Puolivuosikatsaus1.1.2020–30.6.2020

Huolehdimme suomalaisen teollisuuden kilpailukyvystä ja toimintavarmuudesta

1. Yhteenveto H1

3. Kauden tapahtumat

2. Tulos ja tase - Avainluvut

Sisältö

2

4. Liiketoimintaympäristö

5. Strategia ja taloudelliset tavoitteet

6. Osakkeen kehitys ja osakkeenomistajat

Yhteenveto – Katsauskauden tärkeimmät asiat (1-6/2020)

Koronapandemian vaikutukset melko

vähäiset

Liiketoiminnan rahavirta vahvalla tasolla - kassavarat

14,6 M€

Kunnossapitoliiketoiminnan laajeneminen Etelä-

Suomessa ja Oulun seudun liiketoiminnan

käynnistäminen

Liikevoitto ilman liikearvon poistoja (EBITA) 8,2%

(tavoite 5-7%)

Liikevaihto poikkeuksellisen vahva -

28,3 MEUR

3

1,52,9

6,7 7,3

17,7 17,6

22,924,2 24,4

26,2

31,2

45,0

17,3

28,3

49,7

16,0 %

10,1 %

0,2 %

10,5 %

5,5 %7,0 %

2,7 %0,4 % 1,1 %

5,4 % 6,4 % 5,4 % 6,4 %8,2 %

0

10

20

30

40

50

60

0,0 %

10,0 %

20,0 %

30,0 %

40,0 %

50,0 %

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018* 2018** 2019*** H1/2020

4

Viafin Process Piping Oy perustettiin

Gasum Tekniikka Oy ostettu 28.2.2019

*Pro forma** Pro forma ml. Gasum Tekniikka Oy***Tilintarkastamaton kalenterivuosi 1.1.-31.12.2019

~

Viafin Servicen strategiset tavoitteet

KasvuTavoitteena on saavuttaa 100 M€:n liikevaihto vuoteen 2022 mennessä

OsingotViafin Servicen tavoitteena on jakaa

osinkoina vähintään 30–50 % tilikauden tuloksesta oikaistuna liikearvon poistoilla

KannattavuusTavoitteena on keskipitkällä aikavälillä

ylläpitää keskimäärin noin 5–7 %:n liikevoittomarginaali oikaistuna liikearvon

poistoilla (EBITA)

Liikevaihto, M€. Viafin Service -konserni syntyi heinäkuussa 2018, kun Viafin Process Piping ja Viafin Installationsiirtyivät Viafin Service Oy:n (nykyisen Viafin Service Oyj:n) omistukseen kaikkien edellä mainittujen emoyhtiönätoimineen Viafin Oy:n kanssa tehdyssä osakevaihdossa. Tilikausina 2008-2001 liiketoiminta oli osana West WeldingOy:tä. Tilikausien 2012–2017 osalta kaaviossa on esitetty Viafin Process Pipingin tilintarkastettu liikevaihto. Tilikauden2018 kohdalla on esitetty Viafin Process Piping -konsernin ja Viafin Installationin tilintarkastetut liikevaihdot.

CAGR 37% 2008-2019

Viafin Service -konserni 30.6.2020

100 % 70 %*100 %

93 %*

Viafin Service Oyj

Viafin Installation Oy

Viafin Process Piping Oy Viafin GAS Oy

Viafin Uusimaa Piping Oy

Viafin Oulu Piping Oy

90,1 %*

Viafin Industrial Service Oy

93,1 %*

* Tarkoittaa johdon ja avainhenkilöiden omistusta

5

Liikevaihto ja tulos – Avainluvut, 1-6/2020

6

1-6/2020 1-6/2019 Muutos, %1 000 € FAS - Tilintarkastamaton FAS - Tilintarkastamaton

Liikevaihto 28 279 17 327 + 63,2 %

Käyttökate (EBITDA) 2 621 919

% liikevaihdosta 9,3 % 5,3 %

Liikevoitto ilman liikearvon poistoja (EBITA) 2 331 704 + 231,1 %

% liikevaihdosta 8,2 % 4,1 %

Liikevoitto (EBIT) 1 936 344

% liikevaihdosta 6,8 % 2,0 %

Katsauskauden tulos ilman liikearvon poistoja 1 727 554

% liikevaihdosta 6,1 % 3,2%

Omavaraisuusaste % 64,1 % 65,3 %

Rahat ja pankkisaamiset 14 608 10 781

Tase – Avainluvut

7

30.6.2020 30.6.20191 000 € FAS - Tilintarkastamaton FAS - Tilintarkastamaton

VastaavaaPysyvät vastaavat yhteensä 8 032 8 053

Vaihto-omaisuus 1 433 1 690

Lyhytaikaiset saamiset yhteensä 7 320 9 075

Rahat ja pankkisaamiset 14 608 10 781

Vaihtuvat vastaavat yhteensä 31 392 29 600

VastattavaaOma pääoma yhteensä 18 982 16 992

Vähemmistöosuudet 815 620

Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä 11 581 11 987

Taseen loppusumma 31 392 29 600

Likvidit varat

8

0

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

14 000

31.01.2019 30.06.2019 31.12.2019 30.06.2020

Kauden merkittävät erät: Listautumiskulut Viafin GAS Oy:n Osingot1 042k€ peruskauppahinta 907k€

Viafin Gas OyLisäkauppahinta

Koronapandemia

Useita teollisuuden kunnossapitoseisakkeja siirrettiin tai peruttiin. Vapautuneita resursseja pystyttiin

kuitenkin pääosin käyttämään muissa asiakaskohteissa

Laaja ja monipuolinen asiakaskunta rajasi koronapandemian negatiivisia vaikutuksia liiketoimintaan.

Markkinatilanne katsauskaudella

Liikevaihto ja kannattavuus vahvalla tasolla

Liikevaihto poikkeuksellisen vahvalla tasolla.

Useita edellisellä tilikaudella solmittuja kunnossapitoseisakki- ja projektisopimuksia painottui

katsauskaudelle.

Markkina aktiivinen sekä kunnossapito- että projektiliiketoiminnoissa.

Uudet toimipisteet ja liiketoiminnat tukivat kunnossapitoliiketoimintamme kasvua.

Katsauskauden tapahtumia (1-6/2020)

9

Strategian mukainen kasvu

Viafin Industrial Service Oy:n operaatioiden ylösajo

Riihimäelle maaliskuussa perustettu palvelukeskus saavuttanut aseman merkittävänä paikallisena toimijana.

Ensimmäinen kunnossapidon kokonaisulkoistussopimus solmittu.

Valmistellaan seuraavaa toimipistettä Pirkanmaan alueelle.

Laajentuminen Oulun talousalueelle

Uudelle alueyksikölle saatu rakennettua vakaa tilauskanta monipuolisesta asiakaskunnasta.

Alueyksikön kasvulle luotu vakaa perusta.

10

Katsauskauden tapahtumia (1-6/2020)

Kunnossapitoliiketoiminta Projektiliiketoiminta

• Monipuoliset huolto-, asennus- ja kunnossapitopalvelut teollisuudelle sekä kaasun käyttöön, siirtoon ja jakeluun.

• Palvelut tarjotaan jatkuvina kunnossapitosopimuksina, resurssimyyntinä tai yksittäisinä pienprojekteina.

• Vahvuuksina kustannustehokkuus ja joustava, paikallinen toimintamalli

• Osuus liikevaihdosta keskimäärin 75%.

• Projektiliiketoiminta koostuu valikoiduista, 1-5 miljoonan euron putkistoasennuksista pääosin Suomessa.

• Olemme teollisuuden projektiputkistojen markkinajohtaja Suomessa.

• Vahvuuksina keskittymisen tuoma projektinhallinnan osaaminen, korkea laatu ja tuloksellisuus.

• Osuus liikevaihdosta keskimäärin 25%.

Viafin Servicen liiketoiminta-alueet

11

Markkinatilanne ja näkymät

Koronapandemia tekee markkinatilanteen arvioimisesta erittäin haastavaa.

Tilikauden jälkimmäisen kuuden kuukauden liikevaihto tulee tasaantumaan ja

projektiliiketoiminnan osuus palautumaan lähemmäksi 25% tasoa.

Uskomme, että kunnossapitoliiketoiminnan osuus liikevaihdosta tulee lisäksi

kasvamaan orgaanisen kasvun myötä.

Alueellinen huolto- ja kunnossapitoliiketoiminta

Koronapandemia luo merkittävää epävarmuutta ja voi jatkossakin aiheuttaa

kunnossapitoseisakkien siirtoja ja peruuntumisia.

Kunnossapitomarkkinassa yhtiölle aukeaa lisämahdollisuuksia asiakkaiden

kilpailuttaessa sopimuksia ja toimialan konsolidoituessa.

Liiketoiminnan katsaus

12

Markkinatilanne ja näkymät

Projektiliiketoiminta

Teollisuuden investointiprojektien markkina on vireä ja kilpailu

projekteista on aktiivista. Kysyntää tukee muutamat suuret kesälle

ajoittuvat investoinnit ja suuret seisakit.

Kokonaisuudessaan markkinatilanne on vireä, mutta koronapandemian

eteneminen aiheuttaa merkittävää epävarmuutta.

Liiketoiminnan katsaus

13

Strategia, tavoitteet ja 1-6/2020 toteuma

Kilpailuedun rakentaminen digitaalisilla ratkaisuilla

Palveluvalikoiman laajentaminen muuhun teollisuuden kunnossapitoon

Maantieteellinen laajentuminen Ouluun ja pohjoiseen Keski-Suomeen

Uuden palveluvalikoimanlaajentaminen maanlaajuiseksi

Paikallisen liiketoiminnan ja kilpailukyvyn vahvistaminen

Strategia Tavoitteet 1.1.-30.6.2020 Toteumat

Viafin Service tavoittelee merkittävää kasvua Tavoitteena on saavuttaa 100 M€:n liikevaihto vuoteen

2022 mennessä. Kasvu on tarkoitus saavuttaaorgaanisen kasvun ja yritysostojen kautta.

Tavoitteena on säilyttää vahva kannattavuus Yhtiön tavoitteena on keskipitkällä aikavälillä ylläpitää

keskimäärin noin 5–7 %:n liikevoittomarginaalioikaistuna liikearvon poistoilla (EBITA)

Viafin Servicen tavoitteena on jakaa osinkoina vähintään 30–50 % tilikauden tuloksesta oikaistuna liikearvon poistoilla Muun muassa yhtiön tuloskehitys ja -näkymät sekä

strategian mukaiset investoinnit orgaaniseen kasvuuntai yritysostojen rahoittamiseen vaikuttavat osinkojenmaksamiseen tulevaisuudessa

Liikevaihto 28,3m€

EBITA 2,3m€ (8,2%)

EPS 0,48€(ilman liikearvon poistoja)

Rahat ja pankkisaamiset 14,6m€

14

Kasvustrategia

Vanha palveluvalikoima (-2018) 2019palveluvalikoima Uusi palveluvalikoima

Kuvaus

Teollisuuden putkistojen huolto-ja kunnossapitopalvelut

Putkistoasennukset

Hydrauliikan ja pneumatiikan kunnossapitopalvelut

Teollisuuden erikoislaitteiden asennus, huolto ja korjaus

+ Vanha palveluvalikoima

Mekaaninen- , sähkö-, automaatio-, pumppu- ja venttiilihuolto

Muut teollisuudenkunnossapitopalvelut

+ Nykyinen palveluvalikoima

Arvioitu markkinan

kokoSuomessa*

Viafin Servicellä on mahdollisuus kasvattaa liiketoimintaansa nykyisillä liiketoiminta-alueilla. Uusien palveluiden avulla yhtiö pystyy laajentumaan merkittävästi yhä suuremmille markkinoille.

n. 150 M€ n. 300 M€n. 2 mrd€

15* Johdon strategiatyön yhteydessä tekemä analyysi

Vahvuudet• Laaja asiakaskunta

• Kustannustehokas rakenne

• Ketterä paikallinen päätöksenteko

• Sitoutunut henkilöstö

• Yrittäjyys

Kasvustrategian painopisteet 2020

16

Kilpailuedun rakentaminen digitaalisilla ratkaisuilla

Palveluvalikoiman laajentaminen muuhun teollisuuden kunnossapitoon

Maantieteellinen laajentuminen Ouluun ja pohjoiseen Keski-Suomeen

Uuden palveluvalikoimanlaajentaminen maanlaajuiseksi

Paikallisen liiketoiminnan ja kilpailukyvyn vahvistaminen

2020 Painopistealueet• Uusien kunnossapitopalveluiden ylösajo

• Etelä-Suomi• Muut alueet ja kokonaisulkoistukset

• Palveluiden ristiinmyynti nykyasiakkaille• Maantieteellinen laajentuminen

• Oulun toiminnan ylösajo• Paikallisten toimintojen vahvistaminen kasvun

tukemiseksi• Kunnossapito-osaamisen kasvattaminen

• Yritysostot (koronapandemia huomioitu)

Osakkeen kehitys (7.8.2020)

17

5

6

7

8

9

10

11

12

Osakkeenomistajat 30.6.2020

18

Osakkeenomistajat Osakemäärä %-osuus osakkeista Muutos 31.12.2019, kpl

1 Skillhouse Oy 408 049 11,25 % 209 1472 Luhtala Kari Pekka 326 905 9,01 % 160 8913 Suomen Teollisuussijoitus Oy 285 714 7,87 % 04 MSK Group Oy 257 273 7,09 % 126 3755 Baj Oy 223 808 6,17 % 114 714

6 Kilpeläinen Toni Olavi 166 315 4,58 % 85 2457 Takoa Invest 126 755 3,49 % 08 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 120 000 3,31 % 09 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 114 286 3,15 % 010 Rantala Esa Eino Gaabriel 113 033 3,12 % 57 833

10 suurinta yhteensä 2 142 138 59,03 % 754 205Kaikki osakkeet yhteensä 3 628 795 100,00 %

20

Käyttökate (EBITDA) = Liikevaihto + liiketoiminnan muut tuotot – materiaalit ja palvelut – henkilöstökulut – liiketoiminnan muut kulut

Käyttökate liikevaihdosta, % = Käyttökate / Liikevaihto

Liikevoitto (EBIT) = Liikevaihto + liiketoiminnan muut tuotot – materiaalit ja palvelut – henkilöstökulut – liiketoiminnan muut kulut – poistot ja arvonalentumiset

Liikevoitto liikevaihdosta, % = Liikevoitto / Liikevaihto

Liikevoitto ilman liikearvon poistoja (EBITA) = Liikevoitto + poistot liikearvosta ja konserniliikearvosta

Liikevoitto ilman liikearvon poistoja liikevaihdosta, % = Liikevoitto ilman liikearvon poistoja / Liikevaihto

Tilikauden tulos liikevaihdosta, % = Tilikauden tulos / Liikevaihto

Tilikauden tulos ilman liikearvon poistoja = Tilikauden tulos + poistot liikearvosta ja konserniliikearvosta

Tilikauden tulos ilman liikearvon poistoja liikevaihdosta, % = Tilikauden tulos ilman liikearvon poistoja / Liikevaihto

Omavaraisuusaste, % = (Oma pääoma yhteensä + vähemmistöosuus) / (Taseen loppusumma – saadut ennakot)

Tunnuslukujen laskentakaavat