grupo consolidable del sistema financiero
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SUPERVISION CONSOLIDADAEXPERIENCIA PERUANA
XVI Asamblea Anual de ASSAL y VI Conferencia sobre Regulación y Supervisión de Seguros en América Latina
Bolivia, 28 de Febrero – 3 de Marzo 2005
Riesgos potenciales para el sistema financiero peruano debido a los grupos económicos
GRUPOECONOMICO
DOBLE O MULTIPLE APALANCAMIENTO
RIESGO REPUTACIONAL
RIESGO CONTAGIO
CONFLICTOS DE INTERES
MORAL HAZARD
GRANDES EXPOSICIONES
NECESIDAD DE REGULAR
ARBITRAJE REGULATORIO
PRIMERA FASE
• Normas especiales vinculación y grupo económico (Res. 001-98 del 02/01/98)
• Reglamento Supervisión Consolidada (Resolución 002-98 del 02/01/98 )
SEGUNDA FASE
•Establecer requerimientos de solvencia y concentración sobre bases consolidadas
•Complementar y afinar requerimientos de información consolidada
Adecuación de la regulación peruana a las recomendaciones internacionales
Reglamento Supervisión Consolidada (Resolución SBS Nº 446-2000 del 28/06/2000)
• Conocer la estructura de los conglomerados y los riesgos que enfrentan
•Promover una cultura de riesgos del conglomerado en las empresas supervisadas
FASEINTRODUCTORIA
•Marco legal para la supervisión consolidada en el Perú
Ley de Bancos
(Ley Nº 26702-09/12/96)
Alcance de laSupervisión
Conocer la estructurade los conglomerados
y los riesgos que enfrentan
Medidas Prudenciales
Requerimientos de información
Mecanismos de identificación y administración de riesgos
PRIMERA FASE
Promover una cultura de riesgos del conglomerado
en las empresas
Conceptos y presunciones de vinculación y
control
EEFF Consolidados
SUPERVISIONCONSOLIDADA
Colaboradores externos
SEGUNDA FASE
Complementar y afinar requerimientos de información
consolidada
Estandarizar y extender requerimientos de
información consolidada
Límites de Concentración
Patrimonio efectivo consolidado
SUPERVISIONCONSOLIDADA
Establecer requerimientosde solvencia y concentración
SUPERVISION CONSOLIDADA
Regulada por Resolución SBS 446-2000
Permite el seguimiento de los riesgos de los conglomerados a los cuales pertenecen las empresas supervisadas por la Superintendencia, mediante el análisis de la información presentada por estas, la obtenida en las inspecciones y la remitida por otros organismos supervisores, así como el análisis de los requerimientos patrimoniales y limites consolidados.
SUPERVISION CONSOLIDADA DE CONGLOMERADOS FINANCIEROS
Constituye una forma de atenuar los riesgos para el ahorrista, el asegurado y el pensionista.
Es un mecanismo complementario de Supervisión de Empresas del Sistema Financiero y de Seguros
DEFINICION DEVinculación por Riesgo Único
Regulado por Resolución SBS Nª 445-2000
Relación entre dos o más personas naturales y/o jurídicas donde la situación financiera o económica de una persona repercute en la otra u otras personas, de tal manera, que cuando una de éstas tuviese problemas financieros o económicos, la otra u otras personas se podrían encontrar con dificultades para atender sus obligaciones.
PRESUNCIONES DE VINCULACION
Relaciones de ParentescoParientes hasta el segundo grado de consanguinidad y ............
....... primer grado de afinidad
Hermano
Abuelo
Padre
Persona natural
Hijo
Nieto
Cónyuge
Suegro
2
2
1
1
1
2
5
PRESUNCIONES DE VINCULACION
Relaciones de PropiedadPropiedad directa e indirecta de una persona natural o jurídica
mayor al 4% de una persona jurídica
Persona Natural
Persona Jurídica
Persona Jurídica
Propiedad directa
Propiedad directa
Propiedad indirecta
Propiedad indirecta
6
PRESUNCIONES DE VINCULACION
Relaciones de GestiónEntre personas jurídicas: Garantías comunes que respaldan sus obligaciones
EMPRESA BEMPRESA A
GARANTÍA COMÚN
PRESUNCIONES DE VINCULACION
EMPRESA BEMPRESA A
Relaciones de Gestión•Entre personas jurídicas: Tienen accionistas comunes que pueden designar, vetar o destituir a un miembro del Directorio•Entre una persona y una PJ: Cuando la primera es director, gerente, asesor o principal funcionario de la segunda (ó 12 meses anteriores)
PRESUNCIONES DE VINCULACION
Relaciones de GestiónEntre una persona y un GE: Cuando la persona es director, gerente, asesor o
principal funcionario de una PJ del grupo (ó 12 meses anteriores)
EMPRESA BGE X
EMPRESA AGE X
GRUPO ECONOMICOGE X
Grupo Económico
Conjunto de personas jurídicas, nacionales o extranjeras, conformado al menos por dos personas jurídicas, cuando alguna de ellas ejerce control sobre la o las demás, o cuando el control sobre las personas jurídicas corresponde a una o varias personas naturales que actúan como una unidad de decisión.
Clases de Grupos Económicos
Clases de Grupos
Económicos
Financieros
Mixtos
No Financieros
Grupos Consolidables
HOLDING
EMPRESA A BANCO (PERU)EMPRESA SEGUROS
(PERU)
EPS
(PERU)
SOCIEDAD TITULIZADORA
(PERU)
BANCO
(PANAMA)
BANCO
(BOLIVIA)FINANCIERA
(PERU)
TEXTIL INMOBILIARIA
EMPRESA B
GRUPO CONSOLIDABLE SISTEMA DE SEGUROSGRUPO CONSOLIDABLE SISTEMA FINANCIERO
SECTOR REAL (no grupo consolidable)
GRUPOS CONSOLIDABLES
•G.C. DEL SISTEMA FINANCIERO:
Empresas de operaciones Multiples, empresas especializadas, bancos de inversion, empresas de servicios complementarios, y conexos según La Ley, agentes de intermediacion del mercado de valores, sociedades administradoras de fondos de pensiones, sociedades administradoras de fondos mutuos, de inversion en valores, titulizadoras y de proposito especial.
•G.C. DEL SISTEMA DE SEGUROS
Empresas de seguros, empresas de reaseguros y entidades prestadoras de salud.
•Se incorporara el Holding y otras a consideracion de la SBS.
Requerimientos Patrimoniales
Metodologíaempleada:Building
Block
P.E. GRUPO CONSOLIDABLE
SIST. FINANCIERO
P.E.GRUPO CONSOLIDABLE
SIST. SEGUROS
R.P. Empresa 1
R.P. Empresa 2
R.P. Empresa 3
R.P. Empresa 4
PATRIMONIO EFECTIVO DEL CONGLOMERADO
SUMA DE REQUERIMIENTOS PATRIMONIALES INDIVIDUALES
COMPARARMayor o igual Menor Déficit
Medidas prudencialesOK
Patrimonio Efectivo Consolidado
GRUPO CONSOLIDABLE DEL SISTEMA FINANCIERO•Capital, reservas, utilidades con acuerdo de capitalización
•Deuda subordinada
•Provisiones genéricas (1% de créditos normales)
•Interés minoritario
Menos:
•Inversiones en capital en empresas del grupo consolidable
•Instrumentos de capital y títulos de deuda de empresas del conglomerado emitidos por empresas del conglomerado que no pertenecen al grupo consolidable
•Inversiones de capital y deuda subordinada de SF y SS país y exterior
•Pérdidas consolidadas y déficit de provisiones
= 500
Patrimonio Efectivo Consolidado
GRUPO CONSOLIDABLE DEL SISTEMA DE SEGUROS•Capital, reservas, utilidades con acuerdo de capitalización
•Deuda subordinada
•Provisiones genéricas (1% de créditos normales)
•Interés minoritario
Menos:
•Inversiones en capital en empresas del grupo consolidable
•Instrumentos de capital y títulos de deuda de empresas del conglomerado emitidos por empresas del conglomerado que no pertenecen al grupo consolidable
•Inversiones de capital y deuda subordinada del SS del país y exterior
•Pérdidas consolidadas y déficit de provisiones
= 100
Patrimonio Efectivo Consolidado
500
100
600
Patrimonio Efectivo del grupo Consolidable del Sistema Financiero:
Patrimonio Efectivo del Grupo Consolidable del Sistema de Seguros:
Patrimonio efectivo del conglomerado
+
Requerimientos Patrimoniales
Empresa
Holding
Banco (Perú)
Financiera (Perú)
Sociedad Titulizadora (Perú)
Banco (Bolivia) incluye U sin ac.K
Banco (Panamá) deduce goodwill
Empresa de Seguros (Perú)
EPS (Perú)
Req K Req K ajustado por componentes de PE
0 0
100 100
70 70
50 (CONASEV) 50
100 80 (-20)
150 180 (+30)
20 20
10 10 .
510
*Se han excluido del cómputo las operaciones intragrupo
Requerimientos PatrimonialesEVALUACIÓN DEL CUMPLIMIENTO
Metodologíaempleada:Building
Block
PATRIMONIO EFECTIVO DEL CONGLOMERADO
SUMA DE REQUERIMIENTOS PATRIMONIALES INDIVIDUALES
CON AJUSTES
COMPARAR
Mayor o igualOK
600 510
Medidas prudenciales
Restricciones al acceso
Estructura legal y administrativa
que obstaculice realizar supervisión consolidada
(on going)
Cuando en elpaís de origen no
se realice supervisión consolidada
o no se apliquen principios de supervisión
generalmente aceptados
Cuando en país donde se realicen las principales
actividades no se realice supervisión consolidada
Restricción deoperaciones
Rechazar autorizaciones
Autorizar con limitaciones
Prohibición de operaciones
Otras
Requerimientos de información consolidada
Estandarizaciónde
principalesreportes
• EEFF consolidados
Nuevosrequerimientos de
información
•Estados financieros del conglomerado y grupo consolidable (presentación y publicación).
•Reporte de la composición del patrimonio efectivo del conglomerado financiero y cada grupo consolidable.
•Reporte de los requerimientos patrimoniales individuales de las empresas que conforman el conglomerado financiero.
•Reporte de límites consolidados.
• Informes sobre mecanismos de identificación y administración de riesgos.
•Balance General
•Estado de Ganancias y Pérdidas
•Estado de Flujos de Efectivo
•Estados de Cambio en el Patrimonio Neto
Límites de concentración
Límites consolidados
aplicables
• Financiamiento a vinculados: 30% patrimonio efectivo del GC sistema financiero
• Financiamiento a favor de una misma persona: 10% -30% del patrimonio efectivo
• Arrendamiento financiero: 75% del patrimonio efectivo
Comparación con límitesindividuales
Menor o igual
Mayor Exceso Medidas prudenciales
OK
Conclusiones
• Supervisión integral en base a los riesgos que enfrenta el conglomerado
•Identificación de la real capacidad patrimonial
•Limitación a la concentración de riesgos
•Medir la capacidad de la empresa para administrar sus riesgos
•Establecer medidas prudenciales
• Prevenir arbitraje regulatorio
•Determinar responsabilidades de supervisores involucrados
• Establecer convenios con otros supervisores para el intercambio de información oportunamente
Beneficios de laSupervisiónConsolidada
• Evaluar el impacto de la aplicación de requerimientos patrimoniales y límites •Diseñar mecanismos que faciliten y permitan el intercambio de información oportuno con supervisores nacionales y extranjeros• Determinación del supervisor líder en conglomerados que cuenten con múltiples supervisores y estructuras complejas.•Diseñar esquema de supervisión sobre bases consolidadas.
• Permite:- Identificar los conglomerados y conocer su estructura- Identificar los riesgos que enfrenta el conglomerado - Establecer necesidades de información adicionales- Evaluar la respuesta de las empresas ante primer paso en la supervisión consolidada
• Facilita el establecimiento de medidas prudenciales acordes con la realidad de los sistemas financiero y de seguros
Conclusiones
Diseño dela
regulación en fases
Nuevos retosen la
SupervisiónConsolidada
