Prezentacja wynikowa

MONNARI TRADE S.A.

I półrocze 2016 r.

| 2

ZASTRZEŻENIE

Niniejsza prezentacja (dalej Prezentacja) została przygotowana przez MONNARI

TRADE S.A. (dalej Spółka) z przeznaczeniem dla inwestorów, akcjonariuszy Spółki,

klientów oraz analityków finansowych. Prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży,

zaproszenia do złożenia oferty nabycia lub objęcia papierów wartościowych

lub instrumentów finansowych, jak również Prezentacja ta nie jest jakąkolwiek poradą

lub rekomendacją w odniesieniu do tychże papierów wartościowych lub innych

instrumentów finansowych. Niniejsze Prezentacja może obejmować stwierdzenia

dotyczące przyszłości Spółki, przyszłych planów oraz strategii lub planowanych

zdarzeń. Mając na uwadze, że stwierdzenia zostały przyjęte na podstawie oczekiwań

i projekcji dotyczących przyszłych wydarzeń, są one obarczone ryzykiem

oraz niepewnością. Spółka nie jest zobowiązana do uaktualniania lub publicznego

ogłaszania jakichkolwiek zmian, aktualizacji i modyfikacji w odniesieniu do treści

zawartych w Prezentacji.

Spółka ani jakikolwiek z jej przedstawicieli nie będzie ponosił odpowiedzialności

za jakąkolwiek szkodę wynikającą z użycia Prezentacji lub jakichkolwiek informacji

w niej zawartych lub na innej podstawie pozostającej w związku z Prezentacją.

| 3

Grupa MONNARI TRADE w liczbachStan na dzień 30 czerwca 2016 r.

Liczba Przychody netto

salonów firmowych ze sprzedaży

149 110,0 mln PLN

Powierzchnia salonów firmowych Zysk operacyjny EBIT

27 800 m2 11,7 mln PLN

Liczba miast, w których jesteśmy obecni Zysk netto

72 12,2 mln PLN

Liczba stałych klientek Zobowiązania długoterminowe

600 tys. 0,0 mln PLN

Liczba Środki

pracowników pieniężne

1 183 54,6 mln PLN

| 4

Model biznesowy

Projektowanie

Zarządzanie dostawcami

Nadzór nad produkcją

Logistyka i magazynowanie

Zarządzanie salonami firmowymi

Zarządzanie marką

Sprzedaż towarów

zaprojektowanych przez MONNARI

wyprodukowanych dla MONNARI

w salonach MONNARI

pod marką MONNARI

Jakość, elegancja i styl

MONNARI TRADE S.A.

zarządzanie i marketing, sprzedaż towarów

131 spółek zależnych

(100 %)

Usługi wzajemne wewnątrz Grupy

Kapitałowej

HR, IT

Sprzedaż i dystrybucja

odzieży, umowy najmu z CH

Projektowanie oraz nadzór nad produkcją

Zarządzanie nieruchomościami

i znakami towarowymi

| 6

Sprzedaż opieramy na sieci salonów firmowych

chcemy poszerzyć naszą obecność na rynku modowym

- w drodze akwizycji

- poprzez kreację nowych marek.

Jesteśmy obecni

we wszystkich dużych

i średnich miastach w Polsce.

W dalszym ciągu

będziemy zwiększać liczbę

i powierzchnię salonów firmowych.

walczymy o znaczącą pozycję

w sprzedaży eCommerce – poniżej 5 % ogółu przychodów;

Jednocześnie:

| 7

Najważniejsze wydarzenia w I półroczu 2016 r. Rozwój sieci salonów w latach 2011- 2016 (30.06).

(łączna powierzchnia w m2)

15 500

98 salonów

15 900

102 salony

18 200

115 salonów

21 180

129 salonów

27 200

149 salonów

27 800

149 salonów

10 000

20 000

30 000

2011 2012 2013 2014 2015 30.06.2016powierzchnia salonów (m2)

| 8

Najważniejsze wydarzenia w I półroczu 2016 r.

Zmiany w sieci w I półroczu 2016 r.

• Nowe otwarcia - 3, o łącznej pow. ok. 0,68 tys. m2

• Powiększenia salonów – 5, o łącznej powierzchni powiększenia 0,45tys.

m2

• Zamknięcia 3 - o łącznej powierzchni 0,40 tys. m2.

• W II półroczu 2016 r. zostanie zrealizowana większość planowanych otwarć

(15 umów najmu negocjowanych o łącznej powierzchni ok. 4 tys.m2)

• Średnia wielkość salonu obecnie to 187 m2 vs. 158 m2 w 2011 r., wzrost o

18,4%

2011 2012 2013 2014 2015 30.06.2016

powierzchnia salonów (m2) 158 156 158 164 183 187

Jakość, elegancja i styl

Najważniejsze wydarzenia w I półroczu 2016 r.

Skup akcji własnych od 29 stycznia 2016 r.

• Spółka Dominująca od dnia 29 stycznia 2016 r. prowadzi

skup akcji własnych. Na dzień 30.06.2016 r. oraz na dzień

publikacji Sprawozdania za I H 2016 r. Spółka Dominująca

posiada 253 396 akcji własnych, stanowiących 0,829%

kapitału zakładowego oraz dających 0,711 % głosów na

Walnym Zgromadzeniu.

• Skup będzie kontynuowany.

| 10

Najważniejsze wydarzenia w I półroczu 2016 r.

Aktywne akcje marketingowe

Cotygodniowe akcje promocyjne

Cross-promocje. Z marką MONNARI współpracują takie marki jak Mary

Kay, Monolith, Schogotten, Dove Polska, FIAT oraz Bank Pekao S.A. i

Sygma Bank S.A.

Nie zapominamy o innych

wsparcie Fundacji Gajusz – Hospicjum dla dzieci;

udział w ogólnopolskiej akcji Szczęśliwe Dukaty organizowanej przez

spółkę Mennica Polska S.A. i fundację TVN oraz

wsparcie Festiwalu 4 Kultur oraz konferencji psychologicznej w Łodzi.

| 11

Polityka dywidendowa podporządkowana jest

możliwościom dalszego rozwoju MONNARI TRADE S.A.

Mocna pozycja gotówkowa

i brak zobowiązań długoterminowych

u podstaw decyzji ZWZ z 23 maja 2016

o wypłacie akcjonariuszom

pierwszej w historii dywidendy

Dywidenda na 1 akcję – 0,20 zł

Dzień dywidendy – 1 lipca 2016

Dzień wypłaty dywidendy – 19 lipca 2016

Kwota dywidendy – 6 061 938,60 zł

Stopa wypłaty dywidendy – 25,4%

skonsolidowanego znormalizowanego zysku

netto za 2015 r.

Liczba akcji objętych dywidendą 30 309 693

Będziemy

w dalszym ciągu inwestować

w rozwój Grupy MONNARI

Znaczny potencjał rozwoju Grupy wobec

spodziewanego wzrostu wydatków na cele

konsumpcyjne (wzrost gospodarczy

i konwergencja wydatków na odzież

Polaków do wydatków obywateli krajów

rozwiniętych).

| 12

Akcjonariat

udział

w kapitale

zakładowym

udział

w ogólnej liczbie

głosów

Mirosław Misztal Mirosław Misztal

23,0% 23,1%

Fair sp. z o.o. Fair sp. z o.o.

8,3% 14,2%

Union Investment

TFI S.A.

Union Investment

TFI S.A.

7,7% 6,6%

pozostali pozostali

61,0% 56,1%

| 13

MONNARI na GPWStopa zwrotu za I półrocze 2016 r. 14,71 %.

oznaczenie / ticker

GPW: MONNARI / MON

Reuters: MONP.WA

Bloomberg: MON PW

sektor GPW

handel detaliczny

rynek

podstawowy

indeksy

sWIG80 | InvestorMS

WIG | WIGPoland

kurs zamknięcia

30.06.2016

14,35 zł

kapitalizacja 30.06.2016

438,6 mln zł

liczba wyemitowanych akcji

30 563 089

| 14

Podsumowanie wyników za I pół. 2016 r.

* dla pozycji "koszty SG&A" - SG&A/przychody ze sprzedaży

rentowność *

1H 2016 zm rdr

%

FY 2016 zm rdr

pp1H 2015 FY 2015

Przychody

ze sprzedaży

109 969 +15,2%

95 440

zysk brutto na sprzedaży60 530

+13,8%55,0%

-0,7pp53 180 55,7%

koszty SG&A48 695

+20,1%44,3%

+1,8pp40 549 42,5%

EBIT11 699

-19,8%10,6%

-4,6pp14 582 15,3%

EBITDA13 397

-17,8%12,2%

-4,9pp16 293 17,1%

zysk przed opodatkowaniem13 095

-18,8%11,9%

-5,0pp16 127 16,9%

podatek dochodowy930

3 048

zysk netto12 165

- 7,0%11,1%

-2,6pp13 079 13,7%

| 15

Podsumowanie wyników ZN za I pół. 2016 r. rentowność *

1Hn 2016 zm rdr

%

1Hn 2016 zm rdr

pp1Hn 2015 1Hn 2015

Przychody

ze sprzedaży

109 969 +15,2%

95 440

zysk brutto na sprzedaży60 530

+13,8%55,0%

-0,7pp53 180 55,7%

koszty SG&A48 695

+20,1%44,3%

+1,8pp40 549 42,5%

EBIT11 699

- 8,5%10,6%

-2,8pp12 782 13,4% -1 800

EBITDA13 397

- 7,6%12,2%

-3,0pp14 493 15,2% -1 800

zysk przed opodatkowaniem13 095

- 2,5%11,9%

-2,2pp13 427 14,1% -2 700

podatek dochodowy2 530 1 600

2 877 -171

zysk netto10 565

+ 0,1%9,6%

-1,4pp-1 600

10 550 11,1% -2 529

2016 - realizacja różnic przejściowych przy zbyciu aktywów finansowych

2015 - spłata wierzytelności

Marża na sprzedaży

1Q 2Q 3Q 4Q

48,1%

56,5%

48,3%

55,5%

48,1%

63,1%

54,0%

58,0%56,5%

63,7%

59,5% 60,2%

53,2%

57,8%

50,3%

56,1%

51,40%

58,20%

2012 2013 2014 2015 2016

Jakość, elegancja i styl

Przychody ze sprzedaży i koszty SG&A za pierwsze półrocze w latach 2012- 2016

(tys. zł)

57 987 62 762 76 652

95 440109 969

28 865 31 255 36 874 40 549 48 695

0

50 000

100 000

150 000

200 000

250 000

2012 2013 2014 2015 2016

przychody ze sprzedaży koszty SG&A

Koszty SG&A

I połowa 2016 I połowa 2015 zmianaMetraż w okresie (tys. m2) 27,5 21,9 25,3%Średni kurs EUR/PLN 4,3805 4,1341 6,0%

Wynagrodzenia (tys. zł) 18 131 15 236 19,0%

zł / m2 / m-c 110 116 -5,1%

Koszty SG&A

I połowa 2016 I połowa 2015 zmianametraż średnio w okresie (tys. m2) 27,5 21,9 25,3%Średni kurs EUR/PLN 4,3805 4,1341 6,0%

Czynsz (tys. zł) 12 361 10 105 22,3%

czynsz (tys. eur) 2 822 2 444 15,4%

zł / m2 / m-c 75,05 76,91 -2,4%

euro / m2 / m-c 17,13 18,60 -7,9%

Koszty SG&A

I połowa 2016 I połowa 2015 zmianametraż średnio w okresie(tys. m2) 27,5 21,9 25,3%Średni kurs EUR/PLN 4,3805 4,1341 6,0%

Czynsz (tys. zł) 12 361 10 105 22,3%

Eksploatacja (tys. zł) 3 784 2 988 26,6%

Marketing (tys. zł) 707 551 28,4%

Razem CH 16 851 13 644 23,5%

zł / m2 / m-c 102,31 103,84 -1,5%

| 21

Silna pozycja gotówkowa

i brak zobowiązań długoterminowych

54 604 49 106

2 957 671

20 531 17 864

46 296 50 656

77 164 76 668

3 0 / 0 6 / 2 0 1 6 3 1 / 1 2 / 2 0 1 5

AKTYWA

Aktywa trwałe

Zapasy

Należnosci

Pzostałe aktywaobrotowe

Srodki pieniężne33 401 29 197

168 151 165 767

3 0 / 0 6 / 2 0 1 6 3 1 / 1 2 / 2 0 1 5

PASYWA

Kapitaływłasne

Zobowiazaniakrótkoterminowe

| 22

Struktura zapasów udział kolekcji

w zapasach

na dzień 30.06.2016

udział kolekcji

w zapasach

na dzień 30.06.2015

do 2014 do 2013

0,5% 0,9%2015 W/L 2014 W/L

1,1% 0,4%2015 J/Z 2014 J/Z

5,3% 6,4%2016 W/L 2015 W/L

47,7% 38,1%2016 J/Z 2015 J/Z

45,4% 54,2%

2015 J/Z

2016 W/L

2016 J/Z

46 296

30 112

30.06.2016 30.06.2015

| 23

Plan na 2016 r.

Obrona marży brutto na sprzedaży

Rozbudowa sieci salonów firmowych

Aktywne akcje marketingowe

Poszukiwanie możliwości inwestycyjnych na rynku

| 24

Plan na 2016 r.

Poszukiwanie możliwości inwestycyjnych na rynku

Jesteśmy gotowi na przejęcie nowych podmiotów

działających na rynku odzieżowym;

Poszukujemy bezpiecznych możliwości poszerzenia

portfolio marek;

Widzimy potrzebę inwestycji w nowy magazyn centralny.

Jakość, elegancja i styl

Nieruchomość inwestycyjna w I półroczu 2016 r.

• Rewitalizacja i przygotowanie do nowych funkcji budynków

przy Piotrkowskiej 293/305;

• Postępowania w urzędach w celu pozyskania stosownych

zezwoleń – 2 zezwolenia.

Najbliższe wydarzenia

08 listopada 2016

rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny

za III kwartał 2016 r.

Kontakt

Miłosz Kolbuszewski

Dyrektor Finansowy

664 043 651; milosz.kolbuszewski@monnari.com.pl

Anna Augustyniak-Kala

Dyrektor ds. Organizacyjno-Prawnych

664 360 871; anna.augustyniak@monnari.com.pl

www.monnaritrade.com www.emonnari.pl

| 27

.

Dziękujemy za uwagę!