By N. Manikandan

&K. Priyadharshini

SafetyYou get yourmoney back

Liquidity

You get your money back when you want it

Plus Convenience

How easy is it to invest, disinvest

and adjust to your needs? Post-tax Returns

How much is really left for you post tax?

A mutual fund is the trust that pools the savings of a number of

investors who share a common financial goal.

A mutual fund is just the connecting bridge or a financial 

intermediary that allows a group of investors to pool their money 

together with a predetermined investment objective. 

The mutual fund will have a fund manager who is responsible for 

investing the gathered money into specific securities (stocks or

bonds).

It gives the market returns and not assured returns.

MF diversify their risks?

No. Mutual fund investments are not totally risk free.

According to basis financial theory, which states that an 

investor can reduce his total risk by holding a portfolio of 

assets instead of only one asset.

This is because by holding all your money in just one asset, the

entire fortunes of your portfolio depend on this one asset. 

By creating a portfolio of a variety of assets, this risk is 

substantially reduced.

MF offer tax benefit

Yes. If the capital gains earned by you during a 

financial year are invested in specified mutual funds  then such capital gains are exempt from capital gains  tax under Section 54EA and Section 54EB of the 

Income Tax Act.

Growth of Mutual Funds

Mutual funds are opened in India 1963 by    Unit Trust of India.

U.T.I is  Monopoly in MF up to 1986‐87

In July 1987 SBI MF was stared followed by Canara Bank in 1987 and 

other Major banks also.

1987‐

Public Sector banks, Insurance Companies

SBI, Canbank, PNB LIC, GIC

1993‐

Private Sector

Kothari Pioneer ( later merged with Franklin Templeton), J P Morgan, 

Morgan Stanley, George Soros and Capital International

Phases of Mutual Fund

First phase‐

1964‐87

Second Phase ‐

1987‐1993

Third Phase ‐

1993‐2003

Fourth Phase ‐

since Feb 2003

Growth of Mutual Funds in India 

The size of Indian mutual fund industry has grown in 

recent few years.

The total AUM has increased from Rs.1, 01, 565 crores 

in January 2000 to Rs.5, 67, 601.98 crores in April  2008.

As on august end 2000, there were 33 Funds with 391 

schemes and assets under management with Rs 1,  02,849 crores.

There are 34 Mutual Fund organizations in India 

managing 1,02,000 crores.

Growth of this industry

According to the AMFI, the growth of this industry has been 

exceptional.

One of the major factors contributing to the growth of this 

industry has been the booming stock market with an optimistic 

domestic economy. 

Second most important reason for this growth is a favorable 

regulatory regime which has been enforced by SEBI.

This regulatory board has improved the market surveillance to 

protect the investor’s interest. 

Mutual Fund Companies in India

Kotak Mahindra Mutual Fund

Unit Trust of India Mutual Fund

Reliance Mutual Fund 

Standard Chartered Mutual Fund

Franklin Templeton India Mutual Fund

Morgan Stanley Mutual Fund India 

Canbank Mutual Fund 

LIC Mutual Fund

GIC Mutual Fund 

ICICI Mutual Fund

Future of Mutual Funds in India

By end of 2010, the mutual fund industry of India will 

reach Rs 40,90,000 crore.

It was based on the December 2004 asset value of Rs 

1,50,537 crore. 

In the coming 10 years the annual composite growth 

rate is expected to go up by 13.4%. 

Since the last 5 years, the growth rate was recorded as 

9% annually.

Facts for the Growth of MF 

Several asset management companies which are 

foreign based are now entering the Indian  markets, with over US$1trillion assets under 

management worldwide.

Our saving rate is over 23%, highest in the world. 

Only channelizing these savings in mutual funds  sector is required.

We have approximately 29 mutual funds which is 

much less than US having more than 800. There is  a big scope for expansion.

Growth Of It.,

In the future, there lies a big scope for the Indian Mutual Funds 

industry to expand.

A number of commodity Mutual Funds will be introduced in 

the future. The SEBI has granted the permission for the same.

There is also enough scope for the Indian Mutual funds to enter 

into the semi‐urban and rural areas.

Financial planners will play a major role in the Mutual Funds 

market by providing people with proper financial planning.

Deadly Mutual Fund Myths Deadly Mutual Fund Myths ––Recent TimesRecent Times

The Conventional Wisdom Myth

The Momentum Myth

The Five Star Myth

The New Fund Myth

Keeping Track…

Filling up an application form and writing out a 

cheque= end of the story…NO!Periodically evaluate performance of your

funds

Fact sheets and Newsletters

Websites

Newspapers

Professional advisor