Grupo 2013 Financiero 4T13 - Inicio · Durante el cuarto trimestre los ingresos recurrentes del...

Grupo Financiero Banorte

Información financiera al 31 de Diciembre de

2013

web page: www.banorte.com/ri

Contactos Relación con Inversionistas:

David Suárez (México, D.F.) Mariana Amador (México, D.F.) Olga Dominguez (México D.F.) e-mail: [email protected]

4T13

“Mejor Banco

Comercial en México

2013”

“Banco del Año en

México 2011” “Mejor Banco

en México

2011”

“Empresa

Sustentable” “Mejor Banco en México

2012”

I. RESUMEN EJECUTIVO

Cuarto Trimestre de 2013. 2

CONTENIDO

1. Resultados Financieros al 31 de Diciembre del 2013: Grupo

Financiero Banorte

i) Resumen Ejecutivo

ii) Discusión y Análisis de la Administración

iii) Información General del Grupo

iv) Estados Financieros

v) Cambios Contables

vi) Venta de Cartera a Sólida

vii) Notas a Estados Financieros



GGFFNNoorrttee rreeppoorrttaa UUttiilliiddaadd NNeettaa ddee $$1133,,550088 mmiilllloonneess eenn 22001133 yy ddee

$$33,,662222 mmiilllloonneess eenn 44TT1133

Resultados de Operación Var. Vs.

(Millones de Pesos) 3T13 4T12 2012

Margen Financiero 8,588 9,663 9,604 (1%) 12% 32,810 37,181 13%

Ingresos No Financieros 3,858 3,309 3,809 15% (1%) 14,510 16,284 12%

Ingreso Total 12,445 12,973 13,413 3% 8% 47,320 53,464 13%

Gasto No Financiero 6,288 6,613 7,084 7% 13% 25,535 27,819 9%

Provisiones 1,996 1,903 1,833 (4%) (8%) 6,172 8,942 45%

Resultado Neto de Operación 4,162 4,457 4,496 1% 8% 15,613 16,704 7%

Utilidad Neta 3,010 3,526 3,622 3% 20% 10,888 13,508 24%

20132012Var. Vs.

4T12 3T13 4T13

Margen Financiero

Durante el 2013, el Margen Financiero ascendió a $37,181 millones de pesos, 13% mayor AoA vs. 2012, durante el trimestre se ubicó en $9,604 millones, mostrando un incremento del 12% respecto al 4T12 y un decremento del (1%) vs. 3T13. El incremento en el acumulado anual se explica por una mejor mezcla crediticia y mayores comisiones por otorgamiento de crédito, contrarrestando la disminución en el margen de las compañías de Seguros y Pensiones como consecuencia de un crecimiento de reservas derivado de una mayor venta de primas, así como mayores gastos por intereses por el costo del servicio del crédito sindicado por US 800 millones contratado por GFNorte en febrero y el cual fue liquidado el 26 de julio. El crecimiento vs. 4T12 se debió a una mayor colocación crediticia en segmentos que mejoran la mezcla (principalmente la cartera de consumo), a un menor costo de fondeo por el crecimiento en la captación tradicional y a la liquidación de las obligaciones subordinadas perpetuas emitidas por Ixe que tenían una tasa fija anual del 9.75% en dólares. La disminución vs. 3T13 se debió principalmente a la caída en el margen de las compañías de Seguros y Pensiones, a menores ingresos por operaciones de mercado de dinero debido a la tendencia en las tasas de referencia y a impactos en la valorización de divisas; lo anterior fue compensado parcialmente por el crecimiento de la captación tradicional. El margen financiero relacionado únicamente con la colocación crediticia bancaria aumentó 16% vs. 2012, 15% vs. 4T12 y el 6% respecto del 3T13 por una mejor mezcla crediticia y un menor costo de fondeo. Durante 2013, el MIN se ubicó en 4.2%, 11 puntos base mayor que el mismo periodo del año anterior y el MIN de la actividad crediticia aumentó 44 puntos base para ubicarse en 7.8%. El MIN del 4T13 se ubicó en 4.2%, superior en 10 puntos base vs. 4T12 e inferior en 16 puntos base al registrado en 3T13; el MIN de la actividad crediticia fue de 8.1% en 4T13, un incremento de 61 puntos base respecto al mismo periodo del año anterior y de 30 puntos base vs. 3T13.

Ingresos No Financieros

Ascendieron a $16,284 millones de pesos durante 2013, un incremento del 12% AoA, impulsados por el crecimiento en casi todos sus rubros ante una mayor dinámica de negocio. De forma trimestral los Ingresos No Financieros ascendieron a $3,809 millones, mostrando una disminución del (1%) vs. 4T12 originado por un menor nivel en Otros Ingresos de la Operación y en Recuperaciones, y logrando un aumento del 15% vs. 3T13 debido principalmente a mayores Ingresos por Intermediación.

32,810

37,181

8,588 9,663 9,604

2012 2013 4T12 3T13 4T13

MARGEN FINANCIERO(Millones de Pesos)

14,510

16,284

3,858 3,309 3,809

2012 2013 4T12 3T13 4T13

INGRESO NO FINANCIERO(Millones de Pesos )

Gastos no Financieros

En 2013 ascendieron a $27,819 millones de pesos, 9% mayores AoA vs. 2012; dicho crecimiento está asociado al reforzamiento de las diferentes fuerzas de ventas, la ampliación de la infraestructura operativa y al pago de bonos e incentivos cuyo monto fue mayor al registrado el año anterior por una mayor base de utilidad. Ascendieron a $7,084 millones en 4T13, un incremento del 13% vs. 4T12 principalmente por mayores Gastos de Administración y Promoción, y Gastos de Personal, entre otros. Respecto al 3T13, los gastos no financieros tuvieron un incremento del 7% debido principalmente al aumento en Honorarios y Gastos de Personal. El Índice de Eficiencia del 2013 se ubicó en 52.0%, mostrando una reducción de (1.93 pp) vs. 2012 debido al apalancamiento operativo positivo alcanzado; durante el 4T13 se ubicó en 52.8%, superior en 2.3 pp vs. 4T12 y en 1.8 pp respecto a 3T13, debido al mayor ritmo de crecimiento presentado en el gasto operativo, y en el comparativo ToT también a la contracción en el margen financiero.



Provisiones

En 2013 las Provisiones creadas con cargo a resultados alcanzaron un monto de $8,942 millones de pesos, 45% mayor con respecto a 2012. Este incremento se originó principalmente por las provisiones creadas para cubrir las exposiciones que se tiene en el sector de desarrollo de vivienda a las empresas URBI, GEO y HOMEX, adicionalmente, el incremento se explica por el crecimiento en los portafolios de consumo que requieren mayores provisiones iniciales al momento de originar los créditos derivado de la metodología de pérdidas esperadas adoptadas en años recientes, así como por el aumento en la cartera vencida en el segmento de consumo y PYMES por el impacto negativo de la desaceleración económica. Las Provisiones creadas con cargo a resultados alcanzaron un monto de $1,833 millones en el 4T13, un decremento del (8%) vs. 4T12 y del (4%) vs. 3T13. La disminución anual se debió a que durante el 4T12 se registró el deterioro en activos de Fincasa, así como mayores provisiones en la cartera de gobierno, efectos que al no presentarse en este trimestre compensaron el aumento en provisiones en la cartera de consumo, principalmente créditos a la nómina. La disminución ToT vs. 3T13 se debió a menores reservas crediticias en las carteras de crédito a la nómina y vivienda, lo cual compensó el incremento en reservas de la cartera comercial.

10,888

13,508

3,010 3,526 3,622

2012 2013 4T12 3T13 4T13

UTILIDAD NETA (Millones de Pesos)

25,535 27,819

6,288 6,613 7,084

2012 2013 4T12 3T13 4T13

GASTO NO FINANCIERO(Millones de Pesos )

Utilidad Neta

La Utilidad Neta de GFNorte ascendió a $13,508 millones de pesos durante 2013, superior en 24% respecto 2012 derivado del apalancamiento operativo alcanzado por un crecimiento anual del 13% en el ingreso total, así como un menor ritmo de crecimiento del gasto operativo, lo cual aunado a la integración de los resultados de Afore Bancomer en el rubro de Subsidiarias y al uso de créditos fiscales, contrarrestó un mayor nivel de provisiones crediticias derivadas, principalmente, de la cartera de desarrolladoras de vivienda. Se ubica en $3,622 millones durante 4T13, 3% mayor vs. 3T13 y 20% superior vs. 4T12; ambos crecimientos se originan por la disminución en Provisiones, a la integración de los resultados de Afore Bancomer en el rubro de subsidiarias y a una disminución en el interés minoritario por la compra de la participación de Generali en las compañías de Seguros y Pensiones, y en el comparativo ToT también a mayores ingresos no financieros. Durante el cuarto trimestre los ingresos recurrentes del Grupo Financiero (margen financiero + comisiones netas sin recuperaciones de portafolio – gasto operativo – provisiones) alcanzaron un monto de $2,582 millones de pesos, superior en 18% respecto al 4T12. En forma acumulada, ascendieron a $7,698 millones de pesos, nivel 2% menor respecto a 2012 como resultado de un mayor nivel de provisiones crediticias. Cabe destacar que el Capital Contable de GFNorte disminuyó un 11% durante el trimestre, entre otros movimientos, por: i) la compra de la participación de Grupo Generali en las compañías de Seguros y Pensiones, ii) la liquidación de la participación del IFC, y iii) el adelanto del pago de los dividendos decretados para el primer semestre del 2014 que se efectuó el 31 de diciembre. Estos movimientos, aunado al aumento de capital derivado de la Oferta Accionaria de GFNorte que se concretó el 22 de julio del 2013, dan, entre otros factores, los siguientes indicadores:

1) El ROE acumulado del 2013 fue del 14.2%, una disminución de 12 puntos base respecto al mismo periodo del año anterior. Durante el 4T13, el ROE se ubica en 12.9%, inferior en 214 puntos base respecto a lo reportado en 4T12 y en 108 puntos base respecto al 3T13.

2) El Retorno sobre Capital Tangible (ROTE) se sitúa en 17.6% durante el 4T13, inferior en 151 puntos base vs. 4T12 y en 57 puntos base vs. 3T13.

Por su parte, el ROA acumulado durante 2013 fue del 1.4%, un aumento de 15 puntos base respecto al mismo periodo del año anterior y el ROA trimestral se ubica en 1.5%, 12 puntos base superior respecto al 4T12 y el mismo nivel respecto a 3T13. El aumento en el ROA es resultado del crecimiento en la utilidad neta derivado de una mejor mezcla y rentabilidad de los activos. El Retorno sobre Activos Ponderados por Riesgo se ubica en 3.0%, creciendo 21 puntos base respecto a 4T12 y 3 puntos base respecto a 3T13.

La Utilidad del Sector Banca (Banco Mercantil del Norte, Banorte- Ixe Tarjetas y Banorte USA) durante 2013 ascendió a $10,686 millones de pesos, contribuyendo con el 79% de las utilidades de GFNorte. El ROE acumulado en 2013 de este sector fue de 16.4%, 54 puntos base inferior respecto a 2012 debido principalmente al aumento en el capital contable de Banco Mercantil del Norte que se concretó en febrero como parte de la estrategia para reponer el capital utilizado para la adquisición de Afore Bancomer. El ROA del sector banca se ubicó en 1.6%, subiendo anualmente 15 puntos base.



La información financiera presentada conlleva operaciones aritméticas en pesos, mientras que los cuadros siguientes se presentan en millones de pesos, por lo que algunas variaciones parecieran tener errores, sin embargo, es cuestión de redondeo.

Estado de Resultados y Balance

General-GFNorteVar. Vs.


Estado de Resultados

Margen Financiero 8,588 9,663 9,604 (1%) 12% 32,810 37,181 13%


Ingreso Total 12,445 12,973 13,413 3% 8% 47,320 53,464 13%


Provisiones 1,996 1,903 1,833 (4%) (8%) 6,172 8,942 45%


Impuestos 1,030 1,084 1,075 (1%) 4% 4,128 3,555 (14%)

Subsidiarias y participación no

controladora(121) 153 201 31% (265%) (597) 359 (160%)

Utilidad Neta 3,010 3,526 3,622 3% 20% 10,888 13,508 24%

Balance General

Activos en Administración 1,471,422 1,833,973 1,829,106 (0%) 24% 1,471,422 1,829,106 24%

Activo Total 916,567 991,171 1,006,788 2% 10% 916,567 1,006,788 10%

Cartera Vigente (a) 401,433 413,939 425,038 3% 6% 401,433 425,038 6%

Cartera Vencida (b) 8,481 13,865 13,655 (2%) 61% 8,481 13,655 61%

Cartera de Crédito (a+b) 409,914 427,804 438,693 3% 7% 409,914 438,693 7%

Total de Cartera de Crédito Neto (d) 398,180 413,153 424,404 3% 7% 398,180 424,404 7%

Derechos de Cobro Adquiridos ( e) 3,109 3,330 3,522 6% 13% 3,109 3,522 13%

Cartera Total (d+e) 401,289 416,483 427,925 3% 7% 401,289 427,925 7%

Pasivo Total 828,057 868,661 898,097 3% 8% 828,057 898,097 8%

Depósitos Total 424,325 430,366 443,740 3% 5% 424,325 443,740 5%

Capital Contable 88,509 122,511 108,691 (11%) 23% 88,509 108,691 23%

Var. Vs.

3T13 4T12 2012

Rentabilidad:

MIN (1) 4.2% 4.4% 4.2% (0.2 pp) 0.1 pp 4.1% 4.2% 0.1 pp

MIN ajustado por Riesgos Crediticios (2) 3.2% 3.5% 3.4% (0.1 pp) 0.2 pp 3.4% 3.2% (0.1 pp)

MIN ajustado sin Seguros y Pensiones 4.3% 4.5% 4.4% (0.1 pp) 0.1 pp 4.2% 4.3% 0.2 pp

MIN de Cartera Crediticia (3) 7.5% 7.8% 8.1% 0.3 pp 0.6 pp 7.3% 7.8% 0.4 pp

ROE (4) 15.0% 14.0% 12.9% (1.1 pp) (2.1 pp) 14.3% 14.2% (0.1 pp)

ROA (5) 1.3% 1.5% 1.5% 0.0 pp 0.1 pp 1.3% 1.4% 0.1 pp

Operación:

Índice de Eficiencia (6) 50.5% 51.0% 52.8% 1.8 pp 2.3 pp 54.0% 52.0% (1.9 pp)

Índice de Eficiencia Operativa (7) 2.8% 2.7% 2.8% 0.1 pp 0.1 pp 2.9% 2.9% (0.0 pp)

Índice de Liquidez (8) 128.4% 148.2% 137.4% (10.9 pp) 9.0 pp 128.4% 137.4% 9.0 pp

Calidad de Activos:

Índice de Cartera Vencida 2.1% 3.2% 3.1% (0.1 pp) 1.0 pp 2.1% 3.1% 1.0 pp

Índice de Cobertura 138.3% 105.7% 104.6% (1.0 pp) (33.7 pp) 138.3% 104.6% (33.7 pp)

Índice de Cartera Vencida sin Banorte

USA2.1% 3.3% 3.2% (0.1 pp) 1.1 pp 2.1% 3.2% 1.1 pp

Índice de Cobertura sin Banorte USA 139.2% 105.5% 104.4% (1.1 pp) (34.9 pp) 139.2% 104.4% (34.9 pp)

2012

2013

2013

2012

Indicadores Financieros GFNorte 4T12

4T12Var. Vs.

3T13 4T13Var. Vs.

3T13 4T13

1) MIN= Margen Financiero del trimestre anualizado / Activos productivos promedio 2) MIN= Margen Financiero del trimestre ajustado por Riesgos Crediticios anualizado / Activos productivos promedio. 3) MIN= Margen Financiero proveniente de cartera crediticia del trimestre anualizado / Cartera vigente promedio. 4) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Capital Contable (sin interés minoritario) del mismo periodo. 5) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Activo Total (sin interés minoritario) del mismo periodo. 6) Gasto No Financiero / (Ingreso Total ) 7) Gasto No Financiero del trimestre anualizado / Activo Total Promedio 8) Activos Líquidos / Pasivos Líquidos. En donde, Activos líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la venta mientras que

Pasivos Líquidos = Depósitos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo).



Utilidad de Subsidiarias Var. Vs.


Sector Banca 2,539 2,545 2,953 16% 16% 8,920 10,686 20%

Banco Mercantil del Norte (1) (2) (6) 1,953 2,269 2,618 15% 34% 7,505 9,359 25%

Ixe Banco (3) 257 - - - (100%) 754 126 (83%)

Banorte Ixe Tarjetas (4) 330 276 335 21% 2% 662 1,201 81%

Sector Bursátil (Casa de Bolsa) 267 110 154 41% (42%) 681 649 (5%)

Casa de Bolsa Banorte Ixe 252 84 134 60% (47%) 601 562 (6%)

Operadora de Fondos Banorte-Ixe 15 26 21 (21%) 42% 80 87 9%

Sector Ahorro y Previsión 228 441 666 51% 193% 1,053 1,962 86%

Afore XXI Banorte (2) 130 320 263 (18%) 102% 532 1,114 109%

Aseguradora Banorte (7) 88 102 338 231% 283% 471 725 54%

Pensiones Banorte (7) 9 19 65 253% 617% 49 123 152%

Sector SOFOM y Auxiliares de Crédito (1,442) 214 (81) (138%) (94%) (1,356) 362 (127%)

Arrendadora y Factoraje Banorte 130 221 174 (21%) 34% 604 599 (1%)

Almacenadora Banorte 10 14 3 (82%) (73%) 43 43 (2%)

Ixe Automotriz (5) (2) - - - (100%) 33 15 (53%)

Fincasa Hipotecaria (3) (867) - - - (100%) (1,114) (28) (97%)

Sólida Administradora de Portafolios (antes

Ixe Soluciones) (6)(712) (22) (257) 1086% (64%) (922) (266) (71%)

Otras Compañías

Ixe Servicios 1 1 1 4% (54%) 1 1 137%

G. F. Banorte (Tenedora) 1,417 216 (72) (133%) (105%) 1,589 (153) (110%)

Utilidad Neta Total 3,010 3,526 3,622 3% 20% 10,888 13,508 24%

20124T13Var. Vs.

3T134T12 2013

1) Considera a partir del 1T13 una participación de GFNorte del 97.2% y para el 2T13 del 97.50%. Desde el 4T09 hasta ese trimestre, la participación era de 92.72%, reflejando la inversión del IFC en el capital de Banco Mercantil del Norte.

2) A partir del 1T12, Afore XXI Banorte se reconoce bajo método de participación dentro de Banco Mercantil del Norte, sin embargo, para efectos informativos y de comparación para las utilidades de este sector, la utilidad de Afore XXI Banorte se presenta en su correspondiente sector de negocio.

3) Ixe Banco y Fincasa Hipotecaria se fusionaron en Banco Mercantil del Norte, surtiendo efectos a partir del 24 de mayo del 2013. Los resultados presentados en la tabla corresponden a periodos previos a esa fecha.

4) A partir del 1T12 Banorte - Ixe Tarjetas, SOFOM consolida con Banco Mercantil del Norte. 5) Ixe Automotriz se fusionó en Arrendadora y Factor Banorte, surtiendo efectos a partir del 7 de mayo del 2013. Los resultados presentados en la tabla

corresponden a periodos previos a esa fecha. 6) El 26 de abril de 2013 se aprobó que Banco Mercantil del Norte desinvirtiera su participación en Sólida a través de una escisión, y subsecuentemente

fuera absorbida por Ixe Soluciones para consolidar las operaciones de banca de recuperación. Posteriormente, Ixe Soluciones cambió su denominación a Sólida Administradora de Portafolios. La escisión y fusión surtieron efectos el 24 de mayo de 2013.

7) A partir del 4 de octubre del 2013 Seguros Banorte y Pensiones Banorte consolidan al 100% en Grupo Financiero, debido a la adquisición de la participación minoritaria (49%) que hasta esa fecha tenía Assicurazioni Generali S.p.A. en estas empresas.

Var. Vs.

3T13 4T12 2012

Utilidad por Acción (1) (Pesos) 1.29 1.32 1.31 (1%) 1% 4.68 5.35 14%

Dividendo por Acción (Pesos) 0.18 0.18 0.59 222% 222% 0.53 1.14 113%

Payout de dividendos (Utilidad recurrente) 20.0% 20.0% 20.0% 0% 0% 18.7% 20.0% 7%

Valor en Libros por Acción (2) (Pesos) 35.20 44.24 38.45 (13%) 9% 35.20 38.45 9%

Acciones en Circulación (Millones de

Acciones)2,326.4 2,671.6 2,773.7 4% 19% 2,326.4 2,526.1 9%

Precio de la Acción (Pesos) 83.45 81.73 91.36 12% 9% 83.45 91.36 9%

P/VL (Veces) 2.37 1.85 2.38 29% 0% 2.37 2.38 0%

Capitalización de Mercado (Millones de

dólares)14,973 16,573 19,367 17% 29% 14,973 17,639 18%

Capitalización de Mercado (Millones de

pesos)194,135 218,351 253,408 16% 31% 194,135 230,788 19%

2013Var. Vs.Información de la Acción del

Grupo20124T134T12 3T13

1) Los cálculos de utilidad por acción a partir del 3T13 consideran el nuevo número de acciones resultantes del aumento de capital de GFNorte a raíz de la Oferta Pública de Acciones, y por lo tanto no son comparables con periodos previos. Los 2,671.6 millones de acciones del 3T13 son el promedio ponderado trimestral; los 2,526.1 millones de acciones son el promedio ponderado acumulado del 2013, mientras que al cierre del 4T13 el total de acciones en circulación de GFNORTE se ubica en 2,773.73 millones de acciones.

2) Se excluye el Interés Minoritario.



0

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-13

DESEMPEÑO DE LA ACCION 2006-2013

Banorte

Bolsa



México D.F. a 30 de enero de 2014. Grupo Financiero Banorte (GFNORTE) dio a conocer hoy sus resultados de

operación al cierre de diciembre del 2013. GFNORTE reporta una utilidad acumulada de $13,508 millones de pesos, 24% superior a la reportada en 2012 derivado del apalancamiento operativo alcanzado por un crecimiento anual del 13% en el ingreso total, así como un menor ritmo de crecimiento del gasto operativo, lo cual aunado a la integración de los resultados de Afore Bancomer en el rubro de Subsidiarias y al uso de créditos fiscales, contrarrestó un mayor nivel de provisiones crediticias. La utilidad trimestral asciende a $3,622 millones de pesos, 3% mayor vs. 3T13 y 20% superior vs. 4T12; ambos crecimientos se originan por la disminución en provisiones, a la integración de los resultados de Afore Bancomer en el rubro de subsidiarias y a una disminución en el interés minoritario por la compra de la participación de Generali en las compañías de Seguros y Pensiones, y en el comparativo trimestral también a mayores ingresos no financieros. Banco Mercantil del Norte (excluyendo su porcentaje de participación en Afore XXI Banorte) contribuyó con el 69% de las utilidades acumuladas de GFNORTE, alcanzando $9,359 millones de pesos, lo que representó un crecimiento del 25%, comparado con el año anterior. En el 4T13, Banco Mercantil del Norte contribuyó con $2,618 millones de pesos o el 72% de las utilidades trimestrales consolidadas. Durante el 2013, el rendimiento sobre capital (ROE) fue de 14.2%, menor en 12 puntos base respecto al mismo periodo del año anterior, mientras que el rendimiento sobre activos (ROA) fue de 1.4%, superior en 15 puntos base respecto a 2012.

Captación y Margen Financiero

La captación tradicional creció un 15% anual en el 4T13, impulsada principalmente por los esfuerzos para promover los productos de captación de Banorte e Ixe. Se observa un incremento anual de 21% en los depósitos a la vista y de 4% en los depósitos a plazo en ventanilla. Con esto, la captación tradicional aumenta $48,710 millones de pesos, pasando de $335,709 millones en el 4T12 a $384,419 millones de pesos en el 4T13. Durante el trimestre, la captación tradicional aumenta 6% debido al crecimiento de 8% en los depósitos a la vista y de 1% en los depósitos a plazo en ventanilla. Los ingresos por margen financiero durante el 2013 ascendieron a $37,181 millones de pesos, 13% más que el mismo periodo del año anterior, debido a una mejor mezcla crediticia y mayores comisiones por otorgamiento de crédito, contrarrestando la disminución en el margen de las compañías de Seguros y Pensiones y mayores gastos por intereses por el costo del servicio del crédito sindicado por US 800 millones contratado por GFNorte en febrero y el cual fue liquidado el 26 de julio. Durante el 4T13, el margen financiero ascendió a $9,604 millones de pesos, lo que representa un incremento de 12% respecto al 4T12 y un decremento del (1%) vs. 3T13. El crecimiento vs. 4T12 se debió a una mayor colocación crediticia en segmentos que mejoran la mezcla, a un menor costo de fondeo por el crecimiento en la captación tradicional y a la liquidación de las obligaciones subordinadas perpetuas emitidas por Ixe que tenían una tasa fija anual del 9.75% en dólares. La disminución vs. 3T13 se debió principalmente a la caída en el margen de las compañías de Seguros y Pensiones, a menores ingresos por operaciones de mercado de dinero debido a la tendencia en las tasas de referencia y a impactos en la valorización de divisas; lo anterior fue compensado parcialmente por el crecimiento de la captación tradicional.

Cartera de Crédito

Al cierre del 4T13, la cartera vigente tuvo un crecimiento anual de 6%, aumentando $23,606 millones de pesos para alcanzar un saldo de $425,038 millones. La cartera de crédito presenta menores tasas de crecimiento respecto al año anterior debido principalmente a la debilidad económica registrada en el año, así como por los prepagos recibidos por clientes corporativos, que no fueron compensados por la originación de nuevos créditos en este segmento durante 2013. En el trimestre, la cartera presenta un incremento de 3%, destacando los crecimientos en la cartera de gobierno, comercial, vivienda y nómina. El crédito Comercial alcanzó un saldo de $113,795 millones de pesos, un crecimiento anual de 7%, mientras que ToT

aumenta 4%, ambos crecimientos derivaron del aumento en la colocación de créditos empresariales, arrendamiento y la reactivación del producto Crediactivo para personas morales. La cartera Corporativa se ubicó en $75,690 millones, un

decremento de (14%) y de (4%) respecto al 4T12 y al 3T13, respectivamente, derivado de la liquidación o la clasificación a cartera vencida de algunos créditos relacionados con desarrolladores de vivienda, así como por pre-pagos recibidos por parte de algunos clientes que han obtenido recursos en los mercados de capitales para liquidar sus pasivos. El crédito a Gobiernos tuvo un saldo al cierre de diciembre de $95,637 millones de pesos, un incremento anual de 8% y

trimestral de 6%, como resultado de los esfuerzos para continuar atendiendo la demanda crediticia en este segmento, especialmente en gobierno federal. Los créditos al Consumo, incluyendo Vivienda, tuvieron un incremento anual de 18%. El crédito Hipotecario mantuvo

su tendencia ascendente para finalizar el trimestre con un saldo de $81,833 millones de pesos, 13% superior respecto al

SÍNTESIS DE RESULTADOS



4T12 y 3% de incremento trimestral, con lo cual Banorte continúa siendo uno de los bancos con mayor crecimiento en colocación en este segmento, a pesar de un entorno muy competitivo. Por su parte, el crédito de Nómina registró un

saldo de $26,108 millones de pesos, 44% y 7% superior respecto al 4T12 y al 3T13, respectivamente, como resultado del crecimiento en el número de nómina-habientes en Banorte-Ixe, campañas de promoción del producto y una estrategia de venta cruzada con los clientes a través de varios canales. El crédito Automotriz tuvo un crecimiento de 10% anual y de

2% trimestral alcanzando un saldo de $11,412 millones de pesos al cierre del 4T13, debido a una mayor colocación crediticia originada por las campañas de promoción de este producto a través de diversos canales, la venta cruzada con los clientes y las alianzas con distribuidoras de autos. La cartera de Tarjeta de Crédito muestra un saldo de $20,362

millones de pesos al cierre del 4T13, presentando un crecimiento del 16% AoA y del 3% ToT, ambos crecimientos se deben a las estrategias de administración del portafolio, campañas de promoción de los productos de Banorte–Ixe y una mayor venta cruzada a los clientes. El Grupo Financiero muestra un 3.1% de Índice de Cartera Vencida (ICV) al cierre del 4T13, 1.0 pp superior al nivel registrado en 2012 y (0.1 pp) menor respecto al trimestre anterior. El aumento anual se debe por mayor cartera vencida en todos los segmentos a excepción de comercial y gobierno. Al excluir la cartera vencida de las tres empresas desarrolladoras de vivienda que muestran problemas financieros, el ICV se ubicaría en 1.5%, 60 puntos base por debajo del nivel registrado hace un año y 30 puntos base menor que el ICV de 3T13. GFNORTE terminó el 4T13 con un saldo de cartera vencida de $13,655 millones de pesos, 61% mayor respecto al 4T12, principalmente por el incremento en la cartera vencida de créditos Corporativos -especialmente de desarrolladores de vivienda - PYMES, Tarjeta de Crédito, créditos Hipotecarios y de Nómina, derivado del impacto negativo de la desaceleración económica. Mientras que trimestralmente descendió (2%) derivado de una disminución en la cartera vencida del segmento comercial. La cobertura de reservas a cartera vencida del Grupo se ubicó en 104.6% al cierre del 4T13, inferior en (33.7 pp) al observado en el mismo trimestre del año pasado y (1.0 pp) menor respecto al 3T13, disminuyendo AoA y ToT, principalmente por la cartera vencida generada por las exposiciones a los desarrolladores de vivienda.

Eficiencia

El Índice de Eficiencia durante el 2013 se ubicó en 52.0%, inferior en 193 puntos base respecto a 2012, debido al apalancamiento operativo positivo alcanzado; trimestralmente fue de 52.8%, un aumento de 229 puntos base y de 184 puntos base vs. 4T12 y 3T13, respectivamente, debido al mayor ritmo de crecimiento presentado en el gasto operativo, y en el comparativo ToT también a la contracción en el margen financiero.

Capitalización

El Índice de Capitalización de Banco Mercantil del Norte se ubicó en 15.12% al cierre del 4T13, con un Índice de Capital Básico (Tier 1) de 12.73% y un Índice Básico 1 de 11.48%.

Otras Subsidiarias

Durante el 2013, la contribución a las utilidades de Grupo Financiero por parte del Sector de Ahorro y Previsión,

integrado por Afore XXI Banorte, Seguros y Pensiones fue de $1,962 millones de pesos, 86% superior al mismo periodo del año anterior; mientras que la contribución del 4T13 fue de $666 millones de pesos, 193% mayor con respecto a 4T12 y 51% superior vs. 3T13. Los incrementos anuales, tanto acumulado como trimestral, se debieron a la incorporación de Afore Bancomer, a una mayor dinámica en los negocios de seguros y pensiones y en menor medida a la reducción en el interés minoritario por la compra en octubre a Generali del 49% de su participación en seguros y pensiones. Banorte - Ixe Tarjetas reporta utilidades acumuladas de $1,201 millones de pesos, 81% superiores a lo reportado en

2012, este incremento se debe a que durante el 2T12 esta SOFOM compró la cartera de Tarjeta de crédito que se integraba anteriormente en Banco Mercantil del Norte, y comenzó a consolidar sus resultados a partir de ese trimestre, así como por las estrategias para el crecimiento y administración del portafolio. Durante el trimestre, reporta utilidades por $335 millones de pesos, 2% superior al 4T12 y 21% superior al 3T13, derivado del impacto positivo en los márgenes y comisiones de este negocio por el crecimiento en su cartera de crédito, así como un menor nivel de gasto operativo.

El Sector Bursátil constituido por Casa de Bolsa Banorte Ixe y Operadora de Fondos Banorte-Ixe, reportó utilidades

acumuladas por $649 millones de pesos, un decremento anual del (5%), el cual se originó por una disminución en los ingresos de la operación, un aumento en el gasto de operación y en los impuestos a la utilidad. En el 4T13 las utilidades ascendieron a $154 millones de pesos, (42%) inferiores AoA y 41% superiores ToT. El decremento anual fue originado por menores ingresos por intereses en operaciones de reporto por el impacto en el portafolio de inversión de la disminución en las tasas de mercado, así como menores ingresos por intermediación de valores y derivados como resultado de los cambios en las condiciones del mercado bursátil.

El Sector Sofom y Auxiliares de Crédito, conformado por Arrendadora y Factor Banorte, Almacenadora Banorte y

Sólida Administradora de Portafolios (la cual fue escindida de Banco Mercantil del Norte para posteriormente fusionarse en Ixe Soluciones en mayo de 2013), registró utilidades durante 2013 por $362 millones de pesos.



Grupo Financiero Banorte anticipa los pagos del dividendo ordinario correspondientes al primer semestre del 2014.

Como se informó oportunamente, en la Asamblea General Ordinaria de Accionistas (“AGOA”) de Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V. (“GFNORTE”) del 14 de octubre del 2013, se aprobó el pago de un dividendo en efectivo a razón de $0.7852 pesos por acción y que sería cubierto en 4 desembolsos de $0.1963 pesos por acción cada uno, habiéndose liquidado el primero el 23 de octubre. En la AGOA del 20 de diciembre de 2013 se aprobó, con un porcentaje de asistencia del 88.25% del capital suscrito y pagado de la Sociedad, adelantar al 31 de diciembre del 2013, los pagos del dividendo del 23 de enero del 2014 y del 23 de abril del 2014, por la cantidad de $0.1963 pesos por acción, cada uno. El cuarto y último desembolso no se adelantará, por lo que será cubierto el día 23 de julio del 2014, tal y como quedó acordado en la referida Asamblea de Accionistas.

GFNORTE informó del pago total a International Finance Corporation por su inversión en Banorte en 2009.

En referencia al uso de los recursos de la Oferta Pública Global llevada a cabo en julio del 2013, GFNORTE informó el pasado 6 de diciembre, que a esa fecha se había liquidado a International Finance Corporation (“IFC”) su participación en GFNORTE, equivalente a 54,364,887 acciones del Grupo, dicha participación fue originada por la inversión que tenía IFC en Banco Mercantil del Norte, S.A. (“Banorte”) desde 2009. Con este pago, IFC dejó de tener cualquier interés patrimonial en GFNORTE o en sus subsidiarias. Este pago fue consistente con la información proporcionada al público inversionista durante la Oferta Pública Accionaria llevada a cabo por GFNORTE, así como por lo contenido en los documentos de dicha operación.

The Banker reconoce a Banorte como “Mejor Banco del 2013 en México” y “Mejor Banca Privada en México 2013”.

En diciembre de 2013, Banorte obtuvo por sexta ocasión en los últimos 9 años, el premio “Mejor Banco del 2013 en México” y el de “Mejor Banca Privada en México 2013”, a través de la publicación especializada del Financial Times - The Banker – que reconoce y promueve la excelencia en la industria bancaria a nivel global. El premio “Mejor Banco del 2013 en México” consideró aspectos como el crecimiento del capital básico, activos y nivel de utilidades conseguidas por Banorte. De la misma forma, observó la mejoría en el ROE y en el Índice de Eficiencia durante los últimos 12 meses. La estrategia de crecimiento del Grupo fue otro elemento que el Financial Times tomó en cuenta para otorgar el premio. De esta manera, la compra de Afore Bancomer, concretada a principios de este año; la exitosa oferta accionaria realizada por GFNORTE en julio pasado por US 2,500 millones de dólares, la colocación más grande realizada a través de la Bolsa Mexicana de Valores; la adquisición de la participación que tenía Generali en las compañías de Seguros y Pensiones; así como la alianza estratégica con IBM para generar mayores ofertas de valor al cliente, fueron elementos relevantes para que Banorte obtuviera el premio. The Banker, otorgó a su vez el premio “Mejor Banca Privada en México 2013”, al considerar el éxito obtenido por Banorte-Ixe en la integración de las dos plataformas de Banca Privada, al retomar las mejores características de los dos grupos, por la gestión de activos, procesos de inversión y, sobre todo, por la cultura de servicio caracterizada por el valor agregado ofrecido al cliente a través de la oferta integral de productos, así como por la visión a futuro e innovación en nuevos productos de inversión y nuevas plataformas.

Fusiones de fondos de Operadora de Fondos Banorte Ixe.

Durante los meses de noviembre y diciembre del 2013 se llevaron a cabo las fusiones de 16 fondos de las 43 sociedades de inversión de Operadora de Fondos Banorte Ixe, resultando así en una gama de 35 sociedades de inversión.

ACONTECIMIENTOS RELEVANTES



11 de noviembre

"Ixe Fondo Patrimonial”, S.A. de C.V.,

Sociedad de Inversión en Instrumentos

de Deuda

“Nortemm”, S.A. de C.V., Sociedad de

Inversión en Instrumentos de Deuda.

11 de noviembre

“Ixe Fondos Divisas 2”, S.A. de C.V.,

Sociedad de Inversión en Instrumentos

de Deuda

“Ntecob”, S.A. de C.V., Sociedad de

Inversión en Instrumentos de Deuda

27 de noviembre

“Ixe Fondo de Mediano Plazo”, S.A. de

C.V., Sociedad de Inversión en

Instrumentos de Deuda

“Nteaño”, S.A. de C.V. Sociedad de


27 de noviembre

“Ixe Fondo de Corto Plazo”, S.A. de

C.V., Sociedad de Inversión en

Instrumentos de Deuda

“Ntemes”, S.A. de C.V., Sociedad de


27 de noviembre“Ixe Gub”, S.A. de C.V., Sociedad de


“Ntebono”, S.A. de C.V., Sociedad de


5 de diciembre"Ixe Fondo Común”, S.A. de C.V.,

Sociedad de Inversión de Renta Variable

"Norteacc”, S.A. de C.V., Sociedad de

Inversión en Instrumentos de Renta

Variable

5 de diciembre“Ixe Fondo Estrategia 1” S.A. de C.V.,


“Nortecon”, S.A. de C.V., Sociedad de

Inversión de Renta Variable

5 de diciembre“Ixe Fondo Estrategia 2” S.A. de C.V.,


“Norteequilibrado”, S.A. de C.V.,


Fecha de fusión Fondo Fusionante Fondo Fusionado

Banorte-Ixe Securities reconoce los términos y condiciones de la carta de Aceptación, Condonación y Consentimiento emitida por FINRA.

El 28 de enero de 2014, GFNorte informó que Banorte-Ixe Securities (“BSI”) había aceptado los términos y condiciones de la carta de Aceptación, Condonación y Consentimiento (“AWC”, por sus siglas en inglés) emitida por la Autoridad Regulatoria de la Industria Financiera en los Estados Unidos (“FINRA”), en la cual esta última observó principalmente dos deficiencias regulatorias en algunas políticas y procesos de BSI, motivo por el cual impuso una multa por US 475,000 dólares, la cual fue pagada en su totalidad por BSI. La Administración de GFNorte tiene un compromiso permanente en dar cumplimiento a la regulación aplicable en todas y cada una de las jurisdicciones en las operan sus subsidiarias, por lo que se han implementado acciones correctivas a políticas y los procedimientos internos para cumplir con los requerimientos regulatorios de las autoridades norteamericanas, las cuales han cuestionado cada vez más los negocios de instituciones de América Latina. GFNorte reconoce que cualquier deficiencia es inaceptable y ha mejorado sus sistemas para corregir los puntos señalados por la autoridad. GFNORTE y BSI continúan comprometidos con ofrecer productos y servicios de clase mundial para clientes mexicanos que satisfagan sus necesidades financieras particulares en los mercados de Estados Unidos, siempre bajo la premisa de un cabal cumplimiento con las regulaciones aplicables en los EE.UU. y cooperando con sus autoridades.

New York Banorte Day.

El pasado 25 de noviembre, la Alta Dirección de GFNORTE llevó a cabo una nueva edición del Banorte Day en la ciudad de Nueva York, la cual consistió en una reunión de trabajo con más de 100 analistas e inversionistas nacionales e internacionales, a quienes se mostró la capacidad que actualmente tiene la institución para generar valor luego de las recientes adquisiciones realizadas, la estrategia de transformación de negocio, el nuevo modelo de la banca minorista y los avances en materia tecnológica. Durante el New York Banorte Day participaron, además del Dr. Alejandro Valenzuela (Director General) y el Dr. Guillermo Ortiz (Presidente del Consejo de Administración), los siguientes ejecutivos: Gabriel Casillas, Director General de Análisis Económico; Rafael Arana, Director General de Administración, Operación y Finanzas; David Suárez, Director General de Finanzas y Relaciones con Inversionistas; Fernando Solís, Director General de Ahorro y Previsión; Concepción Borjón, Líder del Programa Sumando; Javier Salgado, Director General Adjunto de Gestión de Sucursales; Ignacio Aldonza, Director General de Tecnología y Operaciones; Andrés Aymes, Director Territorial México Sur; Jesús Garza, Director General de Banca Comercial; Manuel Romo, Director General de Productos de Consumo y Marcos Ramírez, Director General de Banca Mayorista.

Establecimiento de China Desk.

En diciembre, Banorte-Ixe dio a conocer la creación del “China Desk”, con cobertura en todo el territorio mexicano, conformado por un equipo de ejecutivos tanto de origen chino como mexicano, altamente especializados en la atención a empresas chinas establecidas en México o que tengan interés de desarrollar relaciones de negocio en nuestro país.



“China Desk” ofrece soluciones financieras integrales que faciliten a empresas mexicanas la relación de negocios con el país asiático y facilita la inversión directa de China en nuestro país mediante el ofrecimiento de un amplio espectro de productos y servicios financieros en Banca Comercial, Banca PYME, Banca Empresarial, Banca Corporativa, Banca Transaccional, Comercio Internacional, Arrendamiento y Factoraje, Banca de Inversión, entre otras.

Soriana, se une a la red de corresponsales bancarios.

A partir de enero de 2014, los clientes y cuentahabientes de Banorte pueden realizar, en línea y tiempo real, el pago de su tarjeta de crédito los 365 días del año en más de 600 tiendas Soriana. Con lo anterior, Banorte amplía su red de corresponsales al pasar de 4,147 - al cierre de diciembre 2013 - a 4,763.

Banorte Móvil obtiene el premio a la mejor aplicación financiera.

En noviembre, Banorte Móvil fue reconocido en la tercera edición de los Premios CNN Expansión a lo mejor del e-business en 2013, por el servicio de Pago Móvil, que permite a los usuarios pagar con su celular en establecimientos y comercios electrónicos sin tener que contar con una tarjeta física. Más de 193 pequeñas, medianas y grandes empresas, emprendedores e instituciones educativas y de gobierno se postularon a las 11 categorías.

Calificaciones Crediticias.

Standard & Poor's aumenta la calificación de Banorte y Casa de Bolsa Banorte Ixe Derivado del alza de las calificaciones soberanas de largo plazo en moneda extranjera a “BBB+” y en moneda local a “A” de México, el pasado 20 de diciembre, Standard & Poor’s Ratings Services aumentó la calificación de Banorte en escala global de BBB-/A-3 con perspectiva positiva a BBB/A2 con perspectiva estable. Asimismo, S&P aumentó la calificación de Banorte y Casa de Bolsa Banorte Ixe en escala nacional, pasando de mxAA+/mxA-1+ con perspectiva positiva a mxAAA/mxA-1+ con perspectiva estable, respectivamente.

Cambios Organizacionales.

Como parte de los esfuerzos constantes para encaminar a la organización hacia un modelo de negocio enfocado en el cliente, se han realizado los siguientes nombramientos y ajustes organizacionales, los cuales tendrán reporte directo a la Dirección General de Operaciones, Administración y Finanzas a cargo del Ing. Rafael Arana de la Garza: José Antonio Murillo Garza como Director General de Analítica, encargado del manejo y análisis de las tendencias en la información institucional para generar mejores ofertas de valor al cliente; Ayax Carranza Segura como Director

General de Comunicación y Relaciones Institucionales, encargado de las relaciones con medios de comunicación y otros agentes externos y Felipe Duarte Olvera como Director General de Experiencia del Cliente encargado del

aseguramiento de la calidad en los procesos de interacción con el cliente y su mejora continua. A continuación una breve semblanza de sus carreras:

José Antonio Murillo se había desempeñado como Asesor del Presidente del Consejo de Administración de Grupo Financiero Banorte. Anteriormente, tuvo una larga carrera en Banco de México, en su última posición fungió como Director de Análisis sobre Precios, Economías Regionales e Información y fue asesor del Fondo Monetario Internacional. José Antonio ha impartido cátedra en el ITAM, El Colegio de México y Rice University y ha publicado diversos artículos en revistas especializadas de economía, es Licenciado en Economía del ITAM y Doctor en Economía por Rice University.

Ayax Carranza, anteriormente se desempeñaba como Director Ejecutivo de Comunicación y Relaciones Institucionales. Ha ocupado diversos cargos como Director General Adjunto de Certificación en el Consejo Nacional de Normalización y Certificación de Competencias Laborales, Director General de Comunicación Social de la Secretaria en la Educación Pública (SEP) y Subdirector de Comunicación e Imagen Corporativa de GRUMA, entre otros. Ayax es licenciado en Economía por la Universidad Tecnológica de México (UNITEC) y cuenta con estudios de Maestría en Ciencias, con especialidad en Administración de Negocios por el Instituto Politécnico Nacional.

Felipe Duarte, previamente fungía como Asesor del Director General del Grupo Financiero. Entre 2006 y 2012, fue Subsecretario de Transporte en la Secretaría de Comunicaciones y Transporte, Subsecretario de Competitividad y Normatividad en la Secretaría de Economía y Secretario Técnico del Gabinete Económico en la Presidencia. Anteriormente trabajó en McKinsey and Co. y en la Oficina de la Presidencia para las Políticas Públicas. Felipe es Licenciado en Administración y Contador Público por el ITAM y tiene una Maestría en Administración de Negocios (MBA) por la Escuela de Negocios de la Universidad de Harvard.

II. DISCUSION Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACION


La información presentada conlleva operaciones aritméticas en pesos que pueden dar lugar a ajustes de redondeo.

Margen Financiero

Margen Financiero Var. Vs.


Ingresos por Intereses 16,201 16,704 16,239 (3%) 0% 60,773 65,307 7%

Gastos por Intereses 8,125 7,764 7,360 (5%) (9%) 30,583 31,065 2%

Comisiones Cobradas 297 311 429 38% 44% 1,118 1,564 40%

Comisiones Pagadas 109 86 84 (2%) (23%) 286 377 32%

Margen Financiero GFNorte sin Seguros y

Pensiones 8,264 9,166 9,223 1% 12% 31,022 35,428 14%

Seguros y Pensiones-Ingresos por Intereses 605 636 716 13% 18% 2,236 2,564 15%

Ingresos por Primas (Neto) 4,426 4,053 4,145 2% (6%) 16,321 18,026 10%

Seguros y Pensiones-Gastos por Intereses 2 4 3 (28%) 30% 4 14 240%

Incremento neto de reservas técnicas 2,680 1,740 2,397 38% (11%) 8,708 9,686 11%

Siniestros, Reclamaciones y Otras obligaciones

(neto) 2,025 2,447 2,081 (15%) 3% 8,057 9,138 13%

Margen Financiero de Seguros y Pensiones 323 498 381 (23%) 18% 1,788 1,752 (2%)

Margen Financiero GFNORTE 8,588 9,663 9,604 (1%) 12% 32,810 37,181 13%

Provisiones GFNORTE 1,996 1,903 1,833 (4%) (8%) 6,172 8,942 45%

Margen Financiero Ajustado por Riesgos

Crediticios 6,592 7,760 7,771 0% 18% 26,637 28,239 6%

Activos Productivos Promedio 827,033 876,733 904,220 3% 9% 792,501 875,366 10%

MIN (1) 4.2% 4.4% 4.2% (0.2 pp) 0.1 pp 4.1% 4.2% 0.1 pp

MIN ajustado por Riesgos Crediticios (2) 3.2% 3.5% 3.4% (0.1 pp) 0.2 pp 3.4% 3.2% (0.1 pp)

20134T12 3T13 4T13Var. Vs.

2012

1) MIN (Margen de Interés Neto)= Margen Financiero del trimestre Anualizado/ Activos productivos promedio. 2) MIN= Margen Financiero del trimestre ajustado por Riesgos Crediticios anualizado / Activos productivos promedio.

Durante 2013, el Margen Financiero de GFNORTE creció un 13% AoA como efecto combinado de lo siguiente:

a) Aumento del 16% en los Ingresos financieros netos y comisiones por originación de cartera, la cual creció 6% principalmente en productos de alto rendimiento tales como Crédito de Nómina, Tarjeta de Crédito, PYMES y Vivienda.

b) Disminución del (2%) en el margen de las compañías de Seguros y Pensiones por un aumento en las reservas técnicas asociadas a su crecimiento en ventas.

c) Cancelación del costo por servicio de la deuda del crédito sindicado por USD $800 millones de dólares contratado por Grupo Financiero en febrero y liquidado el 26 de julio.

d) Disminución de 100 puntos base en la tasa de referencia durante el año (50 pb en marzo, 25 pb en septiembre y 25 pb en octubre).

Durante el 4T13, el Margen Financiero de GFNorte creció un 12% vs. 4T12 como efecto combinado de lo siguiente:

a) Mayor colocación crediticia en segmentos con mayores márgenes (principalmente en cartera de consumo). b) Disminución del costo de fondeo debido al crecimiento en la captación tradicional (+15% AoA), dando lugar a

una disminución del (9%) en los Gastos por Intereses. c) Incremento del 18% en el margen de las compañías de Seguros y Pensiones. d) Liquidación, el 26 de agosto, de las obligaciones subordinadas perpetuas de Ixe emitidas al 9.75% en dólares.

GRUPO FINANCIERO BANORTE



Durante el 4T13, el Margen Financiero de GFNorte disminuyó (1%) vs. 3T13 como efecto combinado de lo siguiente:

a) Caída del 23% en el margen de las compañías de Seguros y Pensiones.

b) Disminución del (3%) en los Ingresos por Intereses, debido principalmente a:

Que en este período se registraron impactos negativos en la valorización de divisas por ($41) millones de pesos contra un beneficio de $370 millones por el mismo concepto en 3T13.

Menores ingresos por operaciones de mercado de dinero debido a la tendencia en las tasas de referencia.

c) Una mejor mezcla de la cartera crediticia (cartera de alto rendimiento). d) Un menor costo de fondeo asociado al crecimiento en la captación ventanilla, lo que originó una disminución del

(5%) en Gastos por Intereses. El Margen Financiero del 2013 asociado a la originación crediticia presentó un incremento anual del 16% y trimestralmente aumentó 15% vs. 4T12 y 6% vs. 3T13, en todos los casos se debe a una mejor mezcla crediticia (crecimiento en los segmentos de nómina, tarjeta de crédito, PYMES e Hipotecario). El Margen Financiero excluyendo las compañías de Seguros y Pensiones presentó un incremento acumulado anual del 14%, del 12% ToT vs. 4T12 y del

1% ToT vs. 3T13. El Margen de Interés Neto (MIN) promedio se situó en 4.2% en el 2013, 11 pb superior al mismo periodo del año anterior; el MIN del 4T13 se ubicó en 4.2%, 10 pb superior al registrado en 4T12 y 16 pb menor al registrado en 3T13.

Los incrementos anuales se debieron a que GFNorte creció en los segmentos de mayor rendimiento (la cartera de consumo representó 14% de la cartera total al cierre de 2013 vs. 11% a finales de 2012). La disminución en el MIN de GFNorte vs. 3T13 se debió al impacto negativo de las compañías de seguros y pensiones en este concepto. El MIN de la actividad crediticia en 2013 aumentó 44 pb para ubicarse en 7.8%, mientras que durante 4T13 se ubicó en

8.1%, +61 pb sobre 4T12 y +30 pb vs. 3T13. El MIN del Sector Banca en 2013 aumentó 29 pb para ubicarse en 4.8%, mientras que durante 4T13 se ubicó en 4.9%,

+15 pb sobre 4T12 y +15 pb vs. 3T13.

4.2%4.0%

4.3%

4.4%

4.2%4.2%

4.0%

3.8%3.7%

3.4%

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

MIN VS CETES

MIN

CETES



Provisiones Preventivas

En 2013 las Provisiones creadas con cargo a resultados alcanzaron un monto de $8,942 millones de pesos, 45% mayor con respecto a 2012. Este incremento se originó principalmente por las provisiones creadas para cubrir las

exposiciones que se tiene en el sector de desarrollo de vivienda a las empresas URBI, GEO y HOMEX, adicionalmente, el incremento se explica por el crecimiento en los portafolios de consumo que requieren mayores provisiones iniciales al momento de originar los créditos, derivado de la metodología de pérdidas esperadas adoptadas en años recientes, así como por el aumento en la cartera vencida en el segmento de consumo y PYMES por el impacto negativo de la desaceleración económica. Las Provisiones creadas con cargo a resultados alcanzaron un monto de $1,833 millones en el 4T13, un decremento del (8%) vs. 4T12 y del (4%) vs. 3T13. La disminución anual se debió a que durante el 4T12 se registró el

deterioro en activos de Fincasa, así como mayores provisiones en la cartera de gobierno, efectos que al no presentarse en este trimestre compensaron el aumento en provisiones en la cartera de consumo, principalmente créditos a la nómina. La disminución ToT vs. 3T13 se debió a menores reservas crediticias en las carteras de crédito a la nómina y vivienda, lo cual compensó el incremento en reservas de la cartera comercial. Por su parte, el MIN promedio ajustado por Riesgos Crediticios se ubicó en 3.2% en 2013, una disminución de 14

puntos base respecto de 2012, debido al aumento en las provisiones registradas durante la primera mitad del 2013 por el deterioro en las exposiciones al sector de desarrollo de vivienda y el deterioro en la cartera por los efectos de la debilidad en la actividad económica. Este indicador se ubicó en 3.4% en el 4T13, superior en 25 puntos base vs. 4T12 e inferior

en 10 puntos base respecto a 3T13. Las provisiones crediticias representaron el 24% del Margen Financiero durante 2013, un aumento de 5 pp vs. 2012. Representaron el 19% en el 4T13, comparándose favorablemente respecto al 23% del 4T12 y al 20% del 3T13.

Las provisiones crediticias anualizadas acumuladas en 2013 representaron el 2.2% de la cartera crediticia promedio, un incremento anual de 0.53 pp respecto a 2012 debido principalmente al mayor requerimiento de provisiones derivado de las exposiciones al sector de desarrollo de vivienda, y en menor medida en consumo. Durante el 4T13 representaron el 1.7% de la cartera crediticia promedio, una disminución de (0.3 pp) vs. 4T12 y de (0.1 pp) vs. 3T13.



Ingresos no Financieros

Ingresos No Financieros Var. Vs.


Servicios 1,876 1,820 1,895 4% 1% 6,752 7,278 8%

Recuperación 290 126 145 15% (50%) 1,307 811 (38%)

Intermediación 1,050 610 1,405 130% 34% 4,152 4,971 20%

Otros Ingresos y Egresos de la Operación 642 754 364 (52%) (43%) 2,300 3,223 40%


2012 20133T13 4T13Var. Vs.

4T12



Comisiones por Servicios Cobrados 3,112 2,914 3,167 9% 2% 11,539 12,006 4%

Comisiones por créditos comerciales y

vivienda 3 5 3 (36%) 16% 33 11 (66%)

Transferencia de fondos 121 131 155 18% 29% 479 533 11%

Manejo de cuenta 325 348 375 8% 16% 1,240 1,371 11%

Fiduciario 121 90 95 5% (22%) 384 362 (6%)

Ingresos por Portafolios Inmobiliarios 290 126 145 15% (50%) 1,307 811 (38%)

Servicios de Banca Electrónica 948 1,011 1,076 6% 14% 3,377 3,934 16%

Por créditos de consumo y tarjeta de

crédito 522 592 685 16% 31% 2,030 2,361 16%

Comisiones IPAB (1) - - - - - - - -

Otras comisiones Cobradas (2) 783 611 632 3% (19%) 2,689 2,622 (2%)

Comisiones por Servicios Pagados 947 968 1,127 16% 19% 3,480 3,917 13%

Transferencia de fondos 11 10 11 9% 6% 43 50 16%

Otras Comisiones Pagadas 936 958 1,116 17% 19% 3,437 3,867 13%

Egresos por Portafolios Inmobiliarios - - - - - - - -

Comisiones Netas 2,165 1,945 2,040 5% (6%) 8,059 8,089 0%

Ingresos por Intermediación 1,050 610 1,405 130% 34% 4,152 4,971 20%

Subtotal Otros Ingresos y Egresos de la

Operación (3) 202 191 317 66% 57% 1,058 1,151 9%

Otros Productos (Gastos ) neto (4) 281 392 (100) (125%) (135%) 615 1,387 126%

Otros Ingresos (egresos) derivados de

operaciones de Seguros y Pensiones (5) 159 170 146 (14%) (8%) 626 685 9%

Otros Ingresos y Egresos de la

Operación 642 754 364 (52%) (43%) 2,300 3,223 40%


20134T13Var. Vs.

20124T12 3T13

1. Incluye Comisiones recibidas por servicios de recuperación de activos del IPAB. 2. Incluye Comisiones por Cartas de Crédito, por operaciones con fondos de pensiones, servicios de almacenaje, asesoría financiera y compra-venta

de valores de Casa de Bolsa, entre otros. 3. En abril de 2009, la CNBV emitió cambios en materia de criterios contables que determinan el registro de este renglón en Ingresos No

Financieros. La mayoría de estos ingresos corresponden a recuperaciones de cartera de crédito propia previamente castigada. 4. En enero de 2011, la CNBV emitió cambios en materia de criterios contables en donde las partidas que se registraban en “Otros Productos y

Gastos, neto” después de Resultados Netos de Operación, se registran en Ingresos No Financieros a partir de esa fecha (Criterio D-2). 5. En enero de 2011, la CNBV emitió cambios en materia de criterios contables en donde se deben consolidar a las empresas de Seguros y de

Pensiones (Criterio A-2).

En 2013, los Ingresos No Financieros ascendieron a $16,284 millones de pesos, incrementándose 12% AoA debido

a un aumento en casi todos los rubros, excepto recuperaciones de portafolios inmobiliarios, ante una mayor dinámica de negocio. Los Ingresos no Financieros ascienden a $3,809 millones de pesos en forma trimestral, inferiores en (1%)

vs. 4T12 debido principalmente a menores ingresos en el rubro de Otros Ingresos y Egresos de la Operación y en Recuperaciones de portafolios inmobiliarios, y mostraron un aumento del 15% vs. 3T13 debido principalmente a mayores ingresos por Intermediación.



Comisiones por Servicios

A raíz de la fusión de Afore Banorte con Afore XXI en enero del 2012, los resultados provenientes de Afore XXI Banorte se presentan por método de participación en los resultados de Banco Mercantil del Norte (con participación al 50% en la Afore, que incluye a partir del 2013 también los resultados por la compra de Afore Bancomer). Este cambio en la presentación de los resultados de la Afore significó que a partir de ese trimestre ya no se presenten los ingresos provenientes de las comisiones cobradas por esta empresa dentro del rubro de Servicios. Durante 2013 las Comisiones por Servicios ascendieron a $7,278 millones de pesos, un crecimiento del 8% AoA

como resultado de los siguientes incrementos anuales derivado de una mejor dinámica de negocios:

i) +16% en comisiones generadas en banca electrónica por mayores transacciones en comercios y servicios de nómina,

ii) +16% en las Comisiones por créditos de consumo y tarjeta de crédito debido a la expansión en la facturación por parte de la clientela y a un mayor número de tarjetahabientes,

iii) +11% en las comisiones por Manejo de Cuenta ante el crecimiento en el número de las mismas y ajustes en las tarifas por membresía, y

iv) +11% en los ingresos por transferencia de fondos por mayor volumetría.

Por la misma dinámica de negocio, las Comisiones Pagadas aumentan el 13% por un mayor desembolso de

comisiones de préstamos recibidos, transferencia de fondos, cuotas de intercambio, aumento en las comisiones pagadas a los agentes de seguros y por depósitos y órdenes de pago del extranjero.

Las comisiones por Servicios ascendieron a $1,895 millones de pesos durante el 4T13, +1% vs. 4T12 y +4% vs.

3T13. El crecimiento anual se da principalmente por un incremento en las Comisiones por créditos de consumo y tarjeta de crédito (+31%) ante una mayor facturación y número de clientes, Servicios de Banca Electrónica (+14%) por mayores transacciones en comercios, Manejo de cuenta (+16%) por mayores ingresos en membresías y Transferencia de fondos (+29%), los cuales compensaron el efecto negativo presentado por el crecimiento del 19% en las Comisiones Pagadas (principalmente por el incremento en el pago de comisiones a agentes de seguros y a comisionistas, así como en la cuota de intercambio) y la disminución del (19%) en Otras Comisiones cobradas por menores ingresos relacionados con créditos reestructurados. El aumento del 4% respecto al trimestre anterior se explica por un incremento en las comisiones por créditos de consumo y tarjeta de crédito (+16%) ante una mayor facturación y número de clientes, Servicios de Banca Electrónica (+6%) por mayores transacciones en comercios y servicios de nómina, Manejo de cuenta (+8%), transferencia de fondos (+18%) y +3% en Otras Comisiones Cobradas por mayor traslado de valores, bonificaciones y reembolsos y diversas comisiones, rubros que compensaron el crecimiento del 16% en las Comisiones Pagadas, el cual fue originado parcialmente por las comisiones pagadas a agentes de seguros, a comisionistas y cuotas de intercambio.

Intermediación

Los ingresos por intermediación durante 2013 ascendieron a $4,971 millones de pesos, un crecimiento anual del

20%, debido a los resultados favorables en la intermediación de valores y operaciones con derivados de Banorte y la compañía de Pensiones, impacto que compensó la disminución en la valuación en inversiones de Banorte, y el resultado menos favorable de las operaciones cambiarias. En el trimestre ascendieron a $1,405 millones de pesos, un aumento del 34% y del 130% respecto a 4T12 y a 3T13,

respectivamente. El incremento vs. 4T12 se debió al resultado favorable en la intermediación de valores y derivados de Banorte y la compañía de Pensiones, así como por el aumento en la valuación en inversiones de las compañías de Pensiones y Seguros. Mientras tanto, el incremento vs. 3T13 se originó por el resultado favorable de la valuación en inversiones de la compañía de Pensiones, Seguros y Banorte, así como en los resultados positivos de las operaciones cambiarias, ambos efectos compensaron la disminución en la intermediación de valores y derivados de Banorte.



Otros Ingresos y Egresos de la Operación


OperaciónVar. Vs.


Subtotal Otros Ingresos y Egresos de

la Operación 202 191 317 66% 57% 1,058 1,151 9%

Recuperación de cartera de crédito 342 274 346 26% 1% 1,234 1,384 12%

Resultado por bienes adjudicados (38) (51) 2 (103%) (104%) (83) (145) 75%

Otros ingresos de la operación (1) 26 39 53% (5907%) 76 135 77%

Otros (egresos) de la operación (102) (57) (70) 23% (31%) (169) (223) 32%

Otros Productos (Gastos ) neto 281 392 (100) (125%) (135%) 615 1,387 126%

Otros productos 780 1,084 740 (32%) (5%) 2,305 2,988 30%

Otras recuperaciones 116 188 111 (41%) (5%) 386 1,312 240%

Otros (gastos) (615) (880) (950) 8% 54% (2,075) (2,912) 40%

Otros ingresos (egresos) derivados de

operaciones de Seguros y Pensiones 159 170 146 (14%) (8%) 626 685 9%


Operación 642 754 364 (52%) (43%) 2,300 3,223 40%

201320124T12 4T133T13Var. Vs.

Durante 2013, Otros Ingresos y Egresos de la Operación ascendieron a $3,223 millones de pesos, 40% superiores

AoA debido a:

i) Mayores recuperaciones de cartera, principalmente de un proyecto de infraestructura y una inversión empresarial, que se dieron durante el 1T13 y 3T13.

ii) El incremento en Otros Productos originado por la cancelación de otras cuentas de pasivo, mayores intereses por préstamos a funcionarios e ingresos por arrendamientos.

iii) El aumento en los ingresos conjuntos de la cartera previamente castigada y de venta de bienes adjudicados. iv) El aumento en 77% de Otros ingresos de la operación por mayores cancelaciones de excedentes de

estimaciones preventivas. v) El aumento del 9% en los ingresos derivados de las operaciones de las compañías de Seguros y Pensiones.

Estos efectos compensaron el aumento del 40% en Otros Gastos generados por mayores siniestros, quebrantos y fraudes, así como por mayores estimaciones por irrecuperabilidad.

En forma trimestral, Otros Ingresos y Egresos de la Operación ascendieron a $364 millones de pesos, lo cual

representa una disminución respecto al 4T12 del (43%) y del (52%) vs. 3T13. El decremento respecto al 4T12 se debe principalmente a:

i) El incremento del 54% en Otros Gastos generados por mayores quebrantos y fraudes, y mayores estimaciones por irrecuperabilidad.

ii) La disminución del (5%) en Otros Productos por el resultado negativo en la valuación de beneficios por recibir de

bursatilizaciones y menor utilidad en la venta de inmuebles, mobiliario y equipo. iii) El decremento del (8%) en los ingresos derivados de las operaciones de Seguros y Pensiones.

La disminución respecto al 3T13 se debió principalmente a:

i) El decremento del (32%) en Otros Productos debido al resultado negativo en la valuación de beneficios por recibir de bursatilizaciones, una menor utilidad en la venta de inmuebles, mobiliario y equipo y menores cancelaciones por otras cuentas de pasivo.

ii) La disminución de (41%) en recuperaciones. iii) El aumento del 8% en Otros Gastos generados por mayores quebrantos, siniestros y fraudes, y mayores

estimaciones por irrecuperabilidad. iv) El decremento del (14%) en los ingresos derivados de las operaciones de Seguros y Pensiones.

La mayor recuperación de cartera adquirida y mayor venta de bienes adjudicados, que ToT crecieron en su conjunto el 56%, no logró contrarrestar los efectos descritos anteriormente.



Recuperaciones

Los Ingresos No Financieros por concepto de Recuperaciones (incluyendo cartera propia previamente castigada y bienes adjudicados que se clasifican dentro de “Otros Ingresos y Egresos de la Operación”) ascendieron a $3,362 millones de pesos durante 2013, un incremento del 18% AoA vs. 2012 debido principalmente a la recuperación

ligada a un proyecto de infraestructura y a una inversión empresarial que se originaron en el 1T13 y 3T13, lo cual contrarrestó el decremento del (38%) en la recuperación de portafolios inmobiliarios que incluye el reconocimiento de los ingresos relacionados con proyectos de inversión, principalmente con los desarrolladores de vivienda que enfrentan en la actualidad problemas de solvencia y liquidez. Las Recuperaciones durante el trimestre ascendieron a $604 millones de pesos, disminuyendo el (15%) ToT vs.

4T12 debido principalmente a la disminución del (50%) en los ingresos de portafolios inmobiliarios por un menor ritmo de reconocimiento de los ingresos ligados a proyectos de inversión con desarrolladores de vivienda. Las Recuperaciones fueron 13% superiores respecto al 3T13 por el incremento del 15% en la recuperación de portafolios inmobiliarios y el aumento en los ingresos, de manera conjunta, de la cartera previamente castigada y de la venta de bienes adjudicados. El monto invertido al cierre del 4T13 en los proyectos de inversión asciende a $7,198 millones de pesos.

Gastos No Financieros

Gasto No Financiero Var. Vs.


Gastos de Personal 2,710 2,916 3,073 5% 13% 10,398 13,077 26%

Honorarios Pagados 849 605 867 43% 2% 2,907 2,767 (5%)

Gastos de Administración y Promoción 904 1,323 1,328 0% 47% 4,899 4,874 (0%)

Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones 695 820 794 (3%) 14% 2,954 3,219 9%

Otros impuestos y Gastos No deducibles 569 395 457 16% (20%) 1,826 1,726 (5%)

Aportaciones al IPAB 428 474 484 2% 13% 1,610 1,831 14%

PTU causado(1) 134 79 82 4% (39%) 940 324 (66%)


2013Var. Vs.

4T12 3T13 4T13 2012

1) La CNBV emitió cambios en materia de criterios contables que determinan el registro de este renglón en Gastos no Financieros a partir de abril de 2009.

Los Gastos No Financieros durante 2013 ascendieron a $27,819 millones de pesos, 9% mayores AoA vs. 2012

derivado principalmente del reforzamiento de las áreas de negocio, la ampliación de la infraestructura operativa y al pago de bonos e incentivos cuyo monto fue mayor al registrado el año anterior por una mayor base de utilidad, lo cual fue compensado parcialmente por la disminución en otros rubros. El aumento del gasto se dio en los siguientes rubros:

i) $2,679 millones de pesos en Gastos de Personal (+26%) por el reforzamiento de áreas de negocio y un mayor pago de bonos e incentivos debido a que se registró un nivel de utilidades superior.

ii) $265 millones de pesos en Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones (+9%) debido a la amortización de activos intangibles derivados de la adquisición de IXE Tarjetas y Afore XXI, la adquisición de equipo nuevo, la depreciación de gastos de instalación por el cierre de proyectos y gastos de penalización por la terminación anticipada de contratos de arrendamiento de sucursales (ambos debido a la fusión de sucursales Ixe con sucursales Banorte), el inicio de la amortización de los proyectos capitalizables relacionados con la integración de Banorte-Ixe, arrendamientos relacionados con el contrato con IBM, el incremento en las rentas de locales de oficinas por efectos inflacionarios, así como por el crecimiento en la red comercial.

iii) $221 millones de pesos en Aportaciones al IPAB (+14%) por el crecimiento en los pasivos sujetos al cálculo de cuota al IPAB, principalmente la captación directa.

Estos aumentos fueron parcialmente contrarrestados por reducciones, en otros conceptos: Honorarios (-5%) por menores contrataciones de asesores, ajustes a los pagos y prestaciones de personal de outsourcing, así como en los Gastos de Administración y Promoción en rubros como publicidad, diversos servicios como custodia de archivos y menores gastos de operación de tarjeta de crédito.



Los Gastos No Financieros ascendieron a $7,084 millones de pesos en 4T13, un incremento del 13% vs. 4T12

debido principalmente a:

i) $424 millones en Gastos de Administración y Promoción (+47%) por un mayor cobro de gastos prorrateados por parte del banco a las filiales, campañas promocionales de la temporada y mayores gastos de seguros ligados a la venta de productos de consumo.

ii) $362 millones de pesos en Gastos de Personal (+13%) por el reforzamiento y crecimiento en las áreas de negocio y en compensaciones, así como un mayor pago de bonos e incentivos ante una mayor base de utilidad.

iii) $99 millones en Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones (+14%) originado por arrendamientos ligados al contrato con IBM, la adquisición de nuevas licencias de software, mayores gastos ligados a la renta de oficinas y la amortización de activos intangibles derivados de la adquisición de IXE Tarjetas y Afore XXI.

iv) $56 millones en Aportaciones al IPAB (+13%) derivado del crecimiento en los pasivos sujetos al cálculo de cuota al IPAB, principalmente la captación directa.

v) $18 millones de pesos en Honorarios (+2%) por honorarios corporativos diversos, pagos de servicios profesionales y de asesoría (recuperación de cartera y proyectos de transformación).

El Gasto No Financiero trimestral presenta un incremento respecto al 3T13 del 7% debido principalmente al aumento en los siguientes rubros:

i) $261 millones de pesos en Honorarios (+43%) por honorarios corporativos diversos y mayores pagos relacionados a servicios de recuperación de cartera, auditoría, notarías, reportes al buró de crédito y asesoría para proyectos de transformación.

ii) $157 millones en Gastos de Personal (+5%) originado por el pago de bonos e incentivos. iii) $61 millones de pesos en Otros impuestos y Gastos No deducibles (+16%) debido al incremento respecto al

3T13 del pago del IVA. El Índice de Eficiencia durante 2013 se ubicó en 52.0% menor en (1.9 pp) vs. 2012 debido al apalancamiento operativo positivo alcanzado en el periodo. Durante el 4T13, el Índice de Eficiencia se ubicó en 52.8%, superior en 2.3

pp vs. 4T12 y en 1.8 pp respecto a 3T13 debido al mayor ritmo de crecimiento presentado en el gasto operativo, y en el comparativo ToT también a la disminución en los ingresos por margen financiero.

Impuestos

Los Impuestos a la utilidad durante 2013 ascendieron a $3,555 millones de pesos, (14%) inferiores AoA debido al aprovechamiento de créditos fiscales durante el año. Durante el trimestre, los impuestos ascendieron a $1,075 millones, un aumento del 4% AoA y una reducción del (1%) ToT. La tasa efectiva de impuestos y PTU del 4T13 fue del 25.3%, nivel inferior al 27.1% del 4T12 y al 25.6% del 3T13. La tasa efectiva acumulada durante el 2013 fue del 22.8%, inferior en (7.8 pp) respecto al 30.6% registrado durante 2012 debido al uso de créditos fiscales originados

principalmente de aplicar los cambios a la normatividad relacionada con la constitución de reservas preventivas para la cartera comercial y la deducción fiscal de las aportaciones al fondo de pensiones.

Subsidiarias e Interés Minoritario

Durante 2013, el resultado de subsidiarias e interés minoritario fue de $359 millones de pesos de utilidad,

resultado favorable con respecto a los ($597) millones registrados en 2012, esto se debió a la integración de los resultados de Afore Bancomer en Afore XXI Banorte, los cuales se consolidan por método de participación en Banco Mercantil del Norte, así como a la compra, en octubre, de la participación del 49% que tenía Grupo Generali en las compañías de Seguros y Pensiones. En forma trimestral, el resultado de $201 millones de pesos es favorable respecto a los ($121) millones del 4T12,

como resultado del impacto positivo de aplicar la utilidad por $270 millones de pesos de la Afore (vs. $141 millones del 4T12), así como la disminución del interés minoritario de Banorte por el pago realizado al IFC y por la eliminación del interés minoritario en las compañías de seguros y pensiones. El resultado del 4T13 mejora respecto del 3T13 debido a la reducción en el interés minoritario de Banorte por el pago realizado al IFC.



Utilidad Neta

La Utilidad Neta de GFNorte ascendió a $13,508 millones de pesos durante 2013, superior en 24% respecto 2012

derivado del apalancamiento operativo alcanzado por un crecimiento anual del 13% en el ingreso total, así como un menor ritmo de crecimiento del gasto operativo, lo cual aunado a la integración de los resultados de Afore Bancomer en el rubro de Subsidiarias y al uso de créditos fiscales, contrarrestó un mayor nivel de provisiones crediticias derivadas, principalmente, de la cartera de desarrolladoras de vivienda. Se ubica en $3,622 millones durante 4T13, 3% mayor vs.

3T13 y 20% superior vs. 4T12; ambos crecimientos se originan por la disminución en Provisiones, a la integración de los resultados de Afore Bancomer en el rubro de subsidiarias y a una disminución en el interés minoritario por la compra de la participación de Generali en las compañías de Seguros y Pensiones, y en el comparativo ToT también a mayores ingresos no financieros. Durante el cuarto trimestre los ingresos recurrentes del Grupo Financiero (margen financiero + comisiones netas sin recuperaciones de portafolio – gasto operativo – provisiones) alcanzaron un monto de $2,582 millones de pesos,

superior en 18% respecto al 4T12. En forma acumulada, ascendieron a $7,698 millones de pesos, nivel 2% menor respecto a 2012 como resultado de un mayor nivel de provisiones crediticias. Cabe destacar que el Capital Contable de GFNorte disminuyó un 11% durante el trimestre, entre otros movimientos, por: i) la compra de la participación de Grupo Generali en las compañías de Seguros y Pensiones, ii) la liquidación de la participación del IFC, y iii) el adelanto del pago de los dividendos decretados para el primer semestre del 2014 que se efectuó el 31 de diciembre. Estos movimientos, aunado al aumento de capital derivado de la Oferta Accionaria de GFNorte que se concretó el 22 de julio del 2013, dan, entre otros factores, los siguientes indicadores:

1) El ROE acumulado del 2013 fue del 14.2%, una disminución de 12 puntos base respecto al mismo periodo del año anterior. Durante el 4T13, el ROE se ubica en 12.9%, inferior en 214 puntos base respecto a lo reportado

en 4T12 y en 108 puntos base respecto al 3T13. 2) El Retorno sobre Capital Tangible (ROTE) se sitúa en 17.6% durante el 4T13, inferior en 151 puntos base

vs. 4T12 y en 57 puntos base vs. 3T13. ROE sobre Capital Tangible

4T12 3T13 4T13

ROE Reportado 15.0% 14.0% 12.9%

Crédito Mercantil / Intangibles $20,724 $21,734 $22,366

Capital Tangible Promedio $57,031 $71,068 $76,851

ROTE 19.1% 18.1% 17.6%

Por su parte, el ROA acumulado durante 2013 fue del 1.4%, un aumento de 15 puntos base respecto al mismo periodo del año anterior y el ROA trimestral se ubica en 1.5%, 12 puntos base superior respecto al 4T12 y el mismo nivel

respecto a 3T13. El aumento en el ROA es resultado del crecimiento en la utilidad neta derivado de una mejor mezcla y rentabilidad de los activos. El Retorno sobre Activos Ponderados por Riesgo se ubica en 3.0%, creciendo 21 puntos

base respecto a 4T12 y 3 puntos base respecto a 3T13. Retorno sobre Activos Ponderados por Riesgo (RAPR)

4T12 3T13 4T13

ROA Reportado 1.3% 1.5% 1.5%

Activos Ponderados por Riesgo Promedio $384,360 $428,015 $444,462

RAPR 2.8% 3.0% 3.0%

La Utilidad del Sector Banca (Banco Mercantil del Norte, Banorte- Ixe Tarjetas y Banorte USA) durante 2013 ascendió a $10,686 millones de pesos, contribuyendo con el 79% de las utilidades de GFNorte. El ROE acumulado en

2013 de este sector fue de 16.4%, 54 puntos base inferior respecto a 2012 debido principalmente al aumento en el capital contable de Banco Mercantil del Norte que se concretó en febrero como parte de la estrategia para reponer el capital utilizado para la adquisición de Afore Bancomer. El ROA del sector banca se ubicó en 1.6%, subiendo anualmente 15 puntos base.



Capitalización

Banco Mercantil del Norte

Capitalización

(Millones de Pesos) 3T13 4T12

Capital Básico 46,696 53,723 55,092 56,322 58,585 4% 25%

Capital Complementario 11,496 10,898 11,699 11,088 11,034 (0%) (4%)

Capital Neto 58,192 64,621 66,791 67,410 69,619 3% 20%

Activos con Riesgo Crediticio 297,007 299,551 322,445 334,020 338,033 1% 14%

Capital Neto / Activos con Riesgo 19.6% 21.6% 20.7% 20.2% 20.6% 0.4 pp 1.0 pp

Activos Riesgo Total (1) 394,529 412,488 451,301 453,743 460,316 1% 17%

Capital Básico 11.84% 13.02% 12.21% 12.41% 12.73% 0.3 pp 0.9 pp

Capital Complementario 2.91% 2.64% 2.59% 2.44% 2.40% (0.0 pp) (0.5 pp)

Índice de Capitalización 14.75% 15.67% 14.80% 14.86% 15.12% 0.3 pp 0.4 pp

4T13Var. Vs.

3T132T134T12 1T13

1. Incluye Riesgos de Mercado y Operacional. Sin eliminaciones intercompañías. (*) El índice de capitalización del último periodo reportado es estimado.

Banorte ha adoptado en su totalidad los requerimientos de capitalización establecidos a la fecha por las autoridades mexicanas y las normas internacionales. En referencia a Basilea III, en vigor a partir de enero del 2013, la tabla mostrada anteriormente aplica las reglas de Basilea II hasta Diciembre del 2012.

Al cierre del 4T13 el Índice de Capitalización (ICAP) estimado de Banorte fue de 15.12% considerando riesgos de crédito, de mercado y operacional, y del 20.6% considerando únicamente los riesgos crediticios. El Índice de Capital Básico 1 fue de 11.48%, el Básico Total fue de 12.73% y el Capital Complementario de 2.40%.

El Índice de Capitalización aumentó 0.27 pp** con respecto al 3T13, debido a los siguientes efectos: 1. Utilidades generadas en el 4T13: +0.72 pp 2. Capitalización Diciembre 2013: +0.43 pp 3. Pago de Dividendos: -0.44 pp 4. Crecimiento de Activos en Riesgo: -0.22 pp 5. Incremento Intangibles: -0.11 pp 6. Variación en Inversiones Permanentes en Acciones y Bursatilizaciones: -0.06 pp 7. Valuación Títulos Disponibles para la Venta e Instrumentos Derivados: -0.05 pp El Índice de Capitalización aumentó en 0.37 pp con respecto al 4T12, debido a los siguientes efectos: 1. Iniciativas de Capitalización Ejecutadas en 2013: +3.54 pp 2. Utilidad del Ejercicio 2013: +3.06 pp 3. Efecto Neto de Aplicar Basilea III: +0.93 pp 4. Inversiones Permanentes en Acciones e Intangibles: +0.34 pp 5. Crecimiento de Activos en Riesgo: -2.52 pp 6. Inversión en Afore Bancomer: -2.30 pp 7. Dividendos Pagados en 2013: -1.29 pp 8. Cambio en Metodología en Reservas: -0.88 pp 9. Valuación Títulos Disponibles para la Venta e Instrumentos Derivados: -0.26 pp 10. Reservas Consideradas como Capital Complementario:

1) -0.25 pp

11.84% 12.41% 12.73%

2.91% 2.44% 2.40%

14.75% 14.86% 15.12%

4T12 3T13 4T13

% CAPITALIZACIÓN

Básico Complementario TOTAL

Basilea IIIBasilea II

1) Reservas de cartera de Entidades Financieras y de Proyectos de Inversión Propios. ** pp: Puntos porcentuales



Captación


Captación


Depósitos a la Vista – Sin Intereses 104,612 106,563 123,056 15% 18%

Depósitos a la Vista – Con Intereses (1) 106,842 129,636 132,241 2% 24%

Depósitos a la Vista (2) 211,454 236,198 255,297 8% 21%

Depósitos a Plazo – Ventanilla 124,255 127,953 129,121 1% 4%

Captación Ventanilla 335,709 364,151 384,419 6% 15%

Mesa de Dinero (3) 89,860 76,552 59,729 (22%) (34%)

Captación Integral Sector Banca 425,569 440,703 444,147 1% 4%

Captación Integral GFNorte (4) 424,325 430,366 443,740 3% 5%

Depósitos por cuenta de terceros 111,042 156,273 150,636 (4%) 36%

Total de Recursos en Administración 536,611 596,976 594,783 (0%) 11%

Var. Vs.3T13 4T134T12

1. Se excluyen las cuentas de cheques del IPAB donde se deposita la cobranza en efectivo de las carteras administradas provenientes de Banpaís y Bancen. Los saldos de dichas cuentas al 4T12, al 3T13 y al 4T13 fueron de $0 millones, en todos los casos.

2. Incluye Tarjetas de Débito. 3. Incluye Bonos Bancarios. Comprende clientes e intermediarios financieros. 4. Incluye las eliminaciones entre subsidiarias: 4T12 = ($1,244) millones; 3T13 = ($10,337) millones; 4T13 = ($407) millones

Captación Integral

Al cierre del 4T13, el saldo de Captación Integral de GFNorte ascendió a $443,740 millones de pesos, un aumento

de $19,415 millones de pesos o 5% mayor AoA respecto al 4T12 y se incrementó en $13,375 millones o 3% ToT vs. 3T13, impulsada principalmente por los esfuerzos para promover los productos de captación de Banorte-Ixe. En el Sector Banca, la Captación Integral ascendió a $444,147 millones de pesos, lo que representó un incremento AoA del 4% ó $18,578 millones, el cual está compuesto por un incremento del 21% en Captación Vista, del 4% en Depósitos a Plazo en Ventanilla y un decremento del (34%) en Mesa de Dinero. Durante el trimestre, el incremento de Captación Integral fue del 1%, en donde Captación Vista creció el 8%, Depósitos a Plazo en Ventanilla el 1% y Mesa de Dinero presentó una disminución de (22%). En el 3T13 la Holding tuvo una inversión por un total de $10,815 millones de pesos en Banco Mercantil del Norte, recursos que fueron utilizados en octubre para liquidar la participación minoritaria de Grupo Generali en las empresas de Seguros y Pensiones. Sin considerar esta inversión en las cifras reportadas en el 3T13, la Captación Integral habría crecido ToT el 3%, impulsado por un aumento del 8% en Captación Ventanilla (tradicional), en donde a su vez, los Depósitos a la Vista habrían sido superiores en un 13%.

Depósitos a la Vista y Plazo Al cierre del 4T13, la Captación Vista ascendió a $255,297 millones de pesos, un aumento de $43,843 millones, 21%

AoA, impulsada por un incremento del 18% en los Depósitos a la Vista sin Intereses como resultado del aumento registrado en los saldos promedio de las cuentas para personas físicas (+14%) y para personas morales (+18%). En el caso de los Depósitos a la Vista con Intereses, el crecimiento AoA fue del 24%, impulsado por incrementos en los saldos promedio en las cuentas para personas físicas (+17%), así como para personas morales (+47%). La captación de las PYMES, Comercial, Gobierno, Corporativo y Empresas presentaron un crecimiento en conjunto del 31% anual. En forma trimestral, la Captación Vista aumenta $19,099 millones o 8% vs. 3T13 impulsada por un incremento del 15% en los Depósitos a la Vista sin Intereses y del 2% en los Depósitos a la Vista con Intereses; sin considerar la inversión por $9,538 millones de pesos en Depósitos a la Vista con Intereses que en 3T13 tuvo la Holding en Banco Mercantil del Norte, el incremento ToT habría sido del 10%. El crecimiento en ambos componentes fue generado por mayores saldos promedio en los productos para personas físicas y morales, favorecidos por la dinámica estacional. Los Depósitos a Plazo en Ventanilla ascendieron a $129,121 millones de pesos, un aumento de $4,867 millones ó

4% AoA como resultado de las campañas para promover los pagarés a distintos plazos que se colocan en las sucursales; ToT el saldo aumenta $1,168 millones ó 1% vs. 3T13. Como resultado de los esfuerzos para aumentar la captación, hubo un incremento anual en las aperturas de cuentas del 10% para personas físicas y del 2% para personas morales al cierre del 4T13.



Depósitos en Mesa de Dinero El saldo al cierre del 4T13 asciende a $59,729 millones de pesos, representando un decremento del (34%) AoA y del

(22%) ToT. Ambos descensos se explican por las menores necesidades de fondeo a través de la mesa de dinero debido al crecimiento de la captación ventanilla - tradicional.

Depósitos por Cuenta de Terceros En 4T13, estos depósitos ascienden a $150,636 millones de pesos, un incremento del 36% AoA. En el trimestre

presentaron un decremento del (4%) derivado de una disminución en los papeles de terceros en custodia externa y en papeles de terceros en banca patrimonial.

Recursos en Administración

Al cierre de diciembre del 2013, los Recursos en Administración suman $594,783 millones de pesos, creciendo

$58,172 millones u 11% AoA y decrecen ($2,193) millones respecto al 3T13, este último, como resultado de menores saldos en mesa de dinero y depósitos por cuenta de terceros.



Cartera.

Cartera de Crédito Vigente


Comercial (1) 106,257 109,736 113,795 4% 7%

Consumo 118,401 134,594 139,715 4% 18%

Corporativo (1) 88,237 78,874 75,690 (4%) (14%)

Gobierno 88,294 90,526 95,637 6% 8%

Sub Total 401,190 413,729 424,837 3% 6%

Banca de Recuperación 243 210 201 (4%) (17%)

Total 401,433 413,939 425,038 3% 6%

Var. Vs.4T133T134T12

1) Durante el 2T13 se llevó a cabo una reclasificación de la cartera Comercial de Ixe Banco, Arrendadora y Factor Banorte y

Fincasa Hipotecaria para ser considerada como cartera Corporativa de acuerdo a los criterios de clasificación de Banco Mercantil del Norte para ambas carteras de crédito, reclasificación que se hizo de manera retroactiva.

Cartera de Consumo Vigente


Vivienda 72,365 79,212 81,833 3% 13%

Automotriz 10,329 11,163 11,412 2% 10%

Tarjeta de Crédito 17,524 19,844 20,362 3% 16%

Crédito de Nómina 18,183 24,375 26,108 7% 44%

Total Consumo 118,401 134,594 139,715 4% 18%

3T134T12 4T13Var. Vs.


Cartera Vencida 8,481 13,865 13,655 (2%) 61%

Reservas Prev. para Riesgos Crediticios 11,734 14,651 14,289 (2%) 22%

Derechos de Cobro Adquiridos 3,109 3,330 3,522 6% 13%

4T12 3T13 4T13Var. Vs.

Cartera Vigente Total

La Cartera Vigente Total aumenta 6% AoA, creciendo en $23,647 millones de pesos para ubicarse en $424,837 millones al cierre del 4T13, excluyendo la cartera propia administrada por Banca de Recuperación. La cartera de

crédito muestra menores tasas de crecimiento respecto al año anterior debido principalmente a la debilidad económica registrada en el año, así como por los pre-pagos recibidos por clientes corporativos, que no fueron compensados por la originación de nuevos créditos en este segmento durante 2013. A pesar de lo anterior, la cartera de crédito creció a un mayor ritmo que la economía. La Cartera Vigente Total aumenta 3% ToT con respecto al 3T13, creciendo en $11,108 millones de pesos, como

resultado principalmente del crecimiento en la cartera de gobierno, comercial, vivienda y nómina. El crecimiento de la cartera por rubros fue:

Crédito a las Familias

Consumo + Vivienda: Aumenta $21,314 millones de pesos o 18% respecto al 4T12 y crece $5,121 millones de

pesos o 4% ToT vs 3T13 presentando un saldo al 4T13 por $139,715 millones como resultado de la dinámica

favorable en todos los rubros.

Vivienda: Crece $9,467 millones de pesos o 13% AoA presentando un saldo por $81,833 millones de pesos,

impulsado por el aumento en la colocación de hipotecas para vivienda media, del programa hipotecario con PEMEX, así como la reactivación de los programas para la mejora de vivienda, construcción, remodelación y pago de pasivos. En el trimestre la cartera crece $2,620 millones de pesos o un 3% ToT vs. 3T13, con una dinámica favorable en la colocación de hipotecas para vivienda media, en el programa hipotecario con PEMEX y en otros productos hipotecarios, incluyendo liquidez. En cuanto a la producción de créditos hipotecarios, durante el 2013 se han colocado 16,081 hipotecas con un valor por $18,357 millones de pesos, lo cual



representa un incremento anual del 11%. Banorte muestra una participación de mercado a noviembre del 2013 en saldos del 16.6% ocupando el segundo lugar y del 20.0% en producción nueva acumulada, tercer lugar con respecto al total del sistema.

Tarjeta de Crédito: Durante el 2012 fue adquirido por parte de Banco Mercantil del Norte el 50% de la tenencia

que tenía JP Morgan Chase de la SOFOM Ixe Tarjetas y el otro 50% de la empresa que era propiedad de Ixe Banco, cambiando la denominación de la empresa a Banorte-Ixe Tarjetas, S.A. de C.V. SOFOM e integrándose este negocio en una sola plataforma. Al cierre del 4T13 el saldo de cartera en Tarjeta de Crédito ascendió a $20,362 millones, un crecimiento de $2,838 millones de pesos o del 16% AoA y de $518 millones de pesos o

del 3% ToT. Ambos crecimientos se deben a las estrategias de administración de portafolio, campañas de promoción de los productos de Banorte-Ixe y una mayor venta cruzada a los clientes. La colocación de nuevas tarjetas durante el año asciende a 492,796, un decremento anual del (1%), y al cierre del trimestre Banorte-Ixe cuenta con 1.73 millones de tarjetas. La facturación alcanza un monto de $52.2 mil millones de pesos durante el 2013, creciendo 15% anual derivado de las campañas para promover el uso de la tarjeta, así como el mayor número de tarjetahabientes y de Terminales Punto de Venta (TPVs). La rentabilidad del producto de tarjeta de crédito ha aumentado en los últimos meses, dado el crecimiento en la cartera de crédito y el adecuado manejo del riesgo en el portafolio. Banorte – Ixe muestra una participación de mercado en saldos a noviembre del 2013 del 7.0% con respecto al total del sistema, ocupando el cuarto lugar.

Créditos de Nómina: Al cierre del 4T13, la cartera tuvo un incremento anual de $7,925 millones de pesos o del 44% AoA y de $1,733 millones de pesos trimestral o del 7% ToT para ubicarse en $26,108 millones, como

resultado del crecimiento en el número de nomina-habientes de Banorte-Ixe, los cuales ascienden a 4.45 millones, superior en 14% anual, así como por las campañas de promoción del producto y una estrategia de venta cruzada con los clientes a través de varios canales. La producción de créditos nuevos durante 2013 ascendió a $31,162 millones o un incremento del 40% contra 2012. Asimismo, se han colocado 981,479 nuevos créditos durante 2013, 25% más que en el mismo periodo del año anterior. Crédito de Nómina continúa mostrando un crecimiento vigoroso durante el último año con una buena calidad de cartera respecto al promedio del sistema. Banorte-Ixe muestra una participación de mercado en saldos a noviembre del 2013 del 19.0% con respecto al total del sistema, ocupando el tercer lugar.

Automotriz: La cartera creció $1,084 millones de pesos anual o 10% AoA y $249 millones o 2% ToT en el 4T13 para ubicarse en $11,412 millones debido a una mayor colocación crediticia originada por las campañas de

promoción de este producto a través de diversos canales, la venta cruzada con los clientes y las alianzas con distribuidoras de autos. Durante 2013 se colocaron 41,328 nuevos créditos, por un monto de $8,709 millones o un incremento del 8% respecto al mismo periodo del año anterior. La rentabilidad de este producto continua siendo favorable por una mayor volumetría, la adecuada calidad de la cartera (respecto al promedio del sistema) y la venta cruzada de seguros de autos, uno de los productos más importantes para la Aseguradora de Banorte. A noviembre de 2013, ocupamos el cuarto lugar de participación en el mercado de créditos automotrices (15.6%) con respecto al total del sistema, excluyendo los financiamientos otorgados por los brazos financieros de las empresas automotrices manufactureras.

II. Crédito a Instituciones

Comercial: Crece $7,537 millones de pesos o 7% AoA y aumenta $4,059 millones o 4% ToT vs. 3T13 para

alcanzar un saldo de $113,795 millones. El crecimiento anual y trimestral se debe a un aumento en la

colocación de créditos empresariales, arrendamiento y la reactivación del producto Crediactivo para personas morales. El saldo de la cartera para PYMES de GFNorte ascendió a $33,743 millones de pesos, mostrando

un crecimiento de $4,036 millones o del 14% AoA y $1,248 millones o 4% con respecto al 3T13. La participación de mercado en la cartera comercial (incluyendo corporativa) es del 12.9% a noviembre del 2013, ocupando el cuarto lugar con respecto al total del sistema.

Evolución Cartera PYMES

4T12 3T13 4T13

Cartera Vigente $29,707 $32,495 $33,743

% de Cartera Vigente Comercial 28.0% 29.6% 29.7%

% de Cartera Vigente Total 7.4% 7.9% 7.9%

Índice de Cartera Vencida 3.8% 4.8% 5.4%



Corporativa: Al cierre del 4T13, la cartera ascendió a $75,690 millones de pesos, disminuyendo ($12,547)

millones o (14%) AoA y ($3,184) millones de pesos o (4%) ToT vs. 3T13. Estos decrementos se deben principalmente a la liquidación o la clasificación a cartera vencida de algunos créditos relacionados con desarrolladores de vivienda, así como por pre-pagos recibidos por parte de algunos clientes que han obtenido recursos en los mercados de capitales para liquidar sus pasivos. Es importante reiterar que la cartera de crédito corporativa de Banorte se encuentra diversificada por sectores y regiones y muestra una baja concentración. Las 20 principales empresas acreditadas por Banorte representan el 10.7% de la cartera total, disminuyendo (0.6 pp) vs el trimestre inmediato anterior y (1.2 pp) con respecto al 4T12. El crédito más grande a empresas representa el 1.7% de la cartera total y cuenta con calificación A1, mientras que la empresa número 20 representa el 0.3% de la misma. A través de las subsidiarias Banco Mercantil del Norte, Arrendadora y Factor Banorte y Sólida Administradora de Portafolios, GFNORTE ha otorgado créditos, y participado a través de operaciones estructuradas mediante fideicomisos especializados, en proyectos de desarrollo de vivienda. Algunas de las compañías más grandes en este sector han experimentado dificultades financieras, en donde tres de las más grandes se encuentran en proceso de restructuración de su deuda y han incumplido con pagos de la misma. Esta situación ha causado que el perfil de riesgo de estos tres deudores se deteriore. Actualmente participamos junto con otros bancos en negociaciones de refinanciamiento. Al 31 de diciembre de 2013, teníamos una exposición crediticia por $8,712 millones de pesos en Urbi Desarrollos Urbanos, S.A.B. de C.V., Corporación Geo, S.A.B. de C.V. y Desarrolladora Homex, S.A.B. de C.V., 1.1% inferior que el trimestre anterior. Estas tres empresas

representan 2.0% de la cartera de crédito total en relación al 2.1% que representaban en septiembre 2013. De dichos créditos, $6,995 millones de pesos están en cartera vencida, creciendo en $1,020 millones de pesos

durante el 4T13. La cartera total cuenta con una cobertura de 73% en garantías, que disminuye respecto al 80% del trimestre anterior. En Sólida contamos con $9,175 millones de pesos en proyectos de inversión y terrenos e incluye $553 millones de pesos en derechos de cobro que se compara con los $8,905 millones y

$561 millones registrados en 3T13.

Gobierno: Al cierre del 4T13 el saldo de este rubro de la cartera ascendió a $95,637 millones,

representando un crecimiento de $7,343 millones de pesos o un 8% AoA y un incremento de $5,112 millones de pesos o 6% ToT como resultado de los esfuerzos para continuar atendiendo la demanda crediticia en este segmento, especialmente en gobierno federal. Es importante reiterar que la cartera de crédito gubernamental de Banorte se encuentra diversificada por sectores y regiones, y muestra una concentración adecuada. Los 20 principales gobiernos acreditados por Banorte representan el 19.5% de la cartera total del banco, 0.9 puntos porcentuales más que en 3T13 y (1.1 pp) vs. 4T12. El crédito más grande a gobiernos representa el 3.0% de la cartera total, con calificación A1, mientras que el gobierno número 20 representa el 0.4% de la misma. Asimismo, el perfil de riesgo de la cartera es adecuado ya que más del 95% del total de la cartera cuenta con garantía fiduciaria (participaciones federales e ingresos propios, como el impuesto sobre nómina), aunado a que menos del 2% de la cartera es de corto plazo. La rentabilidad ajustada por riesgo de banca de gobierno es alta. La participación de mercado a noviembre del 2013 es del 22.7% con respecto al total del sistema, ubicándose como el líder en este segmento a en la industria.

Cartera Vencida Al cierre del 4T13, la cartera vencida ascendió a $13,655 millones de pesos, 61% mayor respecto al 4T12,

principalmente por el incremento en la cartera vencida de créditos Corporativos -especialmente de desarrolladores de vivienda-, PYMES, Tarjeta de Crédito, créditos Hipotecarios y de Nómina, derivado del impacto negativo de la desaceleración económica. Mientras que trimestralmente descendió (2%) derivado de una disminución en la de cartera vencida del segmento comercial.

La evolución de los saldos de la cartera vencida por segmentos durante el trimestre es:

Millones de pesos

4T13 Var. Vs.

3T13 Var. Vs.

4T12

Tarjeta de Crédito 1,278 22 347

Nómina 628 64 228

Automotriz 187 10 52

Hipotecario 1,087 74 274

Comercial 3,389 (1,050) (1,330)

Corporativo 7,084 682 5,661

Gobierno 2 (12) (58)

Total 13,655 (210) 5,174



En el 4T13, el Índice de Cartera Vencida se ubicó en 3.1%, 1.0 pp superior al nivel registrado en 2012 y (0.1 pp) menor

respecto al trimestre anterior. El aumento anual se debe por mayor cartera vencida en todos los segmentos a excepción de comercial y gobierno. Al excluir la cartera vencida de las tres empresas desarrolladoras de vivienda que muestran problemas financieros, el ICV se ubicaría en 1.5%, 60 puntos base por debajo del nivel registrado hace un año y 30 puntos base

menor que el ICV de 3T13. Los Índices de Cartera Vencida por segmento, evolucionaron de la siguiente forma durante los últimos 12 meses:

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

Tarjeta de Crédito 5.0% 5.7% 6.0% 6.0% 5.9%

Nómina 2.2% 2.2% 2.4% 2.3% 2.3%

Automotriz 1.3% 1.1% 1.4% 1.6% 1.6%

Hipotecario 1.1% 1.1% 1.2% 1.3% 1.3%

Comercial 4.3% 4.3% 3.5% 3.9% 2.9%

Corporativo 1.6% 1.6% 2.6% 7.5% 8.6%

Gobierno 0.1% 0.0% 0.1% 0.0% 0.0%

Total 2.1% 2.1% 2.2% 3.2% 3.1%

La pérdida esperada de Banco Mercantil del Norte, la principal subsidiaria del Grupo Financiero, representa el 2.1% y la pérdida no esperada el 3.3% ambas con respecto a la cartera total al cierre del 4T13. El promedio de la

pérdida esperada representa el 2.1% durante el periodo octubre - diciembre 2013. Estos indicadores se ubicaban en 2.2% y 3.4%, respectivamente, durante 3T13, y en 1.4% y 2.9% hace 12 meses, considerando de forma retroactiva la fusión de Banorte con Ixe Banco y Fincasa. Por su parte, las Pérdidas Netas de Crédito (PNC) acumuladas de Banco Mercantil del Norte durante los últimos 12 meses ascienden a 1.2%.

Las variaciones de los principales conceptos que impactan el saldo de la cartera vencida trimestral para Grupo Financiero fueron:

Saldo al 30 septiembre 2013 13,865

Traspasos de cartera Vigente a Vencida 4,853

Compra de Cartera 0

Renovaciones (545)

Pago Efectivo (777)

Quitas (159)

Castigos (1,450)

Adjudicaciones (49)

Traspasos de cartera Vencida a Vigente (1,153)

Ventas de Cartera (933)

Ajuste Cambiario (1)

Valor razonabale IXE 4

Saldo al 31 diciembre 2013 13,655

Variaciones de Cartera Vencida

(Millones de Pesos)



Del portafolio crediticio total, un 79% está calificado como Riesgo A, 15% como riesgo B, y 6% como riesgo C, D y E en su conjunto.

EMPRESARIAL GUBERNAMENTAL ENT. FINANCIERAS

Riesgo A1 294,901 651 262 95 299 81 1,388

Riesgo A2 76,002 289 270 142 254 43 998

Riesgo B1 23,551 163 70 - 631 10 874

Riesgo B2 19,316 161 0 0 539 16 716

Riesgo B3 26,706 377 341 0 297 8 1,023

Riesgo C1 6,890 232 3 - 226 41 502

Riesgo C2 5,600 203 17 0 489 76 785

Riesgo D 16,021 4,424 - - 1,479 292 6,195

Riesgo E 2,401 487 - - 948 104 1,540

Total Calificada 471,387 - - - -

Sin Calificar (66) - - - -

Exceptuada 58 - - - -

Total 471,379 6,986 963 237 5,162 670 14,017

Reservas Constituidas - - - - 14,289

Reservas complementarias - - - - 271

CARTERA

CREDITICIACategoría

Calificación de Cartera de Créditos al 4T13- GFNorte

(Millones de Pesos)

RESERVAS PREVENTIVAS

CONSUMO VIVIENDA TOTAL

COMERCIAL

Notas: 1.- La calificación y constitución de las reservas preventivas, son las correspondientes al día último del mes a que se refiere el Balance General al 31 de diciembre de 2013. 2.- La cartera crediticia se califica conforme a las reglas de calificación de la cartera crediticia emitidas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y a la Metodología establecida por la CNBV, pudiendo efectuarse por metodologías internas autorizadas por la propia CNBV. En el caso de la cartera de consumo, hipotecaria de vivienda y comercial, la institución aplica las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito publicadas en el Diario Oficial de la Federación el 24 de junio de 2013 y la Metodología interna autorizada por la CNBV, para calificar la cartera de crédito comercial de créditos otorgados a Entidades Financieras. 3.- Las reservas complementarias constituidas obedecen a las disposiciones generales aplicables a las instituciones de crédito.

Con base en el criterio B6 Cartera de Crédito de la CNBV se considera la Cartera Emproblemada como aquellos créditos comerciales respecto de los cuales se determina que, con base en información y hechos actuales así como en el proceso de revisión de los créditos, existe una probabilidad considerable de que no se podrán recuperar en su totalidad, tanto su componente de principal como de intereses, conforme a los términos y condiciones pactados originalmente. La cartera vigente como la vencida son susceptibles de identificarse como cartera emproblemada. Los grados de riesgo D y E de la calificación de la cartera comercial, son los que integran la siguiente tabla:

(Millones de Pesos) Total

Cartera Emproblemada 12,359

Cartera Total 471,379

Cartera Emproblemada / Cartera Total 2.6%



Requerimientos de Reservas y Provisiones Preventivas para Riesgos Crediticios

Provisiones preventivas para

Riesgos Crediticios

(Millones de Pesos)

Provisiones Preventivas Iniciales 14,651

Cargos a resultados 1,794

Creadas con Margen de Utilidad 0

Reserva de Carteras Vendidas -426

Otros Conceptos 0

Castigos, condonaciones y quitas:

Créditos Comerciales -130

Créditos al Consumo -1,314

Créditos a la Vivienda -281

Por Bienes Adjudicados -

-1,725

Costo de Programas de Apoyo a

Deudores-3

Valorización -2

Eliminaciones 0

Provisiones Preventivas Finales 14,289

4T13

El saldo de la cuenta del balance general se ubica al final del trimestre en $14,289 millones de pesos, 2% menor al

registrado al final del 3T13. Por su parte, un 76% de los Castigos, condonaciones y quitas corresponde a la cartera de Consumo, 16% a Hipotecario y 8% a Comercial. El índice de cobertura de reservas se situó en 104.6% a finales del 4T13 (104.4% sin considerar a INB),

disminuyendo AoA y ToT, principalmente por la cartera vencida generada durante estos periodos por las exposiciones a los desarrolladores de vivienda.



Sector Bancario: Banco Mercantil del Norte, Banorte USA, Banorte- Ixe Tarjetas (a partir de 2T12), Fincasa (a partir de mayo 2013) y Afore XXI Banorte en su porcentaje de participación al 50%.

Estado de Resultados y Balance

General-Sector BancarioVar. Vs.



Margen Financiero 8,026 8,704 9,053 4% 13% 30,025 34,685 16%

Ingresos No Financieros 2,982 2,943 3,262 11% 9% 12,034 13,313 11%

Ingreso Total 11,008 11,646 12,315 6% 12% 42,059 47,998 14%


Provisiones 1,904 1,957 1,800 (8%) (5%) 5,833 8,788 51%


Impuestos 875 951 919 (3%) 5% 3,460 2,761 (20%)

Subsidiarias y participación no controladora 155 337 282 (16%) 81% 576 1,439 150%

Utilidad Neta 2,859 2,938 3,299 12% 15% 10,139 12,122 20%

Balance General

Activo Total 726,241 800,679 787,916 (2%) 8% 726,241 787,916 8%

Cartera Vigente (a) 388,629 407,542 419,830 3% 8% 388,629 419,830 8%

Cartera Vencida (b) 7,281 13,487 13,317 (1%) 83% 7,281 13,317 83%

Cartera de Crédito (a+b) 395,910 421,028 433,147 3% 9% 395,910 433,147 9%

Total de Cartera de Crédito Neto (d) 385,354 406,979 419,382 3% 9% 385,354 419,382 9%

Derechos de Cobro Adquiridos ( e) 2,892 1,948 1,918 (2%) (34%) 2,892 1,918 (34%)

Cartera Total (d+e) 388,245 408,927 421,300 3% 9% 388,245 421,300 9%

Pasivo Total 660,126 725,742 709,990 (2%) 8% 660,126 709,990 8%

Depósitos Total 425,569 440,703 444,147 1% 4% 425,569 444,147 4%

Depósitos a la Vista 211,454 236,198 255,297 8% 21% 211,454 255,297 21%

Depósitos a Plazo 214,115 204,505 188,850 (8%) (12%) 214,115 188,850 (12%)

Capital Contable 66,115 74,937 77,926 4% 18% 66,115 77,926 18%

Var. Vs.

3T13 4T12 2012

Rentabilidad:

MIN (1) 4.8% 4.8% 4.9% 0.2 pp 0.2 pp 4.5% 4.8% 0.3 pp

MIN ajustado por Riesgos Crediticios (2) 3.6% 3.7% 3.9% 0.2 pp 0.3 pp 3.6% 3.6% (0.1 pp)

ROE (4) 17.8% 15.9% 17.3% 1.4 pp (0.5 pp) 16.9% 16.4% (0.5 pp)

ROA (5) 1.6% 1.5% 1.7% 0.2 pp 0.1 pp 1.4% 1.6% 0.1 pp

Operación:

Índice de Eficiencia (6) 50.2% 52.7% 53.4% 0.7 pp 3.2 pp 55.2% 53.7% (1.5 pp)

Índice de Eficiencia Operativa (7) 3.0% 3.1% 3.3% 0.2 pp 0.3 pp 3.2% 3.3% 0.1 pp

Índice de Liquidez (8) 92.5% 112.1% 98.8% (13.2 pp) 6.3 pp 92.5% 98.8% 6.3 pp

Calidad de Activos:

Índice de Cartera Vencida 1.8% 3.2% 3.1% (0.1 pp) 1.2 pp 1.8% 3.1% 1.2 pp

Índice de Cobertura 145.0% 104.2% 103.4% (0.8 pp) (41.6 pp) 145.0% 103.4% (41.6 pp)

Índice de Cartera Vencida sin Banorte USA 1.9% 3.3% 3.1% (0.1 pp) 1.3 pp 1.9% 3.1% 1.3 pp

Índice de Cobertura sin Banorte USA 146.1% 104.0% 103.1% (0.9 pp) (43.0 pp) 146.1% 103.1% (43.0 pp)

Crecimientos (8)

Cartera de Crédito Vigente (9) 15.9% 8.8% 8.0% (0.7 pp) (7.9 pp) 15.9% 8.0% (7.9 pp)

Captación Ventanilla 9.6% 13.9% 14.5% 0.6 pp 4.9 pp 9.6% 14.5% 4.9 pp

Captación Integral 15.2% 11.5% 4.4% (7.2 pp) (10.9 pp) 15.2% 4.4% (10.9 pp)

Capitalización

Capital Neto/ Activos Sujetos a Riesgo de

Crédito19.6% 20.2% 20.6% 0.4 pp 1.0 pp 19.6% 20.6% 1.0 pp

Capital Neto/ Activos Sujetos a Riesgo de

Crédito y Mercado14.7% 14.9% 15.1% 0.3 pp 0.4 pp 14.7% 15.1% 0.4 pp

4T12 3T13 4T13Var. Vs.

2012 2013

Indicadores Financieros Sector

Bancario4T12 3T13 4T13

Var. Vs.20132012

1) MIN= Margen Financiero del trimestre anualizado / Activos productivos promedio. 2) MIN= Margen Financiero del trimestre ajustado por Riesgos Crediticios anualizado / Activos productivos promedio 3) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Capital Contable (sin interés minoritario) del mismo periodo. 4) Utilidad Neta del periodo anualizada como porcentaje del promedio trimestral del Activo Total (sin interés minoritario) del mismo periodo. 5) Gasto No Financiero / (Ingreso Total) 6) Gasto No Financiero del trimestre anualizados / Activo Total Promedio 7) Activos Líquidos / Pasivos Líquidos (Activos líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la venta; Pasivos Líquidos = Depósitos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y

de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo. 8) Crecimientos respecto al mismo periodo del año anterior. 9) No incluye Fobaproa / IPAB y Cartera Propia manejada por Banca de Recuperación.

SECTOR BANCARIO



Margen Financiero.

Margen Financiero del Sector Banca Var. Vs.


Ingresos por Intereses 13,635 14,018 13,848 (1%) 2% 52,518 55,619 6%

Gastos por Intereses 5,788 5,540 5,140 (7%) (11%) 23,286 22,120 (5%)

Comisiones Cobradas 287 311 429 38% 49% 1,077 1,564 45%

Comisiones Pagadas 108 86 84 (2%) (22%) 284 377 33%

Margen Financiero 8,026 8,704 9,053 4% 13% 30,025 34,685 16%

Provisiones 1,904 1,957 1,800 (8%) (5%) 5,833 8,788 51%


Crediticios 6,123 6,746 7,253 8% 18% 24,192 25,897 7%

Activos Productivos Promedio 674,906 731,434 737,454 1% 9% 665,877 722,830 9%

MIN (1) 4.8% 4.8% 4.9% 0.2 pp 0.2 pp 4.5% 4.8% 0.3 pp

MIN ajustado por Riesgos Crediticios (2) 3.6% 3.7% 3.9% 0.2 pp 0.3 pp 3.6% 3.6% (0.1 pp)

4T12 3T13 4T13Var. Vs.

2012 2013

1) MIN (Margen de Interés Neto)= Margen Financiero del trimestre Anualizado/ Activos productivos promedio. 2) MIN= Margen Financiero del trimestre ajustado por Riesgos Crediticios anualizado / Activos productivos promedio.

Durante 2013, el Margen Financiero creció un 16% AoA al pasar de $30,025 a $34,685 millones de pesos y crece un 18% AoA considerando sólo los ingresos financieros y comisiones netas relacionadas con la originación crediticia como resultado de un crecimiento en la cartera vigente del 8% con una mejor mezcla, especialmente en productos con un mayor impacto en el Margen Financiero como crédito de nómina, tarjeta de crédito, PYMES y vivienda. Durante el 4T13 el Margen Financiero ascendió a $9,053 millones de pesos, un crecimiento del 13% AoA y un aumento del 4% ToT. El crecimiento anual y trimestral se explican por la expansión de la cartera con una mejor mezcla, así como al costo de fondeo estable. Considerando sólo los ingresos financieros y comisiones netas relacionadas con la originación crediticia, el Margen Financiero aumenta 17% vs. 4T12 y 5% respecto 3T13. El Margen de Interés Neto (MIN) promedio se situó en 4.8% en 2013, 29 puntos base superior vs. 2012. En el 4T13, el MIN se ubicó en 4.9%, 15 puntos base mayor respecto a 4T12 y 3T13; el incremento anual del MIN se explica por un mayor aumento del Margen Financiero respecto a los Activos Productivos Promedio derivado de una mejor mezcla crediticia y de fondeo.

Provisiones Crediticias

En 2013 las Provisiones con cargo a resultados alcanzaron un monto de $8,788 millones de pesos y de $1,800 millones en 4T13, registrando incrementos del 51% vs. 2012 y disminuciones del (5%) vs. 4T12 y del (8%) vs. 3T13. El incremento anual se originó principalmente por las provisiones creadas para cubrir las exposiciones que se tiene en el sector de desarrollo de vivienda a las empresas URBI, GEO y HOMEX, adicionalmente, se explica por el crecimiento en los portafolios de consumo que requieren mayores provisiones iniciales al momento de originar los créditos, derivado de la metodología de pérdidas esperadas adoptadas en años recientes y al aumento en la cartera vencida en el segmento de consumo y PYMES por el impacto negativo de la desaceleración económica. Las variaciones trimestrales se deben a menores provisiones en cartera gubernamental para el caso de la variación vs. 4T12, y menores provisiones en la cartera de crédito de nomina y vivienda originaron el decremento vs. 3T13. Por su parte, el MIN promedio ajustado por Riesgos Crediticios se ubicó en 3.6% en 2013, una reducción de (5) puntos base vs. 2012. En el trimestre se ubicó en 3.9%, comparándose favorablemente respecto a 4T12 y al 3T13.



Ingresos No Financieros



Servicios 1,736 1,872 2,042 9% 18% 6,751 7,580 12%

Recuperación 290 16 25 54% (91%) 1,307 88 (93%)

Intermediación 414 503 595 18% 44% 2,414 3,021 25%

Otros Ingresos y Egresos de la Operación 543 551 600 9% 11% 1,562 2,624 68%

Ingresos No Financieros 2,982 2,943 3,262 11% 9% 12,034 13,313 11%

20134T12 3T13 4T13Var. Vs.

2012

Durante 2013, los Ingresos No Financieros ascendieron a $13,313 millones de pesos, un incremento del 11% AoA; mientras que en el trimestre ascendieron a $3,262 millones, superior en 9% respecto a 4T12 y 11% vs. 3T13. El crecimiento acumulado anual se debe a mayores Comisiones por Servicios, Ingresos por Intermediación y Otros Ingresos. Durante el trimestre, todos los componentes de los Ingresos No Financieros crecen respecto a 3T13.

Gastos No Financieros

Gasto No Financiero Var. Vs.


Gastos de Personal 2,751 2,813 2,933 4% 7% 9,948 12,569 26%

Honorarios Pagados 663 530 744 40% 12% 2,309 2,365 2%

Gastos de Administración y Promoción 442 1,145 1,234 8% 179% 4,155 4,230 2%

Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones 631 768 729 (5%) 15% 2,723 2,992 10%

Otros impuestos y Gastos No deducibles 484 329 374 14% (23%) 1,550 1,456 (6%)

Aportaciones al IPAB 428 474 484 2% 13% 1,610 1,831 14%

PTU causado(1) 127 78 82 4% (35%) 908 323 (64%)


4T12 3T13 4T13Var. Vs.

2012 2013

Los Gastos No Financieros durante 2013 ascendieron a $25,766 millones de pesos, 11% mayores AoA debido principalmente al aumento por los costos asociados con el reforzamiento de las áreas de negocio, la ampliación de la infraestructura operativa y al pago de bonos e incentivos cuyo monto fue mayor al registrado en el mismo periodo del año anterior por una mayor base de utilidad, lo cual fue compensado parcialmente por las disminuciones en otros rubros. Los Gastos No Financieros en 4T13 ascendieron a $6,579 millones de pesos, mayor en 19% AoA principalmente por mayores Gastos de Administración y Promoción debido al aumento en el gasto de campañas promocionales por la temporada; adicionalmente, los Gastos de Personal aumentaron por el reforzamiento y crecimiento en las áreas de negocio y en compensaciones, así como un mayor pago de bonos e incentivos ante una mayor base de utilidad. El Índice de Eficiencia acumulado a 2013 se ubicó en 53.7% menor en (1.5 pp) vs. 2012 debido al apalancamiento operativo positivo alcanzado. Durante el 4T13 se ubicó en 53.4%, superior en 3.2 pp vs. 4T12 y en 0.7 pp respecto a 3T13.

Utilidad

La Utilidad del Sector Banca (Banco Mercantil del Norte, Banorte- Ixe Tarjetas, Banorte USA, Fincasa Hipotecaria desde su fusión en mayo 2013 y Afore XXI Banorte en su porcentaje de participación al 50%) durante 2013 ascendió a $12,122 millones de pesos, superior en 20% respecto a la registrada en 2012 derivado de la integración de los resultados de Ixe Tarjetas y de Afore XXI Banorte, así como una reducción en el interés minoritario por el pago realizado al IFC durante el 4T13. La utilidad trimestral se ubica en $3,299 millones, superior en 15% vs. 4T12 y en 12% respecto a 3T13, derivado de mayores ingresos y menores provisiones, así como una disminución en el interés minoritario. Es de destacar el desempeño de la SOFOM Banorte-Ixe Tarjetas, que acumula una utilidad neta de $1,201 millones de pesos durante 2013, 81% superior al año previo, representando 9% de las utilidades del Grupo Financiero. El ROE acumulado durante 2013 de este sector fue de 16.4%, 54 puntos base inferior respecto a 2012 debido principalmente al aumento en el capital contable de Banco Mercantil del Norte que se concretó en febrero como parte de



la estrategia para reponer el capital utilizado para la adquisición de Afore Bancomer. El ROA del sector banca se ubicó en 1.6%, subiendo anualmente 15 puntos base.

16.9%

16.4%

17.8%

15.9%

17.3%

2012 2013 4T12 3T13 4T13

ROE (SECTOR BANCA)

Índice de Cartera Vencida

El Índice de Cartera Vencida del Sector Bancario al 4T13 se ubicó en 3.1% (incluye la cartera vencida de INB), siendo superior en 1.2 pp vs. 4T12 debido principalmente a la cartera vencida relacionada con los desarrolladores de vivienda e inferior en (0.1 pp) respecto a 3T13.



I. Banorte USA

Resumen de Resultados

Banorte USA

Cifras en MEX GAAP (Millones de Pesos)

4T12 3T13 4T13 Var. vs

3T13

Var. vs

4T12 2012 2013

Var. vs

2012


Margen Financiero 158 149 150 1% (5%) 660 582 (12%)

Ingresos no Financieros 81 102 125 23% 55% 371 451 22%

Ingreso Total 238 251 275 10% 15% 1,031 1,033 0%

Gastos no Financieros 188 185 198 7% 6% 764 755 (1%)

Provisiones 6 8 11 45% 90% 85 36 (58%)

Resultado de la Operación 45 59 66 13% 48% 181 242 34%

Impuestos 13 19 23 19% 73% 58 79 37%

Utilidad Neta 32 40 44 10% 37% 124 163 32%

Bajo los criterios contables generalmente aceptados en México (MEX GAAP), la Utilidad Neta de Banorte USA (subsidiaria que posee el 100% de Inter National Bank, así como el 100% de las remesadoras Uniteller y Motran) se ubicó en $163 millones de pesos al cierre de 2013, aumentando en 32% AoA, derivado principalmente a un aumento en los Ingresos no Financieros y a menores provisiones y gastos operativos. La utilidad acumulada de Banorte USA durante 2013 representa el 1.2% de la utilidad del Grupo Financiero. II. Inter National Bank (US GAAP)

Resumen de Resultados y Balance General – Inter National Bank

Cifras en US GAAP (Millones de Dólares)

4T12 3T13 4T13 Var. vs 3T13

Var. vs 4T12

2012 2013 Var. vs

2012


Margen Financiero 13 12 12 (1%) (5%) 52 47 (9%)

Ingresos no Financieros 5 4 4 (12%) (25%) 21 20 (6%)

Ingreso Total 18 16 16 (4%) (11%) 73 67 (8%)

Gastos no Financieros 13 11 12 5% (7%) 51 48 (4%)

Provisiones 0 0 0 (67%) (333%) 5 0 (98%)

Resultado de la Operación 5 5 3 (29%) (28%) 17 18 8%

Utilidad Neta 3 3 2 (28%) (29%) 11 12 8%

Balance General

Inversiones en Valores 1,008 662 658 (1%) (35%) 1,008 658 (35%)

Cartera Vigente 697 700 777 11% 11% 697 777 11%

Cartera Vencida 8 6 7 11% (11%) 8 7 (11%)

Captación Vista 917 818 835 2% (9%) 917 835 (9%)

Captación Plazo 783 620 607 (2%) (22%) 783 607 (22%)

Captación Total 1,700 1,438 1,442 0% (15%) 1,700 1,442 (15%)

Capital Contable 424 409 406 (1%) (4%) 424 406 (4%)

BANORTE USA



Bajo los criterios contables generalmente aceptados en Estados Unidos (US GAAP), el Inter National Bank (INB) registró una utilidad de US $12 millones durante el 2013, 8% mayor AoA, debido principalmente a menores provisiones crediticias y un nivel menor de gasto operativo. Con relación a los activos de INB, este tiene un portafolio de inversiones por US $658 millones concentrado principalmente en títulos respaldados por hipotecas, el cual disminuyó US $350 millones ó (35%) AoA y disminuyó US $4 millones ó (1%) ToT. La calidad de las hipotecas que respaldan estos títulos están calificados AAA y tienen garantía implícita del gobierno de Estados Unidos. Al 4T13 el portafolio presenta una pérdida no realizada por la valuación de estos títulos de US ($27) millones y la vida promedio ponderada es de 4.9 años. La Captación Total alcanzó un saldo de US $1,442 millones, disminuyendo US $259 millones ó (15%) AoA y aumentando US $3 millones ToT. Por su parte, la Cartera Vigente se ubicó en US $777 millones, mostrando un aumento de US $80 millones u 11% AoA y de US $77 millones u 11% ToT. La Cartera Vencida se ubicó en US $7 millones, registrando una disminución de US $1 millón u (11%) AoA y un aumento de US $1 millón u 11% ToT. Los Índices de Capitalización y Apalancamiento se mantienen fortalecidos. El Índice de Capitalización al cierre del 4T13 se ubicó en 23.9% y el Índice de Apalancamiento en 12.9%. Por su parte, el Índice de Cartera Vencida disminuyó (0.2) pp AoA y se mantuvo al mismo nivel ToT ubicándose en 0.9%; mientras que el Índice de Cobertura aumentó 40.2 pp AoA y disminuyó (6.9) pp ToT alcanzando 214.2%. En cuanto a los indicadores de Rentabilidad, el ROE acumulado al 2013 fue del 3.0%, superior en 0.3 pp AoA, al 4T13 se ubicó en 2.2%, inferior (0.8) pp AoA y ToT. El ROA acumulado aumentó 0.1 pp AoA ubicándose en 0.6%; mientras que en el 4T13 fue de 0.5%, inferior en (0.1) pp AoA y en (0.2) pp ToT. El Índice de Eficiencia acumulado en 2013 se ubicó en 72.5%, superior en 2.9 pp AoA y durante el trimestre fue del 76.4%, aumentando 3.3 pp AoA y 6.4 pp ToT. Por su parte, el MIN acumulado durante 2013 fue de 2.9%, disminuyendo (0.1) pp AoA, durante el trimestre se ubicó en 3.3%, superior en 0.4 pp AoA y en 0.1 pp ToT.

Indicadores Financieros INB

Cifras en US GAAP 4T12 3T13 4T13

Var. vs

3T13

Var. vs

4T12 2012 2013

Var. vs

2012

Rentabilidad:

MIN 2.9% 3.1% 3.3% 0.1 0.4 3.0% 2.9% (0.1)

ROE 3.0% 3.1% 2.2% (0.8) (0.8) 2.7% 3.0% 0.3

ROA 0.6% 0.6% 0.5% (0.2) (0.1) 0.5% 0.6% 0.1

Operación:

Índice de Eficiencia 73.1% 70.1% 76.4% 6.4 3.3 69.7% 72.5% 2.9

Calidad de Activos:

Índice de Cartera Vencida 1.1% 0.9% 0.9% 0.0 (0.2) 1.1% 0.9% (0.2)

Índice de Cobertura 174.1% 221.2% 214.2% (6.9) 40.2 174.1% 214.2% 40.2

Capitalización:

Índice de apalancamiento 10.3% 12.1% 12.9% 0.8 2.6 10.3% 12.9% 2.6

Índice de Capitalización 24.5% 25.9% 23.9% (2.0) (0.6) 24.5% 23.9% (0.6)



III. UniTeller Financial Services (US GAAP)

Resumen de Resultados y Transacciones

UniTeller Financial Services

Cifras en US GAAP (Miles de Dólares)


Ingresos 3,819 4,911 5,956 21% 56% 16,039 20,308 27%

Costo de Ventas 2,738 3,174 3,790 19% 38% 10,694 13,107 23%

Margen 1,081 1,737 2,166 25% 100% 5,345 7,201 35%

Gastos 1,410 1,290 1,669 32% 21% 5,546 6,029 9%

Utilidad antes de impuestos (329) 448 467 4% 242% (201) 1,172 683%

Utilidad Neta (223) 290 235 (19%) 205% (145) 692 579%

Transacciones

# Transacciones creadas (miles) 849 1,284 1,525 19% 80% 3,283 4,909 50%

Var. vs

20123T13 4T13

Var. vs

3T13

Var. vs

4T122012 20134T12

UniTeller Financial Services y Subsidiarias (UFS) registró una utilidad de US $692 mil dólares al 2013, 579% mayor AoA, esto se debe principalmente a mayores transacciones procesadas. Al cierre del 2013 las transacciones han tenido un crecimiento del 50% en comparación con el 2012, derivado principalmente de la expansión del negocio de procesamiento, de la firma de acuerdos de operación con Western Union, así como por la expansión del servicio de procesamiento a otras instituciones. IV. Sólida USA

Para reducir el nivel de Activos Clasificados y lograr un indicador dentro de los niveles aceptables por la OCC, el regulador del INB en Estados Unidos, INB ha realizado ventas de activos a Banorte y Solida. Estos activos son administrados por “Solida USA”, la subsidiaria de recuperación de Banorte en los Estados Unidos. El indicador de Activos Clasificados sobre Capital primario de INB al cierre del 4T13 se encuentra en 15.4%. Los Activos en Administración por Solida USA al 4T13 se componen de la siguiente manera: Sólida México (Bienes Adjudicados): US $25 millones Banorte (Cartera y Bienes Adjudicados): US $81 millones INB (Activos Clasificados y Cartera Hipotecaria): US $35 millones

Total: US $141 millones



Estado de Resultados de Banca de

RecuperaciónVar. Vs.

(M illones de Pesos) 2012

Margen Financiero 25 25 (2%)

Provisiones Crediticias (17) (6) (65%)

Ingresos No Financieros 1,804 1,944 8%

Gasto No Financiero (1,014) (853) (16%)

Utilidad antes de Impuestos y Subsidiarias 798 1,110 39%

Impuestos (227) (315) 39%

Utilidad Neta 571 794 39%

2012 2013

Activos Administrados

(Millones de Pesos)

Activos Propios Banorte: 46,678Cartera y Bienes Adjudicados de

Banorte

Margen Financiero / Otros Productos y

Gastos

Portafolios Adquiridos y Administrados: 36,340Sólida Administradora de Portafolios y

Banorte

Ingreso No Financiero / Otros Productos

y Gastos (Sólida / Banorte)

Proyectos de Inversión (1): 7,198Sólida Administradora de Portafolios y

BanorteIngreso No Financiero

Activos Propios Ixe: 1,375 Cartera y Bienes Adjudicados de IxeMargen Financiero / Otros Productos y

Gastos

Total 91,591

4T13 REGISTRO EN BALANCEREGISTRO DE INGRESOS EN EL

ESTADO DE RESULTADOS

(1) Desde mayo de 2011 el negocio relacionado a los Proyectos de Inversión están gestionados por Banca de Mayoreo.

Utilidad Banca de Recuperación reportó una utilidad de $794 millones de pesos durante 2013, un aumento de 39% respecto al mismo periodo del 2012, impulsada principalmente por mayores ingresos no financieros derivado de mayores recuperaciones, incluyendo las de un proyecto de infraestructura lograda durante 1T13, por menores provisiones crediticias y gastos no financieros. La utilidad acumulada de Banca de Recuperación durante 2013 representa el 5.9% de la utilidad del Grupo Financiero.

Activos en Administración Del total de Activos Origen Banorte por $46.7 mil millones administrados por Banca de Recuperación al cierre del 4T13, un 26% corresponde a crédito hipotecario, 9% a tarjeta de crédito, 17% a crediactivo, 14% a crédito de nómina, 8% a bienes adjudicados, 10% a empresarial, 7% a automotriz, 3% a corporativa, 4% a comercial, 1% a créditos personales y 1% a filiales. Los ingresos brutos generados por esta cartera durante el 2013 ascendieron a $979 millones de pesos, (6%) menores AoA. Al cierre del 4T13, del total de $36.3 mil millones de pesos en portafolios adquiridos y administrados por Banca de Recuperación, un 34% corresponde a cartera hipotecaria, 29% a empresarial y comercial, 20% a cartera administrada para la SHF, 11% a portafolios inmobiliarios, y 6% a bienes adjudicados y daciones. Los ingresos brutos generados por estos portafolios durante 2013 fueron de $1,310 millones de pesos, 22% mayores AoA. Del total de Activos Propios Ixe por $1.4 mil millones administrados por Banca de Recuperación al cierre del 4T13, el 100% corresponde a bienes adjudicados.

BANCA DE RECUPERACIÓN



Sector Bursátil Var. Vs.


Casa de Bolsa

Utilidad Neta 267 110 154 41% (42%) 681 649 (5%)

Capital Contable 2,785 2,370 2,569 8% (8%) 2,785 2,569 (8%)

Cartera en Custodia 667,873 683,237 647,996 (5%) (3%) 667,873 647,996 (3%)

Activo Total Neto 103,344 89,306 116,576 31% 13% 103,344 116,576 13%

ROE 40.8% 19.1% 25.0% 5.9 pp (15.8 pp) 27.7% 25.1% (2.6 pp)

Capital Neto

Capital Global 2,250 1,845 2,053 11% (9%) 2,250 2,053 (9%)

2012 20134T12 3T13 4T13Var. Vs.

Utilidad

El Sector Bursátil (Casa de Bolsa Banorte Ixe y Operadora de Fondos Banorte-Ixe) acumuló utilidades por $649 millones durante 2013, (5%) inferiores con respecto a 2012 por una disminución en los ingresos de la operación, un aumento en el gasto de operación y en los impuestos a la utilidad.

En el 4T13 las utilidades ascendieron a $154 millones de pesos, un decremento del (42%) respecto al 4T12 y un incremento del 41% vs. 3T13. El decremento anual fue originado por menores ingresos por intereses en operaciones de reporto por el impacto en el portafolio de inversión de la disminución en las tasas de mercado, así como menores ingresos por intermediación de valores y derivados como resultado de los cambios en las condiciones del mercado bursátil; mientras que el incremento trimestral se debe principalmente al aumento en los intereses de valores y disponibilidades, mayores ingresos por la Valuación a valor razonable de títulos y un incremento en otros productos (gastos) netos.

La utilidad acumulada durante el 2013 del Sector Bursátil representó el 4.8% de las utilidades del Grupo Financiero.

Sociedades de Inversión

La operadora de fondos de inversión reportó una utilidad de $87 millones de pesos durante 2013, 9% respecto del 2012 por un mayor nivel de comisiones derivado del crecimiento en los activos administrados. La utilidad asciende a $21 millones durante 4T13, 42% superior respecto del 4T12 y (21%) menor respecto del 3T13.

Al cierre del 4T13, los activos en administración de las sociedades de inversión de Banorte-Ixe ascienden a $ 111.7 mil millones de pesos, mostrando un crecimiento del 13% anual con respecto al saldo combinado de ambas operadoras de fondos al 4T12. Los recursos administrados en las sociedades de inversión de deuda ascienden a $98.5 mil millones, un incremento combinado del 10% anual, mientras que las sociedades de inversión en renta variable manejan activos por $13.2 mil millones, un incremento del 43% anual. Al cierre del mes de diciembre, Banorte-Ixe tiene una participación de mercado en sociedades de inversión del 6.9%, del 7.7% en fondos de deuda y del 3.7% en fondos de renta variable.

Cartera en Custodia

Al cierre del 4T13, alcanzó un monto de $648 mil millones de pesos, un decremento del (3%) AoA y del (5%) ToT por una disminución en los valores recibidos de clientes en custodia.

27.7%25.1%

40.8%

19.1%25.0%

2012 2013 4T12 3T13 4T13

ROE (SECTOR BURSÁTIL)

SECTOR BURSÁTIL



Sector Ahorro de Largo Plazo Var. Vs.


Afore (1)

Utilidad Neta (a) 281 656 539 (18%) 92% 1,149 2,301 100%


Activo Total 6,889 25,153 25,402 1% 269% 6,889 25,402 269%

Activos Administrados (SIEFORE)* 244,956 531,039 541,545 2% 121% 244,956 541,545 121%

ROE 25.7% 11.2% 8.9% (2.2 pp) (16.8 pp) 39.4% 11.5% (28.0 pp)

Seguros Banorte (2)

Ingreso Total de Operación 480 468 652 39% 36% 2,137 2,334 9%

Gasto No Financiero 229 176 199 13% (13%) 808 795 (2%)

Resultado Neto de Operación 251 292 453 55% 81% 1,329 1,539 16%

Impuestos 76 91 113 24% 49% 409 436 7%

Subsidiarias y participación no controladora (2) (1) (3) 293% 12% 4 (6) (254%)

Utilidad Neta 173 200 338 69% 95% 924 1,097 19%


Activo Total 16,803 18,533 18,470 (0%) 10% 16,803 18,470 10%

Reservas Técnicas 10,235 11,813 11,264 (5%) 10% 10,235 11,264 10%

Primas Emitidas 2,958 2,540 3,303 30% 12% 12,176 13,497 11%

Índice de cobertura de reservas técnicas 1.3 1.2 1.3 0.0 pp (0.0 pp) 1.3 1.3 (0.0 pp)

Índice de cobertura de capital mínimo de

garantía1.8 1.6 1.7 0.0 pp (0.1 pp) 1.8 1.7 (0.1 pp)

Índice de cobertura de requerimiento mínimo

de capitalN.A. N.A. N.A. - - N.A. N.A.

Índice de cobertura de capital mínimo pagado 34.5 39.9 39.9 0.0 pp 5.4 pp 34.5 39.9 5.4 pp

ROE 21.9% 23.6% 36.9% 13.3 pp 15.0 pp 32.1% 32.5% 0.4 pp

Pensiones (2)

Ingreso Total de Operación 92 116 157 35% 71% 365 510 40%

Gasto No Financiero 66 65 66 1% (1%) 231 261 13%

Resultado Neto de Operación 25 51 91 78% 259% 134 250 86%

Impuestos 13 16 28 80% 115% 42 78 85%

Subsidiarias y participación no controladora 6 1 3 227% (55%) 3 6 79%

Utilidad Neta 18 36 65 80% 266% 96 178 86%

Capital Contable 1,173 1,285 1,250 (3%) 7% 1,173 1,250 7%

Activo Total 42,998 50,307 52,524 4% 22% 42,998 52,524 22%

Reservas Técnicas 41,487 48,743 50,943 5% 23% 41,487 50,943 23%

Primas Emitidas 2,196 2,184 1,736 (21%) (21%) 8,091 8,864 10%

Índice de cobertura de reservas técnicas 1.0 1.0 1.0 (0.0 pp) (0.0 pp) 1.0 1.0 (0.0 pp)

Índice de cobertura de capital mínimo de

garantíaN.A. N.A. N.A. - - N.A. N.A. -

Índice de cobertura de requerimiento mínimo

de capitalN.A. N.A. N.A. - - N.A. N.A. -

Índice de cobertura de capital mínimo pagado 8.5 8.2 8.2 0.0 pp (0.0 pp) 8.5 8.2 (0.3 pp)

ROE 6.0% 11.5% 20.6% 9.2 pp 14.7 pp 8.1% 14.4% 6.3 pp

201320124T12 3T13 4T13Var. Vs.

1. En enero del 2012 se concretó la fusión entre Afore XXI y Afore Banorte, con lo cual se creó Afore XXI Banorte, la cual presenta sus resultados en Banco Mercantil del Norte a través de método de participación. En enero del 2013, se concretó la adquisición de Afore Bancomer, reportándose sus resultados a partir de esa fecha.

a. Para efectos informativos y de comparación para las utilidades de este sector, la utilidad de Afore XXI Banorte se presenta en este cuadro.

2. A partir de enero del 2011, entraron en vigor nuevos criterios contables en los cuales la información de Seguros Banorte Generali, S.A. de C.V y Pensiones Banorte Generali, S.A. de C.V., se consolida en GFNorte.

AHORRO Y PREVISIÓN



Afore XXI Banorte

A finales de 2011, se concretó la fusión entre Afore XXI y Afore Banorte, en donde Banco Mercantil del Norte tiene una participación del 50%. Anteriormente se tenía una participación del 51% en Afore Banorte Generali y los resultados se consolidaban línea por línea en Banco Mercantil del Norte; sin embargo, al no ser socios mayoritarios en Afore XXI Banorte, los resultados ahora se consolidan por método de participación. El 9 de enero de 2013, se concretó la adquisición de Afore Bancomer por parte de Afore XXI Banorte, por lo cual sus operaciones fueron integradas a partir de esa fecha, convirtiéndose de esta forma en la principal administradora de fondos para el retiro en México. Durante 2013, la AFORE registró una utilidad neta de $2,301 millones de pesos, 100% superior al año anterior. Las utilidades trimestrales ascendieron a $539 millones, 92% mayores AoA vs. 4T12 como resultado del aumento en sus ingresos producto de un mayor monto de activos administrados derivado de la adquisición de Afore Bancomer y decrecen (18%) ToT por un incremento en los costos generales de administración y en los costos de afiliación y traspasos. El ROE de Afore XXI Banorte al cierre de 2013 se ubicó en 11.5% y en 39.7% sin incluir el crédito mercantil. La utilidad acumulada durante el año de Afore XXI Banorte representó el 8.2% de las utilidades del Grupo Financiero. Los activos administrados de Afore XXI Banorte a diciembre del 2013 ascienden a $542 mil millones de pesos, un incremento del 121% respecto al 4T12 y del 2% vs. 3T13. La variación anual se explica por la adquisición de Afore Bancomer. Al cierre de noviembre del 2013, Afore XXI Banorte cuenta con un 26.7% de participación en fondos administrados, situándose en la 1ª posición del mercado; contando con 11.52 millones de cuentas administradas (esta cifra no incluye 6.11 millones de cuentas administradas por Afore XXI con recursos depositados en Banco de México), que representan una participación del 26.1% en el total de cuentas del sistema, situándose en la 1ª posición del mercado.

Aseguradora

El 4 octubre del 2013 se concretó la adquisición del 49% de la participación minoritaria de Assicurazioni Generali S.p.A en las empresas de Seguros Banorte Generali y Pensiones Banorte Generali, por lo que a partir de esta fecha GFNorte cuenta con el 100% del capital social de estas empresas. Durante el 2013, Seguros Banorte obtuvo una utilidad de $1,097 millones de pesos (previo al 4 de octubre del 2013, el 51% de los resultados correspondían a GFNorte, después de esta fecha comienza a consolidar al 100% en GFNorte), 19% superior AoA por un crecimiento anual en los ingresos por primas y en los ingresos financieros, así como por un decremento en los gastos no financieros y el registro del 49% de participación minoritaria que tenía Generali, lo cual contrarrestó un aumento en siniestros y reclamaciones. La utilidad trimestral ascendió a $338 millones, representando un incremento del 95% respecto a 4T12 y del 69% vs. 3T13, debido al apalancamiento operativo positivo presentado y al registro del 49% de participación minoritaria que tenía Generali. La utilidad acumulada durante el año de Seguros Banorte representó el 5.4% de las utilidades del Grupo Financiero. Las primas emitidas aumentan 11% AoA alcanzando un monto acumulado durante el año de $13,497 millones de pesos. Por su parte, el saldo de las reservas técnicas se ubicó en $11,264 millones, aumentando en 10% AoA y disminuyendo (5%) vs. 3T13. El ROE de la compañía de Seguros se ubicó en 32.5% al cierre de 2013, mismo nivel respecto a 2012.

Pensiones

Durante 2013, Pensiones Banorte obtuvo una utilidad de $178 millones de pesos (previo al 4 de octubre del 2013, el 51% de los resultados correspondían a GFNorte, después de esta fecha comienza a consolidar al 100% en GFNorte), aumentando $82 millones de pesos ó el 86% respecto a las utilidades del 2012 debido a un crecimiento en los intereses ganados por mayor colocación de préstamos, un aumento en los resultados por intermediación y el registro del 49% de participación minoritaria que tenía Generali, lo cual contrarrestó un aumento en el gasto operativo. En el trimestre las utilidades ascendieron a $65 millones, un aumento de $47 millones de pesos vs. 4T12 ó del 266% y aumentan $29 millones de pesos u 80% ToT. Estos crecimientos se debieron a mayores ingresos por intermediación y al registro del 49% de participación minoritaria que tenía Generali. La utilidad acumulada del 2013 de Pensiones Banorte, representó el 0.9% de las utilidades del Grupo Financiero. El ROE acumulado de 2013 de la compañía de Pensiones se ubicó en 14.4%, mayor en 6.3 pp AoA.



32.1% 32.5%

21.9% 23.6%

36.9%

2012 2013 4T12 3T13 4T13

ROE (ASEGURADORA)

39.4%

11.5%

25.7%

11.2% 8.9%

2012 2013 4T12 3T13 4T13

ROE (AFORE)

8.1%

14.4%

6.0%

11.5%

20.6%

2012 2013 4T12 3T13 4T13

ROE (PENSIONES)



Organizaciones Auxiliares del

CréditoVar. Vs.


Arrendadora y Factor

Utilidad Neta 130 221 174 (21%) 34% 604 599 (1%)


Cartera Total (1) 19,607 20,025 19,732 (1%) 1% 19,607 19,732 1%

Cartera Vencida 154 248 210 (15%) 36% 154 210 36%

Reservas Crediticias 271 338 312 (8%) 15% 271 312 15%

Activo Total 20,058 20,442 20,173 (1%) 1% 20,058 20,173 1%

ROE 17.8% 30.3% 22.3% (8.0 pp) 4.5 pp 22.4% 20.3% (2.2 pp)

Almacenadora

Utilidad Neta 10 14 3 (82%) (73%) 43 43 (2%)

Capital Contable 265 269 271 1% 2% 265 271 2%

Inventarios 351 568 477 (16%) 36% 351 477 36%

Activo Total 578 807 711 (12%) 23% 578 711 23%

ROE 15.1% 21.9% 3.9% (18.0 pp) (11.2 pp) 17.1% 15.9% (1.2 pp)

4T134T12Var. Vs.

2012 20133T13

1. Incluye cartera de bienes en arrendamiento puro registrada en inmuebles, mobiliario y equipo (neto).


Durante el 2013, Arrendadora y Factor Banorte alcanzó una utilidad de $599 millones de pesos contrayéndose un (1%) AoA vs. 2012 derivado de la aplicación de la nueva metodología de calificación de cartera, por mayores requerimientos de reservas generados principalmente por las exposiciones a los desarrolladores de vivienda y por el incremento en los impuestos a la utilidad. En el 4T13 reporta utilidades por $174 millones, aumentando 34% AoA; derivado de mayores ingresos por el crecimiento del portafolio de arrendamiento y a la disminución de los costos de fondeo; mientras que vs 3T13 presenta un decremento del (21%) derivado de una menor liberación de reservas principalmente por la cobranza de cartera vencida de varios clientes durante el tercer trimestre. El ROE de Arrendadora y Factor se ubicó en 20.3% al cierre de 2013. La utilidad acumulada durante al año de Arrendadora y Factor representó el 4.4% de las utilidades del Grupo Financiero. Al cierre del 4T13, el Índice de Cartera Vencida fue de 1.2% nivel inferior en (0.2 pp) al 3T13 y un Índice de Cobertura de 148% vs. 136% en 3T13; mientras que el Índice de Capitalización terminó en 14.9% considerando activos ponderados en riesgo totales por $21,558 millones.

Arrendadora y Factor Banorte continua ocupando el 1er lugar en términos del tamaño de cartera y activos entre las 45 empresas de este sector, de acuerdo a la Asociación Mexicana de Sociedades Financieras de Arrendamiento, Crédito y Factoraje, A.C.(AMSOFAC).

Almacenadora

Durante 2013, la Almacenadora obtuvo una utilidad neta de $43 millones de pesos, mostrando un decremento anual del (2%) por la creación de una reserva resultado de un faltante de mercancías en bodegas habilitadas. Durante el trimestre, las utilidades ascendieron a $3 millones, decreciendo (73%) AoA vs. 4T12 y (82%) vs. 3T13. El ROE acumulado de 2013 se ubicó en 15.9%. La utilidad acumulada del año de Almacenadora Banorte representó el 0.3% de las utilidades del Grupo Financiero. Al cierre del 4T13 el Índice de Capitalización fue de 7.7% considerando certificados en circulación en riesgo totales por $2,816 millones. La Almacenadora de Banorte ocupa el 3° lugar entre las 18 almacenadoras de este sector en términos de utilidades generadas.

22.4%20.3% 17.8%

30.3%

22.3%

2012 2013 4T12 3T13 4T13

ROE (ARRENDADORA Y FACTOR)

17.1% 15.9% 15.1%

21.9%

3.9%

2012 2013 4T12 3T13 4T13

ROE (ALMACENADORA)

ORGANIZACIONES AUXILIARES DEL CRÉDITO



Otras Subsidiarias Var. Vs.


Sólida Administradora de Portafolios

(anteriormente Ixe Soluciones)*

Utilidad Neta (712) (22) (257) 1086% (64%) (922) (266) (71%)

Capital Contable (517) 2,576 2,310 (10%) (547%) (517) 2,310 (547%)

Cartera Total (1) 288 537 494 (8%) 71% 288 494 71%

Cartera Vencida 204 203 196 (3%) (4%) 204 196 (4%)

Reservas Crediticias 234 263 213 (19%) (9%) 234 213 (9%)

Activo Total 387 13,015 14,010 8% 3524% 387 14,010 3524%

Ixe Servicios

Utilidad Neta 1 1 1 4% (54%) 1 1 137%

Capital Contable 22 23 24 3% 6% 22 24 6%

Activo Total 37 34 32 (4%) (13%) 37 32 (13%)

ROE 25.2% 10.5% 10.7% 0.2 pp (14.5 pp) 2.7% 5.9% 1,449.1 pp

2012 20134T12 3T13 4T13Var. Vs.

Sólida Administradora de Portafolios

El 26 de abril de 2013 se aprobó que Banco Mercantil del Norte desinvirtiera su participación en Sólida a través de una escisión, y subsecuentemente fuera absorbida por Ixe Soluciones para consolidar las operaciones de banca de recuperación. Posteriormente, Ixe Soluciones cambió su denominación a Sólida Administradora de Portafolios. La escisión y fusión surtieron efectos el 24 de mayo de 2013. Durante 2013, Sólida Administradora de Portafolios obtuvo una pérdida de ($266) millones de pesos, disminuyendo en (71%) respecto de las pérdidas registradas durante 2012 en Ixe Soluciones. Durante el trimestre, la pérdida ascendió a ($257) millones, creciendo un 64% AoA vs. 4T12 derivado principalmente de una estimación para baja de valor en un proyecto de inversión, reservas crediticias para desarrolladoras de vivienda, pérdida en venta de acciones de TATESA, reservas para contingencias legales, costo de amortización de proyectos inmobiliarios y devolución de enganches y cambio de deudor con Banorte en proyectos inmobiliarios. El Índice de Cartera Vencida se ubica en 39.7% al cierre del 4T13, inferior al 70.9% del 4T12, pero superior al 37.7% del 3T13. Por su parte, el Índice de Cobertura se ubica en 109%, disminuyendo respecto al 130% del 3T13 y al 115% del 4T12. El Índice de Capitalización al cierre del 4T13 se ubica en 12.4%, mayor al 10.9% del trimestre previo.

OTRAS COMPAÑIAS



Entidad

Calificada

ESTABLE Perspectiva

BBB Crédito de Contraparte Moneda Extranjera - Largo Plazo

BBB Crédito de Contraparte Moneda Nacional - Largo Plazo

A-2 Crédito de Contraparte Moneda Extranjera - Corto Plazo

A-2 Crédito de Contraparte Moneda Nacional - Corto Plazo

BBB Valores de Deuda Senior

BB+ Deuda Subordinada Junior (proveniente del fusionado Ixe Banco)

ESTABLE Perspectiva

bbb Viabilidad

BBB Deuda en Moneda Extranjera - Largo Plazo (IDR'S)

F2 Deuda en Moneda Extranjera - Corto Plazo (IDR'S)

5 Calif icación Soporte-GFNorte

NF (Not Floor) Piso de la calif icación de soporte-GFNorte

ESTABLE Perspectiva

bbb Viabilidad

BBB Deuda en Moneda Extranjera- Largo Plazo

F2 Deuda en Moneda Extranjera - Corto Plazo

C Individual - Moneda Extranjera

2 Calif icación Soporte - Banco Mercantil del Norte

BBB- Piso de la calif icación de soporte - Banco Mercantil del Norte

BB- Deuda Subordinada Junior (proveniente del fusionado Ixe Banco)

ESTABLE Perspectiva BFSR

C – Solidez Financiera de Bancos

ESTABLE Perspectiva

A3 Depósitos Largo Plazo - Moneda Local

Baa1 Depósitos Largo Plazo - Moneda Extranjera

P-2 Depósitos Corto Plazo - Moneda Local

P-2 Depósitos Corto Plazo - Moneda Extranjera

A3 Deuda Senior Largo Plazo - Moneda Extranjera

Baa3 Deuda Subordinada Largo Plazo - Moneda local

Ba1 Deuda Subordinada Junior Largo Plazo - Moneda Local

Baa3 Deuda subordinada Largo Plazo - Moneda Extranjera

Ba1 Deuda Subordinada Junior Largo Plazo- Moneda Extranjera

ESTABLE Perspectiva

A3 Emisor Largo Plazo - Moneda Local

(P)A3 Deuda Senior Largo Plazo - Moneda Local

(P)P-2 Deuda Senior Corto Plazo - Moneda Local

P-2 Emisor Corto Plazo - Moneda Local

Moody’s

Banco Mercantil del Norte Septiembre, 2013



Banorte


Abril, 2013


Septiembre, 2013

Calificaciones Internacionales - GFNorte

Firma Calificadora Calificación Categoría Fecha

Standard & Poor’s

Fitch

Diciembre, 2013

CALIFICACIONES



ENTIDAD

Calificada

ESTABLE Perspectiva

mxA-1+ Escala Nacional - Riesgo Contra parte (Corto Plazo)

mxAAA Escala Nacional - Riesgo Contra parte (Largo Plazo)

ESTABLE Perspectiva

mxA-1+ Escala Nacional - Riesgo Contra parte (Corto plazo)

mxAAA Escala Nacional - Riesgo Contra parte (Largo Plazo)

ESTABLE Perspectiva

AA + (mex) Escala Nacional - Riesgo Contra parte Largo Plazo

F1 + (mex) Escala Nacional - Riesgo Contra parte Corto Plazo

A+ (mex) Escala Nacional - Largo Plazo deuda subordinada

F1 + (mex) Certif . de Dep. y P.R.L.V. a Cto. Plazo

AA + (mex) Certif . de Dep. y P.R.L.V. a Largo Plazo

ESTABLE Perspectiva

F1 + (mex) Escala Nacional - Riesgo Contra parte -Corto Plazo

AA + (mex) Escala Nacional - Riesgo Contra parte- Largo Plazo



F1 + (mex) Escala Nacional - Deuda Quirografaria -Corto Plazo

AA + (mex) Escala Nacional - Deuda Quirografaria - Largo Plazo



Seguros Banorte Generali AA+ (mex) Fortaleza Financiera del Asegurador Enero, 2012

ESTABLE Perspectiva

Aaa.mx Escala Nacional-Depósitos Largo Plazo

MX-1 Escala Nacional-Depósitos Corto Plazo

Aaa.mx Escala Nacional-Deuda Senior Largo Plazo

MX-1 Escala Nacional-Deuda Senior Corto Plazo

Aa2.mx Deuda Subordinada -Largo Plazo

Aa3.mx Deuda Subordinada Junior - Largo Plazo

ESTABLE Perspectiva

Aaa.mx Escala Nacional-Emisor Largo Plazo

MX-1 Escala Nacional-Emisor Corto Plazo

Aaa.mx Escala Nacional-Deuda Senior Largo Plazo

MX-1 Escala Nacional-Deuda Senior Corto Plazo

ESTABLE Perspectiva

HR AAA Obligaciones - largo plazo

HR+1 Obligaciones - corto plazo

HR AA+ Obligaciones Subordinadas Preferentes

Fitch


Casa de Bolsa Banorte Ixe

Abril, 2013

Marzo, 2013

Abril, 2013

Standard & Poor’s



Banorte

HR Ratings Banco Mercantil del Norte Mayo, 2013

Moody’s

Banco Mercantil del Norte Septiembre, 2013

Septiembre, 2013

Diciembre, 2013


Banorte

Almacenadora Banorte

Casa de Bolsa Banorte Ixe

Firma Calificadora Calificación Categoría Fecha

Calificaciones Domésticas - GFNorte



Personal (1) 26,108 27,304 27,474

Sucursales (2) 1,316 1,286 1,288

INB 20 20 20

Cajeros 6,707 6,749 7,035

TPV'S 115,213 133,501 141,432

4T133T13Infraestructura 4T12

1. Incluye a personal de planta y outsourcing de Sector Banca y de Afore. 2. Se consideran 5 módulos bancarios como sucursales. No incluye Ventanillas Remotas. No incluye 1 sucursal en Islas

Cayman.

Al cierre del 4T13 se contaba con 1,288 sucursales, 2 más en comparación con 3T13. Las sucursales

disminuyeron en 28 unidades durante los últimos 12 meses, un decremento del (2%) anual, debido al programa de eficiencia implementado. El total de sucursales considera a 171 sucursales de Ixe Banco dedicadas principalmente al segmento “Premium”.

Durante los últimos 12 meses se habilitaron 328 cajeros automáticos, un crecimiento del 5% AoA, aumentando la

red a 7,035 ATM’s a finales del 4T13, incluyendo 198 ATM’s de Ixe.

En cuanto a Terminales Punto de Venta (TPV’s) se dieron de alta 26,219 durante el año, un crecimiento anual del

23%, alcanzando 141,432 TPV’s instaladas al cierre de diciembre, de las cuales 26,897 pertenecen a Ixe.

Al cierre del 4T13, se tienen 4,147 puntos de contacto a través de Corresponsales Bancarios con 7-Eleven

(1,647), Telecomm-Telégrafos (1,614) y Tiendas Extra (886).

Centros PyMEs. Al cierre de diciembre del 2013 se cuenta con 16 oficinas especializadas operando para este

segmento, 6 más respecto al mismo periodo del año pasado.

INFRAESTRUCTURA



En cumplimiento al requerimiento de la BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V., se publica la información sobre las casas de bolsa que dan Cobertura de Análisis a: CLAVE DE LA EMISORA: GFNORTEO

Nomura Daragh Quinn Neutral 22-ene-14

Burkernroad Lourdes Palma Compra 31-jul-13

Brasil Plural Eduardo Nishio Compra

BTG Pactual Eduardo Rosman Compra 03-ene-14

25-nov-13

Andrés Audiffred Compra 10-dic-13

Morgan Stanley Jorge Kuri

Claudia Benavente Compra 26-nov-13

Interacciones Enrique Mendoza Neutral 09-oct-13

Rafael Escobar Compra 25-oct-13

Citi Daniel Abut Neutral

Deutsche Bank Mario Pierry Neutral 25-oct-13

28-oct-13

COMPAÑÍA ANALISTA OPINION FECHA

Barclays Cristina Marzea Compra 23-ene-14

BBVA Ernesto Gabilondo Compra 27-nov-13

Invex Martín González

Goldman Sachs Carlos Macedo

Intercam Sofía Robles Compra 25-oct-13

10-dic-13

BX+

Neutral 31-oct-13

Compra 23-ene-14

Philip Finch Compra 25-oct-13

Compra 25-nov-13

Itaú BBA Regina Longo

Santander Boris Molina Compra 17-jul-13

Vector

UBS

Martín Lara Neutral 11-jun-13

GBM Lilian Ochoa Compra 27-nov-13

Compra 03-jul-13

Neutral 24-oct-13

HSBC Carlos Gomez Neutral

Credit Suisse Marcello Telles Neutral 25-nov-13

Nau Iñigo Vega Neutral 26-jul-13

JP Morgan Saul Martinez Neutral 24-oct-13

BOFA - Merill Lynch José Barria

Scotiabank

Actinver

CASAS DE BOLSA. COBERTURA DE ANALISIS DE GFNORTE

III.INFORMACION GENERAL


Participación Accionaria de GFNorte en

Subsidiarias4T13

Banco Mercantil Del Norte, S.A. (1) 97.50%

Banorte USA (2) 100.00%

Afore (2) 50.00%

Arrendadora y Factor Banorte, S.A. de C.V.,

SOFOM99.99%

Almacenadora Banorte, S.A. de C.V. 99.99%

Pensiones Banorte Generali, S.A. de C.V. (3) 99.99%

Seguros Banorte Generali, S.A. de C.V.(3) 99.99%

Casa De Bolsa Banorte Ixe, S.A. de C.V. 99.99%

Operadora de Fondos Banorte Ixe, S.A. de C.V. 99.99%

Ixe Servicios, S.A. de C.V. 99.99%

Sólida Administradora de Portafolios, S.A. de C.V.,

SOFOM96.76%

1. Considera a partir del 1T13 una participación de GFNorte del 97.2% y a partir del 2T13 del 97.50%. Desde el 4T09 hasta el 4T12, la participación era de 92.72%, reflejando la inversión del IFC en el capital de Banco Mercantil del Norte.

2. Subsidiarias de Banco Mercantil del Norte. Banorte USA posee el 100% de Uniteller y el 100% de INB Financial Corp. 3. Considera a partir del 4T13 una participación de GFNorte del 99.99%, derivado de la adquisición de la participación restante de Generali en

estas empresas, anteriormente la participación era del 51.00%

SERIE O

Al 31 diciembre

2013

No. de Acciones en circulación 2,526.14

Acciones en la Tesorería de GFNorte 0

No. de Acciones (Millones)

Estructura del Capital Social de la Holding

Las 2,526.14 millones de acciones son el promedio ponderado acumulado al cierre de 2013; mientras que al cierre del 4T13 el total de acciones en circulación de GFNORTE se ubica en 2,773.73 millones de acciones, derivado del aumento de capital por la Oferta Pública Accionaria realizada en julio del 2013.

GRUPO FINANCIERO – INFORMACIÓN GENERAL




Consejo de Administración

PROPIETARIOS

Guillermo Ortiz Martínez Presidente del Consejo

Relacionado

Graciela González Moreno Patrimonial

José G. Garza Montemayor Patrimonial

Manuel Saba Ades Independiente

Alfredo Elías Ayub Independiente

Herminio Blanco Mendoza Independiente

Eduardo Livas Cantú Independiente

Patricia Armendáriz Guerra Independiente

Armando Garza Sada Independiente

Héctor Reyes Retana y Dahl Independiente

Juan Carlos Braniff Hierro Independiente

Miguel Alemán Magnani Independiente

Alejandro Burillo Azcárraga Independiente

Juan González Moreno Patrimonial

Alejandro Valenzuela del Río Relacionado

SUPLENTES

Jesús O. Garza Martínez Relacionado

Alejandro Hank González Patrimonial

David Villarreal Montemayor Patrimonial

Alberto Saba Ades Independiente

Isaac Becker Kabacnik Independiente

Manuel Aznar Nicolin Independiente

Adrián Sada Cueva Independiente

Everardo Elizondo Almaguer Independiente

Ramón A. Leal Chapa Independiente

Julio César Méndez Rubio Independiente

Guillermo Mascareñas Milmo Independiente

Lorenzo Lazo Margain Independiente

Alejandro Orvañanos Alatorre Independiente

Enrique Castillo Sánchez Mejorada

Relacionado

José Marcos Ramírez Miguel Relacionado



Principales Funcionarios del Grupo al cierre del 4T13

NOMBRE PUESTO ACTUAL

Alejandro Valenzuela del Río Director General, Grupo Financiero Banorte - CEO

NEGOCIOS

Marcos Ramírez Miguel Director General de Banca al Mayoreo y de Casa de Bolsa Banorte Ixe

Gabriel Casillas Olvera Director General de Análisis Económico

Luis Ernesto Pietrini Sheridan Director General de Banca Patrimonial y Privada

Víctor Antonio Roldán Ferrer Director General Banca Corporativa Transaccional

José Armando Rodal Espinosa Director General Empresas y Corporativo

Carlos Eduardo Martínez González Director General Banca de Gobierno

Alejandro Eric Faesi Puente Director General de Mercados y Ventas Institucionales

Gerardo Zamora Nañez Director General de Almacenadora, Arrendadora y Factor Banorte

Ricardo Velázquez Rodríguez Director General de Banca Internacional, Instituciones Financieras y de Banorte USA

Carlos Alberto Arciniega Navarro Director General de Tesorería

René Gerardo Pimentel Ibarrola Director General de Administración de Activos y Desarrollo de Negocios

Jesús Garza Martínez Director General de Segmento y Canal

Manuel Romo Villafuerte Director General de Productos de Consumo

Fernando Solís Soberón Director General Ahorro y Previsión

Luis Fernando Orozco Mancera Director General de Recuperación de Activos

STAFF

Rafael Arana de la Garza Dirección General de Operaciones, Administración y Finanzas

Alejandro Garay Espinosa Director General de Servicios Corporativos

David Ricardo Suárez Cortazar Director General de Finanzas y Relaciones con Inversionistas

Fausto Hernández Pintado Director General de Planeación Estratégica y Generación de Valor

Felipe Duarte Olvera Director General de Experiencia del Cliente

José Antonio Murillo Garza Director General de Analítica

Concepción Gpe. Borjon Shears Líder del Programa Sumando

Héctor Martín Ávila Flores Director General Jurídico

Ignacio Aldonza Goicochea Director General de Tecnología y Operaciones

Carla Juan Chelala Director General de Mercadotecnia

Ayax Carranza Segura Director General de Comunicación y Relaciones Institucionales

David Aarón Margolín Schabes Director General Administración de Riesgos

Martha Elena Navarrete Villarreal Director General de Auditoría

Sergio García Robles Gil Director General Corporativo

IV.ESTADOS FINANCIEROS


Estado de Resultados-Holding

(Millones de Pesos)

Ingreso por Participación en

Subsidiarias y Asociadas 2,430 2,519 2,757 1,593 3,248 3,409 3,310 3,694 9,299 13,661

Ingresos por Intereses 7 11 8 6 16 34 434 (2) 32 481

Gastos por Intereses - - - - 35 155 35 2 - 228

Comisiones y Tarifas - (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0) (0)

Ingresos por intermediación - - - 10 (29) - - - 10 (29)

Otros Ingresos (Egresos) de la

Operación - - - 0 - - - - 0 -

Gasto No Financiero 25 25 25 26 49 25 27 30 100 132

Resultado Antes de Impuestos a la

Utilidad 2,412 2,505 2,741 1,583 3,151 3,263 3,681 3,659 9,241 13,753

Impuestos a la utilidad causados - - - - - - - - - -

Impuesto al Activo - - - - - - - - - -

Impuestos a la utilidad diferidos (1) 1 2 1 (1) 1 (1) (1) 3 (1)

Impuestos (1) 1 2 1 (1) 1 (1) (1) 3 (1)

Resultados antes de operaciones

discontinuadas 2,414 2,504 2,739 1,582 3,152 3,262 3,682 3,660 9,238 13,754

Operaciones discontinuadas - - - - - - - - - -

Utilidad Neta 2,414 2,504 2,739 1,582 3,152 3,262 3,682 3,660 9,238 13,754

2012 20131T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

HOLDING



Holding– Balance General

(Millones de Pesos)

ACTIVOS

Disponibilidades 1,034 743 766 361 311 522 10,816 272

Cuentas de Margen - - - - - - - -

Inversiones en Valores 65 16 17 - - - - -

Valores no asignados por liquidar - - - - - - - -

Deudores por reporto (saldo deudor) - - - - - - 11,500 4,900

Préstamo de Valores - - - - - - - -

Operaciones con Derivados - - - - - 388 - -

Operaciones con Valores y Derivadas - - - - - 388 11,500 4,900

Ajustes de valuación por cobertura de

activos - - - - - - - -

Cartera de Crédito Vigente - - - - - - - -

Cartera de Crédito Vencida - - - - - - - -

Cartera de Crédito Total - - - - - - - -

Prov. Prev. Riesgos Crediticios - - - - - - - -

Cartera de Crédito Neto - - - - - - - -

Derechos de cobro adquiridos - - - - - - - -

Total de cartera de crédito (neto) - - - - - - - -

Beneficios por recibir en operaciones de

reporto - - - - - - - -

Otras Cuentas por cobrar, neto 7 9 10 10 12 13 34 46

Inventario de Mercancías - - - - - - - -

Bienes Adjudicados - - - - - - - -

Inmueb., Mobiliario y equipo, neto - - - - - - - -

Inversiones permanentes 60,630 63,339 66,216 69,511 84,240 80,310 82,911 88,587

Activos de larga duración disponibles para

la venta - - - - - - - -

Impuestos diferidos, neto 7 6 4 3 3 2 3 4

Cargos diferidos, pagos anticipados e

intangibles 11,394 11,069 11,045 11,021 10,999 10,980 10,955 10,930

Otros activos a corto y largo plazo - - - - - - - -

Otros activos - - - - - - - -

72,038 74,423 77,274 80,544 95,255 91,305 93,903 99,567

TOTAL ACTIVOS 73,137 75,181 78,057 80,905 95,566 92,216 116,219 104,739

2T13 3T13 4T131T12 2T12 3T12 4T12 1T13



Holding – Balance General

(Millones de Pesos)

PASIVOS

Captación de Recursos - - - - - - - -

Préstamos de Bancos y otros - - - - 9,901 10,435 - -

Total de Colaterales vendidos o dados en

garantía - - - - - - - -

Total de Op. con Valores y Derivados - - - - 125 - - -

Acreedores por cuentas de margen - - - - - - - -

Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar 1 0 0 754 3,189 0 0 1

Obligaciones subordinadas en circulación - - - - - - - -

Impuestos diferidos (Neto) - - - - - - - -

Créditos diferidos y Cobros Anticipados - - - - - - - -

TOTAL PASIVOS 1 0 0 754 13,215 10,435 0 1

CAPITAL - - - - - - - -

Capital Social 13,098 13,098 13,098 13,098 13,098 13,098 14,664 14,664

Aport. para futuros aumentos de capital

pendientes de formalizar por su órgano de

gobierno

- - - - - - - -

Prima en venta de acciones 18,511 18,511 18,511 18,511 18,847 18,922 48,556 35,257


Capital contribuido 31,608 31,608 31,608 31,608 31,945 32,019 63,219 49,921

Reservas de capital 3,224 3,224 3,224 3,399 3,399 3,399 5,811 5,811

Resultado de ejercicios anteriores 38,258 37,837 37,827 37,032 45,852 41,554 38,713 37,080

Res. por valuación de títulos disponibles

para la venta 570 737 959 1,914 1,881 745 828 674

Res. por valuación de instrumentos de

cobertura de flujos de efectivo(2,334) (2,821) (2,750) (2,493) (2,966) (1,554) (1,677) (1,420)

Efecto acumulado por conversión (603) (322) (467) (547) (912) (796) (771) (1,083)

Exceso (insuf.) en la actualiz. del Cap. Cont. - - - - - - - -

Ajustes por obligaciones laborales al retiro - - - - - - - -

Efecto acumulado de impuesto diferido - - - - - - - -

Resultado neto 2,414 4,917 7,656 9,238 3,152 6,413 10,095 13,754

Capital Ganado 41,527 43,573 46,449 48,543 50,406 49,761 52,999 54,817

Participación no controladora - - - - - - - -

Total Capital Contable 73,136 75,181 78,057 80,151 82,351 81,780 116,219 104,737

TOTAL PASIVOS Y CAPITAL 73,137 75,181 78,057 80,905 95,566 92,216 116,219 104,739

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

Holding – Cuentas de Orden

(Millones de Pesos)

TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS - - - - - - - -

Bienes en custodia o administración 3,716 3,716 3,716 3,716 3,716 3,716 3,716 3,716

Operaciones por Cuenta Propia 3,716 3,716 3,716 3,716 3,716 3,716 3,716 3,716

TOTALES POR CUENTA PROPIA 3,716 3,716 3,716 3,716 3,716 3,716 3,716 3,716

3T13 4T131T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13



Estado de Resultados-GFNorte

(Millones de Pesos)

Ingresos por Intereses 14,591 15,431 16,180 16,806 16,755 16,821 17,340 16,955 63,008 67,871

Gastos por Intereses 6,691 7,743 8,027 8,127 8,091 7,856 7,768 7,363 30,588 31,079

Comisiones cobradas 284 252 285 297 328 495 311 429 1,118 1,564

Comisiones Pagadas 50 60 67 109 83 125 86 84 286 377

Margen Financiero de intereses y

comisiones 8,134 7,880 8,372 8,867 8,909 9,335 9,797 9,936 33,253 37,978

Ingresos por Primas (Neto) 4,258 3,814 3,823 4,426 4,971 4,857 4,053 4,145 16,321 18,026

Incremento neto de reservas técnicas 2,637 1,381 2,010 2,680 3,033 2,516 1,740 2,397 8,708 9,686

Siniestros, Reclamaciones y Otras

obligaciones (neto) 1,833 2,068 2,131 2,025 2,235 2,376 2,447 2,081 8,057 9,138

Margen Financiero antes de Estim.

Ptva. para Riesgos Cred. 7,923 8,245 8,054 8,588 8,613 9,300 9,663 9,604 32,810 37,181

Provisiones Prev. para Riesgos

crediticios 1,467 1,186 1,524 1,996 2,073 3,132 1,903 1,833 6,172 8,942

Margen Financiero Ajustado por

Riesgos Crediticios 6,456 7,059 6,530 6,592 6,540 6,168 7,760 7,771 26,637 28,239

Comisiones por créditos comerciales

y vivienda 12 12 6 3 2 2 5 3 33 11

Transferencia de fondos 111 124 123 121 119 128 131 155 479 533

Manejo de cuenta 300 309 306 325 313 334 348 375 1,240 1,371

Fiduciario 84 93 86 121 78 100 90 95 384 362

Otras Comisiones 649 639 618 783 752 627 611 632 2,689 2,622

Recuperación del portafolio del crédito

inmobiliario 359 337 322 290 238 303 126 145 1,307 811

Servicios de Banca Electrónica 781 807 840 948 885 961 1,011 1,076 3,377 3,934


crédito 469 534 506 522 510 574 592 685 2,030 2,361

Comisiones y Tarifas Cobradas 2,765 2,856 2,806 3,112 2,897 3,029 2,914 3,167 11,539 12,006

Comisiones por Servicios pagadas: - - - - - - - - - -


Otras Comisiones 845 712 944 936 935 858 958 1,116 3,437 3,867

Amortización del portafolio del crédito - - - - - - - - - -

Comisiones y Tarifas Pagadas 857 723 954 947 951 871 968 1,127 3,480 3,917

Valuación y compra-venta de divisas y

metales 229 653 187 322 451 (91) 208 317 1,391 885

Intermediación de valores y derivados 120 441 215 137 688 1,049 659 330 914 2,726

Valuación a valor razonable de títulos 833 (199) 621 591 993 (135) (256) 758 1,847 1,360

Resultado por intermediación 1,182 896 1,024 1,050 2,132 824 610 1,405 4,152 4,971

Recuperación de cartera de crédito 289 326 278 342 276 488 274 346 1,234 1,384

Resultado por bienes adjudicados (4) (23) (18) (38) (50) (46) (51) 2 (83) (145)

Otros ingresos de la operación 194 (100) (16) (1) 67 3 26 39 76 135

Otros (egresos) de la operación (18) (40) (10) (102) (58) (39) (57) (70) (169) (223)

Otros productos 315 413 796 780 448 716 1,084 740 2,305 2,988

Otras recuperaciones 174 (8) 103 116 812 201 188 111 386 1,312

Otros (gastos) (293) (426) (741) (615) (552) (530) (880) (950) (2,075) (2,912)

Otros ingresos (egresos) derivados de

operaciones de Seguros y Pensiones 125 173 169 159 172 197 170 146 626 685

Total Otros Ingresos (Egresos) de la

Operación 780 316 562 642 1,116 990 754 364 2,300 3,223

Total de Ingresos No Financieros 3,871 3,344 3,437 3,858 5,194 3,971 3,309 3,809 14,510 16,284

Ingreso Total de Operación 10,327 10,404 9,967 10,449 11,734 10,139 11,070 11,580 41,148 44,523

Gasto No Financiero: - - - - - - - - - -

Gasto de Personal 2,814 2,540 2,334 2,710 4,009 3,080 2,916 3,073 10,398 13,077

Participación de los Trabajadores en

las Utilidades (P.T.U.) causado 307 314 185 134 84 79 79 82 940 324

Honorarios Pagados 631 713 714 849 616 678 605 867 2,907 2,767

Gastos de Administración y Promoción 1,171 1,362 1,462 904 1,055 1,168 1,323 1,328 4,899 4,874

Rentas, Depreciaciones y

Amortizaciones 730 756 774 695 787 818 820 794 2,954 3,219

Otros impuestos y Gastos No

deducibles 527 377 354 569 443 431 395 457 1,826 1,726

Aportación al Fobaproa ó al IPAB 379 395 409 428 440 433 474 484 1,610 1,831

Total Gasto No Financiero 6,558 6,457 6,232 6,288 7,434 6,687 6,613 7,084 25,535 27,819

- - - - - - - - - -

Resultado de la Operación 3,769 3,947 3,736 4,162 4,300 3,452 4,457 4,496 15,613 16,704

- - - - - - - - - - Participación en subsidiarias y

asociadas no consolidadas 126 162 143 159 351 162 342 275 590 1,130

- - - - - - - - - - Resultados Antes de Impuestos a la

Utilidad 3,895 4,109 3,879 4,320 4,651 3,614 4,798 4,771 16,203 17,834

Impuestos a la utilidad causados 927 1,138 572 1,016 1,303 385 1,209 774 3,653 3,671


Impuestos a la utilidad diferidos 213 14 234 14 (73) (218) (125) 301 475 (115)

Impuestos 1,140 1,152 806 1,030 1,230 167 1,084 1,075 4,128 3,555

- - - - - - - - - - Resultados antes de operaciones

discontinuadas 2,755 2,957 3,073 3,290 3,421 3,447 3,715 3,696 12,075 14,279


Participación no controladora (292) (322) (293) (280) (281) (227) (189) (74) (1,187) (771)

- - - - - - - - - -

Utilidad Neta 2,463 2,635 2,780 3,010 3,140 3,220 3,526 3,622 10,888 13,508

4T13 201320123T131T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

GRUPO FINANCIERO BANORTE



GFNorte – Balance General

(Millones de Pesos)

ACTIVOS

Disponibilidades 61,429 61,762 61,102 68,480 59,429 54,906 68,888 61,978

Cuentas de Margen 278 389 453 496 337 105 59 59

Títulos para negociar 107,223 141,675 117,047 123,233 191,562 168,398 180,406 232,926

Títulos Disponibles para la venta 60,116 59,924 94,549 115,291 78,888 114,380 116,685 85,031

Títulos Conservados a vencimiento 144,000 134,081 123,466 106,849 106,972 95,700 94,021 96,730

Inversiones en Valores 311,339 335,680 335,062 345,374 377,423 378,477 391,112 414,687


Deudores por reporto (saldo deudor) 7,126 336 8,757 5,694 5,008 62 29 202


Con fines de negociación 15,023 20,291 19,875 18,239 20,782 16,139 17,675 14,799

Con fines de cobertura 342 362 308 27 125 420 37 55

Operaciones con valores y derivadas - - - - - - - -

Operaciones con Derivados 15,365 20,653 20,182 18,266 20,906 16,559 17,712 14,854

Operaciones con Valores y Derivadas 22,491 20,990 28,940 23,960 25,915 16,620 17,741 15,056

Ajustes de valuación por cobertura de activos 132 175 175 174 170 166 162 158

Créditos Comerciales 173,258 178,293 184,448 186,061 183,509 186,320 183,344 184,624

Créditos a Entidades Financieras 7,559 8,384 9,045 8,435 8,830 5,575 5,268 4,863

Créditos al Consumo 38,608 40,977 44,002 46,036 48,317 51,843 55,382 57,883

Créditos a la Vivienda 66,027 67,930 69,933 72,608 74,355 77,348 79,421 82,033

Créditos a Entidades Gubernamentales 75,196 82,843 82,289 88,293 89,583 90,695 90,524 95,636

Créditos otorgados en calidad de Agente del

Gobierno Federal - - - - - - - -

Cartera de Crédito Vigente 360,648 378,427 389,717 401,433 404,594 411,782 413,939 425,038


Créditos a Entidades Financieras 19 4 5 4 4 4 27 0


Créditos a la Vivienda 858 768 818 812 818 921 1,013 1,087

Créditos a Entidades Gubernamentales 0 36 44 60 41 53 15 2

Cartera de Crédito Vencida 6,588 7,089 7,591 8,481 8,631 9,075 13,865 13,655

Cartera de Crédito Total 367,236 385,516 397,307 409,914 413,224 420,857 427,804 438,693

Prov. Prev. Riesgos Crediticios 10,415 10,998 11,178 11,734 11,863 14,321 14,651 14,289

Cartera de Crédito Neto 356,821 374,518 386,129 398,180 401,362 406,536 413,153 424,404

Derechos de cobro adquiridos 3,110 2,795 2,254 3,109 2,979 3,507 3,330 3,522

Total de cartera de crédito (neto) 359,931 377,313 388,383 401,289 404,341 410,043 416,483 427,925

Cuentas por cobrar de Instituciones de

Seguros y Pensiones 934 831 848 884 958 1,033 1,151 1,281

Deudores por Prima (Neto) 3,664 4,898 3,507 3,137 4,640 4,774 3,601 3,047

Ctas por cobrar a reaseguradores y

reafianzadores 3,092 3,637 3,552 2,715 3,058 3,411 4,037 3,563


reporto 713 660 940 882 795 795 836 738

Otras Cuentas por cobrar, neto 25,309 41,221 31,244 23,097 25,265 36,000 32,180 21,703

Inventario de Mercancías 18 367 369 351 390 614 568 477

Bienes Adjudicados 2,115 2,735 2,974 2,939 2,704 2,573 2,532 2,781

Inmueb., Mobiliario y equipo, neto 11,878 12,018 11,896 11,986 11,568 11,707 11,638 12,033


Activos de larga duración disponibles para la

venta - - - - - - - -

Impuestos diferidos, neto - - - - - 49 168 -

Cargos diferidos, pagos anticipados e

intangibles 20,448 21,075 18,446 20,724 20,380 21,198 21,734 22,366

Otros activos a corto y largo plazo 3,661 4,343 4,700 4,908 4,623 4,194 4,367 4,729


73,842 93,728 83,046 76,794 87,828 99,914 96,726 86,924

TOTAL ACTIVOS 829,442 890,036 897,161 916,567 955,442 960,232 991,171 1,006,788

4T131T134T123T122T12 3T132T131T12



GFNorte – Balance General

(Millones de Pesos)

PASIVOS

Depósitos exigibilidad inmediata 185,186 190,977 196,237 211,171 204,537 216,882 225,712 254,219

Depósitos a plazo-Del Público en General 175,495 176,729 177,795 187,055 182,128 189,071 184,405 179,146

Depósitos a plazo-Mercado de Dinero 6,237 21,324 15,098 21,533 23,490 12,752 14,485 4,971

Fondos especiales - - - - - - - -

Títulos de crédito emitidos 6,380 6,605 6,401 4,567 4,743 5,389 5,764 5,405

Captación de Recursos 373,297 395,635 395,531 424,325 414,898 424,095 430,366 443,740

De exigibilidad inmediata 4,315 5,549 2,278 295 1,460 0 2,562 2,974

De corto plazo 32,230 20,788 31,456 27,628 37,684 29,330 18,597 19,406

De largo plazo 7,176 7,724 6,856 7,982 7,134 8,005 7,451 7,679

Préstamos de Bancos y otros 43,721 34,062 40,590 35,904 46,278 37,336 28,611 30,060

Reservas Técnicas 45,675 47,604 49,324 51,722 55,096 58,017 60,556 62,207

Valores asignados por liquidar 1,281 - - - - - - -

Acreedores por reporto 223,794 242,015 238,585 244,030 277,118 279,734 278,427 304,021

Préstamos de Valores 1 - - - - - - -

Reportos (saldo acreedor) 19 122 112 37 65 64 39 8

Préstamos de valores - - - - - - - -

Derivados - - - - - - - -

Otros colaterales vendidos - - - - - - - -


garantía 19 122 112 37 65 64 39 8


Con fines de cobertura 4,174 5,098 4,610 4,461 4,371 3,625 3,769 3,500

Operaciones con valores y derivados - - - - - - - -

Derivados 18,999 25,554 24,003 22,238 24,298 19,051 21,220 18,327

Total de Op. con Valores y Derivados 244,094 267,690 262,699 266,305 301,481 298,849 299,686 322,356

Ajustes de valuación por cobertura de pasivos

financieros(280) (224) (217) - - - - -

Obligaciones en operaciones de

bursatilización - - - - - 0 0 0

Cuentas por pagar a Reaseguradores y

Reafianzadores (Neto) 1,027 2,054 1,448 805 1,315 1,223 785 759

Impuestos a la Utilidad por pagar 1,207 1,734 1,742 1,786 1,695 521 852 794

Participación de los trabajadores en la utili. 307 531 597 738 361 419 495 339



gobierno

- - - - - - - -

Acreedores por liquidación de operaciones 7,794 21,715 22,253 8,413 6,792 15,762 12,422 4,282


Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar 15,631 15,049 15,436 15,027 16,366 14,069 14,333 12,936

Otras cuentas por pagar 24,939 39,029 40,027 25,965 25,215 30,771 28,102 18,351

Obligaciones subordinadas en circulación 16,218 19,571 19,425 19,455 19,258 19,510 18,046 18,001

Impuestos diferidos (Neto) 51 154 538 978 770 - - 200

Créditos diferidos y Cobros Anticipados 1,959 2,975 3,085 2,597 2,579 2,473 2,509 2,423

TOTAL PASIVOS 750,701 808,551 812,449 828,057 866,890 872,274 868,661 898,097

CAPITAL - - - - - - - -

Capital Social 13,057 13,068 13,070 13,072 13,087 13,086 14,651 14,652



gobierno

- - - - - - - -






Res. por valuación de títulos disponibles para

la venta 417 504 706 1,598 1,824 754 849 667







Resultado neto 2,463 5,098 7,878 10,888 3,140 6,360 9,886 13,508

Capital Ganado 41,846 44,136 47,033 50,489 52,559 51,941 55,034 56,787

Participación no controladora 5,689 6,005 6,307 6,628 4,151 4,138 4,307 2,034


TOTAL PASIVOS Y CAPITAL 829,442 890,036 897,161 916,567 955,442 960,232 991,171 1,006,788

4T134T12 1T13 2T13 3T131T12 2T12 3T12



GFNorte - Cuentas de Orden

(Millones de Pesos)

Operaciones por Cuenta de Terceros

Bancos de clientes 63 64 41 20 101 205 356 24

Dividendos por cobrar de clientes - - - - - - - -

Intereses por cobrar de clientes - - - - - - - -

Liquidación de operaciones de clientes (21) (130) (58) 14 (53) (237) (6) (30)

Premios de clientes - - - - - - - -

Liquidación con divisas de clientes - - - - - - - -

Cuentas margen operaciones con futuros - - - - - - - -

Otras cuentas corrientes - - - - - - - -

Clientes Cuentas Corrientes 42 (66) (18) 35 48 (32) 350 (7)

Valores de clientes recibidos en custodia 520,812 531,857 547,690 569,079 592,696 576,715 567,449 536,300

Valores y documentos recibidos en garantía - - - - - - - -

Valores de clientes en el extranjero - - - - - - - -

Valores de Clientes 520,812 531,857 547,690 569,079 592,696 576,715 567,449 536,300

Operaciones de reporto de clientes 42,616 83,911 74,793 99,517 57,804 73,572 85,849 112,839

Operac. de préstamo de valores de clientes - - - - - - - -

Colaterales recibidos en garantía por cuentas

de clientes 30,169 71,886 63,322 89,673 48,913 71,996 84,504 111,486

Compra de futs y cont. Adelan. (monto

nacional) - - - - - - - -

Venta de futs y cont. Adelan. (monto nacional) - - - - - - - -

Operac. de compra de opciones de clientes - - - - - - - -

Operac. de venta de opciones de clientes - - - - - - - -

Operac. de Compra de paquetes de

instrumentos derivados - - - - - - - -

Operac. de Venta de paquetes de instrumentos

derivados de clientes - - - - - - - -

Fideicomisos administrados 3,548 2,750 2,272 435 403 361 340 254

Operaciones por Cuenta de Clientes 76,334 158,547 140,387 189,625 107,119 145,929 170,693 224,579

Op. de Bca de Inv Cta de Terceros (Neto) 63,075 75,181 74,393 58,699 67,162 71,223 93,475 83,171

TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS 660,263 765,519 762,452 817,436 767,026 793,835 831,967 844,043

Avales otorgados - - - - - - - -

Compromisos Crediticios 36,223 34,173 36,840 38,209 39,566 35,435 34,588 28,110

Fideicomisos 255,981 284,156 307,410 340,294 346,701 318,844 264,235 194,018

Mandatos 2,788 2,102 2,068 2,171 2,140 1,713 10,806 11,043

Bienes en Fideicomiso o Mandato 258,769 286,258 309,477 342,466 348,841 320,557 275,042 205,061


Colaterales recibidos por la Institución 164,387 109,863 146,606 113,138 136,279 92,754 87,133 143,033

Colaterales recibidos o vendidos o entregados

por la inst. 126,450 119,914 143,448 158,103 140,700 123,678 129,104 203,074

Giros en tránsito - - - - - - - -

Depósitos de bienes 3,062 3,343 3,042 2,860 2,630 2,531 2,045 2,816

Cartas de Créd. a la Soc. entreg en garantía - - - - - - - -

Valores a la Sociedad entreg. en custodia - - - - - - - -

Valores Gubern. de la sociedad en custodia - - - - - - - -

Valores de la sociedad entreg. en garantía - - - - - - - -

Valores en el extranjero de la sociedad - - - - - - - -

Liquid. con divisas de Soc. en el extranjero - - - - - - - -

Adeudo al fondo de contingencias - - - - - - - -

Activos y Pasivos Contingentes 1,233 255 255 255 255 255 255 -

Int.dev. no cob. deriv. de cart. de crédito vencida 242 264 282 319 362 368 391 392

Inver. fondos del sist. de ahorro para retiro - - - - - - - -

Integración de la cartera crediticia - - - - - - - -

Montos cont. en instrumentos derivados - - - - - - - -

Otras cuentas de registro - - - - - - - -

Operaciones por Cuenta Propia 989,543 933,795 1,023,397 1,061,186 1,099,015 1,019,040 1,006,331 1,034,067

Títulos a recibir por reporto - - - - - - - -

(Menos) Acreedores por reporto - - - - - - - -

Títulos a recibir por reporto (Neto) - - - - - - - -

Deudores por reporto - - - - - - - -

(Menos) Títulos a entregar por reporto - - - - - - - -

Títulos a entregar por reporto (Neto) - - - - - - - -

TOTALES POR CUENTA PROPIA 989,543 933,795 1,023,397 1,061,186 1,099,015 1,019,040 1,006,331 1,034,067

2T13 3T13 4T131T12 2T12 3T12 4T12 1T13



Resultado Neto 13,508

Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo:

Depreciación de Inmuebles, mobiliario y equipo 1,216

Reservas Técnicas 9,686

Provisiones (757)

Impuestos a la utilidad causados y diferidos 3,555

Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas (359)

13,341

26,849

Actividades de operación:

Cambio en cuentas de margen 437

Cambio en inversiones en valores (69,906)

Cambio en deudores por reporto 5,492

Cambio en derivados (activo) 3,456

Cambio en cartera de crédito (neto) (26,132)

Cambio en derecho de cobro adquiridos (neto) (412)

Cambio en cuentas por cobrar de instituciones de seguros y f ianzas (neto) (396)

Cambio en deudores por primas (neto) 90

Cambio en reaseguradores y reafianzadores (847)

Cambio en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización 144

Cambio en bienes adjudicados (neto) 156

Cambio en otros activos operativos (neto) (4,598)

Cambio en captación tradicional 19,295

Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos (5,829)

Cambio en acreedores por reporto 59,991

Cambio en colaterales vendidos o dados en garantía (29)

Cambio en derivados (pasivo) (2,950)

Cambio en reservas técnicas (neto) 799

Cambio en reaseguradores y reafianzadores (neto) (pasivo) (46)

Cambio en obligaciones subordinadas con características de pasivo (1,457)

Cambio en otros pasivos operativos (6,139)

Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con

actividades de operación)(989)

Cobros de impuestos a la utilidad (devoluciones) 0

Pago de Impuestos a la utilidad (5,159)

Flujos de efectivo de actividades de operación (8,180)

Actividades de inversión:

Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo 2,681

Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo (3,939)

Cobros por adquisición de subsidiarias y asociadas 1,037

Pagos por adquisición de subsidiarias y asociadas (27,345)

Cobros por disposición de otras inversiones 0

Pagos por disposición de otras inversiones (1)

Cobros de dividendos en efectivo 505

Flujos de efectivo de actividades de inversión (27,062)

Actividades de financiamiento:

Cobros por emisión de acciones 31,200

Pagos de dividendos en efectivo (2,911)

Cobros asociados a la recompra de acciones propias 437

Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento 28,726

Incremento o disminución neta de efectivo (6,516)

Ajustes al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio y en los

niveles de inflación14

Efectivo y equivalentes al inicio del período 68,480

Efectivo y equivalentes al final del período 61,978

GFNORTE - ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

CONSOLIDADO DEL 1° DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013

(M illones de Pesos)



Saldo al 31 de diciembre de 2012 13,072 18,320 3,399 37,644 1,598 (2,493) (547) 10,888 6,628 88,509

Movim. inherentes a las decis. de los accionistas

Emisión de acciones 1,566 29,634 31,200

Creación de reserva para la recompra de acciones 2,412 (2,412) 0

Recompra de acciones 14 153 0 (39) 309 0 0 0 0 437

Aplicación de utilidades 0 0 2,412 10,888 0 0 0 (10,888) 0 0

Dividendos Decretados por la Asamblea General de

Accionistas del día 11 de Octubre de 2012 y pagado en las

siguientes fechas::

14 153 0 (39) 309 0

-El 31 Enero de 2013 0 0 0 (426) 0 0 0 0 0 (426)

-El 23 de Abril de 2013. 0 0 0 (426) 0 0 0 0 0 (426)

-El 23 de Julio de 2013 0 0 0 (426) 0 0 0 0 0 (426)

Dividendos Decretados por la Asamblea General de

Accionistas los días 14 de Octubre y 20 de Diciembre de

2013 y pagado en las siguientes fechas::

-El 23 Octubre de 2013 (544) (544)

-El 31 Diciembre de 2013 (1,089) (1,089)

Adquisición de Acciones de Banorte al IFC (3,747) (3,747)

Adquisición de participación no controladora de Seguros y

Pensiones Banorte(8,891) (8,891)

Movimientos inherentes a la utilidad integral

Resultado neto 0 0 0 (426) 0 0 0 13,508 0 13,508

Resultado por Valuación de títulos disponibles para la venta 0 0 0 0 (1,240) 0 0 0 (1,240)

Efecto de subsidiarias 0 (250) 0 5 0 0 (536) 0 0 (781)

Resultado por Valuación de Instrumentos de cobertura de

flujos de efectivo0 0 0 0 1,073 0 0 1,073

Modificación en la normatividad de la calificacion de cartera

de consumo0 0 (3,872) (3,872)

Total 0 (250) 0 (3,867) (1,240) 1,073 (536) 13,508 0 8,688

Participación no controladora 0 0 0 0 0 0 0 0 (4,594) (4,594)

Saldo al 31 de diciembre de 2013 14,652 35,219 5,811 39,303 667 (1,420) (1,083) 13,508 2,034 108,691

Efecto

Acumulado

por

Conversión

Resultado

Neto

Participación

no

Controladora

Total Capital

Contable

(Millones de Pesos)

CAPITAL CONTRIBUIDO CAPITAL GANADO

Capital

Social

Prima en

Venta de

Acciones

Reservas

de Capital

Resultado

de

Ejercicio

Anterior

Resultado

por

Valuación

de Títulos

Disponibles

para la

venta

Resultados

por

valuación

de Inst. de

Cob. De

flujos de

Efvo

GFNORTE – ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE CONSOLIDADO

DEL 1° DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013



Estado de Resultados-Sector Banca

(Millones de Pesos)

Ingresos por Intereses 13,006 12,955 12,921 13,635 13,793 13,961 14,018 13,848 52,518 55,619

Gastos por Intereses 6,048 5,860 5,590 5,788 5,933 5,508 5,540 5,140 23,286 22,120

Comisiones cobradas 273 242 275 287 319 504 311 429 1,077 1,564

Comisiones Pagadas 49 60 66 108 83 125 86 84 284 377

Margen Financiero antes de Estim. Ptva.

para Riesgos Cred. 7,182 7,276 7,541 8,026 8,096 8,833 8,704 9,053 30,025 34,685


crediticios 1,186 1,237 1,507 1,904 2,026 3,005 1,957 1,800 5,833 8,788


Crediticios 5,997 6,040 6,033 6,123 6,070 5,828 6,746 7,253 24,192 25,897


vivienda 4 3 3 3 2 2 5 3 12 11


Manejo de cuenta 300 310 306 325 313 334 348 375 1,240 1,371

Fiduciario 84 87 82 117 74 96 87 93 369 351



inmobiliario 359 337 322 290 238 (190) 16 25 1,307 88

Servicios de Banca Electrónica 781 807 840 948 885 961 1,011 1,076 3,377 3,934


crédito 375 628 506 522 510 574 592 685 2,030 2,361

Comisiones y Tarifas Cobradas 2,534 2,704 2,641 2,816 2,725 2,367 2,627 2,846 10,695 10,565





Comisiones y Tarifas Pagadas 521 624 700 791 681 697 738 780 2,637 2,897

Resultado por intermediación - - - - - - - - - - Valuación y compra-venta de divisas y

metales 228 654 187 322 451 (89) 210 322 1,391 893

Intermediación de valores y derivados 19 301 97 133 464 821 661 343 551 2,289

Valuación a valor razonable de títulos 374 (78) 217 (41) 395 (118) (367) (70) 472 (161)

Resultado por intermediación 621 877 501 414 1,310 613 503 595 2,414 3,021

Otros Ingresos (Egresos) de la - - - - - - - - - -

Recuperación de cartera de crédito 279 325 277 298 265 499 274 346 1,179 1,384

Resultado por bienes adjudicados (10) 13 (3) (23) (47) (73) (55) (17) (23) (192)

Otros ingresos de la operación 191 (101) (17) (2) 59 3 26 39 71 127

Otros (egresos) de la operación (16) (38) (31) (70) (51) (35) (48) (45) (156) (180)

Otros productos 115 142 490 403 139 445 284 410 1,151 1,278

Otras recuperaciones 173 (9) 94 113 811 (39) 158 98 371 1,029

Otros (gastos) (165) (172) (518) (176) (230) (274) (87) (231) (1,031) (821)

Total Otros Ingresos (Egresos) de la

Operación 567 159 293 543 947 525 551 600 1,562 2,624

Total de Ingresos No Financieros 3,201 3,116 2,735 2,982 4,300 2,808 2,943 3,262 12,034 13,313

Ingreso Total de Operación 9,198 9,156 8,768 9,104 10,370 8,636 9,689 10,515 36,226 39,210


Gasto de Personal 2,606 2,380 2,211 2,751 3,900 2,924 2,813 2,933 9,948 12,569

Participación de los Trabajadores en las

Utilidades (P.T.U.) causado 302 303 177 127 83 79 78 82 908 323

Honorarios Pagados 493 607 546 663 529 563 530 744 2,309 2,365

Gastos de Administración y Promoción 1,030 1,307 1,375 442 825 1,025 1,145 1,234 4,155 4,230

Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones 668 704 720 631 731 765 768 729 2,723 2,992

Otros impuestos y Gastos No deducibles 440 319 307 484 392 360 329 374 1,550 1,456

Aportación al Fobaproa ó al IPAB 379 395 409 428 440 433 474 484 1,610 1,831

Total Gasto No Financiero 5,917 6,015 5,744 5,526 6,899 6,150 6,137 6,579 23,203 25,766

- - - - - - - - - -

Resultado de la Operación 3,280 3,141 3,024 3,578 3,471 2,486 3,552 3,936 13,023 13,444

- - - - - - - - - - Participación en subsidiarias y asociadas

no consolidadas 54 189 144 155 348 472 337 282 542 1,439


Utilidad 3,335 3,329 3,168 3,733 3,819 2,957 3,889 4,218 13,565 14,883

Impuestos a la utilidad causados 833 864 414 864 1,070 147 1,056 549 2,975 2,822


Impuestos a la utilidad diferidos 158 88 229 11 (89) (237) (105) 370 485 (61)

Impuestos 991 952 643 875 982 (90) 951 919 3,460 2,761


discontinuadas 2,343 2,377 2,525 2,859 2,838 3,048 2,938 3,299 10,105 12,122

- - - - - - - - - -


- - - - - - - - - -

Participación no controladora (0) 34 (0) 0 (0) (0) (0) (0) 34 (0)

- - - - - - - - - -

Utilidad Neta 2,343 2,412 2,525 2,859 2,838 3,048 2,938 3,299 10,139 12,122

201320121T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

SECTOR BANCARIO



Sector Bancario – Balance General

(Millones de Pesos)

ACTIVOS

Disponibilidades 61,461 61,800 61,361 68,940 59,583 54,921 68,824 61,967

Cuentas de Margen 278 389 453 496 337 105 59 59

Títulos para negociar 72,361 65,797 69,310 52,929 139,529 131,459 134,333 136,344


Títulos Conservados a vencimiento 90,717 79,619 66,729 49,358 47,080 40,340 36,135 35,926



Deudores por reporto (saldo deudor) 6,926 336 8,757 5,205 5,072 62 29 2



Con fines de cobertura 342 362 308 27 125 31 37 55


Operaciones con Derivados 15,365 20,653 20,182 18,266 20,906 16,170 17,712 14,854

Operaciones con Valores y Derivadas 22,291 20,990 28,940 23,471 25,978 16,232 17,741 14,856

Ajustes de valuación por cobertura de

activos 132 175 175 174 170 166 162 158


Créditos a Entidades Financieras 14,986 13,360 14,188 15,986 16,176 17,329 16,888 17,354



Créditos a Entidades Gubernamentales 72,473 80,357 80,476 86,378 87,583 88,824 88,244 93,484





Créditos a Entidades Financieras 1 0 1 0 - 0 24 0


Créditos a la Vivienda 849 754 802 808 817 973 1,064 1,137

Créditos a Entidades Gubernamentales - - 0 - - - - -

Cartera de Crédito Vencida 6,124 6,298 6,487 7,281 7,242 8,701 13,487 13,317


Prov. Prev. Riesgos Crediticios 9,304 9,764 9,963 10,557 10,656 13,659 14,049 13,765


Derechos de cobro adquiridos 2,023 2,093 1,929 2,892 2,752 2,039 1,948 1,918



reporto 700 647 927 870 782 795 836 738

Otras Cuentas por cobrar, neto 23,905 39,078 29,658 22,223 23,143 23,032 21,450 11,185


Bienes Adjudicados 1,814 2,368 2,579 2,557 2,340 2,423 2,395 2,266

Inmueb., Mobiliario y equipo, neto 8,791 8,910 8,898 8,986 8,829 8,947 9,014 9,498



venta - - - - - - - -

Impuestos diferidos, neto 210 228 - - - 566 722 274 Cargos diferidos, pagos anticipados e

intangibles 7,433 8,239 5,658 7,670 7,607 7,802 8,337 9,038

Otros activos a corto y largo plazo 3,520 3,695 3,934 4,304 4,047 3,518 3,569 3,826


49,197 64,956 56,068 51,708 60,123 60,239 59,806 50,589

TOTAL ACTIVOS 699,731 715,310 730,714 726,241 801,363 781,193 800,679 787,916

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13



Sector Bancario – Balance General

(Millones de Pesos)

PASIVOS



Depósitos a plazo-Mercado de Dinero 7,352 22,067 15,888 21,900 23,809 13,465 14,485 4,971


Títulos de crédito emitidos 3,877 4,102 3,895 3,967 3,741 3,985 3,987 4,003


De exigibilidad inmediata 4,315 5,549 2,278 295 1,460 0 2,562 2,974

De corto plazo 22,717 11,773 21,887 18,272 19,326 9,099 9,138 9,882

De largo plazo 3,539 3,373 3,759 4,360 3,258 3,451 3,183 3,210

Préstamos de Bancos y otros 30,571 20,695 27,923 22,927 24,044 12,550 14,884 16,067

Valores asignados por liquidar 1,281 - - - - - - -

Acreedores por reporto 181,230 158,160 163,704 144,519 219,502 206,038 203,980 196,041

Préstamos de Valores - - - - - - - -

Reportos (saldo acreedor) 19 15 111 36 49 36 33 8


Derivados - - - - - - - -



garantía 19 15 111 36 49 36 33 8


Con fines de cobertura 4,174 5,098 4,610 4,461 4,246 3,625 3,769 3,500


Derivados 18,999 25,554 24,003 22,238 24,173 19,051 21,220 18,327

Total de Op. con Valores y Derivados 201,529 183,729 187,818 166,794 243,723 225,125 225,233 214,376


financieros(280) (224) (217) - - - - -

Obligaciones en operaciones de

bursatilización - - - - - 0 0 0

Impuestos a la Utilidad por pagar 902 1,349 1,226 1,117 1,416 108 397 224

Participación de los trabajadores en la utili. 291 509 571 711 335 409 486 330



gobierno

- - - - - - - -

Acreedores por liquidación de operaciones 6,798 21,018 21,222 7,987 5,362 12,925 11,937 4,006


Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar 12,147 11,805 12,303 12,270 11,194 11,108 11,494 10,361

Otras cuentas por pagar 20,137 34,682 35,322 22,085 18,307 24,550 24,314 14,920

Obligaciones subordinadas en circulación 16,218 19,571 19,425 19,455 19,258 19,510 18,046 18,001

Impuestos diferidos (Neto) - - 140 596 372 - - -

Créditos diferidos y Cobros Anticipados 1,718 2,793 2,917 2,700 2,634 2,523 2,562 2,479

TOTAL PASIVOS 642,466 655,693 668,407 660,126 723,205 708,425 725,742 709,990

CAPITAL - - - - - - - -

Capital Social 14,727 14,727 14,727 14,727 15,067 15,577 15,577 15,577



gobierno

- - - - - - - 1,950






Res. por valuación de títulos disponibles para

la venta 425 599 850 1,774 1,656 677 722 517





Rdo. por ten. de activos no monet.: activo fijo - - - - - - - -

Rdo. por ten. de activos no monet.: Inv.

Permanentes - - - - - - - -



Resultado neto 2,343 4,755 7,280 10,139 2,838 5,886 8,824 12,122

Capital Ganado 39,234 41,586 44,275 48,084 49,927 46,792 48,962 50,000

Participación no controladora 10 10 10 10 10 10 10 10



4T131T12 2T12 4T12 1T13 2T13 3T133T12



Sector Bancario - Cuentas de Orden

(Millones de Pesos)

Operac. bca de inv. por cuenta de terceros 63,075 75,181 74,393 58,699 67,162 71,223 93,475 83,171

TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS 63,075 75,181 74,393 58,699 67,162 71,223 93,475 83,171

Operaciones por Cuenta Propia


Compromisos Crediticios 29,865 34,173 36,840 38,209 39,566 35,435 34,588 28,110

Fideicomisos 255,618 283,800 307,057 339,944 346,354 318,844 264,235 194,018

Mandatos 2,788 2,102 2,068 2,171 2,140 1,713 10,806 11,043

Bienes en Fideicomiso o Mandato 258,405 285,903 309,124 342,116 348,494 320,557 275,042 205,061


Colaterales recibidos por la Institución 104,582 92,225 116,650 99,340 74,654 74,953 68,298 123,774

Colaterales recibidos y vendidos o

entregados en garantía por la entidad 36,677 30,391 50,170 55,121 30,208 33,881 25,764 72,530


Depósitos de bienes - - - - - - - -








Activos y Pasivos Contingentes 255 255 255 255 255 255 255 -

Intereses devengados no cobrados

derivados de cartera de crédito vencida 151 168 165 178 191 325 348 349





Operaciones por Cuenta Propia 744,633 723,322 797,509 838,180 809,573 790,647 762,189 765,553







TOTALES POR CUENTA PROPIA 744,633 723,322 797,509 838,180 809,573 790,647 762,189 765,553

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13



Estado de Resultados-Banorte USA

Cifras en MEX GAAP (Millones de Pesos)

Ingresos por Intereses 221 224 208 198 178 176 177 176 851 707

Gastos por Intereses 58 55 51 47 42 39 34 32 211 147

Comisiones cobradas 4 4 4 6 4 6 6 6 19 22

Comisiones Pagadas - - - - - - - - - -

Margen Financiero antes de Estim. Ptva.

para Riesgos Cred. 168 174 161 158 141 142 149 150 660 582


crediticios 23 52 5 6 15 2 8 11 85 36


Crediticios 145 122 156 152 126 140 141 139 574 546


vivienda 4 3 3 3 2 2 5 3 12 11


Manejo de cuenta 20 20 21 19 16 15 17 16 81 64

Fiduciario - - - - - - - - - -

Otras Comisiones 4 4 3 2 4 4 3 5 13 15


inmobiliario - - - - - - - - - -

Servicios de Banca Electrónica 5 6 5 5 5 5 6 5 22 21


crédito - - - - - - - - - -

Comisiones y Tarifas Cobradas 79 83 81 76 74 82 88 96 320 341



Otras Comisiones 26 28 27 26 26 27 26 29 107 108


Comisiones y Tarifas Pagadas 28 29 28 27 27 29 26 30 112 112

Resultado por intermediación - - - - - - - - - - Valuación y compra-venta de divisas y

metales 14 15 14 13 13 17 15 16 56 60

Intermediación de valores y derivados 7 50 (2) 10 34 11 5 1 65 51

Valuación a valor razonable de títulos - - - - - - - - - -

Resultado por intermediación 21 66 11 23 47 28 20 16 121 111

Otros Ingresos (Egresos) de la - - - - - - - - - -

Recuperación de cartera de crédito 4 2 4 3 11 4 5 12 12 32

Resultado por bienes adjudicados 1 (19) (5) (10) 3 (9) (5) 13 (32) 2

Otros ingresos de la operación - - - - - - - - - -

Otros (egresos) de la operación - - - - - 0 0 1 - 2

Otros productos 13 18 19 25 19 21 21 18 75 79

Otras recuperaciones - - - - - - - - - -

Otros (gastos) (1) (0) (3) (10) (1) (1) (1) (0) (14) (3)

Total de Ingresos No Financieros 89 121 80 81 127 97 102 125 371 451

Ingreso Total de Operación 234 243 235 233 252 237 244 264 945 998


Gasto de Personal 77 88 82 77 87 77 82 79 323 325

Participación de los Trabajadores en las

Utilidades (P.T.U.) causado - - - - - - - - - -

Honorarios Pagados 22 24 29 27 24 23 24 31 102 101

Gastos de Administración y Promoción 52 53 48 51 49 47 52 59 203 207

Rentas, Depreciaciones y Amortizaciones 20 21 21 20 20 19 19 22 82 80

Otros impuestos y Gastos No deducibles 4 5 5 4 5 4 4 3 18 16

Aportación al Fobaproa ó al IPAB 9 8 9 9 9 9 4 4 36 26

Total Gasto No Financiero 183 199 194 188 193 179 185 198 764 755

- - - - - - - - - -

Resultado de la Operación 51 45 41 45 59 58 59 66 181 242

- - - - - - - - - - Participación en subsidiarias y asociadas

no consolidadas - - - - - - - - - -


Utilidad 51 45 41 45 59 58 59 66 181 242

Impuestos a la utilidad causados 17 15 13 13 19 20 19 23 58 79


Impuestos a la utilidad diferidos - - - - - - - - - -

Impuestos (17) (15) (13) (13) (19) (20) (19) (23) (58) (79)


discontinuadas 34 30 28 32 41 39 40 44 124 163

- - - - - - - - - -


- - - - - - - - - -

Participación no controladora - - - - - - - - - -

- - - - - - - - - -

Utilidad Neta 34 30 28 32 41 39 40 44 124 163

20131T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012

BANORTE USA



Banorte USA-Balance General

(Millones de Pesos)

ACTIVOS

Disponibilidades 2,613 2,956 1,672 894 2,202 2,678 2,094 1,139

Cuentas de Margen - - - - - - - -

Títulos para negociar - - - - - - - -


Títulos Conservados a vencimiento 11 12 11 - - - - -



Deudores por reporto (saldo deudor) - - - - - - - -


Con fines de negociación - - - - - - - -

Con fines de cobertura - - - - - - - -


Operaciones con Derivados - - - - - - - -

Operaciones con Valores y Derivadas - - - - - - - -


Créditos a Entidades Financieras - - - - - - - -

Créditos al Consumo 205 199 186 178 163 172 154 155


Créditos a Entidades Gubernamentales - - - - - - - -




Créditos Comerciales 175 64 95 66 7 23 4 1

Créditos a Entidades Financieras - - - - - - - -

Créditos al Consumo - 0 0 0 - 0 0 -

Créditos a la Vivienda 128 30 40 34 34 33 49 43

Créditos a Entidades Gubernamentales - - - - - - - -

Cartera de Crédito Vencida 303 94 135 100 41 56 53 45


Prov. Prev. Riesgos Crediticios 143 67 65 64 69 73 77 85


Derechos de cobro adquiridos - - - - - - - -

Derechos de cobro (neto) - - - - - - - -


Beneficios por recibir en operaciones de reporto - - - - - - - -

Otras Cuentas por cobrar, neto 661 699 679 689 661 702 716 717


Bienes Adjudicados 455 461 430 403 317 290 246 187

Inmueb., Mobiliario y equipo, neto 594 617 583 592 560 582 586 581

Inversiones permanentes 148 155 149 150 143 142 144 144


venta - - - - - - - -

Impuestos diferidos, neto 48 37 11 55 70 155 207 128 Cargos diferidos, pagos anticipados e

intangibles 3,172 3,328 3,175 3,188 3,028 3,141 3,173 3,149

Otros activos a corto y largo plazo 196 186 239 265 201 168 202 96


5,275 5,483 5,266 5,340 4,979 5,181 5,275 5,001

TOTAL ACTIVOS 28,443 28,952 28,947 28,493 27,181 27,213 25,425 25,025

2T13 3T13 4T131T131T12 2T12 3T12 4T12



Banorte USA-Balance General

(Millones de Pesos)

PASIVOS



Depósitos a plazo-Mercado de Dinero - - - - - - - -


Títulos de crédito emitidos - - - - - - - -


De exigibilidad inmediata - - - - - - - -

De corto plazo 89 101 101 96 95 112 114 112

De largo plazo - - - - - - - -

Préstamos de Bancos y otros 89 101 101 96 95 112 114 112

Reservas Técnicas - - - - - - - -

Valores asignados por liquidar - - - - - - - -

Acreedores por reporto 4 6 5 5 1 2 2 -

Préstamos de Valores - - - - - - - -

Reportos (saldo acreedor) - - - - - - - -


Derivados - - - - - - - -



garantía - - - - - - - -

Con fines de negociación - - - - - - - -

Con fines de cobertura - - - - - - - -


Derivados - - - - - - - -

Total de Op. con Valores y Derivados 4 6 5 5 1 2 2 -


financieros - - - - - - - -

Obligaciones en operaciones de bursatilización - - - - - - - -

Cuentas por pagar a Reaseguradores y

Reafianzadores (Neto) - - - - - - - -

Impuestos a la Utilidad por pagar - 28 40 41 43 30 21 28

Participación de los trabajadores en la utili. - - - - - - - -



gobierno

- - - - - - - -

Acreedores por liquidación de operaciones - - - - - - - -


Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar 239 286 385 300 387 432 431 404

Otras cuentas por pagar 239 314 425 341 430 462 452 432

Obligaciones subordinadas en circulación 264 276 265 267 255 269 272 270

Impuestos diferidos (Neto) - - - - - - - -

Créditos diferidos y Cobros Anticipados 12 11 14 14 15 19 18 26

TOTAL PASIVOS 22,797 22,981 23,098 22,670 21,692 21,575 19,724 19,600

CAPITAL - - - - - - - -

Capital Social 4,668 4,668 4,668 4,668 4,668 4,690 4,690 4,690



gobierno

- - - - - - - -

Prima en venta de acciones - - - - - - - -



Reservas de capital - - - - - - - -

Resultado de ejercicios anteriores 478 478 478 478 601 586 586 586

Res. por valuación de títulos disponibles para la

venta 224 255 333 245 144 (20) (44) (313)


cobertura de flujos de efectivo - - - - - - - -

Efecto acumulado por conversión 242 506 278 309 34 301 350 299


Rdo. por ten. de activos no monet.: activo fijo - - - - - - - -

Rdo. por ten. de activos no monet.: Inv.

Permanentes - - - - - - - -



Resultado neto 34 64 92 124 41 80 119 163

Capital Ganado 978 1,302 1,181 1,155 821 948 1,011 736

Participación no controladora - - - - - - - -



2T13 3T131T13 4T133T12 4T121T12 2T12



Banorte USA - Cuentas de Orden

(Millones de Pesos)

Operac. bca de inv. por cuenta de terceros - - - - - - - -

TOTALES POR CUENTA DE TERCEROS - - - - - - - -

Operaciones por Cuenta Propia


Compromisos Crediticios 12 14 14 12 11 5 6 6

Fideicomisos - - - - - - - -

Mandatos - - - - - - - -

Bienes en Fideicomiso o Mandato - - - - - - - -

Bienes en custodia o administración - - - - - - - -

Colaterales recibidos por la Institución - - - - - - - -

Colaterales recibidos y vendidos o entregados

en garantía por la entidad - - - - - - - -


Depósitos de bienes - - - - - - - -








Activos y Pasivos Contingentes - - - - - - - -

Intereses devengados no cobrados derivados

de cartera de crédito vencida - - - - - - - -





Operaciones por Cuenta Propia 12 14 14 12 11 5 6 6







TOTALES POR CUENTA PROPIA 12 14 14 12 11 5 6 6

2T13 3T13 4T131T12 2T12 3T12 4T12 1T13



Ingresos por Intereses 481 57,183 2,257 95 461 2,103 9,368

Ingresos por Primas (Neto) - - - - 9,840 8,864 -

Gastos por Intereses 228 22,498 1,451 1 14 - 9,066

Incremento neto de reservas técnicas - - - - 213 9,473 -

Siniestros, Reclamaciones y Otras obligaciones (neto) - - - - 6,867 2,550 -

Margen Financiero 253 34,685 806 94 3,206 (1,055) 302

Provisiones Prev. para Riesgos crediticios - 8,788 89 - - - -

Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios 253 25,897 716 94 3,206 (1,055) 302

Comisiones Cobradas - 10,565 60 - - - 1,248

Comisiones Pagadas 0 2,897 81 0 1,578 - 80

Ingresos por Intermediación (29) 3,021 - 1 34 1,574 375

Otros Ingresos (Egresos) de la Operación - 2,624 113 (6) 671 (8) (64)

Ingresos No Financieros (29) 13,313 92 (5) (872) 1,566 1,479

Ingreso Total de Operación 224 39,210 808 89 2,334 510 1,781

Gastos de Administración y Promoción 132 25,766 163 31 795 261 995

Resultado de la Operación 92 13,444 645 59 1,539 250 785

Participación en el Resultado de Subsidiarias y Asociadas no

consolidadas13,661 1,439 - - 0 6 0

Resultado antes de Impuestos a la Utilidad 13,753 14,883 645 59 1,539 256 786

Impuestos a la utilidad causados - 2,822 26 19 409 0 225

Impuestos a la utilidad diferidos (1) (61) 4 (3) 27 78 (2)

Resultado antes de Operaciones Discontinuas 13,754 12,122 616 43 1,103 178 562

Partidas Discontinuas - - - - - - -

Participación no controladora - (0) (1) (0) (6) - -

Utilidad Neta 13,754 12,122 615 43 1,097 178 562

(Millones de Pesos)

Arrendadora y

Factor

GFNorte-Estado de Resultados al 31 de diciembre de 2013

Casa de Bolsa

Banorte IxeHolding Banorte Almacenadora Seguros Pensiones

Ingresos por Intereses 0 1 26 71,974 2,558 18 69,434

Ingresos por Primas (Neto) - - - 18,704 677 - 18,026

Gastos por Intereses - - 500 33,758 - 2,301 31,456

Incremento neto de reservas técnicas - - - 9,686 - - 9,686

Siniestros, Reclamaciones y Otras obligaciones (neto) - - - 9,417 - 279 9,138

Margen Financiero 0 1 (474) 37,817 - - 37,181

Provisiones Prev. para Riesgos crediticios - - 64 8,942 - - 8,942

Margen Financiero Ajustado por Riesgos Crediticios 0 1 (538) 28,876 - - 28,239

Comisiones Cobradas 963 28 795 13,658 1,652 - 12,006

Comisiones Pagadas 813 0 0 5,449 - 1,532 3,917

Ingresos por Intermediación 2 - (8) 4,969 (0) 2 4,971

Otros Ingresos (Egresos) de la Operación 0 0 177 3,508 316 31 3,223

Ingresos No Financieros 151 28 963 16,686 1,967 (1,499) 16,284

Ingreso Total de Operación 151 28 425 45,561 1,967 (1,499) 44,523

Gastos de Administración y Promoción 38 27 308 28,515 983 1,679 27,819

Resultado de la Operación 114 1 117 17,046 - - 16,704

Participación en el Resultado de Subsidiarias y Asociadas no

consolidadas6 - (63) 15,049 13,919 - 1,130

Resultado antes de Impuestos a la Utilidad 119 1 54 32,095 - - 17,834

Impuestos a la utilidad causados 32 0 139 3,671 - - 3,671

Impuestos a la utilidad diferidos (0) (0) (62) (20) 6 101 (115)

Resultado antes de Operaciones Discontinuas 87 1 (22) 28,444 - - 14,279

Partidas Discontinuas - - - - - - -

Participación no controladora - - - (7) 764 - (771)

Utilidad Neta 87 1 (22) 28,437 20,868 5,546 13,508

Operadora

de Fondos

Banorte Ixe

IXE

Servicios

Sólida

Administrado

ra de

Portafolios

GFNorte - Estado de Resultados al 31 de diciembre 2013(Millones de Pesos)

Total Cargos Créditos Saldo Final

INFORMACIÓN POR SEGMENTOS



GFNorte - Balance General al 31 de diciembre 2013

(Millones de Pesos)

Disponibilidades 272 61,967 21 17 63 1 833

Cuentas de Margen - 59 - - - - -

Inversiones en Valores - 238,986 - 65 10,139 51,752 114,007

Títulos para negociar - 136,344 - 30 2,648 250 93,537

Títulos Disponibles para la venta - 66,715 - 36 - 30 18,560

Títulos Conservados a vencimiento - 35,926 - - 7,490 51,472 1,911

Deudores por reporto (saldo deudor) 4,900 2 - - 200 - -

Préstamo de Valores - - - - - - -

Derivados con fines de negociación - 14,799 - - - - -

Derivados con fines de cobertura - 55 - - - - -

Cartera de Crédito Total - 421,300 17,410 - - - -

Cartera de Crédito Neto - 419,382 17,410 - - - -

Cartera de Crédito Vigente - 419,830 17,511 - - - -

Créditos Comerciales - 169,150 14,983 - - - -

Créditos a Entidades Financieras - 17,354 363 - - - -

Créditos a Entidades Gubernamentales - 93,484 2,160 - - - -

Créditos al Consumo - 57,833 4 - - - -

Créditos a la Vivienda - 82,008 - - - - -

Cartera de Crédito Vencida - 13,317 210 - - - -

Créditos Comerciales - 10,082 209 - - - -

Créditos a Entidades Financieras - 0 - - - - -

Créditos a Entidades Gubernamentales - - 2 - - - -

Créditos al Consumo - 2,098 0 - - - -

Créditos a la Vivienda - 1,137 - - - - -

Prov. Prev. Riesgos Crediticios - 13,765 312 - - - -

Derechos de cobro adquiridos - 1,918 - - - - -

Cuentas por cobrar de Instituciones de Seguros y Pensiones - - - - 610 671 -

Deudores por Prima (Neto) - - - - 2,979 68 -

Ctas por cobrar a reaseguradores y reafianzadores - - - - 3,563 - -

Beneficios por recibir en operaciones de reporto - 738 - - - - -

Otras Cuentas por cobrar, neto 46 11,185 429 68 - - 1,043

Inventario de Mercancías - - - 477 - - -

Bienes Adjudicados - 2,266 - - - - -

Inmueb., Mobiliario y equipo, neto - 9,498 2,011 72 246 2 60

Inversiones permanentes 88,587 13,765 - - 1 26 11

Impuestos diferidos, neto 4 274 24 0 88 - -

Total Otros activos 10,930 12,864 279 11 582 2 345

Crédito Mercantil 9,704 4,101 - - - - -

Intangibles 1,227 4,937 279 2 - - 36

Otros activos - 3,826 - 9 582 2 308

TOTAL ACTIVOS 104,739 787,916 20,173 711 18,470 52,524 116,299

Almacenadora PensionesCasa de Bolsa

Banorte IxeACTIVOS Holding Banorte

Arrendadora y

FactorSeguros



GFNorte - Balance General al 31 de diciembre 2013

(Millones de Pesos)

Disponibilidades 1 19 597 63,791 1 1,814 61,978

Cuentas de Margen - - - 59 - - 59

Inversiones en Valores 116 - - 415,066 168 547 414,687

Títulos para negociar 116 - - 232,926 - - 232,926

Títulos Disponibles para la venta - - - 85,341 - 310 85,031

Títulos Conservados a vencimiento - - - 96,800 168 237 96,730

Deudores por reporto (saldo deudor) - - - 5,102 - 4,900 202

Préstamo de Valores - - - - - - -

Derivados con fines de negociación - - - 14,799 - - 14,799

Derivados con fines de cobertura - - - 55 - - 55

Cartera de Crédito Total - - 1,885 440,595 1,271 13,940 427,925

Cartera de Crédito Neto - - 281 437,073 892 13,561 424,404

Cartera de Crédito Vigente - - 298 437,639 857 13,458 425,038

Créditos Comerciales - - 298 184,431 759 567 184,624

Créditos a Entidades Financieras - - - 17,717 - 12,855 4,863

Créditos a Entidades Gubernamentales - - - 95,644 3 11 95,636

Créditos al Consumo - - - 57,837 68 22 57,883

Créditos a la Vivienda - - - 82,008 27 3 82,033

Cartera de Crédito Vencida - - 196 13,723 35 103 13,655

Créditos Comerciales - - 196 10,486 25 39 10,473

Créditos a Entidades Financieras - - - 0 - - 0

Créditos a Entidades Gubernamentales - - - 2 1 - 2

Créditos al Consumo - - - 2,098 3 9 2,093

Créditos a la Vivienda - - - 1,137 6 56 1,087

Prov. Prev. Riesgos Crediticios - - 213 14,289 - - 14,289

Derechos de cobro adquiridos - - 1,604 3,522 379 379 3,522

Cuentas por cobrar de Instituciones de Seguros y Pensiones - - - 1,281 - - 1,281

Deudores por Prima (Neto) - - - 3,047 - - 3,047

Ctas por cobrar a reaseguradores y reafianzadores - - - 3,563 - - 3,563

Beneficios por recibir en operaciones de reporto - - - 738 - - 738

Otras Cuentas por cobrar, neto 111 5 9,805 22,691 65 1,054 21,703

Inventario de Mercancías - - - 477 - - 477

Bienes Adjudicados - - 515 2,781 201 201 2,781

Inmueb., Mobiliario y equipo, neto 0 1 7 11,898 212 77 12,033

Inversiones permanentes 86 - 440 102,917 767 89,479 14,205

Impuestos diferidos, neto 1 2 38 430 242 672 -

Total Otros activos 3 4 723 25,744 2,696 1,344 27,096

Crédito Mercantil - - - 13,804 2,693 1,117 15,381

Intangibles 1 4 723 7,210 - 224 6,986

Otros activos 2 - - 4,729 3 3 4,729

TOTAL ACTIVOS 318 32 14,010 1,115,192 5,624 114,028 1,006,788

ACTIVOS

Operadora

de Fondos

Banorte Ixe

IXE

Servicios

Sólida

Administrado

ra de

Total Cargos Créditos Saldo Final



GFNorte - Balance General al 31 diciembre de 2013

(Millones de Pesos)

Captación de Recursos - 444,147 1,402 - - - -

Depósitos exigibilidad inmediata - 255,297 - - - - -

Depósitos a plazo - 184,847 - - - - -

Depósitos a plazo-Del Público en General - 179,877 - - - - -

Depósitos a plazo-Mercado de Dinero - 4,971 - - - - -

Títulos de crédito emitidos - 4,003 1,402 - - - -

Préstamos de Bancos y otros - 16,067 14,909 430 - - -

De exigibilidad inmediata - 2,974 - - - - -

De corto plazo - 9,882 10,440 430 - - -

De largo plazo - 3,210 4,469 - - - -

Reservas Técnicas - - - - 11,264 50,943 -

Valores asignados por liquidar - - - - - - -

Acreedores por reporto - 196,041 - - - - 112,880

Préstamos de Valores - - - - - - -

Colaterales vendidos o dados en garantía - 8 - - - - -

Derivados con fines de negociación - 14,827 - - - - -

Derivados con fines de cobertura - 3,500 - - - - -

Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros - - - - - - -

Cuentas por pagar a Reaseguradores y Reafianzadores (Neto) - - - - 759 - -

Otras Cuentas por pagar 1 14,920 490 10 2,592 106 1,051

Impuestos a la Utilidad por pagar - 224 - - 441 - 5

Participación de los trabajadores en la utilidad - 330 - - - - 9

Aport. para futuros aumentos de capital pendientes de

formalizar por su órgano de gobierno - - - - - - -

Acreedores por liquidación de operaciones - 4,006 - - - - 809

Acreedores Por Colaterales Recibidos En Efectivo - - - - - - -

Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar 1 10,361 490 10 2,151 106 228

Obligaciones subordinadas en circulación - 18,001 - - - - -

Impuestos diferidos (Neto) - (0) - - - 225 10

Créditos diferidos y Cobros Anticipados - 2,479 163 - - - -

TOTAL PASIVOS 1 709,990 16,965 440 14,615 51,274 113,941

CAPITAL 0.00 0 0 0 0 0 0

Capital contribuido 49,921 27,916 526 87 709 325 1,429

Capital Social 14,664 15,577 526 87 709 325 1,354

Prima en venta de acciones 35,257 10,389 - - - - 75

Aportaciones para futuros aumentos de capital acordadas por

su órgano de gobierno - 1,950 - - - - -

Capital Ganado 54,817 50,000 2,679 184 3,119 925 929

Reservas de capital 5,811 7,761 367 35 468 131 54

Resultado de ejercicios anteriores 37,080 32,284 1,697 104 1,508 618 31

Res. por valuación de títulos disponibles para la venta 674 517 - 3 46 (2) 254

Res. por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de

efectivo(1,420) (1,541) - - - - -

Efecto acumulado por conversión (1,083) (1,143) - - - - 28

Exceso (insuf.) en la actualiz. del Cap. Cont. - - - - - - -

Rdo. por ten. de activos no monetarios - - - - - - -

Rdo. por ten. de activos no monet.: activo fijo - - - - - - -

Rdo. por ten. de activos no monet.: Inv. Permanentes - - - - - - -

Efecto acumulado de impuesto diferido - - - - - - -

Resultado neto 13,754 12,122 615 43 1,097 178 562

Capital Mayoritario 104,737 77,916 3,205 271 3,828 1,250 2,358

Participación no controladora - 10 4 0 26 - -

Total Capital Contable 104,737 77,926 3,209 271 3,854 1,250 2,358

TOTAL PASIVOS Y CAPITAL 104,739 787,916 20,173 711 18,470 52,524 116,299

PensionesCasa de Bolsa

Banorte IxePASIVOS Holding Banorte

Arrendadora y

FactorAlmacenadora Seguros



GFNorte - Balance General al 31 diciembre de 2013

(Millones de Pesos)

Captación de Recursos - - - 445,549 1,809 - 443,740

Depósitos exigibilidad inmediata - - - 255,297 1,078 - 254,219

Depósitos a plazo - - - 184,847 731 - 184,116

Depósitos a plazo-Del Público en General - - - 179,877 731 - 179,146

Depósitos a plazo-Mercado de Dinero - - - 4,971 - - 4,971

Títulos de crédito emitidos - - - 5,405 - - 5,405

Préstamos de Bancos y otros - - 11,509 42,914 12,863 8 30,060

De exigibilidad inmediata - - - 2,974 - - 2,974

De corto plazo - - 11,509 32,261 12,855 - 19,406

De largo plazo - - - 7,679 8 8 7,679

Reservas Técnicas - - - 62,207 - - 62,207

Valores asignados por liquidar - - - - - - -

Acreedores por reporto - - - 308,921 4,900 - 304,021

Préstamos de Valores - - - - - - -

Colaterales vendidos o dados en garantía - - - 8 - - 8

Derivados con fines de negociación - - - 14,827 - - 14,827

Derivados con fines de cobertura - - - 3,500 - - 3,500

Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros - - - - - - -

Cuentas por pagar a Reaseguradores y Reafianzadores (Neto) - - - 759 - - 759

Otras Cuentas por pagar 107 8 186 19,471 1,126 6 18,351

Impuestos a la Utilidad por pagar 6 0 118 794 - - 794

Participación de los trabajadores en la utilidad - 1 - 339 - - 339

Aport. para futuros aumentos de capital pendientes de

formalizar por su órgano de gobierno - - - - - - -

Acreedores por liquidación de operaciones - - - 4,814 533 - 4,282

Acreedores Por Colaterales Recibidos En Efectivo - - - - - - -

Acreedores Diver. y otras ctas. p/pagar 101 7 68 13,523 594 6 12,936

Obligaciones subordinadas en circulación - - - 18,001 - - 18,001

Impuestos diferidos (Neto) - - - 235 672 637 200

Créditos diferidos y Cobros Anticipados - - 5 2,647 224 - 2,423

TOTAL PASIVOS 107 8 11,699 919,040 21,595 652 898,097

CAPITAL 0 0 0 0 0 0 0

Capital contribuido 112 24 1,127 82,177 32,627 321 49,870

Capital Social 112 24 1,127 34,506 19,855 - 14,652

Prima en venta de acciones - - - 45,721 10,823 321 35,219

Aportaciones para futuros aumentos de capital acordadas por

su órgano de gobierno - - - 1,950 1,950 - -

Capital Ganado 99 (0) 1,183 113,934 60,268 3,121 56,787

Reservas de capital 10 2 117 14,757 8,946 - 5,811

Resultado de ejercicios anteriores 1 (4) 1,088 74,407 38,094 2,989 39,303

Res. por valuación de títulos disponibles para la venta - - - 1,492 825 - 667

Res. por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de

efectivo - - - (2,961) (1,541) - (1,420)

Efecto acumulado por conversión - - - (2,198) (1,115) - (1,083)

Exceso (insuf.) en la actualiz. del Cap. Cont. - - - - - - -

Rdo. por ten. de activos no monetarios - - - - - - -

Rdo. por ten. de activos no monet.: activo fijo - - - - - - -

Rdo. por ten. de activos no monet.: Inv. Permanentes - - - - - - -

Efecto acumulado de impuesto diferido - - - - - - -

Resultado neto 87 1 (22) 28,437 15,061 131 13,508

Capital Mayoritario 211 24 2,310 196,111 92,896 3,442 106,657

Participación no controladora 0 - - 40 26 2,020 2,034

Total Capital Contable 211 24 2,310 196,151 92,922 5,461 108,691

TOTAL PASIVOS Y CAPITAL 318 32 14,010 1,115,192 114,517 6,113 1,006,788

PASIVOS Saldo Final

Operadora

de Fondos

Banorte Ixe

IXE

Servicios

Sólida

Administrado

ra de

Total Cargos Créditos

V.CAMBIOS CONTABLES


Tratamiento contable especial al programa de apoyo otorgado por Banco Mercantil del Norte, S.A derivado de las inundaciones provocadas por los huracanes “Ingrid“ y “Manuel”

Ante el impacto económico negativo de las inundaciones provocadas por los huracanes “Ingrid y Manuel”, la Institución ha determinado apoyar a la recuperación económica de las regiones afectadas que comprenden los municipios declarados como zonas de desastre en el Diario Oficial de la Federación por la Secretaría Gobernación, mediante la implementación de diversos programas de apoyo a los acreditados conforme a lo siguiente:

Apoyo a crédito hipotecario, crédito automotriz, crédito de nómina y crediactivo (PyMEs) los cuales consisten en:

Crédito Hipotecario. Facilidades para cubrir hasta 3 pagos del crédito hipotecario con un crédito personal que se otorga por hasta el monto de las 3 mensualidades y con plazos de 36 y 48 meses a elección del cliente, a la misma tasa del Crédito Hipotecario y sin comisión de apertura.

Crédito automotriz. Diferimiento de hasta tres mensualidades, estas mensualidades se envían al final del crédito por lo que el plazo del mismo se extiende en 7 meses adicionales al plazo original.

Créditos de nómina. Diferimiento de hasta tres mensualidades, estas mensualidades se envían al final del crédito por lo que el plazo del mismo se extiende en 7 meses adicionales al plazo original.

Crediactivo. Los clientes podrán diferir el pago de 3 meses a través de la formalización de un convenio, las mensualidades diferidas se envían al final del crédito sin afectar el plazo original del crédito, es decir, en las últimas 3 mensualidades del crédito, el cliente tendrá que pagar el doble de lo que venía pagando normalmente.

En virtud de lo antes mencionado mediante Oficio Num. P065/2013, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, emitió un criterio contable especial aplicable a la Institución del 13 de septiembre y hasta el 14 de enero de 2014, mediante el cual autorizó para que aquellos créditos vigentes al 13 de septiembre de 2013 a los cuales se les difirió el pago del principal e interés conforme al Plan, no se consideren como créditos reestructurados conforme a lo establecido en el párrafo 26 del criterio B-6 “Cartera de crédito” y para que los mismos permanezcan como cartera vigente durante el plazo pactado en dicho Plan, Por lo tanto, dichos créditos son contemplados como cartera vigente para la determinación de la estimación preventiva.

De no haberse aplicado el criterio contable especial autorizado, los montos de la cartera que la Institución presentaría en el balance al 31 de diciembre de 2013, sería:

Millones de pesos

CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE Créditos comerciales Actividad empresarial o comercial $184,624 Entidades financieras 4,863 Entidades gubernamentales 95,636 Créditos al consumo 57,883 Créditos a la vivienda 82,032

TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE 425,038

CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA Créditos comerciales Actividad empresarial o comercial 10,473 Entidades financieras - Entidades gubernamentales 2 Créditos al consumo 2,094 Créditos a la vivienda 1,087

TOTAL CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA 13,656

CARTERA DE CRÉDITO 438,694

(Menos) ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS (14,290)

CARTERA DE CRÉDITO, neta 424,404

DERECHOS DE COBRO ADQUIRIDOS 3,522

TOTAL CARTERA DE CRÉDITO, neta $ 427,926

CAMBIOS CONTABLES Y REGULATORIOS

V.CAMBIOS CONTABLES


Así mismo, el resultado del ejercicio sería de $13,508 millones, como resultado del registro adicional de $0.178 millones de estimación preventiva, que se originaria de no haberse dado del apoyo a los acreditados.

El monto de los pagos diferidos derivado de los planes al 31 de diciembre de 2013, se integra como sigue:

Millones de pesos Monto diferido

Créditos al consumo $ .045

Tratamiento contable especial al programa de apoyo otorgado por Banorte Ixe Tarjetas, S.A. de C.V, SOFOM derivado de las inundaciones provocadas por los huracanes “Ingrid“ y “Manuel”

Ante el impacto económico negativo de las inundaciones provocadas por los huracanes “Ingrid y Manuel”, la Institución ha determinado apoyar a la recuperación económica de las regiones afectadas que comprenden los municipios declarados como zonas de desastre en el Diario Oficial de la Federación por la Secretaría Gobernación, mediante la implementación de un programa de apoyo para los acreditados conforme a lo siguiente:

Tarjeta de crédito. No será exigible el pago mínimo requerido hasta por tres meses, solo se cobraran intereses normales y no habrá penas por dicho periodo.

En virtud de lo antes mencionado, mediante Oficio Num. P066/2013, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, emitió un criterio contable especial aplicable a la Institución del 13 de septiembre y hasta el 14 de enero de 2014, mediante el cual autorizó para que aquellos créditos que se reestructuren o renueven dentro de los 120 días naturales siguientes a la fecha del siniestro, no se considerarán como cartera vencida en términos de lo establecido en el párrafo 83 de los criterios contables, dicho plazo no podrá exceder de 3 meses en que se hubieren vencido.

Al 31 diciembre de 2013, la Institución aún no ha otorgado los apoyos antes mencionados por lo que no se ha aplicado el criterio contable especial autorizado.

Modificación a la metodología de calificación de la cartera comercial.

El 24 de junio de 2013, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores publicó una resolución que modifica las Disposiciones en lo que corresponde a la metodología para la calificación de la cartera crediticia comercial. Esta resolución modifica el modelo vigente de reservas, a fin de establecer una metodología conforme a la cual se califique y reserve la cartera señalada en base a pérdidas esperadas para los siguientes 12 meses considerando la probabilidad de incumplimiento, severidad de la pérdida y exposición al incumplimiento de cada cliente. La resolución entró en vigor el 25 de junio de 2013 y es aplicable opcionalmente desde esa fecha, debiéndose cumplir a más tardar al 31 de diciembre de 2013 para créditos otorgados a personas físicas con actividad empresarial, personas morales y organismos descentralizados, sin considerar créditos otorgados a entidades financieras para los cuales la nueva metodología no puede aplicarse sino hasta Enero del 2014. Atendiendo a dicha resolución, la Institución optó por la aplicación de la metodología mencionada con cifras al 30 de junio de 2013, consecuentemente la Institución reconoció $3,953 millones de pesos, en el rubro de resultado de ejercicios anteriores, dentro del capital contable, correspondientes al efecto financiero acumulado inicial derivado de la aplicación de las nuevas metodologías de calificación para la cartera crediticia comercial sin incluir créditos otorgados a entidades financieras los cuales se adoptarán hasta Enero 2014 de acuerdo a la regulación. El importe de la reserva preventiva para riesgos crediticios para la cartera comercial de la Institución fue de $8,382 millones de pesos, y el importe de la reserva para dicha cartera comercial considerando la metodología vigente con anterioridad a la entrada en vigor de esta resolución fue de $4,986 millones de pesos, ambos con cifras al 30 de junio de 2013. El importe reconocido en el capital contable incluye $557 millones de pesos de reservas correspondientes a la cartera vendida por Arrendadora y Factor Banorte.

Cambios en materia de criterios contables de las Sociedades de Inversión y las personas que les prestan servicios.

El 16 de marzo de 2012 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores emitió cambios en materia de criterios contables aplicables a sociedades de inversión, para hacerlos consistentes con las normas de información financiera

V.CAMBIOS CONTABLES


establecidas tanto en México como en el extranjero, además de facilitar la comparabilidad de la información que se proporciona a las autoridades, al público y a los mercados en general, dichos cambios son similares a los realizados por las Instituciones de Crédito.

Modificación al criterio B-6 “Cartera de Crédito” aclarando el tratamiento específico aplicable a las operaciones de reestructuras y renovaciones de crédito.

El criterio establece el tratamiento aplicable a las reestructuras y renovaciones de crédito y aclara las condiciones para considerar un crédito como vigente o vencido. Esta modificación entró en vigor el 1° de marzo de 2012. Los principales cambios al criterio se mencionan a continuación:

Las comisiones cobradas por reestructuraciones o renovaciones de créditos deberán diferirse durante el plazo del crédito.

Para que sea considerado “Pago sostenido”, las amortizaciones del crédito deberán cubrir al menos el 20% del principal o el monto total de cualquier tipo de intereses que conforme al esquema de pagos por reestructuración o renovación se hayan devengado.

Establece que si mediante una reestructura o renovación se consolidan diversos créditos otorgados a un mismo acreditado en un solo crédito, se le debe dar el tratamiento correspondiente al peor de los créditos involucrados.

Para demostrar el pago sostenido, la Tenedora deberá tener a disposición de la Comisión evidencia que justifique que el acreditado cuenta con capacidad de pago.

Incluye el tratamiento para los créditos con amortizaciones de principal e intereses periódicamente que se reestructuren o se renueven sin que haya transcurrido el 80% del plazo original; asimismo, menciona el tratamiento para el transcurso del 20% final del plazo original.

Aclara las condiciones bajo las cuales el crédito original puede sufrir cambios sin que ello se considere reestructura.

Modificación a la metodología de calificación de la cartera comercial otorgada a entidades federativas y sus municipios.

El 5 de octubre de 2011, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores publicó una resolución que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las Instituciones de Crédito en la que se modifica la metodología para la calificación de la cartera crediticia comercial otorgada a entidades federativas y sus municipios, mediante la cual se modifica el modelo vigente de reservas en base a calificaciones públicas, a fin de establecer una metodología conforme a la cual se califique y reserve la cartera señalada en base a pérdidas esperadas para los siguientes 12 meses considerando la probabilidad de incumplimiento, severidad de la pérdida y exposición al incumplimiento de cada cliente lo cual se encuentra en el Anexo 18 dentro de la mencionada Resolución. La resolución entró en vigor el 6 de octubre de 2011.

Principales cambios en criterios contables de las sociedades controladoras.

El criterio A-2 “Aplicaciones de normas particulares”, se modificó mediante la eliminación de facilidad de no consolidar las inversiones permanentes en instituciones de seguros o de fianzas en la que se tenga el control, por lo que a partir del 1 de febrero de 2011, dichas instituciones deberán ser consolidadas con los estos financieros de las sociedades controladoras. Así mismo los criterios D-1, D-2, D-3 y D-4 referentes a los estados financieros básicos presentan cambios en su presentación de acuerdo a las modificaciones en el criterio mencionado.

Disposiciones de carácter general aplicables a las sociedades controladoras de grupos financieros sujetas a la supervisión de la CNBV.

El 31 de enero de 2011 la CNBV emitió las “Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Sociedades Controladoras de Grupos Financieros”, considerando conveniente compilar en un solo instrumento jurídico las disposiciones aplicables a dichas sociedades, así como modificar diversos reportes regulatorios a efecto de contemplar criterios contables homogéneos que son aplicables a otras entidades financieras como lo son los sectores bancarios, asegurador y afianzador. Ello, como consecuencia de los trabajos que realizaron en conjunto la CNBV y la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas en consistencia con las Normas de Información Financiera emitidas por el CINIF y las Normas Internacionales de Información Financiera del International Accounting Standards Board. A la entrada en vigor de éstas disposiciones, quedarán abrogadas las “Disposiciones de carácter general apl icables a la información financiera de las sociedades controladoras de grupos financieros sujetas a la supervisión de la CNBV” publicadas en el Diario Oficial de la Federación el día 28 de abril de 2005 y sus diversas modificaciones, así como las “Disposiciones de carácter general en materia de contabilidad, aplicables a las sociedades controladoras

V.CAMBIOS CONTABLES


de grupos financieros sujetas a la supervisión de la CNBV”, publicadas en el Diario Oficial de la Federación el 14 de agosto de 2006 y sus diversas modificaciones.

Principales cambios en criterios contables de instituciones de crédito.

El 27 de enero de 2011 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores emitió cambios en materia de criterios contables aplicables a instituciones de crédito para hacerlos consistentes con las normas de información financiera establecidas tanto en México como en el extranjero, además de facilitar la comparabilidad de la información que se proporciona a las autoridades, al público y a los mercados en general. Dichos cambios fueron adoptados y aplicados en los estados financieros del mes de enero de 2011.

Modificación a la metodología de calificación de la cartera de consumo y cartera hipotecaria de vivienda.

El 25 de octubre de 2010, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores publicó una resolución que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las Instituciones de Crédito en la que se modifica la metodología para la calificación de la cartera de consumo no revolvente y para la cartera hipotecaria de vivienda, de tal forma que la estimación preventiva para riegos crediticios será calculada basada en la pérdida esperada en lugar de la pérdida incurrida. Esta modificación entró en vigor el 1º de marzo de 2011.

Cambio en las reglas de calificación de tarjeta de crédito.

El 12 de Agosto de 2009 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores emitió una resolución que modifica las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito, dicho cambio consistió en la modificación de la metodología aplicable a la calificación de la cartera de consumo revolvente, con la finalidad de que los parámetros que se utilicen para la estimación de reservas preventivas reflejen, con base en el entorno actual, la pérdida esperada de 12 meses de las tarjetas de crédito.

Cambios en materia de criterios contables de las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple Reguladas.

El 30 de julio de 2009 la Comisión Nacional Bancaria y de Valores emitió cambios en materia de criterios contables aplicables entre otras, a las Organizaciones Auxiliares de Crédito, Sociedades Financieras de Objeto Limitado y Sociedades Financieras de Objeto Múltiple Reguladas, para hacerlos consistentes con las normas de información financiera establecidas tanto en México como en el extranjero, además de facilitar la comparabilidad de la información que se proporciona a las autoridades, al público y a los mercados en general, dichos cambios son similares a los realizados por las Instituciones de Crédito.

NIF B-10 “Efectos de la Inflación”.

Las cifras reportadas a partir del 2008 no son completamente comparables con la información presentada hasta el 31 de diciembre del 2007, como consecuencia de la entrada en vigor de la NIF B10 “Efectos de la Inflación”, la cual señala que el entorno económico es no inflacionario cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es menor al 26%. En este contexto, no es necesario actualizar los estados financieros a partir de enero de 2008.

Boletín D-8 Pagos basados en acciones.

Banorte otorga acciones del Grupo Financiero a sus funcionarios clave a través de diferentes estructuras de planes de pagos basados en acciones. Dichos planes son administrados por fideicomisos que Banorte constituye y a los cuales aporta los recursos necesarios para que al inicio de cada plan adquieran directamente en el mercado las acciones necesarias para hacer frente a los planes otorgados. La Norma de Información Financiera D-8.Pagos basados en acciones (NIF D-8) vigente para los ejercicios que inician a partir de enero 2009, requiere que las entidades que otorgan pagos basados en acciones reconozcan un gasto por los servicios que reciben de los ejecutivos sujetos al plan. Cuando una subsidiaria otorga planes con acciones de su Holding, la NIF D-8 establece que el reconocimiento contable del gasto debe hacerse como si el plan fuese liquidable en efectivo el cual debe ser revaluado a valor razonable, cada periodo que se presente información financiera con los supuestos conocidos a cada fecha. Por otro lado la Holding deberá reconocer dicho gasto como si el plan fuese liquidable con acciones. Bajo este esquema, en la Holding el plan se valúa al inicio y no debe ser revaluado posteriormente.

V.CAMBIOS CONTABLES


En los estados financieros consolidados con subsidiarias del Grupo Financiero (GFNorte), las partidas reconocidas en su subsidiaria Banorte, derivadas del reconocimiento y valuación de los planes de acciones otorgados han sido eliminadas mediante los asientos de consolidación por un monto de $25 millones de pesos. De esta misma forma en el 1T12 se reconoció el gasto incurrido por el Grupo Financiero en su carácter de Holding por un monto de $10 millones de pesos, lo que resulta en un efecto neto positivo en el estado financiero de la Holding individual por $15 millones de pesos. En el 2T12 resulta un efecto neto positivo en el estado financiero de la Holding individual por $22 millones de pesos. En el 3T12 resulta un efecto neto positivo en el estado financiero de la Holding individual por $25 millones de pesos. En el 4T12 resulta un efecto neto positivo en el estado financiero de la Holding individual por $31 millones de pesos. En el 1T13 resulta un efecto neto positivo en el estado financiero de la Holding individual por $11 millones de pesos. En el 2T13, 3T13 y 4T13 resulta un efecto neto positivo en el estado financiero de la Holding individual por $6 millones de pesos.

Terminación anticipada de los programas de apoyo a deudores de créditos de vivienda

El 30 de junio de 2010, el Gobierno Federal a través de la SHCP y las Instituciones de Crédito celebraron un convenio mediante el cual se acordó la terminación anticipada de los programas de apoyo a deudores de créditos de vivienda (punto final y fideicomisos UDIS) (“el Convenio”), consecuentemente, a partir del 1º de enero de 2011 la Tenedora absorbió la parte que le corresponde del descuento otorgado en forma anticipada a los deudores de créditos de vivienda que participan en el programa. A continuación se muestran algunos de los efectos registrados en 2010 derivados de la aplicación de lo establecido en el Convenio, el cual surtió efectos desde la fecha de celebración. El importe total de las obligaciones de pago del Gobierno Federal respecto de los créditos comerciales, determinado al 31 de diciembre 2013, ascendió a $58 millones de pesos, el cual incluye $56 millones de pesos correspondientes a la porción de descuento condicionado, provenientes de créditos denominados en moneda nacional y en UDIS, y $2 millones de pesos relativos al descuento aplicado a los que se refiere el numeral 3.1.2 de la Circular 1430. Las obligaciones a cargo del Gobierno Federal al 31 de diciembre de 2013 sujetas a lo establecido en el Convenio se describen a continuación:

Fecha de pago Monto (Millones de Pesos)

Cuarta amortización 1º de junio de 2014 28

Quinta amortización 1º de junio de 2015 28

$56

A cada amortización se le incorporará mensualmente un costo financiero desde el día inmediato siguiente a la fecha de corte y hasta el cierre del mes inmediato anterior a la fecha de pago de cada una de ellas, utilizando para el mes de enero de 2011 la tasa que resulte del promedio aritmético de las tasas anuales de rendimiento calculadas sobre la base de descuento de los CETES a plazo de 91 días emitidos en diciembre de 2010, y para los meses subsecuentes las tasas de interés de futuros de los CETES a plazo de 91 días del mes inmediato anterior, que publique la empresa Proveedor Integral de Precios, S.A., el día hábil inmediato siguiente a la fecha de corte, o en su caso la del mes más cercano anterior contenida en dicha publicación, llevadas en curva de rendimiento a plazo de 28 días, dividiendo la tasa resultante entre 360 y multiplicando el resultado así obtenido por el número de días efectivamente transcurridos durante el período en que se devengue, capitalizando mensualmente. A continuación se muestra un análisis del movimiento en la estimación preventiva para riesgos crediticios relativa a los créditos a la vivienda adheridos al Convenio:

2010

(Millones de pesos)

Saldo inicial $19 Apoyos a cargo de la Tenedora 67 Quitas, descuentos y condonaciones 14 Reclasificación de reservas (9) Aportación para liquidar el pasivo fiduciario 1

Saldo final $92

V.CAMBIOS CONTABLES


Durante 2012 y 2013 se reconocieron en resultados $9 millones de pesos y $11 millones de pesos respectivamente por concepto de apoyos a punto final y GFNorte (esquema de salida del área de recuperación de activos) correspondiente a créditos que no entraron al programa. El monto máximo que absorbería la Tenedora por los créditos no susceptibles del programa de Terminación Anticipada y que llegasen a tener derecho de recibir los beneficios del programa de descuentos, asciende a $14 millones de pesos. El importe correspondiente a la recompra de CETES ESPECIALES fue de $97millones de pesos, el saldo remanente de los CETES ESPECIALES que no han sido recomprados por el Gobierno Federal al 31 de diciembre del 2013 es de $860 millones de pesos y sus vencimientos están entre el 2017 y 2027. Derivado de la terminación de los Fideicomisos, durante el 2010 la Tenedora reconoció en su balance $330 millones de pesos por concepto de estimaciones preventivas para riesgos crediticios y $56 millones de pesos correspondientes a impuestos diferidos.

VI.VENTA A SOLIDA


En el mes de Febrero de 2003 Banorte vendió $1,925 millones de su propia cartera (con intereses) a su Subsidiaria Sólida Administradora de Portafolios S.A. de C.V. a un precio de $378 millones. De esta cantidad $1,861 millones fueron de Cartera Vencida y $64 millones de Cartera Vigente. La operación se realizó con base a cifras del mes de Agosto de 2002, por lo que la cifra final que afectó al balance de Febrero fue de $1,856 millones considerando las cobranzas realizadas desde Agosto de 2002. Junto con la cartera vendida se cancelaron $1,577 millones de reservas crediticias asociadas a la misma.

Por disposición de la CNBV en el oficio 601-II-323110 a continuación se muestra la integración de la Cartera que Banorte vendió a su subsidiaria Sólida Administradora de Portafolios S.A. de C.V. en el 1T03 con el objetivo de alojar en dicha subsidiaria cartera que ya venía siendo gestionada por esta empresa, por lo que se buscó identificar más claramente el negocio de Recuperación dentro del Sector Banca. Esta fue una operación única.

(M illones de Pesos Nominales) ago-02 sep-13 dic-13 ago-02 sep-13 dic-13 ago-02 sep-13 dic-13

Cartera Vigente

Comercial 5 0 0 5 0 0 10 0 0

Consumo 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Hipotecario 54 8 8 0 0 0 54 8 8

Total 59 8 8 5 0 0 64 8 8

Cartera Vencida

Comercial 405 300 302 293 111 112 698 411 414

Consumo 81 72 72 0 0 0 81 72 72

Hipotecario 1,112 260 258 0 0 0 1,112 260 258

Total 1,598 632 632 293 111 112 1,891 743 744

CARTERA TOTAL 1,657 640 640 298 111 112 1,955 751 752

Reservas Crediticias (1)

Comercial 326 300 302 246 111 112 572 411 414

Consumo 77 72 72 0 0 0 77 72 72

Hipotecario 669 263 258 0 0 0 669 263 258

Total 1,072 635 632 246 111 112 1,318 746 744

Moneda Nacional Moneda Extranjera (USD) Total

(1) Reservas requeridas de acuerdo a la metodología de calificación que se aplica en el Sector Banca. (*) Al mes de Diciembre de 2013 existe insuficiencia de reservas por $27 millones. (*) Los créditos en dólares se valorizaron al nuevo tipo de cambio. (*) La moneda nacional incluye UDIS valorizados al nuevo tipo de cambio. (*) Banorte tuvo una participación de 99.99% del capital de Sólida hasta mayo del 2013. Después de esta fecha Solida se fusionó en Ixe Soluciones y cambio su denominación Social a Sólida Administradora de Portafolios, S.A. de C.V. SOFOM, ER, Grupo Financiero Banorte.

En el 4T13 hubo movimientos en la Cartera por Cobros por $4.0 millones, adjudicaciones por un monto de $2.2 millones, $17.0 millones en reestructuras y $48.3 millones en quitas y condonaciones. En las estimaciones preventivas hubo movimientos por $20.3 millones. Hubo traspasos de cartera vigente a vencida por $0.2 millones y traspasos de cartera vencida a vigente por $0.1 millones.

VENTA DE CARTERA A SÓLIDA ADMINISTRADORA DE PORTAFOLIOS

VI.VENTA A SOLIDA


En cumplimiento al oficio 601-II-323110 de la CNBV para efectos de la determinación de indicadores financieros y en general de la revelación de información a que hacen referencia las disposiciones regulatorias, a continuación se muestra la integración de la cartera de Banorte incluyendo la cartera que se vendió a Sólida Administradora de Portafolios, S.A. de C.V.

(M illones de Pesos Nominales) sep-13 dic-13 sep-13 dic-13 sep-13 dic-13

Cartera Vigente

Créditos Comerciales 260,862 267,511 19,127 19,291 279,989 286,802

Créditos al Consumo 36,403 38,380 0 0 36,403 38,380

Créditos a la Vivienda 77,921 80,628 1 1 77,922 80,629

Créditos a Gobierno 0 0 0 0 0 0

Créditos al Fobaproa o al IPAB 0 0 0 0 0 0

Cartera Vigente 375,186 386,519 19,128 19,292 394,314 405,811

Cartera Vencida

Créditos Comerciales 10,386 10,327 441 168 10,827 10,495

Créditos al Consumo 899 962 0 0 899 962

Créditos a la Vivienda 1,275 1,352 0 0 1,275 1,352

Créditos a Gobierno 0 0 0 0 0 0

Total Cartera Vencida 12,560 12,641 441 168 13,001 12,809

CARTERA TOTAL 387,746 399,160 19,569 19,460 407,315 418,620

Reservas Crediticias 11,692 11,432 426 345 12,118 11,777

Cartera Neta 376,054 387,728 19,143 19,115 395,197 406,843

Reservas a Cartera 93% 92%

% Cartera Vencida 3.19% 3.06%

Moneda Nacional (1)Moneda Extranjera (USD)

(2)Total

1. La moneda nacional incluye UDIS valorizados al nuevo tipo de cambio. 2. Los créditos en Dólares valorizados al nuevo tipo de cambio.

VII. NOTAS A ESTADOS FINANCIEROS


Títulos para NegociarValor en

LibrosIntereses Valuación

Valor de

Mercado

Valores gubernamentales 200,440 934 (61) 201,314

Sin restricción 2,800 8 1 2,809

CETES Especial - - - -

CETES 189 3 0 193

BONDES 1,857 2 2 1,862

BPA 171 1 0 173

BREMS - - - -

Bonos 115 0 (1) 114

CBIC - - - -

Udibonos 250 0 0 250

UMS 22 0 (0) 22

Treasury Bonds - - - -

Treasury Notes 64 0 (0) 64

Otros valores gubernamentales extranjeros 131 - - 131

Restringidos 197,640 926 (62) 198,505


CETES 2,532 - 0 2,532

BONDES 70,401 118 33 70,551

BPA 111,376 782 (80) 112,078

BREMS - - - -

Bonos 8,591 19 (9) 8,600

CBIC - - - -

Udibonos 4,741 8 (6) 4,744

UMS 0 - - 0


Treasury Notes 0 - - 0

Valores bancarios 22,820 32 22 22,874

Sin restricción 581 1 0 582

Pagarés 1 0 0 1

CEDES - - - -

Certif icados Bursátiles 566 1 0 567

Notas Estructuradas - - - -

Otros títulos bancarios 14 0 0 14

Restringidos 22,239 32 22 22,292

Pagarés (0) - (0) (0)

CEDES 2,267 2 1 2,270

Certif icados Bursátiles 16,716 23 10 16,750


Otros títulos bancarios 3,255 7 10 3,272

Valores privados 8,771 14 (46) 8,738

Sin restricción 1,320 2 (57) 1,265

Certif icados Bursátiles 264 1 (8) 257

Bonos PEMEX (28) 0 0 (28)

Papel Comercial - - - -

Bonos Corporativos - - - -

Eurobonos 217 2 5 223

Acciones GFNORTE - - - -

Acciones BMV - - - -

Acciones Soc. Inversión 828 - (52) 776

Certif icados de Participación Ordinaria - - - -

Notas estructuradas - - - -

Otros títulos privados 39 - (2) 36

Restringidos 7,451 11 11 7,473


Bonos PEMEX 1,706 3 0 1,709


Bonos corporativos - - - -

Eurobonos - - - -



Acciones Soc. Inversión - - - -



Otros títulos privados 2 0 (0) 2

Total 232,030 981 (85) 232,926


INVERSIONES EN VALORES Y RESULTADOS POR VALUACIÓN AL 4T13



Títulos Disponibles para la VentaValor en


Valor de

Mercado

Valores gubernamentales 29,561 386 28,113 58,061

Sin restricción 28,817 155 (487) 28,485


CETES - - - -

BONDES 3,227 8 (0) 3,235

BPA 14,878 112 1 14,991

BREMS - - - -

Bonos 417 1 (46) 372

CBIC - - - -

Udibonos 20 0 10 30

UMS 258 6 0 264


Treasury Notes 1,058 5 (99) 965

Otros valores gubernamentales extranjeros 8,960 22 (353) 8,628

Restringidos 744 231 28,601 29,576


CETES 412 - 0 412

BONDES - 1 245 245

BPA - 225 28,318 28,543

BREMS - - - -

Bonos 136 0 37 174

CBIC - - - -

Udibonos - - - -

UMS 196 5 0 202


Treasury Notes - - - -

Valores bancarios 3,674 4 (18) 3,659

Sin restricción 232 0 (24) 209

Pagarés - - - -

CEDES - - - -

Certif icados Bursátiles - - - -

Notas Estructuradas 232 0 (24) 209

Otros títulos bancarios - - - -

Restringidos 3,442 4 5 3,451

Pagarés - - - -

CEDES 0 (0) - 0



Otros títulos bancarios - - - -

Valores privados 22,209 261 841 23,311

Sin restricción 9,450 34 363 9,846

Certif icados Bursátiles 799 7 (108) 698

Bonos PEMEX 347 6 (26) 328



Eurobonos 1,134 20 (33) 1,121


Acciones BMV 234 - 190 424

Acciones Soc. Inversión 6,936 - 340 7,276



Otros títulos privados - - - -

Restringidos 12,759 228 477 13,464

Certif icados Bursátiles 2,859 11 (1) 2,868

Bonos PEMEX 8,783 210 350 9,343


Bonos corporativos 102 2 3 107

Eurobonos 979 5 126 1,110






Otros títulos privados 36 - - 36

Total 55,445 651 28,935 85,031





Títulos Conservados al VencimientoValor en


Valor de

Mercado

Valores gubernamentales 63,547 3,619 - 67,166

Sin restricción 42,710 3,503 - 46,213

CETES Especial 860 0 - 860

CETES 99 1 - 100

BONDES 398 1 - 399

BPA - - - -

BREMS - - - -

Bonos 1,887 4 - 1,891

CBIC 529 3 - 532

Udibonos 38,937 3,494 - 42,431

UMS - (0) - (0)



Otros valores gubernamentales extranjeros - - - -

Restringidos 20,837 116 - 20,953


CETES - - - -

BONDES 0 - - 0

BPA 20,837 116 - 20,953

BREMS - - - -

Bonos 0 0 - 0

CBIC 0 0 - 0

Udibonos 0 0 - 0

UMS - - - -



Valores bancarios 5,482 955 - 6,437

Sin restricción 5,380 955 - 6,334

Pagarés 1,694 (0) - 1,694

CEDES 1,425 832 - 2,257

Certif icados Bursátiles 1,138 14 - 1,152

Notas Estructuradas 866 108 - 974

Otros títulos bancarios 257 0 - 257

Restringidos 102 0 - 103

Pagarés - - - -

CEDES - - - -

Certif icados Bursátiles (0) - - (0)


Otros títulos bancarios 102 0 - 103

Valores privados 22,713 484 - 23,197

Sin restricción 12,806 458 - 13,265


Bonos PEMEX 331 8 - 339



Eurobonos 440 8 - 448






Otros títulos privados - - - -

Restringidos 9,907 26 - 9,933


Bonos PEMEX - - - -


Bonos corporativos - - - -

Eurobonos - - - -






Otros títulos privados 445 1 - 446

Ajuste valor razonable Adq Ixe Banco (69) - - (69)

Total 91,673 5,057 - 96,730





A creedo res

po r R epo rto

VM deudores por

reporto

VM Colaterales

recibidos

vendidos en

reporto

Diferencia deudoraDiferencia

acreedora

VM

acreedores

por reporto

Valores gubernamentales 67,520 67,319 200 0 258,083

Valores bancarios 110 110 0 0 25,030

Valores privados 5,145 5,151 2 8 20,907

Total 72,775 72,581 202 8 304,021

P OSIC ION ES P OR OP ER A C ION ES D E R EP OR T O 4T 13


D eudo res po r R epo rto



Instrumento Valor Razonable

Futuros -

Futuros TIIE 28 -

Forward -

Forw ard de divisa 144

Opciones 0

Opciones de tasas 542

Opciones de divisa 1

Swaps 0

Sw aps de tasas 12,785

Sw aps de divisas 1,328

Total negociación 14,799

Opciones -

Opciones de tasas 1

Opciones de divisa -

Swaps -

Sw aps de tasas 53

Sw aps de divisas 1

Total cobertura 55

Total posición 14,854

Instrumento Valor Razonable

Futuros -

Futuros TIIE 28 -

Forward -

Forw ard de divisa 96

Opciones -

Opciones de tasas 365

Opciones de divisa 5

Swaps -



Total negociación 14,827

Swaps -



Total cobertura 3,500

Total posición 18,327

Posición Activa

OPERACIONES CON INSTRUMENTOS DERIVADOS

AL 4T13


Posición Pasiva



P R OD UC T O SUB YA C EN T E T IP O N OC ION A L

Forwards de Divisa Compras Tipo de Cambio (USD/MXN). 15,497

Forwards de Divisa Ventas Tipo de Cambio (USD/MXN). 9,751

Forwards de Divisa Compras Tipo de Cambio (CAD/MXN). 0

Forwards de Divisa Ventas Tipo de Cambio (CAD/MXN). 0

Forwards de Divisa Compras Tipo de Cambio (EUR/MXN). 1

Forwards de Divisa Ventas Tipo de Cambio (EUR/MXN). 1

Opciones de Divisa Compras Tipo de Cambio (Dólar). 160

Opciones de Divisa Ventas Tipo de Cambio (Dólar). 436

Opciones de Tasa Compras TIIE 72,254

Opciones de Tasa Ventas TIIE 107,721

Opciones de Tasa Compras LIBOR 2,056

Opciones de Tasa Ventas LIBOR 2,070

Swaps de Tasa USD LIBOR S 3M LIBOR 136,105

Swaps de Tasa MXN TIIE TIIE 869,515

Swaps de Tasa y Divisa CS USDMXN FIJO/VARIABLE 36,019

Swaps de Tasa y Divisa CS USDCETE CETE 1,308

Swaps de Tasa y Divisa CS EURMXN FIJO/VARIABLE 2,507

MONTOS NOCIONALES EN OPERACIONES DERIVADAS AL 4T13- Banorte

(Millones de Pesos)



4T12 4T13 4T12 4T13 4T12 4T13 4T12 4T13

Cartera Vigente

Créditos Comerciales 157,200 154,336 - - 28,860 30,288 186,061 184,624

Créditos a Entidades Financieras 7,573 3,650 - - 862 1,212 8,435 4,863

Créditos al Consumo 45,858 57,728 - - 178 155 46,036 57,883

Créditos a la Vivienda 70,793 80,306 172 339 1,643 1,388 72,608 82,033

Créditos a Entidades Gubernamentales 88,210 95,243 - - 83 393 88,293 95,636

Derechos de cobro Fiduciario - - - - - - - -

Total 369,635 391,262 172 339 31,626 33,437 401,433 425,038

Cartera Vencida

Créditos Comerciales 5,614 10,410 7 6 517 58 6,138 10,473

Créditos a Entidades Financieras 4 0 - - - - 4 0

Créditos al Consumo 1,466 2,093 - - 1 - 1,467 2,093

Créditos a la Vivienda 769 988 10 55 34 43 812 1,087

Créditos a Entidades Gubernamentales 60 2 - - - - 60 2

Total 7,913 13,493 16 61 552 101 8,481 13,655

Cartera de Crédito 377,548 404,755 188 400 32,177 33,538 409,914 438,693

CARTERA DE CRÉDITO

(Millones de Pesos)

Moneda Nacional UDIS Moneda Extranjera Total

COSTO DEL PERIODO SALDO DE CARTERA

FINAPE - -

FOPYME - -

Hipotecario UDIS 10.7 0.0

Hipotecario tipo FOVI - -

10.7 0.0

(Millones de Pesos)

TOTAL

COSTO DEL PERIODO Y SALDO DE LA CARTERA DE LOS PROGRAMAS: FINAPE,

FOPIME, HIPOTECARIO UDIS E HIPOTECARIO TIPO FOVI AL 4T13- GFNorte

Se finalizó el trimestre con un saldo de $10.7 millones en los programas de apoyo a deudores sin costo para el periodo.



DIFERENCIAS TEMPORALES ACTIVAS ISR PTU Neto

Exceso de reservas preventivas contables sobre el limite fiscal 57 - 57

Cartera Ixe AAA - - -

Provisiones no deducibles 304 - 304

Exceso del valor contable sobre el fiscal del bienes adjudicados y

activo fijo 638 - 638

PTU disminuible 96 - 96

Comisiones cobrada por anticipado 834 - 834

Pérdidas fiscales por amortizar 1,119 - 1,119

Provisiones para posibles pérdidas de créditos 1,039 - 1,039

Pérdida funcionamiento uniteller y banorte USA Corp. - - -

Impuesto estatal sobre activos diferidos - - -

Pérdida en venta de creditos y bienes adjudicados - - -

Disminución del valor de bienes inmuebles - - -

Intereses en préstamos - - -

Reservas para obligaciones laborales al retiro 2 - 2

Agentes cuenta corriente 18 - 18

Reserva para compensaciones adicionales a agentes 1 - 1

Acreedores Diversos 115 - 115

Decremento por valuación de valores 16 - 16

Estimación para castigos 32 - 32

Pérdida fiscal en venta de acciones 31 - 31

Obligaciones adicionales por beneficios laborales 8 - 8

Otras partidas 190 - 190

Total Activo 4,499 - 4,499

Diferencias Temporales Pasivas

Aportación fondo de pensiones (1,123) - (1,123)

Adquisición de portafolios de cartera (427) - (427)

Proyectos capitalizables. pagos e ingresos anticipados (886) - (886)

Efecto por valuación de instrumentos financieros (1,113) - (1,113)

Dividendos Federal Home loon Bank - - -

Amortización intangible contabilización compra - - -

Pérdida no realizada en títulos disponibles para la Venta - - -

Reversión del costo de ventas - - -

Incremento por valuación de valores (146) - (146)

Deudores por intereses de valores (19) - (19)

Inversiones de las reservas para obligaciones (1) - (1)

Agentes cuenta corriente (23) - (23)

Inventario de salvamentos por realizar (12) - (12)

Crédito Mercantil (892) - (892)

Efecto por otras partidas (19) - (19)

Total Pasivo (4,699) - (4,699)

Activo (Pasivo) neto acumulado (200) - (200)

EXPLICACIÓN DEL SALDO DE IMPUESTOS DIFERIDOS AL 4T13

(Millones de Pesos)



Obligaciones Dlls emisión 2006 USD 13-oct-06 200 2,188 2,613 15 años 6.862% 13-oct-21 C/180 días

Bono Senior Notes dlls emisión 2010 USD 19-jul-10 300 3,875 3,920 5 años 4.375% 19-jul-15 C/180 días

Obligaciones Q BANORTE 08 MXN 11-mar-08 3,000 3,000 3,000 10 años TIIE + 0.60% 27-feb-18 C/28 días

Obligaciones Q BANORTE 08-2 MXN 27-jun-08 2,750 2,750 2,750 10 años TIIE + 0.77% 15-jun-18 C/28 días

Obligaciones Q BANORTE 08U UDIs 11-mar-08 447 1,749 2,262 20 años 4.950% 15-feb-28 C/182 días

Obligaciones Q BANORTE 09 MXN 30-mar-09 2,200 2,200 2,200 10 años TIIE + 2.00% 18-mar-19 C/28 días

Obligaciones Dlls emisión 2010 USD 14-oct-10 120 1,484 1,568 10 años 9.25% 14-oct-20 C/180 días

TIPO DE DEUDA

EMISIONES O TITULOS DE DEUDA A LARGO PLAZO VIGENTES AL 31 diciembre 2013 - BANCO MERCANTIL

MONTO

ACTUALPLAZO TASA

(Millones de Pesos)

FECHA DE

VENCIMIENTO

PAGO DE

INTERESESMONEDA

FECHA DE

EMISIÓN

MONTO

ORIGINAL

MONTO ORIGINAL

(VALORIZADO)

PRESTAMOS DE BANCOS NACIONALES 2,975 2,975

PRESTAMOS DE BANCOS DEL EXTRANJERO CONCERTADOS

DESDE EL PAÍS - -

PRESTAMOS DE BANCOS DEL EXTRANJERO CONCERTADOS

DESDE EL EXTRANJERO 112 112

PRESTAMOS DE BANCA DE DESARROLLO 10,527 3,481 14,008

PRESTAMOS DE BANCA DE FOMENTO 8,721 831 9,553

CALL Y PRESTAMOS DE BANCOS 15,897 - 15,897

PRESTAMOS DE FONDOS FIDUCIARIOS 300 300

PROVISIONES DE INTERESES 71 71

35,445 7,470 42,915

ELIMINACIONES (12,855)

Total 30,060

M ON ED A

EXT R A N JER A

PRÉSTAMOS INTERBANCARIOS Y CON OTROS ORGANISMOS AL 4T13 DE GRUPO FINANCIERO BANORTE


M ON ED A

N A C ION A L

T OT A L



R esultado po r intermediació n C o nso lidado

Resultado por valuación a valor razonable 1,403

Títulos para negociar 1,468

Derivados con fines de negociación -67

Derivados con fines de cobertura 2

Pérdida por deterioro o incremento por revaluación -41

Resultado por valuación de divisas -220

Resultado por valuación de metales preciosos o

amonedados-6

Resultado por compraventa de valores e instrumentos

fin. der.2,725

Títulos para negociar 1,155

Títulos disponibles para la venta 871

Títulos conservados al vencimiento 1

Derivados con fines de negociación 0

Derivados con fines de cobertura 697

Resultado por compraventa de divisas 1,105

Resultado por compraventa de metales precios

amonedados5

Costos de transacción 0

Resultado por compraventa de colaterales recibidos 0

Incremento por actualización de resultado de

intermediación0

Total 4,971

INGRESOS POR INTERMEDIACIÓN AL 4T13

(M illo nes de P eso s)



Administración de Riesgos

ÓRGANOS FACULTADOS

Para una adecuada administración de Riesgos de la Tenedora, el Consejo de Administración de la Tenedora constituyó desde 1997 el Comité de Políticas de Riesgo (CPR) cuyo objeto es administrar los riesgos a que se encuentra expuesta la Tenedora, así como vigilar que la realización de operaciones se apegue a los objetivos, políticas y procedimientos para la administración de riesgos. Asimismo, el CPR vigila los límites de riesgo globales de exposición de riesgo aprobados por el Consejo de Administración, además de aprobar los límites de riesgo específicos para exposición a los distintos tipos de riesgo. El CPR está integrado con miembros propietarios del Consejo de Administración, el Director General del Grupo Financiero, los Directores Generales de las Entidades del Grupo y el Director General de Administración Integral de Riesgos, además del Director General de Auditoría, participando este último con voz pero sin voto. Para el adecuado desempeño de su objeto, el CPR desempeña, entre otras, las siguientes funciones: 1. Proponer para aprobación del Consejo de Administración:

Los objetivos, lineamientos y políticas para la administración integral de riesgos.

Los límites globales para exposición al riesgo.

Los mecanismos para la implantación de acciones correctivas.

Los casos ó circunstancias especiales en los cuales se pueden exceder tanto los límites globales como los específicos.

2. Aprobar y revisar cuando menos una vez al año:

Los límites específicos para riesgos discrecionales, así como los niveles de tolerancia para riesgos no discrecionales.

La metodología y procedimientos para identificar, medir, vigilar, limitar, controlar, informar y revelar los distintos tipos de riesgo a que se encuentra expuesta la Tenedora.

Los modelos, parámetros y escenarios utilizados para llevar a cabo la valuación, medición y el control de los riesgos que proponga la unidad para la administración integral de riesgos.

3. Aprobar :

Las metodologías para la identificación, valuación, medición y control de los riesgos de las nuevas operaciones, productos y servicios que la Tenedora pretenda ofrecer al mercado.

Las acciones correctivas propuestas por la unidad para la administración integral de riesgos.

Los manuales para la administración integral de riesgos.

La evaluación técnica de los aspectos de la Administración Integral de Riesgos. 4. Designar y remover al responsable de la unidad para la administración integral de riesgos, misma que se ratifica

por el Consejo de Administración. 5. Informar al Consejo, cuando menos trimestralmente, la exposición al riesgo y sus posibles efectos negativos, así

como el seguimiento a los límites y niveles de tolerancia. 6. Informar al Consejo sobre las acciones correctivas implementadas. UNIDAD PARA LA ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS (UAIR)

La UAIR tiene la función de identificar, medir, vigilar, limitar, controlar, informar y revelar los distintos tipos de riesgo a que se encuentra expuesta la Tenedora, y está a cargo de la Dirección General de Administración de Riesgos (DGAR). La DGAR reporta al CPR, dando cumplimiento a lo establecido en la Circular de la Comisión denominada “Disposiciones de Carácter Prudencial en Materia de Administración Integral de Riesgos aplicables a las Instituciones de Crédito”, en cuanto a la independencia de las áreas de negocio.



La DGAR encamina sus esfuerzos y cuenta con metodologías para:

Administración de Riesgo Crédito

Administración de Riesgo Operacional

Administración de Riesgo Mercado

Administración de Riesgo Liquidez y Capital

Administración de Crédito Los objetivos centrales de la DGAR pueden resumirse como sigue:

Proporcionar a las diferentes áreas de negocio reglas claras que coadyuven a su correcto entendimiento para minimizar el riesgo y que aseguren estar dentro de los parámetros establecidos y aprobados por el Consejo de Administración y el Comité de Políticas de Riesgos.

Establecer mecanismos que permitan dar seguimiento a la toma de riesgos dentro de la Tenedora tratando que en su mayor parte sean de forma preventiva y apoyada con sistemas y procesos avanzados.

Estandarizar la medición y control de riesgos.

Proteger el capital de la Tenedora contra pérdidas no esperadas por movimientos del mercado, quiebras crediticias y riesgos operativos.

Desarrollar modelos de valuación para los distintos tipos de riesgos.

Establecer procedimientos de optimización del portafolio y administración de la cartera de crédito. La Tenedora ha seccionado la evaluación y administración del riesgo en los siguientes rubros: Riesgo Crédito: volatilidad de los ingresos debido a creación de reservas por deterioro de los créditos y pérdidas potenciales en crédito por falta de pago de un acreditado o contraparte. Riesgo Mercado: volatilidad de los ingresos debido a cambios en el mercado, que inciden sobre la valuación de las posiciones por operaciones activas, pasivas o causantes de pasivos contingentes, como pueden ser: tasas de interés, tipos de cambios, índices de precios, etc. Riesgo Liquidez: pérdida potencial por la imposibilidad de renovar pasivos o de contratar otros en condiciones normales para la Tenedora, por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones. Riesgo Operacional: pérdida resultante de una falta de adecuación o de un fallo de los procesos, del personal, de los sistemas internos o bien de acontecimientos externos. Esta definición incluye al Riesgo Tecnológico y al Riesgo Legal. El Riesgo Tecnológico agrupa todas aquellas pérdidas potenciales por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información, mientras que el Riesgo Legal involucra la pérdida potencial por sanciones derivadas del incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas o la emisión de resoluciones judiciales desfavorables inapelables en relación con las operaciones que la Tenedora lleva a cabo. Riesgo de Crédito

Es el riesgo de que los clientes, emisores o contrapartes no cumplan con sus obligaciones de pago, por lo tanto, la correcta administración del mismo es esencial para mantener la calidad de crédito del portafolio. Los objetivos de la administración de riesgo de crédito en la Tenedora son:

Mejorar la calidad, diversificación y composición del portafolio de crédito para optimizar la relación riesgo rendimiento.

Proveer a la Alta Dirección información confiable y oportuna para apoyar la toma de decisiones en materia de crédito.

Otorgar a las Áreas de Negocio herramientas claras y suficientes para apoyar la colocación y seguimiento de crédito.

Apoyar la creación de valor económico para los accionistas mediante una eficiente administración de riesgo de crédito.

Definir y mantener actualizado el marco normativo para la administración de riesgo de crédito.

Cumplir ante las autoridades con los requerimientos de información en materia de administración de riesgo de crédito.



Realizar una administración de riesgo de acuerdo a las mejores prácticas, implementando modelos, metodologías, procedimientos y sistemas basados en los principales avances a nivel internacional.

Riesgo de Crédito Individual

GFNorte segmenta la cartera de crédito en dos grandes grupos: la cartera al consumo y la cartera a empresas. El riesgo de crédito individual para la cartera de consumo es identificado, medido y controlado mediante un sistema paramétrico (scoring) que incluye modelos para cada uno de los productos de consumo: hipotecario, automotriz, crédito de nómina, personal y tarjeta de crédito. El riesgo individual para la cartera a empresas es identificado, medido y controlado mediante los Mercados Objetivo, los Criterios de Aceptación de Riesgo, las Alertas Tempranas y la Calificación Interna de Riesgo Banorte (CIR Banorte). Los Mercados Objetivo, los Criterios de Aceptación de Riesgo y las Alertas Tempranas son herramientas que, junto con la Calificación Interna de Riesgo forman parte de la Estrategia de Crédito de GFNorte y apoyan la estimación del nivel de riesgo de crédito. Los Mercados Objetivo son actividades seleccionadas por región y actividad económica - respaldadas por estudios económicos y análisis de comportamiento del portafolio - en los que GFNorte tiene interés en colocar créditos. Los Criterios de Aceptación de Riesgo son parámetros que describen los riesgos identificados por industria, permitiendo estimar el riesgo que implica para la institución otorgar un crédito a un cliente dependiendo de la actividad económica que realice. Los tipos de riesgo considerados en los Criterios de Aceptación de Riesgo son el riesgo financiero, de operación, de mercado, de ciclo de vida de la empresa, legal y regulatorio, además de experiencia crediticia y calidad de la administración. Las Alertas Tempranas son un conjunto de criterios basados en información e indicadores de los acreditados y de su entorno que han sido establecidos como mecanismo para prevenir e identificar de manera oportuna el probable deterioro en la cartera de crédito, permitiendo actuar de manera oportuna por medio de acciones preventivas que mitiguen el riesgo de crédito. La CIR Banorte es una metodología de calificación del deudor que evalúa criterios cuantitativos y cualitativos para determinar su calidad crediticia y se aplica a cartera comercial igual o mayor a un importe equivalente en moneda nacional a cuatro millones de unidades de inversión a la fecha de la calificación. Riesgo de Crédito del Portafolio

GFNorte ha diseñado una metodología de riesgo de crédito del portafolio que, además de contemplar estándares internacionales en lo referente a la identificación, medición, control y seguimiento, ha sido adaptada para funcionar dentro del contexto del Sistema Financiero Mexicano. La metodología de riesgo de crédito desarrollada permite conocer la exposición de todos los portafolios de crédito en la cartera total de GFNorte, permitiendo vigilar los niveles de concentración de riesgo por calificaciones de riesgo, regiones geográficas, actividades económicas, monedas y tipo de producto con la finalidad de conocer el perfil del portafolio y tomar acciones para orientarlo hacia una diversificación en donde se maximice la rentabilidad con un menor riesgo. El cálculo de la exposición de los créditos implica la generación del flujo de efectivo de cada uno de los créditos, tanto de capital como de interés para posteriormente descontarlo. Esta exposición es sensible a cambios en el mercado, facilitando la realización de cálculos bajo distintos escenarios económicos. La metodología además de contemplar la exposición de los créditos, toma en cuenta la probabilidad de incumplimiento, el nivel de recuperación asociado a cada cliente y la modelación de los acreditados basada en el modelo de Merton. La probabilidad de incumplimiento es la probabilidad de que un acreditado incumpla en su obligación de deuda con la institución de acuerdo a los términos y condiciones pactados originalmente, la probabilidad de incumplimiento esta basada en las matrices de transición que GFNorte calcula a partir de la migración de los acreditados a distintos niveles de calificación de riesgo. La tasa de recuperación es el porcentaje de la exposición total que se estima recuperar en caso de que el acreditado llegue al incumplimiento. La modelación de los acreditados basada en el modelo de Merton tiene como fundamento el asociar el comportamiento futuro del acreditado a factores de crédito y mercado en los que se ha determinado, por medio de técnicas estadísticas, de que depende su “salud crediticia”.



Como resultados principales se obtienen la pérdida esperada y la pérdida no esperada en un horizonte de un año. La pérdida esperada es la media de la distribución de pérdidas del portafolio de crédito, con lo cual se mide la pérdida promedio que se esperaría en el siguiente año a causa de incumplimiento o variaciones en la calidad crediticia de los acreditados. La pérdida no esperada es un indicador de la pérdida que se esperaría ante escenarios extremos y se mide como la diferencia entre la pérdida máxima dada la distribución de pérdidas, a un nivel de confianza específico que en el caso de GFNorte es de 95% y la pérdida esperada. Los resultados obtenidos son utilizados como herramienta para una mejor toma de decisiones en la concesión de créditos y en la diversificación del portafolio, de acuerdo con la estrategia de GFNorte. Las herramientas de identificación de riesgo individual y la metodología de riesgo de crédito del portafolio se revisan y actualizan periódicamente con el fin de dar entrada a nuevas técnicas que apoyen o fortalezcan a las mismas. Al 31 de Diciembre de 2013, la cartera total de Banco Mercantil del Norte es de 417,867 millones de pesos. La pérdida esperada representa el 2.1% y la pérdida no esperada el 3.3% ambas con respecto a la cartera total. El promedio de la pérdida esperada representa el 2.1% durante el periodo Octubre – Diciembre 2013. En cuanto a Casa de Bolsa Banorte-Ixe, la exposición de crédito de las inversiones es de 113,243 millones de pesos y la pérdida esperada representa el 0.00% de esta exposición. El promedio de la pérdida esperada representa el 0.01% durante el periodo Octubre – Diciembre 2013. La cartera total de Arrendadora y Factor incluyendo arrendamiento puro es de 19,732 millones de pesos. La pérdida esperada representa el 1.0% y la pérdida no esperada el 3.4% ambas con respecto a la cartera total. El promedio de la pérdida esperada representa el 1.0% durante el periodo Octubre – Diciembre 2013. La cartera total de Sólida Administradora de Portafolios es de 494 millones de pesos. La pérdida esperada representa el 19.6% y la pérdida no esperada el 5.4% ambas con respecto a la cartera total. El promedio de la pérdida esperada representa el 16.4% durante el periodo Octubre - Diciembre 2013. La cartera total de Banorte-IXE Tarjetas es de 20,545 millones de pesos. La pérdida esperada representa el 11.2% y la pérdida no esperada el 10.9% ambas con respecto a la cartera total. El promedio de la pérdida esperada representa el 11.6% durante el periodo Octubre – Diciembre 2013. Riesgo de Crédito de Instrumentos Financieros

Para identificar, medir, vigilar y controlar el riesgo crédito de instrumentos financieros se tienen definidas políticas para la Originación, Análisis, Autorización y Administración de los mismos. En las políticas de Originación se definen los tipos de instrumentos financieros a operar, así como la forma de evaluar la calidad crediticia de los diferentes tipos de emisores y contrapartes. La calidad crediticia se asigna por medio de una calificación que puede obtenerse con una metodología interna, por medio de evaluaciones de calificadoras externas o una combinación de ambas. Además, se tienen definidos parámetros máximos de operación dependiendo del tipo de emisor o contraparte, calificación y tipo de operación. Las políticas de Análisis incluyen el tipo de información y las variables que se consideran para analizar las operaciones con instrumentos financieros cuando son presentadas para su autorización ante el comité correspondiente, incluyendo información sobre el emisor o contraparte, instrumento financiero, destino de la operación dentro del grupo e información de mercado. El Comité de Crédito es el órgano facultado para autorizar líneas de operación con instrumentos financieros de acuerdo a las políticas de Autorización. La solicitud de autorización se presenta por el área de negocio y las áreas involucradas en la operación con toda la información relevante para que sea analizada por el Comité y de así considerarlo adecuado emita su autorización. La política de Administración de líneas para operar con instrumentos financieros contempla los procedimientos de Alta, Instrumentación, Cumplimiento de Regulación, Revisión, Monitoreo de Consumo, Administración de Líneas y Responsabilidad de parte de las áreas y órganos involucrados en la operación con instrumentos financieros. La concentración de riesgo crédito con instrumentos financieros se administra de forma continua a nivel individual estableciendo y monitoreando parámetros máximos de operación por cada contraparte o emisor dependiendo de su calificación y el tipo de operación. A nivel portafolio existen definidas políticas de diversificación de riesgo a nivel de grupos económicos y grupos internos. Adicionalmente, se monitorea la concentración por tipo de contraparte o emisor, tamaño de instituciones financieras y la región en la que operan, de manera que se logre una diversificación adecuada y se eviten concentraciones no deseadas.



La medición de riesgo de crédito se realiza por medio de la calificación asociada al emisor, emisión o contraparte, la cual tiene asignado un grado de riesgo medido con base en dos elementos: 1) La probabilidad de incumplimiento del emisor, emisión o contraparte, la cual se expresa como un porcentaje entre 0% y 100% donde entre mejor calificación o menor diferencial de la tasa del instrumento vs la de un bono gubernamental equivalente se tenga, menor probabilidad de incumplimiento y viceversa. 2) La severidad de la pérdida que se tendría con respecto al total de la operación en caso de presentarse el incumplimiento, expresada como un porcentaje entre 0% y 100% donde entre mejores garantías o estructura del crédito, menor severidad de la pérdida y viceversa. Con el fin de mitigar el riesgo de crédito y reducir la severidad de la pérdida en caso de incumplimiento, se tienen firmados con las contrapartes contratos ISDA y acuerdos de neteo, en los cuales se contempla la implementación de líneas de crédito y uso de colaterales para mitigar la pérdida en caso de incumplimiento. Al 31 de Diciembre de 2013, la exposición al riesgo de crédito de Inversiones en Valores para Banco Mercantil del Norte es de 220,548 millones de pesos, de los cuales el 99.3% tiene calificación mayor o igual a A-(mex) en escala local, lo que los coloca en grado de inversión y los 3 principales emisores distintos a Gobierno Federal, Paraestatales e Instituciones Financieras Nacionales representan el 12% del Capital Básico a Septiembre 2013. Adicionalmente, la exposición de las inversiones con un mismo emisor distinto a Gobierno Federal que representan una concentración mayor o igual al 5% del Capital Neto a Septiembre 2013 tienen calificación mayor o igual a AA(mex) y se componen por (plazo en promedio ponderado, monto en millones de pesos y tasa): certificados bursátiles y bonos de Pemex a 5 años y 9 meses por $14,652 a 3.7%; certificados bursátiles de Banco Inbursa a 2 años por $5,951 a 3.9%; certificados bursátiles y de depósito de Banco Santander Mexicano a 7 meses por $3,955 a 2.6%; certificados bursátiles de Bancomer a 3 meses por $3,793 a 2.4%; y certificados de bursatilización de créditos a Gobiernos Estatales y Municipales a 23 años y 5 meses por $3,420 a 2.9%. Para el caso de Derivados, la exposición es de -3,428 millones de pesos, de los cuales el 97.5% tienen calificación mayor o igual a A-(mex) en escala local, lo que los coloca en grado de inversión y las 3 principales contrapartes distintas a Gobierno Federal, Paraestatales e Instituciones Financieras Nacionales representan el 2% del Capital Básico a Septiembre 2013. En cuanto a Casa de Bolsa Banorte-Ixe, la exposición al riesgo de crédito de Inversiones en Valores es de 113,242 millones de pesos, de los cuales el 99.9% tiene calificación mayor o igual a A-(mex) en escala local, lo que los coloca en grado de inversión y los 3 principales emisores distintos a Gobierno Federal, Paraestatales e Instituciones Financieras Nacionales representan el 23% del Capital Contable a Septiembre 2013. Adicionalmente, la exposición de las inversiones con un mismo emisor distinto a Gobierno Federal que representan una concentración mayor o igual al 5% del Capital Contable a Septiembre 2013 tienen calificación mayor o igual a A+(mex) y se componen por (plazo en promedio ponderado, monto en millones de pesos y tasa): certificados bursátiles de Pemex a 2 años y 1 mes por $1,679 a 3.8%; certificados bursátiles de Banco Inbursa a 1 año y 11 meses por $1,521 a 4.0%; certificados bursátiles de Scotiabank a 1 año y 9 meses por $937 a 4.0%; certificados de depósito de Banco del Bajío a 3 meses por $401 a 3.3%; bonos de Deutsche Bank a 9 años y 5 meses por $362 a 11.5%; y certificados bursátiles de CFE a 6 años y 6 meses por $132 a 3.9%. Para el caso de Derivados, no se tienen operaciones. Para Arrendadora y Factor Banorte no se tienen inversiones en valores ni derivados. En Sólida Administradora de Portafolios, la exposición en inversiones en valores es de 474 millones de pesos. El 100.0% del total se encuentra en instrumentos bancarios; y no se tienen instrumentos derivados. Para Banorte-IXE Tarjetas no se tienen inversiones en valores ni instrumentos derivados. Diversificación de Riesgos

En Diciembre de 2005, la CNBV emitió las “Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito en materia de Diversificación de Riesgo”. Estas disposiciones implican que las instituciones realicen un análisis de los acreditados y/o financiamientos que posean para determinar el monto de su “Riesgo Común”, asimismo, las instituciones deben contar con información y documentación necesaria para comprobar que una persona o grupo de personas representan riesgo común conforme a los supuestos a que se refieren las citadas Reglas.



En cumplimiento con las reglas de diversificación de riesgos en operaciones activas y pasivas, se muestra la siguiente información correspondiente a Banco Mercantil del Norte (Millones de pesos):

Capital Básico al 30 de Septiembre de 2013 56,322

I. Financiamientos cuyo monto individual representa más del 10% del capital básico:

Operaciones crediticias

Número de financiamientos 2 Monto de los financiamientos en su conjunto 16,685 % en relación al capital básico 30%

Operaciones en mercado de dinero

Número de financiamientos 0 Monto de los financiamientos en su conjunto 0 % en relación al capital básico 0%

Operaciones overnight

Número de financiamientos 1 Monto de los financiamientos en su conjunto 6,000 % en relación al capital básico 11%

II. Monto máximo de financiamiento con los 3 mayores deudores y grupos de riesgo común 32,355

En cumplimiento con las reglas de diversificación de riesgos en operaciones activas y pasivas, se muestra la siguiente información correspondiente a Arrendadora y Factor Banorte (Millones de pesos):

Capital Contable al 30 de Septiembre de 2013 3,031

I. Financiamientos cuyo monto individual representa más del 10% del capital contable:


Número de financiamientos 10 Monto de los financiamientos en su conjunto 5,332 % en relación al capital contable 176%


En cumplimiento con las reglas de diversificación de riesgos en operaciones activas y pasivas, se muestra la siguiente información correspondiente a Sólida Administradora de Portafolios (Millones de pesos):


I. Financiamientos cuyo monto individual representa más del 10% del capital contable (nivel grupo):


Número de financiamientos 5

Monto de los financiamientos en su conjunto 1,669 % en relación al capital contable 65%


Número de financiamientos 1 Monto de los financiamientos en su conjunto 474 % en relación al capital contable 18%






En cumplimiento con las reglas de diversificación de riesgos en operaciones activas y pasivas, se muestra la siguiente información correspondiente a Banorte-IXE Tarjetas (Millones de pesos):


I. Financiamientos cuyo monto individual representa más del 10% del capital contable (nivel grupo):


Número de financiamientos 0

Monto de los financiamientos en su conjunto 0 % en relación al capital contable 0%





II. Monto máximo de financiamiento con los 3 mayores deudores y grupos de riesgo común 6

Riesgo de Mercado

La exposición al riesgo de mercado está determinada por el cálculo del Valor en Riesgo (VaR por sus siglas en inglés). El significado del VaR bajo éste método es la pérdida potencial que se pudiera generar en la valuación de los portafolios a una fecha determinada. Esta metodología es utilizada tanto para el cálculo de riesgo de mercado como para la fijación y control de límites internos. Para el cálculo de Valor en Riesgo (VaR) se aplica la metodología de simulación histórica no paramétrica, considerando para ello un nivel de confianza del 99 % a una cola, utilizando los 500 escenarios históricos inmediatos, multiplicando el valor por un factor de seguridad que fluctúa entre 3 y 4 según los resultados del Back Testing anual calculado al último trimestre inmediato anterior, considerando además 10 días para deshacer el portafolio de riesgo en cuestión. Con estas medidas se asegura el considerar volatilidades no previstas en los principales factores de riesgo que afectan a dichos portafolios. Dicha metodología se aplica a todos los portafolios de instrumentos financieros dentro y fuera del balance incluyendo operaciones de mercado de dinero, tesorería, capitales, cambios y derivados con fines de negociación y cobertura; que están expuestos a variaciones en su valor por cambios en los factores de riesgos que les afectan a su valuación a mercado (tasas de interés domésticas y extranjeras, tipos de cambio e índices entre otros). El VaR promedio para el cuarto trimestre del 2013 del portafolio, es de 4,616 millones de pesos. * Promedio Trimestral del Banco Banorte ** Suma del Capital neto al cierre del trimestre del Banco Banorte

Millones de pesos 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

VaR Total* 3,288 3,464 3,732 4,473 4,616

Capital Neto ** 57,815 64,622 66,570 67,411 69,619

VaR / Capital Neto 5.69% 5.36% 5.61% 6.64% 6.63%



Asimismo el promedio del Valor en Riesgo por factor de riesgo del portafolio de instrumentos descritos para el Banco Banorte, se comportó durante el Cuarto trimestre del 2013 de la siguiente manera: Millones de pesos

Factor de Riesgo VaR

Tasa de Interés doméstica 3,944

Tasa de Interés extranjera 742

IPC 158

Tipo de Cambio 498

VaR Total del Banco 4,616

El VaR para cada uno de los factores de riesgo presentados, se determina simulando 500 escenarios históricos de las variables que integran a cada uno de dichos factores, manteniendo constante las variables que afectan los demás factores de riesgo señalados. Igualmente el Valor en Riesgo consolidado para el Banco, considera las correlaciones de todos los factores de riesgo que inciden en la valuación de los portafolios, por lo que la suma aritmética del Valor en Riesgo por Factor de Riesgo, no coincide. Análisis de Backtesting A fin de validar la efectividad de las mediciones del cálculo del VaR diario, como medida de riesgo de mercado, semanalmente se actualiza el análisis de Backtesting. Mediante este análisis es posible comparar los resultados estimados mediante el VaR con los resultados efectivamente transcurridos. Análisis de Sensibilidad y Pruebas bajo Condiciones Extremas

Para enriquecer el análisis y obtener el impacto que en las posiciones tuviera movimientos en los factores de riesgo periódicamente se elaboran análisis de sensibilidad y pruebas a bajo condiciones extremas. Estos análisis permiten prever situaciones en las cuales la Institución podría experimentar pérdidas extraordinarias en la valuación de los instrumentos financieros que se tienen en posición. Casa de Bolsa Banorte-IXE El VaR promedio de los portafolios de Casa de Bolsa Banorte-Ixe para el cuarto trimestre del 2013 es de $278.03 millones de pesos, lo que representa un 13.54% del Capital Neto de la institución a Diciembre del 2013.

CASA DE BOLSA BANORTE - IXE, S.A. DE C.V.

VaR por Portafolio y Factor de Riesgo

Millones de PesosPromedio Cierre

Valor en Riesgo

Acciones 0.06 0.00

Mesa de Dinero 242.08 291.81

Tesorería 78.83 78.77

TOTAL 278.03 319.45

Efecto de Diversificación (42.93) (51.13)

Capital Neto a Diciembre del 2013* 2,053

VAR / Capital Neto 13.54% 15.56%

*Previo a Validación de Banxico

Total

4o Trimestre

2013

Banorte - IXE Tarjetas

El VaR promedio de los portafolios de Banorte - Ixe Tarjetas para el cuarto trimestre del 2013 es de $5,692.56 pesos, lo que representa un +0.0% del Capital Neto de la institución al cierre de Diciembre del 2013. Cabe mencionar que este cálculo de riesgo se presenta de manera informativa, ya que la institución invirtió sus recursos en reportos, pagares y chequeras a un día, los cuales son instrumentos que no presentan movimientos en su valuación. Para su estimación, se utiliza la metodología de Simulación Histórica con 501 días de historia, como política se realizan estimaciones con un 98% de nivel de confianza a dos colas con 10 días de horizonte de tiempo, este valor se multiplica por un factor de seguridad que fluctúa entre 3 y 4 según los resultados del Back Testing anual.



BANORTE - IXE TARJETAS Total

VaR de Balance 4to. Trimestre

Millones de Pesos 2013

Promedio Cierre

VaR Balance

0.00 0.01

Capital Neto*

2,654.29 2,992.29

VAR / Capital Neto 0.00% 0.00%

Nota

El Capital Neto previo al cierre de Diciembre'13

Riesgo de Liquidez y Balance

A fin de dar una medición global del riesgo liquidez, así como un seguimiento en forma consistente, la Tenedora se apoya en el uso de razones financieras, entre estas destaca la razón de liquidez (activos líquidos / pasivos líquidos). Estando considerados dentro de los activos líquidos las disponibilidades, los títulos para negociar y los títulos disponibles para la venta. Mientras que en los pasivos líquidos se encuentran los depósitos de exigibilidad inmediata, los préstamos interbancarios de exigibilidad inmediata y los de corto plazo. La razón de liquidez para Banorte al final del cuarto trimestre de 2013 es de 99.1%, mientras que el promedio durante el trimestre es de 104.8%.

Millones de Pesos (final trimestre) 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

Activos Líquidos 150,115 234,779 249,189 267,068 255,285

Pasivos Líquidos 194,289 191,765 215,252 237,260 257,596

Índice de Liquidez 77.3% 122.4% 115.8% 112.6% 99.1%

Millones de Pesos (promedio) 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

Activos Líquidos 164,011 205,270 228,551 254,324 249,265

Pasivos Líquidos 187,977 189,745 197,362 221,354 237,931

Índice de Liquidez 87.3% 108.2% 115.8% 114.9% 104.8%

Calculo promedio calculado usando las estimaciones semanales del Indice de Liquidez

Para la cuantificación y el seguimiento del riesgo de liquidez se utiliza para el portafolio de dólares los criterios establecidos por Banco de México para la elaboración del Coeficiente de Liquidez. El mismo permite evaluar los diferenciales entre los flujos de activos y pasivos en diferentes períodos de tiempo. Lo anterior promueve una más sana distribución de plazos de estos activos. Así mismo, a fin de prevenir riesgos de concentración de plazos y fechas de repreciación se elabora análisis de Brechas en donde enfrente los recursos con las fuentes de fondeo, detectando cualquier concentración con anticipación. Estos análisis se elaboran en forma separada por moneda (nacional, extranjera y udis). El Riesgo estructural del Balance se evalúa utilizando entre otros el análisis de simulación de balance, el cual permite evaluar el comportamiento futuro del Balance General en forma estática o dinámica. Sobre el escenario base se elabora análisis de sensibilidad a movimientos en tasas domésticas, extranjeras y reales obteniendo el impacto



que las mismas tienen en el Valor Económico y en el margen Financiero. Así mismo, se realizan pruebas bajo condiciones extremas en donde se evalúa el resultado de cambios extremos en tasas, fondeo y tipo de cambio. Como medida de evaluación de la efectividad del modelo de simulación, periódicamente se comparan las proyecciones con los datos reales. Con estas pruebas, es posible evaluar los supuestos y la metodología utilizada y de ser necesario ajustar los mismos. Con el objetivo de fortalecer el seguimiento del riesgo se han determinado alarmas tempranas, las cuales permiten anticipar problemas y de ser necesario poner en acción los planes de contingencia. La razón de Liquidez vs Capital Neto para Casa de Bolsa al 31 de Diciembre del 2013 es de 86.23%.

CASA DE BOLSA Banorte Ixe USO

Riesgo de Liquidez

Millones de Pesos Dic-13

Brecha Acumulada a un mes (MXP + UDIS) 1,095.10

Activos Líquidos 1,770.17

Capital Global 2,052.82

Liquidez vs. Capital 86.23% La razón de liquidez vs Capital Neto para Arrendadora y Factor al 31 de Diciembre del 2013 es 0.65%

Arrendadora y Factor Banorte USO

Riesgo de Liquidez


Brecha Acumulada a un mes (MxP) (2,349.53)

Brecha Acumulada a tres meses (MxP) (1,245.86)

Activos Líquidos * 20.79

Capital Neto 3,204.81

Capital Básico 3,204.81

Liquidez vs. Capital Neto 0.65%

Liquidez vs. Capital Básico 0.65%

*Saldo en Bancos



La razón de Liquidez vs Capital Neto para Sólida Administradora de Portafolios al 31 de Diciembre del 2013 es 35.09%

Sólida Administradora de Portafolios USO

Riesgo de Liquidez


Brecha Acumulada a un mes (MxP) (2,063.60)

Brecha Acumulada a tres meses (MxP) (5,275.72)






*Saldo en Bancos

La razón de liquidez vs Capital Neto para Banorte Ixe Tarjetas al 31 de Diciembre del 2013 es 10.63%

BANORTE-IXE TARJETAS. USO

Riesgo de Liquidez


Brecha Acumulada a un mes (MxP) 4,417.18

Brecha Acumulada a tres meses (MxP) 4,777.02






*Saldo en Bancos RIESGO OPERACIONAL

GFNorte cuenta con un área formal de Riesgo Operacional perteneciente a la “Dirección General Adjunta de Administración de Riesgos”, misma que reporta a la Dirección General de Administración de Riesgos. El Riesgo Operacional se define como la pérdida potencial por fallas o deficiencias en los controles internos, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las operaciones o en la transmisión de información, así como por resoluciones administrativas y judiciales adversas, fraudes o robos (ésta definición incluye al riesgo Tecnológico y Legal). La Administración del Riesgo Operacional tiene como objetivos : a) Permitir y apoyar a la organización a alcanzar sus objetivos institucionales a través de la prevención y administración de los riesgos operacionales, b) Asegurar que los riesgos operacionales existentes y los controles requeridos estén debidamente identificados, evaluados y alineados con la estrategia de riesgos establecida por la organización y c) Asegurar que los riesgos operacionales estén debidamente cuantificados para posibilitar la adecuada asignación de capital por riesgo operacional. Pilares en la Administración del Riesgo Operacional I. Políticas, objetivos y lineamientos

Como parte de la normatividad institucional se encuentran documentadas las políticas, objetivos, lineamientos, metodologías y áreas responsables en materia de gestión del Riesgo Operacional.



La Dirección de Riesgo Operacional mantiene una estrecha comunicación y coordinación con la Dirección de Contraloría Normativa a fin de propiciar un Control Interno efectivo en el que se establezcan procedimientos y adecuados controles que mitiguen el Riesgo Operacional dentro de los procesos, dándose seguimiento al cumplimiento de los mismos a través de la Dirección de Auditoría Interna. La Contraloría Normativa como parte del Sistema de Control Interno lleva a cabo las siguientes actividades relacionadas con la mitigación del riesgo : a) Validación del control interno, b) Administración y control de la normatividad institucional, c) Monitoreo del control interno de los procesos operativos por medio de los reportes de indicadores de control, reportados por los contralores de proceso de las diferentes áreas, d) Administración del proceso de Prevención de Lavado de Dinero, e) Control y seguimiento a las disposiciones regulatorias, f) Análisis y evaluación de procesos operativos y proyectos con la participación de los directores responsables de cada proceso, a fin de asegurar un adecuado control interno.

II. Herramientas Cuantitativas y Cualitativas de medición

Base de Datos de Pérdidas Operativas Para el registro de los eventos de pérdida operativa se cuenta con un sistema que permite a las áreas centrales proveedoras de información registrar directamente y en línea dichos eventos, los cuales son clasificando por Tipo de Evento de acuerdo a las siguientes categorías: Fraude Interno.- Pérdidas derivadas de algún tipo de actuación encaminada a defraudar, apropiarse de bienes

indebidamente o soslayar regulaciones, leyes o políticas empresariales (excluidos los eventos de diversidad / discriminación) en las que se encuentra implicada, al menos, una parte interna a la empresa. Fraude Externo.- Pérdidas derivadas de algún tipo de actuación encaminada a defraudar, apropiarse de bienes

indebidamente o soslayar la legislación, por parte de un tercero. Relaciones Laborales y Seguridad en el Puesto de Trabajo.- Pérdidas derivadas de actuaciones incompatibles

con la legislación o acuerdos laborales, sobre higiene o seguridad en el trabajo, sobre el pago de reclamaciones por daños personales, o sobre casos relacionados con la diversidad / discriminación. Clientes, Productos y Prácticas Empresariales.- Pérdidas derivadas del incumplimiento involuntario o negligente

de una obligación profesional frente a clientes concretos (incluidos requisitos fiduciarios y de adecuación), o de la naturaleza o diseño de un producto. Desastres Naturales y Otros Acontecimientos.- Pérdidas derivadas de daños o perjuicios a activos materiales

como consecuencia de desastres naturales u otros acontecimientos. Incidencias en el Negocio y Fallos en los Sistemas.- Pérdidas derivadas de incidencias en el negocio y de fallos

en los sistemas. Ejecución, Entrega y Gestión de Procesos.- Pérdidas derivadas de errores en el procesamiento de operaciones o

en la gestión de procesos, así como de relaciones con contrapartes comerciales y proveedores. Esta Base de Datos histórica permite contar con la estadística de los eventos operacionales en los que ha incurrido la institución para de esta manera poder determinar las tendencias, frecuencia, impacto y distribución que presentan. Así mismo, la Base de Datos permitirá en un futuro contar con información suficiente para poder calcular el requerimiento de capital por Modelos Avanzados.

Base de Datos de Contingencias Legales y Fiscales Para el registro y seguimiento de los asuntos judiciales, administrativos y fiscales que puedan derivar en la emisión de resoluciones desfavorables inapelables, se desarrolló internamente el sistema llamado “Sistema de Monitoreo de Asuntos de Riesgo Legal” (SMARL). Este sistema permite a las áreas centrales proveedoras de información registrar directamente y en línea dichos eventos, los cuales son clasificando por empresa, sector y materia jurídica entre otros. Como parte de la gestión del Riesgo Legal en GFNorte se realiza una estimación de las Contingencias Legales y Fiscales por parte de los abogados que llevan los asuntos, con base en una metodología interna. Lo anterior permite crear las Reservas Contables necesarias para hacer frente a dichas Contingencias estimadas.



Modelo de Gestión Las empresas de GFNorte tienen objetivos definidos los cuales son alcanzados a través de diferentes planes, programas y proyectos. El cumplimiento de dichos objetivos se puede ver afectado por la presencia de riesgos operacionales, razón por la cual se hace necesario contar con una metodología para administrar los mismos dentro de la organización, por lo que la administración del Riesgo Operacional es ahora una política institucional definida y respaldada por la alta dirección. Para llevar a cabo la Administración del Riesgo Operacional es fundamental identificar cada uno de los riesgos operacionales inmersos en los procesos a fin de poder analizarlos de una manera adecuada. En este sentido, actualmente los riesgos identificados por el área de Contraloría Normativa son registrados y gestionados a fin de eliminarlos o mitigarlos (buscando reducir su severidad o frecuencia) y definiendo en su caso niveles de tolerancia.

III. Cálculo de Requerimiento de Capital

De acuerdo a las Reglas de Capitalización por Riesgo Operacional vigentes, la institución ha adoptado el Modelo Básico, mismo que es calculado y reportado periódicamente a la autoridad. IV. Información y Reporte

La información generada por las Bases de Datos y por el Modelo de Gestión es procesada periódicamente a fin de reportar al Comité de Políticas de Riesgo y al Consejo de Administración los principales eventos operacionales detectados, tendencias, riesgos identificados y sus estrategias de mitigación. Adicionalmente se reporta el estatus de las principales iniciativas en materia de mitigación de Riesgo Operacional implementadas por las diferentes áreas de la organización. Riesgo Tecnológico

Riesgo Tecnológico se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración, o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes. Este riesgo forma parte inherente al Riesgo Operacional por lo que su gestión es realizada en forma conjunta con toda la organización. Para atender el Riesgo Operacional relacionado con la integridad de la información ha sido creado el “Comité de Integridad” cuyos objetivos son alinear los esfuerzos de seguridad y control de la información bajo el enfoque de prevención, definir nuevas estrategias, políticas, procesos o procedimientos y buscar dar solución a problemas de seguridad informática que afecten o puedan afectar el patrimonio Institucional. Las funciones establecidas por la CNBV en materia de Administración de Riesgo Tecnológico, son realizadas por la Institución bajo los lineamientos establecidos por la normatividad institucional y el Comité de Integridad. Para enfrentar el Riesgo Operacional provocado por eventos externos de alto impacto, se cuenta con un Plan de Continuidad de Negocio (BCP por sus siglas en inglés) y con un Plan de Recuperación de Desastres (DRP por sus siglas en inglés) basados en un esquema de replicación de datos síncrona en un centro de cómputo alterno. Con lo anterior, se tiene cubierto el respaldo y la recuperación de las principales aplicaciones críticas de la institución, en caso de presentarse algún evento operativo relevante. Riesgo Legal

Riesgo Legal se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que la institución lleva a cabo. Es fundamental medir el Riesgo Legal como parte inherente del Riesgo Operacional para entender y estimar su impacto. Por lo anterior, los asuntos legales que derivan en pérdidas operativas reales del sistema SMARL son posteriormente registrados en la base de datos de eventos operacionales, de acuerdo a una taxonomía predefinida. Con base en las estadísticas de los asuntos legales en curso y los eventos de pérdida reales, es posible identificar riesgos legales u operacionales específicos, los cuales son analizados a fin de eliminarlos o mitigarlos, buscando reducir o limitar su futura ocurrencia o impacto.



Control Interno

Las empresas que conforman GF Banorte cuentan con un Sistema de Control Interno (SCI) que ha sido estructurado de acuerdo con los lineamientos establecidos por su Consejo de Administración y que atiende los requerimientos señalados por las autoridades regulatorias en esta materia. El SCI tiene como misión coadyuvar en el funcionamiento de un adecuado control interno en las operaciones y en la generación y registro de información. Está conformado por varios elementos:

A. Consejo de Administración con el apoyo del Consejo Asesor, el Comité de Dirección, del Comité de Políticas de Riesgo (CPR), del Comité de Auditoría y Prácticas Societarias (CAPS), del Comité de Recursos Humanos y del Comité de Nominaciones.

B. Dirección General y las áreas que lo apoyan que son la Unidad de Administración Integral de Riesgos (UAIR), Jurídico y Contraloría, quienes son responsables de procurar que se mantengan niveles adecuados de control y riesgo en las operaciones del Grupo, así como de cumplimiento de la regulación.

C. Auditoría Interna, Auditoría Externa y Comisario (el Comisario aplica solamente para las subsidiarias del GF BANORTE), como estructuras de apoyo adicional para vigilar el funcionamiento del Sistema de Control Interno y dar seguridad razonable sobre la confiabilidad de la información que se genera. El área de Auditoría Interna reporta al CAPS y mantiene una total independencia de las áreas administrativas.

D. El Grupo Directivo, como principales responsables del aseguramiento del SCI de acuerdo a las funciones y responsabilidad que les fueron asignadas, y como promotores en sus respectivas áreas de influencia del cumplimiento de la regulación establecida para la Institución y de las estrategias definidas por la Dirección General.

E. Documentos que establecen los criterios generales de control que se deben seguir en la operación y registro de las transacciones, en el aprovechamiento de los recursos humanos, materiales y tecnológicos; en el uso, seguridad, oportunidad y confiabilidad de la información; y en el debido cumplimiento de la normatividad externa e interna. Código de Conducta que norma el comportamiento que debe asumir todo consejero, funcionario o empleado del Grupo en la realización de sus actividades.

F. Manuales de políticas y procedimientos que norman las operaciones de documentación, registro y liquidación que la Institución realiza y establecen los puntos de control que deben observarse, asegurando la segregación de funciones, la clara asignación de responsabilidades, el resguardo de la información y la prevención de actos ilícitos.

Durante el cuarto trimestre de 2013, se continuaron desarrollando actividades relacionadas con el fortalecimiento del ambiente de control, la evaluación y administración de riesgos, el establecimiento y monitoreo de los controles, y el aseguramiento de la calidad de la información; destacando las siguientes:

A. Los diferentes Comités del Gobierno Corporativo han contado con la información financiera, económica, contable y/o jurídica requerida según corresponda en cada caso, para la adecuada toma de decisiones.

B. El Consejo revisó y aprobó adiciones al Código de Conducta documento de Gobierno Corporativo relacionado con Control Interno.

C. Se mantuvieron actualizados los manuales de políticas y procedimientos por cambios en la regulación externa, nuevos productos, cambios en los procesos de la Institución o mejoras en los controles internos. Adicionalmente, se mantuvo el seguimiento a las acciones de mejora respecto a las observaciones que realizan los diferentes integrantes del SCI.

D. Se atendieron los requerimientos de las Autoridades Supervisoras y se cumplió con la entrega de la información requerida por la regulación externa.

E. Se monitorean los diferentes procesos de negocio y apoyo que conforman la operación en GF Banorte a través de los Contralores de Procesos y Gestión, informando periódicamente sobre el cumplimiento y en su caso identificación de áreas de oportunidad para su oportuna remediación.

F. En el trimestre y conforme al plan de trabajo desarrollado al inicio del año, se concluyo con el plan de actividades en materia de control interno contable.

Política de Tesorería

La Tesorería del Sector Banca de GFNorte es la unidad central encargada de nivelar las necesidades de recursos del mismo, vigilar y administrar los niveles del encaje regulatorio, eliminar el riesgo tasa de las operaciones de colocación a tasa fija mediante el uso de coberturas e implementar estrategias de arbitraje.



Las monedas en que se mantiene el efectivo y las inversiones en valores son pesos mexicanos y dólares de los Estados Unidos de América y Euros.

Fuentes Internas y Externas de Liquidez

Las fuentes internas de liquidez tanto en moneda local como extranjera provienen de los diversos productos de captación que la institución ofrece a sus clientes. Es decir, capta a través de los productos de chequeras y de los depósitos a plazo de los clientes. Así también puede hacerse de recursos derivado de la venta de activos de la institución. En lo referente a fuentes externas de liquidez, se cuenta con los diversos mecanismos de acceso a los mercados de deuda y de capital. Es decir el banco capta recursos a través de la emisión de títulos de deuda, préstamos de otras instituciones incluyendo el Banco Central y organismos internacionales, así como de la emisión de deuda subordinada. En este rubro también se debe considerar la liquidez que obtiene el banco a través del reporto de los títulos que posee la institución factibles de este tipo de operación. Cabe señalar que también se cuenta con la alternativa de captar recursos a través de las emisiones de acciones representativas del capital.

Política de Dividendos

El Consejo de Administración aprobó, en su sesión del 30 de abril de 2003, una política de pago de dividendos, en la cual este órgano colegiado propondrá a la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, el pago de un dividendo consistente cuando menos en un 15% de la utilidad neta recurrente de la Sociedad, lo anterior siempre y cuando no exista ningún impedimento legal y que las condiciones de mercado y la propia situación financiera de la Sociedad lo permitan. El 17 de Octubre de 2011, en la Asamblea General Ordinaria se aprobó modificar la Política de Dividendos, con la finalidad de alinear el pago de dividendos al desempeño de los negocios del Grupo Financiero, por lo que a partir de este año se realizará de la siguiente manera:

i. Un 16% de la utilidad neta recurrente en caso de que la utilidad crezca entre 0% y 10% durante el año. ii. Un 18% de la utilidad neta recurrente en caso de que la utilidad crezca entre 11% y 20% durante el año. iii. Un 20% de la utilidad neta recurrente en caso de que la utilidad crezca más del 21% durante el año.

Créditos Relacionados

En GFNorte, el monto de la cartera operada con personas físicas y morales relacionadas, no sobrepasa el límite establecido del 50% de la parte básica del capital neto. Al 31 de diciembre del 2013 y al 30 de septiembre del 2013, los créditos otorgados a partes relacionadas suman un total de $6,778 y $6,764 millones, respectivamente.

Personas Responsables

Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones, preparamos la información relativa a la emisora contenida en el presente reporte trimestral, la cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación. Asimismo, manifestamos que no tenemos conocimiento de información relevante que haya sido omitida o falseada en este reporte trimestral o que el mismo contenga información que pudiera inducir a error a los inversionistas. Dr. Alejandro Valenzuela del Río Director General de Grupo Financiero Banorte, S. A. B. de C. V. Lic. David Ricardo Suárez Cortazar Director General de Finanzas y Relaciones con Inversionistas Lic. Martha Elena Navarrete Villarreal Director General de Auditoría Interna Lic. Jorge Eduardo Vega Camargo Director General Adjunto de Contraloría C.P. Mayra Nelly López López Directora Ejecutiva de Contabilidad



BASES DE FORMULACIÓN Y PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Grupo Financiero Banorte (GFNorte). Emite los estados financieros en forma consolidada con sus Subsidiarias

conforme a las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Sociedades Controladoras de Grupos Financieros Sujetas a la Supervisión de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (“las Disposiciones”) publicadas en Diario Oficial de la Federación el 31 de enero de 2011. Como consecuencia de la entrada en vigor de la NIF B10 “Efectos de la Inflación” y en base al INIF 9 “Presentación de estados financieros comparativos por la entrada en vigor de la NIF B-10”, que señalan que el entorno económico es no inflacionario cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es menor al 26%. En este contexto, no es necesario actualizar los estados financieros a partir de enero de 2008. Con el propósito de adecuarnos a las Disposiciones, a partir del 1T11 el Reporte Trimestral de GFNorte se presenta con información consolidada a nivel del Grupo Financiero incluyendo las entidades de Seguros y Pensiones. Sector Bancario (Banorte). Emite los estados financieros en forma consolidada con sus Subsidiarias conforme a

las Disposiciones de Carácter General Aplicables a la información financiera de las Instituciones de Crédito (“las Disposiciones”) publicadas el 2 de diciembre de 2005, modificadas mediante Resoluciones publicadas en el citado Diario Oficial el 3 y 28 de marzo, 15 de septiembre, 6 y 8 de diciembre de 2006, 12 de enero, 23 de marzo, 26 de abril, 5 de noviembre de 2007, 10 de marzo, 22 de agosto, 19 de septiembre, 14 de octubre, 4 de diciembre de 2008, 27 de abril, 28 de mayo, 11 de junio, 12 de agosto, 16 de octubre, 9 de noviembre, 1 y 24 de diciembre de 2009, 27 de enero, 10 de febrero, 9 y 15 de abril, 17 de mayo, 28 de junio, 29 de julio, 19 de agosto, 9 y 28 de septiembre, 25 de octubre, 26 de noviembre y 20 de diciembre de 2010, 24 y 27 de enero, 4 de marzo, 21 de abril, 5 de julio, 3 y 12 de agosto, 30 de septiembre, 5 y 27 de octubre y 28 de diciembre de 2011 y 19 de junio de 2012. Como consecuencia de la entrada en vigor de la NIF B10 “Efectos de la Inflación” y en base al INIF 9 “Presentación de estados financieros comparativos por la entrada en vigor de la NIF B-10”, que señalan que el entorno económico es no inflacionario cuando la inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores es menor al 26%. En este contexto, no es necesario actualizar los estados financieros a partir de enero de 2008. GFNorte y Banorte. La información financiera contenida en este documento se ha preparado de acuerdo a la

regulación emitida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) para la sociedad controladora y las entidades financieras que conforman el Grupo Financiero y a las NIF emitidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera, A.C. (CINIF). La regulación de la CNBV y de las NIF antes mencionados difieren entre sí debido a las operaciones especializadas de las Instituciones de Crédito. Asimismo también difieren de los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América (US GAAP) y de las regulaciones y principios establecidos por las autoridades Norteamericanas para este tipo de entidades financieras. Con el fin de presentar la información aquí contenida en un formato internacional, el formato de clasificación y presentación de determinada información financiera difiere del formato utilizado para la información financiera publicada en México. La información contenida en el presente documento, está basada en información financiera no auditada de cada una de las entidades a las que se refiere.

Grupo 2013 Financiero 4T13 - Inicio · Durante el cuarto trimestre los ingresos recurrentes del...

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