Resultatpresentasjon2. kvartal 2018

- med Norges største vekstområde som nedslagsfelt

Oppsummering

Solid resultatutvikling på en rekke områder

3

• Høyt aktivitetsnivå i alle deler av konsernet

• God regional vekst og kundeutvikling

• Sterk topplinjevekst og utlånsvekst

• God kostnadskontroll og utvikling i tråd med ambisjoner for året

• Restruktureringen av EiendomsMegler 1 OA AS og SB1 Regnskapshuset Østlandet AS viser gode effekter

• Fortsatt lave tap

• Solid kapitaldekning i tråd med målsetting

Oppsummering 2. kvartal 2018

Resultatene i første halvår er måloppfyllendeFinansielle mål 2018 mot faktisk oppnådd

* Konsernresultat med fratrekk for ikke-kontrollerende eierinteresser** Nominelle kostnader proforma morbank ift 2017 (akkumulert)

4

Ren kjernekapitaldekning 16 %

50 % av resultat etter skatt*

Egenkapitalavkastning minst 10 %Lønnsomhet

Utbytte

Soliditet

5 % kostnadsreduksjon morbank**Kostnader

11,4%

50 %

16,1 %

-3,1 %

Banken og markedsområdet

SpareBank 1 Østlandet på én sideNorges fjerde største sparebank med etablert og bredt kundegrunnlag

Kilder: Års-/kvartalsrapporter, SpareBank 1 Gruppen || Kommentar(*): Forvaltningskapital på egen balanse, tillagt lån overført til SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt

Røtter tilbake til 1845 - kjent som Sparebanken Hedmark («SBHE») frem til 1. april 2017.

Norges fjerde største sparebank* med forretningskapital på NOK 159 milliarder kroner.

Hjemmemarkedet er Hedmark, Oppland, Oslo og Akershus – et marked med over 1,7 millioner innbyggere.

Hovedkontor i Hamar, 38 bankkontorer og 1.137 årsverk i konsernet.

Del av SpareBank 1-alliansen og eier 12,4 % av SpareBank 1 Gruppen AS.

Bredt produktspekter – tradisjonelle banktjenester, leasing, regnskapstjenester og eiendomsmegling.

Ca 327.000 kunder og en privatmarkedsandel på 74 %.

6

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

20

02

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

20

13

20

14

20

15

20

16

20

17

20

18

Rogaland Hordaland Trøndelag

Norge Innlandet* Oslo/Akershus

Fortsatt høy økonomisk aktivitet i vårt markedsområde (1)

Vekst i produksjon, siste 3 måneder og prognose 6 måneder (prosent)

Kilde 1: Norges Bank Regionalt Nettverk 02/18 | *) Inkluderer Hedmark og Oppland | * *) Inkluderer Oslo, Akershus, Østfold og BuskerudKilde 2: SSB, NAV, Thompson Reuters Datastream

Tiltagende produksjonsvekst og fallende, lav arbeidsledighet

7

Registrert arbeidsledighetsrate, NAV (prosent)

-3,0

-2,0

-1,0

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

-3,0

-2,0

-1,0

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

20

03

20

04

20

05

20

06

20

07

20

08

20

09

20

10

20

11

20

12

20

13

20

14

20

15

20

16

20

17

20

18

Rogaland/Hordaland Trøndelag

Norge Innlandet*

Hovedstadsregionen**

-1,0

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Innlandet* Hovedstadsregionen**

Rogaland/Hordaland Trøndelag

Norge

-1,0

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Innlandet* Hovedstadsregionen**Rogaland/Hordaland TrøndelagNorge

Fortsatt høy økonomisk aktivitet i vårt markedsområde (2)

Forventede endringer i investeringer neste 12 mnd. (prosent)

Kilde 1: Norges Bank Regionalt Nettverk 02/18 | *) Inkluderer Hedmark og Oppland | * *) Inkluderer Oslo, Akershus, Østfold og BuskerudKilde 2: SSB, NAV, Thompson Reuters Datastream

Investeringer på vei opp og stabile marginer

8

Utvikling driftsmarginer (prosent)

-15,0%

-10,0%

-5,0%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

01

-15

04

-15

07

-15

10

-15

01

-16

04

-16

07

-16

10

-16

01

-17

04

-17

07

-17

10

-17

01

-18

04

-18

07

-18

Oslo Romerike Innlandet* Stavanger

Bergen Trondheim Norge

Moderat prisvekst og høy aktivitet i boligmarkedetBoligpriser for aktuelle områder sammenlignet med Norge som helhet

Boligpriser fordelt på område. 12-månedersvekst (prosent) Boligpriser, indekserte**

Kilde: Eiendom Norge Boligprisstatistikken juni 2018 | *) Inkluderer: Oppland og Hedmark | **)Indeks 31. desember 2014 = 1009

90,00

100,00

110,00

120,00

130,00

140,00

150,00

12

-14

03

-15

06

-15

09

-15

12

-15

03

-16

06

-16

09

-16

12

-16

03

-17

06

-17

09

-17

12

-17

03

-18

06

-18

Oslo Romerike Innlandet* Stavanger

Bergen Trondheim Norge

JULI 2018• Nominelt 0,0 %/sesongjustert +0,4 %

• Høyest vekst i Oslo +1,9 %• Lavest vekst i Trondheim -1,7 %

• 12 måneders vekst: +2,2 %• Oslo +4,9 %• Trondheim/Stavanger lavest - 2,8 %

• Betydelig høyere aktivitet enn for ett år siden

Øvre Romerike – nå også norgesmester i bedriftsetableringer

10

• Øvre Romerike har lenge vært norgesmester i befolkningsvekst.

• Nå fremstår regionen også som en norgesmester i å skape nye arbeidsplasser.

• Fra 2015-2017 ble det skapt 3.519 nye arbeidsplasser hos bedriftene på Øvre Romerike.‒ En vekst på 8,5 prosent

‒ Mot 0,3 prosent for hele Norge.

www.konjunkturbarometer1.no

Nye arbeidsplasser i regionen

* Østlandsforskning: Utvikling i antall sysselsatte etter arbeidssted for regioner basert på SSBs statistikkfor sysselsatte etter arbeidssted.

Befolkningsveksten forventes å være betydelig også fremoverBefolkningsfremskriving 2018-2040

Befolkningsfremskriving fylker 2018-2040 Befolkningsfremskriving, kommuner 2018-2040

Kilde: SSB – «Befolkningsframskrivingens hovedalternativ 2018-2040»/Kartverket11

0

250.000

500.000

750.000

1.000.000

1.250.000

1.500.000

1.750.000

2.000.000

2018 2020 2022 2024 2026 2028 2030 2032 2034 2036 2038 2040

Akershus

Oslo

Hedmark

Oppland+19 % (0,8% årlig)

12

Bankens gode kunderelasjoner er oppretthold gjennom fusjonenKunderelasjonsundersøkelsen 2018

67 6666 68

Personkunder Bedriftskunder

2016 2018

• Gjennom en arbeidskrevende fusjonsprosess er fokuset på kundene ivaretatt og kundene scorer banken like høyt som før fusjonen.

• Relasjonsstyrken med bankens kunder er blant de beste i landet.

Kilde: «Kunderelasjonsundersøkelsen 2018», Kantar TNS. | Indeksen er et gjennomsnitt av kundetilfredshet og kundepreferanse.

13

Kundeutbyttet er godt tatt i motUndersøkelse om kundeutbytte 2018 (score fra «1 - svært godt» til «7 – svært dårlig», prosentandel

• Banken utbetalte 204 MNOK i kundeutbytte i april, som Norges første bank.

• En kundeundersøkelse gjennomført i mai viste at:• 22 % av totalbefolkningen i

markedsområdet kjenner til kundeutbyttet.• 93 % av bankens kunder kjenner til

kundeutbyttet.• 86 % av kundene er fornøyd med

kundeutbyttet.• 53 % av kundene oppgir at kundeutbytte

og rentebetingelser er like viktig dersom de skulle vurdere et bankbytte i fremtiden.

"Svært godt 1"60 %

"2"15 %

"3"11 %

"Middels 2"6 %

51 %

60 %

"Svært dårlig 7"2 %

Vet ikke5 %

Kilde: «Undersøkelse om kundeutbytte», mai 2018. Kantar TNS.

Regnskap 2. kvartal 2018

Regnskapet viser en solid bedring i forhold til fjorårets(Fjorårstall i parentes)

Resultat etter skatt i 2. kvartal isolert på 416 MNOK (274 MNOK).Resultat etter skatt hittil i år på 730 MNOK (548 MNOK).

Egenkapitalavkastning i 2. kvartal på 12,9 % (9,0 %).Egenkapitalavkastning hittil i år på 11,4 % (9,1 %).

Ren kjernekapitaldekning på 16,1 % (16,7 %). Uvektet kjernekapitalandel på 7,3 % (7,5 %).

Utlånsvekst på 8,9 % (8,0 %) (inkl. kredittforetak) siste 12 måneder.Utlånsvekst på 2,3 % i 2. kvartal isolert.

Bokførte tap på 7 MNOK i 2. kvartal isolert.Bokførte tap på 12 MNOK hittil i år.

Innskuddsvekst på 6,0 % (6,4 %) siste 12 måneder.

Økt resultat

Bedret egenkapitalavkastning

Solid kapitaldekning

Sterk utlånsvekst

Fremdeles lave tap

Stabil innskuddsvekst

15

Regnskap 1. halvår 2018Konsern

16

1H 2018 1H 2017 2017

Netto renteinntekter 1.006 956 1.956

Netto provisjonsinntekter 564 526 1.095

Andre driftsinntekter 93 98 168

Sum driftskostnader 918 915 1.898

Resultat bankdrift før tap 745 665 1.321

Tap på utlån og garantier 12 -21 -20

Resultat bankdrift etter tap på utlån og garantier 733 686 1.341

Utbytte fra andre enn konsernselskaper 13 11 11

Netto resultat fra eierinteresser 84 36 194

Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser 98 -13 72

Driftsresultat før skatt 928 719 1.618

Skattekostnad 198 171 356

Resultat etter skatt 730 548 1.263

Egenkapitalavkastning 11,4 % 9,1 % 10,2 %

Sum driftskostnader i prosent av sum inntekter 49,4 % 56,7 % 54,3 %

Tap på utlån i prosent av brutto utlån 0,0 % 0,0 % 0,0 %

Spesielle poster 2. kvartal 2018Beskrivelse og effekt

• Oppskriving av regnskapsførte verdier ifm fusjonen BankAxept, BankID og Vipps• Gevinst på 59 MNOK

• Salg av bankens 50 % aksjer i eiendommen Torggata 22 AS på Hamar• Gevinst på 9 MNOK

• Eiendomsmeglerselskapene terminerte utviklingsavtale om nytt kjernesystem• Tap på 5 MNOK

Vipps

Torggata 22 AS

EiendomsMegler 1

17

• Restrukturering av selskapet ifm fusjonen med TheVIT• Tap på 4 MNOK

SB1 Regnskapshuset Østlandet AS

Nøkkeltall - kvartalsvis(1)

18

358

476422 409

518

Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 Q2-18

Resultat før skatt (MNOK)

573

598

611602 599

Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 Q2-18

Netto renteinntekter og provisjonsinntekter fra kredittforetak (MNOK)

5

14

-13

57

Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 Q2-18

Tap på utlån og garantier (MNOK)

478433

550

449 468

Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 Q2-18

Driftskostnader (MNOK)

Nøkkeltall - kvartalsvis(2)

19

8,0 %7,9 %

8,4 %

8,8 %8,9 %

Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 Q2-18

Utlånsvekst 12 mnd (inkl. lån overført kredittforetak)

6,4 %

5,1 %4,6 %

5,3 %6,0 %

Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 Q2-18

Innskuddsvekst 12 mnd

9,0 %

12,0 %10,4 % 9,9 %

12,9 %

Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 Q2-18

Egenkapitalavkastning

16,7 % 16,9 % 16,8 % 16,2 % 16,1 %

Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 Q2-18

Ren kjernekapitaldekning

EiendomsMegler 1 Hedmark Eiendom AS- Resultat før skatt 9,9 MNOK (12,9 MNOK)- Solid markedsposisjon, økt satsing på næringsmegling og nybygg gir økte markedsandeler- Høyt aktivitetsnivå, men resultatet preges av en nedskriving på et IT-system og økt bemanning

EiendomsMegler 1 Oslo Akershus AS

- Resultat før skatt 4,7 MNOK (3,8 MNOK)- Restrukturering gjennomført, økt aktivitetsnivå og kryssalg- Resultatet preget av nedskriving på et IT-system og økt bemanning

SpareBank 1 Østlandet VIT AS (SpareBank 1 Regnskapshuset Østlandet AS og TheVit AS)- Resultat før skatt -2,5 MNOK (3,2 MNOK) *- Det fusjonerte selskapet er nå godt posisjonert med mer verdiøkende tjenester- Styrket tilstedeværelse i Stor-Oslo og fortsatt digitalisering av transaksjonsprosesser

SpareBank 1 Finans Østlandet AS- Resultat før skatt 96,9 MNOK (87,8 MNOK)- God vekst og økende lønnsomhet- Økt satsning på innovasjon og forretningsutvikling med fokus på delingsøkonomi

Resultatbidrag fra datterselskaper1. Halvår 2018 (1. halvår 2017)

20 * Sammenligningstall 2017 gjelder datterselskapet SpareBank 1 Regnskapshuset Østlandet AS

SpareBank 1 Boligkreditt AS

- Resultat før skatt -6,9 MNOK (-259,9 MNOK)- Eierandel 21,1 %

SpareBank 1 Næringskreditt AS

- Resultat før skatt 35,6 MNOK (47,9 MNOK)- Eierandel 12,4 %

SpareBank 1 Kredittkort AS

- Resultat før skatt 86,5 MNOK (45,9 MNOK)- Eierandel 20,5 %

SpareBank 1 Gruppen AS

- Resultat før skatt 773 MNOK (904 MNOK)- Eierandel 12,4 %

Resultatbidrag fra felleseide selskaper1. Halvår 2018 (1. halvår2017)

21

Netto renteinntekterRentenetto konsern inkl provisjonsinntekter fra kredittforetak

• Økt rentenetto i kvartalet som følge av solid utlånsvekst.

• Svakt fall i rentenetto i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital som følge av økt Nibor i perioden.

• Reduserte provisjoner fra kredittforetak som følge av høyere innlånskostnader i perioden.

22 * Oppstillingen avviker fra opprinnelig rapportert tall med 9 MNOK som følge av omposteringer for å vise sammenlignbare tall. Dette er korrigert mot betalingsformidling.

483 498 501 495 511

91 100 109 107 88

573 598 611 602 599

1,84% 1,86% 1,86%1,81% 1,78%

1,00%

1,10%

1,20%

1,30%

1,40%

1,50%

1,60%

1,70%

1,80%

1,90%

2,00%

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

Q2-17 * Q3-17 Q4-17 Q1-18 Q2-18

Netto renteinntekter og provisjonsinntekter fra kredittforetak (MNOK)

Provisjonsinntekter fra kredittforetak

Netto renteinntekter

Rentenetto i % av gj.snittlig forvaltingskapital (akkumulert)

Fortsatt solid utlånsvekstUtlånsvolum konsern inkl overført kredittforetak (mrd. kroner)

• Samlede utlån i konsernet, inkloverført til kredittforetakene, økte siste kvartal med 3,1 mrd kroner.

• Dette tilsvarer en utlånsvekst i kvartalet på 2,3 %.

• Utlånsvekst i konsernet siste 12 måneder ble 8,9 % (8,0 %).• Personmarkedslån økte med 9,3 %.• Bedriftsmarkedslån økte med 7,9 %.

*) Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1 Oslo Akershus

23

87 89 90 93 96

37 38 39 39 39

124 127 129 132 135

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

140,0

160,0

Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 Q2-18

Utlån overført kredittforetak

Utlånsvolum egen balanse

Utlånsvolum inkl. lån overført til kredittforetak

Utvikling utlånsmarginerPrivatmarked og bedriftsmarked (morbank)

24

• Fallende utlånsmarginer i personmarkedet siste kvartal. Fallet skyldes hovedsakelig Nibor-økning, men også konkurranse om kunder med god risikoprofil.

• Økte utlånsmarginer i bedriftsmarkedet siste kvartal. Dette som følge av målrettet reprising av enkelte produkter og kundegrupper, samt fokus på prising av nye engasjementer.

1,85%

1,92% 1,93%

1,76%

1,59%

2,66%

2,76%

2,68%

2,49%2,53%

Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 Q1 2018 Q2 2018

Utlånsmargin PM inkl. kredittforetak Utlånsmargin BM inkl. kredittforetak

Utlånsportefølje med dominert av personkunder og SMBUtlån til kunder per sektor ( % og MNOK)

Personkunder74%

Næringsliv26%

25

Lønnstakere62.481

Boligkreditt37.944

Næringskreditt1.508

Bygg og anlegg4.553 Eiendomsdrift

13.809

Varehandel1.263

Primærnæring4.367

Forretningsm. tjenester

4.476

Øvrige 5.090

Lav konsentrasjonsrisiko i låneboka

26

Lån til privatpersoner og bedrifter etter størrelse (andel)*

9,9 %

39,5 %

33,4 %

13,2 %

4,0 %

Under 1 mill 1 til 2,5 mill 2,5 til 5 mill 5 til 10 mill Over 10 mill

Privatmarked

19,0 %

12,0 %

23,0 %

11,1 % 11,6 %

23,2 %

Under 5 mill 5-10 mill 10-50 mill 50-100 mill 100-200 mill Over 200 mill

Bedriftsmarked

* Inkludert lån overført til kredittforetakene

Godt innenfor fleksibilitetskvotene i «Boliglånsforskriften»*Daglig oppfølging sikrer etterlevelse og muliggjør passende utnyttelse av kvoten

• Boliglånsforskriften legger føringer for kundens:

• Betjeningsevne

• Renteøkning på 5 %

• Maksimale belåningsgrad

• LTV 85 % - 75 % i Boligkreditt

• Maksimale gjeldsgrad

• Kan ikke overstige 5 ganger brutto lønn

• Avdragsbetaling

• Unntak er mulig for inntil 10 % (8 % for Oslo) av verdien av innvilgede lån hvert kvartal

• Fleksibilitetskvote

Oslo kommune 3,6 % (kvotevolum 8 %)

Øvrige områder4,1 % (kvotevolum 10 %)

Utnyttelse fleksibilitetskvote 2. kvartal 2018:

27 * “Forskrift om krav til nye utlån med pant i bolig”

Solid kreditthåndverk – avtagende LTV i nye innvilgelserAndel av innvilget boliglån per fylke og gjennomsnittlig LTV

28

33% 33%31%

29% 28%30% 29% 30% 32% 32%

28% 27%30% 30% 30%

4% 3% 4% 4% 4% 5%7% 6% 6% 6%

71%

66%62%

60%59%

72%69%

66%61%

61%

72%70%

66%61%

61%

81%

78%73%

66%69% 74%

67%70%

67%63%

2015 2016 2017 Q1-18 Q2-18 2015 2016 2017 Q1-18 Q2-18 2015 2016 2017 Q1-18 Q2-18 2015 2016 2017 Q1-18 Q2-18 2015 2016 2017 Q1-18 Q2-18

Andel av innvilget volum

Gjennomsnittlig LTV på innvilgelsestidspunktet

Oslo Akershus Hedmark Oppland Andre

Bankens utlån med pant i bolig er godt sikretEksponeringsfordelt belåningsgrad (LTV) i boliglånsporteføljen

29

95,0 %

4,0 %0,5 % 0,5 %

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Under 70% LTV 70-85% LTV 85-100% LTV Over 100% LTV

God innskuddsdekningInnskuddsvolum konsern (mrd. kroner)

• Innskuddsvekst siste 12 mnd på 6,0 %.• Innskudd i personmarkedet økte med 8,1 %.• Innskudd i bedriftsmarkedet økte med 3,2 %.

• Innskuddsdekning 73,6 %.

• Innskuddsdekning, inkludert overførte lån til kredittforetak 52,1 %.

*) Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1 Oslo Akershus

30

67 65 66 66

71

Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 Q2-18

InnskuddsmarginerPrivatmarked og bedriftsmarked (morbank)

31

• Økende innskuddsmarginer i morbank siste kvartal.

• Marginøkningen skyldes hovedsakelig Nibor-økning.

0,06%

-0,05%-0,04%

0,08%

0,22%

0,13%

0,09%0,11%

0,23%

0,30%

Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 Q1 2018 Q2 2018

Innskuddsmargin PM Innskuddsmargin BM

47 49 53 51 46

3641 38 34

29

83 73 6967

96

4129 33

37

45

10

170 9

121516

1516

18233

225

207217

246

0

50

100

150

200

250

300

Q2-17* Q3-17 Q4-17 Q1-18 Q2-18

Provisjonsinntekter fra kredittkort

Øvrige inntekter

Inntekter fra regnskapstjenester

Inntekter fra eiendomstjenester

Betalingsformidling

Fonds-og forsikringsprovisjon

Sum

Økte inntekter i datterselskaperProvisjonsinntekter og andre inntekter (MNOK)

* Betalingsformidling avviker fra rapportert tall med 9 MNOK som følge av omposteringer , dette er korrigert mot netto renteinntekter.

• Provisjonsinntekter og andre inntekter økte med 14 % fra forrige kvartal og med 6 % fra samme periode i fjor.

• Økningene er knyttet til økt aktivitetsnivå innenfor regnskapstjenester og eiendomsmeglertjenester som følge av at restruktureringen innenfor disse datterselskapene har begynt å få effekt.

*

32

Kostnadsutvikling konsernDriftskostnader per kvartal (MNOK)

• Driftskostnadene i konsernet er redusert med 1,9 % fra samme periode i fjor.

• Lønnskostnadene er økt sammenlignet med samme periode i fjor – forklart av økt bemanning i datterselskaper.

• Nedskriving på IT-system i eiendomsmeglerselskapene på til sammen 5 MNOK i dette kvartalet.

33

161 166217 190 183

11 16

3016 1765 51

61

52 46

141 153

132

121 135

21 20

22

23 32

8027

88

4755

478

433

550

449469

-100

0

100

200

300

400

500

600

700

Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 Q2-18

Andre driftskostnader

Avskrivninger

Administrasjon og øvrigekostnader

Sosiale kostnader

Pensjoner

Lønn

Sum

ÅrsverkMorbank og konsern

34

• Stabil bemanning i morbank etter at nedbemanning etter fusjonen er gjennomført.

• Økt bemanning i datterselskapene er følger av økt satsning og økt aktivitetsnivå innenfor eiendomsmegling og regnskapstjenester.

714 705 705 693 693

400 397 404 418 444

1.114 1.102 1.109 1.1111.137

Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 Q2-18

Morbank Datterselskaper Totale årsverk

Driftskostnader i pro-forma* morbank Driftskostnader per kvartal (MNOK)

35

• Driftskostnadene i første halvår 2018 er -21 MNOK lavere enn i samme periode i fjor.

• Dette er en reduksjon på 3,1 % mot fjoråret.

• Banken har en ambisjon om en reduksjon i absolutt kostnadsnivå i (pro-forma) morbank på 5 % for 2018 ift 2017.

357310

411

318 322

Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 Q2-18

* Analysen hensyntar det faktum at tidligere Bank 1 Oslo Akershus AS først ble infusjonert i morbanken fra og med 2Q-17. «Pro-forma» beregnes som om fusjonen hadde effekt hele 2017.

Bidraget fra finans er øktNetto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser (MNOK)

36

• Verdipapirgjeld var i 1H-2017 for det vesentligste klassifisert til virkelig verdi over resultatet (IAS 39) og hadde en negativ verdiendring i på MNOK 83 grunnet spreadinngang. Verdipapirgjeld er fra 1.1.2018 for det vesentligste klassifisert til amortisert kost (reklassifisert ved overgang til IFRS 9). Resterende resultatforbedring som følge av verdiendring på utstedt gjeld, på 14 MNOK i 1H-2016, skyldes renteoppgang på en mindre portefølje av verdipapirgjeld til virkelig verdi som finansierer fastrentelån til kunder.

• Økt resultat fra eierinteresser – se beskrivelser på tidligere sider.

34

97

48

2-15

194

Netto resultat frafinansielle

eiendeler ogforpliktelser30.06.2017

Verdivurdering avgjeld

Netto resultat fraeierinteresser

Utbytte fraanleggsaksjer

Netto resultat frafinansielle

eiendeler ogforpliktelser utenverdivurdering av

gjeld

Netto resultat frafinansielle

eiendeler ogforpliktelser30.06.2018

Fortsatt svært lave tapTap på utlån og garantier (MNOK)

• Bokførte tap på 7 MNOK i kvartalet.

• Dette tilsvarer en annualisert tapsrate på 0,03 % av samlede utlån.

37

6656

75

-20

12

2014 2015 2016 2017 1H-2018

5

14

-13

57

Q2-17 Q3-17 Q4-17 Q1-18 Q2-18

Lave nivåer på problemlånMisligholdte og andre tapsutsatte engasjement (MNOK og andel av totale utlån)

38

• Andelen problemlån avtar ytterligere.

339 234 233 287 314

209

257 272

254 218

1,37%

1,12%

0,61% 0,59% 0,55%

0,98%

0,80%

0,42%0,41% 0,39%

0,00%

0,20%

0,40%

0,60%

0,80%

1,00%

1,20%

1,40%

1,60%

0

100

200

300

400

500

600

2014 2015 2016 2017 Q2-2018

Brutto øvrige tapsutsatte engasjementer som ikke er misligholdt

Brutto misligholdte engasjementer over 90 dager

Br.misligholdte og tapsutsatte i % av brutto utlån

Br.misligholdte og tapsutsatte i % av brutto utlån inkl. lån overført til kredittforetak

39

Lave tap og redusert netto eksponering i Trinn 3

Kvartalsvis tapskostnad per segment Maksimal netto eksponering etter nedskrivinger

(på balansen og utenom balansen)

94,5 %

5,0 %0,4 %

94,5 %

5,2 %0,3 %

0,0 %

10,0 %

20,0 %

30,0 %

40,0 %

50,0 %

60,0 %

70,0 %

80,0 %

90,0 %

100,0 %

Trinn1 Trinn 2 Trinn 3

1Q-18 2Q-18

Netto eksponering Trinn1 Trinn 2 Trinn 3 Total

1Q-18 87,353 4,647 406 92,406

2Q-18 90,355 4,995 282 95,632

• Trinn 1 - Klassifisering ved første gangs balanseføring og friske lån - Forventet tap over 12 måneder

• Trinn 2 - Vesentlig økning i kredittrisiko siden første gangs balanseføring - Forventet tap over levetiden til instrumentet

• Trinn 3 - Vesentlig økning i kredittrisiko siden første gangs balanseføring og objektive bevis på tap - Forventet tap over levetiden til instrumentet

2Q-18 1Q-18

Personmarked 1 3

Bedriftsmarked 5 -2

SB 1 Finans Østlandet 1 4

Sum 7 5

Spesifisering tapskostnad og netto-eksponering (NOK millioner)

Soliditet og kapitaldekningRen kjernekapitaldekning konsern (prosent)

• Per 30.6 var konsernets rene kjernekapitaldekning 16,1 %.

• Bankens målsetning for ren kjernekapitaldekning er 16 %.

• Reduksjon i kapitaldekningen skyldes hovedsakelig periodens sterke utlånsvekst.

• Uvektet kjernekapitalandel var 7,3 %.

40

14,8 %

17,2 % 16,9 % 16,8 % 16,1 %

2014 2015 2016 2017 Q2-2018

Kontaktdetaljer

41

Richard Heibergkonsernsjef | CEO

Tel.: +47 902 06 018richard.heiberg@sb1ostlandet.no

Geir-Egil BolstadKonserndirektør økonomi og finans | CFOTel.: +47 918 82 071geir-egil.bolstad@sb1ostlandet.no

Runar HaugeInvestor relationsTel.: +47 482 95 659runar.hauge@sb1ostlandet.no

Disclaimer

42

• This presentation contains forward-looking statements thatreflect management’s current views with respect to certainfuture events and potential financial performance.

• Although SpareBank 1 Østlandet believes that theexpectations reflected in such forward-looking statementsare reasonable, no assurance can be given that suchexpectations will prove to have been correct. Accordingly,results could differ materially from those set out in theforward-looking statements as a result of various factors.

• Important factors that may cause such a difference forSpareBank 1 Østlandet are, but are not limited to: (i) themacroeconomic development, (ii) change in the competitiveclimate, (iii) change in the regulatory environment and othergovernment actions and (iv) change in interest rate andforeign exchange rate levels.

• This presentation does not imply that SpareBank 1Østlandet has undertaken to revise these forward-lookingstatements, beyond what is required by applicable law orapplicable stock exchange regulations if and whencircumstances arise that will lead to changes compared tothe date when these statements were provided.

Sammen om å skapeDyktig | Nær | Engasjert