Prospekt Informacyjny MetLife Towarzystwo Funduszy ...

1

Prospekt Informacyjny MetLife Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

MetLife Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Parasol wiatowy (dawniej Amplico Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Parasol wiatowy, AIG Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Parasol Podatkowy, AIG Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Parasol wiatowy)

z wydzielonymi subfunduszami

MetLife SFIO Parasol wiatowy (zwany dalej Funduszem) Oznaczenia Subfunduszy:

MetLife Subfundusz Lokacyjny (dawniej Amplico Subfundusz Lokacyjny, AIG Subfundusz Pieniny, AIG Subfundusz Pieniny Plus, Amplico Subfundusz Pieniny Plus)

MetLife Subfundusz Obligacji Plus (dawniej Amplico Subfundusz Obligacji Plus, AIG Subfundusz Obligacji, AIG Subfundusz Obligacji Plus)

MetLife Subfundusz Akcji Maych Spek (dawniej Amplico Subfundusz Akcji Maych Spek, AIG Subfundusz Zagranicznych Obligacji, AIG Subfundusz Aktywnej Alokacji, AIG Subfundusz Aktywnej Alokacji Plus, Amplico Subfundusz Aktywnej Alokacji Plus)

MetLife Subfundusz Ochrony Wzrostu (dawniej AIG Subfundusz Stabilnego Wzrostu, AIG Subfundusz Stabilnego Wzrostu Plus, Amplico Subfundusz Stabilnego Wzrostu Plus, Amplico Subfundusz Ochrony Wzrostu)

MetLife Subfundusz Akcji Nowa Europa (dawniej AIG Subfundusz Zrwnowaony Nowa Europa, AIG Subfundusz Akcji Nowa Europa, Amplico Subfundusz Akcji Nowa Europa)

MetLife Subfundusz Akcji Polskich (dawniej AIG Subfundusz Akcji, AIG Subfundusz Akcji Plus, Amplico Subfundusz Akcji Plus, Amplico Subfundusz Akcji Polskich )

MetLife Subfundusz Obligacji wiatowych (dawniej AIG Subfundusz Obligacji wiatowych, Amplico Subfundusz Obligacji wiatowych)

MetLife Subfundusz Akcji Amerykaskich (dawniej AIG Subfundusz Zrwnowaony wiatowy, AIG Subfundusz Surowcowy, Amplico Subfundusz Surowcowy, Amplico Subfundusz Akcji Amerykaskich)

MetLife Subfundusz Zrwnowaony Azjatycki (dawniej AIG Subfundusz Zrwnowaony Azjatycki, Amplico Subfundusz Zrwnowaony Azjatycki)

MetLife Subfundusz Akcji Rynkw Rozwinitych (dawniej AIG Subfundusz Akcji wiatowych, AIG Subfundusz Akcji Maych i rednich Spek Europejskich, Amplico Subfundusz Maych i rednich Spek Europejskich, Amplico Subfundusz Akcji Europejskich, Amplico Subfundusz Akcji Rynkw Rozwinitych)

MetLife Subfundusz Akcji Rynkw Wschodzcych (dawniej AIG Subfundusz Akcji Rynkw Wschodzcych, Amplico Subfundusz Akcji Rynkw Wschodzcych)

MetLife Subfundusz Akcji Chiskich i Azjatyckich (dawniej AIG Subfundusz Akcji Chiskich i Azjatyckich, Amplico Subfundusz Akcji Chiskich i Azjatyckich)

MetLife Subfundusz Akcji Europejskich MetLife Subfundusz Akcji Ameryki aciskiej

(zwane dalej Subfunduszami, a kady z nich pojedynczo Subfunduszem) Organem Funduszu jest MetLife Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spka Akcyjna z siedzib przy ulicy Przemysowej 26, 00-450 Warszawa (zwana dalej Towarzystwem). Adres strony internetowej Towarzystwa: www.metlife.pl Niniejszy Prospekt zosta sporzdzony na podstawie ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2004 r. Nr 146, poz. 1546 z pniejszymi zmianami) oraz Rozporzdzenia Ministra Finansw z dnia 22 maja 2013 r. w sprawie prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego i specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz wyliczania wskanika zysku do ryzyka tych funduszy (Dz.U. 2013 poz. 673). Data i miejsce sporzdzenia Prospektu: 15.09.2006 r., Warszawa Data sporzdzenia ostatniego tekstu jednolitego: .18.01.2018 r. Copyright 2018 MetLife Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. Wszystkie prawa zastrzeone.

http://www.metlife.pl/

2

Spis treci Rozdzia I Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w Prospekcie Informacyjnym............................................................................................................................... 3 Rozdzia II Dane o Towarzystwie.................................................................................................................................................................................................................... 4 Rozdzia III Dane o Funduszu i Subfunduszach ..............................................................................................................................................................................................5 Podrozdzia IIIa . MetLife Subfundusz Lokacyjny ..................................................................................................................................................................................................7 Podrozdzia IIIb MetLife Subfundusz Obligacji Plus ..............................................................................................................................................................................................20 Podrozdzia IIIc MetLife Subfundusz Akcji Maych Spek ....................................................................................................................................................................................34 Podrozdzia IIId MetLife Subfundusz Ochrony Wzrostu..............................................................................................................................................................................49 Podrozdzia IIIe MetLifeSubfundusz Akcji Nowa Europa ......................................................................................................................................................................................61 Podrozdzia IIIf MetLife Subfundusz Akcji Polskich..............................................................................................................................................................77 Podrozdzia IIIg MetLife Subfundusz Obligacji wiatowych ..................................................................................................................................................................................91 Podrozdzia IIIh MetLife Subfundusz Akcji Amerykaskich ...........................................................................................................................................................104 Podrozdzia IIli MetLife Subfundusz Zrwnowaony Azjatycki .........................................................................................................................................................................118 Podrozdzia IIIj MetLife Subfundusz Akcji Rynkw Rozwinitych .....................................................................................................................................................................131 Podrozdzia IIIk MetLife Subfundusz Akcji Rynkw Wschodzcych ..................................................................................................................................................................146 Podrozdzia IIIl MetLife Subfundusz Akcji Chiskich i Azjatyckich ....................................................................................................................................................................161 Podrozdzia III MetLife Subfundusz Akcji Europejskich.......................................................................................................................................................................176 Podrozdzia IIIm MetLife Subfundusz Akcji Ameryki aciskiej ....................................................................................................................................................................187 Rozdzia IV Dane o Depozytariuszu..............................................................................................................................................................................................................198 Rozdzia V Dane o podmiotach obsugujcych Fundusz .............................................................................................................................................................................201 Rozdzia VI Informacje dodatkowe ...............................................................................................................................................................................................................206 Rozdzia VII Zaczniki ..................................................................................................................................................................................................................................207

3

Rozdzia pierwszy Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w Prospekcie Informacyjnym MetLife Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Parasol wiatowy z wydzielonymi subfunduszami 1.1. Firma, kraj siedziby, siedziba i adres Towarzystwa MetLife Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spka Akcyjna z siedzib w Warszawie, Polska ul. Przemysowa 26, 00-450 Warszawa tel. +48 22 523-57-10 faks +48 22 523-57-11 1.2. Imiona i nazwiska osb fizycznych dziaajcych w imieniu Towarzystwa Tomasz Adamus Prezes Zarzdu Pawe Sankowski Czonek Zarzdu 1.3. Owiadczam, e informacje zawarte w Prospekcie Funduszu s prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijaj adnych faktw ani okolicznoci, ktrych ujawnienie w Prospekcie jest wymagane przepisami Ustawy i Rozporzdzenia Ministra Finansw z dnia 22maja 2013 r. w sprawie prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartegooraz wyliczania wskanika zysku do ryzyka tych funduszy. Owiadczam take, e wedle mojej najlepszej wiedzy nie istniej, poza ujawnionymi w Prospekcie, okolicznoci, ktre mogyby wywrze znaczcy wpyw na sytuacj prawn, majtkow i finansow Funduszu.

Tomasz Adamus Pawe Sankowski

4

Rozdzia drugi Dane o Towarzystwie 2.1. Firma, kraj siedziby, siedziba i adres Towarzystwa wraz z numerami telekomunikacyjnymi, adresem gwnej strony internetowej i adresem poczty elektronicznej MetLife Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spka Akcyjna z siedzib w Warszawie, Polska ul. Przemysowa 26, 00-450 Warszawa tel. +48 22 523-57-10 faks +48 22 523-57-11 Strona internetowa: www.metlife.pl Adres poczty elektronicznej: [email protected] 2.2. Data i numer decyzji KPWiG o udzieleniu zezwolenia na utworzenie Towarzystwa albo na wykonywanie dziaalnoci przez Towarzystwo: 9 marca 2004 r.; nr decyzji: DFI/W/4030-25-1/1097/04; 2.3. Towarzystwo jest wpisane do rejestru przedsibiorcw Krajowego Rejestru Sdowego, prowadzonego przez Sd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydzia Gospodarczy Krajowego Rejestru Sdowego, pod numerem KRS 0000181644. Wpis do tego rejestru zosta dokonany w dniu 3 grudnia 2003 r. 2.4. Wysoko kapitau wasnego Towarzystwa, w tym wysoko skadnikw kapitau wasnego wedug stanu na dzie 31 grudnia 2015 r. wynosi: 41 693 195,35 zotych w tym kapita zakadowy: 17 190 000,00 zotych, kapita zapasowy: 5 730 000,00 zotych, pozostae kapitay rezerwowe: 12 107 671,46 zotych, zysk netto za rok 2016: 5 190 105, 70 zotych. 2.5. Kapita zakadowy Towarzystwa wynosi 17.190.000,0 z (siedemnacie milionw sto dziewidziesit tysicy zotych). Kapita zakadowy w wysokoci 15.000.000 (pitnacie milionw zotych) zosta wpacony w caoci przed zarejestrowaniem Towarzystwa. Pozosta cz kapitau zakadowego w wysokoci 2.190.000 (dwa miliony sto dziewidziesit tysicy zotych) zostaa pokryta majtkiem spki pod firm AIG Asset Management (Polska) Spka Akcyjna z siedzib w Warszawie w zwizku z poczeniem z ta spk w trybie art. 492 1 Kodeksu spek handlowych. Wszystkie akcje zostay objte przez MetLife Towarzystwo Ubezpiecze na ycie i Reasekuracji Spk Akcyjn z siedzib w Warszawie. 2.6. Podmiotem dominujcym wobec Towarzystwa, w rozumieniu art. 4 pkt 14 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentw finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spkach publicznych (Dz. U. Nr 184, poz. 1539 z 2005 roku, z pn. zm.), jest MetLife Towarzystwo Ubezpiecze na ycie i Reasekuracji Spka Akcyjna z siedzib w Warszawie, posiadajce 100% oglnej liczby gosw na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Towarzystwa. 2.7. Imiona i nazwiska: 2.7.1. czonkw Zarzdu Towarzystwa, ze wskazaniem penionych funkcji w Zarzdzie Tomasz Adamus Prezes Zarzdu Pawe Sankowski Czonek Zarzdu 2.7.2. czonkw Rady Nadzorczej Towarzystwa, ze wskazaniem Przewodniczcego Eric Clurfain Przewodniczcy Rady Nadzorczej Rafa Mikusiski Czonek Rady Nadzorczej Marek ytniewski Czonek Rady Nadzorczej Jacek Konior Czonek Rady Nadzorczej 2.7.3. osb fizycznych zarzdzajcych Funduszem: Tomasz Karsznia, Tomasz Adamus, Krzysztof Bednarczyk, ukasz Siwek. 2.8. Osoby wymienione w pkt 2.7. nie peni innych funkcji poza Towarzystwem, ktre mogyby mie znaczenie dla Uczestnikw Funduszu 2.9. Nazwy innych funduszy inwestycyjnych zarzdzanych przez Towarzystwo, nieobjtych danym prospektem - MetLife Fundusz Inwestycyjny Otwarty Parasol Krajowy z wydzielonymi subfunduszami:

a) MetLifeSubfundusz Pieniny b) MetLfie Subfundusz Obligacji Skarbowych c) MetLfie Subfundusz Aktywnej Alokacji d) MetLfie Subfundusz Stabilnego Wzrostu e) MetLfie Subfundusz Akcji Europy rodkowej i Wschodniej f) MetLfie Subfundusz Akcji g) MetLfie Subfundusz Maych i rednich Spek h) MetLife Subfundusz Globalnych Innowacji i) MetLife Subfundus Multistrategia

2.10. Skrtowe informcje o stosowanej w Towarzystwie polityce wynagrodze Polityka wynagrodze opracowana zostaa w oparciu o art. 47a Ustawy oraz przepisy Rozporzdzenia Ministra Finansw z dnia 30 sierpnia 2016 roku w sprawie szczegowych wymaga, jakim powinna odpowiada polityka wynagrodze w towarzystwie funduszy inwestycyjnych (Rozporzdzenie). Polityka wynagrodze ustala zasady wynagradzania osb, do ktrych zada nale czynnoci istotnie wpywajce na profil ryzyka Towarzystwa lub zarzdzanych Funduszy tj.:

a) czonkw zarzdu; b) osb podejmujcych decyzje inwestycyjne dotyczce portfela inwestycyjnego funduszu; c) osb sprawujcych funkcje z zakresu zarzdzania ryzykiem; d) osb wykonujcych czynnoci nadzoru zgodnoci dziaalnoci Towarzystwa z prawem; e) osb penicych funkcje zwizane z audytem.

Wynagrodzenie osb objtych polityk wynagrodze, wskazanych w lit. a) oraz lit. c) e) powyej skada si z elementw staych oraz elementw zmiennych, tj. nagrd uznaniowych nieuzalenionych od wynikw inwestycyjnych funduszy. Przyznanie nagrody uznaniowej uzalenione jest od oceny indywidualnych efektw pracy, na ktr skadaj si kryteria (cele) zarwno finansowe (ilociowe) jak i niefinansowe (jakociowe) oraz od spenienia dodatkowych warunkw wskazanych w polityce wynagrodze. Wynagrodzenie osb objtych niniejsz polityk, wskazanych w lit. b) powyej skada si z elementw staych oraz elementw zmiennych, tj. premii rocznej. Przejrzyste zasady i kryteria nabywania prawa do premii rocznej, w tym uzalenionej od wynikw inwestycyjnych, jej wysoko oraz zasady wypaty okrela odrbny dokument. Polityka wynagroze nie przewiduje uznaniowych wiadcze emerytalnych. Towarzystwo, ze wzgldu na nie spenianie kryteriw znaczcego towarzystwa funduszy inwestycyjnych ustalonych w Rozporzdzeniu, nie powoao komitetu ds. wynagrodze. Szczegowe informacje o Polityce wynagrodze, a w szczeglnoci opis sposobu ustalania wynagrodze, imiona i nazwiska oraz funkcje osb odpowiedzialnych za przyznawanie wynagrodze s,dostpne na stronie internetowej www.metlife.pl Polityka wynagrodze dostpna jest rwnie na stronie internetowej www.metlife.pl 2.11. Towarzystwo nie przekazao zarzdzania Funduszem i prowadzenia jego spraw zarzdzajcemu z Unii Europejskiej prowadzcemu dziaalno na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.

http://www.metlife.pl/http://www.metlife.pl/

5

Rozdzia trzeci Dane o Funduszu i Subfunduszach

MetLife Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Parasol wiatowy z wydzielonymi subfunduszami (dawniej Amplico Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Parasol wiatowy, AIG Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Parasol Podatkowy, AIG Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Parasol wiatowy)

3.1. W dniu 15 wrzenia 2006 r. KPWiG udzielia zezwolenia nr DFI/W/4033-25/1-1-4212/06 na utworzenie Funduszu. 3.2. Amplico Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Parasol wiatowy (obecnie MetLife Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Parasol wiatowy) z wydzielonymi subfunduszami zosta zarejestrowany w rejestrze funduszy inwestycyjnych w dniu 15 listopada 2006 r. pod numerem RFi 263. 3.3. Fundusz posiada osobowo prawn. Subfundusze nie posiadaj osobowoci prawnej. 3.4. Fundusz jest specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym z wydzielonymi subfunduszami. Konstrukcja ta stwarza moliwo utworzenia w ramach jednego funduszu inwestycyjnego wielu subfunduszy, z ktrych kady moe realizowa wasn polityk inwestycyjn. W trakcie dziaania Funduszu moliwe jest rwnie tworzenie nowych Subfunduszy oraz likwidowanie istniejcych, w sposb okrelony w Statucie. 3.5. Fundusz w ramach Subfunduszy zbywa Jednostki Uczestnictwa kategorii A, B, E i I, a w Subfunduszu Ochrony Wzrostu Jednostki Uczestnictwa kategorii A, B, L, E i I. Jednostki Uczestnictwa rni si pod wzgldem stawek opat manipulacyjnych okrelonych w Statucie Funduszu, sposobem zbywania Jednostek Uczestnictwa oraz Minimaln Wpat. 3.6. Zasady dziaania Zgromadzenia Uczestnikw 3.6.1. Fundusz zwouje Zgromadzenie Uczestnikw w celu wyraenia zgody na:

a. przejcie zarzdzania Funduszem przez inne towarzystwo funduszy inwestycyjnych, b. przejcie zarzdzania Funduszem i prowadzenia jego spraw przez zarzdzajcego z Unii Europejskiej.

3.6.2. Zgromadzenie Uczestnikw zwouje Towarzystwo zawiadamiajc o tym kadego Uczestnika indywidualnie przesyk polecon lub na trwaym noniku informacji, co najmniej na 21 dni przed planowanym terminem Zgromadzenia Uczestnikw. 3.6.3. Zawiadomienie, o ktrym mowa w pkt 3.6.2., zawiera:

a. informacj o miejscu i terminie Zgromadzenia Uczestnikw, b. wskazanie zdarzenia, o ktrym mowa w ust. 1, co do ktrego Zgromadzenie Uczestnikw ma wyrazi zgod, c. informacj o zawieszeniu zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa danego Subfunduszu lub wszystkich Subfunduszy, d. informacj o dniu, na jaki jest ustalona lista Uczestnikw uprawnionych do udziau w Zgromadzeniu Uczestnikw.

3.6.4. Od dnia ogoszenia o zwoaniu Zgromadzenia Uczestnikw przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa wraz z Kluczowymi Informacjami dla Inwestorw udostpnia si informacj o planowanym Zgromadzeniu Uczestnikw zawierajc informacje, o ktrych mowa w pkt. 3.6.3. 3.6.5. Towarzystwo przed przekazaniem Uczestnikom zawiadomienia, o ktrym mowa w pkt 3.6.3., ogasza o zwoaniu Zgromadzenia Uczestnikw, w sposb okrelony dla ogaszania zmian Statutu Funduszu. 3.6.6. Uprawnieni do udziau w Zgromadzeniu Uczestnikw s Uczestnicy wpisani do Rejestru Uczestnikw Funduszu wedug stanu na koniec drugiego dnia roboczego poprzedzajcego dzie Zgromadzenia Uczestnikw. W sprawach dotyczcych tylko danego Subfunduszu uprawnieni do udziau w Zgromadzeniu Uczestnikw s Uczestnicy wycznie tego Subfunduszu. 3.6.7. Zgromadzenie Uczestnikw jest wane, jeeli wezm w nim udzia Uczestnicy uprawnieni zgodnie z pkt 3.6.6. posiadajcy, co najmniej 50% Jednostek Uczestnictwa Funduszu lub Subfunduszu wedug stanu na dwa dni robocze przed dniem Zgromadzenia Uczestnikw. 3.6.8. Przed podjciem uchway przez Zgromadzenie Uczestnikw Zarzd Towarzystwa przedstawia Uczestnikom swoj rekomendacj oraz udziela wyjanie i odpowiada na zadane pytania przez Uczestnikw na temat zagadnie zwizanych ze zdarzeniem bdcym przedmiotem Zgromadzenia Uczestnikw. Uczestnik moe rwnie w tym czasie wnioskowa o przeprowadzenie dyskusji w przedmiocie zasadnoci wyraenia zgody w kwestiach bdcych przedmiotem Zgromadzenia Uczestnikw. 3.6.9. Kada pena Jednostka Uczestnictwa upowania Uczestnika do oddania jednego gosu. Uamkowe czci Jednostek Uczestnictwa podlegaj zaokrgleniu w d do penych Jednostek Uczestnictwa. 3.6.10. Uchwaa o wyraeniu zgody, o ktrej mowa w pkt 3.6.1., zapada wikszoci 2/3 gosw Uczestnikw obecnych lub reprezentowanych na Zgromadzeniu Uczestnikw. 3.6.11. Uchwaa Zgromadzenia Uczestnikw jest protokoowana przez notariusza. 3.6.12. Zgromadzenie Uczestnikw odbywa si w miejscu siedziby Funduszu. 3.6.13. Koszty odbycia Zgromadzenia Uczestnikw ponosi Towarzystwo. 3.6.14. Niezwocznie, nie pniej jednak ni w terminie 7 dni od zakoczenia Zgromadzenia Uczestnikw, Towarzystwo ogasza tre podjtych na nim uchwa na stronie internetowej www.metlife.pl. 3.6.15. Uczestnik moe zaskary uchwa Zgromadzenia Uczestnikw w drodze wytoczonego przeciwko Funduszowi powdztwa o stwierdzenie jej niewanoci na warunkach wskazanych w art. 87e Ustawy. 3.6.16. Tryb dziaania Zgromadzenia Uczestnikw oraz podejmowania uchwa poza sprawami okrelonymi w Statucie okrela regulamin przyjty przez Zgromadzenie Uczestnikw. 3.6.17. Uczestnik moe ustanowi penomocnika do udziau w Zgromadzeniu Uczestnikw. Penomocnictwo powinno by udzielone w formie pisemnej pod rygorem niewanoci. 3.7. Zasady przeprowadzania zapisw na Jednostki Uczestnictwa nowych Subfunduszy Statut Towarzystwa przwiduje moliwo prowadzenia zapisw na jednostki uczestnictwa nowych subfunduszy. W przypadku tworzenia nowych subfunduszy zapisy na Jednostki Uczestnictwa zostan przeprowadzone wedug poniszej procedury. Zapisy na Jednostki Uczestnictwa nowych subfunduszy prowadzi Towarzystwo oraz dystrybutorzy Funduszu. Zapis na Jednostki Uczestnictwa jest bezwarunkowy i nieodwoalny. Zapisu na Jednostki Uczestnictwa nowych subfunduszy moe dokona Towarzystwo oraz MetLife Towarzystwo Ubezpiecze na ycie i Reasekuracji Spka Akcyjna z siedzib w Warszawie. Termin rozpoczcia i zakoczenia przyjmowania zapisw na jednostki uczestnictwa nowego subfunduszu zostanie ogoszony przez Towarzystwo na stronie internetowej www.metlife.pl, Przyjmowanie zapisw na Jednostki Uczestnictwa nowego subfunduszu rozpoczynia si nie szybciej ni w dniu wejcia w ycie zmian Statutu Funduszu zwizanych z utworzeniem nowego subfunduszu. , Zakoczenie przyjmowania zapisw nastpi nie pniej ni po upywie 2 miesicy od dnia rozpoczcia przyjmowania zapisw. W ramach zapisw na Jednostki Uczestnictwa nowego subfunduszu, cena Jednostki Uczestnictwa bdzie cen sta, jednolit dla wszystkich jednostek objtych zapisami. Towarzystwo nie pobiera adnych opat zwizanych z nabywaniem Jednostek Uczestnictwa w ramach przyjmowania zapisw. Wpaty na Jednostki Uczestnictwa nowych subfunduszy mog by dokonywane w formie pieninej na wydzielony rachunek Funduszu prowadzony na rzecz subfunduszu przez Depozytariusza. W terminie 14 dni od dnia zakoczenia przyjmowania zapisw, Towarzystwo przydziela Jednostki Uczestnictwa. Towarzystwo dokonuje przydziau Jednostek Uczestnictwa pod warunkiem zebrania w trakcie zapisw na jednostki uczestnictwa danego subfunduszu minimalnej kowty wpaty. Przydzia Jednostek Uczestnictwa nastpuje z chwil wpisania do Rejestru Uczestnikw Funduszu liczby Jednostek Uczestnictwa

http://www.metlife.pl/http://www.metlife.pl/

6

przypadajcych na dokonan wpat, powikszon o odsetki lub inne poytki uzyskane do dnia przydziau Jednostek Uczestnictwa subfunduszu.czna minimalna wysoko wpat do nowego subfunduszu niezbdna do jego utworzenia nie moe by mniejsza ni 400.000,- zotych (sownie: czterysta tysicy zotych). W przypadku nie zebrania wymaganej minimalnej kwoty wpat do nowego subfunduszu, Towarzystwo niezwocznie nie pniej jednak ni w terminie 14 (czternastu) dni od dnia upywu terminu przyjmowania zapisw zwrci wpaty dokonane do Funduszu tytuem opacenia zapisu na jednostki uczestnictwa subfunduszu powikszone o warto otrzymanych poytkw i odsetki naliczone przez Depozytariusza za okres od dnia wpaty na prowadzony przez niego rachunek do dnia upywu terminu przyjmowania zapisw oraz pobrane opaty manipulacyjne.

7

Podrozdzia IIIa

METLIFE SUBFUNDUSZ LOKACYJNY (zwany dalej rwnie Subfunduszem) (dawniej AIG Subfundusz Pieniny, AIG Subfundusz Pieniny Plus, Amplico Subfundusz Pieniny Plus, Amplico Subfundusz Lokacyjny) 3.6. Charakterystyka Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu zbywanych przez Fundusz, w tym: a) Charakterystyka Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu rnych kategorii, jeeli Fundusz zbywa jednostki rnych kategorii Fundusz w ramach Subfunduszu zbywa Jednostki Uczestnictwa kategorii A, B, E oraz I. Kategorie Jednostek Uczestnictwa s zrnicowane pod wzgldem stawek Opat Manipulacyjnych okrelonych w Statucie Funduszu. Jednostki Uczestnictwa zrnicowane s take pod wzgldem sposobu ich zbywania. Jednostki Uczestnictwa kategorii A zbywane s bez ogranicze, w tym rwnie w ramach Wyspecjalizowanych Programw Inwestycyjnych. Jednostki Uczestnictwa kategorii B s zbywane bez ogranicze w ramach Programw Systematycznego Oszczdzania. W przypadku rozwizania umowy w ramach Programu Systematycznego Oszczdzania, Jednostki Uczestnictwa kategorii B danego Subfunduszu s zamieniane na Jednostki Uczestnictwa kategorii A tego samego Subfunduszu. Jednostki Uczestnictwa kategorii E zbywane s bez ogranicze w ramach Rachunku IKZE we wszystkich Subfunduszach. Jednostki Uczestnictwa kategorii I zbywane s bez ogranicze w ramach Rachunku IKE we wszystkich Subfunduszach. Kategorie Jednostek Uczestnictwa mog by take zrnicowane pod wzgldem Minimalnej Wpaty. W zwizku z zbywaniem, odkupywaniem i Zamian/Konwersj Jednostek Uczestnictwa kategorii A Towarzystwo pobiera nastpujce opaty: Opat Dystrybucyjn wysoko Opaty Dystrybucyjnej za zbycie Jednostek Uczestnictwa kategorii A okrelona jest w Tabeli Opat i nie moe by wysza ni maksymalna wysoko Opaty Dystrybucyjnej okrelona w Statucie Funduszu. Towarzystwo moe rwnie ustali Opat Dystrybucyjn indywidualnie dla poszczeglnych Dytrybutorw, Dla danego Dystrybutora sporzdzana jest Tabela Opat, ktra jest dostpna u Dystrybutora. Opat Umorzeniow wysoko Opaty Umorzeniowej za odkupienie Jednostek Uczestnictwa kategorii A okrelona jest w Tabeli Opat i nie moe by wysza ni maksymalna wysoko Opaty Umorzeniowej okrelona w Statucie Funduszu. Towarzystwo moe rwnie ustali Opat Umorzeniow indywidualnie dla poszczeglnych Dytrybutorw, Dla danego Dystrybutora sporzdzana jest Tabela Opat, ktra jest dostpna u Dystrybutora. Opat za Zamian/Konwersj wysoko Opaty za Zamian/Konwersj pobieranej w zwizku z dokonywaniem Zamiany/Konwersji Jednostek Uczestnictwa (kategorii A) Subfunduszu na Jednostki Uczestnictwa innego Subfunduszu lub na jednostki uczestnictwa subfunduszy wydzielanych w ramach innego funduszu inwestycyjnego zarzdzanego przez Towarzystwo okrelona jest w Tabeli Opat. Towarzystwo moe rwnie ustali Opat za Zamian/Konwersj indywidualnie dla poszczeglnych Dytrybutorw, z tym e tak ustalona wysoko Opaty za Zamian/Konwersj nie moe by wysza ni maksymalna wysoko Opaty za ZamianKonwersj okrelona w Statucie Funduszu. Dla danego Dystrybutora sporzdzana jest Tabela Opat, ktra jest dostpna u Dystrybutora. Opaty zwizane ze zbywaniem, odkupywaniem i zamian Jednostek Uczestnictwa kategorii B okrelone s w Regulaminie Programu Systematycznego Oszczdzania i nie mog by wysze ni maksymalna wysoko tych opat okrelona w Statucie Funduszu. Towarzystwo nie pobiera opaty zwizanej ze zbywaniem, odkupywaniem, zamian i konwersj Jednostek Uczestnictwa kategorii E. Towarzystwo pobiera opat za otwarcie Rachunku IKZE w wysokoci, podanej w Tabeli Opat obowizujcej w Towarzystwie lub u danego Dystrybutora w wysokoci nie wikszej ni 600 z oraz opat dodatkow za dokonanie Wypaty, Wypaty Transferowej lub Zwrotu w okresie 12-miesicy liczonych od dnia zawarcia Umowy IKZE MetLife Fundusze Inwestycyjne w wysokoci 2% kwoty podlegajcej Wypacie, Wypacie Transferowej lub Zwrotowi. Obowizujce stawki Opat Manipulacyjnych dla Jednostek Uczestnictwa kategorii I okrelone s w Tabeli Opat ustalonej przez Towarzystwo. Wysoko Opaty Manipulacyjnej nie moe by wysza ni maksymalna wysoko opaty okrelonej w Statucie Funduszu. Tabela Opat jest udostpniana u Dystrybutora, w siedzibie Towarzystwa oraz na stronach internetowych Towarzystwa: www.metlife.pl b) Informacja, e Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu nie mog by zbywane na rzecz osb trzecich, podlegaj dziedziczeniu, mog by przedmiotem zastawu Jednostki Uczestnictwa nie mog by zbywane przez Uczestnikw na rzecz osb trzecich, a jedynie odkupywane przez Fundusz na zasadach okrelonych w Statucie Funduszu. Jednostki Uczestnictwa podlegaj dziedziczeniu. Jednostki Uczestnictwa mog by take przedmiotem zastawu. Zaspokojenie zastawnika z przedmiotu zastawu nastpuje wycznie w wyniku odkupienia Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz na danie zgoszone w postpowaniu egzekucyjnym. Zaspokojenie wierzytelnoci zabezpieczonej zastawem z Jednostek Uczestnictwa kategorii I i E traktowane jest jako zwrot.Ustanowienie zastawu na Jednostkach Uczestnictwa staje si skuteczne z chwil dokonania, na wniosek zastawcy lub zastawnika, odpowiedniego zapisu w Rejestrze Uczestnikw Funduszu, po przedstawieniu Towarzystwu umowy zastawu, z uwzgldnieniem przepisw Ustawy oraz przepisw dotyczcych zastawu rejestrowego i zastawu skarbowego. 3.7. Zwize okrelenie praw Uczestnikw Funduszu Uczestnik Funduszu ma prawo w szczeglnoci do:

a) nabywania Jednostek Uczestnictwa, b) dania odkupienia Jednostek Uczestnictwa, c) zamiany/konwersji Jednostek Uczestnictwa, d) ustanawiania zastawu na Jednostkach Uczestnictwa, e) ustanawiania penomocnika, f) otrzymania potwierdzenia dokonanego zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa, g) otrzymania rodkw pieninych nalenych z tytuu odkupienia Jednostek Uczestnictwa, h) dania dorczenia prospektu informacyjnego, i) udziau w Zgromadzeniu Uczestnikw

3.8. Zasady przeprowadzania zapisw na Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu Zapisy na Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu odbyy si na zasadach okrelonych w art. 15 ust. 5 Ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. z 2004 r. Nr 146, poz. 1546 z pn. zm.) oraz w Statucie Funduszu, tzn. Towarzystwo dokonao zapisu na Jednostki Uczestnictwa Subfunduszy w cznej kwocie 4.800.000 (sownie: cztery miliony osiemset tysicy) zotych w terminie 14 (sownie: czternastu) dni od dnia dorczenia MetLife Towarzystwu Funduszy Inwestycyjnych Spce Akcyjnej z siedzib w Warszawie zezwolenia Komisji Nadzoru Finansowego na utworzenie Funduszu. Z wpat do Funduszu w ramach zapisw Towarzystwo stworzyo portfele inwestycyjne Subfunduszy. Wysoko wpat na Jednostki Uczestnictwa kadego z Subfunduszy wyniosa 400.000 (sownie: czterysta tysicy) zotych. 3.9. Sposb i szczegowe warunki 3.9.1. Zbywania Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu Fundusz w ramach Subfunduszu zbywa Jednostki Uczestnictwa bez ogranicze. Fundusz w ramach Subfunduszu zbywa Jednostki Uczestnictwa bezporednio lub za porednictwem Dystrybutora. Zbywanie Jednostek Uczestnictwa nastpuje w kadym Dniu Wyceny. Jednostki Uczestnictwa s zbywane po cenie wynikajcej z podzielenia Wartoci Aktyww Netto Subfunduszu przez liczb Jednostek Uczestnictwa w Subfunduszu obliczonej w Dniu Wyceny, w ktrym nastpuje zbycie Jednostek Uczestnictwa. Pierwsze zbycie Jednostek Uczestnictwa nastpuje w drodze zawarcia Umowy Uczestnictwa w Funduszu. W przypadku zbycia Jednostek Uczestnictwa kategorii A przez Fundusz w ramach Subfunduszu Minimalna Wpata wynosi 500 (sownie: piset) zotych. Kada nastpna wpata nie moe by nisza ni 250 (sownie: dwiecie pidziesit) zotych. W przypadku zbycia Jednostek Uczestnictwa

http://www.metlife.pl/

8

kategorii A w ramach Wyspecjalizowanych Programw Inwestycyjnych minimalna Wpata Pocztkowa oraz minimalna kwota jednorazowej kolejnej wpaty bdzie okrelana w umowie o uczestnictwo w danym Wyspecjalizowanym Programie Inwestycyjnym. W przypadku zbycia Jednostek Uczestnictwa kategorii B Minimalna Wpata pocztkowa oraz minimalna kwota jednorazowej kolejnej wpaty wynosi 100 sownie: sto) zotych. W przypadku zbycia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu kategorii E oraz I Minimalna Wpata pocztkowa oraz minimalna kwota jednorazowej kolejnej wpaty bdzie okrelana w umowie o prowadzenie Rachunku IKZE lub umowie o prowadzenie Rachunku IKE. Kwoty Minimalnych Wpat pocztkowych i wpat nastpnych nie mog by wysze od kwot wyej wymienionych wpat dokonywanych przez Inwestorw i Uczestnikw poza tymi programami. Nabycie Jednostek Uczestnictwa przez Inwestora lub Uczestnika Funduszu nastpuje poprzez zoenie zlecenia nabycia u Dystrybutora lub w Funduszu oraz dokonanie wpaty rodkw pieninych na rachunek Funduszu zwizany z Subfunduszem. Za dat dokonania wpaty uwaa si dat wpywu rodkw pieninych na rachunek bankowy Funduszu zwizany z Subfunduszem. Inwestor moe upowani Dystrybutora do zoenia Funduszowi zlecenia otwarcia Rejestru w terminie i na warunkach wskazanych przez Inwestora. Podmiot skadajcy zlecenie oraz podmiot dokonujcy wpaty obowizani s poda dane umoliwiajce identyfikacj Inwestora lub Uczestnika Funduszu, w szczeglnoci:

w przypadku osb fizycznych imi i nazwisko Inwestora lub Uczestnika Funduszu, adres, numer PESEL lub dat urodzenia, w przypadku Uczestnika Funduszu take numer rachunku Uczestnika Funduszu w Rejestrze, jak rwnie cechy dokumentu, na podstawie ktrego stwierdzono tosamo osoby;

w przypadku osb prawnych lub jednostek organizacyjnych nieposiadajcych osobowoci prawnej nazw (firm) Inwestora lub Uczestnika Funduszu, adres siedziby, numer REGON, w przypadku Uczestnika Funduszu take numer rachunku Uczestnika Funduszu w Rejestrze.

Fundusz da przedoenia oryginaw lub zoenia kopii (w tym kopii powiadczonych notarialnie) dokumentw potwierdzajcych dane identyfikujce Inwestora i Uczestnika Funduszu, a w przypadku osb prawnych lub jednostek organizacyjnych nieposiadajcych osobowoci prawnej dokumentw potwierdzajcych umocowanie do ich reprezentacji. W przypadku dokumentw sporzdzonych poza granic Rzeczpospolitej Polskiej naley przedoy Funduszowi nastpujce dokumenty:

albo, z wyczeniem dokumentw tosamoci, przysige tumaczenie przedoonych dokumentw na jzyk polski lub ich uwierzytelnieniobne odpisy sporzdzone w polskiej placwce dyplomatycznej lub urzdzie konsularnym w kraju, w ktrym te dokumenty zostay sporzdzone, chyba e przepisy prawa pozwalaj na odstpienie od tego wymogu m.in. poprzez umieszczenie na dokumencie lub doczenie do dokumentu apostille wydanej przez waciwy organ pastwa, z ktrego ten dokument pochodzi,

albo kopie dokumentw sporzdzonych poza terytorium Rzeczpospolitej Polskiej w jzyku angielskim, lub te przetumaczone na jzyk angielski i powiadczone za zgodno z oryginaem przez uprawniony podmiot pastwa, w ktrym zostay przetumaczone. Dokumenty dostarczone zgodnie z brzmieniem zdania poprzedzajcego bd przyjte przez Fundusz, jeeli zostay sporzdzone nie pniej ni na 2 miesice przed dat ich przedoenia Funduszowi.

Wybr rodzaju dostarczanych dokumentw nalee bdzie do Uczestnika Funduszu, w przypadku, gdy Uczestnik Funduszu nie dokona wyboru formy w jakiej zamierza dostarczy dokumenty, niniejsze uprawnienie przysugiwa bd Funduszowi, jednake w razie wtpliwoci co do brzmienia przedoonego dokumentu, Fundusz bdzie uprawniony do dania przedoenia tumaczenia takiego dokumentu . Uczestnik Funduszu zobowizany jest do niezwocznego powiadamiania Funduszu o wszelkich zmianach danych podlegajcych wpisowi do Rejestru, w szczeglnoci adresu korespondencyjnego oraz danych dotyczcych zasad i sposobu reprezentacji Uczestnika. W przypadku skadania zlece za porednictwem nastpujcych dystrybutorw: mBank S.A oraz ING Bank lski S.A. Uczestnik zobowizany jest do dodatkowego powiadomienia dystrybutora o zmianie adresu korespondencyjnego. Uczestnik Funduszu moe skada za porednictwem bankw lub innych uprawnionych instytucji zlecenie bezporednie na formularzu polecenia przelewu/wpaty gotwkowej na rachunek bankowy Funduszu zwizany z Subfunduszem, pod warunkiem umieszczenia na formularzu polecenia przelewu /wpaty gotwkowej danych pozwalajcych Funduszowi na jego identyfikacj, w szczeglnoci: imi i nazwisko lub nazw (firm) Uczestnika Funduszu, numer rachunku Uczestnika Funduszu w Rejestrze, numer PESEL lub dat urodzenia, nazw dystrybutora. Za dat dokonania wpaty i zoenia zlecenia uwaa si dat wpywu rodkw pieninych na rachunek Funduszu. W zwizku z wymogiem sformuowanym w art. 9e ust. 4 Ustawy z dnia 16 listopada 2000 r. o przeciwdziaaniu praniu pienidzy oraz finansowania terroryzmu (Dz.U. z 2003 r. nr 153, poz. 1505 z pn. zm.) przy przyjmowaniu pierwszego zlecenia nabycia jednostek uczestnictwa Fundusz lub Dystrybutor odbiera bdzie od Inwestorw pisemne owiadczenie o posiadaniu statusu osoby zajmujcej eksponowane stanowisko polityczne w rozumieniu ww. ustawy. Owiadczenie skadane jest pod rygorem odpowiedzialnoci karnej za podanie danych niezgodnych ze stanem faktycznym. W przypadku owiadczenia Inwestora o posiadaniu statusu osoby zajmujcej eksponowane stanowisko polityczne w rozumieniu ww. ustawy otwarcie rejestru w Funduszu nastpi po uprzednim wyraeniu zgody przez Zarzd Towarzystwa. W zwizku z powyszym Towarzystwo informuje, e skutkowa to moe opnieniem lub odmow otwarcia rejestru i zbycia jednostek uczestnictwa Inwestorowi. Jednoczenie zobowizuje si Uczestnikw do niezwocznego poinformowania Towarzystwa na pimie o zajciu lub zaprzestaniu zajmowania eksponowanego stanowiska politycznego w rozumieniu ww. ustawy. W przypadku nabycia Jednostek Uczestnictwa kategorii B zlecenia nabycia s realizowane na zasadach okrelonych w odrbnej umowie. W przypadku nabycia Jednostek Uczestnictwa kategorii E oraz I zlecenia nabycia s realizowane na zasadach okrelonych w odrbnej umowie, przy czym zasady nabycia tych Jednostek Uczestnictwa nie mog by mniej korzystne dla Uczestnika Funduszu ni zasady dotyczce nabywania Jednostek Uczestnictwa kategorii A. Jednostki Uczestnictwa nabywane s w chwili wpisania do Rejestru przez Agenta Transferowego liczby Jednostek Uczestnictwa nabytych za dokonan wpat. Fundusz dooy stara aby nabycie nastpio w nastpnym Dniu Wyceny przypadajcym po dniu, w ktrym Agent Transferowy otrzyma informacj o uznaniu rachunku bankowego Funduszu zwizanego z Subfunduszem wpat dokonan zgodnie z treci Statutu Funduszu na nabycie Jednostek Uczestnictwa. Nabycie powinno nastpi nie pniej ni w terminie siedmiu dni kalendarzowych od dnia zoenia zlecenia nabycia i wpywu wpaty na rachunek bankowy Funduszu zwizany z Subfunduszem, chyba e opnienie jest nastpstwem zdarze, za ktre Fundusz nie ponosi odpowiedzialnoci. Nabywca Jednostek Uczestnictwa nabywa liczb Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu, odpowiadajc ilorazowi kwoty powierzonych rodkw i Wartoci Aktyww Netto Subfunduszu na Jednostk Uczestnictwa w Dniu Wyceny. Fundusz dorcza Uczestnikowi niezwocznie potwierdzenie zbycia Jednostek Uczestnictwa. 3.9.2. Odkupywania Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu Na danie Uczestnika Fundusz odkupuje Jednostki Uczestnictwa bez ogranicze, z zastrzeeniami zawartymi w Prospekcie. Odkupywanie Jednostek Uczestnictwa nastpuje na podstawie zlecenia odkupienia, zoonego przez Uczestnika Funduszu u Dystrybutora lub w Funduszu. Minimalna warto zlecenia odkupienia Jednostek Uczestnictwa kategorii A oraz kategorii B z danego Rachunku Uczestnika w Subfunduszu wynosi 500 z, z wyjtkiem sytuacji, gdy odkupywane s wszystkie Jednostki Uczestnictwa z Rachunku Uczestnika w danym Subfunduszu lub gdy umowa o wiadczenie dodatkowe zawarta z Funduszem okrela inn warto. Z chwil odkupienia Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz s one umarzane z mocy prawa. Fundusz odkupuje Jednostki Uczestnictwa z chwil wpisania do Rejestru przez Agenta Transferowego liczby odkupionych Jednostek Uczestnictwa i kwoty nalenej Uczestnikowi z tytuu odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Odkupienie nastpuje w nastpnym Dniu Wyceny, przypadajcym po dniu, w ktrym Agent Transferowy otrzyma informacj o zleceniu odkupienia. Z zastrzeeniem przypadkw, o ktrych mowa w Prospekcie, odkupienie nie moe nastpi pniej ni w terminie siedmiu dni kalendarzowych od zoenia zlecenia odkupienia, chyba e opnienie jest nastpstwem zdarze, za ktre Fundusz nie ponosi odpowiedzialnoci, a w szczeglnoci zoenia wadliwego zlecenia odkupienia. Fundusz niezwocznie dokonuje przelewu kwoty z tytuu odkupienia Jednostek Uczestnictwa na rachunek bankowy Uczestnika Funduszu, nie wczeniej jednak ni drugiego dnia roboczego po Dniu Wyceny, w ktrym nastpio odkupienie Jednostek Uczestnictwa. Wypata nastpuje po potrceniu kwoty podatku, do pobrania ktrej Fundusz lub Towarzystwo jest zobowizany zgodnie z obowizujcymi przepisami prawa. Przy obliczeniu nalenego podatku przyjmuje si, e jako pierwsze odkupywane s Jednostki Uczestnictwa zbyte Uczestnikowi Funduszu po najwyszej Wartoci Aktyww Netto Subfunduszu na Jednostk Uczestnictwa. Zlecenie odkupienia powinno zawiera szczegow dyspozycj odkupienia okrelonej liczby i kategorii Jednostek Uczestnictwa, odkupienia takiej liczby i kategorii Jednostek

9

Uczestnictwa wskazanych przez Uczestnika, w wyniku ktrej wypacona zostanie okrelona kwota rodkw pieninych z zastrzeeniem, i wskazana w daniu kwota zostanie pomniejszona o naleny podatek oraz Opat Umorzeniow lub odkupienia wszystkich posiadanych Jednostek Uczestnictwa okrelonej kategorii. W przypadku, gdy liczba Jednostek Uczestnictwa okrelona w zleceniu odkupienia jest wiksza od aktualnego salda Jednostek Uczestnictwa, ktre nie s objte blokad, lub kwota okrelona w zleceniu odkupienia jest wysza ni moliwa do uzyskania w wyniku odkupienia wszystkich Jednostek Uczestnictwa, ktre nie s objte blokad, lub te w wyniku realizacji zlecenia odkupienia Uczestnik posiadaby mniej ni jedn Jednostk Uczestnictwa nieobjt blokad, odkupieniu podlegaj wszystkie Jednostki Uczestnictwa, ktre nie s objte blokad. Fundusz dorcza Uczestnikowi niezwocznie potwierdzenie odkupienia Jednostek Uczestnictwa. Towarzystwo nie pobiera Opaty Dystrybucyjnej od jednorazowego nabycia Jednostek Uczestnictwa danego Subfunduszu i danej kategorii do wysokoci kwoty, otrzymanej za ostatnie dokonane jednorazowe odkupienie Jednostek Uczestnictwa tej samej kategorii (reinwestycja). Zwolnienie niniejsze przysuguje jeden raz w roku kalendarzowym, pod warunkiem, e okres pomidzy Dniem Wyceny, w ktrym odkupiono uprzednio nabyte Jednostki Uczestnictwa a dniem zoenia zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa nie przekracza 180 dni kalendarzowych. Korzystanie z tego zwolnienia jest uzalenione od zoenia przez uprawnionego stosownego owiadczenia o odkupieniu Jednostek Uczestnictwa w okresie nieprzekraczajcym ostatnich 180 dni kalendarzowych. Warunkiem uznania nabycia Jednostek Uczestnictwa w ramach reinwestycji jest zoenie zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa z wyran adnotacj reinwestycja. Zlecenia otrzymane przez Agenta Transferowego z t sam dat wyceny realizowane s w nastpujcej kolejnoci: - nabycie Jednostek Uczestnictwa, - konwersja/zamiana Jednostek Uczestnictwa, - odkupienie Jednostek Uczestnictwa. przy czym dyspozycje blokady Jednostek Uczestnictwa oraz odwoania penomocnictwa realizowane bd w pierwszej kolejnoci niezwocznie po ich otrzymaniu przez Agenta Transferowego. 3.9.3. Zasady zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu przez penomocnikw a) na rzecz osb fizycznych posiadajcych pen zdolno do czynnoci prawnych Osoby fizyczne mog nabywa Jednostki Uczestnictwa oraz wykonywa czynnoci zwizane z uczestnictwem w Funduszu osobicie lub przez penomocnikw. Penomocnikiem Uczestnika Funduszu moe by osoba fizyczna posiadajca pen zdolno do czynnoci prawnych lub osoba prawna. Penomocnictwo nie moe upowania do udzielania dalszych penomocnictw, z wyjtkiem penomocnictwa udzielonego osobie prawnej. Uczestnik Funduszu moe posiada nie wicej ni 2 penomocnikw jednoczenie, chyba e Uczestnik jest osob prawn, umowa lub regulamin dotyczcy danego Programu Systematycznego Oszczdzania lub Wyspecjalizowanego Programu Inwestycyjnego, Rachunku IKE lub Rachunku IKZE stanowi inaczej. Penomocnictwo winno by udzielone, zmienione i odwoane w formie pisemnej w obecnoci pracownika Towarzystwa, przedstawiciela Towarzystwa, pracownika Dystrybutora lub z podpisem powiadczonym notarialnie. W przypadku dokonania czynnoci udzielenia penomocnictwa za granic, Penomocnik Uczestnika Funduszu przedoy odpis penomocnictwa w jzyku angielskim. Fundusz moe zada przysigego tumaczenia przedoonego dokumentu na jzyk polski i jego uwierzytelnienia w polskiej placwce dyplomatycznej lub urzdzie konsularnym w kraju, w ktrym ten dokument zosta sporzdzony, chyba e przepisy prawa pozwalaj na odstpienie od tego wymogu m.in. poprzez umieszczenie na dokumencie lub doczenie do dokumentu apostille wydanej przez waciwy organ pastwa, z ktrego ten dokument pochodzi. Odwoanie penomocnictwa moliwe jest rwnie poprzez zoenie dyspozycji telefonicznej, pod warunkiem podpisania przez Uczestnika Umowy o skadanie zlece za pomoc telefonu i internetu. Udzielenie, zmiana, odwoanie lub wyganicie penomocnictwa jest skuteczne w stosunku do Funduszu z chwil otrzymania waciwej informacji przez Agenta Transferowego. Fundusz nie ponosi odpowiedzialnoci za szkody wynikajce z realizacji zlece zoonych przez osob, ktrej penomocnictwo wygaso, zostao zmienione lub odwoane, jeeli Agent Transferowy nie zosta o tym wyganiciu, zmianie lub odwoaniu naleycie powiadomiony. Fundusz nie ponosi odpowiedzialnoci za bezporednie lub porednie skutki zoenia sprzecznych zlece przez Uczestnika i jego penomocnika. b) na rzecz osb fizycznych posiadajcych ograniczon zdolno do czynnoci prawnych W przypadku osoby fizycznej posiadajcej ograniczon zdolno do czynnoci prawnych (maoletni, ktry ukoczy 13 lat lub osoba ubezwasnowolniona czciowo) wykonywanie czynnoci zwizanych z uczestnictwem w Funduszu w ramach czynnoci nieprzekraczajcych zwykego zarzdu powinno by dokonywane za zgod przedstawiciela ustawowego, a w ramach czynnoci przekraczajcych zwyky zarzd przez przedstawiciela ustawowego na podstawie zezwolenia udzielonego prawomocnym orzeczeniem sdu opiekuczego. Jako czynnoci przekraczajce zakres zwykego zarzdu nie bd rozumiane czynnoci rozporzdzajce polegajce na tym, e za cao sumy uzyskanej z tytuu odkupienia Jednostek Uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym zarzdzanym przez Towarzystwo Uczestnik tego funduszu nabywa Jednostki Uczestnictwa w innym funduszu inwestycyjnym zarzdzanym przez Towarzystwo. c) na rzecz osb fizycznych nieposiadajcych zdolnoci do czynnoci prawnych Osoba fizyczna nieposiadajca zdolnoci do czynnoci prawnych (maoletni, ktry nie ukoczy 13 lat lub osoba ubezwasnowolniona cakowicie) moe wykonywa czynnoci zwizane z uczestnictwem w Funduszu w ramach czynnoci nieprzekraczajcych zwykego zarzdu wycznie przez przedstawiciela ustawowego, a w ramach czynnoci przekraczajcych zwyky zarzd przez przedstawiciela ustawowego za zezwoleniem udzielonym prawomocnym orzeczeniem sdu opiekuczego. Jako czynnoci przekraczajce zakres zwykego zarzdu nie bd rozumiane czynnoci rozporzdzajce polegajce na tym, e za cao sumy uzyskanej z tytuu odkupienia Jednostek Uczestnictwa w funduszu inwestycyjnym zarzdzanym przez Towarzystwo Uczestnik tego funduszu nabywa Jednostki Uczestnictwa w innym funduszu inwestycyjnym zarzdzanym przez Towarzystwo. 3.9.4. Zasady zbywania i odkupywania Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu przez maonkw Osoby fizyczne pozostajce w zwizku maeskim oraz majce wsplno majtkow maesk mog nabywa Jednostki Uczestnictwa wsplnie. W tym przypadku jednostki zostan zapisane na Wsplny Rachunek Maeski. Otwarcie Wsplnego Rachunku Maeskiego nastpuje po zoeniu przez maonkw owiadczenia, e: a) pozostaj we wsplnoci majtkowej maeskiej; b) wyraaj zgod na skadanie przez kadego z nich bez ogranicze zlece zwizanych z uczestnictwem w Funduszu, cznie z daniem odkupienia przez Fundusz caego salda Jednostek Uczestnictwa zapisanych na Wsplnym rachunku Maeskim; c) przyjmuj do wiadomoci, e Fundusz nie ponosi odpowiedzialnoci za skutki zlece zoonych przez maonkw i ewentualnych penomocnikw, bdcych wynikiem odmiennych decyzji kadego z nich, a w przypadku zbiegu zlece Fundusz bdzie je realizowa w kolejnoci wynikajcej z zasad oglnych; d) zobowizuj si do natychmiastowego pisemnego zawiadomienia Funduszu osobicie, listem poleconym lub poczt kuriersk o ustaniu wsplnoci majtkowej i jednoczesnego dostarczenia potwierdzonej kopii stosownego postanowienia sdu, bd potwierdzonej kopii stosownej umowy w formie aktu notarialnego. W przypadku ustania wsplnoci majtkowej maeskiej Fundusz, po otrzymaniu dokumentw zawiadczajcych o ustaniu wsplnoci majtkowej maeskiej, wykonuje dyspozycje dotyczce Jednostek Uczestnictwa zgromadzonych na Wsplnym Rachunku Maeskim stosownie do tych dokumentw. 3.9.5. Skadanie zlece za pomoc telefonu i internetu Uczestnik Funduszu ma prawo skada zlecenia nabycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa za pomoc telefonu i internetu, pod warunkiem zawarcia z Funduszem umowy o skadanie zlece przez telefon lub za pomoc internetu. Przez zawarcie umowy rozumie si rwnie pisemne owiadczenie Uczestnika o dorczeniu, zapoznaniu si i wyraeniu zgody na tre odpowiednich regulaminw skadania zlece przez telefon i za pomoc internetu.

10

Umowa (regulamin), o ktrej mowa powyej, okrela wszystkie warunki, w szczeglnoci warunki i zasady skadania zlece za pomoc telefonu i internetu. Towarzystwo zastrzega sobie prawo wypowiedzenia umowy o skadanie zlece za pomoc telefonu lub internetu, w przypadku, gdy czstotliwo i charakter i charakter skadanych zlece przez Uczestnika moe godzi w interesy pozostaych Uczestnikw danego Funduszu, gdy dziaania Uczestnika bd nosiy charakter spekulacyjny. Dziaanie Towarzystwa wynika z potrzeby zapewnienia najlepszej ochrony interesw wszystkich Uczestnikw Funduszu. Zlecenia skadane za pomoc telefonu lub internetu przyjmowane s przez Fundusz lub przez Dystrybutora, ktry na podstawie umowy z Funduszem podj si przyjmowania takich zlece i ktry posiada stosowne zezwolenie KNF do przyjmowania takich zlece. 3.9.6. Konwersja Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu na Jednostki Uczestnictwa innego funduszu inwestycyjnego oraz wysoko opat z tym zwizanych. Uczestnik ma prawo na podstawie jednego zlecenia dokona konwersji Jednostek Uczestnictwa pomidzy subfunduszami rnych funduszy inwestycyjnych zarzdzanych przez Towarzystwo, z zastrzeeniem zasad uczestnictwa w tych funduszach inwestycyjnych (Konwersja). Konwersja Zlecenie Konwersji jest jednoczesnym zleceniem odkupienia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu i zleceniem nabycia jednostek uczestnictwa w subfunduszu wydzielonym w ramach innego funduszu inwestycyjnego. Konwersji dokonuje si przez umorzenie Jednostek Uczestnictwa w Subfunduszu funduszu inwestycyjnego (fundusz rdowy) i nabycie Jednostek Uczestnictwa w subfunduszu wydzielonym w ramach innego funduszu inwestycyjnego (funduszu docelowym) za rodki pienine uzyskane z odkupienia Jednostek Uczestnictwa (funduszu rdowego). Zlecenie Konwersji jest realizowane jeeli rodki pienine uzyskane z tytuu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu (funduszu rdowego) wpyn na rachunek naby subfunduszu (funduszu docelowego). Uczestnik nabywa jednostki uczestnictwa subfunduszu (funduszu docelowego) dopiero po wpyniciu rodkw pienienych na rachunek naby subfunduszu (funduszu docelowego). Jeeli zostan zachowane warunki wskazane w dwch zdaniach poprzedzajcych, konwersja nastpuje w nastpnym Dniu Wyceny przypadajcym po dniu, w ktrym Agent Transferowy otrzyma informacje o zleceniu konwersji. Okres pomidzy zoeniem zlecenia konwersji a dniem jego realizacji nie powinien by duszy ni siedem dni kalendarzowych, chyba e opnienie jest nastpstwem okolicznoci, za ktre Fundusz nie ponosi odpowiedzialnoci. Konwersja moe by dokonana wycznie w ramach jednej kategorii Jednostek Uczestnictwa oraz tej samej waluty. Dokonanie konwersji podlega opacie skadajcej si z dwch czci: a) staej Opaty za Konwersj Staa Opata za Konwersj jest pobierana w funduszu docelowym ze rodkw pieninych uzyskanych z odkupienia Jednostek Uczestnictwa w funduszu rdowym, przed obliczeniem i pobraniem zmiennej Opaty za Konwersj. Towarzystwo nie pobiera staej Opaty za Konwersj. b) zmiennej Opaty za Konwersj Zmienna Opata za Konwersj jest rwna iloczynowi kwoty konwersji i stawki zmiennej Opaty za Konwersj. Zmienna Opata za Konwersj pobierana jest przez Towarzystwo w subfunduszu funduszu inwestycyjnego, w ktrym nabywane s Jednostki Uczestnictwa. Stawka zmiennej Opaty za Konwersj stanowi rnic pomidzy stawk Opaty Dystrybucyjnej w subfunduszu funduszu docelowego i stawk Opaty Dystrybucyjnej w subfunduszu funduszu rdowego. W przypadku gdy rnica ta jest wartoci ujemn stawka Zmiennej opaty za Konwersj wynosi 0%. Zasada kumulacji przy naliczaniu zmiennej Opaty za Konwersj Podstaw ustalenia stawek Opat Dystrybucyjnych w subfunduszach funduszu rdowego i docelowego, dla potrzeb obliczenia stawki zmiennej Opaty za Konwersj, jest warto aktyww netto subfunduszu funduszu rdowego przypadajcych na Jednostki Uczestnictwa danej kategorii i waluty zapisane na rachunkach Uczestnika przed konwersj, powikszone o warto aktyww netto subfunduszu funduszu docelowego przypadajcych na Jednostki Uczestnictwa danej kategorii i waluty zapisane na rachunkach Uczestnika przed konwersj. Zasada pobierania zmiennej Opaty za Konwersj Uczestnicy Funduszu dokonujcy konwersji Jednostek Uczestnictwa subfunduszu funduszu inwestycyjnego na Jednostki Uczestnictwa subfunduszu innego funduszu inwestycyjnego o rwnej lub wyszej maksymalnej wynikajcej z Tabeli Opat stawce Opaty Dystrybucyjnej, zobowizani s jedynie do jednorazowego poniesienia, zmiennej Opaty za Konwersj od aktyww odpowiadajcych danym Jednostkom Uczestnictwa. Maksymalna stawka Opaty Dystrybucyjnej oznacza najwysz, okrelon w Tabeli Opat stawk pobieran w Subfunduszu. Skala i wysoko stawek Opat Manipulacyjnych dotyczy wycznie Jednostek Uczestnictwa kategorii A i jest ustalana przez Towarzystwo w Tabeli Opat obowizujcej w Towarzystwie lub u danego Dystrybutora. Dla Jednostek Uczestnictwa kategorii B skala i wysoko stawek Opat Manipulacyjnych pobieranych przez Towarzystwo okrelona jest w umowie dotyczcej Programu Systematycznego Inwestowania. 3.9.7. Wypaty kwot z tytuu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu lub wypat dochodw Funduszu Fundusz niezwocznie dokonuje przelewu kwoty z tytuu odkupienia Jednostek Uczestnictwa na rachunek bankowy Uczestnika Funduszu, nie wczeniej jednak ni drugiego dnia roboczego po dniu wyceny, w ktrym nastpio odkupienie Jednostek Uczestnictwa. Wypata nastpuje po potrceniu kwoty podatku, do pobrania ktrej Fundusz lub Towarzystwo jest zobowizany zgodnie z obowizujcymi przepisami prawa. Przy obliczeniu nalenego podatku przyjmuje si, e jako pierwsze odkupywane s Jednostki Uczestnictwa zbyte Uczestnikowi Funduszu po najwyszej Wartoci Aktyww Netto Subfunduszu na Jednostk Uczestnictwa. Fundusz nie wypaca dochodw Uczestnikom bez odkupywania Jednostek Uczestnictwa. 3.9.8. Zamiany Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu na Jednostki Uczestnictwa zwizane z innym Subfunduszem oraz wysoko opat z tym zwizanych w przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami Uczestnik ma prawo na podstawie jednego zlecenia dokona zamiany Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu na Jednostki Uczestnictwa innego Subfunduszu (Zamiana). Zamiana Zlecenie Zamiany jest jednoczesnym zleceniem odkupienia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu i zleceniem nabycia jednostek uczestnictwa w innym Subfunduszu wydzielonym w ramach tego samego funduszu inwestycyjnego. Zamiany dokonuje si przez jednoczesne umorzenie Jednostek Uczestnictwa w Subfunduszu (subfundusz rdowy) i nabycie Jednostek Uczestnictwa w innym Subfunduszu (subfunduszu docelowym) za rodki pienine uzyskane z umorzenia Jednostek Uczestnictwa. Zlecenie Zamiany jest realizowane jeeli rodki pienine uzyskane z tytuu odkupienia Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu (subfundusz rdowy) wpyn na rachunek naby Subfunduszu (sufundusz docelowy). Uczestnik nabywa jednostki uczestnictwa Subfunduszu (subfundusz docelowy) dopiero po wpyniciu rodkw pieninych na rachunek naby Subfunduszu (subfundusz docelowy). Jeeli zostan zachowane warunki wskazane w dwch zdaniach poprzedzajcych, zamiana nastpuje w nastpnym Dniu Wyceny przypadajcym po dniu, w ktrym Agent Transferowy otrzyma informacje o zleceniu zamiany. Okres pomidzy zoeniem Zlecenia zamiany a dniem jego realizacji nie powinien by duszy ni siedem dni kalendarzowych, chyba e opnienie jest nastpstwem okolicznoci, za ktre Fundusz nie ponosi odpowiedzialnoci. Zamiana moe by dokonana wycznie w ramach jednej kategorii Jednostek Uczestnictwa oraz tej samej waluty. Dokonanie Zamiany podlega opacie skadajcej si z dwch czci: a) staej Opaty za Zamian Staa Opata za Zamian jest pobierana w subfunduszu docelowym ze rodkw pieninych uzyskanych z odkupienia Jednostek Uczestnictwa w subfunduszu rdowym, przed obliczeniem i pobraniem zmiennej Opaty za Zamian. Towarzystwo nie pobiera staej Opaty za Zamian. b) zmiennej Opaty za Zamian Zmienna Opata za Zamian jest rwna iloczynowi kwoty Zamiany i stawki zmiennej Opaty za Zamian. Zmienna Opata za Zamian pobierana jest przez Towarzystwo w Subfunduszu, w ktrym nabywane s Jednostki Uczestnictwa. Stawka zmiennej Opaty za Zamian stanowi rnic pomidzy stawk Opaty Dystrybucyjnej w subfunduszu docelowym i stawk Opaty Dystrybucyjnej w subfunduszu rdowym. W przypadku gdy rnica ta jest wartoci ujemn stawka Zmiennej opaty za Zamian wynosi 0%. Zasada kumulacji przy naliczaniu zmiennej Opaty za Zamian

11

Podstaw ustalenia stawek Opat Dystrybucyjnych w subfunduszu rdowym i docelowym, dla potrzeb obliczenia stawki zmiennej Opaty za Zamian, jest warto aktyww netto subfunduszu rdowego przypadajcych na Jednostki Uczestnictwa danej kategorii i waluty zapisane na rachunkach Uczestnika przed Zamian, powikszone o warto aktyww netto subfunduszu docelowego przypadajcych na Jednostki Uczestnictwa danej kategorii i waluty zapisane na rachunkach Uczestnika przed Zamian. Zasada pobierania zmiennej Opaty za Zamian Uczestnicy Funduszu dokonujcy zamiany Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu na Jednostki Uczestnictwa innego Subfunduszu o rwnej lub wyszej maksymalnej wynikajcej z Tabeli Opat stawce Opaty Dystrybucyjnej, zobowizani s jedynie do jednorazowego poniesienia, zmiennej Opaty za Zamian od aktyww odpowiadajcych danym Jednostkom Uczestnictwa. Maksymalna stawka Opaty Dystrybucyjnej oznacza najwysz, okrelon w Tabeli Opat stawk pobieran w Subfunduszu. Skala i wysoko stawek Opat Manipulacyjnych dotyczy wycznie Jednostek Uczestnictwa kategorii A i jest ustalana przez Towarzystwo w Tabeli Opat obowizujcej w Towarzystwie lub u danego Dystrybutora. Dla Jednostek Uczestnictwa kategorii B skala i wysoko stawek Opat Manipulacyjnych pobieranych przez Towarzystwo okrelona jest w umowie dotyczcej Programu Systematycznego Oszczdzania. 3.9.9. Spenienia wiadcze nalenych z tytuu nieterminowych realizacji zlece Uczestnikw Funduszu oraz bdnej wyceny Aktyww Netto na Jednostk Uczestnictwa Subfunduszu Zgodnie z art. 64 Ustawy Towarzystwo odpowiada wobec Uczestnikw Funduszu za wszelkie szkody spowodowane niewykonaniem lub nienaleytym wykonaniem swoich obowizkw w zakresie zarzdzania Funduszem i jego reprezentacji, chyba e niewykonanie lub nienaleyte wykonanie obowizkw jest spowodowane okolicznociami, za ktre Towarzystwo odpowiedzialnoci nie ponosi. Zgodnie z art. 33 ust. 3 Ustawy za szkody poniesione przez osoby nabywajce lub odkupujce jednostki uczestnictwa funduszu inwestycyjnego za porednictwem podmiotu prowadzcego dziaalno maklersk w zakresie przyjmowania i przekazywania zlece nabycia lub zbycia instrumentw finansowych, banku krajowego, krajowego oddziau instytucji kredytowej uprawnionego do wykonywania dziaalnoci w zakresie przyjmowania i przekazywania zlece nabycia lub zbycia instrumentw finansowych lub podmiotu, o ktrym mowa w art. 32 ust. 2 (innego ni podmiot prowadzcy dziaalno maklersk, bank krajowy oraz krajowy oddzia instytucji kredytowej), odpowiadaj solidarnie towarzystwo i ten podmiot, chyba e szkoda jest wynikiem okolicznoci, za ktre ten podmiot nie ponosi odpowiedzialnoci. Odpowiedzialno powysza nie moe by wyczona, ograniczona lub w inny sposb zmieniona w drodze umowy. Umowy wyczajce odpowiedzialno s niewane. W przypadku opnienia w realizacji prawidowo zoonego zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa, gdy warto Jednostki Uczestnictwa w dniu przetworzenia zlecenia opnionego jest wysza od wartoci Jednostki Uczestnictwa z dnia, w ktrym zlecenie powinno by przetworzone, Towarzystwo nabdzie Uczestnikowi dodatkowe Jednostki Uczestnictwa w liczbie stanowicej rnic pomidzy liczb Jednostek Uczestnictwa jak Uczestnik nabyby w dniu, w ktrym zlecenie powinno by przetworzone, a liczb Jednostek Uczestnictwa jak Uczestnik naby w wyniku opnionej realizacji zlecenia. Nabycie powyszej liczby Jednostek Uczestnictwa zostanie wykonane po biecej wartoci Jednostki Uczestnictwa bez pobrania opaty manipulacyjnej. W przypadku opnienia w realizacji prawidowo zoonego zlecenia odkupienia Jednostek Uczestnictwa, gdy warto Jednostki Uczestnictwa w dniu przetworzenia zlecenia jest nisza od wartoci Jednostki Uczestnictwa z dnia, w ktrym zlecenie powinno by przetworzone, Agent Transferowy oblicza kwot nalenego Uczestnikowi wiadczenia z tytuu nieterminowej realizacji zlecenia odkupienia, ktre po pomniejszeniu o naleny podatek dochodowy zostaje przekazane na rachunek Uczestnika zgodnie z instrukcjami patniczymi zawartymi w przetworzonym zleceniu odkupienia. wiadczenie jest rwne rnicy pomidzy wartoci zlecenia odkupienia przeliczon po wartoci Jednostki Uczestnictwa z dnia, w ktrym zlecenie powinno by przetworzone, a wartoci zlecenia przeliczon po wartoci Jednostki Uczestnictwa z dnia opnionego przetworzenia zlecenia. W przypadku kadego rodzaju zlecenia, w uzasadnionych przypadkach, jeeli wysoko straty Uczestnika bdzie nisza ni 100 z lub rwnowartoci 100 z, wyrwnanie straty Uczestnikowi moe nastpi poprzez wypat nalenego wiadczenia w gotwce, po pomniejszeniu o naleny podatek dochodowy, zgodnie z ostatnimi instrukcjami patniczymi. Przedstawione powyej zasady bd stosowane pod warunkiem braku winy Uczestnika w opnieniu realizacji zlecenia nabycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa, niedochowania naleytej starannoci przez Towarzystwo lub podmiot, za ktry Towarzystwo ponosi odpowiedzialno. W przypadku bdnej wyceny aktyww Towarzystwo podejmie dziaania zmierzajce do tego aby liczba Jednostek Uczestnictwa na Rejestrze bya taka, jakby zlecenie nabycia zostao zrealizowane po prawidowej Wartoci Aktyww Netto na Jednostk Uczestnictwa. W przypadku odkupienia Jednostek Uczestnictwa Towarzystwo podejmie dziaania aby Uczestnik uzyska tak kwot, jakby zlecenie zostao rozliczone po prawidowej Wartoci Aktyww Netto na Jednostk Uczestnictwa. 3.9.10 . Potwierdzenia zbycia, odkupienia,zamiany lub konwersji Jednostek Uczestnictwa Po realizacji zlecenia zmieniajcego stan Jednostek Uczestnictwa w Rejestrze Uczestnikw, Fundusz sporzdza i niezwocznie dorcza Uczestnikowi pisemne potwierdzenie zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa, ktre zawiera w szczeglnoci: a) dane identyfikujce Uczestnika Funduszu; b) numer rachunku Uczestnika Funduszu w Rejestrze; c) nazw Funduszu i Subfunduszu; d) dat zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa; e) liczb i kategori zbytych lub odkupionych Jednostek Uczestnictwa oraz ich warto; f) liczb Jednostek Uczestnictwa posiadanych przez Uczestnika po zbyciu lub odkupieniu Jednostek Uczestnictwa i ich warto; g) podstaw opodatkowania i wysoko pobranego podatku w przypadku, gdy odkupienie wie ze sob obowizek Funduszu w zakresie pobrania nalenego podatku. Jeeli Uczestnik wyrazi pisemn zgod Fundusz moe przekazywa potwierdzenia w innych terminach. Potwierdzenie ma form wydruku komputerowego nieopatrzonego podpisem. Potwierdzenie jest wysyane do Uczestnika listem zwykym lub poczt kuriersk. W przypadku gdy Uczestnik wyrazi pisemn zgod, a Fundusz udostpni tak moliwo potwierdzenie dostarczane bdzie: a) poczt elektroniczn; b) do wskazanego przez Uczestnika Dystrybutora; c) potwierdzenie bdzie osobicie odbierane przez Uczestnika; d) potwierdzenie bdzie udostpnione poprzez Internet na wskazanej stronie www. W przypadku dostarczania potwierdze za pomoc technik teleinformatycznych, Fundusz zapewnia uycie technik zapewniajcych poufno, moliwo odczytu i wydruku oraz integralno danych. Potwierdzenia dotyczce transakcji IKE, IKZE, PSO oraz Wyspecjalizowanych Programw Inwestycyjnych mog by przekazywane w terminach i sposb okrelony odrbn umow. 3.10. Wskazanie okolicznoci, w ktrych Fundusz moe zawiesi zbywanie i odkupywanie Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu a) Okolicznoci zawieszenia zbywania Jednostek Uczestnictwa Fundusz moe zawiesi zbywanie Jednostek Uczestnictwa w danym Subfunduszu na 2 tygodnie, jeeli nie mona dokona wiarygodnej wyceny istotnej czci aktyww danego Subfunduszu z przyczyn niezalenych od Funduszu. Za zgod i na warunkach okrelonych przez KNF zbywanie Jednostek Uczestnictwa moe zosta zawieszone na okres od dwch tygodni do dwch miesicy b) Okolicznoci zawieszenia odkupywania Jednostek Uczestnictwa Fundusz moe zawiesi odkupywanie Jednostek Uczestnictwa w kadym z Subfunduszy oddzielnie, na okres nie duszy ni dwa tygodnie, jeeli: - w okresie ostatnich dwch tygodni suma wartoci odkupionych przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa w danym Subfunduszu oraz Jednostek Uczestnictwa w danym Subfunduszu, ktrych odkupienia zadano, stanowi kwot przekraczajc 10 % Aktyww danego Subfunduszu, albo - nie mona dokona wiarygodnej wyceny istotnej czci aktyww danego Subfunduszu z przyczyn niezalenych od Funduszu. W przypadku, o ktrym mowa powyzej, za zgod i na warunkach okrelonych przez KNF:

12

- odkupywanie Jednostek Uczestnictwa danego Subfunduszu moe zosta zawieszone na okres duszy ni dwa tygodnie, nieprzekraczajcy jednak dwch miesicy; - Fundusz moe odkupywa Jednostki Uczestnictwa w danym Subfunduszu, w ratach, w okresie nieprzekraczajcym szeciu miesicy, przy zastosowaniu proporcjonalnej redukcji lub przy dokonywaniu wypat z tytuu odkupienia Jednostek Uczestnictwa w danym Subfunduszu. 3.11. Okrelenie rynkw na jakich zbywane s Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. 3.12. Zasady polityki inwestycyjnej Subfunduszu Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest wzrost wartoci Aktyww Subfunduszu w wyniku wzrostu wartoci lokat. Fundusz nie gwarantuje osignicia celu inwestycyjnego. Cel inwestycyjny Subfunduszu jest realizowany poprzez inwestowanie jego rodkw w denominowane w walucie polskiej:

a) Instrumenty Rynku Pieninego, dune papiery wartociowe o staym oprocentowaniu lub depozyty bankowe, ktrych termin zapadalnoci nie przekracza roku;

b) dune papiery wartociowe o zmiennym oprocentowaniu i terminach zapadalnoci duszych ni rok, pod warunkiem, e charakteryzuj si one ryzykiem stopy procentowej nie wyszym ni w przypadku dunych papierw wartociowych o terminach wykupu nie przekraczajcych roku.

Decyzje o doborze lokat bd podejmowane przez Fundusz na podstawie analiz dotyczcych w szczeglnoci: a) biecego oraz przewidywanego poziomu rynkowych stp procentowych; b) ryzyka kredytowego odnoszcego si do emitentw poszczeglnych instrumentw rynku pieninego lub dunych papierw wartociowych; c) pynnoci poszczeglnych instrumentw rynku pieninego lub dunych papierw wartociowych.

Minimalny udzia dunych papierw wartociowych lub Instrumentw Rynku Pieninego emitowanych, porczanych lub gwarantowanych przez Skarb Pastwa lub Narodowy Bank Polski, w wartoci Aktyww Subfunduszu bdzie wynosi 40%. Maksymalny udzia dunych papierw wartociowych lub Instrumentw Rynku Pieninego wyemitowanych przez podmioty inne od ww. wymienionych w wartoci Aktyww Subfunduszu moe wynosi 60%. Fundusz moe lokowa do 35% wartoci Aktyww Subfunduszu w depozyty bankowe o terminie zapadalnoci nie duszym ni rok, patne na danie lub ktre mona wycofa przed terminem zapadalnoci w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, ktre posiadaj fundusze wasne w wysokoci nie mniejszej ni rwnowarto w zotych kwoty 10 000 000 euro, ustalonej przy zastosowaniu redniego kursu wyliczonego przez Narodowy Bank Polski na dzie podpisania umowy depozytu. Subfundusz nie odzwierciedla skadu uznanego indeksu akcji lub dunych papierw wartociowych. Fundusz lokuje aktywa Subfunduszu gwnie w papiery wartociowe i instrumenty rynku pieninego. Ze wzgldu na skad portfela inwestycyjnego Subfunduszu zmienno Wartoci Aktyww Netto portfela inwestycyjnego Subfunduszu bdzie niewielka. Fundusz moe na rzecz Subfunduszu zawiera transakcje typu buy-sell-back, sell-buy-back, repo, reverse repo. Subfundusz nie moe zawiera umw, ktrych przedmiotem s instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne. Aktywa Subfunduszu nie bd lokowane w papiery wartociowe i wierzytelnoci Towarzystwa zarzdzajcego tym Subfunduszem, jego akcjonariuszy oraz podmiotw bdcych podmiotami dominujcymi lub zalenymi w stosunku do Towarzystwa lub jego akcjonariuszy. Fundusz moe zawiera umowy z Depozytariuszem Funduszu, ktrych przedmiotem s papiery wartociowe i prawa majtkowe, jeeli zawarcia takich umw wymaga interes uczestnikw, a zawarcie umw nie spowoduje wystpienia konfliktu interesw. 3.13. Opis ryzyka inwestycyjnego zwizanego z przyjt polityk inwestycyjn Subfunduszu, z uwzgldnieniem opisu ryzyka zwizanego z inwestowaniem w poszczeglne instrumenty finansowe oraz ryzyka zwizanego z inwestowaniem w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu, w tym z uwzgldnieniem strategii zarzdzania i szczeglnych strategii inwestycyjnych stosowanych w odniesieniu do inwestycji na okrelonym obszarze geograficznym Subfundusz poprzez proces inwestycyjny i lokowanie Aktyww w okrelone w Statucie kategorie lokat bdzie dy do zrealizowania celu inwestycyjnego okrelonego w Statucie, przy czym jednak Fundusz nie gwarantuje osignicia tego celu, a take dodatnich stp zwrotu z jednostki Uczestnictwa. Inwestycje na rynku kapitaowym obarczone s ryzykiem, ktre moe doprowadzi do wahania (w tym spadku) wartoci Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu. Ryzyko nieosignicia oczekiwanego zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu pozostaje rwnie w zwizku z horyzontem inwestycyjnym Uczestnika okrelonym indywidualnie dla kadego Subfunduszu w okreleniu Profilu Inwestora. Skrcenie sugerowanego czasu trwania inwestycji zwiksza ryzyko wpywu krtkoterminowych zmian koniunktury rynkowej na osignit stop zwrotu. Zakoczenie inwestycji przed upywem zaplanowanego horyzontu inwestycyjnego, moe spowodowa, i zrealizowana stopa zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu bdzie rni si od oczekiwanego zwrotu z inwestycji (w tym moe by od niego nisza).Uczestnik Funduszu powinien mie na uwadze, e pomimo dokadania najwyszej zawodowej starannoci Subfundusz moe nie osign zakadanego zwrotu z inwestycji. Naley mie rwnie na uwadze nastpujce ryzyka mogce mie wpyw na warto Jednostek Uczestnictwa Subfunduszu: a) Ryzyko rynkowe zmiany cen aktyww finansowych pod wpywem zmian czynnikw politycznych, koniunktury gospodarczej, regulacji prawnych i subiektywnego postrzegania danego rynku przez inwestorw. Skada si przede wszystkim z ryzyka stopy procentowej. Wzrost rynkowych stp procentowych moe spowodowa spadek wartoci lokat Subfunduszu w dune papiery wartociowe, b) Ryzyko kredytowe moliwo cakowitego lub czciowego zaprzestania regulowania zobowiza z tytuu wyemitowanych papierw wartociowych przez emitenta (ryzyko niewypacalnoci), ryzyko spadku cen instrumentw rynku pieninego korporacyjnych w wyniku rozszerzenia si rnicy w rentownoci pomidzy instrumentami rynku pieninego rzdowymi i korporacyjnymi (ryzyko spreadu kredytowego), c) Ryzyko rozliczenia ryzyko niewywizania si drugiej strony transakcji zawartej przez Fundusz z zobowiza wynikajcych z zawartej umowy (nie wszystkie transakcje zawierane przez Fundusz s rozliczane na bazie dostawa za patno), d) Ryzyko pynnoci moliwo otrzymania niekorzystnej ceny w przypadku sprzeday papierw wartociowych wynikajca z rozszerzenia si rnicy pomidzy ofertami kupna i sprzeday na rynku wtrnym w wyniku zmniejszonej pynnoci, e) Ryzyko walutowe nie wystpuje, f) Ryzyko zwizane z przechowywaniem aktyww wynika z moliwoci nienaleytego wywizywania si ze swoich obowizkw przez Depozytariusza, g) Ryzyko zwizane z koncentracj aktyww lub rynkw polega na niedostatecznym zdywersyfikowaniu lokat Subfunduszu i w rezultacie spadku wartoci lokat Subfunduszu w wyniku negatywnych wydarze dotyczcych danego skadnika lokat Subfunduszu lub rynku, h) Ryzyko nieosignicia oczekiwanego zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa moe wynika z przyjtej strategii zarzdzania Subfunduszem, alokacji aktyww Subfunduszu, spadku cen lokat Subfunduszu. Na ryzyko to mog mie wpyw okrelone umowy zawarte przez Fundusz, w szczeglnoc i transakcje nabycia skadnikw lokat Subfunduszu z jednoczesnym zobowizaniem si drugiej strony do ich odkupu, i) Ryzyko wystpienia szczeglnych okolicznoci, na wystpienie ktrych Uczestnik Subfunduszu nie ma wpywu lub ma wpyw ograniczony obejmuje w szczeglnoci moliwo otwarcia likwidacji Subfunduszu lub Funduszu lub przejcia zarzdzania Funduszem przez inne Towarzystwo, zmian Depozytariusza lub innego podmiotu obsugujcego Fundusz, poczenie Funduszu z innym funduszem lub zmian polityki inwestycyjnej Subfunduszu, j) Ryzyko niewypacalnoci gwaranta polega na niewywizaniu si gwaranta papieru wartociowego ze zobowiza wobec Subfunduszu w sytuacji, kiedy emitent papieru wartociowego nie bdzie w stanie wypeni swoich zobowiza wobec Subfunduszu, k) Ryzyko inflacji stopa zwrotu z Subfunduszu moe by nisza od stopy inflacji, w rezultacie czego zmniejszy si realna warto nabywcza rodkw zainwestowanych w Subfundusz przez Uczestnika, l) Ryzyko zmian regulacji prawnych dotyczcych Funduszu dotyczy w szczeglnoci zmian w zakresie prawa podatkowego mogcych niekorzystnie wpyn na opacalno inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Funduszu ryzyko to wynika z moliwoci zmian uregulowa prawnych dotyczcych rynku kapitaowego, w szczeglnoci takich jak opodatkowanie zyskw kapitaowych, wpywajcych na pogorszenie opacalnoci inwestowania na tym rynku. Na dzie sporzdzenia Prospektu, zgodnie z zapisami Ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osb fizycznych, podatek przy transakcji zamiany Jednostek Uczestnictwa pomidzy Subfunduszami po osigniciu dochodu nie bdzie pobierany. Jednake Uczestnik Funduszu powinien bra

13

rwnie pod uwag moliwo wydania przez waciwe organy podatkowe wicych Fundusz interpretacji co do pobierania podatku od dochodu przy dokonywaniu przez Uczestnika ww. transakcji, co zobliguje Fundusz do dziaania zgodnego z wytycznymi organw podatkowych. 3.13.1. Ekspozycja alternatywnego funduszu inwestycyjnego (Funduszu) liczona jest zgodnie z Rozporzdzeniem Delegowanym Komisji NR 231/2013 uzupeniajcego dyrektyw Parlamentu Europejskiego i Rady 2011/61/UE w odniesieniu do zwolnie, oglnych warunkw dotyczcych prowadzenia dziaalnoci, depozytariuszy, dwigni finansowej, przejrzystoci i nadzoru (Rozporzdzenie) - poprzez obliczenie dwigni finansowej zarwno metod brutto jak i metod zaangaowania opisanymi w niniejszym Rozporzdzeniu, odpowiednio w Art. 7 i Art. 8 oraz jego Zacznikach I i II. 3.14. Okrelenie profilu inwestora Subfundusz jest przeznaczony dla osb o krtkim horyzoncie inwestycyjnym (do 1 roku) oraz niskiej skonnoci do ryzyka. Inwestorzy powinni mie jednak wiadomo, e w przypadku zaistnienia negatywnych okolicznoci stopa zwrotu z Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu moe okaza si nisza od oczekiwanej. 3.15. Informacje na temat obowizkw podatkowych Funduszu lub jego Uczestnikw

Charakterystyczn cech MetLife Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego Parasol wiatowy jest brak obcienia podatkiem dochodowym zyskw przy zamianie Jednostek Uczestnictwa MetLife Subfunduszu Pieninego na Jednostki Uczestnictwa innego Subfunduszu.

a) Zasady opodatkowania Funduszu podatkiem dochodowym reguluje Ustawa o Podatku Dochodowym od Osb Prawnych. Zgodnie z t ustaw zwalnia si od podatku fundusze inwestycyjne. b) Zasady opodatkowania osb fizycznych podatkiem dochodowym uregulowane zostay w Ustawie o Podatku Dochodowym od Osb Fizycznych Przedmiotem opodatkowania podatkiem dochodowym od osb fizycznych jest dochd. Dochodem ze rda przychodu jest nadwyka sumy przychodw z tego rda nad kosztami ich uzyskania, osignita w danym roku podatkowym. rdami przychodw s kapitay pienine. Za przychody z kapitaw pieninych uwaa si przychody z tytuu udziau w Funduszu. Nie ustala si jednak przychodu z tytuu umorzenia Jednostek Uczestnictwa subfunduszu funduszu inwestycyjnego z wydzielonymi subfunduszami, w przypadku zamiany Jednostek Uczestnictwa subfunduszu na Jednostki Uczestnictwa innego subfunduszu tego samego funduszu inwestycyjnego Od dochodw (przychodw) uzyskanych na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej z tytuu udziau w Funduszu pobiera si podatek w formie ryczatu w wysokoci 19% uzyskanego dochodu. Zryczatowany podatek pobiera si po pomniejszaniu przychodu o koszty ich uzyskania. Dochodw tych nie czy si z dochodami opodatkowanymi na zasadach oglnych. Dochodu tego nie pomniejsza si o straty z tytuu udziau w funduszach kapitaowych oraz inne straty z kapitaw pieninych i praw majtkowych, poniesione w roku podatkowym oraz w latach poprzednich. Fundusz nie wypaca dochodw z tytuu udziau w Funduszu. Podatek dochodowy od dochodw z tytuu umorzenia Jednostek Uczestnictwa wynosi 19% uzyskanego dochodu. Dochodem jest rnica midzy sum przychodw uzyskanych z tytuu umorzenia Jednostek Uczestnictwa a sum wydatkw na nabycie Jednostek Uczestnictwa. Zasady uznawania wydatkw na nabycie Jednostek Uczestnictwa za koszty uzyskania przychodw nie stosuje si przy zamianie Jednostek Uczestnictwa subfunduszu na Jednostki Uczestnictwa innego subfunduszu tego samego funduszu inwestycyjnego z wydzielonymi subfunduszami. Dochodw tych nie czy si z dochodami opodatkowanymi na zasadach oglnych. Fundusz pobiera zryczatowany podatek dochodowy od dokonywanych wypat z tytuu dochodw z udziau Funduszu lub z tytuu umorzenia Jednostek Uczestnictwa. Fundusz dokonuje obliczenia wysokoci nalenego podatku, potrca obliczony podatek z kwoty przypadajcej do wypaty z tytuu umorzenia Jednostek Uczestnictwa oraz odprowadza pobrany podatek do waciwego urzdu skarbowego. Zasady opodatkowania Rachunku IKE oraz Rachunku IKZE s okrelone w sposb odrbny w Ustawie o Podatku Dochodowym od Osb Fizycznych. W celu okrelenia obowizkw podatkowych osb fizycznych, ktre nie maj miejsca zamieszkania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, naley uwzgldni oprcz przepisw Ustawy o Podatku Dochodowym od Osb Fizycznych tre umw midzynarodowych o unikaniu podwjnego opodatkowania, zawartych przez Rzeczpospolit Polsk z krajami zamieszkania tych osb fizycznych. Jednake zastosowanie stawki podatku wynikajcej z waciwej umowy o unikaniu podwjnego opodatkowania lub niepobranie podatku zgodnie z tak umow jest moliwe pod warunkiem przedstawienia Funduszowi zawiadczenia o miejscu zamieszkania podatnika za granic, wydanego przez waciwy organ zagranicznej administracji podatkowej (certyfikat rezydencji). Jednostki Uczestnictwa podlegaj dziedziczeniu. W zwizku z tym moe zaistnie konieczno uiszczania podatku od spadkw i darowizn na zasadach uregulowanych w ustawie z dnia 28 lipca 1983 r. o podatku od spadkw i darowizn (tekst jednolity: Dz. U. z 2004 r., Nr 142, poz. 1514 z pn. zm.). c) Zasady opodatkowania osb prawnych podatkiem dochodowym reguluje Ustawa o Podatku Dochodowym od Osb Prawnych Przedmiotem opodatkowania podatkiem dochodowym od osb prawnych jest dochd. Dochodem podlegajcym opodatkowaniu podatkiem dochodowym od osb prawnych jest nadwyka sumy przychodw nad kosztami ich uzyskania, osignita w roku podatkowym. Przychodem jest warto otrzymanych rodkw w zwizku z umorzeniem Jednostek Uczestnictwa. Do przychodw nie zalicza si przychodw z tytuu umorzenia Jednostek Uczestnictwa subfunduszu funduszu inwestycyjnego z wydzielonymi subfunduszami, w przypadku zamiany Jednostek Uczestnictwa subfunduszu na Jednostki Uczestnictwa innego subfunduszu tego samego funduszu inwestycyjnego Kosztami uzyskania przychodw s wydatki na nabycie Jednostek Uczestnictwa Funduszu. Wydatki te s kosztem uzyskania przychodu przy ustalaniu dochodu ze zbycia Jednostek Uczestnictwa Funduszu. Zasady uznawania wydatkw na nabycie Jednostek Uczestnictwa za koszty uzyskania przychodw nie stosuje si przy zamianie Jednostek Uczestnictwa subfunduszu na Jednostki Uczestnictwa innego subfunduszu tego samego funduszu inwestycyjnego z wydzielonymi subfunduszami. Dochody z tytuu umorzenia Jednostek Uczestnictwa zwikszaj podstaw opodatkowania. Po ustaleniu podstawy opodatkowania, podatek oblicza si przy zastosowaniu stawki wynoszcej 19% podstawy opodatkowania. W celu okrelenia obowizkw podatkowych osb prawnych, ktre nie maj siedziby ani zarzdu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, naley uwzgldni oprcz przepisw Ustawy o Podatku Dochodowym od Osb Prawnych tre odpowiednich umw midzynarodowych o unikaniu podwjnego opodatkowania. d) Dodatkowe informacje w sprawie opodatkowania Ze wzgldu na fakt, i obowizki podatkowe zale od indywidualnej sytuacji Uczestnika Funduszu i miejsca dokonywania inwestycji, w celu ustalenia obowizkw podatkowych wskazane jest zasignicie porady doradcy podatkowego lub prawnego. Przy obliczeniu nalenego podatku przyjmuje si, e jako pierwsze odkupywane s Jednostki Uczestnictwa zbyte Uczestnikowi Subfunduszu po najwyszej Wartoci Aktyww Netto Subfunduszu na Jednostk Uczestnictwa (metoda HIFO). 3.16. Dzie, godzina w tym dniu i miejsce, w ktrym najpniej jest publikowana warto aktyww netto na jednostk uczestnictwa, ustalona w danym dniu wyceny, a take miejsca publikowania ceny zbycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa. Warto Aktyww Netto na Jednostk Uczestnictwa, ustalona w danym Dniu Wyceny, jest publikowana najpniej do godz. 23.00 w Dniu Wyceny. W przypadku braku moliwoci opublikowania Wartoci Aktyww Netto na Jednostk Uczestnictwa w ww. terminie, Fundusz opublikuje wycen niezwocznie z podaniem na stronie internetowej przyczyn opnienia. Informacje o Wartoci Aktyww Netto na Jednostk Uczestnictwa bd publikowane za kady Dzie Wyceny na stronie internetowej www.metlife.pl Fundusz udostpnia informacje o Wartoci Aktyww Netto Subfunduszu na Jednostk Uczestnictwa dla kadej kategorii odrbnie, a w sprawozdaniach okresowych dane s prezentowane w taki sposb, aby Uczestnik mia moliwo uzyskania informacji waciwych dla kadej kategorii Jednostek Uczestnictwa. Maksymalna cena nabycia oraz minimalna cena odkupienia jednostek uczestnictwa bd publikowane za kady Dzie Wyceny na stronie internetowej www.metlife.pl 3.17. Metody i zasady wyceny aktyww Subfunduszu oraz owiadczenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozda finansowych o zgodnoci metod i zasad wyceny aktyww Subfunduszu opisanych w prospekcie informacyjnym z przepisami dotyczcymi rachunkowoci funduszy inwestycyjnych, a take o zgodnoci i kompletnoci tych zasad z przyjt polityka inwestycyjn 3.17.1. Czstotliwo dokonywania wyceny aktyww

14

3.17.1.1. Aktywa Subfunduszu wycenia si, a zobowizania Subfunduszu ustala si w Dniu Wyceny oraz na dzie sporzdzenia sprawozdania finansowego wedug stanw, odpowiednio, aktyww i zobowiza Subfunduszu oraz kursw, cen i wartoci z dnia biecego. 3.17.1.2. Fundusz udostpnia informacje o Wartoci Aktyww Netto Subfunduszu na Jednostk Uczestnictwa dla kadej kategorii odrbnie, a w sprawozdaniach okresowych dane s prezentowane w taki sposb, aby Uczestnik mia moliwo uzyskania informacji waciwych dla kadej kategorii Jednostek Uczestnictwa. 3.17.1.3. Informacje o Wartoci Aktyww Netto na Jednostk Uczestnictwa bd publikowane za kady Dzie Wyceny na stronie internetowej www.metlife.pl 3.17.1.4. Warto Aktyww Netto na Jednostk Uczestnictwa, ustalona w danym Dniu Wyceny, jest publikowana najpniej do godz. 23.00 w Dniu Wyceny. 3.17.1.5. W przypadku braku moliwoci opublikowania Wartoci Aktyww Netto na Jednostk Uczestnictwa w ww. terminie, Fundusz opublikuje wycen niezwocznie na stronie internetowej z podaniem przyczyn opnienia. 3.17.2. Metody i zasady dokonywania wyceny aktyww, ustalania Wartoci Aktyww Netto Subfunduszu oraz wartoci aktyww netto przypadajcych na Jednostk Uczestnictwa 3.17.2.1. Ksigi rachunkowe Subfunduszu prowadzi si w jzyku polskim i w walucie polskiej. 3.17.2.2. Operacje dotyczce Subfunduszu ujmuje si w ksigach rachunkowych w okresie, ktrego dotycz, w walucie, w ktrej s wyraone, a take w walucie polskiej, po przeliczeniu wedug redniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzie ujcia tych operacji w ksigach rachunkowych Subfunduszu. 3.17.2.3. Jeeli operacje walutowe Subfunduszu s wyraone w walutach, dla ktrych Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, ich warto naley okreli w relacji do euro. 3.17.2.4. Dniem wprowadzenia do ksig zmiany kapitau wpaconego albo kapitau wypaconego jest dzie zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa przy zastosowaniu Wartoci Aktyww Netto na Jednostk Uczestnictwa odpowiedniej kategorii, wyznaczonej zgodnie z ust. 3.17.2.5. 3.17.2.5. Na potrzeby okrelenia Wartoci Aktyww Netto na Jednostk Uczestnictwa odpowiedniej kategorii w okrelonym Dniu Wyceny, nie uwzgldnia si zmian w kapitale wpaconym oraz zmian kapitau wypaconego, zwizanych z wpatami lub wypatami, ujmowanymi zgodnie z ust. 3.17.2.4. 3.17.2.6. Aktywa Subfunduszu wycenia si, a zobowizania Subfunduszu ustala si wedug wiarygodnie oszacowanej wartoci godziwej, z zastrzeeniem ust. 3.17.2.13. lit. c), ust. 3.17.2.15., ust. 3.17.2.16., ust. 3.17.2.18. oraz ust. 3.17.2.19. Ustalenie wartoci godziwej skadnikw lokat notowanych 3.17.2.7. Warto godziw skadnikw lokat notowanych na Aktywnym Rynku, a w szczeglnoci: dunych papierw wartociowych, tytuw uczestnictwa emitowanych przez instytucje wsplnego inwestowania majce siedzib za granic, wyznacza si wedug kursw dostpnych o godzinie 23.00 (dwudziestej trzeciej zero zero) w Dniu Wyceny w nastpujcy sposb: a) jeeli Dzie Wyceny jest rwnoczenie zwykym dniem dokonywania transakcji na Aktywnym Rynku wedug ostatniego dostpnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na Aktywnym Rynku w Dniu Wyceny, z zastrzeeniem, e gdy wycena aktyww Funduszu dokonywana jest po ustaleniu w Dniu Wyceny kursu zamknicia, a w przypadku braku kursu zamknicia innej, ustalonej przez rynek wartoci stanowicej jego odpowiednik, za ostatni dostpny kurs przyjmuje si ten kurs albo warto z Dnia Wyceny; b) jeeli Dzie Wyceny jest rwnoczenie zwykym dniem dokonywania transakcji na Aktywnym Rynku, przy czym wolumen obrotw na danym skadniku aktyww jest znaczco niski albo na danym skadniku aktyww nie zawarto adnej transakcji wedug ostatniego dostpnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na Aktywnym Rynku, skorygowanego w sposb umoliwiajcy uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartoci godziwej, zgodnie z zasadami okrelonymi w ust. 3.17.2.12., z zastrzeeniem, e gdy wycena aktyww Funduszu dokonywana jest po ustaleniu w Dniu Wyceny kursu zamknicia, a w przypadku braku kursu zamknicia innej, ustalonej przez rynek wartoci stanowicej jego odpowiednik, za ostatni dostpny kurs przyjmuje si ten kurs albo warto z uwzgldnieniem istotnych zdarze majcych wpyw na ten kurs albo warto; c) jeeli Dzie Wyceny nie jest zwykym dniem dokonywania transakcji na Aktywnym Rynku wedug ostatniego dostpnego w momencie dokonywania wyceny kursu zamknicia ustalonego na Aktywnym Rynku, a w przypadku braku kursu zamknicia innej, ustalonej przez rynek wartoci stanowicej jego odpowiednik, skorygowanego w sposb umoliwiajcy uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartoci godziwej, zgodnie z ust. 3.17.2.12. 3.17.2.8. W przypadku, gdy skadnik lokat jest notowany na wicej ni jednym Aktywnym Rynku, wartoci godziw jest kurs ustalony na rynku gwnym. 3.17.2.9. Rynek gwny ustala si na koniec kadego kolejnego miesica kalendarzowego w oparciu o kryterium wolumenu obrotu na danym skadniku lokat w okresie ostatniego miesica kalendarzowego poprzedzajcego Dzie Wyceny, pod warunkiem, e Subfundusz moe zawiera transakcje na tym rynku. 3.17.2.10. W przypadku braku moliwoci okrelenia rynku gwnego zgodnie z kryterium wolumenu obrotu okrelonym w ust. 3.17.2.9. lub w przypadku identycznego lub wolumenu na kilku aktywnych rynkach, Subfundusz stosuje kolejne, moliwe do zastosowania kryteria wyboru rynku gwnego: a) liczba zawartych transakcji na danym skadniku lokat, lub b) ilo danego skadnika lokat wprowadzona do obrotu na danym rynku, lub c) kolejno wprowadzania do obrotu. 3.17.2.11. Ze wzgldu na polityk inwestycyjn Subfunduszu dopuszczajc inwestowanie na okrelonych rynkach, majc na uwadze konieczno uzyskania wiarygodnej wartoci godziwej, okrelona w ust. 3.17.2.7. godzina zostaa wyznaczona, aby umoliwi zastosowanie do wyceny Jednostek Uczestnictwa kursw zamkni skadnikw lokat notowanych na tych rynkach. 3.17.2.12. Jeeli okrelony w ust. 3.17.2.7. lit. a) ostatni dostpny kurs ustalony na Aktywnym Rynku nie odzwierciedla prawidowo wartoci godziwej danego skadnika lokat Subfunduszu z przyczyn okrelonych w ust. 3.17.2.7. lit. b) lub c), to dokonujc wyceny tego skadnika, uwzgldnia si redni cen z ofert kupna i sprzeday instytucji finansowych kwotujcych ten skadnik lokat Subfunduszu pod warunkiem, i oferty te zostay zgoszone w terminie umoliwiajcym wycen odzwierciedlajc warto godziw. Niedopuszczalne jest zastosowanie jedynie cen z ofert sprzeday. Wyej wskazanej wyceny dokonuje si na podstawie wskanikw Bloomberg Generic, a w nastpnej kolejnoci Bloomberg Fair Value, w przypadku braku tego pierwszego wskanika. W przypadku braku obu wskanikw, wyceny dokonuje si na podstawie redniej z cen transakcji ogaszanych przez dwie instytucje finansowe majce, wedug wiedzy Funduszu (dziaajcego w imieniu Subfunduszu), najwikszy udzia w obrocie danym skadnikiem lokat w miesicu poprzedzajcym miesic, w ktrym dokonywana jest wycena. W przypadku gdy dostpne oferty kupna i sprzeday oraz ceny transakcji zostay zgoszone lub zawarte w terminie uniemoliwiajcym wycen skadnika lokat Subfunduszu wedug wartoci godziwej, skadnik ten wycenia si zgodnie z metodologi wyceny skadnikw okrelon dla lokat nienotowanych. Zastosowanie metody wyceny, o ktrej mowa w ust. 3.17.2.13. lit. c), w odniesieniu do dunych pa

Prospekt Informacyjny MetLife Towarzystwo Funduszy ...

Documents

Transcript of Prospekt Informacyjny MetLife Towarzystwo Funduszy ...