La Competitividad en la Economía Peruana Mario Guerrero Corzo Estudios Económicos 06 de Marzo de...

La Competitividad en la Economía Peruana

Mario Guerrero CorzoEstudios Económicos

06 de Marzo de 2012

Monedas de la Region(Indice Base Mar 09 = 100)

65

70

75

80

85

90

95

100

105

110

Mar-09 Aug-09 Jan-10 Jun-10 Nov-10 Apr-11 Sep-11 Feb-12

Fuente: Bloomberg. EE-Scotiabank

COP CLP

PEN BRL

Estabilidad y CompetitividadEconomías estables tienden a ser más competitivas

25% del PBI

Inversión Privada y Brecha Fiscal(% del PBI)

-10.0

-5.0

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010

Fuente: BCR. EE-Scotiabank

Inversión Privada Resultado Fiscal

América Latina: Inflación(promedio 2009-2012)27.3

9.8

6.5 6.0 5.6 5.33.9 3.8 3.0 2.5 2.0

VEN ARG URU PAR BRA BOL ECU MEX COL PER CHI

Fuente: Latin Focus Concensus

América Latina: Crecimiento PBI(promedio 2009-2012)

5.5 5.4 5.3 5.2

4.1 3.93.6 3.5

3.1

1.6

0.5

PER ARG URU PAR BOL COL CHI BRA ECU MEX VEN

Fuente: Latin Focus Concensus

La Competitividad desde el punto de vista cambiario

• Lo que se exportaba a 3.48 en el 2003 hoy equivale a 3.32 en términos reales

• Significativo aumento de volúmenes de exportación no tradicional

• Apreciación real no es tan significativa como la nominal, y eso es lo relevante

• Precios de exportación no tradicional también han tenido un desempeño favorable

• Cobra creciente importancia la diversificación de nuestros destinos de exportación, gracias a los TLCs

• No hay empresas exportadoras en procesos concursales o de quiebra que reflejen un problema sistémico.

Volumen Export. No Tradic. vs Tipo de Cambio(índice 2003=100 y soles por dólar)

90

115

140

165

190

215

240

2003 2005 2007 2009 2011

Fuente: BCR Elaboración: Estudios Económicos-Scotiabank

2.50

2.70

2.90

3.10

3.30

3.50

3.70

Vol. XNT TC nominal TC Real

* A Octubre

2012E

La Competitividad desde el punto de vista cambiario

Exportaciones No Tradicionales por Destino(% Total Año 2005)

Venezuela5%

Chile5%

Colombia6%

Ecuador4%

EE.UU.39%

España7%México

3%

Otros31%

Exportaciones No Tradicionales por Destino(% Total Año 2011)

Países Bajos4%

España5%

Colombia8%

Chile6%

EE.UU.23%

Venezuela9%

Ecuador6%

Otros39%

• Se reduce la participación de socios comerciales con monedas débiles y aumenta la participación con economías cuyas monedas se aprecian más que el sol peruano

La competitividad desde el punto de vista exportador

Número de Empresas Exportadoras

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Fuente: Promperú Elaboración: Estudios Económicos-Scotiabank

+70%

Número de Productos Exportados

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

5,000

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Fuente: Promperú Elaboración: Estudios Económicos-Scotiabank

+19%

• Sector exportador más competitivo a pesar de múltiples obstáculos

La competitividad desde el punto de vista laboral• Si el empleo y el ingreso suben al mismo tiempo es porque la productividad está en aumento

• … aunque hay un espacio amplio por avanzar por el aún elevado grado de sub-empleo

Ciclo virtuoso => Inversión Privada

Tendencias del Empleo en Lima

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

2008 1T10 3T10 1T11 3T11

Fuente: BCR, Elaboración: Estudios Económicos-Scotiabank

Empleo / PEA

Sub-empleo / PEA

Desempleo / PEA

+22%+66%

Lima: PEA Ocupada e Ingreso Mensual

3.0

3.5

4.0

4.5

5.0

2003 2005 2007 2009 2011

Fuente: INEI Elaboración: Estudios Económicos-Scotiabank

500

750

1,000

1,250

1,500PEA Ocupada (mill.) Ingreso Prom. (S/.)

•7° en LATAM (cómputo general) pero 2° en facilidad para hacer negocios

Doing Business y la posición competitiva del Perú

América Ranking 2011 Score

EE.UU. 5 5.43Canada 12 5.33Chile 31 4.70Panamá 49 4.35Brasil 53 4.32México 58 4.29Costa Rica 61 4.27Uruguay 63 4.25Perú 67 4.21Colombia 68 4.20Guatemala 84 4.00Argentina 85 3.99Honduras 86 3.98Ecuador 101 3.82Bolivia 103 3.82Jamaica 107 3.76Guyana 109 3.73R.Dominicana 110 3.73Suriname 112 3.67Nicaragua 115 3.61Paraguay 122 3.53Belize 123 3.52Venezuela 124 3.51Fuente: The Global Competitiveness Report 2011

• El Perú ha mejorado 19 posiciones en este ranking desde el 2007

• El Perú y Brasil son los que mayores avances han registrado en competitividad

• De acuerdo con el Banco Mundial, de cada dólar (USD 1) invertido en educación primaria un país puede obtener un rendimiento directo de hasta USD 7 e indirecto de USD 17

Ranking 2011 Score

Calidad educativa en Ciencias (mat.) 135 2.4 Calidad del Sistema Educativo 128 2.6

Uso de tecnologías de la información 82 2.3 Adquisición de tecnología avanzada 98 3.3 Protección a la Propiedad Intelectual 122 2.5 Predisposición a venture capital 38 3.0

Fuente: The Global Competitiveness Report 2011

Indice de Competitividad Global 2011

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

EE

UU

CA

N

CH

I

BR

A

ME

X

UR

U

PE

RU

CO

L

AR

G

EC

U

BO

L

PA

R

VE

N

Fuente: The Global Competitiveness Index 2011

Basic Requeriments Index

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

7.0

CA

N

CH

I

EE

UU

UR

U

ME

X

CO

L

PE

RU

EC

U

BR

A

AR

G

BO

L

PA

R

VE

N


Efficiency enhancers

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

EE

UU

CA

N

CH

I

BR

A

PE

RU

ME

X

CO

L

UR

U

AR

G

EC

U

VE

N

PA

R

BO

L



Innovation

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

EE

UU

CA

N

CH

I

BR

A

ME

X

CO

L

UR

U

AR

G

PE

RU

EC

U

BO

L

PA

R

VE

N


3.3

4.3

4.4

4.2


Ranking 2011 Score

Posición global 67 4.21

Requerimientos básicos 78 4.38 Instituciones 95 3.54 Infraestructura 88 3.62 Entorno Macroeconómico 52 5.02 Salud y Educación Primaria 97 5.36

Mejoras en Eficiencia 50 4.25 Educación Superior y Capacitación 77 4.00 Eficiencia en el mercado de bienes 50 4.37 Eficiencia en el mercado de trabajo 43 4.62 Desarrollo de mercados financieros 38 4.54 Acceso a tecnología 69 3.65 Tamaño de mercado 48 4.34

Innovación y Sofisticación 89 3.32 Sofisticación en los negocios 65 3.93 Innovación 113 2.72Fuente: The Global Competitiveness Report 2011

• Sigue mejorando, pero aún quedan cuellos de botella

• Estabilidad macro, inflación controlada, superávit fiscal y deuda pública decreciente.

• Ambiente amigable para negocios, menos procedimientos, menor tiempo para empezar un negocio• Flexibilidad laboral, desarrollo financiero, surgimiento de clase media, apertura al comercio y la inversión.

• Aún débil institucionalidad pública• Insuficiente infraestructura de transporte

• Sistema educativo necesita elevar calidad

• Muy bajo nivel de innovación. • Urgencia de fortalecer los derechos de propiedad

• La principal debilidad es la poca inversión en educación e infraestructura

Número de agencias bancarias

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

1800

2000

2003 2005 2007 2009 2011

Fuente: Asbanc. Elaboración: Estudios Económicos-Scotiabank

• Inversión privada amplía frontera productiva y mejora productividad

• Creciente competitividad en comunicaciones facilita, entre otros factores, la innovación financiera (banca móvil)• Significativa ampliación de la infraestructura bancaria (agencias bancarias, ATMs, cajeros express, productos financieros).

Número de líneas celulares

2,000,000

5,000,000

8,000,000

11,000,000

14,000,000

17,000,000

20,000,000

23,000,000

26,000,000

29,000,000

2003 2005 2007 2009 Jun-11

Fuente: Osiptel Elaboración: Estudios Económicos-Scotiabank

+33.6% anual

+9.0% anual

Número de cajeros automáticos

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

5000

5500

6000

2003 2005 2007 2009 2011

Fuente: Asbanc Elaboración: Estudios Económicos-Scotiabank

+18.2% anual

Oportunidad de seguir mejorando en competitividad

Población con electricidad (%)

0102030405060708090

100

CHI BRA ARG MEX COL PERU

Fuente: CEPAL. EE-Scotiabank

Población con agua potable (%)

0102030405060708090

100

CHI MEX ARG COL BRA PERU


• El gran potencial del Perú es desarrollar su infraestructura

Gasto en Educación (% del PBI)

0.0

1.0

2.0

3.0

4.0

5.0

6.0

BRA ARG COL MEX CHI PERU


2.7

68.6

Población con desague (%)

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

CHI MEX COL PERU ARG BRA


57.2

83.5

Oportunidad de seguir mejorando en competitividad

Creación de clase media da soporte a demanda por infraestructura

Momento clave de la historiaPerú Tendencia PBI

0255075

100125150175200225250275300325350

200

1

200

2

200

3

200

4

200

5

200

6

200

7

200

8

200

9

201

0p

201

1p

201

2p

201

3p

201

4p

201

5p

201

6p

201

7p

201

8p

201

9p

202

0p

202

1p

5.7% crec. anual 7% crec. anual

US$53b

US$174b

US$211-220b

US$300-330b

US$92b

El país ha llegado a un momento interesante de su desarrollo:

• El ingreso per cápita se acerca a US$ 6,000 hoy.

• Inversión privada y pública: 25% del PBI (número mágico de crecimiento sostenido)

• Evidente expansión de la clase media

El Perú y la oportunidad de seguir mejorando en competitividad

• Favorables perspectivas económicas, con un ritmo de crecimiento cercano al potencial (entre 5% y 6%) para los próximos años y precios relativamente altos de metales, crean una buena oportunidad para atraer inversiones y emprender las reformas pendientes que superen las limitaciones existentes.

• El futuro: Necesidad de innovar

• La innovación es el más importante impulsor de la productividad al fomentar actividades con mayor valor agregado, mejores salarios y mejores condiciones de vida.

• El presupuesto de Educación 2012 equivale a 3.6% del PBI. El Consejo Nacional de Educación recomienda 6% del PBI.

• El presupuesto para R&D 2012 equivale a 0.15% del PBI, muy por debajo del promedio de la región (0.68%) y de lo que necesita el país (1% del PBI) y del nivel de países desarrollados (3% en EE.UU.).

• En el pasado la innovación estuvo dominada por los países desarrollados. Hoy eso está cambiando.

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