Informe Auditoría Financiera Externa 2014

pwc

nFacultad Latinoamericana de Ciencias Sociales

Sede Ecuador - FLACSO

Estados financieros al 31 de diciembre de 2014

~1

pwc

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

Al Consejo Académico de la Facultad Latinoamericana

de Ciencias Sociales Sede Ecuador - FLACSO

Quito, 24 de febrero de 2015

1. Hemos auditado los estados financieros que se acompañan de Facultad Latinoamericana de Ciencias Sociales Sede

Ecuador - FLACSO, que comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2014 y los

correspondientes estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el año

terminado en esa fecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otras notas explicativas.

Responsabilidad de la Administración por los estados financieros

2. La Administración de Facultad Latinoamericana de Ciencias Sociales Sede Ecuador - FLACSO es responsable de la

preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con Normas Internacionales de

Información Financiera (NIIF) y del control interno necesario para permitir la preparación de estados financieros queestén libres de distorsiones significativas, debido a fraude o error.

Responsabilidad del auditor

3. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros basados en nuestra auditoría.

— Nuestra auditoría fue efectuada de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoría. Dichas normas requieren que

cumplamos con requisitos éticos y planifiquemos y realicemos la auditoría para obtener certeza razonable de que los

estados financieros no están afectados por distorsiones significativas. Una auditoría comprende la aplicación de

procedimientos destinados a la obtención de la evidencia de auditoría sobre las cantidades y revelacionespresentadas en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor e incluyen

la evaluación del riesgo de distorsiones significativas en los estados financieros por fraude o error. Al efectuar esta

evaluación de riesgo, el auditor toma en consideración los controles internos de la Institución, relevantes para la

i preparación y presentación razonable de sus estados financieros, a fin de diseñar procedimientos de auditoríaadecuados a las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control

— interno de la entidad. Una auditoría también comprende la evaluación de que las políticas contables utilizadas son

I apropiadas y de que las estimaciones contables hechas por la Administración son razonables, así como unaevaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que la evidencia de auditoría que

| hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionar una base para expresar nuestra opinión de auditoría.

JOpinión

4. En nuestra opinión, los estados financieros arriba mencionados presentan razonablemente, en todos los aspectos

importantes, la situación financiera de Facultad Latinoamericana de Ciencias Sociales Sede Ecuador - FLACSO al 31

de diciembre de 2014 y el desempeño de sus operaciones y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha,de conformidad con Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).

PricewaterhouseCoopers del Ecuador Cía. Ltda., Av. Diego de Almagro N32-48y Whimper. Edificio IBM. Planta Baja.

Quito - Ecuador.

T: (593-2) 3829330, F: (593-2) 2567010, www.pwc.com/ec

n

Lpwc

Facultad Latinoamericana de Ciencias Sociales Sede Ecuador - FLACSO

Quito, 24 de febrero de 2015

1 Otros asuntos

5. Los estados financieros de Facultad Latinoamericana de Ciencias Sociales Sede Ecuador - FLACSO por el año

terminado el 31 de diciembre de 2013 fueron auditados por otra firma de auditores, cuyo dictamen de auditoría,

1 fechado 12 de marzo de 2014, expresó una opinión sin salvedades.

No. de Registro en la Superintendencia

de Compañías: 011

Carlos R. Cruz

Representante Legal

No. de Licencia Profesional: 25984

D

j

Informe de los auditores independientes

IJEstados financieros

Situación financiera

Resultados integrales

Cambios en el patrimonio

Flujos de efectivo

f—j Notas a los estados financieros

1. Información general 1

2. Bases de presentación 3

3. Resumen de políticas contables significativas 3

a) Efectivo y equivalentes de efectivo 4

b) Instrumentos financieros 4

c) Entidades de propósito especial 12

d) Arrendamientos 12

e) Inventarios 12

— f) Activos intangibles 13

g) Propiedad, mobiliario y equipo 13

h) Propiedades de inversión 15

i) Deterioro de activos de larga duración 15

j) Otros activos 16

k) Costos financieros 16

I) Pasivos contingentes 17

m) Obligaciones por beneficios a empleados 17

n) Impuestos 17

I i o) Reconocimiento de ingresos 18

p) Reconocimiento de costos y gastos 20

I 4. Uso de juicios, estimaciones y supuestos contables significativos 20

I— 5. Normas Internacionales de Información Financiera emitidas 22

6. Instrumentos financieros por categoría 23

I 7. Efectivo y equivalentes de efectivo 23

i 8. Deudores comerciales, neto 24

9. Entidades relacionadas 25

a) Administración y alta dirección 25

i b) Remuneraciones y compensaciones de la administración y alta dirección 25

10. Impuestos por cobrar y por pagar 26

r

Informe de los auditores independientes

11. Otras cuentas por cobrar 27

r~ 12. Inventarios 27

13. Inversiones a valor razonable 28

14. Activos disponibles para la venta 30

! 15. Activos intangibles 31

16. Propiedades de inversión 31

17. Propiedad, mobiliario y equipos 32

18. Otros activos 35

19. Acreedores comerciales 35

20. Obligaciones por beneficios a empleados 35

21. Otros pasivos 36

22. Beneficios a empleados a largo plazo 36

23. Patrimonio 38

24. Subvenciones gubernamentales 39

25. Ingresos por docencia y servicios 40

26. Ingresos financieros 41

27. Gastos por beneficios a empleados 42

28. Gastos por servicios 42

29. Gastos por servicios a estudiantes 42

30. Gastos por suministros y materiales 43

31. Administración de riesgos financieros 43

a) Competencia 43

b) Cambios tecnológicos 44

c) Nivel de actividad económica ecuatoriana 44

d) Objetivos y políticas de administración de riesgo financiero 44

j e) Mitigación de riesgos 44

32. Principales acuerdos y contratos 49

a) Fideicomisos mercantiles 49

33. Eventos subsecuentes 51

FACULTAD LATINOAMERICANA DE CIENCIAS SOCIALES

SEDE ECUADOR - FLACSO

Estado de situación financiera

Al 31 de diciembre de 2014

(Expresado en dólares estadounidenses)

Notas 2014 2013

Activo

Activo corriente:

Efectivo y equivalentes de efectivo

Deudores comerciales, neto

Impuestos por cobrar

Otras cuentas por cobrar

Inventarios, neto

Inversiones a valor razonable

Activos Disponibles para la Venta

Total activo corriente

Activo no corriente:

Activos intangibles

Propiedades de inversión

Propiedad, mobiliario y equipo

Otros activos

Total activo no corriente

Total activo

7

8

10

11

12

13

2,446,678

590,029

338,474

232,741

255,987

10,279,549

3,337,227

536,810

191,213

352,077

268,809

10,618,894

14

Director

975,451

14,143,458 15,305,030

15,118,909 15,305,030

15

16

17

18

194,457

83,848

28,663,467

1,227,838

126,184

1,803,601

24,648,787

1,162,335

30,169,610 27,740,907

45,288,519 43,045,937

ípLambogglia

Contador General

u

Las notas que se adjunta son parte integrante de los estados financieros.

r

r



Estado de situación financiera



Pasivo y patrimonio

Pasivo corriente:

Impuestos por pagar

Acreedores comerciales

Obligaciones por beneficios a empleados

Otros pasivos corrientes

Total pasivo corriente

Pasivo no corriente:

Beneficios a empleados largo plazo

Total pasivo no corriente

Total pasivo

Patrimonio:

Superávit acumulado

Otros resultados integrales:

Reserva de revaluación de propiedades

Resultados aduanales

Otros resultados integrales

Total patrimonio

Total pasivo y patrimonio

DTpJdanlPonce

Director

Notas

22

2014 2013

10

19

20

21

78,762

483,245

435,239

831,157

76,871

425,728

387,900

757,799

1,828,403 1,648,298

2,048,846 1,632,187

23

23

23

2,048,846

3,877,249

37,044,794

4,766,388

(399,912)

4,366,476

41,411,270

45,288,519

1,632,187

3,280,485

35,293,924

4,766,388

(294,860)

4,471,528

39,765,452

43,045,937

1:: .**4fctS#Ti5arlos Laíínbogglia

Contador General


cFACULTAD LATINOAMERICANA DE CIENCIAS SOCIALES

SEDE ECUADOR -FLACSO

Estado de resultados integrales

Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014


J

Notas 2014 2013

r

Ingresos:

Subvenciones gubernamentales

Ingresos por docencia y servicios

Ingresos financieros

Otros ingresos

24

25

26

14,543,302

2,600,090

964,527

378,643

13,048,002

3,074,297

900,092

678,572

Total ingresos

Gastos:

Gastos por beneficios de empleados

Gastos por servicios

Gastos por servicios a estudiantes

Depreciación y amortización

Suministros y materiales

Mantenimiento

Costos financieros

Costo de venta publicaciones

Otros costos y gastos

Total gastos

Excedente del año

27

28

29

30

18,486,562 17,700,963

(8,319,285) (7,859,360)

(3,217,276) (3,081,984)

(2,629,326) (2,242,699)

(998,100) (853,399)

(460,891) (507,463)

(297,089) (260,703)

(287,520) (258,167)

(49,548) (55,566)

(476,657) (390,436)

(16,735,692) (15,509,777)

1,750,870 2,191,185

r

Otro resultado integral

Ganancias por revaluación de propiedades

Pérdida actuarial

Resultado integral neto del año

(105,052)

;doj_eój

jBdirector Financiero

1,111,957

(206,987)

3,096,156

^— y/lno/JuáquCarlos/Lambogglia

Contador General




Estado de cambios en el patrimonio



n

r

Superávit

acumulado

Saldo al 31 de diciembre de 2012 33,102,738

Más (menos):

Excedente del año

Revaluación de propiedad,

mobiliario y equipo (Ver Nota 22)

Pérdida actuarial

2,191,186

Saldos al 31 de diciembre de 2013 35,293,924

Otros resultados integrales

Resultados

actuanalespropiedades

3,654,431

Total

(87,873) 36,669,296

2,191,186

1,111,957 1,111,957

(206,987) (206,987)

4,766,388 (294,860) 39,765,452

Más (menos):

Excedente del año

Pérdida actuarial

1,750,870

Saldos al 31 de diciembre de 2014 37,044,794 4,766,388

1,750,870

(105,052) (105,052)

(399,912) 41,411,270

s Lambogglia

Contador General




Estado de flujos de efectivo



n

u

L

J

i

n

Flujo de efectivo de las actividades operacionales:

Resultado integral neto del año

Más (menos) - cargos (créditos) a resultados que no

representan movimiento de efectivo:

Depreciación propiedad, mobiliario y equipo

Avalúos de propiedades

Provisión por deterioro deudores comerciales

Amortización activos intangibles

Amortización otros activos

Provisión por inventarios de lento movimiento y obsoletos

Provisión acreedores comerciales

Cambios en activos y pasivos:


Impuestos por cobrar

Otras cuentas por cobrar

inventarios, neto

Impuestos por pagar


Obligaciones por beneficios a empleados

Otros pasivos corrientes

Efectivo neto provisto por las actividades de operación

Flujo de efectivo de las actividades de inversión:


Adiciones de activos intagibles

Bajas de activos intagibles

Adiciones de propiedad, mobiliario y equipo

Bajas y ajustes de propiedad, mobiliario y equipo

Adiciones otros activos

Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión

Disminución neta de efectivo y equivalentes de efectivo

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicjo-dej año

Efectivo y equivalentes de efectivo/ái final del añ

Nota

17

16y17

8

15

18

12

19

Director

: "--Molina

iírector Financiero

2014 2013

1,645,818 3.096,156

937,570 771,886

(1,139,901)

182,803 7,926

35,863 36,060

8,878 8,878

3,022 40,192

453,411 385,193

3,267,365 3.206,390

(236,022) (421,891)

(147,261) 7,816

118,521 (136,332)

10,615 21,472

1,891 12,274

(395,894) (371,674)

463,998 387,181

73,358 199,895

3.156,570 2,905,132

15

15

17

17

18

339,346

(104.136)

-

(4,210,905)

2,957

(74,381)

(2

(1,

.107,892)

(73,864)

50,500

009,511)

8,069

(97,483)

(4,047,119) (3,230,181)

(890,549) (325,050)

3,337,227 3,662,277

2,446,678 3,337,227

O>an Carlos Lambogglia

Contador General




Notas a los Estados Financieros



Notas a los estados financieros

1. INFORMACIÓN GENERAL

La Facultad Latinoamericana de Ciencias Sociales Sede Ecuador - FLACSO, en adelante FLACSO - Sede

Ecuador, es una institución de educación superior regional autónoma para la enseñanza e investigación en el

campo de las ciencias sociales, constituida por los países latinoamericanos y del Caribe en aplicación de las

„ recomendaciones de la Primera Conferencia Regional sobre la Enseñanza Universitaria de las Ciencias

Sociales en América del Sur, que se reunió en marzo de 1956, en Río de Janeiro y al apartado d) de la

resolución 3.42 aprobada por la Conferencia General de la Organización de las Naciones Unidas para la

Educación, la Ciencia y la Cultura, en su novena reunión, celebrada en Nueva Delhi, en noviembre de 1956. El

Gobierno de la República del Ecuador ratificó, decidió adherirse y convino fortalecer institucionalmente a la

Facultad Latinoamericana de Ciencias Sociales mediante la suscripción del Acuerdo Internacional s/n, a través

de la promulgación del Decreto Supremo No. 1260, firmado por el Presidente de la República el 3 de diciembre

de 1974 y publicado en el Registro Oficial No 702 de 16 de diciembre de 1974, y depositó el instrumento

correspondiente al Director General de la UNESCO.

El Gobierno de la República del Ecuador y la Secretaría General de la Facultad Latinoamericana de Ciencias

Sociales convinieron en suscribir el Acuerdo Internacional s/n para establecer en la ciudad de Quito una Sede

Académica de la Facultad Latinoamericana de Ciencias Sociales (FLACSO) el 30 de octubre de 1975, el cual

fue publicado en el Registro Oficial No 078 de 3 de diciembre de 1979.i

|— El 8 de octubre de 1976 en el Registro Oficial No. 189 se emite el Acuerdo de Privilegios e Inmunidades, que en

el artículo cinco indica que FLACSO - Sede Ecuador y sus bienes están exentas en el territorio del Ecuador de-

n

I a) Todo impuesto a gravamen directo, ya sea fiscal, provincial o municipal.

b) Derechos de aduana, así como de prohibiciones y restricciones a la importación y exportación para su

_[ uso oficial, salvo en lo que a importaciones y exportaciones se refiere, aquellas que estén

_ terminantemente prohibidas en la legislación del Ecuador.

| En la undécima disposición general de la Ley Orgánica de Educación Superior 2000-16 del 15 de mayo del año

2000, publicada en el registro oficial No. 77, se reconoció a FLACSO - SEDE ECUADOR como una Institución

I de Educación Superior pública de posgrado, que funciona en base a su acuerdo del 30 de octubre de 1975

i i suscrito por la República del Ecuador con la Secretaria General de la Facultad Latinoamericana de Ciencias

Sociales.

Posteriormente esta disposición legal es ratificada con la expedición de la nueva Ley Orgánica de Educación

Superior, publicada en el Registro Oficial No 298 de 12 de octubre del año 2010, que en la séptima disposición

general al referirse a ias instituciones de educación superior que operan en eí Ecuador bajo acuerdos y

convenios internacionales y que reciben recursos del estado ecuatoriano, continuarán haciéndolo. Además

r






establece que deberá cumplir con las disposiciones de esta Ley, los reglamentos y resoluciones del Consejo de

Educación Superior y del Consejo de Evaluación, Acreditación y Aseguramiento de ta Calidad de la Educación

Superior.

El 7 de marzo del año 2009, el Ministerio de Finanzas, ratificó el pronunciamiento del Procurador del 26 de junio

del 2002, en el que se señala que FLACSO - SEDE ECUADOR es un organismo internacional regional

financiado parcialmente por el Estado por tratados y acuerdos internacionales, situación que no le confiere la

calidad de entidad del sector público.

La Procuraduría General del Estado mediante Oficio No. 15275 del 31 de octubre del 2013, dirigido al Director

de FLACSO - Sede Ecuador, emite el siguiente pronunciamiento:

"La Facultad Latinoamericana de Ciencias Sociales Sede Ecuador, es una Entidad de derecho público

internacional que no está facultada para formular consultas a este Organismo, ya que ello corresponde

exclusivamente a los organismos y entidades del Sector Público, en los términos previstos en las disposiciones

legales citadas, razón por la cual, esta procuraduría se abstiene de emitir el pronunciamiento solicitado".

El Consejo de Evaluación, Acreditación y Aseguramiento de la Calidad de la Educación Superior (CEAACES),

mediante Resolución No. 001-073-CEAACES-2013-44, de fecha 26 de noviembre de 2013, resuelve aprobar el

informe final del proceso de evaluación extema, el cual califica a FLACSO - Sede Ecuador como Universidad

de Postgrado en Categoría "A". El Informe General sobre la Evaluación, acreditación y categorización de las

universidades y escuelas politécnicas, presentado en el mes de noviembre de 2013, en el pleno de la Asamblea

Nacional, determina que FLACSO - SEDE ECUADOR "muestra un desempeño global superior al umbral

establecido".

FLACSO - Sede Ecuador mantiene tres fideicomisos financieros para su gestión y administración de riesgos

denominados: 1) Fondo de Inversión Desarrollo Académico, 2) Fideicomiso Mercantil de Administración e

Inversión Becas FLACSO; y 3) Inversión Fondo Académico para Mejoramiento de Infraestructura, Fondo de

Jubilación Patronal, Desahucio y Manejo de Emergencia de FLACSO - Sede Ecuador. Estos Fideicomisos

fueron constituidos por FLACSO - Sede Ecuador y el beneficiario de los mismos es FLACSO - Sede Ecuador. El

propósito en detalle de estos fidecomisos se describe en la Nota 31.

Situación Financiera

FLACSO - Sede Ecuador al ser reconocida como Universidad Pública de Posgrados, mantiene ingresos

provenientes del Estado Ecuatoriano, los cuales ascienden al 79% de sus ingresos totales en el año 2014 y del

74% en el año 2013. Por lo tanto, es altamente sensible a las fluctuaciones económicas del país. Esto

conllevará a que la Dirección de FLACSO - Sede Ecuador, durante el año 2015, actúe de manera austera en

relación al presupuesto institucional, a la espera de que las acciones gubernamentales, alineadas con las

políticas de la Organización de Países Exportadores de Petróleo OPEP, logren superar el desafío económico

que se le presenta por la baja constante del precio mundial del petróleo.






No obstante de lo anteriormente planteado, FLACSO - Sede Ecuador mantiene proyectos importantes para el

— año 2015. El principal de estos es iniciar la construcción de ios edificios FLACSO IV y V, para lo cual se ha

dispuesto la utilización de los fondos invertidos en los fideicomisos denominados: Fideicomiso de Inversión

Fondo de Desarrollo Académico (FDA) y Fideicomiso Fondo de Emergencia. Es importante resaltar, que esta

decisión busca generar estabilidad financiera a largo plazo para la institución ya que el sector donde estará

ubicado el nuevo edificio es estratégico y el objetivo principal del mismo es generar recursos de autogestión a

través del arrendamiento comercial.

Los fondos que serán tomados de los fideicomisos antes mencionados, serán repuestos con los ingresos que

; se generen por el arrendamiento comercial del mismo.

El 15 de enero del año 2015 FLACSO - Sede Ecuador recibió por parte del FOPEDEUPO la cuota del mes de

| enero del año 2015 que distribuye el Consejo de Educación Superior a través del Ministerio de Finanzas, la

misma que representa el valor considerado en el presupuesto para el año 2015 más un incremento del 15.96%.

L

Aprobación de los estados financieros

Los estados financieros de FLACSO - Sede Ecuador por el año terminado el 31 de diciembre del 2014, han sido

I emitidos con la autorización de fecha 20 de febrero del 2015 por parte del Subdirector Financiero y

posteriormente serán puestos a consideración del Director y del Consejo Académico de la Facultad

Latinoamericana de Ciencias Sociales Sede Ecuador- FLACSO para su aprobación definitiva.

2. BASES DE PREPARACIÓN Y PRESENTACIÓN

¡ _. Los estados financieros adjuntos han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de

__ Información Financiera (en adelante "NIIF), emitidas por el Consejo de Normas Internacionales (Intemational

Accounting Standards Board, en adelante "IASB"), vigentes al 31 de diciembre de 2014.

LLos presentes estados financieros han sido preparados en base ai costo histórico, excepto por las obligaciones

1 por beneficios post-empleo que son valorizadas en base a métodos aduanales (Véase Nota 3), a partir de los

registros de contabilidad mantenidos por FLACSO - Sede Ecuador. Los estados financieros se presentan en

Dólares de E.U.A., que es la moneda de curso legal en Ecuador y moneda funcional de presentación de

| | FLACSO - Sede Ecuador.

Las políticas de contabilidad adoptadas son consistentes con las aplicadas en años anteriores, considerando

—i que FLACSO - Sede Ecuador ha adoptado las nuevas NIIF y NIC's revisadas que son obligatorias para

periodos que se inician en o después del 1 de enero de 2014, de manera anticipada.

3. RESUMEN DE POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

Las principales políticas de contabilidad aplicadas por FLACSO - Sede Ecuador en la preparación de sus

estados financieros son las siguientes:

i l


SEDE ECUADOR - FLACSO '




—i a) Efectivo y equivalentes de efectivo-

El efectivo y equivalentes de efectivo se presentan en el estado de situación financiera a su valor nominal

y no está sujeto a un riesgo significativo de cambios en su valor. Incluye dinero en efectivo, depósitos en

instituciones financieras e inversiones a corto plazo (no mayor a 90 días desde su fecha de adquisición).

b) Instrumentos financieros-

Activos financieros

_— Reconocimiento y medición inicial

Los activos financieros dentro del alcance de la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 39 se clasifican

como activos financieros al valor razonable con cambios en resultados, préstamos y cuentas por cobrar,

inversiones a ser mantenidas hasta su vencimiento, inversiones financieras disponibles para la venta o

— derivados designados como instrumentos de cobertura. FLACSO - Sede Ecuador determina la

clasificación de sus activos financieros al momento de su reconocimiento inicial y, cuando es apropiado,

revalúa esta determinación al final de cada año.

Todos los activos financieros son reconocidos inicialmente a su valor razonable más los costos directos

atribuidos a la transacción, excepto los activos financieros que se contabilizan a valor razonable con

cambios en resultados.

Las compras o ventas de activos financieros que requieren la entrega de los activos dentro de un período

de tiempo establecido por regulación o por convención en el mercado (transacciones convencionales) se

reconocen en la fecha de la negociación, es decir, en la fecha en la que FLACSO - Sede Ecuador se

compromete a comprar o vender el activo.

Los activos financieros de FLACSO - Sede Ecuador incluyen efectivo y equivalentes de efectivo, deudores

■ comerciales e inversiones a valor razonable.I

Medición posterior

La medición posterior de los activos financieros depende de su clasificación, tat como se detalla a

continuación:

iPréstamos y cuentas por cobrar

Los préstamos y las cuentas por cobrar son activos financieros no derivados cuyos cobros son fijos o

i— determinables, que no se negocian en un mercado activo, por los que la entidad no tiene intención de

venderlos inmediatamente o en un futuro próximo y que no tienen riesgos de recuperación diferentes a su

deterioro crediticio.

D

n






Después de su reconocimiento inicial, estos activos financieros se miden al costo amortizado mediante el

uso del método de la tasa de interés efectiva, menos cualquier deterioro del valor. El costo amortizado se

calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima en la adquisición y las comisiones o los costos

que son una parte integrante de la tasa de interés efectiva. La amortización de la tasa de interés efectiva

se reconoce como ingreso financiero en el estado de resultados integrales. Las pérdidas que resulten del

wat deterioro del valor se reconocen en el estado de resultados integrales como costos financieros.

FLACSO - Sede Ecuador tiene en esta categoría las siguientes cuentas: efectivo y equivalentes de

efectivo y deudores comerciales, las cuales son expresadas al valor de ta transacción, netas de una

provisión para cuentas de cobranza dudosa cuando es aplicable.

Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

Los activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables se clasifican como mantenidos hasta

su vencimiento cuando FLACSO - Sede Ecuador tiene la intención y capacidad de mantenerlos hasta su

vencimiento. Después de su reconocimiento inicial, FLACSO - Sede Ecuador mide las inversiones

mantenidas hasta su vencimiento al costo amortizado usando el método de interés efectivo, menos

cualquier deterioro del valor. El costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o

prima en la adquisición y las comisiones o los costos que son una parte integrante de la tasa de interés

efectiva. La amortización de la tasa de interés efectiva se reconoce como ingreso financiero en el estado

de resultados integrales. Las pérdidas que resulten del deterioro del valor se reconocen en el estado de

resultados integrales como costos financieros.

FLACSO - Sede Ecuador no tiene inversiones a ser mantenidas hasta su vencimiento al 31 de diciembre

de 2014 y 2013.

■Inversiones a valor razonable con cambio en resultados

Los activos financieros al valor razonable con cambios en resultados incluyen a los activos mantenidos

para negociar y los activos financieros designados al momento de su reconocimiento inicial como valor

razonable con cambios en resultados.

Los activos financieros se clasifican como mantenidos para negociar si se adquieren con el propósito de

venderlos o recomprarlos en un futuro cercano. Esta categoría incluye los instrumentos financieros

JH derivados tomados por FLACSO - Sede Ecuador que no se designan como instrumentos de cobertura en

relaciones de cobertura según las define la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 39. Los derivados,

incluido los derivados implícitos separados, también se clasifican como mantenidos para negociar salvo

i que se designen como instrumentos de cobertura eficaces.

I Los activos financieros al valor razonable con cambios en resultados se contabilizan en el estado de

situación financiera por su valor razonable y los cambios en dicho valor razonable son reconocidos como

ingresos o costos financieros en el estado de resultados integrales.



Notas a tos Estados Financieros



FLACSO - Sede Ecuador tiene en esta categoría las inversiones a valor razonable al 31 de diciembre de

2014 y 2013. Véase Nota 13.

Disponibles para la venta

Las inversiones disponibles para la venta incluyen instrumentos de pasivo y patrimonio. Las inversiones

en instrumentos de patrimonio clasificados como disponibles para la venta son aquellos que no son

clasificados como para negociar ni designados como a valor razonable con cambio en resultados. Las

inversiones en títulos de deuda son aquellos cuya intención es mantenerlos por un periodo indefinido de

tiempo y que podría ser vendido en respuesta a las necesidades de liquidez frente a cambios en las

condiciones de mercado.

Después del reconocimiento inicial, las inversiones disponibles para la venta son medidas al valor

razonable con pérdidas y ganancias no realizadas reconocidas como otros resultados integrales en una

reserva de disponibles para la venta hasta el momento de su baja, momento en el cual las ganancias o

pérdidas acumuladas son registradas en otros ingresos operativos, o se determina su deterioro, momento

■ en el cual las pérdidas acumuladas son reclasificadas como costos financieros y retirados de la reserva dedisponibles para la venta.

FLACSO - Sede Ecuador no tiene inversiones en esta categoría al 31 de diciembre de 2014 y 2013.

_J Baja de activos financieros

Un activo financiero (o, de corresponder, parte de un activo financiero o parte de un grupo de activos

financieros similares) se da de baja en cuentas cuando:

a. Expiren los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo;

b. Se transfieran los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo o se asuma una

obligación de pagar a un tercero la totalidad de los flujos de efectivo sin una demora significativa, a

través de un acuerdo de transferencia (pass-through arrangement), y (a) se hayan transferido

sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo, (b) no se hayan

ni transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del

| | activo, pero se haya transferido el control del mismo.

Cuando FLACSO - Sede Ecuador haya transferido sus derechos contractuales de recibir los flujos de

| | efectivo de un activo, o haya celebrado un acuerdo de transferencia pero no haya ni transferido ni retenido

sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo, ni haya transferido el

control del mismo, el activo se continúa reconociendo en la medida de la implicación continuada de

FLACSO - Sede Ecuador sobre el activo. En ese caso, FLACSO - Sede Ecuador también reconoce el






pasivo relacionado. El activo transferido y el pasivo relacionado se miden de una manera que reflejen los

derechos y las obligaciones que FLACSO - Sede Ecuador ha retenido.

i

Una implicación continuada que tome la forma de una garantía sobre el activo transferido se mide como el

menor importe entre el importe original en libros del activo, y el importe máximo de contraprestación que

FLACSO - Sede Ecuador sería requerida a devolver.

Deterioro del valor de los activos financieros

— FLACSO - Sede Ecuador evalúa en cada fecha del estado de situación financiera, si existe evidencia

objetiva de que un activo financiero o un grupo de activos financieros están deteriorados. Un activo

financiero o un grupo de activos financieros se consideran afectados si, y sólo si, existe evidencia objetiva

de deterioro como resultado de uno o más eventos que han ocurrido después del reconocimiento inicial del

activo (un evento de "pérdida sufrida") y si el evento de pérdida tiene un impacto en los flujos de efectivo

futuros estimados del activo financiero o activos financieros de FLACSO - Sede Ecuador que pueden

estimarse de forma confiable. Evidencia de deterioro puede ser indicios de que los deudores o un grupo de

deudores están experimentando dificultades financieras significativas, impagos o retrasos en pagos de

intereses o principal, la probabilidad de que entren en quiebra u otra reorganización financiera y cuando

los datos observables indican que existe una disminución mensurable en los flujos de efectivo futuros,

tales como cambios, atrasos o condiciones económicas que se correlacionan con valores

predeterminados.

■

Deterioro de activos financieros contabilizados al costo amortizado

Para los activos financieros contabilizados al costo amortizado, FLACSO - Sede Ecuador primero evalúa si

existe evidencia objetiva de deterioro del valor, de manera individual para los activos financieros que son

individualmente significativos, o de manera colectiva para los activos financieros que no son

individualmente significativos. Si FLACSO - Sede Ecuador determina que no existe evidencia objetiva de

—| deterioro del valor para un activo financiero evaluado de manera individual, independientemente de su

significancia, incluye a ese activo en un grupo de activos financieros con características de riesgo de

crédito similares, y los evalúa de manera colectiva para determinar si existe deterioro de su valor. Los

activos que se evalúan de manera individual para determinar si existe deterioro de su valor, y para los

cuales una pérdida por deterioro se reconoce o se sigue reconociendo, no son incluidos en la evaluación

de deterioro del valor de manera colectiva. Si existe evidencia objetiva de que ha habido una pérdida por

deterioro del valor, el importe de la pérdida se mide como la diferencia entre el importe en libros del activo

y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados (excluyendo las pérdidas de crédito futuras

| esperadas y que aún no se hayan producido). El valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados

se descuenta a la tasa de interés efectiva original de los activos financieros. Si un préstamo devenga una

tasa de interés variable, la tasa de descuento para medir cualquier pérdida por deterioro del valor es la

, tasa de interés efectiva actual.

n






El importe en libros del activo se reduce a través del uso de una cuenta de provisión y el importe de la

pérdida se reconoce en el estado de resultados integrales. Los intereses ganados se siguen devengando

sobre el importe en libros reducido del activo, considerando la tasa de interés utilizada para descontar los

flujos de efectivo futuros con el propósito de medir la pérdida por deterioro del valor. Los intereses

ganados se registran como ingreso financiero en el estado de resultados. Los préstamos y la provisión

correspondiente se dan de baja cuando no existen expectativas realistas de un recupero futuro y todas las

garantías que sobre ellos pudieran existir se efectivizaron o se transfirieron a FLACSO - Sede Ecuador. Si

en un ejercicio posterior, el importe estimado de la pérdida por deterioro del valor aumenta o disminuye

debido a un evento que ocurre después de haberse reconocido el deterioro, la pérdida por deterioro del

valor reconocida anteriormente se aumenta o disminuye ajustando la cuenta de provisión. Si

posteriormente se recupera una partida que fue imputada a pérdida, el recupero se acredita como costo

financiero en el estado de resultados.

Deterioro de activos financieros disponibles para la venta

Para los activos financieros disponibles para la venta, al cierre de cada período sobre el que se informa,

FLACSO - Sede Ecuador evalúa si existe alguna evidencia objetiva de que una inversión o grupo de

inversiones se encuentran deteriorados en su valor. Para las inversiones en títulos de patrimonio

clasificadas como disponibles para la venta, la evidencia objetiva debe incluir un descenso significativo o

prolongado del valor razonable de la inversión por debajo de su costo. El concepto de "significativo" se

deberá evaluar respecto del costo original de la inversión y el concepto de "prolongado" se deberá evaluar

respecto del período en el que el valor razonable haya estado por debajo del costo original. Cuando exista

evidencia de un deterioro del valor, la pérdida acumulada, medida como la diferencia entre el costo de

adquisición y el valor razonable actual, menos cualquier pérdida por deterioro reconocida previamente en

el estado de resultados, se elimina del otro resultado integral y se reconoce en el estado de resultados.

Las pérdidas por deterioro del valor de las inversiones en títulos de patrimonio clasificados como

disponibles para la venta no se revierten a través de los resultados. Los aumentos en el valor razonable

después de haberse reconocido un deterioro, se reconocen directamente en el otro resultado integral.

Para las inversiones en títulos de deuda clasificados como disponibles para la venta, el deterioro del valor

se evalúa sobre la base de los mismos criterios que para los activos financieros contabilizados por su

costo amortizado. Sin embargo, el importe registrado por deterioro es la pérdida acumulada medida como

la diferencia entre el costo amortizado y el valor razonable actual, menos cualquier pérdida por deterioro

de esa inversión reconocida anteriormente en el estado de resultados.

Los intereses ganados futuros se siguen devengando sobre la base del importe en libros reducido del

activo, aplicando la tasa de interés utilizada para descontar los flujos de efectivo futuros a los fines de

medir la pérdida por deterioro. Los intereses ganados se registran como ingresos financieros en el estado

de resultados. Si en un ejercicio posterior, el valor razonable de un título de deuda aumenta, y el aumento

se puede relacionar objetivamente con un evento que ocurre después de haberse reconocido la pérdida






r

por deterioro en el estado de resultados, la pérdida por deterioro se revierte a través del estado de

resultados integrales.

■Pasivos financieros

Reconocimiento y medición inicial

Los pasivos financieros dentro del alcance de la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 39 se

clasifican como pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados o préstamos y cuentas

por pagar, según sea pertinente. FLACSO - Sede Ecuador determina la clasificación de sus pasivos

financieros en su reconocimiento inicial.

Todos los pasivos financieros se reconocen inicialmente por su valor razonable. En el caso de los

préstamos y cuentas por pagar contabilizados al costo amortizado, los costos de transacción son parte del

I costo de los pasivos.

Los pasivos financieros de FLACSO - Sede Ecuador corresponden a acreedores comerciales

J.— Los pasivos financieros se reconocen cuando FLACSO - Sede Ecuador es parte de los acuerdos

contractuales del instrumento. Los pasivos financieros son clasificados como obligaciones a corto plazo a

menos que FLACSO - Sede Ecuador tenga el derecho irrevocable para diferir el acuerdo de las

obligaciones por más de doce meses después de la fecha del estado de situación financiera. Los costos

I—I de financiamiento se reconocen según el criterio del devengado, incluyendo las comisiones relacionadas

■—| con la adquisición del financiamiento.

Medición posterior

La medición posterior de pasivos financieros depende de su clasificación, tal como se detalla a

I continuación:

JPasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados

Los pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados incluyen pasivos financieros

mantenidos como negociables y pasivos financieros designados en el momento de su reconocimiento

inicial al valor razonable con cambios en resultados.

JLos pasivos financieros se clasifican como mantenidos para negociar si se contraen con el propósito de

negociarlos en un futuro cercano. Esta categoría incluye los instrumentos financieros derivados tomados

por FLACSO - Sede Ecuador, que no se designan como instrumentos de cobertura en relaciones de

cobertura según se definen en la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 39. Los derivados implícitos

I separados también se clasifican como mantenidos para negociar, salvo que se designen como

instrumentos de cobertura eficaces. Las ganancias o pérdidas por pasivos mantenidos para negociar se

reconocen en el estado de resultados integrales.

J






FLACSO Sede - Ecuador no mantiene pasivos en esta categoría.

Préstamos y cuentas por pagar

FLACSO - Sede Ecuador mantiene en esta categoría las cuentas por pagar por acreedores comerciales y

otros pasivos corrientes. Después del reconocimiento inicial, las cuentas por pagar se miden al costo

amortizado, utilizando el método de la tasa de interés efectiva.

Las ganancias y pérdidas se reconocen en el estado de resultados integrales cuando los pasivos se dan

de baja, así como también a través del proceso de amortización, a través del método de la tasa de interés

efectiva. El costo amortizado se calcula tomando en cuenta cualquier descuento o prima en la adquisición

y las comisiones o los costos que son una parte integrante de la tasa de interés efectiva. La amortización

de la tasa de interés efectiva se reconoce como costo financiero en el estado de resultados integrales.

Baja de pasivos financieros

Un pasivo financiero es dado de baja cuando la obligación especificada en el correspondiente contrato

haya sido pagada o cancelada, o haya expirado.

Cuando un pasivo financiero existente es remplazado por otro proveniente del mismo prestamista bajo

condiciones sustancialmente diferentes, o si las condiciones de un pasivo existente se modifican de

manera sustancial, tal permuta o modificación se trata como una baja del pasivo original y el

reconocimiento de un nuevo pasivo, y la diferencia en los importes respectivos en libros se reconocen en

el estado de resultados integrales.

Compensación de instrumentos financieros

Los activos y pasivos financieros se compensan y el monto neto se presenta en el estado de situación

financiera, cuando se tiene el derecho legal de compensarlos y la administración tiene la intención de

cancelarios sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.

Valor razonable de los instrumentos financieros

FLACSO - Sede Ecuador mide ciertos instrumentos financieros como las inversiones clasificadas en su

registro inicial como inversiones a valor razonable y ciertos activos no financieros, tales como los terrenos

y edificios clasificados como propiedad, mobiliario y equipo y las propiedades de inversión, por su valor

razonable a la fecha de cierre del período sobre el que se informa.

Se define como valor razonable al precio que sería recibido por vender un activo o pagado por transferir un

pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de la medición. Una

medición a valor razonable supone que la transacción de venta del activo o transferencia del pasivo tiene

lugar

10

|_| FACULTAD LATINOAMERICANA DE CIENCIAS SOCIALES


I—I Notas a los Estados Financieros



• En el mercado principal del activo o pasivo; o

• En ausencia de un mercado principal, en el mercado más ventajoso para el activo o pasivo.

El mercado principal o más ventajoso debe ser accesible para FLACSO - Sede Ecuador. E! valor

razonable de un activo o un pasivo se mide utilizando los supuestos que los participantes del mercado

| utilizarían para fijar el precio del activo o pasivo, suponiendo que los participantes del mercado actúan en

su mejor interés económico.

I

Una medición a valor razonable de un activo no financiero tendrá en cuenta la capacidad del participante

del mercado para generar beneficios económicos mediante la utilización del activo en su máximo y mejor

uso, o mediante la venta de éste a otro participante del mercado que utilizaría el activo en su máximo y

mejor uso. FLACSO - Sede Ecuador utiliza las técnicas de valoración que resultan más apropiadas a las

1 circunstancias y sobre las cuales existan datos suficientes disponibles para medir el valor razonable,

maximizando el uso de datos de entrada observables relevantes y minimizando el uso de datos de entrada

no observables. Todos los activos y pasivos para los cuales se mide o se revela el valor razonable en los

estados financieros se categorizan dentro de la jerarquía de valor razonable, como se describe a

continuación, considerando para ello el dato de entrada de nivel inferior que sea significativo para la

medición del valor razonable en su conjunto:

u• Nivel 1: precios de cotización (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idénticos.

i • Nivel 2: técnicas de valoración para las cuales los datos de entrada son distintos de los precios de

■ cotización incluidos en el Nivel 1, pero son observables para el activo o pasivo, directa o

indirectamente.

| | • Nivel 3: técnicas de valoración para las cuales los datos de entrada no son observables para el activo

o pasivo.

I

Para los activos y pasivos reconocidos en los estados financieros en forma recurrente, al cierre de cada

período sobre el que se informa, FLACSO - Sede Ecuador determina si han ocurrido transferencias entre

I I los niveles de la jerarquía de valor razonable, a través de la reevaluación de su categorización,

considerando para ello el dato de entrada de nivel inferior que sea significativo para la medición del valor

razonable en su conjunto.

nFLACSO - Sede Ecuador determina las políticas y procedimientos a seguir, tanto para las mediciones

recurrentes del valor razonable de los terrenos y edificios clasificados como propiedad, mobiliario y equipo,

i así como de las propiedades de inversión.

Valuadores extemos participan en la valuación de los activos significativos, tales como las propiedades.

J

11


SEDE ECUADOR • FLACSO




| - La participación de valuadores externos es decidida cada tres años por la administración. Los criterios de

selección de los valuadores incluyen atributos como el conocimiento del mercado, la reputación, la

independencia y si se reúnen los estándares profesionales.

A cada fecha de cierre del período sobre el que se informa, se analizan los cambios en los valores

razonables de los activos y pasivos que deben medirse o determinarse de manera recurrente y no

recurrente según las políticas contables de FLACSO - Sede Ecuador

l

Para propósitos de revelación de los valores razonables, FLACSO - Sede Ecuador ha determinado clases

de activos y pasivos en base a la naturaleza, las características y los riesgos inherentes de cada activo y

£ pasivo y el nivel de jerarquía de valor razonable según se explicó anteriormente.

i c) Entidades de propósito especial»

Son entidades de propósito especial los fidecomisos constituidos, entidades con las que FLACSO - Sede

Ecuador realiza sus inversiones financieras y sobre las cuales mantiene control y obtiene todos los

B beneficios de los activos que posee. En los estados financieros de FLACSO - Sede Ecuador se

incorporan los activos y pasivos de estas entidades, y que corresponden a efectivo y equivalentes de

efectivo y a inversiones a valor razonable; así como los rendimientos generados con estos activos. Véase

M Nota 32.

d) Arrendamientos-

— i La determinación de si un acuerdo constituye o incluye un arrendamiento se basa en la esencia del

acuerdo a la fecha de su celebración, si el cumplimiento del acuerdo depende del uso de uno o más

| activos específicos, o si el acuerdo concede el derecho de uso del activo, incluso si tal derecho no se

encuentra especificado de manera explícita en el acuerdo.

| Los arrendamientos en los que FLACSO - Sede Ecuador no transfiere sustancialmente todos los riesgos y

los beneficios inherentes a la propiedad del activo, se clasifican como arrendamientos operativos. Los

| costos directos iniciales incurridos en la negociación de un arrendamiento operativo se suman al importe

en libros del activo arrendado y se reconocen a lo largo del plazo del arrendamiento sobre la misma base

que los ingresos por arrendamiento. Los arrendamientos contingentes se reconocen como ingresos en el

B período en el que se consideran ganados.

I e) Inventarios-

j Los inventarios se valoran al costo o valor neto realizable, el que sea menor. Los costos incurridos para

llevar cada producto a su ubicación y condición actual, forman parte del costo. Los inventarios de

|~~| FLACSO - Sede Ecuador se contabilizan según el método promedio. El inventario en proceso acumulatodos los costos incurridos, directamente atribuibles con la publicación de libros por parte de FLACSO -

12

I FACULTAD LATINOAMERICANA DE CIENCIAS SOCIALES


1—I Notas a los Estados Financieros

Por ei año terminado el 31 de diciembre de 2014


I l

• i Sede Ecuador, los mismos que no se encuentran terminados a la fecha del reporte. La estimación del

inventario obsoleto se realiza en función de la rotación de los inventarios.

nf) Activos intangibles-

Los activos intangibles adquiridos se miden inicialmente al costo. Luego del reconocimiento inicial, los

activos intangibles se registran al costo menos la amortización acumulada y cualquier pérdida acumulada

por deterioro del valor, en caso de existir.

g) Propiedad, mobiliario y equipo-

El mobiliario y el equipo se encuentran valorado al costo menos ia depreciación acumulada y las posibles

| .; pérdidas por deterioro de su valor. El costo incluye los costos por préstamos relacionados con proyectos

de construcción o instalación a largo plazo, en la medida en que se cumplan los requisitos para su

' reconocimiento.

■El costo de adquisición incluye el costo del activo y cualquier otro costo necesario para llevar a cabo la

inversión, siempre y cuando éstos no sean asumidos por terceros.

Los intereses y otros gastos financieros incurridos y directamente atribuibles a la adquisición o instalación

de los activos calificados, se capitalizan. Los activos calificados, son aquellos que requieren la

preparación para estar en condiciones de uso.

■

Los costos de mejoras que representan un aumento de la productividad, capacidad o eficiencia, o una

extensión de la vida útil de los bienes, se capitalizan como mayor costo de los mismos cuando cumplen los

requisitos de reconocerlo como activo. Los gastos de reparación y mantenimiento se cargan a las cuentas

de resultados del año en que se incurren.

i Los terrenos y edificios se registran a su valor razonable neto de depreciación acumulada sobre los

edificios; y las pérdidas por deterioro del valor reconocidas a la fecha de la revaluación. Las revaluaciones

se efectúan con la frecuencia suficiente para asegurarse que el valor razonable de un activo revaluado no

. - difiera significativamente de su importe en libros.

_3 Todo incremento por revaluactón se reconoce en el otro resultado integral y se acumula en la reserva por

revaluación de activos en el patrimonio, salvo, en la medida en que dicho incremento revierta una

disminución de revaluaciones del mismo activo reconocida previamente en los resultados, en cuyo caso

m ese incremento se reconoce en los resultados. Una disminución por revaluación se reconoce en los

resultados, salvo en la medida en que dicha disminución compense un incremento de revaluación del

mismo activo reconocido previamente en la reserva por revaluación de activos.

13



' ' Notas a los Estados Financieros


r(Expresado en dólares estadounidenses)

Actualmente, se registra una desafectación de la reserva por revaluación de activos a los resultados

acumulados, por la diferencia entre la depreciación basada en el importe en libros revaluado del activo y la

£ depreciación basada en el costo original del mismo. Además, la depreciación acumulada a la fecha de

revaluación se elimina contra el importe bruto en libros del activo y ese importe neto se incorpora como el

importe revaluado del activo. Al momento de la venta del activo revaluado, cualquier reserva por

r~ revaluación relacionada con ese activo específico se transfiere a los resultados acumulados.

' Los terrenos se registran de forma independiente de los edificios o instalaciones que puedan estar

asentados sobre los mismos y se entiende que tienen una vida útil indefinida, por tanto no son objeto de

depreciación.

Las propiedades y equipos se deprecian desde el momento en que los bienes están en condiciones de

uso, distribuyendo linealmente el costo de los activos entre los años de vida útil estimada.

Las tasas de depreciación están basadas en la vida útil estimada de los bienes, que son:

Años

Edificios 50

Maquinaría y equipo 10

Mobiliario 10

Equipo de cómputo 5

Vehículos 5

El valor residual de estos activos, la vida útil y el método de depreciación seleccionado son revisados y

ajustados si fuera necesario, a la fecha de cada estado de situación financiera para asegurar que el

método y el período de la depreciación sean consistentes con el beneficio económico y las expectativas de

vida de las partidas de propiedades y equipos.

iUn componente de propiedades y equipos o cualquier parte significativa del mismo reconocida

_ inicialmente, se da de baja al momento de su venta o cuando no se espera obtener beneficios económicos

_ futuros por su uso o venta. Cualquier ganancia o pérdida resultante al momento de la baja del activo

(calculada como la diferencia entre el ingreso neto procedente de la venta y el importe en libros del activo)

| [ se incluye en el estado de resultados integrales cuando se da de baja el activo.

A la fecha de cierre o siempre que haya un indicio de que pueda existir un deterioro en el valor de los

] activos, se comparará el valor recuperable de los mismos con su valor neto contable. Cualquier registro o

reverso de una pérdida de valor, que surja como consecuencia de esta comparación, se registra con cargo

o abono a los resultados integrales según corresponda.

I 14


SEDE ECUADOR - FLÁCSO




_ h) Propiedades de inversión-

Las propiedades de inversión se miden inicialmente por su costo de adquisición, incluido los costos de

transacción. Con posteridad al reconocimiento inicial, las propiedades de inversión se miden por su valor

razonable, el que refleja las condiciones del mercado a la fecha de cierre del periodo sobre el que se

informa. Las ganancias y pérdidas que surgen de los cambios en los valores razonables de las

propiedades de inversión se incluyen en los resultados en el periodo en el que ocurren, netas del

I— correspondiente efecto impositivo. Los valores razonables se determinan anualmente por un valuador

extemo independiente reconocido, mediante la aplicación del modelo de valoración recomendado por el

i Comité de Normas Internacionales de Valuación.

Las propiedades de inversión se dan de baja, ya sea en el momento de su venta o cuando la propiedad de

inversión se retira del uso en forma permanente y no se espera recuperar beneficio económico alguno de

su venta. La diferencia entre el ingreso neto procedente de la venta y el importe en libros del activo se

reconoce en el estado de resultados en el período en el que el activo es dado de baja.

\~

Se realizan transferencias a o desde las propiedades de inversión solamente cuando exista un cambio en

el uso de activo. Para una transferencia desde una propiedad de inversión hacia un componente de

1 propiedad, mobiliario y equipo, el costo atribuido tomando en cuenta para su posterior contabilización es el

valor razonable del activo a la fecha del cambio de uso. Si un componente de propiedad, mobiliario y

equipo se transfiera a una propiedad de inversión, FLACSO - Sede Ecuador contabiliza el activo hasta la

fecha del cambio de uso de acuerdo con la política establecida para propiedades, mobiliario y equipo.

i) Deterioro de activos de larga duración-

A cada fecha de cierre del periodo sobre el que se informa, FLACSO - Sede Ecuador evalúa si existe

algún indicio de que un activo pudiera estar deteriorado en su valor. Si existe tal indicio, o cuando una

prueba anual de deterioro del valor para un activo es requerida, FLACSO - Sede Ecuador estima el

importe recuperable de ese activo.

El importe recuperable de un activo es el mayor valor entre el valor razonable menos los costos de venta,

¡ ya sea de un activo o de una unidad generadora de efectivo, y su valor en uso, y se determina para un

activo individual, salvo que el activo no genere flujos de efectivo que sean sustancialmente independientes

de los de otros activos o grupos de activos.

!Cuando el importe en libros de un activo o de una unidad generadora de efectivo excede su importe

recuperable, el activo se considera deteriorado y su valor se reduce a su importe recuperable.

U ,5

r

u

|J FACULTAD LATINOAMERICANA DE CIENCIAS SOCIALES


— Notas a los Estados Financieros

■ Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014


I Las pérdidas por deterioro del valor correspondientes a las operaciones continuadas, incluido el deterioro

del valor de los inventarios, se reconocen en el estado de resultados integrales en aquellas categorías de

i gastos que correspondan con la función del activo deteriorado. En el caso de activos registrados al valor

razonable las pérdidas por deterioro se registran como una disminución del valor del re avalúo en la media

en que este valor exista.

Para los activos en general, a cada fecha de cierre del periodo sobre el que se informa, se efectúa una

evaluación sobre si existe algún indicio de que las pérdidas por deterioro del valor reconocidas

previamente ya no existen o hayan disminuido. Si existiese tal indicio, FLACSO - Sede Ecuador efectúa

una estimación del importe recuperable del activo o de la unidad generadora de efectivo. Una pérdida por

deterioro del valor reconocida previamente solamente se revierte si hubo un cambio en las suposiciones

utilizadas para determinar el importe recuperable del activo desde la última vez en que se reconoció una

pérdida por deterioro del valor de ese activo. La reversión se limita de manera tal que el importe en libros

del activo no exceda su monto recuperable, ni exceda el importe en libros que se hubiera determinado,

neto de la depreciación, si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del valor para ese activo en

años anteriores. Tal reversión se reconoce en el estado de resultados integrales. En el caso de los activos

registrados al valor razonable la reversión se registra como un incremento en el valor revaluado.

j) Otros activos-

En este rubro se registran:

• El comodato con el cuál el Municipio de Quito entregó el terreno sobre el cual se construyó la galería

de arte actual. Este rubro se reconoció a valor razonable en base a un avalúo realizado al 31 de

diciembre del 2008 y se amortiza de manera anual durante el plazo establecido en el comodato, toda

vez que es reconocido como un arrendamiento a largo plazo;

• Las obras de arte que son propiedad de la Institución, las cuales son medidas a valor razonable; y,

• Libros y colecciones que componen la biblioteca de la Institución, los cuales son reconocidos y

g medidos a costo histórico.

' k) Costos íinancieros-

| Los costos financieros directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción de un activo

que necesariamente requiere un período sustancial de tiempo para estar listo para su uso o venta, se

capitaliza como parte del costo de los respectivos bienes. Todos los demás costos por intereses se

registran como gastos en el período en que se incurren. Los costos financieros corresponden a intereses

y otros costos en los que incurre la entidad, relacionados con los préstamos obtenidos.

~l16

I I FACULTAD LATINOAMERICANA DE CIENCIAS SOCIALES


L_ Notas a los Estados Financieros

am Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014


l

I I) Pasivos contingentes-

Los pasivos contingentes son registrados en función a una evaluación realizada por la administración de

FLACSO - Sede Ecuador en la cual se determina su probabilidad de ocurrencia como remota, posible o

probable. Los pasivos contingentes evaluados como probables son registrados en base al mejor estimado

de la salida de recursos que ocasionarían a futuro, mientras que los pasivos contingentes evaluados como

i posibles son revelados en las notas a los estados financieros.

m) Obligaciones por beneficios a empleados-

Corto plazo:

Son beneficios cuyo pago es liquidado hasta el término de los doces meses siguientes ai cierre del

período, en el que los empleados han prestado los servicios, se reconocerán como un gasto por el valor

(sin descontar) de los beneficios a corto plazo que se han de pagar por tales servicios.i

Largo plazo:

FLACSO - Sede Ecuador mantiene beneficios por concepto de jubilación patronal y desahucio, definidos

por las leyes laborales ecuatorianas y se registran con cargo a resultados del año y su pasivo representa

el valor presente de la obligación a la fecha del estado de situación financiera, y que se determina

anualmente en base a estudios aduanales realizados por un perito actuarial independiente, usando el

i método de unidad de crédito proyectado. El valor presente de la obligación de beneficios definidos se

determina descontando los flujos de salida de efectivo estimados usando ta tasa de interés determinada

por el perito.

Las suposiciones para determinar el estudio actuarial incluyen determinaciones de tasas de descuento,

variaciones en los sueldos y salarios, tasas de mortalidad, edad, sexo, años de servicio, incremento en el

monto mínimo de las pensiones jubilares, entre otros. Debido al largo plazo que caracteriza a la reserva

para obligaciones por beneficios empleados, la estimación está sujeta a variaciones que podrían ser

importantes. El efecto, positivo o negativo sobre las reservas derivadas por cambios en las estimaciones,

se registra directamente en resultados del año.

_ n) Impuestos-

Acuerdo Sobre Privilegios e Inmunidades entre el Gobierno del Ecuador v la Facultad

~ Latinoamericana de Ciencias Sociales FLACSO - SEDE ECUADOR

El Gobierno de la República del Ecuador y la Secretaria General de la Facultad Latinoamericana de

tm Ciencias Sociales convinieron en suscribir ei Acuerdo Internacional s/n (FLACSO) sobre Privilegios e

Inmunidades en favor de la FLACSO - Sede Ecuador el 9 de septiembre de 1976, el cual fue publicado en

M el Registro Oficial No 189 de 8 de octubre de 1976.

17

J FACULTAD LATINOAMERICANA DE CIENCIAS SOCIALES


'—' Notas a los Estados Financieros

i i Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014


—I El Artículo cinco de este Acuerdo Internacional manifiesta que FLACSO - Sede Ecuador y sus bienes

están exentos en el territorio del Ecuador, de:

I .a) Todo impuesto o gravamen directo, ya sea fiscal, provincial o municipal.

b) Derechos de aduana, así como de prohibiciones y restricciones a la importación y exportación para

| su uso oficial, salvo en lo que a exportaciones e importaciones se refiere, aquellas que estén

terminantemente prohibidas por la legislación del Ecuador.

i l

Impuesto a la renta corriente y diferido

FLACSO Sede - Ecuador, al ser una organización de derecho privado sin fines de lucro, sus ingresos de

acuerdo con la Ley Orgánica de Régimen Tributario Interno y a la Ley Orgánica de Educación están

exonerados del pago de impuesto a la renta, siempre que sus bienes e ingresos se destinen a sus fines

i—i específicos y solamente en la parte que se invierta directamente en ellos.

En adición, cualquier excedente en los estados financieros de FLACSO - Sede Ecuador deberá ser

destinado a incrementar el patrimonio institucional.

i

Impuesto sobre las ventas

Los ingresos de actividades ordinarias no son sujetos al impuesto al valor agregado. El importe del

impuesto al valor agregado sobre las compras que se espera recuperar de la autoridad fiscal, se presenta

. como una cuenta por cobrar en el estado de situación financiera. FLACSO - Sede Ecuador solicita la

devolución de dichos importes conforme lo establece la legislación tributaria vigente en Ecuador y realiza

| ¡ un análisis de deterioro de dicha cuenta por cobrar de manera anual.

o) Reconocimiento de ingresos-

i Los ingresos se reconocen cuando es probable que los beneficios económicos asociados a la transacción

fluyan a FLACSO - Sede Ecuador y el monto de ingreso puede ser medido confiablemente,

I [ independientemente del momento en que se genera el cobro. Los ingresos se miden por el valor

_ razonable de la contraprestación realizada, teniendo en cuenta las condiciones de pago definidas

contractualmente y sin incluir impuestos ni aranceles.

Los criterios específicos de reconocimiento de los distintos tipos de ingresos son mencionados a

continuación:

Venta de bienes-

Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes se reconocen cuando los riesgos

_ significativos y las ventajas inherentes a la propiedad se hayan sustancialmente transferido al comprador,

lo cual ocurre, por lo general, al momento de la entrega de los bienes. Los ingresos de FLACSO - Sede

18

I FACULTAD LATINOAMERICANA DE CIENCIAS SOCIALES

SEDE ECUADOR • FLACSO

H Notas a los Estados Financieros

i—i Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014


i i Ecuador provienen de la venta de libros publicados propios y de libros mantenidos en consignación; y por

la venta de otros productos promocionales.

lLos ingresos por ventas, son reconocidas netas de devoluciones y descuentos, cuando se ha entregado el

—» bien y se han transferido los derechos y beneficios inherentes.

Venta de servicios-

'■ Los ingresos procedentes de servicios educativos, investigación, consultoría, arrendamientos operativos y

■ , otros se reconocen cuando el servicio ha sido prestado.

Los ingresos por prestación de servicios se consideran cuando se cumple lo siguiente:

a. El valor de los ingresos puede valorarse con fiabilidad;

b. Es probable que los beneficios económicos asociados con la transacción fluyan hacia FLACSO -

Sede Ecuador;

c. El grado de avance de la transacción al final del período puede ser medido con fiabilidad; y

I d. Los costos incurridos por la transacción y los costos para completarla, puedan ser medidos confiabilidad.

Para el caso de proyectos de docencia, investigación y consultoría, en los cuales el financista además de

la factura exija justificativos adicionales del gasto, el ingreso se reconocerá en función al gasto incurrido

I más el porcentaje de overhead devengado.

Si los costos futuros para completar el servicio no se pueden medir de manera fiable, los ingresos pueden

^J ser reconocidos sólo en la medida en que los gastos reconocidos sean recuperables (es decir los ingresos

se reconocen en un margen nulo o negativo), siempre que dichos gastos incurridos hasta la fecha se

puede medir con fiabilidad.

iLas estimaciones fiables pueden ser hechas por FLACSO - Sede Ecuador en base a los términos del

contrato-convenio firmado con los clientes:

• Los derechos exigibles a cada parte con respecto al servicio a prestar y recibir;

"| «La contrapartida del intercambio, y

• La forma y plazos de liquidación

g FLACSO - Sede Ecuador revisa y, cuando es necesario, corrige las estimaciones de los ingresos cuando

el servicio es realizado. La necesidad de estas revisiones no indica, necesariamente, que el resultado de

I la transacción no puede estimarse de forma fiable.

r

□

n






i

—i Pre asignaciones, transferencias y compensaciones del Gobierno Central-

FLACSO - Sede Ecuador recibe ingresos por recursos que son entregados por parte del Gobierno Central

(ver política de subvenciones de Gobierno}, los que son: (a) pre asignaciones del Estado Ecuatoriano,

para la ejecución de sus operaciones como institución de educación superior de post-grado, (b) valores

transferidos al ser FLACSO - Sede Ecuador identificada como organismo internacional; y (c)

compensación por las donaciones del impuesto a la renta efectuado en años anteriores a favor de las

universidades.

Estas subvenciones del gobierno son reconocidas cuando existe una seguridad razonable de que la

subvención va a ser recibida y todas las condiciones van a ser cumplidas. Cuando una subvención se

relaciona a un gasto, ésta es registrada en el ingreso del periodo en el que el gasto fue registrado. Cuando

una subvención se relaciona a un activo se contabiliza como un ingreso diferido y se reconoce como

_ ingreso en montos iguales durante la vida útil del activo relacionado.

j p) Reconocimiento de costos y gastos-

El costo de ventas se registra cuando se entregan los bienes, de manera simultánea al reconocimiento de

los ingresos por la correspondiente venta.

Los otros costos y gastos se reconocen a medida que se devengan, independientemente del momento en

que se pagan, y se registran en los períodos con los cuales se relacionan.

■4. USO DE JUICIOS, ESTIMACIONES Y SUPUESTOS CONTABLES SIGNIFICATIVOS

La preparación de los estados financieros de FLACSO - Sede Ecuador requiere que la administración deba

realizar juicios, estimaciones y suposiciones contables que afectan los importes de ingresos, gastos, activos y

pasivos informados y la revelación de pasivos contingentes al cierre del período sobre el que se informa. En

este sentido, la incertidumbre sobre tales suposiciones y estimaciones podría dar lugar en el futuro a resultados

que podrían requerir de ajustes a los importes en libros de los activos o pasivos afectados.

Estimaciones y suposiciones-

| *t Las suposiciones claves relacionadas con el futuro y otras fuentes claves de estimaciones de incertidumbres a

la fecha de cierre del periodo sobre el que se informa, que tienen un alto riesgo de ocasionar ajustes

significativos sobre los importes en libros de los activos y los pasivos durante el próximo ejercicio, se describen

p| a continuación: FLACSO - Sede Ecuador ha basado sus suposiciones y estimaciones considerando los

parámetros disponibles al momento de la preparación de los estados financieros. Sin embargo, las

* circunstancias y las suposiciones actuales sobre los acontecimientos futuros podrían variar debido a cambios en

| el mercado o a circunstancias que surjan más allá del control de FLACSO - Sede Ecuador. Esos cambios se

reflejan en las suposiciones en el momento en que ellos ocurren.

20






l

j • Estimación para cuentas dudosas de deudores comerciales:

La estimación para cuentas dudosas de deudores comerciales es determinada por la administración de

FLACSO - Sede Ecuador, en base a una evaluación de la antigüedad de los saldos por cobrar y la

posibilidad de recuperación de los mismos.

La estimación para cuentas dudosas de deudores comerciales se carga a los resultados del año y las

recuperaciones de cuentas provisionadas se acreditan a otros ingresos.

• Estimación para inventarios de lento movimiento, en mal estado y obsoleto:

La estimación para inventarios de lento movimiento, en mal estado y obsoleto es determinada en base a la

antigüedad de las partidas.

• Vida útil de propiedad, mobiliario y equipo:

Las estimaciones de vida útil se basan principalmente en las proyecciones de uso futuro de los activos.

En aquellos casos en los que se puedan determinar que la vida útil de los activos debería disminuirse, se

deprecia el exceso entre el valor en libros neto y el valor de recuperación estimado, de acuerdo a la vida

útil restante revisada. Factores tales como los cambios en el uso planificado de los distintos activos

podrían hacer que la vida útil de los activos se disminuya.

• Deterioro del valor de los activos no financieros:

FLACSO - Sede Ecuador evalúa los activos o grupos de activos por deterioro cuando eventos o cambios

en las circunstancias indican que el valor en libros de un activo podría no ser recuperable. Frente a la

existencia de activos, cuyos valores exceden su valor de mercado o capacidad de generación de ingresos

netos, se practican ajustes por deterioro de valor con cargo a los resultados del período en el caso de los

activos medidos al costo histórico y a los resultados integrales en el caso de activos medidos al valor

razonable.

• Obligaciones por beneficios a empleados:

El valor presente de las obligaciones de planes de pensión se determina mediante valuaciones actuariales.

Las valuaciones actuariales implican varias suposiciones que podrían diferir de los acontecimientos que

efectivamente tendrán lugar en el futuro. Estas suposiciones incluyen la determinación de la tasa de

descuento, los aumentos salariales futuros, los índices de mortalidad y los aumentos futuros de las

pensiones. Debido a la complejidad de la valuación, las suposiciones subyacentes y su naturaleza de largo

plazo, las obligaciones por beneficios definidos son extremadamente sensibles a los cambios en estas

suposiciones. Todas estas suposiciones se revisan a cada fecha de cierre del periodo sobre el que se

| informa.

21






Para la determinación de la tasa de descuento, el perito consideró las tasas de interés de bonos emitidos

por el gobierno.

El índice de mortalidad se basa en las tablas biométricas de experiencia ecuatoriana publicadas por el

Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social (IESS) según Registro Oficial No. 650 det 28 de agosto de 2002.

Los aumentos futuros de salarios y pensiones se basan en los índices de inflación futuros esperados para

el país.

Provisiones y continoencias-

Debido a las incertidumbres inherentes a las estimaciones necesarias para determinar el importe de las

provisiones y contingencias, los desembolsos reales pueden diferir de los importes reconocidos originalmente

sobre la base de las estimaciones realizadas.

La determinación de la cantidad a provisionar está basada en la mejor estimación de los desembolsos que

serán necesarios pagar por la correspondiente obligación, tomando en consideración toda la información

disponible a la fecha del periodo, incluyendo la opinión de expertos independientes tales como asesores legales

y consultores.

5. NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA EMITIDAS

A la fecha de emisión de estos estados financieros, se han publicado enmiendas, mejoras e interpretaciones a

las normas existentes que no han entrado en vigencia y que la Entidad no ha adoptado con anticipación. Estas

son de aplicación obligatoria en la preparación de los estados financieros de la Entidad a partir de las fechas

indicadas a continuación:

Norma

NIIF11

NIC16y38

NlC16y41

NIIF10 yNIC28

NIC27

NIIF14

Tema

Enmienda relativa a la adquisición de una participación en una

operación conjunta "Acuerdos conjuntos".

Enmiendas a estas Normas relacionadas con los métodos de

depreciación y amortización.

Enmiendas a estas Normas relacionadas con las plantas portadoras

de frutos y su inclusión como parte del rubro "Propiedades, planta y

equipo".

Enmiendas con relacionadas con la venta o la aportación de bienes

entre un inversor y su asociada o negocio conjunto.

Enmienda que trata de la inclusión del método de valor patrimonial

proporcional (VPP) para la valoración de inversiones.

Publicación de la norma "Cuentas de Diferimientos de Actividades

Reguladas'

Aplicación obligatoria

para ejercicios

iniciados a partir de:

1 de enero 2016

1 de enero 2016

1 de enero 2016

1 de enero 2016

1 de enero 2016

1 de enero 2016

22

r






NIIF5

NIIF7

NIC19

NIC34

NIIF15

NIIF9

Mejoras que clarifican ciertos temas de clasificación entre activos. 1 de julio 2016

Mejoras que modifican lo relacionado a las revelaciones de los 1 de julio 2016

contratos de prestación de servicios y las revelaciones requeridas

para los estados financieros interinos.

Mejoras que clarifican el modo de determinar la tasa de descuento 1 de julio 2016

para las obligaciones por beneficios post-empleo.

Mejoras que clarifican lo relacionado con la información revelada en 1 de julio 2016

el reporte interino y las referencias incluidas en el mismo.

Publicación de la norma "Reconocimiento de los ingresos 1 de enero 2017

procedentes de los contratos con los clientes", esta norma

reemplazará a la NIC 11 y 18.

Publicación de la norma "Instrumentos financieros", versión 1 de enero 2018

completa,

La Administración de la Entidad basada en la naturaleza de sus operaciones, estima que la adopción de las

enmiendas, mejoras e interpretaciones antes descritas no tendrán un impacto significativo en los estados

financieros en el ejercicio de su aplicación inicial.

6. INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR CATEGORÍA

Los instrumentos financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 se conforman de la siguiente manera:

2014 2013

Corriente No corriente Corriente No corriente

Activos financieros medidos a costo amortizado

Efectivo y equivalentes de efectivo


Activos financieros medidos a valor razonable

Inversiones financieras

Total activos financieros

Pasivos financieros medidos a costo amortizado


2,446,678

590,029

10,279,549

13,316,256

483,245

3.337,227

536,810

10,618,894

14,492,931

425,728

Los activos y pasivos financieros medidos a costo amortizado se aproximan al valor justo debido a la naturaleza

de corto plazo de estos instrumentos.

7. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los saldos de efectivo y equivalentes de efectivo se conforman como sigue:

Bancos (1)

Cajas chica y fondos rotativos (2)

2014

2,427,223

19,455

2,446,678

2013

3,320,159

17,068

3,337,227

23






(1) FLACSO - Sede Ecuador mantiene sus cuentas corrientes en Dólares de los Estados Unidos de América en entidades

financieras locales; ios fondos son de libre disponibilidad y no generan intereses.

(2) Caja chica y fondos rotativos constituyen fondos destinados para adquisiciones menores necesarias para la

administración de FLACSO - Sede Ecuador y para la administración de proyectos específicos.

8. DEUDORES COMERCIALES, NETO

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los deudores comerciales se conforman de la siguiente manera:

2014 2013

Docencia y servicios (1)

Aportes gubernamentales (2)

Venta de bienes y servicios (3)

Transferencia y donaciones de capital e inversión

del sector público

Otros

Deudores no recuperables (5)

Total

Valor

bruto

152,376

30,583

100,865

(4) 289,649

15,720

207,519

Provisión

cuentas

dudosas

{206,682)

Valor

neto

152,376

30,583

100,865

289,649

15,720

837

Valor

bruto

163.687

61,167

279,678

31,441

26,912

Provisión

cuentas

dudosas

(26,076)

Valor

neto

163,687

61,167

279,678

31.441

837

796,711 {206,682) 590.029 562,886 (26.076) 536,810

H

(1) Constituyen las cuentas por cobrar, originadas por admisión, matrícula y colegiatura de los estudiantes de los diferentes

programas de FLACSO - SEDE ECUADOR. Los plazos de vencimiento de las cuentas por cobrar se extienden hasta 30

días contados a partir de la fecha de emisión de las respectivas facturas, no están sujetas a ningún descuento por

pronto pago, no generan intereses excepto intereses de mora a la tasa que indica el Banco Central del Ecuador del

10% y son recuperables en la moneda funcional de los estados financieros.

(2) Constituye la cuenta por cobrar por la asignación del Ministerio de Relaciones Exteriores por la cuota del mes de

diciembre del año 2014.

(3) Corresponde a los valores pendientes de cobro por los proyectos de investigación y consultoría que ejecuta FLACSO -

SEDE ECUADOR y que serán recuperados en el año 2015 y cuentas por cobrar generada por otros conceptos de

menor valor.

(4) Constituye Ea cuenta por cobrar al Ministerio de Finanzas por la reliquidación del Impuesto al Valor Agregado y el

Impuesto a la Renta del año 2013, de acuerdo al oficio No. SENESCYT-SGES-2014- 2293-CO, notificado en el año

2014.

(5) Está constituido principalmente por el valor provisionado de la cuenta por cobrar al Instituto Ecuatoriano de Seguridad

Social IESS por el proyecto "Conceptuaiización, formulación y articulación de las herramientas y elementos de la

planificación y gestión institucional en el marco del aseguramiento universal". Adicionalmente incluye otros valores por

cobrar de servicios prestados por FLACSO - Sede Ecuador y que se encuentran en gestión de cobranza.

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 la antigüedad de cuentas por cobrar comerciales se formaba de la siguiente

manera:

24

J

Ü

n

r


SEDE ECUADOR - FLACSO '




2014 2013

Vigente

Vencida

De 1 a 30 días

De 31 a 60 días

De 61 a 90 días

De 91 a 180 días

Más de 180 días

Total cuentas por cobrar

No deteriorada

511,182

27,425

1,256

1,098

3,026

252,723

796,711

Deteriorada

-

-

-

-

-

(206,682)

(206,682)

Total

511,182

-

27,425

1,256

1,098

3,026

46,041

590,029

No deteriorada

236,988

277,819

2,516

176

-

45,387

562,886

Deteriorada

-

-

-

-

-

(26,076)

(26,076)

Total

236,988■

277,819

2.516

176

19,311

536.810

Durante los años 2014 y 2013, el movimiento de la estimación para cuentas incobrables fue como sigue:

2014 2013

Saldo al inicio

Más (menos):

Adiciones

Bajas y reversiones,

26.076

182,803

(2,196)

24,732

7,926

(6,582)

Saldo al final 206,682 26,076

r

u

r

9. ENTIDADES RELACIONADAS

Las operaciones entre FLACSO - Sede Ecuador y sus entidades relacionadas, forman parte de las

transacciones habituales de la Institución en cuanto a su objeto y condiciones.

Durante los años 2014 y 2013, se han efectuado las siguientes transacciones con entidades relacionadas:

31 de diciembre de

País Sociedad Origen 2014 2013

Costa Rica Secretaria General FLACSO Cargos de relacionadas 45.705

45,705

35.309

35,309

Las transacciones con la Secretaría General de FLACSO - SEDE ECUADOR se producen principalmente por la

emisión de títulos a los estudiantes graduados de los distintos postgrados ofrecidos por la Sede Ecuador, este

valor asciende a US $23,008 en el año 2014, mientras que en el año 2013 el valor es de US $ 12,241.

Adicionalmente, en el año 2014 se realizó una contribución a la Secretaría General por concepto de aporte para

la Coordinación Docente por un valor de US $ 19,710 y finalmente un valor de US $ 2,987 por pago de

honorarios principalmente por evaluación extema de los diferentes programas académicos de FLACSO - Sede

Ecuador.

n 25

r






■ a) Administración y alta dirección-

Los miembros de la administración y alta dirección, son personas que asumen la gestión de la Facultad

; f Latinoamericana de Ciencias Sociales Sede Ecuador - FLACSO - Sede Ecuador, constituidos en el

Consejo Académico, no han participado al 31 de diciembre de 2014 y 2013 en transacciones no habituales

' ' y/o relevantes.

i ib) Remuneraciones y compensaciones de la administración y alta dirección-

La administración y alta dirección son aquellas personas que tienen autoridad y responsabilidad para

planificar, dirigir y controlar las actividades de la entidad, ya sea directa o indirectamente, que integran el

Consejo Académico. Durante los años 2014 y 2013, los importes reconocidos como gastos de gestión de

personal clave, se forman como siguen:

2014 2013

Sueldos fijos 555,994 569,127

Otros beneficios 31,299 48,382

I 587,293 617,509

El Consejo Académico al final del año 2014, se encontraba conformado por las siguientes autoridades:

• Juan Ponce, Director;

— • Gioconda Herrera, Subdírectora Académica;

• María Belén Albornoz, Coordinadora Área Docente;

• Carlos Espinoza, Coordinador Área de Investigación;

• Camilo Montenegro, Representante de los Estudiantes;

• Anita Krainer, Representante de los Profesores;

• Ana Lucia Cárdenas, Subdirectora Administrativa; y,

• Leónidas Molina, Subdirector Financiero.

■

10. IMPUESTOS POR COBRAR Y POR PAGAR

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los impuestos por cobrar y por pagar se detallan de la siguiente manera:

2014 2013

I ' Por cobrar :Devolución de impuesto al valor agregado - IVA (1)

Por pagar:

, Impuesto al Valor Agregado - IVA (2)

I Retenciones en la fuente Impuesto a la Renta (3)Retenciones de impuesto al Valor Agregado - IVA (3)

338,474

9,529

49,354

19,879

78,762

191.213

8,745

45,603

22,523

76,871

r 26

u






(1) Representa los importes de Impuesto al Valor Agregado - IVA pagados por FLACSO - Sede Ecuador en la adquisición

de bienes y servicios sobre los cuales se tiene derecho a devolución por parte del Servicio de Rentas Internas - SRI.

[ Este saldo corresponde a los últimos 9 meses det año 2014.

(2) Corresponde al Impuesto al Valor Agregado (IVA) generado en la facturación emitida por FLACSO - Sede Ecuador, que

I es pagado al Servicio de Rentas Internas - SRI en el mes siguiente a su registro.

i (3) Corresponde a las retenciones de Impuesto a la Renta e Impuesto al Valor Agregado que son efectuadas en los pagos

a los proveedores, las cuales son pagadas al Servicio de Rentas Internas en el mes siguiente a su registro.

rOtras consideraciones tributarías

La tarifa impositiva del Impuesto al Valor Agregado - IVA, se encuentra determinada en 0% y 12% para

distintos bienes y servicios, ei cual tiene como hecho generador la transferencia de dominio de bienes y la

prestación de servicios.

■Los bienes y servicios adquiridos por FLACSO - Sede Ecuador gravan principalmente el 12% de IVA, mientras

que los bienes y servicios ofrecidos gravan tarifa 0% en su mayoría e importancia.

11. OTRAS CUENTAS POR COBRAR

I—i Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las otras cuentas por cobrar se conforman de la siguiente manera:

2014 2013

Anticipos y fondos entregados a terceros (1) 204,188 303,304

Empleados 9,983 22.288

Fondo a rendir cuentas 18,570 26,485

232,741 352,077

(1) Corresponde principalmente, a los valores entregados en calidad de anticipos por bienes y servicios que a la fecha

de presentación de los estados financieros están pendientes de ser devengados; principalmente por becas

correspondiente al mes de enero de 2015 pagadas en el mes de diciembre de 2014 a los estudiantes.

12. INVENTARIOS

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los inventarios se formaban de la siguiente manera:

2014 2013

Libros y publicaciones (1)

Suministros y materiales (2)

Materiales de mantenimiento (2)

Libros y publicaciones en proceso (3)

119,825

65.086

51,579

72,290

253,550

54,738

32,385

26.259

308,780 366,932

Menos- Estimación para obsolescencia (52,793) (98,123)

255,987 268,809

27






(1) Corresponde a los libros que FLACSO - Sede Ecuador mantiene para la venta.

(2) Corresponde a los suministros y materiales que FLACSO - Sede Ecuador mantiene para su consumo periódico.

(3) Corresponde a los costos acumulados de los libros que FLACSO - Sede Ecuador publicará.

El movimiento de la provisión para inventarios de lento movimiento y obsoletos. Durante los años 2014 y

2013, fue como sigue:

2014 2013

Saldo al inicio

Más (menos):

Adiciones

Bajas, reversiones

Saldo al final

98,123

3,022

(48.352)

52,793

123.398

40,192

(65,467)

98,123

L

L

J

n

13. INVERSIONES A VALOR RAZONABLE

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las inversiones a valor razonable son administradas a través de tres

fideicomisos mercantiles constituidos por FLACSO - Sede Ecuador y que se describen en detalle en la Nota 31.

El beneficiario de los fideicomisos es FLACSO - Sede Ecuador, a través de las decisiones que tome el Comité

Fiduciario conformado por personal ejecutivo de FLACSO - Sede Ecuador.

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las inversiones a valor razonable que reportan los Fideicomisos

constituidos, se forman de los siguientes tipos de inversión:

2014 2013

Institución emisora

Depósito en fondo de inversiones (1)

Certificados de depósitos (2):

Banco de Guayaquil S.A.

Banco de la Producción S.A. Produbanco

Banco Pacifico

Banco Rumiñahui

Banco Pichincha

Banco Promerica

Banco Solidario

Banco Universal S.A. Unibanco

Centro Educativo Integral Ceneica S.A.

Banco Bolívar ¡ano

Certificado de inversión (3):

Diners Club

Fondo Prestige

Obligaciones (Papeles de Deuda) (4):

Automotores Y Anexos S.A. Ayasa

Cepsa S.A.

Interoc S.A.

Óptica Los Andes Cia LtdaPlásticos Del Litoral Plastlit S.A.

Tiendas Industriales Asociadas Tía S.A.

Ecogat

Compañía Ecuatoriana Del Caucho S.A.

Valor

246,976

612,784

563,131

975.170

1,257,440

515,069

808,890

-

-

409,903

492,354

109,379

33,404

-

62,269

44,796

-

325,053

83,911

-

Tasa promedio

7%

6.40%

7%

7%

7%

7%

-

-

5.75%

4.40%

4.50%

7.75%

-

8%

7.50%

-

7.50%

8%

_

Valor

2.368,232

108,943

342,220

662,030

154,894

1.235,861.

526,149

340,241

31.426

-

509,890

-

43,134

13,472

77,911

66,929

1,268

414,899

97,283

173,359

Tasa promedio

6.50%

6.77%

6.55%

6.75%

7.00%

6.93%

6.80%

7.00%

-

6.25%

-

7.75%

7.03%

7.75%

8.00%

8.00%

8.00%

8.00%

7.75%

28

r

L

r

D

L

J

J

n






Institución emisora

Continental Tire

El Rosado

Expalsa

Inesa

Intervisatrade

Produbanco

Mareauto

Telconet

Fideicomiso Jaher

Teojama Comercial S.A.

Titularización (5):

Fideicomiso Comándate

Fideicomiso Artefacta

Fideicomiso Primera Titularización Flujos Futuros Contecon Gye

Fideicomiso Segunda Titularización Flujos - Portafolio CFN

Fideicomiso La Fabril

Fideicomiso Mercantil Tercero Artefacta

Fideicomiso Espoir

Fideicomiso Segunda Titularización de Flujos Nestlé Ecuador

Fideicomiso Litoral

Fideicomiso Primera Titularización de Flujos Automotores y Anexos

Fideicomiso Titularización de Flujos Jaher

Eseico

Tercera Titularización de Flujos Artefacta

Papel Comercial (6)

Diners Club

Floralp S.A

La Fabril S.A.

Furoani Obras y Proyectos S.A.

Total inversiones a valor razonable

2014 2013

Valor

347.290

121,658

47,463

81,157

61,533

307.448

110.559

583,657

101.086

237,523

26.624

107,955

46,837

-

-

54,946

-

171.615

-

11,970

96,560

4,655

594,337

240.128

94,952

289,069

10,279,549

Tasa promedio

7.75%

7%

8%

8%

7.75%

7.53%

8.25%

8%

8.50%

8.25%

7.50%

7.58%

6.50%

-

-

8%

8%

-

8.50%

7.50%

7.50%

0%

0%

0%

6%

Valor

331.965

153,779

70,382

166.775

145,133

-

145,161

743.876

-

96,487

410.347

46,437

159,897

91,949

133,374

102,791

-

231,586

26.197

201,271

170,036

-

23,310

-

-

-

-

10,618,894

Tasa promedio

7.75%

7.00%

8.00%

8.00%

8.25%

-

7.50%

7.25%

-

7.50%

8.25%

7.28%

7.03%

6.50%

7.50%

a.00%

8.00%

7.25%

8.50%

7.00%

-

7.50%

-

-

-

-

Las inversiones por tipo de instrumento al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se conformaban como sigue:

2014 2013

Tipo de Instrumento

Depósitos en fondo de inversiones (1)

Certificados de depósitos (2)

Certificado de inversión (3)

Obligaciones (Papeles de deuda) (4)

Titularización (5)

Papel Comercial (6)

Valor

246,976

5,142,387

601,733

2,311,282

758.685

1,218,486

Tasa promedio

5%

6.74%

4.45%

7.82%

7.70%

1.50%

Valor

2,368,232

3,401,764

509,890

2.741,813

1,597,195

Tasa promedio

5%

6.79%

6.25%

7,72%

7,53%

m

10,279,549 10,618,894

(1) Corresponde a depósitos en el fondo de inversión Real, que generan intereses a la tasa del 5%.

(2) Constituyen certificados de depósito con tasas de interés fijas. Los emisores de estos documentos tienen una

calificación de crédito mínima AA. Ninguno de estos activos se encuentra vencido o deteriorado.

(3) Constituyen certificados de inversión con tasas de interés fijas. Los emisores de estos documentos tienen una

calificación de crédito mínima AAA-. Ninguno de estos activos se encuentra vencido o deteriorado.

29

r

i





n


(4) Obligaciones (papeles de deuda) emitidos por compañías de Ecuador con tasas de interés fijas. Los emisores de estos

documentos tienen una clasificación de crédito mínima AA+. Ninguno de estos activos se encuentra vencido o

deteriorado.

(5) Constituyen principalmente certificados de titularización de flujos o de cartera emitidos por compañías de Ecuador con

tasas de interés fijas. Los emisores de estos documentos tienen una clasificación de crédito mínima AAA-. Ninguno de

estos activos se encuentra vencido o deteriorado.

(6) Constituyen los papeles comerciales obtenidos en el mercado financiero en instituciones con una calificación mínima de

AA y en el mercado real en compañías de Ecuador con una calificación de crédito mínima de AA+.

r

Las inversiones al 31 de diciembre de 2014, según la jerarquía de medición, están conformadas como sigue:

2014

Precios de cotización en mercados de activos (Nivel 1)

Datos de entrada observable significativos (Nivel 2)

5,870,832

4,408.717

10,279.549

No hubo transferencias entre las jerarquías de Nivel 1 y Nivel 2 durante el año 2014.

Al 31 de diciembre de 2014 los entes de inversiones, como se indica en la Nota 31 tiene como objetivo

contar con los recursos para financiar lo siguiente:

2014

Fondo de Desarrollo Académico

Fondo de Inversión y Becas

Fondos de Jubilación Patronal Mejorada (1)

Fondos de Desahucio (1)

Inversión Fondo Académico para Mejoramiento de Infraestructura

6,504.257

511,679

705,292

925.619

393.904

(1) Estos activos financian la reserva de jubilación patronal y desahucio. No se mantiene un fondo independiente y por

instrucción del Comité Fiduciario se separa al activo conforme el cálculo efectuado por el perito al cierre del periodo.

Ver Nota 21.

J

14. ACTIVOS DISPONIBLES PARA LA VENTA

Al 31 de diciembre de 2014, los activos disponibles para la venta se formaban de la siguiente manera:

2014

Terrenos

Edificios

Maquinarías y equipos

Mobiliario

Equipo de cómputo

Costo

509,672

452,444

10.603

28.601

5,112

1,006.433

Depreciación

acumulada

(15,764)

(3,246)

(8,903)

(3,069)

(30.982)

Total

509,672

436,681

7,357

19,698

2.043

975,451

30






Estas propiedades corresponden al edificio de la residencia de FLACSO - Sede Ecuador, que por disposición

del Director de FLACSO - Sede Ecuador, mediante el memorando N° 140 del 17 de diciembre del 2014, indica

que serán vendidas en el año 2015 y los valores que se obtengan de esta venta se utilizarán para la

construcción de los nuevos edificios de FLACSO - Sede Ecuador.

15. ACTIVOS INTANGIBLES

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los activos intangibles corresponden a software, sistemas y licencias.

El movimiento de los activos intangibles durante los años 2014 y 2013, fue como sigue:

2014 2013

Saldo al inicio

Más (menos):

Adiciones

Bajas

Amortización

Saldo al final

126,184

104,136

-

(35,863)

194.457

138,880

73,664

(50,500)

(36,060)

126.184

16. PROPIEDADES DE INVERSIÓN

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el saldo de propiedades de inversión se formaba de la siguiente manera:

Saldo al 31 de diciembre de 2012

Avalúos (pérdida / ganancia neta por registro de valor

razonable incluida en el resultado del ejercicio como otros

ingresos y otros costos y gastos (1)


Traspaso de propiedades de inversión a propiedad planta y

equipo del terreno y edificación de Martinizing (2)

Saldo ai 31 de diciembre de 2014

Edificios Terrenos Total

165,971 1,613,682 1,779,653

(122,642) 146.590 23,948

43,329 1,760.272 1,803,601

(43,329) (1,676,424) (1,719,753)

83,848 B3.848

1

(1) El valor razonable de las propiedades de inversión ha sido medido de acuerdo al Nivel 2, previsto en la jerarquía de

valor razonable para la valuación del mismo, de acuerdo con el informe del perito realizado en el año 2013, conforme a

política de revaluación de propiedad, mobiliario y equipo, la cual indica que debido a la estabilidad de precios de bienes

inmuebles, FLACSO - Sede Ecuador realizará revaluaciones de sus activos cada tres años.

(2) En el año 2014 se decidió empezar con la planificación y diseño de los edificios FLACSO IV y V; por lo que se realizó el

traspaso del terreno y edificación de Martinizing ubicados en Quito en la Av. Diego de Almagro y Pradera, desde activos

de inversión a propiedad mobiliario y equipo.

31

u

n

L






Al final del año 2014, estas propiedades consisten en el terreno ubicado en Ea parroquia de Calderón, en la

ciudad de Quito.

FLACSO - Sede Ecuador no tiene restricciones sobre la venta de sus propiedades de inversión, ni tiene

asumidas obligaciones contractuales de comprar, construir o desarrollar propiedades de inversión, o de realizar

reparaciones, tareas de mantenimiento o ampliaciones sobre ellas.

17. PROPIEDAD, MOBILIARIO Y EQUIPO

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el saldo de propiedades, mobiliario y equipos se formaba de la siguiente

manera:

2014 2013

Terrenos (1)

Edificios

Maquinarías y equipos

Mobiliario

Equipo de cómputo

Vehículos

Bienes artísticos y culturales

Costo de obras en

construcción

Costo

5,776,293

20,269,089

1,022.516

1,468,999

2.283,516

58,541

15,479

5,600

30,898,033

Depreciación

acumulada

-

(427,367)

(334,824)

(612,154)

(817.186)

(44,216)

(819)

(2,236,566)

Total

5,776,293

19,841,722

687,692

856,845

1,466,330

14,325

14,660

5,600

28,663,467

Costo

3,519,730

18,867.600

786,670

1,349.512

1,348.687

58,541

5,279

21,120

25,957,141

Depreciación

acumulada

-

(261,492)

(495,583)

(517,486)

(33,678)

(115)

(1,308,354)

Total

3,519.730

18,867,600

525,178

853,930

831,201

24,863

5,165

21,120

24,648,787

El valor razonable de los edificios y terrenos se determinó en el año 2013, utilizando el método de valores de

mercado comparables. Nivel 2 de jerarquía. Esto significa, que las valuaciones realizadas por el valuador se

basan en precios de cotización comparables en mercados activos, ajustados por las diferencias en la

naturaleza, ubicación y/o condición de cada propiedad en particular.

Para la realización del avalúo en el año 2013 se aplicó un modelo de valuación recomendado por el Consejo de

Normas Internacionales de Valoración. Los siguientes son los principales supuestos utilizados:

2013

Tasa de rendimiento de inmuebles

Tasa de inflación

Tasa anual de crecimiento del valor de los

arrendamientos

Tasa anual de ocupación a largo plazo

9.10%

3.5%

5%

100%

(1) Terrenos incluye el recibido por FLACSO - Sede Ecuador el 23 de enero de 2001 de dos mil setecientos metros

cuadrados ubicado en la calle La Pradera E7-174 y Avenida Diego de Almagro, sector La Pradera, en donación por

parte del Municipio del Distrito Metropolitano de Quito, con el objeto de que FLACSO - Sede Ecuador destine el

inmueble a la construcción y equipamiento de su Sede.

32






LEl Convenio de donación expresa que el beneficiario (FLACSO - Sede Ecuador) no podrá disponer libremente del

terreno, quedándole prohibida su enajenación actual o futura a cualquier título. Por último manifiesta que si FLACSO -

Sede Ecuador donataria no cumple con todas y cada una de las condiciones establecidas en las cláusulas que

anteceden, se resolverá expresamente el contrato y el Municipio Metropolitano de Quito, en caso de conflicto, dispondrá

la reversión unilateralmente, con todas las construcciones y mejoras sin reconocimiento de valor alguno, por los gastos

invertidos en el inmueble.

n

j

u

33

FACULTADLATINOAMERICANADECIENCIASSOCIALES

SEDEECUADOR

-FLACSO

NotasalosEstadosFinancieros

Por

elañoterminado

el31dediciembrede2014

(Expresadoendólaresestadounidenses)

Durante

losaños2014y2013,

elmovimientopropiedad,

mobiliarioyequipofue

elsiguiente:

Costo:

Saldo

al31dediciembrede2012

Adiciones

Avalúos,reconocidoen

otroresultado

integral

Ajustesyreclasificaciones

Bajasyventas

Saldo


Adiciones

Transferenciasdeobrasen

proceso/adecuaciones

Transferenciasrealizadasaactivos

disponiblespara

laventa


Bajasyventas

Saldo


Depreciaciónacumulada:

Saldo


Depreciación

Avalúos,reconocidoen

otroresultado

integral

Bajasyventas

Saldo


Valornetoen

libros2013

Depreciación


Bajasyventas

Saldo


Valornetoen

libros2014

Terrenos

2,718,714

557,963

243,053 - -

3,519,730

2,766,234 -

(509,672) - -

5,776,292 - - - -

3,519,730 - - -

5,776,292

Edificios

18,926,789

162,920

(219,830)

(2,279) -

18,867,600

1,849,672 -

(452,444)

4,261 -

20,269,089

(643,358)

(380,673)

1,024,031 -

18,867,700

(427,367) - -

(427,367)

19,841,722

Maquinaria

yequipo

673,893

44,383

68,699

(305) -

786,670

251,698 -

(10,603)

(3,996)

(1,253)

1,022,516

(199,423)

(62,069) - -

(261,492)

525,178

(77,115)

3,266

518

(334,824)

687,693

Mobiliario

1,284,654

68,906 -

(4,048) -

1,349,512

113,212 -

(28,601)

34,875

1,468,999

(377,432)

(118,150) - -

(495,582)

853,930

(116,572) - -

(612,154)

856,845

Equipode

cómputo

1,206,531

148,940 - -

(6,784)

1,348,687

963,571

-

(5,112)

(18,902)

(4,728)

2,283,516

(322,489)

(200,342) -

5,345

(517,486)

831,201

(305,275)

3,069

2,506

(817,185)

1,466,330

Vehículos

58,541 - - - -

58,541 - - - - -

58,541

(23,141)

(10,538) - -

(33,679)

24,863

(10,538) - -

(44,216)

14,325

Bienes

artísticosy

culturales

-

5,279 - - -

5,279

10,200 - - - -

15,479 -

(114) - -

(114)

5,165

(705) - -

(819)

14,660

Costode

obrasen

construc-

-

21,120 - - -

21,120

431,849

(412,494) -

(34,875) -

5,600 - - -

21,120 - - -

5,600

Total

24,869,122

1,009,511

91,922

(6,632;

(6,784]

25,957,139

6,386,436

(412,494;

(1,006,433;

(18,637;

(5,981)

30,900,032

(1,565,843]

(771,886;

1,024,031

5,345

(1,308,353)

24,648,787

(937.570)

6,335

3,024

(2,236,565)

28,663,467

34

J






18. OTROS ACTIVOS

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los otros activos se formaban de la siguiente manera:

2014 2013

Obras de arte

Galería de arte

Libros y colecciones

194,150

346,249

687,440

1,227,838

194,150

355,127

613,058

1,162,335

Ü

n

j

Durante los años 2014 y 2013, el movimiento de otros activos fue el siguiente:

Obras de arte Libros y colecciones Galería de arte Total


Adiciones

Amortización


Adiciones

Amortización


186,150

8,000

194,150

194,150

523,575

89,483

613,058

74,382

687,440

364,005

(8,878)

355,127

(8,878)

346,249

1,073,730

97,483

(8,878)

1,162,335

74,381

(8,878)

1,227,838

19. ACREEDORES COMERCIALES

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los acreedores comerciales se formaban de la siguiente manera:

2014 2013

Proveedores (1)

Cuentas por pagar de años anteriores (2)

Provisiones de proveedores (3)

18,700

11,134

453,411

483,245

35,136

5,399

385,193

425,728

(1) Se originan principalmente por la adquisición de bienes y servicios necesarios para la ejecución de las operaciones de

FLACSO - Sede Ecuador.

(2) Comprende principalmente el valor retenido por garantías en los años 2011 y 2012, las mismas que serán canceladas

en el año 2015 una vez se cumpla con las cláusulas contractuales de los contratos que generaron estas retenciones.

(3) Corresponde a la provisión realizada por los bienes y servicios recibidos en el año 2014 y que se pagarán en el año

2015.

La política de pago de la institución es de 30 días y/o cuando se cumplan las cláusulas contractuales.

20. OBLIGACIONES POR BENEFICIOS A EMPLEADOS

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los beneficios a empleados se formaban de la siguiente manera:

35






Décimo tercer sueldo

Décimo cuarto sueldo

Seguro social

Otros beneficios

Otras provisiones

menores

(a)

(a)

<b)(c)

Saldo al

12.31.2012

33.762

25.488

113,773

271,375

978

Provisión

480,231

74.379

1,495,157

190,717

Pagos

(470,084)

(70,860)

{1,485,641)

(271,375)

Saldo al

12.31.2013

43,909

29,007

123,289

190,717

978

Provisión

511,612

77,940

1,603,118

217,110

2,174

Pagos

(507,519)

(75,318)

{1,591,062)

(190,717)

Saldo al

12.31.2014

48.002

31,629

135,346

217,110

3,152

445,376 2.240,484 (2,297.960) 387,900 2,411,954 (2,364.615) 435,239

Ll

J

(a) Las provisiones del décimo tercero y cuarto sueldo calculado por el período 2014-2015 serán canceladas conforme

las fechas establecidas en el marco legal.

ib) El valor por pagar al Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social por concepto de aportes personales y patronales,

préstamos hipotecarios y quirografarios y fondos de reserva; generados y retenidos en la nómina del mes de

diciembre de 2014.

(c) Según pronunciamiento emitido por el Ministerio de Relaciones Laborales en el Registro Oficial No. 609 del 3 de

enero de 2012, se acuerda emitir la "norma para el pago de la remuneración variable por eficiencia de las y los

servidores que ocupen puestos de carrera mediante nombramiento o contrato de servicios ocasionales". Para el

pago de estos beneficios los empleados deben cumplir varias metas que se establecen en cada año por FLACSO -

Sede Ecuador.

"1

L

21. OTROS PASIVOS

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los otros pasivos se formaban de la siguiente manera:

22.

2014 2013

Ingresos diferidos de proyectos (a)

Ingresos diferidos de estudiantes (b)

Otros

522,092

258,301

50,764

831,157

483,014

249,388

25,397

757,799

(a) Corresponde a valores recibidos por parte de financistas extemos, para la ejecución de proyectos. Se reconocerá el

ingreso cuando exista el gasto relacionado.

(b) Corresponde a valores recibidos por el pago total de la colegiatura de estudiantes, monto que se devengará conforme

los estudiantes se inscriban en los módulos del programa docente.

BENEFICIOS A EMPLEADOS A LARGO PLAZO

Mediante resolución publicada en el Registro Oficial No. 421 de) 28 de enero de 1983, la Corte Suprema de

Justicia dispuso que los trabajadores tengan derecho a la jubilación patronal mencionada en el Código del

Trabajo, sin perjuicio de la que les corresponda según la Ley de Seguro Social Obligatorio. De conformidad con

lo que menciona el Código del Trabajo, los empleados que por veinticinco años o más hubieren prestado

servicios continuada o interrumpidamente, tendrán derecho a ser jubilados por sus empleadores.

Adicionalmente, los empleados que a la fecha de su despido hubieren cumplido veinte años, y menos de

veinticinco años de trabajo continuo o interrumpido tendrán derecho a la parte proporcional de dicha jubilación.

j

n

36






Así también de acuerdo con el Código del Trabajo, FLACSO - Sede Ecuador tendría un pasivo por

indemnizaciones con los empleados que se separen voluntariamente bajo ciertas circunstancias. Esta provisión

cubre los beneficios de terminación de la relación laboral por desahucio solicitado por el empleador o por el

trabajador, el empleador bonificará al trabajador con el veinticinco por ciento del equivalente a la última

remuneración mensual por cada uno de los años de servicios prestados a la misma empresa o empleador.

FLACSO - Sede Ecuador en consideración de la normativa dispuesta en el Código de Trabajo, en la Ley de

Seguridad Social y en la NIC 19, que obligan al empleador a crear provisiones para jubilación patronal y para

indemnización por desahucio, consideró realizar estudios actuariales a partir del año 2008 con la empresa

Actuaría Consultores Cía. Ltda. Los resultados de estos estudios fueron ingresados en la contabilidad del año

2010. Adicionalmente, FLACSO - Sede Ecuador decidió el 6 de junio del año 2011, crear el fondo de jubilación

patronal mejorada y el fondo de desahucio, e incluirlos en el fondo del "Fideicomiso Mercantil de Inversión

Fondo Académico para Mejoramiento de Infraestructura, Fondo de Jubilación Patronal, Desahucio y Manejo de

Emergencias FLACSO - Sede Ecuador". Los valores que constan en el mencionado fideicomiso son ajustados

anualmente basados en las cifras de los estudios actuariales.

El 3 de febrero del año 2012, FLACSO - Sede Ecuador emitió el reglamento que administra este Fondo, en el

cual se manifiesta que este Fondo es un beneficio para todos los empleados con contratos indefinidos de

trabajo, que reconoce el pago de esta reserva cuando se separen de FLACSO - Sede Ecuador luego de un

mínimo de 3 años de servicio para la Jubilación Patronal, según la siguiente proporcionalidad:

Años de servicio

Menos de 3

De 3 y menos de 7

De 7 y menos de 10

De 10 y menos de 15

De 15 y menos de 20

De 20 y menos de 25

De 25 en adelante

Jubilación

patronal

0%

20%

40%

60%

80%

100%

100%

Desahucio

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las obligaciones por beneficios definidos se formaban de la siguiente forma:

2014 2013

Jubilación patronal

Desahucio

1.114,341

934,505

2,048,846

857,098

775,089

1,632,187

FLACSO - Sede Ecuador con base en la determinación de la reserva establecida por el actuario independiente

instruye al Administrador del Fideicomiso Mercantil de Inversión Fondo Académico para Mejoramiento de la

Infraestructura, Fondo de Jubilación Patronal, Desahucio y Manejo de Emergencias FLACSO, que segregue los

montos relativos a jubilación patronal y desahucio.

r 37






r

r

Durante los años 2014 y 2013, el movimiento de la obligación de Jubilación y Desahucio y los componentes del

gasto neto reconocido en el estado de resultados se resume como sigue:

Jubilación patronal Desahucio

2014 2013 2014

Saldo al inicio

Movimiento del año:

Costo de) servicio en el periodo actual

Costo financiero

Salidas de personal

Pérdida (ganancia) actuarial reconocida

Saldo al final

857,098

184,692

26,025

(2,174)

48,699

1,114,341

611,318

131,111

19,632

(978)

96,015

857,098

Las hipótesis actuanales utilizadas para los años 2014 y 2013 son las siguientes:

2014 2013

Tasa de descuento

Tasa de rendimiento de activos

Tasa esperada de incremento salarial

Tabla de mortalidad e invalidez

Tasa de rotación

Vida laboral promedio remanente

6.54% 7%

6,6% 6,6%

3% 3%

TM ÍESS 2002 TM IESS 2002

4.90% 4.90%

6.7 6.7

2013

775,089 577,190

87,097 80,027

21,405 17,970

(5,439) (11,070)

56,353 110,972

934,505 775,089

23. PATRIMONIO

a) Superávit acumulado-

FLACSO - Sede Ecuador anualmente reinvierte los resultados generados en cada periodo fiscal.

En las Disposiciones Generales, Art. XII, numeral 3 del Acuerdo Internacional s/n para establecer en la

ciudad de Quito una Sede Académica de la Facultad Latinoamericana de Ciencias Sociales FLACSO -

Sede Ecuador, el 30 de octubre de 1975, el cual fue publicado en el Registro Oficial No.078 de 3 de

diciembre de 1979, se indica que en caso de terminación de este Acuerdo, los equipos entregados a la

Sede de acuerdo al Artículo VI, numeral 1, serán de propiedad de la Junta de Planificación.

J

b) Reserva por revaluación de activos-

Estás reservas provienen de las revaluaciones que se efectúan a la propiedad, mobiliario y equipo que

posee FLACSO Sede - Ecuador. En el año 2014 no han existido movimientos debido a que de acuerdo

con la política de revaluación de propiedad mobiliario y equipo, este proceso se efectuará en el año 2016.

Un detalle de este rubro se presenta a continuación:

38

J

r






Equipos y _,. .,

Edificios Terrenos sistemas °;ros Maquinariaactivos y equipo


Avalúos 804,202

Saldo al 31 de diciembre de 2013 3.784.470

Avalúos


540.000

243,053

783,053

783,053

informáticos

64,203

64,203

64.203

69,960

69,960

69,960

Total

- 3,654,431

64,702 1,111,957

64,702 4,766,388

64.702 4,766,388

c) Pérdidas y ganancias actuaríales-

A continuación se presenta el movimiento de las pérdidas y ganancias aduanales:

Detalle


Pérdidas del año 2011





Valor

54.698

4,068

29,107

206,987

105,052

399,912

24. SUBVENCIONES GUBERNAMENTALES

Durante los años 2014 y 2013 las subvenciones gubernamentales se formaban de la siguiente manera:

Pre asignaciones del sector público (1)

Compensación - donación del impuesto a la renta (2)

Transferencias corrientes del sector público (3)

Transferencias y donaciones de capital e inversión del

Sector Publico (4)

2014

12,986,700

899,953

367.000

289.649

14.543,302

2013

11.780,841

899,952

367.209

13,048,002

Ll

r

(1) FLACSO - Sede Ecuador percibe recursos a través del Fondo Permanente de Desarrollo Universitario y Politécnico -

FOPEDEUPO de: Impuesto al Valor Agregado - IVA; Impuesto a la Renta y Exportaciones de Petróleo que son

distribuidos por el Consejo de Educación Superior a través del Ministerio de Finanzas del Ecuador a las Instituciones

Públicas y Privadas de Educación Superior.

(2) De acuerdo con la Ley de Equidad Tributaria del Ecuador emitida por la Asamblea Constituyente el 28 de diciembre de

2007 y publicada en el Registro Oficial No. 242, se eliminó las donaciones del Impuesto a la Renta a favor de las

Universidades y Escuelas Politécnicas; sin embargo, el Gobiemo del Ecuador de acuerdo con esta Ley se compromete

a entregar en calidad de compensación y con cargo al Presupuesto General del Estado un valor equivalente a lo

recibido por el último ejercicio económico ajustado anualmente conforme al deflactor del Producto Interno Bruto.

(3) Comprende el valor recibido anualmente de conformidad con el convenio firmado entre FLACSO - Sede Ecuador y el

Gobiemo del Ecuador para el establecimiento de una Sede Académica en Quito; según el Registro Oficial No. 78 del 3

39

r



Notas a tos Estados Financieros



de diciembre de 1979. En este acuerdo se establece que el Gobierno del Ecuador pague anualmente lo requerido para

financiar el presupuesto de la Sede Ecuador.

(4) Véase Nota 8.

25. INGRESOS POR DOCENCIA Y SERVICIOS

Durante los años 2014 y 2013 los ingresos por docencia y servicios se formaban de la siguiente manera:

2014 2013

Admisión, matrícula y colegiatura, neta (1)

Servicios técnicos y especializados (4)

Cursos, talleres y eventos (2)

Venta de libros (3)

1,440,653 1,619,006

958,801 1,376,107

154,200 29,462

46,436 49,723

2,600,090 3,074,297

(!) Comprenden los ingresos por admisión, matrícula y colegiatura de los diferentes programas académicos como

doctorados, maestrías, certificados de especialización, cursos superiores de formación continua, cursos virtuales y

abiertos, netos del descuento otorgado a los estudiantes seleccionados por asistencia financiera.

(2) Comprende los ingresos generados por cursos, talleres y eventos desarrollados por FLACSO - Sede Ecuador.

{3) Comprende la venta de libros editados y publicados por FLACSO - Sede Ecuador a través de la librería de FLACSO -

Sede Ecuador.

(4) Corresponde al ingreso por et desarrollo de proyectos de investigación, docencia y consultoria, adicionales a la oferta

académica normal que abre FLACSO - Sede Ecuador cada año, los cuales fueron financiados por instituciones

nacionales e internacionales.

Por los años 2014 y 2013, los siguientes proyectos se encontraban en ejecución:

L

Financista Proyecto

Otros varios

BANCO DEL ESTADO

DEUTSCHEWELLEDW

GIZ

HAUPKASSE FREIE

UNIVERSITAT BERLÍN

Otros varios

Prospectiva Ecuador 2030 Bede

Medios Comunitarios

Apoyo Al Centro De Investigaciones Sobre Políticas

Públicas

(Miseal) Medidas Para La Inclusión Social Y Equidad

Rural Society, Economy and Natural Resouses 0

Humboldt Universitat Zu Berlín Integrating Competentes in Rural Development"

Red Iberoamericana de análisis de datos de la

delincuenciaIDRC

IDRC / CRDI

IDRC/CRDI

IESS

Explorando La Economía Política De La Violencia

Red Iberoamericana De Análisis De Datos De La

Delincuencia

Conceptualización, Formulación y Articulación de las

2014

325,687

79,697

36,464

54,004

44,210

2013

303,349

*

-

30,559

139,943

31

141

,177

,682

589,938

40






Financista Proyecto 2014 2013

LASA

MINISTERIO DE EDUCACIÓN

MINISTERIO DE EDUCACIÓN

MISEAL

OXFAM IV

PIC UNIVERSIDAD DE

LOVAINA EN BÉLGICA

PLAN INTERNACIONAL

PRAS

PROGRAMA MUNDIAL DE

ALIMENTOS (PMA)

RTV ECUADOR

SENPLADES

SERIDAR UNIVERSIDAD DE

HUMBOLDT BERLÍN

UNEP

Universidad de Lovaína

Herramientas y Elementos de la Planificación y

Gestión Institucional en el Marco del Aseguramiento

Universal

Traveling Theories of the social: On form and

informality

Consultoría Para La Revisión Y Reajuste Disciplinar

Evaluación Textos Escolares

Development of Policies to Promote Widening

Participation and Equal Opportunitíes in Higher

Education Institutíons in Latin América (MISEAL)

132,694,35 EUROS

Plataforma de formación regional: Poder y

Participación Política de Mujeres populares

Investigación Migración Y Desarrollo Local (Pie)

Promoción Del Derecho A La Protección Contra Las

Violencias

Levantamiento y sistematización de información

social en la unidad de estudio "Cuenca del Rio

Puyango"

Evaluación De La Estrategia Del Pma

Jomadas ciudadanas por los derechos de la

comunicación

Construcción de una metodología para la

implementación del análisis multicríteho en la

príorización de proyectos de inversión pública

(Seridar) Proyecto Sociedad Rural Economía Y

Recursos Natura

Capacity Development for effective use of ecosystem

assessment in developing countríes

Pie Bélgica

TOTAL

22,667

37.632

70,408

29.145

32,100

56.285

958,801

26. INGRESOS FINANCIEROS

Durante los años 2014 y 2013 los ingresos financieros se formaban de la siguiente manera:

2014 2013

Intereses ganados en instrumentos financieros

(Nota 13)

Intereses por mora

Costo amortizado de colegiatura

945,653

14,297

4,577

859,662

17,404

23,026

22,000

32,741

22,356

67,358

24,430

52,000

47.384

41,694

1,376,109

964.527 900.092

41






I

27. GASTOS POR BENEFICIOS A EMPLEADOS

Los gastos por beneficios a empleados Durante los años 2014 y 2013, se componen de la siguiente manera:

2014 2013

Sueldos y salarios

Beneficios del personal

Otros beneficios

Beneficios post empleo (Nota 21)

Aporte patronal, fondo de reserva, entre

otros.

28. GASTOS POR SERVICIOS

Durante los años 2014 y 2013, los gastos por servicios se formaban de la siguiente manera:

2014 2013

5,989,674

806,663

271,789

1,251,159

8,319,285

5,717,578

769,657

210,160

1,161,964

7,859,360

Servicios de asesoría y consultoría (1)

Servicios generales

Arrendamientos

Pasajes y viáticos

Servicios básicos

Seguros

Otros

1,680,186

625,203

173,550

459,012

233,959

38,766

6.600

3,217.276

1,634,335

452,284

78,797

499,651

192,733

147,474

76,710

3,081,984

(1) Corresponde a pago de honorarios profesionales a profesores, investigadores y consultores de los

diferentes departamentos y proyectos específicos que desarrolla FLACSO - Sede Ecuador, los mismos

que son contratados por hora clase, por producto o actividad realizada.

29. GASTOS POR SERVICIOS A ESTUDIANTES

Durante los años 2014 y 2013, los gastos por servicios a estudiantes se formaban de la siguiente manera:

2014 2013

Becas (1) 2.585,244 2,173,910

Pago de títulos {Ver Nota 9) 23,008 12,241

Transferencias afiliaciones FLACSO 21,074 56,548

2.629,326 2.242,699

(1) Representan las becas entregadas a los estudiantes que participan en proyectos docentes y estipendios

de apoyo para gastos de subsistencia, ayudas de campo e investigación.

42






30. GASTOS POR SUMINISTROS Y MATERIALES

Durante los años 2014 y 2013, los gastos realizados por suministros y materiales se formaban de la siguiente

2014 2013

173,445

80,263

84,139

43,845

45,823

12,609

6,245

5,190

4,991

4,253

88

460,891

214,104

92,583

89.969

44,093

25,546

22,621

10,142

4,494

3,800

109

-

507,463

manera:

Alimentos y bebidas (1)

Materiales de impresión y fotografía

Materiales de oficina

Materiales de mantenimiento

Materiales de aseo

Otros bienes de uso y consumo

Vestuario, lencería y prendas de protección

Combustibles y lubricantes

U Medicinas y productos farmacéuticos

Materiales didácticos

Menaje de cocina

|| (1) Corresponde principalmente a gastos realizados en la ejecución de seminarios, mesas redondas, talleres y

actividades de planificación estratégica y operativa de la Sede.

r31. ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS

FLACSO - Sede Ecuador fue calificada por parte del CEAACES en noviembre del año 2013 como una

_ Universidad de Postgrado en Categoría "A".

p~ En marzo de 2014 FLACSO - Sede Ecuador entregó el Plan de Mejoras 2014 - 2017 solicitado por el CEAACES

a las Universidades y Escuelas Politécnicas, en el cual se exponen los objetivos, estrategias, acciones y tareas

y medios de verificación, que se implementaron dentro de un cronograma, así como las autoridades y directivos

responsables de ejecutarlas, con la finalidad de alcanzar los indicadores y los objetivos que conduzcan a lograr

una mejor educación con calidad y transparencia en la gestión académica y administrativa. En el mes de

septiembre del año 2014 el CEAACES realizó la visita de verificación del cumplimiento del Plan de Mejoras

correspondiente al primer semestre del año 2014. En el mes de enero del año 2015 en igual forma FLACSO -

Sede Ecuador está remitiendo los documentos de cumplimiento del Plan de Mejoras correspondiente al

segundo semestre del año 2014.

uEn vista de estos argumentos legales se puede confirmar que FLACSO - Sede Ecuador está debidamente

constituida y además se encuentra alcanzando los objetivos institucionales, a satisfacción de las autoridades y

b órganos de gobierno y cumpliendo con los requisitos legales y reglamentarios que rigen al Sistema de

Educación Superior ecuatoriano, y del Sistema Internacional FLACSO.

a) Competencia

La principal competencia de FLACSO - Sede Ecuador, es identificada como aquellas universidades que

ofertan estudios superiores de post grados, en el área de ciencias sociales.

43






C_ b) Cambios tecnológicos

No se presentan riesgos financieros en este ámbito, debido a que no existe una gran dependencia

i tecnológica para la prestación de los servicios ofertados por FLACSO - Sede Ecuador.

|_ c) Nivel de actividad económica ecuatoriana

El nivel de actividad económica del país tiene impacto en la recaudación de impuestos y por tanto impacto

en los ingresos que puede percibir FLACSO - Sede Ecuador del FOPEDEUPO. Por esta razón FLACSO -

Sede Ecuador mantiene un fondo para afrontar emergencias originadas eventualmente por falta de

liquidez que proviene de las asignaciones gubernamentales.

d) Objetivos y políticas de administración de riesgo financiero

El riesgo financiero por excelencia es el riesgo de liquidez, que consiste en la posibilidad de sufrir pérdidas

patrimoniales como consecuencia de la necesidad de liquidar activos de FLACSO - Sede Ecuador a un

valor inferior al de mercado para poder atender necesidades de liquidez, derivadas de una insuficiente

■ mitigación a través de un calce adecuado entre las obligaciones financieras de FLACSO - Sede Ecuador y

sus derechos de cobro.

Para mitigar los riesgos de liquidez FLACSO - Sede Ecuador ha visto la necesidad de mantener reservas,

las cuales permitan enfrentar todas las necesidades extraordinarias de efectivo. Para ello la Institución ha

creado tres Fideicomisos, el primero Fondo de Desarrollo Académico - FDA el cual principalmente ayuda

al financiamiento de las actividades académicas como la investigación de los profesores, cubrir becas de

ayuda de tesis de doctorado y maestría, etc. El segundo fideicomiso es el Fondo para manejo de

emergencias, el mismo que tiene como finalidad cubrir los requerimientos de efectivo para: Infraestructura,

emergencia, jubilación patronal mejorada y fondo de desahucio; y el tercero que es el Fondo de becas

para estudiantes de doctorado.

e) Mitigación de riesgos

Como parte del manejo total de riesgos, FLACSO - Sede Ecuador evalúa constantemente los diferentes

escenarios e identifica diferentes estrategias para manejar las exposiciones resultantes de cambios en las

tasas de interés, riesgo de capital y riesgos de crédito.

e.1) Riesgo de mercado-

El riesgo de mercado domina varios riesgos que tienen una característica común: la posibilidad de

i— que FLACSO - Sede Ecuador sufra pérdidas como consecuencia de las variaciones del mercado,

derivadas de los activos que ella posee. Así, entre los más comunes se encuentran:

• Riesgo de que las tasas de interés de sus inversiones o deudas, que sufran variaciones a la

baja o al alza, respectivamente.

. • Riesgo de que la posición de mercado de FLACSO - Sede Ecuador se deteriore como

consecuencia de la operación propia o de terceros, así como de las condiciones económicas.

i • Riesgo de que los servicios y productos que afectan directamente la operación de la Institución

sufran variaciones adversas en sus precios.

44






L_

r

• Riesgo de que las monedas distintas a la moneda de operación de la Institución sufran

variaciones adversas en sus cotizaciones.

Dentro de los mecanismos más usuales de mitigación de estos riesgos se encuentra la diversificación

de activos y pasivos.

71

U

r

Riesgo de tasa de interés-

El riesgo de la tasa de interés es el riesgo de fluctuación del valor justo del flujo de efectivo futuro de

un instrumento financiero, debido a cambios en las tasas de interés de mercado. La exposición de

FLACSO - Sede Ecuador al riesgo de cambios en las tasas de interés del mercado está

principalmente relacionada con las inversiones que mantiene la Institución, ya sea directamente o por

medio de los Fideicomisos, donde las fluctuaciones de las tasas podrían afectar, alterar o modificar

los rendimientos esperados, al momento de efectuar nuevas adquisiciones; el riesgo es administrado

de acuerdo a las políticas difundidas por los Comités Fiduciarios con la asesoría de expertos en

inversiones. Las políticas más significativas son:

Fideicomiso de Inversión Fondo de Desarrollo Académico (FDA):

Tipo Inversión Tiempo

Instituciones del Sistema Financiero

Papel Comercial o Bonos Corporativos

Hasta el 45% Hasta 720 días plazo

Hasta al 65% Hasta 720 días plazo

Calificación

de Riesgo

(Mínima)

AA

AA-

La concentración por cada emisor no deberá superar el 15% por cada uno.

r

n

Fideicomiso Fondo de Emergencia, Jubilación y Desahucio:


Instituciones del Sistema Financiero

Papel Comercial o Bonos Corporativos

No existe límite No existe límite

No existe límite No existe límite


Fideicomiso Mercantil de Administración e Inversión Becas FLACSO:


Instituciones del Sistema Financiero Hasta el 45% Hasta 720 días plazo

Papel Comercial o Bonos Corporativos Hasta el 65% Hasta 720 días plazo


Calificación

de Riesgo

(Mínima)

AA+

AA+

Calificación

de Riesgo

(Mínima)

AA

AA-

~]

45




Por el año terminado et 31 de diciembre de 2014


A continuación se presenta información acerca de los instrumentos financieros con tasas de interés fija y

variable:

31 de diciembre de 2014

isa variable Tasa fija

- 10,279,549

-

Sin interés

2,446,678

590,029

(483,245)

Total

2,446,678

590,029

10,279,549

(483,245)

Tasa de

interés

promedio

%

7.34%

-

Activos financieros

Efectivo en caja y bancos



Pasivos financieros


Riesgo de tipo de cambio-

EI riesgo de tipo de cambio es el riesgo de que el valor razonable o flujos de caja futuros de un

instrumento financiero fluctúen debido a variaciones en los tipos de cambio.

j Al 31 de diciembre de 2014 y de 2013, FLACSO - Sede Ecuador realizó sus operaciones en Dólares

de los Estados Unidos de América, moneda de curso legal en el país, por lo tanto, no se presentan

efectos por variaciones de tipos de cambio en los estados financieros.

e.2) Riesgo de liquidez-

£ El riesgo de liquidez es el riesgo de que FLACSO - Sede Ecuador no pueda cumplir con sus

obligaciones de pago relacionadas con pasivos financieros al vencimiento y reemplazar los fondos

cuando sean retirados, la consecuencia sería el incumplimiento en el pago de sus obligaciones frente

a terceros.

La liquidez se controla a través del calce de los vencimientos de sus activos y pasivos, los

rendimientos generados en los Fideicomisos y/o manteniendo los excedentes de liquidez, lo cual le

' ' permite a FLACSO - Sede Ecuador desarrollar sus actividades normalmente,

j La administración del riesgo de liquidez implica mantener suficiente efectivo y disponibilidad de

financiamiento, a través de una adecuada cantidad de fuentes de financiamíento. Al respecto, la

I administración de FLACSO - Sede Ecuador orienta sus esfuerzos a mantener fuentes de

I financiamiento a través de los rendimientos y la disponibilidad de los fondos mantenidos en los

Fideicomisos.

nEl siguiente cuadro muestra el vencimiento de las obligaciones contraídas por FLACSO - Sede

Ecuador a la fecha del estado de situación financiera y los importes a desembolsar a su

■~~i vencimiento, en base a los pagos contractuales no descontados que se realizarán.

46

U




Por et año terminado el 31 de diciembre de 2014




Impuestos por pagar

Obligaciones por beneficios a

empleados

Total pasivos

Hasta 1

mes

483,245

78,762

562,007

Hasta 3

meses

-

-

0e3 a 12

meses

435,239

435,239

Más de 12

meses

2,048,846

2,048,846

Total

483,245

78,762

2,484,085

3,046,092


L

r


Impuestos por pagar

Obligaciones por beneficios a

empleados

Total pasivos

Hasta 1

mes

425,728

76,871

502,599

Hasta 3

meses

-

-

De 3 a 12

meses

387,900

387,900

Más de 12

meses

1,632,187

1,632,187

Total

425,728

76,871

2,020,087

2,522,686

Con la finalidad de mantener siempre liquidez para cubrir los flujos corrientes, capital y de inversión

que demanda la operación de FLACSO - Sede Ecuador, de acuerdo al presupuesto aprobado por el

Consejo Académico, se ha establecido un marco de trabajo apropiado para controlar la gestión de

liquidez de manera que la Dirección de FLACSO - Sede Ecuador pueda manejar los requerimientos

de financiamiento a corto, mediano y largo plazo. La Sub Dirección Financiera de FLACSO - Sede

Ecuador maneja y evalúa la liquidez manteniendo flujos de caja actualizados y una reserva para

contingentes, monitoreando continuamente estos flujos reales y proyectados, concillando los

vencimientos de sus inversiones con las necesidades de recursos.

e.3) Riesgo de gestión de capital-

FLACSO - Sede Ecuador administra de manera activa una base de capital para cubrir los riesgos

inherentes en sus actividades; el Consejo Académico de FLACSO - Sede Ecuador, con la finalidad

de proteger sus activos y asegurar que la Institución continúe con sus operaciones a largo plazo,

cada año trabaja en la planificación estratégica, la planificación operativa anual, las políticas

presupuestarias de ingreso y gasto y con estos tres documentos elabora la proforma presupuestaria

por resultados, lo que significa que los gastos no pueden superar a los ingresos, la cual es aprobada

por este órgano rector y se convierte en el presupuesto institucional.

La adecuación del capital de FLACSO - Sede Ecuador es monitoreada usando, entre otras medidas,

los ratios establecidos por la administración, los cuales reflejan la salud y solvencia financiera de la

Institución al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013.

47

r






1Los objetivos de la Institución cuando maneja capital, que es un concepto más amplio que el

"Patrimonio" que se muestra en el estado de situación financiera son:

(i) Salvaguardar la capacidad de la Institución para continuar operando de manera que continúe

1 generando excedentes, destinados a la reinversión en sus actividades.; y

(ii) Mantener una fuerte base de patrimonio (excedentes) para apoyar el desarrollo de sus

| [ actividades,

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, no han existido cambios en las actividades y políticas de manejo

de capital en la Institución.

I e.4) Riesgo de crédito-

El riesgo de crédito es el riesgo de que una contraparte no reúna sus obligaciones bajo un

instrumento financiero o contrato de cliente, lo que lleva a una pérdida financiera. FLACSO - Sede

| [ Ecuador está expuesta a riesgo crediticio por sus actividades operacionales principalmente por

cuentas por cobrar y por sus actividades financieras, incluyendo depósitos con bancos y otros

instrumentos financieros.

i

Los riesgos crediticios relacionados con clientes, es administrado de acuerdo a las políticas,

procedimientos y controles establecidos por FLACSO - Sede Ecuador. La calidad crediticia del cliente

se evalúa en forma permanente. Los cobros pendientes de los clientes son supervisados. La máxima

exposición al riesgo crediticio a la fecha de presentación del informe es el valor de cada clase de

activos financieros.

Para mitigar el riesgo de crédito, FLACSO - Sede Ecuador ha implementado políticas de venta para

—I los bienes y servicios ofertados por la Sede:

• Riesgo de crédito para colegiatura, matrícula e inscripción.

| El riesgo de crédito se refiere al riesgo de que alguno de los estudiantes incumpla con sus

obligaciones contractuales en el pago de la colegiatura, lo cual produciría una pérdida financiera

para la Institución. A partir de la convocatoria 2012 se implementa la política para que los

estudiantes paguen la colegiatura por módulo previo a su inscripción, la admisión y matrícula son

pagos que se realizan de contado.

• Riesgo por contratos o convenios de consultoría.

En el caso de contratos de consultoría efectuadas por la Institución, la entidad que contrata los

servicios de la Institución (contraparte) debe efectuar el pago por anticipado y conforme se van

realizando los desembolsos se avanza en la ejecución y desarrollo del proyecto contratado.

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—I FACULTAD LATINOAMERICANA DE CIENCIAS SOCIALES


I Notas a los Estados Financieros

, Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014


n• Riesgo en venta de libros y otros.

La política en venta de libros a personas naturales es al contado o mediante tarjeta de crédito. En

el caso de ventas a crédito a empresas (librerías) se realiza previo un análisis crediticio.

I Los otros servicios que otorga FLACSO - Sede Ecuador como emisión de títulos, certificados,

i etc., se cancelan por anticipado.

I • Riesgo en anticipo a proveedores.

— FLACSO - Sede Ecuador, adoptó la política de obtener suficientes garantías colaterales antes de

efectuar pagos de anticipos a proveedores.

L32. PRINCIPALES ACUERDOS Y CONTRATOS

■

I—| a) Fideicomisos mercantiles

Fideicomiso Mercantil "Fondo de Desarrollo Académico"

El Fideicomiso Mercantil "Fondo de Desarrollo Académico" es administrado por la Administradora de

• ' Fondos y Fideicomisos ANEFI, fue constituido mediante escritura pública emitida el 23 de junio de 2006 e

i " inscrito en el Registro del Mercado de Valores como Fideicomiso Mercantil. Se reforma con fecha 7 de

julio del 2011 por cuatro años más y su finalidad es contar con los recursos suficientes para cumplir con

los siguientes aspectos:

• Incrementar el número de estudiantes a tiempo completo, a través de asistencia financiera y

~~ estipendios;

• Facilitar mecanismos de crédito educativo para realizar estudios en la Sede;

• Ampliar el alcance de los programas académicos de la Sede hacia la Región Andina otorgando becas

I a estudiantes procedentes de la región;

• Apoyar la formación de postgrado de estudiantes, especialmente de mujeres pobres, pueblos

1 indígenas y/o afro descendientes;

• Apoyar la capacitación y formación del personal de FLACSO - Sede Ecuador;

• Apoyar la investigación de FLACSO - Sede Ecuador;

• Incrementar el número de investigaciones de tesis financiadas;

• Incrementar el acervo bibliográfico;

• Innovación tecnológica.

Las inversiones que se mantiene en este Fideicomiso asciende a US $ 6,504.257 al 31 de diciembre de

|_ 2014 y US $ 5,920,480 al 31 de diciembre de 2013.

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Fideicomiso Mercantil de Inversión "Fideicomiso Mercantil de Administración e Inversión Becas

FLACSO"

El "Fideicomiso Mercantil de Administración e Inversión Becas FLACSO" es Administrado por ANEFI S.A.

Administradora de Negocios Fiduciarios. Fue constituido mediante escritura pública emitida el 16 de

diciembre de 2013.

i El objeto del fideicomiso es la administración financiera e inversión de los recursos aportados al patrimonio

autónomo del Fideicomiso a través de valores, ya sean éstos de renta fija y/o variable, que serán

invertidos por la Fiduciaria en un portafolio diversificado, a fin de obtener rendimientos financieros acordes

con el mercado, siguiendo para el efecto los límites y condiciones fijados en el Reglamento de

Administración del Fideicomiso y destinar los rendimientos existentes al pago de becas para programas de

|~~ maestrías y de doctorados, investigaciones y demás beneficios que sean aprobados, siguiendo para el

efecto los límites y condiciones fijados por el Comité Académico.

, Las inversiones que se mantienen en este Fideicomiso ascienden a US $ 511,679 al 31 de diciembre de

2014.

Fideicomiso Mercantil de Inversión Fondo Académico para Mejoramiento de Infraestructura. Fondo

de Jubilación Patronal. Desahucio v Manejo de Emergencias FLACSO • Sede Ecuador

El "Fideicomiso Mercantil de Inversión Fondo Académico para Mejoramiento de Infraestructura, Fondo de

Jubilación Patronal, Desahucio y Manejo de Emergencias FLACSO - Sede Ecuador" es administrado por

la Administradora de Fondos de Inversión y Negocios Fiduciarios FIDEVAL. Fue constituido mediante

escritura pública emitida el 21 de agosto de 2008. Con fecha 20 de junio del año 2011, se firma la reforma

del contrato de constitución del Fideicomiso mercantil, en el cual se acuerda dividir el Fideicomiso en tres

fondos que son: a) Fondo de Infraestructura y Emergencia de FLACSO, b) Fondo de Jubilación Patronal

Mejorada, y c) Fondo de Desahucio. Por consiguiente, el objeto del Fideicomiso también fue modificado

para incluir los dos nuevos fondos creados (b y c) y contar con recursos suficientes para cubrir los

diferentes rubros:

• Si las fuentes de financiamiento público se suspenden temporal o definitivamente.

• Para el pago de liquidaciones de empleados, funcionarios, profesores y trabajadores.

• Para el pago de deudas de FLACSO - Sede Ecuador.

(~~ • Para reparación de infraestructura derivados de daños causados por fuerza mayor.

• Mantener una provisión real para el pago de los beneficios - post empleo.

y Las inversiones que se mantienen en este Fideicomiso ascienden a US $ 2,024,815 at 31 de diciembre de

2014 y US $ 4,245,350 al 31 de diciembre de 2013. Esta diferencia se debe principalmente por el uso de

~~| US $ 2,300,000 para la compra del edificio de los doctorandos de FLACSO - Sede Ecuador en losprimeros meses del año 2014.

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i—| FACULTAD LATINOAMERICANA DE CIENCIAS SOCIALES


Notas a los Estados Financieras



33. EVENTOS SUBSECUENTES

^| Entre el 31 de diciembre del 2014 y la fecha de preparación de estos estados financieros no se produjeron

eventos que, en la opinión de la Administración de FLACSO - Sede Ecuador, pudieran tener un efecto

[~~| significativo sobre dichos estados financieros que no se hayan revelado en los mismos.

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Informe Auditoría Financiera Externa 2014

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