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Índice
SECÇÃO 1 - Quem Somos
SECÇÃO 2 - Eaglestone Advisory
SECÇÃO 3 - Eaglestone Asset Management
SECÇÃO 4 - Eaglestone Securities
SECÇÃO 5 - África Subsariana – Uma história de crescimento
SECÇÃO 6 - A Equipa
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Capitalização da experiênciainternacional e da rede de contactosda Equipa de Gestão
Experiência e posicionamento dosSponsors
Presença local no Reino Unido,Portugal, Angola, Moçambique,África do Sul, EUA e Holanda eLuxemburgo, com capacidade deexecução na SSA
Acesso global aos principais centrosfinanceiros
Assessoria
M&A, Corporate Finance, ProjectFinance, Structured Finance eEstratégia Corporativa
Private Equity
6 Fundos em implementação:
1. Um Fundo de EnergiasRenováveis Global
2. Cinco Fundos Sectoriais naÁfrica Subsariana:
• Fundo Imobiliário
• Fundos Indústria e Serviços
• Fundo de Infraestruturas
• Fundo Agroindústria
• Fundo Recursos Naturais
Mercados de Capitais
Enfoque na abertura da Bolsa deValores e Derivativos de Angola
Vasta experiência e históricoem Project Finance
Criada em 2011, tem comoprincipais objectivos acontribuição para odesenvolvimento das empresaslocalizadas na África Subsariana(SSA) e o apoio na expansão deprojectos no sector das energiasrenováveis a uma escala global
É a missão da Eaglestoneestabelecer uma plataforma deserviços financeiros, umaunidade internacional deprivate equity e a montagem deoperações de corretagem
A Eaglestone está determinadaem trabalhar com os paísesatravés de presença nosmercados locais
Forte ética de responsabilidadesocial corporativa com vista aposicionar as empresas e asociedade nos mesmos padrões,beneficiando dessa forma todasas partes envolvidas
Experiência comprovada emFusões & Aquisições
Experiência em modelização eavaliações financeiras
Experiência internacional emInfraestruturas como assessor,financiador e investidor
Capacidade comprovada emclosing de operações
Experiência da equipa em maisde 20 países, espalhados pelos5 continentes
A Empresa Plataforma Baseada em: Áreas de Negócio Experiência da Equipa
Eaglestone – Quem Somos
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Eaglestone – Estratégia
VALORES
Responsabilidade Corporativa: envolver o negócio e comunidades
Integridade: criar um clima de confiança para o indivíduo e incentivar a autoestima
Confiança: estabelecer a confiança através da aprovação regulatória1 e serviços de alta qualidade
MISSÃO – Estabelecer uma plataforma de serviços financeiros e uma unidade internacional de private equity com experiência profunda tanto no sector das energias renováveis como na SSA
Consistência: assegurar a consistência dos métodos e qualidade numa base global
Trabalho em equipa: promover o network internacional entre colaboradores
Serviço ao Cliente: permitir a customização dos produtos e serviços em função das necessidades específicas dos clientes
Parcerias: forte compromisso na construção de parcerias sólidas, sustentadas por objectivos comuns, confiança e respeito
VISÃO – Ser um assessor independente de topo e um parceiro de confiança para empresas com operação na SSA
Criação: geração de valor para os nossos clientes, parceiros e colaboradores em todas as geografias em que operamos
Integração: integrar pessoas das mais variadas nacionalidades e excelência nas diferentes áreas de negócio
Gestão de Risco de Mercado: criar um linguagem de risco comum e um conjunto de métricas standard no mercado
1. A Eaglestone Advisory Limited é regulada no Reino Unido pela FCA (Financial Conduct Authority).
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Eaglestone – Senior Management
Pedro Neto – CEO & Founding Partner É o CEO e fundador da EAGLESTONE, com mais de 20 anos de experiência no sector bancário, e tendo sido responsável por investimentos superiores a €50 mil milhões É igualmente Chief Investment Officer na Escom Investments Group BV e Membro do Conselho Superior da Ascendi – Infra-estruturas de Transporte, SGPS, S.A. Até Março de 2012 foi Presidente do Conselho de Administração da Espírito Santo Concessões (veículo do Grupo BES para investimentos em infra-estruturas de transporte) Até Junho de 2011 foi igualmente Vice-Presidente Executivo do Espírito Santo Investment Bank, Administrador Executivo do BES Oriente; Administrador Não Executivo do BES
Investimento Brasil e do BES Angola
Nigel Purse – Deputy CEO & Founding Partner É o Vice-Presidente e co-fundador da EAGLESTONE, contando com mais de 20 anos de experiência na execução de mandatos de assessoria e financiamento em Project Finance
tendo completado por vários projectos num valor superior a €30 mil milhões em 5 continentes nos sectores de infra-estruturas, transportes, energia e telecomunicações Até Dezembro de 2011 foi Administrador Executivo do Espírito Santo Investment Bank e Global Head de Project Finance. Foi igualmente responsável pela expansão do banco no
Médio Oriente, onde foi Membro do Conselho de Administração do ES Bankers no Dubai. Foi ainda membro do comité de investimento de 2 fundos de infra-estruturas (FondoPPP Italia e ES European Infrastructure Fund) e Administrador do Tagus Infrastructure Assets (um fundo britânico focado em PPPs)
Nuno Gil – Founding Partner Desempenha as funções de Managing Partner da EAGLESTONE responsável pelo escritório de Lisboa e Deputy Managing Director da Eaglestone Capital Advisory Ltd Tem mais de 13 anos de experiência em project finance tendo executado diversas operações em vários países, incluindo Angola, Portugal, Moçambique, Senegal, Bulgária,
Irlanda, Reino Unido, Cabo Verde, Marrocos e Polónia nos sectores de infraestruturas de transportes, energia, indústria, ambiente, hospitais e mineração Anteriormente, desempenhou as funções de Director Central/Managing Director na área de Project Finance e Securitização do Espírito Santo Investment Bank em Lisboa onde
era responsável pela actividade de assessoria
Manuel Reis – Founding Partner Desempenha as funções de Managing Partner da EAGLESTONE e responsável pelo escritório de Luanda da EAGLESTONE Desenvolve actividade de banca de investimento em Angola há cerca de 7 anos, tendo liderado o Gabinete de Banca de Investimento do Banco Espírito Santo Angola. Em
Angola, esteve envolvido na assessoria financeira e estruturação de financiamentos em diversos sectores de actividade, bem como na estruturação de diversas emissões deObrigações do Tesouro da República de Angola, num montante superior a USD 3 mil milhões. Foi igualmente Adjunto do Secretário de Estado do Tesouro e das Finanças dePortugal, em 2002/2003, onde acompanhou a reestruturação do sector empresarial do estado e o lançamento e negociação de várias parcerias publico privadas
Pedro Pereira Coutinho – Managing Partner Desempenha as funções de Director responsável pelo escritório de Maputo da EAGLESTONE Antes de iniciar funções na EAGLESTONE, foi CEO da Networx, uma subsidiária do Grupo ESCOM na África do Sul, durante 3 anos. Liderou a criação e desenvolvimento de novos
negócios do grupo nas áreas Oil & Gas, Mineração e Energias Renováveis, nos mercados da África do Sul e Moçambique, incluindo um pipeline de cerca de 2.000 MW deenergias eólicas e solares. Anteriormente, foi director de business development da ESCOM em Angola durante 3 anos, em vários projectos nos sectores de mineração,imobiliário, energia e agricultura. Entre 2003 e 2007, exerceu funções na Espírito Santo Turismo (subsidiária do Grupo Espírito Santo) como Director Geral para a divisão de golfe
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Eaglestone – Senior Management
Vasco Pinto Ferreira – Managing Director Vasco Ferreira possui vinte anos de experiência em Banca de Investimento, sendo actualmente responsável pela originação de negócio em Portugal, Espanha e Brazil e pela
coordenação da actividade comercial cross border no seio do Grupo Eaglestone Antes de ingressar na Eaglestone, foi Administrador Executivo do Banif Investment Bank e Global Head de Investment Banking, compreendendo as áreas de Corporate Finance,
Capital Markets e Sales & Trading na Iberia, Brasil e USA. Anteriormente, Vasco Ferreira trabalhou quinze anos no Espírito Santo Investment Bank, como Director Centralresponsável pela originação de negócio em Portugal, tendo também participado em numerosos processos de Privatização e de Fusões & Aquisições na Europa e Brasil
Alan Apter – Finance Director Alan juntou-se à Eaglestone em Julho de 2013 com 27 anos de experiência em Banca de Investimento. Dentre outras instituições por onde passou, trabalhou para a Morgan
Stanley, Merill Lynch e Renaissance Capital Actuou exclusivamente em mercados em desenvolvimento, essencialmente na Rússia, Europa do Leste e Central, mas também na China, Índia e América Latina A sua experiência abrange tanto mercados de capitais como trabalhos em corporate finance, incluindo a primeira IPO listada na NYSE da Rússia pós-soviética
Paul McCutcheon – Head of Fund Raising Antes de integrar a equipa da Eaglestone em Maio de 2013, Paulo esteve durante 13 anos voltado para a captação de fundos e investor relations em diversas empresas de
investimento e de gestão de activos no Médio Oriente. Paulo liderou negociações de due diligence e de estruturação de acordos para negócios de investimento e de privateequity, bem como estratégias go-to-market para captação de fundos
Mantém uma base de contactos substancial que inclui empresas, consultores de investimento, fundos de pensão e de endowment, escritórios familiares, UHNW, SWF einstituições com forte cobertura na Europa, Médio Oriente e África
Coenraad Krige – Managing Director Coenraad Krige é Managing Director na Eaglestone e responsável pelo escritório da África do Sul, contando com cerca de 16 anos de experiência Liderou e participou em várias transacções locais e internacionais nos sectores de energias renováveis, concessões rodoviárias, transportes ferroviários, aeroportos, PPPs e infra-
estruturas de telecomunicações Anteriormente trabalhou durante 14 anos na área de assessoria e gestão de fundos da Macquarie Capital Advisors e colaborou no lançamento da unidade sul-africana de
assessoria da Macquarie First South
Faustino Correia – Managing Partner Faustino tem mais de 10 anos de experiência em banca de investimento em corporate finance e na área legal. Desempenha as funções de Managing Partner na EAGLESTONE Antes disso era Executive Board Member na Score Investments, um grupo de investimento baseado em Luanda Anteriormente, o Faustino foi negociador sénior na equipa de ISDAs & Derivatives no Bank of America Merrill Lynch e na JPMorgan O Faustino cobriu um vaste leque de empresas dos mais diversos sectores incluindo Serviços, Tecnologia, Media & Telecomunicações, e banca de investimento Faustino tem um mestrado em Finanças pelo Kings College London (2002), licenciado em Direito pela Essex (2001) e pós-graduado em Ciências Políticas pela LSE (2010)
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A EAGLESTONE actua em 3 áreas de negócio principais:
Assessoria – EAGLESTONE ADVISORY
Private Equity – EAGLESTONE ASSET MANAGEMENT
Mercado de Capitais – EAGLESTONE SECURITIES
O Que Fazemos
Luanda Londres Lisboa Cape TownJoanesburgo
Maputo
Corretagem – em desenvolvimento (depende da abertura da Bolsa de Luanda)
Research & Business IntelligenceMacroeconómico, sectorial e
equity research
Pipeline para fundos
Oportunidades de Fusões e Aquisições
Informação erelatórios
Rede de contactos
Nota: As três áreas de negócio operam de acordo com as práticas de indústria de separação e sigilo (“chinese walls”) e com procedimentos regulatórios, de compliance e controlo interno.
Assessoria de transacções
Acesso à clientes
Oportunidades de desinvestimento
Acesso à base de
investidores
Trade Sale/ IPO
Conhecimento Sectorial
Experiência Financeira
Corretagem, Mercados de Capitais e Research
Informação erelatórios
Sabedoria de sectorEaglestone
Infraventus Holdings SA
Fundos ÁfricaFundo Renováveis
Fundo Imobiliário
Industria e Serviços
Infraestruturas
Agroindústria
Recursos Naturais
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A EAGLESTONE oferece uma proposta de valor única com profundo conhecimento e assessoria independente prestada porequipas locais e reforçada pelo forte networking profissional da equipa de gestão
Expertise da Eaglestone
Experiência internacional em infra-estruturas
Experiência global no sector da energia e das renováveis
Experiência em gestão de projectos
Modelização financeira e experiência em avaliações
Análise e estruturação de investimentos
Conhecimento detalhado dos mercados financeiros locais
Experiência em estruturação de dívida
Investimento directo e levantamento de fundos
Capacidade comprovada de closing de operações
Experiência em estruturação de Joint Venture corporativas
Forte experiência em Project Finance
Experiência comprovada em Fusões & Aquisições
A equipa assessorou ou financiou projectos num montante superior a EUR 75 mil milhões
Experiência da equipa em mais de 20 países espalhados pelos 5 continentes
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A Infraventus é uma empresa de capitaisprivados cuja equipa possui um forteconhecimento do sector de renováveis,resultante de uma experiencia de mais de20 anos
A equipa liderou um dos primeirosportfolios de activos de energias derenováveis, conhecido por Enersis – omaior em Portugal e um dos principais emFrança – e que compreendia odesenvolvimento de uma capacidadesuperior a 1,100MW como proprietário esuperior a 500MW de projectos adicionaispara outras entidades como consultortécnico e comercial
Apos 2008, com a venda do portfolio, aequipa passou a estar dedicada aodesenvolvimento de projectos através dacriação de grupos de co-investimento emconjunto com investidores individuais
Background Quem é a Infraventus?
A Eaglestone esta a desenvolver onegócio de investimento em energiasrenováveis através da EaglestoneInfraventus Holdings, S.A. (EIH)
A EIH é um veículo de investimentosem energias renováveis estabelecidapela Eaglestone e pela Infraventuspara, com base na sua experienciaconjunta em energias renováveis,potenciar as suas competênciastécnicas e financeiras
A EIH pretende capitalizar asoportunidades existentes no sectorde energias renováveis, com umparticular foco nos investimentosoriginados nos mercados onde aInfraventos e a Eaglestone detémoperações
Partnerships: Eaglestone Infraventus Holdings
Perfil de Investimento
A EIH foi desenhada para ser um veiculo deinvestimento flexivel mas possuindo ascaracterisiticas estruturais de um fundo
Objectivo de Investimento: O objectivo daEIH é de atingir risk adjusted returns nossectores de energias renovavies, eficienciaenergetica e sectores relacionados. A EIH iráprocurar um equilibrio entre proveitosresultantes dos projectos desenvolvidos eganhos de capital nas transaçlões efectuadas
Focus Geográfico: Apesar da EIH possuirumum mandato global o seu principal focusserão oportunidades na Europa, Australia eAfrica do Sul
Tipos de Transação: A EIH irá investir,preferencialmente, em instrumentos decapita em activos em operação e emdesenvolvimento bem como em acções
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ASSESSORIA FINANCEIRA
Âmbito dos ServiçosAssessoria
STRUCTURED FINANCE
Assessoria a empresas e governos na estruturação de financiamentos e levantamento de dívida(com ou sem recurso) em estruturas de project finance ou outras formas de structured finance
CORPORATE FINANCE
Aconselhamento a empresas em aspectos relacionados com financiamento empresarial como a
estratégia de alocação de capital, levantamento e estruturação de financiamentos
FUSÕES E AQUISIÇÕES
Assessoria a empresas e investidores em processos de aquisição, desinvestimento, fusões e acordos
accionistas
ASSESSORIA ESTRATÉGICA
Assessoria estratégica no desenvolvimento de planos de negócio e reestruturações empresariais
que exijam análise estratégica e experiência em estruturação de negócios
REESTRUTURAÇÃO FINANCEIRA
Aconselhamento a empresas em situações de distress e falência com vista à recuperação financeira
PARCERIAS PÚBLICO-PRIVADAS
Assessoria a clientes do sector privado ou público na implementação de projectos em regime PPP
SERVIÇOS GOVERNAMENTAIS
Aconselhamento a entidade governamentais sobre decisões políticas, estratégicas e financeiras
Assessoria de valor
acrescentado com especial
enfoque em projectos
complexos de Structured e
Corporate Finance, baseada na
experiência internacional da
equipa de gestão
Os serviços de assessoria da
Eaglestone oferecem
aconselhamento independente
e de alta qualidade, capacidade
de execução de Structured e
Corporate Finance, Fusões e
Aquisições, Assessoria
Estratégica, Reestruturação
Financeira, Parcerias Público-
Privadas (PPPs) e Serviços
Governamentais
Assessoria Financeira – Serviços
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Assessoria Financeira – Mandatos em curso
África do SulAngola
Salt Mining &
Exploration
Project
Financial
Advisory & Debt
Raising2012
Portugal
Fish Capture &
Processing
Company
Financial
Advisory & Debt
Raising2012
Food Retail
Company
Assistance with
ANIP, Financial
Advisory & Debt
Raising2012
Beer Joint
Venture
Company
Financial
Advisory & Debt
Raising2012
Magazine
Publisher
M&A Advisory
2013
Media Company
M&A Advisory
2012
IT
Joint Venture
between Angolan
& Portuguese
Groups
2012
Moçambique
Gigawatt 100
MW Gas Fired
Power Plant*
Financial
Advisory & Debt
Raising2012/13
Aquaculture
Project
Financial
Advisory
2012
Luxury Goods
Company
M&A Advisory
2012
Lodging
Company
M&A and Debt
Restructuring
Advisory
2012
Public
Relations
Company
M&A Advisory
2012
Entertainment
Company
M&A Advisory
2012
Shopping
Center
Company
Financial
Advisory & Debt
Raising2012
Advertising
Company
M&A Advisory
2012/13
Commercial
Bank Start-up
Financial
Advisory
2012/13
Real Estate
Development in
Maputo CBD
Financial
Advisory
2013
Security Firms
M&A Advisory
2013
Health Unit in
Nacala
Financial
Advisory
2013
Quick Service
Restaurants
Chain
Financial
Advisory & Debt
Raising2013
Oil & Gas
Offshore Block
M&A Advisory
2013
Letsatsi 75 MW
Solar PV
Project Finance
Advisory & Debt
Raising
2012
Lesedi 75 MW
Solar PV
Project Finance
Advisory & Debt
Raising
2012
Lengau 75 W
Solar PV
Project Finance
Advisory
2012
Jasper 75 MW
Solar PV
Project Finance
Advisory & Debt
Raising
2012
Klawer 25 MW
Wind Farm
Project Finance
Advisory
2012
Ubuntu 100 MW
Wind Farm
Project Finance
Advisory & Debt
Raising
2012
Witberg 78MW
Wind Farm
Project Finance
Advisory & Debt
Raising
2012
ACED De Aar 75
MW Solar PV
Project Finance
Advisory & Debt
Raising
2012
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A prestigiada revista “Project Finance International” premiou os projectos Lesedi & Letsatsi como o Negócio do Ano 2012 em Áfricapara o sector de energias renováveis. A Eaglestone Capital Advisory (subsidiária da EAGLESTONE na Africa do Sul) actuou comoAssessor Financeiro nos dois projectos fotovoltaicos com capacidade de produção máxima de 75-megawatt (MW) cada na África do Sule que foi assinado em Novembro de 2012
Os projectos Lesedi and Letsatsi irão custar juntos aproximadamente ZAR 5,15 mil milhões, ou USD 594 milhões, tornando esta umadas maiores operações de financiamento de project finance contratualizado na Africa do Sul e um dos maiores projectos de energiarenováveis jamais concretizados em Africa
Assessoria Financeira – Prémios
African Renewables
Deal of the Year
Lesedi (75 MW) & Letsatsi (75 MW)
Solar PV (South Africa)
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A Eaglestone desenvolve uma
actividade de gestão de activos
com o objectivo de angariação e
gestão de capital de investidores
privados e institucionais
Como assessora dos fundos, a
Eaglestone Advisory Limited
(regulada pelo FCA do Reino
Unido) identifica e presta
assessoria na gestão dos
interesses do fundo
Os fundos da Eaglestone estarão
registados no Luxemburgo. O
Fundo Imobiliário tem aprovação
da Commission de Surveillance
du Secteur Financier (CSSF) e os
Fundos Energias Renováveis e
Industria e Serviços já foram
submetidos para aprovação
PRIVATE EQUITY
Fundo Energias Renováveis
Gestão de Activos – Serviços
Gestão de Activos
Objecto de Investimento:
investimento em projectos de
energia renovável (solar/ eólica)
aproveitando os incentivos
económicos, fiscais e os
enquadramentos jurídicos locais
Dimensão: EUR 150 milhões
Rentabilidade-alvo: 12%
Parceria Estratégica: Infraventus,
empresa estabelecida no sector
das renováveis com acesso
imediato a um pipeline de
projectos e com competências
técnicas essenciais à análise de
projectos
Pipeline de Projectos: Portugal,
Polónia, Austrália, Espanha,
Alemanha e África do Sul
Fundos África
Objecto de Investimento: 5 fundos dedicados a
sectores diferentes com projectos localizados na SSA
Gestor de fundo: Eaglestone Asset Management
• Dimensão: USD 200 M
• Rentabilidade-alvo: 20%
• Dimensão: USD 100 M
• Rentabilidade-alvo: 20%
• Dimensão: USD [250-500] M
• Rentabilidade-alvo: 20%
• Dimensão: USD 100 M
• Rentabilidade-alvo: 20%
• Dimensão: USD [250-500] M
• Rentabilidade-alvo: 20%
Fundo Imobiliário
Fundo Industria e
Serviços
Fundo de Infraestruturas
Fundo Agroindústria
Fundo Recursos Naturais
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A África esta posicionada para se tornar num mercadochave para as empresas europeias, latino-americanas easiáticas, dado o seu potencial de crescimento, a suariqueza em recursos naturais e as crescentes relaçõescomerciais e de investimento com o resto do mundo
Gestão de Activos – Estratégia de Investimento em África
ExperiênciaMembros da equipa a investir em África a mais de 15 anos
Presença Local Equipas baseadas em mercados chave a tempo inteiro
Rede deContactos
Forte rede de contactos com actores económicos, políticos e empresariais nos mercados locais, na Europa, na América latina e no Médio oriente
SuporteAcordos de investimento com parceiros de indústria locais e internacionais
Pipeline Pipeline proprietário com oportunidades imediatas e múltiplas fontes de originação
DRIVERSFoco em:• Oportunidades de investimento transfronteiriço
entre Europa, América latina, Médio Oriente eÁfrica subsariana
• Necessidades da classe média emergente• Urbanização crescente da África subsariana
ESTRATÉGIA: - Explorar o potencial de crescimento da classe média e dos sectores dos recursos naturais da África subsariana,
alavancando os interesses de players internacionais que investem no potencial das economias africanas e de negócios locais que necessitam de know-how, capital e parceiros internacionais fortes
- Promover e dar suporte ao desenvolvimento de empresas africanas líderes na área industrial e de produtos deconsumo e a projectos imobiliários de referência, com foco particular nos países ainda pouco explorados da Áfricalusófona e países fronteiriços
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As economias dos países alvo de investimento têm
crescido e deverão continuar a crescer a um ritmo
superior à média mundial
Gestão de Activos – Mercados Alvo de Investimento
África Lusófona
(até 70%)
África Anglófona
(até 50%)
PREVISÃO DE CRESCIMENTO DO PIB DE 2016 (%)
Fonte: FMI – WEO Maio 2013.
África Francófona
(até 30%)
Angola e Moçambique são actualmente duas das economias com maior crescimento
no mundo
Ambos os países dispõem de riqueza em termos de recursos naturais que tem
fomentado o investimento directo estrangeiro e a emergência de uma classe media
consumidora
Ambos estão a desenvolver um forte esforço na renovação de infra-estruturas
Cabo Verde é uma economia pequena com taxas de crescimento altas podendo
assumir-se como um potencial hub para expansão para África central
S. Tomé e Príncipe também detém uma posição geográfica estratégica e deverá tornar-
se futuramente num produtor petrolífero relevante
Os países lusófonos são também parceiros próximos da Guiné Equatorial em termos
políticos e de comerciais
A África lusófona tem fortes laços comerciais e culturais com Portugal e o Brasil.
Angola é o maior mercado de exportação de Portugal fora da União Europeia
enquanto que a Africa do Sul é o parceiro principal de negócios e investimento de
Moçambique
Angola e Moçambique são mercados chave na política de investimento e comércio da
China com a África subsariana
A Eaglestone tem escritórios em Luanda e Maputo
A presença de Angola e Moçambique na SADC gera um potencial significativo para
investimentos transfronteiriços, joint-ventures e aquisições entre esses países e os
restantes membros (todos de língua inglesa excepto a RDC)
Angola está a tornar-se gradualmente num parceiro chave de negócio e de
investimento com a África do Sul. Moçambique já é, há vários anos, um membro do
Commonwealth
A rede da Eaglestone inclui 2 escritórios na África do Sul, um mercado no qual vários
membros da equipa possuem experiência de trabalho
Dado os indicadores económicos da região, a Eaglestone acredita que há margem
significativa para oportunidades de investimento em países africanos francófonos,
nomeadamente naqueles que fazem fronteira com os outros mercados alvo
Os membros da equipa da Eaglestone e seus parceiros de negócios possuem uma forte
rede de contactos com experiência em desenvolver negócios e investir nos países
africanos de língua francesa
ÂMBITO GEOGRÁFICO DE INVESTIMENTO
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
World Advanced economies Sub-Saharan AfricaMundoEconomias
DesenvolvidasÁfrica Subsariana
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Processo de investimento e de due diligencedetalhados
Plano de negócio detalhado com objectivos e metas claros
Plano claro para assegurar retorno accionista através de mercados financeiros e outras fontes
Plano claro de saída com mecanismo preferencial de saída definido
Apoio activo à equipa de gestão através de monitorização contínua e recurso ao networkingdos sponsors e da equipa de gestão
Explorar os mercados incipientes de Private Equitynos países africanos de língua portuguesa(vantagem “early mover”)
Equipas locais exclusivas com fortes credenciais eredes de contactos
Potencial para gerar fluxos de negócios com aEuropa/América Latina/Médio oriente e paraapoiar o investimento das suas empresas em África
Negócios locais com potencial para expandir paraoutros mercados regionais / internacionais, assimse tornando empresas pan-africanas
Oportunidades de investimento imediatas
Sectores com potencial de crescimento económicoprovado e factores de sucesso chave dentro dospaíses alvo seleccionados: produtos de consumo,infra-estruturas, recurso naturais, agro-indústria,telecomunicações, materiais de construção, serviçosfinanceiros
Sectores que serão alvo de processos de privatizaçãoou de liberalização
Empresas com um historial de operações epotencial de geração de caixa
Projectos de investimento (greenfield) envolvendoum parceiro operacional experiente ou quando seantecipa potencial futuro de aquisição de activos
Produtos ou serviços onde se perspectiva uma forteprocura nacional e regional
Potencial para se tornar num player estratégico dosector
Equipas de gestão fortes / comprovadas
Potencial para activar o networking dos Sponsors eda equipa de gestão para promover sinergias/escala
Gestão de Activos – Racional de Investimento
MERCADOSSECTORES
DE NEGÓCIO
FUNDAMENTAIS
DOS NEGÓCIOS
ESTRUTURAÇÃO DE
TRANSACÇÕES
PROPOSTA DE
CRIAÇÃO DE VALOR
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EaglestoneAfrica [name] Fund
(SCA) (SICAV-SIF)
O General Partner nomeará a Eaglestone Advisory Ltd (uma entidade regulada pela FCA) como Assessor de Investimento e esta, por sua vez, irá nomearEaglestone SA como Sub-Assessor na prestação de serviços de assessoria e de estruturação de financiamentos
Os Investidores irão deter uma participação directa no Fundo, sendo que os principais Investidores terão assento no Advisory Board
Tendo em consideração as especificidades inerentes a processos de investimento na região, poderá ser aconselhável realizar alguns dos investimentos através desociedades veiculo independentes
Ativos
EAGLESTONE AFRICA [name] FUND GP
(Luxembourg)
EAGLESTONE SA (Angola)& EAGLESTONE Advisory
Moçambique
EAGLESTONEADVISORY LTD
Equipas basadas em Angola e Moçambique
O General Partner é total e exclusivamente responsável pelaestratégia e politicas de investimento (e respectivaimplementação) bem como pela administração do Fundo. OGeneral Partner irá gerir os activos do Fundo em concordânciacom os documentos e regras definidos na sua constituição.
General Partner
O seus membros incluem representantes dos principaisinvestidores. As principais funções incluem (i) assessoria emprojectos de investimento se requerido pelo General Partner, (ii)funcionar como um fórum nas comunicações entre Investidorese o General Partner e (iii) monitorizar o cumprimento daestratégia de investimento e desinvestimento por parte doGeneral Partner
Advisory Board
Acordo de Assessoria
Acordo de Sub-Assessoria
GENERAL PARTNER
Sociedades Veiculo
O Comité de Investimento, nomeado pelo General Partner,tomará as decisões de investimento/desinvestimento de acordocom as Politicas de investimento acordadas com os investidorese prestará um reporte regular ao board do General Partner
Comité de Investimento
Comité de Investimento
Advisory Board
Empresas locais
INVESTIDORES
Gestão de Activos – Estrutura dos Fundos
ESTRUTURA CORPORATIVA PRO-FORMA
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Securities – Serviços
ÁREA DE MERCADO DE CAPITAIS
Criação da Actividade de Mercado de Capitais: a Eaglestone submeteu um pedido paraobtenção de uma licença de intermediação financeira em Angola, aproveitando a fase primária
em que esta actividade se encontra neste pais, estando actualmente a preparar também oprocesso de pedido de licença em Maputo
Momentum Adequado: a globalização esta a resultar numa integração progressiva dos paísesda região subsariana na economia mundial. O actual momentum de Africa e a presença
regional são os catalisadores para o desenvolvimento da área de mercado de capitais na região
Atractividade da Região: á medida que os mercados financeiros se tornam mais sofisticados e
as barreiras à entrada de capital se tornam menos rígidas o apetite por esta região emergenteaumenta. Nos últimos anos vários países desta região subsariana emitiram obrigações
governamentais em condições bastante favoráveis e estas economias são cada vez mais
atractivas para a realização de operações corporativas de obrigações e capital
Apetite por Capital: O apetite por operações de capital em países Africanos tem vindo aaumentar. Globalmente os mercados emergentes tendem, quando comparados com países
mais maduros, a apresentar melhores performances e maior volatilidade – apesar da menorliquidez dos mercados locais
Estratégia: A estratégia da Eaglestone para a área de mercado de capitais em Africa ésuportada pelo compromisso da empresa com a região, sendo uma entidade focalizada na
promoção do crescimento em africa facilitando a entrada de investimento estrangeiro
Âmbito de Serviços Operação de Mercado da Capitais
Actividade de
Intermediação
Em fase de implementação
(dependente da criação daBolsa de Valores de
Luanda)
Criação de uma plataformacross border que permita o
acesso aos mercados locais
Inovar nos mercados locais
Research Macro, sectorial e equity
research
Mercado
Primário
Criação de um mercadodoméstico para obrigações
corporativas, obrigações eprodutos de equity
Facilitar o acesso paraemitentes locais (divida e
capital)
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África Subsariana – Principais Destaques
Demografia População total de 800 milhões, com uma faixa etária muito jovem
Potencial de crescimento
PIB: Um registo forte de crescimento sustentado do PIB nos últimos anos: 2,6% do PIB Mundial em 2005 (vs. 1,9% em 2000)
Uma grande resiliência à crise mundial: as economias da África Subsariana têm demonstrado resistência e um desempenhosuperior ao das economias desenvolvidas durante a crise financeira global
Sólidas melhorias macroeconómicas: as economias da África Subsariana, de um modo geral, registaram melhoriassignificativas ao nível da sua estabilidade macroeconómica
Crescente credibilidade internacional: acordos com instituições como o FMI têm conduzido à implementação deimportantes reformas domésticas, as quais permitiram uma redução substancial da dívida, por parte dos credoresinternacionais
Um forte potencial de recursos naturais: os países da África Subsariana detêm, de um modo geral, um grande potencial derecursos naturais por explorar
Necessidades de desenvolvimento
Acesso limitado a estes mercados emergentes: fraco enquadramento para a realização de negócios, barreiras à entrada,falta de mercados de capitais eficientes e com liquidez
Recursos Humanos: Escassez de recursos humanos que permitam atacar os desafios das economias da África Subsariana
Infra-estruturas: a África Subsariana apresenta um grande défice de infra-estruturas ao nível de habitação, electricidade,transportes e equipamentos educativos
IDE: Níveis de investimento directo estrangeiro (IDE) reduzidos (embora crescentes) – 0,5% do IDE total em 2000 vs. 2,8%em 2011
Posicionamento dos BRIC: os países BRIC detêm a liquidez, capacidade de adaptação e uma “first-mover advantage” no querespeita a oportunidades de negócio na África Subsariana
África Subsariana – Destaques
26
África Subsariana - Uma performance económica muito atractiva
Inflação (%) Dívida Pública (%PIB) Crescimento anual de 5,5% do PIB desde 2000 *
Dívida externa total (%PIB) Investimento Directo Líquido (Bn$) 8 das 25 economias de maior crescimento são Subsarianas
8.3%
5.8% 5.5%4.9%
4.1% 3.7% 3.5%
1.8%
Dev
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Países da SSA
16.6
6,9
2000 2013E
-9,7 p.p.
70,9
34,2
2000 2013E
62,6
25,1
2000 2013E
13.6
37,6
Avg. 2001-03 2013E
* PIB preços constantes – CAGR2000/11 (%)Fonte: IMF – WEO Apr.13.
GDP CAGR2000/11 (%)
-37,5 p.p. +176%
-36,7 p.p.
África Subsariana – Desempenho Económico
27
ENTRADA DE NOVOS
CONSUMIDORES E
APARECIMENTO DE
NOVAS PREFERÊNCIAS DE
CONSUMO
REDUÇÃO DA POBREZA
AUMENTO DO PODER DE
COMPRA DOS
CONSUMIDORES
220 Milhões de Novos Consumidores até 2015
FACTORES DE CRESCIMENTO
População com a maior taxa de crescimento do mundo
Redução significativa dos riscos políticos e dos conflitos armados
Melhoria do governance(nas instituições públicas e privadas)
Estabilidade política e macroeconómica, e reformas microeconómicas
Abundância de recursos naturais
Baixa alavancagem (rácio de crédito interno/ PIB de 30%, vs. 140% nos países desenvolvidos)
População jovem
Aumento da urbanização
Aparecimento de uma classe média consumidora Africana
TENDÊNCIAS EVOLUÇÃO HISTÓRICA
Fonte: Xala-I-Martin & Pinkovsky Fev 2010 e McKinsey Global Institute.
OPORTUNIDADES SECTORIAIS
Consumo (e.g. processamento alimentar e retalho)
Telecomunicações (taxas de penetração baixas comparativamente ao resto do mundo)
Banca e Serviços Financeiros (rácio de crédito/ depósitos reduzido e baixa taxa de penetração dos serviços financeiros)
Infra-estruturas
Imobiliário (habitação, escritórios, residencial)
Agro-industrial
Materiais de construção
Indústrias focadas na substituição das importações
400
600
800
1,000
1,200
1,400
20%
22%
24%
26%
28%
30%
1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010
Pobreza - $1,25/ dia (PPP) (%) PIB per capita (corrente US$)
África Subsariana – Melhoria nas Condições de Vida
A melhoria nas condições de vida deverá permitir a entrada de 220 milhões de novos consumidores no mercado até 2015
28
A próxima década deverá consolidar um potencial de crescimento extraordinário
Infraestruturas
4 grupos de indústrias com receitas anuais combinadas de 2.620 Bn USD em 2020
FACTORES DE CRESCIMENTO
Agricultura
A ONU estima que a produção mundial de alimentos terá de aumentar70% até 2050. Quase 60% da terra arável disponível está situada naÁfrica Subsariana, que rapidamente se está a tornar num importanteprodutor alimentar
Recursos
Para além de ser presentemente uma grande fonte de recursosnaturais, a África Subsariana é também a região de maior potencial paranovas descobertas. Os recursos naturais vão continuar a ser uma fonte-chave de exportações para a região, dado o crescimento (embora emdesaceleração) da procura económica mundial
Consumo
À medida que as condições económicas melhoram, muitos esperam quea melhoria das infraestruturas será uma prioridade dos governos daregião. As despesas com infraestruturas ascendem actualmente a 72 BnUSD por ano
Alguns sectores (bens de consumo, telecomunicações, serviçosfinanceiros) representam a principal oportunidade e estão já a crescernum ritmo 2 a 3 vezes superior ao verificado nos países da OCDE.Espera-se que o consumo em África aumente para cerca de 1,4 Tn USDem 2020, um crescimento de 62% em relação a 2008 Fonte: McKinsey & Company (Fev 2010).
TMCA2008-20
9%
2%
2%
4%
4%
70
280
430
860
1,640
200
500
540
1,380
2,620
Infraestruturas
Agricultura
Recursos
Consumo
Total
2008 2020
África Subsariana – Perspectivas
30
A actual equipa é composta por 32 profissionais experientes espalhados por Cidade do Cabo, Londres, Lisboa, Luanda, e Maputo
A Equipa por Zona Geográfica
Luanda
Lisboa
Cape TownMaputo
Londres
Pedro NetoCEO &
Founding Partner
Manuel ReisFounding Partner
Luís FolhadelaManaging Director
António PintoAssistant Director
Fábio CamposAssistant Director
Faustino CorreiaManaging Partner
Nuno TorcatoDirector
Carina AmaroAnalyst
Pedro CoutinhoManaging Partner
Diogo LucasAssistant Director
Coenraad KrigeManaging Director
K. GovenderAssistant Director
Blaine FosterExecutive
Andrew FeaseyExecutive
Jessica BazleyExecutive
Jaimie JefthaExecutive
Tânia DinizAnalyst
Vanessa CarrilhoAssistant Director
Samuel FrancoDirector
Francisco CarriçoProject Manager
Nuno GilFounding Partner
Luís RebeloDirector
Manuel SantosAssistant Director
Caroline FerreiraBusiness Intelligence
Manager
Tiago DionísioAssistant Director
Vera NogueiraAssistant Manager
Nigel PurseDeputy CEO &
Founding Partner
Francisco RamirezGeneral Counsel
Asset Mgt
Alan ApterFinance Director
Asset Mgt
Paul McCutcheonHead of Fund Raising
Asset Mgt
Vasco FerreiraManaging Director
Nuno Horta e CostaDirector
31
Actualmente, a Equipa é composta por 32 profissionais que se repartem pelas 3 áreas de negócio da Eaglestone
A Equipa por Áreas de Negócio
Pedro NetoCEO &
Founding Partner
Manuel ReisFounding Partner
Faustino CorreiaManaging Partner
Nuno GilFounding Partner
Pedro CoutinhoManaging Partner
Nigel PurseDeputy CEO &
Founding Partner
António PintoAssistant Director
Nuno TorcatoDirector
Carina AmaroAnalyst
Luís RebeloDirector
Vera NogueiraAssistant Manager
Diogo LucasAssistant Director
Vasco FerreiraManaging Director
Coenraad KrigeManaging Director
Krayvasan GovenderAssistant Director
Blaine FosterExecutive
Andrew FeaseyExecutive
Jessica BazleyExecutive
Jaimie JefthaExecutive
Luís FolhadelaManaging Director
Fábio CamposAssistant Director
Francisco RamirezGeneral Counsel
Asset Management
Alan ApterFinance Director
Asset Management
Paul McCutcheonHead of Fund RaisingAsset Management
Caroline FerreiraBusiness Intelligence
Manager
Samuel FrancoDirector
Tânia DinizAnalyst
Vanessa CarrilhoAssistant Director
Francisco CarriçoProject Manager
Tiago DionísioAssistant Director
Manuel SantosAssistant Director
Nuno Horta e CostaDirector
32
É o CEO e fundador da EAGLESTONE, contando
com mais de 20 anos de experiência no sector
da banca, e tendo sido responsável por
projectos de investimento superiores a €50 mil
milhões em 5 continentes
É igualmente Chief Investment Officer na
Escom Investments Group BV e Membro do
Conselho Superior da Ascendi – Infra-
estruturas de Transporte, SGPS, S.A.
Até Março de 2012 foi Presidente do Conselho
de Administração da Espírito Santo Concessões
(veículo do Grupo BES para investimentos em
infra-estruturas de transporte)
Até Junho de 2011 foi igualmente Vice-
Presidente Executivo do Espírito Santo
Investment Bank, Administrador Executivo do
BES Oriente; Administrador Não Executivo do
BES Investimento Brasil e do BES Angola
A Equipa
É o Vice-Presidente e co-fundador da
EAGLESTONE, contando com mais de 20 anos
de experiência na execução de mandatos de
assessoria e financiamento em Project Finance
tendo completado por vários projectos num
valor superior a €30 mil milhões em 5
continentes nos sectores de infra-estruturas,
transportes, energia e telecomunicações
Até Dezembro de 2011 foi Administrador
Executivo do Espírito Santo Investment Bank e
Global Head de Project Finance. Foi igualmente
responsável pela expansão do banco no Médio
Oriente, onde foi Membro do Conselho de
Administração do ES Bankers no Dubai
Foi ainda membro do comité de investimento
de 2 fundos de infra-estruturas (Fondo PPP
Italia e ES European Infrastructure Fund) e
Administrador do Tagus Infrastructure Assets
(um fundo britânico focado em PPPs)
Pedro NetoCEO & Founding Partner
Nigel PurseDeputy CEO & Founding Partner
Desempenha as funções de Managing Partner
da EAGLESTONE e responsável pelo escritório
de Luanda da EAGLESTONE
Desenvolve actividade de banca de
investimento em Angola há cerca de 7 anos,
tendo liderado o Gabinete de Banca de
Investimento do Banco Espírito Santo Angola.
Em Angola, esteve envolvido na assessoria
financeira e estruturação de financiamentos
em diversos sectores de actividade, bem como
na estruturação de diversas emissões de
Obrigações do Tesouro da República de Angola,
num montante superior a USD 3 mil milhões
Foi igualmente Adjunto do Secretário de
Estado do Tesouro e das Finanças de Portugal,
em 2002/2003, onde acompanhou a
reestruturação do sector empresarial do
estado e o lançamento e negociação de várias
parcerias publico privadas
Manuel ReisFounding Partner (Luanda)
33
Desempenha as funções de Managing Partner
responsável pelo escritório de Maputo da
EAGLESTONE
Antes de iniciar funções na EAGLESTONE, foi
CEO da Networx, uma subsidiária do Grupo
ESCOM na África do Sul, durante 3 anos.
Liderou a criação e desenvolvimento de novos
negócios do grupo nas áreas Oil & Gas,
Mineração e Energias Renováveis, nos
mercados da África do Sul e Moçambique,
incluindo um pipeline de cerca de 2.000 MW
de energias eólicas e solares. Anteriormente,
foi director de business development da
ESCOM em Angola durante 3 anos, onde
colaborou em vários projectos nos sectores de
mineração, imobiliário, energia e agricultura
Entre 2003 e 2007, exerceu funções na Espírito
Santo Turismo (subsidiária do Grupo Espírito
Santo) como Director Geral para a divisão de
golfe
A Equipa
Desempenha as funções de Managing Partner
da EAGLESTONE, sendo responsável pelo
escritório de Lisboa e Deputy Managing
Director da Eaglestone Capital Advisory Ltd
Tem mais de 15 anos de experiência em
project finance tendo executado diversas
operações em vários países, incluindo Angola,
Portugal, Moçambique, Senegal, Bulgária,
Irlanda, Reino Unido, Cabo Verde, Marrocos e
Polónia. Conta ainda com uma vasta
experiência nos sectores de infra-estruturas de
transportes, energia, indústria, ambiente,
hospitais e mineração
Anteriormente, desempenhou as funções de
Director Central/Managing Director na área de
Project Finance e Securitização do Espírito
Santo Investment Bank em Lisboa, onde foi
responsável pela actividade de assessoria
durante 11 anos. No passado, integrou a
equipa do Banco Efisa que prestou a assessoria
ao Governo Português no lançamento de 9
concessões rodoviárias
Faustino tem mais de 10 anos de experiência
em banca de investimento em corporate
finance e na área legal. Desempenha as
funções de Managing Partner na EAGLESTONE
Antes disso era Executive Board Member na
Score Investments, um grupo de investimento
baseado em Luanda
Anteriormente, o Faustino foi negociador
sénior na equipa de ISDAs & Derivatives no
Bank of America Merrill Lynch e na JPMorgan
O Faustino cobriu um vaste leque de empresas
dos mais diversos sectores incluindo Serviços,
Tecnologia, Media & Telecomunicações e
banca de investimento
Faustino tem um mestrado em Banca e
Finanças pelo Kings College London (2002),
licenciado em Direito pela Essex University
(2001) e possui uma pós-graduação em
Ciências Políticas pela London School of
Economics (2010)
Pedro Pereira CoutinhoManaging Partner (Maputo)
Nuno GilFounding Partner (Lisboa)
Faustino CorreiaManaging Partner (Luanda)
34
A Equipa
Vasco Ferreira possui vinte anos de experiência
em Banca de Investimento, sendo actualmente
responsável pela originação de negócio em
Portugal, Espanha e Brazil e pela coordenação
da actividade comercial cross border no seio do
Grupo EAGLESTONE
Antes de ingressar na EAGLESTONE, foi
Administrador Executivo do Banif Investment
Bank e Global Head de Investment Banking,
compreendendo as áreas de Corporate
Finance, Capital Markets e Sales & Trading na
Iberia, Brasil e USA
Anteriormente, Vasco Ferreira trabalhou
quinze anos no Espírito Santo Investment Bank,
como Director Central responsável pela
originação de negócio em Portugal, tendo
também participado em numerosos processos
de Privatização e de Fusões & Aquisições na
Europa e Brasil
Desempenha as funções de Managing Director
na Eaglestone e é responsável pelo escritório
da África do Sul
Coenraad conta com 14 anos de experiência no
Sul de África, tendo executado várias
transacções nos sectores de energias
renováveis, concessões rodoviárias,
transportes ferroviários, aeroportos, PPPs e
infra-estruturas de telecomunicações num
montante superior a ZAR 15 mil milhões
Anteriormente trabalhou durante 8 anos na
área de assessoria e gestão de fundos da
Macquarie Capital Advisors e colaborou no
lançamento da unidade sul-africana de
assessoria da Macquarie First South
Adicionalmente, Coenraad integrou a equipa
de Corporate Finance da Deloitte & Touché na
Bélgica e trabalhou na Logista Incorporated
Presentemente, Coenraad é membro do
conselho de administração de várias empresas
de infra-estruturas
Desempenha as funções de Director na área de
assessoria da EAGLESTONE e conta com cerca
de 15 anos de experiência
Antes de iniciar funções na EAGLESTONE,
trabalhou em 2011 como assessor sénior do
Conselho de Administração da Mii Capital e em
2010 como Director de Corporate & Project
Finance na ESCOM, em Angola, onde foi
responsável pelo desenvolvimento e
monitorização dos projectos existentes
Entre 2008 e 2009, desempenhou as funções
de Chief Investment Officer da TCN/IBRD
(promotor imobiliário)
Anteriormente, desempenhou as funções de
Director Sénior no Banco Finantia durante 7
anos, onde participou em várias transacções de
fusões e aquisições e avaliações. Foi ainda
Director-Adjunto no Banco Efisa onde esteve
envolvido em operações de Corporate Finance,
Project Finance e Fixed Income
Vasco Pinto FerreiraManaging Director (Lisboa)
Luís RebeloDirector (Lisboa)
Coenraad KrigeManaging Director (Cape Town)
35
Desempenha as funções de Director na área de
assessoria da EAGLESTONE no escritório de
Luanda. Em 2009/2013 foi Director Adjunto de
Corporate & Structured Finance no Banif –
Banco de Investimento, em Espanha e
Inglaterra e em 2012 graduou-se do MBA
Executivo pela IE Business School em Madrid
Anteriormente foi Director do departamento
de Investimentos da DTZ em Portugal. Em
2005/2008 foi Director Adjunto de Corporate &
Leveraged Finance no Banco Finantia, em
Espanha e em Portugal. Foi igualmente
Manager de Corporate Finance na KPMG
Portugal durante 6 anos
Conta com 13 anos de experiência nas áreas de
fusões e aquisições e de financiamentos
estruturados, tendo participado em projectos
de diversos sectores de actividade incluindo
imobiliário, infraestruturas, retalho, financeiro
e energia em distintos países como Angola,
Moçambique, Portugal, Espanha e Brasil
A Equipa
Desempenha as funções de Director Adjunto
na área de assessoria da EAGLESTONE no
escritório de Maputo. Antes de iniciar funções
na EAGLESTONE, foi Manager na Ernst &
Young, em Lisboa e Londres, onde trabalhou
durante 7 anos em distintas operações de
Corporate e Structured Finance
Durante a sua experiencia na Ernst & Young o
Diogo especializou-se em transacções
corporativas, financiamento de infraestruturas
e capital de risco tendo estado envolvido em
projectos nos mais diversos sectores de
actividade incluindo os sectores de energia,
transportes, imobiliário e financeiro e em
diversos países na Europa, Africa e América do
Sul
Desempenha as funções de Director Adjunto
na área de assessoria da EAGLESTONE em
Luanda com cerca de 8 anos de experiência
Antes de iniciar funções na EAGLESTONE,
trabalhou durante 1,5 ano na área de Project
Finance do Espírito Santo Investment Bank
onde esteve ligado à execução de vários
projectos de infra-estruturas, energia, cimento
e agro-indústria em Angola
Anteriormente foi analista no Millennium
Investment Bank na área de Project Finance
onde participou na assessoria e financiamentos
nos sectores de energias renováveis e infra-
estruturas na Europa, Brasil Angola e EUA
Anteriormente foi consultor na Deloitte e
numa seguradora irlandesa - VHI
Nuno TorcatoDirector (Luanda)
António Ferreira PintoAssistant Director (Luanda)
Diogo LucasAssistant Director (Maputo)
36
Desempenha as funções de Directora Adjunta
na Eaglestone em Moçambique. Tem mais de 6
anos de experiência no sector financeiro
Em Moçambique trabalhou na Banca de
Investimento, no Standard Bank onde
assessorou o financiamento de alguns dos
projectos mais relevantes do país e trabalhou
igualmente no Millenium BIM
A Vanessa também viveu quatro anos em
Angola onde trabalhou na divisão de corporate
banking do Banco Millenium Angola e foi
analista de risco do Banco Caixa Geral Totta de
Angola
A Equipa
Desempenha as funções de Director Adjunto
na Eaglestone e conta com cerca de 7 anos de
experiência
Participou em várias transacções locais e
internacionais nos sectores da energia,
transportes rodoviários/ferroviários, águas e
aeroportos
Anteriormente colaborou durante 4 anos na
equipa de Singapura da Macquarie Capital
Advisory cobrindo o sector de infra-estruturas
da região do sudeste asiático e Áfica do Sul e
trabalhou também no Nedbank Capital Lab
Desempenha as funções de Técnico Sénior na
Eaglestone desde 2011
Antes de iniciar funções na Eaglestone,
trabalhou 3 anos para a boutique financeira
Hermes Asset Management como analista de
research com especialização em empresas
industriais da bolsa sul-africana.
Previamente, trabalhou durante 3 anos na
KPMG nas áreas de assessoria e serviços
financeiros, onde adquiriu experiência em
modelização financeira e avaliações
Krayvasan GovenderAssistant Director (Cape Town)
Vanessa CarrilhoAssistant Director (Maputo)
Andrew FeaseyExecutive (Cape Town)
37
A Equipa
Antes de ingressar na Eaglestone, a Carina
trabalhou mais de 4 anos no Banco Privado
Atlântico (BPA) em Angola, como Analista
Sénior de Risco
A sua experiência contempla a avaliação de
posições de risco de mercado bem como
controlar contrapartes e exposições ao risco de
crédito. Adicionalmente ela esteve envolvida
na criação do departamento de risco do banco
Antes de iniciar funções na EAGLESTONE,
trabalhou durante 3 anos como Analista no
Departamento de Corporate Finance do
Espírito Santo Investment Bank onde esteve
envolvida em diversos projectos de fusões e
aquisições, avaliação e reestruturação
financeira no sectores de energia, banca e
seguros, construção e materiais de construção
Desempenha as funções de Técnico Sénior na
Eaglestone na África do Sul e conta com cerca
de 4 anos de experiência
Anteriormente colaborou durante 3 anos em
assessoria na PricewaterhouseCoopers na área
de Assurance Line of Service para clientes do
sector financeiro
Tem experiência nas áreas de auditoria,
contabilidade, gestão financeira, fiscalidade e
regulação bancária (Basileia)
Vera NogueiraAssistant Manager (Lisbon)
Blaine FosterExecutive (Cape Town)
Carina AmaroAnalyst (Luanda)
38
A Equipa
Actualmente é analista na Eaglestone
Moçambique, com experiência em análise e
modelação financeira
Anteriormente foi auditora na PWC em
Moçambique e analista do departamento de
corporate finance da empresa de mineração
Vale
Desempenha as funções de Técnica Sénior na
Eaglestone na África do Sul desde 2012
Antes de iniciar funções na Eaglestone,
trabalhou durante três anos e meio em
assessoria financeira na Deloitte & Touche em
Joanesburgo, Nova York e Bermudas
Durante esse período, esteve envolvida em
auditoria e investimentos alternativos, onde
ganhou experiência nas áreas de auditoria,
contabilidade, gestão financeira e fiscalidade
O Jaimie desempenha as funções de Técnico
Sénior na Eaglestone desde 2012
Antes de iniciar funções na Eaglestone,
trabalhou durante três anos e meio em
Corporate Finance na KPMG em Joanesburgo
Durante esse período, esteve envolvido em
avaliações nos mais diversos sectores, onde
ganhou experiência como promotor de várias
entidades listadas na JSE (Bolsa de valores de
Joanesburgo) e participou em operações de
mercado de capitais (IPO na bolsa de valores
do Bostwana e na restruturação das operações
da Namíbia de uma entidade listada na JSE
para transferência na Bolsa de valores da
Namíbia)
Jessica BazleyExecutive (Cape Town)
Jaimie JefthaExecutive (Cape Town)
Tânia DinizAnalyst (Maputo)
39
A Equipa
Alan juntou-se à Eaglestone em Julho de 2013
com 27 anos de experiência em Banca de
Investimento. Dentre outras instituições por
onde passou, trabalhou para a Morgan Stanley,
Merill Lynch e Renaissance Capital
Actuou exclusivamente em mercados em
desenvolvimento, essencialmente na Rússia,
Europa do Leste e Central, mas também na
China, Índia e América Latina
A sua experiência abrange tanto mercados de
capitais como trabalhos em corporate finance,
incluindo a primeira IPO listada na NYSE da
Rússia pós-soviética
Antes de integrar a equipa da Eaglestone em
Maio de 2013, Paulo esteve durante 13 anos
voltado para a captação de fundos e investor
relations em diversas empresas de
investimento e de gestão de activos no Médio
Oriente
Paulo liderou negociações de due diligence e
de estruturação de acordos para negócios de
investimento e de private equity, bem como
estratégias go-to-market para captação de
fundos
Mantém uma base de contactos substancial
que inclui empresas, consultores de
investimento, fundos de pensão e de
endowment, escritórios familiares, UHNW,
SWF e instituições com forte cobertura na
Europa, Médio Oriente e África
Desempenha as funções de Director na área de
Private Equity da EAGLESTONE e conta com
cerca de 15 anos de experiência em banca de
investimento
Antes de iniciar funções na EAGLESTONE, foi
Director responsável pela unidade de Business
Development do BFA – Banco Fomento Angola
(2010-2011). Integrou o BFA em 2008 como
Director de banca corporativa
Anteriormente, trabalhou durante 3 anos em
Angola como Partner e Director responsável
pelas áreas de assessoria financeira e gestão de
riscos
Anteriormente, desempenhou funções na área
de banca de investimento e private equity no
grupo BPI e no fundo espanhol MCH Private
Equity
Luís FolhadelaManaging Director (Luanda)
Alan ApterFinance Director (Londres)
Paul McCutcheonHead of Fund Raising (Londres)
40
Antes de integrar a equipa da Eaglestone, o
Nuno fez parte da equipa de banca de
investimento da Goldman Sachs nos escritórios
de São Paulo e de Londres
Na Goldman Sachs, o Nuno esteve envolvido
entre 2007 e 2010 no desenvolvimento dos
mercados emergentes e em particular na
equipa da América Latina baseada no Brazil
Foi posteriormente alocado à equipa baseada
em Londres de banca de investimento de TMT,
onde trabalhou um ano enquanto especialista
de sector
Ao longo da sua experiência na Goldman Sachs,
o Nuno esteve envolvido num número
significativo de transacções, tanto de M&A
como de refinanciamentos ou ainda de oferta
de acções tanto em mercados desenvolvidos
como emergentes
A Equipa
Desempenha as funções de Project Manager -
Eaglestone Africa Real Estate Fund. Conta com
uma experiência de 10 anos na promoção
imobiliária, 6 dos quais em Africa, tendo estado
envolvido em projectos imobiliários em
Portugal e Angola com investimento superior a
USD 750 milhões
Antes de trabalhar na Eaglestone, começou a
sua carreira na Teixeira Duarte – Imobiliária
como Project Manager, tendo estado
responsável por desenvolvimentos imobiliários
no norte do País. Em 2006 alcançou o cargo
Director de Investimento. A sua experiência em
Africa começou como Director Executivo da
EdiGema, uma parceria entre a Edifer
Imobiliária e o Grupo Gema para a promoção
imobiliária em Angola. Assumiu também a
posição de Director de Novos Negócios na
Cimianto Lupral
Antes de ingressar a EAGLESTONE, trabalhou
como gestor de relação e originação para
clientes do sector de petróleo e gás na direcção
de banca de investimento e grandes empresas
do Standard Bank de Angola, servindo as
maiores empresas petrolíferas e prestadoras
de serviços
O Fábio também possui experiência na banca
de investimento como assessor e consultor nos
sectores imobiliário, mineiro, de infra-
estruturas e consumíveis para Empresas
angolanas e multinacionais, assim como para o
governo Angolano
O Fábio começou a sua carreira em Londres no
sector de Telecomunicações em funções
comerciais e desenvolvimento de negócio e na
banca como analista estagiário na Lehman
Brothers antes de regressar a Angola
Nuno Horta e CostaDirector (Londres & Lisboa)
Fábio CamposAssistant Director (Luanda)
Francisco CarriçoProject Manager (Luanda)
41
A Equipa
Desempenha as funções de Director Adjunto
na área de assessoria da EAGLESTONE e conta
com mais de 8 anos de experiência e o
International MBA do IE Business School
Antes de iniciar funções na EAGLESTONE,
trabalhou durante 3 anos na área de Project
Finance do Espírito Santo Investment Bank
onde esteve ligado à execução de vários
projectos de infraestruturas, energias
renováveis e análise financeira de projectos em
vários sectores de actividade em Portugal,
Espanha, Marrocos, Moçambique e Senegal
Previamente foi analista financeiro no Banco
BPI na área de Project Finance e trabalhou
como consultor na Deloitte na área de
consultoria estratégica e de operações
Antes de iniciar funções na EAGLESTONE, foi
associate na Arendt & Medernach
(Luxemburgo), tendo trabalhado como
advogado nos fundos de investimento –
departamento de Private Equity
Trabalhou ainda na sociedade de advogados
Miranda, onde esteve envolvido em operações
em Portugal, Angola, Moçambique, Guiné
Equatorial e Brasil
Anteriormente, trabalhou no departamento de
operações ibéricas no European Investment
Bank (Luxemburgo)
Inicialmente, foi junior associate no
departamento de fusões e aquisições da
sociedade de advogados CCA durante três anos
Francisco RamirezLegal Counsel PE (Londres)
Manuel Macedo SantosAssistant Director (Londres & Lisboa)
42
Samuel é director da divisão de mercados de
Capitais da Eaglestone Securities em Luanda.
Tem mais de 15 anos de experiência de
trabalho na indústria de Investment Banking,
durante a carreira ele ocupou cargos em
bancos como o Banco Português Investimento
(BPI), Banco Finantia, Finibanco e Montepio.
Focado principalmente em mercados de
Capitais esteve envolvido em diversas
transacções em mercados primários e em
fusões e aquisições .
Durante anos transaccionou em mercados de
derivados, mercadorias, obrigações e acções
Antes de iniciar funções na EAGLESTONE,
trabalhou durante 4 anos como Controller e
Information Adviser na equipa de Corporate
Banking do Banco Espírito Santo (BES)
Previamente, foi responsável pela criação da
unidade de Business Intelligence Service
Information da equipa de Corporate do BES
(análise de novos mercados, oportunidades de
negócio e suporte a clientes corporativos).
Esteve ainda envolvida na constituição do
serviço de informação estratégica para apoio às
oportunidades comerciais/ project finance
Adicionalmente, trabalhou para várias
organizações em França, incluindo Schenker
Rhenus, M6 TV, Lyonnaise des Eaux Dumez, AP-
HP, Commissariat á l’Energie Atomique (Centre
Nucléaire de Cadarache)
A Equipa
Samuel Morais FrancoDirector (Luanda)
Caroline Fernandes FerreiraBusiness Intel. Manager (Lisboa)
Tiago DionísioAssistant Director (Lisboa)
Iniciou funções na EAGLESTONE em 2013.
Conta com mais de 13 anos de experiência em
banca de investimento, tendo inicialmente
trabalhado no Banco Português de
Investimento (BPI) e posteriormente no
Espírito Santo Investment Bank
Anteriormente, desempenhou durante oito
anos funções de analista sell-side dos principais
bancos ibéricos no BPI e Espírito Santo
Investment Bank. Adicionalmente, foi analista
de reserchs macroeconómicos no BPI durante
3 anos, tendo sido responsável pelo cobertura
dos mercados português, espanhol e de alguns
latino-americanos, incluindo o brasileiro e
argentino
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Contactos
Pedro Neto – CEO & Founding PartnerFixo +244 222 441 362Móvel +351 91 615 70 78 Fax +244 222 443 [email protected]
Luanda
Nigel Purse – Deputy CEO & PartnerFixo +44 20 7038 6205Móvel +44 7702 796 332Fax +44 20 7038 [email protected]
Londres
Manuel Reis – Founding PartnerFixo +244 222 441 362Móvel +244 923 382 924Fax +244 222 443 [email protected]
Luanda
Pedro Coutinho – Managing PartnerMóvel: + 258 82 055 17 04Móvel: +27 82 738 95 25Móvel: +351 96 [email protected]
Maputo
Coenraad Krige – Managing DirectorFixo +27 21 674 0304Móvel +27 82 440 2554Fax +27 87 233 [email protected]
Cape Town
Nuno Gil – Founding PartnerFixo +351 21 121 44 06Móvel +351 96 273 85 62Fax +351 21 212 44 [email protected]
LisboaCidade do Cabo
Vasco Ferreira – Managing DirectorFixo +351 21 121 44 49Móvel +351 96 408 88 82Fax +351 21 212 44 [email protected]
Lisboa