BESTYRELSESFORENINGENLEDELSESBERETNING 2014

2

LEDELSESBERETNING

Bestyrelsernes opgaver er vokset i omfang, sværhedsgrad, tidsanvendelse og betydning for værdiskabelsen. Tendensen spores i børsnoterede selskaber såvel som erhvervsfonds-, kapitalfonds-, andels- og medlems- og privatejede selskaber samt offentlige virksomheder. Især i børsnoterede og i insti-tutionelt ejede selskaber er bestyrelserne kommet tættere på virksomheden og på ejernes forventninger til afkast og lang-sigtet værdiskabelse, i overensstemmelse med aktionærernes interesser og udviklingen inden for Corporate Governance.Værdiskabelse er blevet det overordnede pejlemærke for be-styrelsernes indsats og afspejler sig i prioriteringen af besty-relsesarbejde med fokus på strategi, evaluering af selskabets og direktionens performance, risikostyring og kapitalgrund-lag samt på bestyrelsens sammensætning, kompetencer og funktionsmåde.De mindre og mellemstore selskaber følger i et vist omfang udviklingen, men med betydelig variation. I denne meget betydelige del af erhvervslivet er samme behov for oppriori-tering af bestyrelsesarbejde og kompetencer med orientering mod værdiskabelse. Til gavn for ejere, selskaber, stakeholders og samfund.

BESTYRELSESARBEJDE er undervejs i en udvikling til et egentligt fag. Med tilknyttet forskning, uddannelser, faglig

dialog og networking aktiviteter, der kan bidrage til at udvikle ”Board Leadership & Corporate Governance” som fagområde og styrke rekrutteringsgrundlaget til bestyrelserne. Med mere end 100.000 bestyrelsesposter alene i aktieselskaberne er der behov for en omfattende indsats. Det vurderes af afgørende betydning, at fagområdet udvikles i tæt dialog mellem erfaring fra bestyrelseslokalerne, erhvervs-liv, investorer og forskning. Ambitionen er at samle de bedste kræfter herom.

Bestyrelsesforeningen blev stiftet den 7. maj 2013.

FORENINGENS FORMÅL OG AKTIVITETERForeningens formål er på non-profit basis at arbejde for en stadig opkvalificering af bestyrelsesarbejdet i danske selska-ber, virksomheder, organisationer og institutioner og for en stadig forbedring af rammebetingelserne for bestyrelsesar-bejdet.Foreningen fremmer formålet efter vedtægternes nærmere bestemmelse og kan herunder blandt andet (i) arrangere fag-lige møder, seminarer og konferencer, (ii) udvikle og vedlige-holde et virtuelt informations-, debat- og ressourcenetværk, (iii) sammenfatte og formidle faglige synspunkter på god selskabsledelse og på kompetenceudvikling og uddannelse

3

af bestyrelser, og (iv) være en aktiv deltager i nationalt og internationalt samarbejde.

Siden åbningskonferencen den 7. maj 2013 har foreningen afholdt 18 møder og konferencer1:• Bestyrelsesarbejde i virksomhedernes og samfundets

tjeneste (7.5.2013) • Bestyrelsens aktieejerskab (1.10.2013)• The Nordic Corporate Governance Model (22.10. 2013)• Aktivt ejerskab i små og mellemstore virksomheder

(12.11.2013)• Status for Corporate Governance (22.11.2013)• Bestyrelsesarbejdet i finansielle virksomheder (3.12.2013)• Aktivt ejerskab i erhvervsfonde (30.1.2014) • Formandskabets rolle i ledelsen af bestyrelsen og samspil

med direktionen (25.3.2014) • Aktivt ejerskab i børsnoterede selskaber. (7.5.2014)• Trends in International Corporate Governance and Board

Leadership Practices (17.9.2014)• Møde for stiftende medlemmer om bestyrelsesevaluering

(7.10.2014)• CEO Compensation Packages – Stock Options and Incenti-

ves. Facts and trends from the US. (23.10.2014)

• Succession Planning (12.11.2014)• Dansk selskabsledelse – et godt system under pres

(3.12.2014)• Erhvervsdrivende fonde og god fondsledelse (21.1.2015)• The Board as Team – the concept and impact of board

dynamics (17.3.2015)• Ole Andersen tiltrædelsesforelæsning ”Bestyrelsesdynamik

og bestyrelsesledelse” (26.3.2015)• Aktivt ejerskab og god selskabsledelse i offentlige selskaber

(4.5.2015)

2.450 personer, i altovervejende grad medlemmer af Besty-relsesforeningen, har deltaget i debatten med udgangspunkt i indlæg fra en lang række erfarne bestyrelsesformænd og adm. direktører, professorer fra ind- og udland samt andre nøglepersoner fra bestyrelsesmiljøet:Ole Andersen, Thomas Thune Andersen, Ken Bechmann, Torben Bender, Tom Berglund, Inge Berneke, Flemming Be-senbacher, Jørgen Blom, Lars-Erik Brenøe, Dr. Solange Charas, Jeppe Christiansen, Claus Clausen, Bjarne Corydon, Karsten Dybvad, Christian Dyvig, Guenter Franke, Christian Frigast, Kim Füchsel, Bent Hansen, Jesper Lau Hansen, Henrik Heide-by, Tom Jacobsgaard, Niels Jacobsen, Peter Engberg Jensen, Lars Nørby Johansen, Bill Judge, Jens Klarskov, Anders

1 På side 6 og 7 er en detaljeret oversigt over møder og konferencer i 2014/forår 2015.

4

Lavesen, Ed Lazear, Per Lekvall, Leena Linnainmaa, Carsten Lønfeldt, Colin Mayer, Finn L. Meyer, Erik Nielsen, Ulrik Nødgaard, Birgit Nørgaard, Peter Ohnemus, Torben Möger Pedersen, Marianne Philip, Thomas Plenborg, Thomas Poul-sen, Trond Randoy, Tine Roed, Sten Scheibye, Majken Schultz, Peter Schütze, Kathryn Shaw, F. Daniel Siciliano, Mikkel Skou-gaard, Bo Smith, Jim Hagemann Snabe, Vagn Sørensen, Steen Thomsen, Birgit Aagaard-Svendsen, Niels Westergård-Nielsen og Claus Wiinblad.Bestyrelsesforeningens andet år afsluttes med en konference den 20. maj 2015 kl. 16.30 til 18.30 om RISK Management og bestyrelsesansvar. Ved konferencen holder Marianne Philip tiltrædelsesforelæsning som adjungeret professor ved Center for Corporate Governance, CBS.Bestyrelsesområdet har derved fået to adjungerede professo-rer, Ole Andersen og Marianne Philip, der styrker udviklin-gen af faget og samspillet mellem erfaring fra bestyrelsesloka-lerne og forskningen. Såvel Marianne Philip som Ole Andersen er nøglepersoner i den uddannelses- og kompetence-udviklingsaktivitet, der er omkring CBS bestyrelsesuddannelserne. Siden etableringen af CBS bestyrelsesuddannelserne i sommeren 2013 har mere end 350 bestyrelsesmedlemmer deltager i Board Leadership Masterclass, CBS Executive Bestyrelsesuddannelsen, Bestyrel-sesarbejde i pensionsselskaber, Bestyrelsesarbejde i erhvervs-fonde, Bestyrelsesarbejde i mindre og mellemstore samt ejerledede virksomheder. Til efteråret 2015 starter Board Leadership i finansielle virksomheder.

MEDLEMMERBestyrelsesforeningen blev stiftet af 8 virksomheder, 24 bestyrelsesformænd og 10 professorer2. I dag har foreningen 460 medlemmer heraf 43 medlemsvirksomheder: ATP, Axcel, Asnet, Carlsberg, Carnegie, CBS Executive, Coloplast, Copen-hagen Business School, COOP, COWI, Danish Crown, Danske Bestyrelsesadvokater, Dansk Erhverv, Dansk Industri, Danske Bank, Danske Regioner, Deloitte, DSB, DVCA, Egon Zehnder, EY, Finansrådet, FSR – Danske Revisorer, GN Store Nord, Hor-ten, Kromann Reumert, Kommunernes Landsforening, LD, Nordea Bank, Novo Nordisk, Novozymes, Odgers Berndtson, Pandora, PenSam, PensionDanmark, PFA, Poul Due Jensens fond, Provas, PwC, Rambøll, Scandinavian Executive Insti-tute, TDC, Toms.Foreningens grundlag er unikt - også i international sammen-hæng - med en medlemskreds i virkefeltet mellem forsknin-gen, erfaring fra bestyrelseslokalerne, selskaberne, ejere og institutionelle investorer, erhvervs- og brancheorganisationer samt rådgivere til toppen af dansk erhvervsliv. Foreningen er fri for interesser udover at bidrage til den faglige udvikling af bestyrelsesarbejde, at formidle erfaring og ”best practices” samt at sætte betydningen af godt bestyrelsesarbejde og rammebetingelser herfor på dagsordenen. Medlemskab opnås ved ansøgning til foreningens bestyrelse, som træffer beslutning om, hvorvidt optagelse kan finde sted. Kriterier for medlemsskab findes i vedtægternes paragraf 4.Det helt grundlæggende kriterium for optagelse i Bestyrelses-foreningen er erfaring med professionelt bestyrelsesarbejde

2 På side 8 oversigt over foreningens stiftere.

samt ønske om at deltage i aktiviteter og dialog om udvikling af bestyrelsesarbejde og rammebetingelser herfor. Medlem-skredsen udgøres i altovervejende grad af erfarne bestyrel-sesmedlemmer samt direktionsmedlemmer fra især større danske virksomheder.

ØKONOMIForeningen havde i 2014 kontingentindtægter på 719.875 kr. Efter afholdelse af omkostninger til seminarer og konferen-cer, hjemmeside samt til foreningens arbejde og sekretariat er opnået et overskud på 118.762 kr., hvilket bestyrelsen anser som tilfredsstillende.

FORVENTNINGEN TIL DEN KOMMENDE PERIODE – 2015/2016Bestyrelsesforeningens hovedaktivitet i 2015 og frem til generalforsamlingen i maj 2016 vil være afholdelse af faglige seminarer og konferencer, hvor ”best practice” og væsentlige forhold omkring godt bestyrelsesarbejde og rammebetingel-ser herfor er på dagsordenen. Der vil være fokus på værdiskabelse henholdsvis RISK Ma-nagement samt Board Leadership dimensionerne i besty-relsesarbejde. Bestyrelsen som team; bestyrelseskomiteer; bestyrelsens rolle, sammensætning og opgaver i strategiar-bejdet; bestyrelseskompetencer fremadrettet. Desuden er igangsat et projekt om udvikling af Corporate Governance og bestyrelsesarbejde i mindre og mellemstore samt ejerledede virksomheder. Projektet samler en række af de centrale ak-

tører på området, videns- og kompetencemæssigt såvel som forretningsmæssigt og erhvervspolitisk. Konferencen om statens ny ejerskabspolitik vil blive fulgt op og knytte an til de aktiviteter, som kommuner og regioner har igangsat inden for bl.a. bestyrelsesarbejde i arbejdsmar-kedspensionsselskaber.Foreningen vil arbejde for, at der etableres et professorat i be-styrelsesledelse, og at der til området knyttes 5 adjungerede professorer samt et mindre antal senior forskere.Det er et væsentligt mål for foreningens arbejde, at erfaring fra bestyrelseslokalerne systematiseres og udvikles til ny viden, og at dialog, formidling og uddannelse om ”best prac-tices” og nyeste viden om Corporate Governance og selskabs-ledelse kommer bedst mulig til gavn.Bestyrelsesforeningens hjemmeside www.bestyrelsesfor-eningen.dk vil fortsat blive udviklet. Der vil særligt blive arbejdet med området for medlemmer, hvor efterspørgslen efter dokumentation fra møder og konferencer og faglige artikler og referencemateriale i øvrigt er stigende.

6

BESTYRELSESFORENINGENS MØDER OG KONFERENCER EFTERÅR 2014 OG FORÅR 2015

7. maj 2014 kl. 15.30 til 18.30. CBS, Ovnhallen, Porcelænshaven AKTIVT EJERSKAB I BØRSNOTEREDE SELSKABER • Indlægsholdere: Thomas Plenborg, Steen Thomsen,

Flemming Besenbacher, Claus Wiinblad, Sten Scheibye, Birgit Aagaard-Svendsen, Marianne Philip

• Deltagerantal: 200

17. september 2014 kl. 16.30 til 19.00. CBS, Ovnhallen, PorcelænshavenTRENDS IN INTERNATIONAL CORPORATE GOVERNANCE AND BOARD LEADERSHIP PRACTICES• Indlægsholdere: Steen Thomsen, Vagn Sørensen, Peter Ohne-

mus, F. Daniel Siciliano, Jesper Lau Hansen, Mikkel Skougaard• Deltagerantal: 110

7. oktober 2014 kl. 17.30 til 19.00. DI, RådhuspladsenMØDE FOR STIFTENDE MEDLEMMER OM BESTYRELSESEVALUERING • Indlægsholdere: Majken Schultz, Birgit Aagaard-Svendsen,

Ole Andersen• Deltagerantal: 40

23. oktober 2014 kl. 07.45 til 09.00. CBS, Porcelænshaven 22, Auditoriet CEO COMPENSATION PACKAGES - STOCK OPTIONS AND INCENTIVES. FACTS AND TRENDS FROM THE US• Indlægsholdere: Ed Lazear, Kathryn Shaw, Niels

Westergård-Nielsen, Ken Bechmann, Christian Frigast• Deltagerantal: 60

12. november 2014 kl. 17.00 til 19.00. EY, Osvald Helmuths Vej 4SUCCESSION PLANNING OG REKRUTTERING AF NYE BESTYRELSESMEDLEMMER• Indlægsholdere: Inge Berneke, Thomas Thune Andersen,

Finn L. Meyer• Deltagerantal: 80

3. december 2014 kl. 14.00 til 18.00. KU, Alexandersalen, Bispetorvet 1-3DANSK SELSKABSLEDELSE – ET GODT SYSTEM UNDER PRES • Indlægsholdere: Jesper Lau Hansen, Per Lekvall,

Leena Linnainmaa, Tine Roed, Lars-Erik Brenøe, Birgit Aagaard-Svendsen, Steen Thomsen

• Deltagerantal: 80

21. januar 2015 kl. 08.30 til 12.00. EY, Osvald Helmuths Vej 4ERHVERVSDRIVENDE FONDE OG GOD FONDSLEDELSE• Indlægsholdere: Niels Jacobsen, Steen Thomsen, Marianne Philip, Finn Meyer, Jørgen Blom• Deltagerantal: 270

17. marts 2015 kl. 07.30 til 09.15. Dansk Erhverv, Børsen, Slotsholmen 1, 1216 København K THE BOARD AS TEAM - THE CONCEPT AND IMPACT OF BOARD DYNAMICS• Indlægsholdere: Majken Schultz, Dr. Solange Charas,

Jim Hagemann Snabe• Deltagerantal: 140

7

26. marts 2015 kl. 16.00 til 18.00. CBS, Porcelænshaven 22, Auditoriet OLE ANDERSENS TILTRÆDELSESFORELÆSNING ”BESTYRELSESDYNAMIK OG BESTYRELSESLEDELSE”• Indlægsholdere: Ole Andersen, Per Holten-Andersen,

Steen Thomsen• Deltagerantal: 120

4. maj 2015 kl. 16.00 – 18.30. CBS, Ovnhallen, PorcelænshavenAKTIVT EJERSKAB OG GOD SELSKABSLEDELSE I OFFENTLIGE SELSKABER • Indlægsholdere: Bjarne Corydon, Peter Schütze,

Thomas Thune Andersen, Steen Thomsen, Bo Smith, Bent Hansen, Erik Nielsen

• Deltagerantal: 180

20. maj 2015 kl. 16.30 til 18.30. CBS, Porcelænshaven 22, AuditorietRISK MANAGEMENT OG BESTYRELSESANSVAR MARIANNE PHILIPS TILTRÆDELSESFORELÆSNING ”CORPORATE GOVERNANCE I PERSPEKTIV”• Indlægsholdere: Steen Thomsen, Marianne Philip, Henrik Heideby, Rene Offersen og Frank Bøggild• Forventet deltagerantal: 120

8

BESTYRELSESFORENINGENS STIFTERE

MEDLEMSKAB OG KONTINGENT BESTYRELSE OG LEDELSE

VIRKSOMHEDER OG ORGANISATIONER:Dansk Industri, Dansk Erhverv, DVCA Danish Venture Capital and Private Equity Association, PensionDanmark, Copenhagen Business School, EY, Kromann Reumert, CBS Executive. ERFARING FRA BESTYRELSESLOKALERNE:Ole Andersen, Flemming Besenbacher, Jeppe Christiansen, Christian Dyvig, Peter Engberg Jensen, Michael Fiorini, Henrik Gürtler, Henrik Heideby, Henning Kruse Petersen, Lars Liebst,

Steffen Lüders, Torben Möger Pedersen, Lars Nørby Johansen, Michael Pram Rasmussen, Tine Roed, Annette Sadolin, Sten Scheibye, Peter Schütze, Lene Skole, Peter Straarup, Jess Søder-berg, Vagn Sørensen, Birgit Aagaard-Svendsen.

PROFESSORER:Ken L. Bechmann, Suzanne C. Beckmann, Thomas Plenborg, Flemming Poulfelt, Mette Neville, Jesper Rangvid, Caspar Rose, Majken Schultz, Steen Thomsen, Niels Westergård-Nielsen.

Virksomheder og organisationer mere end 100 ansatte kan tegne et medlemskab med ret til at udpege op til 10 virksom-hedsmedlemmer. Årligt kontingent er 30.000 kr. inklusive moms. Virksomheder og organisationer mindre end 100 ansatte kan tegne et medlemskab med ret til at udpege op til 5 virksomhedsmedlemmer. Årligt kontingent er 15.000 kr. inklusive moms.Personligt medlemskab. Årligt medlemskab er 1.000 kr. inklusive moms.

Foreningens bestyrelse består af Birgit Nørgaard (formand), Steffen Lüders (næstformand), Torben Möger Pedersen, Peter Schütze, Anders Lavesen, Torben Bender, Steen Thomsen, Lene Skole, Christian Frigast, Kristian Wendelboe og Adam Wolf.Direktion Tom Jacobsgaard.

Bestyrelsen har i 2014 afholdt 6 bestyrelsesmøder. Bestyrel-sen har konstitueret sig med et formandskab og et nomine-ringsudvalg.

9

10

PLAN FOR BESTYRELSESFORENINGENS MØDER OG KONFERENCER EFTERÅR 2015

September/oktober 2015. JyllandBESTYRELSESARBEJDE, VÆRDISKABELSE OG GENERA-TIONSSKIFTE I FAMILIEEJEDE OG EJERLEDEDE, MINDRE OG MELLEMSTORE VIRKSOMHEDER. • Deltagerantal: 250

6. oktober 2015 kl. 17.30 til 19.00. DI, RådhuspladsenROUNDTABLE ON SUSTAINABILITY – FROM CSR TO BUSINESS• Deltagerantal: 40

27. oktober 2015 kl. 07.45 til 09.00. EY, Flintholm StationBUSINESS OPPORTUNITIES AND THREATS RELATED TO IT DEVELOPMENT AND INDUSTRY DISRUPTION – BOARD COMPOSITION, COMPETENCES AND LEADERSHIP IN THE DIGITAL AGE• Deltagerantal: 120

3. december 2015 kl. 17.00 til 19.00. Kromann Reumert, SundkrogsgadeBESTYRELSENS ROLLE, SAMMENSÆTNING OG OPGAVER I STRATEGIARBEJDET• Deltagerantal: 80

Emner og datoer for Bestyrelsesforeningens møder og konferencer forår 2016 vil løbende blive opdateret på hjemmesiden Bestyrelsesforeningen.dk

BESTYRELSESFORENINGEN – bestyrelsesarbejde med fokus på værdiskabelse og ledelse

C/O Copenhagen Business School · Porcelænshaven 24 A, 2. sal · 2000 Frederiksberg · bestyrelsesforeningen.dk

POUL DUE JENSEN'S FOND

Executive Search