PowerPoint-presentasjon1 108 1 523 1 677 OMSETNING (MNOK) 445 569 491 EBITDA (MNOK) 316 299 335...

Q1 2020Torsdag 14. mai 2020 | Finanssjef Roar Myhre

Viseadm. dir. Dagfinn Eliassen

Foto: Steinar Johansen

Forward looking statements

This Presentation contains forward-looking information and statements relating to the business, financial performance and results of the Group and/or industry and markets in which it operates.

Forward-looking statements are statements that are not historical facts and may be identified by words such as "aims", "anticipates", "believes", "estimates", "expects", "foresees", "intends", "plans", "predicts", "projects", "targets", and similar expressions. Such forward-looking statements are based on current expectations, estimates and projections, reflect current views with respect to future events, and are subject to risks, uncertainties and assumptions.

Forward-looking statements are not guarantees of future performance and risks, uncertainties and other important factors could cause the actual results of operations, financial condition and liquidity of the Group or the industry to differ materially from this results expressed or implied in this Presentation by such forward-looking statements. No representation is made that any of these forward-looking statements or forecasts will come to pass or that any forecast result will be achieved and you are cautioned not to place any undue influence on any forward-looking statement.

Although we believe that the expectations reflected in the forward-looking statements are reasonable, we cannot assure you that our future results, level of activity, performance or achievements will meet these expectations. Moreover, neither we nor any other person assumes responsibility for the accuracy and completeness of the forward-looking statements. Unless we are required by law to update these statements, we will not necessarily update any of these statements after the date of this report, either to make them confirm to actual results or changes in our expectations.


▪ NTS – et integrert havbrukskonsern

▪ NTS resultater Q1 2020

▪ Koronasituasjonen

▪ Fusjon Frøygruppen AS

▪ Fremtidsutsikter

Agenda

NTS ASA

Oppdrett Norge

12 005 tonn MTB

910 MNOK

65 ansatte

Oppdrett Island

20 800 tonn MTB

293 MNOK

39 ansatte

Brønnbåt

7 fartøyer

(3 fartøy under bygging)

469 MNOK

139 ansatte

Sjøtransport

4 fartøyer

111 MNOK

58 ansatte

Midt-Norsk Havbruk AS

Osan Settefisk AS

MNH Rederi AS

Fiskeldi Austfjarda hf.

Rifos ehf.

Norsk Fisketransport AS

Polarfjell AS

NTS Shipping AS

Q120

Nøkkelinformasjon

1 108

1 523

1 677

OMSETNING (MNOK)

445

569

491

EBITDA (MNOK)

316299

335

ANSATTE

274

571

401

EBIT (MNOK)

2017 2018 2019

Q120

Kursutvikling siste 12 måneder

50

55

60

65

70

75

80

NOK

Kilde: Oslo Børs per 12 Mai 2020

NTS resultater Q1 2020


Q120

Driftsmessig godt Q1 20

521,0

414,8 410,5

330,9

445,8

Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20

DRIFTSINNTEKTER (MNOK) EBITDA (MNOK)

EBIT PR. KG OPPDRETT NORGE (NOK) RESULTAT PER AKSJE (NOK)

123,3

164,9

56,1

146,5 149,4

Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20

23,16 23,97

10,40

21,15

30,35

Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20

0,80

1,31

0,09

1,50

0,30

Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20

Oppdrett Norge Q1 2020

▪ Nøkkeltall

▪ Totale inntekter: 210,9 MNOK (251,6)

▪ EBITDA: 107,0 MNOK (101,3)

▪ EBIT: 94,0 MNOK (92,5)

▪ Slaktet volum: 3 098 tonn (3 994)

▪ EBIT/kg: 30,35 NOK (23,16)

▪ Aktivitet i kvartalet

▪ Byggetrinn 1 av settefiskanlegget i Osan er ferdigstilt, og produksjonen er

i gang. Anleggsarbeid er påbegynt for utvidelse av anlegget med ny

storsmoltavdeling – estimert ferdigstillelse er våren 2021

Q120

Oppdrett Island Q1 2020

▪ Nøkkeltall


▪ EBITDA: 18,4 MNOK (-5,2)

▪ EBIT: 13,4 MNOK (-8,7) Laks og sjørøye

▪ Slaktet volum: 1 321 tonn (2 252) Laks

▪ EBIT/kg: 9,92 NOK for Laks / EBIT/kg: 4,23 NOK for sjørøye

▪ EBIT/kg: 9,54 NOK samlet (-3,88)


▪ Oppbygging smoltkapasitet Rifos

Q120

Brønnbåt Q1 2020

▪ Nøkkeltall


▪ EBITDA: 26,0 MNOK (20,1)

▪ EBIT: 10,1 MNOK (5,3)


▪ Drifter 8 brønnbåtfartøyer, 1 stk bareboat

▪ 7 fartøyer på faste kontrakter, ett fartøy i spotmarked

▪ Alle fartøyer gjennomført verkstedopphold Q1

▪ 3 brønnbåter kontrahert hos Havyard Ship Tech.

Q120

Sjøfrakt Q1 2020

▪ Nøkkeltall


▪ EBITDA: 3,1 MNOK (7,2)

▪ EBIT: -0,7 MNOK (3,1)


▪ Drifter 4 fartøyer, hvorav 1 på TC-kontrakt

▪ Folla2 erstattet med bareboat innleie

▪ Negative sesongsvingninger + 1 mnd tapt inntekt

som følge av skade på ett fartøy

Q120

Resultatregnskap

RESULTATREGNSKAP KOMMENTARER

‘ 000 NOK Q1 2020 Q1 2019 Fullt år 2019

Sum driftsinntekter 445 757 520 910 1 677 111

Vareforbruk og innleiekostnader 162 271 281 837 806 085

Kostnader ved ytelser til ansatte 64 069 53 009 219 144

Andre driftskostnader 70 008 62 825 161 118

EBITDA 149 410 123 279 490 804

Av- og nedskrivninger 39 763 33 066 148 626

Operasjonelt driftsresultat 109 646 90 213 342 178

Virkelig verdijustering biomasse -71 678 3 200 58 701

Driftsresultat 37 968 93 413 400 879

Finansinntekter 1 944 104 11 348

Finanskostnader 19 547 20 444 83 312

Derivater -181 1 124 3 318

Inntekter / kostnader fra tilknyttede selskaper -3 939 -586 33 317

Resultat før skatt 16 245 73 611 365 551

Kostnad ved skatt 3 264 17 255 62 276

Resultat etter skatt for videreført virksomhet 12 981 56 356 303 274

Årsresultat 12 981 56 356 303 274

▪ Driftsinntektene i Q1 2020 sank med 15.0%

sammenlignet med Q1 2019, hovedsakelig

drevet av lavere salgsvolum for laks i Norge

og på Island

▪ Periodens EBITDA (før virkelig verdijustering

biomasse) steg med 19.8% fra Q1 2019 til Q1

2020, mens driftsresultatet sank med 61.2%

primært på grunn av en 74,9 MNOK

reduksjon i virkelig verdijustering biomasse

▪ Virkelig verdi biomasse justeres fortløpende,

og det er hovedsakelig forventet pris (Fish

Pools forward price) på fisk som står i sjøen

som påvirker justeringen

Q120

Balanse

‘ 000 NOK 31.03.2020 31.03.2019 31.12.2019

Konsesjoner biomasse Norge 1 343 155 1 343 155 1 343 155

Konsesjoner biomasse Island 752 424 611 097 615 036

Andre immaterielle eiendeler 371 479 371 962 385 854

Andre anleggsmidler 3 002 946 2 524 680 2 861 794

Sum anleggsmidler 5 470 005 4 850 894 5 205 838

Biologiske eiendeler 724 247 623 486 747 354

Varelager 41 464 26 595 25 865

Kundefordringer og andre fordringer 198 774 326 742 210 109

Kontanter og kontantekvivalenter 46 641 161 619 135 202

Sum omløpsmidler 1 011 126 1 138 442 1 118 530

SUM EIENDELER 6 481 131 5 989 336 6 324 368

Opptjent og innskutt egenkapital 2 731 374 2 498 200 2 615 495

Ikke-kontrollerende eierinteresser 458 536 290 655 408 414

Sum egenkapital 3 189 910 2 788 855 3 023 909

Rentebærende langsiktig gjeld 1 627 006 1 617 581 1 748 024

Forpliktelse oppkjøp Fiskeldi Austfjarda 138 210 208 710 138 210

Annen langsiktig gjeld 501 835 529 014 474 047

Sum langsiktig gjeld 2 267 051 2 355 305 2 360 281

Rentebærende lån 785 022 619 767 635 574

Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld 205 312 225 026 247 143

Skyldig skatt 33 833 383 57 459

Sum kortsiktig gjeld 1 024 167 845 176 940 175

Sum gjeld 3 291 218 3 200 481 3 300 456

SUM GJELD OG EGENKAPITAL 6 481 131 5 989 336 6 324 368

BALANSE KOMMENTARER

▪ Pr. 31.03.2020 var konsernets

egenkapitalandel 49,2% mot 46,6% på

samme tid i fjor

▪ Kontanter og bankinnskudd pr. 31.03.2020

var kr 47 MNOK (kr 162 MNOK). I tillegg til

bankinnskudd har konsernselskapene også

trekkfasiliteter som kan benyttes ved behov

▪ Rentebærende gjeld pr. 31.03.2020 på 2 412

MNOK (2 237)

Q120

Kontanstrømoppstilling

‘ 000 NOK Q1 2020 Q1 2019 Fullt år 2019

Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 74 574 210 141 770 324

Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -152 095 -131 319 -560 455

Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -11 040 -85 590 -243 054

Netto endring i kontanter -88 561 -6 768 -33 184

Kontanter ved periodens begynnelse 135 202 168 387 168 387

Kontanter og kontantekvivalenter ved utgangen av perioden 46 641 161 619 135 203

KONTANTSTRØMOPPSTILLING KOMMENTARER

▪ Det er så langt i år investert for til sammen kr

136 MNOK i varige driftsmidler. Dette dreier

seg i hovedsak om utbygging av

settefiskanlegget i Osan, investeringer i

Fiskeldi Austfjarda HF, og forskuddsbetaling

på tre nye brønnbåter

Q120

Koronasituasjon


NTS ASA og koronaviruset

▪ Drift er i liten grad rammet, men NTS ASA

påvirkes av situasjonen i andre bransjer

▪ Kapasiteter verft

▪ Frossenfisk-markedet noe redusert

▪ Lakseprisen framover

Fusjon Frøygruppen AS


NTS ASA og Frøygruppen AS

Fusjon 3. april 2020 styrker NTS’

posisjon innen oppdrett av laks og

som leverandør av servicetjenester

langs enda større del av

Norskekysten

NTS ASA etter fusjonen

▪ 16 brønnbåter

▪ Operasjon langs

hele norskekysten

Service til havbruksnæringen

▪ 66 servicebåter

▪ Operasjon langs

hele norskekysten

▪ 4 fraktfartøyer

Fullintegrert havbrukskonsern med oppdrett i Norge og Island og servicetjenester langs hele Norskekysten

Oppdrett

▪ Oppdrett Norge: maksimum

tillatt biomasse på 12 005

tonn

▪ Fiskeldi Austfjarda HF:

produksjonskapasitet på 20

800 tonn (62,73% eierskap)

▪ Nord-Norge: maksimum

tillatt biomasse på 35 035

tonn

▪ Arctic Offshore: maksimum

tillatt biomasse på 5 990 tonn

▪ Arctic Fish (Island):

produksjonskapasitet på 11

000 tonn (50% eierskap)

NTS ASA

Ca. 850 ansatte

Midt-Norsk Havbruk

(100% eierskap)

Norway Royal Salmon

(16,05% eierskap)

Rapportering etter fusjonen

▪ F.o.m. Q2 rapporterer NTS på følgende segmenter;

▪ Oppdrett Norge (*)

▪ Oppdrett Island (*)

▪ Brønnbåt

▪ Servicefartøy

▪ Sjøfrakt

(*) NRS vil bli rapportert som finansiell eiendel

Fremtidsutsikter


Slaktevolum og fastpriskontrakter

▪ Oppdrett Norge

▪ Planlagt slaktevolum i 2020 er 18 500 tonn

▪ 10% av volum avtalt solgt til fastpris

▪ Oppdrett Ice Fish Farm

▪ Forventet slaktevolumer «Ice Fish Farm»:

▪ 2020: ca. 6 000 tonn

▪ 2021: ca. 7 000 tonn

▪ 2022: ca. 16 000 tonn

Fiskeldi Austfjarda HF

▪ Potensiell rettet emisjon i løpet av 2020

▪ NTS har til hensikt å bidra med kapital

▪ Ønsker å opprettholde eierandel på over 50%


PowerPoint-presentasjon1 108 1 523 1 677 OMSETNING (MNOK) 445 569 491 EBITDA (MNOK) 316 299 335...

Documents

Transcript of PowerPoint-presentasjon1 108 1 523 1 677 OMSETNING (MNOK) 445 569 491 EBITDA (MNOK) 316 299 335...