Manual de Políticas y Procedimientos de BBVA Corredores de Bolsa

PROCESOS LEAN / NORMAS Y PROCEDIMIENTOS

Manual de Políticas y Procedimientos de BBVA Corredores de Bolsa

Código del Documento: 00.60.04.M

CORPORATE INVESTMENT BANKING

NORMAS Y PROCEDIMIENTOS VERSION

18 FECHA ÚLTIMA MODIFICACIÓN

08.03.16 PAGINA

2 / 43

Manual de Políticas y Procedimientos de BBVA Corredores de Bolsa Código de Documento:

00.60.04.M

Unidad de Origen:

Políticas y Procedimientos CIB

Ámbito de Aplicación:

Corredores de Bolsa

Resumen: Establecer los procedimientos, responsabilidades y definiciones que permita la correcta ejecución de las operaciones asociadas a BBVA Corredora de Bolsa

Responsable Revisión:

Responsable Policies & Procedures CIB

Certificación del documento:

Responsable Policies & Procedures CIB

Fecha Creación:

14.04.03

Fecha Última Modificación:

08.03.16

Fecha Última Revisión:

08.03.16

Índice

CAPITULO I ................................................................................................................................................................ 5

1 NORMATIVA APLICABLE ................................................................................................................................. 5

CAPITULO II ............................................................................................................................................................... 5

2 FUNCIONES ....................................................................................................................................................... 5 2.1 Funciones del BBVA Corredores de Bolsa Ltda. ........................................................................................ 5 2.2 Organigrama BBVA Corredores de Bolsa .................................................................................................. 6

3 FUNCIONES DE LAS UNIDADES Y ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL ...................................................... 6 3.1 Mesa de Dinero .......................................................................................................................................... 6 3.2 Unidad Operaciones Financieras (Back Office) .......................................................................................... 7 3.3 Unidad Control Interno ............................................................................................................................. 13 3.4 Unidad Contabilidad Filiales ..................................................................................................................... 14 3.5 Principales funciones de los Ejecutivos de Inversión (para productos de la Corredora de Bolsa en la

Red) 15

CAPITULO III ............................................................................................................................................................ 15

4 POLÍTICAS ....................................................................................................................................................... 15 4.1 Políticas de Control de Riesgo Mercado .................................................................................................. 15 4.2 Políticas de Control de Riesgo de Crédito ................................................................................................ 19 4.2.1 Políticas de Control de Riesgo de Emisor ................................................................................................ 20 4.2.2 Políticas de Control de Riesgo de Crédito ................................................................................................ 20 4.2.3. Políticas de Riesgo Settlement ................................................................................................... 20 4.3 Políticas de Control de Riesgo de Liquidez .............................................................................................. 22 4.4 Políticas de Control de Riesgo Operacional ............................................................................................. 23




08.03.16 PAGINA

3 / 43

4.5 Políticas de Control de Riesgo Legal ........................................................................................................ 23

5 PRODUCTOS AUTORIZADOS EN LA CORREDORA DE BOLSA CHILE ..................................................... 24 5.1 Aprobación de Nuevas Actividades y Productos ...................................................................................... 24 5.2 Operaciones realizadas por Cuenta Propia .............................................................................................. 25

6 SERVICIOS REQUERIDOS DE FISCALÍA POR BBVA CORREDORES DE BOLSA .................................... 26

7 POLÍTICAS DE AUDITORÍA INTERNA ........................................................................................................... 27 7.1 Funciones ................................................................................................................................................. 27 7.2 Informes.................................................................................................................................................... 27

8 POLÍTICAS DE CONDUCTA Y ÉTICA ............................................................................................................ 28

9 PREVENCIÓN DE LAVADO DE ACTIVOS Y FINANCIAMIENTO AL TERRORISMO ................................... 28

10 BROKERS AUTORIZADOS ............................................................................................................................. 28

11 TIPOLOGÍA DE CLIENTES ................................................................................................................................ 28

12 OPERACIONES ENTRE RELACIONADOS .................................................................................................... 29

13 ONBOARDING DE CLIENTES EN LA CORREDORA DE BOLSA CHILE ..................................................... 29

14 INFORMACIÓN PRIVILEGIADA ...................................................................................................................... 31

15 RESGUARDO DE LA INFORMACIÓN ............................................................................................................ 31

16 PUBLICACIONES EN LA WEB ....................................................................................................................... 32

17 CANALES DE CONTRATACIÓN AUTORIZADOS .......................................................................................... 32

18 GESTIÓN DE RECLAMOS .............................................................................................................................. 32

19 SISTEMAS UTILIZADOS EN LA CORREDORA DE BOLSA CHILE .............................................................. 33

20 ALTA Y ADMINISTRACIÓN DE CLIENTES Y DATOS FIJOS EN SIGA ........................................................ 33 20.1 Alta y mantenimiento de contrapartes ...................................................................................................... 33 20.2 Alta y mantenimiento de clientes .............................................................................................................. 33 20.3 Alta y mantenimiento de usuarios y perfiles ............................................................................................. 34

21 DESBLOQUEO CUENTA CLIENTE SIGA ....................................................................................................... 34

22 TRASPASOS CUENTA DEL CLIENTE EN LA CORREDORA Y CUENTA BANCO ...................................... 35

23 REPORTES DE INFORMACIÓN A LA SVS Y A LA ALTA DIRECCIÓN DE LA CDB .................................... 36

24 POLÍTICA DE COBRANZA DE LA CDB PARA CLIENTES MOROSOS ........................................................ 38

25 ANEXOS ........................................................................................................................................................... 39




08.03.16 PAGINA

4 / 43

Responsable Actualización y Principales Modificaciones Incorporadas:

a) Responsable Actualización del Documento:

División Área Responsable Fecha Policies & Procedures CIB Corporate and Investment Banking Borja Serrano 08.03.2016

b) Responsable Revisión del Documento:

División Área Responsable Fecha GM Chile – Credit & Equity Corporate and Investment Banking Mauricio Bonavia 08.03.2016

Back Office Country Networks Macario Zamorano 08.03.2016

COO Corporate and Investment Banking Sonia Campos 08.03.2016

Riesgos de Mercado Country Networks Aldo Zegers 08.03.2016

Fiscalía Country Networks Eduardo Santos 08.03.2016

Cumplimiento Normativo Country Networks Alex Mardones 08.03.2016

Contabilidad Country Networks Orlando Cisternas 08.03.2016

Control Interno Chile Corporate and Investment Banking Loreto Quijada 08.03.2016

c) Principales Modificaciones Incorporadas al documento:

N° Detalle modificación

1 Actualización general del manual e inclusión de puntos adicionales para adaptarlo a la NCG 380 de la SVS.




08.03.16 PAGINA

5 / 43

CAPITULO I

1 Normativa aplicable

La normativa aplicable a BBVA Corredores de Bolsa corresponde a:

Normativa de la Superintendencia de Valores y Seguros, que se encuentra disponible en: http://www.svs.cl/sitio/html/legisl_normativa/f_valores.html.

Normativas y Reglamentos de la Bolsa de Santiago y de la Bolsa Electrónica, que se encuentra disponible en: http://www.bolsadesantiago.com.

Normativas y Manuales Internos del Grupo BBVA, que se encuentran disponibles en la Base Normativa, a la cual los empleados tienen acceso vía intranet.

Circuitos y Procedimientos internos publicados en la Base de Normativas y en la Intranet de CIB (espacio de Policies & Procedures CIB) y que se encuentran aprobados por los responsables de las distintas Unidades de Front, Back Office, Riesgos, Medios, Contabilidad, Control Interno, entre otros.

BBVA Corredora de Bolsa toma conocimiento y difunde las nuevas normativas a través su Gerente General, Unidad de Normas Contables de la Gerencia de Contabilidad quienes son responsables indistintamente de informarlos a las áreas que correspondan a través de correo electrónico. Trimestralmente, en el Informe de Control Interno y Riesgo Operacional se incluye un control periódico respecto del seguimiento de la nueva normativa y en caso de incidencias se establecen planes de acción.

CAPITULO II

2 Funciones

2.1 Funciones del BBVA Corredores de Bolsa Ltda.

BBVA Corredores de Bolsa tiene como función principal de otorgar acceso al mercado de capitales a clientes de BBVA y sus filiales en los mercados de Renta Fija, Intermediación Financiera, Pactos, Renta Variable y Monedas. También posee el mandato de gestionar la cuenta propia, con el objetivo de invertir su capital y aprovechar las oportunidades en los mercados antes mencionados.

La actividad de cuenta propia está regulada en el apartado 5.2 Operaciones realizadas por Cuenta Propia

Además, BBVA Corredores de Bolsa realiza las siguientes funciones:

o Asegurar las fuentes de financiamiento a corto plazo para garantizar la liquidez de la corredora al menor costo.

o Proveer canales adecuados de negocios para clientes orientados a realizar inversiones en mercados nacionales e internacionales.

o Distribuir toda la gama de productos disponibles entre los clientes del Banco y los propios de la Corredora.

http://www.svs.cl/sitio/html/legisl_normativa/f_valores.html

http://www.bolsadesantiago.com/




08.03.16 PAGINA

6 / 43

2.2 Organigrama BBVA Corredores de Bolsa

3 Funciones de las Unidades y Estructura Organizacional

3.1 Mesa de Dinero

Área responsable de la gestión comercial con clientes corporativos, institucionales y retail en la compra y venta de instrumentos financieros en los mercados de Renta fija, Intermediación Financiera, Pactos y Renta Variable. También es la responsable de la ejecución que realiza todas las transacciones realizadas por cuenta propia y de terceros.

a) Principales Funciones de Gerente General

Administración, organización y dirección general del Área, negocios de la misma y del personal a cargo.

Responsable de la gestión de negocios y gestión de mesa de dinero.

Responsable de la gestión del control de gastos del área.

Participar en el desarrollo e implementación de los sistemas operacionales y tecnológicos que soporta el área, definiendo requerimientos como usuario. Responsable de la priorización de los requerimientos.

Participación en la confección de presupuestos propios y control de los mismos.

b) Principales Funciones Operador Renta Variable

Búsqueda de flujos y operación de negocios accionarios para clientes Institucionales

Construcción de relación comercial con clientes institucionales

Ejecución de transacciones bursátiles requeridas por ejecutivos de inversión de la red

Ejecución de transacciones bursátiles enviadas por clientes extranjeros (Sungard)

Ejecución de operaciones a plazo (simultáneas),

Generación informes de gestión del área

c) Principales Funciones Operador Trader Renta Fija - Credit

Responsable de gestionar el riesgo de precio y liquidez de la corredora

Ejecución de transacciones bursátiles de cartera propia.




08.03.16 PAGINA

7 / 43

Responsable de la valorización a tasa diaria de la cartera de renta fija.

Coordinar soluciones frente a situaciones coyunturales de corto plazo que se presentan en la mesa de operaciones.

Coordinar la relación entre la Mesa de Dinero y la Unidad Operaciones Financieras

Control de límites regulatorios e internos.

Compra de depósitos a plazo de clientes BBVA.

d) Principales Funciones Operador Sales Trader Credit

Relación con Operadores Directos RF - IIF

Actuar como sindicate en la colocación de bonos y EECC en el Mercado Primario

Intermediación de instrumentos de Renta Fija e IIF en el mercado secundario

Ejecución de transacciones bursátiles por cuenta de clientes.

Responsable de la composición de informes de resultados e informes de gestión.

Confección de informes estadísticos de instrumentos transados en el mercado.

Apoyar a traders en la coordinación administrativa previa y posterior a la ejecución de transacciones de Renta Fija, Intermediación Financiera.

Coordinar soluciones frente a situaciones coyunturales de corto plazo que se presentan en la mesa de operaciones.

Coordinar la relación entre la Mesa de Dinero y la Unidad Operaciones Financieras

e) Principales Funciones Operador Captación

Búsqueda de clientes inversionistas para que realicen inversiones y transacciones en general, en instrumentos de renta fija y/o pactos con la Corredora.

Registro e ingreso en los sistemas de las operaciones que realiza diariamente. Chequeos con las contrapartes y verificación de líneas.

Gestión permanente de captación y colocación en clientes (no sistema financiero) según parámetros establecidos por el Gerente General.

Gestión permanente de captación y colocación en clientes según parámetros establecidos por el Gerente General.

3.2 Unidad Operaciones Financieras (Back Office)

La Unidad Operaciones Financieras tiene como misión, apoyar y dar soporte a BBVA Corredora de Bolsa en labores operativas y administrativas que se derivan de la realización de los negocios efectuados por la Mesa de dinero, cumpliendo tanto con la normativa interna y externa. Este soporte puede entenderse como un soporte Interno hacia las unidades de Negocio como Externo a los propios clientes de la Corredora de Bolsa BBVA Chile

El departamento de Operaciones Financieras se encuentra conformado en su totalidad por funcionarios que no se encuentran ligados contractualmente con esta entidad, sino que corresponden a personal perteneciente a la dotación del Banco BBVA.

Se distinguen siete unidades: Unidad MO Liberación; Unidad MO Confirmaciones & Contratos; Unidad BO Liquidez & Pagos GM; BO Liquidez & Pagos CdB y AGF; Unidad BO Administración Colaterales; Unidad BO Adm DCV; Unidad BO Custodia de Valores; Unidad BO Integridad.




08.03.16 PAGINA

8 / 43

Responsable

Proyectos

Operativos

Responsable

Liberación

Responsable

Confirmaciones &

Contratos

Responsable

MO

Liberación & C&C

Responsable

Reporting

Colaterales

Datos Fijos

Responsable

Gestión de posiciones

Facturación

Responsable

BO

Administración

Responsable

Liquidación GM

Responsable

Liquidación

CdB y AGF

Responsable

BO

Liquidez & Pagos

Analistas

Integridad

Supervisor

Custodia

Responsable

BO

Integridad & Custodia

Responsable

Back Office

Operaciones Financieras

Responsable

Finanzas

Descripción de Funciones por Unidades:

Principales funciones del Gerente de Unidad Operaciones Financieras

Responsable final de las operaciones realizadas por las áreas comerciales, control y registro contable de las operaciones, administración física y electrónica de títulos y documentos, postventa y solución de problemas asociados al proceso, sistemas y equipamiento de soporte.

Revisión y aprobación de operaciones ya efectuadas por la Mesa de Dinero (poder para firmas y atribuciones para cheques, traspasos de títulos y valores, cartas y otros). Las excepciones se aprobarán en conjunto con las correspondientes jefaturas y la Gerencia General de BBVA Corredores de Bolsa.

Control de valores administrados en cada línea funcional bajo su supervisión.

Informes de gestión operacional de la línea de productos administrados.

Análisis y gestión de la solución de contingencias y problemas derivados del quehacer diario y de los sistemas.

Participación en definición de nuevos requerimientos, funcionalidades de los sistemas, detección de errores, modificaciones, pruebas y otros.

Revisión de normas y procedimientos.

Control del riesgo operacional interno.

Participación en la confección de presupuestos propios y control de los mismos.




08.03.16 PAGINA

9 / 43

Unidad MO Confirmaciones y Contratos

Esta Unidad será la encargada de la realización, envío y recepción de las confirmaciones y contratos con las contrapartes y de la gestión de incidencias y retrasos con las mismas. Adicionalmente es la Unidad encargada de mantener y controlar la documentación de clientes (Contratos y Fichas).

Principales funciones del Área MO Confirmaciones & Contratos

Control de contratos de pactos.

Control órdenes de simultáneas.

Emisión de informes TARC para pactos y simultáneas.

Control y archivo Set de información de clientes (CCG, Contrato de Pactos, Ficha cliente Fx, CCG Custodia, etc.).

Chequeo de la documentación física requerida (CCG, Anexos, contrato de custodia, etc.) remitida por la Mesa/Ejecutivos al realizar el onboarding

1 del cliente y solicitud a BO Administración de desbloqueo

del mismo.

Validar que los contratos recibidos estén firmados.

Chequeo semanal de clientes con falta de documentación (y con registro en el sistema). Excepcionalmente (y a petición del Gerente General) se puede dar el caso de tener que desbloquear a un cliente para operar con él. En esos casos, se desbloquea al cliente en SIGA pero MO Confirmaciones y Contratos hace una revisión semanal para comprobar si el cliente ya ha regularizado su situación documental. Si no, se remitirá a BO Administración para que los bloquee.

Custodia de toda la documentación física de los clientes y su correspondiente seguimiento para asegurarse su recepción y custodia.

Unidad BO Liquidez y Pagos

Esta Unidad se encargará de realizar la liquidación de operaciones y controlar la gestión de la liquidez, tanto en moneda nacional como extranjera. De forma más específica las tareas realizadas por este grupo serán:

Seguimiento de cobros y pagos de las operaciones administradas

Realización y registro de transferencias de fondos entre corresponsales.

Tramitación de la contabilización de gastos por sobregiro en cuentas de efectivo y aplicación de buen valor en las cuentas de efectivo.

Gestión de las incidencias de liquidación de operaciones, solicitud de autorización para la gestión de cobro de compensaciones por incidencias de liquidación y contabilización de compensaciones.

Controlar la cuenta de espera y verificar su saldo cero a final de día.

Realización de pronósticos de liquidez en CLP (D, D+1 y D+2) y su comunicación a Front Office.

Cierre de las cajas en moneda extranjera y en pesos en el Sistema Sebra CB una vez procesadas todas las operaciones del día para su contabilización.

Elaboración y entrega diaria del “Informe de caja” (Clientes a cobrar / pagar por la Corredora) al FO

Entrega diaria al finalizar el día al departamento de Contabilidad información detallada de los cobros/pagos realizados y el medio de pago utilizado para su posterior chequeo del apunte contable en cuenta.

Obtener a través de SEBRA un informe mensual con los totales de las operaciones por producto y su posterior envío a Cumplimiento Normativo.

Trimestralmente se realizará y enviará al área de Cumplimiento Normativo un informe con los depósitos de efectivo superiores a 10.000USD.

1 Para más información acerca del circuito completo consultar el punto 2 (onboarding) de los siguientes manuales: Onboarding,

Proceso Comercial, registro y recepción de operaciones de la Red en CdB Chile y Proceso Comercial, recepción y registro de Operaciones clientes Institucionales e Inversionistas calificados en CdB Chile

http://miespacio.cl.igrupobbva/intranet/modbbva.php?opcion=gdoc_1234&carp_id=27009&aplic_id=GDOC&docu_id=89097&ventana=S







08.03.16 PAGINA 10 / 43

Principales funciones del Jefe de Unidad Liquidez & Pagos

Responsable de certificación y liquidación de operaciones realizadas por el Front Office de BBVA Corredores de Bolsa (liquidación solo retail persona natural y jurídica).

Supervisión de la composición diaria de la posición de caja para BBVA Corredores de Bolsa.

Administración de excepciones en conjunto con el responsable del área.

Supervisión de control de líneas de sobregiros diarios y saldos de cuentas corrientes (giros y coberturas diarias).

Supervisión de control de cuadraturas diarias. Análisis de descuadres operacionales.

Revisión y control de mandatos y poderes especiales.

Unidad BO Administración

Esta Unidad es la encargada de la verificación de las operaciones registradas por el Front Office en sus sistemas. Su función es la contrastación de las operaciones contratadas por el Front Office y operadores directos con el fin de detectar errores u omisiones y proceder a su modificación para la correcta administración y gestión de dichas operaciones.

También debe hacer seguimiento de las interfases entre los sistemas de contratación de la Bolsa de Santiago (Telepregón y Remate Electrónico) y Bolsa electrónica de Chile y el sistema interno de mantenimiento y gestión de las operaciones (Sistema SIGA) dentro del marco operativo de BBVA Corredores de Bolsa.

Por otro lado, BO Administración es la unidad encargada de responder a los requerimientos (oficios) de información de la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) o de las bolsas.

Es esta Unidad la encargada del resto de operativa no descrita en los anteriores epígrafes, especialmente en lo referente a:

Implementar controles posteriores que garanticen la correcta prelación de operaciones

Implementar controles efectivos que permitan validar la razonabilidad de las comisiones cobradas en las operaciones realizadas, así como el cumplimiento con los procedimientos de autorización y documentación de excepciones en comisiones

Realización y envío de informes e información diaria a los Organismos Oficiales

Envío de reportes mensuales a los clientes con su operativa en la Corredora de Bolsa

Envío anualmente de certificados tributarios a los clientes vía email

Mantenimiento de los datos fijos en los sistemas de Back Office y Front Office

Tramitación de facturas a través de SIGA, su envío a los clientes y contabilización de las mismas

Revisión en los sistemas de las listas enviadas por Cumplimiento Normativo.

Registro en el DCV de instrucciones de liquidación de pactos, depósitos a plazo fijo.

Una vez asignadas y facturadas las operaciones, cierre del módulo de facturación que impide la realización de altas, modificaciones o cancelaciones en las operaciones.

Gestión de operativa en DCV.

Resolución de las incidencias, incongruencias en las condiciones de la negociación o retrasos es gestionada por el Back Office mediante comunicación con las contrapartes u otras unidades internas (Front Office).

Activación de clientes nuevos en sistema SIGA

Generación y seguimiento de las interfases entre, Depósito Central de Valores y el sistema interno de mantenimiento y gestión de operaciones (Sistema SIGA).

Bloqueo/Desbloqueo cuenta clientes SIGA por falta de documentación, por falta de actividad o a petición del Gerente General.




08.03.16 PAGINA 11 / 43

Bloqueo en el sistema SIGA a los clientes fallecidos (una vez BO Administración sea informado por parte de las áreas comerciales).

Bajo petición de Cumplimiento Normativo y tras su consulta en SEBRA, revisará las listas negras y si los clientes solicitados se encuentran en ellas.

Principales funciones del Jefe de Unidad BO Administración

Facturación de operaciones por Bolsa.

Gestión de posiciones desmaterializadas. Relación con contrapartes.

Liquidación de operaciones de Operadores Directos en los mercados de RF, IIF y RV

Envío de reportes a clientes internos y externos.

Cobro de comisiones Operadores Directos.

Desbloqueo de clientes y activación clientes nuevos.

Controlar y gestionar todas las incidencias del normal desarrollo de las funciones del departamento

Revisar circuitos y manuales operativos

Unidad BO Integridad

Esta Unidad será la encargada de las gestionar las partidas pendientes resultantes de las conciliaciones que aseguren la integridad tanto interna, externa y contable.

De forma específica esta Unidad realiza las siguientes funciones:

Conciliación diaria de los Instrumentos de Renta Fija, Intermediación Financiera; Renta Variable y gestión de partidas pendientes.

Conciliación mensual de los Instrumentos de Renta Fija, Intermediación Financiera; Renta Variable y gestión de partidas pendientes.

Gestión de partidas pendientes de cuentas transitorias de liquidación y cuentas de caja.

Gestión partidas pendientes de conciliación en cuentas de efectivo, informadas por las unidades encargadas de elaborar las Conciliaciones.

Principales funciones del Jefe de Unidad BO Integridad

Supervisión de control de cuadraturas diarias. Análisis de descuadres operacionales.

Conciliación diaria de los Instrumentos de Renta Fija e Intermediación financiera.

Conciliación mensual de los instrumentos de Renta Variable (acciones).

Arqueos mensuales.

Preparar informe de custodia para gerencia general.

Unidad BO Custodia

Esta Unidad gestionará y administrará la operativa de títulos en Custodia tanto por cuenta propia como por terceros. Para la operativa con terceros se incluye la comunicación con los mismos en lo referente a la gestión de sus derechos como propietarios de los títulos gestionados.

Dentro de las principales actividades de custodia se puede destacar:

Arqueos mensuales.

Cuadratura diaria de garantía por operaciones simultáneas y cámara de compensación.

Ingreso y retiro de garantía por operaciones de simultáneas y cámara de compensación.




08.03.16 PAGINA 12 / 43

Conciliación de posiciones por variación capital de renta variable, dividendos, derecho por suscripción de opciones de pago, derecho a retiro, canjes, divisiones de empresas.

Generación de cargos y abonos por variaciones de capital en cuenta corriente de los clientes en sistema Sebra CB.

Certificación de operaciones de Venta y Compra de clientes sin custodia (institucionales), en Sistema Sebra CB.

Generación de derechos de suscripción de opciones de pago, en sistema SebraCB, (proceso para reconocer el derecho en la custodia de los clientes).

Conciliación de posiciones por variación capital de renta fija (letras y bonos), por pagos de cupones, sorteos y canjes por acciones.

Ingreso y retiros manuales de instrumentos de custodia, de renta fija, intermediación financiera y renta variable. CFI y Cuotas de Fondos Mutuos

Envío de cartas de aviso a clientes por pago de dividendos, suscripción de opciones de pago, derecho a retiro y canjes y OPAs (Oferta pública de adquisición de acciones)

Envío de traspasos a compañías emisoras y a DCV, por compra/venta o ingreso y retiro de acciones de custodia.

Envío de información a organismos fiscalizadores (SVS, Bolsa de Comercio, Bolsa Electrónica, SII y también al DCV).

Preparar informe de custodia para gerencia general.

Elaboración y envío de un Informe trimestral de Custodia Propia y de Terceros a la SVS

Envío Informe semanal en el segundo día hábil de la semana (datos ultimo día hábil semana anterior) a la Bolsa de Valores

Visación compra DAP a la red del Banco

Principales funciones del Superior de Unidad BO Custodia

Cuadratura diaria de garantía por operaciones simultáneas y venta corta.

Responsable de la integridad de los instrumentos de cartera propia y terceros que se encuentran en custodia de BBVA Corredores de Bolsa Ltda. (física o electrónica).

Ingreso y retiro de garantía por operaciones de simultáneas y venta corta.

Conciliación de posiciones por variación capital de renta variable, dividendos, derecho por suscripción de opciones de pago, derecho a retiro, canjes, divisiones de empresas.

Generación de cargos y abonos por variaciones de capital en cuenta corriente de los clientes en sistema Sebra CB.

Certificación de operaciones de Venta y Compra de clientes sin custodia (institucionales), en Sistema Gestión.

Cuadratura de posiciones por variación capital de renta fija (letras y bonos), por pagos de cupones, sorteos y canjes por acciones.

Ingreso y retiros manuales de instrumentos de custodia, de renta fija, intermediación financiera y renta variable.

Envío de cartas de aviso a clientes por pago de dividendos, suscripción de opciones de pago, derecho a retiro y canjes.

Envío de traspasos a compañías emisoras por compra/venta o ingreso y retiro de acciones de custodia.

Envío de información a organismos fiscalizadores SVS, Bolsa de Comercio, Bolsa Electrónica y SII.

V°B° para compra de DAP físicos.




08.03.16 PAGINA 13 / 43

Ingreso y retiro de garantía en CCLV.

Principales funciones del responsable de proyectos operativos.

Responsable del seguimiento y control de los proyectos operativos.

3.3 Unidad Control Interno

Unidad que tiene por objeto, prestar servicio a las unidades de BBVA Corredores de Bolsa en todas las labores de control interno operativo. Llevarán a cabo el monitoreo de los procesos de forma continua para la detección de riesgos y centralizarán el seguimiento de los planes de mitigación que el owner del negocio ha definido y los que el resto de especialistas que dan servicio al negocio puedan definir.

La Unidad de Control Interno, depende de la División Corporate & Investment Banking y en particular de la Unidad de COO C&IB local, además sigue los lineamientos de Internal Control C&IB Latam.

La Unidad de Control Interno de C&IB realiza las siguientes actividades para la Corredora de Bolsa:

Funciones y Responsabilidades del Área Control Interno

Actividades de Control y Supervisión

Revisión de la correcta implantación de procedimientos operativos previamente definidos mediante:

- Controles periódicos y ad-hoc sobre la adecuación de los procesos y funciones del Front y Back Office de la CdB.

- Estos controles periódicos tendrán el objetivo de identificar debilidades para la implantación y seguimiento de planes de acción y corrección.

- Seguimiento de los Planes de acción y corrección definidos, con vigilancia de las propuestas de mitigación así como de los identificados de otros especialistas que dan también servicio.

- Seguimiento del cumplimiento y centralización de las recomendaciones Auditoría Interna y Externa

Evaluación de Riesgos Operacionales

- Mantenimiento de documentación de SOX en el alcance de la definición de Procesos, Riesgos y controles

- Confección y mantenimiento de Mapa de riesgos Front to Back operacionales de la Corredora de Bolsa mediante herramienta corporativa de riesgo operacional (STORM) y alineamiento del Sistema de Control Interno con los Requerimientos de la Ley Sarbanes-Oxley (documentación SOX), por testing anual del MCI según metodología corporativa.

- Seguimiento del cumplimiento centralización, análisis y actualización de indicadores de riesgo operacional mediante herramientas corporativas (KRI´s).

- Centralización y análisis de la información de quebrantos por Riesgo Operacional mediante la utilización de las herramientas corporativas (SIRO).

Información y Comunicación

- Elaboración y difusión de Informe de Control Interno, con el fin de tomar medidas a debilidades identificadas y que permitan evaluar la evolución y la efectividad de los planes de mitigación ya definidos.

- Elaboración de informe de Cierre anual sobre el funcionamiento y gestión del modelo de Control interno con la información recibida del resto de los especialistas en cumplimiento con la Circular 2054 de SVS.




08.03.16 PAGINA 14 / 43

Comité de Riesgo Operacional

- Según lo indicado en el Procedimiento Corporativo de Riesgo de Crédito Mayorista (Código N° 50.20.012.N), se requiere que cada área de Negocio/Apoyo, constituyan un

Comité de RO para dirigir, coordinar, aprobar y controlar el desarrollo de los planes y acciones necesarios, para lograr la mitigación de los factores de Riesgo Operacional no deseados. Este Comité se realiza según metodología trimestralmente.

- Estos comités podrán ser mensuales específicos de RO o no, en este último caso se puede aprovechar otro comité (Negocio – Riesgo), siempre y cuando se traten asuntos de RO.

- Se deberá confeccionar un acta de comité con reflejo de los asuntos tratados, para posteriormente enviar una copia al área de Riesgo Operacional.

Integrantes

El Comité de Riesgo Operacional estará constituido por Director de Negocio y Operaciones, Especialistas y representantes de Control Interno así como cualquier otra unidad que se considere relevante invitar.

3.4 Unidad Contabilidad Filiales

Unidad que tiene por objeto, prestar servicio a las unidades de BBVA Corredores de Bolsa en todas las labores de registro y análisis contable.

DIVISIÓN C&IB

COO C&IB

Responsable de Internal Control

C&IB

Analista de Internal Control

C&IB

RESPONSABLE DE

FINANZAS

RESPONSABLE CONTABILIDAD BANCO

RESPONSABLE BACK OFFICE

RESPONSABLE CONTABILIDAD FILIALES

JEFE CONTABILIDAD DE FILIALES






08.03.16 PAGINA 15 / 43

3.5 Principales funciones de los Ejecutivos de Inversión (para productos de la Corredora de Bolsa en la Red)

Atención de clientes.

Verificación de identidad de clientes.

Petición de la documentación necesaria para el Onboarding a los clientes de la Red.

Verificación de que dicha documentación esté debidamente completada y firmada previo al envío de la misma a la Unidad Operaciones Financieras (MO Confirmaciones y Contratos) para una segunda validación y Custodia de los mismos.

Escaneo y subida al sistema SIGA (carpeta de cliente) de toda la documentación completada por el cliente previo a su envío a MO CyC con su correspondiente Visto Bueno.

Actualización anual en el CCG de las personas autorizadas para operar (Ver detalle en el apartado 3.1 Mesa de Dinero- Verificación de personas autorizadas para dar órdenes)

CAPITULO III

4 Políticas

A continuación se describen las políticas utilizadas por el grupo respecto de riesgos (Riesgo mercado, riesgo de crédito, riesgo de liquidez, riesgo operacional, riesgo legal), auditoria, conducta y ética, valorizaciones, administración de carteras y prevención de blanqueo de dinero.

El mantenimiento de posiciones de instrumentos financieros lleva asociados varios riesgos, entre los que tradicionalmente se suelen destacar el riesgo de liquidez, el riesgo de crédito, el riesgo operacional y el riesgo de mercado.

El riesgo de mercado, se deriva de la incertidumbre respecto a que el valor de las posiciones mantenidas puede verse negativamente afectado en el futuro próximo por una evolución desfavorable de los mercados financieros.

4.1 Políticas de Control de Riesgo Mercado

a) Riesgo Mercado

Entre los principales factores de riesgo que afectan a BBVA Corredores de Bolsa podemos mencionar:

- Inflación: aun cuando en los años recientes Chile se ha caracterizado por mantener tasas

moderadas de inflación, en el pasado experimentó largos períodos de alta inflación. Altos niveles de inflación pueden afectar negativamente a la economía chilena, teniendo también un impacto adverso en las condiciones financieras que enfrenta la corredora y el resultado de sus operaciones.

- Tasas de Interés: el riesgo de tasas de interés surge de las diferencias de madurez entre los

activos y pasivos de la Corredora de Bolsa. Cambios en las tasas de interés afectan también el valor económico tanto de activos como de pasivos, debido a que el valor presente de los flujos futuros cambia ante variaciones de los tipos de interés.

- Renta Variable: cambios en el valor del precio de las acciones en la cartera propia de la

corredora.

Es necesario señalar que la Política de Riesgo de Mercado de BBVA Corredora de Bolsa está bajo el alero de las políticas generales que el Grupo BBVA Chile para toda el área de negocio de Tesorería.




08.03.16 PAGINA 16 / 43

b) Medición del Riesgo de Mercado

1 Introducción al Modelo Value at Risk

Por un lado, las alteraciones de los tipos de interés, de los tipos de cambio y de las cotizaciones de la renta variable, entre otros factores, pueden afectar al valor de las posiciones mantenidas.

Por otro lado, y como es por todos conocido, el sentido de dichas alteraciones es difícilmente predecible en el corto plazo. La teoría de los mercados eficientes en el sentido débil, de la que se deriva que los movimientos a corto plazo de los precios son impredecibles en base a la información histórica sobre los mismos, tiene muy buena aplicación en muchos mercados financieros.

Ahora bien, afortunadamente lo que sí se puede anticipar con una cierta precisión es el orden de magnitud de las variaciones esperadas en el corto plazo en las variables de mercado sobre la base de la observación de cómo se han comportado en el pasado, lo que puede permitir estimar el rango de variación del valor de una cartera y aproximar, en consecuencia, el riesgo de pérdida asociado a la misma.

A continuación se expone la metodología estándar de medición del riesgo de mercado actualmente aplicada.

2 Definición de VaR

El riesgo de mercado es la posibilidad de que se produzcan pérdidas en el valor de las posiciones mantenidas ante cambios en las cotizaciones de los precios de mercado. Se localiza en las Unidades de Negocio que realizan actividades de trading, esto es, que mantienen carteras de negociación sensibles a las Variaciones en los precios de mercado. Por extensión, también se considera que tiene riesgo de mercado y se mide como tal el resto de posiciones gestionadas por dichas unidades. Las principales unidades sobre las que se realiza la medición de este riesgo, por tanto, son las Áreas de Mercado de las entidades financieras.

Existen cuatro modalidades o factores de riesgo de mercado según la naturaleza de las posiciones: riesgo de interés o renta fija, riesgo de cambio, riesgo de renta variable y riesgo de “commodities”.

El modelo VAR de medición de riesgos de mercado proporciona la pérdida máxima, con un nivel de probabilidad dada, que se puede producir en las posiciones de mercado durante un cierto período de tiempo. El enfoque utilizado por el Grupo BBVA aproxima las variaciones futuras de los factores de riesgo o variables de mercado en función del pasado. En concreto, se utiliza el enfoque de VaR por Simulación Histórica, con el cual se expresa el comportamiento futuro de las variables de mercado a través de los cambios históricos de un conjunto de factores de riesgo al 99% de confianza. En su construcción son necesarias, las sensibilidades (DV01 para renta fija o bien posición nominal para FX) de cada de una de las operaciones/posiciones de la cartera, las cuales se pondera por el impacto, que corresponde a la diferencia del precio (tasa o tipo de cambio) del día (t) menos el precio del día (t-1).

3 Características del Modelo VAR por Simulación Histórica

El modelo de VaR por simulación histórica no asume supuestos sobre la distribución de probabilidad los precios de mercado, a diferencia del VaR paramétrico.

Como se mencionó anteriormente, el VaR se calcula con las sensibilidades respectivas y los impactos para cada uno de los días de la ventana temporal definida de 500 días (dos años de observaciones). Luego, el producto resultante de multiplicar las sensibilidades del día t, por cada uno de los impactos en los distintos de factores de riesgo para cada uno de los días de la ventana temporal, se obtendrá una serie de VaR’s para cada uno de los días.

Esos resultados, son ordenados desde el más negativo al más positivo y luego se escoge el 5° peor dato, que corresponderá finalmente al VaR al 99% de nivel de confianza (500 datos por 1% es 5)

Ese nivel de confianza representa la probabilidad considerada en la estimación de las pérdidas máximas, es decir, la garantía de que efectivamente las pérdidas reales no excedan las pérdidas máximas estimadas.

El horizonte temporal sobre el que se van a estimar las pérdidas máximas, está relacionado con la liquidez de los mercados donde se opera. La utilización de un horizonte temporal concreto asume implícitamente que la liquidez del mercado será suficiente para permitir el cierre de posiciones en ese




08.03.16 PAGINA 17 / 43

período. Si esto no es posible, o si el cierre de posiciones sólo se puede realizar a precios muy desfavorable, sería más oportuno considerar un horizonte temporal más amplio.

4 Fases en el Proceso de Calculo VaR

Identificamos a continuación las fases que comprenden el proceso de cálculo del VAR total de una cartera y que en los aspectos que consideramos más relevantes, se explicará en detalle en apartados siguientes:

- Determinación de los vértices o factores de riesgo a los que se expone una cartera de valores: aunque hemos identificado cuatro grandes grupos de factores de riesgo (riesgo de renta fija, riesgo de cambio, riesgo de renta variable y riesgo de commodities), el número de factores específicos que determinan el valor de una cartera puede ser interminable. Por ello, uno de los elementos básicos de esta metodología es la delimitación de los factores de riesgo o vértices que vamos a considerar en nuestra medición, y que se definen en función del tipo de riesgo, divisa y plazo o vencimiento.

- Cálculo de los impactos que se realiza con los precios (tasas de interés y tipos de cambio) que son cargados diariamente en la herramienta Asset Control. Dichos impactos conforman una serie histórica de impactos por tipo de factor de riesgo y que en definitiva ayudan a calcular el VaR para cada uno de los días de la serie.

- Construcción de la serie de VaR’s para cada uno de los días del horizonte temporal definido, donde se multiplican las sensibilidades de los factores de riesgo definidos por los impactos de cada días. Como se mencionó antes, estos datos se ordenan y se obtiene el 5° peor dato, que representará el VaR al 99% de confianza.

c) Estructura de Límites de Mercado

Producto de que la Corredora de Bolsa está supeditada a las políticas generales de riesgo de mercado del Grupo BBVA Chile, la estructura de límites de Capital Económico (CeR), VaR, Stop Loss, Concentración, Stress Testing, Máxima Volatilidad y las alertas asociadas se establecieron

en función a la operativa global del grupo. Sin embargo, se establecen alertas y un set de límites internos con los cuales se mide el riesgo de esta unidad de negocio, que se detallan a continuación.

Límites VaR

Para realizar el análisis de coherencia de aquellos sublímites, y obtener la seguridad de que cumplen con el límite global CDP de MM$ 2.894 de BBVA Chile, se utilizó el “Simulador online del VaR” que

provee la aplicación corporativa de cálculo de VaR. En este simulador es posible identificar la agregación por mesa, a través de generar distintas carteras para cada una de las mesas, hasta encontrar una que, manteniendo el cumplimiento del límite global de VaR, se adecue lo más posible a los límites propuestos.

El resultado para BBVA Corredora de Bolsa es el siguiente:

La Corredora de Bolsa de Chile tiene un límite autorizado por Riesgos para operar por Cuenta Propia en Renta Variable. Sin embargo, por decisión del Negocio no tiene permitido realizar este tipo de operativa (tal y como se describe en el punto 5.2 del presente manual - Operaciones realizadas por Cuenta Propia)




08.03.16 PAGINA 18 / 43

Existen también unos límites por operador, definidos por la unidad de Global Markets.

Los límites por operador para operativa de Renta Variable están cargados en Sungard (GL). La carga es realizada por el equipo de Riesgo de Crédito en Sala (Riesgo de Mercado).

También se establecen unos límites por cliente (ver apartado 4.2.3 Políticas de Riesgo Settlement). Estos límites por cliente también son cargados por Riesgos de Mercado en Sungard

(GL).

d) Seguimiento del Riesgo de Mercado

BBVA Corredores de Bolsa llevará en cada momento, el registro contable y financiero de los límites por operador y por cliente. Cualquier exceso o rebasamiento a los límites y niveles de alerta

autorizados deberá ser informado al Gerente General de la Corredora, quien detallará las causas que originaron dicho exceso junto con las medidas que se tomarán para su solución.

- Control del Riesgo de Mercado

En caso de rebasamiento de los Límites VaR sin alisado los pasos a seguir son los siguientes:

1. El Gerente General de BBVA Corredores de Bolsa deberá informar a la mayor brevedad a GMRU con copia a la Dirección de GM, acerca de las circunstancias que han dado origen a esa situación y las acciones que tiene previsto adoptar, o haya adoptado, al respecto.

2. Mientras perdure la superación de estos límites, cualquier incremento en la exposición al riesgo deberá ser autorizada por Gerente General de BBVA Corredores de Bolsa con copia a la Dirección de GM. Sin embargo, no debería superar el 20% del límite VaR autorizado ni poner en riesgo los límites internos y CDP de la Tesorería de BBVA Chile.

3. El seguimiento y cumplimiento de este procedimiento será responsabilidad del Gerente General de BBVA Corredores de Bolsa.

Para mitigar la ocurrencia de un rebasamiento se han establecido los siguientes niveles de alerta:

1. Superación del Stop Loss Mensual de Renta Variable.

2. Consumo del límite VaR sin alisado de la Casa de Bolsa (renta fija y variable) mayor al 80%.

3. Consumo del límite VaR con alisado de la Casa de Bolsa (renta fija y variable) mayor al 100%.

El responsable de la unidad de negocio debe informar a GMRU sobre las circunstancias que han dado origen a dicha situación de alerta y sobre las medidas adoptadas o a adoptar.

Adicionalmente, la Unidad Riesgo Mercado BBVA Chile efectúa el seguimiento de la operatoria de Tesorería y de los mercados en los que actúa y control del riesgo de mercado, tanto para el Banco como para las Filiales, considerando los siguientes puntos:

Riesgo de liquidez

Entrega de precios y/o TIR para la valorización de posiciones.

Más detalle de las funciones de la Unidad de Riesgo Mercado, se describen en el “Manual de Riesgo Mercado (Código N° 50.50.01.M)”, que se encuentra publicado en la base normativa.

Adicionalmente, en cumplimiento de la tarea de control y monitoreo de los riesgos de mercado, BBVA Chile genera diversos informes y reportes, entre ellos podemos destacar los siguientes:






08.03.16 PAGINA 19 / 43

- Informe VaR diario.

En él se reporta el VaR a un día por unidad de negocios, con él se puede realizar el seguimiento por cada uno de los productos, en los cuales existen posiciones tanto para la Tesorería del BBVA como para las filiales.

- Informes de Riesgo de Mercado Semanal.

Al cierre de cada semana y de cada mes se generan informes resúmenes del área de riesgo de mercado, en ellos se incluyen comentarios y análisis de la evolución de los riesgos de mercado asumidos por BBVA durante el período, análisis de los principales hechos económicos y financieros que pudieran tener algún impacto en riesgo, estado de los límites para activación de Stop Losses, etc.

- Informe de Backtesting

En él se reporta los resultados de las probas retrospectivas que se realizan al modelo VaR, con este informe se puede realizar el seguimiento de la confiabilidad y tomar las medidas preventivas cuando los rebasamiento se acerquen a las zonas de contingencia alta y critica definidas en este documento.

e) Pruebas de Tensión

Las Pruebas de Tensión o Stress Test de la corredora se encuentran incorporadas dentro de las pruebas que realiza el Banco BBVA, dado que la corredora está considerada dentro del perímetro de gestión de la Tesorería del banco, tal como se señalaba anteriormente ésta es una mesa más, por lo tanto dentro de las posiciones de riesgo de mercado se encuentran incluidas las de la corredora de bolsa.

Las Pruebas de Tensión del grupo para Riesgo de Mercado se han definido en base a Escenarios de Stress Previsional en base a un escenario preparado por el Servicio de Estudios de BBVA, proyectado con un horizonte de 1 mes, el cual será aplicado como si fuera en 1 día para el cálculo de las pérdidas potenciales de la Tesorería, el escenario antes señalado se aplicará a aquellos puntos con mayor sensibilidad del mapa de sensibilidades que se formula en forma mensual. Para mayores antecedentes de las Pruebas de Tensión consultar el Manual Riesgos de Mercado (Código N° 50.50.01.M).

4.2 Políticas de Control de Riesgo de Crédito

BBVA Corredores de Bolsa, está bajo el alero de las políticas generales que el Grupo BBVA Chile aplica para toda el área de negocio de Tesorería. Para más detalle consultar el “Manual de Riesgo Empresas y Filiales Relacionadas (Código N° 50.00.13.M)” publicado en la Base de Normativa.

El Riesgo de Crédito corresponde al riesgo de pérdida que se puede producir por el incumplimiento del deudor de los términos establecidos en un contrato. El riesgo de crédito existe en todas las actividades que dependen del cumplimiento de emisores, deudores o contrapartidas. Prácticamente la totalidad de las operaciones de mercado de capitales exponen a la entidad a este riesgo, dentro de ellos, pueden distinguirse las siguientes modalidades:

a) Riesgo de Contraparte o de Sustitución

Se refiere al riesgo de pérdida por la falta de capacidad e intención de la contraparte de cumplir con sus responsabilidades contractuales en el momento del vencimiento.

b) Riesgo País

Es la característica diferenciadora entre los riesgos internacionales y los nacionales. Es el Riesgo de Crédito que concurre en las deudas acreditadas de otro país por circunstancias ajenas al riesgo comercial habitual. El Riesgo País puede manifestarse como Riesgo de Transferencia o como Riesgo Soberano.








08.03.16 PAGINA 20 / 43

c) Riesgo de Transferencia

Es el riesgo de los acreedores extranjeros con respecto a los residentes de un país que experimentan una incapacidad general para hacer frente a sus deudas, por carecer de la divisa o divisas en que estén denominadas.

d) Riesgo Soberano

Es el riesgo de los acreedores de los Estados o de entidades garantizadas por ellos, en cuanto pueden ser ineficaces las acciones legales contra el prestatario o último obligado al pago por razones de soberanía.

e) Riesgo de Liquidación o de Entrega

Es el riesgo de pérdida que se produce cuando una institución cumple sus obligaciones establecidas en un contrato (tanto un adelanto de fondos como de títulos) antes de que la contrapartida cumpla las suyas.

La falta de cumplimiento en la liquidación puede producirse por falta de pago de la contrapartida por razones de insolvencia, dificultades técnicas en el sistema de pagos utilizado que interrumpan la liquidación (riesgo sistémico), falta de liquidez de los mercados y otros factores.

4.2.1 Políticas de Control de Riesgo de Emisor

Este riesgo surge al negociar los activos de un emisor en los mercados primario y secundario y representa el cambio potencial adverso en el valor de mercado de un título provocado por un cambio en la percepción del mercado de la fortaleza financiera del emisor (rating, riesgo país, riesgo de insolvencia, etc.).

Las líneas de Riesgo Emisor son otorgadas por Admisión de Riesgo de Crédito para la Tesorería de BBVA Chile, donde se distribuyen sub líneas para el Banco y para la Corredora de Bolsa.

Diariamente el área de Seguimiento de Riesgo de Crédito en Sala genera un informe de Riesgo Emisor Consolidado que incluye la Tesorería y la Corredora, para operaciones de renta fija. Tal informe detalla la línea de riesgo emisor por contrapartida asignada a cada entidad, los consumos de línea y su disponibilidad.

4.2.2 Políticas de Control de Riesgo de Crédito

No se deberán materializar operaciones de Simultáneas sobre instrumentos cuyo emisor no haya sido expresamente autorizados por la División de Gestión del Riesgo, para tales efectos Seguimiento de Riesgo de Crédito en Sala, mantiene un registro actualizado del riesgo a nivel de cada subyacente.

Mensualmente el área de Seguimiento de Riesgo de Crédito en Sala calcula y proporciona a la Corredora de Bolsa el Riesgo Potencial de las operaciones de venta corta y simultaneas determinando el consumo de líneas de sus clientes.

A inicios de cada mes el área de Seguimiento de Riesgo de Crédito en Sala genera un informe de operaciones simultáneas al cierre del mes anterior, donde se detalla la exposición de riesgo de crédito que los clientes mantienen, además se muestra el estado de vigencia de las líneas de simultáneas.

4.2.3. Políticas de Riesgo Settlement

El riesgo de Settlement, es el riesgo generado en el periodo comprendido entre la fecha de contratación de la operación y la Fecha de liquidación.




08.03.16 PAGINA 21 / 43

Todos los clientes ya sean atendidos por los operadores de la Mesa o como operadores directos deben tener línea de settlement aprobada para poder operar. Los clientes que operan por Internet sólo podrán operar contra cash (en caso de que no tengan línea aprobada).

Los Ejecutivos de Inversión atienden a personas naturales y personas jurídicas (clientes de la Red).

Estos clientes pueden tener línea de settlement aprobada pero si no la tuvieran, solo podrán operar pre-fondeando su cuenta. Si la cuenta no posee los fondos suficientes para hacer la operación, no se realizará.

La compra y venta de acciones por parte de la Corredora de Bolsa por orden de los clientes de la Red, no genera riesgo para la Corredora ya que estas operaciones tienen que estar previamente prefondeadas por parte del cliente (en caso de que el cliente no tenga línea).

Cuando el cliente quiere operar, ya tiene que tener los fondos necesarios en su cuenta mercantil. Para poder retirar esos fondos, tendrían que dar orden a su Ejecutiva de Inversión, y ésta procedería a anular la orden vigente (siempre y cuando la orden no haya llegado a ejecutarse).

Solicitud de alta de Líneas de Settlement:

1) Para Clientes Corporativos la línea settlement con operativa DVP puede ser aprobada por

Riesgo de Mercado siempre y cuando el cliente cuente con línea de tesorería vigente. En el caso de Clientes Institucionales, esta línea de settlement deberá ser aprobada por Admisión de Riesgo IFI, en caso de ser clientes nuevos o bien por Riesgo de Mercado cuando el cliente cuente con línea de tesorería vigente y no se exceda el límite del grupo delegado a Chile. Al menos una vez al año serán revisadas todas las líneas settlement para su renovación, para lo cual y en caso de ingresar nuevos clientes se debe adjuntar para estos últimos un programa financiero con la siguiente información:

• Actividad y mercado

• Líneas solicitadas y justificación.

• Descripción de la empresa (historia, composición accionaria, políticas internas, hechos relevantes, estructura financiera, antecedentes de filiales).

• Descripción de la industria (variables propias del negocio dependiendo de cada industria: AFP´s, Factoring, Seguros, Bancos, etc.).

• Cartera (descripción, composición y distribución, evolución, morosidad, provisiones).

• Relaciones bancarias

• Vaciados en formato IFI (balance, parámetros, ratios, cuenta de resultados con su evolución en el tiempo).

• Ratings de agencias (evolución y perspectivas)

• Opinión recomendación

2) Para el segmento personas (o minorista), si el cliente opera a través de la Red, el Ejecutivo

de cuenta que tenga asignado dicho cliente hará una propuesta de línea de settlement que posteriormente deberá ser aprobada por Admisión de Riesgo Personas. Se adjuntará también

la siguiente documentación:

• Check-List (Ver Anexo 1)

• Propuesta de Línea Settlement completa (Ver Anexo 2)




08.03.16 PAGINA 22 / 43

• Cédula de Identidad del Cliente (Socios)

• Acreditación de Ingresos

• Contrato de Condiciones Generales (CCG)

• Acreditación de Activos

Control de Líneas:

No se podrá operar con clientes que tengan las líneas de settlement rebasadas. Si un cliente con la línea rebasada desea operar, el operador/Ejecutivo de inversión deberá solicitar una ampliación de la línea siguiendo el mismo procedimiento de alta.

El departamento encargado de llevar a cabo un control diario de las líneas de Settlement autorizadas es el Área de Seguimiento de Riesgo de Crédito en Sala (Riesgos de Mercado). Elaborarán un informe por cada cliente de la Corredora en donde se detallará la cantidad de línea aprobada, su consumo y la disponibilidad y se enviará por correo electrónico a los Operadores de la Corredora de Bolsa, al Tesorero y a Riesgo de Admisión.

Los operadores (FO) no tienen actualmente un control de líneas online, la gestión de líneas se

realiza a través de este fichero estático tomando como cierre el final del día anterior.

A través de este fichero, se identificará a los clientes que tienen la línea excedida, y se dará a conocer a los departamentos a los cuales se ha distribuido el informe. Se prohíbe realizar ninguna operación con clientes que tienen la línea excedida y si se desea continuar operando se deberá gestionar el aumento de la línea o gestionar una línea adicional por parte del Operador.

Los Ejecutivos de Inversión no reciben este informe diario de Seguimiento de Crédito en Sala.

Conocen las líneas disponibles de los clientes a través de SIGA , en donde éstas son dadas de alta y modificadas por parte del departamento de Seguimiento de Riesgo de Crédito en Sala acorde a las cantidades definidas por Admisión de Riesgo Personas. Las operaciones

realizadas se encuentran tanto en SIGA como en SEBRA e irán actualizando las líneas disponibles por cada cliente online; pudiendo consultar los Ejecutivos el consumo y línea disponible de sus clientes en todo momento.

Renovación de las líneas de Settlement:

La vigencia de las líneas de settlement será de 1 año para personas naturales y de 6 meses para las personas jurídicas. La renovación o no de la línea irá relacionada con el buen comportamiento de pago interno y el buen comportamiento de pago comercial en el Sistema Financiero (más información sobre lo que significa buen comportamiento de pago interno y comercial en el sistema financiero en el “Manual de Riesgo Empresas y Filiales Relacionadas (Código N° 50.00.13.M)” .

El procedimiento para la renovación de las líneas por parte de los diferentes equipos de Riesgos de Admisión, se llevará a cabo como si se estuviese solicitando un alta de una nueva línea de settlement.

4.3 Políticas de Control de Riesgo de Liquidez

Riesgo de Liquidez

La medición del riesgo de liquidez de la Corredora de Bolsa también está incorporado en los indicadores de riesgos del BBVA Chile, ya que la operativa que realiza la mesa de dinero es considerada otra unidad






08.03.16 PAGINA 23 / 43

de negocio. No obstante, también se realiza un seguimiento normativo de este indicador a nivel de unidad de negocio de corretaje.

El Riesgo de Liquidez consiste en que una entidad no pueda cumplir con sus compromisos de pago y que para atenderlos deba pagar un alto costo, vendiendo activos o captando fondos a precios desfavorables.

La medición del Riesgo de Liquidez se efectúa de acuerdo a lo establecido por la Norma de Carácter General N° 18 de fecha 01 de Julio de 1986 dictada por la Superintendencia de Seguros y Valores (SVS).

El seguimiento del riesgo de liquidez de BBVA Corredores de Bolsa, es realizado por el Departamento de Contabilidad, en forma diaria. Se mantendrán registros de este seguimiento para ser revisados y/o

auditados en cualquier momento por cualquier organismo fiscalizador del Grupo BBVA.

Además, la normativa establece que esta información debe ser reportada a la SVS, una vez al mes, y dentro de los primeros 5 días hábiles del mes siguiente.

4.4 Políticas de Control de Riesgo Operacional

La política aprobada por el Directorio de BBVA es de aplicación a la empresa BBVA Corredora de Bolsa S.A.

Procedimiento:

BBVA CdB, sujeta su actividad a las Normas y Procedimientos publicados en el sitio de Riesgo, el

que se encuentra plenamente vigente y en aplicación cuya finalidad, en términos generales, es establecer mecanismos y herramientas de gestión de riesgos y sus conceptos básicos

El riesgo operacional se caracteriza por la ausencia de un área de admisión propiamente tal. Cualquier unidad que esté involucrada en la gestión de algún tipo de procesos está expuesta a eventos de riesgo operacional. En consecuencia la gestión del riesgo operacional es responsabilidad de toda la organización, siendo cada Jefe/Gerente de División responsable de incluir las mitigaciones respectivas como parte integrante de los procedimientos que rigen su actividad.

El Modelo se implementa a través de diversas herramientas de gestión.

Gestores del Riesgo Operacional de las Unidades (GRO)

Para el correcto desarrollo de este proceso se ha establecido la función GRO Unidad de la filial, de reporte directo del responsable de la unidad y es el encargado de observar que la gestión del riesgo, se realice en forma adecuada, realizando el Comités RO Unidad de la filial.

Para más detalle consultar el “Manual de Riesgo Empresas y Filiales Relacionadas (Código N° 50.00.13.M)” publicado en la Base Normativa.

4.5 Políticas de Control de Riesgo Legal

Se entiende por riesgo legal todo evento que afecte el pleno ejercicio de los derechos y obligaciones de la Corredora, como asimismo, genere responsabilidad civil, comercial, penal y/o económica de ésta, su matriz y respectivos representantes y empleados, todo ello como resultado de una deficiente estructuración jurídica de la misma. El riesgo legal puede encontrar su origen en:

a) La infracción de norma legal, administrativa o contractual vigente.






08.03.16 PAGINA 24 / 43

b) La presencia de errores en la estructura jurídica de los actos o contratos que sirven de soporte a la operación, no resultando estos adecuados.

c) La presencia de deficiencias o inconsistencias conceptuales en la documentación relativa a los actos o contratos asociados a la operación.

d) No adopción de medidas de defensa jurídica destinadas a mitigar el riesgo legal asociado a acciones judiciales o extrajudiciales deducidas por contrapartes o terceros en relación con operaciones o a proteger derechos de la Corredora de Bolsa frente a incumplimientos de contrapartes o acciones u omisiones de terceros.

La prevención del riesgo legal se logra con la oportuna consulta a la unidad de Servicios Jurídicos, en

cada una de las etapas de formación de la operación (evaluación, desarrollo, formalización y ejecución), respecto de su conformidad con el ordenamiento jurídico vigente (normas legales, administrativas y contractuales aplicables a la operación respectiva).

En lo que respecta a los riesgos derivados de las circunstancias a), b) y c) anteriores, su prevención puede lograrse a través de una correcta redacción de la documentación en sus aspectos comerciales, financieros y jurídicos, este último de responsabilidad de Servicios Jurídicos. En estos tres casos, y cuando ello es posible, las operaciones deben ejecutarse con documentación legal estándar debidamente aprobada por los Servicios Jurídicos

Finalmente, el riesgo derivado de las situaciones que se refieren en la letra d) precedente, debe prevenirse o mitigarse, remitiendo los antecedentes de la operación a los Servicios Jurídicos, la que evaluará las medidas de defensa jurídica que deban adoptarse.

5 Productos autorizados en la Corredora de Bolsa Chile

Los productos autorizados para la Casa de Bolsa2 son los siguientes:

Mercado instrumentos Renta Fija Nacional: depósitos, pagarés, Letras de Crédito, efectos de comercio, Bonos Corporativos, soberanos e hipotecarios, repos y Fondos Mutuos

Mercado de Divisa

Mercado de Renta Variable: Acciones y Cuotas de Fondos

Otros Mercados: Simultáneas, C/V depósitos a clientes de la Red

Forward de USD y UF/$

Cualquier otro tipo de producto distinto a los aquí mencionados, debe ser previamente aprobado por el Comité

de Nuevos Productos y Servicios.

5.1 Aprobación de Nuevas Actividades y Productos

Se entiende como, nueva actividad y/o producto, todo aquel que no esté incluido en el cuadro de Productos autorizados.

Se requiere la correspondiente autorización formal del Comité de Nuevos Productos y Servicios para

llevar a cabo el lanzamiento de nuevos productos o servicios, de modo tal que previamente se hayan evaluado y aprobado los riesgos operativos prudentemente valorados, asegurándose la disponibilidad de las herramientas necesarias que permitan su aseguramiento y calidad de administración. Para lo cual, se deberá:

Adaptar los sistemas de la sala de contratación de BBVA Corredores de Bolsa Ltda.

2 Los productos autorizados para la Casa de Bolsa son los enumerados en el punto 5, aunque los productos que actualmente

comercializa la CdB están recogidos en los manuales de Onboarding, Proceso Comercial, registro y recepción de operaciones de la Red en CdB Chile y Proceso Comercial, recepción y registro de Operaciones clientes Institucionales en CdB Chile en función al tipo de cliente al que afecten.







08.03.16 PAGINA 25 / 43

Definir los perfiles contables y habilitar los sistemas correspondientes.

Analizar y evaluar la medición de los riesgos implícitos.

Implementar los procesos de liquidación y valoración.

Realizar un estudio de las normas vigentes externas e internas.

Una vez autorizado el producto será incorporado al presente Manual.

Ver más detalle en el “Procedimientos para la Aprobación de Nuevos Negocios, Nuevos

Productos y Servicios en BBVA Chile” (Código N° 50.00.027.N)

(https://cibdesktop.es.igrupobbva/IGTM/documentacion/infoDocumento.php?idDoc=46915)

5.2 Operaciones realizadas por Cuenta Propia

La Corredora de Bolsa de BBVA Chile, actualmente únicamente está autorizada a operar por cuenta propia en Instrumentos de Renta Fija e intermediación financiera (depósitos con vencimiento <1 año negociados en el mercado secundario chileno y repos). No se permite tener cuenta propia en Renta variable. En esta operativa surge un conflicto de interés ya que los Operadores que realizan su actividad por cuenta propia no pueden hacerlo en nombre de terceros y viceversa. En ocasiones no es posible cumplir con esto al cien por cien, y por lo tanto se ha definido un método para gestionar estos casos que es explicado a continuación. 5.2.1 Segregación de funciones y gestión de conflictos de interés

La operativa que realiza la Corredora, debe de estar diferenciada entre operativa por Cuenta Propia y operativa por cuenta de terceros para evitar posibles conflictos de interés. Es por ello, que actualmente BBVA Corredores de Bolsa cuenta con áreas debidamente segregadas que gestionan la Cuenta Propia y la Cuenta de Terceros (en donde también quedará englobada la operativa de clientes relacionados al no obtener ningún trato preferencial). La actual segregación dentro de la Corredora es de 1 trader para cuenta propia y 2 para operativa de terceros. En algunas ocasiones, ya sea por razones propias de los sistemas o por la capacidad de ejecución de los operadores, no se puede llevar a cabo esta segregación de funciones, y éstos deben apoyarse al momento de la ejecución en otros operadores produciéndose una excepción. Con el objeto de tener un adecuado control y registro de operaciones, la mesa de Renta Fija e Intermediación Financiera llevará un registro de todas las operaciones excepcionadas que fueron realizadas por otra área especificando las razones de la excepción. Ese reporte se genera manualmente extrayendo la información del sistema de la Bolsa al final del día. Debe ser firmado por los operadores que han ejecutado las órdenes y se custodia. Este reporte deberá ser revisado diariamente por el Gerente de la Casa de Bolsa.

A continuación se detallan y explican las razones de estas excepciones: 1) Ausencia del operador que gestiona Cuenta Propia o de Terceros. En ausencia del operador, éste

podrá traspasar a través de un email sus atribuciones para la gestión de su cartera en caso de la cartera Propia o para la ejecución para terceros en el caso de clientes. El operador deberá enviar un correo a su reemplazante con copia al Gerente General (en su ausencia al Head de Global Markets) y a Control Interno indicando el tiempo que estas atribuciones estarán vigentes y la(s) persona(s) responsable(s). A su regreso deberá firmar el registro de las operaciones autorizadas previamente. En caso que la



https://cibdesktop.es.igrupobbva/IGTM/documentacion/infoDocumento.php?idDoc=46915




08.03.16 PAGINA 26 / 43

ausencia sea momentánea (por ejemplo por su asistencia a una reunión) bastará sólo el traspaso verbal y la firma en el registro de operaciones autorizadas. 2) Restricción por la cantidad de folios que un operador puede ingresar en una postura (oferta) en un

mismo instante. En el mercado chileno existen 11 remates electrónicos de 10 minutos cada uno en los que los operadores pueden operar. Por limitación de sistema, cada terminal permite al operador ingresar ofertas con un máximo de 21 folios (cada instrumento se divide en cortes de 1 millón de € y cada corte es 1 folio). Por ello, cada vez que se necesite ingresar más ofertas se autoriza solicitar a otro operador que ingrese dichas ofertas con el respectivo registro de autorización firmado. 3) Interés en más de un instrumento en el cual se necesite realizar posturas simultáneamente por

Cuenta Propia o de Terceros. Al igual que el anterior caso, si por capacidad de sistema o por capacidad humana de la ejecución, el responsable del libro podrá solicitar a otro operador que ingrese dichas posturas con el respectivo registro de autorización firmado. Cuando estas posturas sean simultáneas por cuenta propia y terceros, también se registrará en dicho registro. 4) Orden verbal del trader de la cartera por Cuenta Propia a otro operador. En caso que el libro de

cuenta propia tenga algún interés en su cartera, podrá éste autorizar a través de una orden verbal al operador de ventas que gestione dicho interés directamente con sus clientes. La Corredora de Bolsa establece el principio general de priorizar el interés del cliente en donde los operadores no deben ejecutar una operación por cuenta propia mientras tengan órdenes por ejecutar de sus clientes, debiendo dar siempre prioridad a las órdenes de dichos clientes. Las condiciones económicas de las operaciones para terceros siempre tienen que ser iguales o mejores que las ejecutadas para la cuenta propia.

Para poder llevar este control, se ha establecido un control periódico (cada 15 días) para poder verificar que las condiciones económicas ejecutadas por la cuenta de clientes han sido, en cualquier caso, iguales o mejores a las ejecutadas para las operaciones de Cuenta Propia de la Casa de Bolsa. La Unidad de BO, cada quince días, controlará la operativa de estos clientes y la comparará con la

actividad por cuenta propia de manera que se pueda verificar que las condiciones económicas de cierre favorecen al cliente. La información se obtendrá a partir del Informe Control de Facturación de Operaciones ya que este informe publica todas las transacciones en forma detallada por Tipo de Mercado, Rut, Nombre, Nº Factura, Instrumento, Condición de Liquidación, Precio, Cantidad y Monto. Este informe se puede generar en forma diaria desde el sistema SEBRA Corredores de Bolsa proporcionado por la Bolsa de Comercio de Santiago e incorpora todas las transacciones cerradas en cualquiera de las dos bolsas.

Todas las operaciones de cuenta propia son tenidas en cuenta para el cálculo del Var y son controladas por Riesgos igual que las de terceros.

6 Servicios Requeridos de Fiscalía por BBVA Corredores de Bolsa

En términos generales, la asesoría que presta Servicios Jurídicos, tiene por objeto proponer las estructuras y figuras jurídicas más adecuadas a una operación determinada con el objeto de prevenir o mitigar el Riesgo Legal, siendo responsabilidad de esta última requerir el apoyo jurídico en cada caso.

Los servicios que BBVA Corredores de Bolsa debe requerir de Servicios Jurídicos son:

- Asesoría jurídica en materias que digan relación con regulaciones vigentes sobre el mercado de Valores y otros mercados en que opere la Corredora de Bolsa.

- Revisión y preparación, en sus aspectos legales, de contratos y formularios de productos y cualquier otro contrato necesario para realizar operaciones de BBVA Corredores de Bolsa, como asimismo, cartas y otros instrumentos en virtud de los cuales ésta pueda asumir obligaciones frente a terceros o comprometer su responsabilidad. Confección de Informes de Sociedades y Poderes.




08.03.16 PAGINA 27 / 43

- Elaboración de informes en derecho sobre las materias que BBVA Corredores de Bolsa solicite.

- Asesoría jurídica en materia de emisiones de bonos y valores de oferta pública en general.

- Asesoría jurídica en relación con el cumplimiento tanto de la normativa legal, como de la reglamentaria que emane de la Superintendencia de Valores y Seguros, en todas las materias atingentes, a saber, societarias, de mercado de valores, etc.

- Asesoría jurídica en el análisis, implementación y desarrollo de nuevos procedimientos y productos relacionados con las operaciones de BBVA Corredores de Bolsa.

- Asesoría jurídica en la defensa de los derechos e intereses del Área afectados por actos u omisiones de contrapartes o terceros, tales como: el incumplimiento de contratos, acciones ilegales, resoluciones administrativas, sanciones, demandas, etc.

7 Políticas de Auditoría Interna

Es un Área de Apoyo a la Dirección, que reporta directamente al Comité de Auditoría, al Gerente General y a la Dirección de Auditoría de España. Esta unidad presta los servicios de “auditoría” a BBVA Corredores de Bolsa.

La misión que cumple esta área, es la de velar por un adecuado marco de control interno, lo que implica opinar sobre la suficiencia, vigencia y calidad de las políticas, normas y procedimientos administrativos y de control, teniendo implícito verificar el cumplimiento de disposiciones impartidas por organismos fiscalizadores.

Por otra parte, calificar los distintos riesgos asumidos (Financiero, Operacional, Normativo y Patrimonial o Contable) validando que ellos se ajustan a las políticas vigentes, como así también, del adecuado resguardo de sus activos; por la calidad, veracidad y oportunidad de la información contable (financiera y de resultados) y de la gestión respectiva. Para lo anterior, se dispone de manuales corporativos que ayudan al Auditor para abordar los aspectos más relevantes o de mayor riesgo, como así también en sus conclusiones.

7.1 Funciones

Los procedimientos, alcance y cobertura, definidos para revisar las Áreas que intervienen en los procesos de BBVA Corredora de Bolsa, son determinados en base a su modelo de risk assessment en línea con la Dirección Global de Auditoría.

El resultado de cada riesgo analizado es calificado conforme al grado de cumplimiento de las políticas, normas y procedimientos; calidad de los Riesgos y al volumen de improductividades y/o quebrantos que se detecte, de acuerdo a la siguiente nomenclatura standard:

» Muy Satisfactoria

» Satisfactoria

» Aceptable

» Deficiente

» Muy Deficiente

7.2 Informes

Una vez efectuada la revisión se emite dos informes, compuesto de:

Ejecutivo; se menciona en forma resumida las cifras de negocio y coberturas alcanzadas, como así

también las conclusiones y calificación global y por Área, otorgadas al producto en revisión y un resumen del Plan de acción.

Este documento tiene como destinatarios permanentes al Gerente General de BBVA Corredores de Bolsa, la Dirección de Auditoría del grupo BBVA España, Gerentes que integran el Comité de Dirección (Gerente de la División Auditada y Gerentes de Divisiones que deban intervenir en alguna materia).

Completo; a diferencia del ejecutivo, incorpora los detalles de los planes de acción y es distribuido a los

responsables directos de generar las acciones comprometidas en éste.




08.03.16 PAGINA 28 / 43

8 Políticas de Conducta y Ética

Con objeto de guiar la actuación de los operadores de las salas de acuerdo con las normas de conducta y las políticas establecidas y aprobadas por el grupo BBVA, son partes de este manual los siguientes documentos:

Código de Conducta Grupo BBVA (Código N° 00.40.030.N)

Política Corporativa del Grupo BBVA en el Ámbito de los Mercados de Valores (Código N° 00.40.021.N)

Reglamento Interno de Conducta en el Ámbito de los Mercados de Valores (Código N° 00.40.033.N)

Restricciones Especiales Reglamento Interno de Conducta en el Ámbito de los Mercados de Valores (Código N° 00.40.037.N)

Norma de Conflictos de Interés Grupo BBVA (Código N° 00.40.026.N)

Los cuales se encuentran publicados en la base normativa.

9 Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento al Terrorismo

El Grupo BBVA tiene un firme compromiso contra el blanqueo de capitales que se materializa en un enfoque global, mediante la definición de una estrategia unificada en cada uno de los países donde está presente, involucrando, en la prevención de dicho delito, a todas las áreas. Es así como la estrategia de prevención del blanqueo de dinero, se basa en una metodología homogénea en lo que respecta a la definición de las funciones de las líneas aplicadas y el establecimiento de procedimientos, circuitos y programas de trabajo respecto a las transacciones que se realizan.

Esta se describe en el Manual de Política y Procedimientos de Prevención Lavado de Activos y Financiamiento al Terrorismo Corredora de Bolsa (Código N° 00.40.03.M) que se encuentra publicado en

el subportal de Intranet, Normas y Procedimientos.

10 Brokers Autorizados

BBVA Corredores de Bolsa opera con todos los corredores que actúan en las Bolsas de Valores de Chile, toda vez que se trate de transacciones realizadas por estos centros bursátiles.

Las operaciones realizadas fuera de los centros bursátiles, deberán ser previamente autorizadas por el Gerente General de BBVA Corredores de Bolsa Ltda.

CAPITULO IV

11 Tipología de clientes

Actualmente hay 3 tipologías distintas de clientes que operan con la Corredora de Bolsa de BBVA Chile:

A) Clientes Institucionales: Clientes Institucionales locales o extranjeros que realizan operaciones con la Corredora contactando directamente con el Front Office de la Casa de Bolsa Chile. B) Clientes Inversionistas calificados: Clientes que al igual que los Institucionales, pueden ser locales o extranjeros y realizan operaciones con la Corredora contactando directamente con el Front Office de la Casa de Bolsa Chile.














08.03.16 PAGINA 29 / 43

C) Clientes Retail (personas físicas y jurídicas): Clientes captados o con su origen en la red de oficinas de BBVA Chile y que desean realizar operaciones con la Corredora de Bolsa. El intermediario entre la Corredora y el cliente de la red es el Ejecutivo de Inversión de la sucursal.

12 Operaciones entre relacionados

Acorde a la Norma 380 se deberá regular el trato que se dará por parte de la CdB Chile a las operaciones entre personas relacionadas. Se entiende por persona relacionada con una sociedad: a) Las entidades del grupo empresarial al que pertenece la sociedad; b) Las personas jurídicas que tengan, respecto de la sociedad, la calidad de matriz, coligante, filial o coligada, en conformidad a las definiciones contenidas en la ley No c) Quienes sean directores, gerentes, administradores, ejecutivos principales o liquidadores de la sociedad, y sus cónyuges o sus parientes hasta el segundo grado de consanguinidad, así como toda entidad controlada, directamente o a través de otras personas, por cualquiera de ellos, y d) Toda persona que, por sí sola o con otras con que tenga acuerdo de actuación conjunta, pueda designar al menos un miembro de la administración de la sociedad o controle un 10% o más del capital o del capital con derecho a voto si se tratare de una sociedad por La Superintendencia podrá establecer mediante norma de carácter general, que es relacionada a una sociedad toda persona natural o jurídica que por relaciones patrimoniales, de administración, de parentesco, de responsabilidad o de subordinación, haga presumir que: 1) Por sí sola, o con otras con quienes tenga acuerdo de actuación conjunta, tiene poder de voto suficiente para influir en la gestión de la sociedad; 2) Sus negocios con la sociedad originan conflictos de interés; 3) Su gestión es influenciada por la sociedad, si se trata de una persona jurídica, o 4) Si por su cargo o posición está en situación de disponer de información de la sociedad y de sus negocios, que no haya sido divulgada públicamente al mercado, y que sea capaz de influir en la cotización de los valores de la sociedad. No se considerará relacionada a la sociedad una persona por el sólo hecho de participar hasta en un 5% del capital o 5% del capital con derecho a voto si se tratare de una sociedad por acciones, o si sólo es empleado no directivo de esa sociedad. Por parte de la CdB Chile no se les proporcionará ningún trato diferencial a los clientes relacionados respecto al resto de clientes. Sera responsabilidad de Fiscalía, definir e instruir a operaciones financieras (BO Administración) las personas relacionadas para que sean parametrizadas en el sistema (SIGA CRM). Se necesitan marcar como personas relacionadas en el sistema para cubrir con las necesidades de información que exige la Norma 380.

13 Onboarding de clientes en la Corredora de Bolsa Chile

Antes de comenzar a operar con un cliente, dicho cliente ha tenido que pasar todo el proceso de Onboarding, proceso por el cual se recabará la documentación necesaria del cliente y se le dará de alta en los sistemas de BBVA Chile. Todos los nuevos clientes (ya sean institucionales, de la Red o Inversionistas calificados) que vayan




08.03.16 PAGINA 30 / 43

a operar con la Corredora de Bolsa Chile han de ser clientes de BBVA Chile, por lo que el proceso de Onboarding más exhaustivo se realizará en el momento que se le dé de alta al cliente en BBVA Chile. Una vez realizado este proceso de Onboarding en BBVA Chile, en función a la tipología de clientes que sea Clientes de la Red, Clientes Institucionales o Inversionistas calificados se les aplicará un proceso de

Onboarding específico por parte de la CdB. Ambos procesos están reflejados en detalle en los siguientes manuales de la CdB: Clientes de la Red: Onboarding, Proceso Comercial, registro y recepcion de operaciones de la Red en CdB Chile

(Punto 2 – Onboarding) Clientes Institucionales e Inversionistas calificados: Proceso Comercial, recepcion y registro de Operaciones clientes Institucionales e Inversionistas calificados en CdB Chile (Punto 2 – Onboarding)

Verificación personas autorizadas para dar órdenes

Dentro de la Norma de Carácter General N°380 con fecha 09.03.2015, la SVS establece que el Corredor deberá mantener un registro actualizado en el Anexo B del CCG con toda la información que permite identificar a cada

persona que esté autorizada para dar órdenes por cuenta de cada cliente, el que tiene que contener las siguientes especificaciones técnicas:

N° único de identificación del cliente asignado por el intermediario

N° único asignado por el intermediario, de identificación de personas autorizadas para dar órdenes

RUT de persona autorizada para dar órdenes, en caso de extranjero pasaporte

Especificar el GLEI (Global Legal Entity Identifier) en caso que la persona autorizada para dar órdenes cuenta con dicha identificación

Nombre y apellidos

Razón social, en caso que la persona autorizada para dar órdenes sea persona jurídica

Teléfono particular

Correo electrónico

Dirección completa

Nacionalidad

Relación de la persona autorizada para dar órdenes con el intermediario de acuerdo a la siguiente clasificación

o SO: Socio o DI: Director o TR: Trabajador o MG: Miembro del grupo empresarial o XX: Otra relación

Las personas autorizadas y representantes del cliente para dar órdenes ante la CdB, estarán recogidas en el Anexo B del Contrato de Condiciones Generales (CCG).

Será responsabilidad del FO/Ejecutiva de Inversión mantener actualizado dicho Anexo B, a través de una

actualización anual en la cual se enviará a los clientes el Anexo B de su CCG para su actualización. En caso que el cliente señale que no existe la necesidad de actualización, se dará por extendido el plazo 1 año con la firma de dicho anexo por su parte una vez que el FO/Ejecutiva de Inversión lo digitalice en SIGA y realice el envío físico a MO CyC para su custodia.

Si antes de la revisión anual se detecta o se informa por parte del cliente algún cambio en la información que contiene dicho, se deberá realizar el proceso de actualización del mismo de forma inmediata por parte del FO/Ejecutiva de Inversión con el cliente; ya que es su responsabilidad comprobar que la persona que está

operando tiene capacidad legal para contratar y está recogida en este Anexo B.

Tratándose de clientes nuevos, la CdB deberá solicitar antecedentes comerciales y personales del cliente que le permitan conocer la situación personal y financiera del mismo. Toda la documentación recabada deberá ser







08.03.16 PAGINA 31 / 43

digitalizada y almacenada en la carpeta del propio cliente en SIGA por el equipo encargado de digitalizar los contratos una vez firmados en cada caso concreto.

14 Información Privilegiada

La Norma de carácter General 380 establece que se deben tener identificadas a los clientes que puedan tener información privilegiada. Para que el equipo de BO Administración pueda clasificarlos en SIGA como tal, desde Cumplimiento se elaborará una vez al mes un informe indicando claramente quienes son dichos clientes.

15 Resguardo de la información

Contratos

De acuerdo a lo establecido en la NCG 380 del 9 de marzo de 2015: Los contratos que celebre el intermediario con sus clientes, deberán mantenerse por un plazo mínimo de 6

años contados desde la fecha en que haya terminado la relación contractual con el cliente.

La Unidad MO Confirmaciones & Contratos mantendrá en custodia física los siguientes documentos:

Contrato General de Pactos, Contratos de Pactos,

Contrato de Custodia,

Contrato de Condiciones Generales junto con el anexo A y B. (Sólo son excepciones a esta norma los siguientes casos: (1) Para aquellos clientes enrolados por internet el contrato general se almacenará manera digital).

Anexo 45 del Manual de Operaciones en Acciones de la BCS (Firmado para Operadores Directos) La documentación de respaldo de órdenes, instrucciones, operaciones y actuación del intermediario, debe ser mantenida por un plazo mínimo de 10 años.

Ingresos/Retiros de Custodia

La Unidad BO Custodia mantendrá en custodia física los siguientes documentos:

Ingresos y retiros manuales de custodia

Instrucciones de clientes para asistir a juntas de accionistas.

Instrucciones de Liquidación

La Unidad BO Liquidez & Pagos mantendrá en custodia física y/o digital las instrucciones de liquidación las cuales serán recibidas por carta o por correo electrónico. Las instrucciones recibidas por correo serán almacenadas en la casilla [email protected] y las físicas serán almacenadas en la misma casilla. Órdenes de clientes

El almacenamiento y respaldo de las órdenes de clientes dependerá del canal utilizado:

1) Órdenes telefónicas serán grabadas y para rescatarlas se utilizará el procedimiento de acceso y búsqueda de

grabaciones 2) órdenes de clientes a su ejecutivo en la red del Banco serán custodiadas por la propia sucursal 3) órdenes por internet, son almacenadas en el sistema 4) órdenes por mail, son resguardadas por el ejecutivo/operador que atiende al cliente.

mailto:[email protected]




08.03.16 PAGINA 32 / 43

Encuesta de categorización de Inversionista

El almacenamiento y respaldo de la encuesta dependerá del canal utilizado. (1) Contestada por internet, se respalda digitalizada en el sistema; (2) Contestada física a un ejecutivo la sucursal será responsable de digitalizarla y guardarla en la carpeta del cliente de SIGA.

16 Publicaciones en la Web

La CdB tal y como exige la Norma 380, publicará en la página web de BBVANet lo siguiente: 1) Las posiciones de Cuenta Propia (instrumentos, cantidades, unidades y montos) a más tardar el último día

de cada mes. En dicha publicación se reflejarán las posiciones vigentes el último día del mes anterior. Responsable de publicación área de Contabilidad.

2) Código de Conducta: El Código de Conducta propio por el cual se rige la CdB también deberá quedar

publicado en BBVANet y a disposición de quien lo requiera. El Código de Conducta no tendrá una actualización periódica sino que se actualizará según se vayan introduciendo modificaciones. Responsable de publicación área de Cumplimiento Normativo.

3) Manual de Buenas prácticas: Manual de Mejores Prácticas que deben ser tenidas en consideración para

llevar a cabo la actividad de Ejecución de Renta Variable dentro de BBVA Global Markets en todas las geografías. Responsable de publicación área de Cumplimiento Normativo.

4) Definición de productos y riesgo de los mismos, su publicación será responsabilidad del área de Front

Office.

5) Manual de manejo de información a cargo del área de Cumplimiento.

17 Canales de contratación autorizados

Los canales de contratación autorizados para la CdB serán los descritos en los siguientes manuales para cada cliente en concreto: Clientes de la Red: Onboarding, Proceso Comercial, registro y recepcion de operaciones de la Red en CdB Chile

(Punto 2 – Onboarding) Clientes Institucionales e Inversionistas calificados: Proceso Comercial, recepcion y registro de Operaciones clientes Institucionales e Inversionistas calificados en CdB Chile (Punto 4 – Canales para la transmisión de órdenes)

18 Gestión de reclamos

La Gestión de reclamos se llevará a cabo por parte de la CdB de la misma manera que se realiza para BBVA Chile. El proceso queda recogido en el “Manual de procedimiento Atención y Gestión de reclamos” (https://cibdesktop.es.igrupobbva/IGTM/documentacion/cuerpoArchivo.php?idDoc=73965&idVersion=1&idIdioma=1).




https://cibdesktop.es.igrupobbva/IGTM/documentacion/cuerpoArchivo.php?idDoc=73965&idVersion=1&idIdioma=1

https://cibdesktop.es.igrupobbva/IGTM/documentacion/cuerpoArchivo.php?idDoc=73965&idVersion=1&idIdioma=1




08.03.16 PAGINA 33 / 43

CAPITULO V

19 Sistemas utilizados en la Corredora de Bolsa Chile

Los sistemas principales utilizados para la operativa de la Corredora de la Bolsa de BBVA Chile son los siguientes: - GL Sungard: Plataforma en la cual los operadores de FO graban las órdenes de compra/venta de Renta

Variable (cuando no son Operadores Directos). Desde aquí automáticamente viajan a mercado (Telepregón) donde se ejecutan.

- SIGA: Base de Datos de los clientes de la Corredora. Es una herramienta cuyo proveedor es la Bolsa de

Comercio de Chile. Sistema en donde se encuentran los datos de los clientes de la Corredora de Bolsa BBVA Chile y que alimenta a SEBRA. En este sistema es donde se dan de alta a los clientes que van a operar con la Corredora de Bolsa BBVA Chile.

- Telepregón: Sistema de la Bolsa de Comercio de Santiago donde se ejecutan las operaciones de Renta

Variable en mercado. Una vez ejecutadas las órdenes viajan de manera automática al sistema SEBRA.

- Telepregón HT: Sistema de la Bolsa de Comercio de Santiago a través del cual se ejecutan las operaciones

Futuros con la Bolsa de Comercio de Santiago Contraparte Central (CCLV).

- Sistema de Remates de la Bolsa: Igual que el Telepregón pero para Renta Fija.

- SEBRA: Sistema de gestión de las operaciones de la Corredora de Bolsa BBVA Chile. Una vez las

operaciones son ejecutadas en mercado automáticamente viajan a SEBRA para que aquí se lleve a cabo el tratamiento y asignación de las operaciones. Este sistema se alimenta de la Base de Datos de clientes existente en SIGA, por lo que al grabar una orden en SIGA por algún cliente de la red, ésta viaja a SEBRA en donde el operador se encarga de reflejarla en el sistema de mercado correspondiente.

Los clientes de la Corredora de Bolsa de Chile, pueden dirigir sus consultas o solicitar información vía telefónica a los Ejecutivos de Inversión, Call Center (clientes que no tienen Ejecutivo de Inversión asignado) o al Front Office. Los clientes utilizarán estos 3 canales indistintamente y estos redirigirán la consulta/Incidencia hacia el Back Office que utilizará el Sistema SIGA CRM de la Bolsa de Comercio de Santiago para rescatar la información de sus operaciones y dar soporte a los clientes.

20 Alta y Administración de Clientes y Datos Fijos en SIGA

En este punto cabe diferenciar 3 apartados diferentes; alta y mantenimiento de contrapartes, clientes y usuarios y perfiles. La gestión de algunos datos en la aplicación SIGA es realizada directamente por el proveedor de la herramienta SIGA (Bolsa de Comercio de Chile), mientras que otros datos serán cargados por los diferentes usuarios tal y como se describe a continuación:

20.1 Alta y mantenimiento de contrapartes

Se entiende por contraparte cualquier Corredora de Bolsa con la que se negocie en el mercado o cualquier cliente que opere como Operador Directo. Si la contraparte es cualquier Corredora de Bolsa, esta será dada de alta por la Bolsa de Comercio en SIGA. De tratarse de un Operador Directo, este seguirá el proceso descrito en el punto 2 de Onboarding del Proceso

Comercial, recepcion y registro de Operaciones clientes Institucionales e Inversionistas calificados en CdB Chile

20.2 Alta y mantenimiento de clientes

En función a la tipología de cliente que sea se dará de alta en la aplicación de manera diferente, tal y como se describe en el apartado de Onboarding.






08.03.16 PAGINA 34 / 43

Respecto al mantenimiento de los clientes, Back Office realiza 2 controles; uno semanal (para identificar aquellos clientes que no posean la documentación requerida completa y firmada) y otro trimestral (para identificar clientes

que no han operado por un tiempo superior a 12 meses). En el control semanal, se identificará a aquellos clientes que no dispongan de la documentación requerida para

operar con la Corredora de Bolsa. Esto es debido a que han sido dados de alta y liberados en SIGA como “excepciones” (para ello se requiere autorización expresa del Gerente General de la Corredora de Bolsa) y serán bloqueados automáticamente por Back Office si en el momento del control semanal siguen teniendo documentación pendiente. En el control trimestral

3, BO Administración realizará un arqueo para identificar a todos los clientes que no han

operado con la Corredora de Bolsa en los últimos 12 meses y procederán a bloquearlos por inactividad.

20.3 Alta y mantenimiento de usuarios y perfiles

La solicitud de alta, modificación o baja de usuarios en SIGA y SEBRA será función exclusiva de los responsables de los usuarios que necesiten el acceso. Los responsables le enviarán un e-mail a CAU Requerimiento para solicitar el alta, baja o modificación de uno de sus usuarios en estos sistemas. CAU Requerimiento Chile reenviará la petición a Oficina de Perfilado Chile validará la petición y el perfil a asignar con Estructuras, RRHH y Control Interno (para empleados CIB). La unidad de Perfilado de Chile realizará el alta, baja o modificación del usuario en SIGA y SEBRA.

21 Desbloqueo cuenta cliente SIGA

Tal y como se ha comentado en el punto 20.2 Alta y mantenimiento de clientes, todos los clientes pueden ser bloqueados de forma manual por BO Administración por 4 motivos: 1) Por inactividad: Clientes que no hayan operado con la Corredora de Bolsa en los últimos 12 meses. 2) Por documentación incompleta: Clientes dados de alta como una “excepción” puntual autorizada por el

Gerente General de la Corredora por escrito, que continúan teniendo documentación incompleta o pendiente. 3) Por petición expresa del Gerente General de la Corredora de Bolsa Chile. 4) Por defunción

Para clientes que operan por internet, cuando el cliente desee operar a través del sistema SIGA y por cualquiera de los motivos previamente comentados tenga la cuenta bloqueada, aparecerá un mensaje de ERROR con la siguiente indicación “diríjase a su Ejecutivo”. En este caso dichos clientes deberían contactar con su Ejecutivo (vía email o telefónicamente) o con el Call Center para tramitar la reactivación de su cuenta.

La reactivación del cliente en SIGA es llevada a cabo en cada caso concreto de la siguiente manera: 1) El Ejecutivo de Inversiones, tanto si es contactado vía mail o telefónicamente, en primer lugar deberá validar

en el sistema PU que el cliente no está bloqueado por el Banco. De ser así, el Banco ha procedido a bloquear la cuenta del cliente porque se han detectado casos sujetos a operaciones sospechosas según Organismos reguladores (PDI- Policía de Investigaciones, Carabineros, SBIF- Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras). En este caso el Banco debe actuar según lo establecido en la normativa de Desbloqueo Cuenta del Banco (http://intranet.bbva.cl/bbva_datos/normativa/normas_bbva/alta_baja_y_consulta_de_bloqueos.pdf). Existen otros

tipos de bloqueos e incluso cierre de cuentas corrientes por motivo orden banco, en cualquier caso y tal como se comenta en el proceso de Onboarding, el cliente deberá tener una cuenta vigente con BBVA Chile para poder operar con la Corredora. Para reactivar un cliente de la Red, el Ejecutivo de Inversiones contactará con BO Administración para

desbloquearlo. Los ejecutivos de inversiones no tienen perfil para desbloquear clientes en SIGA.

3 Dicho control manual desaparecerá una vez se suba a producción la funcionalidad de actualización de datos de clientes

automáticamente a través del sistema

http://intranet.bbva.cl/bbva_datos/normativa/normas_bbva/alta_baja_y_consulta_de_bloqueos.pdf




08.03.16 PAGINA 35 / 43

Si hubiera que presentar nueva documentación, el Ejecutivo de Inversiones la solicitará al Cliente y se la remitirá a MO Confirmaciones y Contratos a través de SIGA para que de su VºBº y solicite a BO Administración la activación del cliente en SIGA. 2) Los clientes enrolados a través de Internet, únicamente podrán tener la cuenta bloqueada por inactividad, ya

que ninguno podrá darse de alta con documentación incompleta. Cuando esto ocurra y el cliente desee reactivar su cuenta para operar, contactará con el Ejecutivo Contact Center del Call Center para la reactivación y

pidiendo una explicación de su desactivación. El Ejecutivo Contact Center explicará que es debido a la inactividad y que llevará un día hábil el desbloquear la cuenta al cliente. A su vez el Ejecutivo Contact Center procederá a enviar un correo electrónico a [email protected], solicitando desbloquear la cuenta del cliente e indicando el RUT del cliente al que hay que desbloquear. El Front Office de la CdB tomará dicho correo y lo reenviará a BO Administración para el desbloqueo de la cuenta del cliente en SIGA, quedando activado al siguiente día hábil siguiente. Para clientes que operan a través de la mesa (FO), será el propio operador el que solicite el desbloqueo a BO Administración.

22 Traspasos Cuenta del cliente en la Corredora y Cuenta Banco

Tal y como se describe en el proceso de Onboarding, todos los clientes de la Corredora deben ser clientes de BBVA Chile y además, poseer una cuenta en la Corredora de Bolsa, con saldo positivo, para poder operar. La siguiente operativa para el traspaso de fondos desde la Cuenta Corriente a la Cuenta de Inversiones y

viceversa está vigente únicamente para los Clientes retail de la CdB. El resto de clientes que operan a través del FO de la CdB operan a través de línea o gestionan directamente con el FO estos traspasos entre cuentas. 1) Traspaso de Cuenta Corriente de cliente a Cuenta de Inversiones de la Corredora de Bolsa

A) Clientes asociados a un Ejecutivo de Inversión: El cliente enviará un correo electrónico a su Ejecutivo

de Inversión indicando que quiere realizar un traspaso, indicando los siguientes datos:

- RUT cliente - Cuenta corriente o Cuenta Vista del cliente - Monto a traspasar

El Ejecutivo de Inversión, reenviará dicho correo a [email protected] y a [email protected].. El equipo de Tesorería procederá a realizar las gestiones correspondientes para que durante el próximo día hábil esté el dinero en la cuenta solicitada por el cliente

B) Clientes de Internet: El cliente ordena el traspaso desde su cuenta del Banco a la Cuenta de Inversiones de la CdB a través de BBVANet.

2) Traspaso de Cuenta de Inversiones de la Corredora de Bolsa a Cuenta Corriente

A) Clientes asociados a un Ejecutivo de Inversión: El cliente enviará un correo electrónico a su Ejecutivo de Inversión indicando que quiere realizar un traspaso, indicando los siguientes datos:


El Ejecutivo de Inversión, reenviará dicho correo a [email protected] y a [email protected]. El equipo de Tesorería procederá a realizar las gestiones








08.03.16 PAGINA 36 / 43

correspondientes para que durante el próximo día hábil esté el dinero en la cuenta solicitada por el cliente.

B) Clientes de Internet4: El cliente enviará un correo electrónico al Ejecutivo Contact Center indicando que

quiere realizar un transpaso, indicando los siguientes datos:


El Ejecutivo Contact Center, reenviará dicho correo a [email protected] y a [email protected].. El equipo de Tesorería procederá a realizar las gestiones correspondientes para que durante el próximo día hábil esté el dinero en la cuenta solicitada por el cliente.

23 Reportes de información a la SVS y a la Alta Dirección de la CdB

Para dar cumplimiento a la Norma 380, la CdB deberá cumplir con las siguientes obligaciones de información periódica tal y como se detalla a continuación. Estas obligaciones de información en ocasiones serán con la Bolsa, con la Alta Dirección o con ambas dos tal y como se detalla a continuación: Información a la Bolsa: - Informe de Forward: Se deberá informar a la Bolsa mensualmente todas las operaciones Forward vigentes al

cierre de cada mes, incluyendo aquellas realizadas por Cuenta Propia y personas o empresas relacionadas a la CdB. Se reportará dentro de los 5 primeros días del mes siguiente, a través del sistema eBox de la Bolsa de Comercio de Santiago bajo las plantilla con el formato establecido (Anexo 3 y 4). El responsable de dicho informe será el área de Contabilidad.

- Informe de adquisición, enajenación o préstamo de acciones: Se deberá informar mensualmente de todas

las adquisiciones, enajenaciones o préstamos de acciones que los apoderados, operadores y empleados de sus oficinas hayan realizado durante un mes (en rueda o fuera de rueda e incluyendo las operaciones a plazo y simultáneas). Se deberá informar a la Bolsa en planilla Excel con el formato establecido (Anexo 5) a más tardar al tercer día hábil bursátil siguiente al que corresponda informar, dentro de los primeros 5 días del mes siguiente a través del sistema eBox de la Bolsa de Comercio de Santiago. ). El responsable de dicho informe serán las áreas de Front Office y Back Office Administración.

- Informe Operaciones Susceptibles: La CdB deberá informar diariamente a la Bolsa de todas las

operaciones realizadas por los socios susceptibles de conflicto de interés. Se informará en el formato establecido por la propia Bolsa. El responsable de dicho informe serán las áreas de Front Office y Back Office.

- Informe operaciones de Pactos vigentes: Se deberá informar semanalmente de las operaciones de pactos

vigentes que tengan al finalizar el último día hábil de cada semana. Está información deberá ser remitida antes de las 14.00 del segundo día hábil bursátil siguiente, a través del sistema eBox de la Bolsa de Comercio de Santiago. El responsable de dicho informe será el área de Contabilidad.

- Fiscalizaciones y contingencias: La CdB si ocurriese alguna de las siguientes situaciones, deberán informar

de manera inmediata a la Bolsa para su conocimiento:

4 Se está trabajando en un desarrollo para que el traspaso de los fondos desde la Cuenta de Inversiones de la CdB a la Cuenta

Corriente del cliente se pueda gestionar por parte del cliente a través de BBVANet.






08.03.16 PAGINA 37 / 43

Cualquier revisión, Auditoría, o formulación de cargos por parte de la Superintendencia de Valores y Seguros u otra entidad equivalente, a menos que ésta tenga de acuerdo a dicho organismo el carácter de reservada.

Cualquier sanción o amonestación por parte de algún organismo del Estado.

Cualquier demanda o querella en contra de la CdB o los Ejecutivos de ésta. El responsable de informar en dichas situaciones a la Bolsa será el Gerente General de la Corredora. - Informe de endeudamiento: Los corredores deberán informar en forma inmediata a la Bolsa los pasivos

impagos que se produzcan (por más de 30 días) o renegociados. El responsable de dicho informe será el área de Contabilidad.

Información a la Alta Dirección: - Informe de reclamos: Mensualmente se deberá dirigir un informe a la Alta Dirección de la corredora, con los

reclamos de clientes incluyendo las resoluciones adoptadas. El responsable de dicho informe será el Certro de Atención de Reclamos (CAR) de BBVA Chile.

- Información a la Bolsa y la Alta Dirección: - Incumplimiento de Pactos: En caso de incumplimiento de un cliente contraparte, la CdB deberá informar

inmediatamente a la Alta Dirección y a la Bolsa. BO L&P, informará al Gerente General. Adicionalmente a los informes a reportar a la Alta Dirección, la N380 exige tener vigentes unos Informes Internos de Gestión mínimos que se detallan a continuación: La CdB deberá emitir mensualmente los siguientes informes internos de gestión. Estos se dividirán en informes operativos y contables. - Informes Operativos de Gestión:

Informe de transacciones del personal de la Corredora. El responsable de dicho informe será Cumplimiento.

Informe diario de déficit de garantías de clientes por operaciones simultáneas y/o derivados. El responsable de dicho informe será BO Custodia.

Informe de saldos negativos de valores en custodia por instrumento. El responsable de dicho informe será BO Integridad

Informe de contratos pendientes por operación a plazo, no suscritos por el cliente. El responsable de dicho informe será MO CyC.

- Informes Contables de Gestión:

Informe de clientes morosos y de cheques y/o documentos protestados

Informe de provisiones por incobrables

Informe de endeudamiento y de los costos financieros del mismo

Informe de índices de la situación financiera

Informe de control presupuestario de resultado de análisis de variaciones. Responsabilidad de FO

Informe de resultado final de la CdB, con desglose por tipo de negocio

Informe de Conciliación de saldos disponibles (Caja, Bancos, otros) y obligaciones con clientes A excepción del Informe de control presupuestario, el resto de informes serán responsabilidad del área de Contabilidad. Por último se deberá efectuar una evaluación mensual de los resultados de las operaciones simultáneas y/o a plazo mantenidas por la CdB.




08.03.16 PAGINA 38 / 43

24 Política de cobranza de la CdB para clientes morosos

Se definirá a un cliente como moroso por la CdB a todo aquel que no haya pagado algún concepto incorporado en la factura dentro de los siguientes 30 días desde la emisión de la misma. A partir del día 60 la factura quedará provisionada y a partir del 90 como castigada. En el caso de las contrapartes la morosidad quedará definida a partir del siguiente día de la fecha de la liquidación de la operación y las medidas a adoptar quedarán definidas por el Comité de repactaciones

5.

El proceso de cobro se inicia el día de la emisión factura. Durante ese día Back Office contacta al cliente para informar la disponibilidad de la factura para su pago y a partir de ese momento BO irá realizando el seguimiento de las facturas pagadas. Trascurridos 30 días desde que se emitió la factura, Back Office validará los clientes impagados: 1) Si el cliente ya realizó pago, se cierra el proceso de cobro. 2) Si el cliente no realizó el pago, se vuelve a contactar y se reenvía correo de cobro al cliente donde se

informa el monto pendiente de pagar. A los 60 días de emitida la factura se vuelven a validar los clientes impagados. Si el cliente ya realizó pago, se cierra el proceso de cobro, Si cliente no realiza pago, se envía información al responsable del producto (Acciones, R. Fija e IIF) para que éstos gestionen del cobro a través de las Ejecutivas de Inversión para los clientes retail o desde el área de negocio (FO) para los clientes institucionales o Inversionistas calificados.

A partir del día 90 Contabilidad validará los clientes impagados y aquellos que no hayan cumplido con sus obligaciones, se clasificarán en una cuenta de orden. Una vez que éstos regularicen el pago, Contabilidad los eliminará de dicha cuenta traspasándolos a la Cuenta de Resultados de la CdB. Finalmente todos los meses se realizará un Comité para el análisis de Gestión de cobro donde se mantendrá un acta de acciones a seguir. En éste participarán el Área de Back Office, Contabilidad, C. Interno y Front Office.

5 Para más información acerca de las funciones de dicho Comité consultar el punto 3 (Registros y Actualizaciones Normativas)

de los siguientes manuales: Onboarding, Proceso Comercial, registro y recepción de operaciones de la Red en CdB Chile y Proceso Comercial, recepción y registro de Operaciones clientes Institucionales e Inversionistas calificadosen CdB Chile






08.03.16 PAGINA 39 / 43

CAPITULO V

25 Anexos

Anexo 1 – Check List Línea Settlement




08.03.16 PAGINA 40 / 43

Anexo 2 – Propuesta línea de Settlement (Admisión Personas)

FECHA:CLASIFICACION : NIVEL DE APROBACION : RIESGO ADMISIÓN PERSONAS

RUT EDAD AñosNACIONALIDAD

NOMBRE / RAZON SOCIAL2

3

4

5

MON MON MON

1 Línea Solicitada

Monto (M$) $ $

Plazo (meses)

2 Línea Vigente

Monto (M$) $

Plazo (meses)

Fecha Vencimiento:

Nº

Total Garantías Directas Vigentes1.-

2.-

V. INGRESOS LÍQUIDOS MENSUALES DE TITULAR

ACCIONES

PROPIEDADES

OTROS (*)

(*) Especificar:

DETALLE DE LÍNEAS PARA COMPRA DE ACCIONES

1

2

3

USO EXCLUSIVO RIESGO ADMISIÓN PERSONAS

IX. APROBACION _____/______/__________

FIRMAS AGENCIA FIRMAS RIESGO

0$

RIESGO TOTAL LINEAS VIGENTES

0 $ 0 $TOTAL

DAIR

PROFESION / ACTIVIDADNOMBRE/RAZON SOCIAL

MONTO (M$) DESCRIPCION OPERACIONES

LINEA SOLICITADA

MONTO (M$)

ACTIVOS

ACREDITADOS

(M$)

PROPUESTA DE LÍNEA SETTLEMENTADMISIÓN PERSONAS

Participación (%)

I. IDENTIFICACION CLIENTE

RUT

RUT ASOCIADO A LA GARANTIA

0

0

0TOTAL M$

TOTAL ACTIVOS

ACTIVOS NO

ACREDITADOS

(M$)

Total Garantías Hipotecarías

II. IDENTIFICACION PARTICIPES Y/O RELACIONADOS

FRP (%) :

DESCRIPCION DE GARANTÍAS

0TOTAL INGRESO MENSUAL

FRP (%) :

0

LIQUIDACIÓN DE SUELDO

III. IDENTIFICACION DE OPERACIONES

N ºMONTO (M$)MONTO (M$)

FECHA:

IV. DETALLE DE GARANTIAS

Total Garantías Líquidas (FFMM, DAP, Acciones)

VALOR COMERCIAL (M$)

Relación

0

Uso Exclusivo Clientes Sin Riesgo con Banco BBVA

ESTADO CIVIL

VIII. CONDICIONES DE LA APROBACION

VI. ACTIVOS DEL TITULAR (M$)

COMENTARIOS

COMENTARIOSVII. OTRAS LÍNEAS DE INVERSIÓN

CORREDORAS DE BOLSA MONTO (M$)

COMENTARIOS

(Alcance líquido + Anticipo)

(Cód. 547 y/o 628 divid./12)

DAP / FFMM

0




08.03.16 PAGINA 41 / 43

Anexo 3




08.03.16 PAGINA 42 / 43

Anexo 4




08.03.16 PAGINA 43 / 43

Anexo 5

En la confección del presente Manual participaron las unidades responsables de los temas que en él se contienen, él cual adscribe con los lineamientos y políticas del Grupo BBVA y cuenta con la aprobación de estas áreas y del Gerente General de la Sociedad

Manual de Políticas y Procedimientos de BBVA Corredores de Bolsa

Documents

Transcript of Manual de Políticas y Procedimientos de BBVA Corredores de Bolsa