雪球访谈截断亏损让利润飞奔，怎样做合格的趋势派？

2017年02月28日

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访谈嘉宾

涨不停不停涨888

访谈小秘书

访谈简介

一涨就心慌一跌就害怕？不知道有无趋势也不知道该拿多久？本期访谈我们请到

了趋势投资达人@涨不停不停涨888来与大家交流探讨~他的组合$涨不停不停

涨(ZH319183)$创建不到两年取得了370%的好收益！

他是一位纯粹的趋势跟随实战派，认为择时比择股更重要，通过建立“善输、小

错”的交易系统实现持续稳定复利，投资的要诀是“截断亏损，让利润飞奔”。

那么做趋势投资？需要做好哪些功课？起步要补充哪些知识？择时选股如何入

门？童鞋们速来提问~

（进入雪球查看访谈）

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[问] 紫虾：对@涨不停不停涨888 说：你是怎么判断一段趋势即将结束，止盈的？

[答] 访谈小秘书：回复@涨不停不停涨888:

//@涨不停不停涨888:回复@紫虾 :止赢的技术有三种：1、百分比止赢（根据自己要求

设置）；2、时间止赢（逻辑兑现，该涨不涨理应看跌）；3、移动止赢（趋势跟随技

术，破位卖出）。 具体选择哪种技术，需要根据实际情况而定。

[问] 大胆陈：对@涨不停不停涨888 说：趋势一说 从操作上看，并不完全正确呢。比如迦

南，卖的点并不特别合适，你怎么看呢

[答] 访谈小秘书：回复@涨不停不停涨888:

//@涨不停不停涨888:回复@大胆陈 :迦南买入的逻辑是事件驱动+基本面，熊市为了不

让市值缩水，保住牛市果实，同时配市值打新股，因此，我选择转做价值投资，选择

了小市值、大行业、有定增保底、股东承诺增持、股权激励未来三年业绩确定

的300412作为避风港。无奈市场偏好在管理层监管趋严、 IPO加速和创业板杀估值的

影响下出现了转变，小市值、壳资源公司被市场边缘化，导致迦南科技一蹶不振。

当然，投资成功的要诀在于心态的控制，牛市该我赚的时候，我积极操作，一年可以5

倍，熊市不该我赚的时候，我只要不亏就是赚，因为指数整体还是跌的。春江水暖鸭

先知，当牛市重新来临的时候，我们要有敏锐的嗅觉，一旦发现市场机会，就应毫不

迟疑的出手，汰弱留强，大胆换仓。

[问] 彬彬有礼888：对@涨不停不停涨888 说：有资料或者书籍对新手研究趋势跟随的吗？如何判断

趋势和止盈 止损呢，谢谢！

[答] 访谈小秘书：

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回复@涨不停不停涨888:

//@涨不停不停涨888:回复@彬彬有礼888:大道至简，最简单的就是最好用的，我的交

易系统里主要看均线系统和量价关系，《股票作手回忆录》是对我影响最大的一本

书，推荐新手可以读一读。

止赢的问题刚才已经有人问过，止损也是同样的：百分比止损，时间止损和破位止

损。

技术分析的最高境界是无招胜有招，而这需要长期盯盘的实战积累，实践出真知，正

所谓“纸上得来终觉浅，绝知此事要躬行”。

要成为某个领域的专家，需要10000小时，按比例计算就是：如果每天盯盘4小时，一

年250个交易日，那么成为一个成功的趋势交易者至少需要连续盯盘10年，这就是一

万小时定律。我也是刚刚才满足了这个条件。所以，想要成功没有捷径，当你在成长

初期用最少的代价，把所有能犯的错都犯过一遍，并且在这个过程中逐渐形成符合自

己性格的，持续、稳定的交易系统，那么你想不成功也是不可能的。

[问] 为了宏观的发展：对@涨不停不停涨888 说 : 新手买股，少量试水！有么有给建议的股？谢谢您

了

[答] 涨不停不停涨888：如果你想要鱼，建议可以多关注我的组合，如果你想要渔，请先学会独立思考，然后

提出更有挑战性的问题。

[问] viango：对@涨不停不停涨888 说：如何确定卖出价格，如果在顶部贪婪经常要面对过山

车的尴尬。

[答] 涨不停不停涨888：都说会买的是徒弟，会卖的才是师傅。如何确定卖出价格这是一个股票交易的核心问

题。在弄清这个问题之前，你先要问自己几个问题：1、自己是价值投资还是趋势投

资？价值投资是不设止赢的，价值投资者卖出股票的原因要么是公司基本面出现拐

点，要么是市场极度疯狂公司估值过高，要么是发现了更具投资价值的品种需要换

仓。2、如果你是趋势跟随投资者，你需要弄明白你真正追求的是什么？是顺从自己的

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交易系统，一旦发出卖出信号就果断执行，赚取自己看得到的那一段鱼肚行情，还是

非得追求鱼尾带刺的那最后一波诱多？当你可以回答这些问题的时候，你就很容易放

下执着和贪念，在相对高位急流勇退，分批兑现利润。我觉得做股票投资，心态是第

一位的，其次是技术和盘面，事件驱动和基本面分析我也会参考，但并不是我考量的

首要因素，我认为一切基本面和消息都已经反映在了盘面中，观察分析盘面是为最直

接、最客观、最公平的决策手段。

现在在来回答你提的这个问题，卖出的技术，根据我的经验可以简单说几条，但不完

全：1、量价背离卖点；2、新高不创或者M头卖点；3、技术指标背离卖点；4、经

典K线组合卖出信号（弃婴线、空方试探、阴吞阳……）

[问] fanxbo：对@涨不停不停涨888 说 : 趋势操作中能做波段吗?

[答] 涨不停不停涨888：做波段是个高难度技术活。不过大部分散户是不适合做波段的，因为散户对于交易心

理的控制能力都比较差，并且一般不设止损，设了也不一定能够坚决执行。散户都希

望一买就涨停，一卖就跌停，如果市场没有按照他们预想的运行，买入被套之后散户

就会开始自欺欺人或者掩耳盗铃，幻想、侥幸、失望、绝望……强行做波段成本只会

越做越高。

正确的做波段的方式是：核心技术是先辨牛熊。牛市持股，择时高抛卖出，回撤到位

后低吸，趋势不变继续持股，这样不断降低持仓成本；熊市持币，择时抄底，反弹到

压力位后快速兑现锁定利润，一旦判断失误及时止损，这是刀口舔血的技术活。

不知道我说了这么多，你能理解吗？

[问] z蓬蓬：对@涨不停不停涨888 说 : 你用什么来判断是见顶信号？

[答] 涨不停不停涨888：顶部结构的技术分析我这里就不赘述了，刚才也有人问过了这个问题，你也可以参阅

一些技术分析的相关书籍。我这里想分享的是制定交易计划的重要性，大部分散户交

易都是随波逐流，毫无计划的。成功的交易需要自己制订计划并坚定执行。几乎所有

人都有盈利的交易，但无论那次盈利取得多好的成绩，都不会让你成为市场中的赢

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家，毕竟再大的盈利，只要有一次亏损，之前的所有结果都将没有意义，因此你需要

建立一种在长期看来可以盈利的模式。

对于买入交易，有两种比较流行的策略，一是“低买、高卖”，另一个的“高买、更

高卖”。前者称为价值型交易（左侧低吸），后者称为趋势型交易（右侧追涨）。

价值型交易者发掘价值，并在价格接近价值或低于价值时买入，其目标是在价格高于

价值时卖出。趋势型交易与价值型交易不同，趋势型交易者只有当股价加速时才会买

入，同时在股价开始失去动能时卖出。

你可以根据自己的性格选择是价值交易还是趋势交易。无论作出何种选择，都应在交

易前写下交易计划，这样才能领先于交易对手。无论你用什么方法，只要有计划，就

肯定比其他市场投资者更有优势。

[问] 蓝色国际：对@涨不停不停涨888 @访谈小秘书 说 : 我喜欢截断利润，让亐损奔

跑……，哈哈…

[答] 涨不停不停涨888：我的投资理念“截断亏损，让利润飞奔”是针对牛市模型的，你说的截断利润对于熊

市反弹模型而言是正确的操作，至于让亏损奔跑，不设止损，对于成熟投资者来说，

不论牛市熊市都是不可取的。

[问] 世代英雄：对@涨不停不停涨888 @访谈小秘书 说 : 有国内作者写得比较好的做波段

书籍么？谢谢！

[答] 涨不停不停涨888：刚才前面说过了，散户尽量少做波段，寻找适合自己的盈利模式，如果你只想做短差

满足于蝇头小利，那么你可以系统学习一下布林线指标，大多数机构都是用这个做波

段的。

[问] 世代英雄：对@涨不停不停涨888 @访谈小秘书 说 : 有国内作者写得比较好的做波段

书籍么？谢谢！

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[答] 涨不停不停涨888：国内的书籍我不太看，建议还是多看国外的经典，比如《股市趋势技术分析》、《蜡

烛图方法》等。

（完）

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