State Enterprise Review SER) · 2016-06-16 · 5....

ส านกงานคณะกรรมการนโยบายรฐวสาหกจ (สคร.) STATE ENTERPRISE POLICY OFFICE (SEPO)

บทวเคราะหผลการด าเนนงานรฐวสาหกจ ณ ธนวาคม 2558

State Enterprise Review (SER)

ขอจ ากดความรบผด (Disclaimers)

เอกสารฉบบนจดท าขนโดยส านกงานคณะกรรมการนโยบายรฐวสาหกจ (“สคร.”) กระทรวงการคลง

เพอใชประโยชนในราชการของ สคร. โดยเฉพาะ เอกสารฉบบนไดจดท าขนบนพนฐานของขอมล

ของรฐวสาหกจ ฐานขอมลของ สคร. และขอมลสาธารณะ รวมทง การสมภาษณและซกถามประเดน

ระหวางเจาหนาทของ สคร. และเจาหนาทของรฐวสาหกจ ณ วนทไดจดท าเอกสารฉบบน

ดงนน ความถกตองของบรรดาขอมลเชนวานน สคร. จงไมอาจรบรองความถกตองไดอยางเปนอสระจากกน

และเปนปจจบน

ผใดน าขอมล และ/หรอ เอกสารนไปใชอางองหรอใชประโยชนใดๆ โดยไมไดรบอนญาตเปนลายลกษณ

อกษรจาก สคร. สคร. จะไมรบผดชอบในความเสยหายใดๆ ทเกดขนทงส น และหาก สคร. ตกลงและ

ยอมรบวาในการอนญาตเปนลายลกษณอกษรแกบคคลอนใดในการน าขอมล และ/หรอ เอกสารนไปใช

อางองหรอใชประโยชนนน ผขออนญาตจะตองตกลงและยนยอมเปนลายลกษณอกษรวาจะไมด าเนนการ

ฟองรอง สคร. หากมความเสยหายเกดขน

นอกจากน สคร. จะไมรบผดชอบตอผทน าไปใชหรอผอ นใดในความสญเสยก าไรหรอสญเสยโอกาส

หรอความเสยหายโดยตรงหรอพเศษ หรออนเปนผลมาจาก หรอสบเนองมาจาก หรออนเปนการลงโทษ

ไมวาประการใดๆ ทงส น และจะไมรบผดชอบตอผใชในความรบผดเรองละเมดสญญา หรอความรบผด

ในเรองอนใดตอผใชอนใดในการน าเอกสารนไปใชและ/หรอตอผอ นใด สคร. จะไมใหการรบรองใดๆ

และจะไมรบผดชอบตอการอางการรบประกนใดๆ ของผใช และ/หรอ ผอ นใด ไมวาโดยแจงชด โดยปรยาย

โดยกฎหมาย หรออนใด รวมทงแตไมจ ากดอยแตเฉพาะการรบประกนในความถกตอง สมบรณ เหมาะแก

กาลเวลา ประสทธภาพ สามารถน าไปซอขายได และเหมาะทจะน าไปใชเพอจดประสงคใดโดยเฉพาะ

รายชอรฐวสาหกจ (List of state enterprises)

รฐวสาหกจในความก ากบดแลของกระทรวงการคลง 55 แหง 9 สาขา

ตามแนวนโยบายผถอหนภาครฐ (Statement of Direction : SOD)

ไมใชสถาบนการเงน 45 แหง

พลงงาน (4 แหง)

ขนสง (10 แหง)

สอสาร (4 แหง)

เกษตร (5 แหง)

สาธารณปการ (6 แหง)

1. บรษท ทโอท จ ากด (มหาชน) (ทโอท)

2. บรษท กสท โทรคมนาคม จ ากด (มหาชน) (กสท.)

3. บรษท ไปรษณยไทย จ ากด (ปณท.)

4. บรษท อสมท จ ากด (มหาชน) (อสมท.)

1. องคการสงเสรมกจการโคนมแหงประเทศไทย (อสค.)

2. องคการตลาดเพอเกษตรกร (อตก.)

3. องคการสะพานปลา (อสป.)

4. การยางแหงประเทศไทย (กยท.)

5. องคการคลงสนคา (อคส.)

1. การประปานครหลวง (กปน.)

2. การประปาสวนภมภาค (กปภ.)

3. องคการจดการน าเสย (อจน.)

4. การเคหะแหงชาต (กคช.)

5. การนคมอตสาหกรรมแหงประเทศไทย (กนอ.)

6. บรษท ธนารกษพฒนาสนทรพย จ ากด (ธพส.)

1. การทองเทยวแหงประเทศไทย (ททท.)

2. การกฬาแหงประเทศไทย (กกท.)

3. สถาบนวจยวทยาศาสตรและเทคโนโลยแหงประเทศไทย (วว.)

4. องคการพพธภณฑวทยาศาสตรแหงชาต (อพวช.)

5. องคการเภสชกรรม (อภ.)

1. ส านกงานสลากกนแบงรฐบาล (สลาก)

2. องคการตลาด (อต.)

3. โรงงานยาสบ กระทรวงการคลง (รยส.)

4. โรงงานไพ กรมสรรพสามต (โรงงานไพ)

5. องคการสรา กรมสรรพสามต (อส.)

6. โรงพมพต ารวจ ส านกงานต ารวจแหงชาต (โรงพมพต ารวจ)

7. บรษท อกรงเทพ จ ากด (บอท.)

8. บรษท สหโรงแรมไทยและการทองเทยว จ ากด (สหโรงแรม)

3

6

1. การไฟฟาฝายผลตแหงประเทศไทย (กฟผ.)

2. การไฟฟานครหลวง (กฟน.)

3. การไฟฟาสวนภมภาค (กฟภ.)

4. บรษท ปตท. จ ากด (มหาชน) (ปตท.)

1. การทางพเศษแหงประเทศไทย (กทพ.)

2. การรถไฟแหงประเทศไทย (รฟท.)

3. การรถไฟฟาขนสงมวลชนแหงประเทศไทย (รฟม.)

4. องคการขนสงมวลชนกรงเทพ (ขสมก.)

5. บรษท ขนสง จ ากด (บขส.)

6. บรษท ทาอากาศยานไทย จ ากด (มหาชน) (ทอท.)

7. บรษท การบนไทย จ ากด (บกท.)

8. บรษทวทยการบนแหงประเทศไทย จ ากด (บวท.)

9. สถาบนการบนพลเรอน (สบพ.)

10. การทาเรอแหงประเทศไทย (กทท.)

2

4

5

สถาบนการเงน 10 แหง 1. ธนาคารกรงไทย จ ากด (มหาชน) (กรงไทย)

2. ธนาคารออมสน (ออมสน)

3. ธนาคารอาคารสงเคราะห (ธอส.)

4. ธนาคารเพอการเกษตรและสหกรณการเกษตร (ธกส.)

5. ธนาคารเพอการสงออกและน าเขาแหงประเทศไทย (ธสน.)

6. ธนาคารพฒนาวสาหกจขนาดกลางและขนาดยอมแหง ประเทศไทย (ธพว.)

7. บรรษทตลาดรองสนเชอทอยอาศย (บตท.)

8. บรรษทประกนสนเชออตสาหกรรมขนาดยอม (บสย.)

9. ธนาคารอสลามแหงประเทศไทย (ธอท.)

10. ส านกงานธนานเคราะห (สธค.)

1

1. องคการอตสาหกรรมปาไม (ออป.)

2. องคการสวนพฤกษศาสตร (อสพ.)

3. องคการสวนสตว (อสส.)

อตสาหกรรมและพาณชยกรรม (8 แหง) 8

สงคมและเทคโนโลย (5 แหง) 9

* จ านวนบคลากรของรฐวสาหกจทงหมดรวม: 269,041 คน (ไมรวมบคลากรจากการรถไฟแหงประเทศไทย)

ทรพยากรธรรมชาต (3 แหง) 7

2556 2557 2558 ณ ธ.ค. 2558

สนทรพยรวม

4,955,537 5,839,301 5,839,053 5,337,447

หนสนรวม 3,081,492 3,240,433 3,249,427 3,167,494

ทนรวม 1,874,045 2,598,868 2,589,626 2,169,953

D/E (เทา) 1.64 1.25 1.25 1.46

ภาพรวมสถานะทางการเงนของรฐวสาหกจ (SOEs Financial Status)

หนวย: ลานบาท

ฐานะทางการเงน ณ ธ.ค. 2558

2556 2557 2558 ณ ธ.ค. 2558

สนทรพย 12,056,073 13,467,218 13,680,729 13,178,871

หนสน 9,652,011 10,285,580 10,483,842 10,401,645

ทน 2,404,062 3,181,638 3,196,887 2,777,226

D/E(เทา) 4.01 3.23 3.28 3.75

หนวย: ลานบาท หนวย: ลานบาท

2556 2557 2558 ณ ธ.ค. 2558

สนทรพยรวม

7,100,536 7,627,916 7,841,676 7,841,424

หนสนรวม 6,570,519 7,045,147 7,234,415 7,234,151

ทนรวม 530,017 582,769 607,261 607,273

D/E (เทา) 12.40 12.09 11.91 11.91

สถาบนการเงน

ไมใช


สนทรพย ณ ธ.ค. 2558

หนสน ณ ธ.ค. 2558

ผลประกอบการ ณ ธ.ค. 2558


2556 2557 2558 ณ ธ.ค. 2558

รายไดรวม 5,224,404 5,191,554 4,956,969 1,667,434

ก าไรสทธ 303,878 264,761 185,593 59,735

Net Profit Margin

5.82% 5.10% 3.74% 3.58%

Annualized ROA

2.52% 1.97% 1.36% 0.45%

2556 2557 2558 ณ ธ.ค. 2558

รายไดดอกเบย/ ปนผล

341,933 351,638 348,570 91,748

รายไดรวม 387,675 403,021 410,356 107,092

ก าไรสทธ 76,197 69,603 67,235 19,849

Net Interest Margin

4.82% 4.61% 4.45% 1.17%

Annualized ROA

1.07% 0.91% 0.86% 0.25%

2556 2557 2558 ณ ธ.ค. 2558

รายไดจากการด าเนนการ

4,629,135 4,830,267 4,447,652 1,552,966

รายไดรวม 4,836,729 4,788,533 4,546,613 1,560,166

EBITDA 464,016 693,386 592,579 248,391

ก าไรสทธ 227,681 195,158 118,358 39,864

Net Profit Margin

4.71% 4.08% 2.60% 2.56%

Annualized ROA

4.59% 3.34% 2.03% 0.75%




ไมใช สถาบนการเงน

รายไดรวม ณ ธ.ค. 2558

ก าไรสทธ ณ ธ.ค. 2558

หมายเหต: 1. รายงานฉบบนเปนการวเคราะหขอมลของทกรฐวสาหกจ 52 แหง โดยไมรวมขอมล บรษท สหโรงแรมไทยและการทองเทยว จ ากด การรถไฟแหงประเทศไทย และการยางแหงประเทศไทย 2. ขอมล ป 2558 เปนขอมลรฐวสาหกจปงบประมาณ 12 เดอน ปปฏทน 12 เดอน และปเกษตร 9 เดอน 3. ขอมล ณ ธนวาคม 2558 เปนขอมลรฐวสาหกจปงบประมาณ ไตรมาส 1/2559 ปปฏทน ไตรมาส 4/2558 และปเกษตร ไตรมาส 3/2558

SFI, 7,234,151 , 70%

NON SFI, 3,167,494 , 30%

SFI, 7,841,424

, 59%

NON SFI, 5,337,447

, 41%

SFI, 19,849 ,

33%

NON SFI, 39,864 ,

67%

SFI, 107,092 , 6%

NON SFI, 1,560,166 , 94%

ฐานะทางการเงนของรฐวสาหกจ (SOEs Balance Sheet)

สนทรพยของรฐวสาหกจ ณ ไตรมาส 1/2559 มจ านวนรวม 13.18 ลานลานบาท ลดลงจากป 2558 รอยละ 3.67 โดยเปนการลดลงของสนทรพยรฐวสาหกจปงบประมาณทไมใชสถาบนการเงน (Non-SFI)

หนสนของรฐวสาหกจ ณ ไตรมาส 1/2559 มจ านวนรวม 10.40 ลานลานบาท ลดลงจากป 2558 รอยละ 0.78 โดยเปนการลดลงของสนทรพยรฐวสาหกจปงบประมาณทไมใชสถาบนการเงน (Non-SFI)

สวนทนของรฐวสาหกจ ณ ไตรมาส 1/2559 มจ านวน 2.78 ลานลานบาท ลดลงจากป 2558 รอยละ 13.13 โดยเปนการลดลงของสวนทนรฐวสาหกจปงบประมาณทไมใชสถาบนการเงน (Non-SFI)

สดสวน D/E ของรฐวสาหกจ ณ ไตรมาส 1/2559 อยท 3.75 เพมข น0.47 จากป 2558 จากการลดลงของสวนทนจ านวนมากของรฐวสาหกจ


ฐานะทางการเงน ณ ธ.ค. 2558



หนเงนกของรฐวสาหกจทเปนหนสาธารณะ การเปลยนแปลงสนทรพยรายสาขา ณ ธ.ค. 2558

สนทรพยของรฐวสาหกจในภาพรวม ณ ธ.ค. 2558 ลดลงโดยเปนสนทรพยในรฐวสาหกจกลม Non SFI ในอตราสวนทมากกวากลม SFI เนองจากการลดลงของหนสน และสวนของทนในรฐวสาหกจกลมขนสง และกลมสอสาร

หนสนของรฐวสาหกจในภาพรวม ณ ธ.ค. 2558 ลดลงเลกนอยจากป

2557 จากหนสนของรฐวสาหกจกลม ขนสง สาธารณปการ และเกษตร ทลดลง

หมายเหต เฉพาะในสวนรฐวสาหกจท สคร. ก ากบดแลโดยตรงเทานน ทมา: ส านกงานบรหารหนสาธารณะ


การเปลยนแปลงหนสนรายสาขา ณ ธ.ค. 2558

หนวย: ลานบาท หนวย : ลานบาท

7,841,424

3,541,068

353,703

1,461,891

270,027 212,364

7,841,424

3,541,068

353,703 959,462 270,141 213,074

2558 ธนวาคม 2558

315,070 318,936 313,382 319,268 359,726

533,525

584,711

529,961 28.97%

29.76%29.54%

26.27%

24.00%

25.00%

26.00%

27.00%

28.00%

29.00%

30.00%

31.00%

-

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

700,000

ณ ธนวาคม

2555


2556


2557


2558

NON SFI SFI รอยละของหนสาธารณะทงหมด

7,234,151

1,920,573

187,898

831,252

153,027 156,677

7,234,151

1,920,573

187,898 751,447 152,797 154,779

สถาบนการเงน พลงงาน สอสาร ขนสง สาธารณปการ อ นๆ

2558 ธนวาคม 2558

หมายเหต: 1. รายงานฉบบนเปนการวเคราะหขอมลของทกรฐวสาหกจ 52 แหง โดยไมรวมขอมล บรษท สหโรงแรมไทยและการทองเทยว จ ากด การรถไฟแหงประเทศไทย และการยางแหงประเทศไทย 2. ขอมล ป 2558 เปนขอมลรฐวสาหกจปงบประมาณ 12 เดอน ปปฏทน 12 เดอน และปเกษตร 9 เดอน 3. ขอมล ณ ธนวาคม 2558 เปนขอมลรฐวสาหกจปงบประมาณ ไตรมาส 1/2559 ปปฏทน ไตรมาส 4/2558 และปเกษตร ไตรมาส 3/2558

2556 2557 2558 ณ ธ.ค. 2558

สนทรพย 4,955,537 5,839,301 5,839,053 5,337,447

GROWTH 21.14% 17.83% 0.00% -8.59%

หนสน 3,081,492 3,240,433 3,249,427 3,167,494

GROWTH 31.65% 5.16% 0.28% -2.52%

ทน 1,874,045 2,598,868 2,589,626 2,169,953

GROWTH 7.08% 38.68% -0.36% -16.21%

D/E (เทา) 1.64 1.25 1.25 1.46


2556 2557 2558 ณ ธ.ค. 2558

สนทรพย 12,056,073 13,467,218 13,680,729 13,178,871

GROWTH 14.13% 11.70% 1.59% -3.67%

หนสน 9,652,011 10,285,580 10,483,842 10,401,645

GROWTH 15.98% 6.56% 1.93% -0.78%

ทน 2,404,062 3,181,638 3,196,887 2,777,226

GROWTH 7.27% 32.34% 0.48% -13.13%

D/E (เทา) 4.01 3.23 3.28 3.75

2556 2557 2558 ณ ธ.ค. 2558

สนทรพย 7,100,536 7,627,916 7,841,676 7,841,424

GROWTH 9.70% 7.43% 2.80% 0.00%

หนสน 6,570,519 7,045,147 7,234,415 7,234,151

GROWTH 9.85% 7.22% 2.69% 0.00%

ทน 530,017 582,769 607,261 607,273

GROWTH 7.93% 9.95% 4.20% 0.00%

D/E (เทา) 12.40 12.09 11.91 11.91


ใ

ผลประกอบการของรฐวสาหกจ (SOEs Financial Performance)

Net Profit Margin (รายสาขา)

รายได YoY 57 vs YoY 58 (รายสาขา)

ผลประกอบการ หนวย: ลานบาท

รายไดรวม 2558

ก าไร YoY 57 vs YoY 58 (รายสาขา)

ผลประกอบการภาพรวมของรฐวสาหกจป 2558มรายไดรวมและก าไรสทธลดลงจากชวงเวลาเดยวกนของปกอนประมาณรอยละ 4.52 และ 29.90 ตามล าดบ โดยเปนการลดลงของรายไดรวมและก าไรสทธโดยเฉพาะรฐวสาหกจในสาขาพลงงาน และสาขาสอสาร โดยในสาขาพลงงานเกดจากราคาขายพลงงานปรบตวลดลง ทงจากการปรบตวของราคาน ามนในตลาดโลก และการปรบราคาคาไฟฟาโดยคณะกรรมการก ากบกจการพลงงาน ในสวนสาขาสอสารการลดลงของรายไดมาจากการปรบโครงสรางตลาดของธรกจท าใหมการแขงขนเพมมากขน และการสนสดสญญาสมปทานส าคญ

Net Profit Margin ในป 2558 รฐวสาหกจสวนใหญม Net Profit Margin ทลดลง ซงเปนผลมาจากรายไดทลดลงของรฐวสาหกจ และสภาพเศรษฐกจของประเทศทยงไมฟนตวเทาทควร



หนวย: พนลานบาท


ป 2558 รฐวสาหกจมรายไดรวม 4.9 ลานลานบาท ลดลงจากชวงเดยวกนในปกอน รอยละ 4.52 ในขณะทก าไรสทธรวม 185 พนลานบาท ลดลงเมอเทยบกบชวงเวลาเดยวกนในปกอน รอยละ 30 โดยเปนการลดลงของรายไดและก าไรสทธของรฐวสาหกจทง SFI และ Non-SFI

รายไดรฐวสาหกจของ Non-SFI คดเปนรอยละ 91.72 และ SFI คดเปนรอยละ 8.28 ของรายไดรวมตามล าดบ และมสวนแบงก าไรสทธ ของ Non-SFI และ SFI เปนรอยละ 63.77 และรอยละ 36.23 ตามล าดบ

Net Profit Margin ในชวงป 2558 อยทรอยละ 3.74 และ ROA รอยละ 1.36 ปรบลดลงจาก ป 2557 เนองจากก าไรสทธทปรบลดลงมากของรฐวสาหกจสาขาพลงงาน และ สาขาสอสาร


2556 2557 2558 %Change

รายไดจาก

การด าเนนการ 4,629,135 4,830,267 4,447,652 -7.92%

รายไดรวม 4,836,729 4,788,533 4,546,613 -5.05%

EBITDA 464,016 693,386 592,579 -14.54%

ก าไรสทธ 227,681 195,158 118,358 -39.35%

Net Profit

Margin4.71% 4.08% 2.60%

Annualized

ROA4.59% 3.34% 2.03%


2556 2557 2558 %Change

รายไดรวม 5,224,404 5,191,554 4,956,969.22 -4.52%

ก าไรสทธ 303,879 264,761 185,593 -29.90%

Net Profit

Margin5.82% 5.10% 3.74%

Annualized

ROA2.52% 1.97% 1.36%

380

4,099

145 326

69 13 3 128 22

410

3,874

129 305 68 12 3

129 25

2557 2558

69

145

7 9 160 0

7 1

67

84

0 6 17

1

-0

8 1

2557 2558

18.16%

3.54% 4.83% 2.76%

23.19%

0.00%0.00%

5.47%

4.55%

16.34%

2.17% 0.36% 1.97%

25.00%

6.69%

-9.37%

6.20%

4.00%

2557 2558

สถาบนการเงน, 410.00 , 8

พลงงาน, 3,874.00 , 78

สอสาร, 129.00 , 3

ขนสง, 305.00 , 6

สาธารณปการ, 68.00 , 1

เกษตร, 12.00 , 0

ทรพยากรธรรมชาต , 3.00 , 0

อตสาหกรรมและพาณชยกรรม, 129.00 , 3 สงคมและ

เทคโนโลย, 25.00 , 1

2556 2557 2558 %Change

รายได

ดอกเบย/ปน

ผล

341,933 351,638 348,570 -0.87%

รายไดรวม 387,675 403,021 410,356 1.82%

ก าไรสทธ 76,197 69,603 67,235 -3.40%

Net Interest

Margin4.82% 4.61% 4.45%

Annualized

ROA1.07% 0.91% 0.86%


เงนน าสงรฐ และการเบกจายงบลงทน (Remittance & Budget Withdrawal)

เงนน าสงรายเดอน (เม.ย. 58 – ธ.ค. 58)

เงนน าสงรฐ ป 2558 (รายสาขา)


การเบกจายงบลงทนประจ าป 2559 รฐวสาหกจจ านวน 46 แหง ไดรบอนมตงบลงทนท งส น 326,786.31 ลานบาท

ขอมลการเบกจายงบลงทนป 2559 ณ ธนวาคม 2558 เปนขอมลของรฐวสาหกจปงบประมาณ ในสวนของรฐวสาหกจปปฏทนจะสามารถเรมเบกจายงบลงทนประจ าป 2559 ไดตงแตวนท 1 มกราคม 2559

รฐวสาหกจในภาพรวมสามารถเบกจายงบลงทนประจ าป 2559 ไดทงส น 13,940.17 ลานบาท คดเปนรอยละ 4.27 ของแผนเบกจายสะสม

รฐวสาหกจทมยอดเบกจายไดสงสด ณ ธนวาคม 2558 ไดแก รฐวสาหกจสาขาสาธารณปการ 4,846 ลานบาท คดเปนรอยละ 16.83 ของงบลงทนอนมตและสาขาสงคมและเทคโนโลย 363 ลานบาท คดเปนรอยละ 8.43 ของงบลงทนอนมต

หมายเหต ขอมลการเบกจายงบลงทนประจ าป 2559 เปนขอมลของรฐวสาหกจปงบประมาณ (ณ 31 ธนวาคม 2558) จ านวน 35 แหง และรฐวสาหกจปปฏทน (ณ 31 ธนวาคม 2558) จ านวน 11 แหง

การเบกจายงบลงทนป 2558

การน าสงเงนเขารฐ ณ กนยายน 2558 รฐวสาหกจและหลกทรพยน าสงเงนเขารฐทงสน 161,254 ลานบาท สงกวาเปาหมายแผนสะสมทประมาณการไวท 120,000 ลานบาท จ านวน 41,254 ลานบาทหรอคดเปนรอยละ 134.38 ของแผนสะสม

รฐวสาหกจสาขาทน าสงรายได ณ กนยายน 2558 ไดสงกวาเปาหมาย 3 อนดบแรก ไดแก สาขาสงคม สาขาพลงงาน และสาขาขนสง

52,520

10,560 8,931 6,920

21,785

513 40 516

15,637

2,579

120,000

76,424

15,044 11,679 8,547

23,597

538 01,605

21,806

2,012

161,254

แผน 58 (ต.ค.57 - ก.ย.58) น าสงจรง 58 (ต.ค. 57- ก.ย. 58)

18,379 15,064

4,316

11,756

1,405

11,747

25,561

1,166 1,418

33,457

2,499

7,627 7,181

12,106

31,074

19,993

9,200

2,204

เม.ย. 58 พ.ค. 58 ม.ย. 58 ก.ค. 58 ส.ค. 58 ก.ย. 58 ต.ค. 58 พ.ย. 58 ธ.ค. 58

ประมาณรายเดอน น าสงจรงรายเดอน

70

141,896

29,600

116,963

28,800 1,041 983 3,124 4,310

326,786.31

- - - 8,518 4,846 53 46 114 363 13,940.17 0.00% 0.00% 0.00%

7.28%

16.83%

5.08% 4.66%

3.65%

8.43%

4.27%

0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%16.00%18.00%

-

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

300,000

350,000เปาหมายงบลงทน งบลงทนเบกจาย การเบกจาย



น าสง : การน าสงเงนรายไดแผนดนประจ าป 2558 โดยรฐวสาหกจทน าสงสงสด 3 อนดบแรก ไดแก กฟผ. (33,000 ลานบาท) บมจ. ปตท. (24,818 ลานบาท) และออมสน (16,145 ลานบาท) งบลงทน : การลงทนของรฐวสาหกจประจ าป 2558 โดยรฐวสาหกจทมการเบกจายสงสด 3 อนดบแรก ไดแก กฟผ. รฟม. และ กคช.

หนสนสงสด สนทรพยสงสด

รายไดสงสด ก าไรสงสด


ขาดทนสงสด

งบลงทนสงสดป 2558 น าสงสงสดป 2558



การจดอนดบตามขอมลการเงน (Financial Ranking)

สนทรพย : ณ ธ.ค. 58 รฐวสาหกจทมทรพยสนมากทสด คอ กรงไทย (2.8 ลานลานบาท) รองลงมาไดแก ออมสน (2.4 ลานลานบาท) และ ปตท. (2.2 ลานลานบาท) โดยรฐวสาหกจทมสนทรพยสงสด 10 อนดบแรกมสนทรพยรวมกนเปนสดสวนประมาณรอยละ 88.16ของสนทรพยรวม หนสน : รฐวสาหกจทมหนสนสงสด 3 ล าดบแรก ไดแก กรงไทย (2.6 ลานลานบาท) ออมสน (2.3 ลานลานบาท) และ ธกส. (1.3 ลานลานบาท) ส าหรบ Non-SFI ทมหนสนสงทสด ไดแก บมจ. ปตท. (1.1ลานลานบาท)

รายได : ในป 2558 บมจ. ปตท. เปนรฐวสาหกจทมรายไดสงสดท 2.7 ลานลานบาท โดยรฐวสาหกจทมรายไดสงสด 4 อนดบแรกเปนรฐวสาหกจในสาขาพลงงาน คดเปนรายไดรวมประมาณ 3.9 ลานลานบาท หรอคดเปนรอยละ 78.10 ของรายไดรวมของรฐวสาหกจไทย

ก าไร/ขาดทน : ในป 2558 กฟผ. เปนรฐวสาหกจทมก าไรสงสด ( 31,179 ลานบาท) รองลงมาคอ กรงไทย (29,541 ลานบาท) และ ออมสน (22,698 ลานบาท) ในขณะท 3 อนดบแรกของรฐวสาหกจทขาดทนสงสด ไดแก รฟท. (16,487 ลานบาท) รองลงมาคอ บกท. (13,047 ลานบาท) และ ทโอท. (5,686 ลานบาท) ตามล าดบ


หนวย: ลานบาท หนวย: ลานบาท

33,000

24,818

16,145

15,433

13,250

8,599

7,757

5,356

5,077

4,940

กฟผ.

ปตท.

ออมสน

สลาก

กฟภ.

กสท.

รยส.

กฟน.

กทพ.

ทอท.

39,759

14,961

4,952 1,620

12,752

20,228

8,030

1,400 1,613

16,654

42,074

14,946

4,947

1,546

11,437

18,058

7,128

1,213 1,392

13,554

กฟผ. รฟม. กคช. กนอ. กปภ. กบท. กสท. ปณท. รยส. กฟน.

แผนทงป เบกจายจรง

หนวย: ลานบาท 118,369.00

227,560.00

229,025.60

269,545.37

500,396.00

838,225.56

1,086,309.00

1,288,964.80

2,252,661.18

2,565,032.32

กสท.

กฟภ.

รฟม.

บกท.

กฟผ.

ธอส.

ปตท.

ธกส.

ออมสน

กรงไทย

189,691

245,140

302,471

367,043

810,338

900,223

1,409,253

2,173,996

2,404,416

2,815,330

กฟน.

รฟม.

บกท.

กฟภ.

กฟผ.

ธอส.

ธกส.

ปตท.

ออมสน

กรงไทย

54,155

61,985

64,970

111,908

171,145

192,591

199,920

465,895

549,139

2,659,001

กสท.

รยส.

สลาก

ออมสน

กรงไทย

บกท.

กฟน.

กฟภ.

กฟผ.

ปตท.

7,150.00

8,433.00

8,699.78

11,448.00

18,750.00

19,936.00

21,134.00

22,698.82

29,541.46

31,179.00

กปน

กทพ

ธอส

กฟน.

ทอท

ปตท

กฟภ.

ออมสน

กรงไทย

กฟผ.

18.22

20.73

82.52

219.91

4,594.07

5,686.01

13,047.00

16,487.00

อตก

อพวช

ออป

อสส

ธอท

ทโอท

บกท

รฟท.

1

SOE Warning Lights (ขอมลจากบทวเคราะหผลการด าเนนงานรฐวสาหกจ SER)

SOE Warning light ไมมปญหา

มปญหาบางเรอง

ควรระมดระวง

วกฤต ขอเสนอแนะในการพฒนารฐวสาหกจ

1 พลงงาน

บรษท ปตท. จ ากด (มหาชน)

• ควรมการบรหารความเสยงดานราคาและอตราแลกเปลยนทเหมาะสม • ควรแกไขภาพลกษณขององคกรใหดข น และสอสารใหทวถงไปยงประชาชนใหไดรบรขอมลท

ถกตอง • ควรบรหารจดการดานทรพยากรบคคลใหครอบคลมพนกงานทกระดบอยางมประสทธภาพ และ

ประสทธผล เพอสรางความผกพนของพนกงานตอองคกร และตอบสนองตอพนธกจของบรษท

การไฟฟาฝายผลตแหงประเทศไทย

• ควรใหความส าคญกบการวางแผนจดการดานการใชไฟฟา และการอนรกษพลงงาน • ควรสงเสรมการลงทนเรองพลงงานทางเลอก/พลงงานหมนเวยน ระบบการก ากบดแลบรษทใน

เครอใหมการด าเนนงานทถกตองและสอดคลองกบวตถประสงคในการจดตง • ควรสรางรายไดและเรงรดการเบกจายงบลงทนใหเปนไปตามเปาหมาย รวมทงพจารณาผสมผสาน

รปแบบ วธการและเครองมอทางการเงนส าหรบการระดมทนเพอใหมตนทนทางการเงนทเหมาะสม

การไฟฟาสวนภมภาค

• ควรเรงด าเนนการเสนอขอความเหนชอบจากคณะรฐมนตรเพอใหการด าเนนงานตามภารกจเพอให ความสอดคลองกบทศทาง และกรอบระยะเวลาการพฒนาประเทศตามแผนพฒนาเศรษฐกจและสงคมแหงชาต

การไฟฟานครหลวง

• ควรเรงด าเนนการแตงตงคณะท างานซงประกอบดวยหนวยงานทเกยวของกบแผนงานเปลยนระบบสายไฟฟาอากาศเปนสายไฟฟาใตดน ซงมหนาทในการวางแผน ก ากบดแล และตดตามผลการด าเนนการ รวมทงเสนอแนะแนวทางในการแกปญหา

2 ขนสง

การทางพเศษแหงประเทศไทย

• ควรวางยทธศาสตรการด าเนนงานในอนาคต และการด าเนนงานตามโครงการเพอรองรบการเขาส

ประชาคมอาเซยน (AEC) • ควรพฒนาระบบเกบคาผานทางเพอขยายไปยงบรเวณชายแดนทวภมภาค • ควรมการประเมนความเสยง และการเตรยมการรองรบส าหรบประเดนเรองคดความ รวมทงควรม

การเรงพฒนาระบบ EASY PASS ใหเปนทแพรหลายเปนทไววางใจกบผใชบรการใหมากยงขน

การรถไฟแหงประเทศไทย • ไมมการจดท า SER เนองจากยงมไดมการปดงบการเงน

การรถไฟฟาขนสงมวลชนแหงประเทศไทย

• ควรเรงด าเนนการกอสรางรถไฟฟาใหเปนไปตามแผนงานพรอมทงจดหาเอกชนลงทนใหเปนไปตามก าหนด โดยเฉพาะอยางยงโครงการทคณะรฐมนตรมมตใหด าเนนงานแลว

• ควรศกษาแนวทางการเพมรายได นอกเหนอไปจากคาโดยสาร และความเปนไปไดของการใช

ประโยชนในอสงหารมทรพยทไดจากการเวนคน (Transit Oriented Development : TOD) ให เกดผลเปนรปธรรมโดยเรว

องคการขนสงมวลชนกรงเทพ • ควรเรงด าเนนการตามแผนฟนฟกจการ ในสวนท ขสมก. บรหารจดการไดเอง โดยมการตดตาม

ประเมนผลอยางจรงจง เพอใหมผลการด าเนนงานดขนไปตามล าดบ

บรษท ขนสง จ ากด • ควรปรบปรงประสทธภาพการเดนรถในเสนทางเชงพาณชยใหสามารถแขงขนได และควรเรง

พจารณาเรองการยายสถานขนสงผโดยสารหมอชต 2

บรษท ทาอากาศยานไทย จ ากด (มหาชน)

• ควรควบคมการด าเนนงานกอสรางโครงการพฒนาทาอากาศยานตางๆ ใหเปนไปตามแผน เพอชวยบรรเทาปญหาความแออดของผโดยสารและควรเรงรดการพฒนาทาอากาศยานตางๆ เพอเพมขดความสามารถในการรองรบปรมาณเทยวบน และปรมาณผโดยสารท เพมสงขน

บรษท การบนไทย จ ากด (มหาชน)

• ควรเรงพลกฟนองคกรโดยดวน โดยเฉพาะการบรหารจดการสนทรพยทไมไดใชประโยชน และการบรหารจดการสภาพคลอง

• ควรเรงด าเนนการปรบโครงสรางและขนาดขององคกร เพอเพมประสทธภาพ และลดตนทนการด าเนนการ โดยตองไมสงผลกระทบตอความปลอดภยและคณภาพการใหบรการ

บรษท วทยการบนแหงประเทศไทย จ ากด

• ควรพจารณาแนวทางการบรหารจดการความเสยงทางดานการเงนและการบรหารเงนสดคงเหลอใหเปนไปอยางเหมาะสม เพอเปนการลดภาระดอกเบยกยม

• ควรเรงรดการด าเนนโครงการลงทนใหเปนไปตามเปาหมาย • ควรพฒนาระบบสารสนเทศเพอใหมฐานขอมลครอบคลมผใชบรการทมจ านวนเพมมากขนอยาง

ตอเนอง

สถาบนการบนพลเรอน

• ควรทบทวนบทบาทและทศทางในอนาคต รวมทงการบรหารความเสยง เนองจากมปญหาเรองจ านวนนกศกษาทลดลงตอเนอง และปญหาหลกสตรทอาจไมสอดคลองกบความตองการของตลาด

• ควรด าเนนการเรงรดตดตามความกาวหนาโครงการลงทนตางๆ ใหเปนไปตามแผนการลงทนทไดรบอนมต

การทาเรอแหงประเทศไทย • ควรหามาตรการในการบรหารจดการเพอเพมรายได ตลอดจนหามาตรการทจะลดคาใชจาย ใหได

มากยงขนเพอทจะท าใหก าไรจากการด าเนนงาน และก าไรสทธมากขน

3 สอสาร

บรษท ทโอท จ ากด (มหาชน)

• ควรเรงรดการด าเนนการตามมต คนร. ทมเปาหมายเพอแกไขปญหาและพลกฟนองคกรโดยเนนในเรองการลด/เลกบรการทไมจ าเปนตอองคกร ลดคาใชจายในการด าเนนการ การด าเนนการทซ าซอนระหวาง ทโอท และ กสท จดท าแผน Quick Win เพอลดผลขาดทนขององคกร จดท าแผนรองรบความเสยง และเปาหมายขององคกรใหสอดคลองกบนโยบายรฐบาล เทคโนโลย และสภาพการแขงขนทสงในอตสาหกรรม

บรษท กสท โทรคมนาคม จ ากด (มหาชน)

• ควรสรางความชดเจนเกยวกบประเดนขอกฎหมาย ขอพพาท และภาระผกพนทอาจเกดกบการ ท าสญญากบเอกชนทอาจสงผลตอการด าเนนการตามแผนฟนฟองคกร โดยมงเนนการสรางก าไรนอกเหนอจากการขายบรการหลกโดยการสรางนวตกรรม

• ควรเรงก าหนดแนวทางบรหารจดการบคลากรเพอควบคมคาใชจายใหชดเจนและจรงจง เพอให องคกรสามารถบรรลเปาหมายแผนงานใหมความชดเจน และสามารถเพมประสทธภาพขององคกรไดอยางเปนรปธรรม

บรษท ไปรษณยไทย จ ากด

• ควรก าหนดแผนงานเกยวกบระบบเทคโนโลยเพอรองรบและทดแทนบคลากรทมแนวโนมเพมขน • ควรมแผนรองรบเพอแกไขปญหาอยางเปนรปธรรมในกรณเกดขอรองเรยนหรอขอบกพรองในการ

สงสนคาทมผลกระทบกบภาพลกษณการด าเนนงาน • ควรจดท าแผนงานเพอรองรบการแขงขนของตลาดขนสงทเตบโตขน

บรษท อสมท จ ากด (มหาชน)

• ควรปรบกลยทธและเพมขดความสามารถในการแขงขนกบอตสาหกรรมสอสารมวลชน ตองผลตเนอหารายการทตรงตามตองการของพฤตกรรมผบรโภคทมการเปลยนแปลง

• ควรมการจดท าแผนการใชทรพยสนองคกรใหเกดประโยชนสงสด





4 ทรพยากรธรรมชาต

องคการอตสาหกรรมปาไม

• ควรมการบรหารจดการความเสยงดานการบรหารทรพยสน การระดมเงนทน การวางแผนการตลาดเชงรกทงในธรกจอตสาหกรรมไม และธรกจบรการเพอเปนการชวยแกปญหาสภาพคลอง การพฒนาทดนทมอยเพอสรางรายไดอกทาง

• ควรตดตงระบบขอมลเครอขายผานอนเตอรเนตเพอใหทกสวนสามารถเขาถงขอมลได

องคการสวนพฤกษศาสตร

• ควรจดใหมการศกษาและวเคราะหโครงสรางอตราก าลงทเหมาะสมโดยเฉพาะนกวจย นกวชาการ รวมถงบคลากรดานการตลาดและการประชาสมพนธ สรางความรวมมอจากหนวยงานภาครฐและภาคเอกชนทมประสบการณความรและความสามารถในดานตางๆ ทเกยวของ และประสานเพอขอการสนบสนนทรพยากรทงดานการเงนและไมใชการเงน

องคการสวนสตว

• ควรก าหนดกลยทธตวชวดในแตละรายสวนสตว แนวทางการตลาด และแนวทางการบรหารคาใชจายภายใตรายรบทองคกรสามารถจดหาไดเองเพมเตมระหวางป

• ควรก าหนดแผนสนบสนนสงเสรมการตลาดทสามารถรองรบความเสยงไดอยางมประสทธภาพและเหมาะสม

• ควรสรางศนยการเรยนรแหลงทองเทยวเชงนเวศส าหรบการกาวเขาสประชาคมอาเซยนอยางตอเนอง

5 เกษตร

องคการตลาดเพอเกษตรกร

• ควรทบทวนบทบาทและทศทางขององคกรในการด าเนนงานตามนโยบายและในเชงธรกจ การวางแผนการจดการบคลากร และการน านวตกรรมและเทคโนโลยสารสนเทศททนสมย มาปรบใชในการยกระดบคณภาพสนคาและกระตนงานดานบรการ

องคการสะพานปลา

• ควรก าหนดแนวทางการพฒนาสถานทเพอด าเนนกจการใหชดเจน จดท าแผนปรบปรงสะพานปลาให ไดมาตรฐานสขอนามยและมาตรฐานขอตกลงทางการคาระหวางประเทศครบทกแหง

• ควรจดท าแผนธรกจเพอด าเนนการเชงพาณชย สอดคลองกบวตถประสงค การจดตงองคกร รวมทง ศกษาบทบาทและทศทางด าเนนงาน

องคการสงเสรมกจการโคนมแหงประเทศไทย

• ควรเรงจดท าแผนธรกจเพอรองรบการเปดเสรอาเซยน ทงดานการประชาสมพนธ การตลาดและบคคลากร ปองกนการไหลออกของแรงงานทมประสทธภาพ จดท าแผนในการเพมประสทธภาพการผลต รวมถงสนบสนนการวจยและพฒนา

การยางแหงประเทศไทย • ไมมการจดท า SER เนองจากยงมไดมการปดงบการเงน

องคการคลงสนคา

• ควรมการทบทวนบทบาทการด าเนนงานใหมความชดเจน และปรบโครงสรางองคกรใหเหมาะสมกบภารกจ มงเนนการสรางรายไดเชงพาณชยจากการด าเนนธรกจหลก และใหความส าคญกบการบรหารสนทรพย

• ควรเรงด าเนนการปดบญชใหเปนปจจบนซงเปนขอมลพนฐานไดอยางมประสทธภาพและพฒนาองคกรตอไป

6 สาธารณปการ

การประปานครหลวง

• ควรมงเนนการลดอตราน าสญเสยใหมประสทธภาพเพมขน ควบคมแรงดนน าใหอยในเกณฑทเหมาะสม

• ควรเรงด าเนนการจดท าแผนแมบทลดอตราน าสญเสย ปรบปรงเรองการผลตน าใหมคณภาพดขนไปในทกดชน เพมการรณรงคใหผใชน าตระหนกถงคณคาของทรพยากรน า

• ควรพจารณาแผนรองรบกรณเกดภยธรรมชาตทอาจสงผลกระทบใหเกดการขาดแคลนน าในอนาคตดวย

การประปาสวนภมภาค

• ควรจดท าแผนแมบทพฒนาแหลงน าดบอยางเปนรปธรรมและส ารวจแหลงน าดบส ารอง เพอลดผลกระทบในชวงฤดแลง ควรตดตาม ประเมนผล และก ากบการด าเนนการ ลดน าสญเสย

• ควรสรางความรวมมอกบหนวยงานตางๆทเกยวของใหเกดการบรณาการเกยวกบการผลตการจายน าประปา

องคการจดการน าเสย

• ควรเรงสรางความชดเจนในบทบาทการด าเนนงาน และสรางความรวมมอกบองคกรปกครองสวนทองถนเพอใหสามารถบรหารจดการน าเสยไดอยางมประสทธภาพ

• ควรเรงพฒนารปแบบการบรหารจดการน าเสยใหมความยงยน และเรงรดการจดเกบคาบรการจดการน าเสย รวมถงผลกดนใหประชาชนตระหนกถงความส าคญของการบรหารจดการน าเสย

การเคหะแหงชาต

• ควรเรงด าเนนการสรางความยงยนใหองคกร โดยเฉพาะมงเนนการสรางรายไดจากโครงการลงทนทอยอาศยทมศกยภาพควบคกบบรหารสนทรพยทเกดจากการชะลอโครงการบานเอออาทรซงเปนสนทรพยทมตนทนทางการเงนแลวใหเกดประโยชนสงสดเพอให กคช. มรายไดเพมขน และลดภาระหนเงนกและดอกเบยจาย

การนคมอตสาหกรรมแหงประเทศไทย

• ควรเนนการปรบปรงการบรการใหไดมาตรฐานระดบสากล ตอบโจทยผประกอบการแตละกลม เพมความพงพอใจแกลกคา

• ควรสนบสนนการพฒนาอตสาหกรรมภาคบรการมความเจรญเตบโตมนคง ควบคไปกบการก ากบดแลสงแวดลอมและความปลอดภยภายในนคมอตสาหกรรมไมใหสงผลกระทบตอชมชน

บรษท ธนารกษพฒนาสนทรพย จ ากด

• ควรเรงผลกดนโครงการในแผนงานทมอยใหไดรบอนมตใหด าเนนการ เพอสรางรายไดและผลตอบแทนจากการลงทน

• ควรก าหนดทศทางบรหารศนยราชการฯอยางมประสทธภาพใหเกดความสมดลทงดานการเงน ดานการตอบสนองความตองการของผเชาและผรบบรการ และภาพลกษณของการเปนศนยราชการฯของประเทศ

7 อตสาหกรรมและพาณชยก

รรม

ส านกงานสลากกนแบงรฐบาล

• ควรศกษาแนวทางและมาตรการการแกไขปญหาสลากเกนราคา และตรวจตดตามกระบวนการและผลลพทจากการด าเนนการเพอน าไปสแนวทางการแกไขปญหาสลาก เกนราคาอยางมประสทธภาพและยงยน

• ควรเรงรดการเบกจายงบลงทนการกอสราง ทท าการส านกงานสลากฯ แหงใหมใหเปนไปตามแผนทก าหนดใว

โรงงานยาสบกระทรวงการคลง

• ควรเรงด าเนนการโครงการกอสรางโรงงานผลตยาสบแหงใหมใหแลวเสรจ การบรหารความเสยงของโครงการ เพมศกยภาพในการแขงขนกบผลตภณฑบหรจากตางประเทศและรกษาสวนแบงตลาดในประเทศ และมงสการสงออกมากขน

• ควรใหความส าคญกบการน าผลงานวจยมาตอยอดใหเหนผลอยางเปนรปธรรม และศกษาวจยการผลตบหรเชงคณภาพ

• ควรพจารณาความชดเจนของทศทางในการบรหารจดการโรงพยาบาลโรงงานยาสบเนองจากไมใช

ภารกจหลก

โรงงานไพ กรมสรรพสามต

• ควรพฒนาศกยภาพดานการผลต มแผนการตลาดเชงรกทชดเจน เพอแขงขนกบไพน าเขาจากตางประเทศ

• ควรมการพฒนาบคลากรภายในองคการใหสามารถด าเนนงานดานการบรหารจดการองคกร เพอลดการจางทปรกษา

องคการสรา กรมสรรพสามต

• ควรพฒนาประสทธภาพในการผลตและจ าหนายแอลกอฮอลอยางครบวงจร เพอเพมปรมาณการจ าหนายแอลกอฮอล และใหความส าคญกบการท าการตลาดเชงรก

• ควรใหความส าคญกบการพฒนาแอลกอฮอลและผลตภณฑตอเนองเพอเพมขดความสามารถในการจ าหนายแอลกอฮอล





7 อตสาหกรรมและพาณชยกรรม (ตอ)

โรงพมพต ารวจ

• ควรมการพฒนาสนคารปแบบใหมเพอตอบสนองความตองการของลกคาทงภายใตสงกด สตช. และลกคาอนนอกจากภายใตสงกด สตช.

• ควรเรงการท าแผนการตลาดเชงรก เพอขยายฐานลกคารายใหม และรกษาฐานลกคาเดม และสรางคณคาใหกบตราสนคา และวางแผนดานการผลตสงพมพใหสอดคลองกบศกยภาพของเครองพมพทมอย และพฒนาขดความสามารถในการผลตเพอใหสามารถท าการแขงขนทางธรกจได

• ควรน าระบบเทคโนโลยสารสนเทศมาใชในการควบคมภายใน และการบรหารความเสยง ตลอดจนการเกบขอมลและวเคราะหขอมลพนฐานตางๆ รวมมอกบโรงพมพของภาครฐอนๆ ในการสรางเครอขายพนธมตรทางธรกจ

องคการตลาด • ควรมการบรหารจดการทรพยสนทมอยใหเกดมลคาสงสด

บรษท อกรงเทพ จ ากด

• ควรใหความส าคญในการก าหนดทศทางการด าเนนงานใหชดเจนทงในระยะสนและระยะยาว โดยเฉพาะการสงมอบงานซอมและสรางเรอ และสามารถด าเนนภารกจไดอยางมประสทธภาพ และบรรลเปาหมายทตงไว

• ควรเตรยมแผนการตลาดเชงรก โดยแสวงหาลกคาเขาซอมและสรางเรอในอเรอแหงใหมอยางตอเนอง รวมทงการพฒนาศกยภาพบคลากรและเทคโนโลย และเตรยมความพรอมในทกดาน

บรษท สหโรงแรมและการทองเทยว จ ากด

• ไมมการจดท า SER เนองจากไมมกจกรรมนอกเหนอจากการใหเชาทดน

8 สงคมและเทคโนโลย

การกฬาแหงประเทศไทย

• ควรมการตรวจสอบและประเมนความคมคาการใชจายเงนในโครงการตางๆ • การด าเนนงานตามกองทนภายใตความรบผดขอบของ กกท. นน ควรด าเนนการแบบบรณาการเพอไมให

เกดความซ าซอนส าหรบการสนบสนนการด าเนนการตามกจกรรมทางการกฬาดงกลาว

การทองเทยวแหงประเทศไทย

• ควรพฒนาใหมผลตภณฑทางการทองเทยวทเปนเอกลกษณในระดบทองถน สรางเรองราวทเปนจดขาย พรอมกบทบทวนและปรบปรงแผนงานใหเปนปจจบนและสอดคลองกบสภาพแวดลอมและสภาวะแขงขนดานการทองเทยวอยางสม าเสมอ

• ควรประสานงานกบกระทรวงทองเทยวและกฬา เพอแกปญหาความลาชาของขอมลสถตดานการทองเทยว สรางโอกาสจากการเปด AEC

สถาบนวจยวทยาศาสตรและเทคโนโลย

• ควรด าเนนการสรางเครอขายความรวมมอทงหนวยงานภาครฐและภาคเอกชนเพอผลกดนการน าผลงานวจยและพฒนาไปใชประโยชนทงในเชงสงคม และเชงพาณชย

• ควรรวบรวมงานวจยและพฒนาผลตภณฑ และเทคโนโลยทมอย และพจารณาความตองการของตลาด เพอก าหนดเปาหมายทางการวจยทชดเจน เพอประโยชนทงในเชงพาณชยและสงคม

• ควรเรงการเบกจายงบลงทนใหเปนไปตามแผนงาน

องคการพพธภณฑวทยาศาสตรแหงชาต

• ควรก าหนดกลมเปาหมายผเขาชมพพธภณฑใหมความชดเจน เพมการประชาสมพนธใหประชาชนรบทราบอยางทวถง รวมมอกบพนธมตรตามในเรองการแลกเปลยนความร และการน าวทยาศาสตรสมยใหมทผลดเปลยนหมนเวยนไปตามยคสมยมาจดแสดงในพพธภณฑ

• ควรมความเชอมโยงกบบรษทเอกชนใหญๆ ในการท า CSR เพอสรางความรและดงดดผเขาชมพพธภณฑใหเพมขน

• ควรก าหนดบทบาทขององคกรในลกษณะเปนศนยการเรยนร หรอศนยกลางดานขอมลเชงวทยาศาสตร

องคการเภสชกรรม • ควรก ากบ ดแล และเสนอแนะแนวทางแกปญหาการด าเนนงานของบรษทรวมทนอยางใกลชด เนองจาก

บรษทรวมทนมผลการด าเนนงานทมแนวโนมก าไรลดลงและบางบรษทมผลขาดทนเพมขน

9 สถาบนการเงน

ธนาคารกรงไทย จ ากด (มหาชน)

• ควรมมาตรการแกไขปญหาหรอปองกน NPLs ทชดเจนอยางเปนรปธรรม ร • ควรมการก ากบดแลตดตามหนอยางใกลชดเพอลดโอกาสการเกด NPLs ใหม และ NPLs เดมทเคยปรบ

โครงสรางหนไปแลว และก าลงจะกลบมาเปนหนดอยคณภาพ

ธนาคารออมสน

• ควรเพมบทบาทในการปลอยสนเชอเศรษฐกจฐานราก สนเชอบคคล รายยอย และสนเชอธรกจขนาดกลางและขนาดยอม เพอใหสอดคลองตามแนวนโยบายของภาครฐ

• ควรเรงรดด าเนนการก าหนดมาตรการในการตดตามและแกไขปญหากรณการขยายตวของสนเชอพฒนากลมอาชพทมแนวโนมสงขนอยางตอเนอง

• ควรพฒนาสนคาและบรการใหมๆ เพอดงดดกลมลกคาในชวงอาย 15 – 30 ป • ควรด าเนนการสรางความเขมแขงใหเงนกองทนของธนาคาร

ธนาคารอาคารสงเคราะห • ควรหามาตรการในการบรหารจดการ NPL ใหมประสทธภาพมากขน

ธนาคารเพอการเกษตรและสหกรณการเกษตร

• ควรมการตดตามสถานะของ NPL อยางใกลชด เนองจากมแนวโนมทเพมสงขนอยางตอเนอง

ธนาคารเพอการสงออกและน าเขาแหงประเทศไทย

• ควรเพมบทบาทในการเพม Financial literacy กบผประกอบการรวมถงการพฒนาผประกอบการ SMEs ใหมศกยภาพในการประกอบธรกจการคาระหวางประเทศ

• ควรศกษาบทบาทการด าเนนงานของ ธสน. ในตางประเทศ เพอปรบบทบาทของ ธสน. ใหสามารถเตมเตมชองวางทางการเงนในภาคการลงทนระหวางประเทศ

• ควรเพมบทบาทการสงเสรมการลงทนของไทยในตางประเทศ และบรณาการรวมกบหนวยงานอนอยางเปนรปธรรม ในการสนบสนนผประกอบการไทยในตางประเทศโดยเฉพาะในกลมประเทศ CLMV

ธนาคารพฒนาวสาหกจขนาดกลางและขนาดยอมแหงประเทศไทย

• ควรเรงด าเนนการใหไดตามเปาหมายทก าหนดไวในแผนยทธศาสตรฟนฟ และปองกนการตกชนเพมขนของ NPLs ในอนาคตอยางเขมงวด

• ควรเรงด าเนนการปรบปรง / ทบทวนระบบเทคโนโลยสารสนเทศตามแผนฯ โดยเรวเพอใหไดขอมลทถกตอง รวดเรว และเปนปจจบน มากขน และมลกษณะเปนรปธรรมใหมากขนดวย ธพว. ควรมการระดมทน (Funding) ใหมความเหมาะสม เพอแกไขปญหาสภาพคลอง

บรรษทตลาดรองสนเชอเพอทอยอาศย

• ควรรกษาความสมดลระหวางการเตบโตในธรกจ และความเชอมนของสถาบนการเงน และนกลงทน ใน

เรองความมนคงทางการเงน รวมถงการรกษาการด ารงเงนกองทนใหอยระดบทเหมาะสม

บรรษทประกนสนเชออตสาหกรรมขนาดยอม

• ควรด าเนนการในเชงรก มงเนนไปทผประกอบการ SMEs ขนาดเลก (Micro) ใหมากยงขน และสนบสนนผประกอบการในกลมเรมตน (Start-up) และกลมผประกอบการกลมนวตกรรม (Innovation SMEs)

• ควรปรบทศทางการด าเนนงานค าประกนสนเชอ โดยควรเพมสดสวนการค าประกนสนเชอโครงการท บสย. ด าเนนการเอง ใหอยทรอยละ 20 ของมลคาโครงการทงหมด เพอเปนการสะทอนถงประสทธภาพการด าเนนงานของ บสย.

• ควรมการวเคราะหคาใชจายในการด าเนนงาน และมแนวทางในการควบคมคาใชจาย เพอเปนการสะทอนวามรายการไหนทสามารถลดหรอควบคมคาใชจายไดบาง และเปนการเพมประสทธภาพในการใชจาย เชน คาโฆษณา บสย. อาจสามารถลดหรอควบคมใหอยในระดบทเหมาะสมได

ธนาคารอสลามแหงประเทศไทย

• ควรเรงลดคาใชจายการด าเนนงานตอรายไดสทธ โดยการลดสดสวน NPF เพอใหรายไดจากการให สนเชอเพมขน ควรมงเนนการในการเพมลกคามสลม ทงสนเชอและเงนฝาก เพอใหเปนไปตามวตถประสงคการจดตง

• ควรมแผนทชดเจนเกยวกบการเพมจ านวนลกคามสลม รวมถง ตองเรงสรางความเชอมนใหเกดขนในสงคมมสลม

ส านกงานธนานเคราะห

• ควรใหความส าคญในการเพมประสทธภาพสาขาเดมทมอยใหมากขน เนองจากในปจจบนมคแขงจ านวนมากทเปนเอกชน พรอมทงภาครฐไดมนโยบายในการจดท า Nano Finance

• ควรมการพฒนาระบบ/เครองมอการบรหารความเสยง ใหสามารถบรหารจดการความเสยงไดทนตอเหตการณ

State Enterprise Reviews by Sector

State Enterprise Policy Office , Ministry of Finance

สาขาสถาบนการเงน จ านวนรฐวสาหกจ 10 แหง รอบบญช ตลาคม – ธนวาคม 2558

การขยายตวของสนเชอในภาพรวมเพมข นเลกนอยแตเงนฝากลดลง ขณะทรฐวสาหกจบางแหงมปญหาหนท ไมกอใหเกดรายไดท สงข น

เ ปนกลไกของภาคร ฐ เพอ ให ป ร ะชาชนเข าถง แหลงเงนทนตามวตถประสงคหลกของการจดต ง โดยมการบรหารจดการ และใชทรพยากรรวมกนอยางมประสทธภาพ

Statements of Direction

บทวเคราะห

ผลประกอบการในภาพรวม

ผลการด าเนนงานรายไตรมาส

สนเชอ และเงนฝาก BIS NIM และ NPL

หนวย : ลบ.

ฐ า น ะ ก า ร เ ง น ณ สน ป 2 5 5 8 เ ม อ เ ทย บ ก บ ณ สนป 2557 รฐวสาหกจกลมสถาบนการเงนมสนทรพยรวม 7,841,676 ลบ. หรอเพมขนรอยละ 2.8 โดยเงนใหสนเชอเพมขนรอยละ 4.82 ในสวนของเงนฝากมจ านวน 6,091,424 ล บ . ล ด ล ง ร อ ย ล ะ 1 . 6 แ ล ะ ส ว น ข อ ง ท น เ พ ม ข น รอยละ 4.2 โดย ธ.ก.ส. มส นเชอเพมขนสงสดทรอยละ 13.78% เนองจากด าเนนการตามโครงการนโยบายรฐทส าคญ ไดแก โครงการสนเชอคอโครงการสนเชอเพอรวบรวมขาวและสรางมลคาเพมโดยสถาบนเกษตรกร ปการผลต 2558/2559 และโครงการสนเชอดอกเบยต าเพอเปนเงนทนหมนเวยนใหแกวสาหกจชมชนและผประกอบกจการ SMEs และ ธสน. มเงนฝากเพมขนสงสดทรอยละ 14.25% สถาบนการเงนแหงอน ไดแก ธอส. ธ.ก.ส. และ ออมสน มสนเชอและเงนฝากเพมขนเชนเดยวกน ขณะท กรงไทย มสนเชอเพมขนแตเงนฝากลดลง ออมสน ธ.ก.ส. ธอส. และ ธอท. มสนเชอและเงนฝากเพมขนในสวนทเปนสวนของทนในภาพรวมเพมขนรอยละ 4.2

ผลการด าเนนงานในป 58 เมอเทยบกบป 57 รฐวสาหกจกลมสถาบนการเงนมรายไดรวม 410,356 ลบ. หรอเพมขนรอยละ 1.8 ขณะทคาใชจายรวมมจ านวน 264,361 ลบ. หรอลดลงรอยละ 1.26 ท งน ในจ านวนดงกลาวเปนคาใชจายดอกเบยและคาใชจายพนกงานจ านวน 143,422 ลบ. และ 67,762 ลบ. ตามล าดบ ขณะทหนสญและหนสงสยจะสญ มจ านวน 74,992 ลบ. เพมขนรอยละ 27.48

การด าเนนตามนโยบายรฐบาลทส าคญในป 58 โดย สวนใหญเปนโครงการทเนนการสนบสนนภาคเศรษฐกจ ฐานราก ทงในสวนของ ธรกจ SME และกองทนหมบาน ไดแก โครงการใหสนเชอกองทนหมบานและชมชนเมอง (กองทนฯ) ทไดรบการจดชนเปนกองทนระดบ A และ B จากส านกงานกองทนหมบานและชมชนเมองแหงชาต กองทนฯ ละไมเกน 1 ลบ. (ธนาคารออมสน ธ.ก.ส.) โครงการสนเชอดอกเบยต าเพอเปนเงนทนหมนเวยนใหแกวสาหกจชมชนและผประกอบกจการ SMEs เพอเปนเงนทนหมนเวยนใหแกผประกอบการวสาหกจขนาดกลางและขนาดยอม (ธ.ก.ส.) และโครงการให สนเชอ SMEs สงออกสบายใจ และสนเชอ SMEs คาชายแดน โดยเฉพาะการคาการลงทนใน AEC (EXIM)

ความเพยงพอของเงนกองทนและคณภาพสนทรพยBIS Ratio ของธนาคารของรฐสวนใหญจะต ากวาคาเฉลยของธนาคารพาณชยไทย (17.0%) แตยงคงสงกวาเกณฑมาตรฐาน ในสวนของ NPL ของสถาบนการเงนเฉพาะกจม การลดลงจากปกอนท ร อยละ 4.9 เปนรอยละ 4.7 อยางไรกตาม ยงคงสงกวาคาเฉลยของธนาคารพาณชยไทย (2.7)

อตราสวนสนเชอตอเง นฝากของธนาคารของรฐ ณ ป 58 อยทร อยละ 98.41 เพมขนจากรอยละ 92.38 ณ สนป 57

ความสามารถในการท าก าไร ม ROA อยทรอยละ 2.03 ลดลงจากป 57 ทรอยละ 3.34 เปนผลจากก าไรทลดลงของธนาคารกรงไทย เนองจากการเพมขนของคาใชจายดานบคลากรเปนหลก

ขอเสนอแนะ : จากอตราสวนสนเชอตอเงนฝากของธนาคารของรฐทสงถง รอยละ 98.41 ธนาคารควรก ากบดแลสนเชอทไดมการปลอยออกไป เพอปองกนการเกดหนเสยทจะเกดขนในอนาคต และควรเรงขยายชองวางระหวางสนเชอและเงนฝากของธนาคารเพอเปนการเพมสภาพคลองใหกบธนาคาร ในสวนของ ธอท. ควรเรงด าเนนการตามแผนฟนฟรฐวสาหกจ เพอใหสามารถกลบมามก าไร และจดการกบผลการขาดทนสะสมทมอย

หมายเหต : งบการเงนของ ธ.ก.ส. เปนงบการเงน 9 เดอน (เม.ย. 58 – ธ.ค. 58)



หนวย : ลบ. หนวย : %

คาใชจายรวม ลบ. รายไดรวม ลบ.

ฐานะการเงน 2555 2556 2557 2558%Chg

YoY

สนทรพยรวม 6,472,548 7,100,536 7,627,917 7,841,676 2.8%

หนสนรวม 5,981,492 6,570,519 7,045,147 7,234,415 2.7%

ทนรวม 491,055 530,018 582,769 607,261 4.2%

D/E (เทา) 12.20% 12.40% 12.09% 11.91%

85,654

98,949 98,347 99,288

83,714

110,836 106,547 108,600 107,092

27,988

13,390 19,926 18,233

7,661 12,011 19,110 18,992 19,849

ต.ค.-ธ.ค.56 มค.-มค. 57 เมย.-มย. 57 ก.ค.-ก.ย. 57 ต.ค.-ธ.ค.57 มค.-มค. 58 เมย.-มย. 58 ก.ค.-ก.ย. 58 ต.ค.-ธ.ค.58

รายไดรวม ก าไรสทธ

กรงไทย

41

ออมสน

27

ธ.ก.ส.

14

ธอส.

11

ธพว.

2

ธอท.

1 บสย.

1

อน

3

กรงไทย

40

ออมสน31

ธ.ก.ส.

14

ธอส.

10

ธพว.

2

ธอท.

2 อน 1

4,909,8165,224,736

5,718,8045,994,266

5,144,001

5,707,8866,190,308 6,091,424

ป 55 ป 56 ป 57 ป 58

สนเชอ เงนฝาก

3.7% 3.5% 3.4%

2.6%

13.7%12.9% 13.0%

17.0%

4.9% 4.9% 4.7%

2.7%

ป 56 ป 57 ป 58 Norm

NIM BIS NPL/สนเชอ

ผลการด าเนนงาน 2555 2556 2557 2558%Chg

YoY

รายไดรวม 361,286 387,675 403,021 410,356 1.82

ก าไรสทธ 53,725 76,197 69,603 67,235 (3.40)

Net Interest Margin (%) 3.6% 3.7% 3.5% 3.4%

ROA (%) 0.8% 1.1% 0.9% 0.9%



สาขาพลงงาน รฐวสาหกจ 4 แหง รอบบญช ตลาคม - ธนวาคม 2558

ก าไรสทธลดลงจากปทผานมา แตในภาพรวมผลการด าเนนงาน อยในเกณฑด ท งนควรมการบรหารจดการดานความเสยงดานตางๆ

• เศรษฐกจโลกมแนวโน ม ฟนต วช ากวาท เ คยคาดการณไวจากเศรษฐกจจนและเศรษฐกจเอเชย ทชะลอตว ขณะทเศรษฐกจสหรฐฯ ยงขยายตว ในเกณฑด โดยเศรษฐกจในกลมประเทศยโร และญป นปรบตวดขนจากไตรมาสท 3 ราคาน ามนดบในตลาดโลกทปรบลดลงสงผลกระทบตอราคาสนคาและบรการในประเทศผาน 2 ชองทางหลก คอ 1) ผลกระทบทางตรงตอราคาน ามนในประเทศ 2 ) ผ ลก ร ะท บท า ง อ อ ม ผ า น ต น ท น ก า ร ผ ลต และคาขนสงสนคาทปรบลดลง อาทคากระแสไฟฟาผนแปร (FT) คาโดยสารรถประจ าทางปรบอากาศ ชน 1 และชน 2 รวมถงคาโดยสารเรอ อยางไรกตามราคาสนคาและบรการโดยทวไปไมไดปรบลดลง ตามตนทนน ามนมากนก เนองจากผประกอบการ จะปรบลดราคาลงกตอเมอตนทนลดลงอยางตอเนองและมนยส าคญ ทงนคาดวาราคาน ามนทปรบลดลง จะสงผลบวกตอการฟนตวของเศรษฐกจโลก

• รฐวสาหกจสาขาพลงงานมรายไดรวม 3,873,955 ลบ. เพมขนจากปทแลวคดเ ปนรอยละ 17 .55 และมผลก าไรทนสทธ 83,698 ลบ. ลดลงจากปทแลวคดเปนรอยละ 35.38 เนองจากรายไดสวนใหญ ทมาจาก บมจ. ปตท. จากปจจยทางดานราคาทลดลงเปนหลก แมปรมาณขายโดยรวมยงเตบโตตอเนอง โดยราคาขายเฉลยของผลตภณฑปรบลดลงอยางมากตามราคาน ามนดไบ สงผลใหทกกลมธรกจมรายได จากการขายลดลง ในป 58 บมจ. ปตท. และบรษทยอยรบรขาดทนจากดอยคาสนทรพยคาเสอมราคา และคาตดจ าหนายเพมขน รวมท งมการขาดทน จากอตราแลกเปลยน ในขณะทปกอนมก าไรจาก อตราแลกเปลยนนอกจากน รายไดของ กฟผ. ลดลงจากป 57 เนองจากราคาขายพลงงานไฟฟาตอหนวยลดลง ถงแมปรมาณไฟทจ าหนายส าหรบป 58 จะ เพมขน จ ากอณหภมทส งขน ป ร ะกอบกบ การขยายตวทางเศรษฐกจดวย

• ณ 31 ธ.ค. 58 รฐวสาหกจสาขาพลงงานมสนทรพยรวม 3,541,068 ลบ. หนส นรวม 1,920,573 ลบ. และสวนของทนรวม 1,620,495 ลบ. ซงเพมขน จากปทแลวทงสน

ขอเสนอแนะ

• รฐวสาหกจสาขาพลงงาน ควรด าเนนการใหสอดคลอง กบแผนพฒนาก าลงผลตไฟฟาของไทย แผนบรหารจดการน ามนเชอเพลง และแผนบรหารจดการกาซธรรมชาตของประเทศ

• ใหความส าคญกบการอนรกษและสงเสรมการลงทนดานพลงงานทดแทนและพลงงานทางเลอก

•ควรมแนวทางจดการบรหารความเสยงดานราคา และอตราแลกเปลยนทเหมาะสมและยดหยนเพยงพอตอการรองรบความเปลยนแปลงทเกดขน

สรางความม นคงดานพลงงานของประเทศ สงเสรมและพฒนาพลงงานทดแทนทสะอาด

สนบสนนการใชพลงงานอยางคมคา และบรหารตนทนใหมประสทธภาพ รวมถงการดแลสงคม

และสงแวดลอม





สดสวนรายไดรวม EBITDA

Return on Assets (ROA) ราคาน ามนดบดไบยอนหลง 1 ป

ทมา : งบการเงนของรฐวสาหกจ ป 2558

หนวย : ลานบาท



ทมา: ส านกงานนโยบายและแผน กระทรวงพลงงาน

ผลการด าเนนการ 2556 2557 2558 %Chg รายไดรวม 4,053,007 3,295,592 3,873,955 17.55% EBITDA 380,828 463,982 488,193 5.22% ก าไรสทธ 160,891 129,526 83,698 (35.38%) Net Profit Margin 3.97% 3.93% 2.16% - ROA (%) 5.35% 3.76% 2.36% - สถานะทางการเงน 2557 9M/57 9M/58 %Chg

สนทรพย 3,007,132 3,447,609 3,541,068 2.71% หนสน 1,637,762 1,879,661 1,920,573 2.18% สวนของทน 1,369,370 1,567,948 1,620,495 3.35% D/E (เทา) 120% 120% 119% -

4,053,007

3,295,592 3,873,955

160,891 129,526 83,698 0

1,000,000

2,000,000

3,000,000

4,000,000

5,000,000

2556 2557 2558


กฟน. 5% กฟภ.

12% กฟผ. 14%

ปตท. 69% กฟน. กฟภ. กฟผ. ปตท. รวม

ป 2557 17,233 39,493 96,702 310,55 463,98

ป 2558 17,749 41,484 99,138 329,82 488,19

0100,000200,000300,000400,000500,000600,000

6.35% 5.86% 5.83%

5.25%

3.76%

6.04% 5.76%

3.85%

0.92%

2.36%

กฟน. กฟภ. กฟผ. ปตท. รวม

ป 2557 ป 2558

35.1

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

ม.ค.58 ม.ค.58 พ.ค.58 ก.ค.58 ก.ย.58 พ.ย.58



สาขาสอสาร จ านวนรฐวสาหกจ 4 แหง ประจ าป 2558 (ต.ค. – ธ.ค. 58)

โครงสรางธรกจมการแขงขนรนแรง รฐวสาหกจตองเรงปรบตวเพอรองรบการแขงขน

พฒนาโครงสรางพนฐาน บคลากร และอตสาหกรรมดานสารสนเทศและการสอสารของประเทศใหมประสทธภาพ และสนบสนนการเขาถงสารสนเทศใหท วถง โดยเนนการสรางพนธมตร ทางธรกจเพอสรางมลคาเพมใหแกองคกร




ผลการด าเนนงานยอนหลงรายไตรมาส

โครงสรางรายได (ป 2558) EBITDA/ก าไรสทธ (ป 2558)

ROA Comparison D/E Comparison


ภาพรวมอตสาหกรรม และแนวโนม

สถานการณของประเทศไทยในปจจบน ยงมความตองการบรการดานสอสารโทรคมนาคมในอตราสง เพอประโยชนในการพฒนาเศรษฐกจ รวมถง เปนไป ตามนโยบาย Digital Economy ของรฐบาล อตสาหกรรมจงยงมโอกาสเตบโตได โดยการเตบโตของอตสาหกรรมสอสาร จะเปนการเตบโตของการใชบรการดานขอมล (Data) ทดแทนการใชบรการดานเสยง (Voice call) ททยอยปรบลดลงอยางตอเนอง

การเปลยนแปลงจากระบบสมปทานคลนโทรศพท ไปสระบบใบอนญาต ภายใตการก ากบดแลของส านกงาน กสทช. สงผลใหรฐวสาหกจ (บมจ. กสท. และ ทโอท) ซงเคยมรายไดจากสญญาสมปทาน ไดรบผลกระทบ อยางมนยส าคญ จากการทรายไดสมปทานสนสดลง โดยในชวงปลายป 2558 ภาครฐไดน าเอาคลน 900 และ 1800 MHz ทหมดสมปทานมาออกประมล ท าใหประเทศไทยมบรการ 4G ในคลนความถเพมข นอก 2 ยานนอกเหนอจากยานความถ 2100 MHz

ในสวนของไปรษณยขนสงและ Logistics เตบโตขนตามแนวโนมการขยายตวของธรกจ E-commerce ธรกจการซอขายออนไลน และการเพมข นของงานระหวางประเทศในพนทแหลงทองเทยวส าคญ

ธรกจโทรทศนมภาวะการแขงขนทรนแรง จากจ านวนชองทวดจตล (ฟรทว) ทเพมมากขน ท าใหจ านวนสวนแบงผชม สวนแบงรายไดคาโฆษณา มการกระจายตวมากขน โดยผประกอบการทไดรบใบอนญาตประกอบธรกจทวดจตลบางราย ไดถอนตวจากการท าธรกจ จากสภาวะการแขงขนสงดงกลาว

ภาพรวมการด าเนนงานป 2558

ณ สนป 58 รฐวสาหกจสาขาสอสาร มรายไดรวม

128,917 ลบ. ลดลงจาก 145,077 ลบ. ในชวงเดยวกน ของป 57 (ลดลงรอยละ 11.1) จากสภาพการแขงขน ทรนแรงของอตสาหกรรม ท งในสวนของธรกจโทรคมนาคมและธรกจโทรทศนและวทย โดยมผลก าไรสทธ 455 ลบ. ลดลงอยางมากจากระดบท 7,756 ลบ. ของป 57 สาเหตหลกมาจาก บมจ. ทโอท ทรายไดจากสมปทานไดส นสดลง รวมถง รายไดจากการด าเนนการมการปรบลดลง จากป 57 กวา 4,000 ลบ. ประกอบกบ มคาใชจายในการท า Early retire อกกวา 2,000 ลบ.

ในสวนของฐานะการเงนรวม พบวา สนทรพยรวม มการปรบลดลงอยางตอเนอง โดย ณ สนป58 อยท 353,703 ลบ. ปรบลดลงจาก ณ สนป 57 ซงอยท 409,175 ลบ. หรอลดลงกวารอยละ 13.6 สาเหตหลกมาจากการดอยคาของสนทรพยในสวนของสนทรพยถาวร โดยสนทรพยของ บมจ. ทโอท และ บมจ. กสท. ปรบลดลงกวา 27,000 และ 29,000 ลบ. ตามล าดบ

ROA ของสาขาสอสาร ณ สนป58 อยท รอยละ 0.1 ปรบลดลงจากรอยละ 1.9 ของป 57 ในขณะท D/E Ratio โดยรวมของสาขาสอสารอยในระดบไมสงนก ท 1.13 เทา


การแขงขนในอตสาหกรรมสอสารมแนวโนมทจะรนแรง มากขน รฐวสาหกจจงควรมการวางทศทางและก าหนดแผนธรกจทชดเจน เพอปรบตวสภาวะการแขงขน การหมดอายของสมปทาน รวมถง ตองเรงยกระดบคณภาพการใหบรการ เพอใหสามารถใหบรการไดอยางมประสทธภาพมากขน

ผลการด าเนนการ (ลบ.) 2556 2557 2558 %Chg

รายไดรวม 186,517 145,077 128,917 -11.1%

EBITDA 48,459 22,462 19,797 -11.9%

ก าไรสทธ 14,405 7,756 455 -94.1%

Net Profit Margin 7.7% 5.3% 0.4%

ROA (%) 3.54% 1.90% 0.13%

สถานะทางการเงน (ลบ.) 2556 2557 2558 %Chg

สนทรพย 407,017 409,175 353,703 -13.6%

หนสน 223,719 233,323 187,898 -19.5%

สวนของทน 183,298 175,854 165,805 -5.7%

D/E (เทา) 1.22 1.33 1.13




สาขาขนสง จ านวนรฐวสาหกจ 10 แหง รอบบญชสนสด 31 ธ.ค. 2558

ใน Q1/59 มก าไรสทธลดลงเมอเทยบกบ Q1/58

“พฒนาโครงสรางพนฐานและระบบการขนสงใหมมาตรฐาน เชอมโยงโครงขายและการใหบรการ สนบสนนบรการขนสงมวลชนและการพฒนาระบบโลจสตกส เพอเพมขดความสามารถในการแขงขน

ของประเทศ และสงเสรมบทบาท การมสวนรวมของภาคเอกชน”





โครงสรางรายได (ลานบาท) ผลกระทบจากอตราแลกเปลยน (ลานบาท)

EBITDA และ ก าไรสทธ

ROA Comparison


ป 2558-2565 รฐวสาหกจ สาขาขนสง มบทบาทส าคญในการพฒนาโครงสรางพนฐานของประเทศทางดานการขนสง เพอลดตนทนดาน Logistics และ เชอมโยงไทยกบโครงขายคมนาคมกบประเทศเพอนบานและเปนศนยกลางดานการคาในระดบภมภาคตามแผนยทธศาสตรขนสงของไทย

ผลประกอบการไตรมาสท 1 ประจ าป 2559 - รายไดของรฐวสาหกจประจ า 1Q59 สาขาขนสง มรายได รวมอยท 27,326 ลบ. ใกลเคยงกบไตรมาส 1 ของปกอนหนา โดยรฐวสาหกจทมสดสวนรายไดสงสดในสาขาขนสง ไดแก บกท. (รอยละ 66) รองลงมาไดแก ทอท. (รอยละ 15) - ก าไรสทธของรฐวสาหกจสาขาขนสง1Q59 อยท

7,782 ลบ. ลดลงเมอเทยบกบชวงเดยวกนของปกอนรอยละ 8 จากการลดลงของก าไรจากอตราแลกเปลยน

- รฐวสาหกจทขาดทนใน 1Q59 ม 2 แหง ดงน 1. ขสมก. มผลขาดทน 1,198 ลบ. 2. บขส. มผลขาดทน 30 ลบ. (โดยทงสองแหงขาดทนจากจากคาใชจายในการด าเนนงานทสง) - รฐวสาหกจทมผลก าไรใน 1Q59 3 อนดบแรก ดงน 1. บกท. มผลก าไร 5,053 ลบ. 2. ทอท. มผลก าไร 4,636 ลบ. 3. กทพ. มผลก าไร 2,201 ลบ. ความสามารถในการท าก าไรของรฐวสาหกจสาขาขนสง เมอพจารณาจากอตราสวน ROA และ Net Profit Margin ท 4.7 และ 28.5 ตามล าดบ ซงลดลงจากไตรมาสเดยวกนในปกอนหนา

อตราหนสนตอทน (D/E Ratio) ในไตรมาสท 1 ป 2559 เทากบ 2.75 เทา เพมขนเลกนอยจากไตรมาสเดยวกนของปทแลวทมอตราเทากบ 2.71เทา จากสวนของหนสนทเพมขนมากกวาสวนทน

ขอเสนอแนะ: - ควรมการจดท าแผนการลงทนของประเทศดานโครงสรางพนฐานระบบการขนสง เพอลดความซ าซอนของการลงทนในโครงสรางพนฐานของระบบขนสง รวมถงการท าใหระบบขนสงสามารถครอบคลมพนทตาง ในประเทศ และเรงลงทนโครงการตาง ใหเปนไปตามแผนงาน - ควรเรงพจารณาปรบโครงสรางอตสาหกรรมใหมความชดเจนในสวนของ Policy-maker, Regulator และ Operator เพอใหเกดความสมบรณของโครงสรางอตสาหกรรม และสงเสรมใหเอกชนเขามาแขงขน - ควรมการใหความส าคญกบการบรหารความเสยงในรฐวสาหกจทตองพงพาการแลกเปลยนคาเงน - ในรฐวสาหกจทมการแขงขนกบภาคเอกชน ควรมการใหความส าคญกบคณภาพการใหบรการกบลกคา และการด าเนนงานทมประสทธภาพ


หมายเหต : บกท. เปนรฐวสาหกจระบบปปฏทนจงยงไมมขอมลป 2559

หนวย:ลานบาท

บกท.* เปนผลการด าเนนงานไตรมาสท 4 ป 2558

ผลการด าเนนการ (ลานบาท) 2556 2557 2558 %Chg Q1 2558 Q1 2559 %Chg

รายไดรวม 320,488 303,145 298,364 (1.6%) 27,794 27,326 (1.7%)

EBITDA 62,936 47,373 70,999 49.9% 13,408 14,487 8.0%

ก าไรสทธ 27,441 678 8,611 1170.8% 8,457 7,782 -8.0%

Net Profit Margin 8.6% 0.2% 2.9% - 30.4% 28.5% -

ROA (%) 3.0% 0.1% 0.9% - 5.3% 4.7% -

ก าไร (ขาดทน)จากอตราแลกเปลยน 17,070 15,747 3,278 (79.2%) 1,939 328 (83.1%)

ฐานะทางการเงน (ลานบาท) 2556 2557 2558 %Chg Q1 2558 Q1 2559 %Chg

สนทรพย 922,102 942,903 956,765 1.5% 636,825 656,990 3.2%

หนสน 713,692 739,925 747,763 1.1% 465,129 481,902 3.6%

สวนของทน 208,410 202,978 209,002 3.0% 171,695 175,089 2.0%

D/E (เทา) 3.42 3.65 3.58 - 2.71 2.75 -



ตอบสนองความตองการข นพนฐาน และสงเสรมการยกระดบคณภาพชวตของประชาชน รวมถงพฒนาอสงหารมทรพยใหเกดประโยชนสงสด



ผลประกอบการในภาพรวม (หนวย : ลานบาท)

สาขาสาธารณปการ จ านวนรฐวสาหกจ 6 แหง (กปน. กปภ. อจน. กคช. กนอ. และ ธพส.) รอบบญช 1 ตลาคม 2558 – 31 ธนวาคม 2558

รายไดรวมและก าไรสทธเพมข น

รายไดรวม

ผลประกอบการประจ าไตรมาส 1 ป 59 ของรฐวสาหกจ สาขาสาธารณปการ มรายไดรวมและก าไรสทธเพมขนจาก ไตรมาส 1 ป 58 โดยรายไดรวมเทากบจ านวน 16,067 ลบ. เพมขนจ านวน 395 ลบ. คดเปนรอยละ 2.52 เนองจาก กปภ. มรายไดจากการจ าหนายน าและบรการเพมขน 133 จากกลมผอยอาศย ราชการ รฐวสาหกจ และธรกจขนาดเลก ก าไรสทธประจ าไตรมาส 1 ป 59 ของรฐวสาหกจสาขา สาธารณปการ เทากบจ านวน 4,136 ลบ. เพมขนจาก ชวงเดยวกนของปกอนจ านวน 146 ลบ. คดเปนรอยละ 3.65 โดยสดสวนก าไรสทธของรฐวสาหกจสาขาสาธารณปการเปนของรฐวสาหกจดานน ารอยละ 83.95 (กปน. รอยละ 52.20 และ กปภ. รอยละ 31.75) อยางไรกตาม อจน. ยงตองพงพางบประมาณ โดยไตรมาส 1 ป 59 ไดรบงบประมาณจ านวน 57 ลบ. เพมขนจากไตรมาส 1 ป 58 ทไดรบงบประมาณ จ านวน 33 ลบ.

รฐวสาหกจสาขาสาธารณปการมความสามารถในการท าก าไร คอ ROA และ Net Profit Margin คงทในระดบเดม เทากบรอยละ 6 และ 26 ตามล าดบ

รฐวสาหกจสาขาสาธารณปการมคาใชจายรวม ในไตรมาส 1 ป 59 จ านวน 10,910 ลบ. เพมขนจากปกอนคดเปนรอยละ 4.36 โดยมคาใชจายจากการด าเนนงาน 9,009 ลบ. ซงลดลงจากปกอนคดเปนรอยละ 9

อตราสวนหนสนตอทน (D/E Ratio) ไตรมาส 1 ป 59 เทากบ 1.28 เทา ซงลดลงจากชวงเดยวกนปทแลวทเทาก 1.31 โดยมรฐวสาหกจสองแหงของสาขาสาธารณปการ ทมหนสนสงกวาทน คอ 1) กคช. ทม D/E Ratio เทากบ 4.91 โดยมหนสนจ านวน 44,918 ลบ. โดยสวนใหญเปน หนสนเงนกระยะยาวจากการด าเนนโครงการบานเอออาทร จ านวน 29,847 ลบ. คดเปนรอยละ 49.23 ของหนสนรวม ซงลดลงจากชวงเดยวกนของปกอนเลกนอย และ 2) กปภ.

ม D/E Ratio เทากบ 1.53 ซงเพมขนจากปกอน โดยมหนสน

จ านวน 60,629 ลบ.

งบลงทนประจ าไตรมาส 1 ป 59 ของ รฐวสาหกจสาขา สาธารณปการ เทากบจ านวน 3,071 ลบ. โดยสดสวนเกอบทงหมดเปนของรฐวสาหกจ 3 แหง (กปน. กคช. กปภ.) รวมจ านวน 2,845 ลบ. คดเปนรอยละ 92.64 และเกอบทกแหงสามารถเบกจายงบลงทนไดมากกวา แผนโดยรวมเทากบจ านวน 4,849 ลบ. คดเปนรอยละ 157.89

ณ ไตรมาส 1 ป 59 รฐวสาหกจสาขาสาธารณปการ มเงนสดและเงนลงทนระยะสนรวมจ านวน 24,597 ลบ. โดยรอยละ 49 เปนของ กนอ. ซงถอวามจ านวนสงมาก โดยการด าเนนกจการของ กนอ. ไมมความจ าเปนตองมสภาพคลองสงเทาน ประกอบกบ กนอ. ไมมโครงการลงทนขนาดใหญ ดงนน รส. ควรบรหารเงนสดทไมม ภาระผกพนใหคมคาและเกดประโยชนแกองคกร


ผลประกอบการ/ฐานะการเงนของรฐวสาหกจสาขาสาธารณปการ 1Q59

คาใชจายรวม


EBITDA/ก าไรสทธ

ผลการเบกจายงบลงทน ROA/ROE (%)

D/E (เทา)


เงนสด หนวย : ลานบาท

หมายเหต ฐานะการเงนของสาขา ไดรวมของ ธพส. ณ สนป 2558 ดวย แตผลประกอบการของสาขา ไมรวม ธพส. เนองจากเปนรฐวสาหกจทใชปปฏทน


ผลการด าเนนงาน 2556 2557 2558 %Chg YoY ต.ค.-ธ.ค. 57 ต.ค.-ธ.ค. 58 %Chg QoQ

รายไดรวม 70,362 69,022 68,631 (0.57%) 15,672 16,067 2.52%

EBITDA 25,717 27,892 28,396 1.81% 6,852 8,091 18.07%

ก าไรสทธ 17,921 17,456 18,443 5.65% 3,990 4,136 3.65%

Net Profit Margin 25.47% 25.29% 26.87% 25.5% 25.7%

ROA (%) 6.84% 6.72% 6.83% 6.1% 6.1%

ฐานะทางการเงน 2556 2557 2558 %Chg YoY ต.ค.-ธ.ค. 57 ต.ค.-ธ.ค. 58 %Chg QoQ

สนทรพย 262,010 259,904 270,032 3.90% 261,168 270,402 3.54%

หนสน 162,584 152,134 153,319 0.78% 148,266 151,820 2.40%

สวนของทน 99,426 107,770 116,712 8.30% 112,901 118,583 5.03%

D/E (เทา) 1.64 1.41 1.31 1.31 1.28

รวมสาขาเกษตรฯ_1 Jan 09-31 Mar 09.xls





สาขาเกษตร จ านวนรฐวสาหกจ 4 แหง ไตรมาสท 1 ประจ าป 2559 (ตลาคม 2558 – ธนวาคม 2558)

รายไดรวมเพมขน ก าไรสทธลดลงเลกนอย

ภาพรวมผลประกอบการไตรมาส 1 ป 2559 ของ

รฐวสาหกจสาขาเกษตร 4 แหง ไดแก องคการสะพานปลา

(อสป.) องคการสงเสรมกจการโคนมแหงประเทศไทย

(อ.ส.ค.) องคการตลาดเพอเกษตรกร (อ.ต.ก.) และ

องคการคลงสนคา (อคส.) มรายไดรวมเพมขนแตก าไร

สทธลดลงเมอเทยบกบไตรมาสเดยวกนของปกอน

โดยมรายไดรวม 2,570 ลบ. เพมขนคดเปนรอยละ

10.4 และมก าไรสทธ 92 ลบ. ลดลงคดเปนรอยละ

40.8

รายไดรวมทเพมขนมาจากรฐวสาหกจ 2 แหงไดแก

อสค. มรายไดจากการจ าหนายผลตภณฑนมเพมขน

(54 ลบ.) และ อตก. มรายไดทมาจากรฐบาลเพอ

ชดเชยคาใชจายทใชด าเนนโครงการตามนโยบายของ

รฐ (347.50 ลบ.) อยางไรกตาม รายไดของ อตก. ม

แนวโนมลดลง เนองจากไมมโครงการของรฐบาลใหม

มาทดแทนนอกจากโครงการทยงด าเนนการตอเนอง

เทานน ทงน อตก. ตองเรงสรางรายไดเชงพาณชย

ใหแกองคกรตามภารกจจากการบรหารตลาดเพอเปน

ศนยกลางสนคาเกษตร

ในสวนของ อสป. ยงคงประสบปญหาภาวะประมง

ซบเซาอยางตอเนอง รวมทงมการปดซอมทาเทยบ

เรอประมงหวหน สงผลใหในไตรมาสน อสป. มรายได

รวมและก าไรสทธลดลง ส าหรบผลประกอบการของ

อคส. มรายไดรวมและก าไรสทธลดลง ทงน แม อคส.

จะมรายไดจากคลงสนคาและหองเยน รวมทงรายได

จากการด าเนนโครงการของรฐบาล แตเนอง อคส.

มคาใชจายพนกงานทสง จงท าใหรายไดไมเพยงพอ

ตอคาใชจายทเกดขน

ภาพรวมรฐวสาหกจสาขาเกษตรมคาใชจายคอนขาง

สง โดยมคาใชจายรวม 2,479 ลานบาท ซงเปน

คาใชจายพนกงานจ านวน 213 ลานบาท คดเปน

รอยละ8.53 นอกจากน ในสวนของ อสค. มคาใชจาย

สงประมาณ 1,817 ลบ. โดยเปนคาใชจายดานตนทน

จากภารกจหนาทในการใหความชวยเหลอเกษตรกร

ผเลยงโคนมและดานการบรหารองคกรจ านวน 243 ลบ.

หรอทคดเปนรอยละ 13.57

เปนเครองมอของภาครฐในการยกระดบ คณภาพชวตของเกษตรกร



ผลประกอบการในภาพรวม (ลานบาท)

รายไดรวม (ลานบาท)

คาใชจายรวม (ลานบาท)

ก าไรสทธ (ลานบาท)

ROA (%)

สนทรพยรวม (ลานบาท) D/E Ratio (เทา)

งบลงทนรวม (ลานบาท)

คชจ.พนกงาน ตอ คชจ. รวม (%)

หมายเหต การจดท า SER ของรฐวสาหกจ

สาขาเกษตรประจ าป 2556-2558 น จะมรฐวสาหกจเพยง 4 แหงเทานน เนองจากการยางแหงประเทศไทย (ซงจดตงขนโดยการรวม 2 รฐวสาหกจเขาดวยกน คอ องคการสวนยาง และส านกงานกองทนสงเคราะหการท าสวนยาง) ยงจดท างบการเงนไมแลวเสรจ

ผลการด าเนนการ (ลานบาท) 2556 2557 2558 %Chg Q1/58 Q1/59 %Chg

รายไดรวม 17,281 11,615 12,777 10.0% 2,327 2,570 10.4%

EBITDA 1,065 603 (1,042) (272.6%) (14) (200) 1,309.77%

ก าไรสทธ 1,393 730 804 10.1% 155 92 (40.8%)

Net Profit Margin 8.1% 6.3% 6.3% 6.6% 3.6%

ROA (%) 0.9% 0.6% 0.8% 0.1% 0.09%

ฐานะทางการเงน (ลานบาท) 2556 2557 2558 %Chg Q1/58 Q1/59 %Chg

สนทรพย 153,886 129,038 104,615 (18.9%) 124,260 98,812 (5.5%)

หนสน 151,411 125,740 100,910 (19.7%) 120,952 95,190 (5.7%)

สวนของทน 2,474 3,298 3,705 12.3% 3,308 3,622 (2.2%)

D/E (เทา) 61.20 38.13 27.24 36.56 26.28

อสค, 3,036, 3

อตก, 89,199, 90

อคส, 5,693, 6

อสป, 884, 1

เทา อสค. อตก. อคส. อสป.

Q1/58 2.62 860.51 1.48 3.82

Q1/59 3.08 2,311.50 1.12 4.85

งบลงทน อสค. อตก. อคส. อสป. รวม

เปาหมาย 215.45 3 18.43 200.71 437.59

เบกจาย 7.14 0.01 0.63 13.63 21.41

อตราการเบกจาย 3.31% 0.33% 3.42% 6.79% 4.89%

อสค., 1,915, 74

อตก., 536, 21

อคส., 73, 3 อสป., 47,

2

อสค., 1,817, 73

อตก., 546, 22

อคส., 66, 3

อสป., 50, 2

อสค., 98, 83

อตก., (10), -9

อคส., 7, 6 อสป., (3), -2

ROA อสค. อตก. อคส. อสป.

Q1/58 16.14% -0.07% 5.60% 0.59%

Q1/59 12.91% -0.05% 0.49% -1.30%

2,479

213

คาใชจายรวม

2,479 ลานบาท

คาใชจายพนกงาน 213 ลานบาท

คดเปน

8.53%




สาขา ทรพยากรธรรมชาต จ านวนรฐวสาหกจ 3 แหง รอบสนสด ณ เดอนธนวาคม 2558

“บรหารจดการทรพยากรธรรมชาตใหเกดมลคาทางเศรษฐกจและสงคม และพฒนา

องคความรเพอเปนแหลงเรยนรของประชาชน”

Statement of Direction ผลประกอบการและฐานะการเงนในภาพรวม

EBITDA / ก าไรสทธ (ลบ.)

โครงสรางรายได (ลบ.) ในไตรมาสแรก

ขอมลสนสด ณ เดอนธนวาคม 2559 โดยรฐวสาหกจสาขาทรพยากรธรรมชาตทจดท างบการเงนตามปงบประมาณ ไดแก องคการสวนสตว (อสส.) และองคการสวนพฤกษศาสตร (อสพ.) และทจดท างบการเงนตามปปฏทน ไดแก องคการอตสาหกรรมปาไม (ออป.)

สนทรพย หนสนและสวนของทน รฐวสาหกจสาขาทรพยากรธรรมชาตมภารกจในการอนรกษ ขยายพนธสตวและพนธไมจงสงผลใหในป 2558 มสนทรพยเพมขนในมากกวาปทผาน คดเปนรอยละ 10.53 และในชวงเวลาเดยวกนกมหนส นเพมขน คดเปนรอยละ 31.09 ซงเปนอตราสวนทมากกวาสนทรพย เนองจากคาใชจายในการด าเนนงาน และคาใชจายอน ทงนสงผลใหสวนของทนลดลงดวย คดเปนรอยละ 0.35

รายไดรวมและรายจายรวม ร ฐวสาหกจสาขาทรพยากรธรรมชาตมรายไดรวมเพมขนจากปทผานมา คดเปนรอยละ 39.42 เนองจาก อสส. มรายไดเพมขนจากการด าเนนงาน แตเมอเทยบกบไตรมาสเดยวกนในปทผานมาจะเหนวามรายไดลดลง คดเปนรอยละ 6.05 เนองจากภาวะเศรษฐกจชะลอตว ในสวนของรายจายมอตตาสวนทเพมขนมากกวาปทผานมา คดเปนรอยละ 37.43 โดยเปนคาใชจายรวมของ อสส. จ านวน 1,448 ลบ. คาใชจายรวมของ อสพ. จ านวน 207 ลบ. และคาใชจายรวม จ านวน 2,126 ลบ.

ก าไร ในป 2558 รฐวสาหกจสาขาทรพยากรธรรมชาต มผลขาดทนรวม 282 ลบ. ซงขาดทนเพมขนจากปทผานมา คดเปนรอยละ 15.37 เนองจากคาใชจายในการด าเนนงานเพมขนและรายไดลดลงในชวงภาวะเศรษฐกจชะลอตว ทงนภารกจหลกของรฐวสาหกจสาขานมหนาทในการสงเสรมสงคม มไดมงเนนก าไรในการด าเนนงาน เพอผลประโยชนสงสดแกสงคมเปนส าคญ

ประเดนส าคญ จะเหนวาคา D/E มอตราทเพมขน เนองจากรฐวสาหกจมสวนของทนลดลงและมผลขาดทนสะสม ทงน หากมการบรหารจดการทด โครงการลงทนตาง ทมการกอหนอาจน ามาซงรายไดในอนาคต ในสวนของคา ROE มอตราสวนทลดลงเลกนอยจากปทผานมาในชวงเวลาเดยวกน แสดงใหเหนวารฐวสาหกจ มการบรหารจดการทด


ควรมการบรหารคาใชจาย ภายใตรายรบทองคกรสามารถจดหาไดเองเพมเตมระหวางป โดยอาจสรางความรวมมอท งภาครฐและเอกชนทเกยวของ รวมท งสงเสรมการตลาดทสามารถรองรบความเสยงของคกรได

สงเสรมใหมการด าเนนการเชงพาณชยทงในระยะสน และระยะยาวเพอแกปญหาสภาพคลองขององคกร

ควรมการสงเสรมการวจยและพฒนาอยางตอเนองและน านวตกรรม/เทคโนโลยททนสมยมาใช พรอมทงเพมอตราก าลงนกวจยขององคกร เพอเพมขดความสามารถในการหารายไดองคกร

อตราสวนหนสนตอสวนของทน (D/E)

ควรสรรหาบคลากรทมความรความเชยวชาญตามทศทางการพฒนา ขององคกร พรอมท งวางแผนการตลาดเชงรกท งในระยะส นและระยะยาว

*หมายเหต: ออป. ใชระบบปปฎทน จงไมมผลการด าเนนงานในไตรมาสแรกของปงบประมาณ 2559 ทมา: งบการเงนเบองตน 1Q/59

ทมา : งบการเงนเบองตนของรฐวสาหกจสาขาทรพยากรธรรมชาต 1Q/59

ทมา : งบการเงนเบองตนของรฐวสาหกจสาขาทรพยากรธรรมชาต 1Q/59


ROA ( ) / ROE ( )


ผลการด าเนนการ (ลานบาท)

2556 2557 2558 %Chg Q1/2558 Q1/2559 %Chg

รายไดรวม 2,982 2,511 3,501 39.42% 1,212.75 1,139.38 (6.05)%

EBITDA (671) (555) (426) (23.16)% 13.59 (186.33) (1470.83)% ก าไรสทธ 46 (244) (282) 15.37% 340.65 (28.91) (108.49)%

Net Profit Margin 1.56% (9.73)% (8.05)% - 29.34% 12.07% -

ROA (%) 0.54% (2.68)% (2.80)% - 9.12% (0.22)% -

ฐานะทางการเงน (ลานบาท) สนทรพย 8,598 9,125 10,086 10.53% 5,101.60 5,534.02 8.48% หนสน 2,129 3,156 4,138 31.09% 1,993.90 3,073.69 54.15% สวนของทน 6,469 5,969 5,948 (0.35)% 3,107.69 2,460.32 (20.83)% D/E (เทา) 32.91% 52.88% 69.56% - 471.78% 455.48% -

ROE (%) 0.72% (4.09)% (4.74)% - 24.51% 18.27% -

2,982

2,511

3,501

1,213 1,139

46 (244) (282) 341

(29)

ป 2556 ป 2557 ป 2558 1Q/58 1Q/59


33% 53%

70%

ป 2556 ป 2557 ป 2558

D/E (เทา) 472%

455%

1Q/58 1Q/59

ป 2557 ป 2558

1Q/58

1Q/59

(555) (426)

14

(186) (244) (282)

341

(29)

EBITDA ก าไรสทธ

28%

5% 67%

อสส. อสพ. ออป.

9.12%

-0.22%

24.51%

18.27%

-10.00% 0.00% 10.00% 20.00% 30.00%

1Q/58

1Q/59

ROE (%) ROA (%)



สาขาอตสาหกรรม และพาณชยกรรม จ านวนรฐวสาหกจ 7 แหง ประจ าไตรมาสท 1 ปงบประมาณ 2559 (ต.ค. 58 - ธ.ค. 58)

ในไตรมาสนมรายไดรวมและก าไรสทธเพมข น เม อเทยบกบชวงเวลาเดยวกนกบปทแลว ท งนควรปรบปรงประสทธภาพการด าเนนการ

และการใชประโยชนจากสนทรพย





โครงสรางรายได 30,375 ลบ. EBITDA / ก าไรสทธ


ROA Comparison D/E Comparison

• ผลการด าเนนงานของรฐวสาหกจสาขาอตสาหกรรมโดยรวมในไตรมาสท 1 ปงบประมาณ 2559 มผลการด าเนนการทดขน จากปงบประมาณทผานมาเลกนอย เนองจากการฟนตวจากสภาพเศรษฐกจโดยรวมของประเทศ

• ผลประกอบการของรฐวสาหกจสาขาอตสาหกรรม ในไตรมาสท 1 ปงบประมาณ 2559 มรายไดรวมจ านวน 38,941 ลบ. เพมขนจากชวงเดยวกนเมอปงบประมาณทแลว ทมรายไดรวมจ านวน 35,046 ลบ. หรอเพมขนรอยละ 11.11

• อยางไรกด ในปงบประมาณน สาขาอตสาหกรรมมก าไรสทธเพมขนร อยละ 19.57 กลาวคอก าไรสทธในปงบประมาณนจ านวน 2,921 ลบ. เพมขนจากชวงในปทแลวทมก าไรสทธ 2,443 ลบ. ทงน Net Profit Margin ในปงบประมาณน เทากบรอยละ 7.5 เพมขนจากในชวงปทแลว (รอยละ 7.0) สะทอนใหเหนวาประสทธภาพของการท าก าไรยงอยในระดบทสงขน

• ในไตรมาสน รฐวสาหกจในสาขาอตสาหกรรมมสนทรพยรวมทงสน 62,467 ลบ. เพมขนจากชวงเดยวกนของปกอนทมสนทรพยรวม 57,932 ลบ. หรอเพมขนทรอยละ 7.83 โดยทสนทรพยรวมสวนใหญเปนสดสวนของ รยส. โรงงานไพ และ สลากฯ อกทงมการปรบตวเพมขน ของดชณ ROA แสดงใหเหนศกยภาพในการท าก าไรจากสนทรพยทดข น

• รฐวสาหกจสาขาอตสาหกรรมมหนสนรวม 35,151 ลบ. มสดสวนของทน 27,315 ลบ.และมสดสวนอตราสวนหนสนตอสวนของผถอหน (D/E) เทากบ 1.29

ขอเสนอแนะ • รยส. อส. โรงงานไพ และ โรงพมพต ารวจ ควรเรงด าเนนการปรบเปลยนองคกรใหเปนนตบคคล เพอเพมความคลองตวและประสทธภาพในการด าเนนการซงอาจเปนปจจยบงบอกส าคญในการด ารงอยตอไป • บอท. ควรเรงโครงการยายสถานประกอบกจการ และเรงรดหาผลประโยชนจากการพฒนาพนทสถานทประกอบกจการเดม • สลากฯ ควรด าเนนการมาตรการการแกไขปญหาสลากเกนราคา และเสรมสรางความโปรงใสขององคกรภายใตหลกธรรมาภบาลอยางยงยน • อต. ควรเรงก าหนดทศทางขององคกรทเหมาะสมตามนโยบายรฐบาล และเรงพฒนาการบรหารจดการทรพยสน เพอก าหนดทศทางองคกรทมความเหมาะสม

ทมา : งบการเงนเบองตนของรฐวสาหกจสาขาอตสาหกรรมและพาณชยกรรม ไตรมาสท 1 ปงบประมาณ 2559



“เพมศกยภาพในการด าเนนธรกจ โดยค านงถงผลกระทบตอสงคมและสงแวดลอม”

ผลการด าเนนการ (ลานบาท) 2556 2557 2558 %Chg Q1 2558 Q1 2559 %Chg

รายไดรวม 136,682 128,366 129,161 0.62% 35,046 38,941 11.11%

EBITDA 9,606 8,622 9,988 13.68% 2,904 3,481 19.87%

ก าไรสทธ 9,158 7,784 8,894 12.48% 2,443 2,921 19.57%

Net Profit Margin 6.70% 6.1% 0.07 N/A 7.0% 7.5% N/A

ROA (%) 15.12% 13.3% 15.3% N/A 16.9% 18.7% N/A

ฐานะทางการเงน (ลานบาท)

สนทรพย 60,587 58,375 58,199 (0.3%) 57,932.92 62,467.17 7.83%

หนสน 28,940 28,987 33,840 14.34% 26,864.17 35,151.50 30.85%

สวนของทน 31,648 29,387 24,359 (20.6%) 31,068.74 27,315.68 (12.1%)

D/E (เทา) 0.91 0.99 1.39 N/A 0.86 1.29 N/A



สาขา สงคมและเทคโนโลย จ านวนรฐวสาหกจ 5 แหง รอบบญช ตลาคม 2558 - ธนวาคม 2558

มงสงเสรมพฒนาคณภาพชวต ความเปนอย และการเรยนรของประชาชนใหดยงขน

สนบสนนการด าเนนงานของภาครฐและเอกชน และสรางเครอขายความรวมมอทงในและตางประเทศ รวมทงพงพงตนเองได

Statements of Direction ผลประกอบการในภาพรวม

ขอมลนกทองเทยว (ลานคน) ROA / ROE ( )

รฐวสาหกจสาขาสงคมและเทคโนโลย ประกอบดวย องคการเภสชกรรม (อภ.) การทองเทยวแหงประเทศไทย (ททท.) การกฬาแหงประเทศไทย (กกท.) สถาบนวจยวทยาศาสตรแหงประเทศไทย (วว.) และองคการพพธภณฑวทยาศาสตรแหงชาต (อพวช.) ซงสวนใหญเปนรฐวสาหกจทด าเนนการเชงสงคมเปนหลก จงไมมการเปลยนแปลงอยางมนยส าคญมากนก

สนทรพย หนส นและสวนของทน รฐวสาหกจสาขาสงคมฯ ใน 1Q59 มสนทรพยเพมขนรอยละ 5.1 มหนสนเพมขนรอยละ 9.6 และสวนของทนเพมขนรอยละ 1.4 เมอเปรยบเทยบกบชวงเดยวกนปทแลว รายได จ านวน 5,122 ลบ. โดยโครงสรางรายได

ของรฐวสาหกจสาขาสงคมฯ นน รอยละ 50 เปนของ อภ. (2,575 ลบ.) ของ ททท. รอยละ 29 (1,494 ลบ.) และสวนทเหลอ คอ กกท. วว. อพวช. รอยละ 21 (1,058 ลบ.) โดยเพมขนจากปทแลว รอยละ 13.2 รายจาย จ านวน 4,682 ลบ. ลดลงจากชวงเดยวกน

ของปกอน รอยละ 13.2 เนองจาก กกท. และ อพวช. มรายจายลดลง ก าไร ของสาขาสงคมฯ ใน 1Q59 มก าไรสทธอยท

440 ลบ. ลดลงรอยละ 13.77 อตราสวน ROA และ ROE รฐวสาหกจสาขาสงคมฯ

ยงคงมอตราสวนทคอนขางต าเมอเทยบกบสนทรพยหรอทนทมอย เนองจากรฐวสาหกจสวนใหญเปนหนวยงานในการสงเสรม สนบสนน และด าเนนการ ในเชงสงคม ซงมไดมวตถประสงคในการแสวงหา ผลก าไร การเบกจายงบลงทน รฐวสาหกจสาขาสงคมฯ

มแผนเบกจายงบลงทนทงป จ านวน 2,969 ลานบาท โดยใน 1Q59 มเปาหมายเบกจายอยท 616.57 ลานบาท และสามารถเบกจายไปได 358.88 ลานบาท หรอ คดเปนรอยละ 58.21 ของเปาหมายเบกจาย ขอมลนกทองเทยวประจ าป 2558 มนกทองเทยว

ทงส น จ านวน 29.9 ลานคน โดยในชวง ต.ค. – ธ.ค. 2558 มนกทองเทยวอยท 7.77 ลานคน เพมขนจากชวงเดยวกนของปทแลว จ านวน 0.32 ล านคน เนองจากสถานการณภายในประเทศทสงบขน และภาครฐมมาตรการในการสงเสรมการทองเทยว รวมไปถงนกทองเทยวในกลมภมภาคเอเชยเขามาทองเทยวในประเทศไทยเพมมากขน

ขอเสนอแนะ 1. รฐวสาหกจสาขาสงคม ควรมการท าแผนพฒนา

ปรบโครงสราง กระบวนการด าเนนงานและการบรหารจดการองคกรใหมประสทธภาพ 2. มการบรหารงบประมาณทไดรบจากภาครฐใหเกด

ความโปรงใส และสามารถตรวจสอบได เพอให ประชาชนไดรบผลประโยชนสงสด 3. รฐวสาหกจควรก ากบและตดตามการเบกจาย

งบลงทนใหไปตามแผนทก าหนดไว

การเบกจายงบลงทนในชวงตนปงบประมาณยงคงไมเปนไปตามเปาหมาย

ผลการด าเนนงาน

น

โครงสรางรายได (ลบ.) EBITDA / ก าไรสทธ (ลบ.)

ทมา : กลมสถตและเศรษฐกจการทองเทยว กรมการทองเทยว



ทมา : งบการเงน สาขาสงคมและเทคโนโลย 1Q58

510 440

5,908

5,123

1Q 2558 1Q 2559

510 440

5,908

5,128

1Q 2558 1Q 2559

ผลการด าเนนการ

(ลานบาท)2556 2557 2558 %Chg Q1/58 Q1/59 %Chg

รายไดรวม 23,246.82 22,203.27 25,183.71 13.42% 5,907.72 5,127.75 (13.20%)

EBITDA (7,685.44) (7,651.76) (7,753.98) 1.34% (2,348.11) (1,575.50) (32.90%)

ก าไรสทธ 1,164.02 1,129.36 1,525.87 35.11% 510.41 440.14 (13.77%)

Net Profit Margin 5.01% 5.09% 6.06% N/A 8.64% 8.58% N/A

ROA (%) 3.36% 3.14% 3.87% N/A 5.28% 4.33% N/A

ฐานะทางการเงน

(ลานบาท)2556 2557 2558 %Chg Q1/58 Q1/59 %Chg

สนทรพย 34,688.49 36,018.18 39,467.20 9.58% 38,642.23 40,621.66 5.12%

หนสน 13,912.81 14,999.25 18,466.91 23.12% 17,664.60 19,353.31 9.56%

สวนของทน 20,775.67 21,018.93 21,000.30 (0.09%) 20,977.63 21,268.35 1.39%

เงนสด 11,414.60 7,622.99 9,322.17 22.29% 9,303.57 10,016.26 7.66%

D/E (เทา) 0.67 0.71 0.88 N/A 0.84 0.91 N/A

State Enterprise Review SER) · 2016-06-16 · 5....

Documents

Transcript of State Enterprise Review SER) · 2016-06-16 · 5....