FIŞA DISCIPLINEI Evaluarea și recunoașterea activelor financiare

1. Date despre program

1.1 Instituţia de învăţământ superior Universitatea Babeș-Bolyai, Cluj-Napoca1.2 Facultatea Facultatea de Științe Economice și Gestiunea Afacerilor1.3 Departamentul Contabilitate și Audit1.4 Domeniul de studii Contabilitate1.5 Ciclul de studii Masterat1.6 Specializarea / Programul de studii Diagnostic și evaluare

2. Date despre disciplină

2.1 Denumirea disciplinei Evaluarea și recunoașterea activelor financiare

Codul disciplinei EMR04262.2 Titularul activităţilor de curs Conf.univ.dr. Bonaci Carmen Giorgiana (carmen.bonaci@econ.ubbcluj.ro)

2.3 Titularul activităţilor de seminar Conf.univ.dr. Bonaci Carmen Giorgiana (carmen.bonaci@econ.ubbcluj.ro)

2.4 Anul de studii II 2.5 Semestrul III 2.6 Tipul de evaluare ES 2.7 Regimul disciplinei Ob

3. Timpul total estimat (ore pe semestru ale activităţilor didactice)3.1 Număr de ore pe săptămână 3 din care: 3.2 curs 1 3.3 seminar/laborator 23.4 Total ore din planul de învăţământ 42 din care: 3.5 curs 14 3.6 seminar/laborator 28

Distribuţia fondului de timp oreStudiul după manual, suport de curs, bibliografie şi notiţe 42Documentare suplimentară în bibliotecă, pe platformele electronice de specialitate şi pe teren 28Pregătire seminarii/laboratoare, teme, referate, portofolii şi eseuri 18Tutoriat 16Examinări 4Alte activităţi...................................3.7 Total ore studiu individual 1083.8 Total ore pe semestru 1503.9 Numărul de credite 6

4. Precondiţii (acolo unde este cazul) 4.1 de curriculum • Cursul presupune cunoașterea unor elemente de bază, asigurate de disciplinele

prevăzute în anul 1, semestrul 1 de studii, din domeniile contabilitate, drept, management/marketing, etică în afaceri, precum şi semestrul 2 de studii, din domeniile evaluare, audit şi diagnostic financiar.

4.2 de competenţe • Utilizarea avansată a conceptelor, principiilor și abordărilor pe care se bazează practica analizei economice și evaluării proprietăților (C1).

1

Facultatea de Științe Economice și Gestiunea AfacerilorStr. Teodor Mihali nr. 58-60

Cluj-Napoca, RO-400951Tel.: 0264-41.86.52-5

Fax: 0264-41.25.70econ@econ.ubbcluj.ro

www.econ.ubbcluj.ro

Facultatea de Științe Economice și Gestiunea AfacerilorStr. Teodor Mihali nr. 58-60

Cluj-Napoca, RO-400951Tel.: 0264-41.86.52-5

Fax: 0264-41.25.70econ@econ.ubbcluj.ro

www.econ.ubbcluj.ro

5. Condiţii (acolo unde este cazul)5.1. de desfăşurare a cursului

• Studenții se vor prezenta la cursuri, seminarii cu telefoanele mobile setate pe profilul silențios sau închise.

• Pe parcursul desfășurării cursurilor, studenții trebuie să dea curs solicitărilor cadrului didactic de a participa la dezbateri, respectiv de a răspunde la întrebări legate de materie.

• Prezenţa la orele de curs este recomandată tuturor studenţilor.• Videoproiector.

5.2. de desfăşurare a seminarului/laboratorului

• Prezenţa la orele de seminar este recomandată tuturor studenţilor.• La începutul fiecărui seminar, studenții trebuie să prezinte la solicitarea cadrului

didactic tema primită în seminarul/seminarele precedent(e).• Pe parcursul desfășurării seminarelor, studenții trebuie să dea curs solicitărilor

cadrului didactic de a rezolva aplicații practice (atât la tablă cât și în bancă) respectiv de a răspunde la întrebări legate de materie.

6. Competenţele specifice acumulate

Com

pete

nţe

prof

esio

nale

• Culegerea și selectarea informațiilor relevante și credibile.• Operarea cu ipoteze și tehnici specifice și elaborarea scenariilor de evaluare.• Estimarea valorii și exprimarea opiniei.

Com

pete

nţe

trans

vers

ale

• Comunicare, lucrul în echipă și asumarea rolului de lider.

7. Obiectivele disciplinei (reieşind din grila competenţelor specifice acumulate)7.1 Obiectivul general al disciplinei • Cursul tratează modalităţile de evaluare a instrumentelor financiare în

contextul pieţei de capital, pe baza literaturii de specialitate, a practicii de evaluare, a standardelor de evaluare şi a standardelor de raportare financiară relevante pe plan internațional.

7.2 Obiectivele specifice • Dezvoltarea cunoştinţelor privind conceptele, metodologia, standardele de evaluare şi standardele de raportare financiară specifice instrumentelor financiare;

• Aprofundarea cunoştinţelor dobândite în cadrul disciplinelor de contabilitate (financiară), analiză financiară, previziuni microeconomice, matematică financiară, management, marketing, audit, diagnostic financiar – datorită caracterului interdisciplinar al evaluării instrumentelor financiare;

• Facilitarea accesului la profesia de evaluator de active financiare.

8. Conţinuturi

8.1 Curs Metode de predare Observaţii

Delimitări conceptuale în sfera instrumentelor financiare (instrumente financiare primare, instrumente financiare derivate, derivate exotice, active financiare, datorii financiare, instrumente de capitaluri proprii)

prelegere intensificată, dezbatere, problematizare

2 prelegeri

Piaţa de capital: mediul ambiant al instrumentelor financiare (Teoria economică a opţiunii, asimetrie informaţională, intermediari informaţionali, eficienţa pieţei, riscul, sistemul financiar, investitori, costul capitalului)

prelegere intensificată, dezbatere, problematizare

1 prelegere

Standarde internaţionale de evaluare şi standarde internaţionale de raportare financiară specifice instrumentelor financiare (IVS 250, IAS 32, IAS 39, IFRS 7, IFRS 9)

prelegere intensificată, dezbatere, problematizare

3 prelegeri

2

Valoarea justă – standard al valorii activelor financiare (SFAS 157, IFRS 13, date de intrare, ierarhia valorii juste, mark-to-market, mark-to-model, cost amortizat)

prelegere intensificată, dezbatere, problematizare

2 prelegeri

Evaluarea acţiunilor (abordarea prin venit, capitalizarea venitului, actualizarea fluxului de numerar, abordarea prin piaţă, rate de evaluare)

prelegere intensificată, dezbatere, problematizare

2 prelegeri

Evaluarea instrumentelor financiare cu venit fix (termen scurt, termen mediu, termen lung, rata dobânzii deterministă, rata dobânzii stocastică, modelul Black - Scholes)

prelegere intensificată, dezbatere, problematizare

2 prelegeri

Implicarea instrumentelor financiare în scandaluri financiare de răsunet mondial (criza economico-financiară, instrumente derivate de credit, pieţe ilichide, falimente)

prelegere intensificată, dezbatere, problematizare

1 prelegere

Integrarea evaluării instrumentelor financiare în contextul procesului decizional (guvernanţă corporativă, managementul riscului, operaţiuni de acoperire împotriva riscului, evaluări pentru raportări financiare, prezentarea de informaţii cu privire la riscurile financiare, procesul investiţional)

prelegere intensificată, dezbatere, problematizare

1 prelegere

Bibliografie obligatorie:1. Bonaci, C.G., Fundamente teoretice şi practice ale contabilităţii instrumentelor financiare De la

Jonathan’s Coffee-house şi Tontine Coffee House la vremuri actuale de criză, Casa Cărţii de Ştiinţă, Cluj-Napoca, 2009;

2. Bonaci Carmen Giorgiana, Delimitări conceptuale privind instrumentele financiare: o perspectivă contabilă, în Matiş Dumitru, Manaţe Daniel, Anghel Ion (coord.) Evaluarea instrumentelor financiare, Editura Risoprint, Cluj-Napoca, 2013;

3. Bonaci Carmen Giorgiana, Instrumente financiare: prezentare, recunoaştere şi evaluare, în Matiş Dumitru, Manaţe Daniel, Anghel Ion (coord.) Evaluarea instrumentelor financiare, Editura Risoprint, Cluj-Napoca, 2013;

4. Bouchaud, J. P., Potters, M., Theory of financial risk and derivative pricing From statistical physics to risk management, Cambridge University Press, 2009;

5. Butler, C., Accounting for Financial Instruments, John Willey & Sons England, Ltd., 2009;6. Choudhry, M., Fixed-income securities and derivatives handbook Analysis and valuation, Bloomberg

Press, New York, 2005;7. International Accounting Standards Board, IFRS 9 Financial instruments, 2010;8. International Accounting Standards Board, IFRS 13 Fair value measurement, 2011;9. International Valuation Standards Council, Standardele Internaţionale de Evaluare, 2011, varianta în limba

română editată de Asociaţia Naţională a Evaluatorilor din România;

Bibliografie suplimentară:1. Chorafas, D. N., Introduction to derivative financial instruments, McGraw – Hill Finance and Investing, 2008;2. Financial Accounting Standards Board, SFAS 157 Fair value measurement, 2006;3. International Accounting Standards Board, Financial Instruments A guide through the official text of IAS 32, IAS

39 and IFRS7, iulie 2009;4. King, A.M., Executive’s Guide to Faire Value, John Wiley & Sons, New Jersey, 2008.5. Zoicaş-Ienciu, A., Comportamentul investiţional pe piaţa bursieră din România, teză de Doctorat, 2008.

8. 2 Seminar/laborator Metode de predare Observaţii

Delimitări conceptuale în sfera instrumentelor financiare şi coordonate ale evaluării

Dezbatere, exercițiu și problematizare

1 seminar

Piaţa de capital: mediul ambiant al instrumentelor financiare şi Teoria economică a opţiunii

Dezbatere, exercițiu și problematizare bazate pe studii de caz; activitate individuală şi pe grupe

1 seminar

3

Standarde internaţionale de evaluare specifice instrumentelor financiare (IVS 250)

Dezbatere, exercițiu și problematizare bazate pe studii de caz; activitate individuală şi pe grupe

2 seminare

Standarde internaţionale de raportare financiară specifice instrumentelor financiare (IAS 32, IAS 39, IFRS 7, IFRS 9)

Dezbatere, exercițiu și problematizare bazate pe studii de caz; activitate individuală şi pe grupe

3 seminare

Valoarea justă: standard al valorii instrumentelor financiare (SFAS 157, IFRS 13)

Dezbatere, exercițiu și problematizare bazate pe studii de caz; activitate individuală şi pe grupe

2 seminare

Evaluarea acţiunilor

Dezbatere, exercițiu și problematizare bazate pe studii de caz; activitate individuală şi pe grupe

2 seminare

Evaluarea instrumentelor financiare cu venit fix

Dezbatere, exercițiu și problematizare bazate pe studii de caz; activitate individuală şi pe grupe

2 seminare

Recapitularea cunoștințelor acumulate pe parcursul semestrului şi integrarea evaluării instrumentelor financiare în contextul procesului decizional

Dezbatere, exercițiu și problematizare bazate pe studii de caz; activitate individuală şi pe grupe

1 seminar

Bibliografie obligatorie:1. Bonaci, C.G., Fundamente teoretice şi practice ale contabilităţii instrumentelor financiare De la Jonathan’s

Coffee-house şi Tontine Coffee House la vremuri actuale de criză, Casa Cărţii de Ştiinţă, Cluj-Napoca, 2009;

2. Bonaci Carmen Giorgiana, Delimitări conceptuale privind instrumentele financiare: o perspectivă contabilă, în Matiş Dumitru, Manaţe Daniel, Anghel Ion (coord.) Evaluarea instrumentelor financiare, Editura Risoprint, Cluj-Napoca, 2013;

3. Bonaci Carmen Giorgiana, Instrumente financiare: prezentare, recunoaştere şi evaluare, în Matiş Dumitru, Manaţe Daniel, Anghel Ion (coord.) Evaluarea instrumentelor financiare, Editura Risoprint, Cluj-Napoca, 2013;

4. Bouchaud, J. P., Potters, M., Theory of financial risk and derivative pricing From statistical physics to risk management, Cambridge University Press, 2009;

5. Butler, C., Accounting for Financial Instruments, John Willey & Sons England, Ltd., 2009;6. Choudhry, M., Fixed-income securities and derivatives handbook Analysis and valuation, Bloomberg

Press, New York, 2005;7. International Accounting Standards Board, IFRS 9 Financial instruments, 2010;8. International Accounting Standards Board, IFRS 13 Fair value measurement, 2011;9. International Valuation Standards Council, Standardele Internaţionale de Evaluare, 2011, varianta în limba

română editată de Asociaţia Naţională a Evaluatorilor din România;9. Coroborarea/validarea conţinuturilor disciplinei cu aşteptările reprezentanţilor comunităţii epistemice,

4

asociaţiilor profesionale şi angajatori reprezentativi din domeniul aferent programului

• Disciplina reprezintă baza de dezvoltare a unor competenţe necesare specializării în evaluarea instrumentelor financiare. Conținuturile disciplinei Evaluarea instrumentelor financiare sunt gândite pentru a dezvolta competenţele necesare studenților masteranzi în sensul derulării de activităţi de evaluare a instrumentelor financiare în contextul realităţii economice contemporane. Din această perspectivă, disciplina pregătește studenţii masteranzi pentru disciplinele solicitate pentru acces de către două dintre asociațiile profesionale: Corpul Experților Contabili și Contabililor Autorizați din România (CECCAR) și Camera Auditorilor Financiari din România (CAFR), precum şi pentru cerinţele asociației de profil, Asociația Națională a Evaluatorilor din România (ANEVAR), actualmente UNEVAR, în ceea ce priveşte activitatea de evaluare a activelor financiare. În același timp, Evaluarea instrumentelor financiare, prin conținutul său tehnic, a aplicațiilor practice pe care le presupune, respectiv a modului de evaluare a studenților, își aduce aportul la formarea competențelor profesionale și transversale apreciate pe piața muncii de către angajatori. Competenţele vizate au în vedere complexitatea mediului economic în cadrul căruia ne propunem integrarea studenţilor masteranzi. Au fost aşadar vizate competențe profesionale și transversale apreciate pe piața muncii de către companii din diverse domenii economice, respectiv companii de consultanţă în domeniul analizei economice şi evaluărilor de active şi afaceri, servicii, tranzacţii financiare.

10. Evaluare

Tip activitate 10.1 Criterii de evaluare 10.2 Metode de evaluare 10.3 Pondere în nota finală

10.4 Curs • Conținutul și forma referatului, modul de identificare și valorificare a surselor bibliografice, mod de susținere publică a referatului, mod de asumare a rolurilor în cadrul echipei, formularea şi motivarea răspunsurilor la întrebări.

Referate realizate de maxim 3 persoane pe teme stabilite de către profesor, cu precizarea dimensiunii, structurii referatului, cu indicarea bibliografiei minimale, cu indicații suplimentare de realizare la solicitarea studentului.

40%

• Notare de la 1 la 10. Aplicarea unui raţionament profesional autentic în rezolvarea studiilor de caz. Cunoașterea și interpretarea principalelor prevederi legislative relevante și înțelegerea locului instrumentelor financiare în cadrul sistemului financiar.

Examen scris cu subiecte mixte (tip grilă şi deschise).

Examenul se susține în scris și constă în rezolvări de studii de caz furnizate de cadrul didactic, elaborarea și rezolvarea unor aplicații practice pe o temă formulată de către cadrul didactic și răspunsul la întrebări din teoria predată și/sau din reglementările specifice parcurse.

Orice tentativă de fraudă sau fraudă depistată în timpul examenului scris se sancționează cu nepromovarea examenului și poate atrage după sine exmatricularea studentului în cauză.

50%

10.5 Seminar/laborator

• Participare activă la seminar. Rezolvarea studiilor de caz. Metode interactive ce impun implicarea studenților masteranzi pe parcursul activităţilor didactice şi punctarea intervenţiilor argumentate.

10%

10.6 Standard minim de performanţă

5

• Pregătirea unui referat care să demonstreze, pe o temă circumscrisă domeniului cursului, însușirea elementelor minimale privind conceptele, principiile și abordările pe care se bazează practica evaluării instrumentelor financiare;

• Rezolvarea itemilor pe care se bazează examenul scris pentru minim nota 5.

Data completării Semnătura titularului de curs Semnătura titulari de seminar

26.01.2015 Conf.univ.dr. Bonaci Carmen Giorgiana Conf.univ.dr. Bonaci Carmen Giorgiana

Data avizării în departament Semnătura directorului de departament

Prof.univ.dr. Tiron Tudor Adriana

6