE

FACTIBILIDAD

FASE DE PREINVERSIÓN

54ESTUDIO A NIVEL DE FACTIBILIDAD

Esta etapa proporciona la base técnica,

económica y financiera

para tomar la decisión de invertir en un determinado proyecto

FASE DE PREINVERSIÓN

55ESTUDIO A NIVEL DE FACTIBILIDAD

La estructura es similar a los estudios de prefactibilidad,

pero las investigaciones son más profundas,

por lo tanto son más próximos a la realidad

FASE DE PREINVERSIÓN

56ESTUDIO A NIVEL DE FACTIBILIDAD

Se analiza con mayor detalle y precisión, todos los elementos que conforman el proyecto

Se justifica a nivel técnico y económico la alternativa seleccionada

FASE DE PREINVERSIÓN

57ESTUDIO A NIVEL DE

FACTIBILIDAD

El equipo de trabajo debe velar por la optimización de todos los aspectos que conforman el proyecto,

para una adecuada decisión de tipo económico y técnico.

FASE DE PREINVERSIÓN

58INTEGRACIÓN DE LA

FACTIBILIDAD

FASE DE PREINVERSIÓN

FACTIBILIDAD

ESTUDIO DE MERCADO

ESTUDIO FINANCIERO

EVALUACIONES

FINANCIERA ECONÓMICA SOCIAL SENSIBILIDAD

FINANCIAMIENTO

ESTUDIO TÉCNICO

59

ESTUDIO A NIVEL DE FACTIBILIDAD

• Se elabora el diseño final

• Se elabora un análisis de riesgo y sensibilidad

FASE DE PREINVERSIÓN

60ESTUDIO A NIVEL DE

FACTIBILIDAD

DECISIONES

•Pasar a diseño y ejecución

•Archivarlo para una reconsideración posterior

•Desecharlo

FASE DE PREINVERSIÓN

61

CICLO DE VIDA DE UN PROYECTO

PROYECTOS

FASE DEPREINVERSIÓN

FASE DEINVERSIÓN

FASE DEOPERACIÓN

62ACTIVIDADES DE LA FASE DE INVERSIÓN

FASE DE INVERSIÓN

•Esta fase inicia cuando se toma la decisión de invertir en el proyecto, y

•Termina cuando concluye la ejecución satisfactoria y se toma la decisión de iniciar la fase de operación

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FASE DE INVERSIÓN

Comprende estas actividades:

•Establecimiento de la organización encargada de la ejecución del proyecto,

• Se selecciona la tecnología,

ACTIVIDADES DE LA FASE DE INVERSIÓN

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FASE DE INVERSIÓN

•Estudios técnicos detallados,

•Preparación de licitaciones

•Evaluación de las propuestas de maquinarias y equipo

ACTIVIDADES DE LA FASE DE INVERSIÓN

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FASE DE INVERSIÓN

•Negociaciones y adjudicación de contratos,

•Obtención de financiamiento,

•Adquisición de terrenos,

•Ejecución del proyecto

ACTIVIDADES DE LA FASE DE INVERSIÓN

66ACTIVIDADES DE LA FASE DE INVERSIÓN

•Comercialización previa a la producción del bien o prestación del servicio,

•Obtención de autorizaciones y aprobaciones

67

FASE DE INVERSIÓN

Comprende las etapas siguientes:

• PLANIFICACIÓN DE LA EJECUCIÓN Y EL DISEÑO DEFINITIVO

• REALIZACIÓN DE NEGOCIACIONES, TRÁMITES Y CONTRATOS

• EJECUCIÓN

68

CICLO DE VIDA DE UN PROYECTO

PROYECTOS

FASE DEPREINVERSIÓN

FASE DEINVERSIÓN

FASE DEOPERACIÓN

69

FASE DE OPERACIÓN

Comprende las etapas:

• Desarrollo

• Vida útil del proyecto

• Evaluación

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Preinversión Inversión Operación

Idea

Perfil

Prefacti-bilidad

Factibilidad

Diseño

Ejecución

Puestaen

marcha

Operaciónplena

FASES Y ETAPAS EN EL CICLO DE VIDA

Instituto Latinoamericano de Planificación Económica y Social (ILPES)

71

Preinversión Inversión Operación

Evaluación

ex-ante

Control de

proceso Evaluación de

resultados

Evaluación

Ex-Post

CronogramaCostosCantidadCalidad

C4

EVALUACIÓN Y CICLO DE VIDA DE UN PROYECTO

72