Kiểm định vùng đáy cũ

Bloomberg: KISVN <GO>

XIN CHÀO VIỆT NAM

23-10-18

Biến động thị trường

23/10 1T (%) 3T (%)

VN Index 940 -6.3% 0.3%

GTGD 5,019 (Tỷ đồng)

Khối ngoại mua ròng -63 (Tỷ đồng)

Nguồn: Bloomberg-Finpro

Trái phiếu và Hàng hóa

23-10 1T 3T

Lãi suất TPCP 1 năm 4.182% 4.095% 3.025%

Lãi suất TPCP 3 năm 4.375% 4.298% 3.270%

Lãi suất TPCP 10 năm 5.070% 5.125% 4.925%

Dầu WTI ($/thùng) 68.29 70.78 67.89

Vàng ($/oz) 1,235 1,199 1,224

Nguồn: Bloomberg

Dự phóng LNDN của KISVN

2017 TTM 2018E 2019E

Tăng trưởng LN (%)

27.8% 28.8% 23.9% 15.2%

PER Forward (x)

18.4 17.3 15.9 13.8

Phạm Tấn Phát

(+84 8) 3914 8585 - Ext: 1450

[email protected]

www.kisvn.vn

Trần Trương Mạnh Hiếu

(+84 28) 3914 8585 - Ext: 1464

[email protected]

www.kisvn.vn

Kiểm định vùng đáy cũ

Bản đồ giao dịch

Chú thích: trục ngang – biến động giá, trục dọc – giá trị giao dịch (tỷ đồng)

0

100

200

300

400

500

600

700

600

700

800

900

1,000

1,100

1,200

1,300

10/17 01/18 04/18 07/18 10/18

Tri

ệu

Th

ou

san

ds

Biến động VN-Index 1 năm

HPG

VPB MBBMSNVNMCTG VCBSSI BIDSTBACB PVSMWGHBCPVD VJCDXGHSG PNJ SHB SBTTCB VICVRESHS VHCVND FPT FLCLDGPLX GAS HDBTCM ROS NVLCTIASM GMDVGC DIGCIIQCGVCS AAAKBCHUT PDRSCR GEX

-50

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

-10% -8% -6% -4% -2% 0% 2% 4%

Thị trường điều chỉnh kiểm định lại vùng đáy đầu tháng 10, tâm lý nhà đầu tư

trở nên bi quan trước áp lực bán. VN-Index giảm mạnh 1.45% đóng cửa tại

mức 939 điểm, thanh khoản gia tăng với 180 triệu cổ phiếu khớp lệnh tương

đương 4,042 tỷ đồng giá trị.

Trên sàn HSX, độ rộng thị trường tiêu cực với số lượng mã giảm gần gấp 3

lần mã tăng. VN30-Index, VNSmall-Index và đặc biệt là VNMid-Index suy giảm

1.6%, 1.3% và 2.11%.

Tiêu dùng thiết yếu và dầu khí là những ngành điều chỉnh mạnh khi áp lực

xuất hiện trên các mã GAS, PVD, PVS, PVT, VNM và MSN. Thêm vào đó,

CTD, CTG, HSG, MWG, PLX, SSI và STB cũng giảm trên 3%.

Chiều ngược lại, một số cổ phiếu vốn hóa lớn như MBB, SAB, SBT, BVH,

YEG và VHC lại đi ngược xu hướng chung và duy trì sắc xanh.

Khối ngoại bán ròng trên HSX với giá trị 63 tỷ đồng. Nhóm này bán mạnh

VNM, VJC và VHC với giá trị 54 tỷ đồng, 29 tỷ đồng và 28 tỷ đồng. Ở chiều

mua, BID, SBT và E1VFVN30 được mua vào nhiều nhất.

Nhận định thị trường: Thị trường trở nên bi quan với rủi ro giảm điểm gia

tăng. Theo quan điểm kỹ thuật, nếu chỉ số nằm dưới mức 920-935 điểm thì xu

hướng điều chỉnh sẽ còn tiếp tục. Vì thế, nhà đầu tư nên thận trọng và chờ đợi

sự củng cố của thị trường trước khi hành động.

mailto:[email protected]

Xin chào việt nam KIS Vietnam Securities JSC

23/10/2018 Bloomberg: KISVN <GO>

Phân tích kỹ thuật

VN-Index

Hỗ trợ 1: 920-935 Kháng cự 1: 972-990

Hỗ trợ 2: 850-870 Kháng cự 2: 1,070-1,080

Quan điểm kỹ thuật 20 ngày - VN-Index

VN-Index tiếp tục xu hướng giảm khi có phiên giảm điểm thứ 2 liên tiếp từ đường MA(9) phiên. Mặc dù cây nến hình thành hôm nay có

bóng nến bên dưới khá dài nhưng chưa là tín hiệu đảo chiều mạnh. Khối lượng khớp lệnh đang gia tăng mạnh lên 182 triệu đơn vị cho

thấy áp lực thoát hàng được đẩy mạnh hôm nay.

Ở góc độ ngắn hạn (20 ngày), VN-Index vẫn đang trong nhịp điều chỉnh giảm điểm. Chỉ báo RSI vẫn đang nằm dưới MA(10) của chỉ báo

nhưng đang cho phân kỳ giá lên. MACD Histogram cũng đang co hẹp và cho phân kỳ giá lên. Vùng 920-935 điểm đang là vùng hỗ trợ tiềm

năng cho chỉ số khi giá đang có xu hướng bật lại từ vùng này.

Ở gốc độ trung hạn, xu hướng trung hạn đang là điều chỉnh khi phá vỡ đường trendline đồng thời cũng đã hoàn tất mẫu hình sóng Flat

(đánh dấu A-B-C) với sóng C đã kết thúc tại 1,027 điểm. Hỗ trợ trung hạn cho VN-Index quanh 850-870 điểm.

Hành động

VN-Index tiếp tục diễn biến điều chỉnh với vùng hỗ trợ ngắn hạn 920-935 điểm đang được thử thách với các tín hiệu tích cực đang dần

xuất hiện. Nhà đầu tư có tỷ trọng tiền mặt cao có thể giải ngân với tỷ trọng thấp ở nhịp giảm về vùng hỗ trợ mà chúng tôi kể trên.



Thống kê thị trường

SÀN GIAO DỊCH HSX

Tăng / Giảm

Tăng / Giảm (%)

Thống kê tăng/giảm

VN-Index 940

-13.83 -1.5%

SL CP tăng giá 80

KLGD ('000 cổ phiếu) 202,937

55,406 37.6%

SL CP giảm giá 232

GTGD (tỷ VND) 5,019

1,377 37.8%

SL CP không đổi 58

Top 5 cổ phiếu Leader

Top 5 cổ phiếu Laggard

Top 5 CP thanh khoản (GD khớp lệnh)

Mã CP Giá Tăng/ Giảm

Tác động Index


Tác động Index

Mã CP Giá KLGD GTGD

VND VND Điểm

VND VND Điểm

VND triệu cp tỷ đồng

BID 34,900 -100 0.43

VCB 55,800 -1,300 -0.682

HPG 39,500 10.01 394.0

SAB 222,900 900 0.41

MSN 77,500 -1,700 -0.661

VPB 22,800 7.33 163.3

NVL 70,900 -100 0.29

PLX 58,000 -2,400 -0.654

MBB 21,400 7.56 160.4

VRE 37,000 -500 0.27

VNM 123,500 -2,300 -0.550

MSN 77,500 1.94 151.4

BHN 88,000 -400 0.24

VJC 127,000 -2,000 -0.513

VNM 123,500 1.20 147.5

Top 5 Ngành Tăng

Top 5 Ngành Giảm

Ngành Tăng/ Giảm

Tác động Index


Tác động Index

% Điểm

% Điểm

Công nghiệp 0.5% -1.36

Năng lượng -3.9% -1.16

CNTT -2.1% -0.20

Dịch vụ tiện ích -2.1% -1.67

Tài chính -1.8% -4.65

TD không thiết yếu -1.7% -0.76

SÀN GIAO DỊCH HNX

Tăng / Giảm

Tăng / Giảm (%)

Thống kê tăng/giảm

HNX-Index 105

-2.48 -2.3%

SL CP tăng giá 86

KLGD ('000 cổ phiếu) 53,368

14,921 38.8%

SL CP giảm giá 125

GTGD (tỷ VND) 636

196 44.6%

SL CP không đổi 163

Top 5 cổ phiếu Leader

Top 5 cổ phiếu Lagguad

Top 5 CP thanh khoản (GD khớp lệnh)


Tác động Index


Tác động Index

Mã CP Giá KLGD GTGD

VND VND Điểm

VND VND Điểm

VND triệu cp tỷ đồng

VCS 73,800 -2,700 0.08

ACB 29,600 -1,200 -0.25

ACB 29,600 4.06 122.0

PHP 11,600 0 0.03

SHB 7,900 -100 -0.11

PVS 20,300 6.20 115.5

DP3 85,500 -2,000 0.03

VGC 15,900 -600 -0.06

SHB 7,900 9.11 71.6

HGM 45,200 0 0.02

NVB 9,400 -200 -0.06

SHS 13,900 3.67 51.3

PVS 20,300 -600 0.02

DGC 47,700 500 -0.06

VGC 15,900 1.77 28.5

Top 5 Ngành Tăng

Top 5 Ngành Giảm


Tác động Index


Tác động Index

% Điểm

% Điểm

CNTT 53.7% 0.01

Tài chính -2.9% -1.88

TD không thiết yếu 26.6% 0.00

Y Tế -1.4% -0.01

Khác 24.5% 0.01

Năng lượng -1.0% -0.12

TD thiết yếu 18.2% 0.04

Bất động sản -0.5% -0.02

Dịch vụ tiện ích 8.3% 0.00

0.0% 0.00



Giao dịch khối ngoại

HOSE HNX

Top 5 CP nước ngoài mua ròng Top 5 CP nước ngoài mua ròng

Mã CP Giá CP GT mua GT bán Mua ròng Mã CP Giá CP GT mua GT bán Mua ròng

VND Tỷ đồng Tỷ đồng Tỷ đồng VND Tỷ đồng Tỷ đồng Tỷ đồng

BID 34,900 53.2 12.5 40.6 CEO 13,100 2.3 0.0 2.3

SBT 20,600 34.9 0.0 34.9 PVS 20,300 14.3 12.5 1.8

E1VFVN30 15,020 13.2 0.0 13.2 VGC 15,900 1.0 0.2 0.8

SSI 29,000 34.9 22.4 12.6 SHB 7,900 0.5 0.0 0.5

DXG 27,500 12.0 2.7 9.3 DXP 10,800 0.3 0.0 0.3

Top 5 CP nước ngoài bán ròng Top 5 CP nước ngoài bán ròng

Mã CP Giá CP GT mua GT bán Mua ròng Mã CP Giá CP GT mua GT bán Mua ròng

VND Tỷ đồng Tỷ đồng Tỷ đồng VND Tỷ đồng Tỷ đồng Tỷ đồng

VNM 123,500 133.0 187.3 -54.3 SHS 13,900 0.7 2.4 -1.7

VJC 127,000 0.9 30.4 -29.5 VNC 39,700 0.1 0.6 -0.5

VHC 101,000 3.5 32.0 -28.5 WCS 130,000 0.0 0.0 0.0

HPG 39,500 73.9 97.9 -24.0 DBC 27,200 0.0 0.4 -0.4

VCB 55,800 25.8 39.3 -13.5 PVX 1,200 0.0 0.3 -0.3

-15,000

-10,000

-5,000

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000Diễn biến giao dịch khối ngoại

Giá trị Bán

Giá trị mua

Giá trị ròng

(VNDbn)



Thị trường phái sinh

Quan điểm kỹ thuật VN30-Index

Hỗ trợ 1: 880-890 Kháng cự 1: 960

Hỗ trợ 2: 800-830 Kháng cự 2: 1,000

Nhận định xu hướng: Chỉ số VN30-Index tiếp tục xu hướng giảm điểm. Khối lượng gia tăng mạnh cho thấy áp lực thoát hàng được đẩy

mạnh trong phiên hôm nay. Chỉ báo MACD Histogram và RSI đang hình thành phân kỳ giá lên. Vùng giá 880-890 điểm sẽ là vùng hỗ trợ

đáng chú ý cho nhịp điều chỉnh hiện tại.

Chiến lược đầu tư: Tín hiệu kỹ thuật đang cho tín hiệu giảm và nhịp giảm dự kiến sẽ còn duy trì trong phiên ngày mai. Tuy nhiên, nhà

đầu tư hạn chế Short khi giá tiến về vùng hỗ trợ 890 điểm khi các tín hiệu kỹ thuật đang cho tín hiệu tạo đáy ngắn hạn.

-Short khi VN30F1811 hồi phục yếu đầu phiên ngày mai với điểm vào quanh 905-906 điểm. Mục tiêu giá 890 điểm. Dừng lỗ tại mức 909

điểm.

-Long khi VN30F1811 khi giá phản ứng tích cực từ vùng 885-888 điểm. Mục tiêu giá 915 điểm. Dừng lỗ khi giá điều chỉnh dưới 885 điểm.



HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI

Giá đóng cửa +/- +/- % KLGD KL Mở Ngày thanh toán

cuối cùng Thời gian còn lại

Đơn vị: Điểm Điểm % cp/hợp đồng hợp đồng ngày

VN30 Index 908 -14.8 -1.6% 41,144,780

VN30F1811 901 -20.5 -2.2% 136,594 16,386 15/11/2018 25

VN30F1812 901 -19.4 -2.1% 503 549 20/12/2018 60

VN30F1903 904 -17.6 -1.9% 148 172 21/03/2019 151

VN30F1906 901 -27.1 -2.9% 184 80 20/06/2019 242

DANH SÁCH CP CHỈ SỐ VN30

Mã CP Tên Ngành Tỷ

trọng Giá đóng

cửa Vốn hóa PER PBR

KLGD 3 tháng

SH Nước Ngoài

Cao 52 Tuần

Thấp 52 Tuần

Đơn vị: % VND Tỷ VND x x '000 cp % VND VND

BMP Công ty Cổ phần Nhựa Bình Minh

Công nghiệp

0.4% 57,600 4,715 10.2 2.0 203 77% 98,800 51,200

CII Công ty Cổ phần Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP.HCM

Công nghiệp

0.8% 24,650 6,032 #N/A N/A

1.2 551 54% 39,500 24,000

CTD Công ty Cổ phần Xây dựng Coteccons

Công nghiệp

1.1% 147,000 11,508 7.3 1.4 166 44% 244,900 120,400

CTG Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam

Tài chính 1.5% 23,650 88,059 11.3 1.3 5,471 30% 38,250 18,400

DHG Công ty Cổ phần Dược Hậu Giang

Chăm sóc sức khỏe

0.5% 87,200 11,401 21.6 3.9 217 49% 118,000 83,700

DPM Tổng Công ty Cổ phần Phân bón và Hóa chất Dầu khí

Nguyên vật liệu

0.5% 17,900 7,005 12.0 0.9 573 21% 26,600 16,100

FPT Công ty Cổ phần FPT CNTT 3.4% 42,200 25,892 8.3 2.2 924 49% 56,957 38,500

GAS Tổng Công ty Khí Việt Nam - Công ty Cổ phần

Dịch vụ tiện ích

1.8% 109,400 209,386 16.9 4.9 485 4% 136,400 67,500

GMD Công ty Cổ phần Gemadept Công nghiệp

1.1% 25,850 7,676 4.2 1.3 959 20% 39,473 23,000

HPG Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát


8.9% 39,500 83,894 9.4 2.3 6,026 39% 48,429 24,857

HSG Công ty Cổ phần Tập đoàn Hoa Sen


0.5% 10,300 3,964 5.5 0.8 4,421 20% 26,136 9,318

KDC Công ty Cổ phần Tập đoàn KIDO

Hàng tiêu dùng thiết yếu

0.6% 25,850 5,316 #N/A N/A

0.9 198 21% 45,800 24,850

MBB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quân đội

Tài chính 4.5% 21,400 46,234 9.0 1.6 6,252 20% 31,471 18,487

MSN Công ty Cổ phần Tập đoàn Masan

Hàng tiêu dùng thiết

7.1% 77,500 90,144 14.4 4.8 759 38% 118,000 54,600

860.0

880.0

900.0

920.0

940.0

960.0

980.0

1000.0

11/2018 01/2019 03/2019 05/2019

VNDGiá HĐ Tương Lai

Hiện tại 1 tháng trước 1 tuần trước

0

200

400

600

800

1000

1200

05/2018 07/2018 09/2018

VND Lịch sử giá

Giá đóng cửa



yếu

MWG Công ty Cổ phần Đầu tư Thế Giới Di Động

Hàng tiêu dùng không thiết yếu

4.4% 119,500 38,582 14.1 5.1 577 49% 138,600 98,000

NVL Công ty Cổ phần Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va

Bất động sản

4.0% 70,900 64,339 31.4 3.9 596 8% 78,800 45,038

PLX Tập đoàn Xăng dầu Việt Nam Năng lượng

1.2% 58,000 67,211 17.8 3.6 862 11% 95,500 51,800

PNJ Công ty Cổ phần Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận

Hàng tiêu dùng không thiết yếu

2.4% 99,000 16,052 18.2 4.7 521 49% 138,733 68,000

REE Công ty Cổ phần Cơ điện Lạnh

Công nghiệp

1.0% 33,200 10,294 6.2 1.2 645 49% 44,750 29,150

ROS Công ty Cổ phần Xây dựng FLC FAROS

Công nghiệp

0.9% 37,950 21,540 27.6 3.7 1,203 2% 187,500 36,500

SAB Tổng Công ty Cổ phần Bia - Rượu - Nước Giải khát Sài Gòn


3.8% 222,900 142,942 31.5 9.1 47 10% 347,000 193,800

SBT Công ty Cổ phần Thành Thành Công - Biên Hòa


1.1% 20,600 10,206 19.8 1.7 3,183 9% 24,600 13,300

SSI Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn

Tài chính 1.5% 29,000 14,476 9.5 1.6 3,558 57% 44,400 21,900

STB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn Thương Tín

Tài chính 3.8% 12,550 22,636 16.9 1.0 8,186 12% 17,300 9,670

VCB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam

Tài chính 3.5% 55,800 200,755 16.6 3.3 1,873 21% 76,500 39,500

VIC Tập đoàn Vingroup - Công ty Cổ phần

Bất động sản

10.7% 99,000 315,971 76.6 7.0 1,140 10% 113,058 43,802

VJC Công ty Cổ phần Hàng không Vietjet

Công nghiệp

6.1% 127,000 68,785 13.4 6.5 750 24% 191,167 90,083

VNM Công ty Cổ phần Sữa Việt Nam


10.0% 123,500 215,066 24.4 8.3 938 59% 179,167 121,700

VPB Ngân hàng Viet Nam Thịnh Vượng

Tài chính 7.4% 22,800 56,014 8.6 2.0 4,564 23% 40,848 21,008

VRE CTCP Vincom Retail Bất động sản

5.6% 37,000 70,340 46.8 2.7 1,546,225 3142% 61,500 35,000



Lịch sự kiện

Ngày GDKHQ Mã Sàn Nội dung sự kiện

24/10/2018 S4A HSX Tạm ứng cổ tức đợt 2 năm 2018 (1.600 đ/cp)

24/10/2018 SGC HNX Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản

24/10/2018 ORS HNX Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản

24/10/2018 DPR HSX Chi trả cổ tức đợt 3/2017 (3.000 đ/cp)

24/10/2018 VLC Upcom Tổ chức ĐHĐCĐ bất thường năm 2018, trả cổ tức bằng tiền mặt (1.300đ/cp)

24/10/2018 TNA HSX Thưởng cp (100:139)

25/10/2018 HTR Upcom Tham dự Đại hội đồng cổ đông bất thường năm 2018

25/10/2018 VTX Upcom Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản

26/10/2018 CEN Upcom Tham dự Đại hội đồng cổ đông bất thường năm 2018

26/10/2018 KSD HNX Tham dự Đại hội đồng cổ đông bất thường năm 2018

26/10/2018 MPT HNX Đại hội đồng cổ đông bất thường lần 1 năm 2018


Liên hệ

Trụ sở chính

Tòa nhà TNR

Tầng 3, 180-192 Nguyễn Công Trứ, Quận 1, TP.HCM.

ĐT: (+84 28) 3914 8585

Fax: (+84 28) 3821 6899

Chi nhánh Hà Nội

Tòa nhà CTM

Tầng 6, 299 Cầu Giấy, Quận Cầu Giấy, Hà Nội

ĐT: (+84 24) 3974 4448

Fax: (+84 24) 3974 4501

Phòng khách hàng định chế

Lâm Hạnh Uyên

Trưởng phòng khách hàng Định chế

(+84 28) 3914 8585 (x1444)

[email protected]


Khuyến cáo

Bản báo cáo này do Công ty Cổ phần Chứng khoán KIS Việt Nam (KIS) phát hành với sự đóng góp của các chuyên gia của KIS được

nêu trong báo cáo. Báo cáo này được viết nhằm mục đích cung cấp thông tin cho khách hàng là các tổ chức đầu tư, các chuyên gia hoặc

các khách hàng cá nhân của KIS tại Việt Nam.

Bản báo cáo này không nên và không được diễn giải như một đề nghị mua hoặc bán hoặc khuyến khích mua hoặc bán bất cứ khoản đầu

tư nào. Khi xây dựng bản báo cáo này, chúng tôi hoàn toàn đã không cân nhắc về các mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc các nhu

cầu cụ thể của các nhà đầu tư. Cho nên khi đưa ra các quyết định đầu tư cho riêng mnh các nhà đầu tư nên dựa vào ý kiến tư vấn của

chuyên gia tư vấn tài chính độc lập của mình và tùy theo tình hình tài chính cá nhân, mục tiêu đầu tư và các quan điểm thích hợp khác

trong từng hoàn cảnh.

Khi viết bản báo cáo này, chúng tôi dựa vào các nguồn thông tin công khai và các nguồn thông tin đáng tin cậy khác, và chúng tôi giả định

các thông tin này là đầy đủ và chính xác, mặc dù chúng tôi không tiến hành xác minh độc lập các thông tin này. KIS không đưa ra - một

cách ẩn ý hay rõ rang - bất kỳ đảm bảo, cam kết hay khai trình nào và không chịu bất kỳ một trách nhiệm nào đối với tính chính xác và đẩy

đủ của những thông tin được đề cập đến trong báo cáo này.

Các nhận định, đánh giá và dự đoán trong báo cáo này được đưa ra dựa trên quan điểm chủ quan của chúng tôi vào thời điểm đưa ra báo

cáo này và có thể thay đổi bất kỳ lúc nào mà không cần báo trước.

KIS có thể đã, đang và sẽ tiếp tục thực hiện các dịch vụ tư vấn đầu tư hoặc tiến hành các công việc kinh doanh khác cho các công ty được

đề cập đến trong báo cáo này. Ngoài ra, KIS cũng như các nhân sự cấp cao, giám đốc và nhân viên của KIS có liên quan đến việc viết hay

phát hành báo cáo này có thể đã, đang và sẽ mua hoặc bán có kỳ hạn chứng khoán hoặc chứng khoán phái sinh (bao gồm quyền chọn)

của các công ty được đề cập trong báo cáo này, hoặc chứng khoán hay chứng khoán phái sinh của công ty có liên quan theo cách phù

hợp hoặc không phù hợp với báo cáo và các ý kiến nêu trong báo cáo này. Vì thế, nhà đầu tư nên ý thức rằng KIS cũng như các nhân sự

cấp cao, giám đốc và nhân viên của KIS có thể có xung đội lợi ích mà điều đó có thể ảnh hưởng đến nhận định.

Báo cáo này không được sao chụp, nhân bản hoặc xuất bản (toàn bộ hoặc từng phần) hoặc tiết lộ cho bất kỳ người nào khác mà không

được sự chấp thuận bằng văn bản của KIS.

Kiểm định vùng đáy cũ

Documents

Transcript of Kiểm định vùng đáy cũ