Modelo de Negocio, Estrategia y Estructura

Septiembre de 2012

MODELO DE NEGOCIO

Evolución del Negocio

Evolución del negocio de construcción

La  crisis  nos  obligó  a  reestructurarnos  

1961  -­‐  2000   2001  -­‐  2002   2003  -­‐  2011   2012   2013  -­‐  2032  

$  90.000  Valor  a  diciembre  1961  

$77´274  millones  Valor  a  diciembre  2001  

$510´526  millones  Valor  a  marzo  2012  -­‐  Fusión  

$261´218  millones  Valor  a  diciembre  2011  

-­‐Credibilidad  -­‐Reconocimiento      

técnico    -­‐Relaciones  

-­‐  Fortalecimiento  patrimonial  

-­‐  Estructura  eficiente  

-­‐  MiKga  ciclos  de  construcción  

-­‐  Acceso  a  mercado  de  capitales  

Portafolio  amplio   -­‐  Cambio  cultura  organizacional  

-­‐Complejidad  organizacional  

La  construcción  como  vehículo  para  la  

prestación  de  servicios  y  estructuración  de  

negocios.  

-­‐  Apertura  sede  Bogotá  -­‐  Apertura  sede  Panamá  -­‐  Consolidación    negocio  

infraestructura  

-­‐  Alianzas  internacionales  -­‐  ConsKtución  

Inversiones  Conconcreto  -­‐  Consolidación  internacional  

-­‐  OPA  

-­‐  OpKmización  de  gastos  

-­‐  Definición  de  estrategia  

 

-­‐  Fusión  de  Constructora  Conconcreto  e  Inversiones  

Conconcreto  

Ventajas  

Limita

cion

es  

Hitos  

Consolidación  del  modelo  de  construcción  

Crisis  y  replanteamiento  

Consolidación  del    modelo  de  cadena  de  valor  del  servicio    de  la  construcción  

Ajuste  de  estrategias    y  estructuras  para  consolidar  el  modelo    

de  negocio  

Concretando    nuestro  futuro  

Patrim

onio  

Cifras  en  $  COP  MMM  Valores  Constantes  -­‐  Marzo  2012  

Evolución del negocio de inversión

-­‐Estructuración  financiera  de    

proyectos  de  inversión  

2003   2005   2006  -­‐  2009   2010  -­‐  2011   2012    

$  4.759  Millones  Valor  a  diciembre      

2003  

$8.803  millones  Valor  a  diciembre  2005  

$  212.741  millones  Valor  a  diciembre  2011  

$24.  774  millones    Valor  a  diciembre  2009  

-­‐  Fortalecimiento  patrimonial  

-­‐  Fusión  con  Constructora  Conconcreto.  

-­‐  Adquisición  de  las  compañías  Industrial  

Conconcreto,  Inmobiliaria  Conconcreto  y  U-­‐Storage.  -­‐  Operación  de  acKvos.  

-­‐  Escisión  -­‐  Centralización  de  los  

acKvos  de  inversión  de  la  compañía.  

   

-­‐  Incursión  en  ciudades  intermedias  

Patrim

onio  

Ventajas  

Limita

cion

es  

Hitos  

ConsKtución  de  la  sociedad  Inversiones  

CC  

Evolución  soluciones  corporaKvas  y  centros  

comerciales  

Consolidación  del  portafolio  de  inversiones  

Ajuste  de  estrategia    y  estructura  

-­‐  Rentas  de  largo  plazo  -­‐  Titularización  con  calificación  AAA    

Modelo  de  negocios  generadores  de  rentas  

-­‐  Complejidad  organizacional   -­‐  Reconocimiento  -­‐  Recursos  financieros  

Evolución Inversiones Conconcreto Industria, Comercio y Corporativo

*  Operado  por  Inversiones  Conconcreto  

Evolución Inversiones Conconcreto Centros Comerciales

*  Operado  por  Inversiones  Conconcreto  

Construcción   Inversión  

Infraestructura  

Edificación  

 Proyectos  de  Inversión  

       

Negocios  Inmobiliarios    

Industrial  

Generadores  de  valor      

Costo  compeKKvo    

Tiempo  de  ejecución    

Recursos  financieros    

Operación  de  acKvos  

Margen  

TIR  

Pilares  Talento  humano  –  Internacionalización  -­‐  Liderazgo  técnico,  innovación  y  sostenibilidad  -­‐  

Acceso  al  mercado  de  capitales  -­‐  Servicios  comparKdos  

Modelo    de  Negocio  

Modelo  de  Negocio  2012  

ESTRATEGIA

Generadores de valor

Revisión  de  diseños  para  opKmizar  Kempo  y  materiales.    Planificar  metodología  de  construcción  y  recursos  necesarios.    Desarrollo  de  subcontraKstas  y  proveedores  para  opKmizar  procesos  y  Kempos.    Negociaciones  masivas  y  compras  inferiores  al  presupuesto.      

Planes  de  ejecución  de  proyecto.    Procesos  construcKvos  estandarizados.    Simulación  virtual  del  proceso  de  construcción  para  resolver  conflictos  anKcipadamente.    Equipos  y  herramientas  que  faciliten  procesos  construcKvos.      Prefabricación  y  preensamblaje  fuera  de  la  obra.  

Estructuración  financiera  con  tasas  ligadas  al  ingreso.    Valoración  de  flujos  de  caja  con  acceso  al  mercado  de  capitales  para  generar  recursos.    Venta  de  flujos  con  preservación  de  propiedad.    Socios  estratégicos  para  apalancar  crecimiento.    

Desarrollo  de  competencias  especializadas  para  ser  líderes  en  la  operación  de  acKvos  en  cada  nicho  donde  estamos.    Entrar  a  negocios  donde  el  crecimiento  exige  construcción.    Negocios  repeKKvos.      Construir  acKvos  con  costos  de  operación  y  mantenimiento  eficientes.    

Costo competitivo Tiempo Recursos financieros Operación de activos

Construcción: fortaleceremos el negocio optimizándolo

 Infraestructura            Edificación          Industrial  

Área  de  foco   Estrategias   Generadores  de  valor  

Hidroeléctricas,  

túneles,  puentes,  vías,  

viaductos,  puertos,  

aeropuertos  y  plantas  

industriales.  

Prefabricados  en  

concreto.  

Estructuras  metálicas.  

Paneles  y  casetones.  

Fortalecimiento  regional  a  parKr  de  alianzas.  Especialización  del  recurso  humano.  ÚlKma  tecnología  en  maquinaria  y  equipo.  ParKcipación  en  megaproyectos.  Ser  pioneros  en  alianzas  público  privadas  (APP).  En  Colombia:  solución  integral  a  la  construcción  de  puertos  y  montajes  de  infraestructura  (SBC-­‐  IMI).  En  Panamá  y  el  Caribe:  consolidar  operación.  Generar   sinergías   con   Consalfa   y   proyectos   de   montaje  electromecánico.  

ObjeBvo:  margen  combinado  de  proyectos  y  equipos  superior  al  16%.    

ParKcipación  en  minas  de  agregados.  Estandarización  en  el  desarrollo  de  formaletas,  encofrados  y  estructuras  metálicas.    Fortalecimiento   de   sistemas   construcKvos   integrales   en  poliesKreno  expandido.  

Centros  de  distribución,  edificios  insKtucionales,  escenarios  deporKvos  y  culturales,  hospitales,  hoteles,  vivienda.  

Proyectos  para  terceros  por  licitación  pública  o  invitación  privada.  Proyectos  de  construcción  propios.  

Rentabilidad Minima

Proyectos  de  Inversión        Negocios  Inmobiliarios  

Área  de  foco   Estrategias   Generadores  de  valor  

Consolidar  el  negocio  de  soluciones  

corporaKvas  (minidepósitos  y  bodegas  de  bajo  

costo).  

 Aumentar  parKcipación  en  negocios  

inmobiliarios.  

Centros  comerciales  en  ciudades  intermedias.  

Incrementar  centros  de  distribución.  

Generación  de  rentas  de  largo  plazo  a  través  de  

la  operación  de  acKvos.  

Minimizar  impactos  de  los  ciclos  de  

construcción.  

Vivienda  en  ciudades  intermedias.  

 

ObjeBvos  Inversión:    15  centros  comerciales  -­‐  100.000  m2  en  arriendo  -­‐  5  hoteles  -­‐  20    edificios  de  minidepósitos  -­‐  Margen  EBITDA  65%  

Centros  comerciales  

Turismo:  Hoteles.  

Concesiones  

Soluciones  corporaKvas:  Oficinas  y  Bodegas  

Vivienda  

Inversión: fortaleceremos el negocio optimizándolo

Nuevos  materiales,  sistemas  y  tecnologías  de  construcción.  Procesos  construcKvos  con  menores  costos  y/o  plazos.  Soluciones  integrales:  proyectos  EPC.  Eficiencia  en  el  uso  de  los  materiales,  agua  y  energía  disminuyendo  la  huella  de  CO2.    Espacios  de  trabajo  seguros  y  saludables.  

Desarrollamos  y  retenemos  los  mejores  líderes  de  la  industria  como  factor  de  ventaja  compeKKva  en:      - Habilidades  gerenciales.  - Excelencia  técnica.  - Potencial  y  moKvación.    

Suavizar  ciclos  de  la  economía  diversificando  el  riesgo  con  mercados  seleccionados  de  LaKnoamérica:    -­‐  Región  Andina  -­‐  Panamá  -­‐  Centro  América    Apalancar  crecimiento  de  la  organización.  

Consecución  de  recursos  para  el  crecimiento  de  la  compañía.    Nuevas  estructuras  de  capital  para  opKmizar  el  costo  financiero.  CulKvar,  atraer  y  moKvar    nuevos  accionistas  para  que  inviertan  en  la  compañía.  Fortalecer  la  rentabilidad    del  negocio  de  inversión,  captando  valor  y  minimizando  los  ciclos  de  construcción.  

Talento  Humano   Internacionalización   Liderazgo  técnico,  innovación  y  sostenibilidad   Mercado  de  capitales  

Agregar  valor  al  

negocio  en  los  

procesos  de  Back-­‐

office.  

 

Generar  eficiencias  

y  sinergías  en  los  

recursos  de  las  

compañías.  

 

Adaptabilidad  a  los  

cambios  de  las  

regulaciones  locales  

e  internacionales.  

 

 

Servicios  comparBdos  

Pilares

Valor  agregado  de  la  

construcción  

Cadena de valor Estructuración  de  

negocios  

Adquisición  de  terrenos  

Promoción,    gerencia  y  venta  

Construcción  

Arrendamiento  y  operación  de  

acKvos  

Mantenimiento  

Megas

20 minidepósitos. 15 centros comerciales

5 hoteles 2 proyectos APP

2014 Volumen de

proyectos $1 Billón

15% de facturación por proyectos de vivienda Inmobiliaria Utilidad $100.000

millones 20% de facturación por Conconcreto Internacional.

Metros cuadrados en

arriendo. $1 millón

100.000 metros cuadrados de bodegas de bajo costo.

Ventas Industrial Conconcreto

$100.000 millones

2016

Plan de Comunicaciones

Stakeholders,

!  Junta,Direc3va,

!  Direc3vos,

!  Grupos,interdisciplinarios,7,Gestores,de,Cambio,

!  Empleados,

Medios,/,Canales, Acciones,

Internos,

!  Accionistas,

!  Corredores,de,bolsa,

!  Aliados,estratégicos,

!  En3dades,financieras,

!  En3dades,gubernamentales,

!  Opinión,pública,/,Medios,de,comunicación,

,

!  Comunicados,de,Presidencia,

!  Presentaciones,

!  Webmaster,

!  Comunicados,,

!  Bole3nes,de,prensa,

!  Página,web,

!  Asambleas,

,

!  Envío,Comunicados,de,Presidencia,

!  Reuniones,y,Capacitaciones,

!  Envío,de,Webmaster,

!  Comunicados,a,los,inversionistas,

!  Bole3nes,de,prensa,

!  Comunicados,directos,

!  Información,relevante,en,nuestra,página,web,

,

Externos,

ESTRUCTURA

Bloques operativos principales Presidencia    

Juan  Luis  ArisKzábal    

Relación  con  Accionistas    Felipe  Rocha  

Dir.  Relaciones  CorporaKvas  y  Comunicación  

Controller  

Vicepresidencia  de  Proyectos  e  Inversiones  

Nicolás  Jaramillo  

Vicepresidencia  Infraestructura  

 Juan  G.  Saldarriaga  

Vicepresidencia  Inmobiliaria  

 Fernando  OrKz  

Vicepresidencia  Técnica  

 Álvaro  Ochoa  

Secretaría  General      

Jorge  H.  Jiménez  

Vicepresidencia  Servicios  

ComparKdos  Ana  Sofia  Tobón  

Vicepresidencia  Financiera  

 Hebert  Agudelo  

Director    Regional  -­‐  Bogotá  

 Julio  A.  Torres  

Gerencia  Equipos      

Manuel  Garzón  

Directores  de  Proyecto      

Fernando  Gómez  Mario  GuKérrez  

Directores  de  Proyecto  Gonzalo  Molina  Gustavo  Morales  Rodrigo  Muñoz  William  Gaona  

Director  Regional  -­‐  Medellín  

 Jose  Guillermo  Vidal  

Jefe  de  Taller  SanKago  Montoya  

Jefe  Equipos  Bogotá  

Gloria  Gómez  

Ing.  Mecánico  SKven  Higüita  

Ing.  Mecánico  Cristobal  Botero  

Directores  de  Proyecto  Carlos  A.  Arboleda  Juan  Pablo  BuriKcá  José  Antonio  Higuera  Juan  Carlos  Cárdenas  Ricardo  Rodríguez  

Arrend.  Equipos  Alonso  Molina  

Proceso  AdKvo  Raúl    Duque  

Vicepresidencia  Infraestructura    

Juan  Guillermo  Saldarriaga  

Gerencia  GesKón  de  AcKvos    

Lina  Marcela  Hurtado  

Director  de  Negocios  Liliana  

Schrader  Natalia  Morales    

Director  Comercial  Nicolai  

Trespalacios  

Dirección  Mro  de  AcKvos  

   

Por  Definir  

Dirección  Operación  de  

AcKvos    

Por  Definir  

Directores  de  Proyectos  

Jefe  Op.      

Natalia  Tirado  

Jefe  Mro.      

Diego  Rave  

Jefe  Mdeo  y  Vtas.  Catalina  Londoño  

Gerencia  Soluciones  CorporaKvas    Daniel  Ángel  

Dirección  Estructuración  

   

Sandra  Herrera  

Gerencia  Banca  de  Inversión  Por  Definir  

Gerencia  U-­‐Storage  Mariadelina  Hernández  

Gerencia  BSF  

Por  Definir  

Dirección  Comercial  

     

Liliana  Sánchez      

Dirección  AdministraKva  y  

Financiera        

Juan  P.  Álvarez    

Director  de  Proyecto  

 Juan  F  Abad  

(BSF)  Bodegas  San  Francisco  

Gerencia  de  Construcción    

Proyectos  Externos  Juan  Carlos  Londoño  

Gerencia  de  Construcción    Proyectos  Comercio  

Yesid  Soto  

Gerencia  de  Construcción    Proyectos  Vivienda  Luis  A.  Delgado  

Gerencia  de  Construcción  Proyectos  Industria  

César  Múnera  

Vicepresidencia    Proyectos  e  Inversiones  

Nicolás  Jaramillo  

Directores  de  Negocio  Claudia  González,  Enrique  García,  Juan  ArisKzábal,  

Diana  OrKz  

Coordinadores  de  Proyecto  

David  Marín,  Claudia  Cuellar  

Directores  de  Negocio  Paula  Montoya,  Juan  Gonzalo  Ramírez  

 

Vicepresidencia  Inmobiliaria    

Fernando  OrKz  

Director  Regional  Comercio  

Guillermo  Marín  

Director  Regional    Vivienda  -­‐  Bogotá  Andres  Sandoval  

Directora  Regional  Vivienda  -­‐  Medellín  

Liliana  Hurtado  

Coordinadores  de  Negocio  

Andres  BauKsta,  CrisKna  Deplablo,  Catherine  Salgado  

Directores  de  Negocio  Sonia  Castelblanco,  Ana  María  González,  Carlos  OrKz,  Julián  

Suárez  

Jefes  Comerciales  Juliana  Ceballos,  Ana  Tobón  

Coordinadores  Tierras  Juan  C.  Muñoz  

Coordinadores  de  Proyecto  

Rafael  Barrientos,  Daniel  Vélez  E.    

GesKón  Tierras  Astrid  Gómez  

Coordinadora    Trámite  y  Cartera  

Milena  Rubio  

Directora  Trámites  y  Cartera  

Susana  Sosa  

Dirección  Comercial    Carolina  Pérez  

Director  Tierras    Giovanny  Baghino  

GesKón  Tierras  Sandra  

Rodríguez  

Vicepresidencia  Técnica    

Álvaro  Ochoa  Vélez  

Gerencia  Adquisiciones  y  LogísKca    

 Clara  Ramírez  L.  

Gerencia  de  Ofertas  y  Control  Presupuestal  

   

Ricardo  Norman  

Gerencia  Técnica        

Por  Definir  

Coordinadora  Procesos  Panamá  

 Claudia  Florez  

Gerencia  de  Innovación,  GesKón  y  

Sostenibilidad    

Ana  María  Mesa  

Gerencia    Adquisiciones  Y  LogísKca    

Clara  Ramírez  L.  

Directora  AYL  Bogotá  Lida  Díaz  

Jefe  Suministros        

Por  Definir  

Jefe  Contratación  Servicios  de  Terceros  

 Luz  M.  Ramírez  

Jefe    Comercio  Exterior  

   

Adriana  García  

Jefe      LogísKca  y  Almacenes  Centrales  

 Doris  Franco  

Jefe    Almacénes  

     

Adelfa  Díaz  

Jefe  SubcontraKstas  Mano  de  Obra  

   

Martha  L.  Hincapié  

Coordinador  Presupuestos  Edificaciones  Por  Definir  

Coordinadora  GesKón  de  Documentos  Paula  Cardona  

Profesional  Senior  

Juan  ArisKzabal  

Profesional  Senior  

Juan  C.  Arteaga  

Profesional  Senior  Alex  Gil    

Profesional  Junior  Ana  Murillo  

Profesional  Junior  Catalina  Cadavid  

Director  Nacional    Control  Pptal.  Por  definir  

Directora  Regional    Medellín    

Ángela  Londoño  

Profesional  Senior  

Paola  Forero    

Profesional  Senior  

Deysi  A.  Ballen    

Profesional  Junior  Jaime  Duque  

Profesional  Junior  TaKana  Franco,  

Erika  Barney,  Óscar  Ordoñez,    

Coordinador  Presupuestos  Infraestructura  

Carlos  A.  Contreras  

Coordinador  Presupuestos  Edificaciones    

Vivyam  Caroline  Fernández    

Gerencia  Ofertas  y  Presupuestos  Ricardo  Norman  

Coordinador  Presupuestos  Infraestructura  Por  Definir  

Gerencia  Técnica  Por  definir  

Línea  de  Balance  

Primavera  

Programación  

3D  

Servicio  Al  Cliente      

Olga  Marín    

Planeación        

Por  Definir  

GesKón  y  Revisión  de  Diseños  

   Mario  Cock  

GesKón  y  Revisión  de  Diseños  

 Juan  E.  Velasquez  

Eléctricos    

Hidráulicos    Estructura  

GesKón  

Procesos  

Gerencia  Innovación,  GesKón  y  Sostenibilidad  Ana  M.  Mesa  

Innovación          

Juan  Pablo  Bolívar  

Sostenibilidad        

María  Isabel  Tobón  

Recursos  y  Redes    Carolina  Márquez  

Implantación  Juan  D.  Gómez    

ProducKvidad  Camilo  Salazar  

Materiales  David  Cardona  

Equipos  y  Herramientas    

GesKón  Seguridad  y  

Salud  Ocupacional  

   

Carlos  A.  León  

 GesKón  

Ambiental        

Carlos  Arango    

 GesKón  Calidad  

     

Yvonne  Giraldo  

Implementación  Grenn  

Alexander  Ubaqué  

 GesKón  

Administración  de  

Obras    

Patricia  Lotero  

GesKón  Control  Interno  

   

Roselay  Serrano  Lina  Guzmán  

Gerencia  Planeación  y  Control  Financiero  

 Felipe  Rocha  

Gerencia  Financiera      

Adriana  Álvarez  

Gerencia  Riesgos  y  Seguros  

 Por  Definir  

Vicepresidencia  Financiera    

Hebert  Agudelo  

Abogada  Asistente  

   

Luisa  Carmona  

 Cuentas  por  Cobrar  

   

Mónica  Machado  

Flujo  Caja  y  Endeudamiento  

 CrisKna  Muñoz  

Tesorería        

Patricia  Ramírez  

Analista  Financiero    

   

Diego  Moreno  

Vicepresidencia  de  Servicios  ComparKdos  

Ana  Soua  Tobón    

Gerencia  InformáKca    

Jaime  Atehortúa  

Gerencia  de  GesKón  Humana  

Pilar  Restrepo  

Gerencia  AdministraKva  

Margarita  Cardona  

Gerencia  Contabilidad  Financiera  

Martha  L.  Ramírez  

Gerencia  AdministraKva    

Margarita  M.  Cardona  M.  

Sedes  AdministraKva  

 Por  Definir  

Servicios  AdministraKvos  

 Paola  Arrieta  

Contabilidad  AdministraKva  Ana  Roldán  

Admon.  Documental  Proyectos  

Por  Definir    definir  

Admon.  Documental  

Sedes  CrisKan  Betancur  

Panamá  Ingrid  Pinilla  

Contabilidad  AdministraKva  

Industrial          

Elkin  Villegas    

Contabilidad  AdministraKva  Proyectos  Inversión  

 Olga  Correa  

Contabilidad  AdministraKva  Construcción  

     

Elizabeth  Gómez    

Admon.  Bogota  

 Por  Definir  

Viajes  

Celulares  

Pedidos    

Mantenimientos  

Reformas  

Servicios  Públicos  

Comunicaciones  Almacén  

Mensajería    

Salas  de  Reuniones  Datos  Maestros    

Aseo  y  cafetería  

Gerencia  Contabilidad  Financiera    

Martha  L.  Ramírez  

Impuestos    

Sandra  Castellanos  

Procesos  Contables  

 Carlos  Gómez  

Contabilidad  Conconcreto  y  Consorcios  Dora  Lópera  

Contabilidad  Industrial  y  Subsidiarias    

Adriana  Torres  

Cuentas  Por  Pagar    

Edicson  PaKño  

Patrimonios  Autónomos  

 Por  definir  

Inmobiliaria  y  Sociedades  

Internacionales  María  V.  Gómez  

Contadora      

Gladys  Moreno  

Coordinación  Panamá  

Ana  Delorenzo  

Gerencia  GesKón  Humana    

Pilar  Restrepo  C.  

Desarrollo  Humano  

Claudia  Echavarría  

Administración  Contratos  

 Diana  García  

Nómina      

Estella  Tapias  

ContraKstas      

Lucía  Vásquez  

Desarrollo  del  Talento  

 Por  definir  

Procesos  Laborales    

Beatriz  Correa  

Bogotá    

Diana  Duque  

U-­‐Storage    

Adriana  Chacón  

Panamá    

Lina  Hoyos  

IMPAC  -­‐  SCA    

Estela  Arboleda  

Agregados  del  Norte  

Beatriz  Lozano  

Gerencia  InformáKca    

Jaime  Atehortúa  

Procesos  Tecnología  y  Soporte  

Jaime  W.  Meneses  

Procesos  LogísKcos    

Carlos  Zuluaga  

Procesos  Financieros      

Gerardo  Luna  

Dirección  Legal  CorporaKva  

 Candelaria  Rodríguez  

Secretaría  General    

Jorge  H.  Jiménez  

Dirección  Legal  Inmobiliaria  

 Bery  Jaramillo  

Dirección  Legal  Contratos      

TaKana  Otero  

Jefatura  Legal  Contratación  

Sandro  Calderón  

Jefatura  Legal  GesKón  Hna  Beatriz  Correa  

Jefatura  Legal  Impuestos  Sandra  

Castellanos  

Jefatura  Legal  Inmobiliaria  Bogotá  

Juan  P.  Garcia  

Jefatura  Legal  Inmobiliaria  Medellín  

Sara  González  

Abogado  Asistente  

Adriana  Triana  

Abogado  Asistente  

Lucas  Florez  

Abogado  Asistente  

Luisa  Carmona  

Abogado  Asistente  

Diego  A.  Sosa  

Abogado  Asistente  

Sandra  Otálvaro  

Abogado  Asistente  

Diana  Reyes  

Presidencia  Juan  Luis  ArisKzabal  

Gerencia    SCA  -­‐  IMPAC  

   

Andrés  Orozco  

Gerencia  Industrial  Conconcreto  

 María  Clara  Tirado  

Gerencia    Conconcreto  Internacional  

 Justo  Arosemena  

Gerencia  Consalfa  

   

Rodrigo  Hubner  

GRACIAS