JAARREKENING EN ANDERE OVEREENKOMSTIG HET …Begin van het mandaat: 09-06-2010 Einde van het...

JAARREKENING EN ANDERE OVEREENKOMSTIG HETWETBOEK VAN VENNOOTSCHAPPEN NEER TE LEGGEN

DOCUMENTEN

IDENTIFICATIEGEGEVENS

Naam: BELGISCHE MAATSCHAPPIJ VOOR INTERNATIONALE INVESTERING/ SOCIETE BELGED'INVESTISSEMENT INTERNATIONAL

Rechtsvorm: Naamloze vennootschap

Adres: Avenue de Tervurenlaan Nr: 168 Bus: 9

Postnummer: 1150 Gemeente: Sint-Pieters-Woluwe

Land: België

Rechtspersonenregister (RPR) - Rechtbank van Koophandel van Brussel, nederlandstalige

Internetadres:

Ondernemingsnummer BE 0411.892.088

Datum van de neerlegging van de oprichtingsakte OF van het recentste stuk dat de datum vanbekendmaking van de oprichtingsakte en van de akte tot statutenwijziging vermeldt.

27-06-2003

JAARREKENING IN EURO goedgekeurd door de algemenevergadering van

14-06-2017

met betrekking tot het boekjaar dat de periode dekt van 01-01-2016 tot 31-12-2016

Vorig boekjaar van 01-01-2015 tot 31-12-2015

De bedragen van het vorige boekjaar zijn identiek met die welke eerder openbaar werden gemaakt.

Nummers van de secties van het standaardmodel die niet werden neergelegd omdat ze niet dienstig zijn:

VOL 6.1, VOL 6.2.1, VOL 6.2.2, VOL 6.2.4, VOL 6.2.5, VOL 6.3.1, VOL 6.3.4, VOL 6.3.6, VOL 6.4.1, VOL 6.5.2, VOL6.8, VOL 6.17, VOL 6.18.2, VOL 6.20, VOL 9

1/50

40

NAT.

14/07/2017

Datum neerlegging

BE 0411.892.088

Nr.

50

Blz.

EUR

D. 17322.00368 VOL 1.1

LIJST VAN DE BESTUURDERS, ZAAKVOERDERS ENCOMMISSARISSEN EN VERKLARING BETREFFENDE EEN

AANVULLENDE OPDRACHT VOOR NAZICHT OF CORRECTIE

LIJST VAN DE BESTUURDERS, ZAAKVOERDERS EN COMMISSARISSEN

VOLLEDIGE LIJST met naam, voornamen, beroep, woonplaats (adres, nummer, postnummer en gemeente) en functiein de onderneming

D'HONDT Hans

Landries 1239420 Erpe-MereBELGIË

Begin van het mandaat: 09-06-2010 Einde van het mandaat: 08-06-2016 Bestuurder

FONTINOY Jean-Claude

Rue de Loyers 35340 GesvesBELGIË

Begin van het mandaat: 12-06-2013 Einde van het mandaat: 12-06-2019 Voorzitter van de Raad van Bestuur

HALBRECQ Ludivine

Boesbergstraat 181933 SterrebeekBELGIË


HEYMANS Damien

rue Milhoux 11380 Couture-Saint-GermainBELGIË


VAN HECKE Michel

Rode Beukendreef 59830 Sint-Martens-LatemBELGIË

Begin van het mandaat: 08-06-2016 Einde van het mandaat: 08-06-2022 Ondervoorzitter van de Raad van Bestuur

VERSCHOOTEN Jan

Oude Tiensestraat 563473 WaanrodeBELGIË


GILLIOT Bernard

Rue Cloqueau 91380 LasneBELGIË


MOLL Michel

Avenue des Châtaignes 13B1950 Kraainem

Nr. BE 0411.892.088 VOL 2.1

2/50

BELGIË


VAN LOO Koen

Roeselbergdal 93012 WilseleBELGIË


DELTENRE André

Jean-François Leemanslaan 131160 OudergemBELGIË


VANDERMARLIERE Frank

Konijnenhoekstraat 603053 HaasrodeBELGIË


RONDAY Denis

avenue Orban 1761150 Sint-Pieters-WoluweBELGIË


KEULENEER Luc

Bogaardenstraat 49 B3050 Oud-HeverleeBELGIË


PIRE Nicolas

Boulevard De Smet De Naeyer 2111090 JetteBELGIË


SCHROOTEN Renaat

Watertorenstraat 222812 Muizen (Mechelen)BELGIË


ING BELGIË NV

BE 0403.200.393Marnixlaan 241000 BrusselBELGIË


Direct of indirect vertegenwoordigd door:

HANSSENS Marc

Rue du Garde 23

Nr. BE 0411.892.088 VOL 2.1

3/50

5100 DaveBELGIË

SOGAM NV

BE 0402.688.075Marnixlaan 241000 BrusselBELGIË



BEHIELS Jozef

Léon Dumortierstraat 1092540 Hove (Antwerpen)BELGIË

KPMG BEDRIJFSREVISOREN CVBA (B0001)

BE 0419.122.548Bourgetlaan 401130 HarenBELGIË

Begin van het mandaat: 11-06-2014 Einde van het mandaat: 14-06-2017 Commissaris


CLINCK (N°A1179) Erik

Prins Boudewijnlaan 24d2550 KontichBELGIË

Nr. BE 0411.892.088 VOL 2.1

4/50

VERKLARING BETREFFENDE EEN AANVULLENDE OPDRACHT VOOR NAZICHT OF CORRECTIE

Het bestuursorgaan verklaart dat geen enkele opdracht voor nazicht of correctie werd gegeven aan iemand die daar wettelijk niet toegemachtigd is met toepassing van de artikelen 34 en 37 van de wet van 22 april 1999 betreffende de boekhoudkundige en fiscaleberoepen.

De jaarrekening werd geverifieerd of gecorrigeerd door een externe accountant of door een bedrijfsrevisor die niet de commissaris is.

In bevestigend geval, moeten hierna worden vermeld: naam, voornamen, beroep en woonplaats van elke externe accountant ofbedrijfsrevisor en zijn lidmaatschapsnummer bij zijn Instituut, evenals de aard van zijn opdracht:

A. Het voeren van de boekhouding van de onderneming*,

B. Het opstellen van de jaarrekening*,

C. Het verifiëren van de jaarrekening en/of

D. Het corrigeren van de jaarrekening.

Indien taken bedoeld onder A. of onder B. uitgevoerd zijn door erkende boekhouders of door erkende boekhouders-fiscalisten,kunnen hierna worden vermeld: naam, voornamen, beroep en woonplaats van elke erkende boekhouder of erkendeboekhouder-fiscalist en zijn lidmaatschapsnummer bij het Beroepsinstituut van erkende Boekhouders en Fiscalisten, evenals de aardvan zijn opdracht.

Naam, voornamen, beroep en woonplaats Lidmaatschaps-nummer

Aard van deopdracht

(A, B, C en/of D)

D.B.C. BVBABE 0465.263.468Patrijzenlaan 82970 SchildeBELGIË

221.736.3N99A,B

Direct of indirect vertegenwoordigd door

DE BRAUWER Roger

AccountantPatrijzenlaan 82970 SchildeBELGIË

3680 2 N 52

__________________________________* Facultatieve vermelding.

Nr. BE 0411.892.088 VOL 2.2

5/50

JAARREKENING

BALANS NA WINSTVERDELING

Toel. Codes Boekjaar Vorig boekjaar

ACTIVA

OPRICHTINGSKOSTEN 6.1 20

VASTE ACTIVA 21/28 12.848.588 11.543.008

Immateriële vaste activa 6.2 21 0

Materiële vaste activa 6.3 22/27 67.786 67.421Terreinen en gebouwen 22Installaties, machines en uitrusting 23 13 1.067Meubilair en rollend materieel 24 67.772 66.355Leasing en soortgelijke rechten 25Overige materiële vaste activa 26Activa in aanbouw en vooruitbetalingen 27

Financiële vaste activa 6.4/6.5.1 28 12.780.802 11.475.587Verbonden ondernemingen 6.15 280/1

Deelnemingen 280Vorderingen 281

Ondernemingen waarmee eendeelnemingsverhouding bestaat 6.15 282/3 4.230.908 5.730.623

Deelnemingen 282 908.051 1.433.060Vorderingen 283 3.322.858 4.297.563

Andere financiële vaste activa 284/8 8.549.894 5.744.963Aandelen 284 600 600Vorderingen en borgtochten in contanten 285/8 8.549.294 5.744.363

VLOTTENDE ACTIVA 29/58 24.490.493 24.691.384

Vorderingen op meer dan één jaar 29Handelsvorderingen 290Overige vorderingen 291

Voorraden en bestellingen in uitvoering 3Voorraden 30/36

Grond- en hulpstoffen 30/31Goederen in bewerking 32Gereed product 33Handelsgoederen 34Onroerende goederen bestemd voor verkoop 35Vooruitbetalingen 36

Bestellingen in uitvoering 37

Vorderingen op ten hoogste één jaar 40/41 3.385.675 3.004.901Handelsvorderingen 40Overige vorderingen 41 3.385.675 3.004.901

Geldbeleggingen 6.5.1/6.6 50/53 19.044.019 19.237.924Eigen aandelen 50Overige beleggingen 51/53 19.044.019 19.237.924

Liquide middelen 54/58 1.554.965 2.057.134

Overlopende rekeningen 6.6 490/1 505.834 391.424

TOTAAL VAN DE ACTIVA 20/58 37.339.080 36.234.392

Nr. BE 0411.892.088 VOL 3.1

6/50


PASSIVA

EIGEN VERMOGEN 10/15 36.655.802 35.873.792

Kapitaal 6.7.1 10 32.969.839 32.969.839Geplaatst kapitaal 100 32.969.839 32.969.839Niet-opgevraagd kapitaal 101

Uitgiftepremies 11

Herwaarderingsmeerwaarden 12

Reserves 13 3.300.033 3.300.033Wettelijke reserve 130 3.296.984 3.296.984Onbeschikbare reserves 131 3.049 3.049

Voor eigen aandelen 1310Andere 1311 3.049 3.049

Belastingvrije reserves 132Beschikbare reserves 133

Overgedragen winst (verlies) (+)/(-) 14 385.931 -396.080

Kapitaalsubsidies 15

Voorschot aan de vennoten op de verdeling van hetnetto-actief 19

VOORZIENINGEN EN UITGESTELDE BELASTINGEN 16

Voorzieningen voor risico's en kosten 160/5Pensioenen en soortgelijke verplichtingen 160Fiscale lasten 161Grote herstellings- en onderhoudswerken 162Milieuverplichtingen 163Overige risico's en kosten 6.8 164/5

Uitgestelde belastingen 168

SCHULDEN 17/49 683.278 360.600

Schulden op meer dan één jaar 6.9 17Financiële schulden 170/4

Achtergestelde leningen 170Niet-achtergestelde obligatieleningen 171Leasingschulden en soortgelijke schulden 172Kredietinstellingen 173Overige leningen 174

Handelsschulden 175Leveranciers 1750Te betalen wissels 1751

Ontvangen vooruitbetalingen op bestellingen 176Overige schulden 178/9

Schulden op ten hoogste één jaar 6.9 42/48 673.260 350.170Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaarvervallen 42Financiële schulden 43

Kredietinstellingen 430/8Overige leningen 439

Handelsschulden 44 34.770 32.459Leveranciers 440/4 34.770 32.459Te betalen wissels 441

Ontvangen vooruitbetalingen op bestellingen 46Schulden met betrekking tot belastingen,bezoldigingen en sociale lasten 6.9 45 85.860 129.270

Belastingen 450/3 12.802 31.201Bezoldigingen en sociale lasten 454/9 73.058 98.069

Overige schulden 47/48 552.630 188.442

Overlopende rekeningen 6.9 492/3 10.018 10.430

TOTAAL VAN DE PASSIVA 10/49 37.339.080 36.234.392

Nr. BE 0411.892.088 VOL 3.2

7/50

RESULTATENREKENING


Bedrijfsopbrengsten 70/76A 145.525 77.381Omzet 6.10 70Voorraad goederen in bewerking en gereed product enbestellingen in uitvoering: toename (afname) (+)/(-) 71Geproduceerde vaste activa 72Andere bedrijfsopbrengsten 6.10 74 145.525 77.381Niet-recurrente bedrijfsopbrengsten 6.12 76A

Bedrijfskosten 60/66A 1.211.927 1.226.922Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen 60

Aankopen 600/8Voorraad: afname (toename) (+)/(-) 609

Diensten en diverse goederen 61 419.733 402.087Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen (+)/(-) 6.10 62 744.072 775.337Afschrijvingen en waardeverminderingen opoprichtingskosten, op immateriële en materiële vasteactiva 630 26.250 29.841Waardeverminderingen op voorraden, op bestellingenin uitvoering en op handelsvorderingen: toevoegingen(terugnemingen) (+)/(-) 6.10 631/4Voorzieningen voor risico's en kosten: toevoegingen(bestedingen en terugnemingen) (+)/(-) 6.10 635/8Andere bedrijfskosten 6.10 640/8 21.872 19.656Als herstructureringskosten geactiveerdebedrijfskosten (-) 649Niet-recurrente bedrijfskosten 6.12 66A

Bedrijfswinst (Bedrijfsverlies) (+)/(-) 9901 -1.066.402 -1.149.541

Financiële opbrengsten 75/76B 1.865.106 1.824.088Recurrente financiële opbrengsten 75 1.295.322 1.267.451

Opbrengsten uit financiële vaste activa 750 1.241.352 1.058.898Opbrengsten uit vlottende activa 751 18.806 84.950Andere financiële opbrengsten 6.11 752/9 35.164 123.602

Niet-recurrente financiële opbrengsten 6.12 76B 569.784 556.637

Financiële kosten 65/66B 14.005 1.230.714Recurrente financiële kosten 6.11 65 13.890 4.043

Kosten van schulden 650 2.323Waardeverminderingen op vlottende activa anderedan voorraden, bestellingen in uitvoering enhandelsvorderingen: toevoegingen(terugnemingen) (+)/(-) 651 12.025Andere financiële kosten 652/9 1.865 1.720

Niet-recurrente financiële kosten 6.12 66B 115 1.226.671

Winst (Verlies) van het boekjaar vóór belasting(+)/(-) 9903 784.698 -556.167

Onttrekking aan de uitgestelde belastingen 780

Overboeking naar de uitgestelde belastingen 680

Belastingen op het resultaat (+)/(-) 6.13 67/77 2.688 36.997Belastingen 670/3 2.688 36.997Regularisering van belastingen en terugneming vanvoorzieningen voor belastingen 77

Winst (Verlies) van het boekjaar (+)/(-) 9904 782.010 -593.164

Onttrekking aan de belastingvrije reserves 789

Overboeking naar de belastingvrije reserves 689

Te bestemmen winst (verlies) van het boekjaar(+)/(-) 9905 782.010 -593.164

Nr. BE 0411.892.088 VOL 4

8/50

RESULTAATVERWERKING

Codes Boekjaar Vorig boekjaar

Te bestemmen winst (verlies) (+)/(-) 9906 385.931 -396.080Te bestemmen winst (verlies) van het boekjaar (+)/(-) 9905 782.010 -593.164Overgedragen winst (verlies) van het vorige boekjaar (+)/(-) 14P -396.080 197.085

Onttrekking aan het eigen vermogen 791/2aan het kapitaal en aan de uitgiftepremies 791aan de reserves 792

Toevoeging aan het eigen vermogen 691/2aan het kapitaal en aan de uitgiftepremies 691aan de wettelijke reserve 6920aan de overige reserves 6921

Over te dragen winst (verlies) (+)/(-) 14 385.931 -396.080

Tussenkomst van de vennoten in het verlies 794

Uit te keren winst 694/7Vergoeding van het kapitaal 694Bestuurders of zaakvoerders 695Werknemers 696Andere rechthebbenden 697

Nr. BE 0411.892.088 VOL 5

9/50

TOELICHTINGSTAAT VAN DE IMMATERIËLE VASTE ACTIVA


CONCESSIES, OCTROOIEN, LICENTIES, KNOWHOW, MERKEN ENSOORTGELIJKE RECHTEN

Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar 8052P XXXXXXXXXX 36.004

Mutaties tijdens het boekjaarAanschaffingen, met inbegrip van de geproduceerde vaste activa 8022Overdrachten en buitengebruikstellingen 8032 6.041Overboekingen van een post naar een andere (+)/(-) 8042

Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar 8052 29.962

Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van hetboekjaar 8122P XXXXXXXXXX 36.004

Mutaties tijdens het boekjaarGeboekt 8072 0Teruggenomen 8082Verworven van derden 8092Afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen 8102 6.041Overgeboekt van een post naar een andere (+)/(-) 8112

Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van hetboekjaar 8122 29.962

NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR 211

Nr. BE 0411.892.088 VOL 6.2.3

10/50

STAAT VAN DE MATERIËLE VASTE ACTIVA


INSTALLATIES, MACHINES EN UITRUSTING




Meerwaarden per einde van het boekjaar 8252P XXXXXXXXXX

Mutaties tijdens het boekjaarGeboekt 8212Verworven van derden 8222Afgeboekt 8232Overgeboekt van een post naar een andere (+)/(-) 8242

Meerwaarden per einde van het boekjaar 8252


Mutaties tijdens het boekjaarGeboekt 8272 1.053Teruggenomen 8282Verworven van derden 8292Afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen 8302 9.493Overgeboekt van een post naar een andere (+)/(-) 8312


NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR 23 13

Nr. BE 0411.892.088 VOL 6.3.2

11/50


MEUBILAIR EN ROLLEND MATERIEEL


Mutaties tijdens het boekjaarAanschaffingen, met inbegrip van de geproduceerde vaste activa 8163 35.686Overdrachten en buitengebruikstellingen 8173 137.312Overboekingen van een post naar een andere (+)/(-) 8183






Mutaties tijdens het boekjaarGeboekt 8273 25.196Teruggenomen 8283Verworven van derden 8293Afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen 8303 128.239Overgeboekt van een post naar een andere (+)/(-) 8313


NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR 24 67.772

Nr. BE 0411.892.088 VOL 6.3.3

12/50


OVERIGE MATERIËLE VASTE ACTIVA



Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar 8195





Mutaties tijdens het boekjaarGeboekt 8275Teruggenomen 8285Verworven van derden 8295Afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen 8305 2.520Overgeboekt van een post naar een andere (+)/(-) 8315

Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van hetboekjaar 8325

NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR 26

Nr. BE 0411.892.088 VOL 6.3.5

13/50

STAAT VAN DE FINANCIËLE VASTE ACTIVA


ONDERNEMINGEN MET DEELNEMINGSVERHOUDING - DEELNEMINGENEN AANDELEN

Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar 8392P XXXXXXXXXX 7.434.511

Mutaties tijdens het boekjaarAanschaffingen 8362 125.008Overdrachten en buitengebruikstellingen 8372 650.017Overboekingen van een post naar een andere (+)/(-) 8382

Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar 8392 6.909.502




Waardeverminderingen per einde van het boekjaar 8522P XXXXXXXXXX 4.534.836

Mutaties tijdens het boekjaarGeboekt 8472Teruggenomen 8482Verworven van derden 8492Afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen 8502Overgeboekt van een post naar een andere (+)/(-) 8512

Waardeverminderingen per einde van het boekjaar 8522 4.534.836

Niet-opgevraagde bedragen per einde van het boekjaar 8552P XXXXXXXXXX 1.466.614

Mutaties tijdens het boekjaar (+)/(-) 8542

Niet-opgevraagde bedragen per einde van het boekjaar 8552 1.466.614

NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR 282 908.051

ONDERNEMINGEN MET DEELNEMINGSVERHOUDING - VORDERINGEN

NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR 283P XXXXXXXXXX 4.297.563

Mutaties tijdens het boekjaarToevoegingen 8582 1.135.000Terugbetalingen 8592 656.848Geboekte waardeverminderingen 8602Teruggenomen waardeverminderingen 8612 25.000Wisselkoersverschillen (+)/(-) 8622Overige mutaties (+)/(-) 8632 -1.477.857

NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR 283 3.322.858

GECUMULEERDE WAARDEVERMINDERINGEN OP VORDERINGEN PEREINDE BOEKJAAR 8652

Nr. BE 0411.892.088 VOL 6.4.2

14/50


ANDERE ONDERNEMINGEN - DEELNEMINGEN EN AANDELEN

Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar 8393P XXXXXXXXXX 600

Mutaties tijdens het boekjaarAanschaffingen 8363Overdrachten en buitengebruikstellingen 8373Overboekingen van een post naar een andere (+)/(-) 8383

Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar 8393 600




Waardeverminderingen per einde van het boekjaar 8523P XXXXXXXXXX

Mutaties tijdens het boekjaarGeboekt 8473Teruggenomen 8483Verworven van derden 8493Afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen 8503Overgeboekt van een post naar een andere (+)/(-) 8513

Waardeverminderingen per einde van het boekjaar 8523

Niet-opgevraagde bedragen per einde van het boekjaar 8553P XXXXXXXXXX

Mutaties tijdens het boekjaar (+)/(-) 8543

Niet-opgevraagde bedragen per einde van het boekjaar 8553

NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR 284 600

ANDERE ONDERNEMINGEN - VORDERINGEN

NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR 285/8P XXXXXXXXXX 5.744.363

Mutaties tijdens het boekjaarToevoegingen 8583 4.191.667Terugbetalingen 8593 544.900Geboekte waardeverminderingen 8603Teruggenomen waardeverminderingen 8613Wisselkoersverschillen (+)/(-) 8623Overige mutaties (+)/(-) 8633 -841.837

NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR 285/8 8.549.294

GECUMULEERDE WAARDEVERMINDERINGEN OP VORDERINGEN PEREINDE BOEKJAAR 8653 690.098

Nr. BE 0411.892.088 VOL 6.4.3

15/50

INLICHTINGEN OMTRENT DE DEELNEMINGEN

DEELNEMINGEN EN MAATSCHAPPELIJKE RECHTEN IN ANDERE ONDERNEMINGEN

Hieronder worden de ondernemingen vermeld waarin de onderneming een deelneming bezit (opgenomen in de posten 280 en 282van de activa), alsmede de andere ondernemingen waarin de onderneming maatschappelijke rechten bezit (opgenomen in de posten284 en 51/53 van de activa) ten belope van ten minste 10% van het geplaatste kapitaal.

NAAM, volledig adres van deZETEL en, zo het een onderneming

naar Belgisch recht betreft, hetONDERNEMINGSNUMMER

Aangehouden maatschappelijke rechten Gegevens geput uit de laatst beschikbare jaarrekening

Aard

rechtstreeks doch-ters

Jaarrekeningper

Munt-code

Eigen vermogen Nettoresultaat

Aantal % %(+) of (-)

(in eenheden)

EXKI INTERNATIONAL

BE 0503.818.394

Naamloze vennootschap

Chausséé d'Ixelles 12

1050 Elsene

BELGIË

31-01-2016 EUR 1.153.037 -2.614.912

aandelen 89.446 13,91

WATERLEAU USA

BE 0631.681.123

Naamloze vennootschap

Nieuwstraat 26

3150 Wespelaar

BELGIË

31-12-2016 EUR 3.064.942 64.942

aandelen 333.358 12,5

Nr. BE 0411.892.088 VOL 6.5.1

16/50

GELDBELEGGINGEN EN OVERLOPENDE REKENINGEN (ACTIVA)


OVERIGE GELDBELEGGINGEN

Aandelen en geldbeleggingen andere dan vastrentendebeleggingen 51

Aandelen - Boekwaarde verhoogd met het niet-opgevraagdebedrag 8681Aandelen - Niet-opgevraagd bedrag 8682Edele metalen en kunstwerken 8683

Vastrentende effecten 52Vastrentende effecten uitgegeven door kredietinstellingen 8684

Termijnrekeningen bij kredietinstellingen 53 144.019 137.924Met een resterende looptijd of opzegtermijn van

hoogstens één maand 8686 974 972meer dan één maand en hoogstens één jaar 8687 143.045 136.952meer dan één jaar 8688

Hierboven niet-opgenomen overige geldbeleggingen 8689 18.900.000 19.100.000

Boekjaar

OVERLOPENDE REKENINGEN

Uitsplitsing van de post 490/1 van de activa indien daaronder een belangrijk bedrag voorkomtover te dragen kosten 9.239verworven niet vervallen intresten 429.543andere verworven opbrengsten 67.052

Nr. BE 0411.892.088 VOL 6.6

17/50

STAAT VAN HET KAPITAAL EN DE AANDEELHOUDERSSTRUCTUUR


STAAT VAN HET KAPITAAL

Maatschappelijk kapitaalGeplaatst kapitaal per einde van het boekjaar 100P XXXXXXXXXX 32.969.839Geplaatst kapitaal per einde van het boekjaar 100 32.969.839

Codes Bedragen Aantal aandelenWijzigingen tijdens het boekjaar

Samenstelling van het kapitaalSoorten aandelen

zonder vermelding van nominale waarde 32.969.839 13.300

Aandelen op naam 8702 XXXXXXXXXX 13.300Gedematerialiseerde aandelen 8703 XXXXXXXXXX

Codes Niet-opgevraagd bedrag Opgevraagd, niet-gestortbedrag

Niet-gestort kapitaalNiet-opgevraagd kapitaal 101 XXXXXXXXXXOpgevraagd, niet-gestort kapitaal 8712 XXXXXXXXXXAandeelhouders die nog moeten volstorten

Codes Boekjaar

Eigen aandelenGehouden door de vennootschap zelf

Kapitaalbedrag 8721Aantal aandelen 8722

Gehouden door haar dochtersKapitaalbedrag 8731Aantal aandelen 8732

Verplichtingen tot uitgifte van aandelenAls gevolg van de uitoefening van conversierechten

Bedrag van de lopende converteerbare leningen 8740Bedrag van het te plaatsen kapitaal 8741Maximum aantal uit te geven aandelen 8742

Als gevolg van de uitoefening van inschrijvingsrechtenAantal inschrijvingsrechten in omloop 8745Bedrag van het te plaatsen kapitaal 8746Maximum aantal uit te geven aandelen 8747

Toegestaan, niet-geplaatst kapitaal 8751

Codes Boekjaar

Aandelen buiten kapitaalVerdeling

Aantal aandelen 8761Daaraan verbonden stemrecht 8762

Uitsplitsing volgens de aandeelhoudersAantal aandelen gehouden door de vennootschap zelf 8771Aantal aandelen gehouden door haar dochters 8781

Nr. BE 0411.892.088 VOL 6.7.1

18/50

BELGISCHE MAATSCHAPPIJ VOOR INTERNATIONALE INVESTERING N.V. VERDELING VAN HET AANDEELHOUDERSCHAP

(in EUR) ____________________________________________________________________________ Aantal Aandeelhouders Kapitaal aandelen Verdeling uitgegeven % ____________________________________________________________________________ Publieke sector Federale Participatie en Investeringsmaatschappij 19.144.816,91 7.723 58.06 Nationale Bank van België 1.985.627,13 801 6.02 Privé sector BNP Paribas Fortis 6.432.836,97 2.595 19.51 ING België 2.231.041,72 900 6.77 Electrabel 1.549.334,53 625 4.70 Zenito Aanvullend Pensioen cvba 659.396,78 266 2.00 ArcelorMittal Belgium 314.824,78 127 0.95 Umicore 252.851,40 102 0.77 Ibel 156.172,92 63 0.47 Umicore Abrasives 94.199,54 38 0.29 Bekaert 91.720,60 37 0.28 Agoria Real Estate 32.226,16 13 0.10 Tiense Suikerraffinaderij 24.789,35 10 0.08 ___________ ______ ______ 32.969.838,79 13.300 100.00 ____________________________________________________________________________ Publieke sector : 21.130.444,04 8.524 64% Privé sector : 11.839.394,75 4.774 36% JULI 2016

19/50

STAAT VAN DE SCHULDEN EN OVERLOPENDE REKENINGEN (PASSIVA)

Codes Boekjaar

UITSPLITSING VAN DE SCHULDEN MET EEN OORSPRONKELIJKE LOOPTIJD VAN MEER DAN ÉÉNJAAR, NAARGELANG HUN RESTERENDE LOOPTIJD

Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallenFinanciële schulden 8801



Ontvangen vooruitbetalingen op bestellingen 8891Overige schulden 8901

Totaal der schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen 42

Schulden met een resterende looptijd van meer dan één jaar doch hoogstens 5 jaarFinanciële schulden 8802




Totaal der schulden met een resterende looptijd van meer dan één jaar doch hoogstens 5jaar 8912

Schulden met een resterende looptijd van meer dan 5 jaarFinanciële schulden 8803




Totaal der schulden met een resterende looptijd van meer dan 5 jaar 8913

Codes Boekjaar

GEWAARBORGDE SCHULDEN

Door Belgische overheidsinstellingen gewaarborgde schuldenFinanciële schulden 8921



Ontvangen vooruitbetalingen op bestellingen 9011Schulden met betrekking tot bezoldigingen en sociale lasten 9021Overige schulden 9051

Totaal van de door Belgische overheidsinstellingen gewaarborgde schulden 9061

Schulden gewaarborgd door zakelijke zekerheden gesteld of onherroepelijk beloofd opactiva van de onderneming

Financiële schulden 8922

Nr. BE 0411.892.088 VOL 6.9

20/50

Codes BoekjaarAchtergestelde leningen 8932Niet-achtergestelde obligatieleningen 8942Leasingschulden en soortgelijke schulden 8952Kredietinstellingen 8962Overige leningen 8972


Ontvangen vooruitbetalingen op bestellingen 9012Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten 9022

Belastingen 9032Bezoldigingen en sociale lasten 9042

Overige schulden 9052

Totaal der schulden gewaarborgd door zakelijke zekerheden gesteld of onherroepelijkbeloofd op activa van de onderneming 9062

Codes Boekjaar

SCHULDEN MET BETREKKING TOT BELASTINGEN, BEZOLDIGINGEN EN SOCIALE LASTEN

BelastingenVervallen belastingschulden 9072Niet-vervallen belastingschulden 9073 12.343Geraamde belastingschulden 450 458

Bezoldigingen en sociale lastenVervallen schulden ten aanzien van de Rijksdienst voor Sociale Zekerheid 9076Andere schulden met betrekking tot bezoldigingen en sociale lasten 9077 73.058

Boekjaar

OVERLOPENDE REKENINGEN

Uitsplitsing van de post 492/3 van de passiva indien daaronder een belangrijk bedrag voorkomttoe te rekenen kosten 10.018

Nr. BE 0411.892.088 VOL 6.9

21/50

BEDRIJFSRESULTATEN


BEDRIJFSOPBRENGSTEN

Netto-omzetUitsplitsing per bedrijfscategorie

Uitsplitsing per geografische markt

Andere bedrijfsopbrengstenExploitatiesubsidies en vanwege de overheid ontvangencompenserende bedragen 740

BEDRIJFSKOSTEN

Werknemers waarvoor de onderneming een DIMONA-verklaringheeft ingediend of die zijn ingeschreven in het algemeenpersoneelsregister

Totaal aantal op de afsluitingsdatum 9086 5 6Gemiddeld personeelsbestand berekend in voltijdse equivalenten 9087 4,8 5,2Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren 9088 7.627 8.411

PersoneelskostenBezoldigingen en rechtstreekse sociale voordelen 620 518.334 545.533Werkgeversbijdragen voor sociale verzekeringen 621 129.736 149.137Werkgeverspremies voor bovenwettelijke verzekeringen 622 69.668 53.027Andere personeelskosten 623 26.333 27.641Ouderdoms- en overlevingspensioenen 624

Voorzieningen voor pensioenen en soortgelijke verplichtingenToevoegingen (bestedingen en terugnemingen) (+)/(-) 635

WaardeverminderingenOp voorraden en bestellingen in uitvoering

Geboekt 9110Teruggenomen 9111

Op handelsvorderingenGeboekt 9112Teruggenomen 9113

Voorzieningen voor risico's en kostenToevoegingen 9115Bestedingen en terugnemingen 9116

Andere bedrijfskostenBedrijfsbelastingen en -taksen 640 21.872 19.656Andere 641/8

Uitzendkrachten en ter beschikking van de onderneming gesteldepersonen

Totaal aantal op de afsluitingsdatum 9096Gemiddeld aantal berekend in voltijdse equivalenten 9097Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren 9098Kosten voor de onderneming 617

Nr. BE 0411.892.088 VOL 6.10

22/50

FINANCIËLE RESULTATEN


RECURRENTE FINANCIËLE OPBRENGSTEN

Andere financiële opbrengstenDoor de overheid toegekende subsidies, aangerekend op deresultatenrekening

Kapitaalsubsidies 9125Interestsubsidies 9126

Uitsplitsing van de overige financiële opbrengstenfees 35.000 33.740voordelige koersverschillen 156 89.859betalingsverschillen 8 4

RECURRENTE FINANCIËLE KOSTEN

Afschrijving van kosten bij uitgifte van leningen 6501

Geactiveerde interesten 6503

Waardeverminderingen op vlottende activaGeboekt 6510 12.025Teruggenomen 6511

Andere financiële kostenBedrag van het disconto ten laste van de onderneming bij deverhandeling van vorderingen 653

Voorzieningen met financieel karakterToevoegingen 6560Bestedingen en terugnemingen 6561

Uitsplitsing van de overige financiële kostenbankkosten 1.471 1.475andere financiële kosten 389 35nadelige koersverschillen 4 210

Nr. BE 0411.892.088 VOL 6.11

23/50

OPBRENGSTEN EN KOSTEN VAN UITZONDERLIJKE OMVANG OF UITZONDERLIJKE MATE VAN VOORKOMEN


NIET-RECURRENTE OPBRENGSTEN 76 569.784 556.637

Niet-recurrente bedrijfsopbrengsten 76ATerugneming van afschrijvingen en van waardeverminderingen opimmateriële en materiële vaste activa 760Terugneming van voorzieningen voor uitzonderlijke bedrijfsrisico's en-kosten 7620Meerwaarden bij de realisatie van immateriële en materiële vasteactiva 7630Andere niet-recurrente bedrijfsopbrengsten 764/8

Niet-recurrente financiële opbrengsten 76B 569.784 556.637Terugneming van waardeverminderingen op financiële vaste activa 761 25.000 237.400Terugneming van voorzieningen voor uitzonderlijke financiële risico'sen kosten 7621Meerwaarden bij de realisatie van financiële vaste activa 7631 528.287 97.124Andere niet-recurrente financiële opbrengsten 769 16.497 222.113

NIET-RECURRENTE KOSTEN 66 115 1.226.671

Niet-recurrente bedrijfskosten 66ANiet-recurrente afschrijvingen en waardeverminderingen opoprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa 660Voorzieningen voor uitzonderlijke bedrijfsrisico's en -kosten:toevoegingen (bestedingen) (+)/(-) 6620Minderwaarden bij de realisatie van immateriële en materiële vasteactiva 6630Andere niet-recurrente bedrijfskosten 664/7Als herstructureringskosten geactiveerde niet-recurrentebedrijfskosten (-) 6690

Niet-recurrente financiële kosten 66B 115 1.226.671Waardeverminderingen op financiële vaste activa 661 1.226.671Voorzieningen voor uitzonderlijke financiële risico's en kosten:toevoegingen (bestedingen) (+)/(-) 6621Minderwaarden bij de realisatie van financiële vaste activa 6631Andere niet-recurrente financiële kosten 668 115Als herstructureringskosten geactiveerde niet-recurrente financiëlekosten (-) 6691

Nr. BE 0411.892.088 VOL 6.12

24/50

BELASTINGEN EN TAKSEN

Codes Boekjaar

BELASTINGEN OP HET RESULTAAT

Belastingen op het resultaat van het boekjaar 9134 2.688Verschuldigde of betaalde belastingen en voorheffingen 9135 2.688Geactiveerde overschotten van betaalde belastingen en voorheffingen 9136Geraamde belastingsupplementen 9137

Belastingen op het resultaat van vorige boekjaren 9138Verschuldigde of betaalde belastingsupplementen 9139Geraamde belastingsupplementen of belastingen waarvoor een voorziening werd gevormd 9140

Belangrijkste oorzaken van de verschillen tussen de winst vóór belastingen, zoals die blijktuit de jaarrekening, en de geraamde belastbare winst

Boekjaar

Invloed van de niet-recurrente resultaten op de belastingen op het resultaat van het boekjaar

Codes Boekjaar

Bronnen van belastinglatentiesActieve latenties 9141 9.321.790

Gecumuleerde fiscale verliezen die aftrekbaar zijn van latere belastbare winsten 9142 7.247.619Andere actieve latenties

Notionele Intrestaftrek 2.074.171

Passieve latenties 9144Uitsplitsing van de passieve latenties


BELASTING OP DE TOEGEVOEGDE WAARDE EN BELASTINGEN TENLASTE VAN DERDEN

In rekening gebrachte belasting op de toegevoegde waardeAan de onderneming (aftrekbaar) 9145Door de onderneming 9146

Ingehouden bedragen ten laste van derden alsBedrijfsvoorheffing 9147 188.575 194.602Roerende voorheffing 9148

Nr. BE 0411.892.088 VOL 6.13

25/50

NIET IN DE BALANS OPGENOMEN RECHTEN EN VERPLICHTINGEN

Codes Boekjaar

DOOR DE ONDERNEMING GESTELDE OF ONHERROEPELIJK BELOOFDE PERSOONLIJKEZEKERHEDEN ALS WAARBORG VOOR SCHULDEN OF VERPLICHTINGEN VAN DERDEN 9149

WaarvanDoor de onderneming geëndosseerde handelseffecten in omloop 9150Door de onderneming getrokken of voor aval getekende handelseffecten 9151Maximumbedrag ten belope waarvan andere verplichtingen van derden door de ondernemingzijn gewaarborgd 9153

ZAKELIJKE ZEKERHEDEN

Zakelijke zekerheden die door de onderneming op haar eigen activa werden gesteld ofonherroepelijk beloofd als waarborg voor schulden en verplichtingen van deonderneming

HypothekenBoekwaarde van de bezwaarde activa 9161Bedrag van de inschrijving 9171

Pand op het handelsfonds - Bedrag van de inschrijving 9181Pand op andere activa - Boekwaarde van de in pand gegeven activa 9191Zekerheden op de nog te verwerven activa - Bedrag van de betrokken activa 9201

Zakelijke zekerheden die door de onderneming op haar eigen activa werden gesteld ofonherroepelijk beloofd als waarborg voor schulden en verplichtingen van derden

HypothekenBoekwaarde van de bezwaarde activa 9162Bedrag van de inschrijving 9172

Pand op het handelsfonds - Bedrag van de inschrijving 9182Pand op andere activa - Boekwaarde van de in pand gegeven activa 9192Zekerheden op de nog te verwerven activa - Bedrag van de betrokken activa 9202

GOEDEREN EN WAARDEN GEHOUDEN DOOR DERDEN IN HUN NAAM MAAR TEN BATE EN OPRISICO VAN DE ONDERNEMING, VOOR ZOVER DEZE GOEDEREN EN WAARDEN NIET IN DEBALANS ZIJN OPGENOMEN

BELANGRIJKE VERPLICHTINGEN TOT AANKOOP VAN VASTE ACTIVA

BELANGRIJKE VERPLICHTINGEN TOT VERKOOP VAN VASTE ACTIVA

TERMIJNVERRICHTINGEN

Gekochte (te ontvangen) goederen 9213

Verkochte (te leveren) goederen 9214

Gekochte (te ontvangen) deviezen 9215

Verkochte (te leveren) deviezen 9216

Boekjaar

VERPLICHTINGEN VOORTVLOEIEND UIT DE TECHNISCHE WAARBORGEN VERBONDEN AAN REEDSGEPRESTEERDE VERKOPEN OF DIENSTEN

Boekjaar

BEDRAG, AARD EN VORM VAN BELANGRIJKE HANGENDE GESCHILLEN EN ANDERE BELANGRIJKEVERPLICHTINGEN

Nr. BE 0411.892.088 VOL 6.14

26/50

BoekjaarNog te storten bedragen met betrekking tot toegestane leningen: 1.178.000

REGELING INZAKE HET AANVULLEND RUST- OF OVERLEVINGSPENSIOEN TEN BEHOEVE VAN DE PERSONEELS- OFDIRECTIELEDEN

Beknopte beschrijving

Genomen maatregelen om de daaruit voortvloeiende kosten te dekken

Code Boekjaar

PENSIOENEN DIE DOOR DE ONDERNEMING ZELF WORDEN GEDRAGEN

Geschat bedrag van de verplichtingen die voortvloeien uit reeds gepresteerd werk 9220Basis en wijze waarop dit bedrag wordt berekend

Boekjaar

AARD EN FINANCIËLE GEVOLGEN VAN MATERIËLE GEBEURTENISSEN DIE ZICH NA BALANSDATUMHEBBEN VOORGEDAAN EN DIE NIET IN DE RESULTATENREKENING OF BALANS WORDENWEERGEGEVEN

Boekjaar

AAN- OF VERKOOPVERBINTENISSEN DIE DE VENNOOTSCHAP ALS OPTIESCHRIJVER VAN CALL- ENPUTOPTIES HEEFT

Boekjaar

AARD, ZAKELIJK DOEL EN FINANCIËLE GEVOLGEN VAN BUITENBALANS REGELINGEN

Mits de risico's of voordelen die uit dergelijke regelingen voortvloeien van enige betekenis zijn envoor zover de openbaarmaking van dergelijke risico's of voordelen noodzakelijk is voor debeoordeling van de financiële positie van de vennootschap

Boekjaar

ANDERE NIET IN DE BALANS OPGENOMEN RECHTEN EN VERPLICHTINGEN MET INBEGRIP VAN DEZE DIENIET KUNNEN WORDEN BECIJFERD

Middelen aangehouden voor de Belgische Staat: toestand 31/12/2016 6.980.213Middelen aangehouden voor Awex/Sofinex: toestand 31/12/2016 3.356.180Actieve latentie groepsverzekering AG 1.399.238

Nr. BE 0411.892.088 VOL 6.14

27/50

BETREKKINGEN MET VERBONDEN ONDERNEMINGEN, GEASSOCIEERDE ONDERNEMINGEN EN DE ANDEREONDERNEMINGEN WAARMEE EEN DEELNEMINGSVERHOUDING BESTAAT


VERBONDEN ONDERNEMINGEN

Financiële vaste activa 280/1Deelnemingen 280Achtergestelde vorderingen 9271Andere vorderingen 9281

Vorderingen 9291Op meer dan één jaar 9301Op hoogstens één jaar 9311

Geldbeleggingen 9321Aandelen 9331Vorderingen 9341

Schulden 9351Op meer dan één jaar 9361Op hoogstens één jaar 9371

Persoonlijke en zakelijke zekerhedenDoor de onderneming gesteld of onherroepelijk beloofd als waarborgvoor schulden of verplichtingen van verbonden ondernemingen 9381Door verbonden ondernemingen gesteld of onherroepelijk beloofd alswaarborg voor schulden of verplichtingen van de onderneming 9391

Andere betekenisvolle financiële verplichtingen 9401

Financiële resultatenOpbrengsten uit financiële vaste activa 9421Opbrengsten uit vlottende activa 9431Andere financiële opbrengsten 9441Kosten van schulden 9461Andere financiële kosten 9471

Realisatie van vaste activaVerwezenlijkte meerwaarden 9481Verwezenlijkte minderwaarden 9491

GEASSOCIEERDE ONDERNEMINGEN

Financiële vaste activa 9253Deelnemingen 9263Achtergestelde vorderingen 9273Andere vorderingen 9283


Schulden 9353Op meer dan één jaar 9363Op hoogstens één jaar 9373

Persoonlijke en zakelijke zekerhedenDoor de onderneming gesteld of onherroepelijk beloofd als waarborgvoor schulden of verplichtingen van geassocieerde ondernemingen 9383Door geassocieerde ondernemingen gesteld of onherroepelijk beloofdals waarborg voor schulden of verplichtingen van de onderneming 9393

Andere betekenisvolle financiële verplichtingen 9403

ANDERE ONDERNEMINGEN WAARMEE EEN DEELNEMINGSVERHOUDINGBESTAAT

Financiële vaste activa 9252 4.230.908 5.730.623Deelnemingen 9262 908.051 1.433.060Achtergestelde vorderingen 9272Andere vorderingen 9282 3.322.858 4.297.563


Schulden 9352Op meer dan één jaar 9362

Nr. BE 0411.892.088 VOL 6.15

28/50

Codes Boekjaar Vorig boekjaarOp hoogstens één jaar 9372

Boekjaar

TRANSACTIES MET VERBONDEN PARTIJEN BUITEN NORMALE MARKTVOORWAARDEN

Vermelding van dergelijke transacties indien zij van enige betekenis zijn, met opgave van hetbedrag van deze transacties, de aard van de betrekking met de verbonden partij, alsmede andereinformatie over de transacties die nodig is voor het verkrijgen van inzicht in de financiële positievan de vennootschap

Nr. BE 0411.892.088 VOL 6.15

29/50

FINANCIËLE BETREKKINGEN MET

Codes Boekjaar

BESTUURDERS EN ZAAKVOERDERS, NATUURLIJKE OF RECHTSPERSONEN DIE DEONDERNEMING RECHTSTREEKS OF ONRECHTSTREEKS CONTROLEREN ZONDER VERBONDENONDERNEMINGEN TE ZIJN, OF ANDERE ONDERNEMINGEN DIE DOOR DEZE PERSONENRECHTSTREEKS OF ONRECHTSTREEKS GECONTROLEERD WORDEN

Uitstaande vorderingen op deze personen 9500Voornaamste voorwaarden betreffende de vorderingen, interestvoet, looptijd, eventueelafgeloste of afgeschreven bedragen of bedragen waarvan werd afgezien

Waarborgen toegestaan in hun voordeel 9501

Andere betekenisvolle verplichtingen aangegaan in hun voordeel 9502

Rechtstreekse en onrechtstreekse bezoldigingen en ten laste van de resultatenrekeningtoegekende pensioenen, voor zover deze vermelding niet uitsluitend of hoofdzakelijkbetrekking heeft op de toestand van een enkel identificeerbaar persoon

Aan bestuurders en zaakvoerders 9503 35.599Aan oud-bestuurders en oud-zaakvoerders 9504

Codes Boekjaar

DE COMMISSARIS(SEN) EN DE PERSONEN MET WIE HIJ (ZIJ) VERBONDEN IS (ZIJN)

Bezoldiging van de commissaris(sen) 9505 9.473

Bezoldiging voor uitzonderlijke werkzaamheden of bijzondere opdrachten uitgevoerdbinnen de vennootschap door de commissaris(sen)

Andere controleopdrachten 95061Belastingadviesopdrachten 95062Andere opdrachten buiten de revisorale opdrachten 95063

Bezoldiging voor uitzonderlijke werkzaamheden of bijzondere opdrachten uitgevoerdbinnen de vennootschap door personen met wie de commissaris(sen) verbonden is (zijn)

Andere controleopdrachten 95081Belastingadviesopdrachten 95082 1.960Andere opdrachten buiten de revisorale opdrachten 95083 3.630

Vermeldingen in toepassing van het artikel 133, paragraaf 6 van het Wetboek van vennootschappen

Nr. BE 0411.892.088 VOL 6.16

30/50

VERKLARING BETREFFENDE DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING

Inlichtingen te verstrekken door elke onderneming die onderworpen is aan de bepalingen van het Wetboek vanvennootschappen inzake de geconsolideerde jaarrekening

De onderneming heeft geen geconsolideerde jaarrekening en geconsolideerd jaarverslag opgesteld, omdat zij daarvan vrijgesteld isom de volgende reden(en)

De onderneming is zelf dochteronderneming van een moederonderneming die een geconsolideerde jaarrekening, waarin haarjaarrekening door consolidatie opgenomen is, opstelt en openbaar maakt

In voorkomend geval, motivering dat aan alle voorwaarden tot vrijstelling, opgenomen in artikel 113, paragrafen 2 en 3van het Wetboek van vennootschappen, is voldaan

Goedgekeurd door de Algemene Vergadering van 14 juni 2017

Naam, volledig adres van de zetel en, zo het een onderneming naar Belgisch recht betreft, het ondernemingsnummervan de moederonderneming die de geconsolideerde jaarrekening opstelt en openbaar maakt, op grond waarvan devrijstelling is verleend

Sociéte Fédérale de Participations et d' Investissement/Ferderale Participatie- en Investeringsmaatschappij

BE 0203.257.857

Avenue Louise- Louizalaan 32/41050 ElseneBELGIË

Inlichtingen die moeten worden verstrekt door de onderneming indien zij dochteronderneming of gemeenschappelijkedochteronderneming is

Naam, volledig adres van de zetel en, zo het een onderneming naar Belgisch recht betreft, het ondernemingsnummer van demoederonderneming(en) en de aanduiding of deze moederonderneming(en) een geconsolideerde jaarrekening, waarin haarjaarrekening door consolidatie opgenomen is, opstelt (opstellen) en openbaar maakt (maken)*:

Federale Participatie - en Investeringsmaatschappij/ Société Fédérale de Participations et d'Investissement

Consoliderende moederonderneming - Grootste geheelBE 0203.257.857Avenue Louisalaan 32/41050 ElseneBELGIË

______________________________________

* Wordt de jaarrekening van de onderneming op verschillende niveaus geconsolideerd, dan worden deze gegevens verstrekt,enerzijds voor het grootste geheel en anderzijds voor het kleinste geheel van ondernemingen waarvan de vennootschap alsdochter deel uitmaakt en waarvoor een geconsolideerde jaarrekening wordt opgesteld en openbaar gemaakt.

Nr. BE 0411.892.088 VOL 6.18.1

31/50

Waarderingsregels

SAMENVATTING VAN DE WAARDERINGSREGELS-------------------------------------Oprichtingskosten-----------------Worden afgeschreven op 20 %Materiële en immateriële vaste activa-------------------------------------Worden in de jaarrekeningen opgenomen tegen hun aanschaffingswaarde; de afschrijvingen geschieden lineair en wel alsvolgt :- Terreinen Nihil- Administratieve gebouwen 3 %- Installaties en inrichtingen 10 %- Bureelmateriaal 15 %- Materieel voor informatica en software 33 %*- Meubilair 10 %- Rollend materieel 20 %- In erfpacht, huurfinanciering of met gelijkaardige rechten

gehouden vaste activa 3 %- Andere materiële vaste activa : volgens de resterende

looptijd van het huurcontract.* De Raad van Bestuur heeft besloten dat vanaf het boekjaar 88/89 de afschrijvingsvoet van het materieel voor

informatica 33 % zal bedragen daar waar deze voet voordien 20 % bedroeg. Deze aanpassing werd doorgevoerd omwillevan de snelle evolutie waaraan het materieel onderhevig is waardoor de waarde ervan, in dezelfde mate, vermindert.

Financiële vaste activa-----------------------Worden in de jaarrekeningen opgenomen tegen de nominale waarde of tegen de aanschaffingswaarde; in geval vanblijvende waardevermindering wordt hun waarde op grond van objectieve criteria aangepast, waarbij uiteraard rekeningwordt gehouden met de waarborgen die eventueel bekomen werden.Vorderingen, vastrentende effecten en borgtochten in kontanten--------------------------------------------------------------(i) inschrijvingsprincipe :

worden ingeschreven aan hun nominale waarde of aan hun aanschaffingswaarde. Indien zij in vreemde valutauitgedrukt zijn, worden zij ingeschreven aan de tegenwaarde in Euro aan de wisselkoers vande dag van de verrichting.

(ii) waarderingsregels op het einde van het boekjaar :1. vorderingen op ten hoogste één jaar : aanschaffingswaarde of nominale waarde.2. vorderingen op langer dan één jaar en vastrentende effecten : aanschaffingswaarde.

Indien het terug te betalen bedrag verschilt van de aanschaffingswaarde, wordt het verschil opgenomenin de resultatenrekening, prorata temporis van de resterende looptijd van de titel.Waardeverminderingen worden geacteerd indien op datum van afsluiting van het boekjaar de realisatiewaardelager ligt dan de aanschaffingswaarde, gecorrigeerd zoals hierboven beschreven.

3. vorderingen op ten hoogste één jaar in vreemde valuta :aanschaffingswaarde of nominale waarde in Euro aangepast op basis van de laatste wisselkoersvan het boekjaar.

In de gevallen opgenomen onder nummers 2 en 3 is de eventuele waardevermindering beperkt, verminderd of tenietgedaan indien de waarde van de vordering contractueel gewaarborgd is of beschermd op een voldoende ensolvabele wijze.

Schulden--------Worden in jaarrekening opgenomen tegen nominale waarde.Schulden op ten hoogste één jaar uitgedrukt in een vreemde munt worden gecorrigeerd op basis van de laatstewisselkoers van het boekjaar.Aanvullend rust- en overlevingspensioenstelsel----------------------------------------------Door middel van persoonlijke bijdragen van het personeel en van patronale bijdragen wordt een pensioenfondssamengesteld. Dit fonds verzekert de personeelsleden een aanvullend rust- en overlevingspensioen in verhouding tothun salaris en hun anciënniteit.

DOTATIES--------Dotaties van de Staat---------------------De Staat heeft aan BMI twee dotaties toegekend voor een totaal bedrag van EUR 6.693.125,17. Deze dotaties zullenuitsluitend worden gebruikt om bij te dragen tot de financiering van investeringen die worden gerealiseerd metBelgische privé-ondernemingen enerzijds in de landen van Centraal-en Oost-Europa (EUR 2.974.722,30) en anderzijds inAzië (EUR 3.718.402,87).De conventie van 17 juli 1991 voor investeringen in landen van Centraal- en Oost Europa liep af op 17 juli 2006.Deze conventie werd verlengd voor een periode van 10 jaar.Het oorspronkelijke bedrag van Eur 2.974.422,30 werd teruggestort en het saldo in beheer voor de Belgische Staat op 31 december 2016 bedraagt4.106.888,15 euro.De conventie van 28 maart 1997 voor investeringen in Azië liep af op 28 maart 2012.Deze conventie werd verlengd voor een periode van 10 jaar.Het oorspronkelijke bedrag van Eur 3.718.402,87 werd teruggestort en het saldo in beheer voor de Belgische Staat op 31 december 2016 bedraagt2.873.324,50 euro.

Alle inkomsten alsmede alle verliezen, waardeverminderingen of minderwaarden van dezeinvesteringen zullen, pro rata hun aandeel, aangerekend worden op de respectievelijke rekeningen van de dotatie.De fondsen van deze dotaties worden, in afwachting van hun opname voor investeringen, op termijnrekeningen geplaatstwaarvan de opbrengsten eveneens naar deze dotaties terugvloeien.

AWEX--------Het Waalse Gewest heeft aan BMI twee dotaties toegekend voor een totaal bedrag van4.462.083,44 EURDeze dotaties zullen uitsluitend worden gebruikt om bij te dragen tot de financiering van investeringen die wordengerealiseerd met Waalse privé-ondernemingen enerzijds in de landen van Midden- en Oost-Europa (2.231.041,72 EUR) enanderzijds in de ontwikkelingslanden (2.231.041,72 EUR). Alle inkomsten alsmede alle verliezen, waardeverminderingenof minderwaarden van deze investeringen zullen, pro rata hun aandeel, aangerekend worden op de respectievelijkerekeningen van de dotatie.Van het oorspronkelijke bedrag van Eur 4.462.083,44 euro werd, op vraag van Awex, in de loop der jaren reeds 1.900.000,00 euro teruggestort .Het saldo, inclusief opbrengsten , minwaarden en kosten, in beheer voor Awex op 31/12/2016 bedraagt 3.356.179,83 euro .De Raad van Bestuur heeft beslist met ingang van het boekjaar 1998 dat de gegeven en ontvangen verbintenissen alsgevolg van de dotaties van de Staat en de EU niet langer deel uitmaken van de balans, maar dat ze beschouwd wordenals verbintenissen buiten balans. (VOL 6.14 )

TRANSACTIES MET VERBONDEN PARTIJEN BUITEN NORMALE MARKTVOORWAARDENDe Raad van Bestuur stelt vast dat er geen wettelijke of objectieve criteria bestaan die duidelijk omschrijven wat precies moet verstaan wordenonder " transacties buiten normale marktvoorwaarden " zoals omschreven in het KB van 10 augustus 2009.In die omstandigheden meent de Raad van Bestuur dat het niet mogelijk is om op sluitende wijze na te gaan of zich in de loop van het boekjaar2011 transacties zoals omschreven in voormeld KB hebben voorgedaan.Volledigheidshalve verwijst de Raad van Bestuur naar-Vol 2.1 (volledige lijst van de Bestuurders, Zaakvoerders en Commissarissen)-Vol 6.5.1 (inlichtingen omtrent de deelnemingen)-Vol 6.7.2 (staat van het kapitaal en de aandeelhoudersstructuur)-Vol.6.15 (betrekkingen met verbonden ondernemingen en met ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat)en vermeldt dat de vennootschap-bezoldigingen heeft betaald zoals opgenomen in Vol 6.16;-(spaar)tegoeden heeft bij haar aandeelhouders-bankiers ;

Nr. BE 0411.892.088 VOL 6.19

32/50

Boekjaar

Inhoud 1. BEDRIJFSPROFIEL ............................................................................................................2

2. VERRICHTINGEN VAN HET BOEKJAAR .................................................................................4

3. KERNCIJFERS ...................................................................................................................5

4. UITSPLITSING VAN DE PORTEFEUILLE PER REGIO, PER SECTOR EN PER ACTIVA...................8

5. PROMOTIE EN SAMENWERKING MET ANDERE ONTWIKKELINGSINSTELLINGEN .......................9

6. BEHEER EN MEDEWERKERS ..............................................................................................9

7. BIJKOMENDE TOELICHTINGEN EN BESTEMMING VAN HET RESULTAAT ................................10

2016

VERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR AAN DE ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS

VAN 14 JUNI 2017

33/50

2

1. BEDRIJFSPROFIEL KERNOPDRACHT EN STRUCTUUR

De Belgische Maatschappij voor Internationale Investering (‘BMI’) werd opgericht in 1971 via een gezamenlijk initiatief van de overheid en de privé-sector met als belangrijkste doelstelling de buitenlandse investeringen van Belgische bedrijven te co-financieren op middellange tot lange termijn. Haar belangrijkste aandeelhouders zijn overheidsinstellingen zoals de Federale Participatie en Investeringsmaatschappij (58,06%) de Nationale Bank van België (6,02%) en privébedrijven zoals onder meer BNP Paribas Fortis (19,51%), ING België (6,77%) en Electrabel (4,70%). De overige 6% is verspreid over verschillende kleinere privéaandeelhouders. Door financiering aan te bieden die specifiek gericht is op de internationale expansie van Belgische bedrijven plaatst de BMI zich in een aparte niche in vergelijking met de meeste andere investeringsmaatschappijen en durfkapitaalfondsen, die voornamelijk actief zijn op het vlak van innovatiefinanciering, het verstrekken van startkapitaal of groeifinanciering.

De almaar toenemende internationalisering van de economische activiteiten, vaak via buitenlandse investeringen van ondernemingen, is voor vele bedrijven cruciaal geworden bij de uitbouw en behoud van hun concurrentiekracht. Dit geldt des te meer voor het Belgische bedrijfsleven gelet op de zeer open en concurrentiële omgeving waarin zij opereert en waarin KMO’s een sleutelrol spelen.

Het regeerakkoord van 10 oktober 2014 heeft in dit verband dan ook specifiek gesteld dat “[…en] de BMI moeten kunnen blijven beschikken over voldoende middelen om de internationalisering van onze ondernemingen efficiënt te ondersteunen. Bijzondere aandacht zal worden gegeven aan de internationalisering van KMO’s.”

Inplantingen in het buitenland gaan immers vaak gepaard met een groei op het niveau van het Belgische moederbedrijf en hebben aldus een positief multiplicatoreffect op de Belgische economie, onder meer via de uitvoer van Belgische uitrustingsgoederen en diensten. Om deze opdracht ten aanzien van de Belgische bedrijven te vervullen beschikt BMI over eigen middelen van bijna € 37 miljoen, die in welbepaalde gevallen kunnen worden aangevuld met externe financieringscapaciteiten vanuit zowel federaal als regionaal niveau.

Het Protocolakkoord, dat in december 2014 werd afgesloten met de Federale Participatie en Investeringsmaatschappij en op 22 mei 2015 werd uitgebreid met een luik ‘Financiële Samenwerking’ heeft het voor BMI mogelijk gemaakt om grotere financieringsbedragen aan te bieden zonder haar eigen risicoprofiel te verhogen. Dit heeft duidelijk een nieuwe markt geopend voor BMI.

Tenslotte kan BMI ook beroep doen op de samenwerking die ruim twintig jaar geleden werd opgestart met meerdere Europese ontwikkelings-instellingen die lid zijn van de ‘European Development Finance Institutions’ (‘EDFI’), of meer recent, via European Financing Partners (‘EFP’), een financieringsstructuur opgezet door de EDFI-Leden samen met de Europese Investeringsbank (‘EIB’).

BMI, FONDSENBEHEERDER BMI beschikt over een aantal financiële hefbomen dankzij samenwerkingsovereenkomsten met de Belgische Staat voor wie zij twee Dotaties beheert, te weten één voor de voormalige Oostbloklanden (1991)1. en één voor bepaalde landen in Azië (1997)2.

1 Opgestart in 1991 met een looptijd van 15 jaar en verlengd in 2006 met 10 jaar, na terugbetaling aan de Staat van het initiële bedrag van de Dotatie (€ 2.974.722,30) en in 2016 voor 1 jaar tot 16 juli 2017 . 2 Opgestart in 1997 met een looptijd van 15 jaar en verlengd in 2012 met 10 jaar tot 28 maart 2022, na terugbetaling aan de Staat van het initiële bedrag van de Dotatie (€ 3.718.402,87) .

34/50

3 In 1999 werden twee soortgelijke fondsen opgezet met het met “Agence Wallonne à l'Exportation (AWEX) /SOFINEX” voor gezamenlijke buitenlandse investeringsprojecten met Waalse bedrijven (looptijd 15 jaar) en in 2006 werd een samenwerkingsakkoord afgesloten met de ParticipatieMaatschappij Vlaanderen (PMV) voor projecten met Vlaamse bedrijven (looptijd 7 jaar). Ondanks het feit dat strikt genomen de looptijd van deze overeenkomsten ten einde liep, wordt de samenwerking op een case-by-case basis verdergezet in afwachting van het formaliseren van een herziening / hernieuwing van deze overeenkomsten.

Het Protocolakkoord dat BMI in 2014 afsloot met haar referentie-aandeelhouder, de Federale Participatie en Investeringsmaatschappij (‘FPIM’) en midden 2015 werd uitgebreid met een luik ‘Financiële Samenwerking’ heeft het voor BMI mogelijk gemaakt om via dit nieuwe “Certi-Fed” instrument grotere financieringsbedragen toe te kennen. In de loop van 2016 werden 6 projecten voorgelegd waarvan er reeds 3 definitief werden goedgekeurd (tegenover 4 in 2015). Voor deze drie projecten werden inmiddels de ad hoc overeenkomsten ondertekend en werd tot storting overgegaan voor een totaal bedrag van € 6,3 miljoen zodat op het einde van het boekjaar 2016 de totale Certi-Fed portfolio was opgelopen tot € 11,9 miljoen, gespreid over 6 projecten. Naast de overige principieel goedgekeurde projecten bevinden er zich ook een aantal potentiële nieuwe dossiers in de pijplijn.

RISICOBEHEERSINGSBELEID Een hoge risicograad is geheel eigen aan de activiteiten van BMI. De belangrijkste risico’s zijn de volgende : - het projectrisico : BMI investeert in de overgrote meerderheid van de gevallen aan de zijde van

voornamelijk KMO’s in nieuwe projecten (‘greenfields’) die zich in lijn met haar opdracht overwegend in het buitenland bevinden. Het betreft hier dan ook vaak ‘venture capital’, eerder dan louter ontwikkelingskapitaal. BMI tracht dit type van risico in te perken door : - een grondige analyse van het project; - een zorgvuldige keuze van de industriële en financiële partners met gevestigde reputatie; - het afsluiten van overeenkomsten met aangepaste uitstapformules; - het regelmatig bijwonen van vergaderingen van de bestuurs- en beheersorganen; - een verscherpte en dynamische opvolging van projecten in moeilijkheden; - het permanent opvolgen van de evolutie van de kapitaalsdeelneming en/of onderliggende parameters

van toegekende leningen; - het opzetten van samenwerkingsverbanden met soortgelijke ontwikkelingsinstellingen (EDFI); - beroep te doen op ad-hoc dotaties of risicodeling via het nieuw Certi-Fed instrument;

- het liquiditeitsrisico in hoofde van de partner / debiteur : dit type van risico wordt voornamelijk bij de analyse van het project bekeken. In de mate van het mogelijke wordt gezocht naar de meest geëigende garanties, zonder weliswaar afbreuk te doen aan haar opdracht : het verschaffen van risicokapitaal ;

- wat de thesauriemiddelen van BMI betreft, wordt het geheel van de aangegane verbintenissen van BMI gedekt door de daartoe gereserveerde bedragen die met in acht name van strikte voorzichtigheidsprincipes voor het overgrote deel toevertrouwd werden aan grote bankinstellingen / aandeelhouders van BMI; in toepassing van de Wet van 21 december 2013 houdende diverse fiscale en financiële bepalingen is BMI gehouden om driemaandelijks haar beschikbare gelden bij een door de Staat aangewezen instelling of rechtstreeks bij de Schatkist te plaatsen, en/of in financiële instrumenten uitgegeven door de Staat, en hierover te rapporteren;

- reputatie-risico : alle investeringsprojecten worden in samenspraak met de Belgische Sponsor zorgvuldig afgetoetst aan de verschillende aspecten van “duurzaam ondernemen”, te weten : People : nodige aandacht voor de sociale impact en respect voor zowel de lokale als de fundamentele / internationale arbeidsrechten (ILO-Core Conventions); Planet : analyse van eventuele milieueffecten en strikte naleving van lokale en internationale wetgeving (IFC Performance Standards); Profit :oogmerk om via haar ‘private sector’-investeringen bij te dragen tot de ontwikkeling van de betrokken landen;

- het politieke risico, en onder meer het transferrisico. Dit type van risico wordt meestal gedekt door een Credendo-verzekeringspolis;

35/50

4 - het wisselkoersrisico voor BMI: het betreft hier hoofdzakelijk het directe en indirecte risico bij

investeringen (voornamelijk deelnemingen omdat leningen normaal in Euro worden toegekend) in lokale munt waarvoor BMI niet systematisch beroep doet / kan doen op ‘hedging’-technieken, gelet op de lange looptijd van de geïnvesteerde middelen en vaak ‘exotische’ munten; dit type risico wordt in principe pas actueel op het ogenblik van het aanbreken van de relevante jaren voor de uitstapformule; via deze formule wordt dit risico gedeeltelijk ondervangen door te werken hetzij met historische wisselkoersen, hetzij met het ‘gemiddelde van gemiddelde wisselkoersen’; hierdoor heeft dit type risico voor BMI doorgaans een relatief beperkte impact op de portefeuille.

Overigens werd er in 2007 door een aantal EDFI-Leden een instrument uitgewerkt om dit type van risico te dekken en waarop BMI desgevallend beroep kan doen.

Meer algemeen waakt BMI er ook over dat het aandeel van de portefeuille geïnvesteerd in één project, land of regio niet te overheersend wordt.

2. VERRICHTINGEN VAN HET BOEKJAAR

Aantal Bedrag (MM €) 2016 2015 2014 2016 2015 2014

Preliminary Screening 11 13 9 26,6 25,7 3,40

Definitieve Goedkeuringen 5 7 5 10,7 15,8 5,4

Stortingen en verbintenissen 17,5 7,9 4,1

Tijdens het afgelopen boekjaar werden elf projecten voorgelegd voor een eerste « screening », die voorwaardelijk geschikt werden bevonden voor verdere analyse door de diensten2. Het aantal dossiers voorgelegd voor een eerste « screening » is iets gedaald, doch het bedrag dat voorlopig werd goedgekeurd blijft aanzienlijk en is zelfs lichtjes hoger dan in 2015. Dit neemt niet weg dat het globaal overaanbod aan liquiditeiten, aan erg lage intrestvoeten, de instroom van nieuwe projecten binnen BMI blijft bemoeilijken aangezien bedrijven er vaak de voorkeur aan geven eerst goedkop(er)e financieringsbronnen aan te spreken voor de financiering van hun buitenlandse projecten. In de loop van het boekjaar 2016 werden vijf projecten definitief goedgekeurd, samen goed voor een totaal bedrag aan investeringstussenkomsten van € 10,7 miljoen, minder dan in het recordjaar 2015 maar beduidend hoger dan de daaraan voorafgaande jaren. De gevoelige stijging over de laatste twee jaren is vooral toe te schrijven aan de hefboom die werd gecreëerd via het nieuwe Certi-Fed financieringsinstrument welke grotere financierings-bedragen mogelijk maakt en inspeelt op een toenemend aantal verzoeken (van zowel bestaande als nieuwe klanten) voor een hoger tussenkomst-bedrag per project. Het bedrag aan stortingen en verbintenissen liep op tot een record € 17,5 miljoen, dit is voor het tweede jaar op rij een gevoelige toename en deels een logisch gevolg van de verhoogde tussenkomsten via het Certi-Fed instrument. De stortingen uitgevoerd in het afgelopen boekjaar (€ 14,7 miljoen) compenseerden ruimschoots het bedrag aan terugbetalingen (€ 3,9 miljoen) en afwaarderingen gedaan in het kader van bepaalde investeringen zodat de portefeuille aanzienlijk gestegen is ten opzichte van 2015.

2 Vermelde bedragen omvatten eveneens de fondsen geïnvesteerd / gestort en/of beheerd voor rekening van de Staat, Awex, PMV, Delcredere en Certi-Fed

36/50

5

3. KERNCIJFERS

TOTAAL BEHEERDE PORTEFEUILLE VAN € 30,4 MILJOEN

In k € 2016 2015 2014 Beheerde portefeuille3 30.376 19.458 19.096

Portefeuille gefinancierd met eigen middelen 15.964 13.922 14.187

Portefeuille derden 14.412 5.537 4.909

Beschikbare middelen4 20.599 21.295 21.889 Bij het afsluiten van het boekjaar 2016 omvatte de globale portefeuille van BMI 24 projecten voor een totaal bedrag van € 30,4 miljoen (met inbegrip van de fondsen beheerd voor rekening van derden), voor het merendeel geïnvesteerd onder de vorm van risicodragend kapitaal of quasi-kapitaal in opkomende markten. In 2016 steeg het bedrag van de stortingen tot een record € 14,7 miljoen, in vergelijking met € 5,4 miljoen in 2015, gespreid over 8 dossiers. Opmerkelijk is dat geografisch de West-Europese regio de hoogste procentuele stijging (+9%) laat optekenen, gevolgd door Centraal & Zuid Amerika (+4%) en Afrika (+1%). Noord Amerika levert een procentpunt in maar de grootste terugval is voor Centraal- & Oost Europa (-13%), regio waarvoor in 2016, in tegenstelling tot de voorgaande jaren, iets minder belangstelling was vanwege onze Belgische bedrijven. Net als de vorige boekjaren gebeurden de investeringen overwegend onder de vorm van achtergestelde en/of participatieve leningen. Het bedrag aan desinvesteringen (m.n. verkoop van kapitaalsparticipaties en vermindering van uitstaande leningen) bleef beperkt tot € 3,9 miljoen (tegenover € 4,4 miljoen in 2015). In tegenstelling tot 2015 waar de ongunstige evolutie van een drietal projecten noopte tot een afwaardering voor een totaal bedrag van € 1,23 miljoen, gaf in het afgesloten boekjaar 2016 geen enkel project aanleiding tot het boeken van een waardevermindering of minwaarde (behoudens de afboeking van een beperkt aantal niet recupereerbare kosten voor een bedrag van € 12.025). Anderzijds afficheert de post ‘terugname van waardeverminderingen’ in 2016, net zoals in de afgelopen vijf boekjaren, een positief bedrag, in casu weliswaar beperkt tot € 25.000. Globaal genomen hebben al deze transacties er toe geleid dat het ‘kapitaal’-luik van de portefeuille daalde met € 0,73 miljoen en het luik ‘quasi-kapitaal & leningen’ toenam met € 11,64 miljoen, de grootste stijging in de afgelopen jaren.

Hierdoor bedraagt de totale beheerde portefeuille bij het afsluiten van het boekjaar € 30,4 miljoen, een opmerkelijke stijging met ruim 56% tegenover vorig boekjaar (€ 19,5 miljoen).

De liquiditeitspositie van BMI is licht gedaald van € 21,3 miljoen (eind 2015) naar € 20,6 miljoen per 31 december 2016. Dit niveau moet toelaten om de eerstvolgende jaren een normaal investeringsritme aan te houden. Door het opzetten van een financieel samenwerkingsverband met haar referentie- aandeelhouder, de Federale Participatie en Investeringsmaatschappij, kon het investeringsritme worden opgedreven waardoor het voor BMI mogelijk is geworden om de ondersteuning van haar doelcliënteel te verbreden omdat nu ook grotere projecten/financieringen in overweging kunnen worden genomen.

3 Gedefinieerd als de netto-boekwaarde van de investeringen verricht met eigen middelen, verhoogd met de netto-boekwaarde van de investeringen verricht met de

middelen verstrekt door derden (Dotaties Belgische Staat, AWEX/SOFINEX, en co-financieringen PMV en Certi-Fed). 4 Betreft enkel de eigen thesauriemiddelen van BMI, zonder fondsen van derden.

37/50

6

INKOMSTEN5 2016 2015 COURANTE INKOMSTEN 1.393.664 1.344.831 Opbrengsten uit financiële vaste activa 1.241.352 1.058.898 Dividenden 2.123 653 Interesten op niet geherfinancierde leningen 1.239.230 1.058.245 Interesten op geherfinancierde leningen - - Andere (inclusief wisselkoersverschillen) - - Opbrengsten uit verstrekte diensten & andere 133.506 206.325 Inkomsten uit thesauriebeleggingen 18.806 79.608 MEERWAARDEN BIJ DE REALISATIE VAN FINANCIELE VASTE ACTIVA 528.287 97.124

WAARDEVERMINDERINGEN EN MINDERWAARDEN -12.025 -1.226.671

TERUGNAME VAN WAARDEVERMINDERINGEN 25.000 237.400

NIET RECURRENTE BEDRIJFS- EN FINANCIËLE OPBRENGSTEN 63.680 222.113

TOTALE OPBRENGSTEN 1.998.606 674.797 KOSTEN 2016 2015 BEDRIJFSKOSTEN 1.187.542 1.201.124 Organen en medewerkers 744.072 775.337 Andere administratiekosten 419.733 402.087 Kosten op geherfinancierde investeringen - 2.323 Andere bedrijfskosten en -taksen 21.872 19.656 Financiële kosten (inclusief wisselkoersverschillen) 1.865 1.720 NIET RECURRENTE BEDRIJFS-EN FINANCIËLE KOSTEN 115 -

TOTALE KOSTEN 1.187.658 1.201.124

RESULTAAT VOOR AFSCHRIJVINGEN EN BELASTINGEN 810.948 -526.327 Afschrijvingen 26.250 29.841 Belastingen 2.688 36.997

NETTO RESULTAAT 782.010 -593.165

5 De manier van weergave van de resultaten is licht verschillend van de structuur van de jaarrekening.

38/50

7

TOELICHTING BIJ DE BELANGRIJKSTE VERSCHILLEN TUSSEN 2015-2016 De courante inkomsten stegen met bijna 4 % waarbij de stijging van de inkomsten uit interesten met ruim 17% - een gevolg van de sterke aangroei van de portefeuille - de daling in ‘opbrengsten uit verstrekte diensten’ en thesaurie inkomsten meer dan compenseerden. De post ‘opbrengsten uit verstrekte diensten & andere’ kende een zekere terugval door het wegvallen, in tegenstelling tot vorig boekjaar, van voordelige wisselkoersverschillen. De aanhoudend lage intrestvoeten blijven de thesaurie-inkomsten onder druk zetten zodat, ondanks een gemiddeld vergelijkbaar niveau aan thesauriemiddelen, de ‘inkomsten uit thesauriebeleggingen’ de afgelopen jaren gestaag daalden van € 351.789 in 2011 (en zelfs nog hoger in de jaren daarvoor) naar € 79.608 in 2015 en thans – historisch laag – terugvielen tot € 18.806. Door de gefaseerde uitstap uit twee equity-projecten steeg het bedrag van de meerwaarde bij de realisatie van financiële vaste activa van € 97.124 in 2015 naar € 542.615 in 2016. Hierdoor nam wel de al vrij beperkte equity portefeuille verder af. De grootste verschuiving ten opzichte van het vorig boekjaar situeert zich echter op het vlak van de waardeverminderingen en minderwaarden die dit boekjaar beperkt bleven tot een beperkt bedrag van € 12.025 in verband met niet recupereerbare kosten daar waar deze post in 2015 nog € 1.226.671 bedroeg. De voorbije 2 jaar werd er wel in verschillende nieuwe (en ook greenfield) projecten geïnvesteerd wat het risico op potentiële provisies in de komende jaren verhoogt, doch op het ogenblik van de redactie van dit rapport gaf dit nog geen aanleiding tot het aanleggen van specifieke provisies

Het bedrag van de terugname van eerder aangelegde waardeverminderingen bleef dit boekjaar beperkt tot € 25.000 tegenover € 237.400 in 2015. Dit liet niettemin toe dat er via deze terugname toch een positief netto saldo kon worden bereikt. De uitzonderlijke opbrengsten beperkten zich tot € 49.352 tegenover € 222.113 in 2015 toen een aanzienlijke recuperatie kon worden geboekt van teveel gestorte groepsverzekeringspremies in de voorgaande jaren.

Dit alles heeft er toe geleid dat de totale opbrengsten voor het boekjaar 2016 opliepen tot bijna € 2 miljoen daar waar deze in 2015 beperkt waren gebleven tot € 674.797.

De lichte daling van de bedrijfskosten is essentieel toe te schrijven aan een daling van de personeelskost met € 31.265 (-4%) door het vertrek van één medewerker in de loop van het boekjaar 2016. De maatregelen destijds genomen om het algemene kostenniveau te doen dalen werpen hun vruchten af en dit wordt verwacht zich verder door te zetten in 2017.

Het boekjaar 2016 knoopt aldus opnieuw aan met winst en sluit af met een nettowinst van € 782.010 (tegenover een nettoverlies van -€ 593.165 in 2015 en een nettowinst van € 294.572 in 2014).

Sinds 2006 is de vennootschap winstgevend geweest – het boekjaar 2015 uitgezonderd – wat in het licht van de aard van haar activiteiten opmerkelijk kan genoemd worden temeer daar BMI sinds de financiële crisis van 2008 diende te werken in een vrij complexe economische en financiële crisiscontext die de afgelopen jaren nog bemoeilijkt werd door de aanhoudend lage marktintrestvoeten waarmee zij diende (en dient) te ‘concurreren’.

In het kader van de continuïteit van de bedrijfsvoering bleven de waarderingsregels ongewijzigd van toepassing. Na aanzuivering van het overgedragen verlies zal het saldo van de winst van het boekjaar aldus worden overgedragen. De vennootschap beschikt bij het afsluiten van het boekjaar over voldoende liquiditeiten en eigen vermogen om haar activiteiten de komende jaren onverminderd verder te zetten.

39/50

8

4. UITSPLITSING VAN DE PORTEFEUILLE PER REGIO, PER SECTOR EN PER ACTIVA

In % 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 West Europa 26,3 17,4 22,4

Noord Amerika 12,2 12,6 10,2

Totaal geïndustrialiseerde landen 38,5 30,0 32,6 Centraal - en Oost Europa 22,1 35,2 25,1

Afrika 6,7 5,4 2,7

Centraal - en Zuid Amerika 20,0 16,3 15,7

Azië 12,6 13,1 23,9

Totaal groeilanden 61,4 70,0 67,4 Mede door een aanzienlijke investering in Frankrijk, stijgt het aandeel van West-Europa met 9% waardoor het met 26% de eerste plaats verovert ten koste van Centraal & Oost Europa dat zijn aandeel zag dalen met 13%. De tussenkomsten in Noord Amerika bleven nagenoeg ongewijzigd waardoor de cluster van geïndustrialiseerde landen zijn aandeel ziet toenemen tot 38,5%. Bijgevolg valt het aandeel van de tussenkomsten in de groeilanden terug met 8,5%, een trendbreuk met de voorgaande jaren. Met een aandeel van ruim 61,4% behouden de groeilanden evenwel hun traditioneel overwicht binnen de portfolio van BMI. Onder de groeilanden wordt de grootste stijging opgetekend door Latijns Amerika (+4%) waardoor deze regio opklimt naar de derde plaats. Ook Afrika laat een groei optekenen, te bescheiden echter om de laatste plaats achter zich te laten doch in de pijplijn zitten er verschillende nieuwe projecten in deze regio. Ondanks het feit dat de regio van Centraal- en Oost Europa een gevoelige daling kent (-13%) vertegenwoordigt deze met 22% een aanzienlijk aandeel van de portefeuille en bekleedt daarmee de tweede plaats. Opvallend is het stagnerend aandeel van de Aziatische regio (13%) door het uitblijven van nieuwe projecten, zeker wat China betreft. De Aziatische regio handhaaft zich alsnog op de vierde plaats, onmiddellijk gevolgd door Noord Amerika dat stabiel bleef maar waarvoor de belangstelling bij het begin van het nieuwe boekjaar opnieuw toenam.

VERDELING PER SECTOR

Bij het afsluiten van het boekjaar 2016 omvatte de portefeuille net zoals in 2015 24 projecten die gerealiseerd werden aan de zijde van 21 Belgische industriële partners. Vergeleken met 2015 is het gemiddeld uitstaande bedrag per project echter gestegen van circa € 0,8 miljoen naar € 1,2 miljoen en dit dank zij het Certi-Fed investeringsinstrument dat hogere investeringen heeft mogelijk gemaakt. Uit het diagram hieronder met betrekking tot de sectorale spreiding van de portefeuille6 blijkt dat, net zoals vorig boekjaar, de agro- en voedingsindustrie de eerste plaats bekleedt en het relatieve gewicht van deze sector nam opnieuw gevoelig toe (+9% tegenover een daling met meer dan 10% het jaar voordien) ingevolge een belangrijk nieuw investeringsproject in Frankrijk in deze sector. Ondanks een nieuw project in Marokko viel de textielsector thans met een aandeel van 10% terug naar de 4de plaats, net achter de metaalverwerkende nijverheid die met 11% haar 3de plaats handhaaft. Door een aanzienlijke investering bekleedt de « trading & logistics »-sector met 16% momenteel de tweede plaats.

6 hierin begrepen de fondsen geïnvesteerd voor rekening van de Staat AWEX, FVI en Certi-Fed.

40/50

9

VERDELING PER SOORT ACTIVA

De portefeuille is opgedeeld in 3 categorieën op basis van het risicoprofiel van de tussenkomsten onder de vorm van ‘Deelnemingen’, ‘Quasi-kapitaal’ (converteerbare en/of achtergestelde leningen, al dan niet met een variabele interestvergoeding) en ‘Senior Leningen’.

Het aandeel van de (meer) risicodragende tussenkomsten nam andermaal toe in 2016 (een stijging met 4%) en de tussenkomsten onder de vorm van deelnemingen en/of quasi-kapitaal blijven dus het leeuwenaandeel van de portefeuille vormen. Samen vertegenwoordigen zij 98% waarvan 6% onder de vorm van ‘Deelnemingen en 92% onder de vorm van ‘Quasi-kapitaal’. De tussenkomsten onder de vorm van ‘Senior Leningen’ blijven beperkt tot 2%. Deze laatste tussenkomstvorm behoort immers niet echt tot de ‘core-business’ van BMI en gaat meestal gepaard met andere (meer risicodragende) tussenkomstvormen vanwege BMI en/of wordt toegekend in het kader van de spreiding van betaling bij uitstap.

De vraag vanwege de Belgische bedrijven naar financiële bijstand onder de vorm van risicodragende tussenkomsten blijft bijzonder actueel. Door de aanhoudende neerwaartse druk op de intrestvoeten opteren bedrijven vaak voor (goedkopere) senior bankleningen in plaats van kapitaal of quasi-kapitaalfinanciering, een tendens die de verdere evenwichtige uitbouw van de BMI-portfolio kan bemoeilijken. Door echter toegevoegde waarde aan te bieden op basis van haar uitgebreide ervaring op het vlak van internationale investeringen evenals daadwerkelijk het risico te delen op lange termijn tracht BMI aan deze uitdaging tegemoet te komen wat gezien de sterk stijgende portefeuille tot op heden lijkt te lukken.

5. PROMOTIE EN SAMENWERKING MET ANDERE ONTWIKKELINGSINSTELLINGEN

EDFI – EUROPEAN DEVELOPMENT FINANCE INSTITUTIONS EDFI of ‘European Development Finance Institutions’ is een netwerk voor overleg, informatie en harmonisatie van de procedures tussen Europese financiële ontwikkelingsinstellingen alsook een netwerk van co-financiering.

BMI stond samen met vier andere instellingen van de « kleinere » Europese landen aan de wieg van EDFI. Dit aanvankelijk informeel relatienetwerk heeft gaandeweg aan belang gewonnen. De totale portefeuille van de 15 huidige EDFI-Leden bedroeg eind 2016 € 38 miljard, dit is een stijging met 5% vergeleken met 2015, gespreid over 4576 projecten.

6. BEHEER EN MEDEWERKERS BELEIDSORGANEN

De Raad van Bestuur bestaat uit 15 leden en heeft in de loop van het boekjaar 2016 vijf zittingen gehouden.

De Voorzitter en de Vicevoorzitter ontvangen een vaste vergoeding die door de Bijzondere Algemene Vergadering van 9 november 2010 werd vastgelegd op respectievelijk € 5.000 en € 2.500 per jaar. Elke Bestuurder ontvangt daarenboven per bijgewoonde zitting een vergoeding van € 500. Het totaal bedrag aan vergoedingen betaald over het boekjaar 2016 bedroeg aldus € 31.500 waarvan € 7.500 aan vaste vergoedingen en € 24.000 aan zitpenningen.

De Raad van Bestuur van 12 mei 2016 heeft het verzoek tot herbenoeming van de heren Ronday en Verschooten en tot de benoeming van de heren Luc Keuleneer en Nicolas Pire voorgelegd aan de Algemene Vergadering der aandeelhouders van 8 juni 2016 die hieraan gunstig gevolg heeft gegeven.

Tijdens zijn vergadering van 22 september 2016 heeft de Raad van Bestuur kennis genomen van het ontslag als bestuurder van de heer André Deltenre, Head of Cash Management & Trade Finance Belgium bij BNP

41/50

10 Paribas Fortis. In afwachting van ontvangst van de naam van de nieuwe kandidaat-bestuurder werd beslist het mandaat voorlopig vacant te laten.

Tijdens zijn vergadering van 15 december 2016 heeft de Raad beslist om de kandidaat voorgedragen door de Vice-Eerste Minister en Minister van Werk, Economie en Consumenten, belast met Buitenlandse Handel, te weten de heer Renaat Schrooten, directeur-generaal van de Algemene Directie Economische Analyses en Internationale Economie van de FOD Economie te coöpteren in opvolging van Mevrouw Colette Vanstraelen.

Ten slotte lopen bij de volgende Algemene Vergadering van 14 juni 2017 de mandaten af van de heer Marc Hanssens (vertegenwoordiger van ING België NV) en van de heer Koen Van Loo (vertegenwoordiger van de FPIM). De mandaten van Mevrouw Ludivine Halbrecq en van de heer Renaat Schrooten (vertegenwoordigers van de Staat) lopen eveneens af.

De Algemene Vergadering van 14 juni 2017 zal zich aldus dienen uit te spreken over de (her)benoeming en de looptijd van deze openstaande /-vallende mandaten.

TOEZICHT Commissaris-revisor : Het mandaat van de Commissaris, de CVBA Klynveld Peat Marwick Goerdeler Bedrijfsrevisoren, vertegenwoordigd door de Heer Eric Clinck, goedgekeurd door de Algemene Vergadering van 11 juni 2014 voor een termijn van drie jaar (dit is voor de boekjaren 2014, 2015 en 2016) loopt af. Aldus dient de Gewone Algemene Vergadering van 14 juni 2017 zich uit te spreken over de (her)benoeming van een (nieuwe) commissaris-revisor voor de wettelijke controle van de jaarrekening over de boekjaren 2017, 2018 en 2019 alsmede over de bezoldiging van dit mandaat. Conform de bepalingen van artikel 134, § 2 van het Wetboek van Vennootschappen verklaart BMI dat zij in de loop van het boekjaar 2016 aan de CVBA Klynveld Peat Marwick Goerdeler Bedrijfsrevisoren geen bijkomend bedrag aan erelonen heeft betaald. Aan KPMG Belastingconsulenten & Juridische Adviseurs werden in 2016 erelonen betaald voor een totaal bedrag van € 5090,20 voor advies over BTW en de FATCA-reglementering.

MEDEWERKERS In de loop van het boekjaar 2016 vertrok één medewerker. Specifieke opleidingen en seminaries in verband met financiële analyse en aanverwante onderwerpen werden gevolgd door een aantal medewerkers. De Raad wenst alle medewerkers te danken voor hun vakkundigheid en toewijding die zij hebben aan de dag gelegd tijdens het afgelopen boekjaar.

7. BIJKOMENDE TOELICHTINGEN EN BESTEMMING VAN HET RESULTAAT

Gelet op de aard van de activiteit van de onderneming werden er in de loop van het boekjaar geen werkzaamheden op het vlak van onderzoek en ontwikkeling uitgevoerd.

De Raad verklaart geen kennis te hebben gekregen van andere gebeurtenissen die zich hebben voorgedaan na het afsluiten van de jaarrekeningen die op substantiële wijze de financiële toestand van de vennootschap kunnen beïnvloeden.

Op 31 december 2016 werd de resultatenrekening afgesloten met een winst van € 782.010.

De Raad van Bestuur stelt voor om een bedrag van € 396.080 te imputeren op het overgedragen verlies en het saldo van winst van het boekjaar, te weten € 385.930 over te dragen.

42/50

11 Het eigen vermogen van BMI zal hierdoor € 36.655.802 bedragen tegenover € 35.873.792 bij de afsluiting van het vorig boekjaar.

Brussel, 11 mei 2017

Voor de Raad van Bestuur

Jean-Claude Fontinoy Voorzitter

43/50

SOCIALE BALANS

Nummers van de paritaire comités die voor de onderneming bevoegd zijn: 200

Staat van de tewerkgestelde personen

Werknemers waarvoor de onderneming een DIMONA-verklaring heeft ingediend of die zijn ingeschreven in hetalgemeen personeelsregister

Tijdens het boekjaarCodes Totaal 1. Mannen 2. Vrouwen

Gemiddeld aantal werknemers

Voltijds 1001 3 2 1

Deeltijds 1002 2,5 0,5 2

Totaal in voltijdse equivalenten (VTE) 1003 4,8 2,4 2,4

Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren

Voltijds 1011 4.823 3.225 1.598

Deeltijds 1012 2.804 600 2.204

Totaal 1013 7.627 3.825 3.802

Personeelskosten

Voltijds 1021 466.102 327.028 139.073

Deeltijds 1022 277.970 69.017 208.954

Totaal 1023 744.072 396.045 348.027

Bedrag van de voordelen bovenop het loon 1033

Tijdens het vorige boekjaar Codes P. Totaal 1P. Mannen 2P. Vrouwen

Gemiddeld aantal werknemers in VTE 1003 5,2 2,8 2,4

Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren 1013 8.411 4.605 3.806

Personeelskosten 1023 775.337 443.697 331.640

Bedrag van de voordelen bovenop het loon 1033

Nr. BE 0411.892.088 VOL 10

47/50

Werknemers waarvoor de onderneming een DIMONA-verklaring heeft ingediend of die zijn ingeschreven in hetalgemeen personeelsregister (vervolg)

Op de afsluitingsdatum van het boekjaarCodes 1. Voltijds 2. Deeltijds 3. Totaal in

voltijdseequivalenten

Aantal werknemers 105 3 2 4,4

Volgens de aard van de arbeidsovereenkomst

Overeenkomst voor een onbepaalde tijd 110 3 2 4,4

Overeenkomst voor een bepaalde tijd 111

Overeenkomst voor een duidelijk omschreven werk 112

Vervangingsovereenkomst 113

Volgens het geslacht en het studieniveau

Mannen 120 2 2

lager onderwijs 1200

secundair onderwijs 1201

hoger niet-universitair onderwijs 1202

universitair onderwijs 1203 2 2

Vrouwen 121 1 2 2,4

lager onderwijs 1210

secundair onderwijs 1211 1 0,8

hoger niet-universitair onderwijs 1212

universitair onderwijs 1213 1 1 1,6

Volgens de beroepscategorie

Directiepersoneel 130 1 1 1,6

Bedienden 134 2 1 2,8

Arbeiders 132

Andere 133

Uitzendkrachten en ter beschikking van de onderneming gestelde personen

Tijdens het boekjaar

Codes 1. Uitzendkrachten 2. Terbeschikkingvan deonderneminggesteldepersonen

Gemiddeld aantal tewerkgestelde personen 150

Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren 151

Kosten voor de onderneming 152

Nr. BE 0411.892.088 VOL 10

48/50

Tabel van het personeelsverloop tijdens het boekjaar

IngetredenCodes 1. Voltijds 2. Deeltijds 3. Totaal in


Aantal werknemers waarvoor de onderneming tijdens hetboekjaar een DIMONA-verklaring heeft ingediend of dietijdens het boekjaar werden ingeschreven in het algemeenpersoneelsregister 205


Overeenkomst voor een onbepaalde tijd 210




UitgetredenCodes 1. Voltijds 2. Deeltijds 3. Totaal in


Aantal werknemers met een in de DIMONA-verklaringaangegeven of een in het algemeen personeelsregisteropgetekende datum waarop hun overeenkomst tijdens hetboekjaar een einde nam 305 1 0,8


Overeenkomst voor een onbepaalde tijd 310 1 0,8




Volgens de reden van beëindiging van de overeenkomst

Pensioen 340

Werkloosheid met bedrijfstoeslag 341

Afdanking 342 1 0,8

Andere reden 343

Waarvan: het aantal werknemers dat als zelfstandige tenminste op halftijdse basis diensten blijft verlenenaan de onderneming 350

Nr. BE 0411.892.088 VOL 10

49/50

Inlichtingen over de opleidingen voor de werknemers tijdens het boekjaar

Codes Mannen Codes Vrouwen

Totaal van de formele voortgezette beroepsopleidingsinitiatieven tenlaste van de werkgever

Aantal betrokken werknemers 5801 5811

Aantal gevolgde opleidingsuren 5802 5812

Nettokosten voor de onderneming 5803 5813

waarvan brutokosten rechtstreeks verbonden met de opleiding 58031 58131

waarvan betaalde bijdragen en stortingen aan collectieve fondsen 58032 58132

waarvan ontvangen tegemoetkomingen (in mindering) 58033 58133

Totaal van de minder formele en informele voortgezetteberoepsopleidingsinitiatieven ten laste van de werkgever




Totaal van de initiële beroepsopleidingsinitiatieven ten laste van dewerkgever




Nr. BE 0411.892.088 VOL 10

50/50

JAARREKENING EN ANDERE OVEREENKOMSTIG HET …Begin van het mandaat: 09-06-2010 Einde van het...

Documents

Transcript of JAARREKENING EN ANDERE OVEREENKOMSTIG HET …Begin van het mandaat: 09-06-2010 Einde van het...