Lectura Semana 1b

Inteligencia de Negocios BI (BUSINESS INTELLIGENCE)

[ TALLER FINANCIERO EN BI ]

2 [ POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO ]

Objetivo unidad 1:

Conocer la definición de inteligencia de negocios y sus aplicaciones en la empresa

Distinguir entre la información que es importante para la toma de decisiones y los simples datos

Conocer el ciclo de vida de un producto y aprender cómo se hace el flujo de caja.

INTELIGENCIA DE NEGOCIOS BI (BUSINESS INTELLIGENCE)

1. INTRODUCCIÓN 2. INTELIGENCIA DE NEGOCIOS 3. CICLO OPERATIVO DE UNA EMPRESA 4. CICLO DE VIDA DE UN PRODUCTO 5. FLUJO DE CAJA

1. INTRODUCCIÓN

En la actualidad, las empresas están rodeadas por gran cantidad de información, es así como los directivos o los gerentes deben tomar decisiones con la información disponible; se debe buscar que estas decisiones estén lo mejor soportadas para que sean en lo posible efectivas y se logre el objetivo buscado, es ahí donde radica la importancia de la inteligencia de negocios, porque los datos que se tienen como ratios financieros, indicadores de ventas, ausentismo laboral y muchos más datos, se deben convertir en conocimiento y luego este conocimiento en acciones que le den a la empresa ventaja competitiva frente a sus competidores.

METODOLOGÍA

En el transcurso del desarrollo del módulo se darán los conceptos y los ejercicios para identificar la información y cómo esa información se convierte en conocimiento efectivo para tomar decisiones. Con estos conocimientos se espera que el estudiante aplique los

3 [ TALLER FINANCIERO EN BI ]

conceptos en el desarrollo de las evaluaciones y en un trabajo final que deberá entregar al finalizar el curso.

2. INTELIGENCIA DE NEGOCIOS

Definición

La Inteligencia de Negocios o Business Intelligence (BI) es una estrategia empresarial que busca incrementar los rendimientos de la empresa y mejorar su competitividad, se define como el proceso de analizar los datos acumulados en la empresa para obtener cierta inteligencia o conocimiento de ellos. En la categoría de bienes se tiene los reportes de ventas, las bases de datos de clientes, información de la cadena de suministro, cualquier actividad de marketing o fuente de información relevante para la empresa.

La Inteligencia de Negocios apoya a los encargados de tomar de decisiones con la información correcta, en el momento en que se necesita y en el lugar correcto, lo que permite tomar mejores decisiones en los negocios.

La Inteligencia de Negocios permite soportar la toma de decisiones, analizar de forma interactiva información crítica del negocio, permite identificar fácilmente problemas y oportunidades, permite a los usuarios obtener gran cantidad de información para analizar y establecer relaciones, comprender tendencias y soportar las decisiones, prevenir la potencial pérdida de conocimiento resultante de la masiva acumulación de información de lento y difícil acceso, provee la plataforma tecnológica orientada al mejoramiento continuo del proceso decisional aumentando la ejecución de la organización, permite obtener y sintetizar información estratégica y operacional.

La Inteligencia de Negocios BI, en la actualidad,es necesaria para afrontar la gran competencia en los negocios. Varias de las principales razones por las que es necesario realizar una inversión en BI son:

1. Informes o reportes centralizados y de más ágil entrega. 2. Análisis de tendencias y comportamientos y predicción o proyecciones de escenarios

futuros. 3. Claridad de lo que está pasando en el negocio. 4. Da confianza y valides a los sistemas transaccionales. 5. Toma de decisiones soportadas en productos que funcionan y otros que no funcionan

y es rápido el tomar decisiones. 6. Soporte a juntas gerenciales (la información esta soportada en reportes) 7. Personal dedicado a sus tareas visualizando tendencias y patrones (en vez de perder

tiempo en construir la información que se necesita) 8. Fácil evaluación de la información contra objetivos propuestos.


9. Información confidencial protegida al ser la empresa la que realiza sus propios informes.

Anteriormente se gastaba mucho tiempo construyendo y arreglando los diferentes informes que se debían entregar, ahora con BI se ahorra tiempo y ese tiempo que se dedicaba a decorar los informes se puede invertir más bien en analizarlos. En la época moderna se han construido numerosos software de BI con aplicaciones similares que son utilizados en varias áreas de la empresa, con la información que se obtiene se puede construir una ventaja competitiva para la empresa.

Las técnicas que se utilizan en la inteligencia de negocios son las conocidas ELT (extraer, cargar y transformar), o actualmente ETL (extraer, transformar y cargar) es el proceso de extraer de un banco de datos o fuente o de diferentes fuentes, se realiza un proceso de alistamiento que es volver todos los datos homogéneos para luego mostrarlos en reportes.

Es importante resaltar que al realizar la construcción de las herramientas de inteligencia analítica permite realizar el modelo para crear un cuadro de mando integral o balanced scorecard BSC que sirve de base para la presentación de informes.

La accesibilidad a la información es una característica que tiene en común esta técnica de inteligencia de negocios, y muestra como fuente principal a los datos, garantizando a los usuarios el acceso a los datos independientemente de la fuente.

Los usuarios deben tener acceso a herramientas de análisis y acceso a la información que necesiten que les de apoyo en la toma de decisiones.

En el sitio web http://es.wikipedia.org/wiki/Inteligencia_empresarial, se encuentran los diferentes Niveles de realización de BI.

“De acuerdo a su nivel de complejidad se pueden clasificar las soluciones de Business Intelligence en:

Reportes: Reportes predefinidos, Reportes a la medida, Consultas ("Query") / Cubos OLAP (On-‐Line Analytic Processing), alertas. Análisis: Análisis estadístico, Pronósticos ("Forecasting"), Modelado Predictivo o Minería de datos ("Data Mining"), Optimización, Minería de Procesos. En el mundo de los negocios se han desarrollado múltiples conceptos de la inteligencia en las organizaciones, según el punto de vista que le interese a la organización resaltar o estudiar, es así, como tenemos: inteligencia empresarial, inteligencia competitiva, inteligencia de mercados, inteligencia estratégica inteligencia de negocios, inteligencia corporativa, estos diferentes conceptos son más conocidos por sus nombres en inglés, pero todos resaltan la estrategia que se debe seguir, la cual busca crear nuevas formas de generar valor a la empresa y ser efectivos en el plazo menor posible, utilizando la inteligencia para crear


conocimiento y compartirlo a los tomadores de decisiones, quienes lo administran y convierten en acciones alternativas a las comunes y pueden analizar sus efectos o consecuencias. Según el Blog IT MADRID (Lopez, 2008) “Los principales productos de BI usualmente son los siguientes: Cuadros de Mando Integrales, dashboards corporativos, KPI (Key Performance Indicators), CPI (Corporate Performance Indicadotors), reportes y gráficos de todo tipo, entre muchos otros. Por el contrario, los insumos de BI es inmensa “estela” de datos que va dejando la empresa de sus operaciones diarias. Podríamos afirmar que la empresa está cimentada sobre una inmensa “mina” de datos, explotarla y obtener que los datos se conviertan en información de valor es el reto de los proyectos de BI. Su implantación requiere de un análisis, diseño e implementación cuidadosa. Usualmente las empresas emprenden proyectos de BI corporativos, o Data Warehouse corporativos. Tienden a ser por rango o nivel de necesidad de la información: Estratégica, de Gestión u Operacional. Desde un punto de vista tecnológico, el elemento central de BI suele ser un data warehouse o data marts (o ambos). Son grandes bases de datos corporativas que albergan datos agrupados y procesados usualmente por dimensiones: región, tiempo, producto, unidad de negocio, entre otras.

Los proyectos de inteligencia de negocios suelen iniciarse a través de la alta dirección, los departamentos de planificación estratégica o de marketing, y requieren el concurso de informática para su implementación.

Hoy día es muy sencillo acceder a información almacenada en un reservorio de business intelligence (data mart o data warehouse) a través de herramientas tradicionales como MS Excel. De lo que se trata es de explotar al máximo las potencialidades de las herramientas existentes y maximizar el retorno sobre la inversión del negocio.

Por el contrario, si el usuario final requiere realizar un análisis más profundo sobre los datos almacenados en los data marts o data warehouse, el concepto de minería de datos (Data Mining) es el más apropiado para realizar una explotación más profunda y en sintonía con las necesidades analíticas de los datos.

En conclusión, business intelligence es una herramienta moderna y de nueva generación, disponible a los gestores y directores del negocio quienes tienen la necesidad de analizar el pasado, usar herramientas estadísticas de predicción, y con ello estar un paso de los competidores y mejorar los resultados empresariales. Al fin y al cabo ese es el fin último de la tecnológica, mejorar el rendimiento y productividad de la organización”1.

En las diferentes áreas de la empresa, se almacena y mantienen diferentes datos: como por ejemplo, cuanto nivel de inventarios ha tenido en el tiempo, sobre el comportamiento de sus

1 Lopez, P. (19 de Mayo de 2008). www.itmadrid.com. Obtenido de http://www.itmadrid.com


clientes, como ha sido su producción, que tan efectivas han sido las campañas de márketing, que información tengo sobre proveedores y socios que puede complementar mi negocio, que información conozco de los competidores. La importancia del BI es que integra y mejora la información que se tiene en cada área de la empresa aportando mejores reportes al integrarlos.

Algunos ejemplos de las diferentes áreas son:

Área de Mercadeo o publicidad

En esta área el BI proporciona la forma de identificar los segmentos de clientes y su comportamiento para hacer estudios más profundos. por ejemplo, medir el impacto de los precios y cómo reacciona cada segmento ante las promociones.

Área de ventas

En esta área el BI proporciona el comportamiento de las necesidades del cliente, qué oportunidades puede ofrecer el mercado.

Área económica financiera

En esta área el BI permite de forma inmediata y en tiempo real acceder a los datos, optimizando los tiempos de respuesta y pudiendo realizarse proyecciones y escenarios futuros.

Área de compras

En esta área el BI proporciona las relaciones entre coste y beneficio a través de los vínculos de los datos del mercado con la información de producción. Conocer la información de cada fábrica o centro de producción, para evaluar si se debe mejorar los volúmenes de compra.

Área de producción

En esta área el BI permite analizar mediante una herramienta el rendimiento del tipo de proceso operativo.

Área de recursos humanos

En esta área el BI permite analizar que parámetros afectan al área como satisfacción de los empleados, ausentismo laboral, remuneración, etc.

Área de atención al cliente

En esta área el BI permite ayudar a retener a los clientes más rentables al evaluar con exactitud el valor de los segmentos del mercado y de los clientes individuales.


Principales desventajas de no tener un BI

• Dificultad para medir correctamente el desempeño de algunos directivos. • El realizar análisis requeridos de la información es más complejo. • Las decisiones se toman a destiempo o tarde. • La no uniformidad de la información. • Se encuentran problemas de operación detectados a destiempo. • Se debe dedicar tiempo y personal a la construcción de herramientas de análisis

complicadas. • Al no ser uniformes los reportes es necesario informes más completos y con gráficos

de apoyo. Principales características de un BI

• Se puede mantener el historial de la información para su consulta. • Uniformidad en la información para que los diferentes grupos la puedan consultar, lo

que facilita que la información pueda se relacionada. • Concentra la información de la empresa en un solo lugar, lo que permite ahorro y

seguridad. Módulos que comprende un BI

• Cuentas por pagar • Ventas • Finanzas • Cuentas por cobrar • Inventarios • Compras

Características Técnicas

• Se pueden adecuar o permitir determinada información al usuario • Bodegas o grandes bases de Datos • Cubos de información • Extracción de información en varios sistemas operativos • Migración de datos es transparente a otras herramientas


3. CICLO OPERATIVO DE UNA EMPRESA

En las empresas uno de los temas importantes es el ciclo operativo, su función principal es generar ingresos y egresos en el tiempo, es decir en qué momento comprar bienes o materias primas en el caso de las fabricas y cuando es el momento de vender.

El ciclo operativo se resume en comprar un bien o servicio o materia prima para poderlo producir, luego comercializarlo o venderlo, entregarlo y cobrarlo si el pago no es de contado se debe financiar, pagar que corresponde al pago completo en el tiempo del bien o servicio y vuelve a comenzar el proceso con volver a comprar.

Si se presenta el caso que se vende un producto o servicio y es demasiado demorado el pago o no se cobra, se empieza a desfinanciar la empresa y se producen perdidas, una de los indicadores para supervisar que esto no ocurra es vigilar el siguiente indicador :

CO < PPP donde CO es el ciclo operativo y PPP es el plazo medio de pago a proveedores, lógicamente ambos en unidades de tiempo.

Comprar

Producir un bien o servicio

Comercializar o vender

Entregar Cobrar

Financiar

Pagar


Tenemos que el Ciclo operativo es igual a plazo medio de cobranzas más el plazo medio de stock.

Si el plazo de pago a proveedores es mayor que el ciclo operativo la empresa se encontrará en desfasé financiero, que se traduce en déficit o faltante de dinero en caja.

4. CICLO DE VIDA DE UN PRODUCTO

El Ciclo de Vida del mercado (Castro, 2008), de la clase de producto, de una forma de producto o de la marca son las diferentes etapas que atraviesa un producto durante su permanencia en el mercado, se le ha llamado ciclo de vida por su parecido a la etapas de vida de un ser vivo, como son el nacimiento, el desarrollo, la madurez y por ultimo la muerte.

Al realizar el análisis del desarrollo del producto en el mercado, resulta práctico y útil entender como evoluciona este, además sirve para prever su desarrollo y tratar de influir en esta evolución.

Este enfoque de carácter biológico indica que se debe suponer que:

• Los productos tienen vida limitada (aunque en algunos casos pueda ser muy larga caso Coca cola)

• Las ventas del producto pasan por diferentes fases con retos y oportunidades diferentes

• Debido a la presión de la competencia sobre los precios, el beneficio o ganancia aumenta o disminuye según la etapa que el producto vaya pasando.

• Las condiciones del mercado al ser dinámicas presentan variaciones que exigen estrategias de mercadeo, de producción, financieras y personal.

En la figura 1, se observa como al principio el producto incrementa sus ventas a unas tasas pequeñas, luego aumenta su crecimiento al ser un producto conocido por los consumidores, hasta llegar ese crecimiento a disminuir debido a la saturación del mercado, por último, se presenta una caída en las ventas, como consecuencia de la aparición de un nuevo producto que suple de mejor manera las necesidades de los consumidores.


Figura N. 01: El Ciclo de vida del Producto

Tomado del tema 8 estrategias competitivas dinámicas, de Cruz Roche y Martínez Castro

Las Etapas del Ciclo de Vida de un producto son:

Introducción: el producto se lanza al mercado y recibe una determinada acogida inicial, las ventas en esta etapa son reducidas y presenta un crecimiento lento. La demanda presenta incertidumbre y riesgos, esto debido a que el producto es poco conocido. Su duración depende de la adaptación a las necesidades del consumidor y de la presencia de sustitutos. Los beneficios son negativos.

Desarrollo: el producto empieza a ser conocido y aceptado y se presenta crecimiento en las ventas, Es en esta etapa es en la que se suelen alcanzar los mayores beneficios por unidad vendida. El tamaño del mercado crece. El producto ya ha sido aceptado por el mercado, es necesaria una gran inversión para financiar la expansión de producción como de comercialización, además aumentan las empresas competidoras atraídas por el incremento rápido de las ventas y la promesa de futuras ganancias.

Madurez: La etapa de Madurez y saturación del mercado, se observa que el producto tiene un posicionamiento en el mercado pero las ventas ya no crecen. En esta etapa se deben reducir los costos de fabricación y ofrecer una variedad del producto para hacer frente a segmentos diferenciados, los beneficios ya no son tn grandes por unidad y empiezan a disminuir.

Declive: en esta etapa el producto ya no es atractivo para el mercado y por lo tanto las ventas empiezan a disminuir. Los consumidores son atraídos por nuevos productos y como


consecuencia las ventas descienden. Al no venderse los productos la oferta supera a la demanda, la competencia a su vez también reduce los precios y la rentabilidad y ya no es atractivo vender el producto, se plantea la eliminación del producto y su sustitución por una innovación.

Utilidad del Concepto de Ciclo de Vida de un Producto

La utilidad práctica del concepto de Ciclo de Vida es explicar como es la evolución de las ventas de un producto para así predecir las etapas por las que deberá recorrer el producto durante su vida comercial.

Mas sin embargo no todos los productos siguen este ciclo al pie de la letra y mas aun con los nuevos productos de tecnología, cuyos ciclos de vida se pueden presentar ya no en años si no meses.

Pero el conocer cuando un producto alcanza su etapa de madurez permite generar nuevas fases de crecimiento tras una fase de madurez o provocar de manera controlada la muerte del producto sin pasar por la fase de declive.

5. FLUJO DE CAJA

Uno de los informes financieros importantes para comprender los movimientos de dinero en las empresas es el Flujo de Caja en él se presenta el detalle de los flujos de ingresos y egresos de dinero que tiene una empresa en un período determinado, es decir, que lo que muestra el Flujo de Caja son los ingresos menos los gastos que se presentan en el periodo y esto da como resultado el saldo o flujo neto, que sirve como indicador del estado de liquidez de la empresa en el periodo que se estudia, cuando dicho saldo o flujo neto es positivo expresa que los ingresos fueron mayores que los egresos en el periodo, si sucede lo contario, que los ingresos son menores que los ingresos indica un periodo con saldo deficitario.

El flujo de caja se conoce en ingles como Cash Flow, permite conocer de forma rápida la liquidez de la empresa (dinero que se tiene en el momento), no se debe confundir esto con perdidas o ganancias, por que como se vera al calcular el VPN de un proyecto el flujo de caja puede dar positivo en todos los periodos pero si la inversión inicial fue muy grande el proyecto no es viable, la importancia del Flujo de Caja es que permite ayudar a tomar decisiones con relación a la liquidez de la empresa como las que se relacionan a continuación:

• ¿Si se observa en el flujo de caja importantes cantidades de efectivo que es excedente se puede pensar en realizar otras inversiones?

• ¿Se puede comprar al contado o es necesario solicitar crédito o financiación? • ¿Hasta que monto se puede comprar en mercancía o materia prima?


• ¿Se puede cumplir con los compromisos en las fechas acordadas o se debe pedir un refinanciamiento?

• ¿La empresa debe cobrar al contado o puede otorgar crédito y a plazos ?

La forma grafica de representa el flujo de caja es a través del diagrama de flujo de fondos, este se realiza para representar los flujos en un horizonte de tiempo y además para determinar el VPN y la TIR, donde se incorporan las tasas de interés bancarias y los costos de oportunidad de hacer un determinado negocio u otra opción mas rentable.

Para facilitar las operaciones el flujo de caja se puede elaborar en una hoja de cálculo de Excel y debe tener tantas columnas como periodos sea en años, meses o semanas, según sea la medida que se utilice para los que se vayan a establecer los Ingresos y Egresos de dinero que ocurran físicamente en ese periodo, y tantas filas como Ítems cuyos ingresos o egresos se vayan a proyectar, es de anotar que si se presentara un costo que no se gira como por ejemplo la Depreciación, este no se incluye en los ingresos del flujo de caja puesto que físicamente el dinero no ingreso a la caja.

Conceptos importantes en el flujo de caja “Causación y movimiento físico de dinero”

El ingreso al vender un determinado producto se "causa", es decir, se debe registrar en el Estado de resultados, justamente en el período en el cual el vendedor hace la venta, aun cuando puede ser que la venta se haga a crédito y por ello el dinero va a ingresar efectivamente a la caja días después (30, 60 o mas días mas tarde), en el flujo de caja se debe registrar el dinero en el periodo en el que físicamente entra el dinero.

Igualmente los gastos se registran o se causan en el estado de resultados en el periodo en que la empresa ordena que se realice la compra sin importar si tiene plazos para pagarla, y en el flujo de caja se debe registrar en el periodo exacto que se realice el pago físico al proveedor

Como se organiza el flujo de caja

Como se indico anteriormente en las columnas, se ubican los periodos de tiempo que según sea el caso pueden ser en semanas, meses o años, esto de acuerdo a la unidad de tiempo para la que se desee conocer el movimiento de dinero.

En las filas, se deben ubicar los diferentes tipos de clientes, proveedores, trabajadores, demandantes, estado y bancos u otras Instituciones con las que la empresa realice operaciones que puedan generar ingresos y egresos físicos de dinero, estableciendo el saldo por periodo y el saldo acumulado que pueden ser positivos o negativos, a continuación se muestra un ejemplo en el CuadroNo.1.


PERIODO 1 2 3 4 5INGRESOS 15.000.000 20.000.000 12.000.000 10.000.000 13.000.000 EGRESOS 13.500.000 16.700.000 15.000.000 13.000.000 9.000.000 SALDOS 1.500.000 3.300.000 (3.000.000) (3.000.000) 4.000.000 ACUMULADO 1.500.000 4.800.000 1.800.000 (1.200.000) 2.800.000

Cuadro No. 1 Ejemplo De Flujo De Caja

El cuadro No.1 es posible y cuando sea necesario ampliarlo o desagregarlo para identificar el causante de los ingresos o egresos y a que actividad corresponde, la empresa realiza actividades que generan flujo físico de dinero, generalmente con:

• Clientes: las actividades están relacionadas con las ventas de productos o ventas de servicios.

• Proveedores de Materia Prima: Son los encargados de venderle a la empresa los insumos o los servicios para la producción.

• Trabajadores: Es a las personas que se les paga por realizar la producción o las diferentes operaciones que requiere la empresa.

• Proveedores de Servicios: Son las personas encargadas de ofrecer servicios administrativos, servicios de apoyo en general.

• Proveedores de Activos Fijos: Son los equipos y elementos que son necesarios invertir al montar la empresa como son terrenos, construcciones.

• Inversiones: Son las otras inversiones que se pueden presentar al tener excedentes de caja.

• El Estado: O Gobierno es por ley a quien se le debe pagar los impuestos. • Socios: Son los que aportan el dinero o capital para la empresa y los que esperan

obtener utilidades que se entregan en determinado tiempo. • Instituciones Financieras: Son la instituciones financieras encargadas de prestar

dinero a cambios del pago del dinero mas un interés entres estas están los bancos entidades financieras de crédito.

Las actividades desarrolladas por los clientes, proveedores de materia prima, trabajadores y proveedores de servicios se agrupan como actividades de operación para ampliar el flujo de caja, por periodo y acumulado, para formar el Flujo de caja ampliado por actividades, como se observa un ejemplo en el Cuadro No.2. En el cuadro No.2 se puede ver que una vez ordenado el flujo de caja ampliado que el resultado de los ingresos por ventas menos los egresos de las ventas, menos las actividades de producción u operación y menos las actividades de apoyo administrativo, es de $23.500.000, $30.000.000, $32.000.000, $31.000.000, $41.000.000, en cada uno de los cinco periodos el resultado es positivo.


En el primer y segundo periodo se adquieren activos fijos para compra de terrenos, esto ocasiona que en el primer periodo se tenga un saldo del resultado negativo o deficitario de $56.500.000, para el segundo periodo el resultado es positivo de $10.000.000, aun cuando se hace una adquisición de activo fijo por $20.000.000, para los periodos siguientes no se hacen adquisición de activos y los resultados son todos positivos así: $32.000.000, $31.000.000 y $41.000.000.

A continuación una vez pagado la operación, los activos y los impuestos queda un saldo de $65.500.000 negativos para el primer periodo y de $1.000.000 negativo para el segundo periodo, de $19.000.000 positivo para el tercer periodo, de $14.500.000 positivo para el cuarto periodo y de$21.300.000 positivo para el quinto periodo.

Los socios de la empresa aportan $ 40.000.000 como capital al negocio. Gracias a esto el resultado negativo del primer periodo se reduce a $ 25.500.000 ($ -‐65.5. -‐ $ 40.0 millones). Como los socios no vuelven a aportar dinero el resultado de cada uno de los siguientes periodos sigue siendo el mismo.

PERIODO 1 2 3 4 5INGRESOS 60.000.000 76.000.000 85.000.000 95.000.000 112.000.000EGRESOS 16.500.000 18.000.000 21.000.000 25.000.000 28.000.000SALDOS 43.500.000 58.000.000 64.000.000 70.000.000 84.000.000INGRESOS 0 0 0 0 0EGRESOS 15.000.000 21.000.000 23.000.000 27.000.000 30.000.000SALDOS -‐15.000.000 -‐21.000.000 -‐23.000.000 -‐27.000.000 -‐30.000.000INGRESOS 0 0 0 0 0EGRESOS 5.000.000 7.000.000 9.000.000 12.000.000 13.000.000SALDOS -‐5.000.000 -‐7.000.000 -‐9.000.000 -‐12.000.000 -‐13.000.000

SALDO DE OPERACIÓN 23.500.000 30.000.000 32.000.000 31.000.000 41.000.0004 ADQUISICION DE ACTIVOS EGRESOS 80.000.000 20.000.000 0 0 0

SALDO RESULTADO -‐56.500.000 10.000.000 32.000.000 31.000.000 41.000.000INGRESOS 0 0 0 0 0EGRESOS 9.000.000 11.000.000 13.000.000 16.500.000 19.700.000SALDOS -‐9.000.000 -‐11.000.000 -‐13.000.000 -‐16.500.000 -‐19.700.000

SALDO RESULTADO -‐65.500.000 -‐1.000.000 19.000.000 14.500.000 21.300.000INGRESOS 40.000.000 0 0 0 0EGRESOS 0 0 0 0 0SALDOS 40.000.000 0 0 0 0

SALDO RESULTADO -‐25.500.000 -‐1.000.000 19.000.000 14.500.000 21.300.000SALDO RESULTADO/ ACUMULADO -‐25.500.000 -‐26.500.000 -‐7.500.000 7.000.000 28.300.000

5 OPERACIONES CON EL ESTADO

6 OPERACIONES CON SOCIOS

FLUJO DE CAJA AMPLIADO

ACTIVIDADES CORRESPONDIENTES A VENTAS

ACTIVIDADES CORRESPONDIENTES A PRODUCCION U OPERACIONES

ACTIVIDADES DE APOYO ADMINISTRATIVO

1

2

3

Cuadro No.2 Flujo de caja ampliado por actividades


El saldo acumulado al final de cada periodo es Periodo 1 -‐ $ 25.500.000 Periodo 2 -‐ $ 26.500.000 Periodo 3 -‐ $ 7.500.000 Periodo 4 $ 7.000.000 Periodo 5 $ 28.300.000 Cuando solicitar un Crédito Es importante contar con la información que se obtiene del flujo de caja, pero no siempre se debe esperar a que ocurran los hechos para registrarlos, también el flujo de caja se puede utilizar para pronosticar escenarios futuros, en ese caso se utiliza un flujo de caja proyectado donde se utilizan unos supuestos de ventas futuras y cálculos de ingresos y egresos y cuándo y cuánto dinero se necesita para que empiece a operar la empresa, cuanto pueden aportar los socios y si ese dinero no es suficiente entonces se debe acudir al mercado financiero(Bancos, corporaciones financieras) para solicitar el dinero que hace falta. Para saber cuanto pedir prestado se toma el reglón de saldo de resultado por periodo, de acuerdo a esto la pregunta es cuanto y cuando pedir prestado y cuando se pagaría ese dinero que se pidió prestado, además se debe considerar que los bancos cobran por el dinero que prestan un interés, que de acuerdo a las condiciones de sector financiero varia, para el efectos del siguiente ejercicio se va a suponer que el interés es de 2% mensual cuota fija y se cobra anticipadamente. Se recomienda pedir prestado lo que hace falta para cubrir el déficit mas un pequeño remanente para imprevistos que se tiene en caja., de los cálculos que se hacen en una hoja de Excel, se debe tener en cuenta el valor de los intereses y con los flujo proyectados cuando estaría disponible el dinero a devolver al banco, cuanto dinero pedir prestado, cuando pedir prestado y que periodo de tiempo solicitar el préstamo.

Cuadro No.3 Flujo de caja considerando cuando pedir prestado

1 2 3 4 5-‐25.500.000 -‐1.000.000 19.000.000 14.500.000 21.300.00030.000.000 0 0 0 0

600.000 600.000 600.000 600.000 029.400.000 0 0 0 03.900.000 2.300.000 20.700.000 34.600.000 25.900.000

0 0 0 30.000.000 03.900.000 2.300.000 20.700.000 4.600.000 25.900.000

VALOR BRUTO PRESTADO POR EL BANCO

PERIODO

INTERESES PAGADOS AL BANCOVALOR NETO PRESTADO POR EL BANCOSALDO FINALEGRESO POR REPAGO AL BANCONUEVO SALDO FINAL

SALDO RESULTADO


De acuerdo al ejercicio del ejemplo se comienza del saldo que se tenia del flujo de caja, y se hacen cálculos de cuanto pedir prestado, para este caso como el déficit es de $25.500.000, se suponen solicitar un préstamo de $30.000.000 al banco el cual cobrara un interés del 2% mes anticipado, debido a esto lo que realmente llega a la caja son $29.400.000, luego se suma ese valor al déficit para un nuevo saldo final de $3.900.000, en el segundo periodo se procede de manera similar, solo que ya no hay desembolso de parte del banco, si se deben pagar los intereses, el saldo final se ve afectado por el saldo acumulado de lo que se tiene en caja de los dos periodos, como todavía no hay en caja el dinero suficiente para pagar el monto solicitado al banco no se afecta el reglón de egreso por repago al banco, el tercer periodo se calcula de manera similar al segundo y lo interesante ocurre en este caso en el periodo número 4, donde en el saldo final ya se tiene un monto de $34.600.000, el cual es superior al monto solicitado en préstamo, razón por la cual en ese periodo se puede hacer el egreso por repago al banco, quedando de nuevo saldo final $4.600.000, este saldo si es un valor representativo y se presenta una oportunidad de no tener el dinero ocioso en nuestra caja, se puede realizar una inversión o prestar este dinero a un interés a alguien que lo solicite.

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Lectura Semana 1b

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