Presentasjon endelig regnskap 2010 for SpareBank 1 Gruppen AS
-
Upload
sparebank-1-gruppen-as -
Category
Investor Relations
-
view
1.440 -
download
1
description
Transcript of Presentasjon endelig regnskap 2010 for SpareBank 1 Gruppen AS
Endelig regnskap 2010Resultatfremleggelse f S B k 1 Gfra SpareBank 1 Gruppen
Kirsten Idebøen, konsernsjefj
11. Februar 2011
Oppdatert 13. mai 2011
Hovedpunkter
SPAREBANK 1 GRUPPEN KONSERN
11,9 %
15,8 %
18,7 %
• Solid resultat i 2010
• God utvikling i egenkapitalavkastning 18,7 (18,1) %Q1 Q2 Q3 Q4
8,9 %
• Godt kapitalisert til å møte forventede krav ifm med Solvency II-regelverketQ1
2010Q2
2010Q3
2010Q4
2010
2
Solid resultat i 2010
Resultat før skatt per datterselskap (MNOK)• Resultat før skatt i 2010: MNOK 985 (996)641 ( )
• Resultat før skatt i 4. kvartal MNOK 343 (177)
• Sterkt resultatbidrag fra SpareBank 1 392
621641
• Sterkt resultatbidrag fra SpareBank 1 Skadeforsikring
− MNOK 118 i badwill inntektsført i Q4 ifm med oppkjøp av Unison Forsikring
392350
oppkjøp av Unison Forsikring
• Livselskapet har bygget solide buffere gjennom 2010
42
-14
565
-38
18
v e e p r
• Forvaltningskapitalen i konsernet: NOK 40,7 (36,5) mrd.
• Kjernekapitaldekning ble 12 5 (11 8) % og *
SB1
Liv
SB1
Skad
e
OD
IN
Øvr
ige
sels
kap
Kon
sern
-ju
ster
inge
• Kjernekapitaldekning ble 12,5 (11,8) % og kapitaldekning ble 16,1 (16,3) %
*2009 2010
3* Sammenligningstall for 2009 er omarbeidet og vises eksklusive Bank 1 Oslo konsern
Lønnsomhetsprosjektet Delta er fullført med en beregnet årlig lønnsomhetseffekt på MNOK 400 fra og med 2011(målt mot baseline per 31 desember 2008)(målt mot baseline per 31. desember 2008)
Effekter av realiserte tiltak per selskap (MNOK)
400
Effekt av realiserte tiltakPlan
360 +40
191
94
225
3056
84
2755
94
Liv GruppenSkade Øvrige Totalt Delta
• Delta prosjektet har medført en bemanningsreduksjon på 147 årsverk (SpareBank 1 Gruppen har 1.162 årsverk per 31.12.2010)
G uppeS ade Ø ge Totalt Delta
• Livselskapet: Outsourcing av YTP porteføljen, markedstilpasning av gebyrer ITP, unit link og gruppeliv, reduksjon av IT-kostnader hovedsakelig gjennom reforhandling av IT-avtaler
4
• Skade: Omorganisering og effektivisering av skadeoppgjørsenhenten
Lønnsomhetsprosjektet Delta bidro med netto resultatforbedring på MNOK 140 i 2010g p
Ø i l k81221
Resultateffekt av lønnsomhetsprosjekt Delta i 2010 (MNOK)
*
SB1 Skade
Øvrige selskap
77
7
SB1 Skade140
SB1 Liv 137
Varig lønnsomhetsforbedringi regnskapet per 31.12.10
Engangs implementerings-
kostnader per 31.12.10
Netto regnskapsmessig effekt per 31.12.10
* Kostnader: IT-utvikling og konsulentbruk. MNOK 26 ble kostnadsført i 4. kvartal 2010
p
5
SpareBank 1 Li f ik iLivsforsikring
Bygget solide buffere
6
SpareBank 1 LivsforsikringGodt risikoresultat
Resultat før skatt, kvartalsvis (MNOK)Utvikling i netto risikoresultat (MNOK)
352325
206
210
325
24
92
44
10081 8681 72
-52-335
2008 2009 2010-6962008 2009 2010
1.kv 2.kv 3.kv 4.kv
• Administrasjonsresultat i 2010: MNOK -187 (-193)• Resultat før skatt i 2010: MNOK 350 (392).
MNOK 72 (81) i 4. kvartal
R t lt t t MNOK 317 (557) i 2010
j ( )
• Brutto forfalt premieinntekt NOK 3,3 (3,1) mrd.− BM: NOK 2,0 (1,9) mrd.
PM NOK 1 3 (1 2) d• Renteresultatet: MNOK 317 (557) i 2010 og MNOK 49 (125) i 4. kvartal– Avsetninger for økt levealder: MNOK 45
i 2010 og MNOK 9 i 4. kvartal
− PM: NOK 1,3 (1,2) mrd.
• Forvaltningskapitalen: NOK 26,5 mrd. opp NOK 2,2 mrd. fra årsskiftet
7
SpareBank 1 LivsforsikringBygget solide buffereBygget solide buffere
Utvikling i bufferkapital, per kvartal (%)
Kursreguleringsfond, per år (MNOK)15,4 %16,1 %
14 6 %
11,7 %
13,7 %
11,7 %13,0 %
14,6 %
401327
617
6,0 %
0
327
1. kv2009
2. kv2009
3. kv2009
4. kv2009
1. kv2010
2. kv2010
3. kv2010
4. kv2010
Kjernekap. utover minstekrav DelårsresultatTilleggsavsetninger Kursreguleringsfond
2007 2008 2009 2010
• Bufferkapitalen etter disponering av årets resultat: 14,6 (11,7) %
• Tilleggsavsetninger på MNOK 379. I 2010 ble det avsatt MNOK 125 til tilleggsavsetninger innen fripoliser og kollektiv pensjon
• Bufferkapital inklusiv årets resultat: 17,9 (15,1) %
innen fripoliser og kollektiv pensjon
• Kursreguleringsfond: MNOK 617 (327)
8
• Kapitaldekning: 19,3 (19,0) %
SpareBank 1 LivsforsikringVerdijustert avkastning for kundeporteføljer med garanti per utgangen Verdijustert avkastning for kundeporteføljer med garanti per utgangen av kvartalet (ekskl. verdiendring anlegg)
7 1
3. kv2010
4. kv2010
3. kv2010
4. kv2010
3. kv2010
4. kv2010
3. kv2010
4. kv2010
*
7,16,4
6,8
5,7
4,6
3,74,1 4,0
SpareBank 1 Storebrand Vital Nordea
9 Kilde: selskapspresentasjoner
* Bokført avkastning per 4. kvartal ble 5,2 %
SpareBank 1 SpareBank 1 Skadeforsikring konsern
Sterk resultatforbedring gjennom året og lønnsom vekst
10
SpareBank 1 Skadeforsikring konsernSterk resultatforbedring gjennom året og lønnsom vekstSterk resultatforbedring gjennom året og lønnsom vekst
Resultat før skatt, kvartalsvis (MNOK)
251 254
308 • Resultat før skatt i 2010 MNOK 641 (621)
– MNOK 118 i badwill inntektsført i 4. kvartal ifm kj t U i F ik i
, ( )
125
207
115
oppkjøpet av Unison Forsikring
– Gevinst ved salg av eiendom i 4. kvartal på MNOK 21
54 48 36 4358 • Resultat før skatt i 4. kvartal MNOK 308 (115)
• Finansavkastning i 2010 på 4 9 (6 8) %-192008 2009 2010
1.kv 2.kv 3.kv 4.kv
• Finansavkastning i 2010 på 4,9 (6,8) %
• God kostnadsutvikling i 2010. Kostnadsprosent for egen regning på 21,0 (22,5) %g g g p ( )
11
SpareBank 1 Skadeforsikring konsernLønnsom bestandsvekstLønnsom bestandsvekst
Bestandsutvikling 2005-2010 (MNOK)
125 14984 109 258
629 4 712
g ( )
• Totalt bestandsvekst på MNOK 629, tilsvarende 15,4 %− MNOK 311 fra Unison Forsikring og Skandia
3 358149 MNOK 311 fra Unison Forsikring og Skandia
Lifeline
• Premieinntekt for egen regning NOK 4,2 (3 8) mrd tilsvarende en vekst på 8 9 %(3,8) mrd., tilsvarende en vekst på 8,9 %
• Markedsandel per 3. kvartal 2010 inkl. Unison Forsikring på 10,5 %. Markedsandel 2009 9 8 %i 2009 var 9,8 %
12
SpareBank 1 Skadeforsikring konsernVinterrelaterte skader ga høyere skadeprosent i 2010Vinterrelaterte skader ga høyere skadeprosent i 2010
Combined ratio for egen regning – per år (%)Combined ratio for egen regning – kvartalsvis (%)
%
100,6 %93 9 %
99,6 %108,6 %
100,3 % % 7 % % 5 %
,0 %87,2 % 89,9 %
94,6 % 94,0 % 96,2 % 97,7 %
21,1
%
22,2
%
21,8
% 24,8
% 20,2
%
17,1
%
22,7
% 23,8
%
93,9 % 90,9 % 92,9 % 89,8 %100,3 %
20,5
%
20,6
%
20,7
21,9
22, 5
21,
79,5
%
71,7
%
69,2
%
74,8
%
88,3
%
75,9
%
67,1
%
76,6
%
66,7
%
69,3
%
73,9
%
72,1
%
73,8
%
76,7
%
1. kv 2009
2. kv 2009
3. kv 2009
4. kv 2009
1. kv 2010
2. kv 2010
3. kv 2010
4. kv 2010 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Skadeprosent Kostnadsprosent Skadeprosent Kostnadsprosent
13
SpareBank 1 Skadeforsikring KonsernVekst gjennom oppkjøpVekst gjennom oppkjøp
O t k Sk di Lif li N t f lj • Kjøpte 100 % av aksjene i Unison Forsikring AS 19. juli 2010 for MNOK 56,4
• Styrket egenkapitalen i selskapet gjennom
• Overtok Skandia Lifeline Norges portefølje innen behandlings- og barneforsikring fra 1. november 2010
• Styrket egenkapitalen i selskapet gjennom en rettet emisjon på MNOK 150
• Unison Forsikring videreføres som l t di l k t i j
• Virksomheten fra tidligere Skandia Lifeline NUF er integrert i SpareBank 1 Skadeforsikring AS
selvstendig selskap mot organisasjons-markedet
• Premiebestand på ca MNOK 280
• 1.200 kunder og 16.000 forsikrede
• Premiebestand på ca MNOK 30p
14
NAF valgte Unison Forsikring
• I konkurranse med flere tilbydere har NAF valgt Unison Forsikring som sin fremtidige samarbeidspartner for forsikringsløsninger for sine medlemmer
• Samarbeidsavtale signert 3. januar 2011
• Langsiktig avtale, første periode: 5 år
• Stiftet i 1924Kort om NAF
• Norges største forbrukerorganisasjon• Årlig omsetning: ca. MNOK 750• Antall medlemmer: 530 000
Politisk nøytral og økonomisk uavhengig
NAF Nøkkeltall NorgeFolketall 4.852.200 ”Markedsandel” 10,3 %Folketall > 18 år 3.683.000 ”Markedsandel” 13,6 %Registrerte biler < 3 5t 2 241 000 ”Markedsandel” 22 4 %• Politisk nøytral og økonomisk uavhengig
• En medlemseid organisasjon• Antall ansatte: 500 + ca 2000 tillitsvalgte• Landsdekkende
Registrerte biler < 3,5t 2.241.000 Markedsandel 22,4 %
15
NAF etablerer NAF Forsikring AS
• NAFs medlemmer ønsker forsikring som en del av medlemstilbudet
• NAF har sterkt fokus på å videreutvikle medlemskapet og ønsker i større grad å samordne • NAF har sterkt fokus på å videreutvikle medlemskapet og ønsker i større grad å samordne forsikring med øvrige medlemsfordeler
• NAF ønsker å utnytte den kommersielle og strategiske verdien deres medlemsmasse representerer til fordel for sine medlemmer
• NAF ønsker å gjøre som sine søsterorganisasjoner i Europa der forsikring er en sentral del av medlemsfordelenemedlemsfordelene
• NAF ønsker å ta en sentral rolle i verdikjeden og ønsker selv å fronte tilbudet overfor sine medlemmer
f– NAF Forsikring etableres som eget forsikringsagentur– NAF Forsikring vil tilby medlemstilpassede forsikringer til NAFs medlemmer– Medlemstilbudet lanseres våren 2011
16
ODIN ForvaltningStigende forvaltningskapital
17
ODIN ForvaltningStigende forvaltningskapitalStigende forvaltningskapital
3029 30 • Resultat før skatt i 2010 MNOK 65 (42)
Resultat før skatt, kvartalsvis (MNOK)
1417
26
16 17
24
16
( )
• Resultat før skatt i 4. kvartal MNOK 16 (24)
10 • NOK 32,3 (28,0) mrd. i forvaltningskapital
• 10,7 (11,6) % markedsandel for aksjefond
-7
2008 2009 2010
1.kv 2.kv 3.kv 4.kv
• 18,0 (19,2) % markedsandel for aksjefond for norske personkunder
18
ODIN ForvaltningStrategiske satsinger i 2010Strategiske satsinger i 2010
Kombinasjonsfond: ODIN Konservativ, ODIN Flex, ODIN Horisont
• Signerte avtale om kjøp av SpareBank 1 SR-Fondsforvaltning i september 2010
• Oppstart 2. februar 2011
j , ,
• Både aksjer og renter
• Høyere forventet avkastning enn banksparing og rentefond
ODIN Eiendom IODIN Emerging Markets• Indeksuavhengig Nordisk bransjefond
• Investerer i aksjer i eiendomsselskaper og eiendoms-relatert virksomhet
O IN iendom I
• Indeksuavhengig global fond
• Overtok forvalteransvaret 1. desember 2010
ODIN Emerging Markets
relatert virksomhet
• Minstetegning 3.000 kroner
• Mulighet for spareavtaler fra 300 kroner/måneden
• Minstetegning 3.000 kroner
• Mulighet for spareavtaler fra 300 kroner/måneden
19
Argo SecuritiesArgo SecuritiesKraftfull satsing gjennom ”SpareBank 1 Markets”
20
Argo SecuritiesKraftfull satsing gjennom ”SpareBank 1 Markets”Kraftfull satsing gjennom SpareBank 1 Markets
• Resultat i 2010:− Før skatt: MNOK -58
Offensiv rekruttering i Argo Securities− Før skatt: MNOK -58− Etter skatt: MNOK -41
• Økt omsetning− Kurtasje: MNOK 37 (25)
• Martin Hagen ansatt som ny administrerende direktør• Ytterligere nyrekruttering tilfører Argo Securities spisskompetanse innen definerte forretningsområderKurtasje: MNOK 37 (25)
− Fremmedkapital: MNOK 15 (12)− Corporate Finance: MNOK 18 (6)
SpareBank 1 Markets
• Ambisjonen er å skape et ledende kompetansemiljø for kapitalmarkedstjenester
• Første fase etablert gjennom en felles bok på NOK 2,4 mrd.som skal benyttes til å garantere for transaksjoner innen som skal benyttes til å garantere for transaksjoner innen egen- og fremmedkapital
• Felles arbeidsgruppe for å utrede neste fase
21
SpareBank 1 Gruppen p ppFinans konsernStrategisk satsing innenfor fordringsadministrasjonStrategisk satsing innenfor fordringsadministrasjon
22
SpareBank 1 Gruppen Finans konsernReorganisering av SpareBank 1 Gruppen Finans konsernReorganisering av SpareBank 1 Gruppen Finans konsern
SpareBank 1 Gruppen Finans AS
Fra 10. september 2010 til 31. desember 2010
Fra og med 1. januar 2011
SpareBank 1 Gruppen
Finans Holding
Frem til 9. september 2010
SpareBank 1 Gruppen Finans AS
Actor Fordringsforvaltning AS- Avd. Verdigjenvinning
(100%)
Finans AS- FO Factoring *- FO Portefølje
Conecto AS(100%)
Conecto AS(100%)Actor
Verdigjenvinning
Finans Holding
SpareBank 1 Factoring(100%)
Actor Fordringsforvaltning
(100%)
Actor Portefølje(100%)
Finans AS- FO Factoring- FO Portefølje
Resultat før skatt, per 4. kvartal (MNOK)
(100%)Verdigjenvinning(100%)
* FO = Forretningsområde
• Resultat før skatt MNOK 9 (23)
• Resultat før skatt i 4 kvartal MNOK 7 (2)
2523
23
2009 2010
*
Resultat før skatt i 4. kvartal MNOK 7 (2)
• Tap i forretningsområdet factoring på MNOK 10,5
L ål t d t l t i
7
2 2
9
onec
to**
Act
orFo
rdrin
gs-
orva
ltnin
g
FO
Fact
orin
g
B1G
Fin
ans
kons
ern
FO
Port
eføl
je
• Lovpålagte reduserte salærsatser i inkassovirksomheten-2
-4
23
Co
* Resultat før skatt for Actor Fordringsforvaltning fra og med september 2010 inkluderer Actor Verdigjenvinning**Conecto ble kjøpt med regnskapsmessig virkning fra 10. september 2010. Resultat frem til overtagelsestidspunkt er ført mot egenkapitalen.
F F SB
SpareBank 1 Gruppen Finans konsernSpareBank 1 Factoring er Norges 3. største factoringselskap
42,1 % 43,9 % 43,4 %41,5 % 40,5 % 39,5 %
41,1 %
SpareBank 1 Factoring: Norges 3. største factoringselskap i Q4 2010 (%)
, %37,7 %
37,2 % 36,5 % 35,3 % 35,1 % 35,5 % 36,2 %
32,2 %34,3 %
10,7 % 9,8 %11,6 % 12,2 % 12,1 % 12,0 %
13,9 %
13,0 %
8,9 % 9,0 % 8,5 % 9,8 % 10,4 % 11,0 % 11,5 %
13,7 %
Q109 Q209 Q309 Q409 Q110 Q210 Q310 Q410
DnB SG Nordea SB1F
• 13 7 % markedsandel på ordinær factoringomsetning i 4 kvartal• 13,7 % markedsandel på ordinær factoringomsetning i 4. kvartal
• Klientomsetning: NOK 11 (8) mrd.
• Nysalgsvolum NOK 6 (1) mrd.
24
SpareBank 1 Gruppen Finans konsernConecto er Norges 3. største inkassoselskapg ø p
156 172
Plassering 31.12.2009 Selskap
Omsetning i MNOK
1 Lindorff 8702 Kredinor 370
3 Conecto/Actor Fordringsforvaltning 157*60 79 85
6177 87
121
3 o o/ o o d g o a g 5
4 Aktiv Kapital 1025 Gothia AS 1006 Intrum Justitia 787 Sergel 708 Creno 60
2008 2009 2010
Fordringsforvaltning Conecto
• Det forventes at det konsoliderte selskapet vil være på 3. plass også i 2010
8 Creno 60 Fordringsforvaltning ConectoSamlet omsetningsutvikling
p p p g
• Samlet omsetning i 2010: MNOK 172 (157)
• Samlet resultat før skatt i 2010: MNOK 32** (25)• Samlet resultat før skatt i 2010: MNOK 32** (25)
25* Omsetning for Actor Fordringsforvaltning per 31.12.2009 inkluderer Actor Verdigjenvinning
** Inkluderer resultat før skatt for Conecto AS ført mot egenkapitalen
26
SpareBank 1 Gruppen fremdeles på topp på egenkapitalavkastning etter skatt mot utvalgt liga av blandede nordiske finanskonserng g
3. kvartal 2010 Året 2009Året 2010 2010 Året 2009
SpareBank 1 Gruppen 18,7 % 15,8 % 17,5 %*
Året 2010
Handelsbanken 12 9 % 12 9 % 12 6 %
Gjensidige1 13,1 % 10,8 % 11,3 %DnB NOR 13,6 % 12,2 % 10,6 %
Handelsbanken 12,9 % 12,9 % 12,6 %Nordea 11,5 % 11,0 % 11,3 %
Storebrand 10,8 % 3,9 % 5,6 %
Danske Bank 3,6 % 3,4 % 1,0 %
1Beregnet som resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig egenkapital i perioden
27Kilde: Selskapenes delårsrapporter for 2010 og årsrapporter for 2009
1Beregnet som resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig egenkapital i perioden.*Egenkapitalavkastning for 2009 inklusiv Bank 1 Oslo konsern
Fremtidsutsikter
SPAREBANK 1 GRUPPEN KONSERN
Godt posisjonert, driftsmessig og strategisk, for lønnsom vekst
Godt kapitalisert til å møte forventede krav ifm med Solvency II-regelverket
Unik og sterk forretningsmodell i SpareBank 1-alliansen gir strategisk fordel
28
Hele Norges sparebank29
29
Hele Norges sparebank
A dikAppendiks
30
SpareBank 1-alliansenSpareBank 1
SR-Bank (19,5 %)
SpareBank 1SMN
(19,5 %)
SpareBank 1Nord-Norge
(19,5 %)
SparebankenHedmark (12 %)
SamarbeidendeSparebanker
(19,5 %)
LO/LO-forbund(10 %)
SpareBank 1 Gruppen AS
AlliansesamarbeidetSpareBank 1Livsforsikring
(100%)
ODIN Forvaltning
(100%)
Argo Securities(76,75%)
SpareBank 1Skadeforsikring
(100%)
SpareBank 1 Gruppen Finans
(100%)
SpareBank 1Medlemskort
(100%) Bredt samarbeid- Teknologi- Merkevare/kommunikasjon- Kompetanse- Felles prosesser og utnyttelse av beste praksis
Conecto(100%)
Felles prosesser og utnyttelse av beste praksis- Innkjøp
Regionale kompetansesentra- Betalingsområdet: Trondheim- Kreditt: Stavanger
L i T(Bankeid virksomhet)
UNISON
(100%)
- Læring: TromsøSpareBank 1 Boligkreditt
EiendomsMegler 1BNbank
SpareBank 1 Oslo og Akershus
31
SpareBank 1 Gruppen konsernResultat for 2010
Beløp i mill. kroner 2010 2009
Andel resultat fra datterselskapene før skatt:
Året
Resultat for 2010*
Andel resultat fra datterselskapene før skatt: - SpareBank 1 Livsforsikring 350,4 392,2 - SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 641,1 621,1 - ODIN Forvaltning 64,6 42,1 - Argo Securities -57,6 -48,9 - SpareBank 1 Medlemskort 11 1 12 1 SpareBank 1 Medlemskort 11,1 12,1 - SpareBank 1 Gruppen Finans konsern 8,6 22,5 - Konsernjusteringer 17,6 4,8Sum resultat datterselskaper før skatt 1 036,0 1 046,0Driftskostnader morselskap -7,6 -54,1Netto finans morselskap -43 2 -36 3
**Netto finans morselskap -43,2 -36,3Gevinst ved salg av verdipapirer 0,0 29,2Andel tilknyttede selskap og felleskontrollert virksomhet 0,0 10,8Resultat før skatt 985,1 995,5Skattekostnad -153,6 -260,5Resultat etter skatt 831 6 735 1Resultat etter skatt 831,6 735,1
Majoritetens andel av resultat etter skatt 841,0 743,9Minoritetens andel av resultat etter skatt -9,5 -8,8
ÅretNøkkeltall 2010 2009Egenkapitalavkastning 18,7 % 18,1 %
Året
* Sammenligningstall for 2009 er omarbeidet og vises eksklusive Bank 1 Oslo konsern.**I 3 k a tal 2010 ble det gjo t en inntektsfø ing på MNOK 43 kn ttet til a beidsgi e a gift som SB1 G ppen AS tidlige e ha dekket på egne a Fi st Sec ities
*
32
**I 3. kvartal 2010 ble det gjort en inntektsføring på MNOK 43 knyttet til arbeidsgiveravgift som SB1 Gruppen AS tidligere har dekket på vegne av First Securities AS i forbindelse med en 10 år gammel rettssak.
SpareBank 1 Gruppen konsern Kvartalsvise resultaterKvartalsvise resultater
4 kv 3 kv 2 kv 1 kv 4 kv 3 kv 2 kv 1 kv4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kvBeløp i mill. kroner 2010 2010 2010 2010 2009 2009 2009 2009
Andel resultat fra datterselskapene før skatt: - SpareBank 1 Livsforsikring 72,5 85,8 100,3 91,9 81,0 81,2 205,6 24,4 - SpareBank 1 Skadeforsikring 307 5 253 9 43 4 36 3 115 3 272 8 184 9 48 1 - SpareBank 1 Skadeforsikring 307,5 253,9 43,4 36,3 115,3 272,8 184,9 48,1 - ODIN Forvaltning 16,5 17,0 16,7 14,4 24,0 16,0 9,6 -7,5 - Argo Securities -24,0 -29,0 -1,9 -2,7 -9,5 -14,6 -11,9 -12,9 - SpareBank 1 Medlemskort 1,9 2,7 3,3 3,4 0,7 1,8 4,1 5,6 - SpareBank 1 Gruppen Finans konsern 6,6 -4,9 7,0 -0,1 2,3 3,9 11,0 5,3 - Konsernjusteringer -6,3 -7,4 16,3 15,1 -8,6 12,0 -6,0 7,4j g , , , , , , , ,Sum resultat datterselskaper før skatt 374,6 318,1 185,1 158,2 205,2 373,1 355,4 112,3Driftskostnader holding -16,5 40,7 -11,9 -20,0 -15,5 -13,2 -12,1 -13,3Netto finans holding -15,6 -11,4 -9,3 -6,9 -9,8 -2,1 -7,0 -17,3Gevinst ved salg av verdipapirer holding 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 29,2 0,0Andel tilknyttede selskap 0,0 0,0 0,0 0,0 -2,8 0,0 8,4 5,1Resultat før skatt 342,5 347,4 163,9 131,3 177,2 357,7 373,8 86,8Skattekostnad -18,5 -88,4 -8,3 -38,5 -9,3 -27,3 -131,4 -92,5Resultat etter skatt 324,0 259,1 155,6 92,8 167,9 330,4 242,4 -5,7
Majoritetens andel av resultat etter skatt 327,9 263,9 155,9 93,3 169,6 333,1 244,6 -3,4Minoritetens andel av resultat etter skatt -3,9 -4,8 -0,3 -0,5 -1,7 -2,6 -2,1 -2,3
33
SpareBank 1 Livsforsikring Resultat for 2010Resultat for 2010
4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kvBeløp i mill. kroner 2010 2010 2010 2010 2009 2010 2009 Risikoinntekter 328,3 327,3 321,7 315,3 301,6 1.292,6 1.220,6 Risikokostnader -266,2 -250,1 -213,4 -209,3 -218,9 -939,0 -829,4Risikoresultat 62,1 77,1 108,3 106,0 82,7 353,6 391,2
Året
, , , , , , , Tekniske avsetninger 3,2 -5,5 -11,6 -14,2 -7,8 -28,2 -38,9Risikoresultat etter tekniske avsetninger 65,3 71,6 96,7 91,8 74,9 325,4 352,3 Gebyrer 166,5 161,1 164,1 146,3 140,1 637,9 563,2 Driftskostnader ekskl. provisjoner -166,6 -147,0 -144,5 -131,2 -150,0 -589,2 -554,7 Provisjoner -61,6 -58,7 -59,4 -55,9 -57,3 -235,6 -201,6Ad i i t j lt t 61 7 44 6 39 8 40 8 67 2 186 9 193 1Administrasjonsresultat -61,7 -44,6 -39,8 -40,8 -67,2 -186,9 -193,1 Netto finansinntekter 177,0 177,0 234,0 176,3 237,0 764,3 1.002,4 Garantert rente -128,2 -106,3 -105,5 -107,0 -111,8 -447,0 -445,0Renteresultat 48,7 70,8 128,5 69,3 125,2 317,3 557,4 Oppreservering -9,3 -12,0 -12,0 -12,0 -74,5 -45,3 -74,5Renteresultat etter oppreservering 39,5 58,8 116,5 57,3 50,7 272,0 482,9Renteresultat etter oppreservering 39,5 58,8 116,5 57,3 50,7 272,0 482,9 Vederlag for rentegaranti 7,5 7,5 9,7 5,2 3,7 29,9 14,6Samlet resultat før tilleggsavsetninger 50,6 93,2 183,1 113,6 62,1 440,4 656,7 Avsetning til tilleggsavsetninger -125,3 0,0 0,0 0,0 28,9 -125,3 -127,9 Resultat til kunder 124,7 -39,6 -79,3 -42,2 -50,2 -36,3 -209,5 Avkastning på selskapets midler 22,6 32,1 -3,5 20,5 40,3 71,6 73,0Resultat til eier før skatt 72,5 85,8 100,3 91,9 81,0 350,4 392,2 Skattekostnad -17,5 -24,9 -17,8 0,0 0,0 -60,2 0,0Resultat til eier 55,0 60,9 82,5 91,9 81,0 290,2 392,2
Nøkkeltall Året
Selskapets regnskap viste ikke skattekostnaden i 2009 ettersom utsatt skattefordel ikke ble innregnet iht regnskapsstandarden IAS 12 Selskapets skattekostnad i
Nøkkeltall Året2010 2009
Kapitaldekning 19,3 % 19,0 %Bufferkapital i % etter disponering av resultatet 14,6 % 11,7 %Bufferkapital i % inkl. årets resultat 17,9 % 15,1 %
34
Selskapets regnskap viste ikke skattekostnaden i 2009 ettersom utsatt skattefordel ikke ble innregnet iht. regnskapsstandarden IAS 12. Selskapets skattekostnad i 2010 utgjorde MNOK 60,2. Beregnet effekt av fritaksmodellen medførte at skattekostnad ble redusert med MNOK 38,1 ift. en beregning med 28 % skattekostnad
SpareBank 1 LivsforsikringResultat per portefølje for 2010Resultat per portefølje for 2010
Beløp i mill. kronerKollektiv-
porteføljenGamle individuelle
produkterInvesteringsvalgs-
porteføljenSelskaps-
porteføljen TotaltRisikoresultat 323,3 2,9 -0,7 0,0 325,5Administrasjonsresultat 17,6 -61,8 -142,7 0,0 -186,9Renteresultat 208 3 105 0 2 2 1 9 317 3Renteresultat 208,3 105,0 2,2 1,9 317,3Oppreservering 0,0 -45,3 0,0 0,0 -45,3Vederlag for rentegaranti 29,9 0,0 0,0 0,0 29,9Resultat til kunde -160,5 -0,9 -0,3 0,0 -161,7Avkastning på selskapets midler 0,0 0,0 0,0 71,6 71,6S 418 5 0 0 141 7 73 5 350 4Sum 418,5 0,0 -141,7 73,5 350,4
35
SpareBank 1 LivsforsikringUtvikling i premieinntekterUtvikling i premieinntekter
4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kvBeløp i mill kroner 2010 2010 2010 2010 2009 2010 2009
ÅretBeløp i mill. kroner 2010 2010 2010 2010 2009 2010 2009 Individuelle rente-/pensjonsforsikringer 79,8 68,6 83,1 75,2 77,5 306,7 269,6 Individuelle kapitalforsikringer 133,7 129,5 128,9 126,9 125,5 519,1 486,7 Kollektive pensjonsforsikringer 120,0 105,4 72,1 252,1 87,2 549,5 564,1 Ulykkesforsikringer 47,1 46,1 45,4 44,5 43,9 183,1 171,0 Gruppelivsforsikringer 122 0 130 1 125 8 209 8 118 1 587 7 575 0 Gruppelivsforsikringer 122,0 130,1 125,8 209,8 118,1 587,7 575,0 Unit Link - Renteforsikringer 11,6 10,4 10,8 13,7 14,0 46,6 47,9 Unit Link - Kapitalforsikringer 68,8 53,9 55,4 59,0 69,6 237,0 258,3 Innskuddstjenestepensjon 223,0 224,6 216,6 200,0 184,7 864,2 753,7Sum brutto forfalte premieinntekter 805,9 768,6 737,9 981,3 720,5 3 293,8 3 126,4 Overførte premiereserver fra andre selskape 126 4 64 8 80 5 80 8 45 0 352 5 285 4 Overførte premiereserver fra andre selskape 126,4 64,8 80,5 80,8 45,0 352,5 285,4 Avgitt gjenforsikringspremie -32,3 -34,2 -42,0 -43,5 -39,0 -152,0 -157,7Premieinntekter for egen regning 900,0 799,2 776,4 1 018,6 726,5 3 494,2 3 254,1
36
SpareBank 1 LivsforsikringAktivaallokering per porteføljeAktivaallokering per portefølje
Per 31 12 10 (31 12 09)Per 31.12.10 (31.12.09)
Kollektivporteføljen Selskapsporteføljen Investeringsvalgporteføljen
34,8 (34,2) % 14,8 (14,5) %7,1 (5,2) %
17,0 (19,4) %
0,1 (0,1) %
50,1 (48,7) % 39,0 (31,5) %*
21,8 (24,3) %21,5 (21,7) %
11 1 (14 7) %21,7 (17,0) %
61 0 (61 4) %
Aksjer Annet ObligasjonerAksjer AnnetEiendom Hold til forfallObligasjoner
Aksjer AnnetEiendom Hold til forfallObligasjoner
O 6 ( 6) d
11,1 (14,7) % 61,0 (61,4) %0,0 (7,1) %
NOK 16,0 (15,5) mrd. NOK 2,8 (2,5) mrd. NOK 6,7 (5,6) mrd.
37
*Endringen skyldes at aksjeandelen i porteføljen knyttet til kollektiv pensjonsforsikring ble redusert til 10 %
SpareBank 1 LivsforsikringA k t i di k d t f lj d tiAvkastning ordinær kundeportefølje med garanti
20,5Aksjer Norge
2,5
12,5
Pengemarked
Aksjer utland
6 9
4,9
Obligasjon utland
Obligasjon Norge
5,4
6,9
Hold til forfall
Obligasjon utland
10,0Eiendom
38
SpareBank 1 Livsforsikring
Bokført avkastning for kundeporteføljer med garanti
6,2
3. kv2010
4. kv2010
3. kv2010
4. kv2010
3. kv2010
4. kv2010
3. kv2010
4. kv2010
4 0
5,24,9
,
4,8
4,0
3,13,2
3,8
SpareBank 1 Storebrand Vital Nordea
39 Kilde: selskapspresentasjoner
SpareBank 1 LivsforsikringBalanse for 2010Balanse for 2010
Beløp i mill. kroner 2010 2009 Immaterielle eiendeler 42 38 Investeringer 2 862 2 498 Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser 221 221
Året
Fordringer 153 90 Andre eiendeler 335 241 Forskuddsbetalte kostnader, opptjente inntekter 0 0 Investeringer i kollektivporteføljen 16 169 15 629 Investeringer i investeringsvalgporteføljen 6 701 5 576SUM EIENDELER 26 483 24 294SUM EIENDELER 26 483 24 294 Innskutt egenkapital 1 602 1 243 Opptjent egenkapital 386 397 Ansvarlig lånekapital 400 525 Forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte 16 127 15 513 Forsikringsforpliktelser - investeringsvalg 6 805 5 658 Forsikringsforpliktelser investeringsvalg 6 805 5 658 Avsetning for forpliktelser 144 88 Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper 134 129 Forpliktelser 764 658 Påløpte kostnader, forskuddsbetalte inntekter 120 83SUM EGENKAPITAL OG GJELD 26 483 24 294
40
SpareBank 1 SkadeforsikringResultat for 2010Resultat for 2010
4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kvBeløp i mill kroner 2010 2010 2010 2010 2009 2010 2009
ÅretBeløp i mill. kroner 2010 2010 2010 2010 2009 2010 2009 Forfalt brutto premie 1.175,6 1.059,1 1.171,9 1.325,2 1.004,4 4.731,8 4.271,2Opptjente premier f.e.r. 1.135,1 1.077,0 1.007,0 965,4 983,1 4.184,4 3.814,3Påløpne erstatninger f.e.r. -869,2 -722,7 -764,0 -852,5 -735,8 -3.208,5 -2.813,1Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r. -269,6 -244,1 -171,8 -195,1 -243,8 -880,6 -858,0Andre forsikringsrelaterte inntekter/kostnader 115 4 17 4 -0 5 -0 4 1 0 132 0 0 8Andre forsikringsrelaterte inntekter/kostnader 115,4 17,4 0,5 0,4 1,0 132,0 0,8Andre tekniske avsetninger 11,4 -6,3 4,6 29,9 -6,3 39,6 -27,5Forsikringsresultat 123,0 121,3 75,3 -52,8 -1,9 266,9 116,6Netto finansinntekter 201,1 149,0 -15,0 97,6 128,1 432,7 532,6Andre kostnader 0,0 -0,7 -1,0 -1,0 -1,1 -2,7 -5,8Resultat før sikkerhetsavsetninger 324,1 269,7 59,4 43,8 125,1 696,9 643,3g , , , , , , ,Endring av sikkerhetsavsetning -16,5 -15,8 -15,9 -7,5 -9,8 -55,8 -22,2Resultat før skatt 307,5 253,9 43,4 36,3 115,3 641,1 621,1Skattekostnad 0,7 -54,0 -12,2 5,4 6,3 -60,1 -118,1Resultat etter skatt 308,2 199,9 31,2 41,7 121,7 581,1 503,0
4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kvNøkkeltall 2010 2010 2010 2010 2009 2010 2009Skadeprosent f.e.r. 76,6 % 67,1 % 75,9 % 88,3 % 74,8 % 76,7 % 73,8 %Kostnadsprosent f.e.r. 23,8 % 22,7 % 17,1 % 20,2 % 24,8 % 21,0 % 22,5 %C bi d ti f 100 3 % 89 8 % 92 9 % 108 5 % 99 6 % 97 7 % 96 2 %
Året
Combined ratio f.e.r. 100,3 % 89,8 % 92,9 % 108,5 % 99,6 % 97,7 % 96,2 %Kapitaldekning 32,5 % 34,2 %
41
SpareBank 1 SkadeforsikringAktivaallokering av finansielle eiendelerAktivaallokering av finansielle eiendeler
Per 31.12.10 (31.12.09)
65,6 (64,3) %
11,1 (11,0) %OmløpsobligasjonerHTF-obligasjonerEi d
14,1 (14,4) %
EiendomAksjerBankHedgefond
0,1 (0,3) %0,0 (2,9) % 9,1 (7,1) %
NOK 8,5 (8,2) mrd.
42
ODIN ForvaltningResultat for 2010Resultat for 2010
4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kvBeløp i mill. kroner 2010 2010 2010 2010 2009 2010 2009Forvaltningshonorar 82,0 78,0 79,6 78,3 74,5 317,9 244,8
Året
Forvaltningshonorar 82,0 78,0 79,6 78,3 74,5 317,9 244,8Tegnings- og innløsningshonorar 0,0 0,0 0,0 0,0 6,8 0,0 25,9Sum driftsinntekter 82,0 78,0 79,6 78,3 81,4 317,9 270,7Lønnskostnad 27,3 27,1 24,1 25,6 27,0 104,2 88,1Avskrivninger 3,6 3,6 3,7 3,9 4,0 14,8 16,0Annen driftskostnad 36 3 31 1 35 8 34 6 33 6 137 8 124 2Annen driftskostnad 36,3 31,1 35,8 34,6 33,6 137,8 124,2Sum driftskostnader 67,2 61,9 63,6 64,1 64,6 256,8 228,3Driftsresultat 14,8 16,2 16,0 14,2 16,8 61,1 42,4Finanskostnader 1,7 0,9 0,7 0,3 7,2 3,6 -0,3Resultat før skatt 16,5 17,0 16,7 14,4 24,0 64,6 42,1Sk tt k t d 6 1 4 7 4 6 3 9 8 5 19 3 13 5Skattekostnad 6,1 4,7 4,6 3,9 8,5 19,3 13,5Resultat 10,4 12,3 12,1 10,5 15,5 45,3 28,6
43
Effektrealisering av lønnsomhetsprosjekt Delta over tid(ekskl Bank 1 Oslo)
Realisering av bemanningskonsekvenser over tid Realisering av lønnsomhetseffekter over tid
(ekskl. Bank 1 Oslo)
Realisering av bemanningskonsekvenser over tid (Årsverk, akkumulert)
400156
Realisering av lønnsomhetseffekter over tid (Millioner kroner, akkumulert årstakt)
Hittil realisert
Plan
Hittil realisertPlan
361
262286
156
116
147
105
92
79
148
76
92
29
16 21
2H 20101H 20102H 20091H 2009
2429
2H 20101H 20102H 20091H 2009
å Av reduksjon i årsverk kommer en stor andel fra naturlig avgang og reduksjon i bruk av vikarer
Et gjennomført tiltak kvalifiserer til full årseffekt. Metoden sikrer fokus på gjennomføring
44
Delta prosjektet:Bemanningsreduksjonene ble noe lavere enn estimert. Dette skyldes omprioritering av tiltak som medfører at tiltak med ytterligere bemanningsreduksjon kommer etter tiltak, som medfører at tiltak med ytterligere bemanningsreduksjon kommer etter prosjektets slutt
Effekter av realiserte tiltak per selskap (Årsverk)
147156
-9
Effekter av realiserte tiltak per selskap (Årsverk)
101
PlanEffekt av realiserte tiltak
48
101
49
85
713
Av reduksjon i årsverk kommer en stor andel fra naturlig avgang og reduksjon i bruk av vikarer
Skade GruppenLiv Totalt Delta
45
Av reduksjon i årsverk kommer en stor andel fra naturlig avgang og reduksjon i bruk av vikarer
EFFEKTREALISERING LØNNSOMHETSPROSJEKT
DELPROSJEKT SpareBank 1 Livsforsikring SLUTTRAPPORT 2010
Plan Plan
Realiserte lønnsomhetseffekter per kvartal (MNOK)
Realiserte bemanningsreduksjoner per kvartal (Årsverk)
101
9494225
Effekt avrealiserte tiltak
Effekt av realiserte tiltak
9494
79
68
7878
7168
85191
162150
172166
50
150
119
137
86
2420
25
43
1813
66
18
Q1-10Q4-09Q3-09Q2-09 Q2-10 Q4-10Q3-10 Q4-10Q3-10Q2-10Q1-10Q4-09Q3-09Q2-09
13
46
EFFEKTREALISERING LØNNSOMHETSPROSJEKT
DELPROSJEKT SpareBank 1 Skadeforsikring SLUTTRAPPORT 2010
Plan Plan
Realiserte lønnsomhetseffekter per kvartal (MNOK)
Realiserte bemanningsreduksjoner per kvartal (Årsverk)
944848 48
49
Effekt av realiserte tiltak
Effekt av realiserte tiltak
8479 80
57
47
37
57
31 18
16
2
22
7
15
10
42
6
15
9
Q3-09Q2-09 Q4-10Q1-10Q4-09 Q3-10Q2-10 Q1-10Q4-09Q3-09 Q4-10Q3-10Q2-10Q2-09
2 2
47