Résultats semestriels 2018 & perspectives

Profil du Groupe

Faits marquants du 1er semestre 2018

Résultats semestriels 2018 : croissance et rentabilité

Stratégie & perspectives

Infotel en Bourse

2

Sommaire

Présentation Investisseurs – septembre 2018 © Infotel

Présentation Investisseurs – septembre 2018 © Infotel 3

Notre mission :

Accompagner nos clients

dans leur transformation

digitale

4

Un fort ancrage chez les grands clients


5

Une équipe de Direction resserrée


Bernard LafforetMichel Koutchouk Josyane Muller

Jean-François Castella Jean-Marie Meyer Eric Fabretti

Profil du Groupe




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Sommaire


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1er semestre 2018 : croissance et rentabilité


115,2 M€Chiffre d’affaires

semestriel+11,5 %


Services+ 11,7 %


Logiciels+ 6,3 %

2 500collaborateurs

7,1 M€Résultat net pdg

59,5 M€Trésorerie+ 12,8 M€


Création de l’Agence Digitale

Confirmation des ambitions digitales du Groupe

4 piliers : Conseil, Agilité, Innovation et Design

Accompagnement des Directions Métiers & IT

Création de nouveaux services, digitalisation des process, design, expérience clients / collaborateurs

Rôle moteur dans la politique d’innovation au sein du Groupe (profil de startupers pour tester des POC)

Campus sur les métiers de l’Agile avec profils diversifiés (Product Owner, Proxy Product Owner, Business

Analyst Agile, UX Designer)

One single solution for all technical publications


Succès commerciaux pour Orlando

Multi-standard

ATA Spec 2300

ATA iSpec 2200

S1000D

Mixed-format

XML

SGML

PDF

Cross-domain

Flight Ops

Tech Ops

Company

Manuals

Mixed-fleet

ATR

Airbus

Boeing



Partenariat stratégique avec ATR

Orlando : la seule solution sur le marché pouvant gérer les données du constructeur

SOLUTION UNIQUE POUR LA DOCUMENTATION

TECHNIQUE D’AVION



Signature de 3 nouveaux contrats

Air Tahiti : une flotte de 10 ATR

Air Transat : une flotte mixte de 40 Airbus et Boeing

Air France : une référence mondiale

Nouvelles prospections en cours (comme Singapore Airlines) et présence sur plusieurs salons internationaux (Miami, Shanghai, Amsterdam…)

SOLUTION UNIQUE POUR LA DOCUMENTATION

TECHNIQUE D’AVION


Le gain de nouvelles références prestigieuses

Audit du SI CONSTANCES

Une base de données sur une cohorte

épidémiologique de 200 000 adultes en

France

Identification, optimisation des processus

d’acquisition, de contrôle, d’historisation et

d’exploitation de la base de données

Mission de Business Intelligence

Extraction de données, gestion, analyse

et reporting sur plusieurs sujets (budget,

administration des domaines, contrôle des

dépenses, effectifs…)


Accompagnement du projet CUBE

Transformation omni commerce des web

pays pour une expérience d’achat

personnalisée (conception, développement

et suivi de qualité du logiciel)

Le gain de nouvelles références prestigieuses

Centre de compétences pour la

planification des interventions des agents

Développement d’offres innovantes :

calcul des courbes de charge des offres

d’autoconsommation collective, modularité

basse tension, décompte sur réseau privé


Des avancées commerciales au Royaume-Uni

Projet IDMS : application business/ métier

avec équipes UK, Espagne et Russie

Projet IEBD (Industrial Engineering

Database) : application de gestion des

données d’ingénierie industrielle

Combinaison des 2 applications au sein

d’une même interface utilisateur

Projet d’évaluation sur la sécurité

D’autres projets en cours : maintenance

Time & Material, …

Centre de service support au Brexit

Du recrutement à la fidélisation

Sessions de recrutement en continu, développement de partenariats pour

un sourcing plus rapide

Accompagnement de l’évolution et de la montée en compétence des

consultants


Une gestion des talents renforcée

Politique d’acculturation et d’intégration renforcée

Diffusion de la culture d’excellence avec partage des connaissances et

d’une vision business des projets au travers de multiples initiatives (La

Ruche Infotel)

Essaimage des valeurs du Groupe : proximité, engagement et

performance

Déploiement d’une politique de ressources

humaines

Augmentation du nombre de responsables

recrutement

Déploiement de campagnes de cooptation

(challenge collaborateurs)

Rayonnement de la marque au travers

d’événements internes et externes

Développement de l’image sur les réseaux

sociaux

Développement d’outils d’analyse du bien-être

au travail : application Wellbeing

Autant de formations au 1er semestre 2018

que pour toute l’année 2017 !


Une gestion des talents renforcée

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Sommaire


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Un modèle mixte

Services99,0 M€

Logiciels4,3 M€

CA S1 2017

103,3 M€

Répartition du chiffre d’affaires

(en M€)

Services : 96 % du chiffre d’affaires Logiciels : 4 % du chiffre d’affaires

Services110,5 M€

Logiciels4,6 M€

CA S1 2018

115,2 M€


19

Services : 110,5 M€ (+ 11,7 %)

S1 2018110,5 M€

S1 201799,0 M€

~ 67 %de l’activité forfaitisée

Services/Transports

21 % Banque/Finance39 %

Assurance/Retraite12,9 %

Industrie25,4 %

Administrations1,8 %

Répartition du chiffre d’affaires par secteur en %


40,2

43,3

28,0

32,4

17,5

18,7

5,5

6,9

2,6

2,9

1,1

1,4

0,8

1,0

3,1

3,7 Répartition géographique du

chiffre d’affaires

(M€)

IBC

UK

Monaco

Nord Est

Sud-Est

Ouest

Sud-Ouest

Paris

20

Logiciels - ventes et royalties IBM : 4,62 M€ (+ 6,3 %)

Répartition des ventes de logiciels au S1 2018

(en %)

Évolution des royalties IBM(en M€)

Licences& maintenanceÉtats-Unis67,4 %

Licences& maintenanceEurope32,6 %

2,4

2,7

2,8

S1 2016 S1 2017 S1 2018

Croissance du chiffre d’affaires Logiciels (hors royalties IBM) : + 12,5 %


21

Gestion des ressources : maîtrise des charges

Évolution des effectifs moyens Évolution de la sous-traitance et des charges de personnel (en % du CA)

33,1 37,5

46,544,9

S1 2017 S1 2018

Personnel

S/ traitance

Tauxd’intercontrats

1,8 %

1 540

1 697

S1 2017 S1 2018

+ 10,0 %

Le taux d’intercontrats de l’activité Service se définit en jours par rapport au temps potentiel d’activité(excluant les congés payés, les congés sans solde et les RTT) des collaborateurs directement facturables.

82,4 %79,6 %


22

Gestion des ressources


96

133

139

163

188

170

213

216

259

214

0 50 100 150 200 250 300

S1 2016

S2 2016

S1 2017

S2 2107

S1 2018

Évolution des effectifs

Arrivée Départ

83 collaborateurs formés

au S1 2018 (contre 80 pour

tout 2017)

4616 jours de formation

au S1 2018 (contre 4608 pour

tout 2017)

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(M€) S1 2018 S1 2017 % variation

Chiffre d’affaires 115,2 103,3 + 11,5 %

Charges de personnel 51,7 48,0 + 7,7 %

Charges externes 49,0 40,1 + 22,2 %

EBITDA 12,2 12,7

Résultat opérationnel courant 10,7 11,2 - 4,6 %

% du CA 9,2 % 10,8 %

Résultat opérationnel 10,9 11,1 - 2,4 %

Résultat opérationnel Services 8,7 9,0 - 3,3 %

Résultat opérationnel Logiciels 2,2 2,1 + 4,8 %

Impôts 3,8 3,9 - 3,6 %

Résultat net pdg 7,1 7,1 -

% du CA 6,1 % 6,9 %

Compte de résultat


24

Une structure financière robuste

Bilan consolidé

ACTIF (M€) S1 2018 S1 2017

Actifs non courants 22,1 21,4

dont écarts d’acquisition 11,0 11,0

dont immobilisations corporelles 2,5 2,7

Actifs courants 132,8 114,6

dont trésorerie et équivalents 59,4 46,7

TOTAL ACTIF 154,9 136,1

PASSIF (M€) S1 2018 S1 2017

Capitaux propres 79,4 72,9

Passifs non courants 3,5 3,7

Passifs courants 71,9 59,4

dont dettes d’exploitation 20,9 16,7

dont dettes fiscales & sociales 51,0 42,8

TOTAL PASSIF 154,9 136,1

Aucune dette financière


25

Une activité génératrice de trésorerie

Tableau des flux de trésorerie

(M€) S1 2018 S1 2017

Capacité d’autofinancement avant impôts 12,4 12,7

Impôts versés (1,7) (3,4)

Variation de BFR (3,5) (5,8)

Flux de trésorerie généré par l’activité 7,1 3,5

Incidence des variations de périmètre - -

Flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement

(2,6) (1,2)

Flux de trésorerie liés au financement (9,3) (6,8)

dont paiement de dividendes (7,6) (6,6)

Variation de trésorerie (4,8) (4,6)

Trésorerie d’ouverture 64,3 51,3

Trésorerie de clôture 59,5 46,7


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Plan stratégique 2018-2022

# Nouvelles méthodes de travail# Nouvelles pratiques de management# Nouvelles technos

Ambition

Continuité

Innovation


# Capitaliser et partager# Attirer de nouveaux talents# Surprendre nos clients# Se déployer en France et à l’international

# Modèle gagnant# Croissance et rentabilité # Réputation et notoriété

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Vision stratégique


Conduire l’évolution du patrimoine applicatif de nos clients

Devenir maître d’ouvrage de la transformation

Renforcer la collaboration entre la technique et les métiers de nos clients

Impulser le passage à l’ère digitale

Innover en permanence en adaptant méthodes et moyens en mode agile

29

Politique de développement


Partenariats R&D et commercial

Accords de distribution

Centres de service de proximité

Acquisitions

Plusieurs dossiers à l’étude

Croissance externe

Croissance interne

30

Des objectifs clairs : doublement de taille à horizon 2022


Superformer le marché

Une croissance d’environ 10 % en moyenne sur les 4 prochaines années : croissance organique et croissance additionnelle au travers d’acquisitions

Maintenir un bon niveau de rentabilité opérationnelle

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Structure de l’actionnariat

(au 31/03/2018 sur la base d’un capital de 6 656 955 titres)

Dirigeants40,6 %

Public59,4 %

OPCVM 59 %

Étrangers 23 %

Pers. physiques 13 %

Sociétés 4 %

Qualification « Entreprise Innovante » renouvelée le 24/06/2015

Plan d’actions gratuites pour 7

personnes clés pour le développement

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Vie du titre


Évolution du cours et des volumes(sur 2 ans glissants)

Caractéristiques du titre

Code ISIN FR 0000071797

Code Reuters ETFO.PA

Code Bloomberg INF.FP

Compartiment B – SRD long seulement

Indice EnterNext© PEA-PME 50

Nombre de titres 6 656 955

Moy. des capitaux échangés / jour

276 k€

Cours au 18/09/2018 48,35 €

Capitalisation au 18/09/18 322 M€

Plus haut 12 mois 58,30 € (21/05/2018)

Plus bas 12 mois 46,30 € (27/09/2017)

Source : Euronext - chiffres arrêtés le 19/09/18

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Agenda financier


24/10/2018 CA T3 2018

23/01/2019 CA T4 2018

Prochaines publications

18/10/2018 Londres

25/10/2018 Lyon

29/10/2018 Munich

30/10/2018 Zurich

06/11/2018 Francfort

Prochains roadshows (hors Paris)

Infotel Actifin, communication financièreMichel Koutchouk Ghislaine [email protected] [email protected] 48 97 38 38 01 56 88 11 11www.infotel.com www.actifin.fr

Contacts

La transformation maîtrisée. L’innovation passionnée.

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