PROGRAMA DE FINANÇAS PESSOAIS E GESTÃO DE INVESTIMENTOS – PREVIP 1 Confidencial...
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PROGRAMA DE FINANÇAS PESSOAIS E GESTÃO DE INVESTIMENTOS – PREVIP 1Confidencial Restrita Confidencial Uso Interno Público
Palestra - Gestão de Investimentos
Julho/2014 X
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PROGRAMA DE FINANÇAS PESSOAIS E GESTÃO DE INVESTIMENTOS – PREVIP 2
OBJETIVO
A convite da PrevIP, o Instituto Educacional BM&FBOVESPA realiza essa palestra com
objetivo de:
– Levar conhecimento aos participantes do plano;
– Apresentar aos participantes a composição da carteira de investimentos da PrevIP
– Esclarecer aos participantes para que possam acompanhar os seus investimentos e tomar
decisões oportunas;
– Entender a estratégia do plano de Previdência, considerando o resultado de longo prazo.
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PROGRAMA DE FINANÇAS PESSOAIS E GESTÃO DE INVESTIMENTOS – PREVIP 3
CONTEÚDO PROGRAMÁTICO
– Planejando o futuro (revisão do orçamento)
– Quando poupar e quando investir
– Como faço para investir
– Renda Fixa X Renda Variável
– Qual o seu perfil de investidor
– Dimensão do risco
– Acompanhando os seus investimentos e a inflação
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PROGRAMA DE FINANÇAS PESSOAIS E GESTÃO DE INVESTIMENTOS – PREVIP 4
– Da maneira como estou vivendo, e na idade que tenho hoje, poderei chegar à meia-idade e à aposentadoria sem ter motivos para preocupação?
– Estou aumentando o meu patrimônio ou vagarosamente dilapidando as reservas e bens que disponho no momento?
– Tenho perfeito conhecimento para onde está indo meu dinheiro?
– Conto com uma estratégia consistente de receitas e despesas?
PLANEJANDO O FUTURO
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PROGRAMA DE FINANÇAS PESSOAIS E GESTÃO DE INVESTIMENTOS – PREVIP 5
– Com o quadro do seu orçamento pessoal fica mais fácil você visualizar onde estão ocorrendo os gastos excessivos e desperdícios
– As decisões de cortes também são mais fáceis de se tomar tendo-se como base um orçamento organizado, sendo possível perceber com clareza o que realmente é necessário para sua vida
– Ter em mente que será necessário um determinado tempo para os ajustes,
os resultados não virão da noite para o dia, será preciso abrir mão do consumo de certas coisas agora
– Com disciplina e determinação, bem antes do que se imagina você terá condições de voltar a fazer e a comprar aquilo que gosta, sem o peso na consciência por estar se endividando ou comprometendo suas economias
FORTALECENDO AS SUAS BASES
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PROGRAMA DE FINANÇAS PESSOAIS E GESTÃO DE INVESTIMENTOS – PREVIP 6
ESTABELECENDO PRIORIDADES
– Observe se sua meta é compatível com a sua realidade. Não adianta definir uma meta de longo prazo para um período de curto prazo
– Defina datas e períodos para atingir o alvo, faça revisões periódicas para avaliar se houve progresso
– Evite valorizar apenas os objetivos de curto prazo, negligenciando a aposentadoria
A oportunidade de economia está nas pequenas despesas que somadas corroem o nosso orçamento
Cortando despesas
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PROGRAMA DE FINANÇAS PESSOAIS E GESTÃO DE INVESTIMENTOS – PREVIP 7
– O sistema oficial o INSS não poderá suprir a perda de renda que ocorrerá na época da aposentadoria
– Aumento da expectativa de vida média – homens 70 anos e para as mulheres 78 anos – esperança de vida media 74 anos (IBGE – 2012)
– Diante destes fatos a pergunta que cabe “Que estilo de vida você pretende ter quando chegar a época da aposentadoria?”Ser dependente da ajuda de familiares ou ter reservas financeiras suficientes que lhes garanta qualidade de vida e a possibilidade de realização dos seus sonhos
PREPARE-SE PARA A APOSENTADORIA
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PROGRAMA DE FINANÇAS PESSOAIS E GESTÃO DE INVESTIMENTOS – PREVIP 8
ARMADILHA DA VULNERABILIDADE
Pesquisa feita pelo Oxford Institute of Ageing em 25 países, a partir de 21 mil entrevistas com pessoas entre 40 e 79 anos. Em todo mundo, há um contingente grande de pessoas que está sujeita à chamada “armadilha da vulnerabilidade”
É um grupo que se acha preparado para a aposentadoria, mas que não fez contas e precisará fazer algo mais para se garantir na velhice. Entre os 25 países onde ocorreram as entrevistas, o Brasil está em 21º lugar entre os países que mais se preocupam com a aposentadoria
Os resultados da pesquisa indicaram que nos países desenvolvidos somente 13% estão preparados para esta fase e no Brasil 6% das pessoas
Estudo global sobre o envelhecimento de atitudes e expectativas em relação a aposentadoria realizado no ano de 2005 e publicado em 2006
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PROGRAMA DE FINANÇAS PESSOAIS E GESTÃO DE INVESTIMENTOS – PREVIP 9
DESPESAS DE CONSUMO
Distribuição das despesas de consumo monetária e não monetária média mensal familiar, por tipos de despesas – Brasil – 2008/2009
Alimentação19,8%
Habitação35,9%
Vestuário5,5%
Transporte 19,6%
Higiene e cuidados pessoais
2,4%
Assistência a saúde 7,2%
Educação 3%
Recreação e cultura 2%
Fumo 0,5%
Serviços pessoais 1,1%
Despesas diversas 2,9%
Fonte: IBGE, Diretoria de Pesquisas, Coordenação de Trabalho e
Rendimento, Pesquisa de Orçamentos Familiares – 2008/2009
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PROGRAMA DE FINANÇAS PESSOAIS E GESTÃO DE INVESTIMENTOS – PREVIP 10
Investir em educação e formação: reflexo na renda futura.
Iniciar poupança e investimento de longo prazo: • Priorizar gastos, • reservar constantemente pequenos valores, • preparar-se para a aposentadoria, aumentar renda
do trabalho ou buscar outras fontes.
Investir em ativos de menor risco.
Baseado em MODIGLIANI, Ciclo da Vida Financeira, Poupança Pessoal
e Saúde das Nações
GESTÃO PARA A INDEPENDÊNCIA FINANCEIRA
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PROGRAMA DE FINANÇAS PESSOAIS E GESTÃO DE INVESTIMENTOS – PREVIP 11
CICLO DE VIDA FINANCEIRA DO BRASILEIRO
EM
R$
FAIXA ETÁRIA
15-2
020
-25
30-3
535
-40
40-4
545
-50
50-5
555
-60
60-6
565
-70
70-7
575
-80
+ de
80
25-3
0
1900
1700
1500
1300
1100
900
700
500
Outras fontes. Ex.: poupança, fundos de renda fixa, imóvel, planos de previdência .
Renda do trabalho
Todas as fontes+ =
INVESTIMENTOS
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PROGRAMA DE FINANÇAS PESSOAIS E GESTÃO DE INVESTIMENTOS – PREVIP 12
Investir
Adiar o consumo hoje para planejar
gastos futuros
O QUE FAZER COM O DINHEIRO QUE SOBRA?
Valorização do dinheiro» Manutenção do poder de compra
Planejamento do futuro» Aposentadoria» Educação dos filhos» Saúde» Lazer / Qualidade de Vida
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PROGRAMA DE FINANÇAS PESSOAIS E GESTÃO DE INVESTIMENTOS – PREVIP 13
A IMPORTÂNCIA DE POUPAR E INVESTIR EM BUSCA DOS OBJETIVOS
POUPAR INVESTIR
» Poupar é acumular valores no presente para utilizá-los no
futuro, o que geralmente envolve
mudança de hábitos, pois requer uma
redução nos gastos pessoais e familiares.
» Investir é aplicar algum tipo de recurso com a expectativa de receber
um retorno futuro superior ao aplicado. As
características do investimento devem ser
condizentes com os objetivos traçados pelo
investidor quanto a prazos, riscos e a
rentabilidade esperada.
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PROGRAMA DE FINANÇAS PESSOAIS E GESTÃO DE INVESTIMENTOS – PREVIP 14
INICIANDO OS INVESTIMENTOS
– Na fase da elaboração do planejamento financeiro é importante que já sejam consideradas as possibilidades de investimentos
– Outra coisa que se deve levar em consideração na hora da definição do investimento são os objetivos de curto prazo e longo prazo
– Objetivos de curto prazo são recomendados aplicações conservadoras e de alta liquidez, que apresentam menores taxas de retorno, porém são mais seguras
– Objetivos não imediatos, devem ser construídos com aplicações de longo prazo que, embora de maior risco, tendem apresentar melhores resultados. Os Plano de Aposentadoria se encaixam nesta categoria
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PROGRAMA DE FINANÇAS PESSOAIS E GESTÃO DE INVESTIMENTOS – PREVIP 15
INICIANDO OS INVESTIMENTOS
– A diversificação ajuda a minimizar os efeitos das crises econômicas . Em toda crise tem aplicação que perde, mas tem aquelas que ganham
– Existe uma lei nessa área que é ilustrada pela expressão “ não se deve colocar todos os ovos em uma mesma cesta”
– Quanto mais bem informados estivermos, mais seguros e aptos nos sentiremos para tirar a vantagens da diversificação
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PROGRAMA DE FINANÇAS PESSOAIS E GESTÃO DE INVESTIMENTOS – PREVIP 16
COMO FAÇO PARA INVESTIR
Aspectos Relevantes para
a Tomada de Decisão do Investidor:
Ser realista Possuir metas Respeitar as estratégias operacionais Ser flexível Possuir disciplina
Com os recursos poupados, o investidor estabelece a sua estratégia de investimento com base em sua percepção de risco, a sua expectativa do panorama econômico, principalmente, nos 5 pilares de investimento (diversificação, segurança, rentabilidade, liquidez e prazo) tentando, com isso, atingir a sua meta de retorno.
Pense na diversificação!
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PROGRAMA DE FINANÇAS PESSOAIS E GESTÃO DE INVESTIMENTOS – PREVIP 17
FUNDOS DE INVESTIMENTOS
Fundo de investimento é um condomínio que reúne recursos de um conjunto de investidores (cotistas) com o objetivo de rentabilizá-los através da aquisição de uma carteira de títulos de valores mobiliários no mercado financeiro. Os cotistas de um fundo normalmente têm os mesmos interesses e objetivos ao investir suas economias no mercado financeiro
Ao comprar cotas de determinado fundo, o investidor estará aceitando as suas regras de funcionamento e passará a ter os mesmos direitos dos demais cotistas, independente da quantidade de cotas que cada um possua
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PROGRAMA DE FINANÇAS PESSOAIS E GESTÃO DE INVESTIMENTOS – PREVIP 18
FUNDOS DE INVESTIMENTOS
Principais agentes e definições dos fundos de investimento:
Cotista: investidor que aplica seus recursos no fundo
Regulamento: documento registrado na CVM que estabelece as regras de funcionamento e operacionalização de um fundo de investimento
» Administrador: instituição financeira responsável pelo conjunto de serviços relacionados direta ou indiretamente ao funcionamento e à manutenção do fundo, que podem ser prestados pelo próprio administrador ou por terceiros por ele contratados, em nome do fundo
» Gestor: instituição responsável pela compra e pela venda dos ativos do fundo (gestão), conforme os objetivos e a política de investimento estabelecida no seu regulamento
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PROGRAMA DE FINANÇAS PESSOAIS E GESTÃO DE INVESTIMENTOS – PREVIP 19
GESTÃO DE INVESTIMENTOS
Princípios que regem atuação dos gestores dos Fundos de Investimentos
– Perfil de risco dos investidores
– Relação risco x retorno
– Carteira composta por diversificação de ativos
– Utiliza estratégia de investimentos para lidar com a volatilidade do mercado
– Trabalha com referencial de Benchmark
– Opera dentro dos limites estabelecido pelas normas que regem o regulamento do fundo
– Tem que seguir as regras estabelecida pelos órgãos fiscalizadores
– Fiscalizado pela área de compliance da instituição que gere recursos de terceiros
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PROGRAMA DE FINANÇAS PESSOAIS E GESTÃO DE INVESTIMENTOS – PREVIP 20
GESTORES DE INVESTIMENTO X INDIVIDUAL
A gestão realizada por meio de administradores profissionais enfrenta com mais tranquilidade a volatilidade do mercado, que a individual, porque dispõem de técnicas e ferramentas adequadas para esses momento
A volatilidade do mercado pode ser influenciada por fatores tais como: eleições presidenciais, alteração na taxa de juros, acontecimentos internacionais
A gestão individual exige acompanhamento constante dos mercados, que nem sempre é possível, levando o investidor a realizar movimentos que poderão ser executados fora do tempo
Gestores dos investimentos da PREVIP: BRAM e WESTERN ASSET MANAGEMENT
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PROGRAMA DE FINANÇAS PESSOAIS E GESTÃO DE INVESTIMENTOS – PREVIP 21
RENDA FIXA
Ao investir seus recursos em um título de renda fixa o investidor está emprestando a quantia investida ao emissor do título para, em troca, depois de um certo período, receber o valor aplicado (principal), acrescido de juros pagos como forma de remuneração
Exemplo: Aplicação em CDB (certificado de depósito bancário), títulos do governo (pré fixados, pós fixados e indexados à inflação)
Quero proteger minha aplicação da inflação:
Em renda fixa, o melhor meio para obter uma proteção contra a inflação futura é adquirindo títulos indexados ao IPCA.
Quero fixar meu rendimento no momento da aplicação:
Para fixar o retorno nominal devemos investir em títulos pré-fixados. Estamos correndo o risco de elevação da inflação e redução do rendimento real, no entanto, quando se espera a desaceleração da inflação, os títulos pré-fixados ficam mais atraentes.
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PROGRAMA DE FINANÇAS PESSOAIS E GESTÃO DE INVESTIMENTOS – PREVIP 22
Os títulos prefixados possuem rentabilidade definida no momento da compra, ou seja, o investidor sabe exatamente o valor que irá receber se ficar com o título até a data de seu vencimento.
Pré fixados
Pós fixados
Os títulos pós-fixados possuem seu valor corrigido por um indexador. Assim, a rentabilidade da aplicação depende do desempenho do indexador e da taxa contratada no momento da compra.
Títulos Pós e Pré fixados
RENDA FIXA
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PROGRAMA DE FINANÇAS PESSOAIS E GESTÃO DE INVESTIMENTOS – PREVIP 23
RENDA FIXA
Título com remuneração à taxa de 10% ao ano, com pagamento do principal mais juros no final
Pré fixados
Título com remuneração de variação de IPCA + 6% ao ano, com pagamento semestral de juros
Pós fixados
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PROGRAMA DE FINANÇAS PESSOAIS E GESTÃO DE INVESTIMENTOS – PREVIP 24
RENDA FIXAÍNDICES DE REFERÊNCIAPREVIP
ReferênciaÍndice - Renda Fixa
CDI – Certificado de Depósito: Interbancário: sem volatilidade. Segue a taxa fixada pela SELIC definida pelo Banco Central
ReferênciaÍndice - Renda Fixa
IMA: Apresenta certa volatilidade e é um índice mais voltado para investimentos de longo prazo. No cálculo do IMA são considerados os principais títulos presentes no mercado brasileiro como os títulos corrigidos pela inflação, SELIC, juros pré-fixados.
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PROGRAMA DE FINANÇAS PESSOAIS E GESTÃO DE INVESTIMENTOS – PREVIP 25
25RENDA FIXACOMPOSIÇÃO DE CARTEIRA
Renda FixaExemplo de Composição de Carteira
Privado 39,73%
CDBs 2,06%
Letras Financeiras 21,66%
DPGEs 1,66%
FIDCs 2,66%
Debentures 11,69%
Governo 60,27%
Títulos Pós Fixados 12,43%
Títulos Pré Fixados 24,07%
Títulos Indexados a Inflação 23,77%
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PROGRAMA DE FINANÇAS PESSOAIS E GESTÃO DE INVESTIMENTOS – PREVIP 26
RENDA VARIÁVELINDÍCE DE REFERENCIAPREVIP
Nos investimentos em títulos de renda variável, o investidor não tem como saber previamente qual será a rentabilidade da aplicação.
E quanto será o valor depois de um ano?
Exemplo: Compra de Ações da Cia XPTO.
Referência
Índice - Renda Variável
IBrX: É um índice de ações que mede o retorno de uma carteira teórica composta por 100 ações selecionadas entre as mais negociadas na BOVESPA.
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PROGRAMA DE FINANÇAS PESSOAIS E GESTÃO DE INVESTIMENTOS – PREVIP 27
RENDA VARIÁVELCOMPOSIÇÃO DE CARTEIRA
Renda VariávelExemplo de Composição de Carteira
Fundo IBrXBancos e Seguradoras 26,58% 25,17% Outros 7,28% 4,83% Telecom 2,41% 2,43%
Itau PN 12,54% 9,11% Ser Educacional ON 3,10% 0,00% TIM Part. ON 1,43% 0,99%Bradesco PN 9,27% 6,88% Mills ON 2,18% 0,23% Telefonica Brasil PN 0,98% 1,25%BB Seguridade ON 2,82% 0,00% Estácio Educação ON 1,51% 0,70%Banco do Brasil ON 1,95% 2,08% Localiza ON NM 0,49% 0,48% Siderurgia 2,25% 2,67%
Gerdau PN 1,67% 1,19%Consumo 14,30% 15,32% Varejo 4,70% 4,01% Usiminas PNA 0,58% 0,43%
Ambev ON 8,12% 7,36% Pão de Açucar PN 2,31% 1,72%BR Foods ON 4,52% 4,19% Lojas Renner ON 1,21% 0,83% Aviação 1,48% 1,59%Hypermarcas ON 1,15% 0,56% Lojas Americanas PN 1,18% 0,59% Embraer ON 1,48% 1,44%Natura ON 0,50% 0,66%
Energia Elétrica 4,23% 4,83% Construção Civil 1,38% 1,19%Petróleo 10,87% 11,17% Copel PNB 1,72% 0,33% Cyrella ON NM 1,38% 0,25%
Petrobrás PN 10,87% 6,83% Taesa Unit 1,50% 0,18%Tractebel ON 1,01% 0,69% Agronegócio 0,73% 0,41%
Mineração 9,30% 9,32% Cosan ON 0,73% 0,41%Vale PN 9,30% 5,07% Petroquímico e Gás 3,90% 3,44%
Ultrapar ON 3,90% 3,03% Papel e Celulose 0,48% 1,38%Bolsas e Cartões 7,46% 5,75% Suzano PN 0,48% 0,34%
Cielo ON 3,71% 2,70% Logística e Transportes 2,66% 2,50%BMF Bovespa ON 2,22% 2,16% CCR Rodovias ON 2,66% 1,54%CETIP ON 1,52% 0,70%
Fundo IBrXBancos e Seguradoras 26,58% 25,17% Outros 7,28% 4,83% Telecom 2,41% 2,43%
Itau PN 12,54% 9,11% Ser Educacional ON 3,10% 0,00% TIM Part. ON 1,43% 0,99%Bradesco PN 9,27% 6,88% Mills ON 2,18% 0,23% Telefonica Brasil PN 0,98% 1,25%BB Seguridade ON 2,82% 0,00% Estácio Educação ON 1,51% 0,70%Banco do Brasil ON 1,95% 2,08% Localiza ON NM 0,49% 0,48% Siderurgia 2,25% 2,67%
Gerdau PN 1,67% 1,19%Consumo 14,30% 15,32% Varejo 4,70% 4,01% Usiminas PNA 0,58% 0,43%
Ambev ON 8,12% 7,36% Pão de Açucar PN 2,31% 1,72%BR Foods ON 4,52% 4,19% Lojas Renner ON 1,21% 0,83% Aviação 1,48% 1,59%Hypermarcas ON 1,15% 0,56% Lojas Americanas PN 1,18% 0,59% Embraer ON 1,48% 1,44%Natura ON 0,50% 0,66%
Energia Elétrica 4,23% 4,83% Construção Civil 1,38% 1,19%Petróleo 10,87% 11,17% Copel PNB 1,72% 0,33% Cyrella ON NM 1,38% 0,25%
Petrobrás PN 10,87% 6,83% Taesa Unit 1,50% 0,18%Tractebel ON 1,01% 0,69% Agronegócio 0,73% 0,41%
Mineração 9,30% 9,32% Cosan ON 0,73% 0,41%Vale PN 9,30% 5,07% Petroquímico e Gás 3,90% 3,44%
Ultrapar ON 3,90% 3,03% Papel e Celulose 0,48% 1,38%Bolsas e Cartões 7,46% 5,75% Suzano PN 0,48% 0,34%
Cielo ON 3,71% 2,70% Logística e Transportes 2,66% 2,50%BMF Bovespa ON 2,22% 2,16% CCR Rodovias ON 2,66% 1,54%CETIP ON 1,52% 0,70%
Fundo IBrXBancos e Seguradoras 26,58% 25,17% Outros 7,28% 4,83% Telecom 2,41% 2,43%
Itau PN 12,54% 9,11% Ser Educacional ON 3,10% 0,00% TIM Part. ON 1,43% 0,99%Bradesco PN 9,27% 6,88% Mills ON 2,18% 0,23% Telefonica Brasil PN 0,98% 1,25%BB Seguridade ON 2,82% 0,00% Estácio Educação ON 1,51% 0,70%Banco do Brasil ON 1,95% 2,08% Localiza ON NM 0,49% 0,48% Siderurgia 2,25% 2,67%
Gerdau PN 1,67% 1,19%Consumo 14,30% 15,32% Varejo 4,70% 4,01% Usiminas PNA 0,58% 0,43%
Ambev ON 8,12% 7,36% Pão de Açucar PN 2,31% 1,72%BR Foods ON 4,52% 4,19% Lojas Renner ON 1,21% 0,83% Aviação 1,48% 1,59%Hypermarcas ON 1,15% 0,56% Lojas Americanas PN 1,18% 0,59% Embraer ON 1,48% 1,44%Natura ON 0,50% 0,66%
Energia Elétrica 4,23% 4,83% Construção Civil 1,38% 1,19%Petróleo 10,87% 11,17% Copel PNB 1,72% 0,33% Cyrella ON NM 1,38% 0,25%
Petrobrás PN 10,87% 6,83% Taesa Unit 1,50% 0,18%Tractebel ON 1,01% 0,69% Agronegócio 0,73% 0,41%
Mineração 9,30% 9,32% Cosan ON 0,73% 0,41%Vale PN 9,30% 5,07% Petroquímico e Gás 3,90% 3,44%
Ultrapar ON 3,90% 3,03% Papel e Celulose 0,48% 1,38%Bolsas e Cartões 7,46% 5,75% Suzano PN 0,48% 0,34%
Cielo ON 3,71% 2,70% Logística e Transportes 2,66% 2,50%BMF Bovespa ON 2,22% 2,16% CCR Rodovias ON 2,66% 1,54%CETIP ON 1,52% 0,70%
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PROGRAMA DE FINANÇAS PESSOAIS E GESTÃO DE INVESTIMENTOS – PREVIP 28
RENDA FIXA X RENDA VARIÁVEL
Renda Fixa Renda Variável
Vantagens Menor risco Quando geridas com mais conhecimento do mercado, oferecem melhor rentabilidade
DesvantagensMenor rentabilidade em relação a outros investimentos de maior risco
Exigem mais conhecimento do comportamento do mercado, da empresa, da política econômica, além de possuir alta volatilidade
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PROGRAMA DE FINANÇAS PESSOAIS E GESTÃO DE INVESTIMENTOS – PREVIP 29
Perfil Superconservador
Neste perfil, todas as aplicações são realizadas em títulos de renda fixa, oferecendo uma rentabilidade mais estável e, consequentemente, níveis mais baixos de risco.
Este perfil é indicado para quem prefere estabilidade ao invés de correr os riscos do mercado financeiro em busca de maiores retornos.
*Certificado de Depósito Interbancário são títulos emitidos pelos bancos como forma de empréstimo, que visa atender às demandas das instituições financeiras.
Alocação dos investimentos
100% Renda Fixa com benchmark CDI*
Índice - Renda FixaCDI – Certificado de Depósito: Interbancário: sem volatilidade. Segue a taxa fixada pela SELIC definida pelo Banco Central
PERFIS - PREVIP
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PROGRAMA DE FINANÇAS PESSOAIS E GESTÃO DE INVESTIMENTOS – PREVIP 30
Perfil Conservador Neste perfil, existe um pequeno percentual dos investimentos aplicados em renda variá-
Alocação dos investimentos
de 90 a 94% Renda FixaÍndice - Renda FixaIMA: Apresenta certa volatilidade e é um índice mais voltado para investimentos de longo prazo. No cálculo do IMA são considerados os principais títulos presentes no mercado brasileiro como os títulos corrigidos pela inflação, SELIC, juros pré-fixados.
PERFIS - PREVIP
vel (ações) e a grande maioria das ações permanece em títulos de renda fixa.Este perfil é indicado para quem prefere estabilidade, mas consegue lidar com uma pequena parcela de risco em busca de um pouco mais de retorno do que o conseguido no Perfil Superconservador
de 6 a 10% Renda VariávelÍndice - Renda VariávelIBrX: É um índice de ações que mede o retorno de uma carteira teórica composta por 100 ações selecionadas entre as mais negociadas na BOVESPA
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PROGRAMA DE FINANÇAS PESSOAIS E GESTÃO DE INVESTIMENTOS – PREVIP 31
Perfil Moderado O Perfil Moderado busca, no longo prazo, uma rentabilidade maior que a dos perfis mais
Alocação dos investimentos
de 75 a 85% Renda FixaÍndice - Renda FixaIMA: Apresenta certa volatilidade e é um índice mais voltado para investimentos de longo prazo. No cálculo do IMA são considerados os principais títulos presentes no mercado brasileiro como os títulos corrigidos pela inflação, SELIC, juros pré-fixados.
PERFIS - PREVIP
conservadores e, para isso, os recursos ficam ainda um pouco mais expostos aos riscos do mercado financeiro.O objetivo deste perfil é equilibrar segurança com rentabilidade e é indicado para quem está disposto a correr certos riscos buscando melhores retornos no longo prazo.
de 15 a 25% Renda VariávelÍndice - Renda VariávelIBrX: É um índice de ações que mede o retorno de uma carteira teórica composta por 100 ações selecionadas entre as mais negociadas na BOVESPA
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PROGRAMA DE FINANÇAS PESSOAIS E GESTÃO DE INVESTIMENTOS – PREVIP 32
Perfil Agressivo Este perfil busca uma rentabilidade superior à dos outros perfis, porém os recursos estarão
Alocação dos investimentos
de 50 a 70% Renda FixaÍndice - Renda FixaIMA: Apresenta certa volatilidade e é um índice mais voltado para investimentos de longo prazo. No cálculo do IMA são considerados os principais títulos presentes no mercado brasileiro como os títulos corrigidos pela inflação, SELIC, juros pré-fixados.
PERFIS - PREVIP
muito mais expostos às oscilações do mercado financeiro.Este perfil é indicado para quem tem tolerância às oscilações do mercado financeiro e consegue lidar com a alta exposição aos riscos em busca de obter os melhores retornos em prazos mais longos.
de 30 a 50% Renda VariávelÍndice - Renda VariávelIBrX: É um índice de ações que mede o retorno de uma carteira teórica composta por 100 ações selecionadas entre as mais negociadas na BOVESPA
![Page 33: PROGRAMA DE FINANÇAS PESSOAIS E GESTÃO DE INVESTIMENTOS – PREVIP 1 Confidencial RestritaConfidencialUso InternoPúblico Palestra - Gestão de Investimentos.](https://reader035.fdocuments.net/reader035/viewer/2022062502/570638661a28abb823902894/html5/thumbnails/33.jpg)
PROGRAMA DE FINANÇAS PESSOAIS E GESTÃO DE INVESTIMENTOS – PREVIP 33
FATORES DE RISCO - LIQUIDEZ
Exemplo: Tentar vender um imóvel em pouco tempo, numa emergência, quase sempre o fará se desfazer do ativo com preço menor que o de mercado, devido a necessidade de liquidez imediata
Liquidez refere-se à velocidade e facilidade com a qual um ativo pode ser convertido em caixa. Um ativo de alta liquidez é aquele que pode ser vendido rapidamente sem perda significativa de valor. Um ativo ilíquido é aquele que não pode ser convertido em caixa rapidamente, sem que haja redução substancial do preço.
O que tem mais liquidez? Um imóvel ou uma Letra do Tesouro Nacional (LTN)?
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PROGRAMA DE FINANÇAS PESSOAIS E GESTÃO DE INVESTIMENTOS – PREVIP 34
Investimento Liquidez Observações
Poupança Imediata Respeitado o período de 30 dias
Ações Imediata Pode resultar em ganho ou perda
Tesouro Direto Toda quarta-feiraSe resgatado antes do
vencimento pode ocorrer perda de rentabilidade
Fundo de Investimento Resgate condicionado às regras do Fundo Período variado
Previdência Privada Fechada Sem liquidez imediata
O objetivo é de resgate a partir da aposentadoria como complemento de
renda
FATORES DE RISCO - LIQUIDEZ
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PROGRAMA DE FINANÇAS PESSOAIS E GESTÃO DE INVESTIMENTOS – PREVIP 35
ANÁLISE DO RESULTADO
Taxa Nominal Taxa Real
Taxa Nominal é a taxa bruta divulgada pelas instituições financeiras.
Taxa Real é dada pela diferença entre taxa nominal e a taxa de inflação do período.
Rendimento Nominal
RendimentoReal
Rendimento nominal é o resultado financeiro de um investimento, sem descontar as perdas decorrentes da inflação.
Para calcular o rendimento real é necessário descontar a inflação da taxa nominal do mesmo período que durou o investimento.
Por exemplo, se uma aplicação financeira teve uma rentabilidade de 10% (taxa nominal) e a inflação no mesmo período foi de 6%, a taxa real foi de aproximadamente 4%.
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PROGRAMA DE FINANÇAS PESSOAIS E GESTÃO DE INVESTIMENTOS – PREVIP 36
FATORES DE RISCO - INFLAÇÃO
Dos índices que medem a inflação, os mais importantes para os investidores são: o IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo, calculado pelo IBGE), pois ele, normalmente, é o índice indexado aos títulos atrelados à inflação e o IGP-M (Índice Geral de Preços do Mercado, calculado pela FGV – Fundação Getúlio Vargas), que baliza o reajuste dos aluguéis
A maioria dos investimentos possui uma rentabilidade nominal e não real, isto é, não levam em conta os efeitos da inflação. Se um investimento te oferece retorno de 12% ao ano, ele é bom? Depende, pois se a inflação no período for de 12%, isso significa que seu dinheiro não rendeu nada em termos reais, apenas compensou a alta generalizada dos preços
Por isso, a inflação é um fator determinante quando falamos de investimentos de longo prazo ou em períodos com inflação alta, pois seu efeito é devastador e deve sempre ser levado em consideração
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PROGRAMA DE FINANÇAS PESSOAIS E GESTÃO DE INVESTIMENTOS – PREVIP 37
ZONA DE CONFORTO XAMBIENTE HOSTIL
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PROGRAMA DE FINANÇAS PESSOAIS E GESTÃO DE INVESTIMENTOS – PREVIP 38
MATERIAL DE APOIO
• Cartilha sobre Finanças Pessoais e Investimentos (Instituto Educacional BM&FBOVESPA )
Disponível no site da Previp / Educação Financeira e Previdenciária/Extras!
• Curso on-line sobre Educação Financeira e Investimentos com o professor André Massaro (Instituto Educacional BM&FBOVESPA)
Disponível na página inicial do site da Previp, em Notícias!
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PROGRAMA DE FINANÇAS PESSOAIS E GESTÃO DE INVESTIMENTOS – PREVIP 39
REGULAMENTO PREVIP
www.previp.com.br
Para maiores detalhes consultar o regulamento da PrevIP.
Importante
Oportunidade de mudança de perfil e % de recebimento de renda:
• Fevereiro • Agosto
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PROGRAMA DE FINANÇAS PESSOAIS E GESTÃO DE INVESTIMENTOS – PREVIP 40
Contato
www.bmfbovespa.com.br/educacional
Visite o site do Instituto Educacional BM&FBOVESPA
facebook.com/bolsapravoce
@BMFBOVESPA
youtube.com/bmfbovespa
Em busca de alternativas de investimento?
No Guia de Investimentos da Bolsa tem.
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